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GFB REPORTA UTILIDAD NETA DE PS. 875 MILLONES POR EL CUARTO TRIMESTRE; LAUTILIDAD ACUMULADA POR ACCION DE PS. 0.56 CRECE 250% VS. 1998. BANCOMERINCREMENTA LA COBERTURA DE RESERVAS A 80%.

(México, D.F., México, 26 de enero del 2000)1 Grupo Financiero Bancomer (GFB) reportóhoy Ps. 875 millones de utilidad neta consolidada, o Ps. 0.14 por acción con dilución, por elcuarto trimestre de 1999. La utilidad neta consolidada acumulada alcanzó los Ps. 3,428millones, equivalentes a Ps. 0.56 por acción con dilución, 250% mayor que la cifra de 1998.Excluyendo el efecto de la creación de provisiones de crédito extraordinarias durante el4T99, la utilidad neta acumulada hubiera alcanzado los Ps. 2,310 millones por el trimestre yPs. 4,863 millones por el año. Bancomer, la subsidiaria bancaria de GFB, reportó utilidadneta consolidada de Ps. 164 millones por el cuarto trimestre y Ps. 2,593 millones por el año,con un resultado operativo antes de provisiones 27% superior al registrado en 1998.

El índice de cobertura de cartera vencida se incrementó 12 puntos porcentuales paraalcanzar 80%, como resultado de la caída del 4% en la cartera vencida y de la creación dePs. 3,000 millones de provisiones de crédito ordinarias y extraordinarias durante el trimestre.La cartera vencida neta finalizó el año representando 3% de la cartera total neta, excluyendoFobaproa, y 15% del capital contable.

El índice de capitalización total de Bancomer alcanzó 18.7% a diciembre, o 15.2%incluyendo riesgo de mercado. Pro-forma por las nuevas reglas de capitalización aplicablesen el año 2000, el índice total de capitalización también habría sido de 15.2%, incluyendoriesgo de mercado.

Las subsidiarias no-bancarias de GFB registraron resultados operativos positivos. AforeBancomer continuó como líder del mercado de administración de fondos de pensiones con un23% del total de activos en administración. Con una utilidad neta de Ps. 79 millones por eltrimestre y Ps. 513 millones por 1999, registró un rendimiento sobre capital de 28% durante1999. Seguros Bancomer reportó utilidad neta por el 4T99 de Ps. 61 millones y por 1999 dePs. 297 millones, equivalente a un rendimiento sobre capital de 48%.

1 Todas las cifras incluidas en este reporte están expresadas en pesos (Ps.) de diciembre de 1999. Todos los

crecimientos están expresados en términos reales.

GRUPO FINANCIERO BANCOMER4T99

México OTC-NY Bloomberg - ReutersSímbolo GFBO GFNSY (ADR) GFBO - GFBO.MX

Calificaciones de Deuda Bancomer Largo Plazo Corto Plazo

Pesos Mon. Ext. Pesos Mon. Ext.S & P BB+ BB B BMoody’s/DCR Baa3/BBB Ba2/BB+ P-3/D-2 NP/D-4

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Aspectos Financieros Relevantes del Trimestre

• El margen financiero neto de Bancomer alcanzó 7.4%, 0.8 puntos porcentuales sobre elnivel del 3T99.

• La cartera vigente (excluyendo Fobaproa) creció 3% durante el trimestre, con unincremento del 8% en la cartera vigente de consumo.

• El ingreso por comisiones de Afore Bancomer creció 9% comparado con 4T98.• El ingreso total por intermediación por el trimestre alcanzó los Ps. 636 millones.• La captación tradicional representó 74% del fondeo total.

Resumen de Resultados e Información Estadística Seleccionada

12 Meses 12 Meses 4T 3T 4T1999 1998 1999 1999 1998

GRUPO FINANCIERO BANCOMER

Utilidad Neta (Millones de Pesos de Dic. de 1999) 3,428 1,015 875 483 1,328

Información por acción

Utilidad netaPrimaria 0.58 0.17 0.15 0.08 0.22Con dilución total 0.56 0.16 0.14 0.08 0.21

Valor en libros con dilución 4.38 3.83 4.38 4.26 3.83Acciones Serie "O" en circulación (millones) 4,884 4,908 4,884 4,884 4,908Acciones Serie "L" en circulación (millones) 1,015 1,149 1,015 1,017 1,149Acciones en circulación (millones) 5,899 6,057 5,899 5,901 6,057Acciones con dilución (millones) reportadas 6,155 6,389 6,155 6,171 6,389

Información por ADR (USD$)

Utilidad netaPrimaria 1.22 0.35 0.31 0.17 0.46Con dilución total 1.17 0.33 0.30 0.16 0.44

Valor en libros con dilución 9.20 8.05 9.20 8.95 8.05

BANCOMER

Sucursales 1,315 1,359 1,315 1,331 1,359Cajeros Automáticos 2,767 2,614 2,767 2,703 2,614Empleados 25,033 26,091 25,033 24,815 26,091

Razones de rentabilidad (%)

Margen financiero neto 6.8 6.2 7.4 6.6 8.6Rentabilidad sobre activos prom. (ROAA)* 0.9 0.3 0.3 0.7 1.6Rentabilidad sobre capital mayoritario prom. (ROAE)* 11.2 3.9 2.7 7.6 21.9Eficiencia ** 60.0 71.6 59.4 65.7 48.8

Indicadores de calidad de activos (%)

Indice de cartera vencida neta, exc. Fobaproa 3.1 7.7 3.1 5.2 7.7Indice de cart. venc. bruta incluy. Fobaproa 10.3 12.8 10.3 10.8 12.8Indice de cart. venc. bruta exc. Fobaproa 13.7 16.4 13.7 14.5 16.4Cartera vencida neta a capital contable 15.3 47.7 15.3 26.1 47.7Cobertura de reservas 80.0 57.6 80.0 67.5 57.6Crecimiento real trimestral de la cartera 2.1 (8.7) 2.1 (1.5) (8.7)

Razones de capitalización (%)

Capital básico 9.2 7.4 9.2 9.0 7.4Capital total 15.2 13.3 15.2 14.8 13.3

* Anualizado** Gasto no financiero / ingresos totales*** Excluyendo Fobaproa# Incluye riesgo crédito y riesgo mercado

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La utilidad neta reportada por GFB y por cada una de sus subsidiarias y unidades de negociorelevantes, consideradas por separado, fue la siguiente:

12 Meses 12 Meses 4T 3T 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1998 1999 1999 1998

GRUPO FINANCIERO BANCOMER 3,428 1,015 875 483 1,328

Utilidad propia de GFB 674 36 659 9 11

Bancomer 2,593 926 164 451 1,199GFB Sector Seguros 369 24 124 58 288Casa de Bolsa Bancomer (18) 44 (5) 3 (28)Interés Minoritario y otros* (190) (16) (66) (38) 134

* Interés minoritario excluye el de las subsidiarias de Bancomer, pero incluye el de GFB Sector Seguros.

Eventos Relevantes

Venta de Seguros Monterrey Aetna y Fianzas Monterrey AetnaGrupo Financiero Bancomer y Aetna International anunciaron la venta de SegurosMonterrey Aetna y Fianzas Monterrey Aetna a New York Life International por un total deUSD$ 570.0 millones. La venta de su participación en dichas empresas representa para GFBun ingreso total de USD$ 290.7 millones en efectivo.

GFB continuará en asociación con Aetna International tanto en Seguros Bancomer como enPensiones Bancomer y Afore Bancomer. El efecto de la transacción fue reconocido duranteel trimestre.

