PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN

LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG

GO PUBLIC DI BURSA EFEK

INDONESIA

S K R I P S I

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu

Jurusan Akuntansi

Oleh:

Ahmad Hilman Fuady 2009310603

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

S U R A B A Y A

2013

i

PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN

LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG

GO PUBLIC DI BURSA EFEK

INDONESIA

S K R I P S I

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu

Jurusan Akuntansi

Oleh:

Ahmad Hilman Fuady 2009310603

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

S U R A B A Y A

2013

ii

PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN

LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG

GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

Diajukan oleh:

AHMAD HILMAN FUADY

2009310603

Skripsi ini telah dibimbing Dan dinyatakan siap diujikan

Dosen Pembimbing, Tanggal: .........................

( Erida Herlina, S.E, M.Si)

iii

S K R I P S I

PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN

LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG

GO PUBLIC DI BURSA EFEK

INDONESIA

Disusun oleh

AHMAD HILMAN FUADY

2009310603

Dipertahankan di depan Tim Penguji dan dinyatakan Lulus Ujian Skripsi

pada tanggal 28 Agustus 2013

Tim Penguji

Ketua : Supriyati, S.E., Ak., M.Si ............................

Sekretaris : Erida Herlina, S.E., M.Si ............................

Anggota : Nanang Shonhadji, S.E., Ak., M.Si ............................

iv

PENGESAHAN SKRIPSI

N a m a : Ahmad Hilman Fuady

Tempat, Tanggal Lahir : Gresik, 11 Mei 1991

N.I.M : 2009310603

Jurusan : Akuntansi

Program Pendidikan : Strata 1

Konsentrasi : Akuntansi Keuangan

Judul : Pengaruh Rasio Profitabilitas , Leverage Dan

Likuiditas Terhadap Perubahan Laba Perusahaan

Manufaktur Yang Go Publik Di Bursa Efek

Indonesia

Disetujui dan diterima baik oleh:

Ketua Program Studi S1 Akuntansi Dosen Pembimbing,

Tanggal : ........................ Tanggal : .......................

( Supriyati, S.E., Ak., M.Si ) ( Erida Herlina, S.E., M.Si )

v

إن مع يسرا العسر ٭ (ةروس حرشلا)

“Sesungguhnya tiap-tiap Kesukaran

disertai Kemudahan”

vi

PERSEMBAHANKU

Syukur Alhamdulillah saya panjatkan kepada Allah SWT yang

senantiasa memberikan anugerah yang berupa kesehatan, kekuatan, ilmu

yang bermanfaat, kemudahan serta kelancaran sehingga Saya mampu

menyelesaikan studi S1 dalam 4 tahun dan diakhiri dengan penyelesaian

skripsi dengan lancar. Sholawat serta salam tercurahkan kepada Nabi besar

kita semua Nabi Muhammad SAW yang telah membimbing umatnya dari

jaman kegelapan menuju jaman yang terang benderang penuh cahaya.

Terimakasih untuk semua yang telah memberikan inspirasi dan motivasi

selama saya menempuh studi, khususnya dalam penyelesaian skripsi ini,

terutama …

Kedua Orang Tua ku yang paling aku banggakan. AYAH dan IBU

ku yang tidak henti-hentinya memberikan do’a dan tenaga serta

dukungan materi yang tidak pernah putus sehingga aku dapat

menjalankan studi dengan baik dan lancar . Terima kasih atas segala

nasehat dan wejangan yang selama ini diberikan kepadaku

meskipun aku suka membantah ☺. Rasa terima kasih ini tidak bisa

diungkapkan hanya lewat sebuah halaman persembahan namun

semua yang engkau berikan tidak akan pernah aku bisa

membalasnya……

Untuk kedua adik-adik ku yang tersayang Afif dan Iyus, terima

kasih sudah membuat ku termotivasi buat aku bisa menjalankan

skripsi ini dengan lancar.

vii

Terima kasih juga kepada Father in law dan Mother in law buat do’a

nya serta dukungan moral. Juga buat tempat singgah yang nyaman

untuk mengerjakan skripsi ini …

Terima kasih yang sebesar-besarnya buat my Zenobia Forsythya

telah banyak-banyak membantu ku dan dorongan semangat yang

tidak henti-henti nya buat ku yang pemalas untuk mengerjakan

segala tugas selama di perkuliahan. Loveyou ♥

Buat warga WISMA VIB/30 ( Teguhimoet, Umarlagi, Alirofiqi,

Umarhadi, Jainul, Adiazadeh, Arya, Anan, Cukol. ) suwun kabeh

rekkk … Lelucon kalian, guyonan kalian buat aku lupa akan penat

dan bosannya mengerjakan skripsi ini.

