Upload
others
View
5
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Studeni 2010.
Grupa Podravka
Pregled rezultata poslovanja za 1.-9.2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Sadržaj
Pregled dogaĊaja
Prodaja
Rezultati poslovanja
Dionica
Smjernice za 2010.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Ova prezentacija sadrţi odreĎene izjave o budućim dogaĎajima u vezi s financijskim
stanjem, rezultatima aktivnosti i poslovanjem Grupe Podravka. Te izjave o budućnosti
predstavljaju očekivanja ili mišljenja Društva o budućim dogaĎajima uključuju poznate
i nepoznate rizike te nesigurnosti koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati,
učinak ili dogaĎaji bitno razlikuju od onih izraţenih ili pretpostavljenih u tim izjavama.
Izjava o odricanju od odgovornosti
3
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
budući da su analize pokazale
da Vegeta ima ogroman
potencijal za širenje u
segmentu specijalnih
dodataka jelima,
predstavljeno je 25 novih
proizvoda na poljskom trţištu
Studeni 2010.
Pregled dogaĊaja
dana 8.2.2010. Podravka je
izdala drugu tranšu
komercijalnih zapisa u iznosu
od 130 milijuna HRK
Podravkinim juhama pripala je
nagrada Trusted brand 2010.
dana 29.3.2010. dionica
Podravke ušla je u blue chip
indeks Zagrebaĉke burze
CROBEX10
operativni troškovi Grupe
Podravka niţi su za 115,3
milijuna HRK (-5%)
ostvarena neto dobit Grupe
Podravka iznosi 82,3 milijuna
HRK, što predstavlja rast od
95% u odnosu na isto
razdoblje prošle godine
promjene u Upravi i
Nadzornom odboru Podravke
d.d.
priznanje Superior Taste
Award dodijeljeno je
slijedećim Podravkinim
proizvodima: mineralnoj vodi
Studenac, Ajvaru Blagom,
Lino ladi, Mješavini za krafne,
Mješavini za kruh i Mješavini
za kruh sa sjemenkama
5
Vegeta Natur je u Poljskoj
proglašena Hit FMCG u 2010.
godini
Podravka je od OTP Banke
zaprimila obavijest da ţeli
iskoristiti put opciju na
10,64% dionica kojih je imatelj
FIMA AMI Ltd. te da su
aktivirali call opciju za
predmetne dionice
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Nagrade i priznanja u 2010.Superior Taste Award 2010.
6
Trusted Brands Hrvatska 2010.
• ĉitatelji ĉasopisa Reader's Digest Hrvatske
su tijekom svibnja i lipnja ocjenjivali robne
marke kojima najviše vjeruju te je u
kategoriji juha nagrada Trusted Brand
2010. pripala Podravka juhama
Najbolja novina u 2010. –
Češka
• u Ĉeškoj je Vegeta Natur pobijedila
na prestiţnom nezavisnom
natjecanju Izbor potrošaĉa –
Najbolja novina 2010. godine
Hit FMCG u 2010. - Poljska
• Vegeta Natur je u Poljskoj
proglašena Hit FMCG proizvodom
2010. prema izboru utjecajnog
ĉasopisa za trgovce Życie
handlowe.
• Priznanje Superior Taste Award
dodjeljuje International Taste &
Quality Institute iz Bruxellesa –
jedna od vodećih svjetskih
organizacija koja ocjenjuje
kvalitetu okusa svih kategorija
proizvoda iz segmenta prehrane i
pića.
• U samom vrhu izvrsnosti smjestio
se brand Studenac koji je
ocijenjen maksimalnom ocjenom
od tri zvjezdice te je svrstan u
kategoriju proizvoda vrhunskog
okusa i kvalitete.
• ostali nagraĊeni proizvodi su:
Ajvar Blagi, Lino lada, Mješavina
za krafne, Mješavina za kukuruzni
kruh i Mješavina za kruh sa
sjemenkama.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Novi proizvodi u PP Jela i Dodaci jelima
7
Vegeta do … / Vegeta za ... je prijedlog za suvremene potrošaĉe koji cijene savršeno zaĉinjena jela s bogato izraţenim okusom.
