1

hoav

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 25/09)

VN - Index 1.010,74 0,05%

HNX - Index 115,52 0,06%

D.JONES CK Mỹ 26.492,21 0,26%

STOXX CK C.Âu 3.419,78 0,27%

CSI 300 CK TQ 3.379,80 0,90%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 26/09)

SJC Ng.đ/L 36.560 0,14%

Quốc tế USD/Oz 1200.00 0,06%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.717 0,01%

EUR/USD 1,1762 0,09%

Dầu

WTI USD/th 71,99 0,28%

6

Theo VDSC tài chính tiêu dùng dự kiến sẽ

tăng trưởng với tốc độ 2 con số trong 3 năm

tới khi các hộ gia đình sẵn sàng tăng chi tiêu.

Sự phát triển này cho phép các cá nhân và

hộ gia đình "dưới chuẩn" tiếp cận dòng vốn

tín dụng do đây cũng là cánh cửa để các

NHTM và các tổ chức tài chính tăng biên lợi

nhuận. Theo Nielsen, chỉ số niềm tin tiêu

dùng của Việt Nam ghi nhận mức tăng cao

nhất trong ASEAN. Chỉ số này đạt mức 124

điểm trong Q.I từ mức 115 điểm. Người dân

Việt Nam, sau khi tiết kiệm, ngày càng sẵn

sàng chi trả cho các dịch vụ cao cấp như

chăm sóc sức khỏe, du lịch, giáo dục...

Tin nổi bật

VDSC: Tài chính tiêu dùng tăng trưởng 2

con số trong 3 năm tới

Tỷ giá trung tâm leo đỉnh mới

Ví điện tử nở rộ nhưng tiện ích hạn chế

Lo ngại dịch bệnh và diễn biến khó lường

của giá dầu, lạm phát 2018 có thể tăng

4,1 - 4,2%

Chưa cần chiến tranh thương mại, kinh tế

Trung Quốc đã rạn nứt

Thứ Tư, ngày 26/09/2018

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] kehoach@sacombank.com

2

VDSC: Tài chính tiêu dùng tăng

trưởng 2 con số trong 3 năm tới

Theo báo cáo CTCK Rồng Việt, căng thẳng thương mại tiếp tục leo

thang khi Mỹ áp đặt mức thuế quan 10% lên 200 tỷ USD hàng hóa NK

từ TQ. Những thay đổi cơ bản trong chuỗi giá trị toàn cầu và biến động

của thị trường tài chính được xem như bài kiểm tra đối với sự ổn định vĩ

mô của các nước mới nổi và đang phát triển. VN có những rủi ro nội tại

đáng báo động dù sức kháng cự của nền KT đối với các tác động từ

bên ngoài đang cải thiện nhờ cán cân vãng lai dương và nghĩa vụ trả nợ

thấp tương đối so với tổng giá trị XK hàng hóa và DV. Theo VDSC, điểm

quan trọng nhất liên quan đến nền KT VN là KT vẫn chịu sự chi phối bởi

tín dụng. Tỷ lệ cung tiền M2/GDP liên tục tăng qua các năm và hiện tại

ở mức 163,7%, cao thứ hai so với các nước khác trong KV. Tỷ lệ này ở

Indonesia và Philippines lần lượt là 40% và 67%. Do vậy, chu kỳ tín

dụng vẫn quyết định quỹ đạo chuyển động của tăng trưởng KT. Tài

chính tiêu dùng dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ 2 con số trong 3 năm

tới khi các hộ gia đình sẵn sàng tăng chi tiêu. Một mặt, sự phát triển này

cho phép các cá nhân và hộ gia đình "dưới chuẩn" tiếp cận dòng vốn tín

dụng do đây cũng là cánh cửa để các NHTM và các tổ chức tài chính

tăng biên lợi nhuận. Mặt khác, nguy cơ nợ vượt khả năng chi trả sẽ xuất

hiện khi tỷ lệ tiết kiệm quốc gia/GDP của VN chỉ đạt 24%, mức thấp

nhất so với một số nước trong KV. Tỷ lệ tiết kiệm cao nhất được ghi

nhận tại TQ (47%). Dựa trên số liệu hiện tại, nợ xấu của nền KT vẫn

tương đối cao trong khi trích lập dự phòng thấp. Theo Nielsen, chỉ số

niềm tin tiêu dùng của VN ghi nhận mức tăng cao nhất trong ASEAN.

