GLOBAL YATIRIM HOLDİNG

Yatırımcı Sunumu

Aralık 2020

Şu an neredeyiz? 5

Nereye gidiyoruz? 10

Geçmişte kimdik? 3

Geçmişte kimdik? Bir Aracı Kurum

3

Aracı Kurum

Varlıklar Toplamı: 241 milyon TL (31.12.2005)

Toplam Özsermaye: 140 milyon TL (31.12.2005)

Şu an neredeyiz? 5

Nereye gidiyoruz? 10

Geçmişte kimdik? 3

Şu an neredeyiz? Yatırım Holding

4 kıta ve 13 ülkede faaliyet gösteren

Yatırım Holding

Aktif Toplamı: 7,1 milyar TL (31.12.2019)

Toplam Özsermaye: 1,5 milyar TL (31.12.2019)

29x

11x

5

Portföyümüz Liman İşletmeciliği, Temiz Enerji ve Varlık Yönetimi sektörü odaklı Yatırım Holding

6

SADECE 14 YIL İÇİNDE TOPLAM AKTİFLERİMİZİ 29 KAT, ÖZSERMAYEMİZİ İSE 11 KAT BÜYÜTEREK; BİR ARACI KURUMDAN, ÇOK ÇEŞİTLİ İŞ

KOLLARINDA FAALİYET GÖSTEREN BİR HOLDİNGE DÖNÜŞTÜK

Liman İşletmeciliği Elektrik Üretimi/ Gaz/ Madencilik

► Elektrik Üretimi

54,1 MW kurulu güce sahip kojenerasyon/

trijenerasyon sistemleri

Üç tesiste 29,2 MW kurulu güçte biyokütle

enerji santralleri

10,8 MWp’si devreye alınmış ve 6MWp’si

2021’de operasyonel olacak toplam 16,8

MWp'lik kurulu güçte 2 güneş enerjisi

santrali

► Gaz

İstasyon alt yapısı ve toptan satış

bakımından Türkiye taşımalı doğal gaz

pazarında (CNG: Sıkıştırılmış Doğal Gaz /

LNG: Sıvılaştırılmış Doğal Gaz) yaklaşık

yüzde 20 pazar payı ile önde gelen şirketi

► Madencilik

Yılda yaklaşık 1,0 milyon ton feldspat üretim

kapasitesiyle endüstriyel mineraller

kategorisinde Türkiye’nin önde gelen

oyuncuları arasında

Gayrimenkul

► Sümerpark Alışveriş Merkezi: 35.836 m2

GLA ile Denizli’nin en büyük 3. alışveriş

merkezi

► Van Alışveriş Merkezi: 26.047m2 GLA ile

Van’ın ilk alışveriş merkezi

► SkyCity: 33.055 m2 inşaat alanı ile

Denizli’nin ilk ve en büyük modern ofis

projesi

► Sümerpark Evleri: 8 Blok ve 105.000 m2

alan ile Denizli’nin ilk modern toplu konut

projesi.

► Vakıfhan No. VI: 1.619 m2 Yap-İşlet-Devret

► Salıpazarı Global Binası: 5.230 m2

2.derece tarihi eser dereceli

► Denizli Hastane Arsası: 10.745 m2

► Denizli Final Okulları: 11.565 m2

► Kıbrıs Aqua Dolce Otel Projesi: 260.177

m2 arazi, 48.756 m2 otel ve konut inşaat

alanı

► Bilecik Sanayi Tesisi Arsası: 19.000 m2

Toplam konsolide kiralanabilir alanı: 84.797 m2

Perakende kiralanabilir alan: 63.502 m2

Diğer kiralanabilir alanlar: 21.295 m2

Finans

► Portföy Yönetimi

Yenilikçi ürün portföyüyle yerli, yabancı,

kurumsal ve bireysel yatırımcılara hizmet

sunan, pazarın önde gelen bağımsız varlık

yönetim şirketleri arasında

Türkiye’nin en büyük yerli ve bağımsız portföy

yönetim şirketi

• İstanbul Portföy: 5,1 milyar TL AUM

(30.09.2020 itibarıyla)

• Global MD Portföy Yönetimi: 152 milyon

TL AUM (30.09.2020 itibarıyla)

► Aracılık Faaliyetleri

Uluslararası ve yerli yatırımcılara menkul

değerler ve türev ürünlerin alım satım ve

portföy yönetimi hizmetleri sunan, Türkiye'nin

önde gelen bağımsız aracı kurumları arasında

• Global Menkul Değerler %1,6 pazar payı

ve 140,1 milyar TL işlem hacmi ile 2020 ilk

9 ayında yerli aracı kurumlarda ilk 22 şirket

arasındadır

► 13 ülkede, 2’si ticari 21 limanıyla

dünyanın en büyük kruvaziyer liman

işletmecisi

► Akdeniz, Karayipler ve Asya-Pasifik

bölgelerinde oluşturduğu güçlü liman

ağı ile yıllık yaklaşık 14 milyon yolcu

► Londra Borsası’nda işlem görmektedir

Portföyümüz:

Nassau: Dünyanın en büyük transit

limanlarından

Antigua: Güney Karayiplerin önemli

limanlarından

Barselona: Avrupa’nın en yüksek ana liman

yolcu sayısına sahip

Venedik: Akdeniz’in en önemli limanlarından

Valletta: Büyüyen ana liman

operasyonlarından

Singapur: Asya’nın en önemli ana

limanından biri

Lisbon: Atlantik’in önemli ana limanlarından

Port Akdeniz, Antalya: Çok işlevli bir liman

Ege Port Kuşadası: Türkiye’nin en büyük

kruvaziyer limanı

Ha long: Kruvaziyer turizmi için dizayn ve

inşaa edilmiş Vietnam’daki ilk liman

Bar, Bodrum, Cagliari, Katanya, Malaga,

Ravenna, Havana, Zadar, La Goulette

Şirket Genel Bakışı Ortaklık Yapısı, Stratejik Öncelikler, Kurumsal Yönetim & Derecelendirme

► GYH, bulunduğu sektörlerde yatırımlarını çeşitlendiren hisse değerini

maksimize etmek için aktif yatırım stratejileri uygulayan bir holdingdir

► GYH, gelişmekte olan sektörlere ve geleneksel bankacılık dışı finansal

hizmet sağlayıcı kurumlara yönelik ilgisiyle dinamik bir yatırım aracına

dönüşmüştür

► Mevcut varlık portföyü, ilk hamle avantajlarıyla yüksek büyüme

potansiyeli sunan ticari ve kruvaziyer limanlar, enerji, gayrimenkul ve

finansal hizmetleri içermektedir

► Grup içindeki tüm operasyonlar, sektörlerin özgün koşullarını, dinamiklerini

ve zorluklarını değerlendirme yetisine sahip, vasıflı ve deneyimli

yöneticilerden oluşan profesyonel yönetici ekipler tarafından

yürütülmektedir

► ‘GLYHO’ koduyla Borsa İstanbul’da işlem görmektedir

Ortaklık Yapısı: 01/12/2020 itibarıyla

Centricus Holdings Malta Limited %31,2

Turkcom* %24,2

Global Yatırım Holding**

%0,1

Diğer %44,5

* Mehmet Kutman'ın sahibi olduğu Turkcom Turizm Enerji İnşaat Gıda Yatırımlar A.Ş., Mehmet

Kutman’ın doğrudan sahip olduğu hisse bilgisini de içermektedir.

** Şirket tarafından geri alım programı çerçevesinde geri alınmış paylar

Yönetim Kurulu: Mehmet Kutman (Başkan), Erol Göker, Ayşegül Bensel, Serdar Kırmaz, Dalınç Arıburnu, Oğuz Satıcı (Bağımsız), Shahrokh Badie (Bağımsız)

• Denetim Komitesi: Oğuz Satıcı (Başkan), Shahrokh Badie

• Kurumsal Yönetim Komitesi: Oğuz Satıcı (Başkan), Ayşegül Bensel, Serdar Kırmaz, Adnan Nas, Aslı Su Ata

• Aday Gösterme ve Ücret Komitesi: Oğuz Satıcı (Başkan), Ayşegül Bensel, Serdar Kırmaz, Ercan Nuri Ergül , Göknil Akça

• Riskin Erken Saptanması Komitesi: Oğuz Satıcı (Başkan), Ayşegül Bensel, Serdar Kırmaz, Ercan Nuri Ergül , Adnan Nas

• Yatırım Komitesi: Dalınç Arıburnu, Serdar Kırmaz, Shahrokh Badie, Feyzullah Tahsin Bensel, Ercan Nuri Ergül

Şirket Notu: 9,12 (10,0 üzerinden)

Bölümler Derecelendirme

Pay Sahipleri (25%) 90,88

Kamuyu Aydınlatma (25%) 94,34

Menfaat Sahipleri (15%) 92,95

Yönetim Kurulu (35%) 88,54

Global Yatırım Holding A.Ş. (GYH) 15.Kas.19

Uzun Vadeli Uluslarası Yabancı Para Notu BBB- / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli Uluslarası Yerel Para Notu BBB- / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli Ulusal Notu A- (Trk) / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli İhraç Notu A- (Trk)

Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu A-3 / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu A-3 / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli Ulusal Notu A-1 (Trk) / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli İhraç Notu A-1(Trk)

Desteklenme Notu 2

Ortaklardan Bağımsızlık Notu B

Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi - Kobirate:

Kredi Derecelendirmesi - JCR Eurasia:

7

Centricus Stratejik Ortağımız

Centricus;

► küresel finansal ve stratejik yatırımcı ağları tarafından desteklenen bir yatırım

platformu

► güçlü mutlak getiri hedefleyen, uzun vadeli bir yatırım anlayışı

► bağlı olduğu küresel ağ sayesinde sermaye ve yatırım yapılabilir projelere kolay

erişim

► para politikaları ve düzenleyici politikalara bağlı olarak kredi piyasalarında

oluşabilecek fırsatlardan yararlanmak üzere iyi konumlanmış

8

Yatırımcılar

Bankalar

Şirketler

Portföy

Yöneticileri

Geniş küresel ağda

yatırım temini

Hedeflere

ulaşmada

yönetime destek

vermek

Sermaye ve

yönetim uzmanlığı

ile iş planının

yürütülmesi

İhtiyatlı ve

sağduyulu analiz ve

durum tespiti

esasıyla yatırım

seçimi

Yapılandırılmış yatırım süreci:

Finansal Hizmetler Altyapı Teknoloji

Finansal varlıklara yatırım

yapmak.

