1

hoav

Tính tới 30/05/2018, con số công ty

Fintech tại Việt Nam đã tăng lên 80 công ty.

Các công ty Fintech và ngân hàng đều có

những ưu điểm và hạn chế riêng biệt, do

vậy, xu hướng hợp tác bổ trợ cho nhau để

cung cấp dịch vụ ngân hàng tài chính có

chất lượng trở nên vô cùng quan trọng. Theo

nghiên cứu nhanh của NHNN (2018), 72%

công ty Fintech đang lựa chọn việc hợp tác

với các ngân hàng, trong khi 14% quyết định

chọn cạnh tranh với ngân hàng, và 14% còn

lại chọn phát triển sản phẩm hoàn toàn mới.

Tin nổi bật

Đã xử lý hơn 100.000 tỷ đồng nợ xấu

Đa số Fintech chọn hợp tác, nhưng vẫn có

14% muốn cạnh tranh với ngân hàng

Lãng phí lớn từ thẻ rác ngân hàng

[Infographic] Khu vực nước ngoài chiếm

72% kim ngạch xuất khẩu

Bội chi ngân sách ảnh hưởng nợ công,

UBTV Quốc hội nói gì?

Tổng Giám đốc IMF: Đám mây bao phủ kinh

tế toàn cầu “ngày càng đen tối”

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 12/06)

VN - Index 1.020,76 1,76%

HNX - Index 116,49 1,66%

D.JONES CK Mỹ 25.320,73 0,01%

STOXX CK C.Âu 3.475,58 0,13%

CSI 300 CK TQ 3.825,95 1,22%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 13/06)

SJC Ng.đ/L 37.040 0,19%

Quốc tế USD/Oz 1.295,10 0,29%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.578 0,01%

EUR/USD 1.1745 0,04%

Dầu

WTI USD/th 65,93 0,26%

6

Thứ Tư, ngày 13/06/2018

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] kehoach@sacombank.com

2

Đã xử lý hơn 100.000 tỷ đồng nợ

xấu

Thông tin kết quả hoạt động NH 6th/2018, NHNN cho biết đến nay, về

cơ bản, các NHTM đã xây dựng xong phương án cơ cấu lại gắn với xử

lý nợ xấu, trình NHNN phê duyệt. Trong đó các phương án tập trung

chú trọng nâng cao chất lượng tài sản, kiểm soát chất lượng tín dụng và

xử lý nợ xấu; tăng cường năng lực tài chính, mở rộng quy mô, mạng

lưới, phát triển các DV thanh toán, DV phi tín dụng khác... Công tác

thanh tra, giám sát NH tiếp tục được tăng cường nhằm ngăn chặn, phát

hiện và xử lý kiên quyết các rủi ro, tồn tại và sai phạm của TCTD, thúc

đẩy các TCTD triển khai nghiêm túc, có hiệu quả Đề án "Cơ cấu lại hệ

thống các TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 – 2020” ban hành

kèm theo Quyết định số 1058/QĐ - TTg ngày 19/7/2017 của Thủ tướng.

Sau khi có Nghị quyết 42/2017/QH14 của Quốc hội về thí điểm xử lý nợ

xấu của các TCTD (Nghị quyết 42), những khó khăn trong công tác xử lý

nợ xấu trước đây đã dần được tháo gỡ, nhờ đó quá trình xử lý nợ xấu đã

đạt được những kết quả tích cực. Đến cuối tháng 3/2018, tổng nợ xấu

nội bảng của hệ thống TCTD chiếm 2,18% tổng dư nợ. Tính lũy kế từ

15/8/2017 đến cuối tháng 03/2018, toàn hệ thống đã xử lý được

100.500 tỷ đồng nợ xấu xác định theo Nghị quyết 42. Mặt bằng LS

trong những tháng đầu năm 2018 được giữ ổn định, LS cho vay đối với

các lĩnh vực ưu tiên tiếp tục giảm, trong đó các NHTM NN và một số

NHTM CP đã 0,5%/năm LS cho vay đối với các khách hàng tốt. LS

cho vay hiện nay phổ biến khoảng 6-9%/năm đối với ngắn hạn, trung-

dài hạn khoảng 9-11%/năm; đối với khách hàng có tình hình tài chính

lành mạnh, có mức tín nhiệm cao LS cho vay ngắn hạn chỉ khoảng 4-

5%/năm. Phó Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng cho biết, trong

những tháng tiếp theo của năm 2018, NHNN tiếp tục điều hành CSTT

chủ động, thận trọng, linh hoạt, phối hợp chặt chẽ với chính sách tài

khóa và các chính sách KTVM khác nhằm kiểm soát lạm phát theo mục

tiêu đề ra, ổn định KTVM, góp phần hỗ trợ tăng trưởng KT ở mức hợp lý;

bảo đảm thanh khoản của các TCTD, ổn định thị trường tiền tệ, thị

trường ngoại hối.

