IL FONDO CENTRALE DI GARANZIA,

ALCUNE LINEE EVOLUTIVEALCUNE LINEE EVOLUTIVE

Intervento Dott. Giuseppe Edoardo SolarinoComponente Comitato di gestione Fondo centrale di garanzia PMI

Foggia, Università degli studi di Foggia - 27 maggio 2011

IL FONDO DI GARANZIA, vera e propria infrastruttura immateriale a servizio del Paese, VIENE ISTITUITO CON

LEGGE N. 662/96

MISSION: dare sostegno e impulso ai soggetti economici e al mercato, mettendosi al loro servizio e facilitandone i

processi

COSA ACCOMUNA

FONDO CENTRALE E

CONFIDI?

FINALITA’”Assicurare una parziale

assicurazione ai crediti

Concessi dagli istituti di

credito a favore delle

Il Fondo di garanzia: mission e beneficiari

processi

Sono beneficiarie del Fondo le PMI, consorzi e società consortili: - Presenti sul territorio nazionale

- Economicamente sane

-Appartenenti a qualsiasi settore (comprese le attività di

trasporto merci su strada per conto terzi) esclusi i settori

sensibili

credito a favore delle

Piccole e medie imprese”

TARGET“PMI economicamente e

finanziariamente

Sane”

L’IMPORTO MASSIMO GARANTITO è 1,5 milioni di euro

Il Comitato si configura come un luogo di confronto che:� rappresenta al suo interno gli interessi di diversi soggetti del mondo istituzionale, oltre che bancario e imprenditoriale;

� svolge l’attività di istruttoria delle pratiche; � delinea le linee guida della policy dello strumento;� raccoglie le esigenze di tutti gli stakeholder che hanno a che fare con il Fondo;� si avvale dell’Osservatorio come strumento di supporto alle decisioni strategiche.

Focus: la composizione del Comitato di Gestione

La gestione: un Comitato con ampia rappresentanza

• Ministero dello Sviluppo Economico (tra i quali il Presidente e il Vicepresidente)

• Ministero Economia e Finanze• Ministero politiche agricole e forestali• Ministero Infrastrutture e Trasporti• Dip. Innovazione e Tecnologie presso la Presidenza del Consiglio• Regioni

• ABI, •Le categorie: Confindustria, Confapi, Confcommercio, Confesercenti, Confartigianato, CNA, Casartigiani, Confartigianato/ UNATRAS e Confcooperative

ISTITUZIONI NAZIONALI E LOCALI

ABI E LE CATEGORIE

Dal 2008, per volontà del legislatore, il Fondo è stato notevolmente rafforzatoTra i principali interventi:

• Ampliamento della dotazione - stanziati circa 2 miliardi di Euro per gli anni 2008-2012

• Innalzamento importo massimo garantito- da 500 mila Euro a 1,5 milioni di Euro

2008: decreto anti-crisi e rafforzamento del Fondo di garanzia

Euro

• Estensione alle imprese artigiane - nel 2010, le operazioni accolte relative a imprese artigiane, si attestano intorno al 16,8% del totale

• Istituzione di una sezione speciale per i trasporti - le domande accolte dall’inizio dell’anno ammontano complessivamente a 1.157 unità per un importo

finanziato pari a circa 146 milioni di Euro

• Riconoscimento della ponderazione zero sulle garanzie concesse(alleggerisce il patrimonio minimo che le banche devono possedere in relazione alla

rischiosità della loro esposizione creditizia)

I numeri del Fondo di garanzia: dati 2010

1.194 1.751 2.233 3.8935.696 6.504

8.588

12.886 13.947

24.600

50.076

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Dalla sua costituzione, il

Fondo ha registrato una

CRESCITA COSTANTE DELL’OPERATIVITÀ

La crescita è sempre più evidente a partire

dal 2008

+104%

+77%

2000-2010: i numeri della crescita

* Rielaborazione dati Unicredit Medio Credito Centrale

2009 2010DIECI ANNI DI OPERATIVITÀ

2000 - 2010

DOMANDE ACCOLTE24.600 50.076 131.369

FINANZIAMENTI ATTIVATI(importi in miliardi di euro) 4,9 9,1 25,0

IMPORTO GARANTITO(importi in miliardi di euro) 2,8 5,2 13,4

L’EFFETTO LEVA: con un euro di accantonamentoun euro di accantonamento si attivano circa 16 euro di finanziamenti

