Nul\' fond.: PBZ l..stock fond

OIB fonda: .•9427809687

Nuh' drait ••.• za upra\ljaaje Inralicijddm rondom: PBZ INVEST d.o.o.

Injritajno razdoblje: 01.01. - JI.12.1011.

Injdtaj o financijakom pololaju

ObruulFP

u HRK)

Kontasl'11plne Pozicija imO'oine AOP 3 1.11, prethodne: godmeNa izvjdtajni datum tekućeg

razdob!"a

fL'IANCIJSKA IMOVINAl 231.7J9.560 1~7.941.9!iJ(AOP2. AOPJ)

10 NO\'čana sr-etht\'a iOO\tani e:k"';"'a1c:nti 2 J6.617.811 33.969,509

3+4+5+8Ulaganja u \Tijednosne papire idepozite:

J I'S.I2I."" IH.971 ..•.•.•(AON. AOP5 +AOP6+AOP7)

n.zJ Financijska imo\;na po fcr vrijednosti krol rabm dobiti i p:ubitka 4 195.121.749 123.972.444

'" 4 Financij!lka imo\ina ra.'Jpolo2iva l..a prodaju 5 O O

raz 8 Zajmovi i potraživanja 6 O O

'" 5 Ulaganja koja se drte do dospijeća 7 O O

OSTALA IMOVINA8 621.178 J70.786(1:odAOP9 do AOPI5)

11+12 POO'a1ivanja s osnove prodaje vrijednrnmih papira iostala poU"a1J\'anja 9 255.148 13490J

lj Potraživanja s osnove di\;dendi. novčanih depozita i otplata obveznica 10 J67.IJO 235,883

14 Potraživanja s osnove danih predujmo\'a 11 O O

15 Potra1ivanja od društva za upu\'ljanje 12 O O

16 POO'wvanj. od depozitne banke lj O O

17 Ostala potra1ivanja fonda 14 O O

18 Potra1.ivanja po stečenoj kamati i ostala imovina 15 O O

AUKUPNA IMOVINA

16 lJ2J6UJ8 1~8.311.7J'(AOPI + AOP8)

990~99.1 h'u.bilančna nidcnc:lja akth'. 17 165-044 1,219,834

FL""4ANCIJSKE OBVEZE18 O 1.219.8H(AOPJ9+AOP20)

20 +21 ObvCle s osnQ\'e ulaganja u vrijednosne papire irn.1ale obveze 19 O 1,219.834

22 Ob\'cze s osnove ulaganja u plasmane. depw.ile i repo poslove 20 O O

OSTALE OBVEZE21 916.319 ~28.060fr od AOP2] do AOP27)

lJ Obvcze prana društvu za upravljanje fondo";ma 22 505480 359.325

24 Ob\'C'I-C prema dcpwitnoj banci 2J 287JO 20267

25 ObvC'l..e s osnove dozmljenih troškova fonda 24 27.6JO 75.011

26 Ob\'elc 5 osnove isplate imateljima udjela 25 364,489 73457

27 Oma1eobveze 26 O O

28 ObVC7-Cpo obračunatoj kamati 27 O O

BUkupno ob'r.u

28 '26.319 1.'"'.lI'''(AOPl8+AOP2I

e Nelo Imo\'lbI foada29 ZJI.4J5.509 1!i6~6".US(AOPJ6.AOP18)

D Broj b:daalb udjrla JO J.31~.766 1.7JI.792

ENelo Immln. po udjelu

JI 69~886 37,3121(AOP29IAOPJO

90 l7..daniIPoVUČeni \I(feli in\"estici'sko fonda J2J06.015.707 270,604,753

94 DobiVllUbitak tekuće financi' ske ~odinc JJ27.J08.792 .J9459.710

95 Zadržana dobil!2Ubitak iz nrethodnih rll7..dobl' a J4 .101.888.990 .74.580.198

96 Revaloril.aci' a financi' ske imo\;nc rL">TIOloh\"cza proda' u J5 O O

97 Revalorizaci 'ske rezen:e instrumenata za!tile J6 O O

F UkuDao ob\ru Drem. iZ\'orima Imo\'lnc 11: od AOP32 do AOP36l J7 lJI.,U~.~09 1!i6.S6".U5

995.999 In.nbll.b~n. nldrncll. DIsln J8 165.044 1.2198J4

Naziv ronda: PBZ I.Stork fonrl

018 ronda: 4942809687

Izvjdlajno razdoblje: 01.01..31.12.2011.