Tài chính – Ngân hàng

3

Đa số Fintech chọn hợp tác,

nhưng vẫn có 14% muốn cạnh

tranh với ngân hàng

Trong cuộc cách mạng 4.0, Fintech là cụm từ không còn xa lạ trong

ngành tài chính nhiều năm gần đây. VN được đánh giá là một trong

những quốc gia có tiềm năng cho phát triển Fintech tốt nhất trên TG.

Theo Vietnam Digital Landscape (2018), trong tổng số 96 triệu dân, có

tới 67% người đang dùng Internet, 57% đang sử dụng mạng XH một

cách thường xuyên, và 73% sử dụng điện thoại thông minh trong số

146,5 triệu thuê bao toàn quốc. Mức độ sử dụng Internet và mạng XH

tăng trưởng ấn tượng (28% với Internet, 20% với mạng XH so với 2017).

Các startups VN trong những năm qua đã có những bước tiến nhảy vọt

trong đầu tư nói chung, đầu tư vào Fintech nói riêng. Theo Topica

(2017), tổng giao dịch đầu tư cho các startups VN đã tăng trưởng hết

sức mạnh mẽ, từ 137 triệu USD năm 2015, lên tới 205 triệu USD năm

2016, và đạt mức 291 triệu USD năm 2017, với số giao dịch tăng gần

gấp đôi (92 giao dịch). Trong đó, ngành Fintech đứng thứ 3 với 8 giao

dịch và tổng số tiền đầu tư là 57 triệu USD. Tính đến hết 2017, giá trị

giao dịch thị trường Fintech VN đã đạt mức 4,4 tỷ USD. Theo đánh giá

của ADB năm 2017, trong 48 công ty Fintech được điều tra phỏng vấn,

có tới 22 công ty trong lĩnh vực thanh toán (#46%), trong khi các loại

hình khác đều chiếm tỷ trọng nhỏ (cho vay: 3, tài chính cá nhân: 4, quản lý

dữ liệu: 2, blockchain: 4). Tính tới 30/5/2018, con số công ty Fintech tại

VN đã tăng lên 80 công ty. Các công ty Fintech và NH đều có những ưu

điểm và hạn chế riêng biệt, do vậy, xu hướng hợp tác bổ trợ cho nhau

để cung cấp DV NH tài chính có chất lượng trở nên vô cùng quan trọng.

Theo nghiên cứu nhanh của NHNN, 72% công ty Fintech đang lựa chọn

việc hợp tác với các NH, trong khi 14% quyết định chọn cạnh tranh với

NH, và 14% còn lại chọn phát triển sản phẩm hoàn toàn mới. Hầu hết

các công ty Fintech ở VN chủ yếu trong lĩnh vực thanh toán, do khung

pháp lý về hoạt động này đã khá rõ ràng. Trong năm 2017, quy mô và

giá trị giao dịch của các hình thức thanh toán qua Internet và điện thoại

di động đã tăng lên hết sức đáng kể, với sự đóng góp rất lớn của các

công ty Fintech và sự nỗ lực của các NHTM trong việc ứng dụng

Fintech. Tuy vậy, hoạt động Fintech tại VN còn kém phát triển, các tác

động tích cực đang ở mức tiềm năng và nhỏ lẻ, trong khi một số tác

động tiêu cực đã xuất hiện. Một số NH còn ngại ngùng chưa mở rộng

cửa hợp tác với Fintech. Các quy trình thủ tục, đặc biệt là quy trình đấu

thầu, hạn chế sự tham gia của Fintech do các y/c về báo cáo tài chính.

4

Lãng phí lớn từ thẻ rác ngân

hàng

Thẻ ATM do các NH cung cấp bao gồm dạng thông thường, tín dụng

Visa, MasterCard… có thời hạn hoặc không có thời hạn sử dụng. Nếu

chủ thẻ không kích hoạt hoặc ngừng giao dịch thì được xem là thẻ rác.

