FROM NATURE TO YOU - .Accro®tre l’adh©sion au programme Pathfinder ... valoris© pour 9,6M€;

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  • FROM NATURE TO YOU

    RSULTATS

    SEMESTRIELS 2017

    14 Septembre 2017

    Paris

  • 2

    Agenda

    Faits marquants du semestreUn 1er semestre concentr sur la simplificationet lexcution

    Rsultats S1 2017En phase avec notre feuille de route

    Dveloppements et perspectivesActiver les moteurs de croissance

    1.

    2.

    3.

  • 3

    Sur la bonne voie pour dlivrer Bright2020 CARE - EXECUTE - GROW

    Rigueur et discipline

    Gouvernance

    2015

    Premiers leviers de rentabilit

    2016

    Focus sur le portefeuille

    produits et le portefeuille

    de projets commerciaux

    2017

  • 4

    Chiffres Cls du 1er semestre 2017

    Acclration des mesuresde simplification

    207,5 Mventes

    34,5 M16,6%EBITDA(%CA)

    marchsmergents

    40,5%

    NPD

    6%ratio

    de stocks

    22,2%

  • 5

    FAITS MARQUANTS

    Un 1er semestre concentr sur

    la simplification et lexcution

  • 6

    Nos avances sur nos axes prioritairesCare : People & Pathfinder

    Focus sur la scurit

    Management des talents

    Encourager ladoption de la culture

    Accrotre ladhsion au programme Pathfinder

    Amliorer notre empreinte environnementale

    CAREPeople & Culture Dveloppement durable

    Fortengagement

    Levierde performance

    Crationde valeur

  • 7

    Nos avances sur nos axes prioritairesExecute : Simplification et efficacit

    Rduction de la complexit

    Lean Management

    Gestion globale des achats indirects

    Amlioration du Besoin en Fonds de roulement

    EXECUTE

    Rductiondu nombrede SKUs

    Amliorationdes process

    et des flux internes

    Mise en uvre dune stratgie

    S&OP

  • 8SteerVision Center est une marque dpose de Ka Mat Strategy

    La SteerVision CenterPiloter lexcution de la stratgie Bright2020

    Pilotagede la stratgie

    Bright2020

    Prisede dcisionset mise en uvre de

    ces dcisions

    Contrleet matrise

    des oprations

    Implicationde toutes

    les Directions

  • 9

    Analyse des causes et estimation des projections

    ALERTE : Graph Rouge PROJECTION ESTIMEE : Graph Orange

    Plan dactions bas

    sur les Root Causes

    TEAM WORKAnalyse de Pareto

    sur les Root Causes

  • 10

    Analyse des causes et estimation des projections

    ALERTE : Graph Rouge

    Plan dactions bas

    sur les Root Causes

    TEAM WORKAnalyse de Pareto

    sur les Root Causes

  • 11

    Des fondations plus solides

    La feuille de route est trace

    Les plans dexcution sont mis en uvre

  • 12

    RESULTATS DU

    1er SEMESTRE 2017

    En phase avec

    notre feuille de route

  • 13

    Chiffres Cls du 1er semestre 2017

    207,5 M

    CHIFFRE

    DAFFAIRES

    (devises courantes)

    - 0,3%

    EBITDA*

    RSULTAT NET

    10,7 M5,1%

    (% CA)

    ENCOURS

    CLIENTS

    53jours

    RATIO STOCKS/

    CA

    40,5%

    * Ebitda courant oprationnel

    16,6%(% CA)

    34,5 M

    (devises courantes)

  • 14

    1er semestre

    2017

    Chiffre daffaires 207,5 208,0 -0,3%

    Marge brute sur produits vendus 59,4 57,8 +2,8%

    % marge brute sur produits vendus 28,7% 27,8%

    EBITDA oprationnel courant 34,5 33,2 +3,8%

    % marge EBITDA oprationnel courant 16,6% 16,0%

    Rsultat oprationnel courant 18,1 18,6 -2,6%

    % marge oprationnelle courante 8,7% 8,9%

    Rsultat oprationnel 17,5 19,1 -8,3%

    % marge oprationnelle 8,4% 9,2%

    Rsultat net, part du Groupe 10,7 12,2 -12,7%

    % rentabilit nette 5,1% 5,9%

    1er semestre

    2016 Variation

    %

    Compte de rsultat rsum

    IFRSEn M

  • CHIFFRE DAFFAIRES1er Semestre 2017

    OPTIMISATIONDU MIX PRODUITS

  • 16

    Chiffre daffaires par activit

    0.7

    MY NATURAL FOOD

    MY NATURAL SELFCARE

    Chiffre daffaires 107,1m% S1 2017 vs. S1 2016

    Chiffre daffaires 71,5m% S1 2017 vs.S1 2016

    AUTRES ACTIVITES

    Chiffre daffaires 28,9m% S1 2017 vs. S1 2016

    Courant

    -0,5% -2,5%

    -1,7%

    Rpartition

    des ventes

    Par activit(% ventes S1 2017)

    51,6%

    34,5%

    13,9%

    -0,7%

    Courant

    +0,5%

    -2,0%

    Constant

    Constant

    Courant Constant

    Rduction des SKUs

    Focus catgories cls

    Optimisation du mix produits

  • 17

    Amriquedu Nord

    91,4m

    AsieOcanie

    31,6m

    Europe

    AfriqueMoyen Orient

    69,8m

    +25,1%

    15,2%(%CA)

