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Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración .................................................................................................. 2
[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................ 12
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante .............................................................................. 15
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ........................................................... 17
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos .............................. 18
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto ............................................................................................. 20
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual .................................................................. 22
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ............................................................... 25
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................ 28
[700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................ 29
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses ................................................................................... 30
[800001] Anexo - Desglose de créditos .......................................................................................................................... 31
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................... 33
[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ............................................................................................. 34
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados ................................................................................................. 35
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable ............................................................ 41
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos............................................................................................................. 45
[800500] Notas - Lista de notas ....................................................................................................................................... 46
[800600] Notas - Lista de políticas contables ................................................................................................................ 84
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ............................................... 98
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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración
Comentarios de la gerencia [bloque de texto]
En la primera mitad de este año logramos un crecimiento amplio, sostenible y rentable
mediante excelencia en la operación, esto nos ha permit ido mejorar la experiencia de
compra y reducir nuestros costos lo cual se traduce en ahorros para nuestros cl ientes.
En l ínea con esto, nuestro l iderazgo en precio ha sido clave para nuestro desempeño,
creemos fi rmemente en la f i losofía de “Precios Bajos Todos los Días” porque nos ayuda a
construi r confianza con los cl ientes y es una clara ventaja competit iva.
Estamos alentados tanto por el momentum en ventas a mismas t iendas como por el
desempeño de eCommerce y t iendas nuevas, que son áreas en las que estamos haciendo
inversiones importantes este año.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
Walmart de México y Centroamérica es una de las cadenas comerciales más importantes
de la región.
Al 30 de junio de 2017, operan 3,046 unidades dist r ibuidas en 6 países (Costa Rica,
Guatemala, Honduras, El Salvador, México, y Nicaragua), incluyendo t iendas de
autoservicio, clubes de precio con membresía y farmacias.
Sus acciones cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1977; la clave de la pizarra es
WALMEX .
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Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para
alcanzar esos objetivos [bloque de texto]
El objetivo de la Compañía es duplicar las ventas totales en 10 años y apalancar los gastos
operativos para reinvert i r en el negocio
El crecimiento de las ventas provendrá de:
Ventas a unidades iguales
Ventas unidades nuevas
e-Commerce
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de
la entidad [bloque de texto]
La Compañía está expuesta a eventos que pueden afectar la capacidad de compra y/o
hábitos de consumo de la población. Estos eventos puede n ser de carácter económico,
polít ico o social y entre los más importantes podrían destacarse los siguientes:
I . Empleo y salarios. Una variación posit iva o negativa en los niveles de empleo y/o los
salar ios reales pueden afectar el ingreso per cápita y con el lo, el desempeño de las
ventas de la Compañía.
I I . Comportamiento de las tasas de interés y t ipo de cambio. Históricamente Walmart de
México y Centroamérica ha generado excedentes de efectivo que le han permit ido
generar ingresos f inancieros. Una reducción de tasas de interés puede resultar en la
disminución de dichos ingresos, lo que afectaría el crecimiento de las ut i l idades; sin
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embargo, la empresa considera que la reducción de tasas de interés t iene un efecto
posit ivo en el mediano y largo plazo, ya que contribuye a mejorar el poder adquisit ivo
de la población.
Por su parte, las f luctuaciones de t ipo de cambio presionan las expectativas de inflación
y la capacidad de compra de la población, lo que también puede afectar en forma
adversa las ventas de la Compañía, en part icular por las compras de importación que
realiza la Compañía.
I I I . Competencia. El sector de t iendas de autoservicio se ha vuelto muy competido en los
últ imos años, lo que ha obligado a todos los part icipantes a realizar una búsqueda
permanente de factores de diferenciación poniendo en riesgo la part icipación de
mercado de la Compañía. Otro factor relevante puede darse por motivo de la expansión
de la competencia e incluso nuevos competidores que pudieran entrar al mercado.
IV. Inf lación. En los últ imos años, la inflación en México y Centroamérica se ha mantenido
en niveles bajos. Un incremento signif icativo en las tasas de inflación puede repercuti r en
forma directa en el poder adquisit ivo de los cl ientes y en la demanda de los productos y
servicios.
V. Cambios en regulaciones gubernamentales. La Compañía está expuesta a los cambios
en las diferentes leyes y regulaciones, los cuales pueden afectar en sus resultados desde
un impacto en las ventas, gastos por impuestos indirectos de nómina y camb ios en las
tasas aplicables, una vez que entren en vigor. Actualmente el n ivel de escrutinio y
discreción por parte de las autoridades f i scales ha aumentado considerablemente. Los
tr ibunales mexicanos han cambiado su posición favoreciendo a dichas autorida des
haciendo caso omiso de las violaciones de forma y procedimiento.
VI. Acontecimientos recientes. A pr incipios de enero 2017, ocurrieron acontecimientos a
nivel internacional y nacional que han incrementado la volati l idad de algunos
indicadores económicos, creando un entorno de vulnerabil idad y de incert idumbre.
Entre los acontecimientos se encuentra la posibi l idad de que se renegocie o se dé por
terminado el Tratado de Libre Comercio de América del Norte, posibles incrementos en
impuestos o tari fas de exportación de productos mexicanos, cancelación de proyectos
de inversión extranjera previamente anunciados por terceros, la depreciación de l peso
mexicano, el incremento de los precios de la gasolina, así como manifestaciones de
violencia que han afectado nuestras t iendas, entre otros. Aún y cuando el mercado de
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la Compañía es interno, estos acontecimientos han comenzado a tener repercusiones ,
que se pueden traducir en una pérdida de confianza del consumidor y la consiguiente
disminución del consumo, presiones inflacionarias derivadas del aumento en
combustibles y en el t ipo de cambio, posibi l idad de un aumento generalizado de precios
de art ículos por proveedores y aumentos en los costos de producción, de operación y de
distr ibución, que en su conjunto podrían l legar a tener un efecto sustancial adverso
sobre la condición f inanciera y los resultados de operación de la Compañía. Por lo
reciente de los acontecimientos, por ahora no se puede defini r los efectos que tales
acontecimientos pudieran tener.
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
Nota: los porcentajes de crecimiento a venta relacionados a Centroamérica son sin efecto
de t ipo de cambio.
En el segundo t r imestre los ingresos totales tuvieron un desempeño sól ido, Walmex logró un
crecimiento del 9.1%: México creció 8.6% y Centroamérica 11.0%.
En los primeros seis meses del año los ingresos total es de Walmex crecieron 8.2%: México
logró un crecimiento del 6.8% y Centroamérica del 8.1%.
Nuestro crecimiento s igue siendo impulsado por un desempeño en ventas a unidades
iguales saludable.
En el segundo tr imestre las ventas a unidades iguales en México crecieron 7.2% y en
Centroamérica 6.9%. En los primeros seis meses del año las ventas a unidades iguales
crecieron 5.7% en México y 4.4% en Centroamérica.
Hemos logrado mantener la calidad de nuestro crecimiento. E l incremento en ventas a
unidades iguales acumulado de dos años en México fue 15.1% en el t r imestre y 14.3% en la
primera mitad del año.
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En Centroamérica logramos un incremento acumulado de dos años en el segundo tr imestre
de 11.0% y 8.9% en los pr imeros seis meses del año.
El crecimiento ha s ido consistente y sostenible a lo largo de los países y regiones en los que
operamos.
En Centroamérica todos los países tuvieron un desempeño robusto, Nicaragua fue el país
con el mayor crecimiento en ventas a unidades iguales.
El desempeño también fue consist ente a t ravés de las regiones en México; la región norte
tuvo el mayor crecimiento en ventas a unidades iguales, seguido por la región central .
También observamos un desempeño sól ido en la región sur y en el área metropolitana.
La manera en la que estamos entregando la propuesta de valor de cado formato y la
consistencia en la ejecución nos han permit ido mantener la preferencia de nuestros
cl ientes.
Walmart Supercenter logró el mayor crecimiento en ventas a unidades iguales durante el
tr imestre. Una ejecución sól ida de las temporadas tales como Pascua y un inicio exitoso de
la campaña de verano “Precios Chaparros” han s ido clave para el sól ido desempeño del
formato.
Sam’s Club continua creciendo sobre una base de comparación retadora. Durante el
tr imestre Sam’s celebró el evento anual “Open House” que es fundamental dentro de
nuestra prior idad de crecer la base de socios. Hemos ido transformando Sam’s Club
ofreciendo mercancía única para socios individuales y de negocio, habil itando el acceso
omnicanal y sofi st icando el uso del análisis de información.
En Bodega Aurrerá el enfoque en “Costos Bajos Todos los Días” y las iniciat ivas de
productividad nos están permit iendo mejorar aún más nuestra competit ividad en precios. A
través de la campaña “Me pongo a las vi vas”, hemos aumentado nuestra agresividad en
precios en productos básicos y de alto valor, lo cual ha sido bien apreciado por los cl ientes.
Superama entregó un crecimiento menor, pr incipalmente por temas de abasto que tuvieron
lugar en el t r imestre y un efecto calendario negativo. Continuamos ofreciendo a los cl ientes
una propuesta de valor i rresist ible a través de productos de gran cal idad, buen serv icio y
eventos diferenciados.
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Logramos un crecimiento en ventas sano en todas las divis iones de mercancía.
En el tr imestre Ropa fue la división que logró el mayor crecimiento, seguida por nuestra
divis ión principal Abarrotes y Consumibles y Mercancías Gene rales.
Dentro de la división de Abarrotes y Consumibles quisieramos destacar la contribución de
Frutas y Verduras, un departamento clave en el cual hemos estado invi rt iendo en precio y
calidad.
A junio habíamos convert ido 1,129 t iendas de autoservicio en centros de excelencia, 858
Bodegas, 208 Walmarts y 63 Superamas. Con este progreso, 53% de nuestras t iendas de
autoservicio ya operan como centro de excelencia. La conversión de Sam’s a centros de
excelencia ya concluyó y ahora estamos en el proceso de des arrol lar la versión 2.0 con
enfoque en la redefinición de categorías y la integración omnicanal.
En los centros de excelencia estamos dando seguimiento a la satisfacción de nuestros
cl ientes y socios para poder proporcionar una mejor experiencia de compra mientras
desarrol lamos una forma de trabajar más digital y productiva. El concepto nos ha ayudado
a ofrecer una propuesta de valor clara en cada formato.
Planeamos terminar con la conversión de t iendas en centros de excelencia hacia finales del
tercer tr imestre.
En el primer semestre del año superamos a ANTAD por 160 puntos base, 180 puntos base en
el pr imer tr imestre y 140 puntos base en el segundo tr imestre.
Tomando en cuenta este resultado, hemos logrado superar a ANTAD autoservicio durante 10
tr imestres consecutivos, lo cual demuestra la consistencia de nuestros resultados.
En el segundo tr imestre cada una de las divis iones de mercancía superó a ANTAD
autoservicio.
Ropa superó a ANTAD por 470 puntos base, Abarrotes y Consumibles por 150 puntos base y
Mercancías Generales por 130 puntos base.
Durante el tr imestre abrimos 21 t iendas nuevas, 12 en México y 9 en Centroamérica. Esta
cifra se compara con 14 t iendas nuevas abiertas durante el segundo tr imestre de 2016.
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Estamos acelerando la expansión de manera r entable, durante el tr imestre las t iendas
nuevas contribuyeron con 2.2% del crecimiento mientras que en el primer tr imestre de 2017
contribuyeron con 1.9%.
El negocio de eCommerce continúa fortaleciéndose. Logramos un crecimiento en ventas de
doble dígito otro t r imestre más alcanzando un incremento del 35.0%.
Las ventas de eCommerce contr ibuyeron con aproximadamente 20 puntos base del
crecimiento y representaron 0.8% de las ventas totales. eCommerce está ayudando a
construi r una relación digital con los cl iente y a ofrecerles una experiencia de compra
omnicanal.
En junio tuvimos un evento de “Hot Sale” exitoso impulsado por una buena respuesta de los
clientes a nuestro surt ido y precios.
Las ventas crecieron 59% vs. el evento del año pasado, las transaccio nes crecieron 65% y la
tasa de conversión mejoró 55%.
Estamos muy satisfechos con la ejecución del evento y con la coordinación entre el
negocio en l ínea y las t iendas f ís icas.
RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE
MÉXICO:
El margen de uti l idad bruto aumentó en 30 puntos base, de los cuales 16 puntos base están
relacionados a la reclasi f icación de las aportaciones para promotoría que anteriormente se
registraban en la l ínea de gastos. Esta reclasif icación comenzó en el 3T16 y no afecta al
EBITDA.
A través de negociaciones efectivas con los proveedores hemos logrado aumentar nuestra
ventaja competit iva en precio y mejorar la rentabil idad.
En cuanto a gastos, logramos apalancamiento e invert imos en el negocio. La reclasif icación
de las aportaciones para promotoría rep resentó 16 puntos base. Efectos no recurrentes
relacionados al incendio de una t ienda durante el tr imestre representaron 13 puntos base.
Logramos reducir los gastos operativos regulares en 65 puntos base a través de iniciat ivas
de productividad y un buen desempeño en ventas. Los gastos operativos relacionados a la
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remodelación y el mantenimiento de t iendas aumentaron 7 puntos base e invert imos 14
puntos base en t iendas nuevas e eCommerce.
En resumen, los ingresos totales crecieron 8.6%, el margen bruto aume ntó 30 puntos base a
21.7% y los gastos crecieron 7.5%. Logramos apalancamiento operativo operando con
excelencia y con un sól ido crecimiento en ventas.
La ut i l idad de operación creció 14.1% y el EBITDA creció 12.3% para alcanzar un margen de
9.3%.
Tanto la ut i l idad de operación como el EBITDA crecieron por arr iba de los ingresos totales.
CENTROAMÉRICA:
Los ingresos totales crecieron 11.0% sin efectos de t ipo de cambio.
El margen bruto aumentó 20 puntos base a 24.0% y los gastos crecieron 10.1%, un
crecimiento menor al 11.0% que regist raron los ingresos totales.
La uti l idad de operación y el EBITDA crecieron 19.2% y 17.1% respectivamente, ambos por
arr iba del crecimiento en ingresos totales.
CONSOLIDADO:
Los resultados consolidados de Walmex fueron p osit ivos.
Los ingresos totales crecieron 9.1%.
El margen bruto aumentó 20 puntos base a 22.1% y logramos apalancamiento creciendo los
gastos 8.2%, lo cual representa 90 puntos base por debajo del crecimiento en ingresos
totales.
La uti l idad de operación creció 15.0%.
El EBITDA creció 13.2% y el margen de EBITDA se expandió en 30 puntos base para alcanzar
9.2%.
Ambos, la ut i l idad de operación y el EBITDA crecieron por encima de los ingresos.
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La uti l idad neta creció 117.9% dado que en el tr imestre se reconoci ó una ganancia neta de
$7,050 mil lones relacionada a la venta de Suburbia, la cual está sujeta a los ajustes de
cierre correspondientes.
Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
La posición de caja disminuyó en 10.1% para alcanzar aproximadamente $16,000 mil lones, lo
cual representa $1,700 mil lones menos que el año pasado. Continuamos distr ibuyendo a los
accionistas el efectivo que no estamos usando para financiar proyectos estrat égicos.
Los inventarios aumentaron 2.2%, una cifra s ignif icativamente menor al 9.1% de incremento
en ingresos totales.
Estamos enfocados en crear valor para los accionistas.
En los últ imos 12 meses la generación de efectivo aumentó 6% alcanzando $52,000 m il lones.
Después de invert ir $15,700 mi l lones en el negocio, en los últ imos 12 meses hemos devuelto
$44,000 mil lones a nuestros accionistas en forma de dividendos; este monto incluye el
dividendo relacionado a la venta de Suburbia.
Control interno [bloque de texto]
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Para la Compañía, tener los más altos estándares en regulación y un adecuado ambiente
de control es fundamental para el logro de sus objetivos.
El control interno existente en la Compañía está orientado a garantizar la protección de los
activos, el cumplimiento a las polít icas establecidas, el registro adecuado de las
operaciones, la obtención de información financiera confiable y oportuna, la prevención,
identif icación y detección de fraudes y el cumpl imiento de leyes y regulaciones .
Contamos con un área de Ét ica y Cumplimiento encargada de difundir y promover nuestras
polít icas de comportamiento ético, gobierno corporativo y la observancia estr icta de los
ordenamientos legales que nos r igen.
Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores
que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los
objetivos establecidos [bloque de texto]
Ventas totales
Ventas a unidades iguales
Margen Bruto
Gastos
Uti l idad de operación
EBITDA
Generación de efectivo
ROI
Inventarios
Financiamiento
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[110000] Información general sobre estados financieros
Clave de cotización: WALMEX
Periodo cubierto por los estados financieros: 2017-01-01 al 2017-06-30
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2017-06-30
Nombre de la entidad que informa u otras formas de
identificación:
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V.
Descripción de la moneda de presentación : MXN
Grado de redondeo utilizado en los estados
financieros:
MILES DE PESOS
Consolidado: Si
Número De Trimestre: 2
Tipo de emisora: ICS
Explicación del cambio en el nombre de la entidad que
informa u otras formas de identificación desde el final
del periodo sobre el que se informa precedente:
Descripción de la naturaleza de los estados
financieros:
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros
[bloque de texto]
Los estados f inancieros consolidados adjuntos incluyen los de WALMEX y los de todas sus
subsidiarias en las que se t iene control en México y en el extranjero, y son preparados
considerando el mismo periodo contable.
