Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
FÖRETAGSPRESENTATION
November 2019
COPPERSTONE – BETYDANDE EUROPEISKT
BAS- OCH ÄDELMETALLFÖRETAG I VARDANDE
2
COPPERSTONE – INVESTERING I GRÖN GRUVINDUSTRI
• Vision – Skandinaviens nästa betydande bas- och ädelmetallföretag
• Från mineralprospekteringsföretag till gruvföretag
• Exceptionellt stark tillståndsportfölj i enastående jurisdiktion
• Tillgångar i olika faser
• Viscaria – världsklass kopparprojekt. Närhet till europeiska och lokala smältverk
• Copperstoneprojektet – utomordentlig prospekteringspotential
3
Nyckelfakta
COPPERSTONE OCH MARKNADEN
4
COPPERSTONE – VISION STRATEGI OCH FÄRDVÄG
5
• Bas- och ädelmetallproduktion inom 3 till 5 år
• 724 000 ton koppar internationellt klassat
• Möjligheter inom zink, guld, silver, bly & järn
Vision and Strategi Pågående och planerat arbete 12-24 mån
• Den finansiella ställningen stärkts med 50 MSEK
• Kärnborrningar (nya resurser, höja klassning)
• Geofysiska arbeten
• Metallurgi
• Rekrytering
• Arbete med Bearbetningskoncessioner och
undersökningstillstånd
• Avancera Copperstone-projektet
• Finansiering av anrikningsverk inkl.
jämförstudier & miljötillstånd (130-140 MUSD)
COPPERSTONE - NYCKELFAKTA
• Kapitaliserade gruv- och prospekteringstillgångar 289 MSEK
• Viscaria 609 000 ton koppar
• Copperstoneprojektet 114 000 ton koppar, 7 000 kg guld, 155 000 kg silver, 152 000 ton zink
Största (icke-bank) ägare:
• Sunstone Metals Ltd (32.2%)
• Michael Mattsson (3.2%)
• Björn Israelsson (2.3%)
• Per-Olov Bucht (1.9%)
Totalt antal aktier: 536 171 593
6
Copperstone i sammanfattning*
* Besök www.copperstone.se för fullständig information och definitioner.
STARKA UTSIKTER PÅ KOPPARMARKNADEN Koppar är världens tredje mest konsumerade metall
Utbudet har det fortsatt tufft:
• Ytliga kopparmalmer alltmer sällsynta
• Codelco (global ledare kopparproduktion 11%) mitt i ett
investeringsprogram om nästan USD 40bn/10 år
Efterfrågan driven av Asien och batterier/elfordon:
• Partiell ök mellan USA och Kina positivt för världshandel
• Kina (efterfrågar 50% av världens koppar) går alltmer över
mot rena energikällor av miljö- och hälsohänsyn
• Elfordon medför enligt International Copper Association
(ICA) en 9-faldig tillväxt till 1.7mton per år 2027
• Laddningsstationer för hemmabruk förväntas driva
betydande kopparefterfrågan till och med 2030
7
Koppar används i batterier, lindningar och kopparrotorer som används i elmotorer, ledningar, skenor och laddningsinfrastruktur.Källa: ICA.
Ett scenario för global kopparefterfrågan (Mtpa)
Behovet av koppar i olika elektriska fordon
IndustriKommersielltKonsumentTransportInfrastrukturByggnaderE-generation
Den prickadelinjen indikerarkoppar somanvänds inomelektriska systemKälla: Elsevier.
Traditionella bilar 23kg
El-hybrid bil 40kg
Plug-in hybrid elbil 60kg
Batteri fordon 83kg
Hybrid elbuss 89 kg
Batteridriven elbuss 224-369kg (beroende på batteristorlek)
År
COPPERSTONE - KOPPARTILLVÄXT
Internationellt ackrediterad kopparresurs (tusentals ton)*
* PERC 2017/JORC 2012
049 49
114
270
0
212
0
242
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2015 2016 2017 2018 2019
Antagen Indikerad Känd
8
FINANSIELL POSITION - FÖRBÄTTRAD MED MER ÄN 50 MSEK*
Teoretisk skuldsättning juni 2019 vs november 2019 (MSEK)
* Tilläggsköpeskilling avseende Viscaria i händelse av framtida Miljötillstånd i Kiruna (i officiella räkenskaper upptagen till en sannolikhet om 80%). 0.47 SEK/aktie antaget.9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Sunstone fas 1 Yorkville Brygglånsfaciliteter Sunstone fas 2*Marked-to-market
Norrlandsfonden
jun-19 nov-19
• Skuldsättning minskat med mer än 50 MSEK* sedan utgången av det andra kvartalet
• Kassa och värde på NIO investeringen ökade därtill med mer än 5 MSEK även inkluderat löpande verksamhet
0 0
STYRELSE OCH LEDNING –TEKNISK OCH FINANSIELL EXPERTIS MED LOKAL FÖRANKRING
Ann Zetterberg Littorin - OrdförandeCFO Brighter AB, ekonom Stockholms universitet. 20 år somcontroller och CFO. F d styrelseledamot i Endomines.