Uzun süreli, istikrarlı ve

çekici getirileri olan; yüksek

kaliteli altyapı yatırımlarını

gerçekleştirmek.

Fon yaratma, yatırım yapmak ve

sektörde dönüştürücü olmak.

Centricus, dört temel sektörde yüksek mutlak getiri hedefliyor:

Temsili Devralmaları:

• CIFC Portföy Yönetimi

• Halkin Portföy Yönetimi

• Fortress (danışmanlık rolü)

Temsili Devralmaları:

• Global Yatırım Holding

Temsili Faaliyet:

• Softbank Vision Fund

(fon yaratma, yapılandırma ve

danışmalık rolleri)

MEMS (FEMS)

Moda, eğlence, medya ve spor

yatırımları yapmak.

Temsili Faaliyet:

• Chalayan

Şu an neredeyiz? 5

Nereye gidiyoruz? 10

Geçmişte kimdik? 3

Stratejik sektörlerimize

odaklanmaya devam ediyoruz

• Enerji verimliliğini de içeren temiz ve yenilenebilir

yatırımların toplam kurulu gücünün 300MW’a

çıkarılması

• YEKA güneş enerjisi projeleri gibi büyük

yenilenebilir ihalelere seçici olarak katılmak

• Başta Karayipler olmak üzere liman işlettiğimiz

diğer bölgelerde de temiz ve yenilenebilir enerji

yatırımlarını yaymak

• YEKDEM kapsamında uzun vadeli alım garantisi

bulunan orta ve büyük ölçekli operasyonel

yenilenebilir enerji projelerinde yer almak

• Enerji altyapısını tamamlamamış olan Sahra Altı

Afrika'da bir oyuncu haline gelmek

• Uluslararası genişleme ve ortaklıkların

değerlendirilmesi

Amerika kıtasında yeni liman satın

alımları ile hızla inorganik büyümeye

devam ederken mevcut limanlarda

gelirleri arttırarak organik büyüme

sağlamak

• Orta vadede liman ve yolcu sayısını iki katına

çıkarmak

• Amerika kıtasına yelken açıp, Akdeniz'de elde

ettiğimiz başarıyı oraya da taşımak

• Havalimanı işletmecileri tarafından başarıyla

uygulanan stratejilere benzer olarak, kruvaziyer

limanlarımızda yolcu deneyimini iyileştirmek için

B2C ve B2B gelir fırsatları uygulamak

• Ticari liman hizmetlerinden büyüme ve nakit

sağlama, kapasite kullanımı arttırmak için yakın

zamanda yapılan yatırımlardan yararlanmak

• Rekabet üstünlüğümüzü, sektördeki ilk hamle

avantajımız sayesinde arttırmak

Liman İşletmeciliği Temiz Enerji

Uzun vadeli, cazip, garantili tarifeler

aracılığıyla yenilikçi yeşil enerji

çözümleri geliştirmek

Varlık Yönetimi

Stratejik ortağımız Centricus ile

varlık yönetiminde lider

konuma ulaşmak

• Global Yatırım Holding - Centricus ortaklığı

sayesinde Türkiye'nin en büyük bağımsız portföy

yönetim şirketi olmak

• Yönetilen varlıkları (AuM) arttırmak için bağımsız

portföy yönetim şirketleri almak

• Önemli hazine garantilli altyapı projelerine yatırım

yapacak uluslararası yatırımcılara yönelik altyapı

fonu kurmak

• Yasal çervçevedeki değişiklikle varlık yönetim

şirketlerine devredilen emeklilik fonları pazarında

pazar payımızı arttırmak

• Bireysel emeklilik sisteminde otomatik katılıma

geçişle gelen, emekliklik şirketlerinin varlık

yönetimi faaliyetlerini çeşitlendirme zorunluluğunu

gerçekleştirmek

10

Kabiliyetler & Strateji

Strateji

Hızlı Hareket

Eden İlk Hamle

Yapan

Liman işletmelerinde sektör

konsolidatörü, dünyanın en

büyük kruvaziyer liman

işletmecisi

Hızla büyüyen sektörlerde cazip

yatırım fırsatlarının etkili bir şekilde

tanımlayabilmek

Yatırımlardan başarılı çıkışlar

gerçekleştirmek

Coğrafi veya sektörel

sınırlara bağlı kalmamak

Dinamik

Geleneksel holding

şirketlerinden ayrışan yatırım

portföyüne sahip olmak

► Odaklandiğimiz stratejik iş kollarında büyümek

► Global ölçekte ve birinci sınıf varlıklar oluşturmak (Dünya'nın dört bir yanındaki kruvaziyer liman endüstrisini konsolide etmek)

► Liman işletmeciliği, temiz enerji ve varlık yönetimi projelerine odaklı ulusal ve uluslararası şirketler yaratmak

Gelecekteki büyüme

potansiyellerinin daima

önceliklendirilmesi

Olgunlaşmamış iş kolları ile

ilgilenen, dinamik bir yatırım aracı

olmak

Sürekli değişen iş ortamı ve

pazar şartlarına hemen

adapte olup, operasyonel

verimliliği yakalamak

11

1.334 1.978

2.599

3.439 3.890

4.371

5.648

7.056

9.665

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 30.06.2020

milyo

n T

L

Toplam Varlıklar

737 726 743

975 913

1.595 1.676

1.518 1.434

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 30.06.2020

milyo

n T

L

Özkaynaklar

166 247

357

552

630

806

1.128

1,441

636

740

145

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 6A-19 6A-20

milyo

n T

L

Gelirler

IFRIC-12 muhasebe standardının pozitif etkisi Gelirler

208 190

111

218 231

278

465

563

228

140

148

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 6A-19 6A-20

milyo

n T

L

FAVÖK

Covid-19'un FAVÖK üzerindeki negatif etkisi FAVÖK

Finansal Performans

12

Covid-19’un Gelirler üzerindeki negatif etkisi

210

Covid-19’un negatif etkisinden

arındırıldığı zaman toplam

konsolide FAVÖK yıllık bazda

yüzde 36 artış ile 581 milyon

TL’ye işaret etmektedir

Konsolide gelirler IFRIC-12

muhasebe standardının pozitif

etkisi ve Covid-19’un negatif

etkisinden arındırıldığı zaman

yıllık bazda yüzde 32’lik artışla

1,427 milyon TL’ye işaret

etmektedir

9A-20 9A-20

9A-20 9A-20

13

Özet Finansallar

Net Satış Gelirleri 6A 2020 6A 2019 Ç3 2020 Ç3 2019 9A 2020 9A 2019 %değişim

Gaz 183,7 171,1 142,9 154,0 326,6 325,2 %0

Elektrik Üretimi 120,8 61,5 68,5 36,3 189,3 97,8 %94

Madencilik 34,5 51,1 25,2 21,7 59,8 72,7 -%18

Liman İşletmeciliği 348,0 306,3 213,5 208,8 561,5 515,2 %9

Aracı Kurum & Portföy Yönetimi 40,2 24,6 24,1 12,6 64,2 37,2 %73

Gayrimenkul 12,8 21,4 9,3 10,7 22,0 32,1 -%31

Holding Solo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 n,a,

Diğer 0,0 0,1 0,0 3,5 0,0 3,6 -%99

GYH Toplam* 739,9 636,1 483,4 447,6 1,223,4 1,083,7 %13

Operasyonel FAVÖK 6A 2020 6A 2019 Ç3 2020 Ç3 2019 9A 2020 9A 2019 %değişim

Gaz 35,7 34,5 37,1 47,8 72,8 82,3 -%12

Elektrik Üretimi 37,5 -0,4 27,7 2,5 65,2 2,1 %3.023

Madencilik 7,0 11,6 8,0 4,3 15,0 15,9 -%5

Liman İşletmeciliği 84,4 195,2 28,6 148,4 113,0 343,6 -%67

Aracı Kurum & Portföy Yönetimi 11,6 0,8 5,8 0,2 17,4 1,1 %1.543

Gayrimenkul 2,9 10,3 5,1 5,4 7,9 15,7 -%49

Holding Solo -14,5 -17,8 -3,1 -11,6 -17,6 -29,3 %40

Diğer -17,1 -6,3 -6,7 0,8 -23,9 -5,5 -%338

GYH toplam* 147,6 228,0 102,4 197,8 250,0 425,8 -%41

(milyon TL)

*IFRIC-12 muhasebe standardının uygulanması gelirlerde 269 milyon TL , FAVÖK’te ise 5,4 milyon TL artış yarattı

Holding Borç Durumu (milyon TL) Para Birimi Faiz Oranı İtfa Tutar milyon TL

milyon ABD

Doları

Eurobond, net ABD Doları sabit 2022 26,4 3,4

TL Tahvil TL değişken 2020 124,6 16,0

TL Tahvil TL değişken 2021 125,4 16,1

Teminatlı Banka Borcu - rotatif TL sabit 2021 31,0 4,0

Teminatlı Banka Borcu TL sabit 2023 0,3 0,0

Teminatlı Banka Borcu - rotatif Avro değişken 2021 134,2 17,2

Teminatlı Banka Borcu Avro değişken 2022 359,9 46,1

Toplam Brüt Borç 801,8 102,7

Nakit ve Nakit Benzerleri 172,3 22,1

(I) - Net Finansal Borç (milyon TL) - Holding Solo -629,5 -80,6

Segmentlere Göre Şirket Borcu (milyon TL) 2020 2021 2022 2023+ Tutar milyon TL

milyon ABD

Doları

Liman İşletmeciliği (1) 109,3 2.239,3 116,7 1.441,4 3,906,6 500,3

Gaz (2) 28,6 48,8 30,3 0,0 107,7 13,8

Elektrik (3) 129,0 104,6 80,8 196,0 510,4 65,4

Maden 15,7 41,4 28,0 0,2 85,3 10,9

Gayrimenkul 2,2 68,1 31,8 79,5 181,7 23,3

Finans 42,8 0,0 0,0 0,0 42,8 5,5

Toplam Brüt Borç 327,7 2.502,2 287,6 1.717,1 4,834,6 619,2

Nakit ve Nakit Benzerleri 979,5 125,4

(II) - Net Finansal Borç – İş kolları bazında (milyon TL) -3,855,1 -493,7

(I) + (II) - Konsolide Net Borç (milyon TL) -4,484,6 -574,4

Borç Tablosu Borç Tablosu – 30.09.2020 itibarıyla

(1) 250 milyon Amerikan Doları, Eurobond ve 125 milyon Amerikan Doları Nassau bonosu. (2) 20,2 milyon TL’si 2021’de itfa olacak, gerisi proje finansmanı. (3) 68,6 milyon TL’si