En base consolidada, las partidas extraordinarias de GFB por el trimestre incluyen tanto laganancia por la venta de Seguros Monterrey Aetna y Fianzas Monterrey Aetna, como lacreación de provisiones de crédito extraordinarias.

Partidas Extraordinarias (GFB, Consolidado) 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999

Venta de SMA/FMA1 1,858Reservas Extraordinarias (2,208)Impuestos Diferidos2 350

Total 0

1 Neto del valor de las inversiones 2 Bancomer

Cambios en la Estructura OrganizacionalA propuesta de Ricardo Guajardo Touché, se realizaron cambios a la estructuraorganizacional del GFB y de Bancomer durante el trimestre. La nueva estructuraorganizacional se orienta a satisfacer los requerimientos de un mercado dinámico,fortaleciendo las principales líneas de negocio de GFB: Banca de Menudeo, Banca deMayoreo, Administración de Activos y Seguros.

Juan Carlos Braniff, Vicepresidente del Consejo de GFB, quien tiene a su cargo lassubsidiarias de seguros y administración de fondos de pensión, maneja ahora adicionalmentelas unidades dedicadas a la recuperación y venta de activos improductivos del banco.

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Javier Fernández ocupa ahora la Dirección General de Grupo Financiero Bancomer.Adicionalmente a las funciones de finanzas, crédito y administración de riesgo, está a cargodel proceso de planeación del grupo y de las estrategias de largo plazo de los negocios quelos conforman.

Mario Laborín fue nombrado Director General de Bancomer. El Sr. Laborín tiene laresponsabilidad del Proyecto Estratégico 2002 de Bancomer, enfocado a generar relacionesde alto valor con sus clientes, impulsar el uso intensivo de la teleinformática en los negocios ypotenciar al máximo el talento y las capacidades de los miembros de la organización.

Por último, para concebir y desarrollar los negocios emergentes en el sector financiero, enparticular lo relacionado con Internet, se conformó la unidad de Desarrollo de Negocios acargo de Guillermo Acedo.

Fusión de Casa de Cambio Bancomer y Factoraje Bancomer con BancomerCasa de Cambio Bancomer y Factoraje Bancomer fueron fusionadas de GFB a Bancomer,con el propósito de consolidar sus operaciones con las del banco.

Bancomer y Subsidiarias: Estado de Resultados Consolidado

Bancomer registró un resultado operativo antes de provisiones de Ps. 1,935 millones duranteel trimestre, 16% mayor que en 3T99. Por el año 1999, el resultado fue 27% mayor que en1998, evidenciando la continua mejora de los fundamentos del banco.

Estado de Resultados Consolidado de Bancomer Doce Meses Doce Meses 4T 3T 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1998 1999 1999 1998

Margen Financiero 16,756 16,092 4,290 3,805 5,619Provisión para castigos de crédito (5,164) (4,178) (1,465) (1,179) (1,914)

Margen financiero después de provisiones 11,592 11,914 2,825 2,626 3,705Ingreso no financiero 7,203 4,736 2,035 1,730 1,836

Ingresos totales de la operación 18,796 16,650 4,860 4,356 5,540Gasto no financiero (14,390) (14,914) (3,754) (3,635) (3,639)

Resultado de la operación 4,406 1,736 1,106 721 1,901Otros ingresos (gastos)(neto) (535) (882) (154) (113) (609)

Resultado antes de ISR y PTU 3,870 854 951 608 1,292ISR y PTU causado (23) (109) (3) (5) (45)ISR y PTU diferido (260) 1,315 (59) (31) 97

Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. 3,587 2,060 889 572 1,344Resultado de subsidiarias, asoc. y afil. (114) (583) (59) (17) (62)

Resultado neto de operaciones continuas 3,473 1,477 831 555 1,282Fusión Casa de Cambio y Factoraje Bancomer 21 0 21 0 0Operaciones discontinuas, partidasextraordinarias y cambios contables (650) (262) (650) 0 (38)

Utilidad neta antes de interés minoritario 2,844 1,215 202 555 1,244Interés minoritario (251) (289) (38) (104) (45)

Utilidad Neta 2,593 926 164 451 1,199

Razones de rentabilidad (%) *

Activos promedio 0.9 0.3 0.3 0.7 1.6Capital mayoritario promedio 11.2 3.9 2.7 7.6 21.9

Resultado operativo antes de provisiones** 8,191 6,462 1,935 1,675 3,443Resultado operativo después de provisiones** 3,028 2,284 470 496 1,529* Tasa anualizadas de rentabilidad, usando utilidad neta del período y promedios de saldos de fin de período.** Margen financiero más Comisiones y tarifas menos Gasto no financiero, antes y después de provisiones.

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Ingreso Financiero Neto

Las tasas de interés del mercado disminuyeron durante el trimestre, reflejado en una tasainterbancaria promedio (TIIE) de 19.4% vs. 22.4% durante 3T99. A pesar de esto, elingreso financiero neto antes del resultado por posición monetaria (repomo) aumentó 12%comparado contra el 3T99. La reducción del 1% en el ingreso financiero fue más quecompensada por la disminución de 6% del gasto financiero. Incluyendo el resultado porposición monetaria, el ingreso financiero neto creció 13% comparado contra 3T99.

Comparado contra 3T99, la tasa de rendimiento sobre los activos promedio disminuyósolamente en 0.3 puntos porcentuales mientras que el costo promedio de los pasivosdisminuyó en 1.0 punto porcentual, como resultado de la mejor mezcla de fondeo reflejada enel aumento de los depósitos a la vista. El resultado fue un margen financiero neto de 7.4%por el trimestre, 0.8 puntos porcentuales superior al nivel del 3T99. El margen financiero netopor el año fue de 6.8%, 0.6 puntos porcentuales por arriba del nivel de 1998.

Ingreso Financiero Neto de Bancomer Consolidado Doce Meses Doce Meses 4T 3T 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1998 1999 1999 1998

Total ingreso financiero (excl. comisiones) 56,262 58,338 13,007 13,194 18,602Ingreso financiero por crédito y valores 43,689 47,311 9,258 10,426 15,079Ingreso financiero por reportos 12,573 11,027 3,749 2,768 3,523

Total gasto financiero (41,656) (44,881) (9,213) (9,782) (14,158)Gasto financiero por depósitos y fondeo (30,069) (33,778) (6,295) (6,923) (10,792)Gasto financiero por reportos (11,587) (11,103) (2,918) (2,859) (3,366)

Comisiones Netas 324 370 113 79 101Resultado por posición monetaria 1,826 2,265 383 314 1,074

Ingreso financiero neto 16,756 16,092 4,290 3,805 5,619

Margen financiero neto * (%) 6.8 6.2 7.4 6.6 8.6

Promedio de activos con rendmiento** 245,413 257,632 230,725 230,614 261,550

* Anualizado**Incluye el balance bruto de la nota de Fobaproa

Ingreso No Financiero

Durante 1999, el Ingreso no financiero representó 30% de los ingresos totales y 50% delgasto no financiero.

Comisiones y Tarifas

Durante el trimestre, el ingreso por comisiones alcanzó los Ps. 1,399 millones, comparadocon Ps. 1,505 millones durante el tercer trimestre, debido a menores comisiones derivadas deAfore Bancomer, que recibió una contribución de afiliados durante el trimestre. El ingresopor comisiones durante 1999 alcanzó los Ps. 5,826 millones, 10% mayor al ingreso registradoen 1998.

Intermediación

El ingreso total por intermediación durante el trimestre fue de Ps. 636 millones, compuestopor una ganancia de Ps. 565 millones por intermediación de valores y una ganancia de Ps.71 millones por operaciones de intercambio de divisas. La ganancia por intermediación devalores refleja el incremento del 41% en el IPC durante el trimestre, así como las comisionespor administración de sociedades de inversión, donde Bancomer mantiene el liderazgo delmercado.

