2018

FIZETESI RENDSZERJELENTES

„Tanuljátok meg, hogy mindenben példát kell mutatni.”

I. (Nagy) Lajos Király

FIZETESI RENDSZER

Ki­ad­ja:­Ma­gyar­Nem­ze­ti­Bank

Fe­le­lős­ki­adó:­Hergár­Eszter

1054­Budapest,­Szabadság­tér­9.

www.mnb.hu

ISSN­2064-9037­(nyomtatott)

ISSN­2498-7077­(on-line)

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 3

Ki­ad­ja:­Ma­gyar­Nem­ze­ti­Bank

Fe­le­lős­ki­adó:­Hergár­Eszter

1054­Budapest,­Szabadság­tér­9.

www.mnb.hu

ISSN­2064-9037­(nyomtatott)

ISSN­2498-7077­(on-line)

A Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény a Magyar Nemzeti Bank elsődleges céljaként az árstabilitás elérését és fenntartását jelöli meg. A Magyar Nemzeti Banknak (MNB) az MNB törvényben rögzített alapvető feladata, hogy a pénzforgalom zavartalan lebonyolítását és az azt támogató pénzügyi infrastruktúrák megbízható és hatékony működését elősegítse. Mindez elengedhetetlen ahhoz, hogy a reálgazdasági és pénzügyi tranzakciók megvalósuljanak.

A jelentés célja, hogy átfogó képet nyújtson a belföldi pénzforgalomban és a hazai felvigyázott pénzügyi infrastruktúrák működésében megfigyelhető tendenciákról, a főbb kockázatokról, valamint arról, hogy az MNB milyen eszközöket mozgó-sított annak érdekében, hogy a fent jelzett alapvető feladatát megvalósítsa. E kiadvánnyal az MNB hozzájárul a pénzfor-galommal, a pénzügyi infrastruktúrákkal kapcsolatos jegybanki tevékenység transzparenciájának növeléséhez, továbbá fejleszti a pénzügyi kultúrát, ezáltal pedig a jelentést olvasók pénzforgalmi döntéseinek tudatosságát.

Az elemzés az MNB Pénzügyi infrastruktúrák igazgatóságán készült Bartha Lajos ügyvezető igazgató irányítása alatt. A publikációt a Pénzügyi Stabilitási Tanács hagyta jóvá 2018. május 22-i ülésén. A jelentés készítésében részt vettek: Balla Gergely Patrik, Béres Dániel, Bodnár László, Brosch Judit, Divéki Éva (főszerkesztő), Füstös Krisztina, Harkácsi Gábor József, Hegyes-Szabó Éva, Ilyés Tamás, Kajdi László, Kiss Milán, Luspay Miklós (főosztályvezető), Mészárovics Milán, Pintér Cecília (szerkesztő), Takács Kristóf, Tornai Miklós, Varga Lóránt (főosztályvezető).

A Pénzügyi Stabilitási Tanács a 2018. március 13-i és 2018. május 22-i, a Monetáris Tanács pedig a 2018. május 8-i ülésén tárgyalta az anyag kiemelt üzeneteit, valamint a jelentést, és értékes tanácsokat adott annak elkészítéséhez.

Az MNB szakértői elsősorban a 2017. év releváns információit dolgozták fel, ugyanakkor előre tekintő jelleggel a 2018. évi aktuális folyamatok elemzése is megtalálható a jelentésben.

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 5

Tartalom

Kiemelt üzenetek 7

1. Bevezetés 13

2. A hazai fizetési rendszer működése 142.1.­Pénzforgalmi­folyamatok­ 162.2.­A­pénzügyi­infrastruktúrák­működése­­ 30

3. Az Azonnali fizetési rendszer bevezetése 473.1.­Piaci­szolgáltatások­fejlesztése­és­árazási­kérdések­ 483.2.­Az­azonnali­fizetési­márka­és­az­azonnali­fizetés­tájékoztatási­kérdései­ 503.3.­Az­azonnali­fizetési­modell­és­szabályozásának­főbb­elemei­­ 513.4.­A­központi­infrastruktúra­fejlesztése­és­a­rendszer­főbb­szolgáltatásai­ 533.5.­Az­azonnali­fizetés­likviditási­keretei­ 54

4. A pénzforgalom középtávú stratégiai irányai 564.1.­Pénzügyi­infrastruktúra­fejlesztési­stratégia­ 564.2.­Virtuális­pénzek­és­a­digitális­jegybankpénz­koncepciójának­vizsgálata­ 574.3.­A­Pénzügyi­tudatosság­fejlesztési­stratégia­­ 58

5. Az új Pénzforgalmi irányelv átültetésének aktuális kérdései 595.1.­Átmeneti­időszakban­érvényes­szabályok­ 595.2.­Biztonsági­szabályok­ 605.3.­Felelősségi­szabályok­ 605.4.­Engedélyezés­ 615.5.­Egyéb­változások­ 61

Fogalomtár 62

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 7

Kiemelt üzenetek

A fizetési kártyás vásárlások forgal-ma és a fizikai elfogadóhelyek száma dinamikusan, közel évi 25 százalékos mértékben nő, az érintéses technoló-gia elterjedésében pedig Magyaror-szág Európa élmezőnyében van.

Az­év­folyamán­a­fizikai­elfogadóhelyek­és­a­POS-terminálok­száma­egyaránt­közel­negyedével­nőtt.­Emellett­2017­a­kényelmes­és­gyors­érintéses­technológia­használatában­is­az­áttörés­éve­volt,­amely­meghatározóvá­vált­a­hazai­kártyás­fizetéseknél,­ a­kártyás­vásárlási­ forgalom­túlnyomó­része­már­ ilyen­módon­bonyolódott­le.­Ezt­elősegítette­az­érintéses­infrastruktúra­bővülése,­melynek­eredményeként­a­fizetési­kártyák­több­mint­70,­a­POS­terminálok­80­százaléka­támogatja­az­új­technológia­használatát.­Az­internetes­kereskedelem­fejlődését­jelzi­a­kártya­fizikai­jelenléte­nélkül­lebonyolított­online­fizetési­kártyás­tranzak-ciók­forgalmának­nagymértékű­növekedése,­bár­ezen­forgalom­aránya­az­összes­fizetési­kártyás­tranzakcióhoz­képest­továbbra­is­viszonylag­alacsony.

A hazai fizetési rendszer hatékony-sága folyamatosan közelít az uniós átlaghoz.

2017-ben­is­jelentősen­javult­a­pénzforgalom­hatékonysága­és­tovább­közelí-tett­az­európai­uniós­átlaghoz.­Többek­között­a­jegybank­aktív­fejlesztői­szere-pének­eredményeként­az­átutalási­forgalom­GDP-hez­viszonyított­arányában­már­csak­kis­mértékű­az­elmaradás­az­európai­átlaghoz­képest.­Emellett­mind­a­kiskereskedelmi­elektronikus­fizetési­forgalomban,­mind­a­közüzemi­és­egyéb­szolgáltatások­számláinak­elektronikus­fizetése­terén­jelentős­fejlődés­mutat-kozott­elsősorban­a­hazai­fizetési­kártyás­infrastruktúra­és­vásárlási­forgalom­számottevő­bővülésének­köszönhetően.

A fizetési kártyás visszaélések mérté-ke a forgalomhoz viszonyítva tovább csökkent, azaz a nemzetközi összeha-sonlításban is kiemelkedő biztonság tovább javult.

Bár­a­kártyás­visszaélések­száma­csekély­mértékben­emelkedett­2017-ben,­azon-ban­ez­a­növekedés­jóval­elmarad­a­teljes­fizetési­kártyás­forgalom­bővülésétől,­azaz­a­kártyahasználat­összességében­még­biztonságosabb­lett.­A­fogyasztóbarát­szabályozási­háttérnek­köszönhetően­ráadásul­a­visszaélésekkel­okozott­kárnak­csak­kevesebb,­mint­tíz­százaléka­terheli­a­kártyabirtokosokat,­a­károk­túlnyomó­részét­a­kártyakibocsátók­és­az­elfogadó­pénzforgalmi­szolgáltatók­viselik.­

A pénzforgalmi szolgáltatások árainak szintje és szerkezete sem ösztönzi je-lenleg megfelelő mértékben az elekt-ronikus tranzakciók elterjedését.

A­pénzforgalmi­szolgáltatások­árai­Magyarországon­más­országokkal­összeha-sonlítva,­a­pénzügyi­tranzakciós­illeték­árnövelő­hatását­kiszűrve­is­relatíve­ma-gasak.­Jelentős­a­tranzakciószámtól­és­a­fizetési­megbízás­értékétől­függő­díjak­alkalmazásának­az­aránya­különös­tekintettel­az­átutalásokra,­amely­az­elekt-ronikus­pénzforgalom­költségeit­az­azt­igénybe­vevők­számára­nagymértékben­növeli.­Ugyanakkor­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­a­tranzakciószámtól­és­értéktől­független­csomagárazást­más­európai­országoknál­kisebb­arányban­alkalmaz-zák.­Az­MNB­2018-ban­részletes­elemzést­készít­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­árazásáról,­és­párbeszédet­kezdeményez­a­pénzforgalmi­piac­szereplőivel­arról,­hogy­milyen­lépésekkel­érhető­el­már­rövid­távon­az­ügyfelek­számára­kedve-zőbb,­az­elektronikus­műveletek­használatát­ösztönző­árazás­Magyarországon.­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS8

A pénzügyi intézmények pénzforgalmi szolgáltatásokból származó fajlagos bevételei enyhén csökkenő tendenci-át mutatnak.

A­pénzügyi­intézmények­pénzforgalmi­szolgáltatásokból­származó­bevételei­az­első­három­negyedév­adatai­alapján­6­százalékkal­emelkedtek­az­előző­évhez­képest.­Ha­a­tranzakciószámmal­arányos­bevételeket­hasonlítjuk­az­elektroni-kus­fizetések­számához,­akkor­kismértékben­csökkenő­tendencia­látható,­azaz­fajlagosan­olcsóbbak­lettek­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­a­fogyasztók­számára.­Hasonló­a­helyzet­a­tranzakciók­értéke­és­az­ezekkel­arányos­bevételek­tekinte-tében­is.­Ugyanakkor­az­egy­fizetési­kártyára­jutó­bevételek­esetében­kismér-tékben­növekvő­tendencia­látszik.­

A felvigyázott pénzügyi infrastruktú-rák 2017-ben hatékonyan és bizton-ságosan működtek, magas rendelke-zésre állásukkal támogatták a pénz és tőkepiacok működését.

A­felvigyázott­rendszerekben­a­lebonyolított­fizetések­értéke­jelentősen­növe-kedett­a­forgalom­darabszámának­mérsékeltebb­bővülése­mellett.­2017-ben­a­VIBER­és­a­BKR­realizált­10­százalékot­meghaladó­forgalmi­érték­emelkedést,­a­KELER­forgalma­és­a­KELER­KSZF­által­elszámolt­ tőkepiaci­ügyletek­értéke­számottevően­nem­változott.­A­rendszerek­egész­évben­robosztusan­működtek.­A­KELER,­KELER­KSZF­és­BKR­rendelkezésre­állása­előző­évhez­képest­kismérték-ben­romlott,­míg­a­VIBER-é­javult.­A­felvigyázott­rendszerekben­az­incidensek­helyreállítási­idejének­növekedésével­a­működési­kockázat­2017-ben­kismér-tékben­emelkedett.­Az­MNB­részvételével­nemzetközi­felvigyázás­alatt­álló­CLS­és­T2S­pénzügyi­infrastruktúrák­a­hazai­rendszerekhez­hasonlóan­biztonságosan­és­hatékonyan­üzemeltek.

2017-ben a fizetési rendszer résztve-vői hatékony likviditásmenedzselést folytattak, melynek köszönhetően a likviditás elegendő mértékű volt a fizetési forgalom lebonyolításához.

A­fizetési­rendszer­résztvevők­likviditására­a­három­hónapos­betét­mennyiségi­korlátozása,­valamint­a­kötelező­tartalékráta­2016­decemberi­1­százalékra­csök-kentése­volt­hatással.­Ezek­következtében­2017­év­folyamán­a­résztvevők­MNB-nél­vezetett­fizetési­számlaegyenlege­az­előző­évhez­képest­2-300­milliárd­forint-tal­alacsonyabb­szintre­csökkent,­melyet­a­résztvevők­az­állampapír­állományuk­növelésével­kompenzáltak.­A­résztvevők­hatékony­likviditásmenedzselésének­köszönhetően­a­fizetési­számlaegyenleg­csökkenése­nem­eredményezte­a­ma-ximális­hitelkeret­kihasználtság­növekedését,­sőt­hitelkeretüket­rövidebb­ideig­és­átlagosan­kisebb­értékben­vették­igénybe­fizetési­forgalmuk­teljesítésére.­2017-ben­ugyan­növekedett­a­VIBER-ben­a­sorbanállások­száma,­azonban­a­sor-ban­eltöltött­átlagos­idő­csökkent­és­jellemzően­1­óránál­rövidebb­ideig­tartott.

2017-ben sem érte veszteség a KELER KSZF-et és a többi klíringtagot a megnövekedett számú és értékű klíringtagi késedelmes teljesítéséből fakadóan.

A­KELER­KSZF­kockázatkezelési­keretrendszere­2017-ben­is­sikeresen­kezelte­ a­klíringtagok­késedelmes­teljesítéséből­eredő­megnövekedett­kockázatokat.­ A­KELER­KSZF­2017-ben­az­előző­évinél­két­és­ félszer­ több­késedelmes­ tel-jesítést­ regisztrált,­másfélszer­magasabb­összértékben.­Ezek­háromnegyede­ a­tőkepiachoz,­míg­a­többi­az­elszámolt­energiapiacokhoz­kapcsolódott.­A­tőke-piaci­esetek­mindegyikében­értékpapír­oldali,­míg­az­energiapiacon­pénzügyi­és­biztosíték­késedelem­történt.­Egy­klíringtag­likviditási­problémája­okozott­2017-ben­több­napig­fennálló­energiapiaci­késedelmes­teljesítést,­melyet­a­KELER­KSZF­megfelelően­kezelt.­Az­utóbbi­esetben­érintett­klíringtag­klíringtagságát­megszüntették,­így­a­továbbiakban­nem­jelent­kockázatot­sem­a­KELER­KSZF-re,­sem­pedig­a­piacra­nézve.

A KELER Központi Értéktár határidő-ben beadta engedélykérelmét az ér-tékpapír-kiegyenlítésről és a központi értéktárakról szóló Európai Uniós rendelet (CSDR) szerinti engedély megszerzéséhez.

A­CSDR­a­pénzügyi­eszközök­Unión­belüli­biztonságos,­hatékony­és­zökkenőmen-tes­kiegyenlítését­előmozdító­és­a­központi­értéktárak­egységes­szervezeti­és­irányítási­struktúráját­meghatározó­szabályrendszer.­A­KELER-nek­a­CSDR­szerinti­engedélykérelmét­a­részletszabályokat­tartalmazó­technikai­sztenderdek­(RTS)­megjelenését­követő­hat­hónapon­belül­kellett­benyújtania­az­MNB-hez.­A­KELER-nek,­mint­szakosított­hitelintézetnek­nemcsak­a­központi­értéktári,­hanem­a­ban-ki­jellegű­kiegészítő­szolgáltatásaira­vonatkozóan­is­engedélyeztetni­kell­a­tevé-kenységét.­Az­engedélyezési­folyamat­lezárása­2018­második­felében­várható.

KIEMELT­üZENETEK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 9

Az MNB a KELER KSZF nemzetközi engedélyező kollégiumával együtt-működve megtárgyalta a KELER KSZF 2017-es tevékenységét, melyet az EMIR szabályozásnak megfelelőnek minősített.

2017.­novemberében­az­MNB­vezetésével­a­KELER­KSZF­nemzetközi­engedé-lyező­kollégiuma­éves­ülésén­megtárgyalta­a­2017-es­év­legfontosabb­esemé-nyeit,­engedélyezett­szolgáltatásait,­valamint­a­KELER­KSZF­rövid­és­középtávú­terveit.­Az­ülés­kiemelt­témái­közé­tartozott­a­kkv-piac­azonnali­ügyleteinek­elszámolása­és­garanciavállalása,­a­BRM­romániai­árutőzsde­számára­tervezett­határon­átnyúló­elszámolási­és­garanciavállalási­szolgáltatás,­a­CEEGEX­ügyletek­elszámolási­devizájának­forintról­euróra­változása,­illetve­a­CEEGEX­határidős­gázügyletek­átvezetése­a­MiFID­szabályozás­értelmében­szabályozott­piacnak­minősülő­HUDEX­gázpiacra.­A­testület­megerősítette,­hogy­a­központi­szerződő­fél­működése­megfelel­a­nemzetközi­szabályozás­elvárásainak.

A nemzetközi piaci szereplőkkel való szorosabb együttműködés hatéko-nyabbá teszi a kibertámadások elleni felkészülést.

Az­MNB­folyamatosan­nyomon­követi­a­kiberbiztonsággal­kapcsolatos­nemzet-közi­iparági­ajánlásokat­és­azok­releváns­részeit­beépíti­saját­felvigyázói­módszer-tanába,­rendeleteibe­és­ajánlásaiba.­Mindemellett­az­MNB­évek­óta­részt­vesz­a­pénzügyi­infrastruktúrák­kiberbiztonságával­foglalkozó­EKB-s­munkacsoportban.­A­munkacsoport­felmérte­és­értékelte­a­releváns­európai­pénzügyi­infrastruktúrák­felkészültségét.­Az­esetlegesen­tapasztalt­hiányosságok­megszüntetésére­konkrét­javaslatokat­is­tett.­A­közeljövőben­alakul­meg­piaci­szereplők­és­szabályozók­rész-vételével­egy­kiberbiztonsággal­foglalkozó­nemzetközi­munkacsoport,­aminek­célja­az­együttműködés­erősítése­és­az­egyszerűbb­és­gyorsabb­információmegosztás.­

A pénzforgalmi szolgáltatók a 2017-ben elvégzett hatósági ellenőrzések alapján főként az ügyfelek tájékoz-tatására, valamint a fizetési művelet összegének haladéktalan jóváírására vonatkozó szabályokat nem tartják be.

A­2017-ben­elvégzett­pénzforgalmi­hatósági­ellenőrzések­általános­tapaszta-lata,­hogy­a­vizsgált­pénzforgalmi­szolgáltatók­működése­megfelelő,­azonban­mindegyik­követett­el­jogszabálysértést.­A­15­intézménynél­elvégzett­ellenőr-zés­során­összesen­156­esetben­került­megállapításra­jogszabályi­rendelkezés­megsértése.­Ezek­üzleti­hatásukat­tekintve­esetenként­veszélyeztették­a­fize-tési­forgalom­lebonyolításának­kiszámíthatóságát.­A­pénzforgalmi­szolgáltatók­a­késedelmesen­vagy­hibásan­teljesített­fizetési­megbízásokkal,­valamint­a­nem­megfelelő­tájékoztatásból­adódóan­kisebb-nagyobb­mértékben­veszteséget­is­okoztak­az­ügyfeleknek­(pl.­az­ügyfelek­csak­később­rendelkezhettek­az­őket­megillető­összegek­felett­vagy­nem­volt­információjuk­a­költségmentes­utóla-gos­tájékoztatás­lehetőségéről).­A­2017-ben­az­elvégzett­hatósági­ellenőrzések­alapján­és­a­2016-os­évről­áthúzódó­vizsgálatokkal­együtt­összesen­75­millió­Ft­bírság­kiszabására­került­sor.

Az ügyfelek érdekében az MNB el-kezdte a fizetési számla váltásáról szóló kormányrendelet betartásának hatósági ellenőrzését, mely rávilágí-tott egyes intézmények nem megfele-lő gyakorlatára.

A­ 2017.­ évi­ hatósági­ ellenőrzések­ során­ az­ MNB­ megállapította,­ hogy­a­számláváltási­folyamathoz­kapcsolódó­számlamegszüntetést­–­amely­a­szám-laváltási­ folyamat­befejező­ lépésének­tekinthető­–,­a­hitelintézetek­több­al-kalommal­olyan­esetben­is­megtagadták,­amelyre­a­törvény­nem­biztosított­lehetőséget.­Az­elutasítás­leggyakoribb­indoka­az­volt,­amikor­az­ügyfél­fizetési­számlájához­fizetési­kártya,­illetve­egyéb­szolgáltatás­(internet­bank,­SMS­szol-gáltatás)­is­tartozott.­További­hiányosságként­jelent­meg,­hogy­a­határon­átnyúló­számlaváltás­megkönnyítéséhez­kapcsolódó­tájékoztatási­kötelezettségeiknek­a­legtöbb­vizsgált­intézmény­nem­tett­eleget.­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS10

Az azonnali fizetés szabályozása 2017 végén elkészült, a tervek szerint 2019. július 1-től használható lesz Magyar-országon a nemzetközi mércével is innovatív, új szolgáltatás.

Az­azonnali­fizetési­rendszer­létrehozása­minden­érintett­közös­érdeke,­a­rend-szerre­ épülő­ szolgáltatásokkal­ jelentős­ mennyiségű­ készpénzes­ tranzakció­elektronizálása­válik­lehetővé.­A­középtávon­nemzetközi­szinten­is­széleskörben­azonnalivá­váló­pénzforgalom­számos­gazdasági­folyamat­modernizálását­teszi­lehetővé.­2017-ben­a­GIRO­Zrt.­megkezdte­az­azonnali­fizetéseket­feldolgozó­központi­infrastruktúra­és­a­kiegészítő­szolgáltatásokat­támogató­további­rend-szerek­létrehozását,­ezzel­párhuzamosan­pedig­a­csatlakozó­pénzforgalmi­szol-gáltatóknál­is­elindultak­a­fejlesztések.­Év­végén­az­MNB­elfogadta­és­közzétette­az­azonnali­fizetésekre­vonatkozó­jogszabályi­előírásokat,­valamint­nyilvánossá­váltak­a­rendszer­működésének­részleteit­leíró­szabálykönyvek­is.­A­rendszer­biztonságos,­megbízható­működését­támogató­likviditáskezelési­keretrendszer­véglegesítése­is­folyamatban­van.

Az MNB és a GIRO innovatív techno-lógiák bevezetésével támogatja az azonnali fizetésen alapuló modern és ügyfélbarát szolgáltatások fejleszté-sét.

Az­azonnali­fizetési­rendszerrel­megvalósuló­valós­idejű­pénzforgalom­hatéko-nyabbá­teszi­a­pénzügyi­szektor­működését,­valamint­növeli­a­gazdaság­ver-senyképességét.­A­minél­kedvezőbb­nemzetgazdasági­hatások­eléréséhez­olyan­széleskörben­használható­fizetési­megoldásokra­van­szükség,­amelyek­a­fizetési­helyzetek­túlnyomó­többségében­biztosítják­az­azonnali­fizetés­lehetőségét.­A­központi­rendszer­funkciói­(pl.­a­számlaazonosítóként­használható­mobilszá-mok­és­e-mail­címek,­ illetve­a­fizetési­kérelem­üzenetek)­támogatják­a­mo-dern­fizetési­szolgáltatások­fejlesztését.­Az­MNB­és­a­piac­közös­érdeke,­hogy­e­szolgáltatások­az­ügyfelek­számára­olcsók­legyenek,­az­árazás­szerkezete­pedig­a­tranzakciószám­jelentős­növekedését­ösztönözze.­A­szükséges­beruházások­megtérülését­nem­a­magas­áraknak,­hanem­a­megjelenő­új­tranzakciós­forga-lomnak­kell­biztosítania.­Az­MNB­határozott­elvárása,­hogy­a­piaci­szereplőknél­már­az­induláskor­elérhetőek­legyenek­nyílt­szabványokon­alapuló,­átjárható,­egyszerűen­kezelhető­és­biztonságos­azonnali­fizetési­megoldások.

Az azonnali fizetési alapszolgáltatásra kiterjedő fizetési márka hozzájárulhat az azonnali fizetés elterjedéséhez és elősegíti az alapszolgáltatásra épülő, innovatív fizetési megoldások megje-lenését.

A­fizetési­márkastratégia­célja,­hogy­az­alapszolgáltatásokat­széleskörben­meg-ismertesse­a­fizetési­szolgáltatást­használó­és­potenciálisan­igénybevevő­ügyfe-lekkel.­Fontos,­hogy­fizetési­márka­a­kiegészítő­szolgáltatások­fejlesztésébe­csak­a­legszükségesebb­mértékben­avatkozzon­bele.­Ezzel­tág­lehetőséget­biztosítva­a­versenynek,­az­innovációk­elterjedésének­ezen­a­téren,­amellyel­számos­új­kiegészítő­szolgáltatási­márka­is­kialakulhat.­A­fizetési­márkának­nem­szükség-szerűen­részei,­de­ahhoz­ajánlásként­kapcsolódhatnak­a­fizetési­szolgáltatások­egységesítését­biztosító­adatbeviteli­szabványok­és­alapvető­fizetési­folyamatok­leírásai,­amelyeket­az­érintettek­egymással­együttműködve,­vagy­egyedileg­dol-goznak­ki.­A­szabványok­és­folyamatok­nyílttá­tételével­a­fizetési­szolgáltatások­közötti­átjárhatóság­megteremthető.

A pénzforgalom fejlesztésének közép-távú stratégiai céljaként a hazai elszá-molási rendszerek konszolidációját tűzte ki az MNB.

Az­azonnali­fizetési­rendszer­magyarországi­bevezetésével­egy­olyan­korszerű­és­rugalmas­infrastruktúra­áll­majd­a­hazai­pénzforgalmi­szereplők­rendelkezésére,­amely­elméletileg­az­azonnali­feldolgozási­kötelezettség­alá­nem­eső­tranzakciók­kezelésére­is­használható­lehet.­Mivel­a­pénzforgalomban­alapvető­fontosságú­a­mérethatékonyság,­ezért­középtávon­érdemes­megfontolni­egyes­jelenlegi­infrastruktúra-elemek­(napközbeni­elszámolás,­éjszakai­elszámolás)­konszolidáci-óját.­Az­egyes­rendszerelemek­összevonásáról­azonban­csak­az­azonnali­fizetési­rendszer­funkcióinak­és­az­egyes­tranzakciótípusok­átterelési­költségeinek­és­lehetőségeinek­ismeretében­lehet­dönteni.­Ezek­figyelembe­vételével­az­MNB­2018­folyamán­részletes­középtávú­infrastruktúra­stratégiát­készít.

KIEMELT­üZENETEK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 11

A digitális jegybankpénz lehetséges előnyeit és kockázatait világszerte vizsgálják a központi bankok, így az MNB is.

Az­elmúlt­évek­technológiai­innovációja­révén­elméletben­lehetővé­vált,­hogy­a­jegybankok­digitális­formában­is­teremtsenek­széles­körben­elérhető­jegy-bankpénzt.­A­digitális­jegybankpénz­bevezetése­alapvetően­változtatná­meg­a­pénzügyi­közvetítő­szektor­működését­és­több­szempontból­érinti­a­központi­bankok­feladatkörét.­Az­érintett­jegybanki­területek­közé­tartozik­a­pénzfor-galom,­amelynek­hatékonysága­nőhet­az­új­típusú­jegybankpénz­forgalomba­hozatalával,­mert­a­készpénz­költséges­előállítása­és­kezelése­helyett­a­digitális­formátum­társadalmi­szinten­megtakarítást­eredményezhet.­Azonban­számos­kihívás­és­kockázat­is­felmerül,­nemcsak­a­pénzforgalom,­de­a­monetáris­politika­és­pénzügyi­stabilitás­szempontjából­is.­Az­MNB,­összhangban­többek­között­az­angol,­a­dán,­a­svéd­jegybank­vagy­az­Európai­Központi­Bank­elemzési­munká-jával­szakmai­szempontból­fontosnak­tartja­a­kérdés­megalapozott­vizsgálatát.

A virtuális pénzek fizetési rendszer-ben betöltött szerepét folyamatosan nyomon követi az MNB, ugyanakkor jelenleg nem várható jelentős forga-lomnövekedés ezen a téren.

Az­elmúlt­években­egyre­több­virtuális­pénz­ jelent­meg,­amely­központi­ki-bocsátó­és­működtető­intézmény­nélkül,­legtöbbször­a­blokklánc­technológia­felhasználásával­a­jelenlegi­pénzügyi­szektortól­független­szolgáltatásokat­kínál.­Ugyanakkor­ezen­új­típusú­pénzek­szerepe­a­pénzforgalomban­rendkívül­korlá-tozott,­elsősorban­éppen­annak­köszönhetően,­hogy­decentralizált­jellegük­és­ebből­fakadó­tulajdonságaik­(például­a­jelentős­árfolyam-volatilitás,­vagy­a­ru-galmatlan­pénzkínálat)­miatt­nem­képesek­megfelelően­betölteni­a­pénzfunkció-kat.­Ugyanakkor­az­MNB,­együttműködve­más­állami­szereplőkkel,­a­nemzetközi­tendenciákat­követve­folyamatosan­vizsgálja­azt­a­kérdést,­hogy­kell-e­és­ha­igen,­akkor­milyen­módon­szabályozni­a­virtuális­pénzek­működését.

Az új Pénzforgalmi irányelv átülteté-sével a nem banki innovatív szereplők működése hazánkban is fokozhatja a versenyt, emelheti az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatások színvonalát és biztonságát.

A­2018­januárjában­hatályba­lépett­új­Pénzforgalmi­irányelv­szigorú­biztonsági­szabályok­betartása­mellett­lehetővé­teszi,­hogy­az­ügyfelek­innovatív­harmadik­fél­szolgáltatókat­vegyenek­igénybe­pénzforgalmi­műveleteik­lebonyolításához.­Ezen­szabályokat­a­biztonságos­kommunikációról­és­erős­ügyfél-hitelesítésről­szóló­szabályozástechnikai­sztenderdek­határozzák­meg.­Az­irányelv­szabályai-nak­alkalmazását­segítő­egyes­kiegészítő­szabályok­még­nem­léptek­hatályba,­amelyek­miatt­a­hatályba­lépéséig­tartó­átmeneti­időszakban­az­irányelv­egyes­szabályainak­nem,­vagy­eltérően­kell­a­pénzforgalmi­szolgáltatóknak­megfelel-niük.­Az­új­technikai,­biztonsági­követelmények­miatt­át­kell­alakítani­az­MNB­ellenőrzési­gyakorlatát­is.

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 13

1. Bevezetés

A Magyar Nemzeti Bank jegybanktörvényben rögzített alapvető feladata, hogy a pénzforgalom zavartalan lebo-nyolítását és az azt támogató fizetési és elszámolási rend-szerek megbízható és hatékony működését elősegítse. Amennyiben­a­gazdasági­szereplők­a­költséghatékony,­gyors­és­biztonságos­elektronikus­fizetési­módokat­a­jelenleginél­is­nagyobb­mértékben­használnák,­a­fizetési­tranzakciók­terén­jelentős­erőforrások­lennének­megtakaríthatók­társadalmi­szinten,­ami­kedvezően­hatna­a­gazdaság­versenyképességé-nek­és­növekedésének­szintjére­is.­Ehhez­azonban­arra­van­szükség,­hogy­a­fizetési­helyzetek­többségében­a­készpénz­mellett­lehetőség­legyen­az­elektronikus­fizetési­eszközök­egyszerű­és­biztonságos­használatára­alacsony­és­átlátható­költségek­mellett.­Emellett­elengedhetetlen,­hogy­a­hazai­pénzügyi­ infrastruktúrák­magas­ szintű­ szolgáltatással­ és­a­ jogszabályoknak­megfelelően­ támogassák­ a­ gazdasági­szereplők­ által­ kezdeményezett­ reálgazdasági­ és­ pénz-ügyi­tranzakciók­lebonyolítását.­Emiatt­alapvető­jegybanki­feladat­ a­ pénzügyi­ infrastruktúrák­ felvigyázása.­ 2017-től­a­pénzügyi­infrastruktúrák­felvigyázása­kiegészült­az­érték-papír-kiegyenlítési­rendszer,­a­központi­értéktári­és­a­köz-ponti­szerződő­fél­tevékenység­felügyeletével.­A­rendszerek­megbízhatóságának,­biztonságának,­hatékonyságának,­likvi-ditáskezelésének,­a­rendszerek­közötti­kapcsolódó­szolgál-tatásoknak­a­nyomon­követése­és­elemzése­egy­kockázat­alapú­felvigyázói­keretrendszer­alapján­történik.­Ezen­ke-retrendszernek­részévé­vált­a­központi­szerződő­felekre,­va-lamint­az­értékpapír-kiegyenlítési­rendszerekre­és­központi­értéktárakra­jogilag­kötelező­érvényű­nemzetközi­szabályo-zásnak­való­megfelelés­vizsgálata­is.­Az­MNB­a­hitelintézetek­és­egyéb­pénzforgalmi­szolgáltatók­pénzforgalmi­hatósági­ellenőrzése­ során­a­hiányosságok­ feltárásával­ hozzájárul­azok­jogszabálykövető­magatartásának­erősítéséhez.­Ezáltal­elősegíti­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­megbízható,­szabály-

követő­működését,­az­ügyfelek­számára­kiszámítható­pénz-forgalmi­folyamatok­biztosítását­és­ezen­keresztül­a­szolgál-tatásokat­igénybe­vevő­fogyasztók­hatékony­kiszolgálását.

Az MNB alapvetően katalizátorként vesz részt a hatékony-ság növelésében: elemzéseket készít, valamint aktív koor-dináció és párbeszéd segítségével igyekszik megteremteni azokat a feltételeket, amelyek elősegítik, hogy az érintet-tek a társadalmi érdekek figyelembevételével döntsenek. Az­ elektronikus­ fizetési­ eszközök­ jelenleginél­ szélesebb­körű­ használatának­ számos­ pozitív­ hatása­ lehet­ a­ hazai­gazdaságra.­Növelhető­vele­a­pénzforgalom­hatékonysága,­csökkenthetők­a­tranzakciók­lebonyolításához­felhasznált­erőforrások,­ segítheti­a­ rejtett­gazdaság­visszaszorítását,­mindezeknek­köszönhetően­pedig­támogatja­a­gazdasági­növekedést­is.­Ugyanakkor­az­MNB­a­katalizátori­funkcióján­túl­szabályozza­a­pénzforgalom­lebonyolítását,­így­MNB-el-nöki­rendeletben­előírt­követelményeken­keresztül­tudja­alakítani­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­piacát.­

A­jelentés­első­része­bemutatja­a­pénzforgalom­hatékony-ságának­vizsgálata­során­a­hazai­elektronikus­fizetési­módok­használatát­és­fejlődési­tendenciáit,­az­elektronikus­pénz-forgalomhoz­kapcsolódó­visszaélések,­valamint­a­pénzfor-galomból­származó­bevételek­és­a­lakossági­pénzforgalmi­szolgáltatások­árazásának­alakulását.­ Ezt­ követően­hazai­pénzügyi­ infrastruktúrák­ működésével­ és­ azok­ felvigyá-zásával­kapcsolatos­ fejlemények­ ismertetésére­kerül­ sor.­Emellett­foglalkozik­a­pénzforgalmi­ellenőrzések­tapaszta-lataival­is.­A­jelentés­második­része­három­kiemelt­témát­tárgyal­részletesen,­az­azonnali­fizetési­rendszer­bevezeté-sét,­a­pénzforgalom­középtávú­stratégiai­irányait,­valamint­ az­ új­ Pénzforgalmi­ irányelv­ kapcsán­ felmerülő­ lényeges,­gyakorlati­kérdéseket.­­

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS14

2. A hazai fizetési rendszer működése

A pénzforgalom, valamint a pénzügyi infrastruktúrák meg-bízható és hatékony működése elengedhetetlen ahhoz, hogy a reálgazdasági és pénzügyi tranzakciók megvalósul-janak.­A­ jegybanki­vagy­kereskedelmi­banki­számlapénz-

ben­történő­fizetések,­valamint­az­értékpapírokkal­és­egyéb­pénzügyi­eszközökkel­végrehajtott­tranzakciók­lebonyolítá-sához­olyan­központi­rendszerekre­van­szükség,­amelyek­biztosítják­ a­ tranzakciók­ elszámolását­ és­ kiegyenlítését.­

1. ábraA hazai pénzügyi infrastruktúra áttekintő ábrája(2017)

átutalás3

postaipénzbefizetési

fizetési számlára

CLS-ben

devizaügyletek(forint oldal)

OTC piac

garantált tőzsdeiazonnali piac

garantált tőzsdeiszármazékos piac

Jelmagyarázat:pénzmozgás pénzmozgás

értékpapírmozgásügyletkötés

fizetési kártyával

műveletek

12 832 mrt Ft4

csoportosbeszedés3

Bankközi klíring rendszer (BKR)*

Fizetési kártyaelszámolási rendszerek

Posta ElszámolóKözpont

CLS*

KELER Csoport KELER Csoport

Elszámolás

464 mrd Ft

15 799mrd Ft1

86 750mrd Ft2101 333 mrd Ft

715 611 mrd Ft

2069 mrd Ft

19 096mrd Ft

193 934mrd Ft

779 mrd Ft

77 mrd Ft

111 925 mrd Ft

193 934 mrd Ft5

2 909 mrd Ft5

2 365 mrd Ft5

nincs adat

nincs adat nincs adat

Kiegyenlítés

MNBÜgyfélszámla-

vezetőrendszer

VIBER*(RTGS)

*

*

1 A BKR éjszakai elszámolás során normál rend szerint elszámolt megbízások értéke2 A BKR napközbeni elszámolás során elszámolt megbízások értéke4 az on-us tételeket nem tartalmazza5 A teljes forgalomnak csak a bankközi része kerül elszámolásra a kártyatársasági rendszerekben6 Ügyletkötés (bruttó forgalom)* felvigyázott rendszerek

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 15

A­VIBER­az­MNB­által­üzemeltetett­valós­ idejű­bruttó­ki-egyenlítési­rendszer,­amely­elsősorban­a­résztvevők­egymás­közötti,­valamint­ügyfeleik­nagy­összegű­és­időkritikus­pénz-­és­tőkepiaci­tranzakcióinak,­illetve­a­kapcsolódó­pénzügyi­infrastruktúrák­(BKR,­KELER-csoport,­CLS)­elszámolásának­kiegyenlítésére­szolgál.­A­Bankközi­Klíring­Rendszer­(BKR)­a­GIRO­Zrt.­(GIRO)­által­működtetett­főként­a­lakosság­és­vállalatok­kis­összegű­fizetéseit­elszámoló­bruttó­fizetési­rendszer,­melynek­két­elszámolási­módja­a­napközbeni­el-számolás­és­az­éjszakai­elszámolás.­A­GIRO­a­fizetési­meg-bízások­elszámolását­végzi,­míg­a­kiegyenlítés­az­MNB,­mint­

teljesítő­fél­feladata.­A­bankkártyás­tranzakciók­elszámolása­a­kártyatársaságok­(Visa,­MasterCard)­nemzetközi­rendsze-reiben,­míg­a­postai­fizetési­módoké­jellemzően­a­Posta­El-számoló­Központban­(PEK)­történik.­A­KELER-csoport­tagjai,­a­központi­értéktár­(KELER)­és­a­központi­szerződő­fél­(KELER­KSZF)­értékpapír­elszámolási­és­kiegyenlítési­szolgáltatást­végeznek,­valamint­nyilvántartják­a­hazai­kibocsátású­érték-papírokat­(1.­ábra).­Az­MNB­felvigyázói­tevékenysége­hazai­viszonylatban­a­VIBER,­a­BKR,­a­KELER­és­a­KELER­KSZF­mű-ködésére­terjed­ki,­továbbá­az­MNB­részt­vesz­a­CLS­és­T2S­nemzetközi­kooperatív­felvigyázásában­is.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS16

2.1. Pénzforgalmi folyamatok

1­­Ilyés­Tamás­–­Varga­Lóránt­(2018):­A­kereskedők­fizetésikártya-elfogadása­Magyarországon­az­online­pénztárgépek­adatai­alapján.­Hitelintézeti­Szemle,­17.­évf.­1.­sz.­2018.­március­http://www.hitelintezetiszemle.hu/letoltes/hsz-17-1-t4-ilyes-varga.pdf

2.1.1. AZ ELEKTRONIKUS FIZETÉSI FORGALOM ÉS AZ EZT BIZTOSÍTÓ INFRASTRUKTÚRA

2017-ben folytatódott az elektronikus pénzforgalom korábbi években tapasztalt dinamikus bővülése, amely elsősorban a bankkártyás fizetések egyre növekvő nép-szerűségére vezethető vissza­(2.­ábra).­A­kártyás­vásárlási­forgalom­emelkedése­2017-ben­több­mint­25­százalék­volt­a­megelőző­évhez­viszonyítva,­azaz­a­korábbi­években­elért­jelentős­mértékű­forgalomnövekedés­tovább­fokozódott.­A­csoportos­beszedések­száma­az­elmúlt­évek­ tendenci-ájával­összhangban­3­százalékkal­emelkedett,­az­átutalási­forgalom­bővülése­ezzel­szemben­meghaladta­az­5­százalé-kot,­ami­kimagaslónak­tekinthető­a­korábbi­évekhez­képest.­A­készpénzfelvételek­száma­kismértékben,­1­százalékkal­kö-zel­116­millió­darabra­nőtt.