Michael Mattsson – VD och ledamotMSc HHS Stockholm. Corporate Finance och Asset Mgmt från bl a Enskilda, Blackstone (New York). Ledamot Endomines.
Sven-Erik Bucht - Ledamot
Sven-Erik Bucht är f n entreprenör och tjänstgjorde som Landsbygdsminister i den svenska Regeringen mellan 2014-2019, Riksdagsledamot 2010-2019 och Kommunalråd I Haparanda 2003-2010. Härutöver f d ordförande och VD.
Malcolm Norris - LedamotMalcolm Norris är geolog och f n VD på Sunstone. Trackrecord stora upptäckter, såsom Tujuh Bukit kopparguld-porfyr i Indonesien med Intrepid Mines. F d VD SolGold som säkrade Cascabel koppaguld-porfyr i Ecuador.
LEDNING:Michael Mattsson VD, leder den löpandeförvaltningen med ett växande team om nu fyrapersoner
Maurice Zongo (Geolog)
MSc - Geologi.
~10 års erfarenhet inom prospektering ochgruvdrift såväl som Micromine modellering.
Greg Hall - LedamotGreg Hall f n VD på Alligator Energy Ltd. Över 30 år från gruvindustrin, såsom Rio Tinto, Toro Energy och Hillgrove Resources. Erfarenhet inkl tre koppargruvor. Arbetat på LKAB, Malmberget. Bergsingenjör från University of South Australia.
Petter Tiger - LedamotMSc HHS Stockholm. VD på Lantero som utvecklarorganisationskulturer. Erfarenhet inom kommunikation och IR.
10
VISCARIA KOPPARPROJEKT
11
VISCARIA KOPPARPROJEKTPlaner på att återöppna f d norra Europas största koppargruva underjord
• Ytnära kopparprojekt i världsklass
• Fenomenalt distrikt nära LKAB
• Utomordentlig infrastruktur
• 250 arbetstillfällen med årlig 0,1% av världsproduktion 20 000 - 25 000t Cu i koncentrat
• Kombination dagbrott / underjord förbästa ekonomi
• Miljötillstånd cirka 10 MUSD
• Gruvkonstruktion cirka 130 MUSD
12
Nyckelfakta Viscaria kopparprojekt
PROJEKT OMRÅDE
KIRUNA STAD VATTENKRAFT I ÖVERSKOTT
TÅGRÄLS
VISCARIA KOPPARPROJEKT– A ZONEN 4 hål framgångsrikt avslutadeBetydande kopparmineraliseringar påträffade – ser potential inom guld kobolt
13
• Betydande potential för att utöka den ytnära malmen
• Kärnborrning för att testa pålitligheten i historiska resultat
• Bekräfta liggväggsmineralisering, som skulle kunna uppgradera A zonsresurserna
• Kärnor till metallurgiska tester, geotekniska studier, inför genomförbarhetsstudier
• De s k strip ratio som antagits skulle kunna dras ned, minskade löpande kostnader per ton producerad malm
• Baserat på hastighet och kvalitet av de tre första hålen med Kati Oy beslutades ett fjärde hål att kärnborras
A-B zonerna tvärsektion 18700 mNFas I A-zon kampanj avslutad
VISCARIA KOPPARPROJEKT– A ZONEN 4 hål framgångsrikt avslutadeBetydande kopparmineraliseringar påträffade – ser potential inom guld kobolt
14
Kemiska laboratorieresultat2019 Kärnborrning pågående
Hole ID From (m) to (m) Interval (m) Cu (%) Au (g/t) Co (ppm)
VDD0201 40 79 39 0.43% --
Incl.40 55 15 0.73 - -
41 44 3 1.23 - -
And 103 109 6 1.45 - -
VDD0203 26 46 20 1.27 0.08 -
Incl. 31 33 2 1.64 0.03 -
Incl. 39 44 5 2.99 0.25 -
VDD0202 27 45 18 0.54 - -
Incl. 41 44 3 1.85 - -
VDD0204 60 78 18 1.22 - 351
Incl. 62 65 3 1.36 - 1192
Incl. 74 77 3 3.28 - 639
And 112 117 5 0.48 - -
And 122 124 2 0.63 - 2385
5.1m @ 2.23% Cu
1.0m @ 1.5% Cu
5.3m @ 2.0% Cu
26.7m @ 2.6% Cu
3.0m @ 2.3% Cu, and9.9m @ 2.2% Cu
VISCARIA KOPPARPROJEKT– D ZONENBetydande potential lateral söderut och längs strykriktningen
1515
VDD0205
VDD0206
• Målsättning utöka mineralresurser
• Kärnor till metallurgiska tester (koppar och magnetit) samt geotekniska studier
2019 Kärnborrning pågående
VISCARIA KOPPARPROJEKTRegionala smältverksmöjligheter
• Metallurgiska studier i Australien: D-zonens malm mycket hög kvalitet på koncentratet
• Önskvärda för smältverken i regionen
• Flera logistikmöjligheter vid handen
• Viscaria kan producera upp till 100,000 ton av koncentrat (~25% Cu)
• Aurubis, Hamburg or Boliden Rönnskär, Skellefteå
• Möjligt årligt tillskott om upp till 400 000 ton 66% järn
Smältverksmöjligheter
16
VISCARIA KOPPARPROJEKT– FÖRBÄTTRA VATTENKVALITETMålsättning: Förbättra vattenkvaliteten och använda gamla gruvans vatten i anrikningen
Pls refer to www.copperstone.se for further information.