    -10,3%

    33,7%(% CA)

    +0,5%

    44,1%(% CA)

    Amrique Latine

    14,6m

    +4,1%

    7,0%(% CA)

    Chiffre daffaires par zone gographiqueNotre organisation rgionale forte fait face la disparit et la volatilit de nos marchs

    CA S1 2017. Variations devises courantes

    Effets devises: 3,4m (Impact positif : USD and AUD. Impact ngatif : GBP)

  • RENTABILITE OPERATIONNELLE

    Activation de nos leviersde performance

  • 19

    Dpenses par destinationBonne matrise de nos dpenses et de lallocation de nos ressources

    5,9

    15,2

    18,4

    7,4

    14,9

    16,5

    Recherche et Dveloppement Marketing et Commercial Gnral et Administratif

    des ventes

    2,8% 3,6%des ventes

    7,3%des ventes

    7,2%des ventes

    8,8%des ventes

    7,9%des ventes

    Acclrationde linnovation

    Rgionalisation de la force

    commerciale

    Rationalisation des fonctions

    support

    Baissedes dpenses oprationnelles

    VOLUTION DES DEPENSES PAR DESTINATIONen M

    S1 2016 S1 2017

  • SITUATION FINANCIERE

    Rigueur et disciplinepour une meilleurematrise de nos flux

  • 21

    Besoin en fonds de roulementEffets des mesures de catgorisation des stocks

    DSO53 jours

    Stocks40,5%

    des ventes(effet devise favorable)

    VOLUTION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENTen M

    186,1196,4

    182,4

    30.06.2016 31.12.2016 30.06.2017

    46%des ventes

    45%des ventes

    49%des ventes

  • 22

    Sant

    Scurit

    Qualit

    Environnement

    15%

    Extension

    Croissance33%

    CapexDes investissements cibls pour prparer les dveloppements futurs

    Soutenirla croissance

    Lean& Performance

    Excellence oprationnelle

    VOLUTION DES CAPEXen M

    6,9 7,0

    9,6

    S1 2016 S1 2017

    Acquisition participation dans SCI La Pinde

    REPARTITION DES INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS

    * Hors acquisition des titres de SCI La Pinde qui porte une partie de lensemble immobilier de NATUREX S.A, valoris pour 9,6M ; la dette du crdit-bail slve 6,8M au 31 dcembre 2016

    3,3%*du CA

    3,4%du CA

    Efficience

    Optimisation

    Maintenance

    Productivit

    52%

  • 23

    VOLUTION DE LA DETTE FINANCIERE NETTEen M

    Dette financire nette Un nouveau crdit structur pour une meilleure flexibilit

    173,9

    147,0

    31.12.2016 30.06.2017

    Cot moyen du crdit structur

    2,48%

    Levier financier 2,34

    vs 2,83 au 31.12.2016

    Gearing40,3%

    vs 46,7% au 31.12.2016

    Covenants bancaires respects

    Capacit maximale280 M

    Remboursable 100% in fine

    Maturitde la dette

    allonge 2022

    Flexibilitaccrue

  • 24

    Une situation financire en amlioration

    Structure de cots matriseet bonne gestion du BFR

    Ngociation de nos capacits financires pour prparer nos futurs dveloppements

  • 25

    DVELOPPEMENTS

    ET PERSPECTIVES

    Activer les moteurs

    de croissance

  • 26

    Trois piliers moteurs de croissance

    Marchs mergents

    Focus clients

    Acclrer linnovation

    GROW

    Gouvernancergionale

    et Frontline

    Focussur les 4

    catgories cls

    Optimisationde la valeur

    du pipe

    Investissementspour renforceret diversifiernos activits

  • 27

    Stratgie F&V aux US Croissance organique et croissance externe

    CROISSANCE ORGANIQUE CROISSANCE EXTERNE

    Acquisition de lactivit industrielle dHaliburton International Foods

    Acquisition de nouvelles technologies

    Solutions naturelles base de lgumes (pures, sauces, roasted veggies)

    Acquisition dun footprint industriel

    Ngociation exclusive pour le rachatdune activit et dun outil industriel aux USA

    Spcialits naturelles base de fruits

    Outil de schage (VJI)

    Technologie additionnelle pour transformer en poudre les jus et pures base de fruits et lgumes

    Rachat des minoritaires de Chile Botanics

    Accord pour le rachat de leur participation

    Synergies sourcing F&V en contre-saisonet dveloppement de solutions applicatives

  • 28

    SOURCE

    Stratgie F&V aux USCroissance organique et croissance externe

    UNE ZONE DE SOURCING F&V ELARGIE

    AMERIQUE DU NORD / AMERIQUE LATINE

    CHILI

    MEXIQUE

    CALIFORNIE

    OREGONILLINOIS

    FLORIDE

    Sourcinglocal

    Qualit, diversit et fracheur des fruits et lgumes

    Sourcing encontre-saison

    Process au plus prs des zones

    de rcolte

  • 29

    CONVERT

    Drum Dryer - Inde

    Stratgie F&V aux US Croissance organique et croissance externe

    3 TECHNOLOGIES

    Wet

    Unpasteurized Premium Juice (UPJ) > liquide

    Roasted

    Roasting> roasted veggies

    Dry

    Dryer> poudre

  • 30

    DELIVER

    SYNERGIES CLIENTS

    My Natural SelfCareNutrition naturelle(vitamines, minraux, fibres)

    Stratgie F&V aux USCroissance organique et croissance exter