FY2007 상반기 실적보고서 대우증권 (KS.006800) · Summary p. 01 재무 및 영업현황 p. 02 주요 경영현황 p. 11 첨부1. 대차대조표 p. 12 첨부2. 손익계산서

FY2007 상반기 실적보고서FY2007 상반기 (2007년4월 ~ 2007년9월)

-1-

대우증권 (KS.006800) IR Team [email protected]

팀장 황준현 [email protected]/ 02-768-2419

사원 맹민경 [email protected]/ 02-768-3903

Company Description 회사설립일 1970년 9월 23일 CEO 대표이사 사장 김성태 인원수 3,060명 (9월말 현재) 지점수 117지점, 1영업소 해외조직 3현지법인,1사무소 자기자본 2.29조원 최대주주 한국산업은행 (보통주 39.09%) <보통주> 발행주식수 190,100,891주 시가총액 5.23조원

- 9월30일종가 27,500원 기준 최고가(2Q) 36,750원 (7월23일) 최저가(2Q) 25,200원 (8월16일) 일평균거래량 3,880,066주 <우선주> 발행주식수 14,075,750주 시가총액 0.20조원

- 9월30일종가 14,450원 기준 최고가(2Q) 20,900원 (7월23일) 최저가(2Q) 12,900원 (8월16일) 일평균거래량 221,774주 Contents Summary p. 01 재무 및 영업현황 p. 02 주요 경영현황 p. 11 첨부1. 대차대조표 p. 12 첨부2. 손익계산서 p. 14

▣ 상반기 법인세차감전손익 2,742억원, 전년동기 대비 71% 증가

대우증권은 2007회계연도 상반기에 법인세비용차감전손익 2,742억원

을 기록하여 전년동기 대비 71% 증가한 실적을 기록하였습니다. 영

업이익 역시 전년동기 대비 95% 증가한 2,727억원으로 업계 최고

실적을 이어갈 것으로 예상됩니다. 2007년 9월말 현재 총자산은

11.07조원, 자기자본은 2.29조원입니다.

▣ 영업 현황

▷Brokerage 부문: 2007회계연도 상반기 점유율은 전년 상반기 대비

1.47%pt 증가한 9.49%를 기록하여, Off-line의 강점을 바탕으로

Brokerage부문의 경쟁력을 확고히 유지하고 있음을 확인할 수 있었

습니다. 2분기에는 금융감독원의 신용융자 한도 설정 권고에 따라

신용융자잔고를 축소시킨 것이 당사 점유율에 영향을 미쳤습니다.

▷IB 부문: 2007회계연도 상반기 역시 회사채와 ABS부문에서 업계 최

고 실적을 이어갔습니다. 또한 자기자본투자(PI) 부문에서 투자규

모를 확대하여 9월말 현재 총투자금액은 6,492억원입니다.

▷WM 부문: WM판매잔고는 19.8조원으로 전년동기 대비 38% 증가하였

습니다. 또한, 2007회계연도 상반기 ELS발행실적은 전년동기 대비

54% 증가한 2.34조원의 발행규모를 기록하여 괄목할만한 성장을 기

록하였습니다.

▣ 손익 현황

FY2007 FY2006 전년동기 FY2007 FY2007 전분기

상반기 상반기 대비 2분기 1분기 대비

영업수익 21,072 13,062 61% 11,521 9,551 21%

영업비용 18,345 11,667 57% 10,510 7,835 34%

영업이익 2,727 1,395 95% 1,011 1,716 -41%

법인세비용차감전손익

2,742 1,607 71% 1,021 1,721 -41%

당기순이익* 1,957 1,711 14% 741 1,216 -39%

* 상기 실적은 법인세비용 차감 후 감사전 수치임

(억원)


-2-

재무 및 영업 현황

I. 영업이익·법인세비용차감전손익

대우증권은 2007회계연도 상반기에 법인세비용차감전손익 2,742억원을 기록하여 전년

동기 대비 71% 증가한 실적을 기록하였습니다. 영업이익 역시 전년동기 대비 95% 증

가한 2,727억원으로 업계 최고 실적을 이어갈 것으로 예상됩니다. 2분기 실적은 유가

증권 매매, 평가손익 감소 등으로 전분기 대비 41% 감소하였으나 일시적으로 계상된

유가증권 평가손실을 제외하면 그 감소폭은 그리 크지 않습니다.

2007회계연도 상반기 판관비 차감 전 순영업손익의 구성을 보면, 전체 순영업손익에

서 Brokerage수탁수수료가 차지하는 비중은 57%입니다. 동기간 Brokerage부문의 높은

수탁수수료 금액에도 불구하고 WM관련 손익이 8%, IB관련 손익이 17%를 기록하는 등

균형적인 수익구조를 구축하였습니다.