La moneda funcional y de reporte que se ut i l i za es el peso mexicano. El grado de redondeo
uti l i zado en los estados financieros es miles de pesos, excepto donde se indique algo
diferente.
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Seguimiento de análisis [bloque de texto]
Actinver - Carlos Hermosi l lo
Bank of America Merr i l l Lynch - Robert Ford
Banorte - IXE – Valentín Mendoza
Barclays Capital - Benjamin M. Theurer
BBVA Bancomer - Miguel Ul loa
BTG Pactual – Álvaro García
Bradesco – Richard Catchard
Cit i - Accival – Alexander Robarts
Credit Suisse - Antonio González
Deutsche Bank – Marcel Moraes
GBM - Luis Wi l lard
Goldman Sachs - I rma Sgarz
HSBC – Ravi Jain
Intercam - Alejandra Marcos
I taú BBA - Joaquin Ley
J.P. Morgan – Pedro Leduc
Morgan Stanley - Franco Abelardo
Punto Casa de Bolsa - Crist ina Morales
Santander - Reinaldo Santana
Scotiabank - Rodrigo Echagaray
UBS - Gustavo Pi ras Oliveira
Vector Casa de Bolsa – José David Gómez
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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Trimestre
Actual
2017-06-30
Cierre Ejercicio
Anterior
2016-12-31
Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos circulantes[sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo 15,975,348,000 27,975,536,000
Clientes y otras cuentas por cobrar 6,083,172,000 9,241,107,000
Impuestos por recuperar 898,594,000 576,771,000
Otros activos financieros 0 0
Inventarios 51,731,721,000 53,665,239,000
Activos biológicos 0 0
Otros activos no financieros 843,811,000 935,125,000
Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como
mantenidos para la venta
75,532,646,000 92,393,778,000
Activos mantenidos para la venta 0 11,628,894,000
Total de activos circulantes 75,532,646,000 104,022,672,000
Activos no circulantes [sinopsis]
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 603,575,000 584,754,000
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 817,441,000 934,012,000
Inversiones registradas por método de participación 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0
Propiedades, planta y equipo 127,770,210,000 134,034,410,000
Propiedades de inversión 5,155,993,000 2,315,193,000
Crédito mercantil 34,316,051,000 39,420,548,000
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 1,723,809,000 1,918,984,000
Activos por impuestos diferidos 5,133,515,000 4,699,729,000
Otros activos no financieros no circulantes 0 0
Total de activos no circulantes 175,520,594,000 183,907,630,000
Total de activos 251,053,240,000 287,930,302,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis]
Pasivos [sinopsis]
Pasivos Circulantes [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 81,971,502,000 84,945,132,000
Impuestos por pagar a corto plazo 2,690,375,000 3,222,964,000
Otros pasivos financieros a corto plazo 523,503,000 613,856,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0
Provisiones circulantes [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 1,438,561,000 1,223,328,000
Total provisiones circulantes 1,438,561,000 1,223,328,000
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 86,623,941,000 90,005,280,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 3,951,542,000
Total de pasivos circulantes 86,623,941,000 93,956,822,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 5,367,045,000 0
Impuestos por pagar a largo plazo 82,456,000 97,810,000
Otros pasivos financieros a largo plazo 14,001,104,000 14,680,893,000
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Concepto Cierre Trimestre
Actual
2017-06-30
Cierre Ejercicio
Anterior
2016-12-31
Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0
Provisiones a largo plazo [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 1,645,713,000 1,685,324,000
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Total provisiones a largo plazo 1,645,713,000 1,685,324,000
Pasivo por impuestos diferidos 9,183,635,000 10,483,437,000
Total de pasivos a Largo plazo 30,279,953,000 26,947,464,000
Total pasivos 116,903,894,000 120,904,286,000
Capital Contable [sinopsis]
Capital social 45,468,428,000 45,468,428,000
Prima en emisión de acciones (3,151,498,000) (2,467,507,000)
Acciones en tesorería 0 0
Utilidades acumuladas 77,172,621,000 99,650,564,000
Otros resultados integrales acumulados 14,659,795,000 24,374,531,000
Total de la participación controladora 134,149,346,000 167,026,016,000
Participación no controladora 0 0
Total de capital contable 134,149,346,000 167,026,016,000
Total de capital contable y pasivos 251,053,240,000 287,930,302,000
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
17 de 98
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto
Concepto Acumulado Año
Actual
2017-01-01 - 2017-
06-30
Acumulado Año
Anterior
2016-01-01 - 2016-
06-30
Trimestre Año
Actual
2017-04-01 - 2017-
06-30
Trimestre Año
Anterior
2016-04-01 - 2016-
06-30
Resultado de periodo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) [sinopsis]
Ingresos 268,288,075,000 248,024,243,000 135,723,675,000 124,352,345,000
Costo de ventas 208,512,414,000 193,660,833,000 105,687,988,000 97,165,917,000
Utilidad bruta 59,775,661,000 54,363,410,000 30,035,687,000 27,186,428,000
Gastos de venta 0 0 0 0
Gastos de administración 40,359,304,000 36,785,168,000 20,350,774,000 18,812,309,000
Otros ingresos 497,094,000 309,203,000 255,930,000 174,704,000
Otros gastos 360,060,000 213,622,000 284,015,000 149,270,000
Utilidad (pérdida) de operación 19,553,391,000 17,673,823,000 9,656,828,000 8,399,553,000
Ingresos financieros 643,420,000 546,855,000 342,224,000 161,564,000
Gastos financieros 967,305,000 782,439,000 477,726,000 401,050,000
Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios
conjuntos
0 0 0 0
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 19,229,506,000 17,438,239,000 9,521,326,000 8,160,067,000
Impuestos a la utilidad 5,421,472,000 5,028,238,000 2,774,793,000 2,288,816,000
Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 13,808,034,000 12,410,001,000 6,746,533,000 5,871,251,000
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 6,800,873,000 495,449,000 6,732,201,000 314,854,000
Utilidad (pérdida) neta 20,608,907,000 12,905,450,000 13,478,734,000 6,186,105,000
Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 20,608,907,000 12,903,453,000 13,478,734,000 6,185,151,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 0 1,997,000 0 954,000
Utilidad por acción [bloque de texto]
Utilidad por acción [sinopsis]
Utilidad por acción [partidas]
Utilidad por acción básica [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 0.79 0.71 0.39 0.34
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas 0.39 0.03 0.38 0.01
Total utilidad (pérdida) básica por acción 1.18 0.74 0.77 0.35
Utilidad por acción diluida [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones
continuas
0.79 0.71 0.39 0.34
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones
discontinuadas
0.39 0.03 0.38 0.01
Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 1.18 0.74 0.77 0.35
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
18 de 98
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de
impuestos
Concepto Acumulado Año
Actual
2017-01-01 - 2017-
06-30
Acumulado Año
Anterior
2016-01-01 - 2016-
06-30
Trimestre Año
Actual
2017-04-01 - 2017-
06-30
Trimestre Año
Anterior
2016-04-01 - 2016-
06-30
Estado del resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 20,608,907,000 12,905,450,000 13,478,734,000 6,186,105,000
Otro resultado integral [sinopsis]
Componentes de otro resultado integral que no se
reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de
inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por
revaluación
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por
nuevas mediciones de planes de beneficios definidos
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor
razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo
de crédito del pasivo
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en
instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos
de capital
0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios
conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados,
neto de impuestos
0 0 0 0
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a
resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Efecto por conversión [sinopsis]
Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos (9,714,736,000) 3,260,547,000 (2,643,392,000) 3,774,578,000
Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Efecto por conversión, neto de impuestos (9,714,736,000) 3,260,547,000 (2,643,392,000) 3,774,578,000
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos
financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor
razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de
impuestos
0 0 0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para
la venta, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de
impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de
efectivo, neta de impuestos
0 0 0 0
Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de
activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido
mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable,
neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero
[sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios
en el extranjero, neto de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en
el extranjero, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto 0 0 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
19 de 98
Concepto Acumulado Año
Actual
2017-01-01 - 2017-
06-30
Acumulado Año
Anterior
2016-01-01 - 2016-
06-30
Trimestre Año
Actual
2017-04-01 - 2017-
06-30
Trimestre Año
Anterior
2016-04-01 - 2016-
06-30
de impuestos
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones,
neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones,
neto de impuestos
0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta
de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto
de impuestos
0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en
moneda extranjera, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en
moneda extranjera, neto de impuestos
0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera,
neto de impuestos
0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios
conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del
periodo, neto de impuestos
(9,714,736,000) 3,260,547,000 (2,643,392,000) 3,774,578,000
Total otro resultado integral (9,714,736,000) 3,260,547,000 (2,643,392,000) 3,774,578,000
Resultado integral total 10,894,171,000 16,165,997,000 10,835,342,000 9,960,683,000
Resultado integral atribuible a [sinopsis]
Resultado integral atribuible a la participación controladora 10,894,171,000 16,164,000,000 10,835,342,000 9,959,729,000
Resultado integral atribuible a la participación no controladora 0 1,997,000 0 954,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
20 de 98
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto
Concepto Acumulado Año
Actual
2017-01-01 - 2017-
06-30
Acumulado Año
Anterior
2016-01-01 - 2016-
06-30
Estado de flujos de efectivo [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 20,608,907,000 12,905,450,000
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]
Operaciones discontinuas (6,800,873,000) (495,449,000)
Impuestos a la utilidad 5,421,472,000 5,028,238,000
Ingresos y gastos financieros, neto 230,034,000 338,820,000
Gastos de depreciación y amortización 5,690,141,000 5,341,891,000
Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo (16,893,000) 6,408,000
Provisiones 0 0
Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0
Pagos basados en acciones 140,470,000 144,508,000
Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0
Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 45,947,000 155,174,000
Participación en asociadas y negocios conjuntos 0 0
Disminuciones (incrementos) en los inventarios 403,815,000 (454,920,000)
Disminución (incremento) de clientes 1,401,147,000 (490,372,000)
Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 84,247,000 (629,517,000)
Incremento (disminución) de proveedores (10,915,851,000) (4,177,490,000)
Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (1,012,189,000) (1,723,690,000)
Otras partidas distintas al efectivo 0 0
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0
Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0
Ajuste por valor de las propiedades 0 0
Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 728,964,000
Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) (5,328,533,000) 3,772,565,000
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 15,280,374,000 16,678,015,000
Dividendos pagados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses recibidos 0 0
Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 7,067,954,000 2,691,254,000
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 8,212,420,000 13,986,761,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 19,153,952,000 0
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 1,127,000
Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 78,575,000 153,747,000
Compras de propiedades, planta y equipo 6,231,894,000 4,911,534,000
Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Compras de activos intangibles 0 0
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
21 de 98
Concepto Acumulado Año
Actual
2017-01-01 - 2017-
06-30
Acumulado Año
Anterior
2016-01-01 - 2016-
06-30
Compras de otros activos a largo plazo 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses cobrados 477,081,000 292,431,000
Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo (824,461,000) (243,984,000)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 12,653,253,000 (4,710,467,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]
Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida
de control
0 0
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0
Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0
Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
Importes procedentes de préstamos 0 0
Reembolsos de préstamos 0 0
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 727,080,000 787,130,000
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Dividendos pagados 30,847,035,000 15,859,119,000
Intereses pagados 0 0
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (31,574,115,000) (16,646,249,000)
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de
cambio
(10,708,442,000) (7,369,955,000)
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (1,291,746,000) 343,153,000
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (12,000,188,000) (7,026,802,000)
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 27,975,536,000 24,790,838,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 15,975,348,000 17,764,036,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social
[miembro]
Prima en emisión de
acciones [miembro]
Acciones en tesorería
[miembro]
Utilidades acumuladas
[miembro]
Superávit de
revaluación [miembro]
Efecto por conversión
[miembro]
Coberturas de flujos de
efectivo [miembro]
Utilidad (pérdida) en
instrumentos de
cobertura que cubren
inversiones en
instrumentos de capital
[miembro]
Variación en
el valor
temporal de
las opciones
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 45,468,428,000 (2,467,507,000) 0 99,650,564,000 0 24,530,193,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 20,608,907,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (9,714,736,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 20,608,907,000 0 (9,714,736,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 43,086,850,000 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan
lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 (683,991,000) 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo
inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero
(pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del
valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 (683,991,000) 0 (22,477,943,000) 0 (9,714,736,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 45,468,428,000 (3,151,498,000) 0 77,172,621,000 0 14,815,457,000 0 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de
contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de
márgenes con base en
moneda extranjera
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
cambios en valor
razonable de activos
financieros disponibles
para la venta [miembro]
Pagos basados en
acciones [miembro]
Nuevas mediciones de
planes de beneficios
definidos [miembro]
Importes reconocidos
en otro resultado
integral y acumulados
en el capital contable
relativos a activos no
corrientes o grupos de
activos para su
disposición mantenidos
para la venta [miembro]
Utilidad (pérdida) por
inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios
en el valor razonable de
pasivos financieros
atribuibles a cambios
en el riesgo de crédito
del pasivo [miembro]
Reserva para
catástrofes
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 (155,662,000) 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan
lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo
inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero
(pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del
valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 (155,662,000) 0 0 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
24 de 98
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para
estabilización
[miembro]
Reserva de
componentes de
participación
discrecional [miembro]
Otros resultados
integrales [miembro]
Otros resultados
integrales acumulados
[miembro]
Capital contable de la
participación
controladora [miembro]
Participación no
controladora [miembro]
Capital contable [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 24,374,531,000 167,026,016,000 0 167,026,016,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 20,608,907,000 0 20,608,907,000
Otro resultado integral 0 0 0 (9,714,736,000) (9,714,736,000) 0 (9,714,736,000)
Resultado integral total 0 0 0 (9,714,736,000) 10,894,171,000 0 10,894,171,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 43,086,850,000 0 43,086,850,000
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan
lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 (683,991,000) 0 (683,991,000)
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo
inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero
(pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del
valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 (9,714,736,000) (32,876,670,000) 0 (32,876,670,000)
Capital contable al final del periodo 0 0 0 14,659,795,000 134,149,346,000 0 134,149,346,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social
[miembro]
Prima en emisión de
acciones [miembro]
Acciones en tesorería
[miembro]
Utilidades acumuladas
[miembro]
Superávit de
revaluación [miembro]
Efecto por conversión
[miembro]
Coberturas de flujos de
efectivo [miembro]
Utilidad (pérdida) en
instrumentos de
cobertura que cubren
inversiones en
instrumentos de capital
[miembro]
Variación en
el valor
temporal de
las opciones
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 45,468,428,000 (2,794,446,000) 0 95,293,029,000 0 14,211,864,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 12,903,453,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 3,260,547,000 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 12,903,453,000 0 3,260,547,000 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 28,966,904,000 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan
lugar a pérdida de control
0 0 0 (972,000) 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 (99,476,000) 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo
inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero
(pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del
valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 (99,476,000) 0 (16,064,423,000) 0 3,260,547,000 0 0 0
Capital contable al final del periodo 45,468,428,000 (2,893,922,000) 0 79,228,606,000 0 17,472,411,000 0 0 0
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Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de
contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de