2020’de itfa olacak, rotatif limitli Ekim’da ödendi. 14

The evolution of key financial indicators

Yönetim Kurulu Başkanı & CEO, CFO ve

Grup CEO’ları Endüstrilerinin Uzmanlarından Oluşan Bir Ekip

• 2017 yılında Global Menkul Değerler

CEO'su olarak atandı

• Global Menkul Kıymetlerde 24 yıllık

tecrübe sahibidir

• Yurt içi Satış ve Pazarlamadan Sorumlu

Eski Genel Müdür Yardımcısıdır

• Uludağ Üniversitesi İşletme bölümünden

lisans derecesi aldı

• Uluslararası işletmelerde 20 yıllık üst düzey

yöneticilik tecrübesi bulunmaktadır

• Microsoft’a Pazarlama Genel Müdür

Yardımcısı, Kodak’ta Genel Müdür, Turkcell’de

CEO’ya bağlı olarak Bireysel Satış ve

Pazarlama Genel Müdür Yardımcılığı,

Kurumsal’dan sorumlu Genel Müdür

Yardımcılığı gibi üst düzey görevlerde ve

Vimpelcom’ da İş Geliştirme Genel Müdür

Yardımcısı ve Verizon’da Kıdemli Danışman

olarak çalıştı

• Boğaziçi Üniversitesi Endüstri Mühendisliği

lisans ve Rutgers ve Princeton

üniversitelerinden Sistem Mühendisliği

konusunda yüksek lisans derecesi almıştır

Emre Sayın

CEO,

Global Ports

Holding Plc

• 2020 yılından itibaren İstanbul Portföy

CEO'su olarak görev yapmaktadır

• 2015 ile 2020 yılları arasında Actus Portföy

Yönetimi’nin CEO'su olarak görev yapmıştır

• Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler ve

Uluslararası İlişkiler bölümünden mezun

• Sektörde 22 yıllık tecrübeye sahiptir

Barış Hocaoğlu

CEO,

Istanbul Portföy

Hasan Tahsin

Turan

CEO,

Naturelgaz

• 2013 yılından bu yana Enerji ve Madencilik

şirketlerimizin CEO'su olarak görev yapmaktadır

• GYH bünyesinde İş Geliştirme Başkanlığı yapmıştır

• ODTÜ'den Mimarlık lisans, Babson College'dan

MBA derecesine sahiptir

Atay

Arpacıoğulları

CEO,

Global Enerji

• 2020 yılından itibaren Mali İşler ve Finansman’dan

sorumlu Grup Direktör’ü olarak görev yapmaktadır

• 2010 ile 2020 yılları arasında Global Ports

Holding’in Mali İşler Direktörü olarak görev

yapmıştır. Öncesinde, Kuşadası, Bodrum ve

Antalya Liman İşletmeleri'nin Mali İşler Direktörü

olarak çalışmıştır

• 2004 – 2005 yılları arasında Teba Grubu Muhasebe

Birim Müdürü olarak çalışmıştır. 1993 – 2004 yılları

arasında, Arthur Andersen ve Ernst & Young

firmalarında çeşitli pozisyonlarda görev almıştır

• Dokuz Eylül Üniversitesi’nden ekonomi lisans

derecesine sahiptir

Ferdağ Ildır

CFO

• Global Yatırım Holding’in kurucu ortaklarından

olup, Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür

olarak görev yapmaktadır

• Şirket düzeyinde iş geliştirme faaliyetlerine

aktif biçimde katılan Kutman, Global Yatırım

Holding’in bağlı kuruluş ve iştiraklerinin

birçoğunda Yönetim Kurulu Üyesidir

• TÜSİAD ve DEIK üyesi

• Boğaziçi Üniversitesi'nden lisans ve Texas

Üniversitesi'nden MBA derecelerine sahiptir

Mehmet Kutman

Yönetim Kurulu

Başkanı & CEO

Serdar Kırmaz

Yönetim Kurulu

Üyesi

• Yönetim Kurulu’na 2010 tarihinde katılan

Serdar Kırmaz, aynı zamanda çeşitli

iştiraklerin yönetim kurullarında da hizmet

vermektedir

• ODTÜ İşletme Bölümü’nden lisans

derecesine sahiptir

• 1988 yılında katıldığı PWC şirketinde

1996’da Sorumlu Ortak olmuştur. Doğan

Grubu’nda, Global Yatırım Holding’de ve

STFA Grubu’nda Finansman Grup Başkanı

ve bu grupların iştiraklerinde Yönetim Kurulu

Üyesi olarak görev üstlenmiştir

• Şirket birleşme ve devralmalar ile yeniden

yapılandırmalarında ve kurumsal

yönetişimde önemli bir tecrübeye sahiptir

• Şubat 2017'den bu yana Naturelgaz'ın

CEO'su olarak görev yapmaktadır

• Holding’de 17 yıllık tecrübeye (GYH)

sahiptir

• Global Menkul Kıymetler'de CFO’luk ve

Enerji Grubu Direktörlüğü gibi çeşitli

pozisyonlarda çalışmıştır

• ODTÜ, Petrol ve Doğal Gaz Mühendisliği

bölümünden lisans derecesine sahiptğr

Gülşeyma

Doğançay

CEO,

Global

Menkul

Değerler

Barış Subasar

CEO,

Global MD

Portföy

Yönetimi

• 2017’den bu yana Global MD Portföy Yönetimi’nin

CEO'su olarak görev yapmaktadır

• İstanbul Üniversitesi, Ekonometri bölümünden

lisans derecesi aldı

• Finansal sektörde 20 yıllık tecrübeye sahiptir

15

Limanlar

17

Global Ports Holding Plc (GPH) Bir bakışta

Ülke

% 24

Akdeniz’de Pazar

Payı

Kruvaziyer Limanı

İşletimi

Yolcu

14 milyon

Ticari Liman

İşletimi

Global Yatırım Holding; 62,5%

Halka Açık Hisse; 35,2%

Centricus Partners LP; 2,3%

13

19

2 4

Kıta

HIRVATİSTAN (1)

TÜRKİYE (3)

Asya

Singapur

MALTA (1)

GPH Kuruvaziyer Limanları

İSPANYA (2)

PORTEKİZ (1)

İTALYA (4)

GPH Ticari Limanları

Barselona

Malaga

Lizbon

Venedik

Ravenna

Katanya

Valletta

Ege Port

Kuşadası

Bodrum Antalya

Cagliari

Bar

*Yıllık yolcu sayısı limandaki bütün terminalleri kapsamaktadır. GPH bunların 5’ini işletmektedir

Global Ports Holding Dünyanın en büyük bağımsız kruvaziyer liman işletmecisi

18

Akdeniz, Karayipler ve Asya-Pasifik bölgelerinde oluşturulan güçlü liman ağı

GPH Kruvaziyer Limanları

Akdenizin önde gelen

2 Kruvaziyer Limanı

(2019 Yolcu Sayısı, ’000)

Global Kruvaziyer Pazarı Payları

(2019 Yolcu Sayısına göre)

Zadar

Ülke (LimanSayısı)

La Goulette

TUNUS (1)

Karayipler

Antigua

Nassau

Havana

GPH Kruvaziyer Limanları

1.611

1.866

2.019

2.652

2.658

3.138*

Venedik

Marsilya

Cenoa/Savona

Civitavecchia

Balear Adaları

Barselona

%20,4

%4,4

%9,4

%12,3

%14,8

%38,7

Diğer

Alaska

Kuzey/BatıAvrupa

Asya/Pasifik

Akdeniz

Karayipler

Ha Long

.

19 Creuers Limanları

Kruvaziyer Operasyonları GPH, çeşitlendirilmiş ve stratejik olarak konumlandırılmış liman portföyü ile dünyanın en büyük kruvaziyer liman ağına sahiptir

K

J

Asya

P

J D M

I

B K

C A K H

G

E

Karayipler

N

O

L

Bodrum Yolcu Limanı

Türkiye’nin Ege kıyısında en popüler

tatil beldelerinden olan Bodrum’da yer

alan kruvaziyer, feribot ve mega-yat

limanıdır.

Yolcu Sayısı 2019: 124 Bin

İmtiyaz sonu: 2067

Malaga Yolcu Limanı

3 yolcu terminali

Yolcu Sayısı 2019: 476 Bin

İmtiyaz sonu:

o 2038 Levante (uzatılma

potansiyeli,2050)

o 2041 Palmeral (uzatılma

potansiyeli,2054)

Ege Port Kuşadası

Efes ve Meryem Ana’nın Evi gibi

önemli turistik alanların yakınında

konumlanmış, Türkiye’nin en yoğun

kruvaziyer limanıdır

Yolcu Sayısı 2019: 256 Bin

İmtiyaz sonu: 2033 (uzatılma

potansiyeli, 2052)

Barselona Yolcu Limanı

En büyük kruvaziyer ve ana

limanlardan biri.