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Ingreso No Financiero de Bancomer Consolidado Doce Meses Doce Meses 4T 3T 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1998 1999 1999 1998

Ingreso no financiero 7,203 4,737 2,035 1,730 1,836Ingreso por comisiones y tarifas 5,826 5,285 1,399 1,505 1,463

Manejo de cuentas 1,485 1,248 371 350 430"Cash Managment" y Transferencias 493 470 125 115 117Tarjeta de crédito 1,073 1,071 301 262 290Administración de fondos de pensión 1,722 1,618 331 544 304Fideicomisos 134 143 54 25 55Otros 917 736 217 209 267

Ingreso bursátil 1,378 (549) 636 225 372Valores 1,049 (1,032) 565 171 234Intercambio de divisas 329 483 71 54 138

Gasto No Financiero

El gasto no financiero disminuyó 4% durante el año comparado contra 1998. Excluyendoimpuestos diferentes a ISR y PTU y el pago por seguro de depósitos, los gastos controlablesdisminuyeron 10% en forma acumulada en comparación a 1998. El resultado de lasiniciativas en la reducción de gastos es evidente tanto en salarios y prestaciones como engastos de administración y operación, que presentaron disminuciones de 8% y 12%,respectivamente, comparados contra 1998.

La razón de eficiencia durante el año de 1999 fue de 60%, comparada contra 72% duranteel año completo 1998.

Gasto No Financiero de Bancomer Consolidado Doce Meses Doce Meses 4T 3T 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1998 1999 1999 1998

Gasto no financiero 14,390 14,914 3,754 3,635 3,639Salarios y prestaciones 5,438 5,943 1,343 1,328 1,458Gastos de administración y operación 5,212 5,931 1,467 1,298 1,412Rentas, depreciación & amortización 1,877 2,035 460 477 500Impuestos diferentes a ISR y PTU 1,084 383 260 305 113Contribución al IPAB 779 622 225 228 156

Razón de eficiencia (%) 60.0 71.6 59.4 65.7 48.8

Bancomer y Subsidiarias: Balance General Consolidado

Evolución de la Cartera de Crédito

La cartera de crédito vigente de Bancomer (excluyendo Fobaproa) creció 3% durante elcuarto trimestre. La cartera vigente de consumo creció en Ps. 568 millones, un incrementodel 8% contra el trimestre anterior. La mayor parte de dicho incremento es resultado de laoriginación de 106,573 nuevas tarjetas de crédito y del efecto estacional por la facturación detarjeta de crédito del período.

El portafolio total de crédito de Bancomer, excluyendo Fobaproa, estaba denominado enPesos en un 52%, 18% denominado en dólares y 30% denominado en UDIS a diciembre de1999. La porción en UDIS, que sumó Ps. 42,204 millones, estaba compuesta por Ps. 27,274millones de créditos hipotecarios, Ps. 10,067 millones de créditos a entidadesgubernamentales y Ps. 4,863 millones de créditos comerciales.

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Composición de la Cartera* 4T99 3T99 4T98

Bancomer consolidado Pesos As % of Pesos As % of Pesos As % of(Millones de Pesos de Dic. de 1999) total total total

Cartera comercialDenominada en pesos 30,730 22.1 31,045 22.8 37,301 23.4

Tradicional 24,368 17.5 24,850 18.2 30,712 19.3Cartera redescontada 4,813 3.5 4,591 3.4 4,991 3.1Cartera arrendamiento 1,550 1.1 1,604 1.2 1,598 1.0

Denominada en USD 24,962 18.0 25,558 18.8 36,628 23.0Tradicional 22,428 16.1 22,773 16.7 32,720 20.6Cartera redescontada 2,143 1.5 2,381 1.7 3,407 2.1Cartera arrendamiento 391 0.3 404 0.3 500 0.3

Total de cartera comercial 55,692 40.0 56,603 41.6 73,928 46.4

Intermediarios Financieros 317 0.2 12 0.0 40 0.0

Hipotecaria 38,517 27.7 38,607 28.4 45,991 28.9

Créditos a ent. gubernamentales 35,679 25.7 32,670 24.0 30,343 19.1

Consumo 8,851 6.4 8,285 6.1 8,855 5.6Tarjeta de crédito 7,618 5.5 7,092 5.2 7,064 4.4Otros al consumo 1,233 0.9 1,193 0.9 1,791 1.1

Cartera total 139,056 100.0 136,176 100.0 159,157 100.0Cartera vigente 120,052 86.3 116,435 85.5 133,069 83.6Cartera vencida 19,004 13.7 19,742 14.5 26,087 16.4* Excluyendo Fobaproa

Calidad de Activos

La cartera vencida total disminuyó 4% durante el trimestre y 27% durante 1999. Ladisminución trimestral se debió principalmente a caídas del 5% real en la cartera vencidahipotecaria y del 3% real en la cartera vencida comercial.

El índice de cartera vencida neta cayó a 3.1% al final del trimestre, comparado con 5.2% aseptiembre de 1999 y 7.7% a diciembre de 1998. El índice de cartera vencida bruta fue de10.3%, comparado con 10.8% a septiembre de 1999 y 12.8% a diciembre de 1998.

La cartera vencida neta como porcentaje del capital contable disminuyó a 15.3% al cierre dediciembre, comparado con 26.1% el trimestre anterior, y 47.7% a diciembre de 1998.

Punto Final

Los resultados del programa Punto Final se reflejan en la disminución anual del 27% en lacartera vencida. Esta disminución es principalmente resultado de caídas del 46% en lacartera vencida hipotecaria y 15% en la cartera vencida comercial.

Cartera HipotecariaDe un universo total de 68,141 cuentas elegibles, 92% habían aprovechado los descuentosdel programa al cierre de diciembre 1999. 17% de los clientes que calificaban liquidaron eltotal de sus créditos y 76% eligió permanecer en el programa de forma continua.

Cartera ComercialEn relación al portafolio comercial, un total de 5,256 pequeñas empresas y clientesagropecuarios se beneficiaron con el programa Punto Final durante el período enero-diciembre. En el 97% de los casos, los clientes liquidaron el total de sus créditos.

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Programa de RentasDurante el trimestre, el saldo del programa de rentas disminuyó 18% para quedar en Ps.5,583 millones a diciembre, reflejando la voluntad de los clientes por obtener nuevos créditoshipotecarios aprovechando los descuentos ofrecidos por Punto Final. A diciembre de 1999, el91% de los clientes en el programa de rentas tenía 3 o menos pagos mensuales retrasados.

Calidad de Activos de Bancomer Consolidado 4T 3T 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1999 1998

Cartera vencida por tipo de créditoCartera comercial 12,120 12,539 14,266

% de su categoría 21.8% 22.2% 19.3%Cartera hipotecaria 5,780 6,098 10,705

% de su categoría 15.0% 15.8% 23.3%Tarjeta de crédito y otros al consumo 1,104 1,105 1,116

% de su categoría 12.5% 13.3% 12.6%

Total de cartera vencida bruta 19,004 19,742 26,087% de cartera bruta fin período, inc. Fobaproa 10.3 10.8 12.8% de cartera bruta fin período, exc. Fobaproa 13.7 14.5 16.4

Cartera vencida neta 3,798 6,413 11,073% de cartera neta fin período, exc. Fobaproa 3.1 5.2 7.7% del capital 15.3 26.1 47.7

Provisiones para Castigos de Crédito

Durante el trimestre, Bancomer creó un total de Ps. 3,000 millones de provisiones de crédito(Ps. 793 millones de provisiones normales y Ps. 2,207 millones de provisionesextraordinarias), además de Ps. 672 millones para Fobaproa. Durante 1999, Bancomerreservó un total de Ps. 7,372 millones, incluyendo Ps. 1,717 millones para Fobaproa. Adiciembre, el total de provisiones para Fobaproa sumaba Ps. 5,025 millones.

