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中期経営計画「実行2020」(2018~2020年度)
ファンケルグループ
2018/3/23
第1期中期経営計画「広告先行成長戦略」の振り返り
(2015~2017年度)
1,010
828 811 776
908 963
1,075
300
600
900
1,200
2006年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度(計画)
2015~2017年度 第1期中期経営計画の業績総括
3
単位:億円
「広告先行成長戦略」により業績はV字回復。11年振りに過去最高売上を更新
©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
売上高 営業利益
20
40
60
80
100
(当初目標 2017年度 売上高1,250億円、営業利益100億円、ROE8%)
4%
△3%2%
3%
1%
7%
8%
2012~2014年度構造改革
2015~2017年度第1期中期経営計画「広告先行成長戦略」
ROE
2015~2017年度 第1期中期経営計画の総括
4©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
方針 評価 成果と課題
X戦略的な広告投資
広告効果を最大化するための流通、店舗チャネルの拡大
◎
クロスセルの強化
○
△
・お客様数はファンケル化粧品、サプリメント、アテニアともに過去最高を更新中計前(14年度)比:ファンケル化粧品(通販)+8%、
サプリ(通販)+51%、アテニア+52%
<流通>・化粧品 ドラッグストア
7,700店(14年度末) → 12,000店(17年12月末)・サプリメント
47,000店(14年度末) → 60,000店(17年12月末)<直営店舗>・164店舗(14年度末) → 197店舗(17年度末)(当初計画 17年度末 350店舗)
・「えんきん」、「年代別サプリメント」など新たなスター製品を誕生させ入口商材の拡大に成功。一方、クロスセルは目標には届かず。
サプリ成分を配合した「ネスレ ウェルネス アンバサダー」専用カプセルを共同開発
「大人のカロリミット」ブランドのペットボトル茶を共同開発
2015~2017年度 第1期中期経営計画 将来を見据えた取り組み
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分野
事業
経営基盤
研究
BtoB
海外
製造
・ボウシャを化粧品の第3ブランドに育成 (売上 中計前(14年度)比+80%)・中国国際医薬衛生有限公司(国薬国際)との健康食品事業における提携
・「イノベーション研究所」として、第二研究所を設立
・千葉工場にサプリメントの先端工場を増設
内容
ネスレ×ファンケル
ダイドードリンコ×ファンケル
VISION2030
目指す姿
7©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
2030年のファンケルグループは、
ベンチャーとして様々な事業領域に挑戦し、
それぞれの事業が、日本にとどまらず広く世界で、
より多くのお客様の美しく健康で豊かな生活を支え、
信頼され愛される企業集団となっている。
「VISION2030」-世界中を、もっと美しく、ずっと健やかに-
外部環境と事業機会
8©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
外部環境
■日本の人口は1.2億人 少子高齢化がさらに進む・人口の3分の1が65歳以上(3,700万人)・平均寿命は延び続ける・一人暮らし世帯が38%へ。核家族化・高齢者の独居化が進む
■国民医療費は2015年の42兆円から2025年には約60兆円へ■世界の人口は2030年に85億人へ(2016年比+11億人)
事業機会
美領域
健康領域
共通
①国籍・性別などのボーダーレス化が加速。美意識も多様に②働く女性の増加(50、60代キャリアウーマンも増加)③美容方法の変化
①健康で長く働く必要性②深刻な医療費問題→健康寿命延伸への要請③単身世帯の増加による個食化。栄養不足・肥満者の増加
①世界の人口増加②エコ・エシカル消費の高まり
各事業のVISION
9©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
美領域
健康領域
共通
多様な価値観に合わせブランドの多角化を図るとともに、化粧品の枠を越え、「美しくあるため」のファッションやライフスタイル提案型の事業展開を目指す
人生100年時代をサポートする、新たな健康事業の展開。世の中で最も使われるサプリメント会社を目指す
ファンケル、ボウシャ、アテニアがそれぞれ積極的に海外展開。世界中のお客様に愛用されるようになる
第2期中期経営計画 「実行2020」~未来をつくる~
(2018~2020年度)
ロードマップ
11©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
「ALL-FANCL ONE-FANCL」を合言葉に全社一丸となって取り組む
