Informe Anual 2013 - Caja Rural de Navarra · Informe Presentación del Sr. Presidente Datos Económicos Informe Económico del Ejercicio ... del Banco de Japón, el mantenimiento

Informe Anual 2013

Info

rme

Anu

al 2

013

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 2012




IntroducciónDatos de IdentificaciónÓrganos de GobiernoInforme Presentación del Sr. Presidente

Datos EconómicosInforme Económico del EjercicioDistribución del Excedente NetoComentarios a los Estados Financieros

Documentación LegalInforme de AuditoríaCuentas AnualesMemoriaInforme de Gestión

Otras InformacionesFondo de la Obra SocialEmpleados, Oficinas y Delegaciones

Informe Anual 2013


Informe Anual 2013

Introducción

Intro

ducc

ión

Introducción

Informe Anual 2013

Datos de IdentificaciónDenominación: Caja Rural de Navarra (S. Coop. de Crédito) Domicilio social: Plaza de los Fueros, 1. 31003 PAMPLONA Teléfono: 948 16 81 00 Telex: 37764 CUNA E Fax: 948 24 45 57 / 948 24 08 67 N.º Identificación fiscal: F / 31 - 021611 Caja Calificada. Inscrita en el Banco de España: n.º 3008. Inscrita en el Ministerio de Trabajo, Registro General de Cooperativas: n.º 344 / s.º M. T. 2.163. Inscrita en el Registro Mercantil de Navarra: El 6-7-90, Tomo 11, folio 175, hoja NA-183. Acogida al Fondo de Garantía de Depósitos en Cooperativas de Crédito. Asociada al Banco Cooperativo Español. Asociada a la Asociación Española de Cooperativas de Crédito.

Introducción

Informe Anual 2013 Informe Anual 2013

Órganos de Gobierno Consejo Rector Presidente: D. José Luis Barriendo Antoñanzas Vicepresidente: D. José Ángel Ezcurra Ibarrola Secretario: D. Ignacio Terés Los Arcos Vocales: D. Jesús Andrés Mauleón Arana D. José María Arizaleta Nieva D. José Luis Sarabia Moreno D. Pedro Buldáin Zozaya D. Isidro Bazterrica Mutuberria D. Francisco Javier Artajo Carlos D. Melchor Miranda Azcona D. Pedro María Beorlegui Egea D. José Javier López Morrrás D. Roberto Zabaleta Ciriza D. Luis Miguel Serrano Cornago

Comisión Ejecutiva

Presidente: D. José Luis Barriendo Antoñanzas Vicepresidente: D. José Ángel Ezcurra Ibarrola Secretario: D. Ignacio Terés Los Arcos Vocal: D. Luis Miguel Serrano Cornago Vocal: D. José María Arizaleta Nieva

Director General

D. Ignacio Arrieta del Valle

Introducción

Informe Anual 2013

Informe Presentación del Sr. Presidente A lo largo del año 2013, han remitido las tensiones en los mercados financieros internacionales y han mejorado las expectativas acerca de la vuelta de la economía mundial a una senda sostenible de crecimiento. Las áreas desarrolladas, con Estados Unidos a la cabeza, Japón y en menor medida Europa, han empezado a mostrar signos de que son capaces de dejar atrás la crisis de manera definitiva aunque persisten incertidumbres relacionadas con los posibles efectos de la retirada de los estímulos de política monetaria aplicados de manera generalizada por los bancos centrales desde el inicio de la crisis financiera. En el ámbito internacional, las claves fueron la consolidación del crecimiento de la economía americana y el posible comienzo de la retirada de las medidas de expansión monetaria por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED), que centró gran parte de la atención de los mercados durante el segundo semestre del año, saldándose con el anuncio del comienzo de la reducción de estímulos a partir de 2014. Otras cuestiones de interés fueron el cierre parcial de la Administración Federal de los Estados Unidos ante la falta de acuerdo entre demócratas y republicanos para el recorte de gastos, el establecimiento de un programa de estímulos por parte del Banco de Japón, el mantenimiento del peso específico de Alemania en la toma de decisiones en Europa y la reelección en las elecciones de ese país de la canciller Merkel, además de la consolidación de China como líder económico mundial. En este sentido, este país ha mostrado su intención de reorientar su modelo a largo plazo desde una economía muy dependiente de la inversión y la industria a otra más centrada en el consumo interno. En el área euro, especialmente como consecuencia de una política más activa por parte del Banco Central Europeo, han continuado mejorando las condiciones financieras de los países periféricos. El deterioro de la actividad económica parece haber tocado suelo aunque las expectativas de crecimiento para los próximos años siguen siendo poco brillantes. El rol más

