Fluch oder Segen für die Hotellerie? · Quelle: Skift – State of Travel 2016, p. 116 Wichtige Akquisitionen der Reisebranche, 2015 Akquisitionen mit starker Hebelwirkung entstehen

© h2c GmbH | 18.07.2016 HSMA - Marktkonsolidierung| 1

Marktkonsolidierung

Fluch oder Segen für die Hotellerie?


Inhalt

1. Fortschreitende Marktkonsolidierung

2. Akquisitionsmotive

3. Auswirkungen auf die Hotellerie

4. Die Major Players


1.

Wer spürt die Auswirkungen der fortschreitenden

Marktkonsolidierung?







1.

Technologieanbieter Fortschreitende Marktkonsolidierung


1.

OTAs & Metasuchmaschinen

Fortschreitende Marktkonsolidierung


1.

Hotelketten



1.

Firmenverkäufe (Exits) durch Venture Capitalists Fortschreitende Marktkonsolidierung

Quelle: Skift – State of Travel 2016, p. 114

Gute Ideen werden zunehmen fremdfinanziert (mit Vor- und Nachteilen) Technologieentwicklungen kommen ohne große Summen nicht aus


1.

Finanzierungssummen/-runden nach Reisesektor in 2015


* Ohne Finanzierungen von großen Firmen wie Uber, Lyft, GrabTaxi oder Didi Kuaidi


Die meisten Gelder fließen in Distribution (OTAs/Meta und GDSs/B2B) CRM/ Big Data ist noch kein „Investment Sector“


1.


Wichtige Akquisitionen der Reisebranche, 2015 Fortschreitende Marktkonsolidierung

Akquisitionen mit starker Hebelwirkung entstehen nicht unbedingt im Bereich „Distribution“ oder „Zimmerkapazitätswachstum“.







2.

Treibende Kräfte einer Akquisition

Akquisitionsmotive

Vertikale Integration

Apple Software & Services (iOS, iTunes, etc.)

Hardware (PC, Tablet, Phone, etc.)

Apple Shops (Retail, eCommerce)

Priceline Booking.com (Hotelportal)

buuteeq (Digital Marketing)

Hotel Ninjas (PMS)

Price Match (RMS)

Horizontale Integration

Orbitz & Travelocity HomeAway Wotif Expedia

(Region USA/ NA) (Ferienwohnungen) (Asien/Pazifik)


2.

Motivation Beispiel

• Konkurrenten „beseitigen“ (horizontale Integration)

• Neue globale Märkte erschließen durch Verdrängung

• Kunden durch Akquisition schneller (und ggf. billiger) gewinnen als durch organisches Wachstum

• Synergien schaffen, z.B. gleiche Technologieplattform für alle Produktportfolios

• Effizienzsteigerungen bei Prozessen z.B. Support, Sprachen, etc. – oft verbunden mit Personalkürzungen

• Bessere Verhandlungsposition (z.B. bei Zulieferern und Lobbyarbeit), aber Gefahr der Monopolbildung

Akquisition verschiedener OTA Brands weltweit

Konsolidierung – Mehr Kunden, weniger Reibung

Akquisitionsmotive


2.

Motivation Beispiel

• Skalierung von „gleichen“ Technologien (Performance-Steigerung, Kostensenkung)

• Integration von komplementären Produkten/ Services – Schaffung einer größeren Integrationstiefe (Technologie und Prozesse)

• Vereinfachte Business Modelle für Kunden, z.B. modulare Angebote (One Stop Shop)

• Langfristige Sicherung der Innovationskraft durch Fachpersonal in verschiedenen Disziplinen

• Steigerung der operativen Effizienz entlang der gesamten/ erweiterten Wertschöpfungskette

Skalierung (“best of breeds”) durch SynXis-TRUST CRS

Innovation – Bessere Ideen, powered by Technology

Akquisitionsmotive


2.

Motivation Beispiele

• Neue Geschäftszweige schaffen, z.B. um sich unabhängiger vom Kerngeschäft zu machen.

• Ziele der Diversifizierung können sein:

• Geschäftszyklen zu vermeiden

• Wachstumsmärkte wie „Hotel Management Solutions“ zu bedienen

• Neuartige Geschäftsmodelle anzubieten, z.B. OTA Portal mit niedrigen Kommissionen für Hotels, die nicht zur Marke gehören und nicht im direkten Wettbewerb stehen

PMS OTA

Diversifizierung

Akquisitionsmotive







3.

• Kann sich OTA „Triopol“ in Deutschland halten?

• Wettbewerbsförderung vs. Monopolbildung?

• Welche Innovationen fehlen heute?

• Systemintegration: Wie tief?

• Vertriebspartner: Partnerschaft vs. K(r)ampf?

• Standard- vs. Unique Content: Wo schlagen Hotels OTAs?

Gruppendiskussion Auswirkungen auf die Hotellerie







4.

Major Player der Reisebranche

Die Major Players

Company Business Gross Bookings

FY 2015 Valuation/ Market Cap

Priceline OTA $55.5B $63.3B

Expedia + Orbitz OTA $67.3B $17.1B

American Express TMC ca. $30B $56.3B

Carlson Wagonlit Travel TMC $24.4B private

BCD Travel TMC $23.8B private

Hogg Robinson TMC ca. $18B < $0.5B

Company Business Revenue Q3 2015

Valuation/ Market Cap

Marriott International + Starwood Hotels

Hotel $5.0B $30.99B

Hilton Worldwide Hotel $2.9B $23.2B

AccorHotels Hotel $1.6B $10.2B

Wyndham Hotel $1.6B $8.9B

Hyatt Hotels Hotel $1.0B $6.9B

Airbnb OTA $0.3B $25.5B

Choice Hotels Hotel $0.2B $2.9B

Quelle: skift.com, 2015

• Airbnbs Außenumsatz (Gross Bookings) = 8% von Priceline

• Airbnbs Marktkapitalisierung = 40% von Priceline

• Starke Finanzierung starke Lobby…

Entspricht Gross Bookings von ca. $4,5B

• Die 7 größten Reisefirmen nach vermitteltem Umsatz (Gross Bookings)

Quelle: h2c, basierend auf travelweekly.com/PowerList2015


4.

Top OTAs – Individualhotellerie Die Major Players

Booking.com

HRS/hotel.de/hotel.info

Expedia/Hotels.com

Instant Booking by TripAdvisor

Unister/hotelreservierung.de

Number of Mentions

Online Survey Question: Which partners are most effective for generating bookings for your property? (Drag the top 5 partners from the left-hand list into the right-hand list in the order of effectiveness). Base: Total Independent Lodging Germany (N=223).


4.

Meistgenutzte Technologien – Individualhotellerie

Die Major Players

Mobile Website

Property Management System

Internet Booking Engine - Standalone

Internet Booking Engine - Integrated

Channel Manager - Integrated

Central Reservation System

Channel Manager - Standalone

Customer Relationship Mngt System

Revenue Management System

Mobile App

Employed Planned Not Used, No Plans

Online Survey Question: Which systems are employed or planned to be implemented at your property? Base: Total Independent Lodging Germany (N = 221).

Note: The effective usage of IBEs is 61% in total due to double counts for both answers (integrated and standalone). The effective usage of Channel Managers is 50% in total due to double counts for both answers (integrated and standalone).


Kontakt

Michaela Papenhoff | Geschäftsführerin

E-mail: [email protected]

Tel.: +49 211 239 836 0

Friederike Winkowski | Senior Manager

E-mail: [email protected]

Tel.: +49 211 239 836 12

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