Yolcu Sayısı 2019: 2,1 Milyon

İmtiyaz sonu:

o 2030 Adossat (uzatılma

potansiyeli,2053)

o 2026 WTC (uzatılma potansiyeli,

2050)

Lizbon Yolcu Limanı

Kruvaziyer şirketleri için ana limandır,

mevcut iki kruvaziyer terminalini ve

2017’de bitirilen yeni terminali

işletmekteyiz

Yolcu Sayısı 2019: 571 Bin

İmtiyaz sonu: 2049

Singapur Yolcu Limanı

Terminal Marina Bay Kruvaziyer

Merkezi’in işletmesi

Yolcu Sayısı 2019: 1,7 Milyon

İmtiyaz sonu: 2027

Valletta Yolcu Limanı

% 20’si ana liman yolcusu olan

önemli kruvaziyer operasyonlarından

Yolcu Sayısı 2019: 902 Bin

İmtiyaz sonu: 2066

Port Akdeniz- Antalya

Kendi bölgesinde ihracatta dominant

bir konumda olan yüksek kapasiteli

ticari limandır. Ayrıca kruvaziyer

operasyonları da mevcuttur

Yolcu Sayısı 2019: -

İmtiyaz sonu: 2028 (uzatılma

potansiyeli,2047)

Venedik Yolcu Limanı

Akdeniz’deki 3 ana limandan

biri

Yolcu Sayısı 2019: 1,6 Milyon

İmtiyaz sonu: 2024 (uzatılma

potansiyeli, 2060)

Bar Yolcu Limanı

Karadağın ana limanı

Yolcu Sayısı 2019: 20 Bin

İmtiyaz sonu: 2043

Diğer İtalyan Yolcu Limanları

Cagliari, Katanya, Ravenna

Küçük-orta ölçekli operasyonlar

Yolcu Sayısı 2019: 515 Bin

İmtiyaz sonu: 2020 – 2027 arası

Havana Yolcu Limanı, Küba

Bölgenin en ilgi çeken limanı

Karayipler odaklı büyüme stratejisinin ilk

adımı

Yolcu sayısı 2019: 297 Bin

İmtiyaz sonu: 2033

A B C

D E F

G H I

J K L

Zadar Yolcu Limanı

Roma dönemi kalıntıları, Orta Çağ

kiliseleri ve 16. yüzyıldan kalma kale ile

surlar bulunuyor.

Yolcu sayısı 2019 : 167 Bin

İmtiyaz sonu: 2038

M

Antigua Yolcu Limanı,

Antigua & Barbuda

Güney Karayiplerin önemli

limanlarından

Yolcu sayısı 2019: 728 Bin

İmtiyaz sonu: 2049

N

Nassau Yolcu Limanı,

Bahamalar

Dünyanın ikinci en büyük transit

limanlarından

Yolcu sayısı 2019: 3,8 Milyon

İmtiyaz sonu: 2047

O La Goulette Yolcu Limanı,

Tunus

Akdenizin önemli Avrupa birliği dışı

limanlarından

Yolcu sayısı 2019: -

İmtiyaz sonu: 2036 (uzatılma potansiyeli

2056)

P

Portföydeki Limanlar

K

J

Ha Long Yolcu

Limanı, Vietnam Kruvaziyer turizmi için dizay ve inşaa

edilmiş Vietnam’daki ilk liman

Vietnam, Asya'da kruvaziyer turizmi

açısından en yoğun ilk 5 ülke arasında

yer almakta

Yolcu sayısı 2019: 72 Bin

İmtiyaz sonu: 2034

R

R

B

A

Rıhtım #9

140m

Rıhtım #7

170m

Rıhtım #6

175m

Rıhtım #1

150m

Rıhtım

#2-3

162m

Rıhtım #5

115m

Rıhtım #8

170m

Global Ports Holding Plc (GPH) Ticari Liman İşletmeciliği: Port Akdeniz (1/2)

Sağlam Altyapı ve Kapasitesiyle Çok İşlevli Servisler

20

Rıhtım: 9 (2 kruvaziyer)

Demirlenebilir uzunluk:

1.142m

Ana Dalgakıran: 1.600m

Yan Dalgakıran: 650m

İmtiyaz sonu 2028, uzatılma potansiyeli 2047

2010 itibariyle GPH altında yürütülen en iyi operasyonel ve ticari

uygulamalar

Kruvaziyer

Operasyonları

Ticari

Operasyonları

B A

• Geniş alanıyla

kolay ve esnek

günlük operasyon

kapasitesi

• Depolama ve

elleçleme

alanlarını

arttırma imkanı.

• Bagaj taşıma servisi,

internet ve diğer

servisler

• DWCD’den “En

Geliştirilmiş Terminal

Binası” ödülünü aldı.

Altyapı Bilgileri

166.800m2 Terminal Alanı

Yaklaşık 4.000m2 Sınırlarla çevrili endüstriyel tenteli geçici kapalı

depolama alanı

1.142m Modern servisler ve gümrüklü

rıhtım alanı

7.000m2 Kapalı depolama alanı (3 yıllığına kiralanmış) gümrüksüz alanda

ve rıhtıma 50m uzaklıkta

Efektif IT Yönetim Sistemleri Terminal operasyon sistemi ile

muhasebe sistemleri entegre olup, müşterileri telefon aplikasyonu üzerinden

detaylı bilgiye ulaşımını sağlar.

Port Akdeniz Planı Öne Çıkanlar

Terminal alanı: 166.800m2

Yıllık Kapasite:

• 500.000 TEU konteyner

• 5 milyon ton genel &

döküm kargo

• 2.500 gemi

Port Akdeniz çok işlevli sağlam ve geniş altyapısıyla ralipleri arasında öne çıkan ticari posizyonlu

Kargo

Terminali

Otobüs Parkı

Alanı

Bavul Bagaj

Alanı

Kruvaziyer

Kruvaziyer

Teminali

Port Akdeniz’in rekabeti az ve giriş engeli yüksek olan konumu sayesinde mermer ve çimento ulaşım ağından

faydalanabiliyor

Global Ports Holding Plc (GPH) Ticari Liman İşletmeciliği: Port Akdeniz (2/2)

Rekabetçi Konumlandırma ile Stratejik Lokasyon

21

Limandan kolay ulaşımlı yoğun ticari potansiyelli içbölge

Uzun mesafe ve yüksek taşıma maliyetleri yüzünden sınırlı rekabet

– Akdeniz kıyılarının gelişmiş turistik alan kullanımının yeni liman

yapılmasına engelli

– Yüksek yatırım gereksinimi, uzun inşaat süreleri ve uzun

lisanslanma ve ruhsatlandırma süreçleri yeni işletmecilere engel

Gemi şirketlerinin, mermer ve çimento ihracatları ve giderek artan

metal, granit, kömür, alüminyum, kimyasal madde ve tarım ürünleri

ithalatlarından oluşan çeşitlendirilmiş geliri

İnşaat sektöründe büyüyen marketlere erişimi sayesinde,

özellikle gelişmekte olan ülkeler, Çin ve Hindistan’a mermer ihracatı

ve çeşitlendirilmiş çimento ihracatı

Avantajları Özellikleri

Ücretsiz

Mermer

Depolama

V.A.S. ;

Mermer

Kesimi, 3D

Ölçülendirme

Port 4.0

(Solon Portal

ve

geliştirilme

süren mobil

uygulamalar)

Müşteriye

özel servisler

Port Akdeniz, Mersin’den İzmir’e 700 km’de donanımlı tek liman olma

sorumluluğunu taşıyor

700 km’lik alanda liman hizmetleri işine girecek yeni bir rekabet

beklentisi yok

Türkiye'nin blok mermer ihracatının % 40'ını gerçekleştiriyor

Türkiye

Suriye

Kıbrıs

Aliağa

Port-Akdeniz

Antalya

Mersin Iskenderum

D400 D685 D650

D635

D350 D400

D400 D400

D695

D695

D696 D330

D330 D715

D330 D696

D300

D400

D685 D650

D350

D330

D320

D625 D650

D685

D330 D585 D320

D595

D350 D585 D330

Burdur

Denizli

Afyon

Isparta Konya

Karaman

Port Akdeniz Port Akdeniz Rakip Limanları Karayolu Taşımacılığı Altyapısı

Çimento Önemli Mermer Yatakları Önemli İçbölge Şehirleri

Global Ports Holding Plc (GPH) Ticari Liman İşletmeciliği: Port of Adria (1/2)

Yeni Modernize Edilmiş Çok Servisli Platform

22

Rıhtım: 9

Demirlenebilir Uzunluk:

1.440 m Terminal Alanı:

527.000 m2

77 bin m2 kapalı depo

163 bin m2 açık depo

Yıllık Kapasite: >500 bin

TEU konteyner

5 terminalden oluşan liman alanı: (i) Konteyner Terminali, (ii) Genel

Kargo Terminali, (iii) Kereste Terminali, (iv) Ro-Ro Terminali ve (v)

Kruvaziyer Terminali

Yeni bitirilen 12 milyon Avro’luk sermaye yatırımı 2015-2018

Özelleştirme sonrası 7,2 milyon Avrol’uk operasyonel geri

dönüşümü ve sosyal programı başarıyla tamamladı, verimliliği

arttırdı ve işgücünü üçte birinden fazla azalttı

Ocak 2044 biteni 24 yıllık uzun imtiyaz süresi

Port of Adria Karadağ Borsa’sında kote %63,18’i GPH’e ayit. Geri

kalan hisseler borsada işlem görmekte.