Az­ adóhivatalhoz­ bekötött­ online­ pénztárgépek­ forgal-mán­keresztül­a­hazai­fizetési­szokások­gyakorlatilag­a­tel-jes­ kiskereskedelmi­ szektorban­ közvetlenül­ vizsgálhatók.­

Az­anonimizáltan­átadott­2015-16-os­adatbázisból­az­MNB­elemzést­készített­az­elektronikus­fizetések­kiskereskedelmi­szektorban­jellemző­használatára­vonatkozóan.1

A­ hazai­ online­ pénztárgépek­ által­ bonyolított­ forgalom­évente­átlagosan­3,7­milliárd­tranzakció,­közel­10­ezer­mil-liárd­forint­értékben.­A­készpénzes­tranzakciók­értékben­és­számarányban­is­jelentős­részét­teszik­ki­a­forgalomnak.­Az­adatbázisban­szereplő­704­millió­kártyás­tranzakció­elma-rad­a­Magyar­Nemzeti­Bank­statisztikai­adatszolgáltatásában­jelentett­888­millió­tranzakciótól.­Ennek­az­oka,­hogy­az­on-line­pénztárgépek­nem­minden­üzlethelységben­kötelezőek,­például­a­szolgáltató­szektor­jelentős­része­nem­szerepel­az­adatbázisban.­Az­egyéb­forgalom­összességében­elenyésző.­A­vizsgált­időszakban­is­nőtt­az­elektronikus­tranzakciók­sú-lya,­ami­egyben­azt­jelentette,­hogy­a­készpénzes­fizetések­átlagértéke­2000­forintról­2100­forintra­emelkedett,­míg­a­kártyás­tranzakciók­átlagértéke­6300­forintról­6000­fo-rintra­csökkent.­(1.­táblázat)

1.táblázatAz online pénztárgép (OPG) adatbázis aggregált jellemzői

2015 2016

Fizetési műveletek száma összesen

3,63­milliárd­db 3,74­milliárd­db

Készpénzes fizetések száma

90,00% 87,70%

Kártyás vásárlások száma

8,70% 10,40%

Egyéb fizetési műveletek száma

2,50% 3,10%

Fizetési műveletek összesített értéke

9­134­milliárd­Ft 9­780­milliárd­Ft

Készpénzes fizetések értéke

74,30% 71,50%

Kártyás vásárlások értéke

21,70% 23,70%

Egyéb fizetési műveletek értéke

4,00% 4,80%

2. ábraA fizetési számlához kapcsolódó főbb fizetési műveletek forgalma(2012-2017)

0 100 200 300 400 500 600 700 800

0 100 200 300 400 500 600 700 800

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Millió darab Millió darab

Átutalás Fizetési kártyás vásárlás

Csoportos beszedés Készpénzfelvétel

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 17

A pénzforgalmi infrastruktúra fejlődése elsősorban a fi-zetési kártyás elfogadói hálózat számottevő bővülésében mutatkozott meg az év során.­ 2017-ben­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­által­vezetett­fizetési­számlák­száma­stabilan­10,5­millió­darab­körül­alakult,­és­ezen­belül­az­elsődlegesen­fizetési­célra­használt­számlák­6,6­milliós­számában­is­csak­kismértékű,­egy­százalék­alatti­emelkedés­történt­az­előző­év­végéhez­képest.­Közel­2­százalékkal­nőtt­a­hazai­kibocsátású­fizetési­kártyák­száma,­amely­az­év­végén­meghaladta­a­9,1­millió­darabot.­Jelentősen­bővült­a­fizetési­kártyás­elfogadói­infrastruktúra­az­év­során,­amely­elsősorban­a­fizikai­elfoga-dóhelyek­25­százalékos­növekedésében­mutatkozott­meg,­így­2017­végén­már­106­ezer­helyen­volt­elérhető­a­kártyás­fizetés.­Az­elfogadóhelyeken­üzemelő­POS­terminálok­száma­szintén­számottevően,­közel­negyedével­nőtt­és­meghaladta­a­136­ezret.­Az­elfogadói­hálózat­bővülésében­nagy­szere-pe­volt­a­Nemzetgazdasági­Minisztérium­által­meghirdetett­országos­POS-telepítési­programnak,­melynek­keretében­az­a­cél,­hogy­két­lépcsőben­összesen­60­ezer­új­terminált­he-lyezzenek­ki­az­állami­támogatás­révén­mérsékelt­kereskedői­költségek­mellett.­Az­internetes­elfogadóhelyek­száma­az­egyenletes,­éves­szinten­11­százalékos­bővülés­után­2017­végére­megközelítette­a­9400-at.

Ma már a kiskereskedelmi forgalom döntő többségét le-fedő üzletekben lehet kártyával fizetni. A­2015-16-os­OPG­adatbázisban­ szereplő­ hazai­ kiskereskedelmi­ üzleteknek­csak­kevesebb,­mint­egyharmada­rendelkezett­kártyás­fize-tési­lehetőséggel­(53­ezer­üzlet­174­ezer­üzletből),­azonban­ezek­az­üzletek­az­összforgalom­több­mint­kétharmadát­ad-ták.­Mivel­a­fizetési­kártyát­elfogadó­üzletek­jellemzően­ma-gasabb­forgalmat­bonyolítanak­le,­a­kártyaelfogadóhelyek­összesen­a­ tranzakciók­75­ százalékát­bonyolították­ le­ (3.­ábra).

A kis üzletek esetében a kártyaelfogadás még mindig je-lentősen elmarad a nagyobbakétól. Az­OPG­adatokból­egy-értelműen­kiolvasható,­hogy­a­kártyaelfogadás­legnagyobb­mértékben­az­adott­üzlet­éves­forgalmától­függ.­Az­üzletek­méret­ szerinti­ eloszlását­ vizsgálva­ megállapítható,­ hogy­

számos­kisméretű­boltból­és­kevesebb­jelentősen­nagyobb­boltból­áll­a­hazai­kiskereskedelmi­szektor.­Az­üzlethelyek­közel­fele­kevesebb,­mint­10­millió­forint­éves­forgalommal­rendelkezik­és­csak­kis­arányban­fogad­el­fizetési­kártyát.­

A­2015­és­ 2016­adatait­ átfogó­OPG­adatbázis­ összesen­7,4­milliárd­egyedi­ tranzakciót­ tartalmaz.­A­mintában­szereplő­ nagyságrendileg­ 120­ ezer­ kereskedelmi­ egység­ jelentős­ részben­ lefedi­ a­ kiskereskedelmi­ forgalmat.­A­2015-re­és­2016-ra­vonatkozó­adatok­túlnyomó­részt­kiskereskedelmi­üzletekre­vonatkoznak,­vendéglátó­és­szálláshelyek­ ennek­ csak­ kisebb­ részét­ jelentik.­ A­ forgalom­ összértéke­ nagyságrendileg­ kevesebb,­ mint­ fele­a­nemzeti­számlákban­szereplő­„háztartások­fogyasztási­kiadásai”­sornak,­a­kiskereskedelmi­forgalom­értékével­viszont­nagyságrendileg­összevethető.­A­kiadási­oldal­kimaradó­részei­főként­a­szolgáltató­szektorhoz­és­lakhatá-si­költségekhez­kapcsolódnak.

1. keretes írásAz online pénztárgép (OPG) adatbázis fő jellemzői

3. ábraKártyaelfogadó üzletek statisztikái(2016-os az OPG adatbázis alapján)

Kártyás fizetést nem elfogadó üzletek számaránya

30%70% 25% 75% 12% 63%

Kártyás fizetést biztosító üzletek számaránya

Kártyás fizetést nem elfogadó üzletekben lebonyolított tranzakciók számaránya

Kártyaelfogadó üzletekben lebonyolított tranzakciók számaránya

Kártyás tranzakciók számaránya

Készpénzes tranzakció számaránya kártyaelfogadást lehetővé tevő üzletekben

4. ábraÜzletek gyakorisága és kártyaelfogadási aránya éves forgalom szerint(Ft) 2015-2016

0102030405060708090100

Darab %

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000

10 000

1 00

0 1

585

2 51

2 3

981

6 31

0 10

000

15

849

25

119

39

811

63

096

10

0 00

0 15

8 48

9 25

1 18

9 39

8 10

7 63

0 95

7 1

000

000

1 58

4 89

3 2

511

886

3 98

1 07

2 6

309

573

10 0

00 0

00

15 8

48 9

32

25 1

18 8

64

39 8

10 7

17

63 0

95 7

34

100

000

000

158

489

319

251

188

643

398

107

171

630

957

344

1 00

0 00

0 00

0 1

584

893

192

2 51

1 88

6 43

2 3

981

071

706

6 30

9 57

3 44

5 10

000

000

000

15

848

931

925

25

118

864

315

Üzletek száma a mintában (bal tengely) Kártyaelfogadó üzletek számarány (jobb tengely)

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS18

Az­üzletek­másik­fele­jellemzően­a­10­és­100­milliós­éves­forgalom­közé­esik,­esetükben­a­kártyaelfogadást­erősen­befolyásolja­a­méret.­A­több­százmillió­forintos­éves­forga-lom­feletti­üzleteknél­a­kártyaelfogadás­szinte­teljeskörű,­azonban­számszerűleg­ez­kevés­üzletet­jelent.­(4.­ábra)

Minden korábbinál nagyobb mértékű volt a kártyás vá-sárlási forgalom bővülése 2017-ben.­A­hazai­kibocsátású­kártyákkal­ bel-­ és­ külföldön­ lebonyolított­ fizetési­ forga-lom­mintegy­26­százalékkal­emelkedett­a­darabszámot­és­a­tranzakciók­értékét­tekintve­egyaránt.­Ez­az­elmúlt­évek-ben­ tapasztalt,­ egyébként­ szintén­dinamikus­növekedési­ütemet­is­meghaladta.­Az­elmúlt­évek­tendenciájával­össz-hangban­2017-ben­is­a­kártya­fizikai­jelenlétét­nem­igénylő,­elsősorban­az­interneten­lebonyolított­vásárlási­forgalom­volt­az­egyik­leggyorsabban­fejlődő­szegmens,­ami­az­előző­évhez­képest­35­százalék­körül­nőtt­a­tranzakciók­darabszá-mát­és­összértékét­nézve.­Ennek­ellenére­az­e-kereskede-lemhez­kötődő­fizetési­műveletek­még­mindig­viszonylag­kis­részét­adják­a­teljes­kártyás­forgalomnak.­A­hazai­kár-tyabirtokosok­ által­magyar­ és­ külföldi­ internetes­ elfoga-dóhelyeken­828­milliárd­forint­összértékben­lebonyolított­mintegy­77­millió­tranzakció­a­teljes­vásárlási­forgalom­kis­részét­(darabszámban­11­százalékot,­értékét­tekintve­közel­17­százalékot)­jelenti­csupán.

A fizetési kártyás készpénzfelvételek száma nem válto-zott jelentősen, míg a felvett pénz értéke kismértékben emelkedett az év során­(5.­ábra).­2017-ben­a­kártyás­kész-pénzfelvételek­ száma­meghaladta­ a­ 108­millió­ darabot,­ami­kis­mértékű,­kevesebb­mint­2­százalékos­növekedést­jelentett.­A­felvett­pénz­összértéke­ezzel­szemben­nagyobb­

mértékben,­mintegy­8­százalékkal­emelkedett,­így­több­mint­7400­milliárd­forintot­vettek­fel­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­ügyfelei­ezen­a­módon,­ami­68­ezer­forintos­átlagértéket­jelentett­egy­tranzakciónál.­A­készpénzfelvételek­98­száza-lékát­kezdeményező­lakossági­ügyfelek­esetében­az­ATM-en­lebonyolított­kisebb­(64­ezer­forint)­átlagértékű­tranzakciók­jellemzőbbek,­míg­a­bankfióki­POS-terminálok­használata­inkább­a­magasabb­átlagértékű­(254­ezer­forint),­de­kisebb­darabszámú­műveletet­bonyolító­vállalati­ügyfelekhez­kap-csolódik.

2017-ben az érintéses technológia használata vált megha-tározóvá a kártyás vásárlások esetében, amely főleg az ezt támogató infrastruktúra gyors ütemű bővülésére vezet-hető vissza­(6.­ábra).­A­hazai­kibocsátású­kártyákkal­belföl-dön­lebonyolított­érintéses­vásárlások­száma­65­százalékkal­emelkedett,­értéke­pedig­közel­megduplázódott­2017-ben­az­előző­évhez­képest.­Ennek­eredményeként­pedig­már­az­összes­vásárlás­több­mint­kétharmada­(412­millió­darab)­történt­ilyen­módon,­ami­értékben­a­teljes­forgalom­felét­(2326­milliárd­forint)­tette­ki.­Ezzel­szemben­a­hagyomá-nyos­fizikai­vásárlási­tranzakciók­száma­több­mint­negyed-ével­csökkent­2016-hoz­viszonyítva.­Az­érintéses­forgalom­bővülése­nagyban­visszavezethető­az­infrastruktúra­elmúlt­években­tapasztalt­dinamikus­bővülésére.­Az­érintéses­funk-cióval­rendelkező­fizetési­kártyák­száma­közel­18­százalékkal­nőtt­2017-ben­az­előző­évhez­képest,­így­már­a­kártyák­72­százaléka­rendelkezik­ezzel­a­funkcióval.­Az­elfogadói­hálózat­tekintetében­is­szignifikáns,­közel­36­százalékos­emelkedés­mutatkozott­az­érintéses­technológiát­támogató­POS-ter-minálok­számának­bővülésében,­így­már­a­terminálok­83­százalékánál­lehetett­ezzel­a­megoldással­fizetni.

5. ábraA hazai kibocsátású fizetési kártyákkal belföldön és külföldön lebonyolított tranzakciók éves növekedési üteme (az előző év azonos időszakához viszonyítva)(2011-2017)

–15 –10 –5 0 5 10 15 20 25 30

–15 –10

–5 0 5

10 15 20 25 30

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

% %

Vásárlások száma Vásárlások értéke

Készpénzfelvételek száma Készpénzfelvételek értéke

6. ábraAz érintőkártyás technológia terjedése a magyarországi fizetési kártyás rendszerben(2012-2017)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

2012 2013 2014 2015 2016 2017

% %

Érintőkártyák aránya Érintéses POS-ek aránya Érintéses vásárlások számának aránya Érintéses vásárlások értékének aránya

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 19

A kártyás vásárlások túlnyomó többsége 50 ezer forint alatti értékben történik, és a kisértékű fizetéseknél az érintéses technológia használata a meghatározó (7.­ábra).­A­kártyás­vásárlások­értékhatár­szerinti­megoszlását­tekint-ve­elmondható,­hogy­a­ forgalom­60­százalékát­az­5­ezer­forint­alatti­fizetések­teszik­ki.­Ezek­között­a­kisértékű,­5­ezer­forint­alatti­fizikai­kártyás­vásárlások­között­több­mint­75­százalék­az­érintéses­tranzakciók­aránya,­de­még­a­10­és­50­ezer­forint­közötti­fizetések­esetében­is­ilyen­módon­bonyo-lítják­a­fizikai­tranzakciók­56­százalékát.­Az­adatok­alapján­emellett­az­is­látható,­hogy­50­ezer­forint­fölötti­értéksávban­drasztikusan­csökken­a­kártyahasználat.

2.1.2. A PÉNZFORGALOM HATÉKONYSÁGA NEMZETKÖZI ÖSSZEHASONLÍTÁSBAN

A hazai elektronikus fizetések elmúlt években tapasztalt di-namikus fejlődése a pénzforgalom hatékonyságát mérő mu-tatók értékének emelkedésében és európai átlaghoz történő felzárkózásban is megmutatkozott­(2.­táblázat).­A­hazai­pénz-forgalom­fejlettségét­három­mutatóval­méri­az­MNB,­amelyek­a­legfontosabb­pénzforgalmi­területeket­fedik­le.­Ezek­mind-egyikénél­folytatódott­a­folyamatos­növekedés­2017-ben­is,­melynek­eredményeként­az­Európai­Unió­átlagához­is­egyre­jobban­közelít­a­hazai­pénzforgalom­hatékonysága.

Az átutalások GDP-hez viszonyított arányát tekintve a hazai pénzforgalom már Európa legfejlettebb harmadába tarto-zik­(8.­ábra).­A­legkisebb­növekedés­az­átutalások­GDP-hez­

viszonyított­ arányának­ tekintetében­mutatkozott,­ amely­2017-ben­meghaladta­a­2016-os­értéket,­ugyanakkor­ezen­a­területen­már­egyébként­is­csekély­mértékű­az­elmara-dás­az­Unió­17,7-szeres­átlagos­arányától.­A­többi­európai­országgal­összehasonlítva­elmondható,­hogy­ezen­a­téren­a­ hazai­ pénzforgalom­ fejlettsége­ meghaladja­ a­ legtöbb­ Uniós­tagállamét.

7. ábraA fizetési kártyás vásárlási forgalom értékhatár szerinti megoszlása(2017)

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200

0 20 40 60 80

100 120 140 160 180 200

0-50

0 Ft

501-

1 00

0 Ft

1 00

1-2

000

Ft

2 00

1-5

000

Ft

5 00

1-10

000

Ft

10 0

01-5

0 00

0 Ft

50 0

01-1

00 0

00 F

t

100

001-

200

000

Ft

200

001-

1 00

0 00

0 Ft

1 00

0 00

1 Ft

-tól

Millió darab Millió darab

Érintéses Hagyományos fizikai A kártya fizikai jelenlétét nem igénylő

2. táblázatA magyarországi pénzforgalom fejlettségét jellemző mutatószámok alakulása uniós összehasonlításban(2012-2017)

Mutató Számítás Magyarország Európai Unió

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2016

Átutalások Átutalások­éves­összege­/­GDP

13,6 13,6 14,2­1 14,5­1 16,0­1 16,2 17,7

Vásárlások­elektronikus­fizetése

Bankkártyás­és­egyéb­elektronikusan­fizetett­vásárlások­éves­összege­/­Éves­lakossági­fogyasztás

11,8% 13,0% 14,8% 17,4% 20,7% 24,3% 35,9%

Közüzemi­és­egyéb­szolgáltatások­számláinak­elektronikus­fizetése

Csoportos­beszedések­és­egyéb­elektronikus­számlafizetések­becsült­éves­összege­/­Számlafizetések­becsült­éves­összege

23,5% 24,3% 25,4% 33,5%­1 39,2%1 43,9% 70%­2

Forrás: MNB, EKB, Eurostat1 Adatszolgáltatói javítások miatt eltérés a korábban publikált adattól2 Becsült érték az EU-országok egy főre jutó csoportos beszedési adatai, és jegybanki elemzések alapján.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS20

A kiskereskedelmi vásárlásoknál egyre gyakoribb az elekt-ronikus fizetés, amely elsősorban a kártyás fizetések gyor-suló ütemű elterjedésére vezethető vissza, ugyanakkor jelentős tér van még a bővülésre (9.­ábra).­A­vásárlások­elektronikus­fizetésére­vonatkozó­mutató­értéke­a­tavalyi-nál­is­nagyobb­mértékben,­3,6­százalékponttal­emelkedett,­amely­túlnyomórészt­a­fizetési­kártyás­vásárlási­mód­egyre­növekvő­népszerűségének­eredménye.­A­kártyás­vásárlási­forgalom­25­százalékos­éves­bővülése­nagyban­köszönhető­az­érintéses­technológia­széles­körű­elterjedésének,­amely­olyan­kisértékű­fizetéseknél­ is­gyors­és­kényelmes­elekt-ronikus­alternatívát­jelent,­melyeknél­korábban­szinte­ki-zárólag­készpénzt­használtak.­A­kártyás­vásárlási­forgalom­nemzetközi­összehasonlításban­is­figyelemre­méltó­bővü-lése­egyúttal­azt­ is­ jelenti,­hogy­az­elmúlt­években­gyors­ütemben­közelített­a­hazai­fejlettség­az­európai­szinthez,­és­2017-ben­már­az­európai­átlag­kétharmadát­érte­el­a­ma-gyar­érték.­Ugyanakkor­más­európai­országokkal­a­magyar­mutató­értékét­összevetve­az­is­látható,­hogy­jelentős­tér­van­még­a­bővülésre­ezen­a­téren,­ami­a­hazai­pénzforgalmi­szolgáltatók­számára­is­további­üzleti­lehetőséget­hordoz­ magában.

A­kártyahasználatot­befolyásoló­tényezőket­jobban­megért-hetjük­az­OPG­adatbázisból­levonható­következtetésekből.

A kártyahasználati hajlandóság kezdetben a fizetés érté-kétől függően nő, azonban egy bizonyos pont felett fo-

2 ­http://sdw.ecb.europa.eu/reports.do?node=10000040513 ­­http://sdw.ecb.europa.eu/reports.do?node=1000004051

kozatosan csökken. A­2015-16-os­OPG­adatok­alapján­az­üzletmérethez­hasonlóan­a­tranzakciók­értékét­is­nagy­szá-mú­kisértékű­és­kis­számú­nagyértékű­tranzakció­jellemzi.­A­tranzakciók­fele­1000­forintnál­kisebb­értékű­és­közel­70­százaléka­3000­forintnál­kisebb.­Mivel­a­kisértékű­tranzak-cióknál­ jelentősen­ alacsonyabb­ a­ kártyahasználati­ arány­és­a­forgalmat­az­ ilyen­típusú­tranzakciók­dominálják,­az­átlagos­kártyahasználati­arány­is­alacsony­marad.­A­kártya-használati­arány­folyamatosan­nő­30­ezer­forintig,­míg­utána­csökkenni­kezd­és­a­milliós­tételeknél­már­rendkívül­ala-csony.­A­jelenség­pontos­oka­nem­ismert,­azonban­a­feltéte-lezéseink­szerint­a­háztartásoknál­lévő­jelentős­készpénzben­tárolt­megtakarítások­adhatnak­erre­magyarázatot,­amelyek­készpénzes­tranzakcióként­jelentkeznek­a­kiskereskedelem-ben.­(10­ábra)

A kártyás fizetési hajlandóságot jelentősen befolyásolja a készpénzes fizetés nehézkessége. Az­értékkategóriák­sze-rinti­kártyaelfogadási­arányok­jelentős­belső­heterogenitást­fednek­el.­Példaként­a­10­ezer­forintos­érték­körüli­tranzakci-ók­átlagosan­35­százalékban­kerülnek­kiegyenlítésre­kártyá-val,­azonban­ez­jelentősen­függ­a­pontos­értéktől.­A­fizetés-hez­szükséges­bankjegyek­és­érmék­számának­emelkedése­jelentősen­növeli­a­kártyás­fizetés­valószínűségét.­Ez­arra­utal,­hogy­a­kártyás­fizetést­a­fizetés­értékén­túl­a­kényelmi­szempontok­is­erősen­befolyásolják.­Más­változók­hatásá-tól­függetlenül­egy­10­címletet­igénylő­fizetés­hatszor­na-gyobb­valószínűséggel­kerül­kártyával­kiegyenlítésre,­mint­

8. ábraAz átutalások GDP-hez viszonyított aránya az európai országokban(2016)

0

10

20

30

40

50

60

0

10

20

30

40

50

60

CZ

UK PL

N

L LU

HU

* DE

BE

ES

FI

CY

SK

LV

M

T FR

RO

BG

SI

IE

AT

EE

PT

LT

HR

IT

SE

DK

GR

*: Az EKB adatai magukba foglalják a határon átnyúló átutalási forgal-mat is, emiatt magasabb a magyar érték az 1. táblázatban közöltnél.Forrás: EKB adatok2 alapján MNB szerkesztés

9. ábraVásárlások elektronikus fizetése az európai országokban(2016)

% %

0

10

20

30

40

50

80

70

60

0

10

20

30

40

50

80

70

60

UK PT

DK

SE

LU

IE

EE

N

L FR

FI

BE

LV

SK

MT CY

SI

CZ

ES

HU

* PL

AT

LT

IT

DE

GR

RO

BG

*: Módszertani eltérések és árfolyamváltás miatt kismértékben eltér a táblázatban közölt magyar értéktől.Forrás: EKB és Eurostat adatok3 alapján MNB szerkesztés

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 21

az­ egy­ címlettel­ közvetlenül­ kiegyenlíthető­ vásárlások.­ (11.­ábra)

A hazai kártyahasználati hajlandóság is egyenletes ütem-ben emelkedett 2015-16-ban, a jelenlegi trendek alapján az európai átlag egy évtized alatt elérhető. Az OPG­adatok­alapján kártyahasználat­ időbeli­alakulása­ folyamatos­nö-vekedést­mutatott­a­vizsgált­két­évben.­Az­összes­fizetési­tranzakció­közül­a­kártyás­tranzakciók­aránya­20­százalék-ról­25­százalékra­nőtt­azonban,­ha­csak­az­elfogadó­helyek­forgalmát­nézzük­–­azaz­olyan­fizetési­helyzeteket,­ahol­van­lehetőség­választani­a­két­fizetési­mód­között­–­a­tényleges­arány­30-35­százalék­között­mozgott.­(12.­ábra)

A számlafizetések terén a közelmúltban lezajlott fejlesz-tések kedvező hatással voltak az elektronikus fizetési megoldások forgalmára, és 2017-ben már a számlák 44 százalékát fizették ki készpénz használata nélkül.­Az­el-múlt­évek­fejlesztései­közül­kiemelendők­a­Magyar­Posta­által­ végrehajtott­ változtatások,­ valamint­ a­mobilfizetési­megoldások­bevezetése,­melyek­révén­egyre­több­számla­befizetésénél­vált­elérhetővé­az­elektronikus­fizetési­mód.­A­magyar­sajátosságnak­tekinthető­sárga­és­fehér­csekkek­elektronizálása­alapvetően­befolyásolja­az­európai­átlaghoz­történő­felzárkózást,­így­a­fejlesztések­jelentős­mértékben­megnövelték­az­elektronikusan­befizetett­számlák­arányát.­Az­elsősorban­szintén­rendszeres­számlafizetésekre­használt­csoportos­beszedések­forgalma­esetében­a­2016-ban­elért­3­százalékos­éves­növekedés­2017-ben­is­jellemző­maradt,­így­ez­is­hozzájárult­a­mutató­értékének­dinamikus­növekedé-séhez.­Mindezek­a­hatások­együttesen­azt­eredményezték,­hogy­2016-hoz­képest­mintegy­5­százalékponttal­emelkedett­az­elektronikus­számlafizetések­aránya.

2.1.3. AZ ELEKTRONIKUS PÉNZFORGALOMHOZ KAPCSOLÓDÓ VISSZAÉLÉSEK ALAKULÁSA

2017-ben csökkent a fizetési kártyákkal elkövetett visz-szaélések forgalomhoz viszonyított aránya, azaz biztonsá-gosabbak lettek a kártyás fizetések (13.­ábra).­Az­év­első­három­negyedévében­a­kibocsátói­oldalon­elkövetett­mint-egy­27­ezer­visszaéléssel­776­millió­forintos­kárt­okoztak.­A­visszaéléseket­a­teljes­fizetési­kártyás­forgalomhoz­viszo-nyítva­elmondható,­hogy­a­gyors­ütemben­növekvő­számú­és­értékű­kártyás­tranzakcióra­2017-ben­kevesebb­visszaélés­

10. ábraVásárlások értékének gyakorisága és a kártya- használati arány érték szerint logaritmus skálán (2015-2016)

0

100 000 000

200 000 000

300 000 000

400 000 000

500 000 000

600 000 000

700 000 000

800 000 000 % Darab

05

1015202530354045

10

16

25

40

63

100

158

251

398

631

1 00

0 1

585

2 51

2 3

981

6 31

0 10

000

15

849

25

119

39

811

63

096

10

0 00

0 15

8 48

9 25

1 18

9 39

8 10

7 63

0 95

7 1

000

000

1 58

4 89

3 2

511

886

3 98

1 07

2 6

309

573

10 0

00 0

00

15 8

48 9

32

25 1

18 8

64

39 8

10 7

17

Tranzakciók gyakorisága a mintában (jobb tengely) Kártyás fizetések számaránya (bal tengely)

11. ábraKártyahasználati arány és gyakoriság a szükséges bankjegyek és érmék száma szerint (2015-2016)

0

5

10

15

20

25

30

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 0

200 000 000

400 000 000

600 000 000

800 000 000

1 000 000 000

1 200 000 000

1 400 000 000 % Darab

Tranzakciók száma a szükséges bankjegyek szerint (jobb tengely)Kártyás tranzakciók aránya az adott kategóriában (bal tengely)

12. ábraKártyahasználati arány az összes fizetési helyzetben és az elfogadóhelyeken érték szerint 2015-2016(2015-2016)

05

1015202530354045

051015202530354045

% %

2015

. 01.

01

2015

. 02.

01

2015

. 03.

01

2015

. 04.

01

2015

. 05.

01

2015

. 06.

01

2015

. 07.

01

2015

. 08.

01

2015

. 09.

01

2015

. 10.

01

2015

. 11.

01

2015

. 12.

01

2016

. 01.

01

2016

. 02.

01

2016

. 03.

01

2016

. 04.

01

2016

. 05.

01

2016

. 06.

01

2016

. 07.

01

2016

. 08.

01

2016

. 09.

01

2016

. 10.

01

2016

. 11.

01

2016

. 12.

01

Elfogadóhelyeken a kártyás tranzakciók aránya Összes tranzakción belül a kártyás tranzakciók aránya Havi mozgó átlag (Elfogadóhelyeken a kártyás tranzakciók aránya) Havi mozgó átlag (Összes tranzakción belül a kártyás tranzakciók aránya)

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS22

jutott,­azaz­a­nemzetközi­szinten­is­kiemelkedő­biztonságú­magyar­rendszerben­még­kockázatmentesebb­lett­a­kártya-használat.­2017­első­három­negyedévében­a­forgalomhoz­viszonyított­arány­a­0,005­százalékot­sem­érte­el,­azaz­100­ezer­kártyás­tranzakcióra­kevesebb­mint­5­visszaélési­eset­jutott.­Az­elfogadói­oldalt­vizsgálva­még­kevesebb­volt­a­visz-szaélés­(kevesebb­mint­4200­darab)­és­az­ezekkel­okozott­kár­(202­millió­forint)­2017­első­három­negyedévében.­Fon-tos­továbbá,­hogy­a­fizetési­kártyák­érintéses­funkciójához­kapcsolódóan­mindössze­18­darab­visszaélés­történt,­ami­a­több­mint­424­millió­darab­érintéses­vásárláshoz­képest­

4­­Card­Not­Present­-­CNP

elhanyagolható,­ azaz­ az­ érintéses­ technológia­ rendkívül­biztonságos.

A fizetési kártyás visszaélések típusát tekintve 2017-ben is a kártya fizikai jelenlétét nem igénylő forgalomhoz kap-csolódó csalások voltak meghatározók (14.­ábra).­A­korábbi­évekhez­hasonlóan­2017-ben­is­a­kártya­fizikai­ jelenlétét­nem­igénylő4,­elsősorban­internetes­vásárlási­tranzakciók-hoz­kapcsolódó­visszaélések­domináltak,­a­kibocsátói­oldali­esetek­78­százaléka,­míg­az­okozott­kár­három­negyede­az­elektronikus­kereskedelmi­forgalomhoz­köthető.­A­tranz-akciók­ irányát­ tekintve­ elmondható,­ hogy­ változatlanul­a­határon­átnyúló­forgalom­esetében­fordult­elő­a­legtöbb­visszaélés,­az­összes­eset­79,­az­okozott­kár­88­százaléka­merült­fel­ebben­a­kategóriában­a­kibocsátói­oldalon.

A fogyasztók érdekeit előtérbe helyező jogszabályi háttér-nek köszönhetően a kibocsátói oldalon felmerült károknak mindössze 10 százalékát terhelték a kártyabirtokosokra (15.­ábra).­2017­első­három­negyedévében­a­kibocsátói­oldali­károk­10­százaléka­hárult­a­kártyabirtokosokra,­amelynek­ér-téke­mindössze­72­millió­forint­volt.­A­veszteségek­túlnyomó­részét­(56­százalékot)­a­kártyakibocsátó­pénzforgalmi­szolgál-tatók­viselték,­míg­a­külföldi­vagy­hazai­elfogadókra­a­károk­egyharmadát,­232­millió­forintot­terheltek.­Az­elfogadói­oldali­visszaélések­kapcsán­leírt­károk­is­elsősorban­a­kártyakibocsá-tó­pénzforgalmi­szolgáltatókat­terhelték,­a­172­millió­forintos­veszteség­közel­70­százaléka­érintette­ezt­az­intézményi­kört,­míg­a­hazai­kereskedőkre­a­veszteségek­negyede­hárult.

13. ábraVisszaélések és az ezekkel okozott kár aránya a kibocsátói oldalon az összes fizetési kártyás forgalomhoz képest(2010-2017 I-III. negyedév)

0,000 0,002 0,004 0,006 0,008 0,010 0,012

0,000 0,002 0,004 0,006 0,008 0,010 0,012

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

% %

Kártyás visszaélésekkel okozott kár aránya az összes kártyás tranzakció értékéhez viszonyítva Kártyás visszaélések aránya az összes kártyás tranzakció számához képest

14. ábraA hazai kibocsátású fizetési kártyákkal elkövetett visszaélések számának és értékének megoszlása visszaéléstípusok szerint(2010-2017 I-III. negyedév)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

100 % % % %

Elveszett, ellopott kártyák

Egyéb visszaélések

Hamis adatokkal igényelt kártyák Hamisított kártyák CNP Meg nem kapott kártyák

Elveszett, ellopott kártyák

Egyéb visszaélések

Hamis adatokkal igényelt kártyák Hamisított kártyák CNP Meg nem kapott kártyák

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 23

Az egyéb elektronikus pénzforgalomban elkövetett vissza-élések összforgalomhoz viszonyított aránya, mind a visz-szaélések számát, mind az okozott kár értékét tekintve egyaránt elhanyagolható mértékű volt (16.­ábra).­Az­egyéb­elektronikus­ pénzforgalomban­ elkövetett,­ azaz­ a­ fizetési­kártyák­forgalmát­nem­tartalmazó­visszaélések­(átutalás,­beszedések­stb.)­száma­2017-ben­nem­változott­az­előző­évhez­képest,­míg­az­okozott­kár­értéke­az­előző­évi­tize-dére­csökkent.­Elmondható­tehát,­hogy­akár­a­visszaélési­esetek­36­darabos­számát­viszonyítjuk­az­átutalási­és­be-szedési­tranzakciók­közel­398­millió­darabos­számához,­akár­az­azokkal­okozott­136­millió­forintos­kárértéket­a­757­ezer­

milliárd­forintos­teljes­forgalomhoz,­a­visszaélések­mértéke­elenyésző.

2.1.4. A PÉNZFORGALMI BEVÉTELEK ALAKULÁSA

A pénzügyi intézmények pénzforgalmi szolgáltatásokból származó fajlagos bevételei enyhén csökkenő tendenciát mutatnak. A­pénzügyi­intézmények­pénzforgalmi­szolgál-tatásokból­származó­bevételei­az­2017-ben­6­százalékkal­emelkedtek­az­előző­évhez­képest­és­megközelítették­az­503­milliárd­forintot.­Ha­a­tranzakciószámmal­arányos­be-vételeket­hasonlítjuk­az­elektronikus­fizetések­számához,­akkor­kismértékben­csökkenő­tendenciát­ láthatunk,­azaz­fajlagosan­olcsóbbak­lettek­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­a­fogyasztók­számára.­Hasonló­a­helyzet­a­tranzakciók­értéke­és­az­ezekkel­arányos­bevételek­tekintetében­is.­Ugyanakkor­az­egy­fizetési­kártyára­jutó­bevételek­esetében­kismérték-ben­emelkedő­tendencia­mutatkozott.­(17.­ábra).

A pénzforgalmi szolgáltatások területén változatlanul az átutalásokból és a számlavezetési díjakból származó díj-tételek jelentik a legfontosabb bevételi forrást (18.­ábra).­2017-ben­az­összes,­503­milliárd­forintos­pénzforgalmi­be-vétel­negyedét­az­átutalásokhoz­(124­milliárd­forint)­kapcso-lódóan­szedték­be­a­pénzügyi­intézmények,­amely­főleg­arra­vezethető­vissza,­hogy­az­elektronikus­fizetési­módok­közül­az­átutalások­összértéke­a­legnagyobb­és­ennél­a­fizetési­módnál­az­árazás­is­jellemzően­értékarányos.­Fontos­bevéte-li­forrás­még­a­pénzforgalmi­területen­a­számlacsomagokhoz­és­számlavezetéshez­kapcsolódó­díjak,­ami­közel­96­milliárd­forintos­összeget­jelentett­az­év­során.

