ICIEMBRE 2009EMBRE DE 2009 IAL INTERNA A DNA AL 31 DE …pensiones.jalisco.gob.mx/assets/pdf/ValuacionActuarialInterna(2009.12).pdf · Salario regulador y pensión máxima – Art

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SERIE SERIE ESTUDIOSESTUDIOS V

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NESTUDIOS ESTUDIOS ACTUARIALESACTUARIALES

Estudio XVIIEstudio XVIIEstudio XVIIEstudio XVII

Valuación Actuarial Interna al 31 de Diciembre de 2009

ABRIL 2010

Departamento de Planeación, Estudios Económicos y Actuariales - EACT

Departamento de Planeación, Estudios Económicos y Actuariales Área de Estudios Actuariales 0

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CONTENIDO

TEMA PAG

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1. Resumen ejecutivo 2

2. Introducción y objetivos 3

3. Prestaciones y condiciones evaluadas 6

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4. Estadísticas de la Población Afiliada y Pensionada

4.1 Población Afiliada

4.2 Población Pensionada

4.3 Población Activa con derecho a pensión por jubilación

11

11

19

22

VV

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IÓN5. Reserva Técnica 23

6. Ingresos y egresos 25

7. Servicios médicos 29

8. Resultados de la Valuación Actuarial 31

8.1 Proyecciones demográficas

8.2 Proyecciones financieras

8.3 Valor Presente de Obligaciones

8.4 Prima Media General y Balance Actuarial

31

35

37

38

9. Impacto de la reforma a la ley de pensiones

9.1 Egresos

9.2 Ingresos

9.3 Resultados Actuariales

40

40

41

43

10. Resultados actuariales con 5% de rendimiento real 46

Anexo I. Metodología e hipótesis 49

Anexo II. Proyecciones demográficas 54

Anexo III. Proyecciones financieras 67


Anexo IV. Proyección de Reserva Técnica 83

Anexo V. Nómina anual de pensionados 87

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VALUACIÓN ACTUARIAL INTERNA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009

1. RESUMEN EJECUTIVO

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3.5% 5.0%

Valor presente obligaciones 194,415 122,886

RESUMEN EJECUTIVOMontos en millones de pesos

PRIMA MEDIA GENERAL

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INT

ERValor presente obligaciones 194,415 122,886

Reservas 16,572 16,572

Valor presente sueldos futuros 584,320 385,742

PRIMA MEDIA GENERAL 30.44% 27.56%

AÑO DE SUFICIENCIA Perene

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3.5% 5.0%

Activo Actuarial

Reserva 16,572 16,572

BALANCE ACTUARIAL

Aportación del 32% a 8 años

, ,

Valor Presente de Aportaciones Futuras

a) Generación actual 31,849 28,354

b) Nuevas generaciones 146,096 86,294

Total Activo 194,517 131,220

Pasivo Actuarial

Valor Presente de Obligaciones

a) Pensionados en curso 23,821 20,750

b) Generación actual 98,694 72,858

c) Nuevas generaciones 71,900 29,278

Total Pasivo 194,415 122,886

(Déficit)/Superavit Actuarial 102 8,334

Anteriormente la aportación del 13% no era suficiente para solventar las obligaciones

futuras de la dependencia, por lo que, para que el sistema de pensiones no

presentara una descapitalización en el mediano plazo, fue necesario realizar un

i t d l d 8 ñ l d ll 32% l ñ 2017 di h


incremento gradual de 8 años, logrando llegar a un 32% en el año 2017, con dicho

incremento se afianzan y mejoran los beneficios de los trabajadores afiliados y

pensionados .

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2. INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS

A partir del 20 de noviembre de 2009, entra en vigor la nueva Ley del Instituto de

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Pensiones del Estado de Jalisco (IPEJAL), que queda como el Organismo Público

Descentralizado responsable de administrar los recursos y proporcionar los

beneficios de seguridad social a los servidores públicos del Estado en sus tres

poderes: Ejecutivo, Legislativo y Judicial; así como de los municipios que integran el

Estado y de los organismos públicos descentralizados y empresas de participación

estatal que decidan afiliarse a la institución

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ERestatal que decidan afiliarse a la institución.

La Reforma de Ley al sistema de pensiones fue necesaria ya que, a pesar de las

bondades del sistema anterior, el esquema pensionario establecido, no era el

adecuado al perfil demográfico de la población afiliada .

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La Ley anterior se realizó bajo condiciones demográficas muy diferentes a las que

hoy en día nos enfrentamos, por ejemplo, la esperanza de vida de 1954 a 2009, ha

aumentado 22 años, teniendo un importante impacto en nuestro sistema de

pensiones, ya que la ley establecía que el derecho a pensión por jubilación se

adquiría a partir de los 30 años de cotización, sin establecer una edad mínima lo que

provocaba jubilaciones a edades tempranas y por consiguiente el pago de pensiones

por largos periodos.

El crecimiento de pensionados ha sido sustancialmente mayor que el de los

afiliados. Los afiliados han mantenido su tasa de crecimiento entre 1% y 4.5%,

i t l i d d l 5% l 16% i d l i i t l últi 10mientras que los pensionados del 5% al 16%, siendo el crecimiento en los últimos 10

años de 19% y 180% respectivamente.

Al reducirse el incremento de afiliados y aumentar el de pensionados se tiene menos

aportaciones al sistema, de tal manera que se dificultaba el sostenimiento de las

prestaciones tanto a afiliados como a pensionadosprestaciones tanto a afiliados como a pensionados.

El pago de la nómina de pensionados se ha incrementado drásticamente en los

últimos 10 años, debido a:

• El incremento de la esperanza de vida de la población,


• El incremento en el número de pensionados y

• El incremento, en promedio, de las mismas pensiones

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Otro dato relevante es que en 1993, 21.1 afiliados soportaban a un pensionado y

durante 2009, este índice disminuyó a 8.1 afiliados por pensionado.

La reforma era necesaria para evitar la descapitalización del sistema de pensiones,

ya que por efecto de los factores antes mencionados, se tenía un sistema deficitario

de tal manera que la reserva técnica iba a disminuir progresivamente presentándose

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ERde tal manera que la reserva técnica iba a disminuir progresivamente presentándose

los siguientes fenómenos:

• (2010) Al disminuir la liquidez, se disminuiría el número y monto de

préstamos.

• (2016) Al agotarse la liquidez, se suspenderían los préstamos y se vendería a VV

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IÓN(2016) Al agotarse la liquidez, se suspenderían los préstamos y se vendería a

terceros la cartera de préstamos para poder pagar las pensiones.

• (2016) Se tendría que vender el patrimonio inmobiliario.

• (2019) No se podrían pagar las pensiones, ni dar atención médica, a menos

de que se obtuvieran recursos extraordinarios.

Tal situación fue planteada al Consejo Directivo de esta Institución que cuenta con laTal situación fue planteada al Consejo Directivo de esta Institución, que cuenta con la

participación del Gobierno del Estado y las Representaciones Sindicales, el análisis

se centró en el serio discernimiento de alternativas para fortalecer la viabilidad

financiera del Organismo en el largo plazo.

Como un preliminar indispensable a la reforma del sistema pensionario estatal, fueComo un preliminar indispensable a la reforma del sistema pensionario estatal, fue

necesario el establecimiento de un consenso previo, con los actores involucrados,

para la consecución de objetivos comunes, para el beneficio de los afiliados y

pensionados.

Estas finalidades constituyeron las líneas directrices de la Reforma y la

manifestación conjunta de la Institución y las partes patronal y trabajadora ante el

Poder Legislativo y ante la Sociedad. Los objetivos de la Reforma son:

• Fortalecer la viabilidad financiera institucional en el largo plazo;

• Observar pleno respeto a los derechos adquiridos de afiliados y pensionados;

P t b l t l t ti d d h d l fili d


• Proteger cabalmente las expectativas de derecho de los afiliados, y

• Avanzar en el logro de nuevas y mejores prestaciones de seguridad social.

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El presente documento muestra los resultados de la valuación actuarial de la Ley

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Vigente del Instituto de Pensiones del Estado de Jalisco, con corte de información al

31 de Diciembre de 2009 cuyo objetivo consiste en efectuar un diagnóstico sobre el

grado de suficiencia de los recursos que recibe el Instituto, a efecto de garantizar la

cobertura de servicios y prestaciones que la nueva Ley contempla.

Los objetivos específicos del estudio son los siguientes:

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ERLos objetivos específicos del estudio son los siguientes:

• Elaborar un análisis del comportamiento de la población afiliada y pensionada

y las tendencias demográficas y financieras.

• Elaborar un análisis sobre la evolución histórica de los ingresos y egresos de

l i tit ió VV

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IÓNla institución.

• Elaborar un análisis sobre la evolución histórica del costo de los servicios

médicos a los pensionados y sus beneficiarios.

• Elaborar un diagnóstico a largo plazo del sistema de pensiones que la Ley

contempla, evaluando los egresos derivados de las siguientes prestaciones

previstas en la Ley vigente:

• Pensión por jubilación

• Pensión por edad avanzada

• Pensión por invalidez (total y permanente)

• Pensión por viudez y orfandad

• Pensión a derechohabientes derivados del fallecimiento de pensionados

• Servicios médicos al personal pensionado y sus beneficiarios

• Pagos únicos derivados del fallecimiento de pensionados y de personal

activo

• Devolución de fondos por separación sin derecho a pensión

• Elaborar un análisis del efecto de la reforma en el sistema de pensiones

respecto a la ley anterior.

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La Ley vigente entró en vigor a partir del 20 de noviembre de 2009, en ella se

3. PRESTACIONES Y CONDICIONES EVALUADAS

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contemplan las siguientes prestaciones y condiciones:

APORTACIONES Y BASE DE COTIZACIÓN

Base de Cotización - Art. 34 y 35

La base de cotización se integrará exclusivamente con el sueldo tabular que losafiliados que perciban de la entidad pública patronal y se actualizará anualmente

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ERafiliados que perciban de la entidad pública patronal y se actualizará anualmente,

en forma proporcional al aumento inflacionario determinado por el Índice Nacionalde Precios al Consumidor más el 1%, como máximo.

Cuotas de aportación – Art. 39

Añ T b j dEntidad Pública Patronal

T t l VV

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IÓNAño Trabajador Total

Regular Vivienda Adicional

2009 5.0% 5.0% 3.0% 0.0% 13.0%

2010 5.5% 5.5% 3.0% 0.5% 14.5%

2011 6.5% 6.5% 3.0% 1.0% 17.0%

2012 7 5% 7 5% 3 0% 1 5% 19 5%2012 7.5% 7.5% 3.0% 1.5% 19.5%

2013 8.5% 8.5% 3.0% 2.0% 22.0%

2014 9.5% 9.5% 3.0% 2.5% 24.5%

2015 10.5% 10.5% 3.0% 3.0% 27.0%

2016 11.5% 11.5% 3.0% 3.5% 29.5%

2017 11 5% 11 5% 3 0% 6 0% 32 0%

Devolución de Fondos – Art. 53

Sólo procederá la devolución de las cuotas pagadas directamente por el trabajadory no son materia de devolución las aportaciones de fondo de vivienda.

RAMO DE PENSIONES

2017 11.5% 11.5% 3.0% 6.0% 32.0%

RAMO DE PENSIONES

Pago de pensiones – Art. 59

El pago de las pensiones se otorgará por cuota mensual y de forma vitalicia.

Incremento de pensiones – Art. 66

Durante los primeros ocho años de vigencia de esta Ley el incremento del monto


Durante los primeros ocho años de vigencia de esta Ley, el incremento del monto de las pensiones no será menor al Índice Nacional de Precios al Consumidor del Banco de México, más el 1%.

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Aguinaldo – Art. 68


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ICIg

Cada pensionado tendrá derecho a recibir una gratificación anual equivalente a 40días de su pensión.

Salario regulador y pensión máxima – Art. 70

I. Salario regulador: promedio del sueldo tabular disfrutado en los últimos 3 añosde servicio inmediato anterior a la fecha de la baja del trabajador

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ERde servicio inmediato anterior a la fecha de la baja del trabajador.

II. Pensión máxima total: 35 veces el salario mínimo general mensual vigente en laZona Metropolitana de Guadalajara.

Pensión por Jubilación – Art. 72 y 73

I. Requisitos: 65 años de edad y 30 años de cotización al Instituto.

VV

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IÓNq y

II. Monto: 100% de la base de cálculo.

Pensión por Edad Avanzada – Art. 74 y 75

I. Requisitos: 65 años de edad y 20 años de cotización al Instituto.

II. Monto: % de la base de cálculo.

AÑOS DE COTIZACIÓN %

20 60%

21 63%


25 75%

26 80%

Pensión por Invalidez – Art. 76 y 77

22 66%

23 69%

24 72%

27 85%

28 90%

29 95%

I. Requisitos: 10 años de cotización al Instituto o por causa de riesgo de trabajo.

II. Monto de pensión derivada de riesgo de trabajo: 100% del sueldo tabular.

III. Monto de pensión derivada de riesgo no profesionales: % de la base de cálculo.

AÑOS DE COTIZACIÓN % AÑOS DE COTIZACIÓN %



10 a 20 60%


26 80%

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AÑOS DE COTIZACIÓN % AÑOS DE COTIZACIÓN %

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ICIAÑOS DE COTIZACIÓN %

21 63%

22 66%

23 69%

24 72%


27 85%

28 90%

29 95%

30 o más 100%

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Pensión por Viudez y Orfandad – Art. 91 y 92

I. Requisitos: 10 años de cotización al Instituto por parte del afiliado fallecido omuerte por causa de riesgo de trabajo

24 72%

25 75%

30 o más 100%

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IÓNmuerte por causa de riesgo de trabajo.

II. Monto de pensión derivada de riesgo de trabajo sin cumplir 10 años decotización: 30% de la base de cotización.

III. Monto de pensión derivada de riesgo no profesionales: % de la base decotización.


10 30%

11 31%

12 32%


21 41%

22 42%

23 43%

13 33%

14 34%

15 35%

16 36%

24 44%

25 45%

26 46%

27 47%

17 37%

18 38%

19 39%

20 40%

28 48%

29 49%

30 o más 50%


Menos de 10 años de cotización, habrá lugar a la devolución de fondo deaportación solo del trabajador o 20 salarios mínimos elevados al mes, lo que seamayor.

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Prestación Económica por Muerte del Pensionado – Art. 97


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ICIp

I. Requisitos: Fallecimiento de un pensionado por jubilación, edad avanzada oinvalidez, así como el afiliado con derecho a dichas pensiones.

II. Monto de pensión: 50% del importe de la pensión que recibía el pensionado o ala que tuviere derecho el afiliado.

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Prestación por gastos funerarios – Art. 105

I. Requisitos: Fallecimiento del pensionado por jubilación, invalidez o edadavanzada; o del afiliado en activo con más de 10 años de cotización o por riesgode trabajo.

II Monto de ayuda: 2 meses de la pensión que el pensionado percibía o que VV

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IÓNII. Monto de ayuda: 2 meses de la pensión que el pensionado percibía o que

habrían percibido los beneficiarios por la muerte del afiliado en servicio activo.

RAMO DE SERVICIOS MÉDICOS - Art. 106

El Instituto otorgará servicio médico a:

I El i d j bil ió d d d i lidI. El pensionado por jubilación, por edad avanzada y por invalidez;

II. Los beneficiarios del pensionado por jubilación, por edad avanzada y porinvalidez; y

III. Los beneficiarios del afiliado fallecido en activo que, al momento del deceso, yatuviere derecho a una pensión por jubilación por edad avanzada o por invalideztuviere derecho a una pensión por jubilación, por edad avanzada o por invalidez ,aun cuando no lo hubiere ejercido.

REGÍMEN VOLUNTARIO

Requisitos y beneficios contemplados – Art. 137

I Requisitos: Haber estado incorporado por lo menos 4 años en el régimen yI. Requisitos: Haber estado incorporado por lo menos 4 años en el régimen ycause baja definitiva del servicio, sin haber sido pensionado ni pertenecer alrégimen de las entidades centralizadas de esta Ley.

II. Beneficios contemplados: Pensiones por jubilación, por edad avanzada o porviudez y orfandad.


Aportaciones – Art. 142

Cubrir mensualmente la aportación personal y patronal.

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Sueldo base de cotización – Art. 143


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El sueldo base de la cotización para las aportaciones voluntarias se actualizaráconforme a los incrementos del salario mínimo general de la zona metropolitanade Guadalajara,.

Devolución de fondos y fallecimiento del aportador voluntario – Art. 146

Se le reintegrará el porcentaje de aportaciones correspondiente al trabajador

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ERSe le reintegrará el porcentaje de aportaciones correspondiente al trabajador.

En caso de fallecimiento del aportador voluntario sin que hubiere adquirido elderecho a pensión, sus beneficiarios podrán solicitar la devolución de su fondo deaportación personal, excluyendo la patronal.

Si al fallecer el aportador voluntario hubiere reunido los requisitos para acceder a VV

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IÓNSi al fallecer el aportador voluntario hubiere reunido los requisitos para acceder a

una pensión, sin haberla solicitado y obtenido; los beneficiarios recibirán laPrestación Económica por Muerte del Pensionado (Art. 97).

GENERACIÓN Y BENEFICIOS APLICABLES – TRANSITORIO CUARTO

No surte efectos retroactivos en perjuicio de los afiliados y pensionados quehubiesen sido incorporados e iniciado sus cotizaciones durante la anterior Ley dehubiesen sido incorporados e iniciado sus cotizaciones durante la anterior Ley dePensiones del Estado de Jalisco. Sin embargo serán de inmediata aplicación a losafiliados actuales las disposiciones previstas para el nivel de aportación eincremento de pensiones.

I. Afiliados actuales: Los afiliados que al momento de inicio de vigencia de la Leyse encuentren cotizando al régimen de pensiones; y los que hubieren cotizado conse encuentren cotizando al régimen de pensiones; y los que hubieren cotizado conanterioridad al Instituto y no hubieren solicitado devolución de sus fondos deaportación.

II. Afiliados futuros: Los afiliados que se incorporen con posterioridad al inicio devigencia de esta Ley; y los que hubieren cotizado con anterioridad al inicio devigencia de esta Ley y hubieren retirado su fondo de aportaciones.g y y p

Todas las pensiones y prestaciones que se hayan otorgado bajo la vigencia delrégimen de la Ley que se abroga seguirán rigiéndose por el mismo, bajo lasmismas condiciones por él establecidas.

En el caso de todo tipo de préstamos, los afiliados actuales y futuros gozarán de


los mismos beneficios para su otorgamiento; y deberán cumplir con los mismosrequisitos.

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4.1 POBLACIÓN AFILIADA

4. ESTADÍSTICAS DE LA POBLACIÓN AFILIADA Y PENSIONADA

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Al 31 de Diciembre de 2009, el IPEJAL cuenta con un total de 115,593 afiliados, los

cuales se encuentran distribuidos por edad y antigüedad como se muestra en la

tabla 4.1.1 y en la gráfica 4.1.1.

T bl 4 1 1

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ERTabla 4.1.1

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40 o más

15-19 293 - - - - - - - - 29320 24 4 140 245 4 385

TOTAL ACTIVOS

EDADANTIGÜEDAD

TOTAL

VV

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IÓN20-24 4,140 245 - - - - - - - 4,385

25-29 7,993 4,487 404 - - - - - - 12,88430-34 5,212 7,127 4,293 1,225 - - - - - 17,85735-39 3,531 4,333 5,344 5,922 784 - - - - 19,91440-44 2,318 2,754 3,240 4,774 3,748 413 - - - 17,24745-49 1,709 1,869 2,365 3,374 3,665 2,512 332 - - 15,82650-54 1,043 1,318 1,653 2,247 2,077 2,055 1,294 171 - 11,85855-59 612 793 1 033 1 435 1 180 1 096 687 496 52 7 38455-59 612 793 1,033 1,435 1,180 1,096 687 496 52 7,38460-64 298 428 662 842 715 689 351 236 222 4,44365-69 143 174 283 480 275 319 142 86 138 2,04070-74 74 93 142 237 101 148 57 34 47 93375-79 31 36 64 82 35 51 21 10 17 34780-84 12 18 27 30 13 18 3 3 - 12485-89 6 10 7 12 6 1 1 - 1 44

90 o más 1 1 5 3 2 2 - - - 14

Del total de afiliados se tienen 115,067 afiliados de la generación actual y 526

pertenecientes a la nueva generación.

90 o más 1 1 5 3 2 2 14TOTAL 27,416 23,686 19,522 20,663 12,601 7,304 2,888 1,036 477 115,593

Tabla 4.1.2

GENERACIÓNNÚMERO DE AFILIADOS

% DEL TOTAL

Actual 115,067 99.54%

Nueva 526 0.46%


TOTAL 115,593 100.00%

11

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La estructura de la población afiliada no presentó cambios significativos respecto a


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E D

ICI

Gráfica 4.1.1

2008, las edades y antigüedad promedio siguen en el mismo nivel y la población

sigue distribuida de la misma manera, tal como se muestra en las siguientes tablas y

gráficos.