■ 부문별 영업순이익 비중

상반기

법인세비용차감전손익

2,742억원 기록

수익원 다양화를 통해

균형적인 수익구조 구축

57%

43%

8%

8%

17%

16%

16%

32%

FY07상반기

FY06

기타수수료

이자손익

IB(인수,주선,자문,유가증권)

WM(수익증권,Wrap,신탁,신종증권)

Brokerage(수탁)

* FY2006 실적에는 대우캐피탈 CRV배당금 관련 비경상적 수익이 1,797억원 포함됨


-3-

■ 부문별 영업순이익 비중

(억원)FY2007

상반기

FY2006

상반기

전년동기

대비

FY2007

2분기

FY2007

1분기

전분기

대비

수수료손익1 3,945 2,161 83% 1,918 2,026 -5%

수탁수수료 3,434 1,894 81% 1,657 1,777 -7%

인수/주선/자문수수료 269 126 114% 122 147 -17%

수익증권/랩/신탁수수료 170 97 76% 89 81 10%

신종증권 판매수수료 297 214 39% 191 106 81%

기타수수료 117 62 90% 38 79 -52%

수수료비용 343 232 48% 179 164 9%

이자손익2 939 761 23% 474 465 2%

유가증권 관련 손익3 770 86 796% 126 644 -80%

기타영업손익4 -45 159 -128% -1 -44 98%

순영업손익 5,608 3,166 77% 2,517 3,091 -19%

판매비와 관리비 2,881 1,772 63% 1,506 1,375 10%

영업이익 2,727 1,395 95% 1,011 1,716 -41%

영업외손익 15 211 -93% 10 5 114%

법인세비용차감전손익 2,742 1,607 71% 1,021 1,721 -41%

법인세비용(수익) 785 104- 855% 280 505 -44%

당기순이익 1,957 1,711 14% 741 1,216 -39%

1. 수수료손익 = 수탁+인수및주선+사채모집+수익증권+Wrap+신종증권판매+자문+신탁운용+기타수수료수익

–수수료비용

2. 이자손익 = 이자수익+기타수익(배당금수익+별도예치금평가이익)–이자비용

3. 유가증권관련손익 = 단기매매증권매매및평가,신종증권거래,매도유가증권평가,매도신종증권거래

+ 파생상품거래관련 손익

4.기타영업손익 = 기타의영업수익(기타)-기타의영업비용


-4-

II. 수수료 손익

▣ Brokerage부문

지난 7월 한때 2000포인트를 돌파했던 종합주가지수가 미국의 서브프라임 모기지(비

우량 주택담보대출) 쇼크로 인해 1700포인트를 하회하는 등 지난 2분기에는 변동성

높은 장세가 연출되었습니다. 일평균거래대금은 7월 10.1조원에서 9월 8.0조원까지

지속적으로 감소하였으며 시장 투자자별 비중은 1분기와 비슷한 수준으로 개인투자자

65%, 외국인투자자 18%를 기록하였습니다.

1분기에는 개인투자자 비중 증가 및 완화된 신용융자 제도에 힘입어 2006회계연도 누

계 8.10%에 머무르던 수익점유율이 10.20%까지 크게 상승한 바 있습니다. 반면, 2분

기에는 금융감독원의 신용융자 한도 설정 권고에 따라 신용융자 잔고를 축소시킨 것

이 당사 점유율에 영향을 미쳤습니다. 당사는 6월 말 1.06조원에 이르던 신용융자잔

고를 신규 신용매매 일시 중단 및 지점별 한도 부과를 통하여 9월 말 현재 3,912억원

으로 축소되었습니다.

2007회계연도 상반기 당사 수익점유율은 전년동기 대비 1.47%pt 증가한 9.49%를 기록

하여, Off-line의 강점을 바탕으로 Brokerage부문의 경쟁력을 확고히 유지하고 있음

을 확인할 수 있었습니다. 뿐만 아니라, 당사의 경쟁우위 영역인 Retail부문 상대 수

익점유율은 13.46%를 기록하여 2위사와의 격차를 2.89%pt까지 확대하였습니다.

이로써, 상반기 수탁수수료는 전년동기 대비 81% 증가한 3,434억원을 기록하였습니다.

■ 수익·약정점유율

9.49% 8.02% 1.47% 8.83% 10.20% -1.37%

주식 점유율 9.03% 7.51% 1.52% 8.31% 9.80% -1.49%

선물 점유율 0.14% 0.18% -0.04% 0.17% 0.11% 0.06%

옵션 점유율 0.32% 0.33% -0.01% 0.35% 0.30% 0.05%

주식 점유율 7.54% 7.80% -0.26% 7.04% 8.07% -1.04%

거래소 7.35% 7.61% -0.26% 6.86% 7.89% -1.04%

코스닥 8.11% 8.24% -0.13% 7.63% 8.55% -0.92%

선물 점유율 6.37% 8.17% -1.80% 6.62% 6.06% 0.56%

옵션 점유율 3.87% 4.05% -0.18% 3.76% 4.01% -0.24%

2분기

FY2007(단위: %)

전년동기

대비(pt)

전분기

대비(pt)

상반기

FY2007

1분기

FY2007

수

익

점

유

율

약정

점

유

율

상반기

FY2006

회사 전체

상반기

수익점유율

9.49% 기록

2분기 일평균거래대금

8.9조원

신용융자잔고

제한에 따라

2분기 점유율

소폭 감소


-5-

(ELW거래대금 포함)