15. ábraA fizetési kártyás visszaélések kapcsán leírt kár a kibocsátói és az elfogadói oldalon(2017. I-III. negyedév)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100% %

Kibocsátóioldal

Elfogadóioldal

A kibocsátó által lekönyvelt veszteségA kártyabirtokosra terhelt veszteségA külföldi vagy magyar elfogadóra terhelt veszteségAz elfogadó által lekönyvelt veszteségA hazai kereskedőre terhelt veszteségA külföldi vagy magyar kibocsátóra terhelt veszteség

16. ábraAz elektronikus pénzforgalomban elkövetett visszaélések száma és értéke(2010-2017)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

0 20 40 60 80

100 120 140 160 180 200

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Millió FtDarab

Sikeres visszaélések értéke (jobb tengely)Sikeres visszaélések száma (bal tengely)

Megjegyzés: Az ábra a fizetési kártyás visszaélések adatait nem tartal-mazza

17. ábraA tranzakciók számával és értékével arányos pénzforgalmi bevételek forgalomhoz viszonyított aránya és az egy fizetési kártyára jutó kártyakibocsátáshoz kapcsolódó bevétel(2014. III. n.év – 2017)

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500

0.000 0.005 0.010 0.015 0.020 0.025 0.030 0.035 0.040

2014 (H2) 2015 2016 2017

Forint%

Darab arány (%) Érték arány (%)

1 kártyára jutó bev. (Forint, jobb tengely)

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS24

2.1.4.1. A fizetési kártyaelfogadás költségei

A kártyaelfogadási költségek tekintetében továbbra is lényegesen magasabbak a kisebb kereskedők terhei, ami az elfogadói infrastruktúra bővülésére is hatással lehet.­A­pénzforgalmi­szolgáltatók­kártyaelfogadáshoz­kapcsoló-dó­bevételeiről­–­ami­másik­oldalon­a­kereskedők­számára­költséget­jelent­–­az­MNB­teljes­körűen­gyűjt­adatokat.­Ezek­

5­­­A­Századvég­Politikai­Iskola­Alapítvány­kutatása­alapján.

alapján­elmondható,­hogy­nem­változott­az­a­korábbi­ten-dencia,­mely­szerint­a­kisebb,­1­millió­forint­alatti­negyed-éves­forgalommal­rendelkező­kereskedők­számára­a­kártyás­vásárlási­ forgalomhoz­viszonyítva­továbbra­ is­ lényegesen­drágább­az­elfogadói­szolgáltatás.­Míg­ezen­legkisebb­keres-kedők­esetében­a­forgalom­3­százalékára­tehetők­a­pénzfor-galmi­szolgáltatók­bevételei,­addig­a­legnagyobb­kereskedők­esetében­ez­mindössze­0,5­százalék­körül­alakul.­Ugyanakkor­kedvező­változás­volt,­hogy­a­legkisebb­kereskedők­költségei­folyamatosan­csökkentek­az­elmúlt­években.­(19.­ábra)

2.1.5. A LAKOSSÁGI PÉNZFORGALMI SZOLGÁLTATÁSOK ÁRAZÁSA

Az elektronikus fizetési megoldások használatának, így a pénzforgalom hatékonyságának növekedése érdekében az MNB változatlanul fontosnak tartja a lakossági ügyfelek számára felszámított pénzforgalmi szolgáltatási díjak folya-matos figyelemmel kísérését.­Az­elektronikus­fizetési­meg-oldások,­valamint­az­új­innovatív­szolgáltatások­elterjedését­nagymértékben­befolyásolja­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­díja.­A­lakossági­ügyfelek­számára­kínált­pénzforgalmi­szol-gáltatások­árazása­számos­tényező,­többek­között­a­szabá-lyozási­változások­és­a­fejlesztések­hatására­változhat.­A­sza-bályozási­változások­között­kiemelendők­a­magyar­jogba­már­átültetett­új­Pénzforgalmi­irányelv,­valamint­a­részben­imple-mentált­Fizetési­számla­irányelv­hatásai.­A­fejlesztések­közül­az­azonnali­fizetés­bevezetésének­van­elsődleges­jelentősé-ge.­Mindezek­ösztönző­hatással­vannak­a­versenyre­és­így­a­díjak­mérséklődésére­is­hathatnak.­Ezért­az­MNB­továbbra­is­fontosnak­tartja­a­lakossági­pénzforgalmi­szolgáltatások­árazásában­ jelentkező­ változások­ figyelemmel­ kísérését.­

A lakossági ügyfelek pénzforgalmi költségei 2017-ben összességében nem változtak. A­ havi­ kétszeri­ ingyenes­készpénzfelvétel­ 2014-es­ bevezetése­óta­ a­ pénzforgalmi­költségek­Magyarországon­stagnáltak.­Hasonló­folyamatok­figyelhetők­meg­a­szolgáltatás­típusonkénti­havi­pénzforgal-mi­költségek­alakulásában­is­(20.­ábra).­Egyes­szolgáltatások­esetében­a­havi­számlavezetési­díjak­és­az­éves­kártyadí-jaknál­figyelhető­meg­inflációt­kis­mértékben­meghaladó­áremelkedés,­azonban­összességében­a­havi­ költségeket­érintő­negatív­árváltozás­trendszerűen­továbbra­sem­figyel-hető­meg­(21.­ábra).

A pénzforgalmi szolgáltatások árai nemzetközi összeha-sonlításban magasak és szerkezetükben számos anomá-liát mutatnak.­Az­MNB­megvizsgálta­több­európai­ország­bankrendszerének­a­lakossági­pénzforgalmi­szolgáltatások­tekintetében­követett­árazási­gyakorlatát5.­Az­eddig­vizsgált­

18. ábraA pénzforgalmi szolgáltatásokhoz kapcsolódó bevételek megoszlása bevétel-típusonként(2017)

2% 12% 1% 19%

5% 4%

25%

1% 3%

12%

16%

SzámlavezetésKártyakibocsátásEgyéb, nem tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekÁtutalásokCsoportos beszedésekKártyás vásárlásokKészpénzfelvételekEgyéb terhelési tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekKészpénzbefizetésekEgyéb jóváírás tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekBankközi bevételek

19. ábraA bevételek aránya a kártyás fizetési forgalomhoz viszonyítva a kereskedők negyedéves kártyás forgalma szerinti kategóriákban(2010-2017)

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

2013 2014 2015 2016 2017

% %

0–1 millió forint 1–2,5 millió forint 2,5–25 millió forint

250 millió forint felett 25–250 millió forint

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 25

európai­országok­többségében­a­lakosság­által­fizetett­ha-vi­pénzforgalmi­szolgáltatási­díjak­teljes­összege­átlagosan­nominálisan­is­alacsonyabb­a­hazai­díjaknál,­és­a­különb-ségnek­ csak­egy­ részét­magyarázza­a­ tranzakciós­ illeték.­A­havidíjak­általában­tartalmazzák­a­telebanki-,­mobilbanki-­és­internetbanki­szolgáltatásokat,­a­számlamozgásokról­tör-ténő­rendszeres­tájékoztatást­és­jellemzően­az­átutalások,­készpénzfelvételek­és­egyéb­tranzakciók­díjait­is.­A­magyar­díjszabás­jelentősen­eltér­ettől­az­árazási­gyakorlattól,­mivel­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­több­fizetési­mód­esetében­is­a­tranzakció­értékéhez­kötött­árazást­alkalmaznak.

A lakossági pénzforgalmi szolgáltatások árazásának euró-pai gyakorlata jellemzően a fix, csomagáras megoldásokra épül.­Az­egyszeri­átutalás­árazása­európai­szinten­lényegé-ben­három­típusba­sorolható.­Az­egyik,­amikor­ ingyenes­számlavezetés­mellett­az­átutalások­lebonyolítása­is­díjmen-tes.­A­másik,­amikor­fix­számlavezetési­díj­mellett­lényegé-ben­tetszőleges­számú­átutalás­indítható­tranzakcióhoz­kap-csolódó­további­díjak­nélkül.­A­harmadik­megoldás­esetében­az­átutalások­árazása­a­kezdeményezett­átutalások­számától­függően­változik.­Ezen­megoldások­a­csomagban­történő­díjak­alkalmazására­utalnak.­Továbbá­megállapítható­az­is,­hogy­a­manuális­beavatkozást­nem­igénylő,­vagyis­az­elekt-ronikus­átutalásokat­részesítik­előnyben­az­árazás­során.­

A pénzforgalom hatékonyságának növelése érdekében az MNB párbeszédet kezdeményez a piaci szereplőkkel ar-ról, hogy milyen lépésekkel érhető el már rövid távon az ügyfelek számára kedvezőbb, az elektronikus műveletek használatát ösztönző árazás. A­pénzforgalmi­szolgáltatók­pénzforgalmi­árazási­gyakorlata­nem­felel­meg­a­jellemző­európai­mintáknak­ és­ a­ nem­ támogatja­ az­ elektronikus­tranzakciók­ tömeges­elterjesztésének,­ így­a­hatékonyság­növelésének­célját­ sem.­Az­azonnali­fizetési­megoldások­elterjesztése,­a­jelenleg­nagy­arányú­készpénzes­fizetések­átterelése­az­elektronikus­fizetések­közé­a­jelenlegi­árazási­gyakorlat­átgondolását­igényli,­olyan­díjszint­és­-szerkezet­kialakítását,­amely­egyértelműen­az­elektronikus­tranzak-ciók­számának­növelésére­motiválja­az­ügyfeleket.­A­meg-felelő­árazási­politika­az­egyik­legfontosabb­sikerkritérium­a­készpénzes­fizetések­elektronizálása­szempontjából,­amit­alátámaszt,­hogy­szinte­valamennyi­már­működő,­jelentős­tranzakciószám­ növekedést­ produkáló­ európai­ azonnali­fizetési­rendszer­használata­legalább­a­kezdeti­időszakban­díjmentes­volt­a­lakossági­ügyfelek­számára.­Mindezek­miatt­az­MNB­az­év­során­tovább­elemzi­a­pénzforgalmi­szolgálta-tók­árazási­gyakorlatát,­és­párbeszédet­kezdeményez­velük­arról,­hogy­milyen­lépésekkel­érhető­el­már­rövid­távon­az­ügyfelek­ számára­ kedvezőbb,­ az­ elektronikus­műveletek­használatát­jobban­ösztönző­árazás.

20. ábraA lakossági ügyfelek átlagos havi pénzforgalmi költségeinek alakulása szolgáltatástípusonként

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2014

. feb

r. 20

14. m

áj.

2014

. aug

. 20

14. n

ov.

2015

. feb

r. 20

15. m

áj.

2015

. aug

. 20

15. n

ov.

2016

. feb

r. 20

16. m

áj.

2016

. aug

. 20

16. n

ov.

2017

. feb

r. 20

17. m

áj.

2017

. aug

. 20

17. n

ov.

Forint Forint

Készpénzfelvétel ingyenességi nyilatkozat nélkül (2014. februártól) Számlavezetési díj Átutalás Rendszeres átutalás Csoportos beszedés Készpénz befizetés Kártyás vásárlás Készpénzfelvétel (2014. februártól ingyenességi nyilatkozattal) Kártyadíjak

Megjegyzés: 2014-es forgalommal számolva

21. ábraA lakossági ügyfelek átlagos havi pénzforgalmi költségeinek alakulása ügyfélszegmensenként

0

500

1000

1500

2000

2500

0

500

1000

1500

2000

2500

2014

. már

c.

2014

. máj

. 20

14. j

úl.

2014

. sze

pt.

2014

. nov

. 20

15. j

an.

2015

. már

c.

2015

. máj

. 20

15. j

úl.

2015

. sze

pt.

2015

. nov

. 20

16. j

an.

2016

. már

c.

2016

. máj

. 20

16. j

úl.

2016

. sze

pt.

2016

. nov

. 20

17. j

an.

2017

. már

c.

2017

. máj

. 20

17. j

úl.

2017

. sze

pt.

2017

. nov

.

Forint Forint

Átlag

Nyugdíjas

Diák

Minimálbér

Átlagfizetés

Átlagon felüli

Megjegyzés: 2014-es forgalommal számolva

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS26

2.1.6. A PÉNZFORGALMI ELLENŐRZÉSEK TAPASZTALATAI

A 2017-ben elvégzett pénzforgalmi hatósági ellenőrzések általános tapasztalata, hogy a vizsgált pénzforgalmi szol-gáltatók működése megfelelő, azonban hiányosságok min-den esetben feltárásra kerültek.­A­2017-ben­15­intézmény­helyszíni­vizsgálata­történt­meg.­A­2017-ben­elvégzett­és­lezárt­ellenőrzések­alapján­–­intézkedések­alkalmazása­mel-lett­–­öt­esetben­24­millió­Ft­összegben­bírság­kiszabására­is­sor­került,­2­ellenőrzés­határozatba­foglalt­kötelezettségek­előírásával,­valamint­a­szabályszegés­tényének­megállapítá-sával­zárult.­2017.­év­első­felében­lezárásra­került­a­2016.­

évről­áthúzódó­2­olyan­ellenőrzés,­mely­esetekben­az­intéz-kedések­előírása­mellett­összesen­50­millió­Ft­összegű­bírság­kiszabásával­zárult­a­vizsgálat.­A­2016-ban­elvégzett­ellenőr-zések­közül­összesen­nyolc­intézmény­esetében­a­vizsgálat­alapján­előírt­kötelezettségek­ teljesítésének­beszámolási­határideje­2017.­év­első­felében­vált­esedékessé,­melyeket­a­hitelintézetek­-­egy­kivételével­-megfelelően­teljesítettek­így­ezek­a­hatósági­ellenőrzési­eljárások­további­intézkedés­alkalmazása­nélkül­lezárásra­kerültek.­A­nyolc­hitelintézet­közül­egy­elvégzett­ellenőrzés­esetében­az­előírt­intézkedést­a­hitelintézet­nem­megfelelően­teljesítette,­ezért­esetében­újabb­ intézkedés­ alkalmazására­ és­ bírság­ kiszabása­ volt­szükséges,­összesen­1­millió­Ft­összegben.­(3.­táblázat)

3. táblázatAz MNB által elvégzett ellenőrzések főbb adatai, intézményi típusokra bontva(2015-2017)

Ellenőrzések főbb adatai Intézmények típusa 2015 2016 2017

Az­ellenőrzött­intézmények­száma­(a­vizsgálat­évében)

Bank­ 7 2 7

Szakosított­hitelintézet­ - - 1

Takarékszövetkezet­ 15 13 5

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató­ - - 1

Utalványkibocsátó - 4 1

Összesen: 22 19 15

Megállapítások­száma­(a­vizsgálat­évében) Bank 69 0 67

Szakosított­hitelintézet ­- ­- 6

Takarékszövetkezet 115 88 67

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató - - 13

Utalványkibocsátó - 6 3

Összesen: 184 94 156

Intézkedések­keretében­előírt­kötelezettségek­száma

Bank 48 0 16

Szakosított­hitelintézet ­- ­- 5

Takarékszövetkezet 78 48 35

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató - - 7

Utalványkibocsátó - 2 -

Összesen: 126 50 63

Bírságok­száma­(a­döntéshozatal­évében) Bank 4 4 4

Takarékszövetkezet 9 3 4

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató ­- ­- 1

összesen: 13 7 9

Bírságok­összege­-­millió­Ft­(a­döntéshozatal­évében)

Bank 43,5 24,5 56,5

Takarékszövetkezet 23,2 5,6 15

Egyéb­pénzforgalmi­szolgáltató ­- ­- 3,5

Összesen: 66,7 30,1 75

Megjegyzés: Az intézkedés keretében előírt feladatok és kiszabott bírságok a döntés meghozatalának évéhez került összesítésre a 2017-es évben

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 27

A Pénzforgalmi törvényhez kapcsolódóan az előző évhez hasonlóan, a hatósági ellenőrzés leggyakrabban a fizetési számla nyitásához kapcsolódó jogszabályszegéseket tárt fel. A­Pénzforgalmi­törvény­előírásai­szerint­az­ügyfelekkel­kötendő­szerződéseknek,­valamint­a­szerződéskötést­meg-előző­tájékoztatásnak­tartalmaznia­kell­–­többek­között­–­a­szolgáltatás­lényeges­jellemzőire,­a­felelősségi­szabályokra,­valamint­a­keretszerződés­módosítására­és­megszüntetésére­vonatkozó­szabályokat.­Leggyakrabban­a­szerződéskötést­megelőző­tájékoztatás­és­a­szerződések­ formai­és­ tartal-mi­követelményeinek­hiányosságai­kerültek­megállapítás-ra­a­2017.­évi­ellenőrzések­során.­Továbbá­sok­esetben­az­ügyfelek­számára­kedvezőtlen­ feltételeket­szerepeltettek­a­szerződéses­feltételeikben,­illetve­a­pénzforgalmi­szám-lát­nem­a­jogszabályban­előírt­dokumentumokkal­nyitották­meg.­(22.­ábra)

Az MNB rendeletben előírt a pénzforgalom lebonyolításá-nak szabályaihoz kapcsolódóan a pénzforgalmi szolgáltatók az ellenőrzések alapján főként a fizetési művelet összegé-nek haladéktalan jóváírására vonatkozó szabályokat nem tartják be. Előző­évekhez­hasonlóan­továbbra­sem­történik­meg­minden­alkalommal­a­fizetési­műveletek­összegének­a­kedvezményezett­részére­történő­haladéktalan­rendelke-zésre­bocsátása­a­postai­készpénzátutalások,­a­deviza­át-utalások,­valamint­a­fizetési­kártyával­kezdeményezett­jó-váírások­esetében.­Ezen­előírásnak­a­megszegését­az­MNB­szigorúan­bírálja­el,­mivel­az­információtechnológia­fejlett-ségi­szintje­a­jogszabály­megjelenése­óta­nagyságrendekkel­gyorsabb­feldolgozást­tesz­lehetővé­a­banki­rendszerekben.­Gyakori­hibaként­jelent­meg­továbbá­a­hatósági­átutalási­

megbízások­ kezelésével­ kapcsolatos­ előírások,­ valamint­a­fizetési­megbízások­teljesítésével­kapcsolatos­szabályok­betartása­is.­(22.­ábra)

A Bankközi jutalék rendelet esetében a leggyakoribb sza-bályszegés az elfogadók kellő részletezettségű előzetes és utólagos tájékoztatásához kapcsolódott. 2017-ben­a­Bank-közi­jutalék­rendelet­betartásának­ellenőrzésére­a­vizsgált­szövetkezeti­ hitelintézeteknél,­ valamint­ öt­ pénzforgalmi­szolgáltatónál­ került­ sor.­ Az­ ellenőrzések­ feltárták,­ hogy­az­előzetes­tájékoztatás,­illetve­szerződéskötés­során­nem­került­megfelelően­részletezésre­a­rendeletben­előírt­mó-don­a­fizetési­kártyák­különböző­kategóriái­és­márkái­után­felszámítandó­díjak.­Az­utólagos­tájékoztatás­esetében­hiá-nyosság,­hogy­a­kártyaalapú­fizetési­műveletért­felszámított­díjak­összegében­nem­került­külön­feltüntetésre­a­kereske-dői­díj­és­a­bankközi­jutalék­összege,­továbbá­a­kibocsátott­bankkártyákon­nem­került­minden­esetben­feltüntetésre­a­kártya­típusa,­ezáltal­nem­volt­biztosítva,­hogy­az­elfoga-dóhelyek­egyértelműen­azonosítani­tudják,­hogy­a­fizető­fél­milyen­márkájú­és­kategóriájú­bankkártyával­kíván­fizetni. (22.­ábra)

Az ügyfelek érdekében az MNB elkezdte a Fizetési számla váltásáról szóló kormányrendelet betartásának hatósági ellenőrzését, mely rávilágított egyes intézmények nem megfelelő gyakorlatára. Az­MNB­kiemelt­figyelmet­fordí-tott­a­rendelet­ellenőrzésére,­mivel­a­Fizetési­számlaváltási­rendelet­előírásainak­betartása­elősegíti­az­eddig­lassú­és­nehézkes­pénzforgalmi­szolgáltatóváltási­folyamat­felgyor-sítását­és­egyszerűsítését,­így­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­terén­a­verseny­növelését.­A­2017.­évi­hatósági­ellenőrzések­során­az­MNB­megállapította,­hogy­a­számláváltási­folya-mathoz­kapcsolódó­számlamegszüntetést­–­amely­a­szám-laváltási­folyamat­befejező­lépésének­tekinthető­–,­a­hitel-intézetek­több­alkalommal­olyan­esetben­is­megtagadták,­amelyre­a­törvény­nem­biztosított­lehetőséget.­Az­elutasítás­leggyakoribb­indoka­a­fizetési­kártya,­illetve­egyéb­szolgálta-tások­(internet­bank,­SMS­szolgáltatás)­meglétéhez­kapcso-lódott­-­azaz­azokban­az­esetekben,­amikor­az­ügyfél­korábbi­számlájához­fizetési­kártya­tartozott­-,­így­a­hitelintézetek­erre­ hivatkozva­ utasították­ el­ a­ számla­megszűntetését.­A­rendelet­megalkotása­során­azonban­rögzítve­lett­azon­jogalkotói­szándék,­hogy­a­bankváltásnak­az­ügyfelek­szem-pontjából­a­lehető­legkényelmesebbnek­és­zökkenőmentes-nek­kell­lennie,­továbbá­oly­módon­kell­azt­biztosítani,­hogy­a­számlaváltás­során­ne­szakadjanak­meg­a­fogyasztóknak­nyújtott­pénzforgalmi­szolgáltatások.­További­hiányosság-ként­jelent­meg,­hogy­a­határon­átnyúló­számlaváltás­meg-könnyítéséhez­kapcsolódó­tájékoztatási­kötelezettségeiknek­a­legtöbb­vizsgált­intézmény­nem­tett­eleget.­Egy­esetben­az­adott­intézmény­egyáltalán­nem­dolgozta­ki­a­számlavál-tás­folyamatát.­2017-től­az­MNB­ellenőrzési­tevékenysége­

22. ábraLeggyakoribb pénzforgalmi szabályszegések alakulása(2013–2016)

0

Fizetési megbízások, visszautasítások késedelmes teljesítéseNem haladéktalan jóváírás, értéknapos hiányosságTájékoztatási kötelezettségek (2014-től)Bankközi jutalék rendelet: előzetes és utólagos tájékoztatás (2017-től)Fizetési számlaváltási rendelet: tájékoztatási kötelezettség(2017-től)Szerződéskötés, számlanyitás (2014-től)

5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

0 5

10 15 20 25 30 35 40 45 50

2013 2014 2015 2016 2017

Darab Darab

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS28

a­Fizetési­számlaváltási­rendelet­mellett­az­Alapszámla­ren-delet­egyes­előírásai­betartásának­ellenőrzésével­is­bővült.­Az­alapszámla­rendelet­ellenőrzése­a­vizsgált­intézmények­közül­minden­alapszámla­vezetésére­kötelezett­hitelinté-zet­esetében­megtörtént.­Az­MNB­az­elvégzett­vizsgálatok­során­egy­esetben­tapasztalt­rendellenességet,­miszerint­az­Alapszámla­rendeletben­meghatározott­maximális­havi­díj­összege­mellett­olyan­díj­is­felszámításra­került,­melyre­a­jogszabály­alapján­nem­lett­volna­lehetősége­a­hitelinté-zetnek­(22.­ábra)

A pénzforgalmi ellenőrzések tapasztalatai alapján a pénz-forgalmi MNB rendelet néhány új szabállyal bővült, il-letve egyértelműsödött. A­ pénzforgalmi­ ellenőrzések­a­jogszabálysértések­mellett­feltártak­néhány,­a­jogalkotói­szándék­érvényesülését­akadályozó­gyakorlatot,­amelynek­megszüntetése­érdekében­a­pénzforgalmi­MNB­rendelet­néhány­új­ szabállyal­ bővült.­ Továbbá­ a­ jogkövető­maga-tartást­ elősegítendő,­ egyes­ rendelkezések­ pontosításra,­illetve­egyértelműsítésre­kerültek.­Közülük­kiemelendő­az­a­2018.­július­1-jén­hatályba­lépő­új­rendelkezés,­miszerint­belföldi­forint­fizetési­forgalomban­a­fedezethiányos­fizetési­megbízások­teljesítését­a­pénzforgalmi­szolgáltató­a­terhe-lési­munkanapon­legkorábban­16­óra­után­utasíthatja­visz-sza.­Ezáltal­megszűnik­az­a­több­ellenőrzött­pénzforgalmi­szolgáltatónál­is­tapasztalt,­az­ügyfelekre­nézve­hátrányos­gyakorlat,­hogy­az­előre­megadott­fizetési­megbízások­(jel-lemzően­rendszeres­átutalási­és­csoportos­beszedési­meg-bízások)­ teljesítése­ fedezethiány­miatt­már­ a­munkanap­kezdetekor­visszautasításra­kerül,­annak­ellenére,­hogy­az­ügyfél­fizetési­számlájára­a­munkanap­folyamán­érkezhet­fedezet,­így­a­fizetési­megbízása­a­megadott­terhelési­na-pon­teljesülhetett­volna.­Az­egységes­gyakorlat­biztosítása­érdekében­egyértelműsödtek­a­fedezetlen­fizetési­megbí-zások­sorbaállításának­időtartamára­vonatkozó­előírások,­az­ügyfelek­megfelelő­tájékoztatása­érdekében­pedig­pon-tosításra­kerültek­a­munkanap­kezdő­és­záró­időpontjának­meghatározására­és­közzétételére­vonatkozó­szabályok.­

2.1.7. A PÉNZFORGALMI SZOLGÁLTATÓKNÁL JELENTKEZŐ ÜZEMZAVAROK 2017. ÉVI TAPASZTALATAI

Ugyan évek óta emelkedik a pénzforgalmi üzemzava-rok száma a bankszektorban, ugyanakkor az esetszám a pénzforgalmi szolgáltatók számához, illetve a pénzügyi infrastruktúra összetettségéhez viszonyítva továbbra is alacsony.­Az­elmúlt­években­folyamatosan­emelkedett­a­hi-telintézetek­által­jelentett­üzemzavarok­száma­(23.­ábra).­

6­­2017-ben­196­üzemzavar­az­internetbanki,­144­incidens­a­mobilbanki­és­71­eset­a­home­vagy­office­banking­szolgáltatásokhoz­kapcsolódott.

2017-ben­összesen­29­hitelintézet­467­incidenséről­kapott­adatszolgáltatást­az­MNB.­Az­év­során­az­üzemzavarok­be-következésétől­elhárításukig­mért­időtartam­átlagosan­11­óra­3­perc­volt,­ami­közel­másfél­órával­hosszabb­a­2016-ban­mért­ időnél.­A­növekedés­hátterében­döntően­egy­bank­három­kiemelkedően­hosszú­időtartamú­internetbankkal,­mobilbankkal­és­call­centerrel­kapcsolatos­meghibásodásai­állnak.­A­hosszan­fennálló­üzemzavarok­nem­okoztak­ügyfél-panaszt,­mert­az­ügyfeleknek­csak­egy­részét­és­nem­folya-matosan,­hanem­csak­időszakosan­érintette­Az­incidensek­bekövetkezése­és­észlelése­között­eltelt­idő­közel­fél­órával­tovább­nőtt­4­óra­12­percre.

Az internetbanki és mobilbanki rendszereket arányaiban nagyobb mértékben érintették 2017-ben a pénzforgalmi incidensek, mint a többi rendszert. A­beküldött­incidens­jelentések­alapján­egy­üzemzavar­általában­egyszerre­több­rendszerre­is­hatással­volt.­Az­Internetbankkal,­mobilbank-kal,­bankkártyával­és­home­banking-gel­kapcsolatos­üzemza-varok­a­TOP10­pénzforgalmi­szolgáltatónál­jóval­gyakrabban­fordultak­elő,­mint­a­kisebbeknél.­A­központi­rendszerekkel­(treasury,­számlavezető­rendszer)­és­a­telefonos­ügyfélszol-gálattal­kapcsolatos­üzemzavarok­pedig­inkább­a­kisebb­szol-gáltatókra­jellemzőek.­2017-ben­az­előző­évhez­hasonlóan­az­ üzemzavarok­ több­mint­ 50­ százaléka­ volt­ hatással­ az­internetbanki­és­mobilbanki­rendszerekre­is.­Ezek­a­meg-hibásodások­korlátozták­az­ügyfeleket­-­többek­között­-­az­átutalások­elindításában,­a­számlaforgalmuk­lekérdezésé-ben,­illetve­egyéb­mobilbanki­szolgáltatások­igénybevéte-lében.­(24.­ábra)6­2017-ben­az­internetbankkal­kapcsolatos­

23. ábraA pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok esetszámának és általuk érintett hitelintézetek számának alakulása(2015 – 2017)

0

5

10

15

20

25

30

35

0 50

100 150 200 250 300 350 400 450 500

2015 2016 2017

DarabEsetszám

Érintett hitelintézet (jobb tengely) Esetszám

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 29

meghibásodások­teljes­időtatamának­fele­az­egyik­TOP10-be­tartozó­hitelintézet­egy­konkrét­ incidenséhez­volt­köthe-tő,­amely­során­közel­egy­hónapon­keresztül­az­ügyfelek­egy­része­csak­elkerülő­megoldás­révén­tudott­hozzáférni­a­szolgáltatáshoz.­Az­incidensek­jelentős­részében­a­túlzott­terhelés­(az­átlagosat­jelentősen­meghaladó­mennyiségű­feldolgozandó­adat­vagy­szándékos­külső­túlterhelés)­okoz-ta­a­rendszerek­elérhetetlenségét.­Az­üzemzavarok­másik­jelentősebb­része­az­alkalmazásokhoz­volt­köthető­(hibás­működés,­váratlan­lefagyások,­memóriaszivárgás).­Hardver­hiba­esetén­nem­minden­esetben­sikerült­automatikusan­átállni­ a­ tartalékrendszerre.­ Az­ incidensek­ kisebb­ részét­pedig­különböző­emberi­hibák­(téves­jogosultság­visszavo-nás,­hibás­konfiguráció,­lejáró­tanúsítványok,­tesztrendszer­helyett­éles­rendszerben­történő­módosítás)­okozták.­22­esetben­pedig­a­hitelesítő­SMS­küldése­során­bekövetkező­hiba­okozott­üzemzavart.­2017-ben­tovább­növekedett­a­fi-zetési­kártyákhoz­és­ATM-készülékekhez­kapcsolódó­hibák­száma,­de­az­arányuk­nem­nőtt­tovább.7­A­hibák­jelentős­részét­ különböző­ hálózati­ hibák­ (szakadozó­ kapcsolatok,­hibás­beállítások,­külső­szolgáltatónál­levő­hibák)­okozták,­ami­összhangban­van­azzal,­hogy­a­fizetési­kártyákhoz­és­az­ATM-készülékekhez­köthető­üzleti­folyamatok­megfelelő­működéséhez­több,­független­szereplő­összehangolt­tevé-kenysége­szükséges­(kártyatársaságok,­kereskedők,­hitelin-tézetek,­távközlési­cégek­stb.).

7­­2015-ben­az­esetek­11­százalékban­ (27­eset),­2016-ban­19­százalékában­ (62­eset),­2017-ben­16­százalékéban­ (75­eset)­volt­bankkártyát­vagy­ATM-et­érintő­üzemzavar.

24. ábraA pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok esetszámának és időtartamának tevékenységenkénti megoszlása, kiemelve a TOP10 pénzforgalmi szolgáltatók adatait(2017)

0:00

Esetszám (összes)Esetszám (TOP10)

Időtartam (összes)(jobb tengely)Időtartam (TOP10)(jobb tengely)

240:00 480:00 720:00 960:00 1200:00 1440:00 1680:00

0

50

100

150

200

250

In

tern

etba

nkM

obilb

ank

Bank

kárt

yaHo

me

v. o

ffice

ban

king

Inte

rnet

es v

ásár

lás

Kim

enő

IG2

Bejö

vő IG

2Be

lső k

öri t

étel

ekEg

yéb

Call

cent

erSz

ámla

veze

tő re

ndsz

erTr

easu

ry v

. ért

ékpa

pír

Bejö

vő V

iber

Kim

enő

devi

zaKi

men

ő VI

BER

Bejö

vő d

eviza

Kim

enő

IG1

Bejö

vő IG

1

óra:percEsetszám

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS30

2.2. A pénzügyi infrastruktúrák működése

2.2.1. A PÉNZÜGYI INFRASTRUKTÚRÁK FORGALMA

A felvigyázott rendszerekben 2017-ben előző évhez viszo-nyítva másfél százalékkal nőtt a lebonyolított fizetések szá-ma, a forgalom értéke 5,7 százalékkal emelkedett. Összes-ségében a forgalom az éves hazai GDP 40–szeresét tette ki (4. táblázat). 2017-ban­a­VIBER,­a­BKR­és­a­KELER­KSZF­rea-lizált­darabszámbeli­forgalomnövekedést,­a­KELER­esetében­forgalomcsökkenés­történt.­A­VIBER­forgalom­összértéke­11­százalékkal,­a­tételszám­pedig­1­százalékkal­növekedett­az­előző­évhez­képest.­A­forgalom­összértékének­bővülését­a­jegybanki­tenderek,­O/N­és­preferenciális­betételhelyezé-sek­egy­tranzakcióra­jutó­értékének­növekedése­állt.­­A­té-telszám­kismértékű­növekedésének­hátterében­előző­évhez­hasonlóan­nagyrészt­az­ügyféltételek­tranzakciószámának­emelkedése­áll.­A­BKR­darabszám­szerinti­forgalma­3­szá-zalékos­növekedést­ért­el,­amelyhez­értékben­6­százalékos­emelkedés­társult.­A­tranzakció­bővülés­elszámolási­platfor-monként,­valamint­tranzakció­típusonként­is­jelentős­elté-rést­mutat.­A­növekedést­a­napközbeni­elszámolás­egyedi­(4­százalékos)­valamint­a­napközbeni­és­az­éjszakai­elszámolás­csoportos­átutalásai­eredményezték­(9­százalékos,­illetve­10­százalékos).­Ezzel­szemben­a­csoportos­beszedések­vissza-estek­(4­százalékkal).­­A­KELER­Zrt­forgalma­a­lebonyolított­tranzakciók­számát­(2­százalékkal),­illetve­azok­forintban­ki-fejezett­értékét­(18­százalékkal)­illetően­is­csökkent.­Ennek­hátterében­főként­a­repó­ügyletek­alacsony­kamatkörnye-zet­miatt­visszaesett­száma­és­értéke­állt.­A­KELER­forgalma­

a­TARGET2-Securities­páneurópai­értékpapír-kiegyenlítési­platformon­(T2S)­2017.­márciusától­összesen­52­elszámo-lási­napon­263­darab­tranzakció­volt­327,23­milliárd­forint­értékben.­A­KELER­KSZF­által­elszámolt­tőkepiaci­ügyletek­értéke­közel­4­százalékos,­azok­darabszáma­pedig­több,­mint­16­százalékos­növekedést­mutatott.

A CLS-rendszerben kiegyenlített, forintot tartalmazó devi-zaügyletek összértéke több mint hatvan százalékkal nőtt előző évhez képest. Míg­2016-ban­55­ezer­darab­olyan­de-vizaügyletet­egyenlített­ki­a­Continuous­Linked­Settlement­(CLS),­amelynek­egyik­oldalán­a­forint­szerepelt,­addig­2017-ben­81­ezerre­rúgott­ez­a­szám.­A­darabszám­növekedése­mellett­a­kiegyenlített­összérték­is­növekedett:­2016-ban­naponta­átlagosan­273,2­milliárd­forint­értékben­került­fo-rintot­tartalmazó­devizaügylet­a­CLS-be,­2017-ben­viszont­elérte­ a­ 432,4­milliárd­ forintot­ a­ napi­ forgalom.­ A­ CLS-rendszer­működéséből­adódóan­ezen­bruttó­értékek­helyett­csak­a­nettó­pozíciókat­kellett­valós­pénzmozgással­fedezni,­így­a­CLS-hez­kötődően­VIBER-ben­lebonyolított­egyirányú­nettó­forintforgalom­2016-ban­mindössze­55,5­milliárd­fo-rint,­2017-ben­pedig­73,9­milliárd­forint­volt.­Ez­egyben­azt­is­jelenti,­hogy­az­átlagos­nettósítási­hatás­76­százalékról­80­százalékra­növekedett­egy­év­alatt.­(25.­ábra)­A­forga-lom­bővülése­a­forintügyleteiket­CLS-ben­kiegyenlítő­CLS-tagok­számának­növekedésére­vezethető­vissza:­2017­vé-gén­a­hatvanhét­CLS-tagból­már­huszonnégyen­vettek­részt­a­forintkiegyenlítésben,­amelynek­lebonyolításához­öt­helyi­hitelintézet­nyújtott­számukra­számlavezetési­szolgáltatást.

4. táblázatA hazai fizetési rendszerek forgalmának és résztvevői körének alakulása (2016–2017)

Felvigyázott rendszerek Darabszám (ezer db)

Érték (ezer milliárd forint)

GDP arány Résztvevők (2017)

2016 2017 2016 2017 2016 2017 Közvetlen Közvetett

VIBER 1472 1545 1113,1 1234 31,58 32,32 46 22

BKR éjszakai­elszámolás 160­492 149­529 13,7 15,8 0,39 0,36 37 34

napközbeni­elszámolás 173­847 190­176 82,9 86,7 2,35 2,17 37 34

KELER 538 697 240,7 196,4 6,83 5,14 137 n.a.

KELER KSZF* 1673,1 1731,8 5,1 5,3 0,14 0,13 138 n.a.

*Az adatok a tőkepiacra vonatkoznakMegjegyzés: A BKR éjszakai elszámolás forgalmába nem szerepelnek a pénzmozgással nem járó ún. non-klíring tételek, mivel ezek csak technikai tranzakciók, azoknak csak a rendszer kapacitására és teljesítőképességére van hatása.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 31

2.2.2. A PÉNZÜGYI INFRASTRUKTÚRÁK SZOLGÁLTATÁS ELLÁTÁSÁNAK KOCKÁZATA

A felvigyázott pénzügyi infrastruktúrák 2017-ben hatéko-nyan és biztonságosan működtek, magas rendelkezésre állásukkal támogatták a pénz és tőkepiacok működését. A­ rendszerek­egész­évben­ robosztusan­működtek,­ azon-

8­­Teljes­szolgáltatás­kiesésről­beszélünk,­amikor­a­résztvevők­számára­a­VIBER­szolgáltatás­az­incidens­időtartamában­nem­működik.

ban­a­KELER,­KELER­KSZF­és­BKR­rendelkezésre­állása­előző­évhez­képest­kismértékben­romlott,­míg­a­VIBER-é­javult.­A­ felvigyázott­ rendszerekben­az­ incidensek­helyreállítási­idejének­növekedésével­a­működési­kockázat­2017-ben­kis-mértékben­emelkedett.­Az­MNB­részvételével­nemzetközi­felvigyázás­alatt­álló­CLS­és­T2S­pénzügyi­ infrastruktúrák­a­hazai­rendszerekhez­hasonlóan­biztonságosan­és­haté-konyan­üzemeltek.­

A VIBER 2017-ben magas megbízhatósággal üzemelt, előző évhez képest tovább csökkent a szolgáltatás ellátásának kockázata a teljes szolgáltatás kiesések számának és egyedi incidens idejének jelentős csökkenésével.­A­VIBER­rendel-kezésre­állása­minden­hónapban­felette­maradt­a­hazai­fel-vigyázói­gyakorlatban­elvárásként­rögzített­99,7­százaléknak­(26.­ábra),­és­csak­két­hónapban­csökkent­100­százalék­alá,­mely­az­előző­év­hét­alkalmához­képest­ jelentős­ javulás.­2017-ben­hasonlóan­az­előző­évhez­ többször­ fordult­elő­rövid­ idejű­ (1-2­perces)­ teljes­ szolgáltatás­kiesés8­ főként­a­hálózat­hibája­miatt­Az­incidensek­kezdete­és­elhárítása­közötti­idő­kismértékben­csökkent­2016-hoz­képest,­a­leg-hosszabb­kiesés­20­perces­volt­a­megelőző­év­22­perces­leghosszabb­incidens­idejéhez­képest.­Az­incidenseket­kö-vetően­a­rendszerüzemeltetők­a­tanulságokat­áttekintették­és­ahol­szükségesnek­látták­javaslatot­tettek­a­jövőbeni­el-kerülésük­érdekében.­

A BKR éjszakai és napközbeni elszámolás egész évben megbízhatóan üzemelt, bár több rendelkezésre állást csök-kentő üzemzavar is előfordult. A­BKR­mindkét­elszámolási­rendszere­nagy­gyorsasággal­és­megfelelő­hatékonysággal­

25. ábraA CLS-rendszerben kiegyenlített napi bruttó forintforgalom, illetve az ehhez kapcsolódóan VIBER-ben kiegyenlített napi nettó forintforgalom(2015. november 17 – 2018. február 16.)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2015

. 11.

17

2015

. 12.

17

2016

. 01.

17

2016

. 02.

17

2016

. 03.

17

2016

. 04.

17

2016

. 05.

17

2016

. 06.

17

2016

. 07.

17

2016

. 08.

17

2016

. 09.

17

2016

. 10.

17

2016

. 11.

17

2016

. 12.

17

2017

. 01.

17

2017

. 02.

17

2017

. 03.

17

2017

. 04.

17

2017

. 05.

17

2017

. 06.

17

2017

. 07.

17

2017

. 08.

17

2017

. 09.

17

2017

. 10.

17

2017

. 11.

17

2017

. 12.

17

2018

. 01.

17

Bruttó napi forgalom VIBER-ben kiegyenlített nettó napi forgalom Átlagos bruttó napi forgalom (30 nap) Átlagos nettó napi forgalom (30 nap)

Milliárd forint Milliárd forint

26. ábraA VIBER teljes szolgáltatás rendelkezésre állási mutató havi alakulása (bal oldali ábra), illetve adott hónapban a teljes szolgáltatás kiesések előfordulása és hossza percben kifejezve (jobb oldali ábra)(2015–2017)

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

% %

0

5

10

15

20

25

30

0

5

10

15

20

25

30 Perc Perc

20162015

2017

20152016201799,7%

99.65

99.70

99.75

99.80

99.85

99.90

99.95

100.00

99.65

99.70

99.75

99.80

99.85

99.90

99.95

100.00

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS32

dolgozta­fel­a­tételeket,­azonban­előfordult­több­olyan­ese-mény,­amely­során­a­rendelkezésre­állási­mutató9­a­vállalt­szolgáltatási­szint­alá­esett­(27­ábra).­Súlyosnak­tekintjük­a­decemberben­bekövetkezett­rendkívüli­eseményt,­mely-nek­következtében­a­napközbeni­elszámolás­normál­mű-ködése­ csak­ az­ ötödik­ ciklus­megkezdésekor­ állt­ helyre.­A­2017-ben­előfordult­hat­üzemzavarból­–­melyek­közül­kettő­az­éjszakai­és­négy­a­napközbeni­elszámolást­érintette­–­egy­éjszakai­incidensnek­nem­volt­hatása­a­rendelkezésre­állásra,­a­további­öt­esetben­–­az­előző­évben­bekövetkező­rendkívüli­eseményekhez­hasonlóan­–­a­kiváltó­ok­elhárítása­a­lehető­legrövidebb­időn­belül­megtörtént.