márgenes con base en
moneda extranjera
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
cambios en valor
razonable de activos
financieros disponibles
para la venta [miembro]
Pagos basados en
acciones [miembro]
Nuevas mediciones de
planes de beneficios
definidos [miembro]
Importes reconocidos
en otro resultado
integral y acumulados
en el capital contable
relativos a activos no
corrientes o grupos de
activos para su
disposición mantenidos
para la venta [miembro]
Utilidad (pérdida) por
inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios
en el valor razonable de
pasivos financieros
atribuibles a cambios
en el riesgo de crédito
del pasivo [miembro]
Reserva para
catástrofes
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 (384,069,000) 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan
lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo
inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero
(pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del
valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 (384,069,000) 0 0 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para
estabilización
[miembro]
Reserva de
componentes de
participación
discrecional [miembro]
Otros resultados
integrales [miembro]
Otros resultados
integrales acumulados
[miembro]
Capital contable de la
participación
controladora [miembro]
Participación no
controladora [miembro]
Capital contable [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 13,827,795,000 151,794,806,000 25,844,000 151,820,650,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 12,903,453,000 1,997,000 12,905,450,000
Otro resultado integral 0 0 0 3,260,547,000 3,260,547,000 0 3,260,547,000
Resultado integral total 0 0 0 3,260,547,000 16,164,000,000 1,997,000 16,165,997,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 28,966,904,000 0 28,966,904,000
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan
lugar a pérdida de control
0 0 0 0 (972,000) (1,367,000) (2,339,000)
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 (99,476,000) 0 (99,476,000)
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo
inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye
en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso
en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero
(pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del
valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 3,260,547,000 (12,903,352,000) 630,000 (12,902,722,000)
Capital contable al final del periodo 0 0 0 17,088,342,000 138,891,454,000 26,474,000 138,917,928,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
28 de 98
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera
Concepto Cierre Trimestre
Actual
2017-06-30
Cierre Ejercicio
Anterior
2016-12-31
Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]
Capital social nominal 42,526,627,000 42,526,627,000
Capital social por actualización 2,941,801,000 2,941,801,000
Fondos para pensiones y prima de antigüedad 675,453,000 709,437,000
Numero de funcionarios 204 233
Numero de empleados 231,164 228,621
Numero de obreros 0 0
Numero de acciones en circulación 17,461,402,631 17,461,402,631
Numero de acciones recompradas 0 0
Efectivo restringido 0 0
Deuda de asociadas garantizada 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
29 de 98
[700002] Datos informativos del estado de resultados
Concepto Acumulado Año
Actual
2017-01-01 - 2017-
06-30
Acumulado Año
Anterior
2016-01-01 - 2016-
06-30
Trimestre Año
Actual
2017-04-01 - 2017-
06-30
Trimestre Año
Anterior
2016-04-01 - 2016-
06-30
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]
Depreciación y amortización operativa 5,690,141,000 5,206,966,000 2,809,153,000 2,609,295,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
30 de 98
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses
Concepto Año Actual
2016-07-01 - 2017-
06-30
Año Anterior
2015-07-01 - 2016-
06-30
Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis]
Ingresos 552,647,915,000 517,241,744,000
Utilidad (pérdida) de operación 41,334,703,000 38,250,931,000
Utilidad (pérdida) neta 41,055,328,000 27,299,453,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 41,057,752,000 27,295,456,000
Depreciación y amortización operativa 11,176,910,000 10,418,858,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
31 de 98
[800001] Anexo - Desglose de créditos
Institución [eje] Institución
Extranjera (Si/No)
Fecha de
firma/contrato
Fecha de
vencimiento
Tasa de interés y/o
sobretasa
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Bancarios [sinopsis]
Comercio exterior (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Con garantía (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banca comercial
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros bancarios
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bancarios
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bursátiles y colocaciones privadas
[sinopsis]
Bursátiles listadas en bolsa
(quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bursátiles listadas en bolsa (con
garantía)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (con garantía)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bursátiles listados en bolsa y
colocaciones privadas
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no
circulantes con costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no
circulantes con costo
OTROS PASIVOS CIRCULANTES CON
COSTO A1
NO 0 329,745,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES CON
COSTO A2
SI 0 0 0 0 0 0 0 116,855,000 0 0 0 0
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
CON COSTO A1
NO 0 0 278,898,000 251,291,000 270,549,000 10,788,529,000 0 0 0 0 0 0
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
CON COSTO A2
SI 0 0 0 0 0 0 0 0 82,771,000 83,041,000 88,351,000 1,304,614,000
TOTAL 0 329,745,000 278,898,000 251,291,000 270,549,000 10,788,529,000 0 116,855,000 82,771,000 83,041,000 88,351,000 1,304,614,000
Total otros pasivos circulantes y no
circulantes con costo
TOTAL 0 329,745,000 278,898,000 251,291,000 270,549,000 10,788,529,000 0 116,855,000 82,771,000 83,041,000 88,351,000 1,304,614,000
Proveedores [sinopsis]
Proveedores
PROVEEDORES AUTOSERVICIO B1 NO 42,747,192,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
32 de 98
Institución [eje] Institución
Extranjera (Si/No)
Fecha de
firma/contrato
Fecha de
vencimiento
Tasa de interés y/o
sobretasa
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
PROVEEDORES AUTOSERVICIO B2 SI 0 0 0 0 0 0 10,371,663,000 0 0 0 0 0
TOTAL 42,747,192,000 0 0 0 0 0 10,371,663,000 0 0 0 0 0
Total proveedores
TOTAL 42,747,192,000 0 0 0 0 0 10,371,663,000 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no
circulantes sin costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no
circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no
circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total de créditos
TOTAL 42,747,192,000 329,745,000 278,898,000 251,291,000 270,549,000 10,788,529,000 10,371,663,000 116,855,000 82,771,000 83,041,000 88,351,000 1,304,614,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
33 de 98
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera
Monedas [eje]
Dólares [miembro] Dólares contravalor
pesos [miembro]
Otras monedas
contravalor dólares
[miembro]
Otras monedas
contravalor pesos
[miembro]
Total de pesos
[miembro]
Posición en moneda extranjera
[sinopsis]
Activo monetario [sinopsis]
Activo monetario circulante 116,200,000 2,096,830,000 362,173,000 6,535,446,000 8,632,276,000
Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total activo monetario 116,200,000 2,096,830,000 362,173,000 6,535,446,000 8,632,276,000
Pasivo monetario [sinopsis]
Pasivo monetario circulante 311,940,000 5,629,005,000 469,603,000 8,474,008,000 14,103,013,000
Pasivo monetario no circulante 13,973,000 252,149,000 157,912,000 2,849,539,000 3,101,688,000
Total pasivo monetario 325,913,000 5,881,154,000 627,515,000 11,323,547,000 17,204,701,000
Monetario activo (pasivo) neto (209,713,000) (3,784,324,000) (265,342,000) (4,788,101,000) (8,572,425,000)
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[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto
Tipo de ingresos [eje]
Ingresos nacionales
[miembro]
Ingresos por
exportación
[miembro]
Ingresos de
subsidiarias en el
extranjero
[miembro]
Ingresos totales
[miembro]
VENTAS
VENTAS 214,464,890,000 52,036,514,000 266,501,404,000
ARRENDAMIENTO
ARRENDAMIENTO 581,897,000 140,307,000 722,204,000
OTROS INGRESOS
OTROS INGRESOS 1,040,513,000 23,954,000 1,064,467,000
TOTAL 216,087,300,000 0 52,200,775,000 268,288,075,000
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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados
Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros
derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente
con fines de cobertura o con otro fines tales como negociación [bloque de texto]
Revelación de información de Wal -mart de México, S.A.B. de C.V., (“ WALMEX” o “la
Compañía”) relat iva al uso de Instrumentos Financieros Derivados (“IFD”) en cumplimiento
con las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”) con la
f inal idad de que los inversionistas cuenten con la información que les permita conocer la
importancia de los der ivados en la posición y los resultados de la Emisora y evaluar
plenamente los r iesgos inherentes.
Las empresas generalmente se encuentran expuestas de manera constante a r iesgos
f inancieros por el curso normal de sus operaciones. Durante los últ imos años, estos r iesgos se
han incrementado con motivo de la globalización de los mercados, especialmente en
cuanto al comportamiento de los t ipos de cambio, por lo anterior WALMEX ha adoptado la
ut i l i zación de IFD para realizar coberturas cambiarias, con la únic a final idad de protegerse
ante las f luctuaciones del t ipo de cambio.
El r iesgo que la Compañía busca mit igar es el relat ivo a la f luctuación cambiaria,
correspondiente a las cuentas por pagar en monedas extranjeras, generadas por concepto
de importaciones de mercancías para la venta. La contratación de las coberturas de
divisas se realiza únicamente en función de la documentación que avale dichos
compromisos y se sujetará a los l ímites establecidos en la polít ica de uso de IFD en cuanto a
montos máximos y plazos específicos entre su contratación y pago.
El IFD autorizado para disminuir la exposición al r iesgo cambiario es el Fx-Forward, el cual
se establece mediante un contrato donde se est ipula, de manera simultánea, la compra de
divisa extranjera y la venta de moneda nacional, a una fecha determinada y a un precio
definido. Estos contratos son acuerdos específicos entre WALMEX y la contraparte por lo que
son negociados fuera del mercado bursáti l (“OTC” o “over the counter”). Al ser
operaciones OTC, la contratación de todos los IFD se realiza al amparo del contrato marco
ISDA - International Swap Dealers Association-, los cuales se encuentran estandarizados y
formalizados por los representantes de WALMEX y de las inst ituciones f inancieras
autorizadas para tal efecto.
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Todos los IFD son contratados con contrapartes que son inst ituciones f inancieras locales de
probada solvencia y sól ida capacidad credit icia, las cuales están acreditadas y reguladas
legalmente para realizar este t ipo de operaciones en el mercado. La autor ización de
las contrapartes con las cuales se real izarán estas operaciones se aprueba a través del
Comité de Finanzas de la Compañía basándose en las calif icaciones de calidad credit icia
que otorgan agencias cal if icadoras internacionales.
La polít ica de la Compañía contempla el seguimiento permanente del volumen de
operaciones pactadas con cada una de las contrapartes autor izadas con el propósito de
disminuir r iesgos de incumplimiento y asegurar que el valor de mercado de las posiciones
abiertas no exceda los l ímites máximos de exposición y crédito establecidos.
Los Fx-Forward son contratados con fines de coberturas económicas. La Compañía ha
decidido no aplicar la opción de designarlos como coberturas contables, por lo que se han
designado como de negociación desde una perspectiva contable, por lo que la f luctuación
en el valor razonable de estos instrumentos a su vencimiento se reconoce directamente en
los resultados del periodo como un ingreso o gasto financiero. Dado que l os IFD han sido
designados contablemente como de negociación, no se realizan pruebas de efectividad
que son requeridas para las coberturas contables.
Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos
que sean valuados a costo o a valor razonable, así como los métodos y técnicas de
valuación [bloque de texto]
El agente de cálculo o de valuación de los IFD son las contrapartes con las que se t ienen
celebradas las respectivas operaciones. Sin embargo, la Compañía a través de la
plataforma Bloomberg® realiza sus valuaciones de manera independiente, las cuales son
comparadas con las reportadas por las contrapartes para asegurar la razonabil idad de los
resultados. Es importante mencionar que los IFD celebrados con las contrapartes no
contemplan l lamadas de margen ni colaterales. Asimismo, no se t ienen negociadas l íne as
de crédito para la operación de los IFD.
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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En el cálculo del valor razonable de los Fx -Forward, se ut i l izan métodos de valuación
estándar y variables de mercado ampliamente aceptados y avalados internacionalmente.
El método de valuación se conceptual iza como el valor presente de la diferencia entre el
valor forward del subyacente y el valor pactado al in icio, mult ipl icado por el número de
unidades del subyacente. Dichos cálculos son revisados y aprobados por la Dirección de
Tesorer ía, quien verif ica la razonabi l idad de los resultados en relación a las valuaciones
generadas por las contrapartes autorizadas.
Discusión de la administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que
pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos
financieros derivados [bloque de texto]
Los recursos ut i l i zados para atender los requerimientos relacionados con los IFD provienen
de los ingresos operativos generados por la Compañía. As imismo, la Compañía t iene
contratadas diversas l íneas de crédito que podrían ser ut i l i zadas en caso necesario para
hacer frente a sus obligaciones por IFD.
Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y
en la administración de los mismos, así como contingencias y eventos conocidos o
esperados por la administración que puedan afectar en los futuros reportes [bloque
de texto]
Al 30 de junio de 2017, la compañía no ha identi f icado cambios signif icativos en la
exposición de los r iesgos previamente identi f icados. Esto incluye posibles contingencias y
eventos conocidos o esperados por la Administ ración.
La Compañía identi f ica dentro de su cartera de IFD los siguientes r iesgos principalmente:
a) Riesgo de mercado relacionado con la f luctuación en t ipos de cambio
b) Riesgo de l iquidez
c) Riesgo de crédito o de contraparte
d) Riesgo Operacional
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a) Riesgo de Mercado: La Compañía identi f ica la exposición a los r iesgos de mercado
relacionados con la operación por variaciones en el t ipo de cambio resultantes de
modificaciones en las condiciones económicas tanto a nivel local como internacional,
polít icas f i scales y monetarias, l iquidez, eventos polít icos, desastres, etc., por lo cual su
polít ica de uso de IFD contempla como uno de sus principales objetivos mit igar el r iesgo
cambiario a t ravés de la compra de Fx -Forward para protegerse ante la f luctuación
cambiaria asociada a las cuentas por pagar en moneda extranjera provenientes por la
compra de mercancía para la venta. No están autorizadas operaciones con f ines de
especulación.
b) Riesgo de Liquidez: Los recursos dispuestos para hacer frente a la operación de
coberturas provienen de recursos generados por la operación de la Compañía.
c) Riesgo de Crédito: E l r iesgo credit icio sobre los IFD se l imita mediante la selección de las
inst ituciones f inancieras que serán las contrapartes autorizadas para la contratación de
IFD. La Dirección de Tesorería actualiza anualmente o antes en caso necesario la
evaluación de la calidad credit icia necesaria de las inst ituciones para su part icipación.
Adicionalmente, para acotar el r iesgo se establecen porcentajes máximos de operación de
las contrapartes seleccionadas.
d) Riesgo Operacional: El Consejo de Administración de WALMEX autor izó de forma
específica la estrategia para el uso de IFD. En concordancia el Comité de Finanzas aprobó
la Pol ít ica que describe: el objetivo, instrumento, l ímites y los mecanismos de control
necesarios para asegurar que las operaciones se realicen adecuadamente, administrando y
minimizando los r iesgos relativos a mercado, l iquidez, crédito y operacionales. El n ivel de
tolerancia al r iesgo definido para las operaciones de Fx -Forward son revisados
periódicamente por el Comité de Finanzas, s in embargo, el cumplimiento de los parámetros
establecidos se revisa de manera mensual con la f inal idad de detectar oportunidades
y en su caso proponer planes de acción.
El ejercicio y seguimiento de la est rategia autorizada es monitoreada de manera interna y
recurrente por la Direcciones de Tesorería y de Contabil idad de acuerdo a dicha
normatividad.
Los resultados de ese seguimiento y en su caso r iesgos inherentes se informan a la
Vicepresidencia de Tesorería, Impuestos y Relación con Inversionistas y al Comité de
Finanzas de forma periódica para en caso necesario comunicarlos al Consejo de
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Administración. Asimismo, la Dirección de Tesorería es responsable de monitorear
permanentemente y reportar a la Vicepresidencia de Tesorer ía, Impuestos y Relación con
Invers ionistas cualquier evento que pueda afectar las operaciones con IFD vigentes y en su
caso proponer al Comité de Finanzas acciones que permitan controlar cualquier
eventualidad que ponga en riesgo los resultados de la Compañía.
La Compañía t iene revis iones periódicas de la operación de IFD practicadas por auditores
internos y externos, quienes evalúan los controles y procedimientos establecidos, su
correcta apl icación, los registros y su efecto en resultados y/o cuentas de balance.
Información cuantitativa a revelar [bloque de texto]
Durante el segundo tr imestre del 2017, se contrataron un total de 107 operaciones de IFD
de t ipo de cambio MXN/USD, por un monto de $131.41 mil lones de dólares ($2,454.04
mil lones de pesos). En el mismo periodo vencieron 109 operaciones con un importe de
$149.21 mil lones de dólares ($2,861.49 mil lones de pesos) quedando un total de 46
operaciones de IFD vigentes al 30 de junio de 2017 por un valor de $43.18 mil lones de
dólares ($794.25 mil lones de pesos); (ver cuadro adjunto). E l valor razonable de los
inst rumentos abiertos no representa más del 3% de las ventas totales consol idadas del
últ imo tr imestre o del 5% de los activos . Por lo tanto el r iesgo potencial que t iene la empresa
por estos inst rumentos no es representativo.
Adicionalmente al 30 de junio de 2017, no existe ningún incumpl imiento presentado en los
contratos de IFD, ni se t ienen especif icadas l lamadas de margen n i colaterales en los
contratos. A continuación se presenta un cuadro resumen con las característ icas de los IFD
vigentes a la fecha de reporte:
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Riesgo de mercado
Respecto del análisi s de sensibi l idad de los r iesgos de mercado a los que está expuesta la
Compañía, considerando una fluctuación del peso mexicano frente al dólar
americano, como se indica en la tabla siguiente, este efecto no es representativo.
Riesgo de l iquidez y crédito
La Compañía no presenta riesgo de l iquidez por sus IFD al 30 de junio de 2017.
La Compañía administra su r iesgo de crédito relacionado con su cartera de derivados
celebrando solamente transacciones con contrapartes reconocidas y sujetas de crédito. Al
30 de junio de 2017, el r iesgo de crédito de la contraparte es i nmaterial .