Konteyner Operasyonları Genel Kargo Operasyonları

• Alan: 6,3 hektar

• Her türlü kargoyu

elleçliyebiliyor

• 1 MHC vinci (80 ton

kapasiteli)

• 4 hareketli vinç + 2 kule

vinç (Terex)

• 11m derinlik

• Alan: 8 hektar

• Kapasite: 50 TEU/saat

• Depo Kapasitesi: 2,5 bin TEU

• Konteyner Yük Alanı

• Tren Rayları 2x 440m

• 2 adet STSG Konteyner Vinci

• 660m iskele uzunluğu ve 12m

derinliği

• Alan: 5,8 hektar

• Kapalı depolama

kapasitesi: 21 km2

• Ek servisler

A B

C

A B

Port of Adria Planı Öne Çıkanlar

Kereste

Operasyonları

C

Port of Adria artan talebi karşılamak için ve yeni servislerle yakın zamanda yenilenmiştir

Port of Adria Doğu Avrupa pazarlarına hizmet etmek için Serbest Bölgede yer oluyor

Port-Adria-Bar Rakip Limanlar Belgrad-Bar demiryolu ve karayolu

Karayolu bağlantıları Demiryolu Bağlantıları

İtalya Port of Adria

Sırbistan

Rijeka /

Ploče

Bosna Hersek

Hırvatistan

Karadağ

Albania Makedonya

Belgrad

Global Ports Holding Plc (GPH) Ticari Liman İşletmeciliği: Port of Adria (2/2)

Balkanlara Giriş Kapısı Olan Stratejik Lokasyon

23

Karadağ'ın önemli limanlarından, ülkenin gemi ticaretinin

çoğunluğunu gerçekleştiriyor

Serbest Bölge rejimi içerisinde yer alan, gümrük vergilerinden

muafiyet, vergi ve diğer masraflar, daha hızlı ve kolay gümrük

işlemleri gibi önemli ekonomik faydalardan yararlanıyor

Bölgesel intermodal taşımacılık için önemli bir bağlantı

noktasıdır, Belgrad-Bar demiryolu ve karayolu trafik ağına

entegrasyonla kolaylaştırılan Bosna-Hersek, Sırbistan ve

Makedonya gibi denize ulaşımı olmayan ülkelerle çalışıyor

Bölgesel çelik, alüminyum ihracatı ve otomotiv imalatından

yararlanır

Karadağ'daki iki uluslararası havaalanına yakın: Podgorica (68

km) ve Tivat (57 km)

Bölgedeki ana şehirlerin 11'inden 10'unda yakınlıkta ilk 3’te

Rakip ve Avantajları

Coğrafi konum

ve kolay sınır

ötesi

operasyonlar

Mevcut müşteriyi

desteklemek ve

yeni fırsatlar

aramak için

Belgrad

ofisimizle

gösterdiğimiz

yerel varlık

Makul maliyetle

çözüm

sağlamak için

avantajlı

depolama

kapasitesi

Port of Adria

rakiplerinin

tekliflerini sürekli

izler

Öne çıkan rakip limanlar: Rijeka / Ploče , Durres ve Koper

Adriyatik Denizi'nin girişine yerleştirilen liman Sırbistan'a yakındır, bölgedeki

diğer limanlara karşı daha önce mal teslim ederek (örneğin Rijeka Limanı

kullanılırsa 1 günlük gecikme olur) doğal rekabet avantajı sağlar.

Üstyapıya yapılan son yatırım Port of Adria’yı çok rekabetçi kılıyor

100 kmlik alanda liman hizmetleri işine girecek yeni bir rekabet beklentisi

yok.

Durres

Özellikleri

%35

%55

2012-2019 2019-2027

%217

%64

2012-2019 2019-2027

Amerika: • 16,3 milyon yıllık yolcu sayısı

• 235 Gemi

• %55,2 Pazar Payı

%36,7’u Karayip / Bahamalar

Asya Pasifik / Avustralya: • 4,5 milyon yıllık yolcu sayısı

• 45 Gemi

• %15,4 Pazar Payı

%12,6’si Asya Pasifik

Avrupa:

• 8,7 milyon yıllık yolcu sayısı

• 1477 Gemi

• %29,4 Pazar Payı

%15,8’sı Akdeniz

Strateji

• GPH’in kurulduğu coğrafya

• Yeni limanlarda gelişmeye devam eden

fırsatlar

• Hali hazırdaki limanlarda imtiyaz

sürelerini uzatmaya odaklanmak

Strateji

• Asya'da yer edinmek

• 2019’da Vietnam Ha Long Cruise

Port'un işetilmesine yönelik 15 yıllık bir

anlaşma imzalamıştır

• Yeni liman yatırımlarında önemli fırsatlar

Strateji

• En büyük kruvaziyer pazarında

varlık kurmak

• En büyük kruvaziyer pazarı

olmasına rağmen eski altyapı

• Yeni liman yatırımlarında önemli

fırsatlar

Kaynak: Cruise Industry News 2020 Annual Report, 33rd Ediition

Yolcu Taşıma

Kapasitesine

Göre Bölgesel

Büyüme

Global Ports Holding Plc (GPH) Coğrafi erişimimizi Akdeniz'in ötesinde genişletmek

24

%28

%35

2012-2019 2019-2027

Proje Tüneli

Kapanış ve Giriş İmtiyaz Sözleşmesi ve

Finansman Müzakereleri Ön Fizibilite / Durum Tespiti Proje Taranması

Amerika

Avrupa &

Orta Doğu

Asya/Pasifik

13 Liman

5 Liman

4 Liman

2 Liman

3 Liman 1 Liman

Global Ports Holding Plc (GPH) Açık Fırsatlara odaklı proje geliştirme tüneli

25

=

Toplam: - proje

=

Toplam: 5 proje

=

Toplam: 1 proje

=

Toplam: 22 proje

28 aktif proje

80,5

90,7 83,4

32,2 37,6 44,4

48,3 53,1 39,1

2017 2018 2019

Kruvaziyer Ticari

4,1 4,4

5,3

7,0

8,4 9,3

2017 2018 2019

Konsolide ve Liman İşletmeciği GPH'in ilgilendiği limanlar

117,9 116,4 124,8

50,3 54,9 63,0

66,1 69,9 54,8

2017 2018 2019

Kruvaziyer Ticari

Global Ports Holding Plc (GPH) Yüksek Marjlar ve Yüksek Nakit Dönüşümü ile Güçlü Finansal Profil

26

Toplam Segmentlere Göre FAVÖK

marjları

Yüksek marjlar ve yüksek nakit dönüşümü ile güçlü finansal profil

Yolcu Gelişimi (milyon) Gelir Gelişimi (milyon ABD Doları )

Segmentlere Göre FAVÖK Gelişimi (milyon ABD Doları)

Yüksek Nakit Dönüşümü*

%82 %82

%68

2017 2018 2019

* Nakit dönüşümü (Segmental FAVÖK ve ayrılmamış giderler - CAPEX) / (Segmental FAVÖK ve ayrılmamış giderler) olarak hesaplanır. CAPEX alımları hariç tutuyor.

69.2% 72.7% 70.8%

Elektrik Üretimi/Gaz/Madencilik

28

167

2012 2019

36

428

2011 2019

Gaz: Naturelgaz Avrupa ve Türkiye’nin önde gelen CNG (sıkışıtırılmış doğal gaz) distribütörü

► GYH'in %95,5 oranında bağlı ortaklığı olan Naturelgaz, ana istasyon

altyapısı ve dökme gaz satış hacmi bakımından Türkiye ve

Avrupa’nın taşımalı doğal gaz pazarının (CNG: Sıkıştırılmış Doğal Gaz /

LNG: Sıvılaştırılmış Doğal Gaz) önde gelen oyuncuları arasında yer

almaktadır

► Naturelgaz, fabrikalar, enerji üretim tesisleri, oteller, asfalt üretim tesisleri

gibi endüstriyel ve ticari müşterilere ve aynı zamanda ekonomik veya

coğrafi kısıtlamalar nedeniyle doğal gaz boru hattına erişimi olmayan

şehirlere/kasabalara (haneler) dökme CNG satışı ve dağıtımı yapmaktadır

► Şirket, 2019 yılında Türkiye'de satılan CNG'nin 167 milyon Sm³'ünü dağıtıp,

toplam şebeke dışı doğal gaz piyasasında yaklaşık %22 pazar payına

ulaşırken, dolum tesisleri kapsadığı hinterlandında %31 pazar payı elde

etmiştir

► Mevcut dökme CNG satışlarına ek olarak, Naturelgaz, oto CNG pazarını

geliştirmek amacıyla kara yolu ve şehir içi ulaşım sektörlerine

odaklanmaktadır. Kara yolu ulaşımında CNG kullanımı, diğer enerji

kaynaklarına kıyasla önemli avantaj lar sunmaktadır

Strateji

► Türkiye'de, coğrafi engeller ya da ekonomik nedenlerle doğal gazın

ulaşmadığı birçok bölge bulunmaktadır. Doğal gaz dağıtım altyapısının

bulunmadığı yerlerde yerel gaz dağıtıcıları ile iş birliği içinde, CNG ile doğal

gaz tedariki yapmak

► Geri kalmış enerji altyapısının sahip olan ve güçlü büyümenin olduğu Afrika

gibi pazarlara deneyim taşıyarak, yatırım yapmak

► Oto CNG istasyon modeliyle büyümek ve OEM üreticileri ve dönüşüm

şirketleriyle iş birliği içinde projeler geliştirmek

► Doğalgaz üretimi yapan şirketlere entegre CNG çözümleri sunarak proje

sayılarını arttırmak

10 Endüstriyel CNG Dolum Tesisi

3 Oto CNG İstasyonu

296 CNG Karayolu Tankeri

47 CNG Kompresörler

2019 yılında Naturelgaz 167

milyon Sm3 CNG dağıtımı

yaparak, boru hatları dışı

doğalgaz pazarının %22,2’ini

elinde tutmaktadır. Şirket, dolum

istasyonlarının yer aldığı

bölgelerde %31,3’lik bir pazar

payına ulaşmıştır

Naturelgaz Dolum Tesisleri:

CNG satış (milyon m³)

28

Gelir (milyon TL)

• 6 Şubat 2020'de SOCAR Türkiye LNG'nin yüzde 100'ünü satın almak için hisse satın alma sözleşmesi imzalanmasının ardından; toplam 32.4 milyon TL

bedelle satın alma başarıyla sonuçlandı. Satın alma bedeli tamamen nakit olarak ödenmiştir

• 30 Ekim 2020 tarihi itibarıyla Socar LNG Türkiye hisseleri Global Yatırım Holding'in yüzde 100 iştiraki olan Naturel Doğal Gaz Yatırımları A.Ş.'ye