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

6,000

8,000

Distribución edad y antigüedad personal afiliado

VV

ALU

AC

IÓN

2,000

4,000

ero

de

Afi

liad

os

-15

-19

20-2

425

-29

30-3

435

-39

40-4

445

-49

50-5

455

-59

60-6

465

-69

70-7

4

75-7

9

80-8

4

85-8

9

o m

ásAn

tig

üed

ad Nú

m

90

Edad


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Gráfica 4.1.2


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

66

72

78

Población afiliada por edad

Mujeres Hombres

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

36

42

48

54

60

66

Ed

ad

VV

ALU

AC

IÓN

2,500 1,500 500 500 1,500 2,500

18

24

30

36

Nú d fili d

Gráfica 4.1.3

Número de afiliados

40

Población afiliada por antigüedad

20

25

30

35

üed

ad

6%

3%5%

7%

0

5

10

15

An

tig

88% 91%


5,000 3,000 1,000 1,000 3,000 5,000

0

Número de afiliados

13

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Datos generales personal activo – Clasificación por zonas


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Tabla 4.1.3

MUJERES HOMBRES TOTALPlazas 9,674 21,506 31,180

AYUNTAMIENTOS

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER, , ,

Trabajadores 9,532 21,004 30,536Edad Promedio 40 41 41Edad Ingreso Prom. 31 30 30Antigüedad Prom. 9 11 10Sueldo Plaza Prom. 8,080$ 8,804$ 8,579$ Sueldo Trabajador Prom. 8,200$ 9,014$ 8,760$ Nómina Total Mensual 78 165 066$ 189 340 378$ 267 505 444$ V

VA

LUA

CIÓ

NNómina Total Mensual 78,165,066$ 189,340,378$ 267,505,444$ Aportación Prom. Mensual * 404$ 440$ 429$

MUJERES HOMBRES TOTALPlazas 13,400 18,009 31,409

DESCENTRALIZADOS

Trabajadores 13,191 17,430 30,621Edad Promedio 40 41 41Edad Ingreso Prom. 30 31 30Antigüedad Prom. 11 10 10Sueldo Plaza Prom. 8,802$ 10,611$ 9,839$ Sueldo Trabajador Prom. 8,941$ 10,964$ 10,092$ Nómina Total Mensual 117,945,370$ 191,096,555$ 309,041,926$ , , , , , ,Aportación Prom. Mensual * 440$ 531$ 492$

MUJERES HOMBRES TOTALPlazas 31,267 20,018 51,285Trabajadores 21 747 10 792 32 539

MAGISTERIO

Trabajadores 21,747 10,792 32,539Edad Promedio 43 44 43Edad Ingreso Prom. 27 28 27Antigüedad Prom. 16 16 16Sueldo Plaza Prom. 5,855$ 4,843$ 5,460$ Sueldo Trabajador Prom. 8,418$ 8,983$ 8,605$ Nómina Total Mensual 183,058,292$ 96,941,509$ 279,999,801$

$ $ $


Aportación Prom. Mensual * 293$ 242$ 273$

* El cinco porciento de la Nómina Total mensual entre el número de plazas.

14

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Datos generales personal activo – Clasificación por zonas


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

MUJERES HOMBRES TOTALPlazas 8,783 12,519 21,302Trabajadores 8,737 12,333 21,070Edad Promedio 39 41 40

RESTO DEL GOBIERNO

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Edad Ingreso Prom. 27 28 30Antigüedad Prom. 11 13 12Sueldo Plaza Prom. 10,402$ 12,449$ 11,605$ Sueldo Trabajador Prom. 10,456$ 12,637$ 11,733$ Nómina Total Mensual 91,356,515$ 155,853,098$ 247,209,612$ Aportación Prom. Mensual * 520$ 622$ 580$

VV

ALU

AC

IÓN

MUJERES HOMBRES TOTALPlazas 345 532 877Trabajadores 321 506 827Edad Promedio 44 48 47Ed d I P 27 30 29

VOLUNTARIOS

Edad Ingreso Prom. 27 30 29Antigüedad Prom. 18 18 18Sueldo Plaza Prom. 9,393$ 12,121$ 11,048$ Sueldo Trabajador Prom. 10,095$ 12,743$ 11,715$ Nómina Total Mensual 3,240,582$ 6,448,131$ 9,688,713$ Aportación Prom. Mensual * 470$ 606$ 552$

MUJERES HOMBRES TOTALPlazas 63,469 72,584 136,053Trabajadores 53,528 62,065 115,593Edad Promedio 41 42 41Edad Ingreso Prom 28 30 29

TOTAL

Edad Ingreso Prom. 28 30 29Antigüedad Prom. 13 12 12Sueldo Plaza Prom. 7,465$ 8,813$ 8,184$ Sueldo Trabajador Prom. 8,851$ 10,307$ 9,632$ Nómina Total Mensual 473,765,825$ 639,679,671$ 1,113,445,495$ Aportación Prom. Mensual * 373$ 441$ 409$

* El i i t d l Nó i T t l l t l ú d l


* El cinco porciento de la Nómina Total mensual entre el número de plazas.

15

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Gráfica 4.1.4


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

33%30,000

35,000

Distribución de la población afiliada por zona

H b

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

67%

69%

57%

33%

59%

10,000

15,000

20,000

25,000Hombres

Mujeres

VV

ALU

AC

IÓN

31%43% 41%

0

5,000

Aytos. Desc. Mag. Resto Gob.

Vol.

Gráfica 4.1.5

Distribución de la población afiliada por sexo

Mujeres45 8%

Hombres54 2%

por sexo

45.8%54.2%


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Gráfica 4.1.6


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

12 000

14,000

Sueldo promedio

Mujeres

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

6,000

8,000

10,000

12,000

Hombres

Prom. Gral.

VV

ALU

AC

IÓN

0

2,000

4,000

Aytos. Desc. Mag. Resto Gob.

Vol.

Sal. Min. Dic. 2009


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

En las siguientes gráficas se muestra la distribución por cada zona del personal


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

afiliado de acuerdo a su antigüedad.

Gráfica 4.1.7

10 500

Ayuntamientos

10 500

Descentralizados

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

3831,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

4351,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

VV

ALU

AC

IÓN

0

0-4 5-9 10-1415-1920-2425-2930-34 35 o más

Antigüedad

0

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35 o más

Antigüedad

7,000

Magisterio

7,000

Resto de Gobierno

3,125

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

393

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35 o más

Antigüedad

0-4 5-9 10-14 15-1920-24 25-2930-34 35 o más

Antigüedad

120

140

Voluntarios

25 000

30,000

35,000Total

65

0

20

40

60

80

100

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35 o á

4,401

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35 o á


másAntigüedad

másAntigüedad

18

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

4.2 POBLACIÓN PENSIONADA


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Tabla 4.2.1

MUJERES HOMBRES TOTALNo Pensionados 5 841 3 502 9 343

JUBILACIÓN

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERNo. Pensionados 5,841 3,502 9,343

Edad Promedio 63 64 63Edad Ingreso Prom. 57 58 57Antigüedad Prom. 6 7 7Pensión Promedio 9,610 10,409 9,910Nómina Total Mensual 56,133,488$ 36,452,623$ 92,586,111$

VV

ALU

AC

IÓN

MUJERES HOMBRES TOTALNo. Pensionados 297 643 940Edad Promedio 75 75 75Edad Ingreso Prom. 69 70 70Antigüedad Prom. 6 6 6

EDAD AVANZADA

gPensión Promedio 4,224 5,107 4,828Nómina Total Mensual 1,254,653$ 3,283,829$ 4,538,482$

MUJERES HOMBRES TOTALNo Pensionados 821 1 398 2 219

INVALIDEZ

No. Pensionados 821 1,398 2,219Edad Promedio 63 67 66Edad Ingreso Prom. 54 59 57Antigüedad Prom. 9 9 9Pensión Promedio 3,658 3,993 3,869Nómina Total Mensual 3,003,338$ 5,581,956$ 8,585,294$

MUJERES HOMBRES TOTALNo. Pensionados 6,959 5,543 12,502Edad Promedio 63 66 65Edad Ingreso Prom. 57 60 58Antigüedad Prom. 7 7 7

TOTAL SIN DERECHOHABIENTES


gPensión Promedio 8,678 8,176 8,455Nómina Total Mensual 60,391,480$ 45,318,408$ 105,709,887$

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

DERECHOHABIENTES


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

MUJERES HOMBRES TOTALNo. Derechohabientes 1,646 102 1,748Edad Promedio 68 52 67Edad Ingreso Prom. 61 47 60Antigüedad Prom. 7 5 7Pensión Promedio 2,501 3,111 2,537Nómina Total Mensual 4 116 708$ 317 300$ 4 434 008$

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERNómina Total Mensual 4,116,708$ 317,300$ 4,434,008$

La población pensionada mantiene las características estadísticas en la misma línea

que en 2008.

VV

ALU

AC

IÓN


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Gráfica 4.2.1


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Resto G.15%

Total pensionados (sin derechohabientes)

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Aytos20%

Mag56%

Vol2.6%

VV

ALU

AC

IÓN

Gráfica 4 2 2

Desc6%

Gráfica 4.2.2

10 000

12,000Pensión promedio

Mujeres

4 000

6,000

8,000

10,000 Mujeres

Hombres

Sal. Min. Dic 2009

0

2,000

4,000

Años de serv. Edad av. Invalidez Derech.

Dic. 2009

Prom. Gral.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

4.3 POBLACIÓN ACTIVA CON DERECHO A PENSIÓN POR JUBILACIÓN


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

En Diciembre de 2009, existen 4,401 afiliados con derecho a jubilarse, de los cuales

el 71% pertenece a magisterio. En la siguiente tabla se muestra la distribución por

zonas de estos afiliados, así como datos de su nómina:

Tabla 4 3 1

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERTabla 4.3.1

ZONANÚMERO

AFILIADOSNÓMINA

MENSUAL% NÚMERO AFILIADOS

% NÓMINA

SUELDO PROMEDIO

Ayuntamientos 383 3,425,970$ 8.7% 5.5% 8,945$

Descentralizados 435 6,648,636$ 9.9% 10.7% 15,284$ VV

ALU

AC

IÓN

La nómina mensual del total de pensionados en Diciembre 2009 fue de 110 millones

Descentralizados 435 6,648,636$ 9.9% 10.7% 15,284$

Magisterio 3,125 46,371,496$ 71.0% 74.9% 14,839$

Resto Gobierno 393 4,838,345$ 8.9% 7.8% 12,311$

Voluntarios 65 652,666$ 1.5% 1.1% 10,041$ TOTAL 4,401 61,937,114$ 100.0% 100.0% 14,073$

La nómina mensual del total de pensionados en Diciembre 2009 fue de 110 millones

de pesos, podemos observar en la tabla anterior que la nómina mensual del personal

afiliado que tiene derecho a ejercer su derecho a una pensión por jubilación es de

$62 millones de pesos, por lo que si el total de estos afiliados decidiera ejercer su

derecho durante 2010, la nómina mensual del total de pensionados se incrementaría

en un 56%, solo por este efecto.. En la siguiente tabla se muestra el impacto que se

NÚMERO NÓMINA

INCREMENTO ENZONA

tendría en el número y nómina de pensionados por parte de estos afiliados, en caso

de jubilarse:

Tabla 4.3.2

NÚMERO PENSIONADOS

NÓMINA MENSUAL

Ayuntamientos 2.7% 3.1%

Descentralizados 3.1% 6.0%

Magisterio 21.9% 42.1%

Resto Gobierno 2.8% 4.4%

% %

ZONA


Voluntarios 0.5% 0.6%TOTAL 30.9% 56.2%

22

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

La reserva técnica es la cantidad constituida por los ingresos derivados de las

5. RESERVA TÉCNICA

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIg

aportaciones, y el rendimiento que la inversión de éstas y otros bienes generan, la

cual debe ser suficiente para cubrir el valor esperado de los costos futuros de

siniestralidad, y otras obligaciones contractuales considerando adicionalmente los

costos de administración, tomando en cuenta su distribución en el tiempo, su

crecimiento real y por inflación. Actualmente el Instituto tiene constituida una reserva

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

técnica por $16,572 millones de pesos.

Tabla 5.1

INSTITUTO DE PENSIONES DEL ESTADO DE JALISCO

VV

ALU

AC

IÓN

Dic 2005 Dic 2006 Dic 2007 Dic 2008 Dic 2009

Inversiones en Mercados Financieros

6,727,668 7,458,561 7,836,407 7,890,451 8,524,113

Cartera vigente de préstamos

RESERVA TÉCNICA(Montos en miles de pesos)

Corto plazo 911,186 1,115,327 1,538,990 1,777,154 1,948,931

Mediano plazo 243,791 249,198 216,262 199,496 186,561

Hipotecario (PH) 2,030,270 2,433,377 2,843,615 3,377,259 3,640,393

Liquidez mediano plazo 22,498 25,120 34,100 359,477 823,912

PGH 1,485 1,485 1,485 1,485 0

Total 3,209,230 3,824,507 4,634,452 5,714,871 6,599,797

Multifamiliares 257,715 246,306 245,437 253,527 248,299

Eificios 204,725 210,265 282,224 287,686 277,032

Casas 12,667 12,114 12,060 26,104 27,585

Centros de Servicio 114,138 112,577 116,022 116,553 112,780

Locales comerciales 707 641 621 611 582

Bienes inmuebles

Terrenos 282,319 296,573 356,807 795,964 782,174

Total 872,271 878,476 1,013,171 1,480,445 1,448,452

TOTAL SIN PH 8,754,916 9,701,562 10,604,830 11,347,546 12,108,057

Inc. anual sin PH 8% 11% 9% 7% 7%

TOTAL GENERAL 10,809,169 12,161,544 13,484,030 15,085,767 16,572,362


Inc. anual con PH 10% 13% 11% 12% 10%

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

En las siguientes gráficas se muestra el monto anual de las reservas técnicas, así

5. RESERVA TÉCNICA

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

como su composición durante cada año.

Gráfica 5.1

14,000

Histórico Reservas Técnicas DIPE

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

11 8%11.9%

12.4%

12.1%13.2%

14.1%16.6%

17.4%17.6%

11 3%10.9%

10.0%9.1% 9.6% 13.0%

12.0%

6,000

8,000

10,000

12,000

mill

on

es d

e p

eso

s

VV

ALU

AC

IÓN9.2% 11.8%

14.7%12.8%

11.8%11.3%

76.1% 75.4% 76.3%76.3%

77.0% 76.8% 76.9% 73.9% 69.5% 70.4%

0

2,000

4,000

6,000

Dic 00 Dic 01 Dic 02 Dic 03 Dic 04 Dic 05 Dic 06 Dic 07 Dic 08 Dic 09

Res

erva

en

m

Gráfica 5.2


Inversiones en Mercados Financieros Bienes inmuebles Cartera vigente de P.C.P. y P.M.P.

18,000

Histórico Reservas Técnicas DIPE

10 0%10.7%

11.2%13.0%

13.1%12.9%

20 2%21.4% 24.8%

26.9%9 6%

9.1%8.1%

7.2%7.5%

9.8%8.7%

8 000

10,000

12,000

14,000

16,000

llon

es d

e p

eso

s

7.9%10.3%

10.3% 10.6%10.0%

14.3%13.1%

13.3% 14.9%16.9% 19.0%

20.2%

65.2% 65.5% 66.1% 64.9% 64.0% 62.2% 61.3% 58.1% 52.3% 51.4%

12.6%11.2% 10.3%

9.6%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

Res

erva

en

mi



Inversiones en Mercados Financieros Bienes inmuebles

Cartera vigente de P.C.P. y P.M.P. Esquema Hipotecario

ICIE

MB

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200

9E

MB

RE

DE

200

9

Para el monitoreo de la evolución financiera del IPEJAL, es de gran importancia la

6. INGRESOS Y EGRESOS

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

observación del comportamiento de los ingresos y egresos.

Tabla 6.1

2005 2006 2007 2008 2009

ESTADO DE RESULTADOS(Montos en miles de pesos)

INGRESOS

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Aportaciones Patronales (5%) 429,748 489,826 548,956 609,107 668,053

Intereses cobrados de préstamos 322,357 399,787 493,698 576,493 679,294

Renta de Inmuebles 37,948 40,616 38,291 32,310 46,612

Productos Financieros 590,987 763,437 699,212 1,121,598 909,369

Ventas y Servicios de Centros 14,606 16,460 17,701 20,519 23,702

Ventas de Inventarios de Bienes 5 089 29 397 21 451 30 822 3 524

INGRESOS

VV

ALU

AC

IÓN Ventas de Inventarios de Bienes 5,089 29,397 21,451 30,822 3,524

Ventas de Activos 57 17 157,307 - 145,579

Cuotas de Recuperación (CADIP) 1,324 1,382 1,493 1,591 1,748

Cuotas 10% p/Mant. de Edificios 1,286 1,412 1,645 986 1,581

Productos Diversos 1,016 780 595 768 389

Otros Productos 1,959 779 3,506 5,276 10,691

Total de Ingresos 1 406 377 1 743 893 1 983 855 2 399 470 2 490 542Total de Ingresos 1,406,377 1,743,893 1,983,855 2,399,470 2,490,542

Gastos de Administración 104,701 108,612 124,621 140,140 177,179

Costo Servicio Médico UNIMEF 90,178 109,331 103,276 121,124 141,065

Prestaciones a Pens. CADIP 9,611 10,711 11,707 12,664 13,097

Gastos y Prestaciones a Afiliados 2,291 1,957 4,350 2,462 1,770

Costo de Ventas y Servs de Centros 2 961 3 366 3 487 4 209 5 382

EGRESOS

Costo de Ventas y Servs. de Centros 2,961 3,366 3,487 4,209 5,382

Costo de Ventas de Inv. de Bienes 5,067 29,219 17,741 22,936 2,777

Costo de Ventas de Activos - 40 58,359 - 98,917

Gastos Financieros 134,835 190,935 149,722 205,619 248,429

Otros Gastos 3,723 5,494 20,078 11,334 72,630

Total de Egresos 353,367 459,665 493,341 520,488 761,246

Depreciaciones y Amortizaciones 21 416 21 868 29 001 32 908 31 966Depreciaciones y Amortizaciones 21,416 21,868 29,001 32,908 31,966

Remanente 1,031,594 1,262,360 1,461,513 1,846,074 1,697,330

Reserva P/Pens. y Seg. de Vida 627,941 656,455 685,059 720,168 760,654

Remante después de Reserva 403,653 605,905 776,454 1,125,906 936,676

Aportaciones de Afiliados (5%) 429,770 489,973 548,963 609,377 668,053

Devoluciones de Fondos 33,655 37,867 88,483 50,042 28,023


Aportaciones para la Vivienda (3%) 252,955 360,858 423,584 465,946 390,281

Total de Ing. de F. Patrimonial 649,070 812,964 884,064 1,025,281 1,030,311

Fuente: Departamento de Contabilidad, "Estados de resultados internos"

25

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

El cuadro comparativo del estado de resultados de 2005 a 2009, nos muestra cómo


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

ha ido evolucionando el IPEJAL en cuanto a sus ingresos y egresos. A partir de este

comparativo se puede observar que en el periodo 2005-2009, la proporción de las

cuentas de los ingresos mantienen la tendencia, siendo los Productos financieros los

que mayores ingresos le generan a la Institución, seguido de las aportaciones

patronales y los intereses cobrados por préstamos.

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

En cuanto a los egresos, vemos que los gastos de administración constituyeron el

mayor porcentaje del total de los egresos hasta el 2003, pues a partir de 2005, los

gastos financieros (comisiones, paridad cambiaria por inversiones en dólares)

tomaron la mayor participación, incrementando su participación del 20% al 42% en

2006 y 32.63% en 2009. VV

ALU

AC

IÓN2006 y 32.63% en 2009.

Tabla 6.2

EGRESOS 2005 2006 2007 2008 2009

Gastos de Administración 54% 4% 15% 12% 26%

PRINCIPALES INCREMENTOS EN EGRESOS

Las principales cuentas de los egresos corresponden a los gastos de administración,

el costo del servicio médico y los gastos financieros, de las cuales podemos

Gastos de Administración 54% 4% 15% 12% 26%

Costo Servicio Médico UNIMEF 12% 21% -6% 17% 16%

Gastos Financieros 81% 42% -22% 37% 21%

observar que han mantenido un crecimiento constante, con ciertas variaciones en los

últimos años, sin embargo es importante mantener su monitoreo y evaluación para

reducir al máximo su crecimiento.