Chỉ số này đạt mức 124 điểm trong Q.I từ mức 115 điểm. Sau khi tiết

kiệm, Người dân VN ngày càng sẵn sàng chi trả cho các DV cao cấp

như chăm sóc sức khỏe, du lịch, giáo dục... Liên quan tới NSNN, dư địa

cho chính sách tài khóa nới lỏng rất hạn chế khi tỷ lệ nợ công tiến gần

tới mức trần. Vào cuối 2017, thâm hụt ngân sách của VN đạt 3,5% GDP

và chỉ đứng sau TQ. Trong khi nguồn thu chịu tác động tiêu cực bởi

cam kết cắt giảm thuế quan khi VN tham gia các Hiệp định thương mại

tự do (FTAs), khả năng kiểm soát chi tiêu công vẫn là ẩn số.

Tài chính – Ngân hàng

3

Tỷ giá trung tâm leo đỉnh mới

Tỷ giá trung tâm ngày 25/09 được NHNN công bố ở mức 22.715 đồng,

6 đồng so với mức công bố 24/09. Đây là mức cao kỷ lục mới của tỷ

giá trung tâm, kỷ lục trước đó được thiết lập ở mức 22.712 đồng vào

hôm 21/09. Tỷ giá tham khảo tại SGD NHNN hiện vẫn mua vào ở mức

22.700 đồng (không đổi) nhưng bán ra ở mức 23.340 đồng (3 đồng).

Với biên độ +/-3% đang được áp dụng, tỷ giá trần mà các NH áp dụng

hôm nay là 23.396 VND/USD và tỷ giá sàn là 22.034 VND/USD. Cụ thể,

Vietcombank đang giữ nguyên niêm yết giá USD ở mức 23.295-23.375

đồng/USD, 5 đồng ở cả hai chiều mua vào - bán ra. Tương tự,

Techcombank cũng đang giữ nguyên niêm yết giá USD ở mức 23.275-

23.380 đồng/USD, 5 đồng ở chiều mua vào. BIDV đang giữ nguyên

niêm yết giá USD ở mức 23.295-23.375 đồng/USD. VietinBank đang

niêm yết giá USD ở mức 23.279-23.379 đồng/USD, 1 đồng ở cả hai

chiều mua vào - bán ra. Eximbank đang niêm yết giá USD ở mức

23.280-23.380 đồng/USD, không đổi so với sáng hôm qua. Đầu phiên

giao dịch ngày 25/09, trên thị trường TG, chỉ số US Dollar Index (DXY),

đo lường biến động đồng USD với 6 đồng tiền chủ chốt (EUR, JPY, GBP,

CAD, SEK, CHF) bật tăng và đứng ở mức 94,16 điểm, 0,60 điểm. USD

đứng ở mức: 1 EUR đổi 1,1766 USD; 112,61 JPY đổi 1 USD và 1,3155

USD đổi 1 GBP.

Ví điện tử nở rộ nhưng tiện ích

hạn chế

Theo NHNN, đến nay, đã có khoảng 30 tổ chức không phải NH được

cấp phép hoạt động cung ứng DV trung gian thanh toán tại VN như

Napas, Momo, Airpay, Payoo, VNPT Pay, Mobi Vi, Bảo Kim, Vimo,

Moca, Ngân lượng, Viettel Pay, Zalo Pay… Theo đó, người dùng nạp

tiền vào ví hoặc kết nối ví với thẻ NH để thanh toán các sản phẩm, DV.

