0 해피선샤인 태양광 창업스쿨

태양광발전소 자금조달 방안 소규모태양광발전 개인사업자에 대한 금융지원

KB국민은행

아웃바운드사업단

기업금융컨설턴트

우종서 수석 차장

1 해피선샤인 태양광 창업스쿨

Contents

1. 태양광발전사업 개요

2. 업무 흐름도

3. 여신 취급 사례(Q&A)

Table of Contents

02

07

15

2 해피선샤인 태양광 창업스쿨

용어 정리

1 SMP : 계통한계 가격(System Marginal Price)

2

3

4

5

1. 태양광발전사업 개요

각 시간대별로 필요한 전력수요를 맞추기 위해 가동한 발전원 중 비용이 가장 비싼 전원의 운전비용

FIT : 발전차액지원제도(Feed - in - Tariff) 신재생에너지 발전에 의하여 공급한 전기의 전력거래가격이 산업통상자원부 장관이 고시한 기준가격 보다 낮은 경우 그 차액을 전력산업기반기금에서 지원

RPS : 공급의무화제도(Renewable Portfolio Standard) 일정 규모(500MW) 이상의 발전사업자로 하여금 자신의 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지 전력으로 공급하도록 의무화 하는 제도

REC : 신재생에너지 공급인증서 (Renewable Energy Certificate) 공급인증서의 발급단위는 “REC”로 하며, 가중치를 적용한 전력공급량 1MWh에 대해 1 REC를 발급

6

일사량 : 태양 에너지가 지상에 도달하는 양(실제 발전가능 시간)

일조량 : 햇빛이 구름,안개,대기오염 물질 등에 가리지 않고 지상에 비치는 양

3 해피선샤인 태양광 창업스쿨

1-1. 태양광발전의 특징

1. 태양광발전사업 개요

장 점

에너지원이 청정/무제한

필요한 장소에서 필요량 발전 가능

유지보수가 용이 / 무인화 가능

긴 수명으로 인한 장기간 수익 영위 가능(20년 이상)

단 점

전력생산량이 지역별 일사량에 의존

에너지 밀도가 낮아 큰 설치 면적 필요(100kW/500평 내외)

설치장소가 한정적 / 시스템 설치 비용이 비교적 높음

초기 투자비가 높음

SMP가격의 변동성(유가변동)

4 해피선샤인 태양광 창업스쿨

1-2. 발전사업자의 수익구조

1. 태양광발전사업 개요

FiT : 발전차액지원제도

설치확인 년도 고시 발전차액(고정)

설치확인일 기준 15년 보전

15년 경과 후 수익은 SMP(변동)

RPS : 공급의무화제도

전력판매 수익 및 공급인증서(REC) 판매 수익

REC판매는 계약 및 현물시장에서 판매

SMP 변동성 내재

’17년 3월부터 장기 고정 가격(SMP+REC) 계약 제도 도입

5 해피선샤인 태양광 창업스쿨

1-3. 공급인증서 거래시장

1. 태양광발전사업 개요

1 (장기)계약시장 2

REC매매계약에 의한 인증서 거래

태양광판매사업자와 공급의무자 간 계약 체결(SMP+REC 20년)

계약기간 동안 최초 계약단가 유지

연중 4회 개설

표준계약서 사용

현물시장

경매방식 운영(매매체결 우선순위)

월 4회(주1회) 개설

’16년 3월부터 태양광/비태양광 통합 운영

6 해피선샤인 태양광 창업스쿨

1-4. 금융지원 구조

1. 태양광발전사업 개요

금융기관

원리금 상환 자금지원

대출약정 체결

시공사 및

관리운영사

태양광

발전사업자

책임준공 및 유지보수

공사 대금 및 유지보수비 지급

REC 매매계약 체결

REC 대금지급 REC 판매

한국전력

전력거래소

공급의무자

(발전자회사)

전력대금(SMP) 지급

전력판매

전력판매계약 체결

주요 자금 흐름

금융지원구조는 사업규모별/사안별 변동 가능 필요 시 보증기금을 통한 보증서 발급

7 해피선샤인 태양광 창업스쿨

업무 흐름도

2. 업무 흐름도

상 담

서류검토

현장방문

지원조건 협의

협의체 부의(신청)

사후관리 (승인여신)

인허가(진척도 등), 사업규모 등

투자 적정성 및 1차 현금수지 분석

입지 여건, 민원 발생 가능성 등

2차 현금수지 분석(지원금액, 상환구조), 신용보강책, 전결권 확인

전결권자에게 부의(신청)

사업장 사후관리, 관리계좌 자금 관리

“태양광 발전사업 심사의 핵심은 현금수지분석(=상환능력 분석)”