En 2007, ya se observó una disminución en el costo del servicio médico y los gastos

financieros sin embargo para 2008 y 2009 volvieron a presentar un incrementofinancieros, sin embargo para 2008 y 2009, volvieron a presentar un incremento

arriba del 15%.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


Tabla 6.3

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Aportaciones 32.80% 30.56% 28.09% 27.67% 25.39% 26.82%

Intereses cobrados 20.40% 22.92% 22.92% 24.89% 24.03% 27.27%

INGRESOS

ESTADO DE RESULTADOS(Montos en miles de pesos)

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Renta de Inmuebles 3.05% 2.70% 2.33% 1.93% 1.35% 1.87%

Productos Financieros 41.74% 42.02% 43.78% 35.25% 46.74% 36.51%

Ventas y Servicios de Centros 1.12% 1.04% 0.94% 0.89% 0.86% 0.95%

Ventas de Inventarios de Bienes 0.40% 0.36% 1.69% 1.08% 1.28% 0.14%

Ventas de Activos 0.00% 0.00% 0.00% 7.93% 0.00% 5.85%

Cuotas de Recuperación (CADIP) 0.10% 0.09% 0.08% 0.08% 0.07% 0.07%

Cuotas 10% p/Mant. de Edificios 0.11% 0.09% 0.08% 0.08% 0.04% 0.06%

VV

ALU

AC

IÓN

Productos Diversos 0.06% 0.07% 0.04% 0.03% 0.03% 0.02%

Otros Productos 0.22% 0.14% 0.04% 0.18% 0.22% 0.43%

Total de Ingresos 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Gastos de Administración 18.14% 29.63% 23.63% 25.26% 26.92% 23.27%

Gastos del Proyecto SIC 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Gasto en Est. de Fact. de Inmuebles 0.47% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

EGRESOS

Costo Servicio Médico UNIMEF 21.59% 25.52% 23.78% 20.93% 23.27% 18.53%

Prestaciones a Pens. CADIP 2.52% 2.72% 2.33% 2.37% 2.43% 1.72%

Gastos y Prestaciones a Afiliados 1.38% 0.65% 0.43% 0.88% 0.47% 0.23%

Costo de Ventas y Servs. de Centros 0.94% 0.84% 0.73% 0.71% 0.81% 0.71%

Costo de Ventas de Inv. de Bienes 1.36% 1.43% 6.36% 3.60% 4.41% 0.36%

Costo de Ventas de Activos 0.00% 0.00% 0.01% 11.83% 0.00% 12.99%

Gastos por Manto. de Inmuebles 3.05% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Ingresos de mayor participación respecto del total y su comportamiento:

p

Gastos Financieros 19.85% 38.16% 41.54% 30.35% 39.51% 32.63%

Otros Gastos 0.59% 1.05% 1.20% 4.07% 2.18% 9.54%

Repomo 30.10% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Total de Egresos 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

1. Productos financieros: su nivel de participación en los últimos seis años presenta

una tendencia creciente arriba del 40%, salvo en 2007 y 2010, que bajó 8.53 y

10.23 puntos porcentuales respectivamente.

2 A t i t l (5%) ti d 2004 h b j d i l d


2. Aportaciones patronales (5%): a partir de 2004 ha bajado su nivel de

participación, sin embargo hay que monitorearlo a partir de 2010 ya que se

esperan mayores ingresos a partir de la reforma de ley.

27

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

3. Intereses cobrados por préstamos: mantienen una tendencia creciente, de


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

manera que ha aumentado su participación en 13.08 puntos porcentuales de

2000 a 2009, presentando una ligera disminución de 0.86 puntos en 2008.

Egresos de mayor participación respecto del total y su comportamiento:

1 Gastos financieros: se da a partir de 2001 conformándose por comisiones y

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER1. Gastos financieros: se da a partir de 2001, conformándose por comisiones y

paridad cambiaria por inversiones en dólares. Ha ido tomando mayor

participación conforme pasa el tiempo, aumentando su nivel de participación en

39.64 puntos porcentuales de 2001 a 2006, oscilando entre el 30% y 40% en los

últimos tres años.

VV

ALU

AC

IÓN

2. Gastos de Administración: durante 2000 y 2001 fue el mayor egreso, de 2002 a

2009 ha variado su participación entre el segundo y tercer egreso más

importante, teniendo un nivel de participación promedio de 25.6% durante esos 8

años.

3. Costo del servicio médico UNIMEF: presenta un comportamiento variable,

presentando el mayor nivel de participación de 2001 a 2003, sin embargo

muestra un crecimiento constante en su costo, manteniéndose entre los tres

egresos más importantes en el periodo de 2000 a 2009.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

La atención médica es una parte muy importante en la seguridad social, corresponde

7. SERVICIO MÉDICO

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

a uno de los principales beneficios a los que tiene derecho el pensionado, junto con

su pensión, el servicio médico da al pensionado la calidad de vida que se busca

proporcionar con el concepto de seguridad social. Por tal motivo, es sumamente

importante que se preste especial cuidado a su costo, con la finalidad de crear

medidas que permitan reducirlo al máximo sin descuidar la calidad del servicio.

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Los pensionados y los trabajadores del IPEJAL reciben atención médica de primer

nivel a través de las dos Unidades Médicas Familiares de la Institución y atención

médica de segundo y tercer nivel a través de hospitales subrogados. Para los

pensionados del Interior del Estado se les da la atención médica por medio del

Instituto Mexicano de Seguridad Social. VV

ALU

AC

IÓNInstituto Mexicano de Seguridad Social.

Tabla 7.1

ASEGURADOS 2005 2006 2007 2008 2009Pensionados y Beneficiarios 9 658 10 174 10 834 11 668 13 457

ESTADÍSTICAS DEL SERVICIO MÉDICO

Pensionados y Beneficiarios 9,658 10,174 10,834 11,668 13,457Empleados DIPE 1,082 1,021 968 970 1,241Interior del Estado 3,013 3,449 3,820 4,219 4,738Casos Especiales IMSS 241 291 397 664 1,285

TOTAL 13,994 14,935 16,019 17,521 20,721

Incremento de asegurados 12% 7% 7% 9% 18%

Pensionados asegurados / 92% 93% 94% 94% 94%

En 2009, el incremento de asegurados al servicio médico respecto a 2008, se

duplicó llegando a un incremento del18%. Los pensionados siguen estando arriba

del 90% del total de asegurados

gAsegurados totales

92% 93% 94% 94% 94%

Fuente: Dirección de Servicios Médicos

del 90% del total de asegurados.

Es relevante mencionar que la capacidad instalada de las clínicas de primer nivel

está siendo rebasada y que las medidas que se tomen para darle solución a este

problema impactará de manera importante los costos durante los próximos 2 años.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Tabla 7.2

7. SERVICIO MÉDICO

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

2005 2006 2007 2008 2009Servicios personales 11,221,379 11,748,475 12,203,020 13,152,825 14,018,606Materiales y suministros 96,784 156,046 137,809 152,836 235,007Servicios generales 1,262,605 1,517,744 1,511,208 2,105,758 2,047,706Bienes muebles 117 893 310 917 612 864 312 322 304 854

COSTO DEL SERVICIO MÉDICO

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERBienes muebles 117,893 310,917 612,864 312,322 304,854

Costo del servicio médico directo 71,994,496 93,904,913 91,742,244 122,265,420 132,395,017Costo por servicio IMSS 7,477,538 8,080,257 9,297,572 11,025,628 13,971,175

TOTAL 92,170,695 115,718,352 115,504,715 149,014,788 162,972,365

Incremento del costo total 21% 26% -0.2% 29.0% 9.4%

Costo del servicio médico / Costo total

78% 81% 79% 82% 81%

VV

ALU

AC

IÓN

Costo total / Aportación patronal

21% 24% 21% 24% 24%

Costo total / Asegurados totales

6,586 7,748 7,210 8,505 7,865

Fuente: Departamento de Costos y Presupuestos, "Presupuesto ejercido por año"

El costo total del servicio médico tuvo un incremento del 9.4% después de que el

año pasado presentara una aumento del 29%. El costo generado exclusivamente por

la atención médica es el que mayor participación tiene dentro del costo total y se

observa que no ha generado cambios importantes a través de los años, llegando a

ser el 81%.

De la aportación patronal que se tuvo en el año 2009, se tiene que el costo del

servicio médico representa el 24% de dicho monto y por lo mismo es prudente que

se de seguimiento a su comportamiento.

Asimismo se puede observar que el costo total del servicio médico por cadaAsimismo, se puede observar que el costo total del servicio médico por cada

asegurado asciende a $7,865 anuales.

El costo durante 2009, presentó disminuciones en los rubros de servicios generales

y bienes muebles, debido a la reducción de gasto en pasaje, mantenimiento de

instalaciones, arrendamiento de equipo de cómputo, equipo de telefonía y


q p p q p y

telecomunicaciones, instrumental médico y de laboratorio, entre otros.

30

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

8.1 PROYECCIONES DEMOGRÁFICAS

8. RESULTADOS DE LA VALUACIÓN ACTUARIAL

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gráfica 8.1.1

150 000

165,000

Población activa esperada

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

75,000

90,000

105,000

120,000

135,000

150,000

Gen. Futura

VV

ALU

AC

IÓN

-

15,000

30,000

45,000

60,000

2009 2019 2029 2039 2049 2059 2069 2079 2089 2099 2109

Gen. Actual

Gráfica 8.1.2

Año

Pensionados y Activos esperados

90,000

105,000

120,000

135,000

150,000

Activos

15,000

30,000

45,000

60,000

75,000

Pensionados


-

2009 2019 2029 2039 2049 2059 2069 2079 2089 2099 2109

Año

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Gráfica 8.1.3


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

8,000

9,000

10,000

os

Pensionados en curso de pago

Jubilación

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Nú

mer

o p

ensi

on

ado

Derechohabientes

Invalidez

VV

ALU

AC

IÓN

-

1,000

2,000

2009 2014 2019 2024 2029 2034 2039 2044 2049 2054 2059 2064 2069

Año

Edad avanzada

Gráfica 8.1.4

30 000

Pensionados derivados de generación actual

15,000

20,000

25,000

30,000

Jubilación

Derechohabientes

Viudez y orfandad

0

5,000

10,000

Viudez y orfandad

Edad avanzada

Invalidez


2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090

Año

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Gráfica 8.1.5


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

15 000

17,500

20,000

Pensionados derivados de nueva generación

Jubilación

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

5 000

7,500

10,000

12,500

15,000

Derechohabientes

Viudez y orfandad

Invalidez VV

ALU

AC

IÓN

0

2,500

5,000

2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090

Año

Invalidez

Edad avanzada

Gráfica 8.1.6

9

Índice de dependencia Número esperado de activos por cada pensionado

4

5

6

7

8

9

cad

a p

ensi

on

ado

0

1

2

3

4

Act

ivo

s p

or

c


2009 2019 2029 2039 2049 2059 2069 2079 2089 2099 2109

Año

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Gráfica 8.1.7


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

6000

7000

Salidas esperadas de personal activoGeneración actual y futura

Muerte

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

2000

3000

4000

5000

Invalidez

Retiro (AS y Edad Av)

VV

ALU

AC

IÓN

0

1000

2000

2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 2110

Año

Deserción


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

8.2 PROYECCIONES FINANCIERAS


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gráfica 8.2.1

15,000

Comportamiento de Ingresos y Egresos

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

6 000

7,500

9,000

10,500

12,000

13,500

s d

e p

eso

s Egresos

VV

ALU

AC

IÓN

0

1,500

3,000

4,500

6,000

2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 2110

Mil

lon

es

Ingresos

Gráfica 8.2.2

Año

50 00%

Porcentaje que representan los egresos de la nómina de activos

25 00%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%

50.00%

Gastos totales/ Nómina activos

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

Aportación 32%


2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 2110

Año

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

El comportamiento de la reserva técnica es creciente, de tal manera que se tiene


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

suficiencia perene, permitiendo el cumplimiento de las prestaciones estipuladas en

la ley vigente de pensiones.

Gráfica 8.2.3Proyección Reserva IPEJALAportación escalonada 32%

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

20,000

25,000

30,000

eso

s

VV

ALU

AC

IÓN

0

5,000

10,000

15,000

Mil

lon

es d

e p

Gráfica 8.2.4Proyección Reserva IPEJALAportación escalonada 32%

0

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

Año

150 000

180,000

210,000

240,000

270,000

sos

Aportación escalonada 32%

30,000

60,000

90,000

120,000

150,000

Mil

lon

es d

e p

es


0

2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 2110

Año

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

8.3 VALOR PRESENTE DE OBLIGACIONES


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

En el cuadro resumen del valor presente de obligaciones, se puede notar que la

generación del personal activo es la más costosa debido a que no sufre impacto en

la pensión por jubilación y las nuevas generaciones tienen un mayor costo en la

pensión por invalidez y viudez y orfandad.

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Generación Actual

Pensionados en Curso

Nuevas Generaciones

Total%

Egresos

Jubilación y Edad Avanzada


VALOR PRESENTE DE OBLIGACIONES (Miles de pesos)

Incremento salarial 1% real - Tasa real de rendimiento 3.5% anual

VV

ALU

AC

IÓN

Titular 70,752,872 15,656,944 30,217,543 116,627,360 59.99%

Beneficiarios 4,559,179 2,709,339 7,694,704 14,963,222 7.70%

Invalidez por causas ajenas al trabajo

Titular 1,176,884 1,162,185 2,059,434 4,398,503 2.26%

Beneficiarios 296,125 285,999 493,782 1,075,906 0.55%

Invalidez por R.T.

Tit l 1 325 852 4 264 183 5 590 035 2 88%Titular 1,325,852 4,264,183 5,590,035 2.88%

Beneficiarios 276,637 890,618 1,167,255 0.60%

Viudez y orfandad causas ajenas al trabajo

4,078,777.48 - 7,136,259.78 11,215,037 5.77%

Viudez y orfandad por fallecimientos de R.T.

82,340.14 - 261,335.40 343,676 0.18%

Beneficiarios de Viudez y orfandad 654 353 654 353 0 34%

yactuales

- 654,353 - 654,353 0.34%

Pagos por fallecimiento activos (Incluye RT)

91,841.48 - 168,775.83 260,617 0.13%

Pagos por fallecimiento pensionados 533,572 77,320 383,358 994,250 0.51%

Devolución de Fondos 1,080,590.05 - 5,235,499.79 6,316,090 3.25%

Sub Total 84,254,670 20,546,140 58,805,493 163,606,304 84.15%

Gastos de Admón. 1,231,296 - 4,611,905 5,843,201 3.01%

Gastos Médicos Pensionados 13,207,787 3,275,011 8,482,858 24,965,656 12.84%

Total 98,693,753 23,821,151 71,900,256 194,415,160 100.00%

Reserva 16,572,362 - - 16,572,362

Valor Presente Sueldos Futuros 123,129,613 - 461,190,497 584,320,110

Aportación % Nómina Activos 66 70% 19 35%


Aportación % Nómina Activos 66.70% 19.35%

Aportación % Nómina Nuevas Gen. 15.59%

Aportación % Nómina Global 30.44%

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

8.4 PRIMA MEDIA GENERAL Y BALANCE ACTUARIAL


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

La Prima Media General indica el porcentaje de aportación directa necesario para

evitar una descapitalización en el corto, mediano y largo plazo, según las

condiciones actuales y las estimaciones demográficas y financieras futuras.

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Valor Presente Obligaciones 194,415,160

Resevas 16,572,362

Valor Presente Sueldos Futuros 584 320 110

INSTITUTO DE PENSIONES DEL ESTADO DE JALISCOPRIMA MEDIA GENERAL

Miles de pesos

VV

ALU

AC

IÓN

Durante 2010, la aportación será del 14.5%, la cual se irá incrementando durante los

Valor Presente Sueldos Futuros 584,320,110

PRIMA MEDIA GENERAL 30.44%

Año de Suficiencia: Suficiencia perene

, p ,

siguientes 7 años, hasta llegar al 32% en 2017, con esta aportación de incremento

gradual se solventan las prestaciones y obligaciones que se tendrán en el mediano

y largo plazo, de darse un incremento directo, éste tendría que llegar al 30.44% para

que la suficiencia fuera perene, por lo que el costo de no tener un incremento directo

sino gradual es de 1.56 puntos porcentuales a partir del 2017.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

El balance actuarial a grupo abierto, es decir, considerando a los nuevos ingresos y


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

no solo a los afiliados actuales, muestra el importe por ingresos de aportaciones

futuras y egresos por obligaciones futuras, indicando a su vez el monto por concepto

de déficit o superávit que se tienen en el largo plazo con una aportación

escalonada del 32% en el 2017.


VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Activo Actuarial

Reserva 16,572,362

INSTITUTO DE PENSIONES DEL ESTADO DE JALISCOBalance Actuarial al 31 de Diciembre de 2009

Tasa real de rendimiento 3.5% anual

Miles de pesos

VV

ALU

AC

IÓN


a) Generación actual 31,849,258

b) Nuevas generaciones 146,095,550

Total Activo 194,517,169

Pasivo Actuarial

Valor Presente de ObligacionesValor Presente de Obligaciones

a) Pensionados en curso 23,821,151

b) Generación actual 98,693,753

c) Nuevas generaciones 71,900,256

Total Pasivo 194,415,160

(Déficit)/Superavit Actuarial 102,009( ) p ,


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

9.1 EGRESOS

9. IMPACTO DE LA REFORMA A LA LEY DE PENSIONES

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Al reformar la Ley de Pensiones del Estado de Jalisco, se tocaron variables de suma

importancia para el impacto financiero en el sistema de pensiones, tanto en los

ingresos como en los egresos.

La primera de ellas y que más impacta a los egresos es la inclusión de la pensión

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERLa primera de ellas y que más impacta a los egresos, es la inclusión de la pensión

por viudez y orfandad que permite a los beneficiarios de afiliados fallecidos obtener

una pensión equivalente hasta del 50% de la base de cotización, lo cual incrementa

los costos por pensiones futuras, ya que esta prestación se aplica para la generación

actual y futura.

VV

ALU

AC

IÓN

Otra variable que impacta, de manera positiva a los egresos, es la edad mínima de

jubilación en 65 años para las nuevas generaciones, ya que permite reducir los

costos de futuras pensiones ya que se logra un mayor periodo de acumulación y una

desacumulación más tardía.

Con estos últimos ajustes se logra disminuir los egresos a partir del 2040, ya que

básicamente afectan a las nuevas generaciones:

Gráfica 9.1.1

Comportamiento de Egresos Ley Anterior y Actual

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

sos Ley

Anterior

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

Mil

lon

es d

e p

es

Ley Actual


0

2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 2110

Año

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

9.2 INGRESOS


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Para eliminar el déficit actuarial que se tenía y solventar las nuevas prestaciones se

incrementó, de manera gradual, el nivel de aportación de un 13% a un 32% en el

2017, lo cual permite tener un mayor ingreso por concepto de aportaciones.

Gráfica 9 2 1

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERGráfica 9.2.1

45.00%

50.00%

Comportamiento de Prima Escalonada a 8 años Ley Anterior y Actual

VV

ALU

AC

IÓN

27.00%29.50%

32.00%

21.94%

24.92%

27.90%

30.88%

33.87%

36.85%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%Ley Actual 32%

Ley Anterior

14.50%17.00%

19.50%22.00%

24.50%00%

15.98%

18.96%

10.00%

15.00%

20.00%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Año

Anterior 36.85%

Con el incremento en el nivel de aportación y el periodo de acumulación en las

nuevas generaciones, se logra tener un mayor nivel de ingresos por aportaciones, tal

como se muestra en la gráfica 9.2.2.

Año


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


Gráfica 9.2.2

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

12,000

13,500

15,000

Comportamiento de Ingresos Ley Anterior y Actual

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

Mill

on

es d

e p

eso

s

Ley Actual 32%

Ley Anterior 13% V

VA

LUA

CIÓ

N

0

1,500

3,000

2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 2110

M

Año

13%


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

9.3 RESULTADOS ACTUARIALES


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

VALUACIÓN ACTUARIAL INTERNA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009

COMPARATIVO LEY ANTERIOR Y ACTUAL

Montos en millones de pesos

PRIMA MEDIA GENERAL

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Tasa de rendimiento del 3.5% Anterior Actual

Valor presente obligaciones 220,127 194,415

Reservas 16,572 16,572

Valor presente sueldos futuros 582,136 584,320

PRIMA MEDIA GENERAL 34.97% 30.44%

AÑO DE SUFICIENCIA 2020 Perene

PRIMA MEDIA GENERAL

VV

ALU

AC

IÓNAÑO DE SUFICIENCIA 2020 Perene

Tasa de rendimiento del 3.5% Anterior Actual

Activo Actuarial

Reserva 16,572 16,572

BALANCE ACTUARIAL

Valor Presente de Aportaciones Futuras 0

a) Generación actual 16,009 31,849

b) Nuevas generaciones 59,669 146,096

Total Activo 92,250 194,517

Pasivo Actuarial 0

Valor Presente de Obligaciones 0

a) Pensionados en curso 23,821 23,821

b) Generación actual 94,916 98,694

c) Nuevas generaciones 101,390 71,900

Total Pasivo 220,127 194,415

(Déficit)/Superavit Actuarial -127,877 102

Mantener el esquema de la ley anterior, implicaba un déficit actuarial de $127,877

millones de pesos y una descapitalización en el año 2021.

La ley vigente permite tener suficiencia perene y un superávit de $102 millones de

pesos, el cual puede aumentar en medida que el rendimiento real de la reserva sea


p p q

mayor al 3.5%.

43

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


Con la nueva ley se da solvencia financiera al Instituto eliminando la

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

descapitalización que presentaba la ley anterior.

Gráfica 9.3.1

Comportamiento de Reserva Técnica Ley Anterior y Actual

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

20,000

25,000

30,000

35,000

eso

s

Ley Actual 32%

Ley

VV

ALU

AC

IÓN

0

5,000

10,000

15,000

Mil

lon

es d

e p

yAnterior 13%

Histórico 13%

De haber continuado bajo el régimen anterior, las reservas técnicas se agotarían en

el 2020, presentándose la insuficiencia de recursos de la institución a partir del 2021.

0

1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

Año

Cabe destacar que se está considerando que el 100% de las reservas técnicas son

de liquidez alta, cuando en realidad algunas de las partidas que las conforman, como

bienes inmuebles y cartera de préstamos hipotecarios, son de muy baja liquidez, y

no como las inversiones en mercados financieros que tienen una liquidez mayor.