3.1

5.64.9

8.2

8.9

FY2004 FY2005 FY2006 FY20071Q

FY20072Q

■ 시장 일평균거래대금 (단위: 조원) ■ 시장 투자자별 거래비중

66% 72%62% 66% 65%

18%14%

20% 18% 18%

16% 13% 18% 16% 17%

FY2004 FY2005 FY2006 FY20071Q

FY20072Q

기관

외국인

개인

1.49%

2.18%

1.83%

2.18%

0.64%0.71%0.47%

0.30%

FY04 FY05 FY06 FY07

상반기

대우 Off-line 약정점유율

2위사와의 격차 34

31

3534

3533

20 19 2021

22 22

13 13 12 12 12 12

1817

3.0 3.2 3.3 3.2 3.2 3.2

16

16

15 15

FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007

1Q

FY2007

2Q

대우 오프라인

대우 평균

대우 온라인

시장평균

DiscountBroker 평균

■ Retail부문 상대 수익점유율 (2위사와의 격차) ■ 회사전체 수익점유율 (경쟁사 비교)

■ Off-line부문 점유율 ■ 평균수수료율

8.83%

9.33%

10.20%

FY04 1Q FY07 2Q

Daewoo

A

B

C

D

6.81%

8.19%

7.44%

8.79%

0.93%

1.77%1.89%

0.05%

FY04 FY05 FY06 FY07

상반기

대우 Retail 수익점유율

2위사와의 격차


-6-

▣ IB부문

2007회계연도 상반기 기업금융(IB)부문 수수료수익은 전년동기 대비 114% 증가한 269

억원을 기록하였습니다. 좀더 자세히 살펴보면, 인수 및 주선수수료는 134억원으로

전년동기 대비 60% 증가하였으며, 자문수수료는 PF관련 금융자문 증가로 135억원을

기록하여 전년동기 대비 221% 증가하였습니다.

대우증권은 상반기에도 회사채 및 ABS발행부문에서 각각 11,798억원과 7,986억원의

발행실적을 올려 업계 최고 실적을 이어갔고, 시장점유율 역시 각각 11%, 12%에 달하

였습니다. 또한, IPO부문에서는 9월에 LCD패널용 부품 PBA생산업체인 제이엠텔레콤을

코스닥시장에 상장시켰습니다.

아울러 Principal Investment(자기자본투자) 부문의 2분기말 현재 투자 규모는 전기

말 대비 64% 증가한 6,492억원으로 총 52개 Deal이 진행되고 있습니다. 투자유형별로

보면, 주식관련 deal이 16건, 대출채권 관련 deal이 33건, AI관련 deal이 3건으로 구

성되어 있습니다.

한편, IB부문의 영업기반 확대를 위한 아시아 시장 개척 노력이 2분기에도 활발하게

진행되었습니다. 기존의 인도네시아 e-Trading증권, 베트남 BaoViet증권, 일본

Mitsubishi UFJ증권과의 업무제휴와 더불어 2분기에는 브라질 최대 금융기관인

Itau그룹과 업무협약을 맺었으며, 중국 1위 증권사인 인허증권(Galaxy)과 포괄적

MOU를 체결하였습니다. 이로써, 향후 높은 성장성이 기대되는 남미지역과 중국 등

이머징 마켓에 진출할 수 있는 교두보를 확보하였으며, 고수익 상품개발 및 Pre-

IPO공동투자, 투자은행 전반에 대한 공동협력, 상대국가 주식시장에 직접투자하는

등의 가시적인 성과를 기대하고 있습니다.

2007회계연도 상반기 유가증권매매 및 평가손익은 전년동기 대비 796% 증가한

770억원을 기록하였습니다. 8월에는 파생상품 부문에서 ELW변동성 확대에 따른

ELW운용 및 평가손실이 일부 발생하였으나, 이중 상당부분은 ELW가격의 이상 급등에

따른 일시적인 손실이므로 ELW의 만기 이후 다시 회복될 것으로 예상됩니다. 현재

당사 딜링룸의 주식 운용수익율은 BM를 크게 상회하는 등 우수한 운용실적을 보이고

있습니다.

IB관련 수수료수익

전년동기 대비 114% 증가한

269억원 기록

회사채·ABS 부문

시장점유율 1위

자기자본투자(PI)

6,492억원까지 확대

브라질 Itau그룹,

중국 인허증권과

MOU체결

유가증권매매

및 평가손익

상반기 770억


-7-

■ IB 영업현황

■ WM 상품 잔고

■ ELS 발행실적

FY2007 FY2006 전년동기 FY2007 전분기

9월 말 9월 말 대비 6월 말 대비

수익증권 6,174 4,447 39% 5,217 18%

MMF 625 929 -33% 777 -20%

채권형 1,342 1,294 4% 1,159 16%

채권혼합형 1,140 1,270 -10% 1,195 -5%

주식혼합형 285 157 81% 206 38%

주식형 1,196 869 38% 643 86%

기타 1,586 858 85% 1,238 28%

랩어카운트 4,009 1,542 160% 2,985 34%

RP 2,335 2,297 2% 2,143 9%

CD/CP/채권 1,845 2,047 -10% 2,002 -8%

ELS 1,451 1,247 16% 1,308 11%

퇴직연금/신탁 2,799 1,432 95% 2,441 15%

기타1 1,154 360 220% 902 28%

자산관리 종합잔고 19,767 14,302 38% 17,409 14%

*기타1 : 선박펀드, REITs, PlanMaster, FolioStar 등

(단위: 십억원)