U sastav linije spada 15 klasiĉnih kompozicija dodataka jelima najveće kvalitete sušenog bilja i povrće specijalno izabranih za najpopularnija jela, jednako poljskih
tradicionalnih jela – izmeĊu ostalog za mljeveno meso, bigos, fileke, piletinu, kao i za svjetska jela – za kineska, meksiĉka i talijanska jela, te za kebab ili raţnjiće.
Zahvaljujući bogatoj ponudi dodataka jelima iz linije Vegeta do… / Vegeta za … moguće je brzo, jednostavno i bez puno muke pripremiti omiljena jela.
Vegeta Natur do … / Vegeta Natur za ... nastala je uz pomoć inspiracije bogatstava iz prirode. Svaki od 10 originalnih dodataka jelima Vegeta Natur za… sastoji
se od iskljuĉivo prirodnih i specijalno odabranih sastojaka – aromatiziranog bilja, sušenog povrća i svjeţih zaĉina. Proizvodi ne sadrţe nikakve umjetne dodatke,
pojaĉivaĉe okusa ili konzervanse.
U ponudi dodataka jelima iz serije Vegeta Natur za … moţe se pronaći interesantnih kompozicija, jednako za topla jela - za jela s gljivama, za jela s krumpirom ili
za zapeĉeno povrće, kao i za hladna jela – za kefir, za sir s vrhnjem, za mozzarellu s rajĉicom kao i za razne salate.
Specijalni dodaci jelima na trţištu Poljske pod markom Vegeta
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Novi proizvodi u PP Jela i Dodaci jelima
8
Juha s povrtnim i gris okruglicama, Juha s mesnim i gris okruglicama i
Juha s jetrenim i gris okruglicama nove su Podravkine juhe, a karakteristiĉno
za sva tri proizvoda je da svaka vrećica juhe sadrţi ekstra puno dvovrsnih
okruglica.
Vegeta marinada univerzalna, Vegeta marinada pikantna, Vegeta marinada
mediteranska i Vegeta marinada s češnjakom namijenjene su svima koji ţele
umjeren i idealno zaokruţen okus jela od mesa i ribe, gulaša, paprikaša i variva s
povrćem. Upravo zahvaljujući odliĉnoj kombinaciji ulja i octa, sušenog povrća i zaĉina,
Vegeta marinade su garancija neodoljivog okusa vaših jela s roštilja, peĉenja i sl.
Proizvodi ne sadrţe konzervanse, pojaĉivaĉe okusa niti arome.
Fant mješavina za chilli con carne idealna je baza za pripremu pikantno zaĉinjenog jela.
Fant mješavina za meso s povrćem u woku pomoći će u pripremi egzotiĉnog jela na
jednostavan naĉin.
Fant mješavina za pirjano povrće Ratatouille pomoći će u pripremi specijaliteta od povrća, a
sadrţi kombinaciju razliĉitog povrća i odabranog zaĉinskog bilja.
Fant mješavina za Stroganoff idealna je baza za pripremu poznatog ruskog jela Stroganoff.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Novi proizvodi u PP Podravka hrana
9
Lino Vanillino pahuljice neodoljivog su okusa vanilije, sa 7 vitamina i dodatkom bijele
ĉokolade.
Lino pillows odliĉan su izbor za poĉetak dana i uţivanje u jedinstvenom okusu kojeg pruţa
kombinacija najkvalitetnijih ţitarica i hrskavih jastuĉića punjenih kakao kremom.
Lino keksolino jabuka odliĉna je kombinacija ţitarica, keksa i prave jabuke, sa 9 vitamina i
kalcijem.
Puding čokolada premium osvojit će vas punim
ĉokoladnim i kremastim okusom, a savršena kombinacija
kakaa i ĉokolade pudingu daje tamnu ĉokoladnu boju.