Trong 50 triệu thẻ rác, khoảng 70% không kích hoạt hoặc không giao

dịch thì XH lãng phí khoảng 1.000 tỷ đồng. Một chuyên gia về thẻ cho

rằng nhân viên của NH thường tìm mọi cách phát hành thẻ để hoàn

thành chỉ tiêu được giao nhưng không quan tâm khách hàng có nhu cầu

sử dụng hay không. Còn người tiêu dùng thì chưa có nhu cầu nhưng lại

muốn mở thẻ "để đó". Tình trạng này xảy ra khá nhiều. Không ít người

sở hữu cùng lúc đến 5-7 thẻ ATM. Như vậy, XH sẽ lãng phí nguồn lực

tài chính rất lớn. Số liệu của Hội Thẻ VN cho thấy đến nay, các NH đã

phát hành khoảng 132 triệu thẻ ATM , trong đó 50 triệu thẻ rác, nguyên

nhân chủ yếu là do nhiều NH tranh đua phát hành thẻ. Trong khi đó, chi

phí tối thiểu khoảng 30.000 đồng/thẻ. TS.Nguyễn Văn Thuận, Trường

ĐH Tài chính - Makerting, đánh giá hệ thống NH tồn tại quá nhiều thẻ

rác làm hao hụt nguồn lực XH. Một trong những nguyên nhân của tình

trạng này là khi tiếp cận DN, đặc biệt khi DN thay đổi lãnh đạo cấp cao,

các NH thường đưa ra LS vay hết sức cạnh tranh. NH đưa ra LS vay

vốn thấp kèm theo điều kiện DN phải chi trả lương qua NH này. Từ đó,

DN chuyển việc trả lương qua thẻ đến NH có LS cho vay thấp dẫn đến

một người lao động có đến 2-3 thẻ ATM nhưng chỉ sử dụng một thẻ,

gây lãng phí. Đề cập vấn đề này, giám đốc trung tâm thẻ của một NH

lớn thừa nhận tình trạng cá nhân sở hữu nhiều thẻ nhưng chỉ giao dịch

một thẻ là hết sức lãng phí. Bởi lẽ, khi khách hàng ngừng sử dụng một

loại thẻ, NH vẫn phải theo dõi thông tin của thẻ đó, làm tiêu tốn chi phí

quản lý, hao hụt dung lượng tài nguyên công nghệ.

5

[Infographic] Khu vực nước ngoài

chiếm 72% kim ngạch xuất khẩu

Bội chi ngân sách ảnh hưởng nợ

công, UBTV Quốc hội nói gì?

UBTV Quốc hội đã có báo cáo Tiếp thu, giải trình về quyết toán NSNN

năm 2016 và Dự thảo Nghị quyết phê chuẩn quyết toán NSNN năm

2016. UBTV Quốc hội cho rằng trong 2016, nếu tính cả đầu tư từ nguồn

TPCP và xổ số kiến thiết thì chi đầu tư phát triển đạt 26,9% tổng chi

NSNN. Như vậy, đã cơ bản đạt mục tiêu đề ra cho giai đoạn 2016-2020

là tỷ trọng chi đầu tư phát triển BQ giai đoạn 2016-2020 khoảng 25-

26% tổng chi cân đối NSNN. Tuy nhiên, UBTV Quốc hội cho biết chi

thường xuyên chiếm 63,5% tổng chi NSNN, tăng so với năm 2015

(62,3%). Vì vậy, UB này đề nghị Chính phủ tiếp tục kiểm soát chặt chẽ

các khoản chi, thực hiện triệt để việc tiết kiệm chi thường xuyên, tăng

nguồn lực cho đầu tư phát triển, đảm bảo cơ cấu chi theo mục tiêu đặt

Kinh tế Việt Nam

6

ra cho cả giai đoạn 2016-2020. Dù số bội chi năm 2016 thấp hơn dự

toán nhưng do GDP không đạt kế hoạch, 600.000 tỷ đồng, nên tỷ lệ

bội chi/GDP (5,52%GDP) cao hơn tỷ lệ Quốc hội cho phép là

4,95%GDP. Điều này còn chưa tính đến số nợ BHXH 22.090 tỷ đồng,

đồng thời tỷ lệ nợ công/GDP tiếp tục tăng lên (63,71%). Tuy nhiên,

UBTV Quốc hội cũng cho biết, sang năm 2017 đã được kiểm soát tốt

hơn, tỷ lệ nợ công/GDP giảm còn 61,4%. Vì vậy, để bảo đảm giữ mức

bội chi hàng năm, giảm áp lực gia tăng nợ công, UBTVQH đề nghị

Chính phủ cần dự báo, tính toán GDP sát thực tế. Trong điều hành,

Chính phủ cần bám sát dự toán, ưu tiên sử dụng tăng thu, tiết kiệm chi

để giảm bội chi NSNN, bảo đảm bội chi NSNN hàng năm trong phạm vi

đã được Quốc hội quyết định cả số tuyệt đối và tỷ lệ phần trăm (%).