La distribuzione dell’impatto

PER SETTORI •La maggior parte delle operazioni fa

riferimento ad imprese che operano nei settori

dell’industria e del commercio

•Rispetto al 2009, La crescita più consistente: nel settore dei servizi +208,3%

ALTRO 0,5% SERVIZI

18,5%

MICROIMPRESA

57,8%

• Rispetto al 2009 La crescita più consistente: nelle microimprese +117,7%

PER TIPO DI IMPRESA

INDUSTRIA

41,4%

COMMERCIO

39,6%

PICCOLA IMPRESA

32,6%

MEDIA IMPRESA 9,5%

CONSORZIO

0,1%

Focus: la ricaduta sui territori

Domande accolte (anno 2010)•Imprese del Nord: 24.590 •Imprese del Centro: 7.320•Imprese del Sud: 18.166

Finanziamenti accolti (anno 2010)•Imprese del Nord: 4,8 mld €•Imprese del Centro: 1,4 mld €•Imprese del Sud: 2,9 mld €

IL MAGGIOR NUMERO di operazioni accolte nel 2010 si è registrato in: Lombardia (18,5%) - Piemonte (16,3%) - Sicilia (13,6%) - Campania (9,9%)

Gli ultimi dati sull’operatività del Fondo

• Ad aprile 2011 (a partire da gennaio):

• ammesse alla garanzia del Fondo 17.933 operazioni (+33,5%rispetto all’anno precedente)

• per un volume complessivo di finanziamenti pari a € 2,8 mld(+8,4%)(+8,4%)

• per un importo garantito di € 1,6 mld (+9,4%)

• 155.700 euro il finanziamento medio attivato, che si riduce a 66.100euro per le imprese artigiane

• Il 68% delle domande fa riferimento a finanziamenti al di sotto dei

100.000 euro, mentre solo l’1,4% è riferito ad importi compresi tra

1,1 e 1,5 milioni di euro

Controgaranzia e collegamento con i Confidi

GARANZIA DIRETTA

CONTROGARANZIA

TIPOLOGIA DI

La GARANZIA DIRETTA viene concessa direttamente alle Banche e agli intermediari finanziari (art. 107 D. lgs 385/93)

Il vantaggio di agganciarsi al fondo per gli operatori :

Le modalità di intervento del Fondo

CONTROGARANZIA

COGARANZIA

DI OPERAZIONI

la CONTROGARANZIA viene concessa su operazioni di garanzia

concesse da Confidi ed altri Fondi di Garanzia (gestiti da banche e

intermediari – artt. 106-107 D.lgs

385/93)

LA PONDERAZIONE ZERO

Viene concessa su operazioni di garanzia concesse daConfidi ed altri fondi di garanzia (gestiti da banche edintermediari - artt. 106 e 107 D.Lgs. 385/93). Esistono duetipologie di intervento:

CONTROGARANZIA

• “a prima richiesta” se il Confidi o altro fondo di garanzia concede garanzia “a prima richiesta”;

• “sussidiaria” se il Confidi o altro fondo di garanzia concede garanzia “sussidiaria”

• L’intervento del Fondo è assistito dalla garanzia diultima istanza dello Stato che comporta, secondola vigilanza della Banca d’Italia, “attenuazione delrischio di credito” sulle garanzie dirette e sulle

PONDERAZIONE ZERO

rischio di credito” sulle garanzie dirette e sullecontrogaranzie a prima richiesta concesse dal

Fondo, azzerando l’assorbimento di capitale peri soggetti finanziatori sulla quota difinanziamento garantita.

I CONFIDI E IL FONDO DI GARANZIA

• I Confidi rivestono un ruolo importante per il Fondo: con esso operanocirca 150 Confidi

• Il 68,2% degli interventi del Fondo riguarda operazioni di controgaranzia, adimostrazione del ruolo importante rivestito dai Confididimostrazione del ruolo importante rivestito dai Confidi

• Nel periodo gen-apr 2011 crescita delle operazioni di controgaranzia del29,2% rispetto al 2010

Punti di forza dei Confidi• Vicinanza alle imprese

• Conoscenza

• Formazione

Garanzia diretta e controgaranzia: LA DISTRIBUZIONEanno 2010

Nel 2010, le operazioni

di controgaranzia hanno

rappresentato il 68,3%del totale

CONTROGARANZIA

GARANZIA DIRETTA

COGARANZIA

68,3%

0,1%

31,6%

del totale

Nel 2010, i finanziamenti

attivati con la

controgaranzia hanno

rappresentato il 53%circa del totale

Focus: IL PESO DELLA CONTROGARANZIA NEGLI ANNI

2 5,5 2 6 ,3 2 2 ,514 ,1

8 ,6 9 ,8 14

2 5,6 2 3 ,2 2 4 ,93 1,6

1,1 0 ,5 0 ,9 0 ,7 0 ,2 0 ,3 0 ,1 0 ,1 0 ,1 0 ,2 0 ,1

50

60

70

80

90

100

Cogaranzia

Garanzia Diretta

L’EVOLUZIONE DELLE DOMANDE DI CONTROGARANZIA (anni 2000 – 2010*)

73 ,4 73 ,2 76 ,68 5,2

9 1,2 8 9 ,9 8 5,9

74 ,3 76 ,7 74 ,96 8 ,3

0

10

20

30

40

50

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Garanzia Diretta

Controgaranzia

* Rielaborazione dati Unicredit Medio Credito Centrale

� Oltre 230 Confidi e Fondi Regionaliche operano con il Fondo

� Un centinaio i Confidi che hanno effettuato operazioni nel 2010

�oltre 31.000 le operazioni accolte

I Confidi che operano con il Fondo centrale di garanzia

CONFIDI OPERAZIONI

ACCOLTE

(2010)

FINANZIAMENTI

ATTIVATI

(mln €)

IMPORTO

GARANTITO

(mln €)

EUROFIDI 18.916 3.149,9 1.489,1

CONFESERFIDI 2.111 80,5 36,3

FOCUS: i principali confidi che operano con il Fondo

�oltre 31.000 le operazioni accoltepresentate da Confidi nel 2010

�oltre 4,5 miliardi i finanziamenti attivati dai Confidi tramite il Fondo

�per un importo garantito dal Fondo Centrale superiore ai 2 miliardi di euro a favore di operazioni dei Confidi

CONFESERFIDI 2.111 80,5 36,3

FIDI TOSCANA 1.456 341,6 179,2

UNIONFIDI

PIEMONTE

1.281 222,1 94,5

NEAFIDI 1.001 166,2 73,5

COSA DICE LA RIFORMA:

� maggiore flessibilità e velocità delle procedure di ammissione dei Confidi che vogliono lavorare con il Fondo

� eliminazione della condizione per cui attualmente possono richiedere l’autorizzazione

solo i Confidi che abbiano già ottenuto l’ammissione alla controgaranzia per almeno 50

operazioni

Una recente novità: la revisione dei criteri di autorizzazione dei

confidi a certificare il merito di credito

operazioni

� sostituzione di alcuni indicatori ormai desueti e introduzione di modifiche che prendono in considerazione i processi di accorpamento

� aumento dei punteggi per gli operatori sottoposti alla vigilanza della Banca d’Italiae per i soggetti con ambito di operatività almeno regionale

� inoltre, è stato deciso di introdurre un nuovo meccanismo di monitoraggio trimestraledei tassi di sofferenza dei Confidi e degli altri fondi di garanzia autorizzati, al fine di

confrontare la qualità media del portafoglio controgarantito con la qualità media del

portafoglio complessivo del Fondo

LE RISERVE POI E PON

• Con decreti del MISE dell’11/12/09 sono state istituite riserve speciali

con risorse del Programma Operativo Nazionale “Ricerca e

competitività 2007 – 2013” (per 100 milioni di euro) e del

Programma Operativo Interregionale “Energie rinnovabili e

risparmio energetico 2007 – 2013” (per 96 milioni di euro)

• Per la riserva PON investimento finalizzato alla ricerca e alla• Per la riserva PON investimento finalizzato alla ricerca e alla

promozione della competitività. Operazioni di garanzia diretta

consentite solo per investimenti realizzati da “pool di imprese”

• La riserva POI, destinata a PMI in contabilità ordinaria, è a sua voltasuddivisa in 5 sottoriserve

• Le Sezioni PON e POI operano nelle sole Regioni Convergenza(Campania, Calabria, Puglia e Sicilia)

I CRITERI DI VALUTAZIONE DEL

MERITO DI CREDITO• La valutazione del merito di credito ha generalmente ad oggetto idati di bilancio (o delle dichiarazioni fiscali) degli ultimi due esercizie consiste nel calcolo (scoring) dei principali indicatori economico -finanziari e del relativo scostamento dai “valori ottimali”, con il

conseguente inserimento dell’impresa beneficiaria in una delle 3conseguente inserimento dell’impresa beneficiaria in una delle 3fasce di valutazione (Fascia 1, Fascia 2, Fascia 3)

• Fascia 1: proposta positiva al Comitato previa valutazione del

rapporto tra ammontare del finanziamento e cash – flow dell’impresa

• Fascia 2: da valutare caso per caso sulla base di vari elementi

(bilancio, investimenti, prospettive, prec. ammissioni al Fondo)

• Fascia 3: proposta negativa al Comitato

Dott. Giuseppe SolarinoComponente Comitato di gestione Fondo centrale di garanzia PMI

Foggia, Università degli Studi di Foggia - 27 maggio 2011

Dati Osservatorio Comitato di Gestione su Fonte Gestore Unicredit MedioCredito Centrale