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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable
Concepto Cierre Trimestre
Actual
2017-06-30
Cierre Ejercicio
Anterior
2016-12-31
Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]
Efectivo [sinopsis]
Efectivo en caja 291,792,000 285,909,000
Saldos en bancos 5,978,856,000 14,907,577,000
Total efectivo 6,270,648,000 15,193,486,000
Equivalentes de efectivo [sinopsis]
Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 9,704,700,000 12,782,050,000
Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Total equivalentes de efectivo 9,704,700,000 12,782,050,000
Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0
Total de efectivo y equivalentes de efectivo 15,975,348,000 27,975,536,000
Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]
Clientes 476,610,000 2,202,768,000
Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 0 0
Anticipos circulantes [sinopsis]
Anticipos circulantes a proveedores 0 0
Gastos anticipados circulantes 0 0
Total anticipos circulantes 0 0
Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 3,633,017,000 5,588,183,000
Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 3,633,017,000 5,588,183,000
Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Otras cuentas por cobrar circulantes 1,973,545,000 1,450,156,000
Total de clientes y otras cuentas por cobrar 6,083,172,000 9,241,107,000
Clases de inventarios circulantes [sinopsis]
Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]
Materias primas 0 0
Suministros de producción circulantes 0 0
Total de las materias primas y suministros de producción 0 0
Mercancía circulante 51,731,721,000 53,665,239,000
Trabajo en curso circulante 0 0
Productos terminados circulantes 0 0
Piezas de repuesto circulantes 0 0
Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0
Otros inventarios circulantes 0 0
Total inventarios circulantes 51,731,721,000 53,665,239,000
Activos mantenidos para la venta [sinopsis]
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 0 11,628,894,000
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los
propietarios
0 0
Total de activos mantenidos para la venta 0 11,628,894,000
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]
Clientes no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0
Anticipos de pagos no circulantes 0 0
Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Concepto Cierre Trimestre
Actual
2017-06-30
Cierre Ejercicio
Anterior
2016-12-31
Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Rentas por facturar 0 0
Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]
Inversiones en subsidiarias 0 0
Inversiones en negocios conjuntos 0 0
Inversiones en asociadas 0 0
Total de inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0
Propiedades, planta y equipo [sinopsis]
Terrenos y construcciones [sinopsis]
Terrenos 29,017,624,000 31,023,378,000
Edificios 55,469,482,000 59,473,365,000
Total terrenos y edificios 84,487,106,000 90,496,743,000
Maquinaria 0 0
Vehículos [sinopsis]
Buques 0 0
Aeronave 0 0
Equipos de Transporte 475,461,000 480,180,000
Total vehículos 475,461,000 480,180,000
Enseres y accesorios 0 0
Equipo de oficina 26,159,013,000 27,427,759,000
Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0
Activos de minería 0 0
Activos de petróleo y gas 0 0
Construcciones en proceso 4,196,810,000 3,285,624,000
Anticipos para construcciones 0 0
Otras propiedades, planta y equipo 12,451,820,000 12,344,104,000
Total de propiedades, planta y equipo 127,770,210,000 134,034,410,000
Propiedades de inversión [sinopsis]
Propiedades de inversión 5,155,993,000 2,315,193,000
Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0
Anticipos para la adquisición de propiedades de inversión 0 0
Total de Propiedades de inversión 5,155,993,000 2,315,193,000
Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]
Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]
Marcas comerciales 784,343,000 909,615,000
Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0
Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0
Programas de computador 885,371,000 930,086,000
Licencias y franquicias 0 0
Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de
explotación
0 0
Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0
Activos intangibles en desarrollo 0 0
Otros activos intangibles 54,095,000 79,283,000
Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 1,723,809,000 1,918,984,000
Crédito mercantil 34,316,051,000 39,420,548,000
Total activos intangibles y crédito mercantil 36,039,860,000 41,339,532,000
Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Concepto Cierre Trimestre
Actual
2017-06-30
Cierre Ejercicio
Anterior
2016-12-31
Proveedores circulantes 53,118,855,000 65,557,689,000
Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 605,452,000 753,643,000
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes [sinopsis]
Ingresos diferidos clasificados como circulantes 1,325,904,000 958,473,000
Ingreso diferido por alquileres clasificado como circulante 351,451,000 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como circulantes 6,490,164,000 7,228,428,000
Beneficios a los empleados a corto plazo acumulados (o devengados) 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes 7,816,068,000 8,186,901,000
Cuentas por pagar circulantes de la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 508,800,000 2,153,333,000
Impuesto al valor agregado por pagar circulante 508,800,000 2,153,333,000
Retenciones por pagar circulantes 52,084,000 48,168,000
Otras cuentas por pagar circulantes 19,870,243,000 8,245,398,000
Total proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 81,971,502,000 84,945,132,000
Otros pasivos financieros a corto plazo [sinopsis]
Créditos Bancarios a corto plazo 0 0
Créditos Bursátiles a corto plazo 0 0
Otros créditos con costo a corto plazo 446,600,000 533,047,000
Otros créditos sin costo a corto plazo 0 0
Otros pasivos financieros a corto plazo 76,903,000 80,809,000
Total de otros pasivos financieros a corto plazo 523,503,000 613,856,000
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]
Proveedores no circulantes 0 0
Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes [sinopsis]
Ingresos diferidos clasificados como no circulantes 5,367,045,000 0
Ingreso diferido por alquileres clasificado como no circulante 5,367,045,000 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como no corrientes 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes 5,367,045,000 0
Cuentas por pagar no circulantes a la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 0 0
Impuesto al valor agregado por pagar no circulante 0 0
Retenciones por pagar no circulantes 0 0
Otras cuentas por pagar no circulantes 0 0
Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 5,367,045,000 0
Otros pasivos financieros a largo plazo [sinopsis]
Créditos Bancarios a largo plazo 0 0
Créditos Bursátiles a largo plazo 0 0
Otros créditos con costo a largo plazo 13,148,044,000 13,077,018,000
Otros créditos sin costo a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 853,060,000 1,603,875,000
Total de otros pasivos financieros a largo plazo 14,001,104,000 14,680,893,000
Otras provisiones [sinopsis]
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 1,438,561,000 1,223,328,000
Total de otras provisiones 1,438,561,000 1,223,328,000
Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]
Superávit de revaluación 0 0
Reserva de diferencias de cambio por conversión 14,815,457,000 24,530,193,000
Reserva de coberturas del flujo de efectivo 0 0
Reserva de ganancias y pérdidas por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Reserva de la variación del valor temporal de las opciones 0 0
Reserva de la variación en el valor de contratos a futuro 0 0
Reserva de la variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera 0 0
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Cierre Ejercicio
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2016-12-31
Reserva por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Reserva de pagos basados en acciones 0 0
Reserva de nuevas mediciones de planes de beneficios definidos (155,662,000) (155,662,000)
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital relativos a activos no circulantes o grupos
de activos para su disposición mantenidos para la venta
0 0
Reserva de ganancias y pérdidas por inversiones en instrumentos de capital 0 0
Reserva de cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del
pasivo
0 0
Reserva para catástrofes 0 0
Reserva para estabilización 0 0
Reserva de componentes de participación discrecional 0 0
Reserva de componentes de capital de instrumentos convertibles 0 0
Reservas para reembolsos de capital 0 0
Reserva de fusiones 0 0
Reserva legal 0 0
Otros resultados integrales 0 0
Total otros resultados integrales acumulados 14,659,795,000 24,374,531,000
Activos (pasivos) netos [sinopsis]
Activos 251,053,240,000 287,930,302,000
Pasivos 116,903,894,000 120,904,286,000
Activos (pasivos) netos 134,149,346,000 167,026,016,000
Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]
Activos circulantes 75,532,646,000 104,022,672,000
Pasivos circulantes 86,623,941,000 93,956,822,000
Activos (pasivos) circulantes netos (11,091,295,000) 10,065,850,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos
Concepto Acumulado Año
Actual
2017-01-01 - 2017-
06-30
Acumulado Año
Anterior
2016-01-01 - 2016-
06-30
Trimestre Año
Actual
2017-04-01 - 2017-
06-30
Trimestre Año
Anterior
2016-04-01 - 2016-
06-30
Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]
Ingresos [sinopsis]
Servicios 0 0 0 0
Venta de bienes 266,501,404,000 246,181,681,000 134,791,567,000 123,427,938,000
Intereses 0 0 0 0
Regalías 0 0 0 0
Dividendos 0 0 0 0
Arrendamiento 722,204,000 633,896,000 375,497,000 311,662,000
Construcción 0 0 0 0
Otros ingresos 1,064,467,000 1,208,666,000 556,611,000 612,745,000
Total de ingresos 268,288,075,000 248,024,243,000 135,723,675,000 124,352,345,000
Ingresos financieros [sinopsis]
Intereses ganados 477,081,000 281,865,000 245,283,000 120,557,000
Utilidad por fluctuación cambiaria 94,995,000 145,472,000 25,597,000 29,580,000
Utilidad por cambios en el valor razonable de derivados 49,568,000 77,559,000 49,568,000 65,286,000
Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0 0 0
Otros ingresos financieros 21,776,000 41,959,000 21,776,000 (53,859,000)
Total de ingresos financieros 643,420,000 546,855,000 342,224,000 161,564,000
Gastos financieros [sinopsis]
Intereses devengados a cargo 0 0 0 0
Pérdida por fluctuación cambiaria 80,548,000 93,406,000 34,062,000 77,371,000
Pérdidas por cambio en el valor razonable de derivados 68,784,000 87,966,000 2,719,000 32,751,000
Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0 0 0
Otros gastos financieros 817,973,000 601,067,000 440,945,000 290,928,000
Total de gastos financieros 967,305,000 782,439,000 477,726,000 401,050,000
Impuestos a la utilidad [sinopsis]
Impuesto causado 5,923,873,000 5,620,614,000 2,632,051,000 2,649,193,000
Impuesto diferido (502,401,000) (592,376,000) 142,742,000 (360,377,000)
Total de Impuestos a la utilidad 5,421,472,000 5,028,238,000 2,774,793,000 2,288,816,000
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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[800500] Notas - Lista de notas
Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra
información explicativa de la entidad [bloque de texto]
a.Eventos relevantes
I . Venta de t iendas Suburbia
El 10 de agosto de 2016, la Compañía anunció que l legó a un acuerdo definit ivo con El
Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V. (Liverpool) para que éste adquiera la división de
t iendas de ropa Suburbia.
El 10 de marzo de 2017, la Comisión Federal de Competencia autorizó en definit iva a
WALMEX la venta de la división de t iendas de ropa Suburbia a Liverpool.
El 4 de abri l de 2017, la Compañía informó a sus accionistas y al públ ico en general que
completó la operación con Liverpool para vender la divis ión de t iendas de ropa
Suburbia.
I I . Procedimientos legales
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. (“WALMEX”) es una subsidiaria indirecta de Wal -Mart
Stores, Inc. (“WMT”). WMT es propietario de aproximadamente el 70% del capital y del
derecho a voto de WALMEX y t iene la posibi l idad de designar por lo menos a la mayoría
de los miembros del Consejo de Administración de WALMEX . El resto de las acciones de
WALMEX cotizan públicamente a t ravés de la Bolsa Mexicana de Valore s y, hasta donde
WALMEX t iene conocimiento, ningún accionista salvo WMT y sus sociedades relacionadas
es propietario de más del 2% de las acciones en circulación de WALMEX .
Actualmente, el Consejo de Administración de WALMEX está compuesto por 11
consejeros propietarios. Los Comités de Auditor ía y de Prácticas Societarias del Consejo
están integrados exclusivamente por consejeros independientes.
WMT está sujeta a una ampl ia gama de leyes y regulaciones en los Estados Unidos de
América y en los países en los que opera, que incluye pero no se l imita al U.S. Foreign
Corrupt Practices Act (“FCPA” por sus siglas en inglés).
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Como WALMEX divulgó públ icamente el 23 de abri l de 2012, WMT está s iendo objeto de
una invest igación conforme al FCPA por el Departamento de Just icia y por la Comisión
de Valores e Intercambio de los Estados Unidos de América como resultado de una
divulgación que WMT hizo a dichas dependencias en noviembre de 2011.
El Comité de Auditor ía del Consejo de Administ ración de WMT, que está integrado
exclusivamente por consejeros independientes, está l levando a cabo una invest igación
interna, entre otras cosas, sobre presuntas violaciones al FCPA y otros presuntos delitos o
conductas inapropiadas en relación con varias de sus subsidiarias extranjeras, que
incluye a WALMEX , y sobre si los informes del pasado sobre dichas presuntas violaciones y
conductas fueron atendidos en forma adecuada por WMT. El Comité de Auditor ía de
WMT y WMT han contratado abogados independientes y otros asesores de varias f i rmas ,
los que están l levando a cabo una invest igación que aún continúa. WALMEX también ha
contratado abogados externos para asesorarla en estos asuntos.
WMT también está l levando a cabo una revisión voluntaria a nivel mundial de sus
polít icas, prácticas y cont roles internos para efectos de cumplimento con el FCPA. WMT
se encuentra en proceso de fortalecer su programa global anti -corrupción a través de la
adopción de medidas para prevenir la corrupción. WALMEX es parte de dicha revis ión
global y fortalecimiento de programas.
En los Estados Unidos de América se han presentado demandas relacionadas con las
materias objeto de la invest igación por accionistas de WMT y de WALMEX , en contra de
la propia WMT y de WALMEX , sus actuales consejeros, algunos consejeros anter iores y
ciertos de sus funcionarios actuales y anteriores, así como contra ciertos funcionarios
actuales y anteriores de WALMEX .
WALMEX está cooperando con WMT en la invest igación de estos asuntos y t iene la
intención de continuar cooperando plenamente en dichos asuntos.
Ciertas dependencias federales y estatales en México también han in iciado
invest igaciones sobre estos asuntos. WALMEX está cooperando con dichas dependencias
en sus invest igaciones.
Los Comités de Auditoría y de Prácticas Societarias de WALMEX y su Consejo de
Administración han sido informados de estos asuntos y han determinado, por medio del
voto unánime de sus consejeros independientes, que es en el mejor interés de WALMEX
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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continuar cooperando por ahora con WMT y con las dependencias mexic anas y
norteamericanas que están l levando a cabo estas invest igaciones.
WALMEX puede estar expuesta a una serie de consecuencias negativas respecto de los
asuntos mencionados anteriormente. Pueden exist i r acciones de parte de las autoridades
como resultado de una o varias de las invest igaciones que se están l levando a cabo, y
dichas acciones, s i se ejercen, pueden resultar en sentencias, t ransacciones, multas,
imposición de medidas y sentencias por delitos. Las demandas de accionistas pueden
resultar en sentencias en contra de WMT y de WALMEX y de consejeros y funcionarios,
actuales y anteriores, de WMT y de WALMEX . WALMEX no puede por ahora predecir en
forma precisa el resultado o el efecto de las invest igaciones gubernamentales, las
demandas de accionistas y las invest igaciones y revisiones. Adicionalmente, WALMEX
contempla incurr i r en gastos para dar respuesta a los requerimientos de información, en
proporcionar test imonios y documentos y otra información relacionada con las
invest igaciones gubernamentales , y no puede predecir por ahora el monto final de
dichos gastos. Estos asuntos pueden requerir el que funcionarios de WALMEX les
dediquen parte de su t iempo a estos asuntos en lugar de asuntos relacionados con las
operaciones de WALMEX . WALMEX también contempla que pudiera exist i r interés
gubernamental y de los medios de comunicación en estos asuntos que pudiera tener un
impacto en la percepción sobre WALMEX .
WALMEX , su Consejo de Administración y sus Comités de Auditor ía y Prácticas Societarias
en todo momento vigi larán que se cumpla con las leyes mexicanas y buscarán crear
valor para WALMEX , actuando en forma dil igente, adoptando decisiones razonadas y
fundadas, sin favorecer a un accionista o grupo de accionistas.
No obstante que WALMEX actualmente considera, con base en la información que t iene
disponible a esta fecha y la opinión de sus abogados externos mexicanos, que los
asuntos antes descritos no tendrán un efecto negativo sustancial en sus operaciones,
dada la incert idumbre inherente en estos proceso s, WALMEX no puede asegurar que
estos asuntos no tendrán un efecto negativo sustancial en sus operaciones.
b.Bases de preparación
Los estados f inancieros consolidados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NI IF) vigentes emit idas por el Consejo
de Normas Internacionales de Contabil idad (IASB por sus siglas en inglés), así como todas
las interpretaciones emit idas por el International Financial Report ing Interpretation
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Committee (IFRIC), incluyendo aquellas emit idas previamente por el Standing
Interpretations Committee (SIC).
Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]
La preparación de los estados f inancieros consolidados de acuerdo con las NI IF, requiere el
uso de est imaciones contables en la valuación de algunos de sus renglones; los resultados
reales pueden diferi r de estas est imaciones.
A cont inuación se presentan las principales est imaciones realizadas que afectan los estados
f inancieros:
-Est imación para cuentas incobrables
-Deter ioro de inmuebles y equipo
-Deter ioro del crédito mercanti l
-Arrendamientos f inancieros
-Obligaciones laborales
-Provis iones
-Vida úti l est imada de inmuebles y equipo, y activos intangibles con vida úti l definida
-Valor razonable de IFD
Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de
texto]
Los estados f inancieros consolidados y sus notas por el periodo de seis meses que terminó el
30 de junio de 2017 y 2016 fueron aprobados por la Administración y por el Consejo de
Administración de la Compañía el 27 de jul io de 2017.
Información a revelar sobre criterios de consolidación [bloque de texto]
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Los estados f inancieros consolidados adjuntos incluyen los de WALMEX y los de todas sus
subsidiarias en las que se t iene control en México y en el extranjero, las cuales se agrupan
como se menciona en “Información a revelar sobre subsidiarias”, y son preparados
considerando el mismo periodo contable.
Las subsidiarias se consol idan desde la fecha en que su control se t ransfiere a WALMEX , y se
dejan de consolidar desde la fecha en la que se pierde el control . Los resultados de las
subsidiarias adquir idas o vendidas durante el año se incluyen en los estados consol idados
de resultados integrales desde la fecha de adquis ición o hasta la fecha de venta, según
sea el caso.
Los saldos y operaciones entre compañías del Grupo se el iminan para efectos de la
consolidación, de conformidad con la NI IF 10 “Estados financieros consolidados” .
Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros
[bloque de texto]
El estado consolidado de resultados integral se preparó con base en su función, el cual
permite conocer y revelar el costo de ventas separado de los demás costos, gastos de
operación y de administ ración, ambos gastos se reconocen en el estado de resultados en el
momento en que se incurran, de conformidad con la NIC 1 “Presentación de estados
f inancieros”.