Los castigos trimestrales alcanzaron los Ps. 1,101 millones, divididos en Ps. 63 millones decartera hipotecaria, Ps. 545 millones de cartera comercial y Ps. 493 millones de Punto Final(Ps. 405 millones de cartera hipotecaria y Ps. 88 millones de cartera comercial). Loscastigos acumulados alcanzaron los Ps. 4,451 millones, de los cuales Ps. 1,808 millonescorresponden a Punto Final.

El índice de cobertura de cartera vencida se incrementó 12 puntos porcentuales paraalcanzar 80%, reflejando la creación de Ps. 3,000 millones de provisiones de créditoordinarias y extraordinarias durante el trimestre.

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Reservas Crediticias Doce Meses Doce Meses 4T 3T 4T(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1998 1999 1999 1998

Provisión castigos de crédito (fin de período)* (15,206) (15,014) (15,206) (13,329) (15,014)

% cartera bruta de fin de período * 10.9 9.4 10.9 9.8 9.4% cartera vencida bruta fin de período 80.0 57.6 80.0 67.5 57.6

Recuperaciones de créditos 127 251 33 18 42

Castigos 4,451 3,694 1,101 1,132 1,249

Castigos / cartera total bruta promedio (%) ** 3.0 2.21 3.20 3.30 3.00

Provisión para castigos de crédito

Saldo a Septiembre de 1999 13,329Más:

Reservas Normales Durante 4T99 793Reservas Extraordinarias 2,207

3,000Menos:

Castigos (1,101)Pérdida monetaria (23)

Saldo a Diciembre de 1999 15,205

* Excluyendo Fobaproa

** Anualizado

Calidad de Fondeo

La captación tradicional (cheques, ahorro y plazo) se incrementó 6% durante el trimestre,principalmente debido a un incremento del 13% en las cuentas de cheques y ahorro. Estosfactores contribuyeron a incrementar la razón de captación tradicional como porcentaje delfondeo total en 3 puntos porcentuales durante el trimestre para alcanzar 74%, comparadocon 71% el trimestre pasado y 70% a diciembre de 1998.

La captación tradicional denominada en pesos creció 7% durante el trimestre, y ladenominada en dólares se incrementó 4%, también contra 3T99.

A diciembre, la captación tradicional representó 92% de la cartera bruta, incluyendoFobaproa, comparado contra 88% el trimestre anterior y 87% el año pasado.

Estructura de Fondeo Bancomer Consolidado Diciembre Septiembre Diciembre(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) 1999 1999 1998

Pesos US$ Total Pesos US$ Total Pesos US$ Total

Cuentas de cheques y ahorro 59,141 7,668 66,809 51,571 7,547 59,117 56,031 8,542 64,573CD's y depósitos a plazo 93,888 10,421 104,309 92,113 9,872 101,985 98,173 13,713 111,885Créditos bancarios 9,462 12,071 21,533 5,527 12,738 18,265 7,158 19,300 26,458Créditos largo plazo 4,993 12,389 17,382 5,085 13,157 18,242 5,260 19,179 24,439Fondos mesa de dinero 13,100 0 13,100 19,823 0 19,823 13,279 0 13,279Obligaciones subordinadas 3,863 3,345 7,208 4,207 3,373 7,580 4,482 3,922 8,404Bonos bancarios 502 0 502 515 0 515 3,074 0 3,074

Total fondeo 184,949 45,894 230,843 178,841 46,687 225,528 187,457 64,657 252,113

10

Capitalización

A diciembre 1999, el índice total de capitalización de Bancomer llegó a 18.7%. El índice decapital básico a la misma fecha fue de 11.3%. Incluyendo riesgo de mercado en ladeterminación de activos en riesgo, el índice total de capitalización del banco se incrementó a15.2%, con capital básico de 9.2%.

Pro-forma por las reglas de capitalización que entran en vigor en enero del 2000, el índicetotal de capitalización de Bancomer a diciembre 1999, incluyendo riesgo de mercado, seubicaría en 15.2%, con capital básico de 11.1%.

Capitalización

(Millones de Pesos de Dic. de 1999) Dic-1999 Dic-1999 Proforma 2000 Sep-1999 Dic-1998

Capital básico 18,132 21,440 17,604 16,299Capital complementario 11,868 8,060 11,511 13,294

Capital Neto 30,000 29,500 29,115 29,593

Riesgo Riesgo Crédito & Riesgo Riesgo Crédito & Riesgo Riesgo Crédito & Riesgo Riesgo Crédito &Crédito Riesgo Mercado Crédito Riesgo Mercado Crédito Riesgo Mercado Crédito Riesgo Mercado

% de Activos en RiesgoCapital básico 11.3 9.2 13.4 11.1 11.3 9.0 9.1 7.4Capital complementario 7.4 6.0 5.0 4.2 7.4 5.9 7.4 6.0

Capital Neto 18.7 15.2 18.4 15.2 18.7 14.8 16.4 13.3

Activos en Riesgo 160,622 197,240 159,906 193,929 156,078 196,523 180,073 221,791

Sistemas

Más de 2,400 personas estuvieron monitoreando los procesos y aplicaciones del bancodurante el fin de semana de transición del Año 2000. No se registraron complicacionesdurante la transición. Acciones finales incluyen el monitoreo de procesos que no inicienprecisamente el primero de enero y del desempeño de los sistemas en la fecha 29 de febrerodel 2000. No se anticipan problemas en el transcurso de los eventos pendientes.

Afore Bancomer

El total de activos en administración en Siefore Bancomer alcanzó los Ps. 24,267 millones alcierre de diciembre 1999, con lo cual Afore Bancomer continuó como líder del mercado conel 23% de participación2, más de 7 puntos porcentuales por arriba de su más cercanocompetidor. La compañía también tiene el primer lugar del mercado en cuanto a número deafiliados, con 2.5 millones de personas, equivalente a 16% del mercado.

La utilidad neta por el trimestre alcanzó Ps. 79 millones y Ps. 513 millones por 1999. Elrendimiento sobre capital por el año fue del 28%. El capital contable a diciembre de 1999alcanzó los Ps. 1,615 millones.

2 Participación de mercado de Afore Bancomer al mes de noviembre de 1999.

11

GFB Sector Seguros

Las cifras en relación al Sector Seguros de GFB incorporan los resultados de SegurosBancomer y Pensiones Bancomer hasta el 31 de diciembre de 1999, y los resultados deSeguros Monterrey Aetna y Fianzas Monterrey Aetna hasta el mes de noviembre de 1999.A partir de esta fecha, dichas empresas fueron desincorporadas de GFB.