Introducción


activo adoptado por el BCE para defender la moneda única, impulsar la economía europea y luchar contra la persistente fragmentación financiera se ha visto refrendado con dos rebajas de tipos de interés llevadas a cabo durante el año 2013 y medidas para reactivar el crédito bancario. El 2 de mayo se reducía el tipo de referencia en 0,25 puntos hasta el 0,5% y el 7 de noviembre se volvía a rebajar de nuevo en la misma cantidad hasta el 0,25%, mínimo histórico desde el nacimiento de la moneda única. Además, el BCE comunicaba su intención de mantener bajos los tipos el tiempo necesario para asegurar la recuperación. En el seno de la UE se puso en marcha el diseño de una nueva arquitectura de resolución de crisis bancarias, que entrará en vigor en 2018 y que incluye la posibilidad de que los depositantes participen en los rescates. El segundo pilar de la unión bancaria será el Mecanismo Único de Resolución, que se dotará durante 10 años y en 2026 actuará como fondo único de resolución. Los países de la periferia europea, principalmente España e Italia, han vuelto a recuperar parte de su credibilidad e Irlanda ha finalizado con éxito su rescate. Los problemas continúan en Grecia, pero los mercados consideran que su impacto es limitado y están en vía de resolverse. En España, este año destacó la relajación de la presión sobre la prima de riesgo y su descenso hasta niveles asumibles por su economía, la apertura del mercado a los emisores de deuda corporativa española, la vuelta del capital extranjero, la salida de la recesión y la perspectiva de que el país saldrá definitivamente de la crisis en 2014. España ha sido el principal referente de la mejora en el área euro y tanto las condiciones de financiación de las empresas y el sector público como la vuelta de la actividad económica a cifras de crecimiento levemente positivas o la percepción nacional e internacional sobre la fortaleza del sector bancario han dado un giro considerable a pesar de que persisten desequilibrios e incertidumbres entre los que destacan el elevadísimo desempleo, el resistente déficit que arrojan las cuentas del sector público o el proceso de reducción acelerada de deuda de familias, empresas y bancos. Tras el punto de inflexión que se produjo a finales de Julio de 2012, la prima de riesgo española se ha reducido más de 4 puntos porcentuales.