FY2007상반기

FY2006상반기

전년동기

대비

FY20072분기

FY20071분기

전분기대비

회사채*

대우증권 인수금액 11,798 9,160 29% 5,898 5,900 0%

시장전체 규모 109,859 72,655 51% 55,409 54,450 2%

시장점유율 11% 13% -15% 11% 11% -2%

ABS*

대우증권 인수금액 7,986 9,545 -16% 3,930 4,056 -3%

시장전체 규모 64,679 68,053 -5% 30,467 34,212 -11%

시장점유율 12% 14% -12% 13% 12% 9%

유상증자

대우증권 인수금액 1,037 769 35% 566 471 20%

시장전체 규모 14,909 13,015 15% 9,670 5,239 85%

시장점유율 7% 6% 18% 6% 9% -35%

IPO

대우증권 인수금액 339 - - 184 155 19%

시장전체 규모 17,065 4,660 266% 9,278 7,787 19%

시장점유율 2% - - 2% 2% 0%

* 계열사 물량 제외 수치

(단위: 억원 %)

FY2007

1H

FY2006

1HYoY

FY2007

2Q

FY2007

1QQoQ

2,338 1,514 54% 1,375 962 43%

13,103 12,119 8% 6,342 6,761 -6%

18% 12% +6%p 22% 14% +8%p

시장전체 ELS 발행규모

시장점유율

(단위: 십억원, %)

대우증권 ELS 발행실적


-8-

▣ WM부문

당사의 2007 회계연도 9월 말 WM잔고는 19.8조원으로 전년동기 대비 38% 증가하였습

니다. 이에 따라 상반기 WM부문 전체 수수료는 468억원을 기록하여 전년동기 대비

50% 증가하였습니다. 수익증권 취급수수료는 전년동기 대비 77% 증가한 105억원, 자

산관리수수료(Wrap)는 59% 증가한 55억원, 신종증권판매수수료는 39% 증가한 297억원,

신탁운용수수료 역시 큰 폭으로 증가한 9.5억원을 기록하였습니다. WM부문의 수익이

지속적으로 증대되면서 매월 70억원 이상의 수익이 발생함으로써, Broekrage부문과의

균형적인 성장을 이루고 있습니다.

전년동기대비 WM 관련 수수료수익이 큰 폭으로 증가한 것은 평균수수료율이 상대적으

로 높은 주식형·주식혼합형 수익증권 잔고가 각각 38%, 81% 증가하였고, 랩어카운트

잔고는 160% 증가한 4.0조원을, ELS잔고 역시 16% 증가한 1.5조원을 기록하였기 때문

입니다. 특히 인프라 및 자원부국 테마관련‘메가트랜드’상품의 잔고 증대에 힘입어

수익증권 잔고가 괄목할만한 증가율을 기록하였습니다.

2분기에는 WM부문의 장기적인 성장을 위한 인프라 구축이 체계적으로 이루어졌습니다.

토탈 금융서비스를 제공하기 위해 자산관리센터 1호가 설립되었으며, 향후 WM 관련

리서치, VIP컨설팅 및 사내외 교육활동을 주관하기 위해 자산관리 컨설팅 연구소가

설립되었습니다. 앞으로 ‘대우증권 자산관리 컨설팅 연구소’는 다양한 투자자에 대

한 차별화된 교육을 통해 고객들에게 올바른 자산관리 방법을 제시하고, 영업직원들

에게는 체계적인 컨설팅 학습프로그램을 제공함으로써 對 고객 컨설팅능력을 업계 최

고 수준으로 키울 것으로 기대됩니다.

퇴직연금 부문에서는 2007년 9월말 기준 18,105명의 가입자를 확보하여 퇴직연금 사

업에서도 확고한 성장기반을 확보하였습니다.

또한, 2007회계연도 상반기 ELS발행실적은 전년동기 대비 54% 증가한 2.34조원의 발

행규모를 보여 18%의 점유율로 업계 최고 실적을 기록하였습니다.

WM잔고

전년동기 대비 38% 증가한

19.8조원 기록

고수익 WM상품 판매증가로

자산관리수수료 수익 증가

업계 최고 퇴직연금 가입자인

18,105명 확보

ELS 발행 실적

2분기 업계 1위


-9-

III. 이자손익

2007회계연도 상반기 이자손익은 939억원을 기록하여 전년동기 대비 23%

증가하였습니다. 배당금과 별도예치금을 제외한 순이자수익은 전년동기 대비 30%

증가한 1,386억원을 기록하였으며, 이자비용 역시 전년동기 대비 36% 증가한

831억원을 기록하였습니다. 이자수익은 월평균 156억원을 지속적으로 기록하며

당사의 안정적인 수익원이 되고 있습니다.

2분기에는 신용거래에 대한 금융감독원의 제제에도 불구하고 신용, 미수, 대출 관련

이자수익은 전분기 대비 소폭 증가한 221억원을 기록하였는데, 이는 신용거래융자

이자수익이 15% 감소한 93억원을 기록한 반면 대출금관련 이자가 26% 증가한

122억원을 기록하였기 때문입니다.

