Financie v pohode 12/2012

7/29/2019 Financie v pohode 12/2012

1/28

DCHODOK

Rozhovor o zmenchv druhom dchodkovom pilieri

DCHODOK

Koko naetri na doplnkovdchodok 500 eur mesane?

SPORENIE A INVESTOVANIE

Z oho ije domcnospriemernho dchodcu

decemberronk I.

Nepredajn

Financiev pohode

2/ 2012

6 13 15

Sprievodca vo svete osobnch financi

O o sa oprie

na dchodku

OD JANURA SA DCHODKYZMENIA V OBOCH PILIEROCH

www.financievpohode.sk


2/28

V vklad do budcnosti

Aj mal investcia mezska na hodnote

Realitn fondy

N PRV REALITN o. p. f.zskal ocenenie TOP FOND SLOVAKIA

Upozornenie:Tento dokument a v om uveden informcie sli ako reklamn dokument na propagciu pecilneho podielovho fondu nehnutenost N PRV REALITN o. p. f. investorom. tatt, predajnprospekt a kov informcie pre investorov podielovho fondu me zujemca zska a oboznmi sa s nimi v slovenskom jazyku na internetovej strnke www.penzijna.sk a v psomnej forme alebona trvanlivom mdiu v sdle sprvcu, v sdle depozitra a na obchodnch miestach sprvcu. Hodnota investcie sa me aj zniova a nvratnos pvodne investovanej sumy nie je zaruen. Investinoupolitikou pecilneho podielovho fondu nehnutenost N PRV REALITN o. p. f. je najm investovanie do nehnutenost a inch realitnch aktv. V prpade pecilneho podielovho fondu nehnute-nost N PRV REALITN o. p. f. me sprvca, ak je to v zujme podielnikov, predi lehotu na vyplatenie podielovch listov najdlhie na 12 mesiacov.

N PRV REALITN o. p. f.je najvkonnej realitn fond za rok 2011

www.penzijna.sk


3/28

Financie v pohode

Financie v pohode

3

6

JEDINEN PROSTREDIE

PRE SPORENIE NA DCHODOK

Druh pilier zail mnostvo zmien a onedlho ho akaj alie

10

DCHODKY SA ZMENIA

V OBOCH PILIEROCH

13

KOKO TREBA MA NASPOREN?

Vka budceho dchodku je aj hra s slami,

perc entami a so tatis tikou

14 O AKME OD DCHODKU?

15

KAM DVAME PENIAZE?

16

OCHOTA MA PENIAZE VRCHOL

NA KONCI ROKA

Po vytriezven zo sviatonho oiau sa spotreba

rapdne zniuje

18

STOJ TO LEN AS

Finann sprostredkovanie - hadanie odpoved

na mnostvo otzok

20

NAJBENEJIE POISTENIE IVOTA

Podrobn pohad na kapitlov ivotn poistenie

obsaH

06 Rozhovor

16 very

10 Sporenie a investovanie

20 Profil produktu


4/28

Sprvy

ide sa na isToTu

ampinmi v sporen v strednej a vovchodnej Eurpe (SVE) s Poliaci a Slo-vci, ktor s schopn odklada si 15 %,resp. 12 % svojho mesanho prjmu.

Rakania, Nemci a esi si odkladaj 9 %vplaty, Briti iba 7 %. Vyplva to z exklu-zvneho prieskumu, ktor pre Slovensksporiteu zrealizovala spolonos IMAS.Pravideln sporenie je dleit a pre tritvrtiny obyvateov SVE, najobbenejieprodukty s vkladn kniky a stavebnsporenie. Vzah k tmto produktom je vakv rmci jednotlivch krajn rzny. Raka-nia (82 % optanch) rovnako ako Poliaci(62 %) obubuj vkladn kniky, kaddruh ech m uzatvoren stavebnsporenie a Maari preferuj najm rznedruhy ivotnho poistenia (38 %). Rovnakprieskum sa realizoval aj v roku 2011

na Slovensku. V tom ase odkladanieasti peaz bokom povaovali za dleittakmer dve tretiny Slovkov. Viac ako polo-vica optanch sa vyjadrila, e sporenie jepre nich v porovnan s predchdzajcimirokmi rovnako dleit, jedna tvrtina op-tanch to dokonca povaovala za dlei-tejie ako v minulosti. Vsledky prieskumupotvrdzovali aj dta tatistickho radu,poda ktorho podiel spor na disponibil-nom prjme na Slovensku stpa od roku2008. Znamen to, e udia napriek krzeodkladali viu as svojho prjmu. Pokmv polovici roku 2008 sporili Slovci necel4 % svojho disponibilnho prjmu, v polovi-ci minulho roku to bolo 6,5 %.

bankov fzie budekontrolova ecB

V Eurpskej nii sa rozhodli kontrolovabankov fzie. Intitcie Eurpskej nienavrhli, aby Eurpska centrlna banka(ECB) mala ma prvo veta v prpade fzikomernch bnk. Vyplva to z projektujednotnho bankovho regultora, ktorpripravil Cyprus. Ten v sasnosti predsedEurpskej nii. Predpoklad sa, e v rmciECB bude vytvoren pecializovan vbor,

ktor bude rozhodova o tom, i povolfziu, alebo ju zake. Dokument hovoro tom, e spolon regulan orgn budema prvo iada od bnk zvenie kapitlu,poskytn informcie o svojich aktvacha zmeni objem rizikovch operci. O vy-tvoren spolonho regulanho orgnurozhodli krajiny Eurpskej nie v oktbritohto roku. Predpoklad sa, e spolondohad bude vykonva ECB. Vytvore-nie spolonho regulanho orgnu sapovauje za jeden z najdleitejch krokovpri prekonan dlhovej krzy v Eurpskejnii, pretoe dohad zska prvo nariadirekapitalizciu banky, ktor je na hrane

bankrotu. Predpoklad sa, e spolonbankov dohad vznikne od janura tohtoroku. Najprv sa predpokladalo, e spolondohad bude ma sfru psobnosti v kra-jinch eurozny, ale neskr sa prijalo roz-

hodnutie, e sa bude tka vetkch lenovEurpskej nie. S tmito plnmi neshlasVek Britnia. Londn tvrd, rozhodnutiaEurpskej nie musia ma viu vhu akonzory regultora. Vek Britnia vyhlasuje,e nebude shlasi s vytvorenm bankovejnie, pokia nedostane prslun garancie.V Eurpe existuje spor medzi Franczskoma Nemeckom. Berln chce kontrolova malregionlne banky a Par si mysl, e spo-lon regulan orgn by mal kontrolovavetky finann intitcie v Eurpskej nii.

ubs dosTane vysokpokuTu

Britsk rady udelia pokutu miestnemuoddeleniu najvej vajiarskej bankyUBS. Bude to 45 mil. britskch libier(GBP). Je to preto, e nebola schopn

zisti nepovolen opercie svojho bval-ho maklra Kweku Adoboli. Najvia po-kuta, ktor hroz finannej intitcii, je 50mil. GBP, avak relne sankcie by nemaliprevi 45 mil. GBP. V akomkovek prpa-de vka pokuty bude jedna z najvychna britskom finannom trhu. PredstaviteliaUBS a dohadu Financial ServicesAuthority odmietli komentova tietoinformcie.Maklr Kweku Adoboli robilnepovolen transakcie, ktorodhalili v septembri minulhoroku, m banke spsobil kodyza 2,3 mld. USD. Britsk sd ho

20. novembra 2012 uznal vinnmza dva prpady podvodu a odsdilna sedem rokov odatia slobo-dy. Samotn Adoboli svoju vinunepriznal. Ako povedal na sde,

vedenie UBS bolo oboznmens jeho innosou a nebolo proti

rizikovm transakcim, pokia finannejintitcii prinali zisk. UBS je najvouvajiarskou bankou.

credit suisse ZavdZa

svojich klientovttne orgny pripravuj alobu na vaj-iarsku banku Credit Suisse. Poda proku-ratry finann intitcia zavdzala svojichklientov, ktor investovali do hypotekrnychcennch papierov a neposkytovala iminformcie o rizikch, ktor svisia s t-mito cennmi papiermi. Straty investorovdosahuj 11,9 mld. USD. Newyorskprokuratra odmietla komentova tietoinformcie. V oktbri tohto roku newyor-sk prokuratra podala analogick alobuna in vek americk banku - JPMorganChase & Co. ttne intitcie si myslia,

e pre innos finannej intitcie klientiprili o 22,5 mld. USD. V roku 2010 sao innos najvch finannch intitci

v ase krzy v rokoch 2007 2009 zaalazaujma Komisia pre cenn papiere a bur-zy USA (SEC). T sa tie domnieva, e pripredaji hypotekrnych cennch papierov

4 Financie v pohode


5/28

Sprvy

boli klienti zavdzan. V novembri tohto rokuvyla najavo znma informcia, e JPMorganChase & Co. a Credit Suisse shlasili vyplatiregulanmu orgnu pokutu v celkovej sume417 mil. USD a mimosdne vyriei problm.

V bankch obvinenia nepotvrdili ani nevyvrtili.

TesTy pre bankypre prpad recesie

Federlny rezervn systm USA (Fed) navrholniekoko ekonomickch scenrov narealizciu stres testov pre bankov systm,aby preverila finann intitcie pre prpadrecesie a finannej krzy. Poda najhorie-ho z predpokladanch scenrov by malibanky prei v USA hlbok recesiu. rovenezamestnanosti stpne na 12 %, paralelnebude prebieha pokles ekonomk v Japonskua krajinch Eurpskej nie. Poda modeluFed sa sasne spomal ekonomick rastv ne. Pre es najvch americkch bnk,medzi ktor patria tak giganty ako Bankof America, JP Morgan Chase a GoldmanSachs, vypracovali pecilny test stability predpecifickmi otrasmi na finannch trhoch.Re je o prudkom zven rokovch sadzieb,ktor zni hodnotu finannch aktv, ktormaj k dispozcii tieto banky vrtane ttnychdlhopisov americkej vldy. Pravideln strestesty sa objavili v USA v roku 2010 po prijatzkona Dodda-Franka o regulcii finannchtrhov. lohou testov je sledova banky, i majnevyhnutn zsoby kapitlu. V tomto roku sazmkili pravidl stres testov. Po zverejnen

ich vsledkov mohli banky korigova svoju di-videndov politiku. V roku 2011 im regulanorgny zakzali vyplca dividendy. Minulrok bolo testovanch devtns najvchamerickch bnk. Ukzalo sa, e es z nichnie je finanne stabilnch.

Manipulciena burze s plynom

Britsk ttne orgny zaali vyetrovaniemonch manipulci s cenami na najaktv-nejej burze so zemnm plynom v Eurpskejnii. Ide o virtulneho organiztora trhu sozemnm plynom National Balancing Point

(NBP), ktor je sasou IntercontinentalExchange. Regulan orgny si myslia, eobchodnci so zemnm plynom mohli umelozniova ceny, aby mohli nsledne zarobina odvodench cennch papieroch (deriv-toch). Na NBP sa uruje cena termnovanchkontraktov (futures), s ktormi sa obchodujena ICE Futures Exchange. Agentra ICIS,ktor sa zaober monitoringom cien, v minu-losti informovala ttne orgny o nezvyaj-nch aktivitch pri obchodovan na trhoch sozemnm plynom. Za jeden de, presnejiepovedan 28. septembra 2012, cena zem-nho plynu s dodanm na druh de kleslao 1,7 % - o 0,586 britskej libry za jeden term.