Los estados financieros de las subsidiar ias en el extranjero antes de ser incluidos en el
proceso de consolidación son preparados con base en las NI IF y convert idos a pesos
mexicanos ut i l i zando el t ipo de cambio promedio para el estado consolidado de resultados
integral y el t ipo de cambio de cierre para el estado consolidado de situación financiera,
de conformidad con la NIC 21 “Efectos de las var iaciones en las tasas de cambio de la
moneda extranjera”.
El resultado por conversión de monedas extranjeras resulta de convert ir los estados
f inancieros de las subsidiarias en el extranjero a pesos mexicanos. Dicho efecto forma parte
del capital contable.
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Los estados de flujos de efectivo se preparan uti l i zando el método indirecto de conformidad
con la NIC 7 “Estado de f lujos de efectivo”.
La preparación de los estados f inancieros consolidados de acuerdo con las NI IF, requiere el
uso de est imaciones contables en la valuación de algunos de sus renglones.
En las notas a los estados financieros, las cif ras están expresadas en miles de pesos, excepto
donde se indique algo diferente.
Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]
El saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, se integra como sigue:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Efectivo en caja y bancos $ 6,270,648 $ 15,193,486
Inversiones de inmediata realización
9,704,700
12,782,050
$ 15,975,348
$ 27,975,536
Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo [bloque de texto]
En el estado de flujos de efectivo [520000] acumulado, El rubro flujos de efectivo
procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros ingresos incluye $3,292,848 de
dividendos cobrados y reducción de capital que Liverpool pagó a WALMEX.
Adicionalmente, en el rubro de otras entradas (sal idas) de efectivo procedentes de
actividades de inversión se presenta el uso de recursos relacionados con el fondo para plan
de acciones al personal -neto por $824,461 ($243,984 en 2016).
Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Al 30 de junio de 2017, la Compañía t iene compromisos para la adquisición de inventarios e
inmuebles y equipo, servicios de mantenimiento, así como servicios de abastecimiento de
energía renovable por $57,357,857 ($53,474,795 en diciembre 2016).
Información a revelar sobre costos de ventas [bloque de texto]
Los inventarios están valuados bajo el método detall ista, excepto por los negocios
correspondientes a Sam´s Club, los centros de distr ibución y Desarrol lo Agro -industr ial
(granos, comestibles y carnes), que están valuados bajo el método de costo promedio;
aplicados consistentemente con el ejercicio anterior. Los inventarios, incluyendo art ículos
obsoletos, de lento movimiento, defectuosos o en mal estado se encuentran registrados a
valores que no exceden su valor neto de realización.
Los f letes y las bonif icaciones sobre compras de las compañías del grupo generalmente se
capital izan en el inventario y se reconoc en en el costo de ventas de acuerdo al
desplazamiento de los inventar ios que les dieron origen.
Información a revelar sobre ingresos diferidos [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, la Compañía t iene ingresos diferidos por concepto de mercancía de
apartado, cobro anticipado de membresías y rentas, los cuales ascienden a $1,325,904
($958,473 en diciembre 2016).
Información a revelar sobre impuestos diferidos [bloque de texto]
A continuación se presentan los activos y pasivos difer idos generados por las diferencias
temporales:
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Activo diferido
Inventarios $ 925,445 $ 767,033
Cobros anticipados 281,007 286,957
Obligaciones laborales 562,373 505,439
Otros pasivos a largo plazo 1,380,287 705,714
Provisiones 310,063 315,159
Estimación para cuenta
incobrables 80,764 100,325
Pérdidas fiscales pendientes de
amortizar de subsidiarias 8,971 8,468
Otras partidas 1,584,605 2,010,634
$ 5,133,515 $ 4,699,729
Pasivo diferido
Inmuebles y equipo $ 8,535,079 $ 9,621,766
Pagos anticipados 299,226 290,507
Otras partidas 349,330 571,164
$ 9,183,635 $ 10,483,437
Información a revelar sobre gastos por depreciación y amortización [bloque de texto]
El monto cargado a resultados por el periodo de seis meses que terminó el 30 de junio, se
muestra a continuación:
2017 2016
Propiedades, planta y equipo $ 5,435,859 $ 5,071,292
Propiedades de inversión 91,505 11,177
Intangibles 162,777 124,497
$ 5,690,141 $ 5,206,966
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]
La Compañía suscribió contratos Fx -Forward de moneda extranjera con el objet ivo de
protegerse de la exposición a la variabil idad en el t ipo de cambio por el pago de los
pasivos en México relativos a la compra de mercancía de importación pactados en dólares
americanos.
Las técnicas de valuación uti l i zadas por la Compañía para determinar y revelar el valor
razonable de sus instrumentos f inancieros, están basadas en la jerarquía de nivel 2 (Otras
entradas que cotizan los precios en los mercados activos y que son directa o
indirectamente observables), de conformidad con la NI IF 13 “Medición del valor
razonable”.
Al 30 de junio de 2017, se t ienen contratos Fx -Forward con una vigencia no mayor de dos
meses, los cuales se muestran a continuación:
Número de
contratos
Valor
Nocional en
Equivalente
en
Dólares Pesos
Al 31 de diciembre de
2016
38 $ 47,420 $ 976,053
Nuevos contratos 214 284,909 5,627,977
Ejercidos (206) ( 289,149) ( 5,809,783)
Al 30 de Junio de 2017 46 $ 43,180 $ 794,247
El valor razonable de los contratos vigentes asciende a $(9,460). E l cambio en el valor
razonable durante el per iodo de seis meses que terminó el 30 de junio de 2017 que se
reconoció por dichos contratos asciende a $(19,216) – neto y se presenta en los rubros de
ingresos (gastos) f inancieros del estado consol idado de result ados integral .
Información a revelar sobre operaciones discontinuadas [bloque de texto]
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Los principales rubros del resultado de la operación discontinua que se presenta en el
estado consolidado de resultados integral y que incluyen los resultados de Suburbia, por los
periodos comprendidos del 1 de enero al 4 de abri l de 2017 y del 1 de enero al 30 de junio
de 2016 son:
Abril 4, Junio 30,
2017 * 2016
Total ingresos $ 12,454,299 $ 5,970,782
Costos y gastos ( 2,633,763) ( 5,241,818)
Impuesto a la utilidad ( 3,019,663) ( 233,515)
Utilidad neta de operaciones
discontinuas
$ 6,800,873
$ 495,449
* La ut i l idad neta de operaciones discontinuas incluye la ut i l idad de la venta de Suburbia
por $7,050,000, la cual está sujeta a los ajustes de cierre correspondientes.
Los gastos por honorarios legales, de consultoría, asesoría, entre otros, relacionados con la
disposición de negocios de las t iendas Suburbia se reconocieron en el año en que
ocurrieron en el rubro de operaciones discontinuas del estado consolidado de resultados
integral .
Información a revelar sobre dividendos [bloque de texto]
En la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2017, se tomó el
s iguiente acuerdo:
Decreto de un dividendo ordinario el cual se le pagará al accionista en efectivo a razón de
$0.64 pesos por cada acción pagaderos en cuatro exhibiciones de $0.16 pesos cada una los
días 26 de abri l de 2017, 30 de agosto de 2017, 29 de noviembre de 2017 y el 21 de febrero
de 2018; y un dividendo extraordinario que se pagará en efectivo a razón de $1.86 pesos
por acción, que incluye $0.96 por acción relativ o a la venta de la división de t iendas
Suburbia, y la cantidad de $0.90 pagadero en dos exhibiciones: $0.53 pesos el día 26 de
abri l de 2017 y $0.37 pesos el día 29 de noviembre de 2017.
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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El pago de $0.96 pesos por acción sujeto a que se consumara la opera ción de venta de la
divis ión de t iendas Suburbia se pagó el 26 de abri l de 2017.
Información a revelar sobre ganancias por acción [bloque de texto]
Por el periodo de seis meses que terminó el 30 de junio, la ut i l idad por acción es la
s iguiente:
2017 2016
Utilidad de operaciones continuas atribuible a la
participación controladora
$ 13,808,034
$ 12,408,004
Promedio de acciones 17,461,403 17,461,403
Utilidad básica por acción de operaciones
continuas atribuible a la participación controladora
(pesos)
$ 0.791
$ 0.711
Utilidad básica por acción de operaciones
discontinuas atribuible a la participación
controladora
$ 0.389
$ 0.028
Utilidad básica por acción atribuible a la
participación controladora (pesos)
$ 1.180
$ 0.739
Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la
moneda extranjera [bloque de texto]
Los t ipos de cambio al 30 de junio de 2017, ut i l i zados para convert i r a pesos mexicanos los
activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a continuación:
País
Moneda
Tipo de cambio
de cierre
respecto al peso
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
57 de 98
Costa Rica Colón C 31.654577
Guatemala Quetzal Q 0.406493
Honduras Lempira L 1.299189
Nicaragua Córdoba C$ 1.664651
El Salvador US Dólar US$ 0.055417
Al 30 de junio de 2017, el t ipo de cambio ut i l i zado para convert i r los activos y pasivos
denominados en dólares americanos fue de $18.0451 por dólar.
Considerando la posición monetaria neta en dólares que se t iene al 30 de junio de 2017, si
se presentara un aumento o disminución en el t ipo de cambio del dólar americano respecto
al peso mexicano de $0.50 pesos, se tendría un efecto favorable o desfavorable en los
ingresos (gastos) f inancieros de la Compañía de $18,697.
Información a revelar sobre beneficios a los empleados [bloque de texto]
Anualmente, la Compañía contrata los servicios profesionales de un perito independiente
para realizar el estudio actuarial correspondiente a las obligaciones laborales y se prepara
de conformidad con la NIC 19 “Beneficios a los empleados”.
México:
La Compañía t iene const ituido un fondo de beneficios definidos en fideicomiso para hacer
frente al pago de la pr ima de antigüedad, en el que los empleado s no contribuyen. Así
mismo, reconoce el pasivo por remuneraciones al término de la relación laboral por ret iro.
Ambos conceptos se calculan a través del método de crédito unitario proyectado.
A cont inuación se presentan los activos y pasivos de las obliga ciones por prima de
antigüedad y por remuneraciones al término de la relación laboral por ret i ro:
Prima de antigüedad
Remuneraciones al término de la
relación laboral por retiro
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Obligaciones por beneficios $ 892,203 $ 856,129 $ 120,382 $ 112,401
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
58 de 98
definidos
Activos del plan ( 675,453) ( 709,437) - -
Pasivo neto proyectado $ 216,750 $ 146,692 $ 120,382 $ 112,401
Los cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos (OBD) se
muestran a continuación:
Prima de antigüedad
Remuneraciones al término de la
relación laboral por retiro
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
OBD al inicio del año $ 856,129 $ 935,158 $ 112,401 $ 123,396
Costo neto del periodo cargado a
resultados:
-Costo laboral del servicio
presente
64,380
140,223
3,730
8,083
-Costo de intereses sobre OBD 33,487 64,535 4,251 8,432
Otras partidas de utilidad integral - ( 92,344) - ( 17,929)
Beneficios pagados ( 61,793) ( 123,483) - -
Traspasos - ( 67,960) - ( 9,581)
OBD al final del periodo $ 892,203 $ 856,129 $ 120,382 $ 112,401
Los cambios en el valor presente de los activos del plan (AP) se muestran a continuación:
Prima de antigüedad
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
AP al inicio del año $ ( 709,437) $ ( 730,709)
Rendimientos de los activos del
plan
( 27,801)
( 50,223)
Otras partidas de utilidad integral - 48,465
Aportaciones del plan - ( 145,171)
Beneficios pagados 61,785 123,438
Traspasos - 44,763
AP al final del periodo $ ( 675,453) $ ( 709,437)
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
59 de 98
Las técnicas de valuación uti l i zadas por la Compañía para determinar y revelar el valor
razonable de sus instrumentos f inancieros están basadas en la jerarquía de nivel 1 (datos
observables como son los precios cotizados en mercados activos) de conformidad con la
NIIF 13, “Medición del valor razonable”.
Al 30 de junio de 2017, los activos del plan están invert idos a través del f ideicomiso en
mercado de dinero.
Al 30 de junio de 2017, las ganancias/pérdidas actuariales de las obligaciones laborales se
reconocen en el rubro de otras part idas de uti l idad integral (OCI, por sus siglas en inglés) y
ascienden a $73,560.
Centroamérica:
Los cambios en el valor presente de la OBD se muestra n a continuación:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
OBD al inicio del año $ 1,426,231 $ 1,301,258
Costo neto del periodo cargado a
resultados:
-Costo laboral del servicio presente 84,225 217,997
-Costo de intereses sobre OBD 45,000 122,365
Otras partidas de utilidad integral - ( 241,460)
Beneficios pagados ( 103,933) ( 226,333)
Efecto por conversión ( 142,942) 252,404
OBD al final del periodo $ 1,308,581 $ 1,426,231
Al 30 de junio de 2017, las ganancias/pérdidas actuariales de las obligaciones laborales se
presentan en el OCI y ascienden a $82,102.
Al 30 de junio de 2017, los supuestos ut i l izados en las valuaciones actuariales de México y
Centroamérica son los s iguientes:
México Centroamérica
Financieros:
Tasa de descuento 7.75 % 8.39 % - 13.10 %
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Tasa de incremento en salarios 5.25 % 2.50 % - 7.50 %
Tasa de incremento del salario mínimo 4.00 % 2.00 % - 7.00 %
Tasa de inflación 4.00 % 2.00 % - 7.00 %
Biométricos:
Mortalidad IMSS-97(1) RP-2000(2)
Incapacidad 21.07 % 15.4 %
Edad de retiro 60 años 50-65 años
(1 )E x p e r i e n c i a de l I n s t i t u t o Me x ic a n o de l S e g u ro S o c i a l p a ra h o m b re s y m u je re s .
(2 )R P - 2 0 0 0 p ar a C o s t a R i c a , G ua t e m al a , Ho n d ur a s , N i c a r ag u a y E l S a l v a do r
La tasa de descuento en México se determina uti l i zando la curva de bonos
gubernamentales emit idos por el Gobierno Federal conocidos como Bonos M.
Información a revelar sobre los segmentos de operación de la entidad [bloque de
texto]
La información financiera por segmentos fue preparada en función de la información que
es ut i l i zada por la alta Dirección de la Compañía para la toma de decisiones y a los criterios
indicados en la NI IF 8 “Segmentos de operación”.
La Compañía realiza sus operaciones en México y en Centroamérica, sus ventas las efectúa
al público en general y su principal gi ro es la operación de t iendas de autoservicio.
La Compañía identi f ica los segmentos por zona geográfica:
• México:
Operación de t iendas de descuento, hipermercados, t iendas de precios al mayoreo con
membresías y supermercados, las cuales se encuentran en la República Mexicana.
• Centroamérica:
Operación de t iendas de descuento, supermercados, hipermercados y bodegas, l as cuales
se encuentran en Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua y El Salvador.
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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A continuación se muestra la información financiera de los segmentos:
Por el periodo de seis meses que terminó el 30 de junio de 2017
Total
ingresos
Utilidad de
operación
(Gastos)
financieros
- neto
Utilidad
antes de
impuestos
a la utilidad
México $ 216,087,300 $ 16,444,817 $ ( 303,585) $ 16,141,232
Centroamérica 52,200,775 3,108,574 ( 20,300) 3,088,274
Consolidado $ 268,288,075 $ 19,553,391 $ ( 323,885) $ 19,229,506
Por el periodo de seis meses que terminó el 30 de junio de 2016
Total
ingresos
Utilidad de
operación
Ingresos
(Gastos)
financieros -
neto
Utilidad
antes de
impuestos
a la
utilidad
México $ 202,348,655 $ 15,071,694 $ ( 249,799) $ 14,821,895
Centroamérica 45,675,588 2,602,129 14,215 2,616,344
Consolidado $ 248,024,243 $ 17,673,823 $ (235,584) $ 17,438,239
Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]
Los gastos de administración incluyen principalmente, costos de personal, depreciación y
amort ización, rentas, publicidad, mantenimiento, servicios públicos, regalías y asistencia
técnica.
Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Los activos y pasivos regist rados a su valor razonable se miden uti l i zando la jerarquía de
valor razonable, que da prioridad a los insumos ut i l i zados en la medición. Los niveles de la
jerarquía de valor razonable son los siguientes:
- Nivel 1. Datos observables como son los precios cotizados en mercados activos,
- Nivel 2. Otras entradas que cotizan los precios en los mercados activos y que son directa o
indirectamente observables, y
- Nivel 3. Insumos no observables para los que existen pocos datos o ningún mercado, por lo
que la empresa desarrol la sus propios supuestos.
La medición posterior de los activos y pasivos f inancieros de la Compañía se determina en
función de su clasi f icación.
Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]
Los gastos f inancieros por el per iodo de seis meses que terminó el 30 de junio, se integran
como sigue:
2017 2016
Intereses arrendamiento financiero $ 707,115 $ 571,148
Pérdida por fluctuación cambiaria 80,548 93,406
Pérdida por cambios en el valor
razonable de derivados
68,784
87,966
Otros gastos financieros 110,858 29,919
$ 967,305 $ 782,439
Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]
Los ingresos f inancieros por el periodo de seis meses que terminó el 30 de junio, se integran
como sigue:
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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2017 2016
Productos financieros $ 498,857 $ 323,824
Utilidad por fluctuación cambiaria 94,995 145,472
Utilidad por cambios en el valor
razonable de derivados
49,568
77,559
$ 643,420 $ 546,855
Los productos f inancieros incluyen principalmente los intereses ganados por inversión.
Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios
en resultados [bloque de texto]
La Compañía suscribió contratos Fx -Forward de moneda extranjera con el objet ivo de
protegerse de la exposición a la variabil idad en el t ipo de cambio por el pago de los
pasivos en México relativos a la compra de mercancía de importación pactados en dólares
americanos.
Las técnicas de valuación uti l i zadas por la Compañía para determinar y revelar el valor
razonable de sus instrumentos f inancieros, están basadas en la jerarquía de nivel 2 (Otras
entradas que cotizan los precios en los mercados activos y que son directa o
indirectamente observables), de conformidad con la NI IF 13 “Medición del valor
razonable”.
Al 30 de junio de 2017, se t ienen contratos Fx -Forward con una vigencia no mayor de dos
meses, los cuales se muestran a continuación:
Número de
contratos
Valor
Nocional
Equivalente
en pesos Dólares
Al 31 de diciembre de
2016
38 $ 47,420 $ 976,053
Nuevos contratos 214 284,909 5,627,977
Ejercidos (206) ( 289,149) ( 5,809,783)
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Al 30 de Junio de 2017 46 $ 43,180 $ 794,247
El valor razonable de los contratos vigentes asciende a $(9,460). E l cambio en el valor
razonable durante el per iodo de seis meses que terminó el 30 de junio de 2017 que se
reconoció por dichos contratos asciende a $(19,216) – neto y se presenta en los rubros de
ingresos (gastos) f inancieros del estado consol idado de resultados integral .
En apego a nuestras normas de gobierno corporativo, la Compañía no maneja instrumentos
f inancieros derivados diferentes a los contratos de cobertura de divisas Fx -Forward.
Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]
La Compañía está expuesta a eventos que pueden afectar la capacidad de compra y/o
hábitos de consumo de la población. Estos eventos pueden ser de carácter económico,
polít ico o social y entre los más importantes podrían destacarse los siguientes:
I . Empleo y salarios. Una variación posit iva o negativa en los niveles de empleo y/o los
salar ios reales pueden afectar el ingreso per cápita y con el lo, el desempeño de las
ventas de la Compañía.
I I . Comportamiento de las tasas de interés y t ipo de cambio. Históricamente Walmart de
México y Centroamérica ha generado excedentes de efectivo que le han permit ido
generar ingresos f inancieros. Una reducción de tasas de interés puede resultar en la
disminución de dichos ingresos, lo que afectaría el crecimiento de las ut i l idades; sin
embargo, la empresa considera que la reducción de tasas de interés t iene un efecto
posit ivo en el mediano y largo plazo, ya que contribuye a mejorar el poder adquisit ivo
de la población.
Por su parte, las f luctuaciones de t ipo de cambio presionan las expectativas de inflación
y la capacidad de compra de la población, lo que también puede afectar en forma
adversa las ventas de la Compañía, en part icular por las compras de importación que
realiza la Compañía.
I I I . Competencia. El sector de t iendas de autoservicio se ha vuelto muy competido en los
últ imos años, lo que ha obligado a todos los part icipantes a realizar una búsqueda
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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permanente de factores de diferenciación poniendo en riesgo la part icipación de
mercado de la Compañía. Otro factor relevante puede darse por motivo de la expansión
de la competencia e incluso nuevos competidores que pudieran entrar al mercado.
IV. Inf lación. En los últ imos años, la inflación en México y Cent roamérica se ha mantenido
en niveles bajos. Un incremento signif icativo en las tasas de inflación puede repercuti r en
forma directa en el poder adquisit ivo de los cl ientes y en la demanda de los productos y
servicios.
V. Cambios en regulaciones gubernamenta les. La Compañía está expuesta a los cambios
en las diferentes leyes y regulaciones, los cuales pueden afectar en sus resultados desde
un impacto en las ventas, gastos por impuestos indirectos de nómina y cambios en las
tasas aplicables, una vez que entren en vigor. Actualmente el n ivel de escrutinio y
discreción por parte de las autoridades f i scales ha aumentado considerablemente. Los
tr ibunales mexicanos han cambiado su posición favoreciendo a dichas autoridades
haciendo caso omiso de las violaciones de forma y procedimiento.
VI. Acontecimientos sociales. A pr incipios de enero 2017, ocurrieron acontecimientos a nivel
internacional y nacional que incrementaron la volati l idad de algunos indicadores
económicos, creando un entorno de vulnerabil idad y de incert i dumbre. Entre los
acontecimientos se encuentra la posibi l idad de que se renegocie o se dé por terminado
el Tratado de Libre Comercio de América del Norte, posibles incrementos en impuestos o
tari fas de exportación de productos mexicanos, cancelación de pro yectos de inversión
extranjera previamente anunciados por terceros, la depreciación del peso mexicano, el
incremento de los precios de la gasolina, así como manifestaciones de violencia que han
afectado nuestras t iendas, entre otros. Aún y cuando el mercad o de la Compañía es
interno, estos acontecimientos han comenzado a tener repercusiones, que se pueden
traducir en una pérdida de confianza del consumidor y la consiguiente disminución del
consumo, presiones inflacionarias derivadas del aumento en combustib les y en el t ipo de
cambio, posibi l idad de un aumento generalizado de precios de art ículos por
proveedores y aumentos en los costos de producción, de operación y de dist r ibución,
que en su conjunto podrían l legar a tener un efecto sustancial adverso sobre la
condición financiera y los resultados de operación de la Compañía. Por lo reciente de
los acontecimientos, por ahora no se puede definir los efectos que tales acontecimientos
pudieran tener.
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Las actividades de la Compañía están expuestas a diversos r ies gos f inancieros tales como:
r iesgo de mercado, r iesgo de t ipo de cambio y r iesgo de tasa de interés. La Compañía está
al cuidado de aquellos r iesgos que le impidan o pongan en peligro sus objetivos f inancieros,
buscando minimizar los efectos negativos potenciales a t ravés de diferentes estrategias.
Se explican a continuación los r iesgos de t ipo de cambio y de tasa de interés, así como los
inst rumentos f inancieros derivados.
Riesgo de t ipo de cambio:
La Compañía realiza operaciones con empresas extranjeras y por tanto está expuesta al
r iesgo de t ipo de cambio por real izar operaciones con divisas, en part icular con el dólar
americano. Este r iesgo puede surgir de transacciones comerciales, saldos de los activos y
pasivos monetarios reconocidos, así como de la operación que se t iene en Centroamérica.
Al 30 de junio de 2017, el t ipo de cambio ut i l i zado para convert i r los activos y pasivos
denominados en dólares americanos fue de $18.0451 por dólar.
Considerando la posición monetaria neta en dólares que se t iene al 30 de junio 2017, s i se
presentara un aumento o disminución en el t ipo de cambio del dólar americano respecto al
peso mexicano de $0.50 pesos, se tendría un efecto favorable o desfavorable en los
ingresos (gastos) f inancieros de la Compañía de $18,697.
Instrumentos f inancieros derivados:
La Compañía suscribió contratos Fx -Forward de moneda extranjera con el objet ivo de
protegerse de la exposición a la variabil idad en el t ipo de cambio por el pago de los
pasivos en México relativos a la compra de mercancía de importación pactados en dólares
americanos. Una exposición más a detalle sobre estas operaciones se descr iben en el anexo
correspondiente.
Riesgo de tasa de interés:
La Compañía t iene inversiones de inmediata realización las cuales generan intereses. Al
disminuir la tasa de interés disminuye el ingreso financiero de la Compañía. La tasa de
interés de dichas inversiones f luctuó durante el periodo de seis meses entre 3.00% y 6.89%. Al
30 de junio de 2017 se obtuvieron productos f inancieros por intereses po r un monto de
$477,081 ($281,865 en 2016).
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Considerando las inversiones de inmediata realización que se t ienen al 30 de junio de 2017,
s i se presentara un aumento o disminución en la tasa de interés de 0.50 puntos
porcentuales, se tendría un efecto favorab le o desfavorable en los ingresos f inancieros de
la Compañía de $52,356.
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros
[bloque de texto]
Los estados f inancieros consolidados adjuntos incluyen los de WALMEX y los de todas sus
subsidiarias en las que se t iene control en México y en el extranjero, y son preparados
considerando el mismo periodo contable.
La moneda funcional y de reporte que se ut i l i za es el peso mexicano. El grado de redondeo
uti l i zado en los estados financieros es miles de pesos, excepto donde se indique algo
diferente.
Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]
WALMEX cuenta con los recursos suficientes para seguir funcionando en el futuro como
negocio en marcha. Por lo anterior, los estados financieros consol idados adjuntos han sido
preparados bajo la hipótesis de negocio en marcha así como bajo la base de costo
histórico.
Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, la Compañía reconoció $16,893 como efecto de reversión de
deterioro en el valor de los activos.
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Información a revelar sobre impuestos a las ganancias [bloque de texto]
WALMEX como sociedad integradora y sus subsidiar ias integradas en México, determinan y
pagan el impuesto sobre la renta bajo el régimen opcional de integración para grupos de
sociedades. Así también, la provisión del impuesto sobre la renta incluye el impuesto d e las
subsidiarias localizadas en el extranjero, el cuál es determinado de conformidad con las
leyes f i scales vigentes de cada país.
Los impuestos aplicados a resultados por el periodo de seis meses que terminó el 30 de
junio, se integran como sigue:
2017 2016
Impuesto causado $ 5,923,873 $ 5,620,614
Impuesto diferido ( 502,401) ( 592,376)
$ 5,421,472 $ 5,028,238
Al 30 de junio de 2017, la tasa efectiva de impuestos de la compañía es del 28.20%. La
diferencia con las tasas de impuestos establecidas en las leyes f iscales se debe a efectos
inflacionarios y a otras part idas permanentes.
Las tasas de impuesto sobre la renta aplicables a cada país se muestran a continuación:
2017
México 30%
Costa Rica 30%
Guatemala 25%
Honduras 30%
Nicaragua 30%
El Salvador 30%
La Compañía t iene pérdidas f iscales de subsidiarias local izadas en México que de acuerdo
con la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente en México, pueden amort izarse contra las
ut i l idades fi scales que se generen en los próximos años, como sigue:
Año de Importe
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
69 de 98
expiración
2020 $ 47
2021 354
2022 813
2023 351
2024 351
2025 11,384
2026 16,604
$ 29,904
Información a revelar sobre empleados [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, WALMEX cuenta con 231,368 asociados, de los cuales 204 son
funcionarios.
Información a revelar sobre personal clave de la gerencia [bloque de texto]
Al 30 de junio, las remuneraciones a los pr incipales funcionarios se integran como sigue:
2017 2016
Beneficios a corto plazo $ 593,012 $ 618,712
Beneficios por terminación 47,659 111,000
Beneficios basados en acciones 46,659 52,976
$ 687,330 $ 782,688
Información a revelar sobre activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]
Los activos intangibles se integran como sigue:
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
70 de 98
Diciembre 31,
2016 Adiciones Bajas Traspasos Efector por
conversión Junio 30,
2017
Crédito mercantil $ 39,420,548 $ - $ - $ - $ (5,104,497) $ 34,316,051
Marcas 974,126 - - - ( 133,612) 840,514 Licencias y
Software 2,159,949 100,013 ( 10,521) 10,834 ( 50,739) 2,209,536
Clientes 250,366 - - - ( 40,115) 210,251
Subtotal 42,804,989 100,013 ( 10,521) 10,834 (5,328,963) 37,576,352 Amortización
acumulada ( 1,465,457) ( 162,777) 14,614 ( 2) 77,130 ( 1,536,492)
Total $ 41,339,532 $ ( 62,764) $ 4,093 $ 10,832 $ (5,251,833) $ 36,039,860
Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017 y 2016, se t ienen intereses por arrendamiento f inanciero de $707,115 y
$571,148, respectivamente.
Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017 y 2016, se t ienen intereses ganados por $477,081 y $281,865,
respectivamente.
Información a revelar sobre inventarios [bloque de texto]
Los inventar ios se integran como se muestra a continuación:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Mercancía para la venta $ 50,074,885 $ 52,033,246
Desarrollo Agro-industrial 716,424 777,056
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
71 de 98
50,791,309 52,810,302
Mercancía en tránsito 940,412 854,937
$ 51,731,721 $ 53,665,239
Información a revelar sobre propiedades de inversión [bloque de texto]
Las propiedades de inversión se integran como sigue:
Diciembre 31,
2016 Adiciones Traspasos Junio 30,
2017
Terrenos $ 1,353,370 $ - $ 1,244,589 $ 2,597,959
Edificios 810,646 4,489 1,772,362 2,587,497 Instalaciones y
mejoras 489,603 - 1,861,808 2,351,411
Subtotal 2,653,619 4,489 4,878,759 7,536,867 Depreciación
Acumulada (338,426) (91,505) (1,950,943) (2,380,874)
Total $ 2,315,193 $ (87,016) $ 2,927,816 $ 5,155,993
Información a revelar sobre capital social [bloque de texto]
El capital social está representado por acciones de una misma ser ie que son nominativas,
comunes u ordinarias, s in expresión de valor nominal y de l ibre suscripción. El capital social
debe estar amparado por un mínimo de 3,000,000,000 (t res mil mil lones) y un máximo de
100,000,000,000 (cien mi l mil lones) de acciones.
Al 30 de junio de 2017, el capital social nominal exhibido y el número de acciones se
muestran a continuación:
Cupón
vigente
Número de acciones Capital Social
Porción fija
Porción
variable
Libre
suscripción Fijo Variable Total
73 2,295,809,324 15,165,593,397 17,461,402,631 $ 5,591,362 $ 36,935,265 $ 42,526,627
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
72 de 98
Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]
En el rubro de otros pasivos f inancieros a largo plazo al 30 de junio de 2017, se incluyen las
obligaciones a plazo mayor de un año por los contratos de arrendamiento.
La Compañía analizó los acuerdos de prestación de servicios con el f in de determinar si los
proveedores transf ieren a WALMEX el derecho de uso de un activo. Deri vado de este
anál is is , WALMEX no t iene acuerdos de prestación de servicios que se tengan que clasi f icar
como un arrendamiento, de conformidad con la IFRIC 4 “Determinación de s i un acuerdo
contiene un arrendamiento”.
La Compañía t iene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros, a
plazos forzosos que f luctúan de 1 a 15 años.
Adicionalmente, la Compañía t iene celebrados contratos de arrendamiento financiero de
plantas tratadoras de aguas residuales, y se ut i l izan para contribuir con las n ormas de
protección ecológica. Los plazos de pago son de 10 años.
A continuación se detal lan los montos de rentas que se pagarán durante los próximos años:
Arrendamiento financiero
(pagos mínimos)
Año
Arrendamiento
operativo
(plazo forzoso)
Valor
presente
Valor
futuro
2018 $ 1,030,750 $ 446,600 $ 1,674,716
2019 $ 1,324,122 $ 361,669 $ 1,670,660
2020 $ 1,348,067 $ 334,332 $ 1,618,880
2021 $ 1,438,697 $ 358,900 $ 1,609,426
2022 $ 1,447,993 $ 370,950 $ 1,588,699
2023 en adelante $ 13,642,526 $ 11,722,193 $ 28,268,368
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Al 30 de junio de 2017, el pasivo derivado de la aplicación del método de l ínea recta de los
arrendamientos operativos asciende a $908,795, de los cuales $66,240 se presentan en el
pasivo a corto plazo.
El total de las rentas operativas de inmuebles cargadas a resultados por el per iodo de seis
meses que terminó el 30 de junio de 2017 y 2016 ascendió a $3,072,528 y $2,887,503,
respectivamente.
Información a revelar sobre activos no circulantes o grupo de activos para su
disposición clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]
Como se menciona en la información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento
con las NI IF y otra información explicativa de la entidad, inciso a. Eventos relevantes, el 4
de abri l de 2017, la Compañía informó a sus accionistas y al público en general que
completó la operación con Liverpool para vender la división de t iendas de ropa Suburbia.
A esa fecha, WALMEX vendió el 100% de sus acciones en las entidades de negocio de
Suburbia, así como ciertos bienes intangibles, mobil iario y su part icipación en bienes propios
y rentados por un monto neto de $15,839 mi l lones, el cual incluye una deuda en forma de
arrendamientos capital izables de $1,392 mil lones que Liverpool asumirá, así como $82
mil lones relacionados a ciertas construcciones que se l levaron a cabo desde que se f i rmó el
acuerdo definit ivo en agosto 2016 y el cierre de la operación. Adicionalmente Suburbia
(actualmente subsidiaria de Liverpool) pagó a WALMEX $3,293 mil lones de dividendos
decretados y reducción de capital .
La Compañía obtuvo una uti l idad neta por operaciones discontinuas de $6,801 mil lones que
incluye la ut i l idad de la venta de Suburbia, la cua l está sujeta a los ajustes de cierre
correspondientes. Adicionalmente, se reconocieron $5,047 mil lones como un ingreso
diferido, mismo que se estará reconociendo en resultados a través de los contratos de renta
por aproximadamente 20 años.