A KELER számítása szerint az ügyfelek számára érzékelhető üzemzavarok száma és időtartama továbbra is alacsony, az értéktár 2017-ben is kiemelkedő ügyfél rendelkezésre állás mellett üzemelt. Tavaly­két­hónapban­elmaradt­a­KELER­ren-delkezésre­állása­az­elvárt­99,9­százalékos­szinttől­(28.­ábra).­Így­a­2016-os­évhez­képest­kismértékben­csökkent­a­KELER­szolgáltatásainak­ügyfél­rendelkezésre­állása,­de­ez­a­csök-kenés­érdemben­nem­volt­érzékelhető­az­ügyfelek­által.­A­csökkenés­oka,­hogy­2016-hoz­képest­emelkedett­az­üzleti­tevékenységet­támogató­informatikai­rendszereket­érintő­incidensek­száma.­Mindazonáltal­az­incidenseket­a­KELER­szakszerűen,­a­korábbiaktól­rövidebb­idő­alatt­hárította­el.­Az­incidensek­kivizsgálásának­eredményeként­foganatosí-tott­intézkedések­a­jövőben­várhatóan­hozzájárulnak­a­je-lenleg­széttagolt­informatikai­infrastruktúra­összhangjának­

9­­Havi­ rendelkezésre­ állási­mutató:­ ((munkanapok­ száma*GIRO­ (éjszakai­ vagy­napközbeni)­ nyitva­ tartás­ -­ incidens­miatti­ kiesés)/(munkanapok­száma*GIRO­(éjszakai­vagy­napközbeni)­nyitvatartás))*100;­

növeléséhez­és­a­meghibásodások­ismételt­kialakulásának­megakadályozásához.

A KELER KSZF számítása szerint az üzleti szolgáltatásainak ellátási szintje emelkedett 2016-hoz képest, melynek kö-szönhetően az ügyfelek számára továbbra is magas rendel-kezésre állást biztosított. A­KELER­KSZF­és­a­KELER­között­

27. ábraAz éjszakai (bal oldali ábra) és napközbeni (jobb oldali ábra) elszámolást érintő incidensek hatása a rendelkezésre állásra(2015-2017)

100,0

99,4

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

99,4

99,5

99,6

99,7

99,8

99,9

100,0

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

% %

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

% %

201520162017

201520162017

97,898,098,298,498,698,899,099,299,499,699,8

100,0

97,898,098,298,498,698,899,099,299,499,699,8100,0

28. ábraKELER központi értéktár ügyfél rendelkezésre állása(2015–2017)

99.50 99.55 99.60 99.65 99.70 99.75 99.80 99.85 99.90 99.95 100.00

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl.

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

99.50 99.55 99.60 99.65 99.70 99.75 99.80 99.85 99.90 99.95

100.00 % %

Normalizált 2017 Normalizált 2016 Normalizált 2015 Elvárt

Megjegyzés:2015 februárban a rendelkezésre állás mértéke 98,7 szá-zalék volt.

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 33

kiszervezési­megállapodás­van­érvényben­az­informatikai­rendszerek­ üzemeltetése­ céljából,­ melynek­ értelmében­a­központi­szerződő­fél­szolgáltatásainak­ellátásához­szük-séges­ infrastruktúra­üzemeltetését­az­értéktár­biztosítja.­Ugyanakkor­a­KELER­informatikai­rendszerét­érintő­inciden-sek­2016-hoz­viszonyított­kissé­magasabb­száma­a­KELER­KSZF­üzleti­tevékenységeinek­rendelkezésre­állását­tavaly­csak­kisebb­mértékben­érintette.­Ennek­következményeként­a­2016-ban­mért­két­alkalom­helyett­mindössze­csak­egy­hónapban­nem­tudta­teljesíteni­az­elvárt­99,96­százalékos­rendelkezésre­állási­szintet­(29.­ábra).

10­­A­módszer­a­SWIFT-en­az­MNB-be­érkező­egyedi­tranzakció­időbélyege­és­ennek­a­tranzakciónak­a­VIBER-ben­való­teljesítését­követően­a­válasz-üzenet­SWIFT-en­való­kiküldésének­–­mely­a­teljesítést­igazolja­–­időbélyege­között­eltelt­időt­méri.

11­­A­BKR­elszámolás­akkor­tekinthető­teljesítettnek,­ha­a­résztvevők­tartozik­forgalma­lekönyvelésre­kerül­az­MNB-nél­vezetett­fizetési­számláju-kon.­Ennek­a­könyvelésnek­az­alapja­a­fedezeti­összeg,­amely­meghatározza,­hogy­adott­ciklusban­egy­résztvevőnek­a­forgalma­után­mennyivel­terhelik­meg­a­fizetési­számláját.­Ennek­a­fedezeti­összegnek­kell­likviditásként­rendelkezésre­állnia­a­VIBER-ben.

A fizetési rendszerekben a tranzakciók elszámolásának és kiegyenlítésének átfutási ideje megfelelt a rendszerekkel szemben támasztott hatékonysági elvárásoknak.­A­hazai­fizetési­megbízások­teljesítési­idejének­egy­részét­a­VIBER­feldolgozókapacitása­nagymértékben­befolyásolja­jelenleg,­mivel­a­VIBER­résztvevői­fizetési­forgalmának­lebonyolítása­mellett­a­kapcsolódó­pénzügyi­infrastruktúrák­elszámolásá-nak­a­kiegyenlítésére­is­szolgál.­A­fizetési­tranzakciók­telje-sítési­idejének­így­egyik­fontos­része,­hogy­a­VIBER­milyen­gyorsan­végzi­a­kiegyenlítést.­A­VIBER-tranzakciók­átfutási­ideje­a­SWIFT-üzenetek­időbélyegei10 alapján­kerülnek­ki-számításra.­ Amennyiben­ elegendő­ fedezet­ áll­ rendelke-zésre­a­ résztvevő­fizetési­ számláján,­akkor­a­bankközi­és­ügyfél­tranzakciók­teljesítésének­ideje­átlagosan­12­mp,­az­értékpapír­ügyletek­pénzoldali­kiegyenlítése,­illetve­a­BKR­napközbeni­elszámolás­fedezetbekérése­kevesebb,­mint­16­másodpercet­alatt­megtörténik.­A­hitelkeret­módosítások­elvégzésének­ennél­hosszabb­az­időigénye­(2-3­perc),­mivel­az­MNB­ügyfélszámlavezető­rendszerének­fedezetértékelési­modulja­is­bekapcsolódik­a­folyamatba.­A­VIBER-résztvevők­lekérdezéseire­a­válasz­átlagosan­17­másodpercen­belül­ér-kezett­meg,­melyhez­hasonló­időigényű­a­törlések­elvégzé-se­is.­A­BKR­napközbeni­elszámolásában­egy­ciklus­átlagos­teljesítési­ideje­-­hasonlóan­az­előző­évhez­-­4,9­perc­volt­(30.­ábra).­A­maximális­teljesítési­idő­incidens­nélkül­még­a­legnagyobb­tételszámú­első­ciklusban­sem­haladta­meg­a­18­percet.­A­BKR­elszámolás­szempontjából­fontos­másik­idő­az­adott­ciklusra­befogadott­tételek­VIBER-ben­való­tel-jesítéséhez11­szükséges­fedezeti­összegek­meghatározása,­mely­fél­másodpercnél­rövidebb­időt­vett­igénybe­és­a­leg-nagyobb­tételszámú­ciklusban­is­csak­kissé­haladta­meg­az­egy­percet.

30. ábraA BKR napközbeni elszámolási folyamat időszükséglete (2016 – baloldali ábra; 2017 jobboldali ábra)

Fedezeti összegmeghatározása

Fedezeti összegVIBER-ben való

könyvelése

Eredményekrendelkezésre

állása

0,6 perc 1,6 perc 2,5 perc

egy ciklus átlagos teljesítési ideje: 4,9 perc(melyből egyéb köztes elszámolási idő: 0,15 perc)

Fedezeti összegmeghatározása

Fedezeti összegVIBER-ben való

könyvelése

Eredményekrendelkezésre

állása

0,8 perc 1,1 perc 2,7 perc

egy ciklus átlagos teljesítési ideje: 4,8 perc(melyből egyéb köztes elszámolási idő: 0,25 perc)

29. ábraKELER KSZF központi szerződő fél rendelkezésre állása(2015–2017)

jan.

febr

.

már

c.

ápr.

máj

.

jún.

júl.

aug.

szep

t.

okt.

nov.

dec.

% %

Normalizált 2017 Normalizált 2016 Normalizált 2015 Elvárt

99

99,2

99,4

99,6

99,8

100

99

99,2

99,4

99,6

99,8

100

Megjegyzés: 2015. januárban a rendelkezésre állás mutató értéke 98,1 százalék volt.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS34

2.2.3. A PÉNZÜGYI INFRASTRUKTÚRÁK ELSZÁMOLÁSI ÉS KIEGYENLÍTÉSI KOCKÁZATA

2.2.3.1. Elszámolási és kiegyenlítési kockázat a VIBER-ben és a BKR-ben

Az elszámolási és kiegyenlítési kockázat nem növekedett meg a fizetési rendszerekben 2017-ben, a fizetési tranzak-ciók teljesítésére a likviditás elegendő mértékű volt mind rendszer, mind pedig egyedi banki szinten. A­VIBER-­és­BKR-rendszerek­likviditására­alapvetően­azonos­tényezők­hat-nak,­így­az­abban­bekövetkező­változás­mindkét­rendszert­és­azok­résztvevőit­egyaránt­érinti.­A­VIBER­és­a­BKR­köz-vetlen­résztvevői­köre­nagymértékben­megegyezik,­ugyanis­a­BKR-elszámolások­kiegyenlítése­a­VIBER-ben­történik­meg­a­résztvevők­MNB-nél­vezetett­fizetési­számláin.­Ennek­kö-vetkeztében­a­fizetési­forgalom­lebonyolítására­a­résztvevők­mindkét­rendszerben­ugyanazt­a­likviditást­használják:­a­fi-zetési­számlájukon­rendelkezésükre­álló­számlaegyenleget,­valamint­az­MNB­javára­zárolt­értékpapír-állományuk­elle-nében­kapott­napközbeni­hitelkeretet.­

2.2.3.2. A VIBER- és BKR-résztvevők likviditását befolyásoló tényezők hatása

A háromhónapos betét tendereinek 2016 augusztusi rit-kítása nyomán a rendszerszintű pénzforgalmi hitelkeret magasabb szinten állt be, miközben a kötelező tartalékrá-ta csökkentése miatt a pénzforgalmi számlaegyenleg ala-csonyabb szinten stabilizálódott. összességében­a­fizetési­rendszer­résztvevők­továbbra­is­rendkívül­magas­likviditási­tartalékkal­rendelkeznek,­melyet­2017-ben­tovább­növel-tek,­ annak­ szerkezetében­ azonban­ kisebb­ átrendeződés­figyelhető­meg.­A­három­hónapos­betéti­eszköz­tendere-inek­2016­augusztustól­történő­ritkítása­és­későbbi­meny-nyiségi­korlátozása­következtében­2016­szeptemberében

(amikor­utoljára­volt­mennyiségi­korlátozás­nélküli­tender)­nagymértékben­ jegyezték­ ezt­ az­ eszközt­ a­ szereplők,­ ily­módon­jelentős­ likviditást­vontak­ki­akkor­a­rendszerből.­2017­folyamán­tovább­folytatódott­a­három­hónapos­be-téti­eszköz­mennyiségi­korlátozása,­így­év­végére­a­három­hónapos­betétállomány­75­milliárd­forintra­csökkent,­mely­következtében­az­így­felszabaduló­likviditás­egy­része­az­ál-lampapírok­állományának­növekedésében,­valamint­egyéb­

A kibertámadások elleni felkészülés több új, lényeges elemmel bővül. Az­MNB­évek­óta­részt­vesz­a­pénzügyi­infrastruktúrák­kiberbiztonságával­foglalkozó­EKB-s­munkacsoportban.­A­munkacsoport­tavaly­felmérte­és­érté-kelte­az­összes­releváns­európai­pénzügyi­infrastruktúra­felkészültségét,­a­felmérés­magyarországi­koordinálását­az­MNB­végezte.­Az­esetlegesen­tapasztalt­hiányosságok­megszüntetésére­a­munkacsoport­konkrét­javaslatokat­is­tett.­Ezen­javaslatokat­az­MNB­figyelembe­vette,­amikor­frissítette­a­rendszerekkel­kapcsolatos­informatikai­elvárásokat.­ Nemrég­ megalakult­ a­ piaci­ szereplők­ és­ az­ európai­ szabályozó­ hatóságok­ részvételével­ egy­kiberbiztonsággal­foglalkozó­nemzetközi­munkacsoport,­aminek­célja­a­résztvevők­együttműködésének­az­erősí-tése­és­az­egyszerűbb­és­gyorsabb­információmegosztás­elősegítése.­Ezen­kívül­a­kiber-ellenállóképesség­egysé-gesített­tesztelésére­az­EKB­egy­keretrendszer­alakít­ki­(TIBER-EU),­amihez­a­holland­TIBER-NL­és­az­angol­CBEST­keretrendszert­veszi­alapul.­A­TIBER-EU­keretrendszert­az­EU-n­belüli­releváns­hatóságok­önkéntes­alapon­alkal-mazhatják,­illetve­a­felkért­intézmények­önkéntes­alapon­részt­vehetnek­a­tesztelésben.­A­keretrendszer­célja,­hogy­egységes­keretet­adjon­a­kritikus­pénzügyi­infrastruktúrák­etikus­hekkeléséhez­és­több­hatóság­felügyelete­alá­tartozó,­határon­átnyúló­tevékenységet­folytató­szervezet/intézmény/rendszer­tesztelését­is­lehetővé­tegye.­A­keretrendszer­lényege,­hogy­etikus­hekker­csapatok­kontrollált­környezetben­támadásokat­fognak­végrehajta-ni­az­éles­rendszerek­ellen­úgy,­hogy­arról­csak­a­minimálisan­elégséges­számú­személy­fog­tudni­az­adott­intéz-ménynél.­A­célzott­támadások­előkészítését­szerteágazó­adatgyűjtés­előzi­majd­meg.­A­támadás­folyamán­több­különböző­technika­(pl.­adathalászat,­információ­ellesés)­is­bevetésre­kerülhet­a­konkrét­infrastruktúra­technikai­megtámadása­ mellett,­ annak­ érdekében,­ hogy­ a­ szimulált­ támadás­ minél­ jobban­ hasonlítson­ egy­ valóshoz.­A­tesztelést­követően­az­etikus­hekker­csapat­megosztja­a­tapasztalatait­az­adott­szervezettel,­ így­a­szervezet­fejlesztheti­védelmi,­detektáló­és­válaszképességét,­illetve­az­eredmények­egy­része­anonim­módon­megosztha-tó­lesz­a­többi­kritikus­infrastruktúrát­üzemeltető­szervezettel­is.

2. keretes írásKiberbiztonság

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 35

pénzeszköz­jellegű­eszközök­állományi­növekedésében­(pl.­overnight­betét,­preferenciális­betét)­csapódott­ki.­A­fize-tési­rendszer­résztvevők­számlaegyenlegük­csökkenésével­napi­forgalmukat­nem­tudták­volna­biztosítani,­ így­egyre­nagyobb­mértékben­voltak­rászorulva­hitelkeretük­haszná-latára,­melyhez­2017­második­felében­növelték­a­hitelkeret­fedezetét­ jelentő­zárolt­értékpapír-fedezetüket,­valamint­a­mérlegükben­lévő,­addicionálisan­zároltatható­értékpa-pír-állományt­is.­Így­a­zárolt­állampapír­fedezet­az­év­közepi­2000­milliárdról­év­végére­közel­2300­milliárdra­növekedett,­míg­az­addicionálisan­zároltatható­állampapírok­állománya­az­év­eleji­3000­milliárdról­az­év­végére­mintegy­3500­mil-liárd­forintra­bővült.­összességében­a­zároltatható­papírok­teljes­állománya­1­év­alatt­mintegy­1000­milliárd­forinttal­növekedett,­ezzel­a­potenciális­ likviditás12­az­elmúlt­3­év­legmagasabb­ szintjére,­ 8000­milliárd­ forint­ fölé­ került13.­(31.,­32.,­és­33.­ábra).­­

A BKR napközbeni elszámolási ciklusok forgalma kiegyen-lített, melynek következtében a potenciális elszámolási és kiegyenlítési kockázat a magas tranzakciószám ellenére alacsony szintű.­A­napközbeni­elszámolás­első­ciklusa­a­leg-nagyobb­tételszámú­ciklus,­mivel­ekkor­kerülnek­elszámolás-ra­az­előző­üzleti­nap­zárása­után­indított,­túlnyomó­többsé-

12­­Pénzforgalmi­szempontból­potenciális­likviditás­a­VIBER-rendszertag­MNB-nél­vezetett­pénzforgalmi­számláján­lévő­számlaegyenleg,­a­jegyban-ki­ kedvezményezettséggel­ zárolt­ értékpapírok­ ellenében­ kapott­ napközbeni­ hitelkeret,­ valamint­ a­ hitelintézet­mérlegében­ szereplő­ egyéb,­opcionálisan­zároltatható­értékpapírok­összessége.

13­­Ha­nem­számítjuk­bele­a­kéthetes,­illetve­háromhónapos­betétek­állományát.

gében­lakossági­átutalások.­A­decemberi­ünnepi­időszakban­az­előző­év­hasonló­időszakához­viszonyítva­jelentős,­14­szá-zalékos­emelkedés­figyelhető­meg­az­első­ciklus­darabszám­szerinti­forgalmában,­amelyhez­37­százalékos­érték­szerinti­

31. ábraA VIBER tagok számlaegyenlegének és likviditásának, potenciális likviditásának, forgalmának alakulása (baloldali ábra), kiemelve a számlaegyenleg és a pénzforgalmi likviditás alakulását (jobboldali ábra)(2016–2017)

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

2016

. jan

.20

16. f

ebr.

2016

. már

c.20

16. á

pr.

2016

. máj

.20

16. j

ún.

2016

. júl

.20

16. a

ug.

2016

. sze

pt.

2016

. okt

.20

16. n

ov.

2016

. dec

.20

17. j

an.

2017

. feb

r.20

17. m

árc.

2017

. ápr

.20

17. m

áj.

2017

. jún

.20

17. j

úl.

2017

. aug

.20

17. s

zept

.20

17. o

kt.

2017

. nov

.20

17. d

ec.

2016

. jan

.20

16. f

ebr.

2016

. már

c.20

16. á

pr.

2016

. máj

.20

16. j

ún.

2016

. júl

.20

16. a

ug.

2016

. sze

pt.

2016

. okt

.20

16. n

ov.

2016

. dec

.20

17. j

an.

2017

. feb

r.20

17. m

árc.

2017

. ápr

.20

17. m

áj.

2017

. jún

.20

17. j

úl.

2017

. aug

.20

17. s

zept

.20

17. o

kt.

2017

. nov

.20

17. d

ec.

Milliárd Ft Milliárd Ft Milliárd Ft Milliárd Ft

SzámlaegyenlegLikviditás (számlaegyenleg és hitelkeret)

Potenciális likviditás (likviditás és a potenciálisan zárolható elfogadható fedezetállomány)MNB-nél elhelyezett 3 hónapos betétállományMNB-nél elhelyezett kéthetes betétállomány

Forgalom

SzámlaegyenlegLikviditás (számlaegyenleg és hitelkeret)

32. ábraA jegybanki eszköztár változásának hatása a pénzforgalom számára felhasználható fedezetekre(2015–2016)

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

2015

. jan

.20

15. f

ebr.

2015

. már

c.20

15. á

pr.

2015

. máj

.20

15. j

ún.

2015

. júl

.20

15. a

ug.

2015

. sze

pt.

2015

. okt

.20

15. n

ov.

2015

. dec

.20

16. j

an.

2016

. feb

r.20

16. m

árc.

2016

. ápr

.20

16. m

áj.

2016

. jún

.20

16. j

úl.

2016

. aug

.20

16. s

zept

.20

16. o

kt.

2016

. nov

.20

16. d

ec.

2017

. jan

.20

17. f

ebr.

2017

. már

c.20

17. á

pr.

2017

. máj

.20

17. j

ún.

2017

. júl

.20

17. a

ug.

2017

. sze

pt.

2017

. okt

.20

17. n

ov.

2017

. dec

.

Milliárd forint Milliárd forint

kéthetes betétkivezetése 2016

áprilisig

három hónaposbetét tenderének

ritkítása

három hónaposbetét mennyiségi

korlátozása(max 900 mrd

2016 év végéig)

Értékpapír-fedezet (befogadott KKV-hitelek nélkül) Pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret rendszerszinten

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS36

forgalom­növekedés­párosult,­de­az­év­többi­hónapjában­is­átlagosan­7,5­százalékos­darabszám­szerinti­forgalom­emel-kedés­történt.­A­forgalom­nagy­része­értékben­továbbra­is­a­nyolcadik­és­kilencedik­ciklusokban­koncentrálódik,­de­a­ciklussűrítésből­eredő­ciklusonkénti­forgalmi­érték­csökke-nésével­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­továbbra­is­alacsony­szinten­maradt.­­A­napközbeni­elszámolás­terhelési­forgalma­2017-ben­a­teljes,­adott­pillanatban­a­rendszerben­rendelkezésre­álló­likviditásnak­átlagosan­0,64­százalékát­tette­ki.­A­forgalom­aránya­a­teljes­likviditáshoz­képest­csak­az­adófizetési­napokon,­valamint­az­év­végi,­tradicionálisan­magasabb­forgalmú­időszak­idején­haladta­meg­az­átlagot,­azonban­még­a­decemberi­időszakban­-­mely­a­havi­volu-men­tekintetében­minden­évben­csúcsot­jelentett­–­sem­érte­el­a­teljes­likviditás­2­százalékát.

2.2.3.3. A VIBER- és BKR-résztvevők likviditáskezelése

A fizetési rendszer résztvevők 2017-ben is aktívan és haté-konyan menedzselték likviditásukat. A fizetési forgalmuk teljesítéséhez szükséges likviditás napon belüli megfelelő allokálása továbbra is fontos az elszámolási és kiegyenlítési kockázat csökkentése érdekében. A­résztvevők­egyedi­lik-viditás­kezelési­stratégiájától­és­mérlegfőösszegétől,­a­mér-

14­­A­15:00­után­teljesült­forgalmuk­részaránya­a­napi­összforgalmon­belül­a­2016.­évi­8­százalékról­2017-re­18­százalékra­nőtt.15­­A­17:00­–­18:00­közti­forgalmuk­részaránya­a­napi­összforgalmon­belül­a­2016.­évi­4­százalékról­2017-re­11­százalékra­nőtt.

legükben­szereplő­jegybankképes­értékpapír-állománytól,­illetve­a­kötelező­ tartalékráta­mértékétől­ is­ függ,­milyen­arányban­támaszkodnak­számlaegyenlegükre,­illetve­hitel-keretükre­a­fizetési­ forgalmuk­teljesítése­során­és­napon­belül­mikor­indítják­tételeiket­a­rendszerben. Amennyiben­forgalmuk­lebonyolításához­nem­áll­rendelkezésükre­elegen-dő­likviditás,­úgy­a­VIBER-ben­tranzakcióik­sorbanállására,­illetve­a­BKR-ben­ciklusok­közötti­tranzakció­átgörgetésre­kerülhet­sor.

Jelentős változást jelent 2016-hoz képest, hogy a VIBER résztvevők nagyobb értékű tranzakcióinak teljesítése a nap folyamán a késő délutáni – esti órákban történik, napi for-galmuk tizedét pedig a VIBER zárást megelőző 1 órában teljesítik.­A­VIBER­forgalom­értékének­napon­belüli­lefutása­normál­eloszlást­követ,­9:00­és­15:00­között­teljesül­a­forga-lom­mintegy­60­százaléka.­Ezzel­ellentétben­a­lebonyolított­forgalom­darabszáma­délelőttre­koncentrálódik,­a­napi­té-telszám­közel­67­százaléka­már­11:00-ig­teljesült­(balra­ferde­eloszlás­a­jellemző).­összességében­jelentős­változás­előző­évhez­képest­a­tételidőzítés­későbbre­tolódása,­így­a­VIBER-résztvevők­nagyobb­értékű­tételeik­teljesítését­jellemzően­16:00­óra­utánra­hagyják14,­és­napi­forgalmuk­egy­jelentős­részét­(11­százalékát)­17:00­-­18:00­közt­teljesítik15.­2016­szeptemberét­követően­közel­20­százalékpontos­későbbre­

33. ábraA zárolt értékpapír-állomány alakulása és összetételének megoszlása (jobboldali ábra), valamint a pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret-állomány aránya a teljes zárolt értékpapír-fedezethez képest (baloldali ábra)(2015–2017)

30

40

50

60

70

80

90

100

30

40

50

60

70

80

90

100

30

40

50

60

70

80

90

100

1 0001 5002 000

0500

2 5003 0003 5004 000

Milliárd forint

Külföldön kibocsátott értékpapír Kötvény Kincstári államkötvény Kamatozó kincstárjegy Jelzáloglevél Diszkont kincstárjegy Államkötvény Pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret viszonyítva a teljes zárolt (KKV-hitelek nélkül számított) értékpapír-fedezethez

% %%

2015

.01.

05.

2015

.03.

05.

2015

.05.

05.

2015

.07.

05.

2015

.09.

05.

2015

.11.

05.

2016

.01.

05.

2016

.03.

05.

2016

.05.

05.

2016

.07.

05.

2016

.09.

05.

2016

.11.

05.

2017

.01.

05.

2017

.03.

05.

2017

.05.

05.

2017

.07.

05.

2017

.09.

05.

2017

.11.

05.

2015

.01.

05.

2015

.03.

05.

2015

.05.

05.

2015

.07.

05.

2015

.09.

05.

2015

.11.

05.

2016

.01.

05.

2016

.03.

05.

2016

.05.

05.

2016

.07.

05.

2016

.09.

05.

2016

.11.

05.

2017

.01.

05.

2017

.03.

05.

2017

.05.

05.

2017

.07.

05.

2017

.09.

05.

2017

.11.

05.

Államkötvény Diszkont kincstárjegy Jelzáloglevél Kamatozó kincstárjegy Kincstári államkötvény Kötvény Külföldön kibocsátott értékpapír

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 37

tolódás­figyelhető­meg­a­tranzakciók­indításának­időzíté-sében­egész­üzleti­nap­folyamán.­A­jelenségben­szerepet­játszhatott­a­háromhónapos­betét­mennyiségi­korlátozá-sa,­valamint­az­FX-swaptenderek­hatására­megnövekedett­likviditás.­Ennek­következtében­a­bankok­–­tudván,­hogy­bőséges­ likviditás­van­a­rendszerben­–­később­ indították­tételeiket,­és­inkább­az­egymásnak­indított­fizetési­tételek­finanszírozó­szerepére­támaszkodtak.­(34.­és­35.­ábra)

2017-ben a VIBER résztvevők maximális hitelkeret-kihasz-náltsága (MHKK)16 összességében nem változott, a felhasz-nált hitelkeret abszolút nagysága rendszerszinten csökkent, illetve a résztvevők a hitelkeretüket előző évhez képest rövidebb ideig használták. Az­MHKK­rendszerszinten­to-vábbra­is­alacsonynak­tekinthető­(4-14­százalék),­mely­előző­évhez­képest­összességében­nem­változott.­Egyedi­banki­szinten­az­MHKK­értéke­ továbbra­ is­nagy­ szórást­mutat,­általában­a­nagy­forgalmat­lebonyolító­és/vagy­kis­mérleg-főösszegű­bankok­magas­MHKK-val­működnek.­A­hitelkere-tet­leginkább­használó­5­VIBER-résztvevő­esetén­az­MHKK­esetén­átlagosan­10­százalékpontos­növekedést­találunk,­a­résztvevők­több­mint­a­fele­azonban­egyáltalán­nem,­vagy­csak­ritkán­használja­hitelkeretét.­Az­MHKK­mellett­fontos­annak­a­vizsgálata,­hogy­a­hitelkeretüket­milyen­mérték-ben­és­milyen­hosszan­használják­fel­a­résztvevők.­2017-ben­a­napon­belül­felhasznált­hitelkeret­átlagos­értéke­30­száza-lékkal­(mintegy­88­milliárd­forinttal)­csökkent­az­előző­évhez­viszonyítva.­Mindemellett­a­hitelkeretet­átlagosan­10­perc-

16­­A­hitelkeret-kihasználtság­azt­méri,­mekkora­részét­használja­fel­egy­bank­a­hitelkeretének.­A­napon­belüli­ legalacsonyabb­számlaegyenleget­viszonyítja­a­rendelkezésre­álló­hitelkerethez,­így­ez­egy­pillanatfelvételnek­számít.­

17­­Ezek­az­értékek­csak­azokra­a­bankokra­vonatkoznak,­amelyek­pénzforgalmuk­lebonyolítására­ténylegesen­igénybe­is­vették­hitelkeretüket.

cel­rövidebb­ideig­vették­igénybe­a­résztvevők­likviditásuk­biztosításához,­így­azt­a­résztvevők­összességében­napon-ta­átlagosan­2,5­órán­keresztül­használták17.A­napközbeni­hitelkeret­felhasználás­2017-ben­is­a­VIBER­üzemidő­nap-szakától­és­a­VIBER-résztvevő­társasági­formájától­függött.­2017-es­évet­a­teljes­VIBER­üzemidőben­az­előző­évi­min-

34. ábraA VIBER forgalom értékének, átlagos tranzakciónagyságának (baloldali ábra) és darabszámának (jobb oldali ábra) alakulása napon belül, óránkénti bontásban(2017)

00 01 02 03 04 05 06 07

0 20 000 40 000 60 000 80 000

100 000 120 000 140 000 160 000

6:00

–7:0

0

7:00

–8:0

0

8:00

–9:0

0

9:00

–10:

00

10:0

0–11

:00

11:0

0–12

:00

12:0

0–13

:00

13:0

0–14

:00

14:0

0–15

:00

15:0

0–16

:00

16:0

0–17

:00

17:0

0–18

:00

6:00

–7:0

0

7:00

–8:0

0

8:00

–9:0

0

9:00

–10:

00

10:0

0–11

:00

11:0

0–12

:00

12:0

0–13

:00

13:0

0–14

:00

14:0

0–15

:00

15:0

0–16

:00

16:0

0–17

:00

17:0

0–18

:00

Idősávonként teljesült összforgalom (2017) Idősávonként teljesült forgalom darabszámaIdősávonként teljesült összforgalom (2016) Idősávonkénti átlagos tételnagyság (2017, milliárd forint/darab, jobb tengely)

Milliárd forint Milliárd forint/darab

0 50 000

100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000

0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000

Darabszám Darabszám

35. ábraVIBER-forgalom időzítésének alakulása (meghatározott időpillanatig a forgalom hány százaléka teljesült napon belül) (2015–2017)

0102030405060708090100

0102030405060708090

100

2015

. jan

.20

15. f

ebr.

2015

. már

c.20

15. á

pr.

2015

. máj

.20

15. j

ún.

2015

. júl

.20

15. a

ug.

2015

. sze

pt.

2015

. okt

.20

15. n

ov.

2015

. dec

.20

16. j

an.

2016

. feb

r.20

16. m

árc.

2016

. ápr

.20

16. m

áj.

2016

. jún

.20

16. j

úl.

2016

. aug

.20

16. s

zept

.20

16. o

kt.

2016

. nov

.20

16. d

ec.

2017

. jan

.20

17. f

ebr.

2017

. már

c.20

17. á

pr.

2017

. máj

.20

17. j

úni.

2017

. júl

.20

17. a

ug.

2017

. sze

pt.

2017

. okt

.20

17. n

ov.

2017

. dec

.20

18. j

an.

% %

10:00-ig 12:00-ig 14:00-ig 16:00-ig 17:00-ig

Megjegyzés: MNB, KELER, MÁK, GIRO, Magyar Posta tételei nélkül.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS38

tától­eltérő­hitelkeret-használat­jellemezte­a,­a­felhasználás­mértéke­főként­a­délutáni­órákban­lett­alacsonyabb­2016-hoz­képest.­(36.­baloldali­ábra)­A­VIBER­nyitását­követően,­valamint­napon­belül­délután­14:00-ig­a­hazai­bankok­hasz-nálják­nagyobb­mértékben­a­hitelkeretüket,­ezt­követően­14:00­–­15:00­között­a­hitelkeret-használat­a­fióktelepek­és­a­hazai­bankok­közt­hasonlóan­alakul.­15:00­órát­követően­a­fióktelepeknél­nagyobb­a­hitelkeret-használati­aktivitás,­az­ügyfél­tételek­zárását­követően­azonban­a­hazai­bankok­ismét­aktívabbak.­A­hitelkeret­igénybevétel­értéke­a­hazai­bankoknál­már­12:00-t­követően­nap­végéig­fokozatosan­csökken,­a­fióktelepek­esetében­16:00­órát­követően­jel-lemző­ez­a­viselkedés.­Előző­évhez­hasonlóan­a­fióktelepek­

napon­belüli­hitelkeret­használata­kiegyenlítettebb­a­hazai­bankokénál.­(36.­jobboldali­és­37.­ábra)

A CLS felé történő befizetések 2017-ben sem okoztak likviditási problémát a VIBER-ben, így az elszámolási és kiegyenlítési kockázat ehhez kapcsolódóan továbbra is alacsony. A­CLS­közvetlen­tagjai­a­forint­devizaügyleteikhez­kapcsolódó­CLS­elszámoláshoz­a­fedezetet­–­mivel­ők­nem­csatlakoztak­a­VIBER-hez­–­2017-ben­5­VIBER-résztvevőn,­mint­nostro­számlavezetőjükön­keresztül­bonyolították­le.­2017-ben­ egy­VIBER­ résztvevővel­ bővült­ a­ nostro­ szám-lavezetők­száma.­A­CLS­működési­ rendjéből­ fakadóan­az­elszámoláshoz­kapcsolódó­be-­illetve­kifizetések­a­reggeli­

36. ábraA napközbeni hitelkeret felhasználásának mértéke a VIBER-ben - egy napra vetítve – összes résztvevőre nézve (baloldali ábra) (2016-2017), illetve hazai bankok és fióktelepek szerinti bontásban (jobboldali ábra) (2017)

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

0 5

10 15 20 25 30 35 40 45

7:00

8:00

9:00

10:0

0

11:0

0

12:0

0

13:0

0

14:0

0

15:0

0

16:0

0

17:0

0

18:0

0

Milliárd forint Milliárd forint

Összes rendszertag, kivéve MNB (2017) Összes rendszertag, kivéve MNB (2016)

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

0 5

10 15 20 25 30 35 40 45

7:00

8:00

9:00

10:0

0

11:0

0

12:0

0

13:0

0

14:0

0

15:0

0

16:0

0

17:0

0

18:0

0

Milliárd forint Milliárd forint

Fióktelep (2017)Hazai bank (2017)

Összes rendszertag, kivéve MNB (2017)

37. ábraA napközbeni hitelkeret felhasználásának mértéke – egy napra vetítve – a VIBER résztvevők társasági formája szerinti bontásban(2016-2017)

0

2010

30405060708090

100

0

2010

30405060708090100

7:00

8:00

9:00

10:0

0

11:0

0

12:0

0

13:0

0

14:0

0

15:0

0

16:0

0

17:0

0

18:0

0

Milliárd forint Milliárd forint

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

0 5

10 15 20 25 30 35 40 45

7:00

8:00

9:00

10:0

0

11:0

0

12:0

0

13:0

0

14:0

0

15:0

0

16:0

0

17:0

0

18:0

0

Milliárd forint Milliárd forint

Hazai bank (2017) Hazai bank (2016)

Fióktelep (2017) Fióktelep (2016)

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 39

órákban­történnek,­azaz­a­CLS­VIBER­számlájára­történő­be-fizetéseket­a­CLS­által­meghatározott­2­idősávban­7:00-8:00,­valamint­8:00-9:00­között­kell­teljesíteniük.­Az­időszaki­napi­átlagos­CLS­befizetési­forgalom­elérte­az­76­milliárd­forin-tot18,­ami­az­adott­napon­teljesült­összes­VIBER­forgalom­1-2,5­százalékát­teszi­ki­(38.­ábra).­A­jelentős­forgalom­elle-nére­a­nostro­számlavezetők­CLS-hez­kötődő­befizetéseiket­2017-ben­többnyire­számlaegyenlegük­terhére­teljesítették,­hitelkeret­igénybevételére­elvétve­került­sor­és­akkor­is­csak­elhanyagolható­mértékben­(a­nostro­számlavezető­VIBER­résztvevők­átlagos­hitelkeret-kihasználtsága­a­CLS­befizetési­időszakban­csekély­0,02­-­1,1­százalék­között­alakult).

18­­Amennyiben­a­CLS­ felé­ történő­befizetéseket­és­a­CLS­által­ indított­ kifizetéseket­ is­ figyelembe­vesszük,­akkor­a­napi­ átlagos­ forgalmi­érték­a­duplájára,­mintegy­153­milliárd­forintra­bővül.­Ez­a­napi­átlagos­VIBER­forgalom­2-5­százaléka.

19­­Szeptemberben­extrém­késő,­11:30­körül­átlagos­sorbakerülési­időpontokat­regisztráltunk.

2017-ben a sorbanállások száma 2016-hoz képest növe-kedett, miközben a sorban eltöltött átlagos idő 20 perccel csökkent. Összességében az elszámolási és kiegyenlítési kockázat mérséklődött. Egy­bank­által­indított­tranzakció­ún.­ teljesítési­ sorba­kerül­ addig,­ amíg­nem­áll­ rendelke-zésre­ismét­elegendő­fedezet­a­teljesítéshez­(a­beérkező,­jóváírt­ tranzakciók­ finanszírozó­ hatásának,­ vagy­ hitelke-ret­ megnövelés,­ vagy­ sorátrendezésnek­ köszönhetően).­A­ sorbanállás­ ténye­ önmagában­ nem­ feltétlenül­ jelenti­a­ résztvevő­ likviditási­problémáját,­mivel­annak­megléte­természetes­része­egy­valós­idejű­nagyértékű­fizetési­rend-szer­működésének.­Emiatt­a­sorbanállások­vizsgálata­alap-ján­eldönthető,­hogy­tényleges­likviditási­probléma­állt-e­mögötte,­vagy­a­sorbanállás­egyedi­banki­likviditáskezelési­gyakorlatra­vezethető­vissza.­A­ sorbanálló­ tételek­száma­58­ százalékkal­ emelkedett­ 2016-hoz­ képest,­mely­ növe-kedés­főként­egy­VIBER­résztvevő­miatt­történt.­összesen­3243­ darab­ VIBER­ tranzakció­ került­ sorba­ 2017-ben,­ ez­azonban­a­korábbi­évek­nagyságrendjének­még­így­is­csak­a­harmada.­Bár­a­munkanapok­94­százalékában­fordult­elő­sorbanállás,­a­sorban­eltöltött­idő­mintegy­18­százalékkal­csökkent.­A­tételek­átlagosan­másfél­óráig­álltak­sorban,­20­perccel­rövidebb­ideig,­mint­előző­évben­(39.­ábra).­Napon­belül­a­sorbanállás­jellemzően­a­VIBER­nyitásától­számított­első­két-három­órában­kezdődött19,­átlagosan­egy­órával­később­ az­ előző­ évhez­ képest.­ A­ tranzakciók­ legkésőbb­12:00­–­12:30-ig­kerültek­ki­a­sorból,­jellemzően­fél­órával­később,­mint­2016-ban.­­A­résztvevők­között­jelentős­kü-lönbségek­vannak­a­sorbanállás­hossza­alapján,­mely­rész-

39. ábraA sorbanállással töltött napi átlagos időtartam megoszlása(2017)

15 percnél kevesebb 15 perc – 1 óra 1 óra – 3 óra 3 óránál több

0:00

0:30

1:00

1:30

2:00

2:30

3:00

3:30

4:00

0:00

0:30

1:00

1:30

2:00

2:30

3:00

3:30

4:00

16%21%

37%

26%

2015

. jan

.