Terima kasih buat broo and sist di FULL TEAM ( Kriboo, Fery, Ari,

Kivot, Denis, Opik, Ipeh, Cindy, Ramala, Juleha, Suci dan Novita. )

kalian semua sudah memberikan dukungan moril disaat menunggu

sidang skripsi. Suwun kabehhh rekkkk !!!

Terima kasih buat keluarga besar BANI HAB yang sudah

mendoakan aku pada waktu sidang skripsi.

Terima kasih buat semua angkatan 2009 S1 Akuntansi yang tidak

bisa disebutkan satu-satu dalam forum ini, yang sudah membantu ku

disaat perkuliaahan berlangsung selama 4 tahun ini.

viii

KATA PENGANTAR

Syukur Alhamdulilah Kehadirat ALLAH SWT, karena hanya berkat rahmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini, yang berjudul “Pengaruh Rasio Profitabilitas, Leverage, Dan Likuiditas Terhadap Perubahan Laba Perusahaan Manufaktur Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia”. Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu Jurusan Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.

Penulis menyadari bahwa peran berbagai pihak sangatlah membantu penulis mulai dari masa perkuliahan hingga penyusunan skripsi ini karenabimbingan dan arahannya. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada :

1. Prof. Dr. Dra. Tatik Suryani, Psi., MM selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.

2. Ibu Supriyati, S.E., Ak., M.Si selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.

3. Ibu Erida Herlina, S.E., M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan bimbingan dan dukungan dalam penyusunan skripsi ini.

4. Ibu Erida Herlina, S.E., M.Si selaku Dosen Wali saya di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.

5. Seluruh Staf dan Karyawan STIE Perbanas Surabaya. 6. Serta semua pihak yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu, sekali lagi

saya ucapkan terima kasih. Penulis menyadari bahwa dalam Tugas Akhir ini jauh dari kesempurnaan, Oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik dari semua pihak yang berguna untuk perbaikan skripsi ini. Surabaya, September 2013 Penulis

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................ iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv HALAMAN MOTTO & PERSEMBAHAN ........................................................... v KATA PENGANTAR ......................................................................................... viii DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix DAFTAR TABEL .................................................................................................. xi DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xii DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xiii ABSTRAK ........................................................................................................... xiv ABSTRAC ............................................................................................................. xv BAB I PENDAHULUAN ................................................................................ 1

1.1. Latar Belakang Masalah ............................................................. 1 1.2. Rumusan Masalah ........................................................................ 5 1.3. Tujuan Penelitian ........................................................................ 5 1.4. Manfaat Penelitian ...................................................................... 5 1.5. Sistematika Penelitian .................................................................. 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................ 8

2.1. Penelitian Terdahulu .................................................................... 8 2.2. Landasan Teori .......................................................................... 10

2.2.1. Laba ....................................................................................... 10 2.2.2. Perubahan Laba ..................................................................... 12 2.2.3. Rasio Keuangan .................................................................... 14 2.2.3.1. Pengertian Rasio Keuangan ................................................ 14 2.2.3.2. Kegunaan Analisis Rasio Keuangan ................................... 15 2.2.4. Rasio Profitabilitas (ROE) .................................................... 16 2.2.4.1. Pengertian Rasio Profitabilitas (ROE) ................................ 16 2.2.5. Rasio Leverage ...................................................................... 17 2.2.6. Rasio Likuiditas .................................................................... 18 2.2.7. Pengaruh Rasio Profitabilitas terhadap Perubahan Laba ...... 20 2.2.8. Pengaruh Rasio Leverage terhadap Perubahan Laba ............ 21 2.2.9. Pengaruh Rasio Likuiditas terhadap Perubahan Laba ........... 22

2.3. Kerangka Pemikiran .................................................................. 23 2.4. Hipotesis Penelitian ................................................................... 23

x

BAB III METODE PENELITIAN.................................................................... 24 3.1. Rancangan Penelitian ................................................................. 24 3.2. Batasan Penelitian ...................................................................... 24 3.3. Identifikasi Variabel .................................................................. 25 3.4. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................ 26

3.4.1. Definisi Operasional ............................................................. 26 3.4.2. Pengukuran Variabel ............................................................. 26

3.5. Populasi, Sampel dan Tehnik Pengambilan Sampel .................. 28 3.5.1. Populasi ................................................................................. 28 3.5.2. Sampel dan Tehnik Pengambilan Sampel ............................. 28

3.6. Jenis Data, Sumber Data dan Tehnik Pengumpulan Data ......... 29 3.6.1. Jenis Data .............................................................................. 29 3.6.2. Sumber Data .......................................................................... 29 3.6.3. Tehnik Pengumpulan Data .................................................... 29

3.7. Tehnik Analisis data .................................................................. 29 3.7.1. Uji Normalitas ....................................................................... 30 3.7.2. Uji Model .............................................................................. 32 3.7.3. Pengujian Hipotesis ............................................................... 32

BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ... 34 4.1 Gambaran Subyek Penelitian ..................................................... 34 4.2 Analisis Data .............................................................................. 37