Để thu hút người dùng, các ví điện tử này tranh nhau "bắt tay" với rất

nhiều DN trong các lĩnh vực từ mua sắm, giải trí, ăn uống, vận tải, bảo

hiểm, các công ty tài chính, công nghệ… mở rộng hệ sinh thái cho

khách hàng. Chủ sở hữu các loại ví cũng không ngừng đưa ra các

khuyến mãi, giảm giá thanh toán sản phẩm, DV nhằm thu hút khách

hàng về phía mình. Không chỉ các công ty tài chính mà NHTM cũng

"nhảy" vào cuộc đua cung ứng DV thanh toán di động. Điều này giúp

người dùng thuận tiện trong thanh toán các hóa đơn, mua sắm hàng

hóa, DV, đồng thời góp phần thúc đẩy đề án phát triển thanh toán

không dùng tiền mặt của Chính phủ. Sức hút lớn từ thị trường thanh

toán di động đang bùng nổ cũng đã kéo hàng loạt NH tham gia.

4

Chuyên gia tài chính - TS Huỳnh Trung Minh nhận định, các kênh thanh

toán điện tử như NH số, ví điện tử, ứng dụng thanh toán di động sẽ còn

tiếp tục phát triển trong thời gian tới, không chỉ tạo thuận lợi cho người

dùng mà còn góp phần thúc đẩy thanh toán không tiền mặt. Những DV

hằng ngày từ ăn uống, mua sắm, đi lại, vui chơi giải trí… đều có thể

được cung cấp và chấp nhận thanh toán qua kênh điện tử. Ở góc độ

người dùng, sự thuận lợi, tiện ích và cả tiết kiệm hơn dùng tiền mặt sẽ

giúp các kênh thanh toán điện tử phát triển mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, ở

một góc nhìn khác, các chuyên gia KT cho rằng số lượng ví điện tử trên

thị trường rất nhiều nhưng phần lớn hệ sinh thái của các ví điện tử gần

giống nhau, chủ yếu là thanh toán hóa đơn điện, nước, điện thoại, nạp

thẻ điện thoại, đóng tiền bảo hiểm…; rất ít ví có thể mở rộng hệ sinh

thái để thu hút người dùng và thu được lợi nhuận. Và khi các ví điện tử

không tạo ra được những tiện ích nổi trội cho người dùng thì sẽ khó tồn

tại lâu dài. Lãnh đạo phụ trách trung tâm thẻ của một NH CP phân tích:

Ở VN, các NHTM đã sớm áp dụng công nghệ và triển khai ứng dụng

NH điện tử (Internet Banking, Mobile Banking), QR Code (thanh toán một

chạm) phục vụ khách hàng nên ví điện tử rất khó cạnh tranh. Chỉ một

vài ví điện tử được NHTM xem như "cánh tay nối dài" để tạo thêm sự

lựa chọn, đa dạng cho khách hàng.