V 1 000 kubickch metroch zemnho plynuje pribline 360 termov. Tto informciupreveruje regulan orgn pre trhy zemnhoplynu a elektrickej energie (Ofgem) a radpre finann sluby (FSA). Regulan orgny

sa snaia njs vzbu medzi fyzickm trhomzemnho plynu a trhom odvodench finan-nch nstrojov. Financial Times poznamen-

va, e vyetrovanie zvi lohy informanchagentr, ktor sleduj vvoj cien na trhoch.

V sasnosti je najvou agentrou, ktor

monitoruje ceny, Platts, ktor je sasouamerickho medilneho holdingu McGraw--Hill, a tie britsk agentra Argus Media.

kanada vydala bankovkyz polymrov

Kanada vydala dvadsadolrov bankovkyvyroben z polymrov. Vmena tradinchbankoviek vyrobench z papiera bude prebie-ha postupne, pretoe bankovky s menovitouhodnotou 20 kanadskch dolrov (CAD) sv Kanade najrozrenejie. V krajine je v obe-hu pribline 800 milinov kusov. Oakva sa,e plastick bankovky by mali ma dlhiu i-votnos. Treba poznamena, e tto bankovkam nov dizajn, ktor sa nemenil od pdesia-tych rokov minulho storoia. Na papierovchbankovkch bol portrt britskej krovnejAlbety v pravej asti, pretoe v strede ban -kovky sa rchlo zotrel. Na plastickej bankovkesa to neme sta. Na zadnej asti bankovkyje pamtnk, ktor bol vyhotoven na poeskanadskch vojakov v 1. svetovej vojne. Nievetky banky bud ma bankovky k dispozcii.Banky bud ma dva roky na to, aby prisp-sobili svoje bankomaty novm bankovkm.V najbliom ase sa oakva, e Bank ofCanada vyd nov bankovky s menovitou

hodnotou 5 a 10 CAD.

pyraMdov hravo vekej Britnii

Bval londnsky maklr Nicholas Levene bol5. novembra 2012 odsden na trins rokov

vzenia za podvod, ktor urobil prostrednc-tvom pyramdovej hry. Peniazmi novch vkla-dateov sa vyplcali roky novch vkladateov.kody, ktor spsobil maklr prostrednc-tvom finannej pyramdy, sa odhaduj na 32milinov britskch libier (GBP). Ak sa zohad-uje ul zisk, celkov straty klientov dosa-huj 101 mil. GBP. Sd zist il, e peniaze,

ktor Levene zskal od klientov podvodom,pouil na organizciu nkladnch veierkov,kpu drahch automobilov, ale aj na zapla-tenie kolnho pre svoje deti. Pyramdovhra fungovala v rokoch 2005 2009. Medziobete finannho podvodnka patrili majitelondnskych retaurci The Ivy a Le CapriceRichard Caring, zakladate dopravnej firmyStagecoach sir Brian Souter, jeho sestra AnnGloag a tie zakladate stavebnej firmy LaingORourke Ray ORourke. Majetok samotn-ho Levena sa v roku 2005 odhadoval na 15 -20 mil. GBP. Levene odiiel zo koly vo veku15 rokov a zaal pracova na Londnskej bur-ze cennch papierov ako maklr. V dospe-

lom veku sa lieil zo zvislosti od hazardnchhier. V roku 2009, ke sa odhalil podvod,

vyhlsil osobn bankrot. Doposia sa nenalivetky jeho aktva, ktor by mali by speae-n pre odkodnenie klientov.

Financie v pohode

5

verom dominuje Bratislav-sk kraj. M a 43-percentnpodiel zo 7 milird eur. Klientitohto kraja ete na zaiatku mi-lnia dlhovali bankm objemyporovnaten so sasnmistavmi verov v ostatnchreginoch. Priepastnmrozdielom medzi reginmiSlovenska stoja naprklad cenybytov, ke v hlavnom mestes v priemere o 100 a 160 %

vyie ako inde. No aj ke sreality na Slovensku v porov-nan s Bratislavou lacnejie,prevlda tam zase vyianezamestnanos a zroveniie platy.

Novela zkona o socilnompoisten prina okrem novhospsobu valorizcie aj zmenusystmu vo vpote penzia uzkonenie neskoriehoodchodu do dchodku. To savak dotkne ud, ktor pjdudo penzie a o p rokov.

Viac ne 8800 dchodko-vch sporiteov usdilo, eprv pilier je pre nich vhodnejne druh. A viac ne 6000prilo na chu druhmu pilieru.Obe sla s za obdobie odzaiatku septembra do 23.novembra a uviedla ich Soci-lna poisova. Oddenci z d-chodkovch fondov ukroja 28mil. eur, ktor pjdu na et

Socilnej poisovne. Pvodnvldne plny je ist odliv 50tisc sporiteov, ktor z druhhodo prvho piliera presunnecelch 230 mil. eur.


6/28

Rozhovor

6 Financie v pohode

JozefPakapredseda predstavenstvaAllianz Slovensk dchodkov sprvcovsk spolonos

Jedinen prostredie pre sporeniena dchodokdruh p il ier Zail mnostVo Zmien a onedlho ho akaj al ie


7/28

dchodkov reforma sa zaala v roku 2004a v roku 2005 sa otvorili prv dchodkovfondy. S druhm pilierom sa tak stretvametakmer osem rokov. Ak by sa poet a rozsah

uskutonench zmien prirovnal k adovmu hokeju, takkad tretina by sa hrala rzne dlh as, nehralo bysa s pukom ale s kuelkami a hri by nevedeli, kok

by na trvnatom ihrisku trojuholnkovho tvaru malivlastne hra.

po moc c cmch maj dhm oi ui i zblo cic. ao yz oi?

Slsm s tm, systm j -m kmlk. J t tm, m xstuj tyr y, rm sk ms m y,j z t mus by grt.v systm mm tr -mj k- rt y, j rb srt br rjs

mr zmt. ix m m mjtk zl z k- st z 100 %, k j zmysl ttt r k- st 80 % zm 50 %.

t b m oilii izio foy go. kii z zloio ocoi...

p j zm bu sys-tm ju, rj bzrm. T sj tm, km zmm s

srtl, ktr zu k r-zku by tt ml by.Sr rt ml tt st tkm ssbm,k by s strtg yl.

Bolo by o, by uuli o m iziocfoo.

pr tt r k zm rku. Sr s - sl tkm srtm rm-u tm, l k zkm zm-m, sl rtku s ylsmsrt, ztr s mjtkm grtm . ak tt -

rtku stm, tk mjtk sr-t tmt st z.ak rtku sr st, tkm s rsu mjtk t-t srt grt u.Trmy s st tk, k- mr bu rku by s mlsrtl yjr rsu mjtkutkt srt grt- u s uskut k slmurlmu u.

a oly ouoio gocfooc?

okm, grt zst 10 - 15 % mjtku zyk s rsu grt- u. Zr s srk ms y zl. Zktt ukl s s s y grt grt.

Z u t l stuj t, by sm kzl kry tr-by srt s tkm rzkmrlm. Srt m ms rzls mjtk mz tt y u-bm mr.

Bu i iiiuloomu mzi ciom gom foomol?

n. Ms rzkl mjtkmz y j bz ltku. aj k

tkt zmu mu srtl rbub st, rm jurlz k ms. J tm ttysk rzk sr s- rsuu. aj t j , r syuj sm sls ztr km . vyz s z t, srtl km buskut rzum rzku, ktr j s-j s stu tkt u.T stu, k j k klsu,skr bu rz grt.

Tkt st systm j m m r ju

. Zr j j xbl-, by l ky srtz u zu k rzku.

soili bu m b ombiciu z ocfoo?

Zk srm rstr, byytrl y rktky bm-zm t. n sksst s, r u rtu systm lstuj y. Kmbu , t grts km, s ytr mstrtl, ktr bu z r-zkmu rlu k srt.v j zsttkm z b-b, k srtl ml m sjsry l jm .

o bu l gogo fo?

Grtuj s, slmbb j k klsu tymjtku . v r, bys tk stl, mus sls lt

tt u sumu, ktr by r- kls yrl. nlu zks m lt r -ty mjtku. T s z t m-s rl s rk. Tu ssrm rzzl ruky. p ms bu grtm m

st strj, ktr s l-bj.

a m fo go o,ml by m mo bzciic ooc, lz boc ouo. j o ?

Urt . v ssst mjtk zst b z ttstrj. vu mjtku grt- u sm ml ul tt-y ls s krtu ltusltst. prtl grtu bu mx tty krrt-y ls s rzu sltsu kl bk. n ruj str-

, km km, zst k bu zrktru u, t m-jtku bu zst k lbj ls tt krr, m bu k-mt. Mx bu y zrzkmu rktru u.

Bu zmy oioi i o uoili?

v ssst lt, ml u stu zmst stuuj ru lr. p -

m t bu br rz-ut ml lk, rulr st, lb st. n rz-mysl bu m s 35. kut. ost tk z br-s, k t bl r sust -k lr. vrm, str-bm rzt mlu ru lr st. nzkyl stuuj mlu, ktr sm ml ms sltrz, ssl tk s zuj-mm ru lr, k skr s krt-ku smsu ltu, ktr mbl r tt rzut.

du ili l ulymzmm oi. Z moo il iimilgilymi zmmi. ao zmy l ouo ili c, o om o?

dru lr j rstr, kt-rm s ml st s lbmzmrm. otr ru lrtkmt stm strtgm -rj. Mjtk u, ktr s rzrt Slj s, mussr rsu m trm lm rzsu. n sl tjtky k mus ur zlmjtku u. vrm, tt t-r ru lr j u k k lm u j. nlt rz ru lr k tk.a t z sk stblty j lbrktru st.

Rozhovor

Financie v pohode

7

pita a zmysel ru-hh iliera s v tm,e uia bu marjmy z viacerchzrjv.


8/28

Rozhovor

k ooi zmlou u o z uo ili.ao m l?

Tt sl tm. Z mu-lst u mm sksst, rz-ut rzj k bb.T zm, t yk-m, s tr sk. nm

k y t, by uystul z ru lr. aj tttr mm k tk--r r mm kk.

soli ilioo zucoiom fy, u zzucoi ly. n o m o lii olii?

Jtl ly ru lr j-km ssbm y url tk, bybl ktj. vzm ru -lr sybuj j l.Tk j t j br, u by ml m

sttu, k s sr k,tk t rstr bu j bu-st stblj, bu ysttkm zsm k tk zmysl. v t j r tmt t-r ru lr, srtl muruj rb gt km. vmm t kzm su k buu ryu ru lr.

voo uo i oili mo ocz u mu. po o, (zi) i uili boli zluo, cou zi o y mu, y ooy zo i zollimio?

J t zju. dru lrbl ytr s zmrm rzlrzk. vyul s s zbz- j rjmu strb, jl tty systm. dru lr j l-rm ktlzm, zm, rstrky m ul ku-mul s stuj tr. dru lr t s rzk tr r rblr rzk mgrk j.pr lr tt rstrky ku-

muluj zuj, b r-rzuj kmky ktbytst smrm k m.v tmt systm jj str kl-sj rjmy slku zujs tu kmky kt by-tst ruj str rstjky, ktr ss s rlmrmr ku t s zy-m tu . Tt lr by s ml zjm rst kstru -k systmu bust. pr- rt, bu k z rlr y, , j mst.nzm tt k bur lr, t k bu yzr rzt st trstrk, k s zrlzuj rklymgrk j. nm, kbu lrz k kuz r lr.

8

Financie v pohode


9/28

roo i o coc o, byo ic bol .

K m r jzkl ktr, ktr lj ku ku, j ms-t r r lr s rum.nkt , k bu stu

yzr stky rk. cl t zmysl ru lr s tm, u, ktr zj k,bu m rjmy z r zrj tt z skrm rmysr. n Slsku j zsls tt systmu tkmr 100-r-t. Tt s tky krjy strj j eury s zmtm, zl ru lr. aby j-km ssbm rzll rzk.

d ouom uooi oli coofomy co ic?

