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Foro de Inversionistas Septiembre 2016

2

Global Bank – Reseña Corporativa

Global Bank: Presencia Nacional

Calificaciones de Riesgo

34 Sucursales 9 Centros Express 116 ATMs

Reseña Financiera

Ba1 (Estable)

BBB- (Estable)

Estructura Organizacional

Balance General ($ MM) 2013 2014 2015 2016

Activos Totales 3,811 4,479 5,385 6,041 Cartera de Préstamos

2,960 3,534 4,211 4,760

Depósitos 2,634 2,874 3,150 3,504

Estado de Resultados ($ MM) Ingreso neto de Intereses 107.9 116.3 134.7 150.6 Ingreso neto de Comisiones 24.0 31.3 37.3 42.4 Utilidad Neta 71.8 (1) 65.9 77.1 80.1

Capitalización ($ MM) Adecuación de Capital 14.83% 14.13% 13.56% 13.72%

Rendimiento ROAA 2.0% 1.6% 1.4% 1.4% ROAE

26.4% 19.5% 18.5% 17.0%

Margen Neto de Intereses

3.2% 3.0% 2.7% 2.6% Eficiencia Operativa

44.5% 49.2% 51.4% 49.8%

BBB- (Estable)

(1) Utilidad neta para el 2013 incluye $14MM de utilidad no recurrente.

Accionistas GB Group Corporation es dueña

del 100% de Global Bank

Global Bank es dueña del 100% de sus subsidiarias

AA .pa (Estable)

AA (pan) (Estable)

Inte

rnac

iona

les

Loca

les

Fuente: Global Bank al 30 de junio de 2016

3

14 años de crecimiento compuesto de 19% (Cartera de Préstamos)

200 235 263 370 462 787 994 1,217

1,488 1,218 1,991

2,350 2,787

3,066

287 312 334 328 363

405 434

512 624

822

970

1,185

1,426

1,694

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

$2,112

$1,729 $1,428

$1,192

$825 $698 $597 $547 $487

34%

66%

US$mm

Primera Emisión de Bonos

Corporativos (US$40mm)

Primera emisión de acciones preferidas (US$20mm)

Introducción de Banca en Línea

(2000)

GB adquiere Colabanco

(1999)

GB empieza operaciones con licencia general

(1994)

Global Bank Overseas y Global Valores empiezan

operaciones

Emisión de bonos corporativos con

grado de inversión

internacional de (Fitch BBB-)

GB inaugura su Casa Matriz Torre

Global Bank

Activos Totales sobrepasan

US$1,000mm

GB introduce banca móvil

Adquisición de $56.7mm cartera de hipotecas del

Citi Activos Totales

sobrepasan US$3,239mm

$2,527

$2,961

GB lanza la primera emisión de Covered

bonds en Latinoamérica de $200mm de los

$500mm programados

GB emite $100mm de su programa de

Covered bonds

Consumo Corporativo


$3,535

Primera Transacción de

CHF Bond ($75mm)

Primer Préstamo

Sindicado Internacional ($104.0mm)

Adquisición de

Progreso

Primera Emisión de Bonos Senior

Unsecured ($400mm)

$4,212

Reapertura de los bonos Senior Unsecured ($150mm)

Emisión de Bonos Subordinados Convertibles Perpetuos ($100mm)

$4,760

CCA 2003-2016: 19.2%

4

Junta Directiva

Nombre Posición Director Desde

Domingo Diaz A. Presidente y Representante Legal 1994

Jorge Vallarino S. Presidente Ejecutivo y Representante Legal 1994

Benedicto Wong Vicepresidente 1994

Bolívar Vallarino S. Secretario y Representante Legal 1994

Larry E. Maduro Sub Secretario 1994

Alberto Eskenazi Tesorero 1994

Ishak Bhikú Sub Tesorero 1994

Alberto R. Dayán Vocal 1994

Otto O. Wolfschoon Jr. Vocal 1998

Eddy René Pinilla Independiente 2011

Alberto Alemán Z. Independiente 2013

La mayoría de los miembros de la Junta Directiva han sido miembros desde su fundación

La Junta Directiva controla más del 76% de las acciones comunes

Ningún grupo económico controla más del 13% de las acciones comunes

Todos los asuntos de gobierno corporativo son discutidos dos veces al mes y existen comités directivos donde miembros de la Junta Directiva tienen participación

La Junta Directiva aprueba todos los créditos sobre US$1MM

5

Responsabilidad Social y Empresarial

En los meses de enero y marzo 2016 realizamos la instalación de

Plantas de Generación Solar en las sucursales de Las Tablas y

Brisas del Golf, obteniendo una prevención en la huella de carbono

(CO2) de 17 toneladas en en sucursal Las Tablas, en el primer

semestre. En Suc. Brisas del Golf, se logró una prevención en la

huella de carbono (CO2) de 13 toneladas en el primer trimestre.