8 해피선샤인 태양광 창업스쿨

2-1. 상 담

2. 업무 흐름도

인허가 여부(시공사 등 서류준비 대행)

사업규모 및 자금조달 계획 : 자기자본금 투자 비중 확인 등

2-2. 서류검토

사업규모의 적정성

도급계약의 적정성

시공사의 신용도

REC 계약여부

현금수지 분석

설비용량, 총 투자비용, 자금조달의 적정성

발전소 건설 및 모듈계약 여부, 계약금액의 적정성

시공능력 및 제 신용도(보유 재무적 융통성 여부 등)

신청 대출기간 이상의 장기 공급계약 여부

현금수지 분석을 통한 상환능력 1차 점검

9 해피선샤인 태양광 창업스쿨

2-2. 서류검토 – 사업규모의 적정성

2. 업무 흐름도

인허가 상 설비용량 확인

인허가 상 설비용량 기준 사업계획 여부

발전소 준공 후 설비확인서 용량과 일치

여부 확인

자기자본금 투자규모 및 자금조달 적정성

설비투자가 초기에 완료

자기자본금 최저 20% 이상 투입 여부

구 분 지상형 비 고

모 듈 70,000

인버터 11,000

구조물(공사포함) 40,000

전기공사 25,000

토목공사 10,000

송전비용 2,000

공사비 계 158,000

제반 인허가 5,000

설계 및 감리 1,500

기 타 2,000 수수료 등

부대비용 계 8,500

공사 마진(7%) 11,500

총 사업비 178,000

태양광 설치 총 사업비(100kW 예시) / 단위:천원

토지비용 포함 시 2억원 내외

시공사의 마진율에 따라 변동 가능

10 해피선샤인 태양광 창업스쿨

2-2. 서류검토 – 도급계약의 적정성

2. 업무 흐름도

2-2. 서류검토 – 시공사의 신용도

사업규모 대비 계약금액 적정 여부 확인

계약금액이 과다한 경우 원인 파악 필요

시공능력 및 보유 재무적 융통성

상업발전 초기 발전효율성 리스크 내재

부실시공 가능성 검토

이면계약에 따른 공사 미지급금 발생 준공 후 사업장 가압류, 유치권 행사

시공사의 자금보충협약, 채무인수, 연대보증 운영

11 해피선샤인 태양광 창업스쿨

2-2. 서류검토 – 공급인증서(REC) 계약여부

2. 업무 흐름도

2-2. 서류검토 – 현금수지 분석

계약시장 공급과잉 상태로 계약 리스크 증가 계약기간 동안 REC단가 확정 장기 안정적 판매 구조 여신 지원 검토는 공급인증서 계약사업자에 대한 검토가 바람직

현물시장 가격 변동성 높음 불안정한 판매 구조 여신 지원은 SMP가격 기준으로 상환가능 범위 내 검토가 바람직

서류검토 내용을 기준으로 현금수지(채무상환능력) 분석

12 해피선샤인 태양광 창업스쿨

2-3. 현장 방문

2. 업무 흐름도

사업장의 지리적 여건

주변 환경

발전설비 장애물 존재 여부

진입로 확보, 분묘 존재 유무

민원발생 가능성

사업장 주변 민가/축사 존재 여부 확인

대규 모 발전소 추진 시 사업지연 주 원인 작용

계통 연계

송전 선로의 사업장 인접 여부

원거리 존재 시 계통 연계 비용 증가

▷ 전주 설치 기준 : 50m 간격 / 1주 설치 비용 약 2~3백만원(거리시설 부담금) (단, 200m 내 전주 존재 시 거리시설 부담금 없음)

13 해피선샤인 태양광 창업스쿨

2-4. 지원조건 협의

2. 업무 흐름도

지원금액 현금수지 분석표 상 원리금 충당 가능 범위 내 협의

상환방법 : 분할 상환(10~15년)

거치기간 : 약 6개월 ~ 1년

(정책자금은 정책자금에서 정한 방법에 따름)

상환방법

신용보강책 근저당권 설정 부동산 범위

임차 건물의 경우 구분지상권에 대한 근저당권 설정 여부

시공사 연대보증 여부(또는 채무인수 약정, 자금보충 협약)

특약체결 사항

- 사업양수도, 추가차입 및 사업장 추가담보 제한

- 전력판매 대금에 대한 채권 양수도, 재산종합보험 등

14 해피선샤인 태양광 창업스쿨

2-5. 사후 관리

2. 업무 흐름도

후취담보 취득 시 확인사항 설비확인서 상 설비확인 용량, 적용 가중치 확인

현장확인을 통한 부실시공여부 확인

부실시공 사례

주변 장애물(그늘 등) 여부 확인

15 해피선샤인 태양광 창업스쿨

3. 태양광 관련 여신 취급 사례

Q&A