2015

. már

c.

2015

. máj

.

2015

. júl

.

2015

. sze

pt.

2015

. nov

.

2016

. jan

.

2016

. már

c.

2016

. máj

.

2016

. júl

.

2016

. sze

pt.

2016

. nov

.

2017

. jan

.

2017

. már

c.

2017

. máj

.

2017

. júl

.

2017

. sze

pt.

2017

. nov

.

Időtartam (óra : perc) Időtartam (óra : perc)

38. ábraA CLS elszámoláshoz kapcsolódó befizetések átlagos forgalmi értékének napi eloszlása(2017)

0

5

10

15

20

25

0

5

10

15

20

25

6:50

6:

55

7:00

7:

05

7:10

7:

15

7:20

7:

25

7:30

7:

35

7:40

7:

45

7:50

7:

55

8:00

8:

05

8:10

8:

15

8:20

8:

25

8:30

8:

35

8:40

8:

45

8:50

8:

55

9:00

9:

05

9:10

9:

15

9:20

9:

25

9:30

Milliárd forint Milliárd forint

CLS-be történő befizetési forgalom

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS40

ben­az­eltérő­likviditásmenedzselési­gyakorlatra20­vezethető­vissza.­A­havi­szinten­gyakran­sorban­álló­bankok­tipikusan­az­aktív­likviditásmenedzsmentet­folytató,­magas­hitelkeret-kihasználtsággal­rendelkező­rendszertagok,­akik­2016-hoz­képest­rövidebb­ideig­állnak­sorban,­napi­szinten­átlagosan­60­percig.­A­kevésbé­aktív­likviditásmenedzsmentet­folytató­résztvevők,­(akik­gyakran­hitelkeret­nélkül­bonyolítják­le­for-galmukat)­tételeikkel­hosszabb­ideig,­átlagosan­1­–­5­óráig­állnak­sorban.­­A­hosszú­ideig­tartó­sorbanállásokat­a­részt-vevők­tudatosan­vállalták,­nem­ritka,­hogy­üzleti­döntésük­alapján.­Mivel­ezen­résztvevők­VIBER­ forgalma­alacsony,­így­a­hosszú­ideig­tartó­sorbanállásuk­nem­növelte­meg­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázatot­a­rendszerben,­más­résztvevők­számára­ugyanis­nem­okoztak­likviditási­nehéz-séget.­2017-ben­nem­alakult­ki­körbetartozás­a­VIBER-ben.

A ciklusok közötti átgörgetések gyakorisága, valamint az érintettek száma a BKR napközbeni elszámolásban nem változott, azonban az érintett tranzakciók és kötegek száma jelentősen csökkent.­2017-ben­felére­csökkent­az­átgör-getésekben­érintett­kötegek,­harmadára­pedig­az­érintett­tranzakciók­száma,­melyhez­31­milliárd­forint­átgörgetett­ér-ték­tartozik.­Az­átgörgetések­hat­résztvevőt­érintettek,­ezek­90­százalékát­ugyanaz­az­öt­résztvevő­adja,­mint­az­elmúlt­évben­és­a­kiváltó­ok­az­előző­évhez­hasonlóan­sem­likvi-ditáshiány,­sokkal­inkább­likviditásmenedzselési­hiba­vagy­hibás­gyakorlat.­Az­átgörgetések­84­százaléka­továbbra­is­egy­cikluson­át­történő­átgörgetés­maradt,­azonban­az­előző­évvel­ellentétben­két­esetben,­mely­az­esetek­8­százalékát­jelenti­és­egyetlen­résztvevőhöz­kapcsolható,­három­ciklu-son­át­történő­tranzakció­átgörgetés­is­előfordult.­A­jelenlegi­

20­­A­résztvevő­döntésének­függvényében­addicionális­értékpapírt­zároltathat,­nagyobb­szerepet­szánhat­a­bejövő­tételek­finanszírozó­szerepének,­illetve­vállalhatja,­hogy­a­tétel­továbbra­is­sorban­marad.

21­­lásd­fogalomtár22­­Delivery­versus­payment­(DvP)­magyarul­a­szállítás­fizetés­ellenében­elv.­A­DvP-elv­(delivery­versus­payment)­azaz­szállítás­fizetés­ellenében­elv.­Lényege,­hogy­az­ügylet­megkötése­után­a­tényleges­“szállítás”,­azaz­teljesítés­csak­fizetés­ellenében­történik­meg.­Mivel­a­kiegyenlítés­csak­abban­az­esetben­történik­meg,­amikor­ igazolható,­hogy­a­szükséges­értékpapír­és­annak­ellenértéke­ is­rendelkezésre­áll,­ így­a­kiegyenlítési­kockázat­mértéke­minimális.

10­ciklusban­történő­elszámolás­során­a­két­cikluson­keresz-tül­történő­átgörgetések­nem­vezetnek­még­az­úgynevezett­négy­órás­szabály21­sérüléséhez,­azonban­a­három­cikluson­át­történő­átgörgetések­során­már­sérül­a­négy­órás­szabály.­Az­átgörgetésekben­érintett­bankok­rendelkeztek­elegendő­zároltatható­értékpapír­állománnyal,­így­a­szükséges­likvidi-tást­gond­nélkül­biztosíthatták­volna.­Mivel­nem­éltek­ezzel­a­lehetőséggel,­esetükben­likviditáskezelési­hiba,­illetve­hi-bás­gyakorlat­állhat­a­háttérben,­amelyet­akár­tudatosan­is­felvállalhattak.­(40.­ábra).

2.2.3.4. Elszámolási és kiegyenlítési kockázat a KELER-ben

Az előző évekhez hasonlóan 2017-ben az elszámolási és kiegyenlítési kockázat továbbra is alacsony volt a KELER-ben, melynek egyik fő oka, hogy forgalmának döntő részét a jegybankpénzben, illetve DvP22 elven történő kiegyen-lítés képviselte.­Az­értékpapír­tranzakciókhoz­kapcsolódó­kiegyenlítési­kockázat­abban­rejlik,­hogy­az­érintettek­kö-zül­valamelyik­ fél­nem­kapja­meg­az­ügylet­ során­a­neki­járó­értékpapírt­vagy­annak­pénzbeli­ellenértékét.­Ennek­a­kockázatnak­a­mérséklésére­több­lehetőség­is­kínálkozik.­A­pénzoldali­teljesítés­elmaradásának­kockázatát­jelentősen­csökkenti­a­jegybankpénzben­történő­kiegyenlítés.­Ennek­oka,­hogy­a­jegybanknál­–­esetünkben­az­MNB-nél­–­fizeté-si­számlát­vezető­rendszerrésztvevők­élhetnek­a­jegybank­eszköztárában­megtalálható,­likviditáshiány­kezelésére­szol-gáló­eszközökkel,­amelyek­nagy­valószínűséggel­biztosítják­a­tranzakciók­pénzlábának­teljesüléséhez­szükséges­forráso-kat.­Szintén­kockázatot­csökkentő­tényező,­amennyiben­az­

40. ábraÁtgörgetések aránya az összes átgörgetéshez viszonyítva (2016 (baloldali ábra) - 2017 (jobboldali ábra))

Egy ciklust érintő átgörgetés

92%92%

8%8% 8%8%

84%84%

8%8%

Két ciklust érintő átgörgetésEgy ciklust érintő átgörgetésKét ciklust érintő átgörgetésHárom ciklust érintő átgörgetés

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 41

értékpapír­ügyletek­elszámolása­és­kiegyenlítése­központi­szerződő­fél­közbeiktatásával­történik.­Ezekben­az­esetekben­az­ügyletek­teljesítését­mindenkor­a­központi­szerződő­fél­garantálja.­Mindazonáltal­a­központi­értéktár­által­biztosított­szállítás­fizetés­ellenében­(DVP)­elvű­kiegyenlítés­úgyszin-tén­kiválóan­alkalmas­a­felmerülő­bizonytalansági­ténye-zők­kiiktatására.­Ennek­oka,­hogy­az­üzletkötő­felek­között­addig­nem­történik­meg­a­fizetés,­ illetve­az­értékpapírok­jóváírása,­amíg­nem­áll­rendelkezésre­az­ügylet­teljesíté-séhez­szükséges­fedezet.­Az­értékpapír­ügyletek­teljesítése­kapcsán­potenciálisan­felmerülő­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­mértékének­jó­fokmérője­lehet,­hogy­a­tranzakciók­esetében­mekkora­részt­képviselnek­a­fent­említett­kocká-zatcsökkentési­tényezők.­2017-ben­a­nevesített­módszerek­közül­a­KELER­vonatkozásában­a­legnagyobb­súllyal­a­jegy-bankpénzben­és/vagy­DvP­elven­történő­kiegyenlítések­sze-repeltek.­A­forgalom­értékét­tekintve­a­jegybankpénzben­történt­teljesítés­aránya­96,7­százalék,­a­DvP­ügyletek­része-sedése­68­százalék­volt.23­Ezek­a­mutatók­hozzávetőlegesen­megegyeznek­a­2016-ban­mért­értékekkel­és­továbbra­ is­magasnak­tekinthetők.­Ugyanakkor­a­DvP­tranzakciók­darab-számában­és­értékében­némi­csökkenés­volt­megfigyelhető­előző­év­adataihoz­képest.­Ennek­hátterében­főként­az­állt,­hogy­a­szállítás­fizetés­ellenében­elv­alapján­kiegyenlített­repó­ügyletek24­száma­és­értéke­az­alacsony­kamatkörnyezet­miatt­visszaesett.­Az­alacsony­kamatkörnyezetben­az­érintett­feleknek­gazdaságilag­kifizetődőbb­volt­a­bankközi­piacon­történő­hitelfelvétel­a­repó­ügyletekkel­történő­finanszíro-zás­helyett.­Mindazonáltal­a­visszaesésnek­nem­volt­érdemi­hatása­a­kiegyenlítés­biztonságára.­

2017-ben a fizetés nélküli értékpapír tranzakciók (FoP25) összértékében és darabszámában is kismértékű csökkenés volt megfigyelhető 2016-hoz képest, ami szintén a kiegyen-lítési kockázat mérséklődésének irányába hatott. A­szállítás­fizetés­elv­helyett­az­értékpapír­tranzakciók­FoP­ügyletként­is­teljesítésre­kerülhetnek.­Az­FoP­ügyletek­esetében­a­tranz-akciók­ pénz­ és­ értékpapír­ lába­ elválik­ egymástól,­ vagyis­technikailag­a­KELER­csak­értékpapír­terhelési­vagy­jóváírási­instrukciót­kap.­Ez­azért­hordozhat­kiegyenlítési­kockázatot­magában,­mert­nem­ismert,­hogy­az­értékpapír­ügylet­pénz-oldali­kiegyenlítése­mikor­és­milyen­módon­történik­meg.­2017-ben­az­FoP­ügyletek­a­KELER­esetében­a­forgalom­érté-kének­32­százalékát­tették­ki.­Meg­kell­ugyanakkor­jegyezni,­hogy­bár­a­központi­szerződő­félként­eljáró­KELER­KSZF-en­

23­­A­KELER-ben­a­forgalom­jelentős­részét­kitevő­tőzsdén­kívüli­(OTC)­ügyleteken­túl­a­tőzsdén­kötött­fix­és­aukciós­ügyletek­teljesítése­DvP­elv­szerint­történik.

24­­Repó-,­fordított­repóügylet­minden­olyan­megállapodás,­amely­értékpapír­tulajdonjogának­átruházásáról­rendelkezik­a­szerződéskötéssel­egy-idejűleg­meghatározott­vagy­meghatározandó­jövőbeli­időpontban­történő­visszavásárlási­kötelezettség­mellett.­Az­tranzakciók­előre­megha-tározott­visszavásárlási­áron­történnek­függetlenül­attól,­hogy­az­ügylet­futamideje­alatt­a­vevő­az­ügylet­tárgyát­képező­értékpapírral­szabadon­rendelkezik-e­(szállításos­repóügylet­vagy­óvadéki­repóügylet).

25­­Free­of­payment­vagyis­fizetésmentes­szállítás­(lásd­fogalomtár)

keresztül­elszámolt­értékpapír­ügyletek­technikailag­szintén­FoP­tranzakcióknak­számítanak,­kiegyenlítésüket­a­közpon-ti­szerződő­fél­garantálja,­vagyis­ezekben­az­esetben­nem­jelentkezik­kiegyenlítési­kockázat.­2017-ben­a­KELER­KSZF-en­keresztül­elszámolt­tranzakciók­értéke­az­FoP­ügyletek­összértékének­3,8­ százalékát­ tették­ ki,­ így­ kockázat­ csak­a­fennmaradó­rész­esetében­jelentkezhetett.­

2.2.3.5. Elszámolási és kiegyenlítési kockázat a KELER KSZF-ben

2016-hoz képest a KELER KSZF által elszámolt azonnali tő-kepiaci forgalom összértéke nőtt, míg a derivatív tőkepiaci forgalom csökkenést mutatott. Az általános klíringtagként elszámolt piacok bővülésének üteme 2017-ben az előző évekhez képest mérséklődött, de még mindig jelentős-nek tekinthető. A kapcsolódó elszámolási és kiegyenlíté-si kockázat arányosan változott a forgalommal. A­KELER­KSZF­ központi­ szerződő­ félként­ számolja­ el­ a­ Budapesti­Értéktőzsdén­és­az­MTS­Hungary-n­kereskedett­pénzügyi­eszközöket,­számolja­el­a­hazai­földgázpiacokat,­valamint­energiapiaci­klíringtagként­nyújt­alklíringtagi­szolgáltatást­az­ECC­piacokon­kereskedhető­azonnali,­valamint­határidős­villamos­energia,­ földgáz­és­emissziós­kvóta­termékekre.­2017-ben­a­központi­szerződő­fél­által­elszámolt­azonnali­tőkepiaci­ügyletek­összértéke­meghaladta­a­2900­milliárd­forintot,­ami­12,7­százalékos­növekedés­az­előző­évhez­ké-pest.­A­származékos­tőkepiaci­ügyletek­esetében­2016-hoz­képest­az­éves­összforgalom­9,6­százalékos­visszaesése­volt­tapasztalható,­amely­nagyságrendileg­250­milliárd­forintos­csökkenést­jelent.­Ami­az­energiapiaci­alklíringtagi­szolgál-tatást­illeti,­az­összesített­energiapiaci­forgalomnak­az­előző­évben­tapasztalt­közel­75­százalékos­bővülése­2017-re­12,5­százalékra­mérséklődött.­2017-ben­az­energiapiaci­forgalom­növekedése­annak­strukturális­módosulásával­is­együtt­járt.­Ami­az­azonnali­piacokat­illeti,­a­bővülés­mértéke­több­mint­66­százalékos.­A­származékos­piacon­összességében­közel­29­százalékkal­csökkent­a­forgalom,­amely­jórészt­a­villa-mos­energia­forgalom­39,7­százalékos­visszaesésének­volt­köszönhető,­ezzel­szemben­a­földgáz­forgalma­206,7­száza-lékkal­növekedett.­összességében­az­általános­klíringtagként­elszámolt­piacokon­az­elektromos­áram­forgalma­mellett­egyre­jelentősebbé­válik­a­földgáz­termékek­kereskedése­is.­Emiatt­a­forgalom­bővülése­egyben­a­KELER­KSZF­kiegyenlí-tési­kockázatának­növekedését­is­jelenti.­(41.­ábra).­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS42

A KELER KSZF energiapiaci alklíringtagi szolgáltatása kapcsán jelentkező származékos piaci nyitott kötésállomány 2017 év elején közel duplája volt a derivatív tőkepiac nyitott kötésál-lománynak. Ez egyszerre mutatja az energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás kiemelkedő szerepét, valamint a korábbiaknál lényegesen magasabb elszámolási és kiegyenlítési kockázati szintet is.­Annak­ellenére,­hogy­az­ECC­vonatkozású­deriva-tív­energiapiacok­forgalma­2017-ben­csökkenést­mutatott,­amelyet­természetesen­a­nyitott­kötésállomány­mértéke­is­követett­az­év­folyamán,­figyelemre­méltó,­hogy­a­nyitott­kötésállomány­nagysága­a­2017-es­év­első­negyedévében­jelentősen­meghaladta­a­KELER­KSZF­által­elszámolt­derivatív­tőkepiacon­tapasztalható­nyitott­kötésállományt.­(42.­ábra)

A késedelmes teljesítések száma, illetve értéke az előző évekhez képest jelentősen megnőtt, ugyanakkor ez nem növelte lényegesen a KELER KSZF kiegyenlítési kockázatát. Amennyiben­egy­klíringtag,­vagy­energiapiaci­alklíringtag­nem­ teljesíti­ időben­ elszámolásból­ eredő­ kötelezettsé-gét,­úgy­késedelmes­teljesítés­következik­be26.­2017-ben­összesen­58­ ilyen­esetet­regisztrált­a­KELER­KSZF,­amely-ből­ 44­ a­ tőkepiachoz,­ 14­ pedig­ az­ elszámolt­ energiapi-acokhoz­ kapcsolódott.­ összességében­ 2016-hoz­ képest­a­nemteljesítések­száma­több­mint­két­és­félszeresére,­míg­az­értéke­a­másfélszeresére­nőtt­(43.­ábra).­Figyelembe­vé-ve,­hogy­a­késedelmes­teljesítés­esetében­a­teljesítés­meg-történik,­csak­később,­mint­az­a­KELER­KSZF­szabályaiban­szerepel,­a­nagyságrendbeli­növekedés­nem­növelte­jelentős­mértékben­a­központi­szerződő­fél­kockázatát.­

26­­A­korábbi­„nemteljesítés”­kifejezés­2018-tól­csak­a­tényleges­nemteljesítések­esetén­alkalmazható.

A tőkepiacon csak értékpapír oldali késedelmes teljesítés történt.­A­központi­szerződő­fél­által­regisztrált­44­tőkepiaci­késedelmes­teljesítésből­az­összes­értékpapír­oldali­késedel-mes­teljesítés­volt.­Az­esetek­túlnyomó­többségében­azért­következett­be­a­késedelmes­teljesítés,­mert­az­ügyletben­résztvevő­fél,­akinek­szállítania­kellett­az­értékpapírokat,­késve­jutott­hozzá­OTC­kereskedésen­keresztül­a­szükséges­értékpapírokhoz,­vagyis­egyfajta­fertőzési­hatásról­lehet­be-szélni.­A­maradék­14­esetben­pedig­valamely­elszámolásban­résztvevő­fél­mulasztásának­volt­a­következménye­az­érték-papír­oldani­késedelmes­teljesítés.­Felvigyázói­szempontból­

41. ábraA KELER KSZF forgalma(2015-2017)

–50

100150200250300350400

–50100150200250300350400

Janu

ár

Febr

uár

Már

cius

Áp

rilis

Máj

us

Júni

us

Júliu

s Au

gusz

tus

Szep

tem

ber

Okt

óber

N

ovem

ber

Dece

mbe

r Ja

nuár

Fe

bruá

r M

árci

us

Ápril

is M

ájus

Jú

nius

Jú

lius

Augu

sztu

s Sz

epte

mbe

r O

któb

er

Nov

embe

r De

cem

ber

Janu

ár

Febr

uár

Már

cius

Áp

rilis

Máj

us

Júni

us

Júliu

s Au

gusz

tus

Szep

tem

ber

Okt

óber

N

ovem

ber

Dece

mbe

r

2015 2016

ECC azonnali összesenECC származékos összesenAzonnali tőkepiaci forgalomSzármazékos tőkepiaci forgalom

2017

Milliárd Ft Milliárd Ft

42. ábraA tőkepiaci, gázpiaci, valamint energiapiaci alklíringtagi szolgáltatáshoz kapcsolódó nyitott kötésállomány alakulása (havi átlagérték)(2015-2017)

–50

100150200250300350

450400

–50100150200250300350

450400

Janu

ár

Febr

uár

Már

cius

Áp

rilis

Máj

us

Júni

us

Júliu

s Au

gusz

tus

Szep

tem

ber

Okt

óber

N

ovem

ber

Dece

mbe

r Ja

nuár

Fe

bruá

r M

árci

us

Ápril

is M

ájus

Jú

nius

Jú

lius

Augu

sztu

s Sz

epte

mbe

r O

któb

er

Nov

embe

r De

cem

ber

Janu

ár

Febr

uár

Már

cius

Áp

rilis

Máj

us

Júni

us

Júliu

s Au

gusz

tus

Szep

tem

ber

Okt

óber

N

ovem

ber

Dece

mbe

r

2015 2016

Származékos piaci forgalom (ECC piacok)Származékos tőkepiaci forgalomSzármazékos energiapiaci fogalom (CEEGEX)

2017

Milliárd Ft Milliárd Ft

43. ábraKésedelmes teljesítések számának és értékének az alakulása(2015-2017)

0

10

20

30

40

50

60

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

2015 2016 2017

Késedelmes teljesítések értéke Késedelmes teljesítések száma (jobb tengely)

Milliárd Ft Darab

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 43

megnyugtató,­hogy­egy­esetben­sem­pénzoldali­vagy­bizto-síték­oldali­volt­a­késedelmes­teljesítés,­vagyis­nem­a­klíring-tagok­pénzügyi­likviditási­nehézségei­okozták­a­késedelmes­teljesítést.­Kockázatot­ látunk­ugyanakkor­abban,­hogy­az­egyes­szereplők­késedelmes­teljesítései­olyan­exogén­ténye-zők­hatására­következett­be,­amelyekre­a­KELER­KSZF-nek­csak­minimális­ráhatása­van.

A KELER KSZF-nek 2017-ben a korábbi évekhez képest több kiegészítő pénzügyi fedezetet kellett kivetnie, amely növekvő kockázati szintet jelez.­A­KELER­KSZF­kiegészítő­pénzügyi­fedezetet­akkor­vet­ki,­ha­valamely­klíringtagja,­megbízója­vagy­energiapiaci­alklíringtagja­a­neki­felróható­okból­szegi­meg­valamilyen­módon­a­központi­szerződő­fél­szabályát.­2017-ben­összesen­23­alkalommal­került­sor­ki-egészítő­pénzügyi­fedezet­kivetésére,­míg­a­büntetések­szá-ma­a­korábbi­években­jellemzően­ennek­az­értéknek­a­felét­sem­érte­el.­A­2017-ben­kirótt­kiegészítő­pénzügyi­fedezetek­közel­kétharmada­a­KELER­KSZF­energiapiaci­alklíringtagi­szolgáltatásához­kapcsolódott.­(44.­ábra)

A KELER KSZF megfelelő eredményt ért el a második ESMA stressz teszt során, mely 16 európai uniós központi szerző-dő fél stressztűrő képességét vizsgálta különböző forgató-könyvek mentén.­Az­első­stressz­teszt,­mely­2016-ban­ké-szült­el,­a­hitelkockázati­faktorok­vizsgálatára­korlátozódott,­míg­a­második­stressz­teszt­ezen­túlmenően­magában­fog-lalja­a­likviditási­kockázatok­elemzését­is.­A­tesztek­egyrészt­információt­adnak­a­központi­szerződő­felek­kitettségeinek­

27­­Az­európai­parlament­és­a­tanács­909/2014/EU­rendelete­az­Európai­Unión­belüli­értékpapír-kiegyenlítés­javításáról­és­a­központi­értéktárakról,­valamint­98/26/EK­és­a­2014/65/EU­irányelv,­valamint­a­236/2012/EU­rendelet­módosításáról.

28­­Dematerializált­értékpapír­törvényben­meghatározott­módon,­elektronikus­úton­létrehozott,­rögzített,­továbbított­és­nyilvántartott,­az­érték-papír­tartalmi­kellékeit­azonosítható­módon­tartalmazó­adatösszesség.­A­fizikai,­de­immobilizált­értékpapír­egy­olyan­nyomdai­úton­előállított­értékpapír,­amelynek­teljes­kibocsátott­mennyisége­egy­központi­értéktárban­kerül­letétbe­helyezésre,­és­onnan­fizikailag­nem­kérhető­ki.

koncentráltságáról,­az­egyes­intézmények­kapcsolatrend-szerének­összefonódottságáról,­másrészt­pedig­különböző­feltételek­mellett­mérik­a­garancia­alapok­és­más­biztosíték­elemek­felhasználhatóságát,­valamint­a­rendelkezésre­álló­likvid­eszközök­megfelelőségét.­A­tesztek­bemutatják,­hogy­az­európai­uniós­központi­szerződő­felek­rendszerszinten­ellenállóak­az­extrém­piaci­sokkokkal,­illetve­a­klíringtagok­együttes­nemteljesítésével­szemben.­Az­eredmények­alap-ján­megállapítható,­ hogy­ a­ KELER­ KSZF­ kockázatkezelési­módszerei­megfelelőnek­tekinthetők­és­kellőképpen­fedezik­a­vizsgálat­alá­vont­kockázatokat.

2.2.4. A KELER CSOPORTHOZ KAPCSOLÓDÓ AKTUALITÁSOK

2.2.4.1. A KELER CSDR27 szabályozás szerinti engedélyezése

2017. szeptemberében megkezdődött a KELER CSDR szabá-lyozás szerinti engedélyezése.­A­2008-as­gazdasági­válság­hatásai­és­az­egységes­európai­tőkepiac­létrehozása­iránti­igény­szükségessé­tette­a­pénzügyi­eszközök­Unión­belüli­biztonságos,­ hatékony­ és­ zökkenőmentes­ kiegyenlítését­előmozdító­és­a­központi­értéktárak­egységes­szervezeti­és­irányítási­struktúráját­meghatározó­szabályrendszer­kialakí-tását.­Ennek­eredményeként­született­meg­az­Unión­belüli­értékpapír-kiegyenlítés­fejlesztéséről­és­a­központi­érték-tárakról­szóló­szabályozás­(CSDR),­ami­2014.­szeptember­18-án­lépett­hatályba­és­a­rendeleti­forma­miatt­Magyaror-szágon­is­közvetlenül­alkalmazandó.­A­szabályozás­nem­csak­a­központi­értéktárakat­érinti,­hanem­minden­velük­közvet-len­vagy­közvetett­kapcsolatban­álló­szereplőt­is.­A­központi­értéktárak­engedélyezésének,­felügyeletének,­szervezeti­és­működési­követelményeinek,­valamint­az­egyéb­tőkepiaci­szereplőkkel­fennálló­jogi­kapcsolatainak­szabályozása­révén­a­CSDR­célja,­hogy­uniós­szinten­hozzájáruljon­egy­korábbi-tól­biztonságosabb,­hatékonyabb­és­átláthatóbb­tőkepiac­megteremtéséhez.­A­CSDR­legfontosabb­rendelkezései­közé­tartozik,­hogy­egységes­prudenciális­szabályokat­ír­elő­az­értéktárak­biztonságos­működésének­garantálása­érdeké-ben.­A­kiegyenlítési­fegyelemre­vonatkozó­előírásaival­kí-vánja­biztosítani,­hogy­a­pénzügyi­szolgáltatók­a­szerződéses­kiegyenlítési­időpontig­teljesítsék­az­ügyleteiket.­A­kötelező­dematerializáció­ vagy­ immobilizáció­ előírásával­ a­ szabá-lyozás­jelentős­lépést­tesz­annak­érdekében,­hogy­minden­transzferálható­értékpapír­értékpapírszámlán­kerüljön­nyil-vántartásra.28­A­központi­értéktáraknak­a­részletszabályo-

44. ábraKiegészítő pénzügyi fedezet kivetések, illetve az érintett felek számának alakulása(2015-2017)

0

5

10

15

20

25

0

5

10

15

20

25

2015 2016 2017

ECC - általános klíringtagi szolgáltatás KELER KSZF által elszámolt piacok Érintettek klíringtagok/megbízók/alklíringtagok száma

Darab Darab

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS44

kat­tartalmazó­technikai­sztenderdek­(RTS)­megjelenését­követő­hat­hónapon­belül­kellett­benyújtaniuk­az­engedé-lyezés­iránti­kérelmüket­az­illetékes­hatóságokhoz.­Ennek­Magyarország­egyetlen­központi­értéktáraként­funkcionáló­KELER­2017.­szeptember­29-én­tett­eleget­az­MNB­irányá-ba.­A­KELER-nek,­mint­szakosított­hitelintézetnek­nemcsak­a­központi­értéktári,­hanem­a­banki­jellegű­szolgáltatásai­vonatkozásában­engedélyeztetni­kell­a­tevékenységét.­Az­akkreditációs­folyamat­lezárása­előreláthatólag­2018-ban­várható.

2.2.4.2. KELER KSZF nemzetközi engedélyező kollégiumának ülése

Az MNB a KELER KSZF nemzetközi engedélyező kollégiu-mával együttműködve megtárgyalta a KELER KSZF 2017-es tevékenységét, melyet az EMIR szabályozásnak megfelelő-nek minősített.­A­KELER­KSZF­európai­működési­engedély-lyel­rendelkező­központi­szerződő­felet­a­kezdeti­2014-es­engedélyezéstől­kezdve­folyamatosan­nemzetközi­tagokból­álló­kollégium­felügyeli­az­MNB­vezetésével.­A­felügyeleti­kollégiumban­2017-ben­a­belga,­az­ír,­valamint­a­brit­fel-ügyelet­vett­részt­az­MNB­és­az­ESMA­mellett.­Előbbi­kettő­azért,­mert­az­általuk­felügyelt­hitelintézetek­jelentős­részt­képviselnek­a­KELER­KSZF­garancia­alapjaiban,­utóbbi­pedig­azért,­mert­a­KELER­KSZF­a­britek­által­felügyelt­kereskedé-si­helyszínt­számol­el.­2017.­novemberében­a­KELER­KSZF­nemzetközi­engedélyező­és­felügyeleti­kollégiumának­éves­ülésén­megtárgyalta­az­elmúlt­egy­év­legfontosabb­esemé-nyeit,­engedélyezett­szolgáltatásait,­valamint­a­KELER­KSZF­rövid­és­középtávú­terveit.­Az­ülés­kiemelt­témái­közé­tar-tozott­a­Budapesti­Értéktőzsde­által­indított­új­azonnali,­kis-­és­középvállalkozások­tőzsdei­bevezetését­segítő,­piacának,­az­XTEND-nek­az­elszámolása­és­garanciavállalása,­amelyre­2017-ben­engedélyt­szerzett­a­KELER­KSZF.­Hasonló­módon­került­megvitatásra­az­is,­hogy­a­CEEGEX­azonnali­gázpiacon­a­kockázatkezelési­modellben­használt­visszatekintési­idő-szak­180­napra­nőt,­amely­így­már­megfelelőnek­minősíthe-tő,­továbbá­ugyancsak­a­CEEGEX­azonnali­és­határidős­piaca­vonatkozásában­megvitatásra­került,­hogy­az­elszámolási­deviza­magyar­forint­helyett­euró­lett.­A­kollégium­megvitat-ta­azt­a­változást­is,­miszerint­a­MiFID­szabályozás­értelmé-ben­a­korábbi­CEEGEX­határidős­gázpiaca­–­azzal,­hogy­átke-rült­a­HUDEX­platformra­–­a­jövőben­szabályozott­piacként­funkcionál.­Végül,­de­nem­utolsó­sorban­a­központi­szerződő­fél­engedélyező­kollégiuma­nagy­hangsúlyt­fektetett­a­KELER­KSZF­romániai­terjeszkedésének­vizsgálatára­is,­amelynek­részeként­két­projektet­vizsgált.­Ebből­az­egyik­projektre­(ún.­BRM­Forward)­a­kollégium­engedélyt­adott,­míg­a­másik­projekt­vonatkozásában­(ún.­BRM­MTF)­további­kritériumok­teljesítéshez­kötötték­a­piac­elszámolásának­ indíthatósá-gát.­A­testület­megerősítette,­hogy­a­központi­szerződő­fél­működése­megfelel­a­nemzetközi­szabályozás­elvárásainak.

2.2.4.3. A KELER KSZF új szolgáltatásai

A KELER KSZF 2017 második felétől központi szerződő félként számolja el a Budapesti Értéktőzsde új, XTEND el-nevezésű multilateriális kereskedési rendszerében kötött ügyleteket.­A­Budapesti­Értéktőzsde­2017­második­felében­indította­el­XTEND­nevű­kereskedési­platformját,­amellyel­a­tőzsdei­bevezetésre­alkalmas,­vagy­alkalmassá­tehető­kis-­és­középvállalkozások­nyilvános­megjelenésének­könnyíté-sét­célozza.­A­kereskedési­helyszín­elszámolását­központi­szerződő­félként,­az­XTEND­piac­elődjének­tekinthető­BÉT­T­kategóriához­hasonlóan­a­KELER­KSZF­végzi.­Az­elszámo-lási­tevékenység­megkezdése­előtt­a­KELER­KSZF-nek­jóvá­kellett­hagyatnia­a­változást­az­őt­engedélyező­nemzetközi­tagokból­álló­kollégiummal,­amely­az­új­piac­elszámolását­nem­minősítette­jelentős­változtatásnak.­Ez­egyben­jóvá-hagyást­ is­ jelentett­a­KELER­KSZF­számára­az­elszámolási­tevékenység­megkezdéséhez,­illetve­végzéséhez.­Az­új­piac­elszámolása­nem­jelent­lényegi­változást­a­KELER­KSZF­által­felvázolt­kockázatban,­illetve­a­projekt­kapcsán­a­KELER­KSZF­többlet­ráfordítást­sem­prognosztizált.­2017­év­végéig­nem­történt­értékpapír­bevezetés­ezen­a­piacon,­ebből­adódóan­ügyletkötés­sem­történt.

A CEEGEX azonnali és határidős piacain a kereskedési és elszámolási deviza az euró lett, amely így megnövelte első-sorban a KELER KSZF finanszírozási, illetve ehhez kapcsoló-dóan a kiegyenlítési kockázatát.­A­CEEGEX­az­ügyfelei­igé-nyeinek­megfelelően­euróban­történő­kereskedésre,­illetve­elszámolásra­állt­át­2017-ben,­amely­az­említett­piacokat­el-számoló­KELER­KSZF­működését­is­érintette.­Annak­ellenére,­hogy­a­változtatást­az­engedélyező­kollégium­nem­tekintette­jelentősnek,­a­korábbi­forint­alapú­elszámolás­és­garancia-vállalás­euró­alapúvá­ tételén­keresztül­megnőtt­a­KELER­KSZF­ finanszírozási­ kockázata,­ hiszen­ egy-egy­ pénzoldali­nemteljesítés­esetén­a­KELER­KSZF-nek­euróban­kell­helyt-állnia.­Figyelembe­véve,­hogy­a­KELER­KSZF­az­euró­alapú­elszámolásból­eredő­kockázatát­fedezeti­ügyletek­kötésével­is­tudja­kompenzálni,­ez­hatással­lehet­a­tőkemegfelelési­szintjére­is.­­2017-ben­a­CEEGEX­spot­piac­forgalma­több­mint­négyszerese,­míg­a­CEEGEX­derivatív­piac­ forgalma­több­mint­13,5-szerese­volt­a­2016-os­forgalmi­értéknek.­

A 2018-ban induló HUDEX Magyar Derivatív Energiatőzsde határidős földgáz kereskedésének elszámolását a KELER KSZF végzi, amely nem jelent többlet kockázatot a központi szerződő fél számára.­A­MiFID­II­szabályozás­hatálybalépése­okán­a­korábbi­HUPX,­valamint­CEEGEX­határidős­villamos­energia­és­földgáz­kereskedése­2018-tól­a­HUDEX­platform-ján­keresztül­történik.­A­HUDEX­villamos­energia­kereske-dését­továbbra­is­a­német­székhelyű­European­Commodity­Clearing­ (ECC),­míg­ a­ határidős­ gáz­ termékeket­ a­ KELER­KSZF­ számolja­ el.­ A­ határidős­ villamosenergia,­ valamint­

A­HAZAI­FIZETÉSI­RENDSZER­MűKöDÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 45

a­ határidős­ gáz­ elszámolása­ elkülönítetten­ történik,­ így­interoperabilitás­nincs­a­német,­illetve­a­magyar­központi­szerződő­fél­között,­vagyis­a­KELER­KSZF-nek­nem­keletkezik­többlet­kockázata­e­piacon.­A­KELER­KSZF­engedélyező­kol-légiuma­sem­minősítette­jelentős­módosításnak­az­új­piaci­szegmensen­való­szolgáltatásnyújtást.

A Romániai Árutőzsde gázpiacainak elszámolásával új üz-leti lehetőség nyílhat a KELER KSZF előtt, ugyanakkor ez természetszerűleg együtt jár az elszámolási, kiegyenlítési és finanszírozási kockázatának növekedésével.­ A­ KELER­KSZF­ együttműködési­ megállapodást­ írt­ alá­ a­ Romániai­Árutőzsdével­ (Bursa­Romana­de­Marfuri­–­BRM),­amely-nek­ célja,­ hogy­ a­ KELER­ KSZF­ központi­ szerződő­ félként­számolja­el­a­BRM­gázpiacait.­Ez­két­piacot­érint,­egyfelől­a­BRM­Forward­piacot,­másfelől­pedig­a­BRM­MTF­piacot.­Figyelembe­véve,­hogy­a­BRM­piacok­elszámolása­jelentős­változtatásnak­minősül,­ezért­a­KELER­KSZF­engedélyező­kollégiumának­EMIR­15.­cikke­szerinti­eljárást­kellett­lefoly-tatnia­mindkét­piac­esetében.­A­folyamatot­a­BRM­Forward­esetében­sikerült­lezárni­2017­év­végén,­így­a­KELER­KSZF­engedélyt­kapott­az­új­piac­elszámolására.­A­BRM­MTF­en-gedélyezése­még­folyamatban­van.­A­BRM­Forward­piacon­a­kereskedés­román­lejben­történik,­így­az­elszámolás,­a­ki-egyenlítés,­ illetve­a­garanciarendszer­is­román­lej­alapon­van­kialakítva.­A­BRM­projekt­engedélyezése­során­több­olyan­kockázati­forrás­is­azonosításra­került,­amelyek­kap-csán­a­KELER­KSZF-nek­egy­éven­belül­előrehaladást­kell­elérnie,­valamint­haladéktalanul­jeleznie­kell­az­esetlegesen­felmerülő­problémákat­az­illetékes­hatóság­felé.

2.2.5. FELVIGYÁZÓI ÁTFOGÓ ÉRTÉKELÉSEK 2017-BEN

A VIBER és a BKR a felvigyázói átfogó értékelések alapján az elmúlt 2 évben biztonságosan, megbízhatóan és haté-konyan működtek, így támogatva a hazai pénz- és tőkepi-ac működését, és erősítették ezzel a pénzügyi stabilitást. 2017-ben­hatodszor­került­sor­a­hazai­fizetési­rendszerek­esetében­az­átfogó­ felvigyázói­ értékelések­elkészítésére.­A­VIBER­és­BKR­átfogó­értékelése­a­pénzügyi­infrastruktú-rákkal­ szemben­ támasztott­ követelményeket­ tartalmazó­Principles­for­Financial­Market­Infrastructures­(PFMI)­29­alap-ján,­a­nemzetközi­gyakorlatnak­megfelelően­történt. Az­ér-tékelések­alapjául­a­rendszerüzemeltetők­által­kitöltött­kér-

29­­A­PMFI-t­a­Bank­for­International­Settlements­(Committee­on­Payment­and­Settlement­Systems,­mely­bizottság­elnevezése­azóta­Committee­on­Financial­Market­ Infrastructures­ (CFMI)-ra­ változott)­ és­ a­ Technical­ Committee­of­ the­ International­Organization­of­ Securities­ Commissions­(OICU-IOSCO)­adta­ki,­mely­2012.­áprilisában­jelent­meg.­

30­­Az­értékelés­egy­négy­elemet­tartalmazó­alapskála­szerint­történik,­így­az­egyes­alapelvek­minősítése­teljesen­megfelelt,­alapvetően­megfelelt,­részben­felelt­meg­vagy­nem­felelt­meg­lehet.­Vannak­olyan­témakörök,­amelyek­egyes­rendszereknél­nem­relevánsak,­így­azok­nem­kapnak­értékelést.