(Naturel Doğalgaz) devredildi. Naturel Doğalgaz ile Socar Türkiye LNG'nin, Global Yatırım Holding'in yüzde 95,5 iştiraki ve ana istasyon altyapısı ve

toplu satış hacmi bakımından Türkiye ve Avrupa'nın önde gelen CNG (Sıkıştırılmış Doğal Gaz) tedarikçisi ve dağıtıcısı olan Naturelgaz bünyesinde 2020

yıl sonuna kadar birleştirilmesi planlanmaktadır

Satın alma ile:

Naturelgaz, satın alma ve birleşme işlemi sonrasında toplam 12 Endüstriyel CNG dolum tesisi, 11 Oto CNG istasyonu, 345 CNG karayolu tankeri ve

67 CNG kompresöründen oluşan bir CNG altyapısı ile hizmet verecek. Ayrıca 44 LNG tankı ve 6 LNG karayolu tankerini altyapısına kazandıracak

Naturelgaz 2019 yılında 167,0 milyon standart metreküp CNG dağıtımı gerçekleştirdi. SOCAR Turkey LNG’nin 2019’daki CNG ve LNG dağıtımı ise

35,4 milyon standart metreküp şeklinde oldu

Endüstriyel CNG dolum tesisi: 10 2

Oto CNG istasyonu: 3 8

CNG karayolu tankeri: 296 49

CNG kompresörü: 47 20

Hizmet verilen il sayısı: 49 +10

29

SOCAR Turkey LNG ile hisse satın alım sözleşmesi

► 2013 yılında kurulmuş olup ve %95,8‘i GYH‘e aittir

► Müşterileri bir araya getiren kombine ısı ve enerji santralleri

(kojenerasyon / trijenasyon) vasıtasıyla enerji üretim çözümleri sunar

► Hem kamu hem de özel sanayi tesisleri, hastaneler, alışveriş

merkezleri, oteller, bürolar ve diğer türlü tesislerde Yİ / YİD modeli

uygulaması ile lisanssız yönetmeliğe göre çalışır

.

► Toplam kurulu güç 54,1 MW

► Isıtma ve soğutma amaçlı elektrik tüketen endüstriyel ve ticari

müşteriler için anahtar-teslim küçük ve orta ölçekli enerji santralleri

tasarlamakta, inşa etmekte ve çalıştırmaktadır. MW başına yatırım

tutarı 500.000 – 700.000 ABD Doları'dır

► Müşterilerle sabit tasarruf sağlayan uzun vadeli ikili anlaşmalar

üzerinden çalışıp maliyetlerini (elektrik veya doğal gaz) standartlaştırır

Sanayi %90

AVM %10

operasyonel

Samsun

10,1MW

Çerkezköy

6,7MW

Ankara

4,0MW

Bandırma

8,7MW

İzmir

6,7MW

Van

1,5MW

Uşak

11,0MW

Lüleburgaz

5,4MW

Elektrik Üretimi: Tres Eneji 54.1MW Kurulu Güç

30

54,1MW

Sektöre Göre Müşteri Dağılımı ve Kapasite:

Kurulu Güç Gelişimi:

5,4

11,0

10,1

6,7

6,7

8,7

1,5 4.4

12.2020

MW

Müşteri 8

Müşteri 7

Müşteri 6

Müşteri 5

Müşteri 4

Müşteri 3

Müşteri 2

Müşteri 1

12,1

16,8

15,4

6,0 3,8 54,1

54,1

250,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2025

MW

7,3 7,3 10,5 13,3 13,3 2,3 3,7

2,7 5,6 9,2

Hidro Rüzgar Jeotermal Biyokütle Güneş

Yerli Ekipman Kullanımı için Maksimum Tarife Garantisi

Elektrik Üretimi için Tarife Garantisi

Elektrik Üretimi: Biyokütle 29.2MW kurulu güç

31

► Türkiye’de tarımsal ve hayvansal biyokütleden elektrik üretimi

yatırımında öncü konumda olan Global Yatırım Holding’in, 12 MW’lık

kurulu güce sahip Aydın - Söke ve Mardin - Derik Biyokütle

Santralleri ile 5,2 MW kurulu güce sahip Şanlıurfa – Haliliye

Biyokütle Santrali ile toplam biyokütle kaynaklı kurulu gücü 29,2

MW’tır

► GYH, Türkiye'de biokütle sektöründe önemli bir rekabet avantajına

sahiptir :

i. Mevcut ve potansiyel bölgelerde ilk hamle avantajı: hasat sonrasında

tarım alanlarında kalan hasat atıklarının (ağırlıklı pamuk ve mısır),

hayvan üreticiliğinden oluşan doğal atıklar ve orman atıklarının

enerjiye dönüştürülmesi – Türkiye’de çok yeni bir pazar

ii. Biokütle toplama ve tesis işletimi dahil olmak üzere tek bir çatı altında

entegre değer zinciri

iii. Yüksek teknolojili, hareketli, ızgaralı yakma sistemi ve buhar türbin

jeneratörü sayesinde yüksek enerji üretimi

iv. İlk 10 yıl için 13,3 ABD cent / kwh'de garantili tarife ile 49 yıllık lisans.

v. Tarım alanlarına yakın olması neticesinde yakıt tedariğinin verimli

olması

vi. Seçilen taşeronlara ek olarak kendi ekipman ve personeli ile çeşitli

kaynaklardan biyolojik kütle toplamaktadır.

vii. Uzun vadeli anlaşmalar ile yakıt tedariğini güvenli hale getirir (10 yıla

yakın).

TİGEM

Yerel Çiftçiler

Orman Genel Müdürlüğü

(*) 2020 yılı itibarıyla faaliyete geçen tesisler, ticari işletme tarihinden itibaren 10 yıl boyunca

yararlanabilecektir. Yerli ekipman desteği, ilk 5 yıllık operasyon için geçerlidir.

Kaynak: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK)

3.435 4.361

3.781

7.619

3.666

Soke Urfa Mardin Konya Adana

'000 ton

Mevcut bioyakıt ile yaklaşık

1.200MW üretebilecek

potansiyele sahip

Source: Turkish Statistical Institute

GYH’nın Bulunduğu Bölgelerdeki Mevcut Biyoyakıt Hacmi

GYH Kurulu Güç Gelişimi

9.6 11.0 13.2

18.9 22.5

AB

D D

ola

rı s

ent/

KW

S

Tarife Garantisi*

17.2 29,2 29,2

2017 2018 2019

MW

Toplam kullanılabilir

yakıt: 11 milyon ton

Elektrik: Biyokütle Tesislerimiz Türkiye’nin önemli tedarik alanlarına yakın bulunmaktadır

32

Aydin

Soke

Urfa Mardin

Operasyonel: Söke I (12MW), Urfa I (5,2MW)

Mardin I (12MW)

Yıllık yakıt potansiyeli:

3,4 milyon ton, Global

Enerji tam kapasiteye

çıktığında bunun yılık

yaklaşık %5’ini

kullanacak.

Yıllık yakıt potansiyeli:

4,3 milyon ton, Global

Enerji tam kapasiteye

çıktığında bunun yılık

yaklaşık %5’sini

kullanacak.

Yıllık yakıt potansiyeli:

3,7 milyon ton, Global

Enerji tam kapasiteye

çıktığında bunun yılık

yaklaşık %4’ünü

kullanacak.

► Portföy yaklaşımımız, yakıt tedariği ve operasyonel açıdan çeşitlilik sağlar

Elektrik Üretimi: Güneş Devam eden 2 proje

33

Mardin/Türkiye ve Bar/Karadağ'da 2 proje bulunmaktadır

Mardin Projesi:

► 2015'te lisanslı güneş projesi için teklif kazanıldı

► Toplam kurulu güç 10,8 MWp (trafo merkezindeki güç 9MWe)

► Tesis 16 hektarlık bir alanı kaplamaktadır

► Üretim lisansı Mart 2019’da alındı

► Operasyonel faaliyete 2019 sonunda başladı

► 10 yıl süreyle 13,3 ABD cent/ kwh olan fiyatlandırma garantisi

Bar Projesi:

► GYH bünyesindeki enerji grubunun ilk uluslararası projesi

► Limandaki mevcut depoların çatı katlarında bir güneş enerjisi

santralinin geliştirilmesi

► Toplam kurulu güç 6 MWp (trafo merkezindeki güç 5 Mwe)

► 12 yıllık süreyle 12 Avro cent / kwh olan fiyatlandırma garantisi

► Geçici imtiyazlı enerji üreticisi statüsünü almak amacı ile Karadağ

Enerji Düzenleme Kurumuna yaptığı başvurunun kabul edildi

► Planlanan ticari işletme tarihi: 2021

Mardin SPP yerleşim planı: 16 hektarlık alan, şehir merkezine çok

yakındır

Bar SPP yerleşim planı: Port of Adria’nın 9 deposunun çatılarında

toplam 66 bin metrekarelik alanda faaliyet gösterecek.