第1期中期経営計画「広告先行成長戦略」 成長軌道で
収益力向上。海外事業成長の
基盤固め
第2期中期経営計画「実行2020」 海外事業の本格成長
2030年度海外売上比率25%
第3期中期経営計画以降
持続的な成長基盤の確立
2018~2020年度 2021~2030年度2015~2017年度
VISION2030
「実行2020」 数値目標
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2017年度(計画)
2020年度(計画)
売上高 1,075億円 1,260億円
営業利益 77億円 126億円
(営業利益率) 7.2% 10.0%
ROE 約8% 10%
【前提】インバウンド需要は2017年度比微増
売上高年平均成長率
2020年度営業利益率
化粧品
ファンケル +4%
15%アテニア +11%
ボウシャ +14%
合計 +5%
サプリメント +5% 5%
その他事業 +7% 5%
営業利益は1999年度以来の過去最高益の更新を目指す
【海外売上比率】2020年度 11% (2017年度計画 9%)
・既存事業をしっかり伸ばしながら、将来への種まきとして新規事業にも取り組む・投資の効果を慎重に見極めながら 収益性にこだわった経営を行っていく
「実行2020」 7つのチャレンジ
13©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
メイン事業
①研究・製造から販売まで一貫した独自価値のある製品づくりに挑戦
②お客様育成と製品育成を両立させた販売チャネルへの進化
③新しい手法にも挑戦し続け、広告PR効果を最大化
・化粧品:新ブランド上市・サプリメント:新スター製品の育成、パーソナルサプリ発売等
・通販:パーソナル対応、外部ECサイトの活用・店舗:お客様や立地特性に合わせた店づくり・流通:インストアシェアの最大化
・広告・PR・イベントを複合的に組み合わせ広告効果を最大化・企業広告によるブランド理解の促進
「実行2020」 7つのチャレンジ
14©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
④海外事業の本格的成長
⑤ベンチャー精神と正義感に基づく新しい事業への挑戦
⑥成長と収益性向上のための先行投資と多様な人材の活躍推進
⑦さらなる企業価値向上と「正直品質。」に磨きをかける
成長事業
経営基盤
・ファンケル(化粧品):アジア拡大と北米再強化・ファンケル(サプリメント):中国事業の開始・ボウシャ:欧州、中近東進出
・研究・技術力を活かしたOEM事業・新美容事業・ファンケルブランドを活かしたBtoB事業、健康経営推進事業等
・売上拡大を支える研究・製造・物流・ITシステムの進化
・品質保証体制の強化・健康経営・ダイバーシティ推進・環境対応
化粧品事業
~ファンケル化粧品~ ブランドの多角化
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方針 他では出会えない、革新性・独自性ある「最愛」のMyブランドへ
~ファンケル化粧品~ 製品・チャネル戦略
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製品・チャネル戦略
主な打ち手
主力カテゴリ
<洗顔系・基礎スキンケア>・基礎スキンケアに徹底的にこだわる
とともに、「マイルドクレンジング オイル」を中心に洗顔系カテゴリーを強化
<ビューティブーケ>・全国のドラッグストアへの展開、メイクや高価格帯ライン追加
<パーソナルコスメ>「スキンソリューション」の強化
<メイク>・「アクアセラムルージュ」(18年2月)をキーアイテムに強化
<ヘアケア>・「マイルドクレンジング シャンプー」(18年3月)を皮切りに強化
成長カテゴリ
クレンジング
洗顔
基礎スキンケア
スペシャルケア
メイク
ヘアケア
ビューティブーケ
アラサー新ブランド
アラフォー新ブランド
深いロイヤリティ・継続化
(流通) (直販メイン)
新たなお客様へ幅広いリーチ
18年度
19年度
発売
パーソナルコスメ
2009 2011 2013 2015
~ファンケル化粧品~ グローバル化
©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved 18
方針アジア地域を重点市場と位置付けつつ、北米市場にチャレンジし、グローバルブランドとして確立する
アジア
・FANCLブランド、「無添加」の価値の訴求強化・現地のニーズに合わせた専用品の拡充
・中国、香港、台湾、シンガポールに加え、
その他のアジア地域3~4ヵ国に順次進出
北米
・アメリカでファンケルブランドの拡大に再チャレンジ
(スキンケア市場 約2兆円、2009~2016年 年率+3%)
・2018年度中に外部ECサイトに出店。ネット、SNSなどを活用し、テストマーケティングをスタート
アメリカ スキンケア市場(EC販売)
市場データ:ユーロモニター
3千億円年率+10%
ESSENCE Q10BEAUTY FACIAL TREATMENT
~アテニア~ 事業ポートフォリオの進化
19©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