IV. 판매비와 관리비

2007회계연도 상반기 판매관리비는 전년동기 대비 63% 증가한 2,881억원을

기록하였습니다.

상반기 인건비는 2,060억원으로 전년동기 대비 88% 증가하였습니다. 전년동기 대비

인원이 337명 순증함에 따라 고정 인건비가 증가하였으며, 성과보수가 증가하여

변동인건비 역시 증가하였습니다. 또한, 2분기 인건비는 1분기 대비 6% 증가하였는데,

이는 7월에 지급된 일회성 성과급에 기인합니다.

한편, 2007회계연도 상반기 전산운용비는 전년동기 대비 21% 증가한 100억원을,

임차료는 7% 증가한 93억원을 기록하였습니다. 광고선전비의 경우, TV광고 및 신문

인쇄광고가 늘어나면서 전년동기 대비 155% 증가한 145억원을 기록하였습니다.

V. 영업용순자본비율 (Net Capital Ratio)

2007년 9월말 기준 대우증권의 영업용순자본비율은 492.6%입니다(영업용순자본

13,766억원/총위험액 2,795억원).

이자수익 474억원

전분기 대비 소폭 증가

인원 증가 및

성과보수 지급으로

인건비 상승

영업용순자본비율

492.6%


-10-

■ 영업용순자본비율 추이 (단위 : 억원)

■ 신용·미수·대출 관련 이자수익

■ 변동성 고정성 인건비 (단위 : 억원)

■ 판매관리비 추이

1,273 1,404 1,439821

1,2481,425

1,651

1,001

302

1,068 675

1,059

FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 1H

기타 판관비 고정성 인건비

변동성 인건비

(단위 : 억원)FY2007

상반기

FY2006

상반기

전년동기

대비

FY2007

2분기

FY2007

1분기

전분기

대비

신용거래융자이자 202 28 609% 93 109 -15%

대출금이자 218 182 20% 122 96 26%

미수금이자 18 48 -63% 7 11 -38%

합계 438 259 69% 221 216 2%

신용거래대금(말잔) 3,912 818 378% 3,912 10,599 -63%

13,22211,659

13,31612,096

13,766

2,7952,3592,1442,2702,488

512.7%

621.2%

513.7%531.4%492.6%

FY06 2분기

3분기 4분기 FY07 1분기

2분기

영업용순자본액 위험액

영업용순자본비율

(단위 : 억원) FY2007

상반기

FY2006

상반기

전년동기

대비FY2007 2Q FY2007 1Q

전분기

대비

인건비 2,060 1,097 88% 1,060 1,000 6%

급여 800 505 58% 467 333 40%

퇴직급여 141 109 29% 80 61 32%

복리후생비 1,119 482 132% 513 606 -15%

전산운용비 100 83 21% 54 46 17%

임차료 93 87 7% 49 44 12%

지급수수료 27 50 -45% 16 12 37%

접대비 34 35 -1% 19 16 21%

광고선전비 145 57 155% 78 67 18%

감가상각비 78 70 12% 41 37 11%

조사연구비 0.1 0.4 -66% 0.0 0.1 -57%

연수비 22 20 8% 14 8 91%

대손상각비 0 0 - 0 0 -

무형자산상각비 14 14 2% 7 7 -1%

세금과공과금 121 101 19% 67 54 24%

기타 186 159 17% 100 86 17%

합계 2,881 1,772 63% 1,506 1,375 10%

인원(명) 3,060 2,723 12% 3,060 2,869 7%


-11-

2분기 주요 경영현황

▣ 국내외 영업기반 구축

▷ 인도네시아 e-Trading증권사 지분 출자 –2007.07

인도네시아 온라인 증권사에 지분 19.9% (15억원)을 투자하여 Regional Network 구축

▷ 브라질 Itau 금융그룹과 업무 제휴 –2007.08

남미지역 진출의 교두보 확보하여 고수익 상품개발 및 Pre-IPO공동 투자 추진

▷ 대구은행과 IB업무 업무 제휴 -2007.08

대구/경북지역 기업정보 공유하여 국내 IB영업기반 확충

▷ 중국 인허증권과 업무 제휴 –2007.10

투자은행 업무 전반에서 공동협력, 상대국가 주식시장에 직접투자 등의 분야에서

업무협력

▣ 주요 경영 현황

▷ 자산관리센터 1호점(도곡) 개설 –2007.08

▷ 제37주년 창립기념일 문화행사 (스티브 바라캇 & 신영옥 초청) –2007.09

▷ 한신평&한기평, 대우증권 신용등급 AA로 상향조정 -2007.09

▷ 자산관리잔고 20조원 돌파 -2007.10

▷ 자산관리 컨설팅 연구소 개소 –2007.10


-12-

첨부1. 대차대조표

(단위 : 백만원) 2007.09.30

(2Q 말) 2007.06.30

(1Q 말)