Puding bourbon vanilija premium privući će sve ljubitelje
vanilije svojim zamamnim mirisom te punim i kremastim
okusom vanilije bourbon.
Rum-šećer i Bourbon vanilija šećer izvrsni su mali
pomagaĉi koje svakako treba imati u kuhinji.
Zelene masline, Zelene masline otkoštičene i
Zelene masline punjene pastom od paprike.
Preuzimanjem marke SMS, vjernim potrošaĉima
ponuĊena je prepoznatljiva tradicionalna receptura i
kvaliteta koja je sada osvjeţena novim dizajnom.
Eva Tuna salata Americana pripravljena je od pomno
odabranih komadića najkvalitetnije tune, a iz razliĉitih
kuhinja svijeta odabrani su najbolji primjerci povrća i zaĉina.
Eva tuna komadi u vlastitom soku pripremljeni su od
komada mesa tune koji se nalaze u vlastitom soku, odnosno
u slanoj vodi bez uobiĉajenog dodatka ulja.
Eva Losos fileti u maslinovom ulju i Eva Skuša fileti u
maslinovom ulju su visoko kvalitetni proizvodi koji se mogu
koristiti kao samostalni obroci, no isto tako pruţaju i veliki
broj mogućnosti za kombiniranje s drugim namirnicama.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Novi proizvodi u PP Pića
10
Instant mate čaj s okusom naranĉe i guarane osvjeţava i krijepi duh i tijelo.
Osim odliĉnog okusa obogaćen je i vitaminom C u koliĉini koja će zadovoljiti
30% dnevnih potreba za tim vitaminom.
Instant žuti čaj s okusom manga i liĉija je 15 g ĉistog uţitka. Osim odliĉnog
okusa obogaćen je i vitaminom C u koliĉini koja će zadovoljiti 50% dnevnih
potreba organizma za tim vitaminom.
Instant zeleni čaj uz dodatak pravog limunovog soka oduševit će vaše nepce.
Osim odliĉnog okusa obogaćen je i vitaminom C u koliĉini koja će zadovoljiti
30% dnevnih potreba za tim vitaminom. Odlika mu je i praktiĉna priprema.
Instant crni čaj osim ekstrakta pravog ĉaja sadrţi još i cimet u prahu te pravi med koji ĉaju daju
jedan poseban okus koji će oduševiti. Osim odliĉnog okusa obogaćen je i vitaminom C u koliĉini koja
će zadovoljiti 30% dnevnih potreba za tim vitaminom. Priprema je jednostavna i praktiĉna.
Lero instant napitak naranča i Lero instant napitak limun
su osvjeţavajući napitci bogatog okusa naranĉe i limuna
obogaćeni s 9 vitamina. Jedna ĉaša napitka, pripremljena od
dvije ţlice instant napitka otopljenog u 2 dl vode, nadopunjuje
50% preporuĉene dnevne koliĉine za dodanim vitaminima.
Lero instant napitak gasi ţeĊ u vrelim ljetnim danima, a zimi
vitaminima opskrbljuje hladnoćom iscrpljen organizam.
Proizvod je to vrhunske kvalitete punog mirisa, okusa i
arome, obogaćen vitaminima, koji su neophodni za zdravlje
organizma.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Novi proizvodi u PP Meso
11
Mesni ragu se moţe upotrijebiti kao preljev za razne vrste
tjestenina ili krumpira, a pogodan je i za izradu nabujaka,
lazanja, kanelona, musaka te za punjenje raznog povrća.
Izrazito je praktiĉan proizvod jer skraćuje ukupno vrijeme
trajanja potrebno za pripremu najomiljenijih jela.
Domaći dimljeni špek dobiven iz mesnate slanine trajni je
suhomesnati proizvod dobiven tehnološkim procesom koji obuhvaća
soljenje, sušenje, zrenje i dimljenje. Ima vrlo izraţen miris dima, a
punoća okusa i idealan odnos izmeĊu mesnog i masnog tkiva ovaj
proizvod ĉine pravom delicijom.