Möjligheter inom Miljö och Vatten
• EU vattenlagar allt striktare och vattnet har att (och kan) renas innan tillbakasläpp
• Inte alltid bäst att låta naturen “vara”
• Copperstone ser flera möjligheter att till och med förbättra vattenkvaliteten i området
• Påverkat vatten (såsom lakvatten och gruvvattnet) inkluderas i cirkulationssystemet i den nya processen
• Rena vatten till bättre kvalitet än tidigare innan tillbakasläpp
• Använda gruvvattnet i anrikningsprocessen minskar trycket på befintliga sjöar
Gruvasutsläpp
Älv-recipient
Sjö-recipient
Förhöjda zinkvärden nedströms
17
Rautasälven ‘mixad’ zon med kontaminerat vatten water (hög ledningsförmåga) från Luossajärvi och Viscaria gruvvatten
COPPERSTONEPROJEKTET
Koppar-Silver-Guld-Zink
18
COPPERSTONEPROJEKTET – UTSTRÄCKT MINERALISERING
• Potentiellt ett mycket stort koppartonnage i Arvidsjaur
• Sammanfogar punkterna från 46 km prospekteringsborrning
• 50 års historik. Boliden (12km), Lundin Mining (22km) och Copperstone(12km) totalt 273 borrhål
• Copperstoneprojektet har även zink guld och silver som bidrag
• Tidigare fas än Viscaria
• Styrelsen överväger att byta namn på projektet
19
Nyckelfakta
COPPERSTONEPROJEKTETLedningsförmåga - Koncept som visat sig framgångsrikt
• Nästan 8km borrtestning av borrmål med ledningsförmåga i berggrunden resulterade i kraftigt ökade mineralresurser
• Prospekteringsmål om 150-210 mton vid 0.25%-0.45% Cu• Sunstones tekniska team tolkar f n historiska borresultat och geologiska
modeller
Exempel på framtida borrmål:
• Norr om COS 18364 på Granliden (103m med 0.42% Cu, 3.24 g/t Ag) har en 900m lång korridor av ledningsförmåga identifierats till ytterligare borrhålsskärningar COS07335 9.85m @ 1.63% Cu och COS07336 48m @ 0.45% Cu
• Liknande geofysiska anomalier inom ledningsförmåga (såsom tidigare bevisats bära mineral på Granliden) har påträffats ett antal hundra meter öster om Eva ned till 700 meters djup
GRANLIDEN and SV/EVA
20
Ledningsförmåga på Copperstone projektområde
Ledningsförmåga - ett komplement till geologisk modell
Framåtblickande uttalanden:
Denna presentation kan innehålla framåtblickande uttalanden som relaterar till framtida händelser eller framtida utveckling och som
återspeglar Copperstones aktuella förväntningar och antaganden. Sådana framåtblickande uttalanden återspeglar Copperstones aktuella
bedömningar och är baserade på antaganden som för närvarande är tillgängliga för Bolaget.
Investerare uppmanas vara medvetna om att dessa framåtblickande uttalanden varken är löften eller garantier och att risker och osäkerheter
kan medföra att framtida resultat skiljer sig betydligt från förväntat.
Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Bolagets aktuella bedömning och, förutom såsom börskraven förevisar, åtar sig Bolaget inget
förpliktigande att kontinuerligt uppdatera eller justera dessa i syfte att återspegla nya händelser eller omständigheter.
Vänligen notera att borrhålsskärningar uppges såsom kärnborrade och är inte korrigerade för sann tjocklek då malmkropparnas utseenden inte
ännu är helt kända.
I händelse av någon diskrepans mellan information i denna presentation och officiella kanaler (såsom www.copperstone.se eller offentliggjorda
pressmeddelanden o dyl) skall dessa senare kanaler äga företräde.
Disclaimer
21