FINANCIAMIENTO BANCARIO PARA LAS EMPRESAS

SEMINARIO SOFOFA Y ARTHUR ANDERSEN

ENRIQUE MARSHALL

SUPERINTENDENTE DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

30 de Agosto, 2000

I.- El sistema bancario chileno provee en general una buena cobertura de servicios y financiamiento a las empresas.

Niveles de Bancarización en Países Emergentes

(Colocaciones Totales / PIB)

BrasilMexico

Perú

Colombia

Argentina

R. Checa

Chile

0%

20%

40%

60%

80%

2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000PIB per cápita (US$)

Evolución en Bancarización del Sistema Financiero Chileno

(Colocaciones Totales sobre PIB)

11,2%

52,1% 52,6%

70,2%

0%

20%

40%

60%

80%

1970 1980 1990 1999

ACCESO A PUNTOS DE VENTANÚMERO DE SUCURSALES + CAJEROS AUTOMATICOS CADA 100.000 HABITANTES

9,7

26,3

8

12

16

20

24

28

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

CLIENTES DEL SISTEMA FINANCIERO(cifras en miles)

• CUENTAS CORRIENTES 646 980 1.292

• DEUDORES 1.263 2.077 2.441

1990 1995 1999

EMPRESAS CATEGORIZADAS POR TAMAÑO(cifras a marzo 2000)

% MMM$

MM$

Grandes 5.373 0,7% 11.769 62,7% 2.190

Medianas 15.711 1,9% 2.688 14,3% 171

MIPE 788.301 97,4% 4.327 23,0% 6

Total 809.385 100% 18.784 100% 23

Tamaño Deudores Deuda

Número %

Deuda Media

2.- El sistema, a pesar de las positivas tendencias observadas, ha perdido terreno en el financiamiento de las grandes corporaciones y el financiamiento del comercio exterior.

EVOLUCIÓN DE LA DEUDA BANCARIA DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS

(Deuda Interna y Externa sobre Activos de las Sociedades)

Deuda con Bancos Locales / Activos Deuda con Bancos del Exterior / Activos

5,3%

4,6%

4,1%

9,5%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

EVOLUCIÓN DE COLOCACIONES COMEX (expresadas como % del intercambio comercial)

14,6%

24,3%

10%

14%

18%

22%

26%

30%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

27,2%

PARTICIPACION DE CRÉDITOS DE COMERCIO EXTERIOR EN LAS COLOCACIONES TOTALES

8,9%

18,4%

8%

12%

16%

20%

24%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

20,9%

3.- El sistema, a pesar los buenos indicadores de profundidad y cobertura, registra varias debilidades e insuficiencias en su atención a las empresas que está llamado a superar.

NIVELES DE BANCARIZACIÓN SEGÚN TAMAÑO DE EMPRESAS

(Porcentaje de empresas con deuda bancaria)

TAMAÑO 1991 2000*

MICRO 20% 42%

PEQUEÑAS 51% 68%

MEDIANAS 64% 76%

GRANDES 70% 81%

TOTAL 25% 47%

* Estimación

RANGO DE TASAS PARA OPERACIONES NO REAJUSTABLES

(Distribución según montos en UF. Cifras de julio de 2000)

7,47

17,81

25,32

42,64

5

15

25

35

45

0 - 2

5

25 -

50

50 -

75

75 -

100

100

- 150

150

- 200

200

- 250

250

- 300

300

- 350

350

- 400

400

- 450

450

- 500

500

- 550

550

- 800

800

- 1.0

00

1.00

0 - 5

.000

5.00

0 - 1

0.00

0

más

de

10.0

00

Mínima Máxima Tab 90

Tasa Máxima Convencional para Créditos Pequeños vs. Tasa TAB (tasas anualizadas para operaciones no reajustables)

46,34

31,5630,06

43,6541,52

8,33

5,37

5,856,01

28

33

38

43

48

dic-

98

feb-

99

abr-

99

jun-

99

ago-

99

oct-9

9

dic-

99

feb-

00

abr-

00

jun-

00

ago-

00

5

6

7

8

9

TMC TAB

TMC TAB

Nota: tasa máxima convencional primer tramo para operaciones a más de 90 días. Tasa TAB 90 días.