En la siguiente tabla se presenta el decremento de la reserva técnica en el cortoEn la siguiente tabla se presenta el decremento de la reserva técnica en el corto

plazo sin la reforma de ley:

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Reserva (millones $) 12,162 13,484 15,086 16,572 16,497 16,098 15,498 14,706

HISTÓRICO PROYECCIÓN


( )

Incremento anual 13% 11% 12% 10% -0.5% -2% -4% -5%

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Otra de las ventajas de la reforma de ley es la posibilidad que da de seguir


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

otorgando los préstamos como se ha dado hasta la fecha, ya que si se hubiera

mantenido el sistema deficitario anterior, al entrar en la etapa en que las

aportaciones no son suficientes para cubrir los egresos, se hubiera perdido liquidez

para invertir o para otorgar los diferentes tipos de préstamos que se vienen

manejando hasta el día de hoy.

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Con la ley anterior, se estimaba que para 2010 ya se tendría que analizar la

disminución de la tasa de crecimiento del presupuesto en alguno de los tipos de

préstamos ya que los egresos que no se alcanzarían a cubrir con las aportaciones

equivaldría al 4% de la reserva técnica de ese año, porcentaje equivalente al

porcentaje de reserva destinado a préstamos de mediano plazo y préstamos de VV

ALU

AC

IÓNporcentaje de reserva destinado a préstamos de mediano plazo y préstamos de

liquidez de mediano plazo.

A partir del 2018, los préstamos tendrían que eliminarse para cubrir los egresos, sin

tener que hacer uso de la reserva.

Gráfica 9.3.2

4,000

Comparativo de egresos sin cubrir por aportaciones y préstamos

Egresos sin

1 500

2,000

2,500

3,000

3,500

on

es p

eso

s

cubrir por aportaciones

Reserva PH

Reserva PCP

-500

-

500

1,000

1,500

2010 2012 2014 2016 2018 2020

Mil

lo

Reserva PMP

Reserva PLMP


Año

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

10. RESULTADOS ACTUARIALES CON 5% DE RENDIMIENTO REAL


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Generación Actual

Pensionados en Curso

Nuevas Generaciones

Total%

Egresos

Jubilación y Edad Avanzada

Titular 52,354,909 13,878,290 11,158,795 77,391,994 62.98%

VALOR PRESENTE DE OBLIGACIONES (Miles de pesos)

Incremento salarial 1% real - Tasa real de rendimiento 5% anual

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Beneficiarios 2,855,106 2,115,850 2,529,261 7,500,216 6.10%

Invalidez por causas ajenas al trabajo

Titular 895,648 1,035,997 866,289 2,797,934 2.28%

Beneficiarios 195,200 226,124 179,990 601,315 0.49%

Invalidez por R.T.

Titular 1,022,314 2,117,394 3,139,707 2.55%

B fi i i 179 240 359 784 539 023 0 44% VV

ALU

AC

IÓNBeneficiarios 179,240 359,784 539,023 0.44%

Viudez y orfandad causas ajenas al trabajo

3,039,530.22 - 2,957,288.82 5,996,819 4.88%

Viudez y orfandad por fallecimientos de R.T.

60,896.40 - 121,259.66 182,156 0.15%

Beneficiarios de Viudez y orfandad actuales

- 575,237 - 575,237 0.47%

Pagos por fallecimiento activos (Incluye RT)

79,546.31 - 81,584.96 161,131 0.13%

Pagos por fallecimiento pensionados 363,438 65,492 140,611 569,540 0.46%

Devolución de Fondos 999,325.77 - 2,778,610.22 3,777,936 3.07%

Sub Total 62,045,153 17,896,989 23,290,867 103,233,009 84.01%

Gastos de Admón. 1,116,302 - 2,741,116 3,857,418 3.14%

Gastos Médicos Pensionados 9,696,455 2,853,040 3,246,410 15,795,904 12.85%

Total 72,857,910 20,750,028 29,278,392 122,886,331 100.00%

Reserva 16,572,362 - - 16,572,362

Valor Presente Sueldos Futuros 111,630,207 - 274,111,573 385,741,779

Aportación % Nómina Activos 50.42% 18.59%

Aportación % Nómina Nuevas Gen. 10.68%

Aportación % Nómina Global 27.56%


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9



RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Valor Presente Obligaciones 122,886,331

Resevas 16,572,362

Valor Presente Sueldos Futuros 385,741,779

PRIMA MEDIA GENERALMiles de pesos

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

PRIMA MEDIA GENERAL 27.56%

Año de Descapitalización: Suficiencia perene

INSTITUTO DE PENSIONES DEL ESTADO DE JALISCOBalance Actuarial al 31 de Diciembre de 2009

Tasa real de rendimiento 5% anual VV

ALU

AC

IÓN

Activo Actuarial Aportación del 32%

Reserva 16,572,362


a) Generación actual 28,353,670

b) N i 86 293 934

Tasa real de rendimiento 5% anual

Miles de pesos

b) Nuevas generaciones 86,293,934

Total Activo 131,219,967

Pasivo Actuarial

Valor Presente de Obligaciones

a) Pensionados en curso 20,750,028

b) Generación actual 72 857 910

El utilizar una tasa real de rendimiento de 5 0% en lugar del 3 5% reduce la prima

b) Generación actual 72,857,910

c) Nuevas generaciones 29,278,392

Total Pasivo 122,886,331

(Déficit)/Superavit Actuarial 8,333,636

El utilizar una tasa real de rendimiento de 5.0% en lugar del 3.5%, reduce la prima

media general de 30.44% a 27.56%, y aumenta el superávit actuarial de $102

millones de pesos a $8,334 millones de pesos.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

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DE

200

9


Gráfica 10.1

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

60 000

70,000

80,000

Proyección Reserva IPEJALAportación escalonada 32%

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N A

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AC

TU

AR

IAL

INT

ER

20 000

30,000

40,000

50,000

60,000

Mill

on

es d

e p

eso

s

VV

ALU

AC

IÓN

0

10,000

20,000

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

M

Año

80,000

Comportamiento de Reserva Técnica Ley Anterior y Actual

Gráfica 10.2

40,000

50,000

60,000

70,000

s d

e p

eso

s Ley Actual

0

10,000

20,000

30,000

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

Mil

lon

es Ley Anterior


Año

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9R

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INT

ER

NA

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RN

A A

L 31

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DIC

IV

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AC

IÓN

AC

TU

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N A

CT

UA

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TE

R

ANEXOANEXO II VV

ALU

AC

IÓN

ANEXOANEXO IIMETODOLOGÍA E HIPÓTESIS


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200

9E

MB

RE

DE

200

9

METODOLOGÍA

ANEXO I. METODOLOGÍA E HIPÓTESIS

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Un sistema de seguridad social se ve afectado por una serie de eventos futuros que

se interrelacionan de una manera compleja. Las obligaciones futuras a que se debe

hacer frente son de naturaleza contingente, esto quiere decir que la ocurrencia de

distintos eventos que afectan la entrada y salida de personas al sistema de

pensiones (nuevos ingresos reingresos fallecimiento invalidez deserción etc ) es

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERpensiones (nuevos ingresos, reingresos, fallecimiento, invalidez, deserción, etc.) es

incierta en tiempo e impacto económico. Para poder proyectar un posible escenario

futuro para estos eventos se utilizan técnicas actuariales con las cuales se estima el

comportamiento futuro de los ingresos y egresos.

Mediante técnicas actuariales es posible estimar, bajo ciertas hipótesis financieras y VV

ALU

AC

IÓNMediante técnicas actuariales es posible estimar, bajo ciertas hipótesis financieras y

demográficas, cuál será el comportamiento futuro de los ingresos por aportaciones y

los egresos por concepto de prestaciones, con la finalidad de determinar si el nivel

actual de aportación es suficiente para soportar el pago futuro de las prestaciones, o

en su caso, determinar el ajuste necesario en las aportaciones para mantener la

solvencia financiera de la Institución. Además, se puede evaluar el impacto

financiero que puede tener el añadir, modificar o eliminar ciertas prestaciones en el

corto, mediano y largo plazo.

El modelo actuarial es una simplificación basada en hipótesis financieras y

demográficas, por lo que no considera la totalidad de los factores que podrían

f t l lt d Mi t á i t d i óafectar los resultados. Mientras más se conoce un sistema de pensiones y cómo se

interrelacionan las variables que lo afectan, el modelo va cambiando para buscar

explicar mejor la realidad y aumentar el nivel de confianza de las proyecciones.

La valuación actuarial se elaboró bajo un conjunto de hipótesis demográficas y

financieras mediante las cuales se proyectaron los ingresos y egresos del sistema definancieras mediante las cuales se proyectaron los ingresos y egresos del sistema de

pensiones, tomando en consideración las personas que se encuentran actualmente

en el esquema, así como a la gente que ingresará en el futuro. Este método es lo

que se conoce como “método de grupo abierto”.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Teóricamente, cuando el esquema llega a su madurez y la estructura demográfica de


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

la población asegurada y pensionada se estabiliza, la relación entre ingresos y

egresos también se estabiliza y permanece constante a partir de este punto. El

equilibrio actuarial se basa en la aproximación del grupo abierto, por el cual se

asume que habrá un flujo continuo de nuevos entrantes en el esquema.

Para el cálculo de la prima que garantice la solidez financiera en el largo plazo se

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERPara el cálculo de la prima que garantice la solidez financiera en el largo plazo, se

utilizó el método de prima nivelada o prima media general, el cual consiste en

asignar una prima constante anual con base en proyecciones de los egresos futuros.

Durante los primeros años, las aportaciones son superiores a los egresos, lo que

ocasiona la formación de reservas, las cuales producen intereses que hacen posible

el mantenimiento del sistema en periodos posteriores en los cuales los egresos VV

ALU

AC

IÓNel mantenimiento del sistema en periodos posteriores en los cuales los egresos

superan a los ingresos. La fórmula para calcular la Prima Media General está dada

por:

Prima Media General =Valor Presente Actuarial de Obligaciones – Reserva

Valor Presente de las Obligaciones: es el valor presente de todos los egresosfuturos a que se tendrá que hacer frente, derivados del pago de pensiones,prestaciones por fallecimiento, devolución de fondos, servicios médicos, etc.

Prima Media General =Valor Presente Actuarial de Sueldos Futuros

prestaciones por fallecimiento, devolución de fondos, servicios médicos, etc.

Valor Presente de Sueldos Futuros: es el valor presente de los sueldos futuros delpersonal activo, tanto de los activos a la fecha de valuación ,como de los futurosactivos.

Reservas: el monto total de reservas que se tienen a la fecha de valuación.Reservas: el monto total de reservas que se tienen a la fecha de valuación.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

HIPÓTESIS DEMOGRÁFICAS


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Las hipótesis biométricas indican la magnitud probable de los cambios en la

estructura de la población activa y pensionada respecto a permanencia, entradas al

grupo de pensionados, invalidez, muerte y supervivencia de los participantes y sus

beneficiarios.

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

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RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

Se utilizaron las hipótesis biométricas del ISSSTE de Número promedio de hijos,

Nupcialidad, Mortalidad jubilados, Mortalidad inválidos e Invalidez. Para las hipótesis

de Mortalidad Hombres/Mujeres y Rotación por edad, se emplearon las tablas

propias del Instituto de Pensiones del Estado de Jalisco.

VV

ALU

AC

IÓN

Para las probabilidades de ejercer el derecho a pensión por edad avanzada y

jubilación se tomaron conforme a la experiencia observada en el IPEJAL. Estas

probabilidades están sujetas a la edad y antigüedad del afiliado.

Para personas con edad mayor o igual a los 90 años y con 20 o más años de

servicio, se aplicó una probabilidad del 100% para pensionarse por edad avanzada.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

HIPÓTESIS FINANCIERAS


RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Para las proyecciones financieras se consideraron las siguientes hipótesis:

Tasa Interés Real 3.5%

Gasto Administrativo 1.0% de la nómina de activos

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

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RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ERGasto Administrativo 1.0% de la nómina de activos

Factor de Devolución de Fondos 35.0%

Gasto Médico16.0% de la nómina de

pensionados

Tasa Descuento 3.5%

VV

ALU

AC

IÓNIncremento real de sueldos 1.0%

Incremento real al salario mínimo 0.88%

OTROS FACTORES CONSIDERADOS

Factor de Muerte por Riesgo de Trabajo 0.0000975

Factor de Invalidez por Riesgo de Trabajo 0.00088


ICIE

MB

RE

200

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MB

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DE

200

9R

IAL

INT

ER

NA

A D

RN

A A

L 31

DE

DIC

IV

ALU

AC

IÓN

AC

TU

AR

N A

CT

UA

RIA

L IN

TE

R

ANEXO IIANEXO II VV

ALU

AC

IÓN

ANEXO IIANEXO IIPROYECCIONES DEMOGRÁFICAS


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

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DE

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9

Activos Muertes Invalidez Invalidez RTMuerte RT

ANEXO II. PROYECCIONES DEMOGRÁFICAS

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2009 115,593 - - - - - - - - - 2010 107,941 7,584 482 - 69 - 11 - 100 - 2011 101,235 15,483 478 10 70 1 10 1 94 7 2012 94,889 22,958 475 23 70 2 10 2 88 14 2013 89,072 29,899 474 35 71 4 9 2 82 20 2014 83 401 36 672 471 48 71 5 9 3 77 26

Año

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2014 83,401 36,672 471 48 71 5 9 3 77 26

2015 77,929 43,233 466 61 72 6 8 4 72 32 2016 72,418 49,818 459 75 71 8 7 4 67 38 2017 67,352 55,941 451 90 71 10 7 5 62 44 2018 62,663 61,677 443 105 70 12 6 5 58 49 2019 57,953 67,421 430 120 69 14 6 6 53 54 2020 53,554 72,837 418 137 68 16 5 7 49 59 2021 49,144 78,249 402 154 66 18 5 7 45 64

VV

ALU

AC

IÓN

2022 44,892 83,486 385 172 63 21 5 8 41 69 2023 40,870 88,474 367 190 61 24 4 8 38 73 2024 37,133 93,161 348 210 58 26 4 9 34 78 2025 33,395 97,830 326 230 54 29 3 9 31 82 2026 29,981 102,154 303 251 51 32 3 10 28 86 2027 26,963 106,065 283 272 48 36 3 10 25 90 2028 23,994 109,907 260 295 44 39 2 10 22 93 2029 21 327 113 425 238 318 40 43 2 11 20 972029 21,327 113,425 238 318 40 43 2 11 20 97 2030 18,810 116,770 216 342 36 47 2 11 17 100 2031 16,441 119,939 194 366 33 51 2 11 15 103 2032 14,203 122,949 174 389 29 54 1 12 13 105 2033 12,087 125,795 153 412 25 58 1 12 11 108 2034 10,235 128,343 134 435 22 62 1 12 9 111 2035 8,598 130,633 116 458 19 65 1 13 8 113 2036 7,114 132,726 100 480 16 69 1 13 7 115 2037 5,743 134,663 85 502 14 73 1 13 5 117 2038 4,442 136,485 68 524 11 76 0 13 4 118 2039 3,208 138,197 51 547 8 80 0 13 3 120 2040 2,021 139,814 35 568 6 83 0 13 2 121 2041 1,397 140,824 26 589 4 87 0 14 1 123 2042 985 141,575 19 608 3 90 0 14 1 123 2043 699 142,148 14 626 2 93 0 14 1 124 2044 494 142 595 11 643 2 96 0 14 0 1252044 494 142,595 11 643 2 96 0 14 0 125 2045 339 142,942 8 661 1 99 0 14 0 125 2046 218 143,207 5 678 1 101 0 14 0 125 2047 121 143,398 2 694 0 104 - 14 0 125 2048 49 143,517 1 709 0 107 - 14 0 125 2049 32 143,534 0 721 0 109 - 14 0 125 2050 27 143,539 0 732 0 110 - 14 0 125 2051 21 143,544 0 740 0 112 - 14 0 125


2052 14 143,551 0 748 0 113 - 14 0 125

55

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


Activos Muertes Invalidez Muerte RT Invalidez RT

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2053 10 143,556 0 754 0 114 - 14 0 125 2054 4 143,561 0 758 0 115 - 14 - 125 2055 2 143,563 0 761 0 115 - 14 - 125 2056 1 143,565 - 763 - 115 - 14 - 125 2057 0 143,565 - 763 - 116 - 14 - 125 2058 143 566 763 115 14 125

Año

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2058 - 143,566 - 763 - 115 - 14 - 125

2059 - 143,566 - 762 - 115 - 14 - 125 2060 - 143,566 - 761 - 115 - 14 - 125 2061 - 143,566 - 759 - 115 - 14 - 125 2062 - 143,566 - 758 - 115 - 14 - 125 2063 - 143,566 - 757 - 115 - 14 - 125 2064 - 143,566 - 756 - 114 - 14 - 125 2065 - 143,566 - 754 - 114 - 14 - 125

VV

ALU

AC

IÓN

2066 - 143,566 - 753 - 114 - 14 - 125 2067 - 143,566 - 752 - 114 - 14 - 125 2068 - 143,566 - 750 - 114 - 14 - 125 2069 - 143,566 - 749 - 113 - 14 - 125 2070 - 143,566 - 747 - 113 - 14 - 125 2071 - 143,566 - 746 - 113 - 14 - 125 2072 - 143,566 - 744 - 112 - 14 - 125 2073 143 566 742 112 14 1252073 - 143,566 - 742 - 112 - 14 - 125 2074 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2075 - 143,566 - 739 - 112 - 14 - 125 2076 - 143,566 - 738 - 111 - 14 - 125 2077 - 143,566 - 737 - 111 - 14 - 125 2078 - 143,566 - 735 - 111 - 14 - 125 2079 - 143,566 - 734 - 111 - 14 - 125 2080 - 143,566 - 734 - 110 - 14 - 125 2081 - 143,566 - 733 - 110 - 14 - 125 2082 - 143,566 - 733 - 110 - 14 - 125 2083 - 143,566 - 733 - 110 - 14 - 125 2084 - 143,566 - 733 - 110 - 14 - 125 2085 - 143,566 - 734 - 111 - 14 - 125 2086 - 143,566 - 734 - 111 - 14 - 125 2087 - 143,566 - 735 - 111 - 14 - 125 2088 143 566 736 111 14 1252088 - 143,566 - 736 - 111 - 14 - 125 2089 - 143,566 - 736 - 111 - 14 - 125 2090 - 143,566 - 737 - 111 - 14 - 125 2091 - 143,566 - 737 - 111 - 14 - 125 2092 - 143,566 - 738 - 111 - 14 - 125 2093 - 143,566 - 739 - 111 - 14 - 125 2094 - 143,566 - 739 - 111 - 14 - 125 2095 - 143,566 - 740 - 112 - 14 - 125


2096 - 143,566 - 740 - 112 - 14 - 125 2097 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


Activos Muertes Invalidez Muerte RT Invalidez RT

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2098 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2099 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2100 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2101 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2102 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2103 143 566 741 112 14 125

Año

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2103 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125

2104 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2105 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2106 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2107 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2108 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125 2109 - 143,566 - 741 - 112 - 14 - 125

VV

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ICIE

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9


Rotación Pensiones En Curso de PagoJubilación

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31 D

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Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

AS EA Inv Benef

Fut Benef

Act

2009 - - - - 9,343 940 2,219 - 1,748 2010 4,916 - 2,074 - 9,009 859 2,060 365 1,631 2011 4,589 253 1,465 - 8,684 784 1,923 687 1,542 2012 4,265 551 1,438 - 8,364 715 1,797 981 1,460 2013 3,954 856 1,227 - 8,047 651 1,679 1,253 1,382 2014 3 648 1 159 1 395 7 731 590 1 568 1 504 1 309

Año

VA

LUA

CIÓ

N A

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TU

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IAL

INT

ER2014 3,648 1,159 1,395 - 7,731 590 1,568 1,504 1,309

2015 3,348 1,467 1,506 - 7,414 533 1,463 1,735 1,240 2016 3,052 1,773 1,855 - 7,098 479 1,364 1,946 1,174 2017 2,777 2,082 1,697 - 6,780 428 1,271 2,138 1,100 2018 2,519 2,379 1,592 - 6,462 380 1,183 2,310 1,030 2019 2,271 2,662 1,882 - 6,144 336 1,100 2,464 964 2020 2,040 2,943 1,818 - 5,826 294 1,021 2,599 901 2021 1,818 3,208 2,074 - 5,508 256 946 2,715 841