5

Lo ngại dịch bệnh và diễn biến

khó lường của giá dầu, lạm phát

2018 có thể tăng 4,1 - 4,2%

Theo báo cáo "Xuất khẩu gạo – Cánh cửa mở rộng cho DNVVN" của

Công ty CP CK Rồng Việt (VDSC), năm 2018, áp lực lạm phát khá lớn

và dao động quanh mức mục tiêu 4% của Quốc hội. Giá thực phẩm cao

hơn do lo ngại về ảnh hưởng của dịch bệnh và thời tiết cùng với diễn

biến khó lường của giá dầu thô trên thị trường TG đóng vai trò quan

trọng trong phần còn lại của năm. VDSC ước tính, lạm phát chung của

VN 4,1 - 4,2% trong 2018. Ngày 20/09, UBTV Quốc hội đã thông qua

dự thảo Nghị quyết về biểu thuế bảo vệ môi trường đối với mặt hàng

xăng dầu. Nghị quyết sẽ có hiệu lực kể từ 01/01/2019. Theo đó, thuế

môi trường với xăng sẽ tăng lên kịch khung 4.000 đồng/lít từ mức 3.000

đồng/lít. Với dầu hỏa, tăng lên 1.000 đồng/lít từ mức 300 đồng/lít hiện

nay. Thuế môi trường lên các mặt hàng dầu nhờn, mỡ, mazut cũng tăng

lên 2.000 đồng/lít từ mức 900 đồng/lít. VDSC nhận định, việc thông qua

Nghị quyết này khá bất ngờ khi trước đó UBTV Quốc hội đã quyết định

tạm hoãn thông qua vào kỳ họp tháng 7 do lo ngại lạm phát. Theo

VDSC, lạm phát và thâm hụt ngân sách là 2 biến số chính lý giải hành

động của Chính phủ. VDSC cho rằng, việc Nghị quyết mới sẽ có hiệu

lực kể từ đầu năm 2019 gợi nhắc lại diễn biến tăng giá điện vào tháng

12 năm trước. Rõ ràng, thời điểm của những đợt tăng giá này mang hơi

hướng kỹ thuật nhằm chuyển tác động lên lạm phát sang năm kế tiếp.

Những năm gần đây, VN ghi nhận xu hướng hồi phục rõ rệt của lạm

phát bắt nguồn từ diễn biến giá các mặt hàng thiết yếu và mặt hàng

chịu sự quản lý của nhà nước.

Sau cổ phần hóa, doanh nghiệp

càng 'teo tóp'

Ðể cổ phần hóa (CPH) DNNN hiệu quả, tránh tình trạng nhập nhằng

giữa nguồn lực đất đai với ngành nghề KD. Cần tái cấu trúc, thay đổi

cách định giá tài sản, đồng thời công khai minh bạch quá trình chào báo

cổ phần để nhiều nhà đầu tư dễ tiếp cận. Với Tổng công ty Vận tải thủy

(Vivaso), ngoài những cảng sông lớn nhất miền Bắc: Cảng Hà Nội, Hòa

Bình, Việt Trì… còn có nhiều khu đất giá trị lớn như 158 Nguyễn Văn

Cừ, 78 Bạch Đằng. Tại Hà Nội, Cảng Hà Nội cũng là một mảnh đất đắc

địa, rộng hơn 14ha, thuộc phường Thanh Lương, quận Hai Bà Trưng.

Kinh tế Việt Nam

6

Sau 2 năm CPH, Vivaso không mang tới sự bứt phá nào cho ngành vận

tải đường thủy mà quy mô còn thu hẹp lại… Đơn vị sự nghiệp công lập

đầu tiên của Bộ Giao thông Vận tải (GTVT) tiến hành CPH trong năm

2015 là Bệnh viện GTVT. Đây được xem là tiền đề để các đơn vị sự

nghiệp công lập thuộc Bộ chuyển sang hình thức cổ phần. Thế nhưng,

chỉ sau hơn 2 năm hoạt động theo mô hình mới, NĐT chiến lược là Tập

đoàn T&T đã có văn bản xin được thoái vốn. Đây là lần đầu tiên một cổ

đông chiến lược xin thoái vốn nhà nước sau CPH. Không chỉ DN thoái

vốn chịu thiệt hại bởi theo quy định của Nghị định 59/2011 về chuyển

DN 100% vốn nhà nước thành Cty CP thì NĐT chiến lược không được

chuyển nhượng số cổ phần mua trong thời hạn ≥5 năm kể từ ngày Cty

CP được cấp giấy chứng nhận đăng ký DN lần đầu. Theo chuyên gia

KT - TS Quách Mạnh Hào (giảng viên Đại học Lincoln, Anh) cần thay đổi

cách định giá tài sản Nhà nước theo hướng thị trường, các DNNN cần

cấu trúc lại trước khi bán. Ngoài ra, cần công khai minh bạch quá trình

chào bán cổ phần để tạo điều kiện cho nhiều DN tiếp cận hơn.