Krjy strj j

eur ml rzy rstu r z-z k lr. aj mysm sjm rstum bl mku.nrkl tm, ru l-r u stul , k tbl crtsku, psku Mr-sku. Ml sm ms ybr s ztku z tr , sttkrj trz uguj b j.Srtl mj u msrzkl sj sry mz ry. T zm, Slsk lu stu j sus. d-lm s , mrju, ktrl bytm mst.

Slsk ru lr j jmrj- jrgrsj rg. Mmms gr, rzkl srymz y mm jur ltk, j r lbmsr smr lt, rt t bu m srtl y sry.

v o c, icl oo u. doucoo foy o uooy, o o ic oililoi, iy oo?

Z lb sk j lt rum lr su sy s- r . K s zrm

str, tk rkl mkkrtky ls m, j ttm bz krtk strj k-zl smsrj str rzu 1 %. i rmr sybl y ru . n

ssst, rs. bb -trrk st, t krj -u. aj u s j trz y ks sy. ak by sm krl s rmru u eu-rskj , ktr j r 2,5 %,tk by sm mysl mtu tt rksl, rt s sy -k ybuj rbl tjt r. nrk tmu -ujm z rzum k rk z k- u bz u rzk, ktr js tm sj, s s, ktrby zl k . Rzk,ktr j sj s tkmt sm, jmmtl kt ysk. v-

rm, k s stu stblzuj, tkt ku sy k-

zz u. Tr-b by b trzl zr s ttstuu z lb sk.

p oy coocfoo om iiy.

Krtk m zz -r. St s zr, sl-sk k y rs m rtm m Sl-sku mj, lb mj -sy. Tkst s slsk y j

r s zrm. v bbsl rk rk smkrzy s sy rum lr ylb r rt -, t tk m, k zr.Trb tl m stuu, ktrjs zm. ak mm st ls bz krj, mzktr s r rkl nmk, tk sy strbm rz-t s r blzk uly. n rujstr, lsy m rzk kr-j, t krj, ktr by bz zsueurskj trlj bky tkjj zr mzm mlby u bkrt, mj syl 5 %. prtm rzk, ktr strku ls stuuj, jz u brsk. Zklrk szb eurskj trljbky j strky jj r-. Tk k s zrm stuu

st, tk m, t strtgkstr s s z -ty st s -s. a t s zrkuj j sls krj, ktr s z bz rst.

voy z c,o oc yb c.vb z oo i o oo, ozilymzi imi i . po oo i yb, . m zmyl o lbi zm m,

oo cu i yb?dtrj j bl zmtm, lgslt bl m rs.nl ms k ls-t. p slj l s stuzs m. dj k urtu z sk rzk rlusrt, k st- mjtk skut b t srt-, ktr skut s t rr z y strzk. vrm tmu, st str-tg jtl slst s bul. T rs s, bu rz-ly l rzku, l j -s. n ruj str, ktlzlr j rstrm rulty, k ssr bu l mtrl-. i sr k, k jlt, by rstu k rzku bl skrkzrtj. i sry, z kt-r mj u ku.

dcoo bu o oom zi o oo ly o y 2 % z ub mzy.a oi ou, o i bu obooii?

M j b symtk rstu tm, s um rstr bu. Z u j t -zm krk srym smrm,rkuj trbu sr -k. Kk srt yujtt ms? vzm t, j j z mys-

lm s, tt ms yuj 25 33 % srt. dru lr j j-m rstrm, ktr ytrll lb sr s -k. ak j rstr mgr, k j rstr mbzkkur zk kly rsrt, m rmy slk s srt, m m-s kmb , tklt s xbl l lst rz-k rl, z k 2 % r lk kly. i rstr, ktrm, k s l-k sr k, m jlmst. vrm, trt srt- s rz r br s-r rum lr. nkm, t bu rm rku. T s, ktr bu systmu zstu.

Pavel kriniar

Rozhovor

Financie v pohode

9


10/28

Dchodok

10 Financie v pohode

Dchodky

sa zmenia v oboch pilieroch

Od janura dchodkovsystm akaj najviezmeny za poslednchdesa rokov.

M z s rgstrujsttu zmy -k systmu, ktr

s bu rk k, tm, ru lr s bu utr mj tt tm zsk rstrk tt rz-tu. Sl zmy s k zs-

tk rum, k j rmkm lr.

pr zm rm lr jm t zj. Zm- tt, z u s ymltm u s m ltm s -stu yrj. v stt tmsmrujm k tmu, kyz r lr s zm ksky. T, k k bumbr, s bu ly lku rsku ru -lr. K s k ly rulr lk slbuj, z t

tr tzku br sr- k. pr t, ktr sbu k-tk ur sj -t tr j s strby, ttt zm yuts srs jkj rm j br.

Rrm, ktr s k, s m zkl ly zk zzstu rk.

U jur s bu zzy sumu, bz u t, kk st s sj kt- t systmu rsl.cm tt tr j


11/28

Dchodok

Financie v pohode

11

mstrst zmr rztr mz zstm s m z-kym km tm, ktr mjy z.

Zmy rm lr s -tk ruj s ltm tsur, ktr bu slrj. h

bu z y st, z tmu bu z. prmz yj k 1,25-sbk r-mrj mzy ( ssst kts ur rubm) s z z-t 84 % zrbku. o burk s tt rt bu stuz k 60 rt rku 2018. nk, r st- u s zrbkm m, kj rmr mz, ktr j s 786ur. Zt s m k z rt16 % y, rku 2018 s tt r-t z 22. Tut zmu szsm ssbm z slrs tl zslus r lr.

nju zmu rum lrj z z ss - tyr rt. ds zmst- s rmru rubu mzu 786ur z ms ru lr - 70,74 ur ktbr t bu u

l 31,44 ur. Z rk tk lk s r-mrm ltm rulr 471,6 ur mj k s.Tt r s krtkb mttmu rztu, rs t kmru zst z -ky smrm k Slj s.v bust t zm rz- mgrk j Slskubu zm, Sl sbu s zbz zstmky sttj k. pks zm, l rsubu mus st tt kry rz-l z tt rztu. ok tk zm, j js.

prblm strut slskj u-l s umujm u s, rt sst ur j k k.vzm tls tjt tmy ss jbl tyr rky m bu-, rku 2017 s z ur- zslst strj ky t Slsku. vlku srl tbu, k s bum l- ku, bum j l r.

pztym sglm j j t, bust by ml by z -ttt mml ku, tby ml r zslus rzlmz tm, kt systmu rs-l b, tm, kt st zl.

Zmy mgrk j kjz r, sr sz zm sr s st-rbu j br k ttu, s tk str.

Pavol Poklemba

Srva sazvee zamesri si a starbu ajbrve.

V takmer vetkch subsystmoch socilnehopoistenia sa s innosou od 1. janura 2013 prijaliviacer zsadn zmeny, a to na zklade dvoch novielschvlench NR SR v auguste a novembri tohto roku.

DohoDy o prcach

vykonvanch mimopracovnho pomeruV oblasti platenia poistnhona socilne poistenie sa rozrilokruh prjmov, ktor podliehajplateniu poistnho o dohodyo prcach vykonvanch mimopracovnho pomeru. Cieomzavedenia platenia poistnhoz dohd je zrovnoprvneniepostavenia tzv. dohodrov so za-mestnancami v pracovnom pome-re a zabezpeenie ich socilnychistt vo forme dvok socilnehopoistenia (dchodkovch dvok,nemocenskch dvok a dvkyv nezamestnanosti).Do konca roku 2012 platzamestnvate z kadej dohodyuzatvorenej so zamestnancompoistn na razov a garannpoistenie. Od 1. janura 2013bude zamestnvate plati okrempoistnho na razov poisteniea garann poistenie spolu sozamestnancom aj

a) poistn na dchodkov poiste-

nie (ak ide o nepravideln prjemz dohody) alebob) poistn na dchodkovpoistenie, nemocensk poisteniea poistenie v nezamestnanosti (akide o pravideln mesan prjemz dohody).Okrem platenia poistnho na so-cilne poistenie bud zamest-nanec a zamestnvate plati ajpoistn na verejn zdravotn po-istenie, ktor vak nie je sasousocilneho poistenia.Vnimky z platenia poistnho bolizaveden pre poberateov starob-nho dchodku a vsluhovhodchodku (ak takto poberatedovil dchodkov vek podazkona o socilnom poisten),

poberatea invalidnho dchod-ku a invalidnho vsluhovhodchodku a pre tudentov, ktorvykonvaj prce na zkladedohody o brigdnickej prcitudenta.Poberatelia invalidnho dchod-

ku a invalidnho vsluhovhodchodku a ich zamestnvatelianebud povinn plati poistnna verejn zdravotn poistenie,na nemocensk poistenie a po-istenie v nezamestnanosti a po-beratelia starobnho dchodku

a vsluhovho dchodku a ichzamestnvatelia nebud povinnplati poistn na verejn zdravot-n poistenie, na nemocenskpoistenie, poistenie v nezamest-nanosti a invalidn poistenie.

tuDenti pracujcina DohoDuo brigDnickej prcituDentovtudenti a ich zamestnvatelianebud povinn plati poistnna verejn zdravotn poistenie,nemocensk poistenie a poiste-nie v nezamestnanosti. tudentsi vak me uri jednu dohodunajmenej na obdobie jednho ka-lendrneho mesiaca, na zkladektorej nebude z tejto dohody anipovinne dchodkovo poisten,ak jeho mesan prjem z tejtodohody alebo priemern mesanprjem (ak nebude pravidelne me-sane odmeovan), nepresiahne

Zmeny v socilnom poisten


12/28

Dchodok


stanoven sumu. Pre tudentado konca kalendrneho mesiaca,v ktorom dovil 18 rokov veku,bude maximlna suma mesan-ho prjmu, ktor nebude podliehaplateniu poistnho na dchodkovpoistenie, vo vke najviac 66 eura pre tudenta od nasledujcehomesiaca po doven 18 rokovveku vo vke najviac 155 eur.

pLatenie poiStnho naSociLne poiStenie SZoS cieom zrovnoprvnenia po-stavenia samostatne zrobkovoinnch osb so zamestnancami

a vytvorenia predpokladov na zv-enie dchodkovch nrokovsamostatne zrobkovo innchosb v budcnosti sa tie prijalizmeny v oblasti platenia poistn-ho na socilne poistenie. Tietozmeny zahaj pravu vymeriava-cieho zkladu pre SZO, ako ajzvenie minimlneho vymeriava-cieho zkladu na ely plateniapoistnho z pvodnch 44,2 %na 50 % priemernej mzdyspred dvoch rokov.Tieto pravy scena jednej stranebud maza nsledokvyiu platbupoistnho

na socilne poistenie, avak pri40 rokoch dchodkovho pois-tenia poda novch pravidiel sazabezpe pre tieto osoby vyiasuma budceho novopriznanhostarobnho dchodku z priebe-nho piliera o 14,7 % v porovnanso sasnm prvnym stavom.