VV

ALU

AC

IÓN

2022 1,612 3,468 2,146 - 5,191 221 876 2,813 784 2023 1,423 3,716 2,130 - 4,876 188 810 2,892 729 2024 1,252 3,949 2,041 - 4,564 159 748 2,952 678 2025 1,091 4,166 2,232 - 4,254 132 689 2,994 629 2026 949 4,378 2,081 - 3,949 109 634 3,017 583 2027 825 4,572 1,836 - 3,649 88 582 3,022 540 2028 711 4,745 1,929 - 3,356 70 534 3,009 498 2029 611 4 908 1 756 3 069 55 488 2 979 4602029 611 4,908 1,756 - 3,069 55 488 2,979 460 2030 521 5,052 1,724 - 2,792 42 445 2,931 423 2031 440 5,182 1,685 37) 2,524 32 405 2,868 389 2032 367 5,301 1,655 78 2,266 23 368 2,789 356 2033 301 5,410 1,624 106 2,021 16 333 2,696 326 2034 246 5,508 1,440 134 1,789 11 300 2,589 298 2035 198 5,591 1,295 164 1,571 7 270 2,471 272 2036 157 5,660 1,203 198 1,368 5 242 2,342 248 2037 121 5,718 1,146 242 1,179 3 217 2,206 225 2038 89 5,767 1,127 273 1,007 1 193 2,062 205 2039 60 5,809 1,112 303 850 1 172 1,914 186 2040 34 5,844 1,109 342 710 0 152 1,764 169 2041 22 5,874 571 434 585 0 134 1,613 153 2042 14 5,881 375 496 475 0 119 1,464 139 2043 9 5,876 259 546 380 0 104 1,318 126 2044 6 5 864 186 595 299 0 91 1 178 1152044 6 5,864 186 595 299 0 91 1,178 115 2045 4 5,845 142 642 231 - 80 1,044 104 2046 3 5,822 112 687 175 - 70 919 95 2047 1 5,795 93 735 129 - 60 803 87 2048 1 5,765 70 810 93 - 52 697 79 2049 0 5,735 16 966 66 - 45 601 72 2050 0 5,705 4 1,077 45 - 38 515 66 2051 0 5,679 5 1,162 29 - 33 439 61


2052 0 5,656 7 1,249 18 - 28 373 56

ICIE

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Jubilación Pensiones En Curso de PagoRotación

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Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

AS EA Inv Benef

fut Benef

act

2053 0 5,635 4 1,338 11 - 23 315 51 2054 0 5,617 5 1,422 6 - 19 265 47 2055 0 5,602 2 1,507 3 - 16 221 44 2056 0 5,589 2 1,583 2 - 13 185 40 2057 - 5,579 0 1,642 1 - 11 153 37 2058 5 572 0 1 676 0 9 127 34

Año

VA

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CIÓ

N A

CT

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TU

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IAL

INT

ER2058 - 5,572 0 1,676 0 - 9 127 34

2059 - 5,566 - 1,698 0 - 7 104 32 2060 - 5,563 - 1,710 0 - 5 86 29 2061 - 5,562 - 1,711 0 - 4 70 27 2062 - 5,563 - 1,708 0 - 3 57 25 2063 - 5,566 - 1,710 - - 2 47 22 2064 - 5,569 - 1,709 - - 2 38 20 2065 - 5,574 - 1,706 - - 1 31 19

VV

ALU

AC

IÓN, ,

2066 - 5,579 - 1,703 - - 1 25 17 2067 - 5,584 - 1,707 - - 1 20 15 2068 - 5,589 - 1,710 - - 0 17 13 2069 - 5,595 - 1,715 - - 0 13 12 2070 - 5,601 - 1,715 - - 0 11 10 2071 - 5,607 - 1,717 - - 0 9 9 2072 - 5,613 - 1,709 - - 0 7 8 2073 5 619 1 698 0 5 62073 - 5,619 - 1,698 - - 0 5 6 2074 - 5,625 - 1,691 - - 0 4 5 2075 - 5,630 - 1,680 - - - 3 4 2076 - 5,635 - 1,671 - - - 3 3 2077 - 5,640 - 1,665 - - - 2 3 2078 - 5,644 - 1,656 - - - 2 2 2079 - 5,648 - 1,646 - - - 1 2 2080 - 5,651 - 1,623 - - - 1 1 , ,2081 - 5,653 - 1,604 - - - 1 1 2082 - 5,654 - 1,590 - - - 0 1 2083 - 5,655 - 1,578 - - - 0 0 2084 - 5,655 - 1,568 - - - 0 0 2085 - 5,654 - 1,561 - - - 0 0 2086 - 5,653 - 1,555 - - - 0 0 2087 - 5,651 - 1,553 - - - 0 0 2088 5 650 1 557 0 02088 - 5,650 - 1,557 - - - 0 0 2089 - 5,648 - 1,555 - - - 0 - 2090 - 5,647 - 1,559 - - - 0 - 2091 - 5,645 - 1,557 - - - 0 - 2092 - 5,644 - 1,562 - - - 0 - 2093 - 5,642 - 1,562 - - - 0 - 2094 - 5,640 - 1,569 - - - 0 - 2095 - 5,639 - 1,569 - - - 0 -


, ,2096 - 5,637 - 1,577 - - - 0 - 2097 - 5,636 - 1,578 - - - - -

ICIE

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9


Rotación Jubilación Pensiones En Curso de Pago

RIA

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AL

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Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

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Años servicio

Edad av

Invalidez

Benef fut

Benef act

2098 - 5,635 - 1,586 - - - - - 2099 - 5,634 - 1,587 - - - - - 2100 - 5,633 - 1,595 - - - - - 2101 - 5,632 - 1,595 - - - - - 2102 - 5,632 - 1,602 - - - - - 2103 5 631 1 601

Año

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

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RN

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AR

IAL

INT

ER2103 - 5,631 - 1,601 - - - - -

2104 - 5,631 - 1,607 - - - - - 2105 - 5,631 - 1,606 - - - - - 2106 - 5,630 - 1,610 - - - - - 2107 - 5,630 - 1,608 - - - - - 2108 - 5,631 - 1,611 - - - - - 2109 - 5,631 - 1,609 - - - - -

VV

ALU

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PENSIONADOS

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ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2009 - - - - - - - - 2010 1,928 - 146 - 52 - 100 - 2011 3,166 - 327 - 104 - 191 7 2012 4,340 - 511 - 155 - 274 20 2013 5 261 704 206 349 40

AñoAños de servicio Edad avanzada Invalidez RTInvalidez

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

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IAL

INT

ER2013 5,261 - 704 - 206 - 349 40

2014 6,322 - 892 - 257 - 416 65 2015 7,445 - 1,090 - 307 - 476 96 2016 8,855 - 1,309 - 356 - 529 132 2017 10,059 - 1,528 - 403 - 576 174 2018 11,104 - 1,753 - 449 - 616 219 2019 12,378 - 1,989 - 493 - 651 269 2020 13,552 - 2,203 - 536 - 680 322 V

VA

LUA

CIÓ

N2020 13,552 2,203 536 680 322 2021 14,948 - 2,396 - 575 2 704 379 2022 16,347 - 2,593 - 609 6 722 440 2023 17,670 - 2,783 - 638 12 736 503 2024 18,843 - 2,966 - 662 20 745 570 2025 20,169 - 3,116 - 680 30 750 639 2026 21,304 - 3,232 - 694 43 750 710 2027 22,126 - 3,341 - 703 59 748 784 2028 22 965 3 457 706 77 742 8582028 22,965 - 3,457 - 706 77 742 858 2029 23,577 - 3,553 - 705 97 734 935 2030 24,099 - 3,639 - 700 121 722 1,012 2031 24,584 - 3,654 37 690 146 709 1,090 2032 25,043 - 3,604 113 677 174 693 1,168 2033 25,449 - 3,517 212 660 204 675 1,247 2034 25,649 - 3,398 333 640 236 655 1,326 2035 25,685 - 3,250 476 617 270 634 1,4052035 25,685 3,250 476 617 270 634 1,4052036 25,613 - 3,077 644 592 307 612 1,483 2037 25,486 - 2,868 846 566 345 589 1,560 2038 25,330 - 2,642 1,066 537 384 565 1,637 2039 25,146 - 2,403 1,300 507 425 540 1,713 2040 24,969 - 2,139 1,559 476 468 514 1,787 2041 24,223 81 1,893 1,811 444 512 489 1,860 2042 23,265 214 1,664 2,051 413 556 463 1,932 2043 22 185 386 1 453 2 280 382 601 438 2 0012043 22,185 386 1,453 2,280 382 601 438 2,0012044 21,034 589 1,260 2,499 353 647 414 2,068 2045 19,848 824 1,085 2,706 324 693 389 2,133 2046 18,646 1,087 927 2,901 297 739 366 2,195 2047 17,446 1,379 785 3,082 270 786 343 2,255 2048 16,249 1,726 659 3,252 246 832 320 2,312 2049 15,030 2,203 548 3,411 222 878 298 2,366 2050 13,837 2,764 451 3,558 201 922 277 2,418


2050 13,837 2,764 451 3,558 201 922 277 2,4182051 12,687 3,378 367 3,693 180 965 257 2,467 2052 11,584 4,050 295 3,813 161 1,007 237 2,514

ICIE

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9E

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PENSIONADOS

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2053 10,527 4,776 235 3,917 144 1,047 219 2,557 2054 9,523 5,548 184 4,009 128 1,086 201 2,598 2055 8,569 6,366 142 4,088 113 1,122 183 2,637 2056 7,670 7,218 108 4,154 100 1,156 167 2,673 2057 6 827 8 086 80 4 208 88 1 187 152 2 706

AñoInvalidez RTAños de servicio Edad avanzada Invalidez

VA

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N A

CT

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RN

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AR

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INT

ER2057 6,827 8,086 80 4,208 88 1,187 152 2,706

2058 6,041 8,940 59 4,251 77 1,216 137 2,737 2059 5,312 9,767 42 4,285 67 1,243 123 2,766 2060 4,641 10,556 29 4,312 57 1,268 110 2,793 2061 4,027 11,295 20 4,331 49 1,290 98 2,817 2062 3,468 11,980 13 4,345 42 1,310 87 2,840 2063 2,964 12,616 8 4,354 36 1,328 76 2,860 2064 2,511 13,200 5 4,358 30 1,345 67 2,879 V

VA

LUA

CIÓ

N2064 2,511 13,200 5 4,358 30 1,345 67 2,8792065 2,109 13,730 3 4,360 25 1,359 58 2,895 2066 1,754 14,208 2 4,360 21 1,372 49 2,910 2067 1,445 14,642 1 4,359 17 1,383 42 2,923 2068 1,177 15,033 0 4,357 14 1,392 35 2,934 2069 948 15,383 0 4,354 11 1,400 30 2,944 2070 755 15,691 0 4,351 9 1,407 24 2,953 2071 593 15,961 0 4,348 7 1,412 20 2,960 2072 459 16 186 0 4 345 5 1 416 16 2 9652072 459 16,186 0 4,345 5 1,416 16 2,9652073 350 16,365 - 4,343 4 1,419 12 2,970 2074 262 16,507 - 4,340 3 1,420 10 2,973 2075 192 16,610 - 4,338 2 1,421 7 2,976 2076 138 16,680 - 4,337 2 1,421 5 2,977 2077 97 16,724 - 4,336 1 1,420 4 2,978 2078 67 16,741 - 4,335 1 1,418 3 2,978 2079 45 16,735 - 4,334 0 1,416 2 2,9772079 45 16,735 4,334 0 1,416 2 2,9772080 29 16,694 - 4,334 0 1,414 1 2,976 2081 18 16,628 - 4,335 0 1,411 1 2,974 2082 11 16,543 - 4,336 0 1,408 0 2,972 2083 6 16,444 - 4,337 0 1,405 0 2,970 2084 3 16,335 - 4,338 0 1,402 0 2,968 2085 2 16,220 - 4,339 - 1,399 0 2,966 2086 1 16,103 - 4,341 - 1,397 0 2,964 2087 0 15 990 4 342 1 395 2 9612087 0 15,990 - 4,342 - 1,395 - 2,9612088 0 15,885 - 4,343 - 1,393 - 2,960 2089 0 15,785 - 4,344 - 1,391 - 2,958 2090 0 15,694 - 4,345 - 1,389 - 2,956 2091 - 15,607 - 4,346 - 1,388 - 2,955 2092 - 15,533 - 4,346 - 1,387 - 2,954 2093 - 15,464 - 4,347 - 1,386 - 2,953 2094 - 15,409 - 4,347 - 1,386 - 2,952


2094 15,409 4,347 1,386 2,9522095 - 15,361 - 4,348 - 1,386 - 2,951 2096 - 15,326 - 4,348 - 1,386 - 2,950

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


PENSIONADOS

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2097 - 15,297 - 4,348 - 1,386 - 2,950 2098 - 15,281 - 4,348 - 1,386 - 2,950 2099 - 15,272 - 4,348 - 1,386 - 2,950 2100 - 15,274 - 4,348 - 1,386 - 2,950 2101 15 279 4 347 1 387 2 950

AñoInvalidezAños de servicio Edad avanzada Invalidez RT

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2101 - 15,279 - 4,347 - 1,387 - 2,950

2102 - 15,296 - 4,347 - 1,387 - 2,950 2103 - 15,313 - 4,346 - 1,388 - 2,950 2104 - 15,338 - 4,346 - 1,389 - 2,951 2105 - 15,364 - 4,345 - 1,389 - 2,951 2106 - 15,393 - 4,345 - 1,390 - 2,951 2107 - 15,422 - 4,344 - 1,391 - 2,952 2108 - 15,452 - 4,343 - 1,391 - 2,953

VV

ALU

AC

IÓN, , , ,

2109 - 15,480 - 4,343 - 1,392 - 2,953


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


DERECHOHABIENTES

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2009 - - - - - - 0 - 2010 - - - - - - 0 - 2011 30 - 5 - 2 - 2 - 2012 77 - 17 - 5 - 6 0 2013 140 37 10 12 0

AñoAños de servicio Edad avanzada Invalidez Invalidez RT

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2013 140 - 37 - 10 - 12 0

2014 219 - 64 - 16 - 19 1 2015 316 - 101 - 25 - 28 2 2016 432 - 146 - 35 - 38 3 2017 570 - 202 - 46 - 50 5 2018 728 - 268 - 59 - 63 7 2019 906 - 346 - 73 - 78 11 2020 1,106 - 435 - 89 - 93 15 V

VA

LUA

CIÓ

N2020 1,106 435 89 93 15 2021 1,329 - 535 - 105 - 109 20 2022 1,577 - 646 - 123 0 126 26 2023 1,851 - 767 - 142 0 143 33 2024 2,151 - 898 - 161 1 161 41 2025 2,475 - 1,039 - 181 1 179 50 2026 2,824 - 1,189 - 200 2 198 61 2027 3,198 - 1,346 - 220 3 216 73 2028 3 591 1 508 239 5 235 862028 3,591 - 1,508 - 239 5 235 86 2029 4,002 - 1,676 - 258 7 253 101 2030 4,428 - 1,848 - 276 10) 270 117 2031 4,864 - 2,022 - 293 14) 287 135 2032 5,308 - 2,195 1 309 18 304 155 2033 5,758 - 2,362 6 324 24 319 176 2034 6,211 - 2,522 14 337 30 334 199 2035 6,662 - 2,671 28 348 37 347 2242035 6,662 2,671 28 348 37 347 224 2036 7,106 - 2,808 48 358 45 359 251 2037 7,537 - 2,929 75 365 54 371 279 2038 7,953 - 3,033 111 371 65 380 309 2039 8,351 - 3,117 157 375 76 389 341 2040 8,726 - 3,181 214 377 88 396 375 2041 9,078 - 3,222 282 377 102 401 410 2042 9,394 2 3,242 362 376 116 406 446 2043 9 670 9 3 239 455 372 132 408 4842043 9,670 9 3,239 455 372 132 408 484 2044 9,900 20 3,216 558 366 149 409 524 2045 10,083 38 3,172 673 359 167 409 565 2046 10,217 63 3,109 799 351 186 407 607 2047 10,300 96 3,029 935 341 205 404 650 2048 10,332 138 2,932 1,080 330 226 399 694 2049 10,315 191 2,821 1,233 318 248 393 739 2050 10,247 257 2,699 1,394 305 270 386 785


2050 10,247 257 2,699 1,394 305 270 386 785 2051 10,132 339 2,565 1,561 291 293 378 832 2052 9,972 438 2,424 1,734 277 317 368 878

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


DERECHOHABIENTES

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2053 9,770 555 2,277 1,910 262 341 357 926 2054 9,528 693 2,126 2,090 248 366 346 973 2055 9,250 850 1,972 2,270 232 391 333 1,021 2056 8,940 1,029 1,819 2,450 217 417 320 1,068 2057 8 602 1 230 1 668 2 629 203 442 306 1 115

AñoInvalidez RTAños de servicio Edad avanzada Invalidez

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2057 8,602 1,230 1,668 2,629 203 442 306 1,115

2058 8,239 1,453 1,520 2,804 188 467 292 1,162 2059 7,855 1,698 1,377 2,975 174 492 277 1,208 2060 7,453 1,962 1,239 3,140 160 517 262 1,254 2061 7,037 2,246 1,109 3,299 146 541 246 1,298 2062 6,612 2,545 986 3,450 133 565 230 1,341 2063 6,181 2,860 871 3,594 121 589 215 1,383 2064 5,746 3,186 765 3,729 109 611 199 1,424 V

VA

LUA

CIÓ

N2064 5,746 3,186 765 3,729 109 611 199 1,4242065 5,314 3,522 667 3,854 98 633 184 1,463 2066 4,886 3,865 579 3,971 88 654 169 1,500 2067 4,467 4,211 498 4,078 78 674 154 1,536 2068 4,059 4,558 426 4,176 69 694 140 1,569 2069 3,666 4,904 362 4,265 61 712 126 1,601 2070 3,290 5,245 305 4,345 53 729 113 1,631 2071 2,933 5,580 256 4,416 47 745 101 1,658 2072 2 598 5 904 212 4 479 40 759 89 1 6832072 2,598 5,904 212 4,479 40 759 89 1,6832073 2,284 6,217 175 4,534 35 773 79 1,706 2074 1,995 6,514 144 4,582 30 786 69 1,727 2075 1,730 6,796 117 4,624 25 797 60 1,746 2076 1,489 7,059 94 4,660 21 807 51 1,762 2077 1,272 7,302 75 4,690 18 816 44 1,777 2078 1,079 7,525 59 4,715 15 824 37 1,789 2079 909 7,727 47 4,735 12 831 31 1,7992079 909 7,727 47 4,735 12 831 31 1,7992080 760 7,909 36 4,752 10 837 26 1,808 2081 630 8,069 28 4,766 8 841 22 1,815 2082 519 8,208 21 4,777 7 845 18 1,821 2083 424 8,326 16 4,785 5 849 15 1,825 2084 344 8,426 12 4,791 4 851 12 1,828 2085 276 8,507 9 4,796 3 853 10 1,830 2086 221 8,571 6 4,799 3 854 8 1,831 2087 175 8 619 4 4 801 2 854 6 1 8302087 175 8,619 4 4,801 2 854 6 1,8302088 137 8,652 3 4,803 2 854 5 1,830 2089 107 8,673 2 4,803 1 854 4 1,828 2090 83 8,682 1 4,803 1 853 3 1,826 2091 64 8,680 1 4,803 1 852 2 1,824 2092 49 8,670 1 4,803 1 851 2 1,822 2093 37 8,652 0 4,802 0 850 1 1,819 2094 28 8,628 0 4,802 0 848 1 1,816


2094 28 8,628 0 4,802 0 848 1 1,8162095 21 8,599 0 4,801 0 847 1 1,813 2096 16 8,566 0 4,801 0 846 1 1,811

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


DERECHOHABIENTES

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

Gen Actual

Gen Futura

2097 12 8,530 0 4,801 0 844 0 1,808 2098 9 8,493 0 4,800 0 843 0 1,805 2099 7 8,455 0 4,800 0 841 0 1,803 2100 5 8,417 - 4,800 0 840 0 1,801 2101 4 8 380 4 801 0 839 0 1 799

AñoAños de servicio Invalidez Invalidez RTEdad avanzada

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2101 4 8,380 - 4,801 0 839 0 1,799

2102 3 8,345 - 4,801 0 838 0 1,797 2103 2 8,312 - 4,801 0 837 0 1,796 2104 1 8,282 - 4,802 0 836 0 1,795 2105 1 8,255 - 4,802 0 836 0 1,794 2106 1 8,232 - 4,803 - 835 0 1,793 2107 0 8,211 - 4,804 - 835 0 1,792 2108 0 8,195 - 4,804 - 835 0 1,792

VV

ALU

AC

IÓN, , ,

2109 0 8,182 - 4,804 - 835 0 1,792


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9R

IAL

INT

ER

NA

A D

RN

A A

L 31

DE

DIC

IV

ALU

AC

IÓN

AC

TU

AR

N A

CT

UA

RIA

L IN

TE

R

ANEXO IIIANEXO III VV

ALU

AC

IÓN

ANEXO IIIANEXO IIIPROYECCIONES FINANCIERAS


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

ANEXO III. PROYECCIONES FINANCIERAS

VP nómina VP Nómina VP nómina VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP nómina ASyEA GA

VP Nómina Ben ASyEA GA

VP nómina ASyEA GF

VP Nómina Ben ASyEA GF

2010 212,948,516 0 0

2011 503,993,948 499,684 0

2012 705,902,306 1,507,652 0

2013 864,674,198 2,972,662 0

2014 1,002,645,951 4,867,392 0

2015 1 143 521 435 7 194 087 0

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2015 1,143,521,435 7,194,087 0