GFB Sector Seguros*Estado de Resultados(Millones de Pesos de Diciembre de 1999) **

Doce Meses Doce Meses 4 T 3 T 4 T1999 1998 1999 1999 1998

Primas emitidas 8,670 9,039 1,822 2,294 1,729Primas cedidas (627) (475) (157) (204) (105)

Primas retenidas 8,043 8,564 1,666 2,089 1,624Incremento en reserva de riesgos en curso (2,321) (3,017) (407) (563) (486)

Primas devengadas 5,721 5,546 1,259 1,526 1,138Siniestros netos ** (3,611) (3,570) (783) (955) (598)Reserva de previsión (21) (52) (3) (5) (7)Costo de adquisición neto (1,274) (1,320) (263) (317) (294)

Utilidad técnica 816 605 211 248 239Gasto de administración (1,032) (1,065) (205) (278) (199)Beneficios adicionales y otros gastos de admon. (51) (76) (7) (20) (16)

Producto de portafolio neto 1,257 896 335 264 336Resultado por posición monetaria (310) 0 (114) (53) 0ISR y PTU (18) (16) (6) 3 1

Utilidad patrimonial 662 344 214 164 361Incremento a las reservas de previsión y catastrófica (88) (242) (3) (46) (57)

Utilidad neta antes de partidas extraordinarias 574 103 211 119 304Partidas extraordinarias (206) (79) (88) (61) (14)

Utilidad neta 369 24 124 58 288

Siniestros netos / Prima devengada 63.1% 64.4% 62.2% 62.6% 52.5%Costo de adquisición / Prima retenida 15.8% 15.4% 15.8% 15.2% 18.1%Gasto de administración / Prima retenida 12.8% 12.4% 12.3% 13.3% 12.3%Utilidad técnica / Prima retenida 10.1% 7.1% 12.7% 11.9% 14.7%Utilidad neta / Prima retenida 4.6% 0.3% 7.4% 2.8% 17.7%

Las cifras incluyen las operaciones de SMA y FMA hasta el mes de noviembre de 1999.* Las cifras excluyen la operación de empresas que prestan servicios a SMA, SB, PB y FMA, siendo subsidiarias al 100% de las mismas.** En 1999, el efecto de actualización de la reserva de riesgos en curso ha sido reclasificado al resultado por Posición Monetaria con el propósito de proveer una base de comparación con las cifras de 1998. El importe reclasificado durante 1999 fue de Ps. 810 millones, incluyendo Ps. 152 millones en 4T99 y Ps. 172 millones en 3T99.

Durante 1999, Seguros Bancomer y Pensiones Bancomer contribuyeron con el 92% de laUtilidad Neta de GFB Sector Seguros.

GFB Sector SegurosUtilidad Neta 4T99 1999(Millones de Pesos de Diciembre de 1999)

Seguros Bancomer 61 297Pensiones Bancomer 9 41SMA / FMA 53 30Sector Seguros 124 369Interés Minoritario (61) (181)

Total GFB 63 188

12

Seguros Bancomer

Seguros Bancomer continuó como líder del mercado33de bancaseguros y se consolidó comola sexta mayor aseguradora del país3.Seguros Bancomer reportó Ps. 61 millones de utilidad neta por el trimestre y Ps. 297millones por el año, 61% más que en 1998. El rendimiento sobre capital alcanzó el 48%durante 1999.Las primas emitidas acumuladas crecieron 8% en comparación a 1998. La utilidad técnicapor el año se incrementó 38% comparada con 1998.El índice del costo de adquisición disminuyó a 11%, comparado con 14% en 1998. Para1999, el índice de utilidad técnica a primas retenidas se incrementó a 23% de 17% en 1998.El índice de utilidad neta a primas retenidas creció a 21% de 12% en 1998.El patrimonio de los accionistas al 31 de diciembre de 1999 ascendió a Ps. 1,157 millones,compuesto por capital contable de Ps. 763 millones, reservas de previsión por Ps. 115millones y reservas catastróficas por Ps. 279 millones.

Pensiones Bancomer

Pensiones Bancomer ha mantenido su posición como líder en su mercado por más de dosaños. Los activos bajo administración crecieron 55% comparados contra diciembre de 1998,alcanzando los Ps. 4,920 millones a diciembre de 1999. Pensiones Bancomer tiene unaparticipación de mercado del 20% en número de casos4.4

Pensiones Bancomer reportó Ps. 9 millones de utilidad neta por el trimestre y Ps. 41 millonespor 1999. El rendimiento sobre capital alcanzó el 39% en 1999.Las primas devengadas acumuladas crecieron 45% contra 1998. La utilidad técnica seincrementó 124% comparada con 1998.Por el año, el índice de utilidad técnica a primas retenidas se incrementó a 4% de 1% en1998.El capital contable al 31 de diciembre de 1999 era de Ps. 127 millones.

3 Información a septiembre de 1999.4 Información a diciembre de 1999.

13

Apéndice

La tenencia accionaria de GFB en sus subsidiarias se detalla en la siguiente tabla:

Participación GFB en el Capital 4T 3T 4T1999 1999 1998

Bancomer 99.99% 99.99% 99.99%Seguros Bancomer 51.00% 51.00% 51.00%Pensiones Bancomer 51.00% 51.00% 51.00%Casa de Bolsa Bancomer 100.00% 100.00% 100.00%GFB Servicios 100.00% 100.00% 100.00%Crédito Familiar 51.00% 51.00% 51.00%

Todas las cifras incluídas en este reporte están actualizadas a pesos (Ps.) de diciembre de1999. Todos los crecimientos incluidos en este reporte son crecimientos en términos reales.Las cifras fueron convertidas de pesos nominales utilizando los siguientes factores de ajusteinflacionario de la UDI:

Valor de la UDI al: 4T 3T 2T 1T 4T 3T 2T 1T1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998

Fin de período 2.6713 2.6056 2.5552 2.4966 2.3620 2.2396 2.1694 2.1086

Factor de ajuste inflacionario 1.0000 1.0252 1.0454 1.0700 1.1309 1.1927 1.2313 1.2668

Las conversiones de pesos nominales a dólares pueden obtenerse utilizando los siguientestipos de cambio:

Tipo de Cambio Doce Meses 4T 3T 2T 1T 4T 3T 2T 1T(peso/dólar) 1999 1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998

Fin de Período 9.5143 9.5143 9.3582 9.4875 9.5158 9.8650 10.4406 9.0407 8.5165

Promedio 9.5564 9.4579 9.3694 9.4530 9.9547 10.0185 9.4399 8.6804 8.2821

En marzo de 1992, los ADRs de GFB comenzaron a operar bajo la regla restrictiva 144A. El 8 defebrero de 1996, GFB emitió una serie paralela Level-1. El Banco de Nueva York es el depositario.Los ADRs operan en el mercado “over-the counter” y cada ADR representa 20 acciones ordinariasde GFB serie “O”.

Siguiendo las reglas 1343 y 1375 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, los estadosfinancieros de Grupo Financiero Bancomer han sido preparados en forma consolidada. Lascompañías consolidadas incluyen: Bancomer, Casa de Bolsa Bancomer, GFB Servicios y CréditoFamiliar.

Los estados financieros de Bancomer han sido preparadas también en base consolidada. Lassubsidiarias consolidadas incluyen: Inmobiliaria Bancomer, Bancomer Transfer Services, AforeBancomer, Mercury Bank & Trust, Bancomer Foreign Exchange, Bancomer Payment Services,Bancomer Financial Services, Desitel, Tecnología y Sistemas y Aerocer.

La información financiera contenida en este reporte está basada en estados financieros noauditados de GFB y cada una de sus subsidiarias y ha sido preparada de acuerdo con las reglas yprincipios contables establecidos por las autoridades regulatorias mexicanas.

La presentación como extraordinarias de las reservas adicionales creadas podría no ser consistentecon las reglas de presentación establecidas por la CNBV.

14

GRUPO F INANCIERO BANCOMER, S .A . DE C .V .