Adicionalmente Liverpool pagará a WALMEX en el futuro, rentas por las unidades adquir idas
de Suburbia que están ubicadas en propiedades donde coexisten otras unidades de
WALMEX .
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Los act ivos y pasivos de Suburbia a la fecha de la venta y al 31 de diciembre de 2016, se
muestran a cont inuación:
Abril 4,
2017
Diciembre 31,
2016
Activos circulantes $ 4,899,000 $ 5,652,160
Inmuebles y equipo - neto 3,323,911 2,463,592
Activos por impuestos diferidos 258,535 3,476,882
Otros activos no circulantes 56,220 36,260
Total activos $ 8,537,666 $ 11,628,894
Proveedores
$ 1,411,611
$ 2,220,993
Otros pasivos circulantes 911,536 678,725
Pasivo no circulante 985,494 1,051,824
Total pasivos $ 3,308,641 $ 3,951,542
Al 30 de junio de 2017 se realizaron los beneficios f iscales que se tenían reconocidos en el
rubro de activos por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2016.
Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, los otros activos no financieros incluyen principalmente pagos
anticipados de publicidad, impuesto predial y seguros.
Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, los otros pasivos f inancieros a corto plazo incluyen principalmente
las obligaciones a plazo menor de un año por los contratos de arrendamiento financiero y
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la apl icación del método de l ínea recta de los arrendamientos operativos por $512,840
($573,622 en diciembre 2016).
Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, los otros activos f inancieros no circulantes incluyen principalmente
depósitos en garantía e inversiones a largo plazo por $817,441 ($934,012 en diciembre 2016).
Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, los otros pasivos f inancieros a largo plazo incluyen principalmente las
obligaciones a plazo mayor de un año por los contratos de arrendamiento financiero y la
aplicación del método de l ínea recta de los arrendamientos operativos por $14 ,001,104
($14,680,893 en diciembre 2016).
Al 30 de junio de 2017 el rubro de ingreso diferido por alqui leres clasi f icado como no
circulante asciende a $5,367,045, el cual incluye el ingreso diferido por la venta de
Suburbia.
Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]
Los pagos anticipados se reconocen como un activo circulante en el estado consol idado
de situación financiera a part i r de la fecha en que se real iza dicho pago. Al momento de
recibir el beneficio de dichos pagos se reconoce en resultados o como parte del rubro del
activo correspondiente si se t iene la certeza de generar beneficios económicos futuros.
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo [bloque de texto]
Los inmuebles y equipo se integran como sigue:
Diciembre 31,
2016 Adiciones Bajas Traspasos Efecto por
conversión Junio 30,
2017
Propios
Terrenos $ 31,023,378 $ 61,619 $ ( 206,395) $ ( 1,051,667) $ ( 809,311) $ 29,017,624
Edificios 48,873,293 696,881 ( 68,795) ( 2,053,972) ( 1,848,285) 45,599,122 Instalaciones y
mejoras 53,720,104 693,813 ( 317,789) ( 1,056,756) ( 712,840) 52,326,532
Mobiliario y equipo 63,670,932 2,188,708 ( 560,871) 441,831 ( 2,056,958) 63,683,642
Subtotal 197,287,707 3,641,021 ( 1,153,850) ( 3,720,564) ( 5,427,394) 190,626,920 Depreciación
acumulada (78,883,025) ( 5,143,852) 838,903 1,948,400 1,734,234 (79,505,340)
Obras en proceso 3,285,624 2,486,371 ( 151,162) ( 1,295,585) ( 128,438) 4,196,810
Total $ 121,690,306 $ 983,540 $ ( 466,109) $ ( 3,067,749) $ ( 3,821,598) $ 115,318,390
Arrendados
Inmuebles $ 14,168,689 $ 541,303 $ ( 16,328) $ ( 25,875) $ ( 305,343) $ 14,362,446
Mobiliario y equipo 2,248,595 57,382 ( 14,665) ( 10,926) - 2,280,386
Subtotal 16,417,284 598,685 ( 30,993) ( 36,801) ( 305,343) 16,642,832 Depreciación
acumulada ( 4,073,180) ( 348,503) ( 29,108) 161,996 97,783 ( 4,191,012)
Total $ 12,344,104 $ 250,182 $ ( 60,101) $ 125,195 $ ( 207,560) $ 12,451,820
Gran total $ 134,034,410 $ 1,233,722 $ ( 526,210) $ ( 2,942,554) $ ( 4,029,158) $ 127,770,210
Información a revelar sobre partes relacionadas [bloque de texto]
a) Saldos con partes relacionadas
El estado consolidado de situación financiera incluye los siguientes saldos con partes
relacionadas:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Cuentas por pagar a proveedores:
C.M.A. - U.S.A. L.L.C. (Afiliada) $ 523,046 $ 786,220
Global George LTD (Afiliada) 97,503 99,005
$ 620,549 $ 885,225
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Otras cuentas por pagar:
Wal-Mart Stores, Inc. (Tenedora) $ 605,452 $ 753,643
Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas están formados por saldos de
cuenta corriente, s in intereses, pagaderos en efectivo, para los cuales no existen
garantías.
b) Operaciones con partes relacionadas
WALMEX t iene celebrados los siguientes contratos por t iempo indefinido con partes
relacionadas:
- Importaciones de mercancía para la venta, sin intereses y pagaderos mensualmente.
- Comisiones de compra con Global George pagaderos de forma rec urrente.
- Asistencia técnica y servicios con Walmart Stores, pagaderos mensualmente.
- Regal ías por uso de marcas con Walmart Stores, pagaderas t r imestralmente con base
en un porcentaje sobre las ventas de los negocios de autoservicio.
Todas las operaciones se real izan en condiciones de mercado.
A continuación se presentan los montos de las operaciones con partes relacionadas por
el periodo de seis meses que terminó el 30 de junio.
2017 2016
Importación de mercancía para la
venta:
C.M.A. - U.S.A. L.L.C. (Afiliada) $ 2,276,218 $ 2,471,096
Global George LTD (Afiliada) 115,605 81,279
$ 2,391,823 $ 2,552,375
Asistencia técnica, servicios y
regalías:
Wal-Mart Stores, Inc. (Tenedora) $ 1,617,905 $ 1,496,994
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Información a revelar sobre reservas dentro de capital [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017, la reserva legal de la Compañía asciende a $9,104,745 que
representa el 20% del capital social , mismo que de acuerdo con la Ley General de
Sociedades Mercantiles de México, ha alcanzado el porcentaje máximo de su const itución.
Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017 y 2016, los ingresos ordinarios incluyen ingresos por venta de
mercancía de $266,501,404 y $246,181,681, respectivamente.
Adicionalmente se incluyen otros ingresos que forman parte de la actividad principal de la
Compañía y se integran como sigue:
2017 2016
Membresías $ 725,416 $ 634,738
Rentas 722,204 633,896
Venta de desperdicio 301,561 212,811
Estacionamiento 37,490 34,530
Otros - 326,587
$ 1,786,671 $ 1,842,562
Por el periodo de seis meses que terminó el 30 de junio de 2017, los ingresos por rentas
incluyen $210,466 ($149,673 en 2016) de propiedades de inversión.
Información a revelar sobre capital en acciones, reservas y otras participaciones en
el capital contable [bloque de texto]
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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a. El reparto de uti l idades y las reducciones de capital que excedan al saldo de la cuenta
de uti l idad fiscal neta (CUFIN) y de la cuenta de capital de aportación (CUCA),
causarán impuesto conforme a lo dispuesto en los art ículos 10 y 78 de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta.
Al 30 de junio de 2017, el monto total de las cuentas f iscales relacionadas con el capital
contable ascienden a $73,062,951 ($ 85,708,879 en diciembre 2016), de acuerdo con las
disposiciones f i scales vigentes a part i r del 1 de enero de 20 14.
b. En el renglón pr ima en emisión de acciones del estado de s ituación financiera y del
estado de variaciones en el capital contable, se presenta la prima en venta de acciones
y el fondo para el plan de acciones al personal; derivado de que no existen ru bros para
dichos conceptos.
A continuación se muestra el detal le:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Fondo para el plan de acciones al personal $ ( 6,498,992) $ ( 5,575,604)
Prima en venta de acciones 3,347,494 3,108,097
$ ( 3,151,498) $ ( 2,467,507)
La prima en venta de acciones representa la diferencia entre el costo de las acciones y
el valor al que fueron vendidas a los ejecutivos de las compañías del Grupo, una vez
deducido el impuesto sobre la renta correspondiente.
Información a revelar sobre acuerdos con pagos basados en acciones [bloque de
texto]
El fondo para el plan de acciones al personal está const ituido por 219,391,077 acciones de
WALMEX , las cuales se encuentran en un fideicomiso creado para tal f in.
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Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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El monto cargado a resultados por el costo de compensación durante el periodo de seis
meses que terminó el 30 de junio de 2017 asciende a $140,470, el cual no representa una
sal ida de recursos.
A continuación se muestran los movimientos de las acciones con opción a compra del plan:
Número de
acciones
Precio
promedio
ponderado
(pesos)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 199,218,066 33.90
Asignadas 46,668,006 38.64
Ejercidas ( 26,120,556) 28.82
Canceladas ( 5,567,844) 37.21
Saldo al 30 de junio de 2017 214,197,672 35.46
Acciones disponibles para asignación:
Al 30 de junio de 2017 5,193,405
Al 30 de junio de 2017, las acciones asignadas y ejercibles correspondientes al fondo para
el plan de acciones, se integran como se muestra a continuación:
Asignadas Ejercibles
Año
Número de
acciones
Vida
promedio
remanente
(en años)
Precio
promedio
ponderado
(pesos)
Rango de
precios
(pesos)
Número
de
acciones
Precio
promedio
ponderado
(pesos)
2008 6,468,842 0.7 19.46 19.35-21.54 6,468,842 19.46
2009 8,929,347 1.7 15.85 15.85-22.80 8,929,347 15.85
2010 11,136,155 2.7 29.70 29.69-31.05 11,136,155 29.70
2011 12,101,056 3.7 33.75 33.70-33.75 12,101,056 33.75
2012 18,813,441 4.7 39.67 34.74-40.05 18,813,441 39.67
2013 19,543,257 5.7 39.21 39.17-41.89 14,453,843 39.21
2014 26,893,495 6.7 30.84 30.84-39.17 12,389,347 30.84
2015 27,663,703 7.7 36.07 30.50-36.07 8,363,537 36.07
2016 36,261,021 8.7 40.18 40.14-42.63 6,397,538 40.18
2017 46,387,355 9.7 38.64 38.64 - -
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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214,197,672 6.7 35.46 99,053,106 32.92
Información a revelar sobre subsidiarias [bloque de texto]
WALMEX es tenedora de las partes sociales y/o acciones de las compañías en México y
Centroamérica, cuyos grupos se mencionan a continuación:
Grupo Actividad
Nueva Walmart Operación de 1,769 t iendas de descuento Bodega
Aurrerá, 266 hipermercados Walmart , 161 t iendas
Sam's Club de precios al mayoreo con membresía,
94 supermercados Superama y 10 Farmacias
Medimart .
Empresas
importadoras
Importación de mercancía para la venta.
Inmobil iario Proyectos inmobil iarios y administ ración de
compañías inmobil iarias.
Empresas de
servicios
Prestación de servicios profesionales a las
compañías del Grupo, prestación de servicios con
f ines no lucrativos a la comunidad y tenencia de
acciones.
Walmart
Centroamérica
Operación de 501 t iendas de descuento Despensa
Famil iar y Palí , 93 supermercados Paiz, La
Despensa de Don Juan, La Unión y Más x Menos,
125 Bodegas, Maxi Bodega y Maxi Pal í ; y 27
hipermercados Walmart . Dichas unidades se
localizan en Costa Rica, Guatemala, Honduras,
Nicaragua y El Salvador.
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas
[bloque de texto]
Las principales polít icas contables ut i l i zadas para preparar los estados financieros
consolidados de WALMEX al 30 de junio de 2017, han sido aplicadas en forma consistente
con el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016, excepto en donde se menciona.
Información a revelar sobre cuentas por cobrar y por pagar por impuestos [bloque de
texto]
El impuesto sobre la renta a favor e impuesto sobre la renta por pagar se muestran a
continuación.
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Impuesto sobre la renta a favor
$ 898,594
$ 576,771
Impuesto sobre la renta por pagar
$ 2,690,375
$ 3,222,964
Información a revelar sobre proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]
Al 30 de junio de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 las cuentas por pagar a proveedores
ascendieron a $53,118,855 y $65,557,689, respectivamente.
El saldo de las otras cuentas por pagar se integra como sigue:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Dividendos $ 14,760,907 $ 2,506,349
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Pasivos acumulados y otros 10,163,733 8,176,552
Impuestos y contribuciones 1,996,651 6,992,426
Ingresos diferidos 1,325,904 958,473
Partes relacionadas 605,452 753,643
$ 28,852,647 $ 19,387,443
Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]
Los cl ientes se integran como se muestra a continuación:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Clientes $ 497,590 $ 2,291,822
Estimación para cuentas incobrables ( 20,980) ( 89,054)
$ 476,610 $ 2,202,768
Las otras cuentas por cobrar se integran como se muestra a continuación:
Junio 30,
2017
Diciembre 31,
2016
Otras cuentas por cobrar $ 5,796,484 $ 7,284,302
Estimación para cuentas incobrables ( 189,922) ( 245,963)
$ 5,606,562 $ 7,038,339
Total de clientes y otras cuentas por
cobrar $ 6,083,172 $ 9,241,107
Las cuentas por cobrar a cl ientes en general t ienen un plazo de cobro de 30 a 90 días.
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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[800600] Notas - Lista de políticas contables
Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas
[bloque de texto]
Las principales polít icas contables ut i l i zadas para preparar los estados financieros
consolidados de WALMEX al 30 de junio de 2017, han sido aplicadas en forma consistente
con el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016, excepto en donde se menci ona.
Descripción de la política contable para construcciones en proceso [bloque de texto]
Las obras en proceso están conformadas por inversiones realizadas por la Compañía,
principalmente por la construcción de nuevas t iendas; se registran su costo, una vez
concluidas se reclasif ican como propiedades e in ician su depreciación.
Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]
La depreciación de los inmuebles y equipo se calcula por el método de l ínea recta a tasas
que f luctúan como sigue:
Edificios, construcciones e instalaciones en bienes arrendados:
- Obra civi l y estructura 2.5% a 5.0%
- Instalaciones y adaptaciones 5.0% a 12.5%
- Acabados 10.0% a 25.0%
Mobil iario y equipo 5.0% a 33.3%
Equipo de cómputo 25.0% a 33.3%
Equipo de transporte 10.0% a 25.0%
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque
de texto]
La Compañía suscribe contratos de cobertura de divisas a t ravés de operaciones
extrabursáti les a futuro sobre divisas (Fx -Forward) para mit igar las afectaciones por
variabil idad en el t ipo de cambio de la moneda extranjera en las cuentas por pagar de
mercancías de importación para la venta.
De conformidad con la NI IF 9 “Instrumentos f inancieros”, los derivados se reconocen a su
valor razonable a la fecha en que se subscribe el contrato del derivado y poster iormente se
valúan a su valor razonable al f inal del periodo de reporte. La ganancia o pérdida
resultante se reconoce inmediatamente en el rubro de ingresos (gastos) f inancieros del
estado consolidado de resultados integral .
La vigencia de estos contratos deberá tener una duración máxima de seis meses.
En apego a nuestras normas de gobierno corporativo, la Comp añía no maneja instrumentos
f inancieros derivados diferentes a los contratos de cobertura de divisas Fx -Forward.
Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del
efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]
El efectivo y equivalentes de efectivo están representados principalmente por depósitos
bancarios, t ransacciones con tar jeta de crédito o débito que se recuperen en menos de 7
días así como inversiones en inst rumentos de alta l iquidez con vencimiento no mayor a 90
días más sus intereses devengados y se expresan a su valor razonable.
Descripción de la política contable para las ganancias por acción [bloque de texto]
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. Consolidado
Clave de Cotización: WALMEX Trimestre: 2 Año: 2017
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La uti l idad básica por acción resulta de dividi r la ut i l idad neta del ejercicio atribuible a la
part icipación controladora entre el promedio ponderado de las acciones en circulación, de
acuerdo con los l ineamientos establecidos en la NIC 33 “Uti l idad por acción”. La ut i l idad
por acción di luida es igual a la ut i l idad básica p or acción debido a que no existen efectos
di lut ivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.
Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]
Los gastos se reconocen en el estado de resultados en el momento en que se incurren de
conformidad con la NIC 1 “Presentación de estados financieros”.
Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de
texto]
Los activos y pasivos regist rados a su valor razonable se miden uti l i zando la jerarquía de
valor razonable, que da prioridad a los insumos ut i l i zados en la medición del valor
razonable. Los niveles de la jerarquía de valor razonable son los siguientes:
- Nivel 1. Datos observables como son los precios cotizados en mercados activos ,
- Nivel 2. Otras entradas que cotizan los precios en los mercados activos y que son directa o
indirectamente observables, y
- Nivel 3. Insumos no observables para los que existen pocos datos o ningún mercado, por lo
que la empresa desarrol la sus propios supuestos.