2016 1,302,040,495 9,947,100 0

2017 1,451,703,257 13,163,190 0

2018 1,567,850,404 16,843,863 0

2019 1,681,066,321 20,985,761 0

2020 1,791,256,203 25,616,309 0

2021 1,895,993,175 30,690,534 0

2022 1 998 580 981 36 166 181 0 VV

ALU

AC

IÓN2022 1,998,580,981 36,166,181 0

2023 2,089,151,756 42,027,798 0

2024 2,161,565,923 48,260,194 0

2025 2,225,083,530 54,805,614 0

2026 2,285,408,786 61,624,767 0

2027 2,323,157,758 68,655,259 0

2028 2,343,234,981 75,769,989 0

2029 2 349 767 799 82 949 668 02029 2,349,767,799 82,949,668 0

2030 2,338,776,090 90,152,604 0

2031 2,315,918,122 97,279,269 931,567 0

2032 2,287,727,892 104,229,026 3,512,504 17,532

2033 2,252,437,851 110,857,718 7,301,519 84,570

2034 2,202,598,649 117,053,224 11,934,292 226,731

2035 2,139,586,430 122,748,912 17,383,106 463,196

2036 2 066 005 945 127 827 369 23 692 865 812 3012036 2,066,005,945 127,827,369 23,692,865 812,301

2037 1,984,100,312 132,217,365 31,159,055 1,292,384

2038 1,901,591,278 135,853,141 39,602,877 1,925,492

2039 1,817,840,993 138,676,469 48,625,294 2,730,000

2040 1,730,912,175 140,661,126 58,420,050 3,718,315

2041 1,630,498,229 141,793,225 70,838,089 4,903,288

2042 1,517,046,142 142,043,890 85,969,303 6,322,443

2043 1 401 438 283 141 426 083 102 334 839 8 012 6152043 1,401,438,283 141,426,083 102,334,839 8,012,615

2044 1,287,171,067 139,969,946 119,325,348 9,986,047

2045 1,176,346,447 137,722,218 136,668,742 12,243,152

2046 1,070,451,904 134,747,714 154,217,059 14,777,503

2047 969,917,359 131,112,643 171,901,550 17,579,355

2048 874,858,357 126,887,605 190,451,339 20,635,547

2049 784,859,643 122,157,478 212,721,433 23,939,095

2050 700 325 822 116 997 447 238 685 544 27 517 225


2050 700,325,822 116,997,447 238,685,544 27,517,225

2051 622,116,960 111,497,779 266,080,031 31,397,455

2052 550,275,840 105,737,481 294,215,655 35,576,059

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


AñVP nómina VP Nómina VP nómina VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP nómina ASyEA GA


VP nómina ASyEA GF


2053 484,515,979 99,795,827 323,049,322 40,030,529

2054 424,579,980 93,747,793 352,291,615 44,739,136

2055 370,179,018 87,667,012 381,658,083 49,680,663

2056 321,036,660 81,613,839 411,116,463 54,828,800

2057 276,872,962 75,644,702 440,012,687 60,161,533

2058 237 383 127 69 808 351 466 886 813 65 630 929

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2058 237,383,127 69,808,351 466,886,813 65,630,929

2059 202,273,223 64,146,696 490,714,568 71,204,407

2060 171,230,924 58,694,283 511,160,246 76,793,762

2061 143,947,314 53,478,377 528,049,498 82,390,040

2062 120,116,813 48,521,322 541,413,606 87,913,509

2063 99,438,356 43,836,626 551,557,184 93,307,151

2064 81,622,981 39,433,506 558,732,104 98,512,450

2065 66 392 458 35 321 778 563 212 680 103 465 363 VV

ALU

AC

IÓN2065 66,392,458 35,321,778 563,212,680 103,465,363

2066 53,482,607 31,507,377 565,254,003 108,146,997

2067 42,642,804 27,975,063 565,168,635 112,461,980

2068 33,632,974 24,728,954 563,310,725 116,443,192

2069 26,223,870 21,760,073 559,886,216 120,056,581

2070 20,199,536 19,059,530 554,994,297 123,268,987

2071 15,356,035 16,616,677 548,795,810 126,059,917

2072 11 509 147 14 416 457 541 315 925 128 413 4022072 11,509,147 14,416,457 541,315,925 128,413,402

2073 8,493,400 12,446,963 532,549,145 130,324,519

2074 6,163,020 10,694,651 522,742,193 131,786,874

2075 4,390,157 9,141,483 512,057,526 132,800,506

2076 3,065,464 7,775,006 500,638,199 133,377,208

2077 2,094,417 6,578,592 488,718,032 133,531,644

2078 1,397,393 5,537,906 476,404,991 133,279,182

2079 908 647 4 637 958 463 768 673 132 632 3202079 908,647 4,637,958 463,768,673 132,632,320

2080 574,224 3,864,511 450,823,033 131,641,039

2081 351,378 3,202,784 437,626,025 130,332,415

2082 207,438 2,640,231 424,395,684 128,649,913

2083 117,450 2,164,744 411,250,468 126,765,496

2084 63,459 1,765,157 398,317,580 124,668,743

2085 32,491 1,431,073 385,693,058 122,381,764

2086 15 659 1 153 404 373 442 849 119 939 1782086 15,659 1,153,404 373,442,849 119,939,178

2087 7,056 924,099 361,633,071 117,369,850

2088 2,959 735,862 350,365,291 114,691,936

2089 1,119 582,293 339,597,010 111,948,741

2090 367 457,797 329,320,669 109,157,702

2091 98 357,528 319,469,177 106,339,359

2092 10 277,294 310,085,887 103,513,668

2093 2 213 498 301 124 238 100 697 672


2093 2 213,498 301,124,238 100,697,6722094 0 163,133 292,590,975 97,907,817

2095 0 123,656 284,451,934 95,154,169

2096 0 92,933 276,714,542 92,449,810

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


AVP nómina VP Nómina VP nómina VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP nómina ASyEA GA


VP nómina ASyEA GF


2097 0 69,216 269,329,713 89,801,041

2098 0 51,054 262,292,174 87,219,807

2099 0 37,263 255,570,310 84,712,578

2100 0 26,889 249,146,137 82,278,571

2101 0 19,163 242,978,031 79,924,327

2102 0 13 473 237 074 230 77 653 491

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2102 0 13,473 237,074,230 77,653,491

2103 0 9,333 231,378,336 75,463,450

2104 0 6,362 225,879,086 73,356,006

2105 0 4,262 220,544,114 71,327,651

2106 0 2,801 215,354,511 69,379,495

2107 0 1,804 210,289,414 67,507,044

2108 0 1,135 205,335,629 65,706,512

2109 0 697 200 482 733 63 976 626 VV

ALU

AC

IÓN2109 0 697 200,482,733 63,976,626


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP Nomina VP Nomina VP Nomina Ben VP Nomina Ben VP Nomina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP Nomina Pens Cur ASyEA

VP Nomina Pens Cur Inv

VP Nomina Ben Pens Cur ASyEA

VP Nomina Ben Pens Cur Inv

VP Nomina Ben Pens Cur

2010 1,283,302,800 112,056,840 8,214,515 1,277,820 55,784,452

2011 1,203,813,333 101,740,860 23,298,348 3,533,072 51,576,228

2012 1,128,730,846 92,684,525 36,438,545 5,358,282 47,726,027

2013 1,057,425,632 84,468,639 48,092,622 6,877,221 44,195,528

2014 989,361,868 76,972,618 58,456,763 8,130,054 40,948,923

2015 924 245 649 70 098 821 67 633 684 9 147 820 37 947 107

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2015 924,245,649 70,098,821 67,633,684 9,147,820 37,947,107

2016 861,884,897 63,792,671 75,699,644 9,950,807 35,165,299

2017 802,135,687 58,008,900 82,715,401 10,558,892 32,370,183

2018 744,905,049 52,692,652 88,732,213 10,995,096 29,602,601

2019 690,118,443 47,807,731 93,791,935 11,278,104 27,044,509

2020 637,722,735 43,324,680 97,930,045 11,425,255 24,680,586

2021 587,656,162 39,210,553 101,183,558 11,456,609 22,497,027

2022 539 866 932 35 438 092 103 589 509 11 388 787 20 482 235 VV

ALU

AC

IÓN2022 539,866,932 35,438,092 103,589,509 11,388,787 20,482,235

2023 494,346,561 31,988,316 105,176,881 11,233,647 18,624,883

2024 451,075,660 28,836,312 105,977,686 11,003,901 16,913,698

2025 410,035,861 25,953,873 106,024,296 10,711,314 15,338,075

2026 371,214,465 23,316,860 105,350,594 10,369,454 13,889,357

2027 334,591,397 20,909,206 103,997,087 9,987,649 12,559,185

2028 300,157,008 18,717,374 102,006,871 9,571,922 11,338,037

2029 267 902 079 16 720 561 99 424 613 9 130 960 10 218 2772029 267,902,079 16,720,561 99,424,613 9,130,960 10,218,277

2030 237,813,272 14,900,455 96,296,649 8,673,049 9,193,631

2031 209,875,107 13,246,743 92,671,435 8,203,256 8,257,549

2032 184,061,492 11,748,334 88,603,183 7,725,257 7,403,702

2033 160,340,319 10,389,876 84,153,212 7,245,005 6,627,006

2034 138,672,469 9,160,933 79,386,313 6,766,665 5,922,305

2035 119,006,777 8,055,261 74,370,487 6,292,055 5,284,451

2036 101 282 264 7 062 510 69 174 884 5 826 792 4 708 7232036 101,282,264 7,062,510 69,174,884 5,826,792 4,708,723

2037 85,426,967 6,172,154 63,867,499 5,375,987 4,190,581

2038 71,359,301 5,377,251 58,516,144 4,940,178 3,725,863

2039 58,985,880 4,671,553 53,188,455 4,521,197 3,310,289

2040 48,206,400 4,046,599 47,948,465 4,123,710 2,939,662

2041 38,913,940 3,494,500 42,858,620 3,749,262 2,609,842

2042 30,991,810 3,010,743 37,977,840 3,396,680 2,316,941

2043 24 321 578 2 588 326 33 355 785 3 066 520 2 057 4462043 24,321,578 2,588,326 33,355,785 3,066,520 2,057,446

2044 18,782,007 2,218,704 29,033,870 2,759,257 1,828,155

2045 14,248,931 1,896,007 25,044,387 2,474,386 1,625,950

2046 10,600,391 1,615,056 21,407,885 2,211,644 1,447,726

2047 7,717,149 1,370,713 18,135,323 1,970,132 1,290,771

2048 5,484,145 1,158,460 15,227,453 1,749,080 1,152,522

2049 3,793,821 974,419 12,674,823 1,548,652 1,030,686

2050 2 546 432 815 511 10 461 930 1 367 359 923 195


2050 2,546,432 815,511 10,461,930 1,367,359 923,195

2051 1,651,129 679,518 8,567,260 1,202,902 828,296

2052 1,029,443 563,432 6,963,019 1,054,568 744,263

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP Nomina VP Nomina VP Nomina Ben VP Nomina Ben VP Nomina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño






2053 614,602 463,976 5,618,172 921,754 669,688

2054 350,240 379,093 4,500,501 803,262 603,369

2055 190,165 307,299 3,578,091 698,185 544,030

2056 98,340 246,958 2,822,281 605,405 490,866

2057 48,400 196,829 2,208,489 523,405 443,037

2058 22 486 155 618 1 714 016 450 946 399 766

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2058 22,486 155,618 1,714,016 450,946 399,766

2059 9,829 121,987 1,319,060 386,988 360,441

2060 4,004 94,694 1,006,759 330,934 324,601

2061 1,486 72,592 762,232 282,005 291,862

2062 525 55,055 572,865 239,122 261,796

2063 168 41,226 427,854 201,715 234,153

2064 46 30,252 317,889 169,460 208,684

2065 14 21 684 235 247 141 778 185 155 VV

ALU

AC

IÓN2065 14 21,684 235,247 141,778 185,155

2066 3 15,143 173,586 117,991 163,413

2067 0 10,187 127,805 97,689 143,351

2068 0 6,539 93,907 80,474 124,894

2069 0 3,978 68,825 65,917 107,979

2070 0 2,233 50,251 53,684 92,526

2071 0 1,154 36,484 43,425 78,495

2072 0 575 26 283 34 853 65 8432072 0 575 26,283 34,853 65,843

2073 0 270 18,743 27,749 54,521

2074 0 111 13,202 21,906 44,514

2075 0 31 9,162 17,137 35,751

2076 0 4 6,250 13,275 28,173

2077 0 1 4,183 10,179 21,747

2078 0 0 2,739 7,723 16,401

2079 0 0 1 752 5 796 12 0492079 0 0 1,752 5,796 12,049

2080 0 0 1,092 4,302 8,597

2081 0 0 662 3,161 5,932

2082 0 0 389 2,304 3,940

2083 0 0 222 1,672 2,509

2084 0 0 122 1,212 1,515

2085 0 0 64 882 859

2086 0 0 32 645 4562086 0 0 32 645 456

2087 0 0 16 474 229

2088 0 0 7 350 108

2089 0 0 3 258 48

2090 0 0 1 190 21

2091 0 0 1 139 7

2092 0 0 0 100 1

2093 0 0 0 71 0


2093 0 0 0 71 0

2094 0 0 0 50 0

2095 0 0 0 35 0

2096 0 0 0 23 0

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


AVP Nomina VP Nomina VP Nomina Ben VP Nomina Ben VP Nomina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño






2097 0 0 0 15 0

2098 0 0 0 10 0

2099 0 0 0 6 0

2100 0 0 0 4 0

2101 0 0 0 2 0

2102 0 0 0 1 0

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2102 0 0 0 1 0

2103 0 0 0 1 0

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2105 0 0 0 0 0

2106 0 0 0 0 0

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2108 0 0 0 0 0

2109 0 0 0 0 0 VV

ALU

AC

IÓN2109 0 0 0 0 0


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP nómina VP Nómina VP nóminaVP

VP nóminaVP Nómina

VP nómina VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP nómina Inv GA

VP Nómina Ben Inv GA

VP nómina Inv GF

Nómina Ben Inv GF

VP nómina InvRT GA

Ben InvRT GA

VP nómina InvRT GF

VP Nómina Ben InvRT GF

2010 2,673,937 0 0 0 4,804,842 0 0 0

2011 7,277,178 40,362 0 0 12,819,915 37,136 261,905 0

2012 11,585,930 149,816 0 0 19,769,757 145,788 1,010,212 736

2013 15,676,003 323,097 0 0 25,766,959 319,991 2,176,868 4,659

2014 19,533,464 556,081 0 0 30,896,568 553,363 3,685,442 14,801

2015 23 153 576 844 232 0 0 35 234 101 838 951 5 475 232 33 904

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2015 23,153,576 844,232 0 0 35,234,101 838,951 5,475,232 33,904

2016 26,499,525 1,182,825 0 0 38,824,698 1,166,800 7,502,836 64,973

2017 29,554,270 1,566,440 0 0 41,723,124 1,530,969 9,735,707 110,351

2018 32,417,095 1,989,247 0 0 44,003,820 1,922,420 12,135,353 172,116

2019 35,077,026 2,446,148 0 0 45,727,646 2,334,119 14,653,559 251,568

2020 37,487,475 2,931,670 0 0 46,957,290 2,759,666 17,259,983 349,916

2021 39,574,102 3,441,014 56,039 0 47,730,514 3,193,496 19,929,059 467,653

2022 41 262 749 3 967 559 220 383 758 48 085 663 3 630 511 22 635 941 605 324 VV

ALU

AC

IÓN2022 41,262,749 3,967,559 220,383 758 48,085,663 3,630,511 22,635,941 605,324

2023 42,559,808 4,503,897 495,016 3,761 48,069,847 4,066,156 25,361,259 762,841

2024 43,487,504 5,041,195 873,002 10,535 47,729,283 4,494,820 28,085,839 940,178

2025 44,049,563 5,574,678 1,349,684 22,503 47,100,272 4,912,212 30,793,284 1,137,116

2026 44,230,409 6,095,954 1,920,851 41,019 46,211,457 5,314,752 33,472,556 1,352,966

2027 44,058,286 6,597,257 2,584,274 67,361 45,101,087 5,697,888 36,110,518 1,587,739

2028 43,557,052 7,071,944 3,336,707 102,755 43,799,142 6,057,266 38,699,152 1,841,308

2029 42 749 504 7 512 927 4 173 651 148 352 42 343 088 6 390 226 41 218 175 2 112 6352029 42,749,504 7,512,927 4,173,651 148,352 42,343,088 6,390,226 41,218,175 2,112,635

2030 41,681,600 7,916,876 5,092,530 205,322 40,767,409 6,694,686 43,665,977 2,402,374

2031 40,397,836 8,276,844 6,081,097 274,719 39,095,363 6,965,198 46,025,375 2,710,829

2032 38,922,010 8,590,310 7,125,382 357,379 37,345,928 7,204,363 48,289,209 3,039,144

2033 37,272,032 8,853,485 8,221,276 453,630 35,535,766 7,410,207 50,449,650 3,386,085

2034 35,482,531 9,063,408 9,367,099 563,752 33,684,726 7,580,935 52,504,321 3,748,440

2035 33,591,484 9,218,772 10,558,687 688,026 31,813,384 7,715,455 54,418,817 4,127,739

2036 31 634 662 9 318 617 11 792 645 826 221 29 944 254 7 813 886 56 237 716 4 520 9992036 31,634,662 9,318,617 11,792,645 826,221 29,944,254 7,813,886 56,237,716 4,520,999

2037 29,640,436 9,363,171 13,065,941 978,622 28,092,520 7,876,047 57,930,070 4,928,528

2038 27,612,039 9,354,889 14,376,486 1,145,247 26,265,349 7,903,061 59,457,177 5,347,669

2039 25,556,437 9,294,693 15,726,880 1,325,692 24,470,285 7,895,826 60,887,303 5,772,127

2040 23,491,278 9,184,221 17,116,038 1,519,703 22,713,617 7,855,091 62,188,788 6,206,043

2041 21,458,113 9,025,594 18,531,090 1,727,581 21,012,107 7,782,008 63,360,292 6,646,219

2042 19,501,895 8,823,154 19,951,494 1,949,143 19,381,079 7,678,268 64,396,370 7,083,962

2043 17 642 953 8 580 751 21 365 884 2 183 258 17 832 862 7 545 519 65 256 258 7 527 6732043 17,642,953 8,580,751 21,365,884 2,183,258 17,832,862 7,545,519 65,256,258 7,527,673

2044 15,894,012 8,302,340 22,765,051 2,428,719 16,374,161 7,386,043 65,916,085 7,971,942

2045 14,259,609 7,992,355 24,138,841 2,684,439 15,001,960 7,202,133 66,391,641 8,412,913

2046 12,738,941 7,656,675 25,479,591 2,950,872 13,712,880 6,996,314 66,694,924 8,837,390

2047 11,331,591 7,300,007 26,780,188 3,226,124 12,504,066 6,771,171 66,841,068 9,259,643

2048 10,036,336 6,927,109 28,030,920 3,508,775 11,372,354 6,529,014 66,745,771 9,673,036

2049 8,853,618 6,543,141 29,204,220 3,795,154 10,314,717 6,272,485 66,593,910 10,073,562

2050 7 781 843 6 152 905 30 281 472 4 086 126 9 328 388 6 004 037 66 319 258 10 448 798


2050 7,781,843 6,152,905 30,281,472 4,086,126 9,328,388 6,004,037 66,319,258 10,448,798

2051 6,814,392 5,760,378 31,263,074 4,379,527 8,410,246 5,725,812 65,937,334 10,813,372

2052 5,943,746 5,368,055 32,140,970 4,674,348 7,557,434 5,440,054 65,446,703 11,163,336

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP nómina VP Nómina VP nóminaVP

VP nóminaVP Nómina

VP nómina VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP nómina Inv GA


VP nómina Inv GF

Nómina Ben Inv GF

VP nómina InvRT GA

Ben InvRT GA

VP nómina InvRT GF


2053 5,163,467 4,980,510 32,909,158 4,967,951 6,767,516 5,149,010 64,865,087 11,494,171

2054 4,466,571 4,600,388 33,563,010 5,257,953 6,037,860 4,854,693 64,199,092 11,804,599

2055 3,846,797 4,230,658 34,099,285 5,541,921 5,365,944 4,559,393 63,457,616 12,092,629

2056 3,298,359 3,873,558 34,514,522 5,812,192 4,749,322 4,264,829 62,651,161 12,331,402

2057 2,815,181 3,531,021 34,807,384 6,074,220 4,185,408 3,973,042 61,705,756 12,566,715

2058 2 391 248 3 204 648 34 982 877 6 323 016 3 671 495 3 685 641 60 780 269 12 779 339

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2058 2,391,248 3,204,648 34,982,877 6,323,016 3,671,495 3,685,641 60,780,269 12,779,339

2059 2,020,842 2,895,748 35,046,048 6,560,430 3,204,912 3,404,370 59,819,282 12,968,083

2060 1,698,374 2,605,034 35,007,368 6,783,872 2,782,843 3,131,120 58,820,296 13,131,025

2061 1,418,606 2,333,162 34,876,448 6,990,787 2,402,467 2,866,265 57,790,429 13,269,021

2062 1,176,932 2,080,250 34,647,831 7,179,999 2,061,091 2,611,523 56,733,177 13,379,905

2063 969,172 1,846,294 34,356,799 7,350,267 1,756,089 2,367,925 55,655,005 13,464,680

2064 791,547 1,631,384 34,003,103 7,501,401 1,484,956 2,136,287 54,558,010 13,506,682