B A L A N C E G E N E R A L C O N S O L I D A D O

(Mil lones de Pesos de Diciembre de 1999)

Dic. Sep. Jun. Mar . Dic.1999 1999 1999 1999 1998

A C T I V O S

Disponibi l idades 23 ,298 20 ,377 25 ,109 32 ,639 28 ,100

Instrumentos f inancieros 31 ,009 30 ,751 30 ,704 30 ,416 32 ,009

Tí tu los para negoc iar 1 ,517 9 4 0 1 ,261 1 ,307 1 ,460Tí tu los d isponib les para la venta 4 ,636 3 ,921 4 ,046 3 ,893 4 ,521Tí tu los conservados a vencimiento 19 ,942 20 ,439 20 ,252 20 ,080 20 ,807Valores no cot izados 4 ,913 5 ,451 5 ,144 5 ,137 5 ,220

Operac iones con va lores y der ivados 1 3 8 2 0 2 2 6 1 4 6

Saldos deudores en ops. de repor tos 1 0 9 1 0 0 1 1 2Valores a rec ib i r en operaciones de préstamo 0 0 0 0 0Operac iones con ins t rumentos der ivados 2 9 1 9 2 2 6 3 4

Cartera de crédi to v igente

Car te ra comerc ia l 43 ,501 43 ,976 44 ,259 51 ,417 60 ,204Crédi tos a in termediar ios f inancieros 3 1 7 1 2 1 3 1 3 4 0Crédi tos a l consumo 7,817 7 ,235 6 ,992 6 ,720 7 ,765Créditos a la viv ienda 32 ,737 32 ,509 32 ,319 33 ,155 35 ,286Créd i tos a ent idades gubernamenta les 35 ,679 32 ,670 30 ,723 30 ,358 30 ,343F O B A P R O A 46 ,318 46 ,222 45 ,318 44 ,790 44 ,681

Tota l Cartera de crédi to v igente 166,369 162,625 159,624 166,453 178,319

Cartera de crédi to venc ida 19 ,004 19 ,876 24 ,152 24 ,516 26 ,228

Tota l car tera bruta 185,373 182,501 183,776 190,968 204,547

Provis ión para cast igos de crédi to (15,211) (13,378) (13,866) (14,073) (15,077)

Total de cartera de crédi to (neta) 170,162 169,123 169,910 176,895 189,469

Otras cuentas por cobrar 5 ,841 3 ,112 3 ,067 3 ,011 3 ,978Inmuebles, mobi l iar io y equipo (neto) 12 ,265 12 ,532 12 ,702 12 ,983 13 ,253Bienes adjudicados 2 ,999 3 ,115 3 ,070 3 ,104 3 ,173Invers iones permanentes en acc iones 2 ,116 2 ,756 2 ,691 2 ,612 2 ,549Impuestos d i fer idos (neto) 14 ,009 13 ,837 13 ,681 13 ,724 13 ,787

Otros act ivos 1 ,374 1 ,691 1 ,786 1 ,771 1 ,781

Otros act ivos, cargos di fer idos e intangibles 1 ,374 1 ,691 1 ,786 1 ,771 1 ,781

T O T A L A C T I V O 263,211 257,314 262,741 277,162 288,245

C A P T A C I O N

Depósi tos de d isponib i l idad inmediata 66 ,807 59 ,102 58 ,567 58 ,921 64 ,517Depós i tos a p lazo 118,615 123,098 124,881 134,800 132,760Bonos bancar ios 5 0 2 5 1 5 5 2 5 2 ,142 3 ,073

Depósitos totales 185,924 182,715 183,972 195,863 200,351

Préstamos in terbanc. y de ot ros organismos 37 ,216 34 ,733 39 ,152 39 ,072 43 ,552

Saldos acreed. en operac iones de repor to 4 8 4 4 5 2 ,950 4 ,058Operac iones de créd i to 0 0 0 0 0Operac iones con ins t rumentos der ivados 0 3 6 5 0 4 6 4 5

Tota l de Repor tos y Operac iones con der ivados 4 1 1 9 9 5 2 ,996 4 ,103

ISR y PTU por pagar 9 8 1 6 3 1 0 4 1 8 0 6 9Acreedores d iversos (neto) 4 ,273 4 ,261 4 ,362 4 ,506 5 ,765Obl igac iones subord inadas en c i rcu lac ión 7 ,208 7 ,580 7 ,739 7 ,892 8 ,404Crédi tos d i fer idos 7 3 6 7 0 2 6 3 7 5 9 1 5 1 4

Total de otros pasivos 12 ,315 12 ,707 12 ,842 13 ,170 14 ,752

T O T A L P A S I V O 235,459 230,274 236,061 251,101 262,758

C A P I T A L Y R E S E R V A S

Capi ta l cont r ibu ido 31 ,411 31 ,440 31 ,463 31 ,389 31 ,471

Capita l socia l 2 ,026 2 ,026 2 ,026 2 ,031 2 ,044Pr ima en suscr ipc ión de acc iones 28 ,264 28 ,265 28 ,265 28 ,154 28 ,154Obl igac iones subord. de conv. ob l igator ia 1 ,121 1 ,149 1 ,172 1 ,204 1 ,272

C a p i t a l g a n a d o (4,473) (5,170) (5,619) (6,142) (6,988)

Reservas de cap i ta l 4 ,170 4 ,175 4 ,178 4 ,333 3 ,969Ut i l idades retenidas 5 ,001 4 ,989 5 ,315 5 ,314 4 ,849Superávi t (def . ) t í tu los disponibles para venta (868) (1,102) (1,352) (1,435) (1,157)Resu l tado por convers ión operac . ex t ran je ras 7 5 7 7 3 2Superávi t (def.) en la actual ización del capi tal (16,210) (15,789) (15,837) (15,802) (15,696)Ut i l idad (pérd ida) neta 3 ,428 2 ,553 2 ,070 1 ,441 1 ,015

Interés mayoritario 26 ,938 26 ,270 25 ,843 25 ,247 24 ,482

Interés minori tar io 8 1 4 7 7 0 8 3 8 8 1 3 1 ,005

T O T A L C A P I T A L C O N T A B L E 27 ,752 27 ,041 26 ,681 26 ,060 25 ,487

T O T A L P A S I V O S Y C A P I T A L C O N T A B L E 263,211 257,314 262,741 277,162 288,245

15

GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A.Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO

(Millones de Pesos de Diciembre de 1999)

Cuentas de Orden

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

Clientes Cuentas Corrientes Cuentas de Registro Propias

Bancos de clientes 3 Avales otorgados 274 Liquidación de operaciones de clientes (18) Aperturas de créditos irrevocables 3,823

(15) Otras obligaciones contingentes 1,203 Valores de Clientes Montos comprometidos en operaciones con Fobaproa 42,892

Valores de la sociedad entregados en custodia 162 Valores de clientes recibidos en custodia 106,887 Montos contratados en instrumentos derivados 28,173 Valores y documentos recibidos en garantía 176 76,526

107,062 Operaciones por Cuenta de Clientes

Operaciones de reporto de clientes 187 Títulos dados en préstamo (prestamista) 0Operaciones de compra (precio de la opción) 27 Operaciones de ReportoBienes en custodia o en administración 151,011 Fideicomisos administrados 288,056 Reportada

439,281 Parte activa 66,992 Parte pasiva 66,883

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 144,225 109 144,225 Reportadora

Parte activa 2,045 Parte pasiva 2,043

2

Total por Cuenta de Terceros 690,553 Total por Cuenta Propia 76,638

Acciones entregadas en custodia (unidades) 7,886,598,301

16

GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. DE C.V.ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO(Millones de Pesos de Diciembre de 1999)

Doce Meses Doce Meses 4T 3T 2T 1T 4T1999 1998 1999 1999 1999 1999 1998

Ingreso por intereses 56,730 58,933 13,192 13,296 13,002 17,241 18,802Gasto por intereses (41,611) (45,002) (9,194) (9,767) (9,742) (12,908) (14,204)

Margen financiero antes de repomo 15,119 13,931 3,998 3,529 3,260 4,332 4,598

Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) 1,737 2,139 369 295 303 770 1,032