方針ファッション&ビューティを通じ、世界中の大人の女性に「手にとれる上質さ」を提供するライフスタイル提案企業を目指す
年度 2007 2012 2013 2017 2018~
売上高 107億円 80億円 79億円 110億円 2020年度 150億円
業績悪化 経営改革 再成長
化粧品 コレクション(ファッション)
コミュニケーション手法
世界でも通用するブランドを目指し、海外進出を準備
プレステージブランドユーザーの
期待に応える「革新性」・「独自性」
ある製品を投入
既存のお客様との関係性を深めることを目的に重点カテゴリーと位置付け
新たに「プレミアムライン」を発売
ウェブを活用した独自の「循環型コミュニケーションモデル」を
さらに進化
~ボウシャ~ グローバル展開を推進
©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved 20
イギリス約2,000店
方針既進出国の北米を強化するとともに、欧州、中近東へ進出しグローバル化を推進。「boscia.com」など自社販路を強化
boscia.com
EU(フランス、イタリア、スペイン 計19ヵ国)約900店
中近東約50店
北米約1,000店
アジア約300店
(注)店舗数は「セフォラ」等の導入店舗数
Botanical=植物由来 Science= サイエンス Advanced=進歩的な技術
売上高は、今後3年間で2017年度比1.5倍を目指す
化粧品事業 ロードマップ
21©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
2018年度 2019年度 2020年度
ファンケル
既存事業
新規事業
基礎スキンケア、洗顔系カテゴリーの強化
メイク、ヘアケアカテゴリーの強化
アラサー新ブランド発売
アラフォー新ブランド発売
「ビューティブーケ」ドラッグストア強化/メイク等のアイテム追加
アメリカECサイト出店
アテニア
ボウシャ
革新的な製品の継続的な発売/コレクションの強化ウェブコミュニケーションの進化
欧州、中近東進出
増収額(2017年度比)
テストマーケティングの結果を検証しながら展開
+40億円
「FANCL Prestige」発売
自社販路強化
+20億円
+40億円
+15億円
健康食品事業
3つの成長戦略
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方針 人生100年時代をサポートする、世の中で最も使われるサプリメント会社を目指す
①スター製品の育成および製品の統廃合
~20代 40代 60代~ヘルス系
ビューティ系
大人のカロリミット
年代別サプリメント
ディープチャージ コラーゲン
えんきん
内脂サポート
スマホえんきん
カロリミット
(参考)国内売上に占める機能性表示食品の割合
2018年3月期(4~12月実績)
機能性表示食品
45%
製品の統廃合を実施し、目的に応じた選びやすい製品体系へ
3つの成長戦略
24©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
②パーソナルサプリメント発売により、独自のマーケットを創造
③ファンケルブランドと他社リソースを活用し、BtoBビジネスを強化
ブランド力や食品分野で優れた力を持つ企業と連携を深め、将来の成長の柱として育成
サプリメントのパイオニアブランド・研究技術
協業先企業
ブランド・幅広い販売ルート等
中国サプリメント事業の始動
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方針中国を最重要市場と位置付け成長の柱とするとともに、アジア地域以外に進出し成長基盤の構築に取り組む
中国
・国薬国際(2017年 代理店契約締結)と事業化に
向けて取り組みを推進。2020年度に発売予定
アジア以外
・アジア以外の国への進出を計画。
2020年度の発売を目指し、市場調査、事業スキームの検討開始
中国サプリメント市場
大手ECサイト
旗艦店
病院等の医療関連施設
BtoB(国有企業)
1st ステップ 2nd ステップ
2009 2012 2015
年率+11%2.1兆円
(出所)ユーロモニター
健康食品事業 ロードマップ
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2018年度 2019年度 2020年度
既存事業
新規事業
スター製品の継続的な育成
製品の統廃合
ファンケルブランドと他社リソースを活用したBtoBビジネスの展開
パーソナルサプリメント発売
アジア以外の国への進出に向け、市場調査・事業スキーム検討
本格展開
アジア以外の国で発売
中国サプリメント事業開始
中国専用品の開発許認可取得等
+45億円
増収額(2017年度比)
+15億円
健康経営推進事業の展開
チャネル
通販チャネル戦略
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方針 自社通販、外部通販の棲み分けにより売上、利益の最大化を図る
自社通販:ファンケルのコアチャネル。ブランディングとパーソナル化の進化
外部通販:自社通販では接点を持ちにくいお客様層の獲得を図る