2065 640 735 1 434 146 33 591 755 7 632 346 1 245 371 1 917 244 53 446 770 13 530 831 VV

ALU

AC

IÓN2065 640,735 1,434,146 33,591,755 7,632,346 1,245,371 1,917,244 53,446,770 13,530,831

2066 513,693 1,254,547 33,128,468 7,740,514 1,035,091 1,711,421 52,319,030 13,532,334

2067 407,699 1,091,758 32,619,022 7,821,829 852,047 1,519,336 51,187,861 13,510,054

2068 320,172 945,092 32,071,194 7,889,112 694,169 1,341,330 50,051,941 13,463,918

2069 248,645 813,692 31,479,697 7,936,913 559,303 1,176,392 48,916,380 13,395,137

2070 190,800 696,661 30,856,132 7,966,850 445,225 1,025,244 47,783,723 13,304,037

2071 144,490 593,110 30,211,451 7,978,415 349,727 887,726 46,658,728 13,191,174

2072 107 765 501 790 29 543 356 7 967 940 270 586 763 437 45 539 343 13 020 5422072 107,765 501,790 29,543,356 7,967,940 270,586 763,437 45,539,343 13,020,542

2073 78,951 421,956 28,861,633 7,941,173 205,734 652,046 44,433,572 12,859,140

2074 56,687 352,600 28,167,899 7,898,894 153,390 553,055 43,337,185 12,684,032

2075 39,797 292,762 27,466,009 7,841,363 111,878 465,769 42,258,148 12,493,886

2076 27,249 241,543 26,760,128 7,769,087 79,604 389,179 41,194,424 12,290,074

2077 18,164 197,914 26,054,755 7,682,891 55,122 322,719 40,149,878 12,075,125

2078 11,756 161,088 25,352,850 7,583,787 37,036 265,537 39,126,422 11,849,232

2079 7 360 130 256 24 657 268 7 473 384 24 058 216 839 38 126 556 11 614 9732079 7,360 130,256 24,657,268 7,473,384 24,058 216,839 38,126,556 11,614,973

2080 4,436 104,660 23,971,391 7,352,700 15,038 175,647 37,146,146 11,373,472

2081 2,554 83,525 23,298,294 7,223,050 8,977 141,132 36,189,489 11,126,764

2082 1,387 66,230 22,641,467 7,086,167 5,068 112,498 35,256,349 10,875,533

2083 700 52,185 22,001,402 6,942,890 2,670 88,976 34,344,969 10,621,485

2084 321 40,854 21,381,792 6,794,599 1,284 69,788 33,457,344 10,365,844

2085 129 31,777 20,782,859 6,642,281 545 54,298 32,592,309 10,110,725

2086 43 24 562 20 204 389 6 487 396 195 41 914 31 750 133 9 856 3492086 43 24,562 20,204,389 6,487,396 195 41,914 31,750,133 9,856,349

2087 11 18,869 19,647,664 6,330,631 53 32,099 30,932,681 9,604,008

2088 2 14,405 19,111,515 6,173,163 10 24,395 30,138,006 9,354,934

2089 0 10,933 18,595,118 6,015,668 2 18,410 29,366,256 9,109,236

2090 0 8,250 18,098,053 5,859,239 0 13,800 28,615,489 8,868,000

2091 0 6,189 17,619,137 5,704,229 0 10,280 27,885,422 8,631,806

2092 0 4,617 17,157,318 5,551,511 0 7,614 27,175,378 8,400,733

2093 0 3 423 16 711 545 5 401 363 0 5 609 26 483 424 8 174 911


2093 0 3,423 16,711,545 5,401,363 0 5,609 26,483,424 8,174,911

2094 0 2,523 16,281,270 5,254,430 0 4,112 25,810,173 7,955,424

2095 0 1,848 15,865,257 5,110,780 0 3,001 25,154,452 7,741,963

2096 0 1,344 15,463,162 4,970,650 0 2,180 24,516,971 7,534,792

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


AVP nómina VP Nómina VP nómina

VP VP nómina

VP Nómina VP nómina VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP nómina Inv GA


VP nómina Inv GF

Nómina Ben Inv GF

VP nómina InvRT GA

Ben InvRT GA

VP nómina InvRT GF


2097 0 971 15,073,554 4,834,368 0 1,577 23,896,161 7,333,781

2098 0 696 14,695,601 4,702,175 0 1,135 23,286,854 7,138,476

2099 0 494 14,329,472 4,573,900 0 812 22,661,365 6,949,259

2100 0 348 13,974,109 4,449,568 0 577 22,078,235 6,766,049

2101 0 242 13,628,511 4,329,365 0 406 21,515,499 6,588,498

2102 0 166 13 292 411 4 213 218 0 283 20 971 099 6 416 695

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2102 0 166 13,292,411 4,213,218 0 283 20,971,099 6,416,695

2103 0 113 12,965,381 4,099,315 0 195 20,441,550 6,250,062

2104 0 75 12,646,264 3,988,951 0 132 19,926,459 6,088,580

2105 0 49 12,335,271 3,882,738 0 88 19,425,309 5,932,307

2106 0 32 12,031,579 3,780,317 0 58 18,936,926 5,781,122

2107 0 20 11,735,207 3,681,809 0 37 18,461,241 5,634,441

2108 0 12 11,445,909 3,586,241 0 23 17,997,797 5,492,232

2109 0 7 11 163 064 3 494 226 0 14 17 545 519 5 354 343 VV

ALU

AC

IÓN2109 0 7 11,163,064 3,494,226 0 14 17,545,519 5,354,343


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP Nómina VP NóminaVP Nómina VP Nómina VP Pago VP Pago

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño

VP Nómina Vdez y orf GA

VP Nómina Vdez y orf GF

Vdez y orf fallecRT GA

Vdez y orf fallecRT GF

Fallec activo GA

Fallec activo GF

2010 7,723,012 0 188,376 0 5,012,796 0

2011 21,183,698 0 518,123 3,578 4,857,323 15,601

2012 33,975,244 0 825,595 16,816 4,783,144 30,058

2013 46,259,694 0 1,108,325 45,664 4,771,795 42,869

2014 58,033,085 0 1,365,580 90,238 4,724,806 53,865

2015 69 240 657 0 1 596 144 149 072 4 683 165 63 959

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2015 69,240,657 0 1,596,144 149,072 4,683,165 63,959

2016 79,753,033 0 1,797,271 221,527 4,571,583 73,141

2017 89,467,960 0 1,972,025 306,280 4,472,294 81,964

2018 98,633,861 0 2,121,761 402,091 4,514,890 89,453

2019 107,239,345 0 2,247,975 506,818 4,449,575 95,880

2020 115,155,198 0 2,352,649 618,919 4,365,450 101,930

2021 122,158,708 160,507 2,437,277 737,024 4,135,624 224,234

2022 128 079 226 626 187 2 502 966 859 805 3 894 933 357 296 VV

ALU

AC

IÓN2022 128,079,226 626,187 2,502,966 859,805 3,894,933 357,296

2023 132,945,740 1,404,695 2,550,760 987,200 3,660,001 486,082

2024 136,768,401 2,484,069 2,581,887 1,118,125 3,432,731 610,099

2025 139,567,831 3,858,074 2,597,521 1,251,636 3,181,636 733,927

2026 141,298,732 5,525,245 2,598,336 1,386,700 2,895,606 857,398

2027 142,049,827 7,489,742 2,586,082 1,522,848 2,657,726 986,247

2028 141,879,923 9,751,969 2,561,814 1,659,659 2,400,450 1,113,259

2029 140 801 922 12 306 343 2 526 577 1 796 728 2 164 808 1 237 6832029 140,801,922 12,306,343 2,526,577 1,796,728 2,164,808 1,237,683

2030 138,905,599 15,153,060 2,481,655 1,933,652 1,946,110 1,365,791

2031 136,249,937 18,290,540 2,428,214 2,069,879 1,745,064 1,481,951

2032 132,905,684 21,687,400 2,367,077 2,203,711 1,540,377 1,595,291

2033 128,940,751 25,317,108 2,298,982 2,336,365 1,337,716 1,710,804

2034 124,429,625 29,171,329 2,225,205 2,465,766 1,156,101 1,826,064

2035 119,464,575 33,226,733 2,146,452 2,593,083 993,934 1,941,124

2036 114 138 680 37 466 115 2 064 044 2 717 403 851 176 2 054 5372036 114,138,680 37,466,115 2,064,044 2,717,403 851,176 2,054,537

2037 108,535,795 41,849,366 1,978,713 2,837,779 722,375 2,168,924

2038 102,689,219 46,352,672 1,890,995 2,953,613 568,547 2,284,879

2039 96,610,970 50,982,885 1,801,512 3,063,989 417,984 2,407,063

2040 90,376,449 55,703,385 1,710,806 3,166,769 283,940 2,528,446

2041 84,115,046 60,484,044 1,620,038 3,265,481 203,354 2,636,930

2042 77,956,569 65,277,131 1,530,082 3,358,352 147,315 2,732,825

2043 71 932 793 70 006 789 1 441 513 3 444 583 106 749 2 818 0722043 71,932,793 70,006,789 1,441,513 3,444,583 106,749 2,818,072

2044 66,110,103 74,678,552 1,354,616 3,521,152 76,959 2,894,002

2045 60,517,662 79,284,300 1,269,781 3,592,566 53,285 2,963,263

2046 55,181,101 83,780,648 1,187,246 3,656,570 31,270 3,025,399

2047 50,100,229 88,160,026 1,107,184 3,713,772 15,167 3,080,092

2048 45,299,566 92,394,001 1,029,808 3,763,820 4,762 3,122,716

2049 40,795,385 96,427,028 955,257 3,806,369 2,599 3,138,792

2050 36 599 125 100 202 142 883 461 3 841 656 2 227 3 139 091


2050 36,599,125 100,202,142 883,461 3,841,656 2,227 3,139,091

2051 32,703,632 103,690,532 815,002 3,869,660 1,761 3,127,669

2052 29,108,367 106,749,009 749,034 3,883,171 1,167 3,104,106

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP Nómina VP NóminaVP Nómina VP Nómina VP Pago VP Pago

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño





Fallec activo GA

Fallec activo GF

2053 25,792,273 109,554,865 686,052 3,895,470 712 3,069,077

2054 22,754,021 112,001,569 626,126 3,901,864 316 3,023,081

2055 19,983,366 114,114,133 569,335 3,901,088 151 2,965,797

2056 17,471,467 115,855,622 515,628 3,894,959 21 2,897,284

2057 15,200,854 117,225,312 465,035 3,883,065 2 2,821,212

2058 13 161 538 118 221 743 417 628 3 865 597 0 2 742 605

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2058 13,161,538 118,221,743 417,628 3,865,597 0 2,742,605

2059 11,338,463 118,862,306 373,252 3,842,506 0 2,663,783

2060 9,715,761 119,156,699 331,961 3,814,316 0 2,586,666

2061 8,280,489 119,129,457 293,734 3,781,378 0 2,512,354

2062 7,018,099 118,808,852 258,549 3,743,932 0 2,440,508

2063 5,915,045 118,214,831 226,292 3,702,475 0 2,371,127

2064 4,954,217 117,371,328 196,796 3,652,593 0 2,304,060

2065 4 123 782 116 296 786 170 041 3 602 435 0 2 238 678 VV

ALU

AC

IÓN2065 4,123,782 116,296,786 170,041 3,602,435 0 2,238,678

2066 3,410,724 115,013,057 145,950 3,549,164 0 2,176,065

2067 2,802,830 113,544,478 124,400 3,493,157 0 2,114,879

2068 2,287,876 111,907,912 105,272 3,434,575 0 2,054,874

2069 1,854,288 110,121,193 88,444 3,373,623 0 1,995,546

2070 1,492,227 108,204,845 73,676 3,310,591 0 1,937,292

2071 1,192,226 106,175,754 60,871 3,245,684 0 1,879,946

2072 945 654 104 049 784 49 871 3 178 991 0 1 824 3442072 945,654 104,049,784 49,871 3,178,991 0 1,824,344

2073 744,536 101,846,611 40,512 3,111,422 0 1,770,745

2074 582,030 99,545,659 32,622 3,043,032 0 1,718,853

2075 451,899 97,142,612 26,033 2,973,979 0 1,668,993

2076 348,650 94,764,606 20,596 2,904,714 0 1,620,998

2077 267,342 92,386,029 16,159 2,835,463 0 1,574,378

2078 203,849 90,021,654 12,567 2,766,443 0 1,529,640

2079 154 631 87 671 631 9 694 2 697 888 0 1 486 9672079 154,631 87,671,631 9,694 2,697,888 0 1,486,967

2080 116,683 85,349,903 7,420 2,630,101 0 1,446,960

2081 87,594 83,060,086 5,636 2,563,088 0 1,409,214

2082 65,420 80,816,247 4,251 2,497,007 0 1,373,385

2083 48,592 78,621,576 3,186 2,432,241 0 1,339,276

2084 35,895 76,484,208 2,374 2,368,728 0 1,306,666

2085 26,362 74,404,273 1,759 2,305,669 0 1,275,307

2086 19 240 72 385 081 1 297 2 241 044 0 1 245 0452086 19,240 72,385,081 1,297 2,241,044 0 1,245,045

2087 13,950 70,428,216 952 2,180,412 0 1,215,641

2088 10,042 68,532,523 696 2,122,253 0 1,186,768

2089 7,175 66,696,898 506 2,065,907 0 1,158,692

2090 5,087 64,918,713 366 2,011,364 0 1,131,148

2091 3,578 63,195,520 264 1,958,287 0 1,104,441

2092 2,497 61,530,212 189 1,906,936 0 1,078,135

2093 1 727 59 919 396 134 1 857 159 0 1 052 565


2093 1,727 59,919,396 134 1,857,159 0 1,052,565

2094 1,185 58,361,247 94 1,808,747 0 1,027,276

2095 806 56,854,424 65 1,761,812 0 1,002,700

2096 543 55,394,351 45 1,716,248 0 978,351

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


AVP Nómina VP Nómina

VP Nómina VP Nómina VP Pago VP Pago

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño





Fallec activo GA

Fallec activo GF

2097 362 53,980,162 30 1,672,059 0 954,660

2098 238 52,611,212 20 1,629,122 0 931,177

2099 155 51,282,703 13 1,587,485 0 908,296

2100 99 49,993,870 8 1,546,898 0 885,629

2101 62 48,741,344 5 1,507,448 0 863,607

2102 39 47 525 932 3 1 469 214 0 841 684

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2102 39 47,525,932 3 1,469,214 0 841,684

2103 23 46,342,273 2 1,432,085 0 820,459

2104 14 45,190,393 1 1,396,062 0 799,422

2105 8 44,069,422 1 1,361,029 0 779,062

2106 5 42,977,228 0 1,326,886 0 759,021

2107 2 41,911,795 0 1,293,720 0 739,603

2108 1 40,873,618 0 1,261,412 0 720,563

2109 1 39 859 744 0 1 229 958 0 702 108 VV

ALU

AC

IÓN2109 1 39,859,744 0 1,229,958 0 702,108


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP Pago VP Pago VP Pago VP Dev VP Dev VP Nómina Gen VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño Fallec Pens

CurFallec Pens

GAFallec Pens

GF

VP Dev Fondo GA

VP Dev Fondo GF

VP Nómina Gen Actual

VP Nómina Gen Futura

2010 4,415,303 0 0 130,976,938 0 12,820,975,350 488,201,708

2011 4,105,068 1,283,095 0 130,847,526 272,224 11,685,795,150 1,417,008,153

2012 3,882,679 2,001,159 2,654 110,640,140 866,921 10,650,305,827 2,259,374,785

2013 3,713,335 2,676,600 7,773 99,021,704 2,093,157 9,732,572,454 2,994,679,280

2014 3,572,715 3,285,252 15,026 88,151,986 3,971,084 8,871,948,549 3,646,342,599

2015 3 448 331 3 940 662 24 071 77 997 692 6 475 300 8 069 381 649 4 241 927 658

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2015 3,448,331 3,940,662 24,071 77,997,692 6,475,300 8,069,381,649 4,241,927,658

2016 3,332,213 4,607,271 34,722 68,184,118 9,548,326 7,290,720,396 4,798,435,203

2017 3,224,067 5,367,287 46,793 59,657,006 13,138,132 6,598,608,022 5,302,214,808

2018 3,119,352 6,075,855 60,199 52,130,306 17,166,895 5,976,144,186 5,732,016,609

2019 3,016,795 6,773,617 74,643 45,086,821 21,560,844 5,378,740,778 6,117,603,783

2020 2,914,197 7,549,014 90,003 38,838,617 26,238,207 4,836,277,743 6,465,775,705

2021 2,815,717 8,272,192 106,176 33,051,094 31,108,645 4,323,229,719 6,774,917,016

2022 2 715 202 9 035 146 123 568 27 909 274 36 102 939 3 846 752 682 7 053 706 725 VV

ALU

AC

IÓN2022 2,715,202 9,035,146 123,568 27,909,274 36,102,939 3,846,752,682 7,053,706,725

2023 2,611,440 9,802,030 142,228 23,400,660 41,146,065 3,411,877,577 7,296,292,012

2024 2,508,018 10,566,386 162,070 19,510,939 46,173,061 3,020,198,320 7,499,661,512

2025 2,402,021 11,285,201 183,002 16,048,084 51,123,225 2,649,877,206 7,673,558,828

2026 2,295,054 12,011,484 204,953 13,056,915 55,947,010 2,305,629,843 7,825,644,624

2027 2,185,484 12,754,388 227,883 10,635,966 60,599,502 2,011,282,272 7,942,782,795

2028 2,073,136 13,398,070 251,787 8,518,458 65,039,483 1,733,125,191 8,030,116,980

2029 1 959 325 14 033 999 276 539 6 800 152 69 237 436 1 489 601 969 8 094 599 0982029 1,959,325 14,033,999 276,539 6,800,152 69,237,436 1,489,601,969 8,094,599,098

2030 1,843,051 14,592,039 302,178 5,361,076 73,155,816 1,272,228,952 8,131,587,194

2031 1,724,578 15,071,470 328,647 4,147,419 76,769,477 1,077,462,967 8,145,482,583

2032 1,605,409 15,461,487 370,997 3,122,087 80,059,989 896,431,535 8,143,152,822

2033 1,485,803 15,799,819 428,023 2,298,718 83,023,368 736,369,790 8,125,534,255

2034 1,365,976 16,056,231 494,138 1,677,634 85,652,956 601,531,433 8,086,871,742

2035 1,247,040 16,222,274 568,305 1,198,986 87,944,300 485,080,868 8,028,440,228

2036 1 130 242 16 295 765 650 969 839 621 89 899 415 387 055 955 7 953 344 0422036 1,130,242 16,295,765 650,969 839,621 89,899,415 387,055,955 7,953,344,042

2037 1,016,289 16,269,333 741,688 572,729 91,518,720 302,876,976 7,863,557,583

2038 905,710 16,159,515 844,971 367,331 92,810,939 222,884,145 7,766,532,073

2039 799,940 16,009,404 955,425 224,637 93,785,531 155,234,155 7,662,657,604

2040 699,338 15,770,909 1,073,587 130,460 94,452,766 96,142,505 7,549,840,245

2041 604,842 15,470,156 1,198,294 77,735 94,812,830 64,721,614 7,419,841,102

2042 516,919 15,041,374 1,350,954 46,401 94,888,632 44,379,650 7,273,856,886

2043 436 187 14 535 482 1 518 266 27 311 94 702 553 30 465 774 7 121 257 3192043 436,187 14,535,482 1,518,266 27,311 94,702,553 30,465,774 7,121,257,319

2044 363,147 13,974,594 1,693,606 15,697 94,260,813 20,917,315 6,965,028,487

2045 297,819 13,370,621 1,874,286 8,545 93,579,878 13,924,530 6,807,231,152

2046 240,218 12,731,319 2,055,424 4,205 92,679,018 8,460,806 6,648,977,073

2047 190,379 12,070,938 2,241,316 1,961 91,575,489 4,573,803 6,490,852,422

2048 147,995 11,388,782 2,432,594 968 90,268,629 1,896,330 6,332,496,022

2049 112,577 10,694,424 2,632,818 673 88,744,807 1,202,987 6,172,398,397

2050 83 722 9 986 822 2 863 730 535 87 049 716 984 195 6 015 201 097


2050 83,722 9,986,822 2,863,730 535 87,049,716 984,195 6,015,201,097

2051 60,728 9,288,484 3,106,820 400 85,213,900 749,601 5,862,133,946

2052 42,874 8,597,345 3,349,187 257 83,254,510 484,631 5,712,752,645

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


VP Pago VP Pago VP Pago VP Dev VP Dev VP Nómina Gen VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño Fallec Pens

CurFallec Pens

GAFallec Pens

GF

VP Dev Fondo GA

VP Dev Fondo GF



2053 29,449 7,920,853 3,594,150 159 81,190,158 302,766 5,566,894,651

2054 19,661 7,261,469 3,847,592 69 79,041,206 131,030 5,424,624,295

2055 12,877 6,623,626 4,102,812 34 76,821,557 64,584 5,285,738,565

2056 8,391 6,011,186 4,358,373 4 74,538,723 8,317 5,150,126,770

2057 5,516 5,427,754 4,614,282 1 72,240,870 932 5,018,328,997

2058 3 747 4 874 835 4 862 815 0 69 984 552 0 4 890 448 257

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2058 3,747 4,874,835 4,862,815 0 69,984,552 0 4,890,448,257