Izvjcštaj o sveobuhvatnoj dobiti

Obrazac ISD

(uHRK)

Konta skupine Pozicija AOP Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje

PRIIIODl OD ULAGANJA 39

73 Realizirani dobici od prodaje financijskih instrumenata 40 47.028.030 48.247.565

70 Prihodi od kamata 41 418.494 396.407

71x Pozitivne tečajne razJike od monetarnih financijskih instrumenata (isključujući vrijednosne papire) 42 11.781.431 27.820.457

74 Prihodi od dividendi 43 4.856.826 3.886.883

75 Ostali prihodi 44 25.641 56.613

Ukupno prihodi od ulaganja45 64.110.422 80.407.925(J: od AONO do AOPU)

RASHODI 46

63 Realizirani gubici od prodaje financijskih instrumenata 47 35.289.872 45.495.806

60xNegativne tečajne razlike od monetarnih financijskih instrumenata (isključujući vrijednosne

48 12.959.955 35.847.310papire)

61 Rashodi s osnova odnosa s društvom za upravljanje 49 5.286.021 5.201.980

67 Rashodi od kamala 50 O O

65 Naknada depozitnoj banci 51 317.161 312.119

66 Transakcijski troškovi 52 555.204 769.545

64 Umanjenje imovine 53 3.648 42.417

69 Ostali dozvoljeni troškovi fonda 54 253.092 207.731

Ukupno rashodi55 54.664.953 87.876.908(2.' od A0P47 do A01'54)

Ntto dobit (gubitak) od ulaganja u vrijednosne papire56 9.445.469 .7.468.983(AON5.AOP55)

NEREALIZIRANI DOBICI (GUBICI) OD ULAGANJA U VRIJEDNOSNE PAPIRE I57

IZVEDENICE

72.62Nerealizirani dobici (gubici) od ulaganjima u financijske instrumente 58 10.252.244 .37.342.560(bez 72y • 62y)

72y.62y Nerealizirani dobici (gubici) od izvedenica 59 165.044 .1.219.834

71y.6Oy Neto tečajne razlike od ulaganja u vrijednosne papire 60 7.446.036 6.571.667

Ukupno nerealizirani dobici (gubici) od ulaganja u vrijednome papire i iZ\'edenict61 17.863.324 .31.990.727(J:od AOP58 do A01'60)

Dobit ili gubitak62 27.308.793 .39.459.710(AOP56+AOP6J)

Ostala sveobuhvatna dobit63 O O(AOP64+AOP65)

Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine raspoložive za prodaju 64 O O

Dobici/gubici od instrumenata zaštite novčanog tijeka 65 O O

Ukupna sveobuhvatna dobit66 27.308.793 .39.459.710(AOP62+ AOP63)

RekJasifikacij!lke usklade 67 O O

Naziv ronda: PBZ l-Stock fond

OlD fonda: 49417809687

Izvje!tajno razdoblje: 01.01. -31.12.2011.

Izvjdtaj o novčanom toku (indirektna metoda)

Obrazac INT

(u IIRK)

Policija AOP Isto razdoblje prethodne godine Tekuće razdoblje

Novlani tok iz poslovnih akthno5ti98 -16.870.471 32.762.652(E od AOP99 do AOP 118)

Dobit ili gubitak 99 27.308.792 -39.459.710

Nerealizirane poJ'jtime i negatime tečajne r81Jike 100 -1.446.036 -6.571.667

Ispra,'aJ,; vrijednosti potraži,'anja i sl. otpisi 101 O O

Prihodi od kamata 102 -418.494 .396.407

Rashodi od kamata 103 O O

Prihodi od dividendi 104 -4856.826 .3.886.883

Umanjenje fmancijske imovine 105 O O

Povećanje (smanjenje) financijske imovine po fer ,'rijednosti kroz ROG 106 .8.410.941 77.720.973

Povećanje (smanjenje) financijske imovine raspoložin za prodaju 107 O O

Primici od kamata 108 418.494 396.407

Izdaci od kamata 109 O O

Primici od di\idendi 110 4.856.826 3.886.883

Povećanje (smanjenje) ostaje fmancijske imovine III O O

Po,'ećanje (smanjenje) potra}jvanja s osno,'e prodaje "rijednosnih papira i ostala112 -294.485 120.245potralivanja

