Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Financiranje i osiguranje izvoza putem faktoringa
HRVATSKI IZVOZNICImr.sc. Arsen Paro, direktor, Direkcija za faktoringZagreb, 1.prosinca 2010.
2
Sadržaj
Pojam faktoringa
Svjetski trendovi u otkupima potraživanja
Vrste faktoringa
Funkcije faktoringa
Usporedba faktoringa i sličnih proizvoda
Proces obrade
Primjer obračuna
Zaključak
Što je faktoring?
Faktoring = Cesija
Otkup kratkoročnih potraživanja koja imaju dospijeće u pravilu od 30 do 120 dana
Način naplate trgovačkih potraživanja
3
Trgovačka potraživanja
Financiranje pomoću otvorenog računa (open account)
Kredit kupcu– odgoda plaćanja od 30 do 120 dana– tražbine koje nisu osigurane dokumentarnim akreditivom – tražbine koje nisu osiguranje bankovnim garancijama
Račun – Pozicija bilance - potraživanja od kupaca– Pozicija Računa dobiti i gubitka - prihodi poslovanja
4
Factors Chain InternationalMeđunarodno udruženje faktora
5
71%
12%
1%16%
EuropaAmerikaAfrikaAzija-Pacifik
•FCI osnovan 1968•globalna mreža faktora (254 članica u 66 država)•omogućava financiranje vanjskotrgovinskih poslova•potiče rast međunarodne trgovine•primjena standardnih procedura u funkciji univerzalne kvalitete i zaštite kupca i prodavatelja •promet u 2008.g. 1.325 milijardi EUR (domaći i međunarodni faktoring)
Svjetski trendovi u otkupima potraživanja
6
Faktoring vs bankovno financiranje
7
Banka - financiranje
kredit rizik na strani Korisnika kreditaovisi o kreditnoj sposobnosti i
bonitetu Korisnika kreditaobvezni instrumenti osiguranja
(zadužnice, mjenice, hipoteke, itd)
Faktoring - financiranje
kupoprodaja tražbinarizik na strani Kupcaovisi o kvaliteti potraživanjadio trgovačkog financiranja
Vrste faktoringa
8
Pravi faktoring
Nepravi faktoring
Regresni
Bezregresni
Međunarodni (izvozni- uvozni)
Potpuni (otkup svih faktura)
Fakultativni (otkup pojedinih faktura) itd
Funkcije faktoringa
9
Funkcije faktoringa
FINANCIRANJEpredujam 70-95% iznosa tražbine, ostatakpo naplati od kupca (dužnika)diskont 100% iznosa tražbine
OSIGURANJE NAPLATE do 100% iznosa tražbine
UPRAVLJANJE TRAŽBINAMA naplaćivanje, ispitivanje kreditne sposobnosti i boniteta kupaca, savjetovanje
Kada faktoring nije primjenjiv?
10
komercijalno isplative/neisplative tražbine
dugoročne tražbine
opseg poslovanja poduzeća
Posebna pravna problematika
- Plaćanje unaprijed- Zabrana ustupanja (cesije) tražbine- Pridržaj prava vlasništva
Usporedba faktoringa i sličnih proizvoda
11
• Cesioni kredit Cesioni kredit je kratkoročni kredit koji Banka daje korisnikukredita, a kao instrument osiguranja vraćanja kredita korisnik ustupa Banci svojapotraživanja od dužnika. Ustupanje potraživanja kod cesionog kredita predstavlja oblikcesije radi osiguranja plaćanja.
• Diskontiranje faktura (engl. Invoice Discounting) Kredit koji Banka/Faktor dajekorisniku temeljem računa koji je Korisnik kao prodavatelj ispostavio Kupcu. Naziva sei "neobjavljeni faktoring" ili "tihi faktoring".
• Diskont mjenica Diskont mjenica i faktoring su slični jer se u oba slučaja radi ougovoru o prodaji. Razlika između ova dva proizvoda (pravna instituta) jest u tome štoje kod diskonta predmet pravnog posla mjenica, a kod faktoringa tražbina.
• Forfaiting Kod faktoringa predmet otkupa su nedospjele novčane tražbine, a kodforfaitinga nedospjele tražbine na temelju prenosivih instrumenata (loro garancije,akreditivi, mjenice). Forfaiting je uvijek bezregresni posao.