7

Ông Trump khẳng định “nước Mỹ

trên hết” trong phát biểu ở Liên

hiệp quốc

Ngày 25/9, một lần nữa Tổng thống Trump khẳng định chủ trương

"nước Mỹ trên hết" tại kỳ họp thường niên Đại hội đồng LHQ. Ông chỉ

trích cả đối thủ lẫn đồng minh và bác bỏ những trụ cột của chủ nghĩa đa

phương trong khuôn khổ LHQ… Ông cho rằng TQ đã "lợi dụng" Mỹ về

thương mại suốt nhiều năm. Cụ thể: "Chúng tôi sẽ không cho phép sự

lạm dụng này tiếp tục diễn ra nữa. Chúng tôi sẽ không để người lao

động của nước mình trở thành nạn nhân, các công ty của chúng tôi bị

lừa dối, và của cải của chúng tôi bị dịch chuyển sang nước khác".

Chưa cần chiến tranh thương

mại, kinh tế Trung Quốc đã rạn

nứt

TQ từ lâu đã dựa vào đầu tư CSHT để thúc đẩy tăng trưởng KT. Đầu tư

đóng góp 44% GDP danh nghĩa trong tháng 12/2017 (Mỹ, Nhật hay Đức

chỉ #10-25%). Dù vậy, đầu tư vào TSCĐ đang giảm tốc. Tháng 8, tăng

trưởng đầu tư xuống thấp kỷ lục. Tuy nhiên, khi căng thẳng thương mại

leo thang, TQ sẽ khó dùng chi tiêu công để thúc đẩy đầu tư, do khối nợ

đang tăng cao. Nền KT này từng có mức nợ tương đối ổn định cho đến

cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008. TQ từng khuyến khích đi

vay để đẩy cao tăng trưởng. Năm 2016, các NH cho vay kỷ lục 12.650

tỷ CNY (1.880 tỷ USD). Sự bùng nổ tín dụng này đã làm dấy lên lo ngại

về rủi ro tài chính. Vì vậy, 2017, giới chức cam kết sẽ kiềm chế nợ. Kể

từ đó, Nợ/GDP tăng chậm lại, hiện #250% GDP (#28.000 tỷ USD). Tuy

nhiên, Viện KT Quốc tế cho rằng tỷ lệ này phải lên hơn 300% GDP…

IMF từng đưa ra cảnh báo về KT TQ 2017, rằng tăng trưởng dựa trên

vay nợ không phải là giải pháp bền vững. Giới chức TQ đã cố gắng

kiềm chế khối nợ đang tăng. Tuy nhiên, khi chiến tranh thương mại kéo

dài, TQ có vẻ sẽ lại dùng đầu tư để thúc đẩy KT lần nữa. TQ đang nỗ

lực cải thiện NSLĐ thông qua tự động hóa và robot. Tuy nhiên, dân số

già đi đang tác động tiêu cực lên nền KT. “Xu hướng dân số có thể

khiến tăng trưởng GDP hàng năm của các nước như TQ hay Nhật

0,5-1% trong 3 thập kỷ tới”. Việc này càng đáng ngại khi TQ chuyển

hướng tăng trưởng sang dựa vào tiêu dùng… Căng thẳng thương mại

có thể khiến tăng trưởng KT của TQ 0,2% vào 2018 (2018 dự báo tăng

trưởng 6,3%, thấp hơn mức 6,6% của 2017) và 0,3% trong 2019.

Kinh tế Quốc tế

8

Giá dầu tăng vượt 81 USD/thùng

Giá dầu Brent đã >3% trong phiên vừa qua, lên mức cao nhất 4 năm,

>80 USD/thùng sau khi Saudi Arabia và Nga kết thúc cuộc họp mà

chưa có bất kỳ kế hoạch nào về việc tăng sản lượng ngay lập tức mặc

dù Tổng thống Mỹ Donald Trump đã kêu gọi hãy hành động để nâng

nguồn cung dầu toàn cầu. Kết thúc phiên giao dịch 24/09, dầu Brent

Biển Bắc 2,4 USD (3,1%) lên 81,20 USD/thùng, trong phiên có lúc đạt

81,39 USD, cao nhất kể từ tháng 11/2014; dầu ngọt nhẹ Tây Texas -

Mỹ (WTI) 1,3 USD (1,8%) lên 72,08 USD/thùng. Tổ chức các nước XK

dầu mỏ (OPEC) và một số nước SX dầu lớn ngoài OPEC, trong đó có

Nga, đã nhóm họp tại Algiers vào ngày 24/09/2018. Thị trường dầu vốn

đang bị ảnh hưởng bởi những lo ngại về nguồn cung từ Iran và

Venezuela. Việc các nhà SX lớn không muốn nâng sản lượng có nghĩa

là thị trường sẽ phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung trong