Introducción

Informe Anual 2013

Las cifras macro de la eurozona fueron negativas durante el primer semestre del año, tras un débil 2012 en el que la zona euro no creció en ningún trimestre y la recesión afectó tanto a la periferia como, en menor medida, a Alemania y a las grandes economías europeas. En el segundo trimestre, la intensidad de la contracción empezó a moderarse, presentando el PIB un crecimiento positivo del 0,3%, la primera tasa positiva después de 6 trimestres de contracción, apoyado en el empuje de Alemania y la moderación de las caídas en la periferia. Este cambio de tendencia vino acompañado de un ascenso de la producción industrial y de la confianza de empresarios y consumidores, que mejoraron sus perspectivas para el segundo semestre del año. Los datos del segundo semestre del año mostraron una tímida recuperación de la economía europea, que creció un 0,1% en el tercer trimestre, apoyada en la producción industrial y el sector manufacturero, liderada de nuevo por Alemania y con una pequeña aportación positiva de la mayoría de las economías periféricas. Los temores se centraron en el comportamiento más débil del sector servicios y la fragilidad de Francia, que presentó caídas del PIB y débiles perspectivas de crecimiento en la última parte del año. Las perspectivas para la zona euro, tanto de la Comisión Europea como del FMI y la OCDE, señalan que, a pesar del todavía débil crecimiento, cada vez hay más indicadores de que la economía europea ha alcanzado un punto de inflexión y que la consolidación fiscal y las reformas estructurales adoptadas han creado una base para la recuperación. Las previsiones son que la economía de la zona euro crecerá en torno al 1% en 2014, para superar el 1,5 % en 2015, con Alemania a la cabeza de esta recuperación. Las principales cifras que indican la recuperación de la economía española han venido del sector exterior, el buen comportamiento del turismo, las exportaciones y las ganancias en competitividad. Las exportaciones han crecido un 6,2% hasta alcanzar un récord histórico de 196.608 millones de euros hasta octubre, mientras que las importaciones han caído un 2% en el mismo periodo, hasta 208.974 millones de euros, reduciéndose el déficit comercial hasta 12.366 millones de euros, lo que ha situado la tasa de cobertura en un histórico 94,1%. La balanza comercial española alcanzó en marzo su primer superávit de la serie histórica desde 1971 (635 millones de euros).

Introducción


La reducción de la prima de riesgo, así como la mejora de las perspectivas macroeconómicas y de la percepción del mercado español han favorecido el retorno de flujos de capital a la economía del país por parte de inversores internacionales. En esta línea, la mayoría de las instituciones, bancos y agencias de rating han mejorado sus previsiones de crecimiento para la economía española en 2014, esperando la creación de empleo sostenido en el segundo semestre. Las estimaciones de crecimiento para este año son todavía débiles (entre 0,5%-0,9%) debido al pobre crecimiento del consumo privado, que se ve lastrado por el racionamiento del crédito a empresas y familias. El ejercicio económico 2013 ha sido también un año complejo para el conjunto del sector financiero en el que la generación de margen se ha visto dificultada por el descenso del volumen del negocio de activo, unos tipos de interés históricamente bajos y una morosidad que aún arrastra el efecto del fuerte impacto de los años precedentes. En este contexto, el ejercicio 2013 para Caja Rural de Navarra se ha caracterizado por los siguientes aspectos: Cuenta de Pérdidas y Ganancias (en miles de euros) Margen de intereses 131.454 Margen bruto 194.085 Resultado de la Actividad de Explotación 51.347 Resultado Consolidado del Ejercicio 36.568 La comparativa de estos datos con el ejercicio anterior no resulta de interés dadas las características especiales del año 2012 para todo el sector financiero. Volúmenes de negocio Depósitos de clientes; El crecimiento anual de los recursos de clientes del sector privado, excluidas las cédulas hipotecarias singulares emitidas, que figuran en el balance de la Caja a Diciembre de 2013 ha sido del 8,77%, alcanzando la cifra de 5.822.316 miles de euros al finalizar el ejercicio.