► GYH güneş enerjisine ilişkin devlet ihalelerine ve YEKA'lara aktif olarak

katılma planlarını sürdürürken, sektördeki çeşitli yurtdışı fırsatları da

değerlendirmektedir

► Grup ayrıca üretim hacmini ve tesis verimliliğini artırmak için yeni hibrit

üretim yönetmeliğine paralel olarak biyokütle tesisi alanlarında güneş

enerjisi yatırımlarına başlamayı planlıyor

Diğer Projeler:

Grubun devreye alınan ilk güneş enerji santrali Ra Güneş

Genel Bakış

• Mardin’de yatırımı gerçekleştirilen 10,8 MWp kurulu güçe sahip Ra Günes

santrali 2019’un sonunda devreye alındı

• Tesis Grubun devreye alınan ilk güneş enerji santrali

• Ra Solar’ın yılda 20 milyon kilovatsaat (KWh) enerji üreterek 7.500

konutun elektrik ihtiyacını karşılaması hedefleniyor

• Mardin/Artuklu’da bulunan santralin 2020 yılı itibarıyla 10 yıl süreyle

Yenilenebilir Enerji Kaynaklarını Destekleme Mekanizması’ndan

(YEKDEM) yararlanması ve KWh başına 13,3 ABD sentlik tarifeden

elektrik satmaktadır

Lokasyon

Ana Özellikleri 1

34

Proje Lokasyonu Mardin, Türkiye

Proje Geliştiricisi Ra Güneş

Hisse Yapısı 100% GYH

Santral Tipi Arazi Tipi – Güneş Takip Sistemi

DC Kapasitesi (MWp) 10,8

AC Kapasitesi (MWe) 9

Yıllık Üretim (kWh/Year) 20.550.000

Tarife Tarife Garantisi ilk 10 yıl: USD 0,133

Temiz ve yenilenebilir enerjide ilk yurtdışı yatırımı, Barsolar

Genel Bakış

• GYH Karadağ’da iştiraki Global Ports Holding’in işlettiği Port of Adria

Limanı’nda 6MWp kurulu güce sahip ülkenin en büyük güneş enerjisi

santrali kuruyor

• Holding’in yüzde 51 ortağı olduğu Barsolar D.O.O tarafından kurulacak

santral Port of Adria’nın dokuz deponun çatılarında toplam 66 bin

metrekarelik alanda faaliyet gösterecek

• Barsolar’ın geçici imtiyazlı enerji üreticisi statüsünü almak için Karadağ

Enerji Düzenleme Kurumuna yaptığı başvuru kabul edildi

• Santralin yıllık ortalama 6.9 milyon kWh elektrik üretimiyle yaklaşık 2.600

konutun ihtiyacını karşılaması öngörülüyor

• Kurulumuna 2020 yılının son çeyreğinde başlanması ve 2021’de faaliyete

geçmesi hedefleniyor

Lokasyon

Ana Özellikleri 1

35

Proje Lokasyonu Bar, Karadağ

Proje Geliştiricisi Barsolar

Santral Tipi Çatı Üzeri

DC Kapasitesi (MWp) 6

AC Kapasitesi (MWe) 5

Yıllık Üretim (kWh/Year) 6.900.000

Tarife Tarife Garantisi ilk 12 yıl: EUR 0,12

Port of Adria, Bar

► GYH 2013 yılında Straton Maden hisselerinin %97,7’sini devralarak feldspat sektörüne

yatırım yapmıştır

► Feldspat, seramik ve cam üretiminde sıcaklığı azaltarak enerji ve karbon

emisyonlarında büyük miktarda tasarruf sağlayan önemli bir maddedir

► Türkiye 6 milyon tonu aşan üretimle feldspat madeninde dünya lideridir. Türkiye feldspat

ihracatı İspanya, İtalya, Rusya ve Uzakdoğu’ya yapılmakta olup feldspat Türkiye maden

ihracatının %3.2’sini oluşturmaktadır

► Straton’un maden işleme tesisleri ve satış takımları Türkiye’nin Batı Akdeniz bölgesinde

yer almaktadır

► Straton yıllık yaklaşık 1 milyon ton feldspat üretim kapasitesiyle endüstriyel mineraller

alanında Türkiye’nin önde gelen oyuncularından biridir

► Straton 2019’da yıllık bazda 483.454 ton feldspat üretimiyle Türkiye'deki en büyük 5

üretici arasında yer almıştır

► Straton, feldspat üretimin %80’i cam ve seramik sanayinde kullanılmak üzere İtalya,

İspanya ve Mısır’a ihraç etmektedir

► Grup ayrıca Aydın bölgesinde izin sürecini tamamlamış ve yeni bir maden ruhsatında

üretim yapmaya başlamıştır. Yeni lisansın, Grup'un toplam feldspat rezervlerini

artırmanın yanı sıra, devam eden operasyonların ürün kalitesini de desteklemesi

beklenmektedir. Grup, 2021 yılı başında üretime başlamayı hedefleyen ek 3 maden

ruhsatında izin sürecinin tamamlanması için çalışmaktadır

Strateji:

► Straton yüksek değerli feldspat ürünleri üretirken, aynı zamanda en verimli yöntemlerle

ve çevreye karşı sorumlu bir yaklaşımla feldspat çıkarmaktadır.

► Bu amaçla, Straton, mevcut üretim kapasitesinin genişletilmesinin yanı sıra yeni ayrım

ve zenginleştirme tesislerinin kurulmasını içeren bir yatırım programını tamamladı

► Yeni ihracat pazarlarındaki fırsatları değerlendirerek çeşitlendirme çalışmalarına devam

etmektedir

Madencilik: Straton - Feldspat

36

388 405

626

496 483

2015 2016 2017 2018 2019

Satış Hacmi Gelişimi (000 ton)

GAYRİMENKUL

• DENİZLİ KARMA PROJESİ

Denizli’nin yeni yaşam merkezi olan Sümerpark Projesi; toplamda 98.500 m² lik net arazi alanına yayılmış, tamamlandığında toplam 228.000 m² brüt inşaat alanına ulaşacak olup; 606 konuttan oluşan Sümerpark Evleri, Sümerpark Alışveriş Merkezi, 150 odalı 5 yıldızlı otel, özel okul ve 150 yataklı tam teşekküllü hastane bileşenlerinden oluşmaktadır

38

• VAN ALIŞVERİŞ MERKEZİ

Van'daki ilk alışveriş merkezi projesidir, 55.000m²

bina alanı ve 26.047m² GLA’ya sahiptir. Van Alışveriş

Merkezi 90 dükkan, restoran ve cafeninyanı sıra çocuk

oyun alanı ve 10 sinema salonuna sahiptir. 2019’da 7,5

milyondan fazla ziyaretçi çekmiştir. %96 doluluk ile

faaliyet göstermektedir

• SALIPAZARI GLOBAL BUILDING (RIHTIM 51)

Rıhtım 51, 2. derece tarihi eser olan bina, 5.230 m2’dir.

Global Yatırım Holding A.Ş. yönetim binası olarak

kullanılan gayrimenkule ait renovasyon projeleri

tamamlanmış olup 7.400 m2 alana sahip otel inşaatı

için ruhsat alınmıştır

• VAKIF HAN NO. VI

Proje, İstanbul Karaköy’deki Vakıflar genel

Müdürlüğü’ne ait 1.619m²’lik tarihi binanın Restore-Et-

İşlet-Devret modeliyle yeniden geliştirilmesine

dayalıdır. Restorasyon Ağustos 2006’da

tamamlanmıştır. %100 doluluk ile faaliyet

göstermektedir

Gayrimenkul: Ardus

Net Arazi alanı 98.418m²

Konut Alanı 34.421m²

Ticaret Alanı 47.709m²

Özel Okul Alanı

(Ticari emsal)

5.543 m²

Özel Hastane Alanı 10.745m²

Brüt inşaat alanı 228.620 m²

Konutlar 105.000 m² /608 konut (%38 tamamlanma)

AVM

Ofis

107.000 m² / 35.836 m² GLA (%100 tamamlanma)

33.055 m²

Özel Okul 11.565 m² (%100 tamamlanma)

Özel Hastane 32.000 m² (Proje aşamasında)

38

39

DİĞER ARAZİ VE PROJELER:

• KIBRIS AQUA DOLCE OTEL PROJESİ

260.177 m2 arazide planlanan 48.756 m2 projede, 5* otel, casino ve villalar bulunmaktadır

• BİLECİK SANAYİ TESİSİ ARSASI

Organize sanayi bölgesinde bulunmakta olup 29.500 m2 büyüklüğündedir

• BODRUM TORBA ARAZİSİ

45.822 m2 büyüklüğündeki arazi turizm yatırımlarına uygundur

Gayrimenkul: Ardus

39

Finans

Portföy Yönetimi:

İstanbul Portföy

► İstanbul Portföy (birleşme sonrası) Türkiye’de banka / aracı kurum / sigorta şirketi iştiraki olmayan en büyük yerli sermayeye sahip portföy yönetim

şirketidir

► Actus Portföy ve İstanbul Portföy, İstanbul Portföy altında birleşmelerini 2020 yılı Eylül ayı sonunda tamamlayarak Türkiye'nin en büyük yerli ve

bağımsız varlık yönetimi şirketini oluşturdu

► Birleşme sonrasında Global Yatırım Holding’in İstanbul Portföy'ün sermayesinde sahip olduğu pay oranı %26,6 olup, Global Yatırım Holding’in

İstanbul Portföy'ün ilave yüzde 40 hissesini satın almak üzere bir satın alma opsiyonu bulunmaktadır. İstanbul Portföy’ün %6,7'si Polis Bakım ve

Yardım Sandığı’na, geri kalan %66,7 oranındaki payı ise 5 yatırımcıya aittir

► İstanbul Portföy’ün yönettiği fonlar 30 Eylül 2020 itibarıyla 5,1 milyar TL’ye ulaşmıştır

► İstanbul Portföy, 5 adet emeklilik, 21 adet menkul kıymet ve 6 adet girişim sermayesi yatırım fonunun yanı sıra 296 adet kurumsal ve bireysel özel

portföy yöneten, Türkiye'nin tek tam teşekküllü varlık yöneticisidir

Strateji

► Türkiye'nin en büyük bağımsız portföy yönetimi şirketi olmak

► Banka ve banka dışı finansal kurumlar arasındaki dengeyi sağlamayı hedefleyen yeni Sermaye Piyasası Kanunu’ndan doğan fırsatlardan

yararlanmak

► Girişim sermayesi yatırım fonları, emeklilik fon yönetimi, finans teknoloji girişimleri ve etki yatırımları alanlarındaki büyüme potansiyellerini

yakalamak

42

Global MD Portföy Yönetimi

► Global MD Portföy Yönetimi, emeklilik fonları, gayrimenkul fonları ve girişim sermayesi fonlarına odaklanan banka dışı bir

portföy yönetim şirketidir

► Global MD, Türk hisse senedi ve bono piyasalarına yatırımlarından oluşan 8 fonu yöneterek bireysel ve kurumsal yatırımcılara

yüksek kalitede portföy yönetimi hizmeti sunmaktadır (AUM: 152 milyon TL 30 Eylül 2020 itibarıyla)

► Global MD, Emlak Konut'un çekirdek yatırımcısı olduğu Türkiye'nin ilk gayrimenkul yatırım fonlarından biri olan Torkam Global

