IDCE: Indice Deloitte de Confianza Empresarial...atracción de Inversión Extranjera Directa -IED? Favorable Normal Desfavorable 7% 19% 0% 17% 24% 0% 77% 57% 100% UIO GYE OTRAS ¿Como

Julio 2019

IDCE:

Indice Deloitte de

Confianza Empresarial

© 2019 Deloitte Ecuador2

Deloitte Ecuador, en un esfuerzo por dotar al sector empresarial de un indicador de referencia que proporcione una visión respecto a la evolución de los factores macroeconómicos y las variables microeconómicas, ha relanzado su Índice Deloitte de Confianza Empresarial – IDCE.

El IDCE presenta a julio 2019 una variación de 24.5% respecto de junio. Tomando en cuenta todas las variables encuestadas, el sentimiento general sigue siendo todavía expectante:

Contexto

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

Jan-1

9

Feb-1

9

Mar-

19

Apr-

19

May-1

9

Jun-1

9

Jul-

19

Aug-1

9

Sep-1

9

Oct-

19

Nov-1

9

Dec-1

9

IDCEBase = 100


26%

67%

2%4%

Por cargo

CFO

CEO

ACCIONISTA

CCO

COO

89

A continuación presentamos los resultados de la encuesta de julio:

Contexto

Las 89 respuestas obtenidas por sector de actividad y cargo

Mes pasado

24%

8%

30%

38%

Por sector de actividad

Comercial Financiero Industrial Servicios

89


A continuación presentamos los resultados de la encuesta de julio:

Contexto

Las 89 respuestas obtenidas por ciudad

UIO = Quito

GYE = Guayaquil

Otras:

AMB = Ambato

CUE = Cuenca

IBR = Ibarra

LOH = Loja

MTA = Manta

PVO = Portoviejo

STDO = Santo Domingo

TUA = Tulcán

70%

23%

7%

Por Ciudad

UIO GYE Otras

89

Mes pasado


Un 38% de los encuestados

considera que el entorno socio

económico es favorable–estable

(44% el mes pasado), lo cual podría

estar marcando una tendencia

decreciente en los dos últimos

meses.

La percepción de estabilidad es

menor en Quito y en el resto de

ciudades, Guayaquil es la ciudad

que mayor percibe el entorno

económico como normal.

4%

5%

14%

4%

3%

34%

29%

29%

30% 4

1%

62%

67%

57% 6

7%

56%

Global Comercial Financiero Industrial Servicios

¿Cómo califica el entorno actual socio-económico del país?

Favorable Normal Desfavorable

5% 5%

0%

31%

48%

17%

65%

48%

83%

UIO GYE OTRAS

¿Cómo califica el entorno actual socio-económico del país?


Entorno Socio-económico del país


Un 26% en promedio considera que las

condiciones para atraer IED fueron

normales – favorables (35% el mes

pasado).

Durante el segundo trimestre del año no se

han cumplido las expectativas del Gobierno

para atraer la IED. De acuerdo con

información del Banco Central existe mayor

inversión en el sector de la minería y petróleo

y menores en proyectos industriales y

tecnológicos.

Guayaquil percibe mejor que Quito, las

condiciones para la atracción al país de

inversiones y capitales productivos.

9% 1

9%

0% 8

%

6%

17

%

14

% 29

%

4%

27

%

74

%

67

%

71

%

88

%

67

%


¿Como califica el ambiente socio-económico del país para la atracción de Inversión Extranjera Directa -IED?


7%

19%

0%

17% 24

%

0%

77

%

57%

100%

UIO GYE OTRAS

¿Como califica el ambiente socio-económico del país para la atracción de Inversión Extranjera Directa -IED?


Condiciones para la Inversión Extranjera Directa - IED


El 86% en promedio considera que el

entorno jurídico – regulatorio es

desfavorable para el desarrollo de las

actividades económicas (75% el mes

pasado). Un 14% estima que este marco

es estable.

Un 31% de los encuestados, aprecia

los cambios realizados en materia

laboral, legal y tributaria (30% el mes

pasado). Sin embargo, un 69% no

los considera positivos. Para los

sectores industrial y de servicios

esta percepción representa el 80% y

73% respectivamente.

1%

5%

0% 0% 0%

13%

10% 14

%

4%

21%

86%

86%

86%

96%

79

%


¿Cómo califica el entorno jurídico-regulatorio?


31%

48%

43%

20% 27

%

69%

52

% 57%

80%

73%


Cambios recientes en la normativa laboral, legal, tributaria

Favorable Desfavorable

Entorno Jurídico - regulatorio


En Guayaquil, el 81% de los encuestados

considera que el entorno jurídico-

regulatorio es desfavorable. En Quito,

este porcentaje es de 87% (mayor

que el mes pasado 73%), por lo que la

percepción es más acentuada que en

el resto de ciudades.

Los cambios realizados en materia laboral,

legal y tributaria son apreciados como

favorables en mayor proporción en

Guayaquil (40%), que en Quito (30%).

2% 0%

0%

12% 19

%

0%

87%

81%

100%

UIO GYE OTRAS

¿Cómo califica el entorno jurídico-regulatorio?


Entorno Jurídico - regulatorio por ciudad

30% 40

%

17%

0% 0% 0%

70%

60

%

83

%

UIO GYE Otras

Cambios recientes en la normativa laboral, legal, tributaria



Al analizar el comportamiento de las ventas, un 33%

opinaron que éstas, disminuyeron frente al mes

de junio (23% opinaban lo mismo el mes pasado) y

el 18% considera que las ventas acumuladas

incrementaron con respecto al mes anterior.

El 81% considera que las expectativas de

ventas aumenten o se mantengan (87% el mes

pasado), lo que demuestra que hay menor optimismo

de las expectativas de incremento de las ventas para

el mes siguiente.

18

%

38

%

14

%

7%

15

%

49

%

38

%

57

%

52

%

53

%

33

%

24

%

29

%

41

%

32

%


Ventas respecto al mes anterior

Aumentó Estable Disminuyó

29% 33

%

43%

22% 29

%34%

29%

43%

33%

35%

37%

38%

14%

44

%

35%


Ventas respecto al año anterior

Aumentó Estable Disminuyó28

%

43%

29

%

22

%

24%

53%

48%

71%

44%

59

%

19

%

10

%

0%

33%

18%


Expectativa de Ventas Acumuladas

Aumenta Estable Disminuye

Comportamiento de las ventas en dólares y sus expectativas


En cuanto al volumen de producción,

el 69% de los encuestados considera

que la producción aumentó o se

mantuvo frente al mes anterior donde

alcanzó un 70%.

Sobre la expectativa de producción,

57% opina que la producción se

mantendrá estable (58% el mes

pasado), lo que matiza una tendencia

constante en las expectativas de mantener

los niveles de producción.

12

%

35

%

14

%

0%

10

%

57

%

41

%

57

% 62

%

61

%

26

%

18

% 29

%

38

%

19

%

5% 6%

0%

0%

10

%


Volumen de producción (unidades) frente al mes anterior

Aumentó Estable Disminuyó N/A

23

% 29

%

29

%

26

%

16

%

57

%

59

%

71

%

44

%

63

%

16

%

6%

0%

30

%

13

%Global Comercial Financiero Industrial Servicios

Volumen de producción Expectativa próximo mes


Comportamiento del volumen de producción y sus expectativas


Sobre la variación y expectativas de

la fuerza laboral, el 76% considera

que el número de trabajadores se

mantuvo estable (77% el mes

pasado).

Vale la pena destacar, que un 11% de

los empresarios espera incrementar

su nómina en el futuro (9% el mes

pasado). Y un 76% espera

mantener su nómina de

empleados.

11

% 19

%

14

%

0%

15

%

65

%

62

%

86

%

56

% 71

%

24

%

19

%

0%

44

%

15

%


Número de empleados en comparación con el mes anterior


11

%

10

%

29

%

0%

18

%

76

%

81

%

71

%

70

% 79

%

12

%

10

%

0%

30

%

3%


Perspectiva sobre el número de empleados el mes siguiente


Estabilidad Laboral o falta de crecimiento?


Un 13% de los empresarios

considera que los costos son

más altos, mientras que el 44%

piensan que estos se mantuvieron

comparados con el año anterior.

Los sectores comercial e industrial,

son los que mayormente creen que

los costos se mantuvieron, 38% y

73% respectivamente.

En cuanto a las expectativas de los

empresarios, el 10% considera

que los costos aumentarán y el

47% piensan que se

mantendrán. Comportamiento

similar al presentado en el mes

anterior.

10

%

0%

29

%

19

%

6%

47

%

62

%

0%

78

%

24

%

3% 5%

0% 4

%

3%

39

%

33

%

71

%

0%

68

%


Costo esperado de materias primas

Aumenta Estable Disminuye N/A

13

% 19

%

14

% 19

%

3%

44

%

38

%

14

%

73

%

32

%

3% 5%

0%

8%

0%

40

%

38

%

71

%

0%

65

%


Costo de Materias Primas respecto al año anterior


Costos, situación 2018 vs. expectativas 2019


El 23% espera que la

rentabilidad se reduzca para

agosto 2019 (22% el mes

pasado)

En específico, los sectores

comercial e industrial se presentan

menos optimistas respecto a

aumentar la rentabilidad esperada

para el resto del año.

7%

0%

14

%

4%

13

%

70

%

86

%

43

%

69

%

66

%

23

%

14

%

43

%

27

%

22

%


Rentabilidad neta esperada


Rentabilidad neta


En promedio, para el 45% de los

empresarios encuestados, la

recuperación de cartera disminuyó

(38% el mes pasado), siendo más

crítico para el sector industrial

(54%).

Para agosto 2019, los

empresarios mantienen su

optimismo; 16% creen que las

expectativas de recuperación de

cartera aumentarán (17% en el mes

anterior).

10

%

24

%

14

%

4% 6%

44

%

33

%

57

%

42

% 50

%

45

%

43

%

29

%

54

%

44

%


Recuperación de cartera de clientes frente al mes anterior


16

%

14

%

0%

22

%

15

%

55

% 67

%

50

%

37

%

62

%

30

%

19

%

50

%

41

%

24

%Global Comercial Financiero Industrial Servicios

Expectativa de recuperación de cartera de clientes


Recuperación de cartera: situación actual vs. expectativas


Alrededor del 47% (48% el mes

pasado) en promedio de los

encuestados, reportaron que el costo

financiero se ha mantenido estable

y 61% esperan que continúe

estable para los meses restantes del

año.

Mes pasado1

0%

5%

43

%

15

%

3%

47

% 55

%

0%

78

%

26

%

5% 1

0%

0%

7%

0%

39

%

30

%

57

%

0%

71

%


Costo financiero (tasas de interés de sus créditos), frente al mes anterior


8% 10

%

29

%

4% 6%

61

%

57

%

57

%

93

%

38

%

2% 5%

0% 0% 3%

29

%

29

%

14

%

4%

53

%


Expectativa de Costo financiero (tasas de interés de sus créditos)

Aumenta Estable Disminuye N/A

Costo financiero: situación actual vs. expectativas


10

%

38

%

17

%

81

%

62

%

83

%

9%

0%

0%

UIO GYE OTRAS

¿Planea usted incrementar su contratación de personal en lo que resta del año?

Sí No Tal vez

¿Cómo evalúa el primer semestre del 2019, frente al mismo período del 2018?

18

%

33

%

33

%

8% 12

%

76%

62%67%

92%

76%

6% 5%0% 0%

12%


¿Planea usted incrementar su contratación de personal en lo que resta del año?

Sí No Tal vez


64

%

38

%

57

%

85

%

65

%

3% 1

0%

0%

0% 3%

33%

52%43%

15%

32%


¿Considera Ud que la reforma laboral será determinante para las empresas?

Sí No Parcial

67%

48%

83%

5%0% 0%

28%

52%

17%

UIO GYE Otras

¿Considera Ud que la reforma laboral será determinante para las empresas?

Sí No Parcial

¿Considera Ud. que la Reforma Laboral será determinante para las empresas?


39%

33%

29%27%

53%

61%

67%

71%

73%

47%

Aumento de la competencia

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

56%

75%

57%

50%

48%

44%

25%

43%

50%

52%

Acceso a créditos del sistema financiero

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

69%

62%

71%

73%

70%

31%

38%

29%

27%

30%

Disponibilidad de personal capacitado

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

43%

29%

71%

42%

45%

57%

71%

29%

58%

55%

Comportamiento de la demanda

Global

Comercial

Financiero

Industrial

Servicios

Favorable

Desfavorable

Los distintos empresarios encuestados, respondieron que los siguientes factores influirían en el desarrollo de la actividad económica o el desempeño de sus negocios de la siguiente manera:

Mes pasado

Mes pasado

Mes pasado

Mes pasado

¿Cómo influirán los siguientes factores?


8%

7%

5% 5%

4%

3%

3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%

2% 2% 2% 2%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

¿Qué otros factores influirán en la actividad económica o las operaciones de su negocio?

8%

6%

5%4% 4%

4% 4%3% 3%

2% 2% 2% 2% 2%2% 2% 2%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

¿Qué otros factores influirán en la actividad económica o las operaciones de su negocio?

Mes pasado¿Qué está en la mente de nuestros empresarios?

20

Acerca de Deloitte

Deloitte se refiere a una o más de Deloitte Touche Tohmatsu Limited compañía privada de UK limitada por garantía, y su red de firmas miembro, cada una separada legalmente como entidades independientes. Por favor visite www.deloitte.com/about para una descripción más detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

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IDCE: Indice Deloitte de Confianza Empresarial...atracción de Inversión Extranjera Directa -IED? Favorable Normal Desfavorable 7% 19% 0% 17% 24% 0% 77% 57% 100% UIO GYE OTRAS ¿Como