Introducción

Informe Anual 2013

Otras fórmulas de ahorro; El crecimiento experimentado por la Caja en Fondos de Inversión ha sido del 15,35%, siendo especialmente activos respecto al mercado en la comercialización de Fondos Monetarios y Fondos Garantizados. Los Planes de Pensiones y EPSV han crecido un 14,75% en la Caja respecto al año anterior, cuando el crecimiento del mercado ha sido del 6,8%. Caja Rural de Navarra cuenta con un alto grado de especialización en la gestión de este tipo de productos, lo que le proporciona un buen posicionamiento competitivo en estas áreas de negocio que se prevé tendrán un gran desarrollo en los próximos años derivado de sus expectativas de rentabilidad y de su favorable tratamiento fiscal. Inversión Crediticia El crédito total a clientes asciende a 6.138.962 miles de euros, con un descenso del 2,43% consecuencia de la menor demanda de inversión derivada de la crisis económica y de los vencimientos de las operaciones concedidas en los años precedentes. Al margen de ello, Caja Rural de Navarra ha concedido 17.277 operaciones de préstamos y créditos a empresas, instituciones y particulares a lo largo del año 2013 por un importe de 1.155.639 miles de euros, lo que le ha posibilitado seguir ganando cuota de mercado en todas las provincias en las que opera. Morosidad El índice de morosidad de Caja Rural de Navarra al cierre del ejercicio 2013 era del 5,22%, muy alejado del 13,76% de media de este índice en el sector financiero en la misma fecha. Rating Caja Rural de Navarra esta calificada por dos de las principales agencias mundiales, Fitch y Moody´s, siendo una de las cuatro entidades financieras españolas que tiene el “grado de inversión” por ambas agencias en función de la calificación que ha obtenido de las mismas. Así, el posicionamiento de la Caja en el mercado por este concepto se puede calificar de excelente,

Introducción


siendo la única entidad de carácter local/regional que alcanza este nivel de calificación. El rating a largo plazo asignado a Caja Rural de Navarra es: Baa3 por Moody’s y BBB por Fitch. Solvencia La solvencia de Caja Rural de Navarra en términos de Core Capital (Tier 1) que refleja el nivel de recursos propios de primera categoría de la Caja, se sitúa en el 13,7%, uno de los más elevados del sector financiero español con actividad en el mercado minorista. Oficinas y empleados Caja Rural de Navarra cuenta con 244 sucursales repartidas entre las siguientes provincias: 141 en Navarra, 37 en Guipúzcoa, 26 en Vizcaya, 16 en Álava y 24 en La Rioja. Destacando el hecho de que no se ha cerrado ninguna sucursal durante esta crisis, lo que denota la solidez de su negocio en las mismas. Esto también ha contribuido a mantener el empleo en la Entidad, que a final del ejercicio contaba con 891 personas en su plantilla. Modelo de Negocio Caja Rural de Navarra es en estos momentos la entidad financiera de Navarra, y lleva muchos años acompañando y contribuyendo al desarrollo económico de esta Comunidad, actuando con vocación de permanencia en el tiempo, siendo una entidad independiente que cuenta con sus máximos órganos decisorios en esta Comunidad. Caja Rural de Navarra es una entidad local comprometida con su Comunidad de origen, con sus ciudadanos, sus empresas y sus instituciones, y con un estilo de gestión que siempre se ha caracterizado por su humildad y prudencia. Además, pertenece al

Informe Anual 2013

Introducción

Informe Anual 2013

Grupo Caja Rural, modelo inspirado en el cooperativismo de crédito europeo que ha demostrado su validez históricamente, y en especial en esta crisis, convirtiéndose en un modelo de éxito. Inspirada en este modelo europeo, la Caja y el Grupo Caja Rural llevan años compaginando su actividad financiera con la actividad aseguradora, desarrollando el modelo que se conoce como “banca-seguros”. Para ello cuenta desde hace 25 años con una compañía de seguros propia, Seguros RGA, que le proporciona la mayor parte de los seguros que distribuye entre sus clientes, destacando especialmente en los ramos de Seguros de Vida, Hogar, Automóvil y, por supuesto en todo lo relativo al área de previsión donde destacan los Planes de Pensión y Jubilación en sus múltiples fórmulas. Este es un factor que ya es relevante en la composición del margen por servicios de la Caja, lo que contribuye a dotar a la entidad de una mayor diversificación de su negocio y de una mayor capacidad de generación de margen bruto. Como conclusión final de este ejercicio, podemos afirmar que estamos satisfechos de la forma en que vamos superando el difícil reto de esta crisis, y que esperamos salir fortalecidos del mismo, continuando fieles a nuestro estilo de entender la actividad financiera y de prestar servicio a nuestros socios y clientes. Agradecemos a todos: socios, clientes por su fidelidad y confianza y también a todo el equipo humano de Caja Rural por el esfuerzo realizado, ya que con su compromiso y dedicación, han hecho posible poder presentar hoy este balance positivo.