자 산 I. 현금 및 예치금 1,946,780 2,018,243 1.현금 및 현금성 자산 205,464 234,847 2. 예치금 1,741,316 1,783,396Ⅱ. 유가증권 7,030,709 6,162,239 1. 단기매매증권 4,172,983 3,397,522 2. 매도가능증권 732,980 611,773 3. 만기보유증권 0 0 4. 지분법적용투자주식 85,024 72,933 5. 신종증권 2,039,722 2,080,010Ⅲ. 파생상품 55,432 61,443 1. 매수옵션 42 26 2. 파생상품자산 55,390 61,417Ⅳ. 대출채권 1,136,156 1,752,403 1. 콜론 0 130,000 2. 신용공여금 880,802 1,400,208 3. 환매조건부채권매수 0 0 4. 대여금 9,901 9,408 5. 매입대출채권 251,650 0 6. 대지급금 123,109 122,837 7. 부도채권 15,684 15,783 8. 부도어음 122 122 9. 기타대출채권 0 222,550 10. 대손충당금 145,113 148,504Ⅴ.유형자산 237,242 234,539 감가상각누계액(-) (163,634) (160,541) 1. 토지 118,150 118,150 2. 건물 120,668 120,668 3. 차량운반구 264 264 4. 기구비품 161,620 155,825 5. 건설중인자산 0 0 6. 리스자산 0 0 7. 기타유형자산 174 174Ⅵ.기타자산 667,823 558,622 1. 미수금 479,876 378,980 2. 미수수익 52,149 46,965 3. 선급금 23,061 19,000 4. 선급비용 9,139 9,862 5. 선급법인세 0 0 6. 대리점 0 0 7. 선물자기거래정산차금 0 0 8. 보증금 97,245 96,563 9. 투자부동산 0 0 10. 손해배상공동기금 8,397 8,368 11. 무형자산 5,792 5,614 12. 이연법인세자산 0 0 13. 기타자산의 기타 28,240 28,477 14. 기타자산대손충당금(-) 36,076 35,206 15. 현재가치할인차금(-) 0 0

자 산 총 계 11,074,142 10,787,490


-13-

(단위 : 백만원) 2007.09.30

(2Q 말) 2007.06.30

(1Q 말)

부채

Ⅰ. 예수부채 1,652,065 1,913,360 1. 고객예수금 1,633,011 1,873,705 2. 신용대주담보금 0 97 3. 수입담보금 19,053 39,558Ⅱ.차입부채 6,376,217 6,096,109 1. 콜머니 320,000 674,500 2, 차입금 237,900 177,750 3. 환매조건부채권매도 2,596,268 2,186,073 4. 매도유가증권 139,135 43,199 5. 매도신종증권 2,775,107 2,698,091 6. 매도 파생상품 2,937 14,345 7. 사 채 301,000 301,000 (사채발행차금) (1,092) (1,189) 10. 차입부채기타 4,962 2,340Ⅲ.기타부채 752,656 619,778 1. 지급보증충당금 0 0 2. 퇴직급여충당금 70,632 63,384 3. 미지급법인세 75,326 33,789 4. 미지급배당금 7 7 5. 미지급금 312,188 257,512 6. 미지급비용 68,248 58,830 7. 임대보증금 29,753 29,387 8. 선수수익 6,152 2,582 9. 대리점 1,698 1,684 10. 선물자기거래정산차금 0 0 11. 이연법인세부채 42,335 20,456 12. 기타부채의기타 134,661 137,800 13. 제세금예수금 11,656 14,346

부 채 총 계 8,780,938 8,629,246자본Ⅰ. 자본금 1,020,883 1,020,883 1.보통주자본금 950,504 950,504 2.우선주자본금 70,379 70,379Ⅱ.자본잉여금 222,792 222,792 1.주식발행초과금 222,792 222,792 2.자기주식처분이익 0 3.기타자본잉여금 0Ⅳ. 자 본 조 정 (32,970) (32,970) 1. 주식할인발행차금 0 0 2. 자기주식 (32,970) (32,970)Ⅴ. 기타포괄손익누계액 123,561 62,721 1. 매도가능증권평가손익 125,146 63,893 2. 지분법자본변동 (1,585) 5. 기타 0 (1,172)Ⅵ. 이익잉여금 958,938 884,818 1. 이익준비금 16,289 16,289 2. 선물거래책임준비금 75 75 3. 전자금융사고배상준비금 0 0 4. 기업합리화적립금 4,000 4,000 7. 처분전이익잉여금 938,574 864,454

자 본 총 계 2,293,204 2,158,244

부 채 와 자 본 총 계 11,074,142 10,787,490


-14-

첨부2. 손익계산서

(단위 : 백만원) FY2007상반기

FY2006상반기

증감율(YoY)

FY20072분기

FY20071분기

증감율(QoQ)

Ⅰ. 영업수익 2,107,186 1,306,216 61% 1,152,085 955,101 21% 1. 수수료수익 428,779 239,369 79% 209,716 219,063 -4% 1) 수탁수수료 343,369 189,396 81% 165,685 177,684 -7% 2) 인수및주선수수료 13,446 8,382 60% 6,023 7,423 -19% 3) 사채모집수탁수수료 100 115 -13% 60 40 50% 4) 수익증권취급수수료 10,554 5,955 77% 5,798 4,756 22% 6) 자산관리수수료(WRAP) 5,529 3,472 59% 2,637 2,892 -9% 7) 자문수수료 13,479 4,193 221% 6,161 7,318 -16%