4.2.1 Analisis Deskriptif ................................................................ 37 4.3 Pengujian Hipotesis ................................................................... 45

4.3.1 Uji Normalitas ....................................................................... 45 4.3.2 Analisis Regresi Linier Berganda ......................................... 47 4.3.3 Uji Model Penelitian ............................................................. 49 4.3.4 Uji Statistik t ......................................................................... 50 4.3.5 Pembahasan ........................................................................... 52

BAB V PENUTUP ........................................................................................ 57 5.1 Kesimpulan ................................................................................ 57 5.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................. 58 5.3 Saran .......................................................................................... 58

DAFTAR RUJUKAN

xi

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 4.1 : Pemilihan Sampel Penelitian 35

Tabel 4.2 : Daftar Perusahaan Penelitian 36

Tabel 4.3 : Data Perubahan Laba Perusahaan Manufaktur 38

Tahun 2009-2011

Tabel 4.4 : Data ROE Perusahaan Manufaktur Tahun 2009-2011 40

Tabel 4.5 : Data DER Perusahaan Manufaktur Tahun 2009-2011 42

Tabel 4.6 : Data current Ratio Perusahaan Manufaktur 44

Tahun 2009-2011

Tabel 4.7 : Uji Normalitas 46

Tabel 4.8 : Hasil Uji Transformasi Data 47

Tabel 4.9 : Hasil Analisis Regresi Berganda 48

Tabel 4.10 : Uji F 49

Tabel 4.11 : Hasil Koefisien Determinasi (R Square/R2) 50

Tabel 4.12 : Uji t 51

xii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran 23

xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Data Perubahan Laba Manufaktur Tahun 2009-2011

Lampiran 2 : Data ROE Manufaktur Tahun 2009-2011

Lampiran 3 : Data DER Manufaktur Tahun 2009-2011

Lampiran 4 : Data CR Manufaktur Tahun 2009-2011

Lampiran 5 : Tabulasi Data Keuangan Perusahan Manufaktur

Lampiran 6 : Output Uji Normalitas

Lampiran 7 : Output Analisis Regresi Linear Berganda

xiv

PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN LIKUIDITAS

TERHADAP PERUBAHAN LABA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

YANG GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

Ahmad Hilman Fuady Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya

ABSTRAK

Tujuan penelitian ini bukti empiris pengaruh rasio profitabilitas, rasio leverage, rasio likuiditas terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam hal ini peneliti menggunakan data yang berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Peneliti menggunakan sampel perusahaan manufaktur yang listing di BEI yang termuat di Indonesia Capital Market Directory (ICMD) tahun 2009-2011. Metode pemilihan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan purposive sampling method. Data laporan keuangan diperoleh melalui situs homepage Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id. Alat analisis yang digunakan adalah uji normalitas, uji model, dan pengujian hipotesis. Berdasarkan hasil analisis data dapat disimpulkan bahwa variabel CR dan DER mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap perubahan laba. Sedangkan untuk variabel ROE tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.

Dari hasil analisis data, pengujian hipotesis, dan pembahasan, maka dapat ditarik kesimpulan dari penelitian ini sebagai berikut: 1). ROE tidak berpengaruh terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2). DER berpengaruh terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 3). CR berpengaruh terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Keywords: Rasio Keuangan, Perubahan Laba, Partial Financial Statements, Stock Exchange

xv

EFFECT OF PROFITABILITY RATIOS, LEVERAGE, EARNINGS AND

LIQUIDITY OF CHANGES IN MANUFACTURING COMPANIES

THAT GO PUBLIC IN INDONESIA STOCK EXCHANGE

Ahmad Hilman Fuady Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya

ABSTRACT

The purpose of this study empirical evidence influence profitability ratios, leverage ratios, liquidity ratios against earnings change companies listed in Indonesia Stock Exchange. In this case the researchers used the data in the form of financial statements of listed manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange (IDX). Researchers used a sample of manufacturing firms listed on the Stock Exchange are contained in the Indonesian Capital Market Directory (ICMD) 2009-2011. Method of sample selection in this study conducted using purposive sampling method. Financial statement data obtained via the site's homepage Indonesia Stock Exchange (BEI) is www.idx.co.id. Analysis tool used is the normality test, models, and hypothesis testing. Based on the analysis of data it can be concluded that the variables CR and DER have a significant impact on earnings changes. As for the ROE no significant effect on changes in earnings.

From the analysis of the data, testing hypotheses, and discussion, it can be concluded from this study as follows: 1). ROE does not affect the profit change companies listed in Indonesia Stock Exchange. 2). DER effect on earnings change companies listed in Indonesia Stock Exchange. 3). CR effect on earnings change companies listed in Indonesia Stock Exchange.

Keywords: Financial Ratios, Earnings Changes, Partial Financial Statements, Stock Exchange