Informe Anual 2013Informe Anual 2013

Datos Económicos

Dato

s Ec

onóm

icos

Datos Económicos


Informe económico del ejercicioBalance Público al 31/12/13 y 31/12/12

31/12/2013 31/12/2012 MILES EUR. VARIACIONES %BALANCE CONSOLIDADO PUBLICO

A C T I V O35.502 35.898 -396 -1,10%

2. CARTERA DE NEGOCIACIÓN 26.066 23.343 2.723 11,67% 2.4. Instrumentos de capital 1.944 1.772 172 9,71% 2.5. Derivados de negociación 24.122 21.571 2.551 11,83% Pro-memoria: Prestados o en garantía 0 0 0 -

3. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS 0 149 -149 -100,00% 3.1. Depósitos en entidades de crédito 0 149 -149 -100,00% Pro-memoria: Prestados o en garantía 0 0 0 -

4. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 1.771.673 1.017.198 754.475 74,17% 4.1. Valores representativos de deuda 1.660.391 906.290 754.101 83,21% 4.2. Instrumentos de capital 111.282 110.908 374 0,34% Pro-memoria: Prestados o en garantía 174.827 297.316 -122.489 -41,20%5. INVERSIONES CREDITICIAS 7.374.484 8.073.375 -698.891 -8,66% 5.1. Depósitos en entidades de crédito 739.456 751.724 -12.268 -1,63% 5.2. Crédito a la clientela 6.163.824 6.325.323 -161.499 -2,55% 5.3. Valores representativos de deuda 471.204 996.328 -525.124 -52,71% Pro-memoria: Prestados o en garantía 612.094 684.338 -72.244 -10,56%6. CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO 52.324 55.583 -3.259 -5,86% Pro-memoria: Prestados o en garantía 0 0 0 -7. AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS 0 0 0 -8. DERIVADOS DE COBERTURA 117 55 62 112,73%9. ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA 76.266 31.433 44.833 142,63%10. PARTICIPACIONES 56.957 58.098 -1.141 -1,96% 10.1. Entidades asociadas 56.957 58.098 -1.141 -1,96% 10.2. Entidades multigrupo 0 0 0 -11. CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES 0 0 0 -12. ACTIVOS POR REASEGUROS 0 0 0 -

Datos Económicos


31/12/2013 31/12/2012 MILES EUR. VARIACIONES %BALANCE CONSOLIDADO PUBLICO

A C T I V O13. ACTIVO MATERIAL 148.431 154.535 -6.104 -3,95% 13.1. Inmovilizado material 142.549 147.872 -5.323 -3,60% 13.2. Inversiones inmobiliarias 5.882 6.663 -781 -11,72% Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero 512 823 -311 -37,79%14. ACTIVO INTANGIBLE 537 427 110 25,76% 14.1. Fondo de comercio 537 427 110 25,76% 14.2. Otro activo intangible 0 0 0 -16. RESTO DE ACTIVOS 60.511 87.907 -27.396 -31,16% 16.1. Existencias 31.313 46.905 -15.592 -33,24% 16.2. Otros 29.198 41.002 -11.804 -28,79%