8) 신종증권판매수수료 29,741 21,431 39% 19,148 10,593 81%

9) 신탁운용수수료 946 267 254% 474 472 0%

10) 기타 11,615 6,157 89% 3,730 7,885 -53% 2. 유가증권평가 및 처분이익 992,928 548,371 81% 583,157 409,771 42% 1) 단기매매증권처분이익 129,414 77,394 67% 67,567 61,847 9% 2) 단기매매증권평가이익 27,713 26,568 221% 4,443 23,270 -81% 3) 매도가능증권처분이익 1,534 6,858 -78% 133 1,401 -91% 6) 매도유가증권평가이익 826 235 251% 641 185 247% 7) 신종증권처분이익 0 6 -100% 0 0 - 8) 신종증권평가이익 54,753 56,572 -3% 10,631 44,122 -76% 9) 신종증권상환이익 398,991 137,842 189% 272,709 126,282 116% 10) 매도신종증권평가이익 65,252 22,159 194% 53,137 12,115 339% 11) 매도신종증권상환이익 256,949 220,736 16% 173,896 83,053 109% 12) 매도가능증권평가이익 57,496 0 - 0 57,496 - 3. 파생상품거래이익 479,045 360,951 33% 240,237 238,808 1% 1) 선물거래이익 220,222 224,300 -2% 134,443 85,779 57% 2) 장내옵션거래이익 88,066 52,856 67% 54,597 33,468 63% 3) 장외파생상품거래이익 170,758 83,795 104% 51,197 119,561 -57% 4. 이자수익 138,625 106,390 30% 71,660 66,964 7% 1) 신용거래융자이자 20,191 2,849 609% 9,291 10,900 -15% 2) 대출금이자 21,814 18,223 20% 12,165 9,649 26% 3) 할인어음이자 0 0 - 0 0 - 4) 채권이자 76,627 71,467 7% 41,154 35,473 16% 6) 기업융통어음이자 1,787 572 212% 1,211 575 111% 8) 양도성예금증서이자 2,752 211 1203% 2,087 665 214% 9) 금융기관예치금이자 705 916 -23% 142 563 -75% 10) 콜론이자 2,446 1,751 40% 1,067 1,378 -23% 12) 양도성예금증서거래이익 20 8 165% 8 12 -32% 13) 대지급금이자 15 15 -1% 3 12 -72% 14) 예금이자 5,260 4,684 12% 2,709 2,551 6% 15) 미수금이자 1,785 4,833 -63% 680 1,105 -38% 13) 기타이자 5,223 861 507% 1,141 4,082 -72% 5. 대출채권 평가 및 처분이익 44 3,600 -99% 3,385 (3,342) 201% 1) 대출채권매각이익 44 3,600 -99% 0 44 -100% 2) 대손충당금환입 0 0 - 3,385 (3,385) 200% 6. 외환거래이익 503 360 40% 59 445 -87% 1) 외환차익 73 310 -76% 53 20 169% 2) 외화환산이익 430 49 773% 5 425 -99% 7. 기타의 영업수익 67,262 47,176 43% 43,871 23,392 88% 1) 배당금수익 1,682 2,436 -31% 295 1,387 -79% 2) 분배금수익 27,573 15,947 73% 23,092 4,481 415% 3) 별도예치금평가이익 36,632 28,488 29% 19,349 17,283 12% 4) 지급보증충당금환입 0 0 - 0 0 - 5) 기타대손충당금환입 0 0 - 0 0 - 6) 기타 1,375 305 351% 1,135 240 373%


-15-


FY2006상반기

증감율(YoY)

FY20072분기

FY20071분기

증감율(QoQ)