ZjeDnoteniemaXimLnych

vymeriavacchZkLaDov

V sasnosti sa platpoistn na verejnzdravotn poisteniez vymeriavacieho z-kladu, ktor je najviac

trojnsobok priemernej mzdy.V socilnom poisten boli vymeria-vacie zklady stanoven rozdiel-ne poda druhu poistenia, napr.na nemocensk poistenie sa platz vymeriavacieho zkladu, ktor jenajviac 1,5-nsobok priemernejmzdy, a na dchodkov poiste-nie, poistenie v nezamestnanostia na nemocensk poistenie saplat z vymeriavacieho zkladu,ktorm je najviac trojnsobokpriemernej mzdy. Od roku 2013sa maximlne vymeriavaciezklady na platenie poistnhona socilne poistenie a verejnzdravotn poistenie zjednocujna rove pnsobku priemernejmesanej mzdy spred dvoch

rokov. Uvedenm opatrenmsa zvyuje solidarita pri platenpoistnho u vyie prjmovchpoistencov s niie prjmovmipoistencami a vytvraj sa pred-poklady na zjednotenie vberudan a odvodov v budcnosti.

preDaSn StarobnDchoDky

V oblasti dchodkovho poisteniabolo prijatch viacero kovchzmien. Jednou z nich je prepo-tanie predasnho starobnhodchodku, ak vplata tohtodchodku bola pozastaven,pretoe osoba, ktorej bol tentodchodok priznan, vykonvala

zrobkov innos.Suma predasnho starobnhodchodku sa poda sasnejprvnej pravy toti zniuje o 0,5 %za kadch zaatch 30 dn od pri-znania dchodku do doveniadchodkovho veku. Predasnstarobn dchodok sa priznnajskr dva roky pred dovenmdchodkovho veku. Kee nrokna vplatu predasnho starob-nho dchodku poas zrobkovejinnosti poistenca od 1. janura2011 zanikol, bolo potrebn zod-

povedajco a primerane upraviprepotanie tohto dchodku ku

du dovenia dchodkovhoveku. Prepotanie sumy pred-asnho starobnho dchodkuku du dovenia dchodkovhoveku sa vykon najskr odo dapodania iadosti. Tto iadosme by podan najskr po dov-en dchodkovho veku.Rovnak zsady platia ajna prepotanie pozostalostnchdchodkov po zomretom pobe-rateovi predasnho starobnhodchodku, ktor spln podmienkyna nov prepotanie predasn-ho starobnho dchodku.Nov prepotanie sumy pred-asnho starobnho dchodkusa uplatn aj na poberateov tohtodchodku, ktorm vznikol nrokna dchodok poda predpisovinnch pred 1. janurom 2013a pred uvedenm dtumom do-vili aj dchodkov vek. Rovnakosa prepota aj suma pozosta-lostnch dvok po poistencovi,ktormu bol priznan predasnstarobn dchodok poda predpi-sov innch pred 1. janu-rom 2013, ak zomrel pred1. janurom 2013.

Jana koleSrov

Ministerstvo prce, socilnych vec a rodiny SR

socilne poistenieje upraven zkonom. 461/2003 Z. z.o socilnom poistenv znen neskorchpredpisov a len sa

na nemocensk po-istenie, dchodkovpoistenie, ra-zov poistenie,garann pois-

tenie a poisteniev nezamestnanosti.Socilne poistenievykonva Socilnapoisova.

zvYovanie d-chodkovch dvok

o rku 2013 z jk zm ssbu zy- k k,

t u sumu rtul, s r- bb rku2013 rku 2017. o rku2018 s t rstk zyu kk rtul, k

zslst mzrrstu strbtsk z mst ( ssst s kyzyuj zslst rsturmrj mzy rstuf). dm zmussbu zy -k k j s zl

lb urts -k systmu, rm

lrz rtulymssbm rstrtmf z mst z rlur rz -ku. prstrtm jsumy s rbb s zr zmrrzly mz brtmrmr k rmr -k.

Prava dchodko-vho veku

o 1. jur 2017 s buru ur -k k, ktr j m-

ku rku strbk. v ssst jk k zs r 62 rk. o rku2017 s bu k kur zslst r-l strj kyt. Kkrty t , ktr s bu k

k ur, bu u tr, ktr bu k-r y Mstr-st r, sly ry SR. pr tr rk 2017 y MpSvR SR

rku 2016.

dvka v nezameSt-nanoSti

o rku 2013 zr -z k bmzu mxml-j ky ky z-

mstst z 1,5-sbkurmrj mzy sbkrmrj mzy sr rk ( ssst 780ur).v rku 2013 rr MpSvRSR l zmy blstsl st, ktrby ml bu sjskr rku 2014. pjjm zmy blstk st, t r. z tttumml ku.

PoSilnenie Solida-ritY Pri vPotedchodku

o 1. jur 2013 sr t rs

strb ku strb kusluj slrt mz

y rjmm sbm rjmm sbm.pst, ktr rubrjm bl s rjkrry rmr yk 1,25-sbk rmr-j mzy ( ssst 1 000 ur), bu r tku st slrs tm stm, ktrrub rjm bl srj krry rmr k rmr mz

( ssst 780 ur).pr sby s rubm rjmm,ktr s s rjkrry rmr ybl

rzmz mz rmr-u mzu 1,25-sbkmrmrj mzy, bu k l zslu bu kt zs ymr zklu,z ktr s ltl st k st.


13/28Financie v pohode

13

KokoVka budceho dchodku je aj hra s slami, percentami a so tatistikou

Fakt, e na dchodok treba etri,je viac-menej znmy. No kokotreba etri, prpadne, koko si trebanaetri? Veobecn tvrdenie mviac, tm lepie je sce pekn, novea toho nenapovie.

vj r-x j um- rl,

ms rtu 500 urj trb m k sz

mjtk t rbl100 000 ur. r r-ty j zlts lb, rt s tt bbj lk rmrstrk sy. nrkl

r 30-rm rzt s su rmr z-

t 4 % u. ptmj t u b j mtmt-

k. Z 100 000 ur s r s 4 %

r z ms r477,4 ur s trst rk.

prblmm by ml by st

umst sj sr tk, byyl 4 % r. Rtr rs -trbuj, by z tjt sm -strl ku slu. Bu t ,by s mu k yll r-

lj mlj t.ny bu , bys br rlj ky

ml s. ok mxml-u m sttu. ak tkt rtlzst? dbr j st s rt-l k rk zl. pr kkz s m rm rku, ru rum trst trstm rku.n r rk trb m 12 x 500, t6 000 ur. Tt rstrky mu by

ul b bm t by bly k sz mmlzl srzk z ty (rb t r ms kmb- s trmm klm lbs srm tm skr m-s). n l rk t bu tkmrrk, s tm, s u m by -st m tru. Kk ty rk k u bu l .K z bu trb

rk, m by s z st k. ist k rztt rk k rk u.d s t u rlm z-t z. T zm, tr-b st l 6 000, l mj.Zyk rj sy.

k z b bcl stu j zzr gr-

. v, r st rtu j skr rk trb rzmj z. lj , s lkj zlky zyuj kr k-zrtj zlk.

pmr k ls kmrku by ml by tk, by s llmk zstu: m j-u sttu, by m rku bl st-tk z. n rl rtu 500ur ms s trst rk jtk trb mjtk k 114,7ts ur.

ak by rtr l mjtk l s, lgky by musl m. Gr by tk bl r rl k stk. vslkys zrut tbuk. Z j yl, r k rtu k 500ur ms j trb m mjtk t s 140 000 ur. luzujmu u, ktr yl z t-buky, j bjm k rtlu rk rtu. v rtlu j

k 50 % k. J t rt, lb ttmr j jbzj z u y-lj rty rlj t. vy- zst ls j r rzk bz. K m b-m zrm sl j srrtl nblj , ktr -zst z 47 % k.

B ?pr t s tl s r-

mrm ztm 1, 2... 30rk. Urt by sy tkm l-m rzt bl rz rmr ky rmr. Rtr s

m sl rmr -sy, trbuj sttu. prt trbujm y mjtk. ak k? T s zst rstrtm strksmul. p j z mrk tru z ulyul st r-k by tkm lm rzt -stl j stu, by mjtk rkrlm brm stl -j k, ky by zs j kstl. ttstky j t 50:50, bu mjtk st lb . ak bys mjtk zl rbl 34 %, tkby bl 90-rt rb-s, mjtk by bl sttjk. v 10 % by bl rt -

kk ms. Tstm rtl tr krj ssl k ttm zrm.

k ?n t, by s l ybr 500 ur

ms s trst rk, jtrb tr 114 656 ur. Kkms trb kl, zs lu- ky tr sr - strj, ktr s zbu kl.

SPracovan Poda aSoPiSu Fond ShoP

Dchodok

nRzdeleie majetku a iastky pre jedtliv rky (Zdroj: ilustratvny prepoet)

5000

6000

7000

Akcie Dlhopisy Pean trh

1000

2000

3000

4000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 300

P

otrebnobjemm

ajetkupredanrok

Rok erpania renty

nZlenie ptflia pda dky as vybeania peazas erpania Objem v eur Akcie Pean trh Dlhopisy

30 rokov 114 656 eur 43,18% 14,59% 42,23%40 rokov 124 785 eur 47,79% 13,41% 38,80%50 rokov 130 903 eur 50,23% 12,78% 36,98%Nekonene dlho 140 208 eur 53,54% 11,93% 34,53% (Zdroj: ilustratvny prepoet)

porTflio sbor, mnoina.V prpade cennch papierov ide o skladburznych investinch nstrojov, vhodouoho je rozloenie rizika.

Slovnk

b m?


14/28

Dchodok


o akme od dchodku?Dvno sa u pominuli asy, ke sa na ns z bilbordovusmievali astn pdesiatnici so sloganmi

o vajiarskych dchodkoch z druhho piliera. Situciasa vak zmenila aj na druhej strane politickhospektra. Vldni politici u nesubuj, e zabezpeiaobanov vo vysokom komforte od kolsky po hrob.Namiesto snovch subov dnes povame neurit frzyo dstojnej starobe, nech u to znamen okovek.

s k mysl smt Sl-? Z bu ku? n t sm s tl rrzttm rskum ltrku 2012. Rst (ktr tbrl k) ml s- zm sm ltrtyzrj rjmu ku: (1) -

k z r lr, (2) -k z ru trt lr, (3)lst sry, (4) rj rjmmjtku, (5) m ry, (6) -kruju ru (7) sl -ky ttu. vzm tt zrjml t kl 1 mlt zrj 5 bslt -lt zrj.

Rzm tj r ku j m km.Ml u s t smrt -k j r tk zlk glx arm. o kuz u rl rzm

kl stky, k s l bj- y lk s rust, rz j

t k j. osm rt rzll sku ku: 49 rk 50 rk.

Zkl rzl zmujtl zrj rjmu r -

t strbm ku blm b kj sku 49 rk 50+ rk (Tbuk).Z jzmj zrj b sku-y z zl k zSlj s (30,7 % 25,7 %),lst sry (33,8 % 29,7 %) -kruju ru ku (31,9 % 25,8 %). J zm rzl stkl rjm z ru trt -lr (32,8 % 22,8 %) lgky yly-ul z rzlj st tt ksku smut lr.

pr j tty k stl -rtm j bu -

? Ju rt, t stlmm. pr ky z ru

lr ru rku 2015. a buzk. s sr s rk j r-

l krtky t, by s kt srl jrsky k. ak rsbl k rt Mrsflb Ggl. pz sr tr-m lr u uj kurky lb tlzr. ak by s jl k utu, mu. n Sl-sku s ju r.

ds j u zrjmu ru, z ku z Slj s sbu bu kujty zmky lskj r-

r. nrk tmu k ybu rbt, kt Slj s tr, k j z ru strt -y ju m lt. pr-mr k Slsku r-stl rku 2012 rbl 370 ur,l rmr zkrl k rzly. atr trty slsk brl k rzmz 190 400 ur. v stk

ssst ku s rjmmz Slj s mm k200 ur. a z t s zj j k.tty k m t ju ku: tt k k rk -x s r . prky z ru trt lrt mus lt.