2059 2,603 4,354,864 5,093,015 0 67,794,896 0 4,766,076,593

2060 1,925 3,867,760 5,304,666 0 65,687,877 0 4,645,099,460

2061 1,442 3,413,881 5,504,842 0 63,668,831 0 4,527,361,660

2062 1,093 2,994,037 5,689,014 0 61,739,474 0 4,412,646,728

2063 857 2,607,651 5,856,913 0 59,894,983 0 4,300,800,070

2064 677 2,254,176 6,006,260 0 58,134,435 0 4,191,791,291

2065 519 1 932 777 6 138 371 0 56 448 934 0 4 085 530 635 VV

ALU

AC

IÓN2065 519 1,932,777 6,138,371 0 56,448,934 0 4,085,530,635

2066 397 1,642,012 6,251,606 0 54,836,733 0 3,982,071,914

2067 301 1,381,056 6,344,420 0 53,284,188 0 3,881,067,109

2068 217 1,149,257 6,419,388 0 51,789,027 0 3,782,598,548

2069 149 945,668 6,475,655 0 50,347,028 0 3,686,676,150

2070 102 769,272 6,508,982 0 48,962,359 0 3,593,234,677

2071 54 618,590 6,520,758 0 47,628,847 0 3,502,068,040

2072 30 491 173 6 516 075 0 46 353 046 0 3 413 448 2892072 30 491,173 6,516,075 0 46,353,046 0 3,413,448,289

2073 15 384,739 6,492,425 0 45,131,295 0 3,327,085,012

2074 8 296,822 6,450,199 0 43,955,637 0 3,242,887,116

2075 4 225,155 6,391,892 0 42,826,760 0 3,160,866,965

2076 0 167,577 6,317,975 0 41,740,719 0 3,080,908,875

2077 0 122,136 6,230,774 0 40,691,452 0 3,002,935,638

2078 0 87,048 6,130,694 0 39,679,532 0 2,927,050,097

2079 0 60 522 6 019 694 0 38 701 600 0 2 853 056 4172079 0 60,522 6,019,694 0 38,701,600 0 2,853,056,417

2080 0 40,994 5,898,812 0 37,758,927 0 2,781,041,944

2081 0 26,977 5,768,555 0 36,847,362 0 2,710,830,177

2082 0 17,173 5,631,438 0 35,963,218 0 2,642,356,978

2083 0 10,532 5,489,193 0 35,104,080 0 2,575,630,901

2084 0 6,173 5,343,896 0 34,268,207 0 2,510,548,033

2085 0 3,434 5,196,563 0 33,451,891 0 2,447,104,965

2086 0 1 795 5 049 378 0 32 654 074 0 2 385 204 7302086 0 1,795 5,049,378 0 32,654,074 0 2,385,204,730

2087 0 877 4,903,043 0 31,873,040 0 2,324,872,388

2088 0 398 4,759,145 0 31,105,693 0 2,266,014,398

2089 0 171 4,618,918 0 30,354,893 0 2,208,705,938

2090 0 67 4,482,316 0 29,617,614 0 2,152,809,208

2091 0 24 4,349,696 0 28,896,246 0 2,098,355,950

2092 0 7 4,221,010 0 28,186,935 0 2,045,199,997

2093 0 1 4 096 813 0 27 493 684 0 1 993 490 612


2093 0 1 4,096,813 0 27,493,684 0 1,993,490,612

2094 0 0 3,976,628 0 26,811,687 0 1,942,971,775

2095 0 0 3,860,850 0 26,145,521 0 1,893,813,969

2096 0 0 3,748,919 0 25,490,073 0 1,845,831,045

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


AVP Pago VP Pago VP Pago

VP Dev VP Dev VP Nómina Gen VP Nómina

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICIAño Fallec Pens

CurFallec Pens

GAFallec Pens

GF

VP Dev Fondo GA

VP Dev Fondo GF



2097 0 0 3,641,627 0 24,850,440 0 1,799,126,813

2098 0 0 3,538,332 0 24,221,536 0 1,753,521,815

2099 0 0 3,439,403 0 23,608,134 0 1,709,138,836

2100 0 0 3,344,000 0 23,006,096 0 1,665,813,743

2101 0 0 3,252,881 0 22,419,525 0 1,623,656,138

2102 0 0 3 165 322 0 21 843 348 0 1 582 488 577

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER2102 0 0 3,165,322 0 21,843,348 0 1,582,488,577

2103 0 0 3,081,665 0 21,283,615 0 1,542,457,373

2104 0 0 3,001,256 0 20,734,950 0 1,503,347,831

2105 0 0 2,924,418 0 20,202,016 0 1,465,307,250

2106 0 0 2,850,265 0 19,681,085 0 1,428,181,715

2107 0 0 2,778,908 0 19,175,382 0 1,392,040,626

2108 0 0 2,710,046 0 18,682,015 0 1,356,778,724

2109 0 0 2 643 753 0 18 202 599 0 1 322 445 544 VV

ALU

AC

IÓN2109 0 0 2,643,753 0 18,202,599 0 1,322,445,544


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9R

IAL

INT

ER

NA

A D

RN

A A

L 31

DE

DIC

IV

ALU

AC

IÓN

AC

TU

AR

N A

CT

UA

RIA

L IN

TE

R

ANEXO IVANEXO IV VV

ALU

AC

IÓN

ANEXO IVANEXO IVPROYECCIÓN DE RESERVA TÉCNICA


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

ANEXO IV. PROYECCIÓN DE RESERVA TÉCNICA

Aportación Actual

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

16,572,362,000Reserva

Esperada al Final del Año

2010 13,309,177,058 1,829,380,147 133,091,771 268,970,196 1,929,830,673 16,850,783,230

2011 13,561,401,418 2,144,497,443 135,614,014 316,112,510 2,305,438,241 17,149,774,918

Total Aportaciones

Aportación Actual

AñoNómina

Activos Anual

Gastos Pens, Fallec y Dev.

de Fondos

Gastos de admon

Gastos Médicos

Pensionados

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

2012 13,829,172,614 2,365,302,116 138,291,726 351,534,982 2,696,688,660 17,591,576,875

2013 14,110,931,498 2,564,148,453 141,109,315 381,926,535 3,104,404,930 18,224,502,692

2014 14,365,027,020 2,753,925,445 143,650,270 410,652,267 3,519,431,620 19,073,563,924

2015 14,621,973,469 2,960,887,293 146,219,735 441,889,350 3,947,932,837 20,140,075,120

2016 14,860,658,911 3,203,249,798 148,606,589 478,666,629 4,383,894,379 21,398,349,112

2017 15,141,170,097 3,451,197,679 151,411,701 516,011,302 4,845,174,431 22,873,845,079

2018 15,417,411,941 3,672,022,854 154,174,119 548,690,502 4,933,571,821 24,233,114,002

VV

ALU

AC

IÓN2019 15,668,337,574 3,902,840,812 156,683,376 582,792,979 5,013,868,024 25,452,823,848

2020 15,942,662,586 4,144,234,771 159,426,626 618,339,197 5,101,652,028 26,523,324,117

2021 16,202,958,151 4,392,007,470 162,029,582 654,785,788 5,184,946,608 27,427,764,230

2022 16,471,342,561 4,651,262,967 164,713,426 692,896,690 5,270,829,620 28,149,692,514

2023 16,747,106,723 4,906,926,727 167,471,067 730,272,999 5,359,074,151 28,689,335,111

2024 17,028,439,488 5,147,790,961 170,284,395 765,136,371 5,449,100,636 29,059,350,750

2025 17,295,356,489 5,386,454,289 172,953,565 799,581,506 5,534,514,076 29,251,952,742

2026 17,567,488,491 5,631,798,831 175,674,885 835,036,142 5,621,596,317 29,254,857,548

2027 17,864,317,210 5,849,489,483 178,643,172 865,941,564 5,716,581,507 29,101,284,850

2028 18,135,116,846 6,044,101,766 181,351,168 893,158,525 5,803,237,391 28,804,455,752

2029 18,425,639,178 6,221,029,755 184,256,392 917,498,378 5,896,204,537 28,386,031,715

2030 18,711,608,640 6,369,856,465 187,116,086 937,344,174 5,987,714,765 27,872,940,865

2031 18,994,024,346 6,500,631,455 189,940,243 954,327,466 6,078,087,791 27,281,682,422

2032 19,267,978,693 6,626,490,410 192,679,787 970,571,909 6,165,753,182 26,612,552,383

2033 19 0 3 4 83 6 41 8 8 49 19 03 48 98 169 262 6 2 6 119 948 2 8 60 1 82033 19,550,374,837 6,741,878,495 195,503,748 985,169,262 6,256,119,948 25,877,560,158

2034 19,838,478,476 6,827,695,199 198,384,785 995,062,423 6,348,313,112 25,110,445,469

2035 20,119,536,029 6,883,825,049 201,195,360 1,000,247,425 6,438,251,529 24,342,294,755

2036 20,400,272,756 6,913,723,517 204,002,728 1,001,270,807 6,528,087,282 23,603,365,302

2037 20,673,877,120 6,921,024,355 206,738,771 998,724,546 6,615,640,678 22,918,636,094

2038 20,933,644,326 6,922,970,745 209,336,443 995,394,289 6,698,766,184 22,291,853,065

2039 21,201,168,477 6,916,749,764 212,011,685 990,802,788 6,784,373,913 21,736,877,597

2040 21 460 696 249 6 896 707 919 214 606 962 984 062 448 6 867 422 800 21 269 713 7832040 21,460,696,249 6,896,707,919 214,606,962 984,062,448 6,867,422,800 21,269,713,783

2041 21,742,890,337 6,837,545,729 217,428,903 971,071,613 6,957,724,908 20,945,832,428

2042 22,003,797,312 6,737,092,748 220,037,973 951,486,402 7,041,215,140 20,811,534,579

2043 22,255,749,981 6,620,678,918 222,557,500 929,368,704 7,121,839,994 20,889,173,162

2044 22,500,755,731 6,496,655,645 225,007,557 906,021,701 7,200,241,834 21,192,851,153

2045 22,738,939,410 6,371,045,110 227,389,394 882,390,250 7,276,460,611 21,730,236,801

2046 22,969,932,303 6,248,835,224 229,699,323 859,278,822 7,350,378,337 22,503,360,057

2047 23 195 332 198 6 132 398 425 231 953 322 837 053 417 7 422 506 303 23 512 078 798


2047 23,195,332,198 6,132,398,425 231,953,322 837,053,417 7,422,506,303 23,512,078,798

2048 23,411,985,809 6,025,538,743 234,119,858 816,332,298 7,491,835,459 24,750,846,116

2049 23,616,320,093 5,939,507,716 236,163,201 798,952,359 7,557,222,430 26,199,724,883

2050 23,819,640,102 5,878,295,164 238,196,401 785,544,553 7,622,284,833 27,836,963,968

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


Aportación Actual

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

16,572,362,000Reserva


2051 24,025,122,432 5,839,429,790 240,251,224 775,720,246 7,688,039,178 29,643,895,625

2052 24,231,313,274 5,822,116,635 242,313,133 769,462,193 7,754,020,248 31,601,560,258

Total Aportaciones

Aportación Actual

AñoNómina

Activos Anual


de Fondos

Gastos de admon

Gastos Médicos

Pensionados

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

2053 24,438,337,771 5,828,250,995 244,383,378 766,952,386 7,820,268,087 33,688,296,195

2054 24,646,516,516 5,857,530,994 246,465,165 768,209,391 7,886,885,285 35,882,066,297

2055 24,855,741,639 5,909,884,561 248,557,416 773,215,806 7,953,837,324 38,160,118,159

2056 25,065,404,130 5,985,883,060 250,654,041 782,101,828 8,020,929,322 40,498,012,687

2057 25,278,753,256 6,083,299,608 252,787,533 794,497,180 8,089,201,042 42,874,059,853

2058 25,496,787,140 6,195,858,572 254,967,871 809,374,725 8,158,971,885 45,273,422,664

2059 25,718,057,160 6,317,618,563 257,180,572 825,776,528 8,229,778,291 47,687,195,086

VV

ALU

AC

IÓN2060 25,942,540,720 6,445,384,089 259,425,407 843,190,042 8,301,613,030 50,109,860,406

2061 26,169,958,150 6,576,990,340 261,699,582 861,254,146 8,374,386,608 52,538,148,062

2062 26,399,600,140 6,710,563,468 263,996,001 879,664,965 8,447,872,045 54,970,630,855

2063 26,631,019,530 6,846,000,063 266,310,195 898,411,167 8,521,926,250 57,405,807,760

2064 26,864,486,260 6,982,520,435 268,644,863 917,376,357 8,596,635,603 59,843,104,980

2065 27,099,901,350 7,119,799,320 270,999,014 936,509,698 8,671,968,432 62,282,274,055

2066 27,338,122,630 7,257,460,321 273,381,226 955,755,603 8,748,199,242 64,723,755,738

2067 27,577,258,530 7,394,974,632 275,772,585 975,042,376 8,824,722,730 67,168,020,326

2068 27,818,297,000 7,533,336,768 278,182,970 994,532,623 8,901,855,040 69,614,703,715

2069 28,061,806,600 7,671,823,378 280,618,066 1,014,119,130 8,979,778,112 72,064,435,883

2070 28,307,829,410 7,809,150,218 283,078,294 1,033,592,563 9,058,505,411 74,519,375,475

2071 28,555,246,720 7,944,479,133 285,552,467 1,052,825,443 9,137,678,950 76,982,375,524

2072 28,806,799,850 8,075,530,474 288,067,999 1,071,438,115 9,218,175,952 79,459,898,031

2073 29,060,690,880 8,200,825,863 290,606,909 1,089,194,486 9,299,421,082 81,959,788,286

2074 29 316 641 620 8 319 734 822 293 166 416 1 106 054 538 9 381 325 318 84 490 750 4182074 29,316,641,620 8,319,734,822 293,166,416 1,106,054,538 9,381,325,318 84,490,750,418

2075 29,575,286,070 8,431,591,439 295,752,861 1,121,937,822 9,464,091,542 87,062,736,102

2076 29,836,092,130 8,537,003,432 298,360,921 1,136,775,938 9,547,549,482 89,685,341,056

2077 30,098,819,340 8,636,322,125 300,988,193 1,150,680,155 9,631,622,189 92,367,959,708

2078 30,365,045,870 8,729,313,392 303,650,459 1,163,597,761 9,716,814,678 95,121,091,364

2079 30,633,350,160 8,815,321,273 306,333,502 1,175,434,796 9,802,672,051 97,955,912,042

2080 30,905,233,170 8,893,706,177 309,052,332 1,186,067,907 9,889,674,614 100,885,217,162

2081 31 179 356 440 8 964 076 237 311 793 564 1 195 441 300 9 977 394 061 103 922 282 7222081 31,179,356,440 8,964,076,237 311,793,564 1,195,441,300 9,977,394,061 103,922,282,722

2082 31,455,505,930 9,027,209,803 314,555,059 1,203,660,957 10,065,761,898 107,079,898,696

2083 31,734,317,450 9,085,576,807 317,343,175 1,211,119,287 10,154,981,584 110,368,637,465

2084 32,015,067,330 9,140,101,488 320,150,673 1,217,948,691 10,244,821,546 113,798,160,470

2085 32,298,238,160 9,191,739,369 322,982,382 1,224,308,333 10,335,436,211 117,377,502,215

2086 32,583,088,360 9,241,521,407 325,830,884 1,230,356,839 10,426,588,275 121,114,593,938

2087 32,870,480,570 9,290,724,856 328,704,806 1,236,282,515 10,518,553,782 125,016,446,331

2088 33 159 650 830 9 340 988 817 331 596 508 1 242 353 263 10 611 088 266 129 088 171 629


2088 33,159,650,830 9,340,988,817 331,596,508 1,242,353,263 10,611,088,266 129,088,171,629

2089 33,452,265,300 9,392,542,303 334,522,653 1,248,594,688 10,704,724,896 133,335,322,889

2090 33,746,872,120 9,445,670,471 337,468,721 1,255,061,196 10,798,999,078 137,762,857,880

ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9


Aportación Actual

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

16,572,362,000Reserva


2091 34,044,541,840 9,499,889,256 340,445,418 1,261,669,110 10,894,253,389 142,376,807,511

2092 34,343,493,180 9,556,465,759 343,434,932 1,268,617,962 10,989,917,818 147,181,394,938

Total Aportaciones

Aportación Actual

AñoNómina

Activos Anual


de Fondos

Gastos de admon

Gastos Médicos

Pensionados

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

2093 34,646,807,860 9,615,246,761 346,468,079 1,275,872,684 11,086,978,515 152,182,134,753

2094 34,950,699,690 9,676,911,293 349,506,997 1,283,556,288 11,184,223,901 157,382,758,793

2095 35,258,761,080 9,741,483,185 352,587,611 1,291,653,706 11,282,803,546 162,788,234,394

2096 35,568,211,530 9,809,611,282 355,682,115 1,300,293,695 11,381,827,690 168,402,063,196

2097 35,881,633,670 9,881,008,411 358,816,337 1,309,407,094 11,482,122,774 174,229,026,341

2098 36,196,114,630 9,956,018,804 361,961,146 1,319,063,657 11,582,756,682 180,272,755,337

2099 36,514,761,980 10,034,049,254 365,147,620 1,329,159,126 11,684,723,834 186,538,669,609

VV

ALU

AC

IÓN2100 36,834,766,580 10,116,256,064 368,347,666 1,339,893,444 11,787,125,306 193,030,151,176

2101 37,159,160,150 10,201,912,954 371,591,602 1,351,137,043 11,890,931,248 199,752,496,117

2102 37,484,589,970 10,291,592,431 374,845,900 1,362,994,788 11,995,068,790 206,709,469,153

2103 37,815,139,030 10,384,259,378 378,151,390 1,375,289,117 12,100,844,490 213,907,445,177

2104 38,146,294,360 10,479,912,743 381,462,944 1,388,039,084 12,206,814,195 221,351,605,184

2105 38,482,380,450 10,578,144,103 384,823,805 1,401,155,273 12,314,361,744 229,049,149,929

2106 38,820,135,660 10,678,564,197 388,201,357 1,414,599,025 12,422,443,411 237,006,949,008

2107 39,162,088,110 10,780,806,428 391,620,881 1,428,298,775 12,531,868,195 245,233,334,335

2108 39,506,022,290 10,884,509,254 395,060,223 1,442,204,365 12,641,927,133 253,736,654,328

2109 39,854,046,850 10,989,483,223 398,540,469 1,456,284,852 12,753,294,992 262,526,423,678


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9R

IAL

INT

ER

NA

A D

RN

A A

L 31

DE

DIC

IV

ALU

AC

IÓN

AC

TU

AR

N A

CT

UA

RIA

L IN

TE

R

ANEXO VANEXO V VV

ALU

AC

IÓN

ANEXO VANEXO VNÓMINA ANUAL DE PENSIONADOS


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9

Las proyecciones de la valuación actuarial interna nos permite estimar el monto

ANEXO V. NÓMINA ANUAL DE PENSIONADOS

RIA

L IN

TE

RN

A A

DR

NA

AL

31 D

E D

ICI

Año Total Anual

Acumulado Anual

2010 1,681 1,681

anual de pago por pensiones y aguinaldos :

VA

LUA

CIÓ

N A

CT

UA

RN

AC

TU

AR

IAL

INT

ER

2011 1,909 3,590

2012 2,051 5,641

2013 2,153 7,794

2014 2,237 10,031

2015 2,325 12,356

2016 2,434 14,790

2017 2 535 17 325 VV

ALU

AC

IÓN2017 2,535 17,325

2018 2,604 19,929

2019 2,673 22,601

2020 2,740 25,341

2021 2,803 28,144

2022 2,866 31,010

2023 2 918 33 9282023 2,918 33,928

2024 2,954 36,883

2025 2,983 39,866

2026 3,010 42,875

2027 3,016 45,891

2028 3,005 48,896

2029 2,983 51,879

Las cifras son a pesos de Enero de 2010. Como ejemplo, la previsión para los

próximos 5 años, de acuerdo al Estudio Actuarial 2009, para cubrir los gastos por

concepto de nómina y aguinaldo de pensionados se estima en 10,010 millones de

pesos suponiendo una tasa real de rendimiento de activos del 3 5% anual y unpesos, suponiendo una tasa real de rendimiento de activos del 3.5% anual y un

incremento anual promedio de las pensiones del 1% real anual.


ICIE

MB

RE

200

9E

MB

RE

DE

200

9R

IAL

INT

ER

NA

A D

RN

A A

L 31

DE

DIC

IV

ALU

AC

IÓN

AC

TU

AR

N A

CT

UA

RIA

L IN

TE

R

Elaboró

ACT. CINTHYA MORA ROBLES

VV

ALU

AC

IÓN

Especialista Actuarial

Revisó

L.A.F. BENJAMÍN GARCÍA VÉLEZ

Jefe del Departamento de Planeación, Estudios Económicos y ActuarialesEstudios Económicos y Actuariales


Departamento de Planeación, Estudios Económicos y Actuariales Área de Estudios Actuariales 8989

Documents

ICIEMBRE 2009EMBRE DE 2009 IAL INTERNA A DNA AL 31 DE …pensiones.jalisco.gob.mx/assets/pdf/ValuacionActuarialInterna(2009.12).pdf · Salario regulador y pensión máxima – Art