Margen financiero 16,856 16,070 4,366 3,824 3,562 5,102 5,630

Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,168) (4,179) (1,467) (1,180) (823) (1,698) (1,912)

Margen financiero ajustado 11,688 11,890 2,899 2,645 2,740 3,404 3,718

Ingreso no financiero 7,339 5,366 2,017 1,767 1,567 1,987 1,899

Comisiones y tarifas 5,883 5,703 1,413 1,521 1,397 1,552 1,483Resultado por intermediación 1,456 (336) 605 246 170 435 417

Ingresos totales de la operación 19,026 17,257 4,917 4,412 4,306 5,391 5,617

Gasto no financiero (14,668) (15,453) (3,807) (3,709) (3,622) (3,531) (3,803)

Resultado de la operación 4,357 1,803 1,110 703 685 1,860 1,815

Otros ingresos (gastos) (neto) (485) (855) (146) (102) (22) (215) (600)

Otros ingresos (gastos) (51) (577) (12) (22) 45 (62) (409)Resultado por posición monetaria (434) (277) (134) (80) (67) (153) (191)

Resultado antes de ISR y PTU 3,872 950 964 601 663 1,645 1,216

ISR y PTU causado (28) (147) (2) (0) (7) (18) 11

ISR y PTU diferido (253) 1,319 (56) (30) (31) (136) 95

Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. 3,591 2,122 906 570 624 1,491 1,322

Utilidad neta de subsidiarias 76 (565) 5 14 27 31 85

Resultado por operaciones continuas 3,669 1,557 910 584 652 1,522 1,408

Operaciones discontinuas, partidasextraordinarias y cambios contables 0 (262) 0 0 0 0 (37)

3,669 1,294 910 584 652 1,522 1,370

Interés minoritario (241) (280) (36) (101) (23) (81) (43)

Utilidad neta 3,428 1,015 875 483 629 1,441 1,328

17

GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. DE C.V.ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

DEL 1o. DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999(Millones de Pesos de Diciembre de 1999)

Actividades de operación

Utilidad Neta antes de interés minoritario 3,669

Partidas aplicadas a result. que no generaron o req. utilizar recursosDepreciación y amortización 1,532 Estimación preventiva para riesgos crediticios 7,374 Resultados por valuación a mercado (329)Impuestos diferidos (98)Participación en subsidiarias, asociadas y afiliadas no consolidadas (76)Provisiones para obligaciones diversas (1,463)

10,608 Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación:

Captación (ventanilla, mesa de dinero, interbancaria) (14,427)Préstamos interbancarios y de otros organismos (6,337)Cartera crediticia (neta) 11,934 Operaciones de tesorería (instrumentos financieros)) (2,397)

Recursos generados o utilizados por la operación (619)

Actividades de financiamiento

Obligaciones subordinadas en circulación: De no conversión a capital: (1,196) De conversión obligatoria a capital: (151)Capital Contable (1,602)

Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento (2,949)

Actividades de inversión

Activo fijo (299)Inversiones permanentes en acciones 511 Otras partidas de la operación (1,886)Bienes adjudicados 174 Otros activos no circulantes 267

Recursos generados o utilizados en actividades de inversión (1,233)

Aumento de efectivo y equivalentes (4,801)

Efectivo y equivalentes al principio del período 28,100

Efectivo y equivalentes al final del período 23,298

"El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

GRUPO FINANCIERO BANCOMER, S.A. DE C.V.

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADODEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999

(Millones de Pesos de Diciembre de 1999)

Capital Contable InterésMayoritario Min.

Capital Contribuido Capital Ganado Total

Capital Prima s/ Oblig. Reservas Utilidades Superávit Resultado Exceso UtilidadSocial venta de Subord. de Retenidas por Val. por o Insuf. Neta

Pagado acciones Capital de Títulos Conversión del Capital

Saldos a Dic 31 '98 act. pesos de dic. 99 2,044 28,154 1,272 3,969 4,849 (1,157) 32 (15,696) 1,015 24,482 1,005

Mov. inherentes a las decisiones de los accionistasTraspaso del resultado del ejercicio 1998 1,015 (1,015) 0Aplicación del resultado del ejercicio 1998 Reserva legal 29 (29) 0 Reserva de recompra de acciones 542 (542) 0Conversión de obligaciones subordinadas 0 4 (4) 0Recompra de acciones propias (19) 106 (370) (283)Capital minoritario:Reducción de capital de la Afore Bancomer (459)

Total (19) 110 (4) 201 444 0 0 0 (1,015) (283) (459)

Movimiento inherentes a la operaciónErosión monetaria de obligaciones subordinadas (147) (147)Resultado del ejercicio 3,428 3,428 241Superávit/Déficit por valuación de títulos disp. p/venta (38) (38)Traspaso superávit/déficit Udibonos y Ajustabonos (327) 327 0Realización de superávit correspondiente ejercicios anteriores de Casa de Bolsa 13 (13) 0Resultado por tenencia de activos no monetarios (504) (504) 28Efecto por conversión de subordinadas extranjeras 22 (25) 3 (0)

Total 0 0 (147) 0 (292) 289 (25) (514) 3,428 2,738 269

Saldo al 31 de diciembre de 1999 2,026 28,264 1,121 4,170 5,001 (868) 7 (16,210) 3,428 26,938 814

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son suceptibles de consolidarse, se formuló de acuerdo a los principios

de contabilidad para sociedades controladoras de Grupos Financieros emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el art. 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras de manera general

y obligatoria aplicados de manera consistente encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades y sociedades que forman

parte del grupo financiero que son suceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas.

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que la suscriben.

B A N C O M E R , S . A .

B A L A N C E G E N E R A L C O N S O L I D A D O

(Mi l lones de Pesos de Dic iembre de 1999)

Dic. Sep. Jun. Mar . Dic.1999 1999 1999 1999 1998

A C T I V O S

Disponibi l idades 23 ,285 20 ,364 25 ,097 32 ,606 28 ,055

Ins t rumentos f inanc ie ros 30 ,831 30 ,507 30 ,436 30 ,107 31 ,702

Tí tu los para negoc iar 1 ,376 7 2 3 1 ,020 1 ,030 1 ,180

Títulos disponibles para la venta 4 ,613 3 ,899 4 ,024 3 ,870 4 ,500Tí tu los conservados a vencimiento 19 ,942 20 ,439 20 ,252 20 ,080 20 ,807Valores no cot izados 4 ,900 5 ,447 5 ,140 5 ,126 5 ,216

Operaciones con va lores y der ivados 1 3 7 1 9 2 2 5 1 4 6

Saldos deudores en ops. de repor tos 1 0 8 0 0 0 1 1 2Operac iones con ins t rumentos der ivados 2 9 1 9 2 2 5 3 4

Cartera de crédi to v igente

Cartera comerc ia l 43 ,571 44 ,064 44 ,287 51 ,416 59 ,663Crédi tos a in termediar ios f inancieros 3 1 7 1 2 1 3 1 3 4 0Crédi tos a l consumo 7,748 7 ,180 6 ,951 6 ,688 7 ,738

Créditos a la viv ienda 32 ,737 32 ,509 32 ,319 33 ,155 35 ,286Crédi tos a ent idades gubernamenta les 35 ,679 32 ,670 30 ,723 30 ,357 30 ,343F O B A P R O A 46 ,318 46 ,222 45 ,318 44 ,790 44 ,682

Cartera de crédi to v igente tota l 166,370 162,657 159,612 166,420 177,751

Car tera de créd i to venc ida 19 ,004 19 ,742 23 ,999 24 ,347 26 ,087

Tota l car tera bruta 185,374 182,399 183,611 190,767 203,838

Provis ión para cast igos de crédi to (15,206) (13,329) (13,812) (14,012) (15,014)

Total de cartera de crédi to (neta) 170,169 169,070 169,798 176,755 188,824

Otras cuentas por cobrar 4 ,280 3 ,060 3 ,005 2 ,936 3 ,887Inmuebles, mobi l iar io y equipo (neto) 12 ,093 12 ,339 12 ,508 12 ,780 13 ,043Bienes adjudicados 2 ,999 3 ,097 3 ,052 3 ,089 3 ,144Invers iones permanentes en acc iones 1 ,619 1 ,408 1 ,366 1 ,363 1 ,347

Impuestos d i fer idos (neto) 13 ,977 13 ,809 13 ,654 13 ,697 13 ,761

Otros Act ivos 1 ,280 1 ,600 1 ,694 1 ,678 1 ,696

Otros act ivos, cargos d i fer idos e intangib les 1 ,280 1 ,600 1 ,694 1 ,678 1 ,696

T O T A L A C T I V O 260,669 255,273 260,632 275,015 285,606

C A P T A C I O N

Depósi tos de d isponib i l idad inmediata 66 ,809 59 ,118 58 ,657 58 ,962 64 ,573Depós i tos a p lazo 119,108 123,583 125,258 135,180 133,113Bonos bancar ios 5 0 2 5 1 5 5 2 5 2 ,142 3 ,074

Depósitos totales 186,419 183,215 184,439 196,284 200,760

Préstamos in terbanc . y de o t ros organ ismos 37 ,216 34 ,733 39 ,109 39 ,014 42 ,949

Saldos acreed. en operac iones de repor to 3 8 3 4 4 2 ,950 4 ,057

Operac iones con ins t rumentos der ivados 0 3 6 4 4 4 0 4 4

Tota l de Operac iones con Va lores y Der ivados 3 1 1 9 8 8 2 ,990 4 ,101

ISR y PTU por pagar 9 3 1 5 7 9 2 1 5 8 5 3Acreedores d iversos (neto) 4 ,224 4 ,195 4 ,297 4 ,444 5 ,600

Obl igac iones subord inadas en c i rcu lac ión 7 ,208 7 ,580 7 ,739 7 ,892 8 ,404Crédi tos d i fer idos 7 3 5 7 0 1 6 3 5 5 8 8 5 1 2

Tota l Otros Pasivos 12 ,260 12 ,633 12 ,763 13 ,083 14 ,570

T O T A L P A S I V O 235,897 230,700 236,399 251,371 262,380

C A P I T A L Y R E S E R V A S

Capi ta l cont r ibu ido 13 ,288 12 ,795 12 ,818 12 ,845 12 ,914

Capita l socia l 5 ,604 5 ,131 5 ,131 5 ,131 5 ,131Prima en suscr ipción de acciones 6 ,563 6 ,514 6 ,514 6 ,511 6 ,511Obl igaciones subord. de conv. obl igator ia 1 ,121 1 ,149 1 ,172 1 ,204 1 ,272

C a p i t a l g a n a d o 10 ,693 11 ,025 10 ,598 10 ,010 9 ,327

Reservas de cap i ta l 5 ,290 5 ,233 5 ,233 5 ,272 5 ,146Uti l idades retenidas 5 ,787 5 ,743 6 ,069 6 ,028 5 ,538

Superávi t (def . ) t í tu los disponibles para venta (868) (1,102) (1,352) (1,435) (1,157)Resu l tado por convers ión operac. ex t ran jeras 1 0 8 1 0 1 0 3 7Efecto de valuación en asociadas y af i l iadas 3 7 8 3 5 4 3 7 6 3 7 4 4 0 7Superávi t (def . ) en la actual ización del capi ta l (2,497) (1,640) (1,715) (1,672) (1,571)Ut i l idad (pérdida) neta 2 ,593 2 ,429 1 ,978 1 ,433 9 2 6

Interés mayoritario 23 ,981 23 ,820 23 ,416 22 ,855 22 ,241

Interés minori tar io 7 9 1 7 5 3 8 1 7 7 9 0 9 8 5

T O T A L C A P I T A L C O N T A B L E 24 ,772 24 ,573 24 ,233 23 ,644 23 ,226

T O T A L P A S I V O S Y C A P I T A L C O N T A B L E 260,669 255,273 260,632 275,015 285,606

20

BANCOMER, S.A.BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

(Millones de Pesos de Diciembre de 1999)

Cuentas de Orden

Avales otorgados 274 Apertura de creditos irrevocables 3,823 Otras obligaciones contingentes 1,203 Bienes en fideicomiso o mandato 288,056 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 144,225 Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA 42,892 Bienes en custodia o en administración 151,011 Montos contratados en instrumentos derivados 28,173

659,657

Integración de la Cartera Crediticia 196,875

Títulos a recibir por reporto 66,805 Acreedores por reporto 66,696

108

Deudores por reporto 1,869 Títulos a entregar por reporto 1,866

3

21

BANCOMER S.A.ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO(Millones de Pesos de Diciembre de 1999)

Doce Meses Doce Meses 4T 3T 2T 1T 4T1999 1998 1999 1999 1999 1999 1998

Ingreso por intereses 56,586 58,708 13,120 13,273 12,990 17,203 18,703Gasto por intereses (41,656) (44,881) (9,213) (9,782) (9,765) (12,896) (14,158)

Margen financiero neto antes de repomo 14,930 13,827 3,907 3,492 3,224 4,307 4,545

Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) 1,826 2,265 383 314 326 803 1,074

Margen financiero 16,756 16,092 4,290 3,805 3,551 5,110 5,619

Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,447) (3,016) (793) (847) (553) (1,254) (1,528)Reservas Fobaproa (1,717) (1,162) (672) (332) (269) (444) (386)

Margen financiero ajustado 11,592 11,914 2,825 2,626 2,729 3,412 3,705

Ingreso no financiero 7,203 4,736 2,035 1,730 1,518 1,921 1,836Comisiones y tarifas 5,826 5,285 1,399 1,505 1,384 1,538 1,463Resultado por intermediación 1,378 (549) 636 225 134 383 372

Ingresos totales de la operación 18,796 16,650 4,860 4,356 4,247 5,333 5,540

Gasto no financiero (14,390) (14,914) (3,754) (3,635) (3,544) (3,457) (3,639)

Resultado de la operación 4,406 1,736 1,106 721 703 1,876 1,901

Otros ingresos (gastos) (neto) (535) (881) (154) (113) (44) (225) (609)

Otros ingresos (gastos) (101) (648) (19) (33) 23 (72) (427)Resultado por posición monetaria (435) (234) (135) (80) (67) (153) (182)

Resultado antes de ISR y PTU 3,870 854 951 608 659 1,651 1,292

ISR y PTU causado (23) (109) (3) (5) (5) (10) (45)ISR y PTU diferido (260) 1,315 (59) (31) (32) (138) 97

Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. 3,587 2,060 889 572 622 1,503 1,344

Utilidad neta de subsidiarias (114) (583) (59) (17) (51) 13 (62)

Resultado por operaciones continuas 3,473 1,477 831 555 571 1,516 1,282

Fusión Casa de Cambio y Factoraje Bancomer 21 0 21 0 0 0 0Operaciones discontinuadas, partidasextraordinarias y cambios contables (650) (262) (650) 0 0 0 (38)

Utilidad neta antes de interés minoritario 2,844 1,215 202 555 571 1,516 1,244

Interés minoritario (251) (289) (38) (104) (26) (83) (45)

Utilidad neta 2,593 926 164 451 545 1,433 1,199