S bu sj

k rk? Bl k skuu 50+ rk llktr zujm rzly ylj- z ru z zl rst:

y zl ru, ru -ku sl ky k s m lt stt stjk mu. v stt kzrj rjmu tkt rz rz-ly bl zzm. y mll ru. vzm sj m-

trsk st mj krr rstk k mu, t rl

z mzy. Bu m t j ky. okrm t mj j j j s sm rk k mu. K k tmu rrtm skr ku, zstm, y bu z sj mtrsk -st lu tsru srl- trst. Bu kurbl rk l, bum rjm trtu k mu(rmr k u r-stl rbl 300 u mu 400

ur). ak s t rskum y y-sll, s slj m r-y sl ky, tk l rlstkytl t, k.

Rst s mturtu lb y-sku klu kll rz -ky z r, ru trtlr, lst sry ru krst s zklm str-klskm zlm bz mturty.

a t j m rkuj.h mm rum trmlr js j u z s, - r s tm u s sstrklskm zlm. vzlu j l u, k skut sk l sly -k jm mm kuz Slj s, mus ltrt zrj rjmu.

Sl t tl sj zrjrjmu ku rlstky. Fk-tm j, rk ulrmuzyu ku u -ku s r ryr-b, k t l . djm, bu j r k r rst. a sr bu trb k trz. h mm k-m sr tr lr, skutslu k st bu.

Vladimr Bal

n vzm zoo mu cou, oil ooo li mi li

rd vdamu Z, s -, s+, v

o 49 oodchodok zo Socilnej poisovne 29,5 32,1 25,5 33,3dchodok z 2. a 3. piliera 29,8 36,0 26,8 36,1vlastn spory 32,4 35,4 28,8 36,3predaj majetku, prenjom nehnutenost 18,1 15,2 16,0 16,8rodina sa postar 12,7 14,2 11,8 14,3bude chcie pracova aj na dchodku 32,1 31,8 32,5 31,6socilne dvky od ttu 17,8 19,2 23,1 15,8

50+ oodchodok zo Socilnej poisovne 25,3 26,1 22,6 28,4dchodok z 2. a 3. piliera 21,6 23,9 20,2 25,3vlastn spory 27,3 31,5 27,1 32,6predaj majetku, prenjom nehnutenost 13,6 14,1 16,5 12,6rodina sa postar 10,3 16,3 9,5 15,8

bude chcie pracova aj na dchodku 20,7 30,4 22,4 28,4socilne dvky od ttu 13,6 27,2 18,8 22,1

Poznmky: Vzdelanie: Z zkladn vzdelanie, S- stredn bez maturity, S+ stredns maturitou, V vysokokolsk vzdelanie. (Zdroj: Prieskum autora)


15/28

Sporenie a investovanie

Financie v pohode

15

Odchod do dchodku je v ivote vekm zlomom.lovek m zrazu omnoho viac asu a omnohomenej peaz. Z oho ije domcnos priemernhoslovenskho dchodcu a na o dva peniaze?

ttstk r rl slujrjmy ky slsk m-st rt mst .

vybr mst z mru -mu rl zsuj sj rj-my j ky ly ttstksl. s z tkjt ttstkyzm?

prmr ms slsku ml rku 2011 st m-s rjm j l 382 ur.T bl k rmr -k, l t bl jm zrjmrjmu (gr 1). hlm zrjmrjmu j tty k slky (83 %) lus kruj r(13 %). Slsk rb,lb mus. prjmy z sr ktlus m ml. Slsk m y lu ku tjutj . a t 11 % usr(gr 2). kby rl zl sy?

vrm s k k rjmm. L3 % rjmu mj rk-tr s z st.

v Jsku j t y 33 %. pr tbrsk rzl? ak r s -k smzrjm , J

( t nm, agl Fr-

z) ml m y rjmy kSl ml t j z sr.T j r. pr j k j t, tt krj s m yy rzly mr sr s m, k by sm s ml mysl.

Jm z , r s r-mr Slk mus sl l

tt kruju ru -ku, j j truktrsr Slk. v bk, s-, rum trm lr l ml rmr- Slk km rk2011 ul 8 474ur. T bl smt, ml ulrmr byt u-rzy. pzrm s ktruktru tt kt(tbuk). Sl r-l bkk m- s s rt mjtku

l 55 % bk- kl. v ur-z ml bytst b l y tr bks 33 % rt kt. pstt stl l t stk.

s mm mysl rz-l truktr kt? nzyjk l b kt Slsku rzsu rj kmky /lbsr uy. a ukl -

z zk r kl zs zkj j grmtst bytst. prt trty srs ktrl kt, ktr r-j bu ul s (b),lb l m zky (kly).

nzky bjm sr Slsku jj slkm t, Sl sr

sr. pz klj jmty, k mj mmry rjm.omy r, rjmy z uk st. Km k kumul k-t j k lbs rls.

prl, mlsr, k ks l bbygr stt z k j-rz kly. vkmrm -m sr Slkj bs rl- sr l-. prl k

ms sr l trt- mst.

Sl s z sl- s rkul . pr

s tm trtm, rzruzm jzykm rs s z-r. F zrust s kzt u s luku. Trku byml m j tt. nrkl rgr-mm zl r tskuy sl, ktr t jtrbuj.

Vladimr Bal

nGaf 1: tkta pjmv slvenskchdmcnst dchdcv v k 2011

nGaf 2: tkta vdavkv slvenskchdmcnst dchdcv v k 2011

zhradka 1%

prca

13%

starobn dchodky

a dvky83%

poistky, rok

3%bvaniea drba

28%

potraviny23%

zdravie4%rekrecia5%

ostatn29%

sporenie11%

nzkybjem sra Slvesku

je aj vslekmth, e

Slvci sriaesrve.

n u c sloo uoz

u euoz sloo

2011-Q4 2011-Q4Obeivo a vklady spolu, v tom: 36,1 64,8obeivo 3,3 9,9vklady 32,8 54,9Cenn papiere okrem akci 7,5 2,0very/piky 0,4 0,4Akcie a ostatn podiely spolu, v tom: 21,4 5,9akcie okrem akci podielovch fondov 14,8 0,3akcie podielovch fondov 5,7 4,9podielov listy podielovch fondov peanho trhu 0,9 0,7Poistno-technick rezervy vrtane dchodkovch fondov 31,3 21,0Ostatn pohadvky 3,3 5,9Finann aktva spolu 100,0 100,0Finann aktva EUR na obyvatea 56 841 8 474

(Zdroj: NBS a ECB: tatistika tvrronch nannch tov)

(Zdroj: SR, tatistika rodinnch tov) (Zdroj: SR, tatistika rodinnch tov)

Kam dvamepeniaze?


16/28


very

n pooi i yuc ii

oo zb rpMn* sloKreditn karta 9,90 - 26,28 % rone bezron obdobie 40 - 60 dn, maximlne sa splca 33 mesiacovKontokorent (preerpanie benho tu) od 8,5 do 20 % rone nie je urenSpotrebitesk ver od 9,9 % do 20 % rone 1 - 10 rokovRchla pika od 7,5 % do 13 000 % od tdov po mesiace

*RPMN = ron percentulna miera nkladov. Okrem rokovej sadzby obsahuje aj vetky poplatky spojen s verom.Banky pri veroch tandardne uvdzaj iba najniiu rokov sadzbu. Naprklad pri spotrebiteskch veroch je priemer trhu pribline 15 % rone.

m z, v z ,s m b m z. t mbmm m.

Ochota ma peniaze

vrchol na konci rokap o V Y t r i e Z V e n Z o s V i a t o n h o o i a u s a s p o t r e b a r a p d n e Z n i u j e


17/28

vj ku sr- m sl rkrk rb (gr 1). v j-ur Sl s kum b zj, mj s m stu zy-uj mj mbr st rbl rkj r. pruk

z strby mbr.dy s sluj: jur su um, v s l rk z s uskrm-, rs. bu s kuj rzry. T, ktr s zlr, z sl r sltkym stj z tkjk k rtm. v rbu r- ms rku s buuj rzru mj slujrrz strb. Km rks u r mj .Z kr strb jb u. d stj mry s j suj j ktl, ktr

s z zkl kuujrkl t tku.

ak rzl bb rku 2008 sl rky ststrb kr t stsl. dm rstu strby r-k 1999 2008 bl l k-mk rst, l j , k grzst z mly . Ur- k bytst -sl tyr rk tkmrtkj r zs ss krmj krzy j s km bust. Strbtl rz

mj ruj kmk, brz- strb sr, zyujs zmsts, zs lmtujrjmy mst tu m.obb v bl trz rktmu y km l rku. tbu tk j tt rk, uk bu-r ttstk. vslky rskumk r, 62 % rstluj m k r rkm.

n m ...dkz, Sl s st-

k sj mry, k -slk rskumu 2Mus uskutr vB bku. nj rst tzku, ky j uj -sttk z s rk, stl, s stk rku stk sl rbuz (52 %).nk, st s sttkz r rktruk b, ky

ry ut lb z s y-b mst smul18 % t. Rktruk tk t Sl rb t-r s z, kuy rk rbl trby.

p rskumu slst d-ltt Sl tt rk - kuy m 522 ur, js 69 ur mj, k j rmr

eury, 37 ur k lujm nm. n rky z tjtsumy 312 ur reur 314 ur r- Slk (283 ur rskumu 2Mus). Ksty Slk j rtmr rky t szl. pr lm 522 ur stmu u-. prmrmz Slk bl rm lrku

2012 r 781ur, km nmku

st rmrj r zltut kl t 1 350 ur.

... zm v stt tr rk bl b-

jm strb r -mbr mbr zrub tuy k rmrm ms zy-ku rk. ojl bl k rk2008, k slku ztku -

j krzy bky bmzl skyt- r, tm, ktr zskl,tl krz rk szby.clk bjm r skytutbytm stu st bklyt r uzruj, ur-sky krj j zl byt-st y k u s.

Zmu zujmu

jk r rz-tu s rssbuj j tt ssjm rm ruktm. Zy-uj trkttu k lk r tly rk kl. pr k strb trj rt br z s kk k-tr:

- o k ty ky (s zbz-m lb bz ).

- ak j z ku (-l rk, l tky ltky j tsk).

- ak j k sltky ( zltstt, lb zbt srjmu mst zlt y-ut k).

Pavel kriniar

very

n Graf 2:Vvj bjem nvch sptebnch vev (mil. e)

60

80

100

120

140

0

40

I.06

III.06

V.0

6

VII.0

6

IX.0

6

XI.06

I.07

III.07

V.0

7

VII.0

7

IX.0

7

XI.07

I.08

III.08

V.0

8

VII.0

8

IX.0

8

XI.08

I.09

III.09

V.0

9

VII.0

9

IX.0

9

XI.09

I.10

III.10

V.1

0

VII.1

0

IX.1

0

XI.10

I.11

III.11

V.1

1

VII.1

1

IX.1

1

XI.11

I.12

III.12

V.1

2

VII.1

2

IX.1

2

20

(Zdroj: VB banka)

n Graf 1: Tby v malbchde v pvnan s dve sptebitev

-60

-40

-20

0

20

600

1100

1600Trby v maloobchode (mil. eur)

Dvera spotrebiteov (prav os)

-60

-40

600

XII .99 XII .00 XII .01 XII .02 XII .03 XII .04 XII .05 XII .06 XII .07 XII .08 XII .09 XII .10 XII .11 XII .12

(Zdroj: VB banka)

Financie v pohode

17

porovnanie piiekkreditn karta ak sa dlh splat naprkladdo 55 dn (poda pod-mienok tej-ktorej banky),je to pika zadarmo.Ak sa to nestihne, vkaroku je od 15 % ronez nesplatenej sumy a dlhsa splca aspo 3 %mesane z vky dlhu.Vydanie kreditnej karty

nebva na pokaniea je spoplatnen (od 0do 240 eur).

kontokorent je sasou benho

tu, a preto je vdyk dispozcii, bankastanovuje limit erpania(napr. 2 000 eur). Spla-ti sa d kedykovek, nies uren vky spltok.rokov sadzba sapohybuje okolo rovne20 % rone.