II. 영업비용 1,834,485 1,166,688 57% 1,050,965 783,520 34% 1. 수수료비용 34,318 23,193 48% 17,874 16,444 9% 1) 매매수수료 18,187 13,137 38% 9,365 8,822 6% 2) 투자상담사수수료 10,285 4,875 111% 5,403 4,882 11% 3) 기타수수료비용 5,846 5,181 13% 3,107 2,739 13% 2. 유가증권평가 및 처분손실 921,223 540,167 71% 589,749 331,474 78% 1) 단기매매증권처분손실 60,249 45,148 33% 44,157 16,092 174% 2) 단기매매증권평가손실 43,319 12,663 242% 33,633 9,685 247% 3) 매도가능증권처분손실 18 7 134% 17 0 - 5) 유가증권감액손실 0 122 -100% 0 0 - 6) 매도유가증권평가손실 2,243 456 392% 964 1,278 -25% 7) 신종증권처분손실 0 226 -100% 0 0 - 8) 신종증권평가손실 42,208 15,603 171% 46,982 (4,774) 1084% 9) 신종증권상환손실 219,609 188,558 16% 154,317 65,293 136% 10) 매도신종증권평가손실 87,266 83,370 5% 0 87,266 -100% 11) 매도신종증권상환손실 466,312 194,013 140% 307,775 158,537 94% 12) 매도가능증권평가손실 0 1,904 (1,904) 200% 3. 파생상품거래손실 499,834 361,692 38% 247,439 252,395 -2% 1) 선물거래손실 206,916 228,325 -9% 137,243 69,673 97% 2) 장내옵션거래손실 90,883 50,810 79% 59,431 31,451 89% 3) 장외파생상품거래손실 202,035 82,557 145% 50,764 151,271 -66% 4. 이자비용 83,086 61,230 36% 43,925 39,161 12% 1) 증금차입금이자 635 439 45% 210 426 -51% 2) 은행차입금이자 3,506 0 - 2,190 1,317 66% 4) 고객 예탁금 이용료 9,381 7,318 28% 5,166 4,215 23% 5) 환매조건부채권매도이자 42,437 39,605 7% 24,346 18,092 35% 6) 양도성예금증서거래손실 0 0 -92% 0 0 -100% 7) 콜머니이자 16,196 13,462 20% 7,957 8,239 -3% 8) 사채이자 7,818 23 34270% 3,905 3,913 0% 10) 기 타 3,112 382 715% 152 2,961 -95% 5. 대출채권 평가 및 처분손실 1,751 2,437 -28% 0 1,751 -100% 1) 대출채권매각손실 13 0 - 0 13 -100% 2) 대손상각비 1,738 2,437 -29% 0 1,738 -100% 6. 외환거래손실 290 397 -27% 154 136 13% 1) 외환차손 156 283 -45% 85 71 19% 2) 외화환산손실 134 115 17% 69 65 6% 7. 판매비와관리비 288,089 177,234 63% 150,601 137,487 10% 1) 급여 80,027 50,498 58% 46,698 33,329 40% 2) 퇴직급여 14,083 10,917 29% 8,013 6,070 32% 4) 복리후생비 111,873 48,247 132% 51,297 60,576 -15% 5) 전산운용비 10,047 8,323 21% 5,426 4,621 17% 6) 임차료 9,335 8,701 7% 4,939 4,396 12% 7) 지급수수료 2,724 4,956 -45% 1,574 1,150 37% 8) 접대비 3,436 3,462 -1% 1,880 1,555 21% 9) 광고선전비 14,485 5,687 155% 7,834 6,652 18% 10) 감가상각비 7,782 6,956 12% 4,101 3,681 11% 11) 조사연구비 14 43 -66% 4 10 -57% 12) 연수비 2,194 2,030 8% 1,440 754 91% 13) 무형자산상각비 1,403 1,374 2% 700 704 -1% 14) 세금과공과금 12,061 10,101 19% 6,670 5,391 24% 15) 업무위탁수수료 0 0 - 0 0 - 16) 기타 18,623 15,941 17% 10,025 8,598 17% 8. 기타의 영업비용 5,895 338 1790% 1,224 4,671 -74% 4) 기타대손상각비 5,028 0 - 870 4,158 -79% 5) 기타 867 338 305% 354 513 -31%Ⅲ. 영업이익 272,701 139,529 95% 101,120 171,581 -41%


-16-

Compliance Notice 본 보고서는 회사의 영업실적, 재무정보, 영업전망, 전략 등을 담고 있습니다. 과거의 실적, 현재의 사업, 미래의 전

망 등을 토대로 작성되었으나 향후 영업환경의 변화 등으로 인해 다른 수치가 나올 수 있음을 양지하시기 바랍니다.


FY2006상반기

증감율(YoY)

FY20072분기

FY20071분기

증감율(QoQ)

Ⅳ. 영업외수익 10,251 22,500 -54% 4,513 5,738 -21% 1. 유형자산처분이익 1 151 -99% 0 1 -100% 2. 임대료 3,627 3,755 -3% 1,831 1,796 2% 3. 지분법평가이익 1,412 291 384% 952 460 107% 4. 지분법적용투자주식처분이익 0 0 - 0 0 - 5. 상각채권추심이익 887 102 771% 821 66 1142% 6. 본지점이자 0 0 - 0 0 - 10. 기타영업외수익 4,324 18,200 -76% 909 3,414 -73%

V. 영업외비용 8,754 1,355 546% 3,492 5,262 -34%

1. 유형자산처분손실 37 205 -82% 35 2 2159%

2. 지분법평가손실 1,426 398 259% 569 857 -34%

2. 지분법적용투자주식처분손실 0 0 - 0 0 -

4. 기부금 260 282 -8% 100 161 -38%

11. 기타영업외비용 7,031 470 1394% 2,788 4,243 -34%

Ⅵ. 법인세비용차감전손익 274,199 160,673 71% 102,141 172,057 -41%

Ⅶ. 법인세비용 78,485 (10,444) 851% 28,021 50,464 -44%

Ⅷ. 계속사업이익 195,714 171,118 14% 74,120 121,593 -39%

Ⅸ. 중단사업손익 0 0 - 0 0 -

XI. 당기순이익(손실) 195,714 171,118 14% 74,120 121,593 -39%

Documents

FY2007 상반기 실적보고서 대우증권 (KS.006800) · Summary p. 01 재무 및 영업현황 p. 02 주요 경영현황 p. 11 첨부1. 대차대조표 p. 12 첨부2. 손익계산서