La medición posterior de los activos y pasivos f inancieros de la Compañía se determina en
función de su clasi f icación.
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Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]
Los activos f inancieros se clasi f ican en alguna de las siguientes categorías, según sea
requerido: activos f inancieros reconocidos a su valor razonable con cambios a resultados,
cuentas por cobrar, inversiones mantenidas al vencimiento o activos f inancieros disponibles
para la venta. Los activos f inancieros de la Compañía consisten principalmente en cuentas
por cobrar a cl ientes y otras cuentas por cobrar las cuales se reconocen inicialmente a su
valor razonable. E l valor razonable de un activo es el precio en que el activo podría
venderse en una transacción ordinaria con terceros, capaces de part icipar en la
transacción.
Los activos registrados a su valor razonable se miden uti l i zando la jerarquía de valor
razonable, mencionada en la polít ica contable para mediciones al valor razonable.
Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]
Los pasivos f inancieros a su valor razonable, incluyen cuentas por pagar a proveedores,
otras cuentas por pagar y arrendamiento f inanciero, según sea el caso; estos pasivos se
reconocen inicialmente a su valor razonable. El valor razonable de un pasivo es la cantidad
que se pagaría para transferi r la responsabil idad a un nuevo acreedor en una transacción
entre dichas partes.
Los pasivos registrados a su va lor razonable se miden ut i l izando la jerarquía de valor
razonable, mencionada en la polít ica contable por mediciones al valor razonable.
Descripción de la política contable para conversión de moneda extranjera [bloque de
texto]
Los activos y pasivos monetarios de WALMEX denominados en moneda extranjera se
expresan en moneda funcional ut i l izando el t ipo de cambio vigente a la fecha del estado
consolidado de situación financiera. Las f luctuaciones cambiarias se aplican al estado
consolidado de resultados integral y se presentan en el rubro de ingresos (gastos)
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f inancieros, de conformidad con la NIC 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de
cambio de la moneda extranjera”.
Descripción de la política contable para la moneda funcional [bloque de texto]
La moneda funcional y de reporte que se ut i l i za es el peso mexicano, debido a que la
actividad principal de la Compañía se opera en México.
Descripción de la política contable para el crédito mercantil [bloque de texto]
El crédito mercanti l representa el exceso del precio de compra sobre el valor razonable de
los activos netos de Walmart Centroamérica a la fecha de adquisición más el valor
razonable de la part icipación no controladora, determinado conforme a los l ineamientos de
la NI IF 3 “Combinaciones de negocios”.
El crédito mercanti l se asignó de conformidad con la NIC 38 “Act ivos intangibles”,
aplicando la técnica de valor de perpetuidad para determinar su valor de uso,
considerando como unidad generadora de efectivo (UGE) cada uno de los países de
Centroamérica: Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua y El Salvador.
Anualmente, la Compañía contrata los servicios profesionales de un perito independiente
para realizar el estudio del deter ioro del crédito mercanti l , el cual es preparado de
conformidad con la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”.
El crédito mercanti l se convierte al t ipo de cambio de cierre y el efecto se reconoce en
otras part idas de uti l idad integral .
Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de
texto]
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El deterioro en el valor de las propiedades, planta y equipo se reconoce aplicando la
técnica de valor presente esperado para calcular su valor de uso, considerando como
unidad mínima generadora de efectivo a cada t ienda de la Compañía, de acuerdo a los
l ineamientos de la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”.
La técnica de valor presente esperado requiere del cálculo detallado de presupuestos, los
cuales son preparados por separado de cada unidad generadora de efectivo en donde se
localizan los activos. Estos presupuestos cubren generalmente un periodo de cinco años, y
en caso de un periodo mayor, se aplica un porcentaje de crecimiento esperado.
Las pérdidas por deterioro se reconocen en el estado consolidado de resultados integral en
el rubro de otros gastos.
Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias [bloque de texto]
Los impuestos a la ut i l idad se clasi f ican en impuesto causado y difer ido, y se reconocen en
los resultados del año en que se causan o devengan, excepto cuando provienen de
part idas reconocidas directamente en otras part idas de uti l idad integral , en cuyo ca so el
impuesto correspondiente se reconoce dentro del capital contable.
El impuesto a la ut i l idad causado se determina con base en las leyes f iscales aprobadas en
los países en donde opera WALMEX , y resulta de aplicar a las ut i l idades fi scales de cada
compañía del Grupo, la tasa del impuesto sobre la renta vigente a la fecha del estado
consolidado de situación f inanciera y se presenta como un pasivo a corto plazo o activo
circulante, neto de los anticipos efectuados durante el año.
El impuesto a la ut i l idad diferido se calcula ut i l i zando el método de activos y pasivos, y
resulta de aplicar a todas las diferencias temporales entre los saldos contables y f i scales del
estado de situación f inanciera de cada compañía del Grupo, la tasa del impuesto sobre la
renta vigente a la fecha del estado consol idado de s ituación f inanciera, o bien, aquellas
tasas promulgadas y establecidas en las disposiciones f iscales a esa fecha y que estarán
vigentes al momento en que dichas diferencias se material izarán, de conformida d con la
NIC 12 “Impuesto a la ut i l idad”.
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Los activos por impuestos diferidos se evalúan periódicamente con objeto de determinar su
recuperabi l idad.
Descripción de la política contable para activos intangibles y crédito mercantil
[bloque de texto]
Los activos intangibles son valuados a su costo de adquisición o a su valor razonable a la
fecha de adquisición, el que sea menor, y se clasif ican conforme a su vida út i l , que puede
ser indefinida o f inita. Los activos con vida indefinida no son sujetos de amort ización, s in
embargo se realiza una prueba anual de deterioro de conformidad con la NIC 36 “Deterioro
del valor de los activos”. Los activos con vida finita, se amort izan uti l i zando el método de
l ínea recta.
Descripción de la política contable para propiedades de inversión [bloque de texto]
Las propiedades de inversión (terrenos, edif icios y construcciones e instalaciones en bienes
arrendados) se mantienen para obtener beneficios económicos a t ravés del cobro de
rentas, las cuales se miden inicialmente a su costo de adquisición e incluyen los costos de la
transacción.
Descripción de la política contable para arrendamientos [bloque de texto]
De conformidad con la NIC 17 “Arrendamientos”, la Compañía clasif ica los contratos de
arrendamiento de inmuebles como financieros u operativos.
Arrendatario
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WALMEX considera como arrendamiento f inanciero a aquéllos en que se transfieren
sustancialmente los r iesgos y beneficios atribuibles a la propiedad del bien; se registran al
valor presente de los pagos mínimos o al valor de mercado de los inmuebles, el que resul te
menor, y se amort izan durante el periodo del contrato de arrendamiento considerando las
renovaciones contempladas en los mismos.
Los contratos no clasif icados como financieros, se consideran como arrendamientos
operativos. Las rentas f i jas de estos cont ratos se cargan a resultados ut i l i zando el método
de l ínea recta de acuerdo al plazo de los contratos de arrendamiento, considerando como
fecha de inicio la posesión del bien e incluyendo las renovaciones de los mismos. Las rentas
variables se determinan en función a un porcentaje sobre ventas, y se cargan a resultados
como gastos en el periodo en el que se incurren.
La Compañía analiza los acuerdos de prestación de servicios que no tengan la forma legal
de un arrendamiento pero que impl iquen el derecho de uso de un activo de conformidad
con la IFRIC 4 “Determinación de sí un acuerdo contiene un arrendamiento”.
Arrendador
La Compañía obtiene ingresos por renta de las propiedades de invers ión; los ingresos por
renta variable se reconocen conforme se devengan y, los ingresos por rentas f i jas se
reconocen uti l i zando el método de l ínea recta durante el plazo del contrato de
arrendamiento celebrado con terceros. Dichos ingresos se presentan en el rubro de otros
ingresos del estado consol idado de resultados integr al .
Descripción de las políticas contables para la medición de inventarios [bloque de
texto]
Los inventarios están valuados bajo el método detall ista, excepto por los negocios
correspondientes a Sam´s Club, los centros de dist r ibución y Desarrol lo Agro -insdustr ial
(granos, comestibles y carnes), que están valuados bajo el método de costo promedio. Los
inventarios, incluyendo art ículos obsoletos, de lento movimiento, defectuosos o en mal
estado se encuentran registrados a valores que no exceden su valor neto de realización.
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Los f letes y las bonificaciones sobre compras de las compañías del grupo se capital izan en
el inventario y se reconocen en el costo de ventas de acuerdo al desplazamiento de los
inventarios que les dieron origen.
Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos
para su disposición clasificados como mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas [bloque de texto]
De conformidad con la NI IF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y
operaciones discontinuas”, la Compañía clasi f ica los activos no corr ientes y grupos de
activos para su disposición como mantenidos para la venta, s i su valor en l ibros se
recuperará fundamenta lmente a t ravés de una transacción de venta, en lugar de por su uso
continuo. Estos activos no se someten a depreciación y se registran al menor de su valor en
l ibros o su valor razonable menos los costos de venta.
Los activos y pasivos que han s ido clasi f icados como mantenidos para la venta, se
presentan en el estado consol idado de situación financiera de forma separada del resto de
los activos y pasivos.
Los ingresos, costos y gastos relacionados con esta operación se separan y se presentan en
el rubro de operaciones discontinuas de forma comparable en el estado consolidado de
resultados integral .
Descripción de la política contable para propiedades, planta y equipo [bloque de
texto]
Las propiedades, planta y equipo se registran a su valor de adquis ición, y se presentan
netos de su depreciación acumulada.
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Descripción de la política contable para provisiones [bloque de texto]
De conformidad con la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”,
los pasivos por provis iones se reconocen cuando se t iene una obl igación presente legal o
impl ícita como resultado de un evento pasado, que pueda ser est imada razonablemente y
que exista la probabil idad de una sal ida de recursos económicos. En caso de un reembolso,
este se reconocerá neto de la obl igación cuando se tenga la certeza de obtenerse. El
gasto por cualquier provisión se presenta en el estado consolidado de resultados integral
neto de sus reembolsos.
Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de
actividades ordinarias [bloque de texto]
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos”, los ingresos por venta de mercancía se
reconocen en el estado consolidado de resultados integral en el momento en que se
transfiere al cl iente la propiedad al entregarle los bienes, y los ingresos por servicios en el
momento en que se prestan.
A part ir del 1 de enero de 2017, las comisiones por servicios y garantías extendidas se
reconocen en el rubro de ventas netas en el estado consolid ado de resultados integral en
el momento en que los servicios se prestan. Al 31 de diciembre de 2016, dichos ingresos se
presentaron en el estado consolidado de resultados integral en el rubro de otros ingresos.
Los ingresos por membresías de las t iendas Sam’s Club se reconocen de manera diferida
durante los doce meses de su vigencia y se presentan en el rubro de otros ingresos del
estado consolidado de resultados integral .
Los ingresos por renta se reconocen conforme se devengan de conformidad con los
contratos de arrendamiento celebrados con terceros y se presentan en el rubro de otros
ingresos del estado consol idado de resultados integral .
Los ingresos por venta de desperdicio, se reconocen en el rubro de otros ingresos en el
estado consol idado de resultados integral en el momento en que se transfiere la propiedad
al entregar los bienes.
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Descripción de la política contable para la información financiera por segmentos
[bloque de texto]
La información f inanciera por segmentos es preparada en función a la información uti l i zada
por la alta Dirección de la Compañía para tomar decisiones operativas y evaluar el
desarrol lo de la misma, y se presenta considerando las áreas geográficas en que opera, de
conformidad con la NI IF 8 “Segmentos de operació n”.
Descripción de la política contable para las transacciones con pagos basados en
acciones [bloque de texto]
El fondo para el plan de acciones al personal, está const ituido por acciones de WALMEX
que se presentan a su costo de adquisición, para otorgar opciones de compra de acciones
a los ejecutivos de las compañías del Grupo, con base en la autorización concedida por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Todas las acciones con opción a comp ra son asignadas a los ejecutivos de las compañías
subsidiarias a un valor que no es infer ior a su valor de mercado a la fecha de asignación.
Conforme a la polít ica vigente, los ejecutivos t ienen derecho a ejercer la opción de compra
de las acciones en cinco años en partes iguales. El derecho para ejercer la opción de
compra de las acciones, expira después de diez años contados a part ir de la fecha de
asignación o sesenta días poster iores a la fecha de ret i ro del ejecutivo de la Compañía.
El costo de compensación de las acciones se determina uti l i zando la técnica financiera de
valuación denominada Black-Scholes de conformidad con la NIIF 2 “Pagos basados en
acciones”.
Descripción de la política contable para subsidiarias [bloque de texto]
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Las subsidiarias se consol idan desde la fecha en que su control se t ransfiere a WALMEX , y se
dejan de consolidar desde la fecha en la que se pierde el control . Los resultados de las
subsidiarias adquir idas o vendidas durante el año se incluyen en los estad os consol idados
de resultados integrales desde la fecha de adquis ición o hasta la fecha de venta, según
sea el caso.
Los saldos y operaciones entre compañías del Grupo se el iminan para efectos de la
consolidación, de conformidad con la NI IF 10 “Estados fin ancieros consolidados”.
Descripción de las políticas contables para los beneficios por terminación [bloque de
texto]
Los beneficios por terminación laboral al ret i ro a que t ienen derecho los empleados de
WALMEX de los seis países son pagados a los empleados de acuerdo a la polít ica vigente y
conforme a la Ley de cada país. Los empleados de México también t ienen derecho a la
prima de antigüedad en los términos de la Ley Federal del Trabajo. Dichos beneficios se
reconocen como costo en los años en que los empleados prestan sus servicios con base en
los estudios actuariales de cada país, los cuales son elaborados por un perito
independiente, ut i l i zando el método de crédito unitario proyectado, de conformidad con
la NIC 19.
Las pérdidas y ganancias actuariales se reconocen conforme se devenguen directamente
en el estado consolidado de resultados integral de conformidad con la NIC 19.
En México, la part icipación de los t rabajadores en las ut i l idades se reconoce en resu ltados
en el rubro de gastos generales y representa el pasivo exigible a plazo menor de un año.
Los demás pagos a que pueden tener derecho los empleados de México o sus beneficiarios
en caso de ret iro involuntario o muerte, de acuerdo con la Ley Federal de l Trabajo, se
l levan a resultados en el año en que ocurren.
Descripción de la política contable para clientes y otras cuentas por cobrar [bloque
de texto]
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WALMEX reconoce las est imaciones para cuentas incobrables cuando existe evidencia
objetiva de que las cuentas por cobrar no se recuperarán, de conformidad con sus
procedimientos internos.
Descripción de otras políticas contables relevantes para comprender los estados
financieros [bloque de texto]
Bases de preparación
Los estados financieros consol idados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las NI IF
vigentes emit idas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabil idad (IASB por sus
s iglas en inglés), así como todas las interpretaciones emit idas por el International Financial
Report ing Interpretation Committee (IFRIC), incluyendo aquellas emit idas previamente por el
Standing Interpretations Committee (SIC).
El estado consolidado de resultados integral se preparó con base en su función, el cual
permite conocer y revelar el costo de ventas separado de los demás costos, gastos de
operación y de administ ración, ambos gastos se reconocen en el estado de resultados en el
momento en que se incurran de conformidad con la NIC 1 “Presentación de estados
f inancieros”.
Los estados financieros de las subsidiarias en el extranjero antes de ser incluidos en el
proceso de consolidación son preparados con base en las NI IF y convert idos a pesos
mexicanos ut i l i zando el t ipo de cambio promedio para el estado consolidado de resultados
integral y el t ipo de cambio de cierre para el estado consolidado de situación financiera,
de conformidad con la NIC 21 “Efectos de las var iaciones en las tasas de cambio d e la
moneda extranjera”.
El resultado por conversión de monedas extranjeras resulta de convert ir los estados
f inancieros de las subsidiarias en el extranjero a pesos mexicanos. Dicho efecto forma parte
del capital contable.
Los estados de f lujo de efectivo se preparan ut i l i zando el método indirecto de conformidad
con el NIC 7 “Estado de f lujos de efectivos”.
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La preparación de los estados f inancieros consolidados de acuerdo con las NI IF, requiere el
uso de est imaciones contables en la valuación de algunos de sus renglones.
WALMEX cuenta con los recursos suficientes para seguir funcionando en el futuro como
negocio en marcha. Por lo anterior, los estados financieros consol idados adjuntos han sido
preparados bajo la hipótesis de negocio en marcha así como bajo la base de costo
histórico; la moneda funcional y de reporte que se ut i l iza es el peso mexicano, debido a
que la actividad principal de la Compañía se opera en México.
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[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC
34
Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]
La información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NI IF y otra
información explicativa de los Estados Financieros Consolidados de Wal -Mart de México,
S.A.B. de C.V., y Subsidiarias están incluidas en el reporte [800500] Notas – Lista de Notas,
así como la información a revelar sobre el resumen de las polít icas contables s ignif icativas
está incluida en el reporte [800600] Notas – Lista de Pol ít icas Contables.
Dividendos pagados, acciones ordinarias
30,847,035
Dividendos pagados, otras acciones
0
Dividendos pagados, acciones ordinarias por acción
1.79
Dividendos pagados, otras acciones por acción
0