Češnjovka i domaća ljuta kobasica su trajne
sušene kobasica napravljenae od pomno biranih
komada mesa te će zasigurno pruţiti vrhunski
gurmanski uţitak svakom nepcu.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Novi proizvodi u kategoriji OTC lijekova
12
Lupocet flu forte je lijek koji se izdaje bez recepta, a
namijenjen je ublaţavanju simptoma prehlade i gripe poput
curenja i svrbeţa nosa, suznih oĉiju, promuklosti, kašlja,
glavobolje, vrućice i iscrpljenosti.
Lupocet flu forte sadrţi tri djelatne tvari koje pokazuju
razliĉito djelovanje: paracetamol, klorfenamin i vitamin C
(askorbatna kiselina).
Lupocet pripada skupini lijekova koji djeluju kao analgetici
(lijekovi za ublaţavanje boli) i antipiretici (lijekovi za sniţavanje
povišene tjelesne temperature). Lupocet šumeće tablete
namijenjene su za ublaţavanje boli razliĉitog porijekla:
glavobolje, zubobolje, gripozna stanja, boli u podruĉju nekog
ţivca, upale ţivca, upalno oštećenje perifernih ţivaca, ishijalgija,
mišićni reumatizam, bol nakon operacija i ozljeda, bolne
menstruacije te za sniţavanje povišene tjelesne temperature.
Floceta losion je pripravak za njegu oštećene
koţe baziran na prirodnim sastojcima: tekućem
ekstraktu kamilice, tekućem ekstraktu nevena i
alfa-bisabololu iz eteriĉnog ulja kamilice, a
namijenjen je za ublaţavanje opeklina i upalnih
promjena na većim površinama koţe. Floceta
losion smiruje, hladi i obnavlja oštećenu koţu
nakon pretjeranog izlaganja suncu ili drugim
oštećenjima.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Prodaja Grupe Podravka
mil.HRK
3.6603.218 3.295 3.441 3.468 3.432
Prodaja na domaćem i inozemnom trţištu
2002. – 30.09.2010.
Hrvatska
Inozemstvo
Grupa-TR**
Ukupno Grupa
CAGR*2002. – 2009.
*Compound Annual Growth Rate (Kumulativna prosječna godišnja stopa rasta)
3,9%
4,5%
4,9%
3,0%
**Grupa-TR Grupa bez trgovačke robe
14
2.747 3.587
1.5211.748 1.769 1.829 1.881 1.938 1.947 1.869
1.282
1.226
1.470 1.5261.612 1.587 1.494
1.713 1.718
1.312
2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 1.-9.2010.
2.594
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
49,4%
23,1%
14,0%
8,1%
5,4%
Hrvatska
Jugoistoĉna Europa
Srednja Europa
Zapadna Europa, prekooceanske zemlje i Daleki istok
Istoĉna Europa
Pregled prodaje prema trţištima za 1.-9.2010.
Pregled prodaje Grupe Podravka prema trţištima
Pregled prodaje Prehrane i pića prema trţištima
Pregled prodaje Farmaceutike prema trţištima
(Pribaltik, Rumunjska, Rusija, Ukrajina)
(Albanija, Bosna i Hercegovina, Crna Gora, Kosovo, Makedonija, Slovenija Srbija)
(Češka, MaĎarska, Poljska, Slovačka)
(Austrija, Australija, Benelux, Francuska, Kanada, Njemačka, SAD, Skandinavija,Švicarska, Velika Britanija)
15
47,1%
22,7%
16,4%
10,0%3,8%
59,0%24,7%
4,2%
11,7%
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
23%
15%
13%9%
5%
13%
8%
14%25%
16%
13%8%
4%
13%
8%
13%
Dodaci jelima
PreraĊevine voća i povrća, prilozi jelima i ostalo
Djeĉja hrana, slastice i snack
Podravka jela
Riba i riblji proizvodi
Mesni proizvodi
Pića
Ostalo
+3%
-2%
+2%
-6%
-9%
-3%
-12%
-7%
SPP Prehrana i pića
Prodaja SPP Prehrana i pića 1.-9.2009. 2.139,9 mil. HRK -3%
16
Struktura prodaje SPP Prehrana i pića po grupama proizvoda
Prodaja SPP Prehrana i pića 1.-9.2010. 2.078,9 mil. HRK -3%
1.-9.2009.