SPotrebn ver

je potrebn vyplni ia-dos a aka na schvle-nie (niekedy na pokaniealebo do 24 hodn).Splca sa poda stanove-nho spltkovho plnu,

dka splcania me bya 10 rokov (m dlhiasplatnos, tm niiaspltka). rokov sadzbasa zana pri 8 % rone,no na pecifick ely(okn, auto, zariadeniebytu novomanelov...)s poskytovan very sosadzbou od 5 % rone.Predasn splatenie je

mon naraz i niekokmimimoriadnymi spltkami(poplatok 1 % z dlnejsumy, resp. 0,5 %, akje do konca splatnostimenej ako rok).

rchla pika peniaze prinesiea do domcnostizstupca spolonosti.Poiiavaj sa aj sumydo 100 eur. Splcasa v tdennch amesanch interva-loch. rokov sadzbysa neuvdzaj, ronpercentulna miera

nkladov (RPMN) sapohybuje v desiatkacha tiscoch percent.Monosti predasnhosplatenia s obme-dzen.


18/28

J m k zrt s mst rukt slub,ktr m zm skytu-j rz tt. v

tjm: 29 bk (k mb ty, trm kly kl kky rzj slt-st, kk ty strbr, ytkry r,jk grt kl), 22s (rz tyy t t st), 456 -l , 3 stbsrt (s tm ssbmsr), 4 lk -k slst (slu 15 l-k k ) 6 k srskslst (24 k

). T j tk. et stu lzg slst, rlky, b s mrm, sltk rj... vy-z s tkj tj slt - rukt skutzbr. Tk rk br lkzst k, kt by muml - srstr-kt.

F

hlu u r kltr yu slub srstrkt j skuts,

t stj , kkby s rk rukty z-l sm. Slur s mzst z tyr zklkrk ktkt, lz, r-st, srs.

kv rx s stj strtm

s rm, srstrktktktuj klt .J t rtkm rt, lb rblmy bl tkk zrt. ny, mu , s - r (t, s ybrjlb lst r - lb st rukt). p rk ts ktr zst, ty ju skr lk rzltymmlkm.

Srstrkt slujtly klt r-tkm zkl r j skj klt. pr-

skjs s j skyt-m slubm j mtrm jl rzj. Systm rm sj y j r klt.K u skytutktktu blzku sbu, klts m st r skjss slubm srstrktu sj zm. a kt by l ru br zm?

ankmu by s s l,

kby rl k lkr, by mu

r l rt ylyr zr by lll t. pt rrs k lkr t, by mu zkl rzrt, yu-t rtr url gzu rl mst l. Tst uguj j r msrstrkt.

pr rb j lzy sklt mus srstrkttr zrjm mu j ss- stuu, ym rukty, ktr u lst-, ystl y zk-, l j rbl ly blz-kj lkj bust (ktrs k-tk tkj sry z).

Finann sprostredkovanie

Mlad rodina sa chceosamostatni a kpi si byt.

Ak vku hypotekrnehoveru zobra? Ako nastavias splcania? Ak asxcie zvoli? Ak majmonosti pri erpanbenetov a prspevkov prihypotekrnom vere? Ktoodpovie na tieto otzky?Finann sprostredkovate.Je to prve on, kto klienta

usmeruje a sprevdza odprvho kontaktu s nannmtrhom cez podpis zmluvy apo komunikciu s nannmiintitciami.

F inann sprostredkoVanie -hadanie odpoVedna mnostVo otZok

s as



19/28

Kkrt m s ly blst - zbz sb blzky(r r l ulst,k s kz strb m-st lb zrt rblmy), lytkj s b (zk, rk-truk), ku, l lky ky rj mjtku.

pr zs trb klt j smr lt r bkkrty ty r-ukt. J tm srym urm l- ltk zl zrtstu. pr l lb r- rm s zrt stl mus zl, l s -k m zr. pr rt slt slur s brkm.

p bc

K ru kkrty - rukt z rum

trm strtut srstrkts kltm. Srstrkt rzs kkrtym rm klt- rblmu ukzuj mu sty, ksu st l. n t, byml zr z xstu uuzrt zml sr l -z klt kkrty rukt,trbuj s. s rskum tru,rty st kkrty -sl. T j , r trbuj k j strtut s kltm bybl uk srstrkt t mru klt.

Ssu rkl ru

j j ystl kkrty r-ukt, bzm s m m. T j r tr klt, ktr by s r u-lm ku rk rukt

s ml tu tk sm, stl by t rt su tk by mu bl skssts ugm. Srstrkt m uzr tml -st rkl sl, zr rkzu, l ystlml sm zmlu.

sZ u klt jl-

tju s slur s msrstrktm. Klt s m sj srstrk-t y brt s ku ru zmluy, jj zmy, r- s lsm stj ulst brm st z. Klts mus tk yb sm.Ms brt s k, kts yz zltj blst, j z-lt. a r tt j k rsr klt z zu s msrstrktm.

n z bz z

J br z k, kt s yz k s mkykk brt? Urt . a -l j, k t stj. Fsrstrkt j r rz-ym systmm t-t klt rm z j slubylt. pru tu j, klt m tk ju str-u. Trz u l st yu slubu srstrk, ktrklt m zl j mjt-

k stuu stbltu.JaroSlav kaSaJ

Pavel kriniar


Financie v pohode

19


20/28

Poda tatistk majSlovci v obube viacivotn ne neivotnpoistenie. Svoj ivot si takchrnia viac ako majetok.

A maj radi aj istotu.Aspo tak sa d hovorio podiele kapitlovchivotnch poisten.

ktl t st -k tkmr k s m tru. pr sm

tr k lu ruk-, rm trj z tyr Slklst tkt ty st skltm r tt sm -s. i t st urukt, j k m m , mj. t lst k-tl t st j?

Z m

pst k tk m stru ts-ky rk l. u mt -l trbu s r m r-

. n l sb, l j sj .St sm zsku mjt- l s m lm slkystrt mr, rmsky jk,ktr rl zl s sj

rlu u, z ktr s yl-l ky r zr skr jr zstl. il k y lu- kryt rzk k zkl, ks url. ak tk rbl bzrblm, k bl skj. pstu-m su s k stu rl sr-, ktr ssbl, lk mlst z j ty, k s mu stl.

sj ch

Ktl t st j -st sj s srm. psts tk bu ru smrt s tr- zmluy, lb t s kzmluy. Sr s s r mrtm, rm kr ms rs j sy zkutzm tk r-zr (k s sr tk,

ylt zmlu uts jj t zst, tkrzl rzl mz klt). v s-sst s grtuj ys 2,5 %. Tt s s blzkj bu-

st bu lym stu - tr z, mlby kls r 2 % (yts zkl su tty l-s, ktr t s slt).

Gr zt 2,5 % rj r rkl s ktulymrkm trm klzujm. n trb , tt rt s zml u rku2007. prtm tm s bl r-ky r bk kl r 3,7 % rk t, rrm ur, 4 % r.ps klt grtuj z-t 2,5 % bz u t, k u-j tr l.

Ur zt t2,5 % r k mus by r -su ju. nrkl J-sku j rblmtk sukzrtym stm tk-

t s u mly s rk.v ruj l rku 1993 klslzkl rk szby 2 %, rku 1995 s zl 1 %. Mzrkm 2001 2007 bl m ts

ulu (0,1 %). by l J- t rk z t, by ml stk s, k kj ktlt stky.

ps t trbuj zskz st tk, by m r-l s s 2,5 % r. akby tt z ztl mrtm, rzl by musl l-t z lst. nj t jtk st strj, ktrmu rs zujm zt,l skr j tk st,k rbs yltklu j m zk. n tt lrjl nr bk Slsktr, ktrm s ustuj -st lmty s. T km kk mu s st.Tt tr s umuj s-t ls, l -, ytkry zl lst,


Najbenejie poistenie ivotap o d r o b n p o h a d n a k a p i t l o V i V o t n p o i s t e n i e


21/28

kl lst, utst, l skyt stm ky, k z tt st strjm lmt l. nm s tkst, by tky z smrl utst lb b -

l . otr nBS trkzuj sm, by kumr st strj z-l rzk.

i bzpr gr zt k

rb z tt ruktu rk tmu, s uztr rz stky rk,m kzrty st -strj. Bl by k br, by s klts uml s kzrtjstrtg lb st r-zt. prmrym sm j zk sl z.

100 000 30 t st s uztr

urt sumu. nst k-krty st sm j rm-tm lbj lzy trb stuklt. ak by bl zkl st

sum rkl 100 000 ur t- stk by trl trs rk,tk ssm m by ttz bl r 2,5-rtj - kltm ssm 47 674urm. K sl z tt ly-m kls, rt j trbbj. pr tm st s t

rstrtm x (rs.ymz, ymk...). i r-l zy stj sumy ku , zr zm-, klt bu lt k rk s . vu j, stsum bu z ktulmky st sum bu r-rzt rl trby. Tktlt, r tkmt zy st-j sumy trb t yzrt tzk (zm zrtstu lym zyku skr k rmu m zr- uzrt stj zmluy).

zmn kr Slskj s- s SLaSpo Frum 2012zl, st zmlu yr rmr j rk. Sm-zrjm, s s, ktr s mul stt lu rzst-u zml. pr klt k zmstj zmluy zm zz t jr slt ltkyz uzrt zmluy tm ztr rzr s st. prt jlt bru zmluy l-t zrs t u zrs stu st sm

b rzk st.Flxblt st, t msm st sumy l s rzsst rzk, j r klt s-mr lt. Zmy t, kj mlst, ytk rt, ssbuj trbu ry st-ky. Jm xtrmm j st m st (tsttm), rum xtrmmj zru strj uzrt jzmluy.

tb prl st j zl z -

r st. Zkl tr s rz-

k st s sr. prtrb rzk st syz z ktr lyujrbs mrt. K tmtktrm tr k, ktrm s-t stuuj st, k tr- zmluy (r str zmluj l), zrt st, ssbt . Sr s stumsu zyuj sj l msjltb, rt tm b-b s r z j urzj kly uzrt zmluy.

Trtu s st tr rzrst, ktr klt m r z ru bzzs zm zmlu. Tt sstky j sr k ltbyzs zrt stu kuklt.

(P)

Profil produktu

Financie v pohode

21

pripoisTenia

ktov votn ostene neus obsov vune zost ebo dot. V neo s d ost d z. medz njsteje s vysytuje ono zd:

razov PriPoiStenie

s nsedo zu(autonehoda, pracovn raz,portov raz...).

tv nsedy zu(s progresiou alebo beznej) ak poisten utrp raz,ktor m trval nsledky (napr.nehybnos alebo obmedzenhybnos konatiny), poisovamu vyplat poistn plnenievyjadren ako percentov zvislosti od konkrtnehotrvalho nsledku. Progresiaznamen, e so zvyujcim sapercentom zdravotnho po-kodenia sa nsobne zvyujeaj poistn suma, z ktorej savypotava poistn plnenie.

hoSPitalizcia i u n-sledkom razu, a/alebo chorobyje klientovi vyplaten denndvka za poet dn (resp. noc)za pobyt v nemocnici.

denn odkodnza aS nevYhnutnholieenia v prpade razu,ktor vyaduje lieenie, klientdostva od poisovne denndvku, a to aj sptne od prvhoda lieenia. Poisovne sa lia

v potrebnej lehote lieenia (5,14, 15, 21, 22 dn...). Lieenierazu automaticky neznamenprceneschopnos.

kritick chorobY

(civilizan choroby) ideo pecifick ochorenia(diagnzy), ktorch zoznam mklient monos vidie aj predpodpisom zmluvy.Pri tomto pripoisten plat, epoisova nevyplat poistnsumu, ak sa vyskytne poistnudalos do niekokchmesiacov (v zvislostiod poisovne, napr.6 mesiacov). Ide o tzv. akaciulehotu. V prpade, e by bolopoistenmu diagnostikovanochorenie v tomto ase,poisova mu vrti zaplaten

poistn.

oSlobodeniaod Platenia PoiStnho v prpade trvalej invaliditypoisova preber povinnosplati poistn a do konca trvaniazmluvy.

chirurGickzkrok akkovek zkrokna operanom stole znamenvyplatenie poistenmu bucelej alebo percentulnej astiz poistnej sumy.