MD Gayrimenkul Fonu'nun kurucusudur

► Global MD’nin ilk girişim sermayesi fonu olan Acalis Birinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu, Türkiye’nin her yerinde engelli ve

yaşlı bakım merkezlerine yatırım yapma fırsatı sunmaktadır

► Global Menkul Değerler %100’üne sahiptir

Strateji

► Global MD, 2020 ve sonrasındaki mevcut portföyüne yeni girişim ve gayrimenkul fonları ekleyerek lider portföy yönetim

şirketlerinden biri olma misyonuna sahiptir

► Global MD, müşterilerine mükemmel hizmet sunmaya odaklanmakta ve yatırım fonlarının performansını kendi kategorilerindeki

en yüksek sıralamaya taşımayı hedeflemektedir

43

Aracı Kurum:

Global Menkul Değerler

► Global Menkul Değerler (Borsa İstanbul’da işlem görmekte), uluslararası ve yerli yatırımcılara menkul

değerler, portföy yönetimi ve türev ürünlerin alım satım hizmetlerini sunmaktadır

► Global Menkul Değerler, %1,6 pazar payı ve 140,1 milyar TL işlem hacmi ile 9A 2020’ de yerli aracı

kurumlarda ilk 22 şirket arasındadır

► Global Menkul Değerler, 2010 yılında "Borsa İstanbul'un kuruluşundan bu yana en fazla işlem hacmine sahip

banka dışı aracı kurum" unvanını dahil olmak üzere, başarılarıyla ulusal ve uluslararası 40’ın üzerinde ödüle

layık görüldü

► 100'e yakın şirketin halka arzına aracılık eden şirket, 5 milyar ABD Dolara yakın Türk Sermaye Piyasasına

katkıda bulunmuştur

Strateji

► Sektörün öncü olma vizyonuyla Global Menkul Değerler, müşterilerine lider ve güvenilir bir aracı kurum

olabilme kapasitesi konusunda bilgi birikimi ve tecrübe birikimi stratejisi benimsemiştir

45

V – EKLER

(1) İlişkili taraf dahil ticari olmayan alacaklar, vergi alacakları ve diğer dönen varlıklar. (2) İlişkili taraf dahil uzun vadeli ticari olmayan alacaklar, peşin ödenmiş giderler ve diğer duran varlıklar. (3) TFRS 16'ya geçiş uyarınca kullanım hakkı varlığı ve kira yükümlülüğü ile ilgili olarak bina, ofis, araç ve imt iyaz sözleşmelerinin kira sözleşmelerine ilişkin olarak kayıtlara alınması. (4) İlişkili taraflar dahil ticari olmayan borçlar, uzun vadeli karşılıklar ve diğer yükümlülükler.

(milyon TL) 30 Eylül 2020 31 Aralık 2019 Varlıklar

Dönen Varlıklar 2.049,0 1.350,5 Nakit ve Nakit Benzerleri 1.141,8 474,7

Finansal Yatırımlar 9,1 8,5

Ticari Alacaklar 408,1 458,6

Stoklar 83,4 85,4

Diğer Alacaklar ve Dönen Varlıklar (1) 406,6 322,4

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 0,9 0,9

Duran Varlıklar 7.616,4 5.706,0 Finansal Yatırımlar 8,2 8,2

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 510,9 510,9

Maddi Duran Varlıklar 1.989,6 1.457,9

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3.757,9 2.687,2

Kullanım Hakkı Varlıkları (3) 652,2 502,5

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 261,4 188,3

Şerefiye 130,3 98,9

Ertelenmiş Vergi Varlığı 167,8 131,3

Diğer Alacaklar ve Duran Varlıklar (2) 138,0 120,8

TOPLAM VARLIKLAR 9.665,4 7.056,4 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.109,5 1.579,0 Finansal Borçlar 831,1 319,6

Kira Yükümlülükleri (3) 752,5 722,0

Ticari Borçlar 302,4 367,3

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 223,5 170,1

Uzun Vadeli Yükümlülükler 5.909,1 3.959,5 Finansal Borçlar 503,8 377,9

Kira Yükümlülükleri (3) 4.573,7 2.889,1

Karşılıklar ve Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler (4) 187,7 142,8

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri 643,9 549,6

Özkaynaklar 1.646,8 1.518,0 Ödenmiş Sermaye 325,9 325,9

Geri Alınmış Paylar -0,5 -137,4

Diğer Özkaynak Kalemleri 1.015,0 842,6

Geçmiş Yıllar Karları 83,5 73,1

Net Dönem Zararı -318,5 -131,0

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 541,8 544,8

TOPLAM KAYNAKLAR 9.665,4 7.056,4

Konsolide Bilanço

47

(milyon TL) 9A 2020 9A 2019 2019 2018

Hasılat 1.223,4 1.083,7 1.441,0 1.128,4

Satışların Maliyeti (-) -1.075,4 -748,1 -1.003,9 -748,9

Brüt Kar 147,9 335,7 437,1 379,6

Faaliyet giderleri -230,2 -229,4 -296,3 -255,6

Esas Faaliyetlerden Diğer gelir/(giderler),

net 21,4 6,0 42,5 52,8

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların Karlarından Paylar -14,0 23,5 29,8 27,6

Finansman Geliri / (Gideri) Öncesi

Faaliyet Karı / (Zararı) -74,8 135,8 213,1 204,4

Finansman geliri/(gideri), net -491,0 -233,4 -347,5 -290,6

Vergi öncesi zarar -565,8 -97,6 -134,4 -86,2

Vergi geliri/(gideri) 96,7 -15,7 -23,3 22,2

Dönem Kar (Zararı) -469,1 -113,3 -157,7 -64,0

Kontrol Gücü Olmayan Paylar -150,6 -27,0 -26,7 25,9

Ana Ortaklık Payları

Dönem Kar (Zararı) -318,5 -86,3 -131,0 -89,9

FAVÖK 250,0 425,8 563,3 465,0 48

Gelir Tablosu

Öne Çıkan Finansallar: Net Kar (Zarar) Kırılımı

• GYH 2020 ilk 9 ayında 318,5 milyon TL net zarar açıklarken, 2019 ilk 9 ayında net zarar 86,3,8 milyon TL seviyesindeydi. Net zarar, esas olarak gayrinakdi amortismanlardan ve Grup'un uzun vadeli borçlanmalarından kaynaklanan yabancı para çevrim farklarından kaynaklanmıştır. Sonuç olarak, 332,2 milyon TL'si amortisman ve itfa payı ve 216,8 milyon TL net kur farkı zararı olmak üzere 549,1 milyon TL gayrinakdi giderler yer aldı. Dönem sonundaki net zarar, gayrinakdi giderlerinden etkisinden arındırıldığı zaman net kara dönmektedir

• Amortisman ve itfa payları 2020 yılının ilk 9 ayında Türk lirasının yabancı para birimlerine karşı hareketi paralelinde 332,3 milyon TL'ye yükselmiştir (2019 ilk 9 ayında 269,7 milyon TL‘idi). Amortisman ve itfa payları giderlerindeki artışın yüzde 82’lik kısmına denk gelen 51,1 milyon TL'si Türk Lirasının diğer para birimlerine karşı değer kaybından kaynaklanmıştır. Ayrıca Grup'ta, 216,8 milyon TL net kur farkı zararı oluşmuştur (2019 ilk 9 ayında bu rakam 44,0 milyon TL‘idi)

• Net faiz giderleri 229,3 milyon TL (34,3mn USD) gerçekleşirken, bu rakam bir önceki sene aynı dönemde 163,2 milyon TL (29,0mn USD) seviyesindeydi. Net faiz giderlerindeki artışın yüzde 53.6’lik kısmına denk gelen 35,8 milyon TL'si Türk Lirasının diğer para birimlerine karşı değer kaybından kaynaklanmıştır

Net Kar (Zarar) Kırılımı 9A 2020 – milyon TL

49

147,6

-237,4

-20,5 140,1

-233,7

-121,3

-149,6

6A

20

20

FA

VÖ

K

Am

ort

ism

an

Ku

r fa

rkı (

ne

t)

Faiz

, ne

t

Bir

de

faya

mah

sus

&d

iğe

r

Ve

rgi &

An

a o

rtak

lık d

ışı

pay

lar

6A

20

20

Ne

t K

ar (

Zara

r)

Covid-19'un FAVÖK üzerindeki yaklaşık olumsuz etkisi 331 milyon TL

Bu belgede yer alan bilgiler bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Bu belgede yer alan bilgilerin veya fikirlerin adilliği, doğruluğu,

eksiksizliği veya doğruluğu konusunda açık veya zımni hiçbir garanti veya teminat verilmemelidir. Bu belge aynı zamanda Global

Yatırım Holding'in (GYH veya Grup) geleceğe yönelik performansıyla ilgili ileriye yönelik ifadeler de içerebilir ve iyi niyet tahminleri

olarak değerlendirilmelidir. Bu ileriye dönük ifadeler yönetim beklentilerini yansıtıyor ve mevcut verilere dayanıyor. Gerçek sonuçlar,

GYH’ın fiili performansını önemli ölçüde etkileyebilecek gelecekteki olaylara ve belirsizliklere tabidir.

GYH ve ilgili iştirakleri, danışmanları veya temsilcileri, bu belgenin veya içeriğinin kullanımından veya bu belgeyle bağlantılı olarak

ortaya çıkabilecek herhangi bir zarardan ötürü herhangi bir sorumluluk kabul etmeyecektir. GYH, yeni bilgiler, gelecekteki olaylar ya da

başka bir nedenle, ileriye dönük beyanları güncelleme yükümlülüğü üstlenmez. Bu nedenle bu tür ifadelere uygunsuz yere

güvenmemelisiniz.

Daha Fazla Bilgi İçin:

Yatırımcı İlişkileri

Global Yatırım Holding

Rıhtım Caddesi No. 51

Karaköy 34425 Istanbul Türkiye

Google Haritada: 41.024305,28.979579

Phone: +90 212 244 60 00

E-mail: investor@global.com.tr

Website: globalyatirim.com.tr

facebook.com/GLYHOIR

twitter.com/GLYHOIR

linkedin.com/GLYHOIR

Yasal Uyarı