Medio Ambiente

Planta Solar Sucursal Las Tablas

En este período fiscal se descartaron

aproximadamente 2,200 kg de equipo

electrónico en las Ferias Verdes para

reciclaje; 12,547 libras de papel bond

y 5,058 libras de papel periódico.

Educación Financiera

En Global Bank, queremos ser la fuente que les transmita útiles

consejos financieros y fácil acceso a la información bancaria,

con este objetivo contamos con un equipo de asesores que

ofrece charlas de educación financiera totalmente gratis a más

de 60 empresas al mes. A la fecha, ya hemos capacitado a más

de 35,000 personas en instituciones públicas y privadas.

Además queremos asegurar la difusión de nuestros consejos de

asesoría por lo que también participamos activamente en

medios de comunicación impresos, programas radiales y

televisivos con un alto rating de audiencia.

6

Responsabilidad Social y Empresarial

Seguimos apoyando entidades y organizaciones sin fines de lucro con las que cada año afianzamos una relación sostenible para beneficiar a los más necesitados.

Colaboradores participaron del Día de las Buenas Acciones.

Relevo por la Vida

Donación de tanques de agua para Pro Niños del Darién

Participación de colaboradores en el proyecto Mi Escuela Primero

Participación de colaboradores en Caminata Susie Thayer

7

Nueva Torre Centennial Center

Ubicación: Centenario Área total (m2): 3,700mts2 • Sede de oficinas de

Operaciones y Recursos Humanos con aproximadamente 250 puestos de trabajo.

• Cuenta con una sucursal y un Centro Express

• Energía Solar • Sucursal LEED(1)

1. Certificación en trámite

8

Torre Global Santa María

Ubicación: Santa María Área total (m2): 8,300mts2 • Nueva sede de la Casa Matriz y las oficinas Corporativas con mas de 320 puestos de

trabajos y 8,300 mts2 de oficinas

*Apertura estimada en Julio 2017*

9

Resultados Comerciales

10

Cartera de Consumo diversificada a través de diferentes productos

Distribución Junio 2015 Distribución Junio 2016

(US$mm) Jun 2014 Jun 2015 Jun 2016 Crec. Año-Año 2015-2016 Hipotecas 546.0 691.1 872.4 26.2% Personal 197.6 214.5 226.2 5.5% Jubilados 188.8 196.5 203.2 3.4% Auto 153.9 198.4 247.1 24.6% Prendarios 37.1 41.1 48.2 17.2% Visa 43.5 58.0 68.4 17.9% Sobregiro y no acumulación 21.8 26.8 28.1 4.9% Total Consumo 1,180.5 1,426.3 1,693.7 18.7%


Hipotecas 48%

Personal 15%

Jubilados 14%

Auto 14%

Prendarios 3%

Visa 4%

Sobregiros y no acumulación

2%

Hipotecas 51%

Personal 13%

Jubilados 12%

Auto 15%

Prendarios 3%

Visa 4%


2%

11

Crecimiento sólido en Banca de Consumo

Fuente: Global Bank y Superintendencia de Bancos de Panamá

Portafolio de Consumo (US$mm) y % Participacion de Mercado

Crecimiento (año a año) Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16

Global Bank 18.0% 19.4% 25.9% 18.4% 22.4% 20.7% 18.8% Sistema Bancario 10.3% 7.6% 11.9% 14.1% 12.9% 13.1% 14.1%

Participación de Mercado 5.0% 5.5% 6.2% 6.5% 7.0% 7.5% 7.8%

$459 $542

$647 $815

$965

$1,181

$1,426

$1,694

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

12

Crecimiento sostenible de la Banca Corporativa


(US$mm) Jun 2014 Jun 2015 Jun 2016 Crec. Año-Año 2015-2016 Comercial 1,128.6 1,221.6 1,388.8 13.7% Construcción 430.6 634.0 762.4 20.2% Agricultura 269.9 295.9 317.3 7.2% Leasing 48.8 43.6 46.6 6.1% Transporte 10.1 12.6 15.0 19.3% Factoring 183.0 244.5 223.7 -8.5% Otros y PYMEs 54.1 110.1 102.2 -7.2% Prendarios 103.4 83.6 79.9 -4.5% Sobregiros y No Acumulación 120.2 140.0 130.5 -6.8% Total Corporativo 2,348.7 2,786.5 3,066.4 10.0%


Comerciales 44%

Construcción 23%

Agropecuario 11%

Leasing 1%

Transporte 0%

Factoring 9%

Otros y PYME 4%

Prendarios 3%


5%

Comerciales 45%

Construcción 25%

Agropecuario 10%

Leasing 2%

Transporte 1%

Factoring 7%

Otros y PYME 3%

Prendarios 3%


4%

13

Crecimiento sólido en Banca Corporativa

Crecimiento (año a año) Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16

Global Bank 22.4% 22.4% 14.7% 16.7% 17.7% 18.6% 10.0% Sistema Bancario 1.4% 19.6% 19.3% 13.2% 6.6% 7.5% 6.4%

Participación de Mercado 8.8% 8.8% 8.6% 8.6% 9.2% 10.4% 11.5%

Fuente: Global Bank y Superintendencia de Bancos de Panamá

Portafolio Corporativo (US$mm) y % Participacion de Mercado

$994 $1,217

$1,490 $1,709

$1,995

$2,349

$2,787 $3,066

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

14

Cartera de Préstamos



$ 4,212 mm $ 4,760 mm

13.0% de Crecimiento

Personales 5% Jubilados

5% Auto 5%

Hipotecarios 15%

Prendarios 4%

Visa 1%

Sobregiros y No

Acumulación 4% Comercial

30%

Construcción 14%

Agropecuario 7%

Leasing 1%

Transporte 0%

Factoring 6%

Otros y PYMEs 3% Personales

5% Jubilados 5%

Auto 5%

Hipotecarios 15%

Prendarios 4% Visa

2% Sobregiros y

No Acumulación

4% Comercial

30%

Construcción 14%

Agropecuario 7%

Leasing 1%

Transporte 0%

Factoring 5%

Otros y PYMEs 3%

15

Ingresos neto por intereses

74%

Ingresos neto por

comisiones 21%

Otros Ingresos

5%

Distribución de Ingresos


Distribución Junio 2014 Distribución Junio 2015 Distribución Junio 2016

Ingresos neto por intereses

73%

Ingresos neto por

comisiones 20%

Otros Ingresos

7%

Ingresos netos por intereses

72%

Ingresos netos por

comisiones 19%

Otros Ingresos

9%

$ 185 mm $202 mm $ 163 mm

16

Nuestra Banca Privada cuenta con activos bajo administración por más de $3,663 millones

1,316 1,547

2,2722,714 2,932

3,663

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Crecimientos de AUM

Principales Productos de Banca Privada

Banca Tradicional

Los servicios bancarios tradicionales como cuentas corrientes y de ahorro, depósitos a plazo, préstamos garantizados, sobregiros, tarjetas de débito y de crédito, etc.

Manejo de Patrimonio

Inversiones, productos bancarios y servicios para clientes de Alto Perfil.

Corretaje de Valores

Opera a través de la filial de Global Valores, SA, que ofrece cuentas de inversión locales e internacionales con custodia en Panamá, EE.UU.

Fideicomisos Opera a través de la subsidiaria Global Financial Funds, ofreciendo servicios fiduciarios y cuentas de Depósitos en Plica (Escrow Accounts).


Fondos Custodio de Valores

17

Liderazgo en emisiones y estructuraciones

US$500,000,000 Emisión de Bonos

Agente Estructurador

Abril 2016



Diciembre 2015



Abril 2016

Arrow Capital



Mayo 2013

US$54,000,000 Préstamo Sindicado


Julio 2014

US$51,600,000

Préstamo Sindicado


Junio 2015



Febrero 2015

US25,762,822 Préstamo Sindicado


Octubre 2015



Diciembre 2015



Mayo 2016



Enero 2015

US$150,000,000 Factoring Sindicado

Co-Estructurador

Mayo 2015

US80,700,000 Préstamo Sindicado


Enero 2015



Enero 2016

US$20,000,000

Préstamo Sindicado


Enero 2014

Grupo Jadran

Central Azucarero de Alanje, S.A.

US40,000,000 Emisión de Bonos


Enero 2016

US$15,000,000

Préstamo Sindicado


Febrero 2015

Grupo Natoli


Co-Estructurador

Junio 2016

Gas Natural Atlántico y Costa Norte

18

Aseguradora Global

Distribución de Primas Suscritas por Producto

Utilidad Neta vs. Global Bank (US$mm) Primas Suscritas (US$mm)

ROAE


12.6 14.6

17.6 20.3

23.4

2012 2013 2014 2015 2016

50.3

71.765.9

77.1 80.1

2.5 2.5 3.6 3.8

4.8

2012 2013 2014 2015 2016

13.3% 12.8%

16.9% 16.9%

20.0%

2012 2013 2014 2015 2016

41.2%

23.5%

18.2%

5.8%

5.7% 3.0% 2.5%

Colectivo Auto Riesgos VariosFianzas Incendio CARBanca Seguros

5.0% 3.5% 5.5% 4.9% 6.0%

19

Progreso Fondo de Pensiones

1.71.9

2.3 2.4

2.9

2012 2013 2014 2015 2016

27,29729,147

31,33333,220 34,217

2012 2013 2014 2015 2016

SIACAP 40%

Cesantias 33%

Pensiones 27%

Utilidad Neta (US$mm)

Distribución de Activos Bajo Administración

Fuente: Global Bank y Progreso al 30 de junio de 2016

Evolución de afiliados (# de personas)

572.0 605.0655.5 688.8 717.4

2012 2013 2014 2015 2016

Activos Bajo Administración (US$mm)

20

Base estable de fondeo, apoyados sobre depósitos a plazo fijo de los clientes

Detalle de Depósitos Fuentes de Fondeo – Pasivos Totales

63.4%

0.3%

11.8%

19.5%

2.1% 2.9%

Depósitos VCNs Financiamientos

Bonos Corporativos Deuda Subordinada Otros

12.1%

18.6%

69.3%

Corrientes Ahorros Depósitos a Plazo

$5,529 MM $3,504 MM

Fuente: Global Bank al 30 de junio de 2016.

21

Amplio Acceso a Inversionistas Internacionales


Syndicated Term Loan Facility

$45,000,000.00 Maturity 2022

May 2016

Joint Lead Arrangers

Covered Bonds

US$300,000,000.00

Notes Due 2017

September 2012

Joint Bookrunners

Senior Unsecured

CHF 75,000,000.00

Notes Due 2018

June 2014

Joint Bookrunners

Senior Unsecured Corporate Bonds

US$550,000,000.00

Notes Due 2019

Rule 144A / Reg S Placement October 2014

Joint Bookrunners

Senior Unsecured Term Loan

Facility

US$135,500,000.00 Tranche A: US$95,500,000.00

(2 years) Tranche B: US$40,000,000.00

(3 years)

Joint Lead Arrangers

Global Bank ha captado más de $1,105.5 millones en los mercados internacionales para impulsar el crédito local

22

Bonos Convertibles Perpetuos

Puntos Claves de Transacción

Mayo 2016

GLOBAL BANK CORPORATION

Bonos Corporativos Subordinados Perpetuos Convertibles en Acciones

Comunes

US$ 250,000,000

• En mayo de 2016, se emitió la primera serie (Serie A) por $30,000,000.00

• El 19 de julio de 2016, Global Bank a través de la Bolsa de Valores de Panamá realizó exitosamente el intercambio de 81.5% del programa de Bonos Subordinados No Acumulativos por $150,000,000.00 al nuevo Programa de Bonos Subordinados Perpetuos Convertibles en Acciones Comunes por $250,000,000.00

Estructura de la Serie

Instrumento: Bonos Corporativos Subordinados Perpetuos Convertibles en Acciones Comunes