31­­A­bizottság­munkájában­a­18­csatlakozott­deviza­jegybankja­vesz­részt,­illetve­ezek­közül­az­euro­vonatkozásában­az­Európai­Központi­Bank­és­4­európai­jegybank.

dőív,­a­folyamatos­kockázat-alapú­felvigyázás­során­gyűjtött­adatok,­információk­(így­például­incidens­riportok,­szabály-zatmódosításkor­adott­felvigyázói­vélemények,­felvigyázói­feljegyzések),­illetve­az­önértékelést­követően­lefolytatott­interjúk­szolgáltak. Az­értékelések­alapján­a­VIBER­és­a­BKR­működése­és­szolgáltatásai­megbízhatóan­és­hatékonyan­működtek,­súlyos­kockázatot­jelentő­probléma­nem­került­beazonosításra­A­rendszerek­PFMI­vonatkozó­18­alapelve­(pl.­irányítási­rend,­jogi­környezet,­kockázatkezelési­keret-rendszer,­működési­kockázat,­hatékonyság­és­eredményes-ség)­szerinti­minősítése­a­legtöbb­esetben­teljesen­megfelelt­vagy­alapvetően­megfelelt,­értékelést­kapott30.­Az­elmúlt­két­évben­a­rendszerüzemeltetők­összességében­javítottak­a­ felvigyázói­ alapelvárásoknak­ való­ megfelelésükön,­ így­a­felvigyázók­a­VIBER­esetében­3­alapelvet­felminősítettek,­a­BKR­esetében­pedig­2­alapelvet­fel,­egy­alapelvet­pedig­leminősítettek.­Az­értékelések­során­az­MNB,­mint­felvigyá-zó­ajánlásokat­fogalmazott­meg­a­felvigyázott­rendszerek­számára,­amelyek­a­működési­megbízhatóság­és­hatékony-ság­további­növelését­szolgálják,­mivel­mindegyik­rendszer­esetében­lát­lehetőséget­a­fejlődésre.­MNB­ajánlásai­alapján­a­rendszerüzemeltetők­intézkedési­terveket­készítettek,­azok­megvalósítása­elkezdődött.­A­KELER­KSZF­felvigyázói­átfogó­értékelése­2017-ben­kezdődött,­az­adatok­és­információk­kiértékelése­és­az­alapelvek­minősítése­folyamatban­van.

2.2.6. A CLS, T2S ÉS LEI KÓD KIADÁS KOOPERATÍV FELVIGYÁZÁSA

Az MNB a forint CLS kiegyenlítési mechanizmusba történő bevezetésétől - 2015. novemberétől - vesz részt a nem-zetközi együttműködésben folytatott CLS felvigyázásban. A­CLS,­mint­nemzetközi­szolgáltatást­nyújtó­pénzügyi­infra-struktúra­kooperatív­felvigyázásában­a­CLS-ben­kiegyenlített­devizák­országainak­jegybankjai31­vesznek­részt.­A­felvigyá-zói­bizottságot­a­Federal­Reserve­Bank­of­New­York­(FED),­mint­a­rendszer­székhelye­szerinti­jegybank­vezeti.­Ennek­ke-retében­az­MNB­évente­részt­vesz­szakértői­és­döntéshozói­szinten­a­felvigyázói­bizottság­ülésein,­ahol­közösen­tekintik­át­a­CLS­működését.­Az­üléseken­megvitatják­többek­között­a­CLS­tervezett­új­szolgáltatásait,­egyéb­rendszer­módosí-tásait,­fejlesztéseit,­illetve­a­CLS­felügyeleti­értékelésének­megállapításait,­továbbá­sor­kerül­a­CLS­képviselőivel­való­megbeszélésre­is.­A­felvigyázói­bizottság­véleményezi­a­CLS­által­készített­dokumentumokat,­így­rendszer­módosításait,­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS46

üzletszabályzatában­tervezett­változtatásokat­módosításo-kat.­ A­ CLS-t­ érintő­ jelentős­ változásokhoz­ kapcsolódóan­a­felvigyázói­bizottság­egyetértését­adja­a­PFMI­alapelvek-nek­és­adott­ország­vonatkozó­jogi­és­szabályozási­előírása-inak­való­megfelelése­alapján.­

Az MNB 2017 februárjától a KELER TARGET2-Securities (T2S) értékpapír kiegyenlítési platformhoz való csatlako-zásától vesz részt a rendszer kooperatív felvigyázásában. A­T2S­platform­nemzetközi­együttműködésben­folytatott­felvigyázása­és­felügyelete­az­érintett­országok­jegybankja-inak,­felügyeleti­hatóságainak­és­az­Európai­Értékpapír-piaci­Hatóság32­részvételével­történik,­az­Európai­Központi­Bank­irányításával.­Az­együttműködés­célja,­hogy­a­résztvevő­ha-tóságok­egységes­értékelési­szempontok­mentén­vizsgálják­a­T2S­infrastruktúra­felvigyázási­alapelveknek­való­megfele-lését,­valamint,­hogy­az­értéktárak­a­csatlakozást­követően­továbbra­is­eleget­tegyenek­a­vonatkozó­jogi­és­szabályo-zási­keretrendszer­követelményeinek.­A­T2S-val­kapcsolatos­kooperatív­feladatok­koordinálását­a­Plenáris­Testületből,­munkacsoportokból­és­Titkárságból­álló­intézményrendszer­hajtja­végre.­A­kooperatív­felvigyázás­során­végrehajtandó­főbb­feladatok­az­alábbiakban­foglalhatók­össze:

• Rendszeres­tanácskozások­keretében­történő­egyezteté-sek,­többek­között­a­PFMI­alapelveknek­való­megfelelést­illetően,­elemzések­és­értékelések­végrehajtása.

• A központi­értéktárral­ kapcsolatos­ információk­ cseréje­a­T2S­és­más­résztvevő­hatóságok­között.­

32­­European­Securities­and­Markets­Authority­(ESMA)

• Részvétel­konzekvens,­az­érintettek­szintjén­összehangolt­ajánlások,­szabályozási­változtatások­kezdeményezésében­és­kidolgozásában.­

A­2018-as­év­egyik­legfontosabb­feladata­a­T2S­rendszer­PFMI­alapelvek­szerinti­átfogó­vizsgálata­lesz.­Ennek­részeként­az­MNB­két­alapelv­–­a­résztvevői­nemteljesítésekre­vonatkozó­szabályok­és­eljárások,­valamint­a­pénzügyi­infrastruktúrák­közötti­kapcsolatok­–­vonatkozásában­készíti­el­értékelését.

Az MNB részt vesz a 2012-ben útjára indított egyedi azo-nosító kód – azaz a LEI (Legal Entity Identifier) kód – ki-adását végző globális LEI-kiadó rendszer kooperatív felvi-gyázásában. A­KELER­a­német­önálló­LEI­kód-kiadóval­(WM­Datenservice)­kötött­megállapodása­értelmében­végzi­LEI-kód­kiadói­szolgáltatását,­de­a­LEI-kód­kiadó­szervezetek­közpon-tosított­engedélyezését­és­nyilvántartását­végző­szervezet,­a­GLEIF­(Global­LEI­Foundation)­2018.­március­19-én­hozott­döntése­alapján­a­KELER­önálló­LEI­kód-kiadóként­folytathatja­tevékenységét.­A­GLEIF­és­ezáltal­a­globális­LEI-kiadó­rendszer­működését­a­mintegy­71­teljes­jogú­tagsággal­rendelkező­ha-tóságból­és­19­megfigyelőből­álló­ún.­Regulatory­Oversight­Committee­(ROC)­felvigyázza,­melynek­az­MNB­is­tagja.­A­fel-vigyázás­alapdokumentuma­a­ROC­és­a­GLEIF­között­2015.­ok-tóberében­létrejött­együttműködési­megállapodás.­Az­MNB­a­ROC-on­keresztül­elsősorban­a­globális­LEI-kiadó­rendszer­sztenderdalkotó­és­az­azok­betartását­felvigyázó­és­ellenőrző­szerve,­mely­elsősorban­a­globális­LEI-kód­kiadó­rendszer­irá-nyítási­rendjére­vonatkozó­alapelvek­fenntartását­és­a­teljes­rendszernek­a­felvigyázásában­működik­közre.

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 47

3. Az Azonnali fizetési rendszer bevezetése

33­­TIPS­–­TARGET­Instant­Payment­Settlement:­https://www.ecb.europa.eu/paym/intro/news/articles_2017/html/201706_article_tips.en.html

A­pénzügyi­szektor­versenyképességének­fenntartása­érde-kében­2019.­júliustól­Magyarországon­is­használható­lesz­az­új­azonnali­fizetési­szolgáltatás.­Az­elmúlt­években­a­fejlett­

elektronikus­pénzforgalommal­rendelkező­országok­többsé-gében­indult­el­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­vagy­annak­bevezetése.33

A­világ­szinte­összes­fejlett­pénzforgalommal­rendelke-ző,­gazdaságilag­jelentős­országában­már­bevezették­az­azonnali­fizetést­vagy­fejlesztés­alatt­áll­ (45.­ábra).­Az­azonnali­fizetéssel­elérhető­előnyök­–­ezen­belül­első-sorban­az­a­ jellemző,­hogy­szinte­bármely­helyzetben­képes­a­készpénzes­fizetéseknek­elektronikus­alternatívát­nyújtani­–­miatt­globális­tendencia­az­ilyen­rendszerek­bevezetése.­ A­magyar­ gazdaság­ nemzetközi­ verseny-képességének­megőrzése­miatt­is­alapvető­fontosságú­ezért,­hogy­a­hazai­pénzforgalom­is­lépést­tartson­a­nem-zetközi­fejlődéssel.­

A­jegybankok­számos­országban­meghatározó­szerepet­vállalnak­a­bevezetés­kezdeményezésében,­koordináci-ójában.­Az­Európán­kívüli­országokat­tekintve­a­jegyban-kok­katalizáló­szerepkörben­léptek­fel­például­Ausztráliá-ban,­Brazíliában,­Dél-Afrikában,­Dél-Koreában,­az­Egyesült­Államokban,­Indiában,­Japánban,­Kanadában,­Kínában,­Mexikóban,­Svájcban,­Szaúd-Arábiában,­Szingapúrban­és­Törökországban­is.­Más­országokban­ennél­jóval­korláto-zottabb­a­központi­bank­részvétele,­Indiában­például­csak­a­jegybanki­kiegyenlítést­végző­rendszerek­működteté-sét­végzi.­Szintén­fontos­szempont­a­piaci­szereplők­aktivitása,­Svédországban­például­megfelelő­volt­a­mérsékelt­szerepvállalás,­mivel­a­fejlesztési­igény­a­piaci­szereplők­részéről­merült­fel.­A­központi­bankok­támogathatják­az­azonnali­fizetések­bevezetését­a­jegybanki­rendszerek­kapacitásának­bővítésével,­illetve­üzemidejük­kiterjesztésével­is,­erre­a­mexikói­rendszer­szolgálhat­példaként.

Európában­több­országban­is­pozitív­tapasztalatok­követték­az­azonnali­fizetés­bevezetését,­és­az­EKB­aktivitása­révén­néhány­éven­belül­várhatóan­a­kontinens­legtöbb­országában­elérhető­lesz­a­szolgáltatás.­A­már­bevezetett­európai­rendszerek­például­Angliában,­Dániában­vagy­Svédországban­kedvező­képet­mutatnak­a­pénzforgalom­át-alakulásáról.­Elmondható,­hogy­jellemzően­nem­a­kártyás­fizetési­forgalom­csatornázódott­át­az­új­fizetési­módba,­hanem­a­társadalmilag­drágább­és­kevésbé­hatékony­készpénzes­fizetések­száma­csökkent.­A­kezdeti­személyek­közötti­pénzküldési­funkciót­pedig­a­piaci­szereplők­fejlesztései­révén­rövid­időn­belül­követte­a­más­fizetési­hely-zetekben,­például­kiskereskedelmi­vásárlásoknál­alkalmazható­fizetési­megoldások­bevezetése.­Az­EKB­egyrészt­az­üzleti­folyamatok­európai­szintű­harmonizálására­vezetett­be­egységes­szabálykönyvet,­másrészt­az­infrastruktúra-fejlesztése33­révén­az­euró-zóna­országaiban­olcsón­üzemelő­azonnali­fizetési­rendszert­is­elérhetővé­tesz­a­pénz-forgalmi­szolgáltatók,­végső­soron­pedig­a­fogyasztók­számára.

3. keretes írásAzonnali fizetési rendszerek a világban

45. ábraTervezett vagy már működő azonnali fizetési rendszerek a világban

tervezett vagy már működő rendszerek

Forrás: MNB saját szerkesztés.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS48

3.1. Piaci szolgáltatások fejlesztése és árazási kérdések

Az azonnali fizetési rendszer alapjain létrehozott fizetési megoldásokkal minden fizetési helyzetben lehetővé vá-lik az elektronikus fizetés.­ (46.­ábra)­Az­azonnali­fizetés­minden­olyan­kedvező­tulajdonsággal­rendelkezik,­amely­egyes­fizetési­helyzetekben­jelenleg­még­csak­a­készpén-zes­fizetést­jellemzi.­Ennek­megfelelően­az­azonnali­fizetési­szolgáltatással­a­gazdasági­esemény­(pl.­egy­vásárlás)­ le-bonyolításával­egy­ időben­megtörténhet­annak­pénzügyi­teljesítése­is­olyan­módon,­hogy­a­kedvezményezett­a­foga-dott­összeget­azonnal­fel­is­tudja­használni­további­fizeté-sekre.­A­fizetés­lebonyolításának­eredményéről­a­fizető­fél­azonnal­visszajelzést­is­kaphat,­ennek­megfelelően­egyértel-műen­megállapíthatja,­hogy­sikeres­volt-e­a­tranzakció.­Az­azonnali­fizetés­használatához­nem­lesz­szükség­új­fizetési­eszközre­az­ügyfelek­oldalán,­mert­a­széles­körben­elterjedt­okostelefonok­használatával­gyakorlatilag­bármilyen­fizeté-si­helyzetben­kezdeményezhető­lesz­a­fizetés.­Az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­igénybe­vételéhez­pedig­elegendő­egy­fizetési­számlával­rendelkezni­bármely­hazai­pénzforgalmi­szolgáltatónál,­ami­már­szintén­rendelkezésre­áll­a­lakosság­túlnyomó­többségénél­és­minden­vállalatnál.

Az azonnali fizetési rendszerre épülő fizetési szolgáltatások létrehozása a piaci szereplők feladata, a központi infra-struktúra üzemeltetője nem fog közvetlenül a lakossági és vállalati ügyfeleknek szolgáltatásokat nyújtani.­A­központi­rendszer­alap­és­kiegészítő­szolgáltatásai­számos­lehetősé-get­nyújtanak­a­piaci­szereplőknek­innovatív­szolgáltatások­megalkotására,­ezeket­a­szolgáltatásokat­azonban­a­piaci­szereplőknek­önállóan­vagy­egymással­együttműködve­kell­létrehozniuk.­Az­MNB­határozott­elvárása,­hogy­az­azon-

nali­ fizetési­ szolgáltatások­ úgy­ jöjjenek­ létre,­ hogy­ azok­egymással­ átjárhatóak­ legyenek,­ tehát­ egy­ szolgáltatás­igénybevétele­esetén­lehetőség­legyen­legalább­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­alapfunkcióit­elérni­egy­másik­szolgál-tatás­ügyfelei­számára­is.­Egy­vásárlási­helyzetben­például­akkor­is­legyen­lehetőség­az­azonnali­fizetésre­épülő­fizetési­megoldásokat­használni,­ha­a­vásárló­és­a­kereskedő­külön-böző­pénzforgalmi­szolgáltatók­ügyfelei,­és­a­szolgáltatók­között­nincs­közvetlen­megállapodás­a­szolgáltatásaik­közötti­együttműködésről.

Az azonnali fizetéssel lehetővé válik az állami szektorhoz kötődő fizetési megoldások modernizálása is, ezért az érintett intézményeknek figyelmet kell fordítaniuk ezen lehetőségek feltérképezésére.­A­Kormány­digitális­átállás-ra­vonatkozó­stratégiai­céljaival­összhangban­az­államhoz­kötődő­ pénzforgalom­ terén­ is­ szükséges­ az­ elektronikus­fizetési­lehetőségek­megteremtése­és­azok­használatának­ösztönzése.­Ezzel­egyrészt­növelhető­a­szektor­működési­ha-tékonysága,­másrészt­pedig­hozzájárulhat­szintén­a­Kormány­által­elfogadott,­a­lakosság­pénzügyi­tudatosságát­fejlesztő­stratégia­célkitűzéseinek­eléréséhez­is.­Az­azonnali­fizetési­szolgáltatással­számos­államhoz­kötődő­fizetési­helyzetben,­így­akár­adófizetésnél,­különböző­szolgáltatási­díjak­teljesíté-sénél­vagy­a­közműszolgáltatások­kifizetésénél­is­megnyílhat­a­lehetőség­a­modern,­innovatív­fizetési­megoldások­hasz-nálatára.­Ezzel­modernizálhatók­lehetnek­az­állami­szektor­szolgáltatásai,­és­felgyorsítható­azok­digitalizációja.­Az­állami­szereplők­akár­önállóan,­akár­pedig­egymással­vagy­piaci­szereplőkkel­együttműködve­képesek­lehetnek­létrehozni­a­saját­igényeikhez­alakított­új­fizetési­megoldásokat.­Ehhez­az­szükséges,­hogy­2018-ban­azok­az­intézmények,­amelyek­valamilyen­pénzforgalmat­bonyolítanak­le­az­ügyfeleikkel,­mérjék­fel­a­saját­oldalukon­a­szolgáltatásaik­lebonyolításá-nak­és­a­kapcsolódó­fizetéseknek­a­működési­folyamatait,­és­vizsgálják­meg­azt,­hogy­milyen­módon­lehet­ezeknél­alkal-mazni­az­azonnali­fizetési­szolgáltatásokat.­Ennek­támoga-tására­a­projekten­belül­létrejött­egy­munkacsoport,­amely­állami­intézményekkel­együttműködve­tesz­javaslatokat­az­új­fizetési­megoldások­létrehozására­és­hasznosítására.

A nyílt adatbeviteli megoldások használata elengedhetet-len a szolgáltatások közötti átjárhatóság megteremtésé-hez.­Az­alapszintű­átjárhatóság­megteremtése­érdekében­az­ azonnali­ fizetési­ szolgáltatásra­ vonatkozó­ szabályozás­

46. ábraAz azonnali fizetés lehetséges alkalmazási helyzetei

Autó vagy ingatlanvásárlás

Magánszemélyek közötti pénzküldés

Szolgáltatások (pl. szerelő) helyszíni kifizetése

Számlafizetések

Online vásárlás

Időkritikus tranzakciók

Vásárlás fizikai elfogadóhelyeken

AZ­AZONNALI­FIZETÉSI­RENDSZER­BEVEZETÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 49

előírja,­ hogy­ az­ azonnali­ fizetések­ indításához­ csak­ nyílt­adatbeviteli­megoldások­használhatók.­Ennek­az­előírásnak­két­módon­tudnak­megfelelni­a­piaci­szereplők.­Egyrészt­közösen­egységesíthetnek­egyes­adatbeviteli­megoldáso-kat,­amelyek­szabványai­bárki­számára­szabadon­elérhetőek­és­felhasználhatóak­lesznek,­másrészt­pedig­használhatják­saját,­egyedi­adatbeviteli­megoldásaikat­is.­Ekkor­azonban­ezek­technikai­dokumentációját­legalább­olyan­részletezett-séggel­közzé­kell­tenni,­hogy­a­fizetések­kezdeményezéséhez­annak­használatával­előállított­adatokat­más­piaci­szereplők­is­képesek­legyenek­értelmezni­és­hasznosítani.­Annak­ér-dekében,­hogy­legalább­a­leggyakoribb­adatbeviteli­megol-dásoknál­létrejöjjenek­közös­szabványok,­az­MNB­a­projekt­keretében­kezdeményezte­egy­munkacsoport­létrehozását.­Ez­a­munkacsoport­a­munkája­során­azonosítani­fogja­azokat­a­leggyakrabban­használt­adatbeviteli­megoldásokat,­amikre­célszerű­megalkotni­a­közös­szabványokat,­és­a­szabványok-ra­javaslatot­is­fog­tenni.­A­szabványok­végleges­változatai­2018­második­felében­lesznek­elérhetőek­a­piaci­szereplők-nek,­amelyeket­így­már­hasznosítani­tudnak­a­saját­szolgál-tatásaik­fejlesztése­során­is.

A nyílt adatbeviteli megoldások mellett az MNB közzé fogja tenni a piaci szereplők által kidolgozott javaslatokat a leg-gyakoribb fizetési helyzetek alapvető fizetési folyamataira vonatkozóan.­A­fizetési­szolgáltatások­átjárhatóságával­fog-lalkozó­munkacsoport­feltérképezi,­hogy­a­leggyakrabban­előforduló­fizetési­helyzetekben­milyen­folyamatok­men-tén­lehet­a­leghatékonyabb­módon­kialakítani­az­azonnali­fizetési­szolgáltatásokat,­ezekre­az­alapszintű­folyamatokra­készített­folyamatleírásokat­pedig­az­MNB­mindenki­szá-mára­elérhetővé­fogja­tenni.­Ennek­célja,­hogy­a­tranzakci-ókban­résztvevő­ügyfelek­legalább­a­leggyakoribb­fizetési­helyzetekben­ alapvetően­ hasonló­ fizetési­ folyamatokkal­szembesüljenek,­és­így­egyszerűbb­legyen­számukra­az­új­

fizetési­ megoldások­ működésének­ elsajátítása.­ Emellett­a­szolgáltatások­fejlesztői­számára­is­ jelentős­támogatást­nyújthatnak­ az­ alapszintű­ folyamatleírások,­ így­ ugyanis­számos,­már­előre­kidolgozott­folyamat­közül­választhatják­ki­a­számukra­leginkább­megfelelőt,­nem­szükséges­azokat­önállóan­kidolgozniuk.­Ez­jelentősen­gyorsíthatja­az­új­szol-gáltatások­fejlesztését,­és­támogathatja­azok­használatának­elterjedését­az­ügyfelek­oldalán.­Fontos­figyelembe­venni,­hogy­a­főbb­fizetési­helyzetek­alapfolyamataira­vonatkozó­javaslatok­nem­kötelezően­használandók,­ezek­mellett­bár-milyen­további­–­a­jogszabályoknak­és­a­központi­rendszer­szabálykönyveinek­megfelelő­–­fizetési­folyamat­is­alkalmaz-ható,­de­a­közös­alapfolyamatok­használatával­is­szerteága-zó,­egyedi­szolgáltatások­hozhatók­létre,­azok­ugyanis­nem­korlátozzák­a­piaci­szereplők­szolgáltatási­lehetőségeit.­

Az MNB elvárja a piaci szereplőktől, hogy az azonnali fize-tési szolgáltatások használatát azok árazásával is ösztönöz-zék.­Ennek­egyik­alapfeltétele,­hogy­az­innovatív­szolgáltatás­bevezetésével­párhuzamosan­semmiképpen­se­növekedje-nek­az­ügyfelek­által­viselt­pénzforgalmi­költségek.­Emellett­azonban­az­azonnali­fizetés­árazását­olyan­szerkezetben­kell­kialakítani,­hogy­azzal­a­modern­pénzforgalmi­szolgáltatá-sok­ versenyképesek­ legyenek­ a­már­ jelenleg­ is­ elérhető­elektronikus­fizetési­megoldásokkal­és­a­készpénzhaszná-lattal­is.­Ennek­megfelelően­figyelembe­kell­venni­az­árazás­kialakítása­során,­hogy­az­azonnali­fizetéssel­szerteágazó­szolgáltatások­jöhetnek­létre,­amelyeket­bármilyen­fizetési­helyzetben­ lehetséges­ lesz­használni.­Az­új­típusú­fizeté-si­ funkciók­használatának­ösztönzéséhez­ tehát­új­árazási­struktúra­is­kell.­Az­új­szolgáltatásokat­semmiképpen­sem­indokolt­a­jelenlegi­átutalási­szolgáltatásokhoz­hasonlóan­árazni,­az­árazásánál­célszerű­a­részben­azonos­felhasználási­lehetőségek­miatt­elsősorban­a­jelenleg­a­fizetési­kártyáknál­használt­díjstruktúrát­alapul­venni.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS50

3.2. Az azonnali fizetési márka és az azonnali fizetés tájékoztatási kérdései

Az azonnali fizetési szolgáltatásra vonatkozó márka beve-zetése jelentősen hozzájárulhat az új fizetési szolgáltatás elterjedéséhez.­Az­azonnali­fizetés­márka­bevezetéséhez­kapcsolódó­elemzés­elkészítése­folyamatban­van,­a­végleges­döntés­a­bevezetésről­2018­első­félévére­várható.­A­javas-lat­elkészítésének­célja­az,­hogy­megvizsgálja­azokat­a­meg-oldási­ lehetőségeket,­amelyek­az­azonnali­fizetési­márka­bevezetésére­ vonatkozóan­ felmerülnek,­ valamint­ ennek­eredményeként­támogassa­annak­a­döntésnek­a­megszü-letését,­hogy­ezek­közül­melyik­változat­kerül­megvalósításra­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­esetében­Magyarországon.­

Az azonnali fizetési márka kialakításával az a cél, hogy az azonnali fizetési szolgáltatást használó vagy azzal kap-csolatba kerülő érintetteknek legyen határozott képe, benyomása az azonnali fizetési szolgáltatásról.­Ehhez­az­szükséges,­ hogy­ az­ azonnali­ fizetési­márka­ töltse­ be­ azt­a­szerepet,­hogy­a­fizetési­szolgáltatást­azonosítja,­más­fi-zetési­szolgáltatásoktól­megkülönbözteti,­minőségi­garanciát­jelent­a­használók­számára,­támogatja­az­alapszintű­szolgál-tatás­egységesítését,­valamint­kifejezi­azokat­az­egyedi­tu-lajdonságokat,­amelyek­az­azonnali­fizetésre­jellemzőek.­Az­azonnali­fizetési­márkának­meg­kell­határoznia­a­márkával­lefedett­szolgáltatási­szintre­vonatkozó­egységes­kommuni-kációs­elemeket,­a­szolgáltatási­szint­működését­leíró­sza-bályrendszert,­valamint­a­márka­kapcsán­érintett­szereplők­felé­az­egységes­megjelenést.­­

Az azonnali fizetési márka működéséhez a szolgáltatás ügyfelek felé való összehangolt kommunikációja is hoz-zátartozik.­A­fizetési­márka­sikeres­bevezetését­a­piaci­sze-replők­közötti­együttműködéssel,­egységes­alapokon­lehet­elérni.­ Az­ egységes­ kommunikációval­ az­ azonnali­ fizetés­megkülönböztethető­lesz­más­szolgáltatásoktól.­Ehhez­az­szükséges,­hogy­az­ügyfelek­számára­egyértelmű­legyen­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­működése,­az­őket­érintő­sza-bályok­tekintetében.­Mindezek­miatt­attól­függően,­hogy­pontosan­milyen­szolgáltatási­szintre­terjed­ki­az­új­fizetési­márka,­a­szolgáltatással­kapcsolatos­kommunikációt­össze­kell­hangolni­a­szolgáltatás­elterjedésben­érintett­szerep- lőknek.

Az azonnali fizetési alapszolgáltatásra kiterjedő fizetési márka hozzájárul az azonnali fizetés elterjedéséhez és elő-segíti az alapszolgáltatásra épülő, innovatív fizetési megol-dások megjelenését. A­fizetési­márkával­kapcsolatos­legfon-tosabb­elvárás,­hogy­az­alapszolgáltatásokat­széleskörben­megismertesse­a­fizetési­szolgáltatást­használó­és­potenci-álisan­igénybevevő­ügyfelekkel.­Fontos­az­is,­hogy­fizetési­márka­a­kiegészítő­szolgáltatások­fejlesztésébe­csak­a­leg-szükségesebb­mértékben­avatkozzon­bele.­Ezzel­tág­teret­biztosítva­a­versenynek,­az­innovációk­elterjedésének­ezen­a­téren.­Egy­ilyen­stratégia­alkalmazása­hozzájárul­ahhoz,­hogy­számos­új­kiegészítő­szolgáltatási­márka­is­kialakuljon.­A­fizetési­márka­keretében­az­alapszintű­szabályrendszer­gondozása,­karbantartása­is­megoldható.­A­fizetési­márká-nak­nem­szükségszerűen­részei,­de­ahhoz­ajánlásként­kap-csolódhatnak­a­fizetési­szolgáltatások­egységesítését­bizto-sító­adatbeviteli­szabványok­és­alapvető­fizetési­folyamatok­leírásai,­amelyeket­az­érintettek­egymással­együttműködve,­vagy­egyedileg­dolgoznak­ki.

A pénzforgalmi szolgáltatóknak már jelenleg is kiemelt figyelmet kell fordítaniuk a lakossági és vállalati ügyfelek tájékoztatására az azonnali fizetési szolgáltatás megismer-tetése, intenzív használata és így az elektronikus fizetési tranzakciók elterjedése érdekében. A­vállalati­ügyfelek­fel-készítését,­az­új­szolgáltatás­megismertetését­már­2018­fo-lyamán­meg­kell­kezdeniük­a­pénzforgalmi­szolgáltatóknak,­mivel­számukra­adódhatnak­olyan­feladatok,­amelyek­a­fo-lyamataik­átgondolását,­rendszereik­felkészítését­igénylik­az­új­azonnali­szolgáltatás­bevezetése­kapcsán.­Továbbá­előfor-dulhat­az­is,­hogy­az­azonnali­fizetési­rendszerhez­kapcsoló-dó­új,­kiegészítő­szolgáltatások­fejlesztése­további­lehető-ségeket­nyit­számukra­és­ezek­bevezetése­alkalmazkodást,­feladatok­elvégzését,­rendszerek,­folyamatok­módosítását­is­igényli.­2019­elejétől­a­lakossági­ügyfelek­tájékoztatását­is­intenzívvé­kell­tenni,­annak­érdekében,­hogy­az­új­szolgál-tatás­indulására­a­szolgáltatás­főbb­jellemzőit­megismerjék,­és­az­ahhoz­kapcsolódó­fizetési­szolgáltatásokat­megtanulják­használni­a­különféle­fizetési­helyzetekben,­az­elektronikus­fizetési­tranzakciók­elterjedése­és­így­a­pénzforgalom­haté-konyságának­növelése­érdekében.

AZ­AZONNALI­FIZETÉSI­RENDSZER­BEVEZETÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 51

3.3. Az azonnali fizetési modell és szabályozásának főbb elemei

34­­https://www.giro.hu/kozlemenyek--/publikusan-is-elerhetove-valtak-az-azonnali-fizetesi-rendszer-szabalykonyvei/?token=c1f88fa498e270d8af52395b7f93c879cfe6eeab45c8fa21663d07325cc35893

35­­SEPA­ Instant­ Credit­ Transfer­ Rulebook:­ https://www.europeanpaymentscouncil.eu/document-library/rulebooks/2017-sepa-instant-credit-transfer-rulebook

Az azonnali fizetési projekt keretében kidolgozott fizeté-si modell összhangban van az európai működési szabá-lyokkal, ugyanakkor számos innovációt segítő hazai sa-játosságot is tartalmaz.­A­hazai­azonnali­fizetési­rendszer­bevezetésének­egyik­fontos­feltétele­teljesült­azzal,­hogy­a­GIRO­nyilvánossá­tette­az­MNB-vel­és­a­piaci­szereplők-kel­közösen­kidolgozott­működési­szabályokat34.­A­magyar­szabályok,­az­azok­alapján­meghatározott­üzenetáramlás­és­működési­folyamatok­nagymértékben­összhangban­vannak­a­harmonizált­európai­azonnali­fizetési­szabálykönyvvel35.­Legfontosabb­eltérésnek­a­szigorúbb,­tíz­helyett­öt­másod-perces­lebonyolítási­időkorlát­tekinthető,­ami­a­pénzforgal-mi­szolgáltatók­számára­többletkihívást­jelent,­azonban­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­alkalmazhatósága­szempont-jából­kulcsfontosságú.­Emellett­a­projekt­során­elkészültek­a­kiegészítő­szolgáltatások­(másodlagos­számlaazonosító­és­fizetési­kérelem)­szabálykönyvei­is.­A­szabálykönyvek­nyil-vánossá­tétele­pedig­a­hazai­innováció,­az­azonnali­fizetési­infrastruktúrára­épülő­kiegészítő­szolgáltatások­fejlesztőinek­jelenthet­fontos­segítséget.

A 2017. decemberében megjelent új pénzforgalmi MNB rendelet már tartalmazza az azonnali átutalás, valamint az azt kiegészítő szolgáltatások 2019. július 1-jétől hatályos részletes lebonyolítási szabályait. A­jogalkotási­folyamat­az­előre­meghatározott­ütemezést­követte,­az­Nemzetgazdasá-gi­Minisztérium,­az­Igazságügyi­Minisztérium­és­a­GIRO­Zrt.­közreműködésével­2017.­októberére­elkészült­a­szabályozási­koncepció,­amely­megvitatásra­került­a­pénzforgalmi­szektor­képviselőivel,­majd­novemberben­sor­került­a­normaszöveg­tervezet­nyilvános­konzultációjára­is.­A­jogszabály­a­külső­egyeztetése­során­kapott,­indokoltnak­ítélt­javaslatok­figye-lembe­vételével­került­véglegesítésre­és­a­kitűzött­határidő-ben­kihirdetésre.­

A szabályozás az azonnali átutalást önálló fizetési mód altípusként nevesíti, pontosan meghatározva, hogy mely fizetési megbízások tartoznak ebbe a körbe.­Azonnali­átuta-lási­megbízásnak­minősülnek­a­manuális­feldolgozást­nem­igénylő,­forint­fizetési­számla­terhére­indított,­terhelési­na-

pot­nem­tartalmazó­egyedi­forint­átutalási­megbízások,­10­millió­Ft-os­értékhatárig,­amelyek­benyújtása,­a­fogyasztó­ügyfelek­kivételével,­nem­kötegelten­történik­a­fizető­fél­ré-széről.­Az­azonnali­átutalási­megbízássá­minősítésben­nem­játszik­szerepet,­hogy­az­átutalás­a­kedvezményezett­milyen­pénznemben­vezetett­fizetési­számlája­javára­történik,­mivel­az­ilyen­típusú­fizetési­megbízás­devizában­vezetett­fizetési­számla­javára­is­benyújtható.­Továbbá­a­pénzforgalmi­szol-gáltató­a­jogszabály­alapján­azonnali­átutalási­megbízásnak­nem­minősülő­átutalási­megbízásokat­(pl.­a­benyújtás­napját­követő­terhelési­nappal­ellátott­átutalások,­a­szétbontott­vállalati­kötegelt­megbízások,­a­10­millió­forintos­értékhatár­fölötti­átutalások)­is­beküldhet­az­azonnali­fizetési­rendszer-be,­azonban­az­ilyen­fizetési­megbízások­esetében­nem­kell­megfelelnie­a­pénzforgalmi­MNB­rendelet­azonnali­átuta-lásra­vonatkozó­előírásainak.

Az azonnali átutalási megbízás teljesítésére a fizető fél pénzforgalmi szolgáltatójának a rendelkezésre álló idő a fizetési megbízás átvételétől számítva, legfeljebb 5 má-sodperc. Az­azonnali­átutalási­megbízást­akkor­kell­átvett-nek­tekinteni,­ha­az­a­két­együttes­feltétel­ teljesül,­hogy­a­fizetési­megbízás­pénzforgalmi­szolgáltatóhoz­beérkezett­és­a­hitelesítés­megtörtént.­A­fizető­fél­pénzforgalmi­szol-gáltatójának­az­átvételt­követően­legkésőbb­5­másodpercen­belül­el­kell­juttatnia­a­fizetési­művelet­összegét­a­kedvez-ményezett­pénzforgalmi­szolgáltatójához,­abban­az­esetben­pedig,­ha­a­fizető­fél­és­a­kedvezményezett­számlavezető­pénzforgalmi­szolgáltatója­azonos,­a­pénzforgalmi­szolgál-tatónak­ legkésőbb­5­másodpercen­belül­biztosítania­kell­a­ kedvezményezett­ rendelkezési­ jogát­ a­fizetési­művelet­összege­felett.­­A­legfeljebb­5­másodperces­teljesítési­határ-idő­a­gyakorlatban­azt­jelenti,­hogy­a­fizető­fél­pénzforgalmi­szolgáltatójának­ezen­időn­belül­el­kell­végeznie­a­fedezetel-lenőrzést,­a­pénzmosás­gyanús­fizetési­megbízások­és­egyéb­visszaélések­kiszűrését,­a­fogyasztók­által­benyújtott­kötegek­szétbontását,­továbbá,­ha­a­kedvezményezett­fizetési­szám-láját­más­pénzforgalmi­szolgáltató­vezeti,­az­azonnali­átuta-lási­megbízás­azonnali­fizetési­rendszerbe­való­továbbítását­

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS52

oly­módon,­hogy­az­5­másodpercbe­beleférjen­a­rendszeren­belüli­kiegyenlítés­megtörténte­is.­

Azonnali átutalás esetében a kedvezményezett fizetési számláján való haladéktalan jóváírás megtörténhet anélkül is, hogy a fizetési művelet összegét a pénzforgalmi szol-gáltató a saját számláján történt jóváírással egyidejűleg ténylegesen lekönyvelte volna. Ennek­előfeltétele,­hogy­a­kedvezményezett­pénzforgalmi­szolgáltatója­más­módon­biztosítsa­a­pénzforgalmi­MNB­rendeletben­meghatározott­három­ követelmény­ teljesülését.­ Nevezetesen­ azt,­ hogy­a­saját­számláján­történt­jóváírást­követően,­tehát­amikor­az­azonnali­fizetési­rendszerben­megtörtént­a­kiegyenlítés,­haladéktalanul­értéknappal­lássa­el­a­fizetési­művelet­össze-gét,­azt­haladéktalanul­elérhetővé­tegye­a­kedvezményezett­részére­oly­módon,­hogy­azzal­a­kedvezményezett­azonnal­teljes­körűen­rendelkezni­tudjon.­Továbbá,­hogy­a­kedvez-ményezett­pénzforgalmi­szolgáltatóval­szembeni­követelése­haladéktalanul­és­visszavonhatatlanul­megemelésre­kerül-jön­a­fizetési­művelet­összegével.­Ez­azt­jelenti,­hogy­ele-gendő­az­összeg­jóváírását­bizonyos­feltételek­mellett­elő-tét­rendszerben­biztosítani­a­fő­számlavezető­rendszerben­történő­könyvelést­visszamenőleges­értéknappal­később­is­biztosítani­lehet.

A szabályozás megengedi a kedvezményezett másodlagos számlaazonosítójának használatát is az azonnali átutalási megbízás megadásakor a kedvezményezett neve és pénz-forgalmi jelzőszáma helyett.­Az­azonnali­fizetési­rendszer­indulásakor­a­pénzforgalmi­szolgáltatónak­azt­kell­biztosíta-

nia,­hogy­a­fizetési­számla­felett­rendelkezni­jogosult­másod-lagos­számlaazonosítóként­EGT-n­belüli­mobiltelefonszámot,­elektronikus­levelezési­címet,­továbbá­hazai­adóazonosító­jelet­vagy­adószámot­rendelhessen­hozzá­a­fizetési­számlá-hoz.­A­másodlagos­számlaazonosítók­fizetési­számlához­való­hozzárendelésére,­annak­módosítására­vagy­töröltetésére­csak­a­számlavezető­pénzforgalmi­szolgáltató­útján­van­lehe-tőség,­amely­köteles­meggyőződni­arról,­hogy­a­számlatulaj-donos­valóban­jogosult-e­a­másodlagos­számlaazonosítóval­kapcsolatos­ilyen­intézkedés­kezdeményezésére.­A­másodla-gos­számlaazonosítók­érvényességének­felülvizsgálata­érde-kében­a­pénzforgalmi­szolgáltatónak­a­számlatulajdonossal­évenkénti­adategyeztetést­kell­kezdeményeznie,­amelynek­sikertelensége­esetén­a­másodlagos­számlaazonosító­érvé-nyét­veszti­és­törlésre­kerül­a­központi­adatbázisból.