• Dokumentarni akreditiv Ugovor o akreditivu predstavlja samo tehničko sredstvoza odvijanje plaćanja. Glavni ugovor kod faktoringa je posao kupnje tražbina, a ugovoro akreditivu je posebni način plaćanja iz već sklopljenog ugovora o prodaji.
• Bankovna garancija Iznimno djelotvorno sredstvo osiguranja potraživanja. Odnosizmeđu stranaka iz nekog osnovnog ugovora. Ne uključuje financiranje.
Proces obrade
12
Zahtjev izvoznika- upit
Analiza kreditne sposobnosti i boniteta kupca
Odobrenje posla od strane korespondentnog faktora
Izrada indikativne ponude
Ugovaranje okvirne linije za financiranje izvoznika
Isporuka robe
Prihvat i provjera faktura
Avans izvozniku (70-95%) na devizni račun
Naplata faktura
Isplata preostalog iznosa na devizni račun izvoznika (5-30%)
Primjer izvoznog faktoringa
Izvoznik prodaje robu kupcu u Italiji:
• dosadašnja suradnja: 2 godine• dogovoreni rok plaćanja: 60 dana • stvarni rok plaćanja: 75 dana (do 90 dana)• dosadašnji način osiguranja: na otvoreno (open account)• paritet isporuke: Franco FABBRICA SRL, Via Manzoni 5, Padova• dinamika isporuke: jednom mjesečno• broj predviđenih faktura: 12 • prodaja kupcu u 2009: 1 milijun EUR• predviđena prodaja kupcu u 2010: 1,2 milijuna EUR
13
Izrada Indikativne ponude
Nakon provjere kupca od strane korespondentnog faktora Banka izvozniku dostavlja indikativnu ponudu:
• Iznos linije za financiranje: 300.000,00 EUR, okvirno, revolving• Pravi (bezregresni) faktoring• Avans: 80%• Broj planiranih faktura: 12 (jednom mjesečno)• Kamatna stopa: 3MEuribor+marža, min 4,5% p.a.• Naknada: 1,2%• Administrativni trošak po fakturi: 10 EUR
14
Koliko košta faktoring?
15
Primjer Nominalni iznos fakture: 100.000,00 EURDatum dospijeća: 75 danaAvans: 80%Faktoring naknada: 1,2%Kamatna stopa: 3 mjeseca EURIBOR+marža 4,5% p.a.Administrativni trošak po fakturi: 10 EUR
Iznos avansa 80%: 80.000,00 Naknada: 1.200,00 Administrativni trošak: 10,00 Isplata: 78.790,00
Uplata kupca: 100.000,00 Preostali iznos za isplatu 20%: 20.000,00Iznos kamate: 739,73 Preostali iznos: 19.260,27Ukupni troškovi faktoringa u EUR: 1.949,73 Ukupni troškovi faktoringa u %: 1,95%
Datum EUR Kamatna stopa Broj dana Iznos kamate
15.12.2010. 80.000,00
01.03.2011. 80.000,00 4,5% 75 739,73
Prednosti faktoringa za izvoznike
16
1. Ne ulazi se u nova kreditna zaduženja2. Učinkovito se financira tekuća likvidnost (obrtna sredstva) 3. Kratkoročna kvalitetna potraživanja pretvaraju se u novac4. Kao prednost koristi se bonitet kupaca5. Poboljšava se likvidnost (cash flow), upravljanje zalihama, potraživanjima i dugovanjima6. Smanjuje se rizik neplaćanja od strane kupaca7. Smanjuju se i eliminiraju sumnjiva i sporna potraživanja8. Povećava se rentabilnost poslovanja
Zaključak
17
Faktoring je alternativni oblik financiranja
Faktoring je otkup potraživanja; nije kredit!
Uključuje financiranje, osiguranje i upravljanje tražbinama
Može bitno doprinijeti ubrzanju i pouzdanosti naplate
Osigurava brži dotok novca i likvidnost
Poboljšava bonitet i kreditnu sposobnost izvoznika
18
Više informacija: Privredna banka Zagreb d.d.Direkcija za faktoringRadnička 4410000 Zagreb
Fax: 01 636 4103E-mail: [email protected]
Hvala na pažnji!
Pitanja?