Theo đó, đảm bảo mục tiêu giai đoạn 2016-2020 bội chi NSNN

#3,9%GDP, dư nợ công trong mức giới hạn cho phép. Trong trường hợp

dự báo tăng trưởng GDP không đạt kế hoạch, Chính phủ cần chủ động

điều chỉnh các nhiệm vụ chi phù hợp để bảo đảm tỷ lệ bội chi/GDP theo

Nghị quyết của Quốc hội.

Quốc hội thông qua Luật An ninh

mạng, gần 87% đại biểu tán

thành

Quốc hội vừa biểu quyết thông qua luật An ninh mạng sáng ngày 12/06

với 423/466 đại biểu có mặt tán thành. Như vậy, tỷ lệ đồng thuận là

86,86%. Có 15 đại biểu không tán thành; 28 đại biểu không biểu quyết.

Dự thảo luật An ninh mạng gồm 7 chương, 43 điều, xác định không

gian mạng là lĩnh vực mới, tác động sâu rộng vào mọi mặt đời sống XH.

Các hành vi trên không gian mạng có thể xâm hại tới mọi chủ thể,

khách thể như độc lập, chủ quyền, an ninh quốc gia, trật tự an toàn XH,

bí mật nhà nước, quyền và lợi ích hợp pháp của tổ chức, cá nhân. Với

phạm vi điều chỉnh, các nhà làm luật cho rằng tổ chức, cá nhân sẽ hoạt

động trên một môi trường không gian mạng quốc gia được bảo đảm an

toàn, lành mạnh, hạn chế tối đa các yếu tố, nguy cơ xâm hại tới quyền

và lợi ích hợp pháp của tổ chức, cá nhân như bị đánh cắp thông tin cá

nhân, lừa đảo, chiếm đoạt tài sản, bị vu khống, làm nhục, công kích bôi

nhọ… Phạm vi điều chỉnh của dự thảo luật được cho là bao gồm đầy đủ

các nội dung liên quan tới an ninh mạng trong phạm trù an ninh quốc

gia, trật tự an toàn XH, quyền và lợi ích hợp pháp của tổ chức, cá nhân.

7

Tổng Giám đốc IMF: Đám mây

bao phủ kinh tế toàn cầu “ngày

càng đen tối”

Tại cuộc họp báo mới đây, TGĐ IMF, Christine Lagarde, cho biết rủi ro

của nền KT toàn cầu đang gia tăng khi các quốc gia lớn xung đột và

làm gia tăng nguy cơ xảy ra chiến tranh thương mại: “Những đám mây

mà chúng tôi đã báo hiệu từ 6th trước đã bắt đầu trở nên đen tối hơn vào

ngày đó - và tôi sẽ nói là vào cuối tuần trước.. Đám mây lớn nhất và đen

tối nhất đang bao trùm lên nền KT toàn cầu là rủi ro về sự suy giảm

niềm tin xuất phát từ các nỗ lực thách thức cách thức thực hiện thương

mại, cách thức hành xử trong các mối quan hệ và cách thức hoạt động

của các tổ chức đa quốc gia”. Bà đưa ra những nhận định tiêu cực sau

cuộc họp G7 đầy hỗn loạn, trong đó Tổng thống Mỹ gây sốc cho các

nhà lãnh đạo khác với lời lẽ chỉ trích sau đó. Sau khi rời khỏi Hội nghị,

ông tweet rằng đã không để Mỹ ủng hộ tuyên bố chung và cáo buộc

người chủ trì cuộc họp là Thủ tướng Canada vì không trung thực. Tại

Hội nghị, nhóm G7 không thể thuyết phục Mỹ đảo ngược lại hàng rào

thuế quan về thép và nhôm… Nỗi lo của bà Lagarde được TGĐ WTO,

lặp lại một lần nữa: “Căng thẳng thương mại gia tăng mà chúng ta đang

chứng kiến có thể gây ra tác động nặng nề về KT, hủy hoại giai đoạn

tăng trưởng thương mại bền vững và mạnh nhất kể từ cuộc khủng

hoảng tài chính 2008. Do đó, chúng ta buộc phải ngăn chặn căng thẳng

gia tăng thêm. Quá trình trả đũa qua lại không giúp ích được gì và nó

cũng chẳng giúp ích cho ai cả”. IMF dự báo KT toàn cầu sẽ tăng trưởng

3,9% trong 2018-2019, mức cao nhất kể từ 2011. Vượt qua 2019, triển

vọng tăng trưởng trông có vẻ bi quan hơn, IMF dự báo tăng trưởng sẽ

suy giảm khi các NHTW nâng LS, biện pháp kích thích tài khóa của Mỹ

mất dần sức ảnh hưởng và đà giảm tốc từ từ của TQ tiếp tục.