(楽天、ヤフー、LOHACO、Amazon)
「外部データ」と連携したCRMに進化
年齢
ファンケル
新規のお客様獲得性別
購買データ
外部
ビッグデータ
etc
検索サイト
ECモール
ポイントカード etc
レスポンス広告
既存のお客様フォロー
DM ECサイト電話窓口直営店舗
最適化連携
店舗・流通チャネル戦略
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方針「体験」を軸としたショールームとしての役割を明確にし、好立地に厳選した出店と「優良」で「同質化しない」店づくりを目指す
■直営店舗
■流通チャネル
方針 1店舗あたりの売上拡大、インストアシェアの最大化に努める
ハイブリッドショップをベースに、「内外美容提案」、「店頭の活性化」、 「カウンセリング機能」を強化した「新ファンケルショップ」を展開
「ビューティブーケ」や「アラサー世代向け新ブランド」など、流通チャネルをメインチャネルとした製品の発売
百貨店(大都市部)タイプBC強化型店舗
出店は優良立地に厳選。2020年度 205店舗を計画(※2017年度末197店舗)
店舗フォーマット例BC強化型店舗、メイク強化型店舗、若年層向け店舗(ファンケル ビューティ&ヘルス)
広告戦略
広告戦略
31
■企業広告「正直品質。」
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方針広告費は将来への投資であり、年間150億円台を継続。企業広告と製品広告の両輪で展開し、ブランド価値向上と売上拡大を図る
新CMの展開を含め、「正直品質。」を継続訴求
■製品広告
・既存製品への広告をネットにシフトし、効率化
・そこで捻出した費用を新ブランド、新製品へ振り向け、広告費を効果的に使用
×
×・広告・PR・イベントを複合的に組み合わせたプロモーション手法をさらに進化
・SNSなどのネットを最大活用し、お客様の共感を生む、 双方向コミュニケーションを展開
経営基盤・ESG
経営基盤の強化
33©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
・新スター製品の開発、グローバル対応を加速・当社の技術をOEMや加工食品など新分野に活用
・売上拡大を見据えた国内生産体制の構築(サプリメントの生産能力の増強 / ロボット化・自動化等)
・IT基盤再構築プロジェクトの推進全チャネルのシステム統合(2018年夏)マーケティングデータの充足 / AIの活用(2020年)
・運賃値上げの影響を最小化する物流業務の効率化・新物流センターの構築準備
研究
製造
ITシステム
物流
・経営理念を体現する人材の育成・グローバル人材の育成
人材
・持続可能な調達(調達基本方針の改訂)・ハンディキャップのある方の自立の応援(視覚障がいの方を対象とした製品・サービス等)
・ダイバーシティ経営の推進(女性・シニアの活躍、障がいがある人との「共働」の実現)
・健康経営のさらなる推進。活力ある職場環境へ
ESGの取り組み強化
34©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
環境
・「ファンケル サステナブルプラン」を策定し、環境配慮製品の拡大、お客様への環境コミュニケーション・PRの強化
・環境情報開示のさらなる充実[参考]第21回「環境コミュニケーション大賞」にて「環境報告書部門 優良賞」を受賞(主催:環境省、一般財団法人地球・人間環境フォーラム)
社会
ガバナンス・「池森経営塾」による次世代経営層の育成・中長期的な業績やキャッシュフロー、資本効率を考慮した株主還元の実施・株主・投資家との対話強化
ファンケルグループ創業理念
正義感を持って世の中の「不」を解消しよう
資本政策・株主還元
資本政策・株主還元
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健全な財務基盤を維持しつつ、成長投資と株主還元により2020年度にROE10%を目指す
株主還元方針の変更
変更前 変更後
配当配当性向を連結純利益の40%以上と定め、配当を実施
連結配当性向40%程度およびDOE(純資産配当率)5%程度を目途に配当金額を決定
自己株式の取得設備投資等の資金需要や株価の推移などを勘案し、資本効率の向上も目的として機動的に実施
変更なし
自己株式の消却発行済株式総数の概ね10%を超える自己株式は消却
変更なし
キャッシュフロー配分
2018~2020年度・営業CFによるキャッシュイン 約315億円・設備投資 約105億円+α・株主還元 約115億円・内部留保 約95億円
サプリ生産能力増強、新物流センターへの投資に充当予定
主な設備投資・製造設備 約45億円・ITシステム 約30億円・店舗投資 約15億円
キャッシュアウト220億円+α
最後に
「VISION 2030」 の実現に向けて
38©2018 FANCL CORPORATION All Rights Reserved
「VISION 2030」-世界中を、もっと美しく、ずっと健やかに-
ALL-FANCL ONE-FANCL研究・製造・事業・販売が一体となって
「稼ぐ力」を強化する
第2期中期経営計画 「実行 2020」