Povećanje (smanjenje) potra)ivanja od dru!I\'a za upravljanje i deporitne banl.:e II) O O

Povećanje (smanjenje) ostalih potraživanja iz poslomih al1imosti 114 -262.385 131.248

Povećanje (smanjenje) ob,'el.e s osnove ulaganja u nijednosne papire i ostale ob,'eze 115 -28.203.919 1.219.834

Povećanje (smanjenje) Ob,'el..8 s osnove ulaganja II plasmane, depolite i repo poslo,'e 116 O O

Povećanje (smanjenje) ob,'ez..8 prema dncltw za upra,'ljanje i depo/imaj banci 117 92.895 .154.619

Po .•.ećanje (smanjenje) ostalih ob .•.eza iz poslomih al1imosti 118 345.608 -243.651

Novlani tok iz financijskih aktivnosti119 15.675.552 -35.410.95(E od AOP/20 do AOP/2J)

Primici od izdavanja udjela 120 73.377.391 49.027.222

Izdaci od po,'lačenja udjela 121 .57.701.839 -84.438.176

Isplate imateljima udjela iz ost .•.arene dobiti 122 O O

Po .•.ećanje (smanjenje) ostalih financijskih al1imosti 12J O O

N~to pontanj~ (smanjenje) novca i novlanih ~k,inlenata124 .1.194.919 .2.648.302(AOP98+ AOPJJ9)

Novac inovlani tkvivalenti na poletku razdoblja 125 J7.812.7JO J6.617.811

Novle i no\o.lani ek,'ivalenli na kraju razdoblja126 36.617.811 33.969.509(AOPJ24+AOPJ25)

Naziv fonda: PBZ I-Slock fond

OIBfonda:49427809687

Izvjcšlajno razdoblje: 01.01. - 31.12.2011.

Izvjcštaj o promjenama u nelo imovini fonda

Obrazac IPNI

(u IIRK)

PozicijaOznaka

31.12. prethodne godine Povećanje Smanjenje Ukupno tijekom razdobljaNa izvještajni datum tekućeg

pozicije razdoblja

I 2 3 4 5 6(4+5) 7(3+6)

Neto dobit (gubitak) od ulaganja u vrijednosne papire 127 127A 1278 9.445.469 -7.468.983 .9.445.469 .16.914.452 .7.468.983

Ukupno nerealizirani dobici (gubici) od ulaganja u vrijednosne128 128a 128b 17.863.323 -31.990.727 .17.863.323 -49.854.05C .31.990.727

papire i izvedenice

Revalorizacijske rezerve financijske imovine raspoložive za prodaju 129 129a 129b O O O C O

Revalorizacijske rezerve instrumenata zaštite 130 130a 130b O O O C O

Povećanje/smanjenje neto imovine od poslovanja fonda131 27.308.792 -39.459.710 .27.308.792 -66.768.502 -39.459.710

(l: od AOP /27 do AOP /30)

Primici od prodaje izdanih udjela fonda 132 132a 132b 363.717.545 49.027.222 O 49.027.222 412.744.767

Izdaci od povlačenja izdanih udjela fonda 133 133a 133b -57.701.839 O -84.438.176 .84.438.176 .142.140.014

Ukupno povećanje/smanjenje od transakcija S udjelima fonda134 306.015.707 49.027.222 -84.438.176 -35.410.954 270.604.753

(AOP/J]+ AOP/33)

Ukupno povećanje/smanjenje neto imovine135 333.324.499 9.567.512 -111.746.968 -102.179.456 231.145.043(AOP/3/ + AOP/H)

Zadržana dobit/gubitak iz prethodnih razdoblja 136 136a J36b -101.888.990 27.308.792 O 27.308.79 -74.580.198

Promjena računovodstvenih politika 137 137a 137b O O O O O

Ispravak temeljnih pogrešaka 138 138a 138b O O O O O

Ukupno povećanje (smanjenje) zadržane dobiti139 .101.888.990 27.308.792 O 27.308.792 .74.580.198

fl: od AOP /36 do AOP /38)

Ukupno obveze prema izvorima imovine140 231.435.509 36.876.304 -111.746.968 -74.870.664 156.564.845(AOP /35 + AOP /39)

Naziv fonda: PBZ l-Stock fond

OIB fonda: 49427809687

Izvještajno razdoblje: 01.01. - JI.12.2011.