Datos Económicos


31/12/2013 31/12/2012 MILES EUR. VARIACIONES%BALANCE CONSOLIDADO PUBLICO

P A S I V O 0 -1. CARTERA DE NEGOCIACIÓN 3.894 3.076 818 26,59% 1.5. Derivados de negociación 3.894 3.076 818 26,59%2. OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS 0 0 0 -3. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 8.759.246 8.771.134 -11.888 -0,14% 3.1 Depósitos de bancos centrales 0 0 0 - 3.2. Depósitos de entidades de crédito 2.338.924 2.713.355 -374.431 -13,80% 3.3. Depósitos de la clientela 5.821.374 5.843.427 -22.053 -0,38% 3.4. Débitos representados por valores negociables 535.183 138.233 396.950 287,16% 3.5. Pasivos subordinados 0 0 0 - 3.6. Otros pasivos financieros 63.765 76.119 -12.354 -16,23%4. AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS 0 0 0 -5. DERIVADOS DE COBERTURA 3.742 4.837 -1.095 -22,64%6. PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA 0 0 0 -7. PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS 0 0 0 -8. PROVISIONES 10.489 14.868 -4.379 -29,45% 8.1. Fondo para pensiones y obligaciones similares 0 0 0 - 8.2. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales 0 0 0 - 8.3. Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 10.489 6.901 3.588 51,99% 8.4. Otras provisiones 0 7.967 -7.967 -100,00%9. PASIVOS FISCALES 22.362 14.460 7.902 54,65% 9.1. Corrientes 2.561 4.747 -2.186 -46,05% 9.2. Diferidos 19.801 9.713 10.088 103,86%10. FONDO DE LA OBRA SOCIAL 6.304 6.306 -2 -0,03%11. RESTO DE PASIVOS 50.077 55.831 -5.754 -10,31%12. CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA 0 0 0 -

TOTAL PASIVO 8.856.114 8.870.512 -14.398 -0,16%

Datos Económicos


31/12/2013 31/12/2012 MILES EUR. VARIACIONES %P A T R I M O N I O N E T O 0 -

1. FONDOS PROPIOS 765.979 718.043 47.936 6,68% 1.1. Capital 142.696 129.988 12.708 9,78%

1.1.1. Emitido 142.696 129.988 12.708 9,78% 1.1.2. Menos: Capital no exigido 0 0 0 -

1.2. Prima de emisión 0 0 0 - 1.3. Reservas 588.011 626.953 -38.942 -6,21%

1.3.1. Reservas (pérdidas) acumuladas 586.487 623.857 -37.370 -5,99% 1.3.2. Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación 1.524 3.096 -1.572 -50,78%

1.4. Otros instrumentos de capital 0 0 0 - 1.5. Menos: Valores propios 0 0 0 -

1.6. Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante 37.823 -36.548 74.371 -203,49%

1.7. Menos: Dividendos y retribuciones -2.551 -2.350 -201 8,55%2. AJUSTES POR VALORACIÓN 34.849 5.724 29.125 508,82%

2.1. Activos financieros disponibles para la venta 34.849 5.724 29.125 508,82%3. INTERESES MINORITARIOS -1 3 -4 -133,33%

3.1. Ajustes por valoración 0 0 0 - 3.2. Resto -1 3 -4 -133,33%

TOTAL PATRIMONIO NETO 800.827 723.770 77.057 10,65% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 9.656.941 9.594.282 62.659 0,65%

P R O - M E M O R I A 1. RIESGOS CONTINGENTES 898.663 1.150.665 -252.002 -21,90%2. COMPROMISOS CONTINGENTES 948.793 1.008.328 -59.535 -5,90%

Datos Económicos


Cuenta de Pérdidas y Gananciasal 31/12/13 y 31/12/12

31/12/2013 31/12/2012 MILES EUR. VARIACIONES %

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA PUBLICA 1. Intereses y rendimientos asimilados 288.759 297.909 -9.150 -3,07%2. Intereses y cargas asimiladas 159.008 167.844 -8.836 -5,26%3. Remuneración de capital reembolsable a la vista 0 0 0 -A) MARGEN DE INTERESES 129.751 130.065 -314 -0,24%4. Rendimiento de instrumentos de capital 1.971 4.424 -2.453 -55,45%

5. Resultado de entidades valoradas por el método de la participación 407 1.293 -886 -68,52%6. Comisiones percibidas 56.808 52.111 4.697 9,01%7. Comisiones pagadas 5.939 5.925 14 0,24%8. