• ISIN IE00B78DTV37 A Dist EUR*
• Volumen: ca. € 175,2 Mio.
• Währung: EUR
• Aufl agedatum: 15.04.2016
• Rechtsform: OGAW (UCITS)
• Fondsgesellschaft: LGAF
• Erträge: ausschüttend
• Bewertung: täglich
• Gebühren: 0,65 % p. a.
• Verwaltung: Lazard Asset Management
• Zeichnungsbedingungen:
Zum nächsten NAV für Aufträge, die vor 12.00 Uhr (irische Zeit)
eingehen. Bezahlung und Wertstellung
Zeichnung: T (Datum NAV) +3 Werktage
Rücknahme: T (Datum NAV) +3 Werktage
Wichtige Informationen
*weitere Anteilsscheinklassen stehen zur Verfügung
Soweit nicht anders angegeben, beruhen alle Angaben auf Daten
von Lazard Asset Management und der mit ihr verbundenen
Unternehmen. Der genannte Lazard Fonds ist ein Teilfonds von Lazard
Global Active Funds plc., einer in Irland eingetragenen offenen
Investmentgesellschaft („OEIC“) und einem anerkannten Organismus
für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („UCITS“). Dieses Do-kument
ist nur zu Informationszwecken gedacht und stellt weder ein Angebot
noch eine Aufforderung zum Kauf dar. Exemplare des
Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID),
der Satzung sowie des Jahres- bzw. Halbjahresberichte des Fonds
erhalten Sie in deutscher Sprache unter der ISIN des Fonds auf der
jeweiligen Länderseite auf www.lazardassetmanagement.com oder
kostenlos unter der im Kontakt angegebenen Adresse. Die Zahlstelle
in Deutschland ist die Landesbank Baden-Württemberg, Am
Hauptbahnhof 2, 70173 Stuttgart. Die Zahlstelle in Österreich ist
die UniCredit Bank Austria AG, Rothschil-dplatz 1, 1020 Wien. Die
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garan-tie bzw. kein
zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse. Anleger sollten
sich bewusst sein, dass der Wert von Aktien und deren Erträge nicht
garantiert werden können und aufgrund von Bewegungen auf dem
Börsenmarkt sowohl fallen als auch steigen können. Es besteht die
Gefahr, dass sie bei einem Ver-kauf weniger zurückerhalten, als sie
ursprünglich investiert haben. Aktieninves-titionen können
langfristig zu höheren Renditen führen; jedoch können starke
Währungsschwankungen den Aktienkurs beeinfl ussen, womit ein
größeres Risiko besteht, das investierte Geld möglicherweise nicht
zurückzubekommen. Die Erträge Ihrer Anlage können durch Änderungen
des Wechselkurses zwischen der Basiswährung des Fonds und der
Währung der Anlagen des Fonds, Ihrer An-teilsklasse sowie Ihr
Wohnsitzland beeinfl usst werden. Die Wertentwicklungs-daten lassen
ggf. bei der Ausgabe- und Rücknahme der Anteile erhobene
Kom-missionen und Kosten unberücksichtigt. Investitionen in
aufkommenden Märkten stellen, aufgrund der in diesen Ländern
unausgereiften Wertpapiermärkten, einen überdurchschnittlich großen
Risikofaktor dar. Anleger sollten sorgfältig abwägen, ob eine
Anlage in Aktien von Schwellenländern hinsichtlich des Risikos für
sie angemessen ist und welchen Anteil eine solche Vermögensanlage
in ihrem Port-folio ausmachen sollte. Bestimmte Informationen, die
in dieser Veröffentlichung enthalten sind, beschaffte sich Lazard
zum Teil aus dem MSCI-Index oder den -Indizes (die „Indexdaten“).
Jedoch hat MSCI dieses Produkt bzw. diesen Bericht nicht überprüft,
und bestätigt oder äußert keine Meinung, weder bezüglich dieses
Produkts oder Berichts oder anderer hierin enthaltener
Informationen, noch bezüglich des Verfassers oder der Quelle dieser
Informationen oder Analyse. MSCI gibt keine ausdrücklichen oder
implizierten Garantien oder Zusicherungen und haftet nicht
bezüglich der Indexdaten oder der daraus stammenden Daten. Die
MSCI-Indexdaten dürfen nicht weiter verteilt oder als Basis für
andere Indizes oder Wertpapiere oder Finanzprodukte genutzt werden.
Anteile dieses Fonds dür-fen weder innerhalb der USA noch an oder
für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen
US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Wollen Sie mehr erfahren?Wir sind für Sie daLazard Asset
Management (Deutschland) GmbH
Neue Mainzer Straße 75 60311 Frankfurt am Main Tel. +49 (0) 69
50606 0
Neuer Wall 920354 HamburgTel. +49 (0) 40 357290 20
[email protected]
Lazard Global Managed Volatility
Volatilität zu reduzieren. Der Ansatz ist transparent, liquide
und mit geringen Kosten verbunden.
Erfahrenes Portfoliomanagement-Team
Das Team um Paul Moghtader weist eine durchschnitt-liche
Investmenterfahrung von über 20 Jahren auf und hat eine
herausragende und umfassende Historie in der Verwaltung von
Low-Vola Aktienstrategien. Darüber hinaus kann das Team auf die
umfangreichen globalen Research-Ressourcen Lazards sowie auf eine
globale Handelsplattform zurückgreifen. Durch diese starke
Infra-struktur ermöglichen wir es unseren Experten, sich auf das zu
konzentrieren, was sie am besten können:
„Das Kapital unserer Kunden profi tabel in globale Aktien zu
investieren!“
Warum in Lazard Global Managed Volatility
investieren?
• Erzielung derselben Langzeit-Resultate wie markt-gewichtete
Benchmarks bei einem geringeren Risikolevel
Erfolgreich in globale Aktien mit reduziertem Risiko
investieren
Lazard Global Managed Volatility ist ein
Long-only-Aktienkonzept. Die Auswahl der Aktien erfolgt nach einem
eigenen, quantitativen Multifaktor-Investmentprozess. Dabei werden
Titel ausgewählt, welche aus quantitativen und fundamentalen
Gesichtspunkten attraktiv sind sowie unterdurchschnittliche
Risikocharakteristika und somit eine hohe Sharpe Ratio
aufweisen.
Die Investmentphilosophie fußt auf der Überzeugung, dass Risiko
und Rendite an den globalen Aktienmärkten falsch bewertet werden.
Allerdings gibt es nur wenige empirische Belege dafür, dass Erträge
im proportionalen Verhältnis zum jeweiligen Risiko stehen. Der
Ansatz nutzt den fehlenden Zusammenhang zwischen Risiko und
Ren-dite am Aktienmarkt sowie die Momentum-Risiken, die eng mit
marktkapitalisierungsgewichteten Benchmarks zusammenhängen, um
Erträge zu generieren.
Investmentpolitik
Das Team verfolgt einen ausgewogenen und pragmati-schen
Investmentansatz. Die Strategie ist gekennzeich-net durch eine
niedrige Volatilität und einem moderaten Portfolio-Turnover. Sie
investiert in Titel auf Grundlage unseres fi rmeneigenen
Aktienranking-Verfahrens sowie der Einbeziehung verschiedenerer
Risikogesichtspunkte wie die Diversifi kation über einzelne
Sektoren, Branchen, Kapitalisierung und Regionen. Die Strategie
berücksichtigt die Aktienbewertung des Portfoliomanagement-Teams
sowie Risikomaße, die dar-auf abzielen, die Rendite zu verbessern
und die
Fazit
Die Global Managed Volatility-Strategie weist eine geringere
Volatilität über alle Marktzyklen auf und ist insbesondere für
defensiv agierende Aktienanleger geeignet. Derartige Low-Vola
Ansätze offerieren dieselben langfristigen Resultate wie
marktkapitalisierungsgewichtete Benchmarks bei einem gleichzeitig
geringeren Risikolevel.
Lazard Global Managed Volatility
• Systematischer Ansatz, der sich explizit auf die
Risikoreduzierung konzentriert / gerin-gere Beteiligung bei
schwierigen Marktver-hältnissen
• Geringere Volatilität über alle Marktzyklen: Investment in
Aktien hoher Qualität mit fi nanzieller Stabilität und konsistenten
Er-trägen
• Erfahrenes Team mit über 20 Jahren Invest-menterfahrung
Datenstand: 28. Februar 2019, Performance der Strategie, USD1Vor
Abzug der Kosten
Annualisierte Wertentwicklung1 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Lazard Global Managed Volatility(USD Hedge) 7,01 % 11,48 % 10,60
%
MSCI World Index (Hedged USD) 3,42 % 13,18 % 8,44 %
Paul MoghtaderManaging Director,Portfoliomanager, Analyst
HB31565