Izvještaj o posebnim pokazateljima fonda (članak 175. ZIF)

Obrarne IPPF

Pozicija AOP Tekuće razdobljeJI. I2.gggg. JI.12.gggg. JI.12.gggg. JI.12.gggg.

(n) (n-I) (n-2) (n-J)

I 2 3 4 5

Neto imovina fonda 141 156.564.844,59 231.435.508,31 188.451.164.28 112.162.485.33 549.862.357,64

Broj udjela fonda 142 2.731. 792,345C 3.325.766.272 3.104.178,8718 2.832.300,185 5.120.658,1493

Vrijednost neto imovine fonda po143 57,31 69,5S 60,71 39,60 107,38udjelu

Tekuće razdoblje gggg. gggg. gggg. gggg.(n) (n-I) (n-2) (n-J)

Broj udjela fonda na početku144 3.325.766,272 3.104.178,8718 2.832.300.1852 5.120.658,1493 0,0000razdoblja

Broj izdanih udjela fonda 145 712.694,148C 1.165.227,180E 752.067,8863 1.487.079,9018 6.259.494,9674

Broj povučenih udjela fonda 146 -1.306.668,075 -943.639,779 -480.189,199 -3.775.437,8659 -1.138.836,8181

Broj udjela fonda na kraju147 2.731.792,345C 3.325.766,272 3.104.178,8718 2.832.300,185 5.120.658,1493razdoblja

Pok3Zlltelj ukupnih troškova 148 2,21 2,18 2.24 2,4f 0,00

Isplaćena dobit po udjelu. 149 0,00 0,00 0,0( O,OC 0,00

Ukupan prinos •• 150 -17,64 6,38 16,78 -31,Of O,OC

Najniža vrijednost neto imovine151 55,20 57,91 36,91 62,1\ 0,0(fonda po udjelu

Najviša vrijednost neto imovine152 73,05 66,97 57,1 107,7 0,0(fonda po udjelu

Najviša vrijednost neto imovine 153 252.795.582,16 240.257.962,91 160.512.145,88 561.073.787,9C O,OC

Najniža vrijednost neto imovine154 154.324.496,28 188.343.419,76 102.730.175,8 234.124.670,2 O,OCfonda

Pravne osobe za posredovanje u trgovanju vrijednosnim papirima putem kojih je fondobavio viJe od 10% svojih transakcija tijekom tekućeg razdoblja

Vrijednost transakcija obavljenih putem pravnihProvizija plaćena pravnoj osobi za posredovanje

Pravne osobe za posredovanje u trgovanju vrijednosnim papirima osoba za posredovanje iskazana kao postotak odiskazana kao postotak ukupne vrijednosti transakcija

ukupne vrijednosti svih transakcija fonda u tekućemobavljenih posredstvom te pravne osobe

razdoblju

Alfa Capital 22,45% 0,22%

G-TradeBNYConverEX Group 18,75 0,11%

Vi.or Capital 15,99"10 0,45%

*isplaćena dobit po udjelu odnosi se na fondove posebne namjene (npr. Umirovljenički fond, Fond branitelja)

Unrlo imovina po udjelu na zadnji dan izvještajnog razdoblja. neto imovina po udjelu na kraju ure.hodnog izvje-lIajnog razdoblja

neto imovina po udjelu na kraju prethodnog izvjcštajnog razdoblja

z:::=•••••--------~========= ••••••••!!!""' •••• ----------------

XI OO

Bilje~ke uz financijske izvje~taje

Naziv fonda: PBZ l-Stock fondOIB:49427809687Za razdoblje: 01.01. - 31.12.2011.

Obrazac lB

Bilje~ke uz financijske izvje~taje sastavljaju se sukladno odredbama Međunarodnih standarda financijskog izvje~tavanja (dalje: MSFI) na način datrebaju:

a) pružiti informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja i određenim računovodstvenim politikama primijenjenim u skladu s Međunarodnimračunovodstvenim standardom I (MRS I)

b) objaviti informacije prema MSFI-a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju onovčanim tokovima i izvještaju o promjenama u neto imovini fonda

c) pružiti dodatne informacije koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanimtokovima i izvještaju o promjenama u neto imovini fonda, ali su važne za razumijevanje bilo kojeg od njih.

Datum izvješća: O 1.02.20 I2.Sastavio: Goranka DelačTelefon: 63 63 672

Ovlaštena osoba društva: