Global ETF Monitor - Naverimgstock.naver.com/upload/research/invest/1413765225787.pdf · 2014-10-20 · Global ETF Monitor 멀리 보이지 않는 당신, 스마트한 글로벌베타에

Global ETF Monitor

멀리 보이지 않는 당신, 스마트한 글로벌베타에 올라타라

2014년 10월

계량분석팀 Quantitative Analyst 김승종

02) 3787-4964 [email protected]

RA 최진혁 02) 3787-4820

[email protected]

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Global ETF Monitor

Part I 글로벌 ETF 투자 트랜드

Part II ETF Flow Insight

Part III 글로벌 ETF 트레이더

Part IV ETF 성과/자금흐름 Top Portfolio

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Global ETF Monitor

글로벌 ETF 투자 트랜드

Part I

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Global ETF Monitor

글로벌 투자 트랜드

Summary

월간 ETF 자금흐름

자료: 키움증권, S&P Capital IQ

'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

ETF 자금흐름 9,523 25,288 18,849 2,892 28,818 17,459

ACWI 수익률 4.0% 2.0% -0.5% -1.2% 1.0% -6.8%

-8.0%

-6.0%

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

(백만USD) ETF Flow

ACWI Returns

◎ 9월까지 안정적으로 유지되고 있던 전세계 주식시장의 수익률(ACWI)이 10월에 급락한 것과 달리 글로벌 ETF 전체 마켓의 수급은 최근 한달 동안 175억불 유입되며 여전히 순항 중

◎ Flow Insight

전체 자산클래스에서 가장 큰 투자자 변화를 보이고 있는 자산클래스는 하락 반전한 상품이며 단기에 발생한 전체 주식 ETF내의 변화와 채권 ETF의 흐름 변화 역시 최근 6개월간 가장 큰 로테이션이 발생함.

◎ ETF 알파엔진

대표 자산클래스에서 공통적으로 나타나는 투자자의 전반적인 투자관련 태도가 단기지향적으로 변화하고 있음

◎ 글로벌 ETF 트레이더

글로벌 ETF 마켓의 거래대금이 전월 대비 약 20% 증가. 대부분 주식 자산클래스의 기여도가 높았으며 채권의 경우 거래대금이 감소하여 10% 미만으로 집계됨. 주식클래스 ETF중에서 거래대금 증가 원인은 대형주였으며 전월대비 33% 이상 증가하였으며 고배당 주식ETF는 -12.8% 감소함.

5

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GEM Process

Global ETF Market Process

자료: 키움증권

◎ 글로벌 자산시장의 ETF 자금흐름

◎ 글로벌 자산시장의 ETF 성과변화

◎ 글로벌 투자자들의 Hot Issues


글로벌 ETF

포트폴리오

ETF Alpha Engine

글로벌 ETF

트레이더

Flow Insight

◎ 자산 클래스별

◎ 주식 자금흐름

◎ 채권 자금흐름

◎ 상품 자금흐름

◎ 통화 자금흐름

◎ 대체투자 자금흐름

◎ ETF 투자 테마 리뷰

◎ 글로벌 ETF 거래량

◎ ETF 상품별 Breakdown

◎ 글로벌 ETF Market 월간/연초 이후 업데이트

◎ Top Performer

◎ Top Flower

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월간 TOP 5 INFLOW (백만USD)

IVV 아이쉐어스 코어 S&P 500 2,531.1

SHY 아이쉐어스 1-3 년 트레저리 본드 2,046.6

BND 뱅가드 토탈본드 마켓 1,863.2

AGG 아이쉐어스 코어 U.S. 에그리게이트 본드 1,615.0

SPY 스파이더 S&P 500 1,538.7

월간 TOP 5 OUTFLOW (백만USD)

QQQ 파워셰어스 QQQ -5,976.2

EEM 아이쉐어스 MSCI 이머징 마켓 -3,703.4

IJH 아이쉐어스 코어 S&P 미드캡 -1,378.9

VGK 뱅가드 ETSE 유럽 -1,365.8

BOND 핌코 토탈리턴 -915.6

합계 자금흐름 : 17459.2M


월간 자금흐름

자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주: 1) 2014년 10월 13일 기준

◎ 글로벌 자산시장의 ETF 자금 흐름

10월에 나타나기 시작한 가장 큰 변화는 글로벌 자산시장에서 투자자들의 관심이 채권 자산으로 쏠리기 시작한 사실이다. 반대로 주식시장에서 매도가 발생하면서 자산간의 로테이션이 발생하고 있음을 투자자 동향에서 나타나고 있다. 하지만 각 자산 클래스내의 변화가 시사하는 공통점은 주식시장에서는 대형주를 가장 선호하고 채권에서는 높은 수익률을 추구하는 하이일드 채권이 아닌 주로 재무성채권과 투자등급의 채권을 선호하여 위험선호도가 9월 대비 감소한 점이다.

대형주

중형주

초소형주

소재

헬스케어

이머징시장

유럽

북미

재무성채권

투자등급

하이일드

상품

-6,000

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

주식-미국 주식-섹터 주식-지역 채권 대체투자

(백만USD)

7

Global ETF Monitor

유틸리티 0.6 커피 4.9 0 0

아시아-태평양 일본제외 선진국 시장

0.5 소프트 2.6 0 0

필수소비재 0.5 가축 1.5 0 정부채/회사채 1.4

카타르 0.4 옥수수 1.4 0 지방채 1.2

부동산 0.3 농산물 1.3 0 주택대출담보증권 1.2

칠레 0.3 설탕 1.3 0 장기 1.2

브라질 0.2 카본 크레딧 1.2 인도 루피화 1.1 TIPS 1.2

태국 0.2 코코아 1 중국 위안화 0.9 투자등급 1.1

멕시코 0.2 곡물 0.9 일본 엔화 0.9 중기 1

선진국 시장-일본제외 0.2 금 0.9 스웨덴 크로나화 0.8 초단기 1

헬스케어 0.1 밀 0.6 싱가폴 달러화 0.8 미연방정부 0.9 변동성

콜롬비아 -1 코튼 -0 캐나다 달러 0.8 시장전역 0.9 전술도구

오스트리아 -1 주석 -0 유로화 0.7 세부시장전역 0.9 롱/숏

이탈리아 -1 납 -0 호주 달러화 0.7 기간전역 0.9 스프레드

노르웨이 -2 알루미늄 -0 영국 파운드화 0.7 외국정부채 0.9 절대수익

캐나다 -2 팔라듐 -0 브라질 레알화 0.6 변동금리 0.9 글로벌매크로

에너지 -2 난방오일 -1 스위스 프랑화 0.5 단기 0.9 목표일자

아르헨티나 -2 플래티넘 -1 상품 생산국 0.5 회사채 0.9 목표위험

포르투갈 -2 가솔린 -1 선진국 시장 0.5 재무성채권 0.8 자산배분

그리스 -2 니켈 -1 이머징시장 0.4 하이일드 0.6 목표성과

주식 상품 통화 채권 대체투자

MAX 19.4%

MIN -15.1%

월간 ETF 카테고리별 성과

월간 카테고리별 ETF 성과

자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주: 1) 세부 카테고리별 자금흐름을 Z-SCORE 분석을 통하여 시각화 2) 2014년 10월 13일 기준

◎ 글로벌 자산시장의 ETF 성과 변화

각 자산 클래스별로 시장에서의 성과는 커피를 비롯한 Soft Commodity의 강세이다. 주식시장의 성과가 천차만별로 나타나면서 대체투자 시장의 전략 ETF들 중에서도 단연 변동성관련 ETF 상품의 성과가 두드러진다.

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Global ETF Monitor

섹터 1.1 시장전역 0.1 ### ###

헬스케어 1.1 에너지 0.1 ### ###

대형주 1.1 크루드 오일 0 ### ### 투자등급

소재 1 천연가스 -0 ### ### 기간전역

선진국 시장-미국제외 0.9 은 -0 ### ### 재무성채권

선진국 시장 0.9 농산물 -0 ### ### 미연방정부

글로벌 0.9 옥수수 -0 선진국 시장 0 ### 단기

필수소비재 0.7 플래티넘 -0 유로화 -0 ### 시장전역

전체시장 0.6 곡물 -0 일본 엔화 -0 ### 중기

미국 0.4 밀 -0 중국 위안화 -0 ### 회사채

초소형주 -1 코코아 -0 영국 파운드화 -0 전술도구 0 정부채/회사채

금융 -1 카본 크레딧 -0 스위스 프랑화 -0 변동성 0 하이일드

에너지 -1 알루미늄 -0 스웨덴 크로나화 -0 절대수익 -0 지방채

유럽 선진국 시장 -1 가축 -0 싱가폴 달러화 -0 글로벌매크로 -0 주택대출담보증권

유럽 -2 니켈 -0 인도 루피화 -0 목표위험 -0 외국정부채

중형주 -3 구리 -0 상품 생산국 -0 롱/숏 -0 초단기

이머징 시장 -3 팔라듐 -0 브라질 레알화 -0 자산배분 -0 변동금리

세부 이머징 시장 -3 산업금속 -0 호주 달러화 -0 목표성과 -0 장기

알파전략 -4 귀금속 -1 캐나다 달러 -0 스프레드 -0 TIPS

사이즈/스타일 -4 금 -1 이머징시장 -0 목표일자 -0 시장전역

주식 상품 통화 대체투자 채권

MAX 5795M USD

MIN -3969M USD

월간 ETF 카테고리별 자금흐름

◎ 글로벌 투자자들의 Hot Issues

개별 자산별로 나타난 투자자의 동향에서 주목할 만한 곳은 주식시장이다. 투자자가 주로 투자한아이템은 개별 섹터전략과 헬스케어, 대형주이다. 주식에 투자하더라도 안정적인 성장을 선택한 것이다. 채권 자산의 투자 동향에도 2/3에 해당하는 자산에 유입이 일어났지만 위험이 낮은 투자등급의 회사채와 미국 정부나 미연준의 재무성채권에 주로 투자하고 있다. 이러한 현상은 통화시장에서도 극명하게 드러나서 주로 선진국 통화바스켓에 투자하는 대신 이머징 통화 ETF는 대부분 유출이 발생했다.

월간 카테고리별 ETF 자금흐름

자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주: 1) 세부 카테고리별 자금흐름을 Z-SCORE 분석을 통하여 시각화 2) 2014년 10월 13일 기준

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Global ETF Monitor

ETF Flow Insight Part II

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글로벌 자산 클래스별 ETF 자금흐름

Summary

◎ 연간기준으로 상품 ETF시장이 전년대비 상당히 안정적으로 유출이 줄어들었으며 최근 주간 1.3억불 유입되었고 월간 데이터 기준으로도 플러스 반전한 것은 주목할만한 부분이다. 월간기준으로 주식 ETF자산에서 38억불 유출된 것과 채권 ETF자산에서 92억불 유입된 것은 당사가 보유한 월간 데이터흐름에서도 급격한 움직임에 속한다

◎ 그렇다고 투자자들이 주식자산에 대한 기대감을 버린 것은 아니며 오히려 S&P500를 벤치마크하는 SPY에는 전체 채권ETF자산에 투자된 금액보다 더 많은 규모를 한달간 투자했다는 사실을 주목해야 한다.

ETF Flow Summary (백만USD) YOY (백만USD)

대체투자

주간평균(YTD) 직전연도 연간누적

월간누적

직전주간

상품


월간누적

직전주간

통화


월간누적

직전주간

채권


월간누적

직전주간

주식


월간누적

직전주간

Total


월간누적

직전주간

73

-14

-23

982

2,019

3,037

238

88

189

9,209

-3,800

5,924

79

133

107

2,306

1,002

3,626

6,116

-28,890

-1,314

58,790

324,997

359,700

2,987

-558

-943

40,101

82,507

124,093

월간 자산군별 ETF 자금흐름


-20,000

-10,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

(백만USD) 대체투자 상품

통화 채권

주식 SPY

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글로벌 주식 ETF 자금흐름

◎ 주식시장의 변동성이 증가하는 구간에도 지난 한달 간 전체 주식 ETF마켓이 순유입이 되며 그 흐름이 긍정적인 것은 단연 북미시장에 124억불이 유입되었기 때문이다. 실제 지난 8월을 제외하고는 북미시장의 투자자의 관심은 높다. 하지만 그 속내는 조금 다르게 나타난다. 투자자들이 같은 미국 시장내에서도 다른 흐름을 보이는데 나스닥을 벤치마크하는 ETF인 QQQ를 팔고 S&P500을 벤치마크하는 IVV나 SPY, VOO를 매수한 것이다

주식 TICKER NAME FLOW (1m)

1 IVV 아이쉐어스 코어 S&P 500 2531.13

2 SPY 스파이더 S&P 500 1538.70

3 VOO 뱅가드 S&P 500 797.90

4 EFA 아이쉐어스 MSCI EAFE 625.44

5 XLP 컨슈머 스테이플스 셀렉트 스파이더 571.86

6 XLU 유틸리티즈 셀렉트 스파이더 469.43

7 VWO 뱅가드 ETSE 이머징 마켓 458.85

8 GDX 마켓 벡터스 골드 마이너스 457.86

9 TNA 디렉시온 데일리 스몰캡 불 3x 438.09

10 RSX 마켓 벡터스 러시아 358.52

주식 TICKER NAME FLOW (1m)

1 QQQ 파워셰어스 QQQ -5976.24

2 EEM 아이쉐어스 MSCI 이머징 마켓 -3703.37

3 IJH 아이쉐어스 코어 S&P 미드캡 -1378.94

4 VGK 뱅가드 ETSE 유럽 -1365.83

5 IYE 아이쉐어스 U.S. 에너지 -887.05

6 XLF 파이낸셜 셀렉트 스파이더 -666.43

7 MDY 스파이더 S&P 미드캡 400 -582.93

8 EWU 아이쉐어스 MSCI UK -500.01

9 MVV 프로셰어스 울트라 미드캡 400 -380.64

10 UWM 프로셰어스 울트라 러셀 2000 -357.37

월간 주식 ETF 자금흐름


월간 주식 ETF 자금흐름 유입 TOP 10 (백만USD)

월간 주식 ETF 자금흐름 유입 TOP 10 (백만USD)

자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주 : 1) 2014년 10월 13일 기준

-15,000

-10,000

-5,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

'14/5 '14/6 '14/7 '14/8 '14/9 '14/10

(백만USD)

선진국 시장 이머징 시장

프론티어 시장 유럽

아시아-태평양 북미

남미 중동-아프리카

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글로벌 주식 ETF 자금흐름 - 섹터

◎ 월초이래 경기순환소비재에서 5.2억불, 부동산에서 5.8억불 등 관련 ETF에서 차익실현이 많아지면서 최근 들어 성과가 좋지 않았던 헬스케어 6.7억불, 유틸리티 3.3억불 등의 섹터로 자본의 흐름이 이동했다.

◎ 이번 달 주목해야 할 섹터는 1년 누적기준으로도 15억불 이상 지속적인 유출이 일어나던 에너지 섹터에서 최근 주간기준으로 1.9억불, 월초이래 3억불 유입이 일어나고 있는 사실이다.

주식 섹터 ETF 자금흐름


8 79

22 46

-54

135 13

163 58

7 31

304 274

45

541

-529

679

-335

-578

26 4

328

194 143

90

296

-385

589

-623

161

-79

8

403

-1,000

-500

0

500

1,000

에너지 소재 산업재 필수소비재 경기순환소비재 헬스케어 금융 부동산 정보기술 통신 유틸리티(백만USD)

주간평균

월간누적

1주누적

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글로벌 주식 ETF 자금흐름 – 지역

국가 1주누적 주간평균(YTD) 월간누적

미국 4,095.9 1,118.1 1,212.2

홍콩 37.3 25.6 164.0

대만 18.4 1.9 21.9

한국 17.1 13.3 17.1

인도 16.6 46.8 27.9

주식 지역 ETF 자금흐름 (백만USD) 주식 지역별 ETF 자금흐름 (백만USD)

주식 국가별 ETF 자금흐름 (백만USD)


ETF Flow Summary YOY

선진국시장

주간평균(연초이후) 직전연도 연간누적

월간누적

직전주간

이머징시장


월간누적

직전주간

프론티어시장


월간누적

직전주간

유럽


월간누적

직전주간

아시아-태평양


월간누적

직전주간

북미


월간누적

직전주간

남미


월간누적

직전주간

중동-아프리카


월간누적

직전주간

4

-38

7

218

65

1,117

28

3

189

-2,737

-14

-2,083

-259

1,003

-290

1

96

-973

-1

-1,896

-361

3,954

-71

6

-106

1,036

630

34,321

26,230

196,645

-1,504

182

172

-1,544

285

8,915

2,656

45,634

1,131

138

지역 1주누적 주간평균(YTD) 월간누적

북미 3,953.9 1,116.9 1,003.1

선진국시장 96.1 4.2 188.6

중동-아프리카 6.0 3.4 0.7

프론티어시장 -0.8 7.0 -14.1

남미 -71.0 27.7 -290.0

◎ 전체 지역별로는 북미시장이 월초이래 10억불이 넘는 금액이 유입되었고 2014년 주간 평균 규모보다 더 큰 40억불이 한 주간에만 유입되었다. 게다가 북미시장은 연초 이후에도 꾸준히 자금이 유입되며 글로벌 투자자의 관심이 높지만 유럽시장의 경우 최근 한달 간 20억불이 넘게 유출되며 투자자 이탈이 발생하고 있다.

◎ 변동성이 증가함에 따라 이머징 시장에서 월간 27억불 정도 유출된 반면 오히려 프론티어 시장은 소폭 유출이 있었지만 대규모 자본이탈은 나타나지 않고 있다. 또한 이머징마켓 ETF에서 대규모 자본이 유출된 것과 달리 한 국가만을 대상으로 하는 ETF 중에서 한국을 타겟으로 하는 ETF에는 홍콩, 대만과 더불어 오히려 자금 유입이 일어났다는 사실은 주지할 만하다.

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글로벌 채권 ETF 자금흐름 - 섹터

채권 ETF 자금흐름 월간 채권 ETF 자금흐름 유입 TOP 10 (백만USD)

월간 채권 ETF 자금흐름 유출 TOP 10 (백만USD)

채권 TICKER NAME flow (1m) 1 SHY 아이쉐어스 1-3 년 트레저리 본드 2046.56 2 BND 뱅가드 토탈본드 마켓 1863.17 3 AGG 아이쉐어스 코어 U.S. 에그리게이트 본드 1615.04 4 IEF 아이쉐어스 7-10 년 트레저리 본드 1233.50 5 HYG 아이쉐어스 iBoxx $ 하이 일드 코퍼레이트 본드 987.62 6 BSV 뱅가드 숏텀 본드 704.77 7 IEI 아이쉐어스 3-7 년 트레저리 본드 597.65 8 BNDX 뱅가드 토탈인터내셔널 본드 346.10 9 LQD 아이쉐어스 iBoxx $ 인베스트먼트 그레이드 코퍼레이트 본드 346.05 10 BIV 뱅가드 인터미디어트-텀 본드 219.66

채권 TICKER NAME flow (1m) 1 BOND 핌코 토탈리턴 -915.61 2 TIP 아이쉐어스 TIPS 본드 -449.92 3 BKLN 파워셰어스 시니어 론 -353.50 4 TLT 아이쉐어스 20+ 년 트레저리 본드 -317.08 5 BWX 스파이더 바클레이즈 인터내셔널 트레저리 본드 -184.55 6 GSY 구겐하임 인헨스트 숏 듀레이션 본드 -180.49 7 HYLD 어드바이저셰어스 페리트 U.S. 하이 일드 -155.92 8 HYS 핌코 0-5 년 하이 일드 코퍼레이트 본드 -140.17 9 CIU 아이쉐어스 인터미디어트 크레딧 본드 -109.45 10 TBT 프로셰어스 울트라숏 20+ 년 트레저리 -72.41


-8,000

-6,000

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

(백만USD) 미연방정부 시장전역

정부채/회사채 지방채

외국정부채 회사채

◎ 미연방정부채가 7월에 70억불 규모의 채권 시장의 대규모 매도 이후에 최근까지 안정적인 유입이 지속되고 있다. 10월 들어 가장 큰 변화는 채권시장 전역에 투자하는 ETF에 대규모 유입과 투자등급의 일반 회사채 ETF에 주로 자금 유입이 이루어졌다는 점이다. 특히 회사채 ETF는 최근 5개월내 가장 큰 규모로 유입이 되면서 8월에 이루어진 대규모 매도 물량을 다 회복한 상황이다.

◎ 실제 1~3년 단기로 투자하는 SHY에 자금이 집중적으로 몰리고 핌코의 토탈리턴 BOND와 블랙록의 아이쉐어스 TIPS 본드에서 자금 유출이 발생한 것은 핌코의 전 CIO였던 빌그로스의 탈퇴 이외에도 전반적인 성장률 하락에 따른 우려가 동시에 반영된 것으로 해석할 여지가 있다.

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Global ETF Monitor

글로벌 채권 ETF 자금흐름 – 만기

◎ 이번 기간 동안의 채권 기간 선호도는 단기채에 집중되고 있다. 20년 이상의 장기채 3200만불, 중기채 7억불 규모로 자금 유출이 일어난 반면 단기채에 34억불 규모로 훨씬 큰 유입이 발생하여 미국 금리 상승대비 투자자들이 금리 자산에 대한 투자의 시계를 짧게 가져감을 알 수 있다

채권 만기별 ETF 자금흐름 (백만USD)


기간 장기 중기 단기 초단기

flow (1m) -32.2 -700.4 3386.1 -40.9

-8,000

-6,000

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

장기 중기

단기 초단기

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Global ETF Monitor

글로벌 상품 ETF 자금흐름

상품 ETF 자금흐름 월간 상품 ETF 자금흐름 유입 TOP 10 (백만USD)

월간 상품 ETF 자금흐름 유출 TOP 10 (백만USD)

상품 TICKER NAME flow (1m) 1 DBC 파워셰어스 DB 커머디티 트레킹 252.92 2 UCO 프로셰어스 울트라 블룸버그 크루드 오일 108.03 3 UGAZ 벨로시티쉐어스 3x 롱 내츄럴 가스 ETN 95.36 4 USO U.S. 오일 92.18 5 SLV 아이쉐어스 실버 트러스트 32.58 6 USCI U.S. 커머디티 16.56 7 AGQ 프로셰어스 울트라 실버 14.79 8 CORN 티유크리엄 콘 12.48 9 UNG U.S. 내츄럴 가스 10.41 10 DJP 아이패스 다우 존스-유비에스 커머디티 토탈리턴 ETN 10.01

상품 TICKER NAME flow (1m)

1 GLD 스파이더 골드 -514.14

2 IAU 아이쉐어스 골드 트러스트 -141.37

3 FTGC 퍼스트 트러스트 글로벌 택티컬 커머디티 스트레티지 -86.18 4 SCO 프로셰어스 울트라숏 블룸버그 크루드 오일 -63.52

5 DGAZ 벨로시티쉐어스 3x 인버스 내츄럴 가스 ETN -42.07

6 DBB 파워셰어스 DB 베이스 메탈 -36.77

7 PALL ETFS 피지컬 팔라듐 -15.61 8 DBE 파워셰어스 DB 에너지 -10.67

9 DBP 파워셰어스 DB 프레셔스 메탈 -7.63

10 GCC 그린헤이벤 컨티뉴어스 커머디티 -7.49


◎ 10월을 전후로 상품시장에는 상당히 큰 변화들이 감지되고 있다. 오랜 기간동안 투자자들의 관심을 받아온 금으로 대표되는 귀금속 ETF에서 11억불에 달하는 대규모 유출이 발생한 것이다. 또한 8월 이후 농산물 ETF에서 추가적인 유출이 진정되고 소폭 유입세로 돌아서서 유지되고 있어 상반된 흐름을 보이고 있다.

◎ 상품시장 전반을 벤치마크하는 도이치뱅크의 DBC에 2.5억불, 원유시장 인덱스를 추종하는 UCO에 1억불 자금 유입이 발생한 하였으나 금과 관련된 스파이더 골드 GLD와 블랙록의 IAU는 각각 5억불, 1.4억불 유출이 발생하여 안전자산에 대한 선호 심리가 변화하고 있다는 것을 보여준다.

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'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

농산물 시장전역

에너지 산업금속

귀금속

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Global ETF Monitor

글로벌 통화 ETF 자금흐름

통화 ETF 자금흐름 월간 통화 ETF 자금흐름 유입 TOP 5 (백만USD)

월간 통화 ETF 자금흐름 유출 TOP 5 (백만USD)

통화 TICKER NAME flow (1m)

1 UUP 파워셰어스 DB U.S. 달러 인덱스 불리쉬 123.34

2 FXE 커렌시쉐어스 유로 75.61

3 UDN 파워셰어스 DB U.S. 달러 인덱스 베어ish 20.20

4 FXY 커렌시쉐어스 재팬 엔 트러스트 17.97

5 CYB 위즈덤트리 차이니즈 위안 5.07

통화 TICKER NAME flow (1m)

1 EUO 프로셰어스 울트라숏 유로 -46.41

2 YCS 프로셰어스 울트라숏 엔 -7.39

3 FXC 커렌시쉐어스 캐내디언 달러 트러스트 -4.45

4 CEW 위즈덤트리 이머징 커렌시 -3.94

5 CROC 프로셰어스 울트라숏 오스레일리아 달러 -2.25


◎ 지속적인 약세를 보이던 유로화와 9월에 대규모 유출이 발생한 선진국 통화 바스켓 ETF는 10월 들어 각각 2300만불, 7600만불 유입되었다. 한편 공격적이지는 않지만 이머징시장 통화바스켓 ETF에서 꾸준히 유출이 일어나고 이번 기간 동안 역시 500만불 정도 유출이발생하였다.

◎ 미달러화 인덱스를 추종하는 인베스코의 UUP에 1.2억불 자금 유입이 된 반면 선진국 통화 하락에 베팅하는 두 가지 ETF, EUO와 YCS에서 자금이 유출되면서 선진국 통화 캐리 흐름이 진정 국면에 접어들었음을 확인할 수 있다.

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유로화 일본 엔화

중국 위안화 선진국 시장

이머징시장

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Global ETF Monitor

글로벌 대체투자 ETF 자금흐름

대체투자 ETF 자금흐름 월간 대체투자 ETF 자금흐름 유입 TOP 10 (백만USD)

월간 대체투자 ETF 자금흐름 유출 TOP 10(백만USD)

대체투자 TICKER NAME flow (1m) 1 XIV 벨로시티쉐어스 데일리 인버스 VIX 숏텀 ETN 464.41 2 SVXY 프로셰어스 숏 VIX 숏텀 퓨처스 224.57 3 QAI 아이큐 헷지 멀티-스트레티지 트래커 41.04 4 MDIV 퍼스트 트러스트 멀티-에셋 다이버시파이드 인컴 28.90 5 IYLD 아이쉐어스 모닝스타 멀티-에셋 인컴 16.93 6 ZIV 벨로시티쉐어스 데일리 인버스 VIX 미드텀 ETN 13.62 7 VXZ 아이패스 S&P 500 VIX 미드텀 퓨처스 ETN 10.05 8 WDTI 위즈덤트리 매네지드 퓨처스 스트레티지 8.71 9 AOA 아이쉐어스 어그레시브 알로케이션 6.83 10 AOR 아이쉐어스 그로스 알로케이션 5.93

주식 TICKER NAME flow (1m) 1 VXX 아이패스 S&P 500 VIX 숏텀 퓨처스 ETN -354.64 2 UVXY 프로셰어스 울트라 VIX 숏텀 퓨처스 -195.83 3 CVY 구겐하임 멀티-에셋 인컴 -38.56 4 TVIX 벨로시티쉐어스 데일리 2x VIX 숏텀 ETN -14.19 5 RLY 스파이더 SSgA 멀티-에셋 리얼 리턴 -11.21 6 VIXY 프로셰어스 VIX 숏텀 -9.47 7 TZG 아이쉐어스 타겟 데이트 2020 -6.04 8 TZL 아이쉐어스 타겟 데이트 2030 -4.23 9 VIXM 프로셰어스 VIX 미드텀 -3.23 10 INKM 스파이더 SSgA 인컴 알로케이션 -3.13


◎ 2014년 들어 대체투자 ETF 시장에서 꾸준히 투자자들의 자금 유입이 지속된 ETF는 목표성과와 목표위험 그리고 글로벌 매크로였다. 최근 들어 부각되고 있는 대체투자 ETF가 변동성 ETF이며 3개월 연속 자금 유입이 긍정적이다.

◎ 하지만 구체적으로 관심이 높아진 변동성 상품을 들여다보면 XIV, SVXY와 같은 상품이다. 이러한ETF들은 오히려 단기에 변동성 VIX지수가 하락하는 방향으로 구조화된 상품이므로 단기 변동성이 낮아지는 ETF에 투자자들이 매수하고 VXX, UVXY와 같이 단기 변동성이 높은 곳에 투자하는 상품을 매도하는 방향으로 포지션이 변경되고 있다. 이는 투자자들이 최근 급격히 상승한 변동성 국면이 일시적일 것이라 판단하고 있기 때문이다.

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롱/숏 글로벌매크로

스프레드 변동성

목표일자 목표성과

목표위험 VIX

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Global ETF Monitor

ETF 알파엔진

섹터 ETF 자금흐름 (백만USD) 귀금속 ETF 자금흐름 (백만USD)

단기채 ETF 자금흐름(백만USD)


◎ ETF 투자 테마 리뷰 글로벌 ETF 마켓에서 각 자산 클래스별로 관심이 있는 투자 아이템을 당사 계량분석팀에서 선정하였다. 2014년 현재 주식 자산군에서는 산업테마, 채권에서 단기채권매매 테마, 상품에서 귀금속 테마를 선정하여 직관적으로 전체 흐름을 이해할 수 있도록 하였다

거래량이 상대적으로 작은 은 ETF의 경우 투자자금의 변동이 크지 않으나 금의 경우 급속하게 수급이 나빠지고 있으며 단기채권의 매매는 채권섹터를 불문하고 10월 들어 거래가 급증하고 있다. 또한 산업별로 경기변동성이 높은 경기순환소비재, 부동산은 동시에 자금이 유출되어 투자자의 전체 투자관련 태도가 단기지향적으로 변화하고 있음을 보여주고 있다.

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금 은

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에너지 소재 산업재 필수소비재

경기순환소비재 헬스케어 금융 부동산

정보기술 통신 유틸리티

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'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

외국정부채 시장전역 회사채

지방채 미연방정부

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Global ETF Monitor

글로벌 ETF 트레이더 Part III

21

Global ETF Monitor

글로벌 ETF 거래대금

Summary

◎ 최근 한달간 글로벌 ETF 마켓의 거래대금은 1조3500억불에 육박하고 있으며 전월 대비해서 약 20% 거래대금이 증가했다. 가장 거래규모가 큰 미국의 주식시장을 벤치마크하는 ETF들이 전체 거래에서 50%가 넘는 비중을 차지하고 있으며 섹터 주식시장을 추종하는 ETF가 그 다음으로 거래규모를 차지했다. 전체 시장규모에 비해 채권의 경우 거래대금이 크지 않아 1개월간 전체 ETF마켓에서 실제 거래비중은 10% 미만으로 집계되었다. 전체적으로 이번 기간 동안의 글로벌 ETF마켓의 거래량 증가는 주로 주식시장의 거래 증가에 기인하고 있으며 채권시장의 기여도는 대폭 감소하였다.

월간 거래대금 비중 월간 거래대금 (십억USD)

자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주 : 1) 매월 13일 기준 자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주 : 1) 2014년 10월 13일 기준

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채권

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주식_해외

주식_섹터

주식_미국

TLT ,

18.1%

VXX ,

34.3%

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XLE ,

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Traded value

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Global ETF Monitor

ETF 상품별 Breakdown

◎ 주식클래스 ETF중에서 거래대금 증가의 주인공은 단연 대형주였으며 전월대비 33% 이상 증가하였다. 고배당 주식ETF는 -12.8% 감소하여 다른 방향성을 나타내었다. 미연방정부채는 전월대비 -26.5% 거래금액 감소를 나타냈고 미정부채 역시 -34.3% 감소하여 전체 시장 거래대금 증가의 걸림돌 역할을 하였다. 한편 시장의 단기 불확실성 증가는 대체투자의 거래대금 증가로 이어졌는데 전월대비 51.3%나 거래가 증가하는 모습을 보였다.

ETF 거래대금 (백만USD) ETF 거래대금 Breakdown (백만USD)

Category 1개월누적 직전월간 MoM

대체투자 대체투자 53,997 35,696 51.3%

상품 27,096 32,526 -16.7%

통화 3,238 2,663 21.6%

채권 미연방정부 31,761 43,239 -26.5%

시장전역 1,486 1,394 6.6%

정부채/회사채 2,727 4,147 -34.3%

지방채 1,350 1,580 -14.5%

외국정부채 3,400 3,618 -6.0%

회사채 28,318 26,833 5.5%

주식 대형주 644,382 484,292 33.1%

중형주 19,688 16,510 19.2%

중소형주 128,384 113,309 13.3%

전체시장 135,011 130,913 3.1%

알파전략 51,553 50,882 1.3%

고배당 4,422 5,072 -12.8%

섹터 174,306 154,947 12.5%

합계 1,354,987 1,131,978 19.7%

'14/05/13 '14/06/13 '14/07/13 '14/08/13 '14/09/13 '14/10/13

대체투자 72,044 64,264 65,135 93,113 70,885 107,506

채권 72,231 83,162 68,682 93,408 89,874 107,507

주식_미국 755,112 683,657 597,580 809,042 597,199 1,014,475

주식_섹터 202,707 174,386 195,869 243,816 181,171 295,857

주식_해외 182,849 177,350 143,238 204,598 192,849 250,869

자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주: 매월 13일 기준 자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주: 2014년 10월 13일 기준

대체투자채권

주식_섹터

주식_해외

주식_미국

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'14/05 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10

23

Global ETF Monitor

ETF 성과/자금흐름 Top Portfolio

Part IV

24

Global ETF Monitor

주식 ETF 월간 Performance Top Portfolio

주식 ETF 월간 Performance Top Portfolio (Top1 ~ Top8)

자료: 키움증권, S&P Capital IQ 주: 2014년 10월 13일 기준

심볼 펀드명

(백만USD) (백만USD) 수익률(%) 1일 1주 1개월 1년 3년 5년 상장이후 Performance

발행기관 상장일 운용자산 거래대금(1W) 주가 FLOW(백만$) 월간누적 1개월누적 직전월간 월간평균(ytd) 연간누적 1년누적 직전연도 거래비용(%) 퀀트 ADV

자산군 지역 국가/시장 분류 대상 거래대금(백만$) 월간누적 1개월누적 직전월간 월간평균(ytd) 연간누적 1년누적 직전연도 추적오차 스코어 FL

SOXS 디렉시온 데일리 세미컨덕터 베어 3x

Direxion 03/11/2010 19.3 56.5 28.2 6.3 36.6 49.2 -42.4 -88.6 -94.8 -96.5 100.0

-6.5 -3.7 2.8 0.9 8.6 45.9 39.5 1.0 74.1

주식 북미 미국 섹터 정보기술 85.8 105.4 46.1 67.7 636.4 2,255.1 1,501.2 68.8 20.4

ERY 디렉시온 데일리 에너지 베어 3x

Direxion 11/06/2008 44.2 299.0 22.4 9.3 27.5 48.2 -7.0 -78.1 -89.8 -98.9 99.9

-4.4 -5.2 -4.8 -0.9 -8.3 3.3 -4.6 1.0 87.5

주식 북미 미국 섹터 에너지 439.1 528.7 93.0 208.2 1,957.2 6,155.8 3,664.8 56.4 17.8

RUSS 디렉시온 데일리 러시아 베어 3x

Direxion 05/25/2011 26.3 15.9 16.4

-2.6 14.6 43.9 37.8 -68.7 -- -56.5 99.8

-7.1 -13.2 5.1 1.4 13.3 17.2 6.9 1.0 66.0

주식 유럽 러시아 사이즈/스타일 전체시장 35.2 58.8 92.4 83.9 788.4 1,021.2 210.8 95.6 11.1

MIDZ 디렉시온 데일리 미드캡 베어 3x

Direxion 01/08/2009 9.6 7.3 18.3

3.9 16.8 32.5 -19.3 -84.9 -90.3 -- 99.7

-1.7 -1.7 1.4 0.2 2.0 5.2 4.2 1.0 46.0

주식 북미 미국 사이즈/스타일 중형주 11.7 13.9 6.0 12.4 116.2 386.1 239.4 45.7 24.8

SMDD 프로셰어스 울트라프로 숏 미드캡 400

ProShares 02/11/2010 8.9 6.8 55.3

3.8 17.0 32.1 -19.6 -85.1 -91.0 -95.7 99.6

0.0 -2.2 0.0 0.4 3.7 10.7 6.7 1.0 42.1

주식 북미 미국 사이즈/스타일 중형주 8.9 11.5 11.5 14.0 132.1 378.1 238.1 45.8 23.1

TZA 디렉시온 데일리 스몰캡 베어 3x

Direxion 11/05/2008 859.7 2,274.3 19.2

1.3 12.2 31.3 -11.7 -87.6 -92.9 -99.5 99.5

-130.6 -252.8 131.9 5.2 48.6 587.3 395.1 1.0 97.4

주식 북미 미국 사이즈/스타일 소형주 4,226.2 6,046.5 4,949.5 6,488.5 61,010.1 151,302.8 78,839.6 53.9 1.4

SRTY 프로셰어스 울트라프로 숏 러셀 2000

ProShares 02/11/2010 87.0 196.6 49.2

1.0 12.0 31.2 -10.4 -87.2 -92.6 -96.8 99.4

-43.4 -11.3 20.2 1.7 16.2 86.4 56.1 1.0 87.7

주식 북미 미국 사이즈/스타일 소형주 372.3 533.4 629.1 728.5 6,849.7 11,117.0 3,807.1 53.9 12.3

DUST 디렉시온 데일리 골드 마이너스 베어 3x

Direxion 12/08/2010 260.7 530.2 27.0

-5.8 -6.1 31.0 -37.3 44.3 -- 29.4 99.3

-29.7 -43.9 -110.5 3.2 30.4 59.2 72.4 1.0 93.7

주식 글로벌 글로벌 섹터 소재 1,047.2 1,618.6 1,533.8 1,866.0 17,545.5 43,088.6 18,925.4 122.3 5.8

25

Global ETF Monitor

주식 ETF 월간 Performance Top Portfolio

주식 ETF 월간 Performance Top Portfolio (Top9 ~ Top16)


심볼 펀드명




SSG 프로셰어스 울트라숏 세미컨덕터

ProShares 01/30/2007 3.8 6.3 15.5 4.6 23.4 30.7 -36.8 -67.6 -79.8 -95.5 99.3

0.0 0.0 0.0 0.1 1.3 4.0 9.3 1.0 37.1

주식 북미 미국 섹터 정보기술 7.8 8.1 1.4 5.3 49.9 239.4 145.1 49.6 66.9

DUG 프로셰어스 울트라숏 오일 및 가스

ProShares 01/30/2007 37.9 79.5 54.1 6.2 18.3 30.5 -3.4 -58.7 -73.4 -96.0 99.2

2.5 5.8 3.1 0.7 6.7 6.1 -5.1 1.0 78.4

주식 북미 미국 섹터 에너지 126.0 156.2 58.3 92.1 865.8 3,368.5 2,236.4 42.8 78.9

DPK 디렉시온 데일리 선진국 마켓 베어 3x

Direxion 12/17/2008 5.3 2.0 38.8

-0.7 12.3 28.0 -0.6 -74.2 -79.2 -96.8 99.1

5.3 5.3 0.0 0.4 3.7 5.9 2.2 1.0 38.6

주식 선진국 시장 선진국 시장-미국제외 사이즈/스타일 전체시장 4.1 9.4 2.0 4.4 41.0 194.8 143.4 46.7 77.9

JPX 프로셰어스 울트라숏 MSCI 퍼시픽 엑스-재팬

ProShares 06/18/2009 1.9 0.0 23.7

-1.3 0.2 24.6 -2.3 -57.0 -60.6 -89.0 99.0

0.0 0.0 0.0 0.1 1.2 -0.5 -1.7 1.0 3.5

주식 아시아-태평양 아시아-태평양일본제외 선진국 시장

사이즈/스타일 전체시장 0.1 0.1 0.2 0.3 3.1 10.4 5.4 38.4 66.9

SKK 프로셰어스 울트라숏 러셀 2000 그로스

ProShares 02/20/2007 5.5 0.6 47.4

2.1 12.4 23.5 -5.1 -72.7 -81.0 -96.6 98.9

0.0 0.0 0.0 0.3 3.0 3.7 1.5 1.0 19.1

주식 북미 미국 사이즈/스타일 소형주 1.4 1.8 1.2 2.1 19.4 52.7 30.6 48.3 66.9

SMN 프로셰어스 울트라숏 베이직 머티리얼스

ProShares 01/30/2007 13.4 8.3 34.7

4.7 15.5 22.8 -15.9 -61.2 -65.5 -97.4 98.8

-1.5 -1.5 0.0 -0.4 -4.2 -11.2 -7.0 1.0 49.3

주식 북미 미국 섹터 소재 15.6 17.0 5.3 15.4 145.0 1,189.2 1,007.1 39.4 25.4

YANG 디렉시온 데일리 ETSE 차이나 베어 3x

Direxion 12/03/2009 13.0 6.4 16.8

-2.7 3.8 21.5 -21.4 -83.0 -80.0 -91.5 98.7

-2.6 -2.6 2.7 1.1 10.8 19.1 7.2 1.0 58.4

주식 아시아-태평양 중국 사이즈/스타일 대형주 19.9 32.3 20.8 32.8 308.7 458.4 119.2 74.2 22.0

TLL 프로셰어스 울트라숏 털레커뮤니케이션

ProShares 03/27/2008 0.9 0.0 17.0

20.9 20.9 20.9 -11.4 -64.9 -66.9 -95.0 98.6

-0.8 -0.8 0.0 -0.1 -0.8 -1.0 -0.2 1.0 0.7

주식 북미 미국 섹터 통신 0.0 0.0 0.0 0.1 1.1 18.2 16.2 40.6 27.4

26

Global ETF Monitor

주식 ETF 월간 Flow Top Portfolio

주식 ETF 월간 Flow Top Portfolio (Top1 ~ Top8)


심볼 펀드명




IVV 아이쉐어스 코어 S&P 500

BlackRock 05/15/2000 59,992.5 4,481.9 188.6 -1.7 -4.6 -5.9 10.1 56.0 59.4 34.0 66.2

2,441.2 2,531.1 -1,945.9 677.1 6,366.5 16,414.7 6,082.3 0.1 99.0

주식 북미 미국 사이즈/스타일 대형주 10,931.9 14,655.4 13,112.8 16,299.8 153,263.2 360,504.2 168,483.6 0.3 100.0

SPY 스파이더 S&P 500

SSgA 01/22/1993 173,615.3 163,495.7 187.4 -1.6 -4.5 -5.9 10.1 55.5 58.9 -- 66.6

573.7 1,538.7 6,622.5 -306.8 -2,884.6 21,247.5 4,394.0 0.1 100.0

주식 북미 미국 사이즈/스타일 대형주 301,809.5 439,951.5 322,941.3 416,824.3 3,919,290.7 9,981,759.9 5,065,106.0 0.3 99.9

VOO 뱅가드 S&P 500

Vanguard 09/07/2010 21,919.8 1,393.3 171.8 -1.6 -4.5 -5.9 10.2 56.0 59.5 69.6 66.5

570.3 797.9 822.1 661.6 6,220.7 12,994.3 5,089.2 0.1 96.5


EFA 아이쉐어스 MSCI EAFE

BlackRock 08/14/2001 55,260.5 5,208.9 60.3 -0.1 -4.4 -8.7 -6.4 17.0 5.2 43.5 38.4

0.0 625.4 0.0 315.1 2,962.8 9,627.9 2,384.7 0.3 99.3

주식 선진국 시장 선진국 시장-미국제외 사이즈/스타일 전체시장 10,665.7 16,883.2 19,408.2 22,465.8 211,240.3 524,470.1 258,299.9 3.8 99.7

XLP 컨슈머 스테이플스 셀렉트 스파이더

SSgA 12/16/1998 7,211.6 2,574.8 45.0 -1.4 -1.1 -0.2 10.9 46.8 57.7 69.7 90.8

353.2 571.9 297.5 107.5 1,011.2 619.1 -1,593.9 0.2 98.0

주식 북미 미국 섹터 필수소비재 5,385.3 7,877.2 3,864.8 7,062.3 66,405.1 165,683.9 81,122.1 0.5 99.6

XLU 유틸리티즈 셀렉트 스파이더

SSgA 12/16/1998 5,762.5 2,961.9 42.9 -0.1 0.8 1.5 12.5 27.4 34.7 43.8 92.8

366.9 469.4 -43.7 94.4 887.6 -924.3 -1,037.7 0.2 97.9

주식 북미 미국 섹터 유틸리티 5,417.1 7,592.3 8,158.9 10,085.3 94,829.6 210,804.2 93,394.6 0.4 99.5

VWO 뱅가드 ETSE 이머징 마켓

Vanguard 03/04/2005 51,068.4 2,709.3 41.4 1.2 -1.9 -6.4 -1.7 4.7 -12.7 65.2 61.2

0.2 458.9 482.7 -19.7 -185.2 -9,385.5 -5,112.6 0.2 98.2

주식 이머징 시장 이머징 시장 사이즈/스타일 전체시장 5,359.3 8,838.4 9,165.0 12,439.0 116,960.7 358,540.9 201,747.2 5.6 99.4

GDX 마켓 벡터스 골드 마이너스

Van Eck 05/16/2006 7,449.7 6,172.2 21.1 1.7 -0.2 -11.6 -8.4 -62.5 -64.0 -43.3 15.8

111.7 457.9 -118.5 11.4 107.6 3,546.0 3,080.4 0.5 99.1

주식 글로벌 글로벌 섹터 소재 11,187.1 15,530.1 15,501.7 16,889.4 158,806.6 405,636.1 199,204.5 1.9 99.3

27

Global ETF Monitor

주식 ETF 월간 Flow Top Portfolio

주식 ETF 월간 Flow Top Portfolio (Top9 ~ Top16)


심볼 펀드명




TNA 디렉시온 데일리 스몰캡 불 3x

Direxion 11/05/2008 884.9 3,402.7 54.6 -1.4 -12.3 -26.5 -15.0 167.9 104.1 120.6 1.0

263.8 438.1 -327.9 42.6 400.2 -25.6 -402.8 1.0 98.5


RSX 마켓 벡터스 러시아

Van Eck 04/24/2007 1,693.3 910.0 21.5 0.9 -4.9 -12.7 -27.1 -22.5 -37.6 -44.8 11.5

111.7 358.5 172.1 118.0 1,109.6 552.2 -642.6 0.6 95.8

주식 유럽 러시아 사이즈/스타일 전체시장 1,902.5 3,176.3 3,814.1 3,635.2 34,180.4 66,872.3 27,383.6 9.0 99.2

HEDJ 위즈덤트리 유럽 헷지 에쿼티

WisdomTree 08/30/2012 2,422.0 277.4 53.8 -0.8 -4.9 -7.7 0.1 31.8 14.9 14.5 47.6

111.6 354.1 338.3 249.8 2,349.1 2,929.2 350.9 0.6 91.4

주식 유럽 유럽 선진국 시장 사이즈/스타일 전체시장 632.0 1,032.1 755.3 564.9 5,311.5 6,899.6 998.3 3.1 99.1

IWO 아이쉐어스 러셀 2000 그로스

BlackRock 07/24/2000 5,827.6 1,181.5 121.8 -0.8 -5.3 -10.4 -3.6 51.8 55.9 61.2 21.9

179.8 342.1 -54.5 7.5 70.6 421.5 549.1 0.3 95.6


DIA 스파이더 다우 존스 인더스트리얼 에버리지 트러스트

SSgA 01/14/1998 11,456.8 8,176.0 162.9 -1.4 -3.9 -4.1 7.1 42.1 46.7 106.7 80.1

9.0 333.0 477.3 -105.4 -990.6 -1,911.4 -1,654.1 0.2 99.4


IBB 아이쉐어스 나스닥 바이오테크놀로지

BlackRock 02/05/2001 5,433.1 2,404.5 257.1 -2.0 -5.4 -4.6 28.1 165.1 190.9 154.4 75.8

77.9 324.4 32.0 25.5 240.1 786.6 224.7 0.5 97.7

주식 북미 미국 섹터 헬스케어 4,402.4 6,272.2 5,395.4 8,480.1 79,736.2 117,219.2 27,571.4 0.8 98.8

VTI 뱅가드 토탈스탁 마켓

Vanguard 05/24/2001 46,512.3 1,538.4 96.1 -1.6 -4.7 -6.8 8.3 56.1 59.2 67.4 56.9

233.7 286.9 747.1 481.1 4,523.5 12,131.3 5,831.5 0.1 96.7

주식 북미 미국 사이즈/스타일 전체시장 2,886.8 4,365.4 4,028.9 4,981.7 46,841.8 104,967.6 44,523.9 0.3 98.7

XLV 헬스케어 셀 렉트 스파이더

SSgA 12/16/1998 10,923.2 3,839.3 61.5 -2.4 -4.1 -3.7 20.0 88.8 97.8 145.6 82.5

226.8 271.7 168.6 158.3 1,488.9 2,472.1 673.5 0.2 98.4

주식 북미 미국 섹터 헬스케어 6,980.4 10,327.0 7,441.7 10,092.1 94,893.1 191,060.0 80,613.1 0.5 98.6

28

Global ETF Monitor

채권 ETF 월간 Performance Top Portfolio

채권 ETF 월간 Performance Top Portfolio (Top1 ~ Top8)


심볼 펀드명




TMF 디렉시온 데일리 20 년 플러스 트레저리 불 3x

Direxion 04/16/2009 46.45 63.93 75.1 1.9 7.9 21.3 57.9 19.0 60.2 29.2 100.0

3.5 6.8 -6.2 1.8 17.4 26.3 18.2 1.1 83.9

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 127.3 179.4 380.7 172.8 1,624.3 3,490.3 1,568.1 21.0 75.0

LBND 파워셰어스 DB 3x 롱 25+ 년 트레저리 본드 ETN

Invesco PowerShares 06/28/2010 30.42 0.76 49.3 1.7 6.7 20.2 54.3 26.1 81.1 97.2 99.6

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0 22.1

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 1.0 1.9 12.8 3.7 34.5 83.6 48.0 19.7 60.7

UBT 프로셰어스 울트라 20+ 년 트레저리

ProShares 01/19/2010 33.98 6.27 73.5 1.5 5.3 13.6 36.6 20.0 55.8 103.3 99.3

3.6 3.6 0.0 1.4 13.0 22.0 9.0 1.0 61.1

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 17.2 25.3 43.4 26.8 251.6 607.7 322.3 -- 70.7

ZROZ 핌코 25+ 년 제로 쿠폰 U.S. 트레저리

PIMCO 10/30/2009 64.85 106.34 111.0 0.3 3.6 9.9 26.8 7.7 36.3 50.3 98.9

61.1 61.1 -5.4 5.9 55.1 56.6 35.5 0.2 80.4

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 118.4 126.9 71.6 51.4 483.1 1,446.5 863.7 -- 90.4

EDV 뱅가드 익스텐디드 듀레이션 트레저리

Vanguard 12/06/2007 240.39 25.23 116.3 1.3 4.0 9.4 23.0 0.3 24.4 22.4 98.6

0.0 0.0 32.8 9.3 87.3 96.7 19.0 0.1 79.6

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 82.7 121.0 170.0 132.6 1,246.4 2,158.9 755.4 2.7 60.7

TYD 디렉시온 데일리 7-10 년 트레저리 불 3x

Direxion 04/16/2009 4.12 0.26 43.8 1.6 4.7 9.1 18.8 19.9 29.8 47.5 98.2

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0 17.5


TLT 아이쉐어스 20+ 년 트레저리 본드

BlackRock 07/22/2002 4,342.89 4,173.78 120.8 0.6 2.6 6.5 14.5 4.5 17.2 46.4 97.9

603.4 -317.1 800.1 209.1 1,965.9 1,875.2 789.4 0.2 100.0

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 9,753.6 14,672.4 22,073.3 18,329.7 172,349.1 430,840.6 216,207.7 -- 1.4

VGLT 뱅가드 미드텀 거버먼트 본드

Vanguard 11/19/2009 104.70 11.12 75.0 0.8 2.5 6.0 13.1 4.2 14.4 24.8 97.5

3.8 7.5 25.2 5.4 50.4 59.1 6.0 0.1 64.6

채권 북미 미국 미연방정부 시전장역 23.0 32.2 44.0 29.3 275.2 1,033.2 697.5 5.7 75.7

29

Global ETF Monitor

채권 ETF 월간 Performance Top Portfolio

채권 ETF 월간 Performance Top Portfolio (Top9 ~ Top16)


심볼 펀드명




TLO 스파이더 바클레이즈 롱텀 트레저리

SSgA 05/23/2007 87.81 9.65 70.1 0.6 2.4 6.0 13.3 4.8 15.5 39.8 97.1

13.8 27.3 -6.7 8.4 79.1 82.5 21.9 0.1 69.6

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 38.1 49.1 52.0 38.6 363.3 767.1 363.5 -- 86.8

BUNT 파워셰어스 DB 3x 저먼 분드 퓨처스 ETN

Invesco PowerShares 03/22/2011 15.08 0.35 44.6 -0.1 1.7 5.4 36.1 68.4 -- 123.2 96.8

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0 12.1

채권 유럽 독일 외국정부채 투자등급 0.5 0.7 0.7 0.8 7.7 38.9 21.9 7.2 60.7

DTYL 아이패스 U.S. 트레저리 10-년 불 ETN

Barclays Capital 08/09/2010 2.69 0.03 73.2 1.5 3.5 5.4 9.5 18.7 33.7 -- 96.4

-0.3 -0.1 0.0 0.0 -0.2 -2.8 12.2 0.8 9.6


LTPZ 핌코 15+ 년 U.S. TIPS

PIMCO 09/03/2009 80.18 3.33 66.5 1.0 3.5 4.7 11.5 7.0 13.8 32.8 96.1

0.0 0.0 3.3 -0.3 -2.4 -48.7 -40.6 0.2 46.8

채권 북미 미국 미연방정부 TIPS 6.5 10.1 18.4 12.8 120.3 673.3 530.4 -- 60.7

BLV 뱅가드 미드텀 본드

Vanguard 04/03/2007 861.37 42.73 92.7 0.5 1.8 4.4 12.0 3.7 9.1 23.7 95.7

9.0 45.2 145.9 35.1 330.3 151.8 -129.0 0.1 86.4

채권 북미 미국 정부채/회사채 투자등급 151.8 253.0 1,437.8 310.7 2,921.1 5,152.8 1,911.9 1.4 88.9

SYTL 디렉시온 데일리 7-10 년 트레저리 불 2x

Direxion 07/29/2014 12.10 12.30 42.1 1.4 4.4 4.4 -- -- -- 5.1 95.4

0.0 0.0 0.0 0.2 2.0 2.0 0.0 0.7 48.9

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 12.3 12.3 1.2 1.7 16.3 16.3 -- 60.7

PLW 파워셰어스 1-30 래더드 트레저리


0.0 0.0 -6.3 11.7 109.8 105.4 -4.3 0.3 58.9


UST 프로셰어스 울트라 7-10 년 트레저리

ProShares 01/19/2010 920.52 30.46 55.5 1.1 3.3 4.0 7.8 10.1 22.7 55.6 94.6

115.5 88.9 368.8 17.5 164.6 209.0 44.3 1.0 85.4

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 190.0 213.3 686.8 1,547.3 14,548.6 24,203.6 9,570.5 -- 91.8

30

Global ETF Monitor

채권 ETF 월간 Flow Top Portfolio

채권 ETF 월간 Flow Top Portfolio (Top1 ~ Top8)


심볼 펀드명




SHY 아이쉐어스 1-3 년 트레저리 본드

BlackRock 07/22/2002 7,975.9 326.9 84.8 0.0 0.2 0.4 0.5 0.4 0.4 4.3 55.7

1,886.0 2,046.6 -1,174.7 205.2 1,929.2 1,648.8 -52.4 0.2 97.5


BND 뱅가드 토탈본드 마켓

Vanguard 04/03/2007 21,084.1 533.6 82.8 0.3 0.7 1.5 2.6 -0.2 0.0 10.1 77.9

1,577.0 1,863.2 -561.5 624.9 5,875.8 7,002.3 139.5 0.1 98.9

채권 북미 미국 시장전역 투자등급 2,013.0 4,428.7 4,048.8 3,397.6 31,947.0 64,435.4 26,642.2 0.5 99.6

AGG

아이쉐어스 코어 U.S. 에그리게이트 본드

BlackRock 09/22/2003 18,151.4 749.3 110.3 0.3 0.8 1.5 3.0 1.1 1.5 7.7 78.2

819.1 1,615.0 184.8 463.3 4,356.7 4,648.4 -569.4 0.1 98.6

채권 북미 미국 시장전역 투자등급 2,811.0 4,340.2 3,226.6 2,916.0 27,418.7 64,199.3 29,272.5 0.6 99.3

IEF 아이쉐어스 7-10 년 트레저리 본드

BlackRock 07/22/2002 7,654.5 1,608.5 105.9 0.5 1.7 3.1 4.3 2.9 6.1 27.9 91.1

1,057.5 1,233.5 840.6 242.3 2,278.0 1,653.2 -126.1 0.2 97.9


HYG 아이쉐어스 iBoxx $ 하이 일드 코퍼레이트 본드

BlackRock 04/04/2007 12,591.7 3,366.0 90.2 -0.5 -2.3 -2.7 -2.2 5.1 0.1 -13.6 9.6

942.5 987.6 -230.3 -159.9 -1,503.6 -3,365.8 -1,959.9 0.5 99.6

채권 북미 미국 회사채 하이일드 6,287.1 10,167.4 7,257.6 7,903.2 74,312.1 185,232.0 94,223.1 2.0 98.6

BSV 뱅가드 숏텀 본드

Vanguard 04/03/2007 14,676.0 365.4 80.5 0.2 0.5 0.7 0.3 -0.7 -1.7 7.4 64.6

408.7 704.8 -160.1 145.7 1,370.4 6,451.5 4,759.8 0.1 96.1

채권 북미 미국 정부채/회사채 투자등급 940.3 1,758.5 2,067.8 1,699.0 15,974.9 40,386.9 20,270.8 0.3 98.2

IEI 아이쉐어스 3-7 년 트레저리 본드

BlackRock 01/05/2007 3,194.1 517.8 123.0 0.4 1.1 1.7 1.6 2.0 3.4 23.1 82.9

549.2 597.7 -535.6 131.5 1,236.5 1,861.6 613.2 0.2 94.6

채권 북미 미국 미연방정부 재무성채권 771.1 945.3 1,554.6 1,872.2 17,603.4 43,942.5 24,944.0 -- 97.9

BNDX 뱅가드 토탈인터내셔널 본드

Vanguard 06/04/2013 1,670.1 192.8 52.4 0.1 0.3 1.1 5.8 -- -- 4.1 69.6

169.4 346.1 217.9 138.7 1,304.5 2,105.5 607.0 0.2 90.0

채권 글로벌-미국제외 글로벌-미국제외 시장전역 투자등급 276.6 514.8 471.6 270.5 2,543.5 3,846.7 946.5 0.8 97.5

31

Global ETF Monitor

채권 ETF 월간 Flow Top Portfolio

채권 ETF 월간 Flow Top Portfolio (Top9 ~ Top16)


심볼 펀드명




LQD

아이쉐어스 iBoxx $ 인베스트먼트 그레이드 코퍼레이트 본드

BlackRock 07/22/2002 17,876.8 862.2 119.9 0.3 0.8 2.0 5.6 7.3 6.2 17.4 86.8

428.6 346.0 190.7 151.6 1,425.8 -6,067.6 -6,164.7 0.2 98.2

채권 북미 미국 회사채 투자등급 2,068.0 3,449.8 4,296.8 3,573.9 33,604.5 110,520.3 67,045.8 1.1 97.1

BIV 뱅가드 인터미디어트- 텀 본드

Vanguard 04/03/2007 4,025.8 106.1 85.5 0.4 1.2 2.0 2.7 -1.2 -2.1 13.9 87.1

135.5 219.7 50.8 53.3 501.1 443.3 -141.0 0.1 88.9

채권 북미 미국 정부채/회사채 투자등급 269.4 469.7 466.5 494.9 4,653.6 12,261.2 6,366.2 0.7 96.8

VCSH 뱅가드 숏텀 코퍼레이트 본드

Vanguard 11/19/2009 8,402.9 227.2 80.4 0.3 0.6 0.7 0.9 3.7 2.1 6.8 63.6

79.8 215.6 176.0 137.9 1,296.5 4,455.3 2,727.6 0.1 93.9

채권 북미 미국 회사채 투자등급 455.3 849.5 914.3 971.1 9,130.9 23,543.0 12,018.2 0.6 96.4

MBB 아이쉐어스 MBS

BlackRock 03/13/2007 6,172.5 128.2 109.0 0.1 0.5 1.4 3.4 1.4 -0.7 8.1 75.4

-185.4 214.4 140.3 116.7 1,097.7 411.3 -308.3 0.3 92.1

채권 북미 미국 미연방정부 주택대출담보증권 484.4 760.7 796.6 950.5 8,936.8 25,241.1 13,449.8 -- 96.1

EMB

아이쉐어스 제이피모건 U.S.달러 이머징 마켓 본드

BlackRock 12/17/2007 4,698.2 359.2 113.1 -0.1 0.0 -0.5 3.0 5.3 -0.5 11.7 31.4

281.4 213.5 11.8 115.9 1,089.5 -781.2 -1,426.0 0.6 96.8

채권 이머징 시장 이머징 시장 외국정부채 시전장역 1,309.7 1,924.5 1,987.1 2,093.7 19,686.7 50,198.9 26,946.8 2.0 95.7

MUB

아이쉐어스 내셔널 AMT-프리 뮤니 본드

BlackRock 09/07/2007 3,539.1 97.6 110.7 0.4 0.9 1.6 7.1 4.3 4.0 9.2 79.3

109.7 175.4 109.4 62.6 588.3 698.1 119.7 0.3 87.5

채권 북미 미국 지방채 투자등급 244.5 373.0 413.1 438.7 4,124.9 12,889.1 7,179.4 1.5 95.4

SJNK 스파이더 바클레이즈 숏텀 하이 일드 본드

SSgA 03/15/2012 3,962.9 199.4 29.5 -0.1 -1.4 -2.2 -3.6 -- -- -2.2 12.5

142.9 169.8 21.4 122.7 1,153.8 3,823.1 2,159.4 0.4 93.6

채권 북미 미국 회사채 하이일드 519.1 840.2 488.9 800.1 7,523.6 14,799.0 5,528.1 -- 95.0

PFF 아이쉐어스 U.S. 프리퍼드 스탁

BlackRock 03/26/2007 10,466.0 223.7 39.1 -0.2 -0.5 -0.2 3.9 8.3 -1.7 -21.9 38.9

115.9 153.4 116.6 173.4 1,630.7 351.9 -523.8 0.5 93.2

채권 북미 미국 회사채 우선주 509.6 834.1 1,355.1 1,296.3 12,188.7 35,202.3 19,654.6 1.7 94.6

32

Global ETF Monitor

상품 ETF 월간 Performance Top Portfolio

상품 ETF 월간 Performance Top Portfolio (Top1 ~ Top8)


심볼 펀드명




DEE 파워셰어스 DB 커머디티 더블 숏 ETN


0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 17.8

상품 글로벌 글로벌 시장전역 시전장역 0.0 0.3 0.1 0.4 4.0 14.0 9.1 30.6 77.0

DWTI 벨로시티쉐어스 3x 인버스 크루드 오일 ETN

VelocityShares 02/07/2012 7.9 5.3 37.7 1.9 20.0 21.5 27.0 -- -- -24.7 99.3

1.0 -4.9 -10.5 -0.3 -3.0 0.6 11.2 1.4 69.1

상품 글로벌 글로벌 에너지 크루드 오일 8.9 13.3 18.6 13.9 130.5 247.2 82.9 66.9 10.5

JO

아이패스 다우 존스-유비에스 커피 토탈리턴 ETN

Barclays Capital 06/24/2008 92.9 21.0 41.5 -1.3 -1.6 19.9 74.1 -31.2 -17.7 -16.9 98.7

0.0 0.1 0.3 -11.6 -109.3 9.3 98.8 0.8 87.5

상품 글로벌 글로벌 농산물 커피 64.5 80.0 58.9 146.4 1,376.9 2,250.6 721.2 4.6 81.6

DSLV 벨로시티쉐어스 3x 인버스 실버 ETN

VelocityShares 10/14/2011 32.4 13.7 63.0 -1.3 -2.1 19.5 39.8 -- -- -- 98.0

-3.2 -3.2 -6.1 -1.7 -16.4 -50.0 -13.1 1.7 81.6

상품 글로벌 글로벌 귀금속 은 37.0 59.6 44.3 79.9 751.7 2,993.1 1,940.5 77.5 12.5

CAFE 아이패스 퓨어 베타 커피 ETN

Barclays Capital 04/20/2011 7.9 1.7 27.2 -2.2 -1.1 18.3 70.2 -29.3 -- -- 97.4

0.2 0.2 0.4 -0.7 -6.7 2.4 4.8 0.9 55.9

상품 글로벌 글로벌 농산물 커피 4.0 5.2 7.1 11.2 105.2 147.1 29.3 4.2 82.9

SCO 프로셰어스 울 트라숏 블룸버그 크루드 오일

ProShares 11/24/2008 212.4 221.8 35.3 1.3 12.9 14.0 16.9 -36.7 -43.1 -75.0 96.7

-63.5 -63.5 -88.2 -14.1 -132.8 10.7 334.2 0.9 96.1

상품 글로벌 글로벌 에너지 크루드 오일 532.1 797.7 697.2 748.9 7,041.8 21,628.9 12,043.9 47.6 2.6

DTO 파워셰어스 DB 크루드 오일 더블 숏 ETN

Invesco PowerShares 06/16/2008 86.9 26.2 40.5 1.0 11.7 13.2 20.3 -36.4 -36.1 61.9 96.1

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 86.2

상품 글로벌 글로벌 에너지 크루드 오일 51.0 79.1 81.2 89.2 838.4 3,870.3 2,635.4 49.8 77.0

ZSL 프로셰어스 울트라숏 실버

ProShares 12/03/2008 56.4 21.4 102.7 -0.9 -1.9 13.0 30.4 46.6 -71.7 -98.1 95.4

0.0 0.0 -8.4 -7.2 -67.3 -206.7 -128.2 2.0 86.8

상품 글로벌 글로벌 귀금속 은 51.6 79.9 79.1 151.0 1,420.1 9,670.3 7,449.9 54.7 77.0

33

Global ETF Monitor

상품 ETF 월간 Flow Top Portfolio

상품 ETF 월간 Flow Top Portfolio (Top1 ~ Top8)


심볼 펀드명




DBC 파워셰어스 DB 커머디티 트레킹

Invesco PowerShares 02/03/2006 5,410.9 541.8 22.6 0.0 -2.3 -5.2 -13.6 -17.1 -10.6 -7.8 30.3

252.9 252.9 -128.3 9.5 89.7 -178.5 179.0 0.9 96.7

상품 글로벌 글로벌 시장전역 시전장역 738.5 910.0 680.5 916.3 8,616.0 25,813.4 14,390.3 1.1 100.0

UCO 프로셰어스 울트라 블룸버그 크루드 오일

ProShares 11/25/2008 175.7 187.2 26.2 -1.3 -11.7 -13.6 -24.4 -15.0 -39.6 -69.9 2.0

108.2 108.0 80.6 15.4 145.0 -170.9 -354.3 1.0 95.4

상품 글로벌 글로벌 에너지 크루드 오일 423.3 674.6 576.2 571.0 5,368.7 20,678.5 13,264.1 17.8 99.3

UGAZ 벨로시티쉐어스 3x 롱 내츄럴 가스 ETN

VelocityShares 02/07/2012 198.5 336.7 13.5 3.0 -1.2 -2.2 -27.0 -- -- -73.0 50.7

183.6 95.4 131.1 30.7 288.7 297.5 106.2 1.7 97.4

상품 글로벌 글로벌 에너지 천연가스 910.8 1,564.9 1,407.1 956.0 8,989.3 14,554.1 3,725.3 70.5 98.7

USO U.S. 오일

US Commodity Funds 04/10/2006 764.9 908.5 32.0 -0.6 -6.0 -7.0 -13.0 -2.0 -11.5 -53.0 19.1

127.0 92.2 143.0 27.7 260.3 -520.5 -570.1 0.7 99.3

상품 글로벌 글로벌 에너지 크루드 오일 1,955.1 3,037.5 3,110.8 2,674.3 25,146.1 86,331.3 51,451.9 -- 98.0

SLV 아이쉐어스 실버 트러스트

BlackRock 04/21/2006 6,364.1 444.2 16.7 0.5 0.8 -6.5 -18.5 -45.9 -28.8 21.1 23.0

-93.2 32.6 284.9 51.4 483.1 765.9 629.2 0.5 98.0

상품 글로벌 글로벌 귀금속 은 1,232.0 2,166.4 2,379.8 2,741.3 25,775.5 106,077.7 72,895.5 9.2 97.4

USCI U.S. 커머디티

US Commodity Funds 08/10/2010 853.2 13.1 55.1 0.0 -0.6 -1.9 -2.4 -9.2 -3.2 10.0 53.3

8.3 16.6 14.3 38.9 365.4 445.5 99.7 0.9 80.9

상품 글로벌 글로벌 시장전역 시전장역 32.7 54.1 76.3 104.6 983.7 2,084.4 811.7 1.2 96.7

AGQ 프로셰어스 울트라 실버

ProShares 12/03/2008 420.3 47.0 48.1 1.0 1.5 -13.2 -37.7 -79.4 -76.0 5.5 2.6

4.6 14.8 23.5 1.2 11.1 340.3 296.8 2.0 93.4

상품 글로벌 글로벌 귀금속 은 125.8 197.3 259.1 475.3 4,468.8 18,846.0 13,063.5 24.4 96.1

CORN 티유크리엄 콘

Teucrium 06/09/2010 103.7 28.1 24.5 3.1 3.5 2.3 -25.5 -42.3 -32.4 -2.5 86.2

10.2 12.5 19.6 9.9 93.4 104.5 9.4 2.8 84.9

상품 글로벌 글로벌 농산물 옥수수 57.0 78.1 116.4 115.9 1,089.7 1,847.6 693.9 2.5 95.4

34

Global ETF Monitor

대체투자 ETF 월간 Performance Top Portfolio

대체투자 ETF 월간 Performance Top Portfolio (Top1 ~ Top8)


심볼 펀드명




UVXY 프로셰어스 울트라 VIX 숏텀 퓨처스

ProShares 10/03/2011 341.8 2,618.6 45.3 20.4 64.7 78.1 -65.1 -99.9 -- -99.9 100.0

-74.5 -195.8 192.4 17.4 163.6 744.5 337.2 1.6 98.0

대체투자 북미 미국 전술도구 변동성 4,345.0 6,428.7 4,437.7 5,471.8 51,450.1 119,413.8 56,928.1 44.0 2.0

TVIX 벨로시티쉐어스 데일리 2x VIX 숏텀 ETN

VelocityShares 11/29/2010 141.6 735.8 4.9 19.7 63.8 74.8 -65.5 -99.9 -- -100.0 99.0

0.0 -14.2 60.1 32.3 303.3 629.5 286.2 1.7 96.0

대체투자 북미 미국 전술도구 변동성 1,230.6 1,677.2 814.8 1,241.7 11,675.1 21,843.8 8,055.3 40.3 4.0

CVOL 씨-트랙스 씨티 볼래틸리티 ETN

CitiGroup 11/17/2010 3.8 1.3 1.9 16.6 41.8 59.6 -71.6 -99.6 -- -99.8 98.0

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.2 49.5

대체투자 북미 미국 전술도구 변동성 1.8 2.8 2.2 2.8 26.2 78.0 43.6 14.2 76.8

VIIX 벨로시티쉐어스 VIX 숏텀 ETN

VelocityShares 11/29/2010 10.9 22.4 53.5 10.3 31.7 38.4 -31.8 -94.2 -- -94.6 97.0

0.0 0.0 0.0 0.1 1.0 16.5 15.5 0.9 86.9

대체투자 북미 미국 전술도구 변동성 39.7 52.1 29.5 90.7 852.9 3,859.3 2,516.9 7.0 76.8

VXX 아이패스 S&P 500 VIX 숏텀 퓨처스 ETN

Barclays Capital 01/29/2009 1,045.5 12,214.2 39.6 10.3 31.5 38.2 -31.9 -94.2 -95.6 -99.4 96.0

-262.5 -354.6 301.5 34.3 322.2 826.5 389.7 0.9 100.0


VIXY 프로셰어스 VIX 숏텀

ProShares 01/04/2011 110.6 231.4 26.3 10.2 31.4 38.1 -32.4 -94.3 -- -93.4 94.9

-10.0 -9.5 27.6 -15.3 -144.0 155.6 100.9 0.8 94.9

대체투자 북미 미국 전술도구 변동성 490.1 706.4 424.7 533.1 5,012.6 12,891.7 6,408.8 6.8 6.1

TVIZ 벨로시티쉐어스 데일리 2x VIX 미드텀 ETN

VelocityShares 11/29/2010 4.6 1.1 28.0 10.5 26.2 37.5 -42.8 -96.3 -- -97.2 93.9

0.0 0.0 0.3 0.0 -0.4 1.8 2.6 1.7 46.5

대체투자 북미 미국 전술도구 변동성 1.9 2.4 2.1 4.1 38.8 85.5 35.2 22.8 76.8

VXZ 아이패스 S&P 500 VIX 미드텀 퓨처스 ETN

Barclays Capital 01/29/2009 60.6 121.1 14.6 5.4 13.0 19.1 -21.3 -78.0 -81.6 -85.4 92.9

4.0 10.1 -1.8 -1.1 -10.5 -12.8 -74.3 0.9 93.9


35

Global ETF Monitor

대체투자 ETF 월간 Flow Top Portfolio

대체투자 ETF 월간 Flow Top Portfolio (Top1 ~ Top8)


심볼 펀드명




XIV 벨로시티쉐어스 데일리 인버스 VIX 숏텀 ETN

VelocityShares 11/29/2010 412.2 4,678.0 28.5 -10.5 -27.4 -32.9 8.3 329.4 -- 185.1 1.0

413.9 464.4 -214.8 47.0 442.0 141.9 -128.3 1.4 99.0


SVXY 프로셰어스 숏 VIX 숏텀 퓨처스

ProShares 10/03/2011 200.9 1,061.2 56.4 -9.8 -26.9 -32.5 8.7 331.2 -- 435.4 2.0

128.3 224.6 -128.9 22.6 212.7 217.2 25.0 1.3 97.0


QAI 아이큐 헷지 멀티-스트레티지 트래커

IndexIQ 03/25/2009 841.8 32.7 28.9 -0.7 -2.3 -3.4 0.8 5.4 3.1 14.6 41.4

41.0 41.0 43.6 26.6 250.0 591.2 236.9 0.9 90.9

대체투자 글로벌 글로벌 절대수익 글로벌매크로 82.1 103.9 134.3 88.4 830.9 1,734.4 681.0 0.6 98.0

MDIV 퍼스트 트러스트 멀티-에셋 다이버 시파이드 인컴

First Trust 08/14/2012 771.9 22.0 20.9 -1.0 -2.7 -4.6 0.7 -- -- 4.2 29.3

16.0 28.9 35.6 27.7 260.6 766.3 479.3 0.7 88.9

대체투자 북미 미국 자산배분 목표성과 43.2 68.6 93.9 75.2 707.5 1,921.1 1,063.2 0.9 97.0

IYLD 아이쉐어스 모닝스타 멀티- 에셋 인컴

BlackRock 04/05/2012 184.3 14.3 25.9 0.0 -0.3 -1.4 3.4 -- -- 3.7 62.6

14.3 16.9 14.7 10.5 98.6 127.3 34.9 0.6 84.8

대체투자 글로벌 글로벌 자산배분 목표성과 27.7 38.3 38.9 29.1 273.9 573.4 265.8 0.7 96.0

ZIV 벨로시티쉐어스 데일리 인버스 VIX 미드텀 ETN

VelocityShares 11/29/2010 59.8 45.0 38.9 -5.4 -12.3 -17.2 17.3 225.4 -- 211.4 3.0

0.0 13.6 0.0 5.8 54.3 99.2 27.9 1.4 91.9

대체투자 북미 미국 전술도구 변동성 83.4 112.8 79.4 85.5 804.3 1,530.1 550.0 45.2 94.9

VXZ

아이패스 S&P 500 VIX 미드텀 퓨처스 ETN

Barclays Capital 01/29/2009 60.6 121.1 14.6 5.4 13.0 19.1 -21.3 -78.0 -81.6 -85.4 92.9

4.0 10.1 -1.8 -1.1 -10.5 -12.8 -74.3 0.9 93.9


WDTI 위즈덤트리 매네지드 퓨처스 스트레티지

WisdomTree 01/05/2011 179.1 7.7 43.1 -0.9 -0.6 0.8 4.0 -7.1 -- -14.3 82.8

8.7 8.7 0.0 2.7 25.4 38.9 5.3 1.0 78.8

대체투자 글로벌 글로벌 절대수익 롱/숏 19.1 24.3 23.4 23.1 217.3 604.5 343.3 0.9 92.9

36

Global ETF Monitor

통화 ETF 월간 Performance/Flow Top Portfolio

통화 ETF 월간 Performance Top Portfolio (Top1 ~ Top3)


심볼 펀드명




CROC 프로셰어스 울트라숏 오스레일리아 달러

ProShares 07/19/2012 20.2 1.3 45.4 -2.0 -0.3 5.5 7.6 -- -- 16.2 100.0

0.0 -2.2 0.0 -0.7 -6.8 14.1 18.7 1.0 56.8

통화 아시아-태평양 호주 호주 달러화 호주 달러화 4.3 7.4 5.3 6.1 57.4 227.3 140.3 -- 13.5

DRR 마켓 벡터스 더블 숏 유로 ETN

Van Eck 05/06/2008 82.2 2.5 45.4 -1.2 -0.6 4.3 13.4 11.6 7.6 11.5 97.3

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7 70.3

통화 유럽 유로존 유로화 유로화 6.3 12.2 10.0 5.2 48.6 146.4 88.2 3.3 81.1

EUO 프로셰어스 울트라숏 유로

ProShares 11/25/2008 489.9 89.7 19.8 -1.2 -0.8 3.9 11.8 8.9 4.6 -20.2 94.6

-23.0 -46.4 -12.4 -4.5 -42.7 -266.2 -207.9 0.9 91.9

통화 유럽 유로존 유로화 유로화 227.5 349.9 347.9 253.2 2,380.3 7,350.9 4,292.4 -- 2.7

통화 ETF 월간 Flow Top Portfolio (Top1 ~ Top3)


심볼 펀드명




UUP 파워셰어스 DB U.S. 달러 인덱스 불리쉬

Invesco PowerShares

02/20/2007 857.1 317.0 22.7 -0.6 -0.4 1.3 4.9 4.5 1.7 -9.3 89.2

168.5 123.3 -40.5 17.9 167.9 -77.9 -172.9 0.7 97.3

통화 글로벌-미국제외 글로벌-미국제외 글로벌-미국제외

통화바스켓 선진국 시장 625.7 889.3 399.3 425.5 4,000.7 11,556.5 6,651.6 0.5 100.0

FXE 커렌시쉐어스 유로

Guggenheim 12/09/2005 159.8 243.6 125.1 0.6 0.4 -2.0 -6.7 -8.9 -10.0 4.6 27.0

25.0 75.6 -6.9 -0.4 -4.0 -55.2 -117.0 0.4 100.0

통화 유럽 유로존 유로화 유로화 686.8 944.4 1,010.3 960.6 9,032.0 30,133.8 18,022.2 -- 97.3

UDN

파워셰어스 DB U.S. 달러 인덱스 베어ish

Invesco PowerShares

02/20/2007 52.5 6.3 25.3 0.6 0.4 -1.5 -6.5 -9.4 -8.4 1.1 40.5

20.2 20.2 -5.2 0.5 4.2 -27.6 -20.9 0.7 78.4

통화 글로벌-미국제외 글로벌-미국제외 글로벌-미국제외

통화바스켓 선진국 시장 39.3 44.9 15.4 16.9 158.7 541.7 354.9 0.4 94.6

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Global ETF Monitor - Naverimgstock.naver.com/upload/research/invest/1413765225787.pdf · 2014-10-20 · Global ETF Monitor 멀리 보이지 않는 당신, 스마트한 글로벌베타에