Pn nhrada stratenho prjmuv dsledku prceneschopnosti.Obmedzuje sa minimlnympotom dn na PN.


22/28


Zaujmavosti

Na kad de? Len to nie!

Predstavte si, e si kpite auto a budete sa ho b o i len ukza predvchodom do gare. e vm to nehroz? Ale no, ve sa len prizrite bliie.

Ferrri 250 Gto (1963)

cen 15 400 000

Predan na aukcii v roku 2010. Zatianajcennejie Ferrari spomedzi vetkchproduknch ut vyrobench v Maranelle

Meredes 540k (1936)

cen 9 300 000


23/28

przm, tu j b ut, skr st. M-ly, ktr s stj z krb km z uk uku zrbj sjm mjtm mly. Tr zl, klmtr b st jz.

alb s t rst, by st ul stu Sl-sku ut z tkmr 35 ml ur? by st rk-l zm gr kum trm lbs s m rl jk brubk? Tt ut s zsllst rku.

Tt rk s USa kl zm uk, k s bjl ut, rt sm s bl zrl t, k s trz ybujy st ksk. njr s tm s ukzl, tt rk s utmbly l zb.

T z rk 2012 sl Fr GT40 Gul/Mrg, ktr s-kul r kr lgr lmu L Ms s StmMQum, rz tl r sju tu j hr853 a tr r css.

n l stl stj Bugtt 57c, r s, jsk(zmy) mjt zl Bugtt Ryl Kllr by ml sjksk su uk. prkly s, by r tt j- utmbl ml trm sj skm lt-

m s ru ysk 35 ml ur. iJa SavoJFOTO ARCHV

Zaujmavosti

nhizy uc iAston Martin DB4GT 1 620 000 Talbot-Lago T23 Teardrop Coupe (1938) 2 100 000 ASTON MARTIN DB3S pretek. pecil (1955) 2 920 000 Horch 853A Special Roadster (1939) 4 103 000 FERRARI 410 S BERLINETTA (1955) 6 550 000 Ferrari 250 GT SWB California Spyder (1962) 6 800 000

BUGATTI ROYALE BERLIN (1931) 7 063 000 Ford GT40 Gulf/Mirage (1968) 8 730 000 Mercedes 540K (1936) 9 300 000 BUGATTI ROYALE KELLNER COUPE (1931) 11 830 000 FERRARI 250 TESTA ROSSA (1957) 13 008 000 Ferrari 250 GTO (1963) 15 400 000 Bugatti Type 57c Atlantic (1936) 34 700 000

(Zdroj: autor)

Financie v pohode

23

Bugi type 57

alni (1936)

cen 34 700 000

Jedno z troch vozidiel na svete.

Frd Gt40 Gulf/Mirge (1968)

cen 7 730 000

Auto bolo pouvan pri natan legendrnehofilmu Le Mans so Stevom McQueenom


24/28

V novembri akali investori na denitvne rozuzlenie vsledkovprezidentskch volieb v USA. Prvotn eufriu z vsledkov vystriedal rchlyniekokodov pokles akciovch trhov. Napriek mnohm alm neistotm,ako hurikn Sandy, odovzdanie moci v ne i pokraujca eurpska grckasga, sa investori vrtili na akciov trhy, ktorch ceny vzrstli.

hurk Sy, ktr s rl su USassbl z mtrl ky z-tr burzy nw Yrk Stk exg

(nYSe). amrk burz bl ztr -kk , bl jl k b burz z u rrj ktstry rku1888. K bmu rruu b

tyr rl slku trrstk tkz 11. stmbr 2011. prtm ssbl sm- rstku b bk rz-y z rzt Frkl d. Rslt. hurklyl j kk kmk j, rtstr m z musl gr.

usa b ekmk rst z trt krtl USa sl

2,7 %, m z br sl, k z-

brm y kmk zy, ktr buktul glblym stm. n j m r-b, kmk rst z sl krtlbu slb. vylky r mrk kmkus skutst zl, km s j rr tz. kly ts (sl lff - kmb -rz krt k z , ktrz lt ztkm rk 2013). clk m, rk sslst s sl lff,rk k j z stru lu zt-ku bu rk, bu zs kmrmsu.Z s, try ssst r rluu yr kl tsu. Zjrk by rt ml s skr k gt-mu lyu k try. plt rb- su kl rblmy bust, j s l, k kby s urbl, y-

r t lb kl rblmy USa, ktrmbu l krj lj. v ssst l krj k 11-blmu stmu lmu lu,ktr s zjsbl z sl tyr rky, kmmrk mstrst uj, USazzmj u trt z sbu t yk 1 bl USd z kly rk k s 30.stmbr.

s bm e

S ltk slm bb rslj urt stblzu lj krzy ur-zy. ozm ecB, bu ku b-mz mst tty ls s slt-su j tr rky z rklu, lytt krj bu r rs m-ky, uj m z k su r rrblm eury. v urskm rjkt blsut j l zst. nmk sts l eursky mzmus stblty(eSM), trl zr eury. lskj grkj l s rl rs l rz-

Prehad trhov


Voby v USA, Sandya pokraujca neistota v EurpeV V o j F i n a n n c h t r h o V Z a u p l Y n u l o b d o b i e

ndaje dchdkvch fndch k 23.11.2012

Konzervatvne dchodkov fondy 743 913 906 13,69%Solid (Aegon, d. s. s.) 0,041112 78 577 981 10,56% 0,00% 1,17%Garant (Allianz - Slovensk d. s. s.) 0,039964 190 947 728 25,67% -0,01% 0,75%Konzervatvny (AXA, d. s. s.) 0,039824 216 017 737 29,04% 0,00% 0,70%Stabilita (DSS Potovej banky) 0,040788 51 176 807 6,88% -0,01% 1,50%Tradcia (ING, d. s. s.) 0,040651 61 829 291 8,31% 0,00% 0,98%Klasik (VB Generali, d. s. s.) 0,041013 145 364 362 19,54% 0,02% 1,73%Ven aritmetick priemer -0,0002% 1,0448%

Vyven dchodkov fondy 1 435 901 308 26,43%Balans (Aegon, d. s. s.) 0,037436 117 427 871 8,18% -0,03% 1,07%Optimal (Allianz - Slovensk d. s. s.) 0,037533 515 495 035 35,90% 0,07% 1,33%Vyven (AXA, d. s. s.) 0,036966 306 524 124 21,35% 0,01% 0,66%Benefit (DSS Potovej banky) 0,036947 74 128 220 5,16% 0,08% 2,41%Harmnia (ING, d. s. s.) 0,037259 168 624 375 11,74% -0,07% 1,68%Stabil (VB Generali, d. s. s.) 0,038347 253 701 683 17,67% 0,01% 1,88%Ven aritmetick priemer 0,0214% 1,3178%

Rastov dchodkov fondy 3 253 198 241 59,88%Vital (Aegon, d. s. s.) 0,035737 353 764 761 10,87% -0,03% 0,99%Progres (Allianz - Slovensk d. s. s.) 0,036938 1 045 616 353 32,14% 0,26% 1,56%Rastov (AXA, d. s. s.) 0,036380 911 766 056 28,03% 0,02% 0,71%Prosperita (DSS Potovej banky) 0,036441 175 323 792 5,39% 0,09% 2,35%

Dynamika (ING, d. s. s.) 0,036462 365 657 916 11,24% -0,04% 1,71%Profit (VB Generali, d. s. s.) 0,037674 401 069 364 12,33% 0,02% 1,90%Ven aritmetick priemer 0,0750% 1,3866%

Zdroj: Asocicia dchodkovch sprvcovskch spolonost (www.adss.sk)

Podiel Vkonnos dchodkovch fondovDchodkov fond Hodnota dchodkovej jednotky ist hodnota majetku (NAV) v skupine fondov 1 mesiac 1 rok

ndaje dplnkvch dchdkvch fndch k 23.11.2012

d d.s. prspevkov fondy 1 218 663 010AXA Prspevkov 0,036819 147 283 423 0,40% 6,48% 2,42%

Globlny akciov 0,035790 13 515 288 0,49% 6,13% 1,60%DDS Tatra banky Konzervatvny prspevkov 0,035538 7 041 160 0,38% 3,96% 2,17%

Rastov prspevkov 0,032892 54 412 379 -0,20% 5,49% 2,36%Vyven prspevkov 0,036038 302 382 647 0,38% 5,38% 1,86%Zaisten prspevkov 2017 0,035800 14 678 656 0,85% 11,15% 5,54%

ING Tatry - Sympatia Konzervatvny prspevkov 0,037223 59 638 092 0,10% 2,91% 1,56%Rastov prspevkov 0,035420 14 399 138 2,71% 17,57% 2,12%Vyven prspevkov 0,033791 391 248 510 0,60% 7,31% 0,45%

Stabilita Prspevkov 0,038875 213 509 872 0,46% 10,39% 3,44%Akciov prspevkov 0,034789 553 845 0,71% N/A N/A

v. aritm. priemer 0,46% 7,11% 1,45%d d.s. vplatn fondy 29 326 028AXA Vplatn 0,000000 0 0,00% 0,00% 0,00%DDS Tatra banky Dchodkov vplatn 0,032738 506 498 0,02% 0,50% 0,47%ING Tatry - Sympatia Dchodkov vplatn 0,035976 16 487 028 0,09% 1,28% 0,66%Stabilita Vplatn 0,037367 12 332 502 0,22% 5,25% 2,35%

v. aritm. priemer 0,15% 2,94% 0,65%

1) - N/A - daje nie s k dispozcii Zdroj: Asocicia dchodkovch sprvcovskch spolonost (www.adss.sk)

Aktulna hodnota ist hodnota Zhodnotenie majetku v doplnkovom dchodkovom fondeSpolonos dchodkovej jednotky majetku (NAV) 1 mesiac 1 rok 3 roky (p.a.)


25/28

t sry rk slm msym rjmrtstm.

v bust by k zlu ly ml -m bk rt ytr jt- bk u urzy ztkm burk.

sl yr lbk zkr rb-

lm urzy j y mls ltk.pltk stu j m j rblmtk lsku, k rgl l Ktlskuyzl by, ktr s rzsu rr zslst. aj stt krj m -zr, sr rgrmy ltk rlk sk byt k zlmmu bu.u rtsty prtuglsku rtl lu, byzl s ktr rrm krky blst sl- zbz. Grk s slm klsr tr stl jskm l g-rl trjku.

k ekmk, l j ltk j slu s uz-

trm z km rk m rs trltltu. prbj skus klm t-s USa rk k r Grk sjzmjm tmm, ktr mu l y kt. v slm r s t lkmk j, ktr j strm rm- st glblj j lkly kmk bum rzut str r br tyu kt sj rtl.