1.-9. 2010.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
21%
18%
11%11%
7%
5%
27%
22%
16%
17%
10%
5%
4%
26%
Srce, krvoţilje, krv i krvotvorni organi
Koštano-mišićni i ţivĉani sustav
Dermatici
Bezreceptni proizvodi
Sustavne infekcije i infekcije uzrokovane parazitima
Dišni, probavni i mokraćni sustav
Ostalo (Farmavita, Ljekarne, ostalo)
SPP Farmaceutika
Prodaja SPP Farmaceutika 1.-9.2009. 523,6 mil. HRK +7%
17
Struktura prodaje SPP Farmaceutika prema ATK klasifikaciji
Prodaja SPP Farmaceutika 1.-9.2010. 514,9 mil. HRK -2%
1.-9. 2010.
1.-9.2009.
-1%
-12%
+45%
-15%
-19%
-16%
-3%
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Trţište Hrvatske
Karakteristike tržišta
ukupan pad prodaje -8%
ukupna prodaja 1.282,1 mil. HRK
pad prodaje Podravka marki -8%
izraţena prisutnost krize na domaćem trţištu
Prodaja po SPP-u
Kretanje organske prodaja po Poslovnim programima
k
promjena
-8%
-8%
18
76,3%
24%
76%
24%
Studeni 2010.
-14%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
PPJELA I DODACI JELIMA
PP PIĆA PP PODRAVKA HRANA
PP MESO
Prehrana i pića
Farmaceutika
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Prehrana i pića
Farmaceutika
79%
21%
Trţište jugoistoĉne Europe
ukupan pad prodaje
ukupna prodaja 599,5 mil. HRK
pad prodaje Podravka marki -4%
prisutnost krize na trţištima JI Europe
Slovenija: uspješna prodaja Ĉoka i Ĉokolešnika
rast prodaje Sirupa i Praškastih napitaka
Karakteristike tržišta Prodaja po zemljama
k
promjena
Prodaja po SPP-u
-5%
-15%
JIE: Albanija, Bosna i Hercegovina, Crna Gora, Kosovo, Makedonija,
Slovenija, Srbija
19
-7%
21%
47%
9%
13%
4%
0%
6% Slovenija
BiH
Makedonija
Srbija
Kosovo
Albanija
Crna Gora
0%
-10%
0%
-13%
+3%
-49%
-7%
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Trţište srednje Europe
ukupan rast prodaje +8%
ukupna prodaja 362,4 mil. HRK
Poljska: porast prodaje Dodataka jelima +17%
Slovaĉka: porast prodaje Priloga jelima +80%
Karakteristike tržišta Prodaja po zemljama
k
promjena
-3%
+4%
-4%
+24%
Prodaja po SPP-u
+6%
+30%
SE: Češka, MaĎarska, Poljska, Slovačka
20
Poljska: rast prodaje Proizvoda na bazi rajĉice +40%
32%
20%9%
39%
Ĉeška
Slovaĉka
MaĊarska
Poljska
94%
6%
Studeni 2010.
Prehrana i pića
Farmaceutika
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
99%
1%
Trţište ZE, prekomorske zemlje i Daleki istok
ukupan rast prodaje +21%
ukupna prodaja 210,8 mil. HRK
rast prodaje Podravka marki +19%
Australija: rast prodaje Dodataka jelima +42%
Austrija: porast prodaje Dodataka jelima +13%
Turska: uspješna prodaja Dodataka jelima
Karakteristike tržišta Prodaja po zemljama
k
promjena
-2%
+36%
+11%
+32%
+34%
Prodaja po SPP-u
+20%
+174%
ZE,PZ i DI: Australija, Austrija, zemlje Beneluxa, Francuska, Kanada, Njemačka,
SAD, Skandinavija, Švicarska, Velika Britanija, ostale zemljeZE
21
22%
20%
14%
12%
32%
Njemaĉka
Australija
SAD
Austria
Ostale zemlje
Studeni 2010.