Lạm phát của Venezuela tăng

24.571% trong 12 tháng

Riêng trong tháng 5, chỉ số giá tiêu dùng đã chạm mức 110,1% và là

lần đầu tiên chỉ số này vượt ngưỡng 100% trong một tháng. Số liệu mới

nhất này được nêu trong báo cáo của UB tài chính Quốc hội, xem xét

trong thời gian từ tháng 5/2017 đến 5/2018. NHTW Venezuela đã không

công bố số liệu lạm phát trong hơn 2 năm qua. Chính quyền của Tổng

thống Nicolas Maduro kiểm soát phần lớn hoạt động KT của đất nước

Kinh tế Quốc tế

8

và đang chìm trong cuộc khủng hoảng tệ chưa từng thấy, trong đó thực

phẩm và dược phẩm ở trong tình trạng thiếu hụt nguồn cung. Phe đối

lập đã đổ lỗi tình trạng siêu lạm phát là do sự kiểm soát nghiêm ngặt

tiền tệ, được thực hiện từ thời Tổng thống Hugo Chavez (15 năm trước),

cũng như việc in tiền nhiều quá mức. Đồng nội tệ boliva đã mất 98% giá

trị so với đồng USD trong 2017. Trong khi đó, chính quyền Venezuela

đổ lỗi tình trạng lạm phát cao là do các lệnh trừng phạt của Mỹ.

9

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH http://cafef.vn/da-so-fintech-chon-hop-tac-nhung-van-co-14-muon-canh-tranh-voi-ngan-hang-

20180612162257631.chn

http://cafef.vn/da-xu-ly-hon-100-nghin-ty-dong-no-xau-20180612135154615.chn

http://cafef.vn/lang-phi-lon-tu-the-rac-ngan-hang-20180612072559078.chn

Tin KT vĩ mô http://ndh.vn/infographic-khu-vuc-nuoc-ngoai-chiem-72-kim-ngach-xuat-khau-

20180612015920341p145c151.news

http://cafef.vn/boi-chi-ngan-sach-anh-huong-no-cong-ubtv-quoc-hoi-noi-gi-

20180612091109734.chn

https://www.stockbiz.vn/News/2018/6/12/824597/quoc-hoi-thong-qua-luat-an-ninh-mang-gan-87-

dai-bieu-tan-thanh.aspx

Tin KT Quốc tế https://vietstock.vn/2018/06/tong-giam-doc-imf-dam-may-bao-phu-kinh-te-toan-cau-ngay-cang-

den-toi-772-610113.htm

http://ndh.vn/lam-phat-cua-venezuela-tang-24-571-trong-12-thang-

20180612084847890p145c151.news

10

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG LS LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bất động sản BĐS Mua bán, sáp nhập M&A

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng NH

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng bán lẻ NHBL

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng Nhà nước NHNN

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP

DN Nhà nước DNNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMNN

DN tư nhân DNTN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

DN vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách Nhà nước NSNN

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Ngân sách trung ương NSTW

Dự án DA Nhập khẩu NK

Dự trữ bắt buộc DTBB Sản xuất KD SXKD

Đăng ký KD ĐKKD Tài sản bảo đảm TSBĐ

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổ chức tín dụng TCTD

Giấy chứng nhận GCN Tổng tài sản TTS

Giá trị gia tăng GTGT Tổng SP quốc nội GDP

Hợp đồng tín dụng HĐTD Trung Quốc TQ

Khách hàng DN KHDN Trái phiếu Chính phủ TPCP

Khách hàng cá nhân KHCN Trái phiếu DN TPDN

KT vĩ mô KTVM Thị trường chứng khoán TTCK

Kho bạc Nhà nước KBNN VN VN

Khu vực KV Vốn điều lệ VĐL

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Vốn tự có VTC

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Xã hội XH

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Xuất khẩu XK

Ngân hàng TG World Bank Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Hiệp hội Thép VN VSA

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX

Liên minh châu Âu EU Sở Giao dịch chứng khoán Tp.HCM HOSE

Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Tổng cục thống kê GSO