Gabriel hinzeller

Prehad trhov

nPiemen mesan vnsjed-tlivch skpn fndv k 21.9.2012

Eurov pean EURPriemer 0,13 %

Dolrov pean USDPriemer 0,09 %

Eurov dlhopisov EURPriemer 0,49 %

Dolrov dlhopisov USDPriemer 0,02 %

Akciov fondy - Emerging zia USDPriemer 0,79 %

Akciov fondy - Global Emerging markets USDPriemer 0,12 %

Akciov fondy - Latinsk Amerika USDPriemer -2,00%

Akciov fondy - vchodn Eurpa EURPriemer -0,30%

Akciov fondy - rozvinut Eurpa EURPriemer 0,60 %

Akciov fondy - severn Amerika USDPriemer -0,80 % (Zdroj: autor poda SASS)

Financie v pohode

25

nEUR/USD

1,19

1,22

1,25

1,28

1,31

1,34

31

5.

30

6.

31

7.

31

8.

30

9.

31

10.

30

11.

nDow JonES IA

120001240012800132001360014000

305.

306.

317.

318.

309.

3110.

nEURIBoR

0

0,4

0,8

1,2

1,6

2

25

6.

25

7.

25

8.

25

9.

25

10.

25

11.

1mesiac3mesiace6mesiacov12mesiacov

nS&P 500

120012601320138014401500

30

5.

30

6.

31

7.

31

8.

30

9.

31

10.

nEuroSToxx 50

20002200240026002800

5

6.

5

7.

5

8.

5

9.

5

10.

5

11.

nEUR/CZK

24,00

24,40

24,80

25,20

25,60

26,00

3

15.

3

06.

3

17.

3

18.

3

09.

31

10.

30

11.

Dka lehoty vkladuBanka 1 tde 1 mesiac 3 mesiace 6 mesiacov 1 rok 2 roky

nVka rokovch sadzieb eurovchtermnovanch vkladov pri vklade 2000 eur

SOB banka 0,05% 0,10% 0,15% 1,00% 1,50% 1,90%

ING 1,75%

mBank 2,20% 2,40% 2,90%

OTP Bank 0,10% 0,15% 0,30% 0,80% 2,60% 2,90%

Potov banka 0,50% 1,25% 2,50% 2,70% 3,30%

Prima banka 0,50% 1,00% 1,50% 2,50% 2,70%

Privatbanka 0,50% 0,70% 1,10% 2,70% 3,30%

Slovensk sporitea 0,10% 0,50% 0,80% 1,10% 1,40%Tatra banka 0,00% 0,10% 0,20% 0,50% 1,00% 1,00%

UniCredit Bank 0,10% 0,50% 1,00% 2,00% 2,20%

Volksbank Slovensko - 0,30% 0,60% 1,20% 3,00% 2,40%

VB banka 0,05% 0,10% 0,30% 1,60% 1,20% 1,50%

Priemern sadzby za trh 0,05% 0,25% 0,70% 1,31% 2,11% 2,26%

(Zdroj: internetov strnky bnk)

Krajiny Meny Kurz k Zmena za Zmena za Zmena za30. 11. 2012 1 mesiac (%) 6 mes. (%) 12 mesiacov (%)

nDevzv kzy

Krov kurzy vybranch svetovch mienEurpska menov nia/Japon sko JPY/EUR 107,13 -0,69 -6,51 -8,36

Eurpska menov nia/V. Britnia GBP/EUR 0,8119 1,08 0,26 -5,36

Eurpska menov nia/USA EUR/USD 1,3036 0,73 5,50 -3,17

Japonsko/USA JPY/USD 82,19 2,57 4,90 5,72

V. Britnia/USA USD/GBP 1,6056 -0,46 4,24 2,31

Eurpska menov nia/Austrl ia EUR/AUD 1,2468 -0,11 -2,09 -4,66

Eurpska menov nia/esk republika EUR/CZK 25,238 0,24 -1,79 0,27

Eurpska menov nia/Kanada EUR/CAD 1,2909 -0,29 1,36 -5,73

Eurpska menov nia/Maarsko EUR/100 HUF 281,75 0,14 -6,27 -7,62

Eurpska menov nia/Posko EUR/PLN 4,1142 -0,13 -6,30 -8,14

Eurpska menov nia/vajia rsko EUR/CHF 1,2044 -0,22 0,33 -1,88

Eurpska menov nia/vdsko EUR/SEK 8,6435 0,57 -3,77 -4,93

Eurpska menov nia/Nrsko EUR/NOK 7,3695 -0,24 -2,17 -5,00

Eurpska menov nia/Dnsko EUR/DKK 7,4604 0,01 0,39 0,33

Eurpska menov nia/Chorvtsk o EUR/HRK 7,5318 0,10 -0,29 0,42

Eurpska menov nia/Turecko EUR/TRY 2,3206 -0,09 1,04 -5,54

Eurpska menov nia/Mexiko EUR/MXN 16,7941 -0,99 -3,88 -8,31

Eurpska menov nia/Rumunsko EUR/RON 4,5115 -0,72 0,75 3,55Eurpska menov nia/Rusko EUR/RUB 40,16 -1,13 -1,05 -2,75

Eurpska menov nia/na EUR/CNY 8,0976 0,18 2,99 -5,53

Eurpska menov nia/Jun Krea EUR/KRW 1407,38 -0,36 -3,60 -8,14

(Zdroj: NBS)


26/28

Servis


a z b

Kom k spechu jesprvne vntorn nasta-

venie. To je podmienkoupresvedivho a suvernneho

vystupovania. Tto praktickknika s mnohmi prkladmiponka osveden technikysebakouovania na zskanie

vej sebadvery. itate mmonos zisti, z oho pramennedostatok sebadvery, o

sa s tm d robi, ak je jehoskuton vzah k sebe sam-mu i k ostatnm. Porad, akoplne rozvin svoje schopnostia ako na sebe stle pracova,aby si novo nabit sebadveruudral.Mnoh udia by si prializska viac sebadvery, avaknevedia ako na to. astoobdivuj druhch pre ich ist

a asertvne vystupovanie. Kk sebadvere sa vak ukrvavntri loveka, o m svojevhody i nevhody. Nev-hodou je, e treba pracovana tom, ako sa lovek pozerna svet, nachdza odvahuk novm krokom a prijmazmeny. Vhoda je zase v tom,e premenu m kad iba vosvojich rukch.

Autor: elk nrbrgrBen cena: 6,84 ur ( z 6,16 ur)Poet strn: 108

Vydavatestvo: Gr

mAktvne riadenie ivota a zskanie stle-ho ivotnho uspokojenia je vsledkomsamokouovania. Vaka nemu sa dk vlastnmu ivotu pristupova tvorivej-ie a podnecova k hadaniu najrz-nejch variantov ivotnej drhy. Prcaa mimopracovn svet s, i to chce-me, alebo nie, zko prepojen.Pozitvne zmeny v ivote priaznivo

psobia na pracovn vkonnosi lojalitu k firme. Kniha je preto tievemi cenn tak pre manarov, akoi personalistov.

Autor: J Su pl nlskBen cena: 7,61 ur ( z 6,85 ur)Poet strn: 112Vydavatestvo: Gr

Zvzne si objednvam knihu/knihy

a z v, cena po zave 6,16 eura(+ potovn a baln), poet kusov: _____

v v v,cena po zave 6,85 eura(+ potovn a baln), poet kusov: _____

Meno a priezvisko: _________________________________________________________

Nzov firmy: _____________________________________________________________

Ulica: __________________________________________________________________

PS: ___________ Mesto: _________________________________________________

Tel. .: _____________________ E-mail: _____________________________________

IO:_________________ DI: __________________

Dtum: ___________________________ Podpis:

objevky zasielajte a aresu:Grada Slovakia, spol. s r. o., Moskovsk 29, 811 08 Bratislava

Objednvka knhitatelia

Financivpoho

de

simuknihyob

jednat

s10%zavou

VydavateAkadmia vzdelania OVB, n. o.Kukurin 8831 03 Bratislava 3tel.: 02/5824 [email protected]

Manar projektu

Ing. Ivo Wilhalm

fredaktorIng. Pavol Poklemba, PhD.

Zstupca fredaktoraIng. Pavel kriniar, PhD.

Redakn radaRNDr. Ivica ChaaturianovIng. Vladimr Bal, PhD., DrSc.

Ing. Pavol Poklemba, PhD.Ing. Pavel kriniar, PhD.

Vizulny koncept a grafick prava:Peter Buek

Dtum uzvierky:

30. novembra 2012 Copyright: Akadmia vzdelania OVB, n. o.

Na www.ovb.sk njdete pomoc pri rieen

finannch otzok.

DCHODOK

Rozhovor ozmenchv druhom dchodkovom pilieri

DCHODOK

Kokonaetrina doplnkovdchodok 500 eur mesane?

SPORENIEA INVESTOVANIE

Z ohoije domcnospriemernhodchodcu

decemberronk I.

Nepredajn

Financiev pohode

2/2012

6 13 15

Sprievodcavosvete osobnch financi

O o sa oprie

na dchodku

OD JANURA SA DCHODKYZMENIA V OBOCH PILIEROCH

www.financi evpohode.sk

Sprievodca vo svete osobnch financi

l sl yj brur 2013.

Knihy

rizikov upozornenie:Tento asopis je pripravovan v dobrej vierea s najvyou monou odbornosou.Pouit inormcie a dta v om obsiahnutboli zskan zo zdrojov, ktor sa pokladajza spoahliv.Tieto inormcie nesm by povaovanza ponuku alebo odporanie na nkup, alebopredaj nejakho fnannho produktu.Vydavate nezodpoved za prpadn fnannalebo in majetkov ujmy spsoben pouitminormci uverejnench v tomto asopise.

V asopise boli pouit archvne fotografiea fotografie z databz fotolia, Shutterstocka Digitalvision.


27/28


Financie v pohode

27

Spolu toide ahie

Rozumieme vaim potrebm, lebo

ijeme rovnako ako vy. Vieme,e stavebn sporenie je vhodn

uzavrie aj na konci roka. Preto

vm ho ponkame s monosou

zska ttnu prmiu a do vky

66,39 , s extra rokovmi

bonusmi a do 4 % a ronou

dianinou nlepkou zdarma.

Vo Wstenrote robme vetko

preto, aby bol v domov tak,

ako ste si ho vysnvali.

STAVEBN SPORENIE

ron dianinnlepka zdarma*

*Vzahuje sa na zmluvy o stavebnom sporen uzavret od 1. 11. 2012 do 31. 12. 2012. Viac informci na www.wuestenrot.sk.

www.wuestenrot.sk INFOLINKA: 0800 111 123


28/28

Tento rok sme u iesty krt hlavnmpartnerom najvznamnejej portovejslvnosti na Slovensku podujatiaOVB portovec roka 2012.

OVB portovec roka je novinrskaanketa Klubu portovch redaktorovSlovenskho syndiktu novinrov.Vsledkom hlasovania je 10najspenejch jednotlivcov a trinajspenejie kolektvy vo vetkch

portovch odvetviach.Galaveer s vyhlsenm vsledkovsae sa uskuton v piatok21. decembra 2012 v priestorochSND. Priamy prenos odvysielatelevzia Markza v hlavnomvysielacom ase.

OVB Allnanz Slovensko a. s.ako najvia nanno-sprostredkovateskspolonos na Slovensku vnma asna rznych projektoch ako vzvu.V naom portfliu sa nachdzaj projektys celospoloenskm vznamom i projektyzameran na vzdelvanie det v oblastinannej gramotnosti.

21/12

/2012

OVB podporuje

Documents

Financie v pohode 12/2012