Vencimiento: A Perpetuidad

Fecha de Liquidación: 19/05/2016

Tasa de Interés: Fija 6.75%

Pagos de Cupón: Mensuales

Convertibilidad:

Si el Capital Primario Cubierto del Emisor es igual o menos a 6.5% de sus activos ponderados, se convierten en Acciones Comunes

Listado: Bolsa de Valores de Panama

Agente Estructurador: Global Bank Corporation

23

Global Bank en Cifras

24

Desempeño Financiero

3,382 3,811

4,480

5,386 6,041

2012 2013 2014 2015 2016

Activos Totales (US$mm) Cartera de Préstamos (US$mm)

Total de Patrimonio Depositos Totales (US$mm)

2,527 2,961

3,534

4,211 4,760

2012 2013 2014 2015 2016

2,295 2,634

2,874 3,150

3,504

2012 2013 2014 2015 2016


234.9

307.4 369.7

450.1

551.8

2012 2013 2014 2015 2016

25

Desempeño Financiero

23.8%26.4%

19.5% 18.5%17.0%

1.6% 2.0% 1.6% 1.6% 1.4%

2012 2013 2014 2015 2016

Ingreso neto de Intereses (US$mm) Utilidad Neta (US$mm)

ROAE & ROAA Eficiencia Operativa

(1) Ingreso neto por intereses esta definido con ingresos por intereses recibidos menos gastos de intereses incurridos (2) Margen neto de Intereses está definido como la diferencia entre los ingresos de intereses (sin comisiones) entre el promedio de activos que generan intereses (3) Incluye $13mm en utilidades no recurrentes

Margen Neto de Intereses (2)

(1)

46.9% 44.5%49.2% 51.4% 49.8%

2012 2013 2014 2015 2016

50.3

71.7 65.9

77.1 80.1

2012 2013 2014 2015 2016

(3)

102.5 108.0 116.3 134.7

150.6

3.4% 3.2% 3.0% 2.7% 2.6%

2012 2013 2014 2015 2016


26

Calidad de la Cartera

0.37%

0.23%

0.13%

0.24%0.18%

2012 2013 2014 2015 2016

0.49%0.58% 0.56%

0.61%0.70%

2012 2013 2014 2015 2016

318.0%

242.9% 233.7%

335.3%303.9%

2012 2013 2014 2015 2016

139.4% 116.6%

1.54%1.41% 1.31%

2.06% 2.13%

2012 2013 2014 2015 jul-05

0.86% 0.82%

No Acumulación / Total Cartera Reservas / Total Cartera

Castigos / Total Cartera Reservas / No Acumulación


Incluye Reserva Dinámica

27

Información de la Acción

28

Crecimiento de la acción – BVPSI

Precio de la acción al 30 de junio de cada año Fuente: Bolsa de Valores de Panamá y Global Bank Corporation

0.00%

60.41% 92.43%

68.50%

72.31% 60.39%

0.00%

55.56%

100.00%

85.19%

66.67%

53.70%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16

Crecimiento BVP Crecimiento GBC

29

Evolución de la acción – Múltiplo de Libros


$27.60

$42.00

$54.00

$50.00

$45.00

$41.50 2.31x

2.79x 2.74x

2.11x

1.61x

1.33x

0.00x

0.50x

1.00x

1.50x

2.00x

2.50x

3.00x

3.50x

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00


Precio de la Acción P/BV

30

Evolución de la acción – Múltiplos de utilidad

$27.60

$42.00

$54.00

$50.00

$45.00

$41.50 11.62x

13.20x 14.60x

11.83x

9.37x

8.56x

0.00x

2.00x

4.00x

6.00x

8.00x

10.00x

12.00x

14.00x

16.00x

$0.00

$10.00

$20.00

$30.00

$40.00

$50.00

$60.00


Precio de la Acción P/E


31

Información de la Acción

Junio 2015 Junio 2016

Acciones en Circulación 16,058,364 16,528,198

Valor en libros de la acción $28.03 $31.14

Veces valor en libros 1.61x 1.33x

Utilidad neta por acción $4.80 $4.85

P/E 9.37x 8.56x

Último precio de la acción $45.00 $41.50

Dividendo pagado por acción $0.53 $0.72

ROAE 18.8% 16.6%


GB Group anunció un incremento de 53% en el dividendo trimestral, a $.23 por acción

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