khoảng 3-6 tháng tới. Một số người dự báo giá dầu Brent có thể tăng

lên 90 USD/thùng vào tháng 12 và vượt 100 USD/thùng vào năm 2019,

khi nguồn cung càng thêm thắt chặt vì lệnh trừng phạt của Mỹ đối với

Iran sẽ có hiệu lực đầy đủ từ tháng 11 tới…

Hàng hóa – Nguyên liệu

9

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH http://ndh.vn/vdsc-tai-chinh-tieu-dung-tang-truong-2-con-so-trong-3-nam-toi-

20180925095815541p4c146.news

https://bizlive.vn/tai-chinh/ty-gia-trung-tam-leo-dinh-moi-3471895.html

https://bizlive.vn/tai-chinh/vi-dien-tu-no-ro-nhung-tien-ich-han-che-3471925.html

Tin KT vĩ mô https://vietnambiz.vn/lo-ngai-dich-benh-va-dien-bien-kho-luong-cua-gia-dau-lam-phat-2018-co-the-

tang-41-42-89560.html

http://cafef.vn/sau-co-phan-hoa-doanh-nghiep-cang-teo-top-20180926071211506.chn

Tin KT Quốc tế http://vneconomy.vn/ong-trump-khang-dinh-nuoc-my-tren-het-trong-phat-bieu-o-lien-hiep-quoc-

20180926070038087.htm

https://vietstock.vn/2018/09/chua-can-chien-tranh-thuong-mai-kinh-te-trung-quoc-da-ran-nut-775-

630332.htm

Hàng hóa - Nguyên liệu https://www.stockbiz.vn/News/2018/9/25/845969/gia-dau-tang-vuot-81-usd-thung.aspx

10

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bảo hiểm nhân thọ BHNT Mua bán, sáp nhập M&A

Bất động sản BĐS Ngân hàng NH

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng trung ương NHTW

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng Nhà nước NHNN

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM CP

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTM NN

Doanh nghiệp nhà nước DNNN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

Doanh nghiệp tư nhân DNTN NSNN NSNN

Doanh nghiệp vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách trung ương NSTW

Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Tài chính - ngân hàng TC-NH

Khách hàng doanh nghiệp KHDN Tài sản bảo đảm/ Tài sản đảm bảo TSBĐ/ TSĐB

Khách hàng cá nhân KHCN Tăng trưởng tín dụng TTTD

Dự trữ bắt buộc DTBB Tổ chức tín dụng TCTD

Nhà đầu tư nước ngoài/ Nhà đầu tư NĐTNN/ NĐT Tổng tài sản TTS

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổng sản phẩm quốc nội GDP

Giấy chứng nhận GCN Việt Nam VN

Giá trị gia tăng GTGT Trung Quốc TQ

Thu nhập cá nhân/ Thu nhập doanh nghiệp TNCN/ TNDN TPCP TPCP

KT vĩ mô KTVM Trái phiếu doanh nghiệp TPDN

KT KT Thị trường chứng khoán/ Chứng khoán TTCK/ CK

Xã hội XH Vốn điều lệ VĐL

Khu vực KV Vốn tự có VTC

Thế giới TG Xuất nhập khẩu/ Xuất khẩu/ Nhập khẩu XNK/ XK/ NK

Kho bạc Nhà nước KBNN Sản xuất kinh doanh SXKD

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Dịch vụ DV

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng Thế giới World Bank Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Thép VN VSA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Liên minh châu Âu EU Tổng cục thống kê GSO