Prehrana i pića
Farmaceutika
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
70%
19%
6%5%
Rusija
Rumunjska
Pribaltik
Ostale zemlje
Trţište istoĉne Europe
ukupan rast prodaje +29%
ukupna prodaja 139,0 mil. HRK
Rumunjska: rast prodaje Dodataka jelima +12%
Bugarska: rast prodaje Dodataka jelima +19%
Karakteristike tržišta Prodaja po zemljama
k
promjena
+41%
+17%
-14%
+12%
Prodaja po SPP-u
-3%
+130%
IE: Pribaltik, Rumunjska, Rusija, Ukrajina, ostale zemlje IE
22
Rusija: rast prodaje SPP Farmaceutika
57%
43%
Studeni 2010.
Prehrana i pića
Farmaceutika
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Rezultati poslovanja
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Rezultat poslovanja Grupe Podravkau milijunima HRK
24
GRUPA PODRAVKA IZVJEŠTAJNI
REZULTAT
KORIGIRANI
REZULTAT ZA
JEDNOKRATNE
STAVKE
promjena
(izvještajni
rezultat)
promjena
(korigirani
rezultat za
jednokratne
stavke)
1.-9.2010. 1.-9.2009. 1.-9.2010. 1.-9.2009.1.-9.2010.
/ 1.-9.2009.
1.-9.2010.
/ 1.-9.2009.
Prihodi od prodaje 2.593,8 2.663,5 2.593,8 2.663,5 -3% -3%
Bruto dobit 1.079,3 1.072,0 1.079,3 1.072,0 1% 1%
EBITDA 275,9 244,4 311,6 278,8 13% 12%
EBIT 159,3 123,2 195,0 157,6 29% 24%
Neto dobit 82,3 42,2 118,0 76,6 95% 54%
Profitne marže %
Bruto marža 41,6 40,2 41,6 40,2 140bp 140bp
EBITDA marža 10,6 9,2 12,0 10,5 140bp 150bp
EBIT marža 6,1 4,6 7,5 5,9 150bp 160bp
Neto marža 3,2 1,6 4,5 2,9 160bp 160bp
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Rezultat poslovanja SPP Prehrana i pićau milijunima HRK
25
SPP PREHRANA I PIĆA IZVJEŠTAJNI
REZULTAT
KORIGIRANI
REZULTAT ZA
JEDNOKRATNE
STAVKE
promjena
(izvještajni
rezultat)
promjena
(korigirani
rezultat za
jednokratne
stavke)
1.-9.2010. 1.-9.2009. 1.-9.2010. 1.-9.2009.1.-9.2010.
/ 1.-9.2009.
1.-9.2010.
/ 1.-9.2009.
Prihodi od prodaje 2.078,9 2.139,9 2.078,9 2.139,9 -3% -3%
Bruto dobit 801,0 804,4 801,0 804,4 0% 0%
EBITDA 186,0 165,2 219,5 196,8 13% 12%
EBIT 101,7 78,1 135,2 109,6 30% 23%
Neto dobit 53,1 25,1 86,6 56,7 112% 53%
Profitne marže (%)
Bruto marža 38,5 37,6 38,5 37,6 90bp 90bp
EBITDA marža 8,9 7,7 10,6 9,2 120bp 140bp
EBIT marža 4,9 3,6 6,5 5,1 130bp 140bp
Neto marža 2,6 1,2 4,2 2,6 140bp 160bp
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Rezultat poslovanja SPP Farmaceutikau milijunima HRK
26
SPP FARMACEUTIKA IZVJEŠTAJNI
REZULTAT
KORIGIRANI
REZULTAT ZA
JEDNOKRATNE
STAVKE
promjena
(izvještajni
rezultat)
promjena
(korigirani
rezultat za
jednokratne
stavke)
1.-9.2010. 1.-9.2009. 1.-9.2010. 1.-9.2009.1.-9.2010.
/ 1.-9.2009.
1.-9.2010.
/ 1.-9.2009.
Prihodi od prodaje 514,9 523,6 514,9 523,6 -2% -2%
Bruto dobit 278,3 267,6 278,3 267,6 4% 4%
EBITDA 89,9 79,2 92,1 82,0 14% 12%
EBIT 57,6 45,2 59,8 48,0 27% 25%
Neto dobit 29,2 17,1 31,4 19,9 71% 58%
Profitne marže (%)
Bruto marža 54,0 51,1 54,0 51,1 290bp 290bp
EBITDA marža 17,5 15,1 17,9 15,7 240bp 220bp
EBIT marža 11,2 8,6 11,6 9,2 260bp 240bp
Neto marža 5,7 3,3 6,1 3,8 240bp 230bp
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
POKAZATELJI ZADUŢENOSTI**
Skraćena bilanca Grupe Podravka
mil. HRK
GRUPA PODRAVKA31.12.
2009.
31.12.
2009.
27
POKAZATELJI LIKVIDNOSTI
30.09.
2010.30.09.
2010.
Dug / glavnica* 90% 100%
Dug / imovina 38% 39%
Neto dug 1.370,5 1.449,0
Senior net Debt 3,4 3,9
Pokriće kamate 2,8 2,2
Dugotrajna imovina 2.071.3 2.131.3
Kratkotrajna imovina 1.951,8 2.005,4
Zalihe 696,4 646,8
Potraţivanja od kupaca i ostala potraţivanja 1.086,4 1.187,0
Novac i novčani ekvivalenti 154,2 145,3
Ostala kratkotrajna imovina 14,9 26,3
UKUPNA AKTIVA 4.023,1 4.136,7
Dionička glavnica* 1.688,3 1.597,7
Nevladajući udjeli 34,2 34,4
Dugoročne obveze 434,3 826,1
Dugoročni dug 399,2 789,2
Ostale dugoročne obveze 35,1 36,8
Kratkoročne obveze 1.866,3 1.678,6
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 723,1 849,1
Financijske obveze po fer vrijednosti u RDG-u 367,8 -
Kratkoročni krediti 757,7 805,1
Ostale kratkoročne obveze 17,6 24,5
UKUPNA PASIVA 4.023,1 4.136,7
Koeficijent trenutne likvidnosti 0,1 0,1
Koeficijent ubrzana likvidnostI 0,7 0,8
Koeficijent tekuće likvidnosti 1,0 1,2
* udjel vlasnika matice
Studeni 2010.
POKAZATELJI PROFITABILNOSTI**
Povrat na kapital 8,4% 6,3%
Povrat na imovinu 3,5% 2,4%
**pokazatelji su kalkulirani bez utjecaja izvanrednih stavki(pokazatelji
za 2010. su anualizirani)
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
399.202
789.216916.321
467.498
525.335515.358
613.279
621.240772.795
575.068285.462130.855
512.193
183.81085.66174.148
171.398186.785
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1.-9. 2010.2009.2008.2007.2006.2005.
Tekući dio dugoročnog
duga
Kratkoročni krediti
Dugoročni krediti
smanjenje u odnosu na
31.12. 2009.
Kretanje zaduţenosti Grupe Podravka
mil. HRK
40%
26%
833,0 982,2
Struktura duga Grupe Podravka
2005. – 30.09.2010.
Struktura duga 30.09.2010.
1.116,7 -4,4%1.774,8
28
1.594,3
34%
100%
1.524,7
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
102.911 89.494 59.369 91.893 113.360 101.972
552.248
254.911327.813
704.319
938.340
622.870
177.839
637.790 729.532
978.565
542.566
799.832
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 1.-9. 2010.
Studeni 2010.
2010.
/ 2009.
Valutna struktura duga Grupe Podravka
Valutna
struktura duga
na
30.09.2010.
52% +47%
41% -34%
7% -10%
Kretanje valutne strukture duga Grupe Podravka
2005.-30.09.2010.
refinanciranje
duga kunskom
obveznicom
29
izdanje II tranše
komercijalnih
zapisa
EUR
HRK
ostale valute
mil. HRK
izdanje I tranše
komercijalnih
zapisa
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
63%17%
12%
8%
Troškovi prodanih proizvoda
Troškovi prodaje i distribucije
Troškovi marketinga
Opći i administrativni troškovi
63%17%
11%
9%
Struktura operativnih troškova
2.522,2 mil. HRK2.406,9 mil. HRK OPERATIVNI TROŠKOVI
udjel troškova u
prodaji 30.09.2009.
Ukupno
2010. / 2009.
60%
16%
11%
8%
95%
-5%
-3%
+2%
-14%
-5%
1.-9.2009.
udjel troškova u
prodaji 30.09.2010.
58%
16%
11%
7%
93%
30
1.-9.2010.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
0
50
100
150
200
250
300
350
400
50
70
90
110
130
150
170
190
BEUFOOD Index
CRO Index
SETXEUR Index
CETOP20 Index
PODRRA CZ Equity
Usporedno kretanje PODR-R-A i indeksaStudeni 2010.
Sijeĉanj 2009. - Listopad 2010.
Bazni indeks (01.01.2009.=100)
CROBEX 5,51% CROBEX 10 7,99% CEERIUS 1,50%
UDJELI U INDEKSIMA (31.10.2010.)
Indeks
32
HRK
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
255
221
186 193
244
270
238 247272
306 296 287
336 342327
347
322
289278
288288 284
-
10
20
30
40
50
60
70
80
150
200
250
300
350
400
450
500
550
KOLIĈINA WACP
Kretanje volumena i cijene PODR-R-A'000 komHRK
Zadnja cijena 276,43
Najviša cijena 400,00
Najniţa cijena 240,00
Promet (mil. HRK ) 80,44
Trţišna kap. (mil. HRK ) 1.498,25
33
2009.
296,99
338,50
176,00
100,45
1.609,70
BLOOMBERG
PODRRA:CZ
ZAGREB STOCK EXCHANGE
PODR-R-A
REUTERS
PODR.ZA
TICKERI PREPORUKE
HAAB
KUPITI
ERSTE
DRŢATI
RBA
DRŢATI
INTERCAPITAL
KUPITI
1.-10.2010.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Ukupno dionica
Struktura dioniĉara Podravka d.d.
Struktura dioničara na dan 29.10. 2010.
576.880
575.598
534.170
439.810
349.974
325.163
324.291
321.804
176.512
79.539
177.511
1.538.751
5.420.003Top 10 68,3%
Ostali 31,7%
HFP (Hrvatski fond za privatizaciju), HZMO (Hrvatski zavod za mirovinsko osiguranje), OMF (Obvezni mirovinski fond)
34
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Smjernice za 2010.
Studeni 2010.
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
2010.
Smjernice poslovanja za 2010. godine
planirani RAST PRODAJE +2%
daljnje poboljšavanje operativne efikasnosti / optimizacija poslovnih procesa / kontrola troškova
smanjenje zaduţenosti / financijska stabilnost
organski rast / razvoj novih proizvoda
jačanje trţišnih pozicija / ekstenzija kljuĉnih marki i kategorija
planirana EBITDA marža 12%
planirana EBIT marža 6%
P
R
O
C
J
E
N
A
-5%
11%
6%
Studeni 2010.
36
Rezultati poslovanja Grupe Podravka 1.-9.2010.Odnosi s investitorima
Strategija restrukturiranja
Studeni 2010.
Odnosi s investitorima