PERFIL DE PLAZOS DE LAS CAPTACIONES Y COLOCACIONES

(cifras en MM$ de diciembre de 1999)

0

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

0-90 días 90 días - 1 año 1-5 años más de 5 años

depósitos, captaciones y otros

colocacionesefectivas

BANCARIZACIÓN POR ACTIVIDAD ECONÓMICA

(porcentaje de empresas con deuda bancaria en 2000)

TOTAL

EMPRESAS

Agricultura 28%

Pesca 40%

Minería 39%

Industria 38%

Energía 45%

Construcción 54%

Comercio 29%

Transporte y Comunicaciones 37%

Servicios 62%

Total Sectores 47%

ACTIVIDAD

4.- La crisis ha tenido un efecto sobre el sistema financiero y el endeudamiento de las empresas, pero se trata de un impacto acotado y controlado.

EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES TOTALES(tasas de variación en 12 meses)

15,0%

3,5%

-0,2%

-4%

0%

4%

8%

12%

16%

ene-

97

jul-

97

ene-

98

jul-

98

ene-

99

jul-

99

ene-

00

Jun-

00

Colocaciones Comerciales vs. Imacec(variaciones en 12 meses)

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

Col. Comerciales

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Imacec

Crecimiento 12 meses Col. Com I macec 12 meses (media 6)

Fuente: Banco Central, SBIF. Nota: Cifras en miles de millones de pesos de diciembre de 1999

INDICE DE CARTERA VENCIDA

1,89%

2,46%

0,97%

0,6%

1,1%

1,6%

2,1%

2,6%

ene-

90

jun-

90

nov-

90

abr-

91

sep-

91

feb-

92

jul-9

2

dic-

92

may

-93

oct-9

3

mar

-94

ago-

94

ene-

95

jun-

95

nov-

95

abr-

96

sep-

96

feb-

97

jul-9

7

dic-

97

may

-98

oct-9

8

mar

-99

ago-

99

ene-

00

jun-

00

INDICE DE RIESGO

2,14

1,23

4,24

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

jun-

90

jun-

91

jun-

92

jun-

93

jun-

94

jun-

95

jun-

96

jun-

97

jun-

98

jun-

99

jun-

00

EFECTO DE LA CRISIS SOBRE LA CARTERA VENCIDA

(cifras comparativas entre diciembre de 1997 y marzo 2000)

Dic. 1997 Mar. 2000 NORMAL (97) EFECTO CRISIS EFECTIVA (00)

Grandes 0,39% 1,07% 92 161 252

Medianas 1,24% 3,09% 66 100 166

MIPE 2,73% 4,61% 235 162 398

Total 1,10% 2,18% 412 404 816

INDICE DE CARTERA VENCIDA CARTERA VENCIDA (MMUS$)

Tamaño

NUMERO DE DEUDORES DEL SISTEMA FINANCIERO(cifras en miles)

2.412

2.627

1.263

1.000

1.300

1.600

1.900

2.200

2.500

2.800

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Deudores del Sistema Financiero e Imacec(variaciones en 12 meses)

var

12 m

eses

nº

deu d

ores

var

12 m

eses

Im

acec

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

dic-

89

jun-

90

dic-

90

jun-

91

dic-

91

jun-

92

dic-

92

jun-

93

dic-

93

jun-

94

dic-

94

jun-

95

dic-

95

jun-

96

dic-

96

jun-

97

dic-

97

jun-

98

dic-

98

jun-

99

dic-

99

-16%

-12%

-8%

-4%

0%

4%

8%

12%

16%

Deudores Imacec (media móvil 3 meses)

5.- El marco normativo que afecta al proceso de crédito requiere una revisión y un perfeccionamiento. Los primeros pasos ya se han dado mostrando el camino que vamos a seguir.

FIN