Az azonnali átutalási megbízás indítását megkönnyítő fize-tési kérelemmel kapcsolatban az MNB határozott elvárása, hogy a pénzforgalmi szolgáltatók fejlesszenek és biztosítsa-nak ilyen jellegű szolgáltatásokat azon ügyfeleik számára, akiknek ezt gazdasági aktivitásuk indokolja (például ke-reskedők, közművállalatok, egyéb lakossági szolgáltatók). A­kedvezményezett­a­fizetési­kérelmet­legfeljebb­két­hóna-pos­érvényességgel­nyújthatja­be­a­számlavezető­pénzfor-galmi­szolgáltatójának,­ezen­belül­azonban­az­érvényesség­szabadon­beállítható.­A­szabályozás­nem­tiltja,­hogy­a­fizető­fél­a­megkapott­fizetési­kérelemben­szereplő,­az­azonnali­átutalási­megbízás­megadásához­szükséges­egyes­adatokat­módosítson­vagy­kiegészítsen,­ennek­lehetővé­tétele­a­fize-tési­kérelmet­benyújtó­kedvezményezett­döntésétől­függ.

AZ­AZONNALI­FIZETÉSI­RENDSZER­BEVEZETÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 53

3.4. A központi infrastruktúra fejlesztése és a rendszer főbb szolgáltatásai

A központi infrastruktúra fejlesztése ütemterv szerint ha-lad, így 2019 júliusától elérhető lesz Magyarországon az azonnali fizetési szolgáltatás.­(47.­ábra)­2017-ben­a­közpon-ti­rendszer­üzemeltetését­végző­GIRO­Zrt.­az­MNB­közremű-ködésével­meghatározta­a­központi­rendszer­működésével­kapcsolatos­legfontosabb­elvárásokat,­amely­alapján­elké-szült­a­rendszer­beszerzéséhez­szükséges­követelményjegy-zék.­Ezen­elvárások­alapján­2018­januárjában­megtörtént­a­központi­rendszer­szállítójának­a­kiválasztása.­A­dán­Nets­A/S­által­fejlesztett­rendszer­minden­tekintetben­megfelel­a­magyar­azonnali­fizetési­szolgáltatás­működésével­és­üze-meltetésével­kapcsolatos­elvárásoknak,­és­az­elvárt­színvo-nalon­képes­biztosítani­az­átutalások­folyamatos,­valós­idejű­feldolgozását.­Emellett­a­központi­rendszerben­megvalósí-tandó­kiegészítő­szolgáltatásokkal­kapcsolatos­követelmé-nyeket­is­teljesíteni­tudja,­így­lehetővé­teszi,­hogy­a­hazai­pénzügyi­infrastruktúrán­modern­fizetési­szolgáltatásokat­legyenek­képesek­nyújtani­a­piaci­szereplők.­2018­elején­a­rendszerszállító­és­a­GIRO­közös­munkájában­megkezdő-dött­a­központi­infrastruktúra­létrehozása.­

2018 őszén a teljes elvárt funkcionalitással rendelkezésre fog állni az azonnali fizetés központi rendszere, így meg-kezdődhetnek a pénzforgalmi szolgáltatókkal közös, 2019 nyaráig tartó tesztek.­2018­elején­megkezdődött­a­rendszer­működésével­kapcsolatos­részletek­véglegesítése,­amely­ke-retében­a­rendszer­működését­teljes­mértékben­hozzáigazítja­

a­szállító­a­hazai­elvárásokhoz­és­jogszabályi­előírásokhoz.­Ezzel­párhuzamosan­megkezdődött­a­piaci­szereplők­tájékoz-tatása­is­a­rendszer­pontos­működéséről.­Ennek­keretében­2018­tavaszán­elérhetővé­váltak­a­fizetési­és­kiegészítő­szol-gáltatások­üzeneteinek­részletes­definíciói,­a­csatlakozással­kapcsolatos­technikai­információk,­valamint­az­üzleti­folyama-tokat­leíró­szabálykönyvek­bővített­változatai.­Ebben­a­mun-kában­intenzív­az­együttműködés­a­GIRO­és­a­piaci­szereplők­között,­a­projekt­keretében­üzemeltetett­munkacsoportokban­rendszeres­az­üzleti­és­informatikai­folyamatokkal,­a­likvidi-táskezeléssel,­valamint­a­biztonsági­megoldásokkal­és­tesz-teléssel­kapcsolatos­részletinformációk­megosztása­és­a­piaci­szereplők­oldalán­felmerülő­kérdések­megválaszolása.­

A GIRO által üzemeltetett központi rendszer kiegészítő szolgáltatásai jelentős mértékben támogatják a piaci sze-replők oldalán az innovatív fizetési megoldások létrehozá-sát.­A­központi­rendszer­az­alapszintű­azonnali­átutalásokat­az­év­minden­napján­folyamatosan,­napi­24­órában,­valós­időben­dolgozza­fel.­Ezzel­biztosítható,­hogy­a­tranzakcióban­részt­vevő­ügyfelek­között­legfeljebb­öt­másodperc­alatt­le-bonyolítható­legyen­egy­átutalás.­A­folyamatos,­valós­idejű­lebonyolítás­már­önmagában­is­szélesítheti­az­elektronikus­fi-zetések­felhasználási­lehetőségeit,­az­alaprendszer­kiegészítő­szolgáltatásai­azonban­szerteágazó,­innovatív­szolgáltatások­létrehozását­teszik­lehetővé.­A­másodlagos­számlaazonosí-tó­adatbázis­használatával­lehetővé­válik,­hogy­az­ügyfelek­a­számlaszámok­használata­nélkül,­telefonszámokra,­email­címekre,­adószámokra­vagy­más­hasonló­azonosítókra­indít-sanak­fizetéseket.­A­fizetési­kérelem­használatával­az­azon-nali­fizetési­rendszeren­keresztül­küldhetőek­olyan­üzenetek,­amelyekkel­egy­fizetés­kedvezményezettje­elküldheti­a­fizető­félnek­a­tranzakció­adatait,­ezek­alapján­pedig­a­fizető­fél­az­adatok­újbóli­megadása­nélkül,­mindössze­az­átutalás­jóvá-hagyásával­elindíthatja­a­fizetést.­A­központi­rendszer­ezeket­az­üzenetküldéseket­az­átutalásokhoz­hasonló­sebességgel­és­rendelkezésre­állással­dolgozza­fel.­A­fentiek­mellett­a­köz-ponti­infrastruktúra­része­lesz­egy­olyan­üzenetküldő­hálózat,­amelyen­a­pénzügyi­üzenetek­mellett­számos­más­típusú,­a­piaci­ szereplők­ szolgáltatásaihoz­ kapcsolódó­üzenet­ (pl.­elektronikus­számlázási­információk)­is­továbbítható­lesz.­Míg­a­másodlagos­számlaazonosító­adatbázist­csak­pénzforgal-mi­szolgáltatók­érhetik­el­a­személyes­adatok­biztonságának­megőrzése­érdekében,­a­fizetési­kérelmeket­és­a­kommuni-kációs­hálózatot­más­intézmények­is­igénybe­vehetik.­

47. ábraAz azonnali fizetés bevezetésének eddigi mérföldkövei

PST döntés aszabályrendszerről

2016 decemberében

Konzultáció a piaci

szereplőkkel

Szállítókiválasztása 2018

januárjában

2017 március MNBlg. döntés a központi

infrastruktúráról

Tervezettindulás:

2019. július 1.,0:00:01

MNB rendeletmegalkotása

2017 december

Részleteskoncepció anyag

2016 tavaszán

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS54

3.5. Az azonnali fizetés likviditási keretei

Az azonnali átutalások fedezeteként szolgáló forintlikvi-ditás kezelése egy újonnan kialakított, automatizált ke-retrendszerben fog megtörténni, amelynek használatára a rendszertagoknak megfelelően fel kell készülniük. Az­azonnali­fizetési­rendszer­tagjainak­a­rendszer­MNB­által­vezetett­gyűjtőszámláján­kell­majd­biztosítaniuk­az­azon-nali­átutalásaik­forintfedezetét.­A­rendszer­előfinanszírozott­módon­fog­működni,­azaz­minden­egyes­rendszertag­akkora­összeget­fog­elkülöníteni­a­gyűjtőszámlára,­amely­kalkulá-ciója­szerint­elegendő­ahhoz,­hogy­az­azonnali­fizetési­for-galma­zökkenőmentesen­lebonyolódjon.­A­rendszertagok­felelőssége­lesz,­hogy­saját­tapasztalataik­és­pénzforgalmi­előrejelzéseik­alapján­megfelelő­mennyiségű­forintlikviditást­dedikáljanak­a­rendszerre.­Fontos,­hogy­likviditásbiztosításra­alapvetően­csak­a­gyűjtőszámlát­nyilvántartó­VIBER­műkö-dési­ idejében,­azaz­munkanapokon­7:00­és­18:00­között­lesz­ lehetőség,­ vagyis­ az­ éjszakai­ időszakok­ és­ hétvégék­előtt­legalább­akkora­forintösszeget­kell­elkülönítenie­egy­rendszertagnak,­amely­a­következő­VIBER-nyitásig­elegen-dő­fedezetként­szolgál­számára.­A­rendszertagok­ugyanak-kor­a­saját­maguk­által­biztosított­fedezet­mellett­a­többi­rendszertagtól­beérkező­átutalások­finanszírozó­hatására­is­számíthatnak,­így­elegendő­lehet­csak­a­nettó­forgalmukat­fedezniük.

A fedezetbiztosítás fontosságára való tekintettel egy au-tomatikus likviditáskezelési funkció fogja támogatni az azonnali fizetési rendszer tagjait, amelynek segítségével minimum- és maximumértéket állíthatnak be a rendszer-re dedikált saját forintállományukat illetően.­Amennyiben­a­rendszertag­forintfedezete­a­be-­és­kimenő­azonnali­fi-zetései­következtében­a­minimumérték­alá­csökken,­vagy­a­maximumérték­fölé­emelkedik,­a­rendszer­automatikusan­beutalást,­illetve­kiutalást­fog­kezdeményezni,­a­rendszer-tag­által­meghatározott­középértékre­visszaállítva­a­fedezeti­szintet.­A­határértékek­megfelelő­meghatározását­követően­tehát­a­rendszertagok­helyett­maga­a­rendszer­fogja­elvégez-ni­a­likviditásmenedzsmentet,­ami­egyben­azt­is­jelenti,­hogy­rendkívüli­likviditásbevonásra­és­likviditáskivonásra­a­határ-értékek­módosítása­nyújt­majd­technikai­ lehetőséget.­Az­automatizált­működéstől­függetlenül­a­rendszerben­tartani­tervezett­likviditás­értékének­meghatározása­a­rendszertag­felelőssége­marad,­vagyis­különösen­fontos,­hogy­valameny-nyi­rendszertag­minden­helyzetben­megfelelő­előrejelzéssel­rendelkezzen­a­saját­azonnali­fizetési­forgalmát­illetően.

Az MNB az azonnali fizetési rendszer és a jegybanki eszköz-tár közötti kapcsolat kialakításakor arra törekszik, hogy az eszköztár likviditáskezelést segítő elemei az azonnali fize-tési műveletek forintfedezetének biztosításakor is igénybe vehetők legyenek. Az­azonnali­fizetési­rendszer­és­a­VIBER­közötti­ infrastrukturális­együttműködés­megtervezésekor­a­jegybank­a­monetáris­politika­kereteit­is­szem­előtt­tartja,­különös­tekintettel­az­azonnali­fizetési­rendszerre­dedikált­likviditás­kamatkondícióira,­a­rendszertagok­tartalékteljesí-tési­kötelezettségére­és­a­jegybanki­hiteleszközök­alkalmaz-hatóságára.­Az­MNB­célja­mindezzel­kapcsolatban­az,­hogy­az­infrastrukturális­feltételek­minél­jobban­támogassák­az­azonnali­rendszerre­elkülönített­likviditás­bőségét,­de­egy-úttal­a­mindenkori­monetáris­politika­keretei­ is­érvénye-süljenek.­A­dedikált­likviditás­kamatkondíciói­esetében­ez­azt­ jelenti,­hogy­az­alkalmazott­kamat­meghatározásakor­a­ semlegesség­ biztosítása­ az­ elsődleges,­ tehát­ az,­ hogy­a­ gyűjtőszámla­ kondíciói­ ne­ legyenek­ kedvezőtlenebbek­a­rendszertagok­számára­biztosított­más­jegybanki­eszkö-zök­feltételeinél.­Szintén­a­semlegesség­elvéhez­köthetően­merülnek­fel­azok­az­elképzelések,­hogy­a­tartalékköteles­intézmények­ bevonhassák­ az­ azonnali­ fizetési­ rendszer-re­elkülönített­ likviditásukat­a­ kötelező­ tartalékjukba,­és­hogy­a­VIBER­üzemideje­alatt­elérhető­jegybanki­hitelke-ret­ azon­ túl­ is­ felhasználható­ legyen­ az­ azonnali­ fizetési­rendszerben.­ Ez­utóbbi­ funkció­ lehetővé­ tenné,­ hogy­ az­előrefinanszírozott­forintlikviditás­mellett­a­rendszertagok­értékpapír-fedezet­alapján­meghatározott­hitelkeretei­is­az­azonnali­fizetések­fedezetét­képezhessék,­ami­még­biztonsá-gosabbá­teheti­a­VIBER­üzemidején­kívüli­időszak­likviditás- kezelését.­

Az MNB a rendelkezésére álló eszközeivel támogatni fog-ja az azonnali fizetési rendszer likviditásmenedzsment-jét, ugyanakkor a többletfunkciók kialakításakor minden esetben szem előtt tartja az azonnali fizetési rendszer kapcsán megfogalmazott alapelvárásait.­Az­MNB­nyitott­arra,­hogy­elfogadható­fedezeti­eszközök­mellett­nyújtott­likviditássegítő­hitelkonstrukcióját,­vagyis­a­napközbeni­hi-telkeretet­az­eddig­le­nem­fedett­időszakokban,­azaz­a­VIBER­munkanapokon­7:00­és­18:00­között­elérhető­üzemidején­kívül­is­elérhetővé­tegye­az­azonnali­fizetési­rendszer­tagjai­számára.­A­kapcsolódó­fejlesztés­biztosítaná,­hogy­a­rend-szertagok­számlapénzállományuk­mellett­jegybanki­kedvez-ményezettséggel­zárolt­értékpapírjaik­fedezeti­értékével­is­

AZ­AZONNALI­FIZETÉSI­RENDSZER­BEVEZETÉSE

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 55

számolhassanak­az­éjszakai­és­hétvégi­ likviditáskezelésük­során.­Az­MNB­ugyanakkor­csak­rendkívüli­likviditási­hely-zetek­kezelésére­kívánja­biztosítani­ezt­a­lehetőséget,­mivel­a­számlapénzzel­teljesített­előfinanszírozást­tekinti­elsődle-gesnek.­Mindezt­alátámasztja,­hogy­az­MNB­elemzései­sze-rint­a­rendszerszintű­forintlikviditás­az­értékpapír-fedezetek­

nélkül­is­bőséges,­így­az­azonnali­fizetési­rendszer­működé-se­mindenkor­biztosítható.­A­rendszertagi­likviditáskezelés­jegybanki­támogatása­tehát­csak­kiegészítő­lehetőségként­merülhet­fel,­a­vonatkozó­új­funkciókkal­kapcsolatban­pedig­elvárás,­hogy­használatuk­ne­eredményezze­a­végfelhaszná-lói­díjak­indokolatlan­emelkedését.

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS56

4. A pénzforgalom középtávú stratégiai irányai

4.1. Pénzügyi infrastruktúra fejlesztési stratégia

Az azonnali fizetési szolgáltatás 2019. július 1-re tervezett bevezetése kapcsán a jelenleg működő fizetési rendszerek jövőbeni szerepét is át kell tekinteni a hazai pénzforgalmi infrastruktúra hatékonysága szempontjából.­A­2019-ben­bevezetendő­új­rendszer­számottevő­változásokat­okozhat­a­többi­elszámolási­platform­forgalmában­is.­Ebből­a­szem-pontból­lényeges­a­pénzforgalmi­piac­mérethatékony­jelle-ge,­azaz­célszerű­a­lehető­legkevesebb­infrastruktúra­elemet­párhuzamosan­működtetni.­Jelenleg­a­kisértékű­fizetések­jelentős­ részének­ feldolgozása­ a­GIRO­által­működtetett­éjszakai­ és­napközbeni­ rendszerekben­ történik,­ amelyek­a­bankok­közötti­átutalások­és­beszedés­típusú­megbízások­elszámolását­végzik.­A­kisértékű­fizetések­esetében­ezért­meg­kell­vizsgálni,­hogy­az­új­azonnali­fizetési­rendszer­kor-szerű­jellemzői­és­a­költséghatékonyság­miatt­hogyan­le-hetséges­középtávon­a­teljes­kisértékű­átutalási,­valamint­beszedési­forgalom­lehető­legnagyobb­részének­átterelése­az­azonnali­infrastruktúrára.­Azaz­nem­csupán­az­azonnali­teljesítési­kötelezettség­alá­tartozó­átutalások­és­beszedé-sek,­hanem­ezen­fizetési­módok­teljes­bankközi­forgalma­lebonyolódhat­ elméletileg­ az­ új­ rendszerben,­ beleértve­például­ a­Magyar­ Államkincstárhoz­ kötődő­ nagytömegű­tranzakciókat­is.­Ennek­következtében­lehetséges,­hogy­az­ezeket­a­fizetési­műveleteket­eddig­feldolgozó­rendszerek­megszüntethetők­lesznek,­amellyel­mind­a­központi­infra-struktúrák­mind­pedig­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­oldalán­növelhető­a­pénzforgalom­lebonyolításának­hatékonysága.

A kisértékű fizetési forgalom az azonnali fizetési infra-struktúrára történő átterelésének lehetőségeiről az MNB részletes stratégiát készít 2018-ban.­ Az­ azonnali­ fizeté-si­ rendszer­esetében­meg­kell­majd­vizsgálni,­hogy­az­új­platform­milyen­mértékben­tudja­ténylegesen­támogatni­az­összes­típusú­fizetési­mód­ forgalmának­ feldolgozását.­Azaz­a­már­véglegesnek­tekinthető­rendszer­funkcióinak­és­jellemzőinek­ismeretében­lehetséges­csak­azt­megmonda-ni,­hogy­valóban­át­lehet-e­terelni­az­új­rendszerre­a­többi­platform­tranzakcióit.­Másrészt­–­amennyiben­az­azonnali­rendszer­technikailag­lehetővé­teszi­–­elemezni­kell­azt­is,­hogy­a­tranzakciós­forgalom­átterelése­más­platformokról­

valóban­költséghatékony­megoldás-e,­vagy­az­ehhez­szük-séges­többletfejlesztések­miatt­nem­érhető­el­megtakarítás­a­működési­költségek­tekintetében.­Emellett­az­egyes­inf-rastruktúra­elemek­esetleges­átszervezésénél,­konszolidá-ciójánál­elsődleges­szempont,­hogy­a­fogyasztók­számára­ne­legyen­érzékelhető­semmilyen­csökkenés­a­szolgáltatási­színvonalban­és­a­rendszerek­megbízható­működésében.­Az­MNB­a­GIRO­Zrt.­bevonásával­a­fenti­szempontok­alapján­részletesen­kidolgozott­pénzforgalmi­infrastruktúra­straté-giát­készít­2018­második­félévében.

A CLS-be vitt forintforgalom úgy tud tovább növekedni, ha az eddig kimaradó negyvenhárom CLS-tag közül többen úgy döntenek, hogy a forintügyleteikre is igénybe veszik a CLS szolgáltatásait.­A­magyar­forint­2015.­november­16-án­lett­kiegyenlítési­deviza­a­CLS­rendszerben,­így­immár­több­mint­két­éve­élhet­a­bankrendszer­a­CLS­által­nyújtott­koc-kázatkezelési­szolgáltatással.­A­rendszer­lehetővé­teszi­azt,­hogy­a­devizaügyletek­résztvevői­védve­legyenek­a­partner­esetleges­nemteljesítéséből­fakadó­kockázattól,­mindemel-lett­pedig­hatékonyabbá­teszi­a­devizaügyletek­kiegyenlíté-séhez­kötődő­likviditáskezelést.­Az­új­szereplők­megjelené-sére­2018-ban­is­reális­esély­mutatkozik,­tekintettel­arra,­hogy­immár­kétévnyi­stabil­működést,­és­több­megbízható­helyi­partnert­tud­felmutatni­a­magyar­bankrendszer.­Mind-ezzel­párhuzamosan­az­MNB­folyamatos­szakmai­kapcsola-tot­tart­fenn­a­CLS­döntéshozóival,­melynek­keretében­közös­munka­folyik­a­forintkiegyenlítés­feltételeinek­további­javí-tása­érdekében.­Mindezek­alapján­a­jegybank­bízik­abban,­hogy­2018-ban­is­tovább­bővül­a­rendszert­használók­köre,­ezáltal­pedig­egyre­nagyobb­forintforgalom­tud­devizaki-egyenlítési­kockázattól­mentesen­lebonyolódni.

A magyar piac T2S-csatlakozásából adódó harmonizációs feladatok megvalósítása tovább folyik, aminek keretében átfogó fejlesztési koncepció készül a hazai társasági ese-mények kezelésének megreformálása céljából. A­KELER­2017.­február­6-i­csatlakozása­óta­a­magyar­értékpapírpiac­elérhető­a­páneurópai­értékpapír-kiegyenlítést­lehetővé­te-vő­TARGET2-Securities­rendszerben.­A­rendszer­megfelelő­

A­PÉNZFORGALOM­KöZÉPTÁVú­STRATÉGIAI­IRÁNYAI

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 57

használatának­feltétele,­hogy­a­csatlakozó­piacok­harmoni-zálják­a­működésüket­az­értékpapír-kiegyenlítés­jogi­és­tech-nikai­aspektusait­illetően.­A­harmonizáció­egyik­fókuszpont-ja­a­társasági­események­kezelésének­egységesítése,­mivel­ezen­a­téren­különösen­szerteágazó­az­európai­gyakorlat:­a­társasági­események­(pl.­osztalékfizetés)­infrastrukturális­lebonyolítása­a­helyi­jogi­környezeten,­valamint­piaci­gyakor-

laton­alapul,­és­ebből­adódóan­sok­helyi­sajátosság­jelent-kezhet­például­az­adózás­és­a­technikai­megvalósítás­terén.­Az­európai­sztenderdeknek­való­megfelelés­érdekében­a­ha-zai­értékpapír-infrastruktúra­üzemeltetői,­így­a­BÉT,­a­KELER­és­az­MNB­egy­átfogó­fejlesztési­koncepciót­tervez­megvaló-sítani,­melynek­nyomán­a­hazai­folyamatok­már­a­közeljövő-ben­az­egységes­nemzetközi­gyakorlathoz­fognak­igazodni.

4.2. Virtuális pénzek és a digitális jegybankpénz koncepciójának vizsgálata

A virtuális pénzek fizetési rendszerben betöltött szerepét folyamatosan nyomon követi az MNB, ugyanakkor jelenleg nem várható jelentős forgalomnövekedés ezen a téren. Az­elmúlt­években­nemzetközi­szinten­több­virtuális­pénz­is­megjelent,­amely­a­jelenlegi­pénzügyi­rendszertől­függetle-nül,­jellemzően­a­blokklánc­technológiát­használva,­központi­kibocsátó­intézmény­nélkül­működik.­Ezen­új­típusú­pénzek­pénzforgalomban­betöltött­szerepe­korlátozott.­Ugyanakkor­az­MNB,­együttműködve­más­állami­szereplőkkel,­a­nemzet-közi­tendenciákat­követve­folyamatosan­vizsgálja­azt­a­kér-dést,­hogy­kell-e­és­ha­igen,­akkor­milyen­módon­szabályozni­a­virtuális­pénzek­működését.

A virtuális pénzek jelenlegi formájukban nem képesek a pénzforgalom megújítására.­A­virtuális­pénzek­jelenle-gi­formájukban­nem­tudják­betölteni­a­fő­pénzfunkciókat,­mint­az­értékmérés­vagy­felhalmozási­eszköz,­mivel­kínála-tuk­jellemzően­nem­igazodik­a­reálgazdaság­igényeihez,­és­árfolyamuk­is­rendkívül­volatilis.­Központi­szereplő­ intéz-mény­és­a­jogi­szabályozás­hiánya­miatt­fogyasztóvédelmi­szempontból­is­jelentős­kockázatokat­hordoznak­magukban.­A­pénzforgalmi­innovációk­szempontjából­ugyanakkor­egy­új­koncepció­is­felmerült­az­elmúlt­években,­melynek­elter-jedése­alapvető­változásokat­jelenthetne­a­pénzügyi­közve-títőrendszer­működésében.

A digitális jegybankpénz bevezetése olyan összetett kér-dés, amely a pénzforgalom mellett számos más jegybanki terület és a teljes pénzügyi közvetítőszektor működését is nagyban befolyásolhatja.­Az­elmúlt­évek­technológiai­fejlő-dése­elméletileg­lehetővé­teszi­jegybank­által­kibocsátott,­

széles­körben­elérhető­digitális­jegybankpénz­bevezetését­is.­Az­elektronikus­formájú­jegybankpénz­jelenleg­is­elérhető­a­központi­banknál­számlát­vezető­pénzügyi­intézmények­számára,­ azonban­ a­ digitális­ jegybankpénz­ koncepciója­egy­a­készpénzhez­hasonlóan­széles­körben,­a­fogyasztók­számára­is­elérhető­jegybankpénz­bevezetésére­irányul.­Ez­technológiailag­egyaránt­megvalósítható­a­hagyományos­számlavezető­rendszerek­bővítésével,­amelynek­keretében­a­jegybank­számlát­vezetne­a­fogyasztóknak­és­vállalkozá-soknak,­de­elképzelhető­a­virtuális­pénzek­működési­alapját­jelentő­blokklánc­technológia­alkalmazásával­is.­Ugyanakkor­a­digitális­jegybankpénz­esetleges­bevezetése­nem­csupán­a­pénzforgalomra,­hanem­például­a­pénzügyi­intézmények­betétgyűjtő­és­hitelnyújtó­képességére­ is­ jelentős­hatást­gyakorolna,­ezért­az­előnyök­és­kockázatok­mérlegelésénél­mélyreható­elemzések­szükségesek.

Az MNB más jegybankokhoz hasonlóan és összhangban a nemzetközi tendenciákkal, vizsgálja a digitális jegybank-pénz bevezetéséhez kapcsolódó esetleges előnyöket és kockázatokat.­ A­ közelmúltban­ számos­ jegybank,­ többek­között­az­angol,­a­dán,­a­svéd­és­az­amerikai,­továbbá­az­Európai­Központi­Bank­is­foglalkozni­kezdett­a­digitális­jegy-bankpénz­bevezetésének­lehetőségével.­Ezek­az­elemzések­kitérnek­nem­csupán­az­alkalmazandó­ technológiára,­de­a­különböző­jegybanki­területek­(pénzforgalom,­monetáris­politika,­pénzügyi­stabilitás)­tevékenységére­és­a­gazdaságra­gyakorolt­hatásra­is.­Mivel­azonban­a­digitális­jegybankpénz­feltehetően­teljesen­átalakítaná­a­gazdaság­és­a­pénzügyi­szektor­működését,­ezért­egyik­említett­ intézmény­és­az­MNB­sem­tervez­konkrét­lépéseket­a­bevezetésre.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS58

4.3. A Pénzügyi tudatosság fejlesztési stratégia

A 2017 decemberében a Kormány által elfogadott Pénz-ügyi Tudatosság Fejlesztési Stratégia több az elektronikus fizetési megoldások használatát elősegítő célt fogalmazott meg. A­pénzügyi­ismeretek­megfelelő­elsajátítása­nélkülöz-hetetlen­ahhoz,­hogy­tudatos,­ésszerű­pénzügyi­döntések­szülessenek.­Az­MNB­által­elkészített­elemzések­rámutat-tak­arra,­hogy­a­korszerű­fizetési­megoldások­jellemzőinek,­működési­módjának­fogyasztókkal­való­megismertetésével­az­elektronikus­fizetési­megoldások­használata­intenzíveb-bé­tehető.­Ezen­megoldások­előtérbe­helyezése­hozzájárul­a­pénzforgalom­hatékonyságának­növeléséhez,­megtaka-rítást­eredményez­a­társadalom­számára,­valamint­segít-ségével­a­gazdaság­további­fehérítése­is­megvalósul.­Ezért­a­Kormány­által­elfogadott­Pénzügyi­Tudatosság­Fejlesztési­

stratégia­többek­között­számos­olyan­célt­megfogalmazott,­amely­az­elektronikus­fizetési­megoldások­használatát­ösz-tönzi.­A­célok­között­meg­kell­említeni­az­elektronikus­fize-tések­elfogadásának­növelését,­a­POS­terminálok­telepíté-sének­támogatását,­az­állam­felé­irányuló­befizetések­és­az­állam­kifizetéseinek­fokozatos­elektronizálását,­a­pénzbeli­járandóságok­fizetési­számlára­történő­utalásának­ösztön-zését,­valamint­az­elektronikus­fizetési­megoldások­előtérbe­helyezését­a­magánszektorban.­Mindezen­célok­megvalósu-lását­az­MNB­a­rendelkezésére­álló­elemzési,­szabályozási­eszközökkel­segíti,­katalizátori­szerepében­támogatást­nyújt­az­azonnali­fizetési­infrastruktúra­határidőben­történő­meg-valósításához,­valamint­az­új­szolgáltatás­ügyfelekkel­történő­megismertetéséhez.­

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 59

5. Az új Pénzforgalmi irányelv átültetésének aktuális kérdései

A­pénzforgalmi­szolgáltatásokról­szóló­új­Pénzforgalmi­irány-elv­2018­január­13-án­lépett­hatályba.­Az­új­Pénzforgalmi­irányelvet­kiegészítő­szabályok­közül­az­egyik­legfontosabb­a­biztonságos­kommunikációról­és­erős­ügyfél-hitelesítésről­szóló­szabályozástechnikai­sztenderdek­(erős­ügyfél-hitele-

sítés­RTS).­Az­erős­ügyfél-hitelesítés­RTS­szabályai­Magyar-országon­2019.­január­1-től­alkalmazandók.­A­két­időpont­közötti­átmeneti­időszakban­a­fizetések­biztonságára­vonat-kozó­egyes­előírásoknak­eltérően­kell­a­pénzforgalmi­szol-gáltatóknak­megfelelni.­

5.1. Átmeneti időszakban érvényes szabályok

Az új Pénzforgalmi irányelv egyes szabályai csak akkor al-kalmazandók, ha az irányelvet kiegészítő erős ügyfél-hi-telesítés RTS hatályba léplép.­Az­új­évszázad­technológiai­újításai­és­a­fogyasztói­szokások­változásai­forradalmasít-ják­a­pénzügyi­rendszert,­így­a­pénzforgalmi­szolgáltatások­mindegyike­ meghatározó­ átalakuláson­ megy­ keresztül.­A­ pénzforgalmi­ szolgáltatásokról­ szóló­ új­ Pénzforgalmi­irányelv­megtette­a­következő­lépést­az­ innováció,­a­ver-senyképesség­ fokozásának,­ az­ összeurópai­ pénzforgalmi­piac­átláthatóságának,­valamint­az­internetes­fizetések­és­a­fizetési­számlákhoz­való­hozzáférések­biztonságának­nö-velése­érdekében.­Az­új­Pénzforgalmi­irányelvet­kiegészítő­szabályok­kidolgozásában,­melyek­közül­a­legfontosabb­az­erős­ügyfél-hitelesítés­RTS)­az­európai­központi­bankok,­így­az­MNB­is­aktívan­részt­vettek.­Az­erős­ügyfél-hitelesítés­RTS­szabályai­Magyarországon­2019.­január­1-től­alkalma-zandók,­amely­így­hazánkban­mintegy­5­hónappal­hama-rabb­lép­hatályba,­mint­az­Európai­Unió­többi­tagállamá- ban.

Az új Pénzforgalmi irányelvet a hazai jogba átültető sza-bályozás hatályba lépésétől az erős ügyfél-hitelesítés RTS hatályba lépéséig tartó átmeneti időszakban a fizetések biztonságára vonatkozó egyes szabályoknak eltérően kell a pénzforgalmi szolgáltatóknak megfelelniük.­A­szabályozás­legfőbb­újítása,­hogy­szigorú­biztonsági­szabályok­betartása­mellett­lehetővé­teszi,­hogy­az­ügyfelek­innovatív­ún.­har-madik­fél­szolgáltatókat,­-amelyek­fizetés-kezdeményezési­vagy­számlainformációs­szolgáltatásokat­nyújtanak-,­vegye-nek­igénybe.­A­legtöbb­átmeneti­szabály­is­hozzájuk­kapcso-lódik.­Az­átmeneti­időszakban­a­számlavezető­pénzforgalmi­szolgáltatók­még­nem­kötelesek­biztonságos­kommunikáci-óra­alkalmas­kapcsolatot­(interfész)­kialakítani.­Ezért­a­har-madik­ fél­ szolgáltatóknak­ sem­kell­magukat­azonosítani-uk­és­biztonságos­csatornán­kommunikálniuk­az­ügyfelük­számláját­vezető­pénzforgalmi­szolgálatójával.­Ez­azt­jelenti,­hogy­az­átmeneti­időszakban­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­még­használhatják­a­képernyő­interfész­(screen­scraping)­eljárást­a­fizetési­számlákhoz­való­hozzáférés­céljából.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS60

5.2. Biztonsági szabályok

2019. január 1-től a pénzforgalmi szolgáltatóknak minden biztonságos kommunikációra és ügyfél-hitelesítésre vonat-kozó előírásnak meg kell felelniük.­Az­erős­ügyfél-hitelesítés­RTS­szigorú­biztonsági­szabályokat­tartalmaz­azért,­hogy­az­elektronikus­fizetési­műveletek­biztonságos­lebonyolítása­biztosított­legyen,­és­az­adatlopások­és­csalások­elkerülhe-tők­legyenek.­Az­egyik­legfontosabb­új­biztonsági­előírás­az­ún.­erős­ügyfél-hitelesítés­kötelező­alkalmazása,­amelynek­az­a­célja,­hogy­ legalább­két­egymástól­ független­hitele-sítő­elem­valódiságának­a­felhasználásával­megbízhatóan­

azonosítsa­az­ügyfelet.­Ilyen­független­hitelesítő­elem­lehet­például­a­felhasználó­jelszava,­és­a­felhasználó­rendelkezé-sére­bocsátott­token.­Ez­a­hitelesítési­megoldás­hatékony­védelmet­nyújt,­mert­az­egyik­elvesztése,­illetve­megisme-rése­nem­befolyásolja­a­másikat.­Az­erős­ügyfél-hitelesítés­alkalmazása­azonban­bizonyos­esetekben­mellőzhető.­Ilyen­esetek­például:­ugyanazon­személy­tulajdonában­álló­fize-tési­számlák­közötti­átvezetések,­a­közlekedési­viteldíjakhoz­és­parkolási­díjakhoz­használt­felügyelet­nélküli­terminálok­használata­vagy­a­kis­összegű­fizetési­műveletek.

5.3. Felelősségi szabályok

Azokban az esetekben, amikor a számlavezető pénzfor-galmi szolgáltató az ügyfél által jóvá nem hagyott fizetési megbízást teljesít, köteles az ügyfél kárát megtéríteni leg-később a bejelentést követő munkanapig.­Az­új­felelőssé-gi­szabályok­nagy­mértékben­szigorították­a­pénzforgalmi­szolgálató­felelősségét.­A­korábbi­szabályozással­ellentétben­a­káresetek­döntő­többségében­a­számlavezető­pénzforgal-mi­szolgálatóknak­az­ügyfél­bejelentését­követő­munkanapi­kárkifizetés­előírása­miatt,­nincs­érdemi­a­módjuk­az­adott­káresemény­körülményeinek­kivizsgálására.­Az­előírásnak­csak­abban­az­esetben­nem­kell­megfelelni,­ha­a­pénzforgal-mi­szolgáltató­az­ügyfele­szándékos­visszaélésére­gyanakszik.­Ebben­az­esetben­MNB­felé­történő­bejelentését­követően­módjában­áll­kivizsgálni­az­ügyet.

A készpénz-helyettesítő fizetési eszközökre (pl. bankkár-tya, internetbank vagy telebank) vonatkozó speciális sza-bályok még kedvezőbb helyzetbe hozzák a fogyasztó és mikrovállalkozás ügyfeleket.­Amennyiben­az­ügyfél­kárát­készpénz-helyettesítő­fizetési­eszköz­felhasználásával­okoz-ták­(pl.­az­ellopott­bankkártyáját­használták),­úgy­a­károsult­a­korábbi­legfeljebb­45­ezer­forintos­összeg­helyett,­maxi-mum­15­ezer­forintnak­megfelelő­összegben­viseli­a­kár-esemény­ bejelentése­ előtt­ keletkezett­ kárt.­ Ha­ azonban­

a­pénzforgalmi­szolgálató­nem­ír­elő­erős­ügyfél-hitelesí-tést,­vagy­az­ügyfél­a­jogosulatlan­használatot­nem­észlel-hette,­úgy­a­teljes­kár­a­pénzforgalmi­szolgálatóját­terheli.­A­pénzforgalmi­szolgálató­csak­abban­az­esetben­mentesül­a­kártérítési­kötelezettsége­alól,­ha­bizonyítja,­hogy­ügyfe-le­csalárd­módon,­szándékosan­vagy­súlyosan­gondatlanul­megszegte­a­kötelezettségeit­például­a­PIN­kódot­a­kártya­mellett­tartotta,­vagy­az­internetbanki­felhasználónevét­és­jelszavát­elmentette­a­mobiltelefonjába.

Az átmeneti időszakban a harmadik fél szolgáltatók igény-bevételéhez kapcsolódó felelősség még az ügyfelet terheli. Mivel­az­átmeneti­időszakban­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­még­nem­kötelesek­biztonságos­kommunikációra­szolgáló­kapcsolatot­kialakítani,­így­a­fizetés-kezdeményezési,­vagy­számlainformációs­szolgálatók­a­jelenlegihez­hasonló­mó-don­nyújtják­a­szolgáltatásaikat.­Ez­azonban­azzal­jár,­hogy­az­ügyfél,­ha­harmadik­fél­szolgáltatót­használ­kiadja­a­hi-telesítési­adatait­egy­a­számlavezetőjén­és­rajta­kívül­álló­harmadik­fél­személynek.­Ezért,­ha­az­ügyfelet­fizetés-kez-deményezési­vagy­számlainformációs­szolgáltatások­igénybe­vétele­során­kár­éri,­a­felmerült­kárt­neki­kell­viselnie.­Az­átmeneti­időszakot­követően­már­az­általános­kárviselési­szabályok­alkalmazandóak.

AZ­úJ­PÉNZFORGALMI­IRÁNYELV­ÁTüLTETÉSÉNEK­AKTUÁLIS­KÉRDÉSEI

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 61

5.4. Engedélyezés

A harmadik fél szolgáltatók prudens működésének bizto-sítása érdekében a fizetés-kezdeményezési és számlain-formációs szolgáltatások MNB által felügyelt tevékenység-gé váltak.­Az­új­típusú­szolgáltatások­2018.­január­13-tól­bejelentés,­ illetve­engedélyköteles­tevékenységgé­váltak.­A­csak­fizetéskezdeményezési­szolgáltatást­végző­szolgálatók­esetében­az­engedély­feltétele­–­többek­között­-­legalább­15­millió­forint­induló­tőke­megléte.­Mind­a­fizetéskezdemé-

nyezési,­mind­a­számlainformációs­szolgáltatónak­rendel-keznie­kell­olyan­szakmai­felelősségbiztosítással­vagy­más­hasonló­garanciával,­amely­biztosítja,­hogy­eleget­tudjanak­tenni­–­egy­esetleges­káreseményt­követően­–­kártérítési­kö-telezettségüknek.­Az­engedély­sikeres­megszerzését,­illetve­a­bejelentés­sikeres­megtételét­követően­az­MNB­folyama-tosan­felügyeli­ezen­szolgáltatásokat­nyújtó­intézményeket,­ezzel­biztosítva­a­prudens­működésüket.

5.5. Egyéb változások

A fizetési műveletek haladéktalan jóváírási kötelezettsé-ge a nem-EGT tagállamok pénznemében vezetett fizetési számlákra is kiterjesztésre került.­Ez­azt­jelenti,­hogy­a­ked-vezményezett­pénzforgalmi­szolgáltatójának­a­saját­számlá-ján­történő­jóváírást­követően­haladéktalanul­-­értéknappal­ellátva­-­a­kedvezményezett­rendelkezésére­kell­bocsátania­a­fizetési­művelet­összegét­minden­pénznemben­vezetett­fizetési­számla­esetén.­Kivételt­képez,­ha­pénznemek­közötti­átváltásra­(konverzióra)­van­szükség­és­ legalább­az­egyik­pénznem­nem-EGT­tagállam­pénzneme­(például­USD/HUF­konverzió).

A pénzforgalmi szolgálatók nem számíthatnak fel díjat vagy egyéb költséget készpénz-helyettesítő fizetési eszköz (pl. bankkártya vagy internetbank) letiltásáért, ha a letiltással egy esetleges káresemény akadályozható meg.­Az­ügyfél­

haladéktalanul­köteles­bejelenteni­a­számlavezető­pénzfor-galmi­szolgálatója­részére,­ha­észleli­a­készpénz-helyettesí-tő­fizetési­eszköz­birtokából­történő­kikerülését,­ellopását,­valamint­jogosulatlan­vagy­jóvá­nem­hagyott­használatát.­A­bejelentést­követően­a­pénzforgalmi­szolgálató­fizetési­megbízást­nem­teljesíthet­az­adott­készpénz-helyettesítő­fizetési­eszközzel.­Továbbá­az­ügyfél­számláját­vezető­pénz-forgalmi­szolgáltató­fenntarthatja­magának­a­jogot­az­ügy-fele­készpénz-helyettesítő­fizetési­eszközének­letiltására­az­adott­készpénz-helyettesítő­fizetési­eszköz­jogosulatlan­vagy­csalárd­módon­történő­használatának­gyanúja­esetén,­vagy­a­készpénz-helyettesítő­fizetési­eszköz­biztonsága­érdeké-ben.­Sem­az­ügyfél­bejelentését­követő,­sem­a­pénzforgalmi­szolgálató­által­kezdeményezett­ letiltásért­–­ fogyasztó­és­mikrovállalkozás­ügyfelek­esetében­–­nem­számíthat­fel­díjat­vagy­költséget­a­pénzforgalmi­szolgálató.

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS62

Fogalomtár

4 órás szabály Az­MNB­15/2010.­ (X.­12.)­ rendelete­szerint­a­fizető­ fél­ (átutaló)­pénzforgalmi­szolgáltatójának­2012.­július­1-jét­követően­biztosítania­kell,­hogy­az­ügyfelei­által­az­ún.­tárgynapi­(vagyis­aznapi)­teljesítésre­meghatározott­időszak­alatt­(a­végső­benyújtási­határidőig)­elektronikus­úton­indított­belföldi­forintátutalás­a­befo-gadástól­számított­4­órán­belül­eljusson­a­kedvezményezett­ügyfél­pénzforgalmi­szolgáltatójához.

Alapszámla rendelet Az­alapszámlához­való­hozzáférésről,­az­alapszámla­jellemzőiről­és­díjazásáról­szóló­262/2016.­(VIII.31.)­Korm.­rendelet

ATM (Automated Teller Machine)

átjárhatóság

Bankjegykiadó­automata,­amelyen­fizetési­kártya­használatával­a­készpénzfelvétel­mellett­egyéb­tranzakciók­(pl.­átutalás)­is­lebonyolíthatók.

Az­átjárhatóság­olyan­technikai­(szabványok­stb.)­és­üzleti­megoldásokat­takar,­amelyek­lehetővé­teszik­a­fizetési­megbízások­lebonyolítását­a­fizetési­megoldás­résztvevői­között­abban­az­esetben­is,­ha­azok­két­különböző­fizetési­rendszer,­vagy­egy­rendszeren­belül­nyújtott­szolgáltatások­résztvevői.­Vagyis­a­fizetések­lebonyolítását­nem­akadályozhatják­olyan­üzleti­és­technikai­jellegű­akadályok,­amelyek­kikényszerítik­egynél­több­rendszerhez­való­csatlakozást­a­megbízások­teljesíthetősége­érdekében.

bankközi jutalék A­fizetési­kártyákkal­lebonyolított­vásárlások­esetén­az­elfogadó­pénzforgalmi­szol-gáltató­által­a­kibocsátónak­fizetett,­a­vásárlás­értékével­arányos­jutalék.

Bankközi jutalék rendelet A­kártyaalapú­fizetési­műveletek­bankközi­ jutalékairól­szóló­2015/751­európai­parlamenti­és­tanácsi­rendelet.­

BÉT Budapesti­Értéktőzsde­Zrt.

BÉTa A­BÉT­által­működtetett­multilaterális­kereskedési­rendszer­(MTF),­a­külföldi­rész-vények­forintban­történő­kereskedésére­alkalmas­platform.­A­BÉT­a­piacon­meg-vásárolt­részvény­teljesen­megegyezik­a­külföldi­tőzsdéken­jegyzett­részvényekkel.

BKR Bankközi­Klíring­Rendszer, a­GIRO­által­üzemeltetett,­bruttó­elszámolású,­késlel-tetett­kiegyenlítésű­fizetési­rendszer,­amelynek­két­elszámolási­módja­az­éjszakai­elszámolás­és­2012.­július­2-tól­a­napközbeni­többszöri­elszámolás.

blue-chip részvények Egy­adott­piac­leglikvidebb­és­legtöbbet­forgatott­részvényei.

CEEGEX Közép-­és­Kelet-Európai­Szervezett­Földgázpiac

CLS (Continuous linked settlement) A­devizakiegyenlítési­kockázat­kiküszöbölését­ lehetővé­tevő­elszámolási­és­ki-egyenlítési­modell,­mely­ több­devizában­ történő­PvP­mechanizmuson­alapul.­A­CLS-t­a­CLS­Bank­működteti.

FOGALOMTÁR

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 63

CSDR (Regulation on improving securities settlement in the Europe-an Union and on central securities depositories)

Az­Európai­Parlament­és­a­Tanács­909/2014/EU­rendelete­(2014.­július­23.)­az­Európai­Unión­belüli­értékpapír-kiegyenlítés­javításáról­és­a­központi­értéktárakról,­valamint­98/26/EK­és­a­2014/65/EU­irányelv,­valamint­a­236/2012/EU­rendelet­módosításáról

chipmigráció A­kizárólag­mágnescsíkkal­ellátott­fizetési­kártyák­chippel­való­ellátása,­ezzel­párhu-zamosan­pedig­a­fizetési­kártyákat­kezelő­berendezések­alkalmassá­tétele­a­chipes­kártyák­elfogadására.

DvD (Delivery versus Delivery) Szállítás­szállítás­ellenében.­Értékpapírok­cseréje­értékpapírokra,­amely­biztosít-ja,­hogy­egyszerre­történik­meg­a­cserére­felkínált­értékpapír­jóváírása,­illetve­terhelése­a­felek­számláin.­Az­angol­rövidítés­alapján­az­ilyen­tranzakciókra­„”­elnevezést­használjuk.

DvP (Delivery versus Payment) Szállítás­fizetés­ellenében.­Az­értékpapír-adásvételi­ügyletek­kiegyenlítését­szolgáló­pénz-­és­értékpapír-megbízások­összekapcsolása,­amely­biztosítja,­hogy­az­érték-papír-oldali­kiegyenlítésre­akkor,­és­csakis­akkor­kerüljön­sor,­amikor­a­pénzoldali­kiegyenlítés­megtörtént,­illetve­fordítva,­a­pénzoldali­kiegyenlítésre­kizárólag­akkor­kerüljön­sor,­ha­az­értékpapír-fedezet­rendelkezésre­áll­és­a­kiegyenlítés­biztosított.

EBH (EBA - European Banking Authority)

EBPP (Electronic Bill Presentment and Payment)

Európai­Bankhatóság­

Elektronikus­számlabemutatás­és­-fizetés.

ECC (European Commodity Clearing AG)

EGT tagállam

Lipcsei­székhelyű,­alapvetően­energiapiaci­elszámolásokkal­foglalkozó,­központi­szerződő­félként­működő­elszámolóház.

Az­Európai­Unió­tagállama­vagy­az­Európai­Gazdasági­Térségről­szóló­szerződésben­részes­más­állam.

egyéni garanciaelemekA­nettó­elszámolású­rendszerek­által­támasztott­biztosítékigények,­amelyek­a­ga-ranciarendszer­részeit­képezik,­és­amelyek­felhasználására­kizárólag­akkor­kerülhet­sor,­ha­a­biztosítékot­képző­intézmény­nem­teljesít­(KELER­KSZF­esetében:­alap-szintű­pénzügyi­fedezet,­árkülönbözet,­alapbiztosíték,­kiegészítő­pénzügyi­fedezet,­likviditási­deviza­óvadék).

elfogadó (fizetési kártya) Az­a­pénzforgalmi­szolgáltató,­amellyel­a­fizetési­kártyás­vásárlást­lehetővé­tevő­kereskedő­szerződést­köt­a­tranzakciók­lebonyolítására.­A­tranzakciók­elszámolása­és­kiegyenlítése­során­az­elfogadó­gyűjti­be­és­továbbítja­a­kereskedőnek­a­kártyás­tranzakciók­értékét.

elszámolás A­megbízások­fogadásának,­formai­és­tartalmi­ellenőrzésének,­majd­a­klíringtagok­kétoldalú­vagy­többoldalú­kötelezettségeinek­kiszámítását­jelenti.­A­kötelezettsé-gek­kiszámítása­történhet­bruttó,­illetve­nettó­alapon.

elszámolás bruttó módon Olyan­elszámolási­mechanizmus,­amely­során­kizárólag­a­fedezettel­rendelkező­tranzakciók­kerülnek­elszámolásra.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS64

elszámolás nettó módon A­nettósítás­során­a­klíringtagok­egymással­szemben­fennálló­tartozásainak­és­kö-veteléseinek­egyetlen­tartozássá­vagy­követeléssé­alakítása­úgy,­hogy­a­tartozásaik­összegét­csökkentik­a­követeléseik­összegével.­A­nettósítás­lehet­kétoldalú­vagy­többoldalú.­Ezt­követően­az­így­számított­nettó­tartozik­pozíciók­kiegyenlítésére­kerül­sor.­Amennyiben­nincsen­elegendő­fedezet,­a­nettó­elszámolás­garancia-rendszerét­kell­felhasználni.

elszámolási és kiegyenlítési kockázat Az­elszámolás,­illetve­a­kiegyenlítés­késedelmét­vagy­elmaradását­jelenti­a­fizetési,­illetve­értékpapír-elszámolási­rendszerben­annak­ellenére,­hogy­az­elszámolási,­illetve­kiegyenlítési­szolgáltatás­nyújtása­folyamatos.­Az­elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­megnevezést­a­két­fázis­(elszámolás­és­kiegyenlítés)­egyes­rendszerekben­történő­elkülönülése­indokolja.­A­rendszer­felépítésétől­függően­az­elszámolási­kockázat­realizálódása­nem­feltétlenül­vonja­maga­után­a­kiegyenlítés­meghiúsu-lását­is,­illetve­a­kiegyenlítési­kockázat­az­elszámolási­fázis­hibátlansága­esetén­is­realizálódhat.­Elszámolási­és­kiegyenlítési­kockázat­a­résztvevő­likviditáshiányából,­fizetésképtelenségéből­vagy­működési­problémájából­adódhat.

elszámolóház A­megbízások­feldolgozását,­elszámolását­és­teljesítő­fél­hiányában­azok­teljesí-tését­végző­szervezet.

EMIR (Regulation on OTC derivative transactions, central counterparties and trade repositories)

Az­OTC­derivatív­ügyletekről,­központi­szerződő­felekről­és­kereskedési­adattárhá-zakról­szóló­648/2012/EU­Európai­Parlament­és­Tanács­rendelet.

erős ügyfélhitelesítés Olyan­eljárás,­amikor­az­ügyfél­személyazonosságának­a­hitelesítése­legalább­két­ún.­hitelesítő­adat­valódiságának­a­vizsgálatán­alapul,­és­amelyek­a­birtoklás,­és­a­tudás­és­az­ügyfélre­jellemző­tulajdonság­kategóriák­közül­két­kategóriába­esnek.­A­birtoklás­kategóriába­esik­például­az­egyszeri­jelszó­kiadására­alkalmas­eszköz,­vagy­egy­chipkártya,­a­tudás­kategóriába­tartozik,­például­a­jelszó,­az­ügyfélre­jellemző­tulajdonság­pedig­például­az­ujjlenyomat­vagy­az­íriszkép.

Erős ügyfél-hitelesítés RTS Az­(EU)­2015/2366­európai­parlamenti­és­tanácsi­irányelvnek­az­erős­ügyfél-hitele-sítésre,­valamint­a­közös­és­biztonságos­nyílt­kommunikációs­standardokra­vonat-kozó­szabályozástechnikai­standardok­tekintetében­történő­kiegészítéséről­szóló­2017.­november­27-i­(EU)­2018/389­felhatalmazáson­alapuló­bizottsági­rendelet.

ESMA (European Securities and Markets Authority)

Európai­Értékpapír-piaci­Hatóság

EuroMTS Alapvetően­államkötvények­másodpiaci­kereskedésével­foglalkozó­multilaterális­kereskedési­helyszín,­amelyre­bevezetésre­kerültek­a­legtöbb­európai­ország­által­kibocsátott,­5­milliárd­euro­feletti­államkötvény-sorozatok.

fizetési rendszer A­felvigyázott­rendszerek­esetében­a­Hitelintézeti­törvény­6.­§­(1)­bekezdés­27.­pontjában­meghatározott­rendszer­működtetésére­az­együttműködő­felek­közötti­megállapodás­alapján­létrejött­együttműködési­forma.­A­pénzügyi­infrastruktúra­része.­Magában­foglalja­a­fizetési­eszközöket,­banki­eljárásokat,­valamint­a­bank-közi­fizetési­rendszereket,­amelyek­együttesen­teszik­ lehetővé­a­pénzforgalom­lebonyolítását.­

fizetési számla Fizetési­műveletek­teljesítésére­szolgáló,­a­pénzforgalmi­szolgáltató­egy­vagy­több­ügyfele­nevére­megnyitott­számla,­ideértve­a­bankszámlát­is.

FOGALOMTÁR

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 65

Fizetési számla irányelv (PAD) A­fizetési­számlákhoz­kapcsolódó­díjak­összehasonlíthatóságáról,­a­fizetésiszám-la-váltásról­és­az­alapszintű­fizetési­számla­nyitásáról,­illetve­használatáról­szóló­2014/92/EU­számú­európai­parlamenti­és­tanácsi­irányelv

Fizetési számlaváltási rendelet A­fizetési­számla­váltásáról­szóló­263/2016.­(VIII.31.)­Korm.­rendelet

Fizetési szolgáltatói törvény Az­egyes­fizetési­szolgáltatókról­szóló­2013.­évi­CCXXXV.­törvény

FoP (Free of Payment) Fizetés­nélküli­tranzakció,­az­értékpapírügylet­kiegyenlítésének­pillanatában­nin-csen­pénzmozgás.

GIRO GIRO­Elszámolásforgalmi­Zrt.

harmadik fél, külső szolgáltató Az­elszámolás­és­kiegyenlítés­folyamatában­nem­közvetlenül­érintett­szereplő.­Többségében­kommunikációs­szolgáltatást,­szoftver-,­hardverszállítást,­egyéb­tá-mogató,­illetve­kiszervezett­tevékenységet­végez.

Hitelintézeti törvény A­hitelintézetekről­és­a­pénzügyi­vállalkozásokról­szóló­2013.­évi­CCXXXVII.­törvény.

információs aszimmetria Olyan­(döntési)­helyzetet­jelöl,­amikor­a­tranzakcióban­részt­vevő­felek­egyike­több­vagy­pontosabb­információval­rendelkezik,­mint­a­másik.­Ez­felborítja­a­tranzakció-ban­részt­vevő­felek­közötti­erőegyensúlyt,­rosszabb­esetben­piaci­kudarchoz­vezet.

integrált takarékszövetkezetek A­„takarékszövetkezeti­integrációs­szerződést”­aláírt­takarékszövetkezetek.­Közve-tetten­a­Magyar­Takarékszövetkezeti­Bank­Zrt.-n­mint­levelező­bankjukon­keresztül­csatlakoznak­a­fizetési­és­elszámolási­rendszerekhez,­és­fizetési­forgalmukat­a­le-velezőbankjukon­keresztül­bonyolítják­le.

jegybank által elfogadható fedezetek Azon­fedezetek­köre,­amelyeket­a­jegybank­a­vele­kötött­fedezett­hitelügyletek­(beleértve­a­napközbeni­hitelkeretet­is)­fedezeteként­elfogad.­Az­MNB­által­elfoga-dott­fedezeteket­„A­jegybank­forint-­és­devizapiaci­műveleteinek­üzleti­feltételei”­c.­dokumentum­tartalmazza.

kapcsolódó rendszerek kockázata Akkor­ jöhet­ létre,­ha­az­elszámolási­és­kiegyenlítési­ folyamat­egyes­egymásra­épülő­lépéseit­nem­ugyanazok­a­szolgáltatók­hajtják­végre.­A­rendszerek­közötti,­alapvetően­likviditási­függőségi­viszonyok­akár­fertőzés­forrásai­is­lehetnek.

KELER Központi­Elszámolóház­és­Értéktár­Zrt.

KELER KSZF KELER­KSZF­Központi­Szerződő­Fél­Zrt.

kereskedés A­felek­kölcsönös­szerződéses­megállapodása,­amelynek­célja­pénzügyi­termékek­adásvétele.­Az­adásvétel­lehet­leszállításos­vagy­eredmény-elszámolásos.

Kereskedési platform Az­együttműködő­földgázrendszer­napi­egyensúlyozását­és­a­gáznap­végi­egyen-súlytalanságok­elszámolását­segítő­speciális,­interneten­keresztül­elérhető­elekt-ronikus­felület,­amelyen­a­rendszerüzemeltetők­és­a­Kereskedési­Platform­tagok­a­kereskedési­portfóliójuk­hatékony­kezelése­érdekében,­valamint­a­napi­egyensú-lyozási­feladataik­ellátásához­szükséges­földgáz­és­kapacitás­ügyleteket­köthetnek­központi­szerződő­fél­közbeiktatásával,­az­eladó­és­a­vevő­közötti­anonimitás­elve­alapján,­szabványosított­ügyletek­formájában.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS66

kereskedés utáni pénzügyi infrastruk-túra

Az­ügylet­megkötését­követően­az­elszámolási­és­kiegyenlítő­funkciót­ellátó­in-tézmények­összessége.

készfizető kezesség A­KELER­KSZF­által­garantált­ügyletek­ teljesítéséhez­az­egyéni­és­kollektív­ga-ranciaelemek­nyújtotta­védelem­mellett­a­KELER­saját­tőkéjének­meghatározott­mértékéig­ garanciát­ nyújt­ a­ KELER­ KSZF-nek.­ Amennyiben­ a­ KELER­ KSZF-nek­a­nemteljesítési­eljárások­kezelése­során­az­egyéni­és­a­kollektív­garanciaelemek­felhasználásán­túl­a­készfizető­kezesség­lehívására­is­szüksége­van,­a­KELER­köte-les­maximum­a­készfizető­kezesség­értékének­megfelelő­fedezetet­a­KELER­KSZF­rendelkezésére­bocsátani.

KGA Kollektív­Garancia­Alap

kibocsátó (fizetési kártya) Az­a­pénzforgalmi­szolgáltató,­amelyik­a­kártyabirtokos­rendelkezésére­bocsátja­a­fizetési­kártyát,­és­a­tranzakciók­kiegyenlítése­során­eljuttatja­az­elfogadókon­keresztül­a­kereskedőkhöz­a­tranzakciók­értékét.

KID rendszer A­KELER­és­ügyfelei­közötti­elektronikus­kommunikációt­megvalósító­rendszer.

kiegészítő pénzügyi fedezet A­KELER­KSZF­által­garantált­ tőkepiaci,­a­gázpiaci­és­az­árampiaci­ügyletekhez­a­klíringtag,­árampiaci­alklíringtag­részére­előírt­többletbiztosíték.

kiegyenlítés A­fizetési­és­értékpapír-szállítási­kötelezettségeknek­a­rendszer­résztvevői­közötti­teljesítése.­A­kiegyenlítés­a­teljesítő­fél­funkcióját­betöltő­intézménynél­vezetett­számlákon­könyveléssel­történik­meg.

kijelölő hatóság A­Tvt.­felhatalmazása­alapján­a­Magyar­Nemzeti­Bank.

kijelölt rendszer Az­a­fizetési­és­elszámolási­rendszer,­amelyet­az­MNB­mint­kijelölő­hatóság,­a­Tvt.­hatálya­alá­tartozó­rendszerként­kijelöl,­valamint­a­Tvt.­rendelkezése­alapján­a­Ma-gyar­Nemzeti­Bank­által­működtetett­rendszer.

kollektív garanciaalap A­nettó­elszámolású­rendszerek­által­támasztott­biztosítékigények,­amelyek­a­ga-ranciarendszer­részeit­képezik,­és­amelyek­felhasználására­akkor­kerülhet­sor,­ha­a­kockázatközösség­tagjai­közül­valamely­intézmény­nem­teljesít.­Célja­a­fizetési­kötelezettségek­teljesítésének­késedelméből­vagy­elmaradásából­eredő­veszteség­csökkentése­egy­közös­tulajdont­képező­biztosítékalap­által.

körbetartozás Akkor­jöhet­létre,­ha a­fizetési,­illetve­értékpapír-elszámolási­rendszerben­egy,­vagy­néhány­résztvevő­által­benyújtott­és­teljesítésre­váró­megbízások­a­pénz-­vagy­az­értékpapírszámlák­fedezetlensége­miatt­nem­teljesülnek.­Ennek­következtében­számos­más­résztvevő­megbízásai­is­teljesíthetetlenek­maradnak.

kötegelt feldolgozás A­különböző­időpontban­beérkezett,­azonos­meghatározott­ismérvek­alapján­egy­csoportba­sorolt­tételek­egy­időben­történő,­együttes­feldolgozása.

központi értéktár Alapvető­feladata­a­nyomdai­úton­előállított­(fizikai­formában­létező)­értékpapírok­őrzése,­az­immobilizált­vagy­dematerializált­(elektronikus­jel­formájában­létező)­értékpapírok­nyilvántartása,­valamint­az­értékpapír-tulajdonosok­főszámlák­sze-rinti­nyilvántartása.­A­központi­értéktárak­működtetik­az­értékpapír-kiegyenlítési­rendszereket,­amelyekben­az­értékpapírügyletek­teljesítése­könyvelés­útján­(azaz­az­értékpapírok­fizikai­mozgatása­nélkül)­történik.

FOGALOMTÁR

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 67

központi szerződő fél Az­a­központi­szereplő,­amely­az­ügyletben­részt­vevő­felek­közé­áll,­és­garantálja­az­ügylet­teljesítését­abban­az­esetben­is,­ha­az­ügyletben­részt­vevő­felek­vala-melyike­kötelezettségének­nem­tesz­eleget.

közvetlen benyújtó Az­elszámolóházzal­egy­közvetlen­résztvevő­felhatalmazása­alapján­és­a­vele­tör-ténő­elszámolás­mellett,­kizárólag­a­közvetlen­benyújtó­saját­gazdálkodásával­ösz-szefüggő­fizetési­megbízások­elszámolóházhoz­közvetlenül­történő­benyújtására­megállapodást­kötő,­a­fizetési­rendszerben­résztvevőnek­nem­minősülő­ügyfél.

LEI-kód (Legal Entity Identifier) A­pénzügyi­piacok­szereplőinek­egyedi,­egyértelmű­beazonosíthatóságát­lehetővé­tevő­azonosító,­amellyel­nem­csak­a­pénzügyi­tranzakciókban­résztvevő­felek,­hanem­a­hozzájuk­kapcsolódó­vállalkozások,­illetve­vállalat­csoportok­is­beazono-síthatóvá­válnak,­így­elősegíti­többek­között­a­pénzügyi­fertőzésveszély­felmérését,­valamint­a­pénzmosás­és­a­terrorizmus­elleni­védekezést­is.

likviditás A­fizetési­és­elszámolási­rendszerekben­a­megbízások­teljesítésére­felhasználható­pénzügyi­eszközök­összessége.

likviditási küszöbérték A­likviditás­felső­küszöbértéke­jelzi­a­tételek­sorbanállás,­késedelem­nélküli­tel-jesítéséhez­szükséges­likviditás­mértékét­a­fizetési­rendszerben,­a­likviditás­alsó­küszöbértéke­pedig­a­rendszerszintű­likviditásnak­azt­a­legalsó­értékét­mutatja,­amely­esetében­a­tételek­késedelemmel­ugyan,­de­teljesítésre­kerülnek­adott­nap­végéig.

MHKK Maximális­hitelkeret-kihasználtság, a­jegybanki­napközbeni­hitelkeret­igénybe-vétele­esetén­számított­mutató,­amely­megmutatja,­hogy­az­adott­üzleti­napon­maximálisan­a­teljes­hitelkeret­mekkora­százaléka­került­felhasználásra­a­megbí-zások­teljesítése­során.

MiFID, MiFIR (Markets in Finan-cial Instruments Directive and Regulation)

A­pénzügyi­eszközök­piacairól­szóló­irányelv.

MNB Magyar­Nemzeti­Bank

MTF (Multilateral Trading Facility) Multilaterális­(alternatív)­kereskedési­platform.

MTS Az­EuroMTS­által­működtetett­multilaterális­kereskedési­platform.

napközbeni hitelkeret A­teljesítő­fél­(többnyire­jegybank)­fedezet­mellett­hitelkeretet­biztosít­a­rendszer­résztvevői­számára­annak­érdekében,­hogy­a­rendszerben­elszámolt­megbízások­teljesítése­minél­előbb­megtörténhessen.­Az­elfogadható­fedezetek­körét­a­telje-sítő­fél­határozza­meg.­A­hitelkeret­a­résztvevők­számlaegyenlegével­együtt­adja­ki­a­megbízások­fedezetéül­rendelkezésre­álló­likviditást.

NFKP Napi­Földgáz-­és­Kapacitáskereskedelmi­Piac.

NHP Növekedési­Hitelprogram.

OTC (Over the Counter) Tőzsdén­kívüli­piac­(ideértve­az­MTF­és­az­OTF­platformokat­is).

OTF (Organised Trading Facility) Szervezett­kereskedési­platform.

MAGYAR NEMZETI BANK

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS68

Pénzforgalmi irányelv A­belső­piaci­pénzforgalmi­szolgáltatásokról­szóló­2007/64/EK-irányelv.

Pénzforgalmi MNB rendelet a­pénzforgalom­lebonyolításáról­szóló­35/2017.­(XII.­14.)­MNB­rendelet

pénzforgalmi szolgáltató Az­a­hitelintézet,­elektronikuspénz-kibocsátó­ intézmény,­Posta­Elszámoló­Köz-pontot­működtető­intézmény,­pénzforgalmi­intézmény,­MNB­és­kincstár,­amely­pénzforgalmi­szolgáltatási­tevékenységet­végez.

PFMI (Principles for Financial Market Infrastructures)

A­BIS­és­az­IOSCO­2012-ben­kiadott,­24­alapelvet­tartalmazó­kiadványa,­amely­egységes­alapra­helyezi,­és­így­harmonizálja­a­pénzügyi­infrastruktúrákkal­szemben­támasztott­követelményeket­annak­érdekében,­hogy­a­pénzügyi­infrastruktúrák­robusztusak­és­a­pénzügyi­sokkoknak­ellenállóak­legyenek.

Pénzforgalmi törvény A­pénzforgalmi­szolgáltatás­nyújtásáról­szóló­2009.­évi­LXXXV.­törvény.

POS-terminál Azok­a­berendezések,­amelyek­lehetővé­teszik­a­fizetési­kártyával­történő­fizetések­lebonyolítását­(esetenként­a­készpénzfelvételt­is)­a­kereskedői­elfogadó­helyeken.­A­műveletekre­vonatkozó­információt­elektronikusan­vagy­papír­alapon­gyűjtik;­az­előbbi­az­elektronikus­POS­(EFTPOS:­Electronic­Funds­Transfer­POS),­az­utóbbi­az­imprinter.

potenciális likviditás Pénzforgalmi­szempontból­potenciális­likviditás­a­VIBER-rendszertag­MNB-nél­ve-zetett­pénzforgalmi­számláján­lévő­számlaegyenleg,­a­jegybanki­kedvezménye-zettséggel­zárolt­értékpapírok­ellenében­kapott­napközbeni­hitelkeret,­valamint­a­hitelintézet­mérlegében­szereplő­egyéb,­opcionálisan­zároltatható­értékpapírok­összessége.

PSD (Payment Services Directive) Lásd­Pénzforgalmi­irányelv

PSD2 (Payment Services Directive 2) Lásd­új­Pénzforgalmi­irányelv

PvP (Payment versus Payment) Fizetés­fizetés­ellenében.­Két­fizetésirendszer-résztvevő­egymással­szemben­álló­bankközi­és­ügyfélfizetési­megbízásainak­egyidejű­teljesítése,­amely­biztosítja,­hogy­azok­kiegyenlítésére­akkor,­és­csakis­akkor­kerüljön­sor,­ha­a­másik­teljesí-tésére­a­fedezet­rendelkezésre­áll,­és­mindkét­megbízás­kiegyenlítése­biztosított.

résztvevő Jogosult­a­fizetési­vagy­értékpapír-elszámolási­rendszerbe­megbízást­eljuttatni­maga,­illetve­ügyfele­nevében.­A­résztvevő­lehet­közvetlen­vagy­közvetett­attól­függően,­hogy­saját­maga­csatlakozik,­vagy­egy­másik­résztvevőn­keresztül.

screen scraping eljárás

SecuRe Pay fórum

Olyan­eljárás,­amelynek­segítségével­a­fizetés-kezdeményezési­vagy­számlain-formációs­szolgáltató­az­ügyfele­hitelesítési­adatait­felhasználva­maga­lép­be­az­ügyfele­internetbankjába,­és­ezen­keresztül­nyújtja­a­szolgáltatását.

European­Forum­on­the­Security­of­Retail­Payments.­Az­Európai­Központi­Bank­kezdeményezésére­2011-ben­létrehozott,­a­kis­értékű­fizetések­biztonságával­fog-lalkozó­fórum.

SEPA Egységes­euro-pénzforgalmi­övezet

SEPA végdátum rendelet Az­euroátutalások­és­-beszedések­technikai­és­üzleti­követelményeinek­megálla-pításáról­és­a­924/2009/EK-rendelet­módosításáról­szóló­260/2012/EU-rendelet.

FOGALOMTÁR

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS • 2018. JÚNIUS 69

SCT SEPA-átutalás

SDD SEPA-beszedéssorkezelés Központi­eljárás,­amely­során­a­fizetési,­illetve­értékpapír-elszámolási­rendszer-

ben­átmenetileg­fedezetlen­megbízásokat­a­rendszer­nem­utasítja­vissza,­hanem­sorba­állítja,­majd­elégséges­fedezet­rendelkezésre­állása­esetén­automatikusan­feldolgozza.

szolgáltatás ellátásának kockázata A­fizetési,­valamint­az­értékpapír-elszámolási­rendszerben­az­elszámolási,­illetve­kiegyenlítési­szolgáltatás­fennakadását,­ellehetetlenülését­ jelenti.­Ez­általában­a­szolgáltatónál­kialakult­működési­rendellenességre­vezethető­vissza,­vagy­a­fi-nanszírozási,­az­üzleti­problémájából­adódhat.

TEA Tőzsdei­Elszámolási­Alap

T2S (TARGET2-Securities) Páneurópai­kiegyenlítési­technikai­platform,­az­európai­értékpapírpiacok­tranz-akcióinak­kiegyenlítésére.­

társadalmi költség A­fizetési­láncban­felmerült­összes­erőforrásigényt­foglalja­magában,­azaz­a­fizetési­lánc­összes­szereplőjének­ráfordítását­azon­díjak­nélkül,­amelyeket­az­érintett­szereplők­a­fizetési­láncon­belül­egymásnak­fizetnek.

teljesítés Lásd­kiegyenlítés.

teljesítő fél Az­a­szervezet,­amely­a­fizetési­és­elszámolási­rendszerekben­részt­vevő­intézmé-nyek,­valamint­a­központi­szerződő­fél­teljesítési­számlájának­vezetőjeként­biz-tosítja­a­megbízások­kiegyenlítését,­illetve­–­szükség­esetén­–­az­intézmény­vagy­a­központi­szerződő­fél­részére­hitelt­nyújt­a­teljesítés­megkönnyítése­érdekében.

tőkepozíciós limittúllépés A­klíringtag­vagy­a­megbízó­által­fenntartható­nyitott­származékos­pozíciók­meny-nyisége­a­saját­tőke­százalékában.­A­KELER­KSZF­esetében­a­tőkepozíciós­limitek­kalkulációjának­módja:­a­KELER­KSZF­által­számított­alapbiztosíték-követelmény­/­saját­tőke.

Tvt. A­fizetési,­illetve­értékpapír-elszámolási­rendszerekben­történő­teljesítés­végle-gességéről­szóló­2003.­évi­XXIII.­törvény.

új Pénzforgalmi irányelv A­belső­piaci­pénzforgalmi­ szolgáltatásokról­és­a­2002/65/EK,­a­2009/110/EK­és­a­2013/36/EU­irányelv­és­a­1093/2010/EU­rendelet­módosításáról,­valamint­a­2007/64/EK­irányelv­hatályon­kívül­helyezéséről­szóló­2015/2366­számú­európai­parlamenti­és­tanácsi­irányelv

ügyfélfizetések A­rendszer­részt­vevő­ügyfelei­által­kezdeményezett­megbízások.

VIBER Valós­idejű­bruttó­elszámolási­rendszer, elsősorban­a­nagy­összegű­és­rendkívül­sürgős­pénzügyi­műveletek­kiegyenlítésére­szolgáló­fizetési­rendszer.­Az­elszámo-lás­és­a­teljesítés­fedezetellenőrzéssel­(bruttó­elv)­és­egy­lépésben,­valós­időben­történik.­Amennyiben­a­tranzakció­benyújtását­követő­azonnali­feldolgozás­során­a­fedezet­rendelkezésre­áll,­a­megbízás­véglegesen­és­visszavonhatatlanul­teljesül.

I. (Nagy) Lajos Király(Visegrád,­1326.­március­5.­–­Nagyszombat,­1382.­szeptember­10.)

Magyarország­(1342-1382)­és­Lengyelország­(1370-1382)­Anjou-házi­királya­volt.

Uralkodása­a­középkori­Magyar­Királyság­egyik­fénykora:­az­ország­belső­békéje­és­dinasztikus­kapcsolatai­lehetővé­tették­ a­társadalom,­a­gazdaság­és­a­kultúra­fejlődését,­így­az­ország­fejlettsége­közelebb­került­a­nyugat-európai­országokéhoz.­Aktív­külpolitikája­és­hadjáratai­révén­Magyarország­európai­nagyhatalommá­vált.­A­lovagkirály­személyes­kvalitásai­és­dicső-séges­hadjáratai­megihlették­még­a­19.­századi­magyar­nemzeti­romantika­költőit­is.

Lajos,­Károly­Róbert­magyar­király­és­Łokietek­Erzsébet­lengyel­hercegnő­házasságából­született.­Trónörökösnek­kijáró­gondos­neveltetést­kapott.­Jogi,­történelmi­és­politikai­ismeretek­mellett­egyházi­nevelői­bevezették­a­hittudományba­és­a­hét­szabad­művészetbe­(grammatika,­dialektika,­retorika,­aritmetika,­geometria,­csillagászat,­zene),­valamint­a­lovagi­ismeretekbe­is.­Apja­halálát­követően­1342.­július­21-én­koronázták­meg­Székesfehérváron­az­ország­főembereinek­„egy­szívvel,­egy­akarat-tal”­való­hozzájárulásával.

Lajos­tele­kincstárat,­stabil­és­jól­működő­államszervezetet­örökölt­tehetséges­és­hűséges,­őt­mindenben­segítő­és­támogató­főnemesekkel,­így­energikusan­próbálhatta­elérni­nagyváradi­fogadkozásában­összegzett­külpolitikai­céljait.­Buzgón­vallásos,­egyben­a­lovagi­erényeket­megtestesítő­férfiú­volt,­aki­emellett­erős­kézzel­irányította­országait.­Feltétlen­híve­és­biztos­tá-masza­volt­a­papságnak,­még­annak­ellenére­is,­hogy­az­nem­mindig­szolgálta­(ki)­az­érdekeit.

Lajos­alapvetően­a­főurakkal­egyetértésben­kormányzott,­de­a­köznemességet­is­igyekezett­megnyerni­magának.­Az­1351-ben­kihirdetett­törvényei­egészen­1848-ig­a­magyar­nemesi­alkotmányos­berendezkedés­gerincét­képezték.­­Ennek­része­volt­az­Aranybulla­megújítása,­ami­az­1222-es­oklevél­keletkezése­után­másfél­évszázaddal­a­nemesi­szabadságok­alaptörvényévé­vált.­Kimondta­az­egyazon­szabadság­(latinul­unus­eademque­libertas)­elvét,­azaz­a­köznemességnek­azonos­jogokat­biztosított­a­főnemességgel.­Kiemelendő­még­az­ősiség­törvénye,­amelynek­értelmében­ha­kihalt­egy­birtokos­család,­a­földek­a­Szent­Koronára­szálltak­vissza.­(Az­Aranybulla­ugyan­lehetővé­tette­a­szabad­örökítést,­de­az­nem­került­át­a­gyakorlatba,­és­a­király­rendelkezésével­csak­ezt­a­helyzetet­rögzítette.)­Lajos­királyságának­utolsó­szakaszában­reformjai­keretében­több­átalakítást­is­végrehajtott­az­államigazgatásban­és­a­bírósági­rendszerben.

A­pápa­kérésére­gyakran­viselt­hadat­„az­igaz­hit­védelmében”:­hol­a­pogány­litvánok,­hol­az­eretnek­(bogumil)­vagy­ortodox­keresztény­délszlávok­ellen.­Lajos­uralkodását­végigkísérték­az­itáliai,­dalmáciai,­litvániai­és­balkáni­hadjáratok­is.­Ezek­jelen-tősen­igénybe­vették­az­ország­politikai,­pénzügyi­és­katonai­teherbíró­képességét,­de­a­Károly­Róbert­által­stabilizált­állam-szervezet­sikeresen­kiállta­a­megpróbáltatásokat.­A­Magyar­Királyság­Lajos­uralma­alatt­európai­nagyhatalommá­vált­(„Magyar­Archiregnum”).­Lajos­diplomáciai­tevékenysége­közvetlen­érdekeltségein­kívül­is­kiterjedt­több­európai­államra:­sem­előtte,­sem­utána­nem­volt­magyar­uralkodó,­aki­ilyen­aktív­külpolitikát­folytatott­volna­az­ország­határain­túl.­Lajos­belviszályoktól­és­külső­támadásoktól­mentes­királysága­lehetővé­tette­az­ország­válságoktól­mentes­fejlődését,­mind­politikai,­mind­gazda-sági­tekintetben.

FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS

2018.­június

Nyomda:­Pauker–Prospektus–SPL­konzorcium

8200­Veszprém,­Tartu­u.­6.

mnb.hu©MAGYAR NEMZETI BANK

1054 BUDAPEST, SZABADSÁG TÉR 9.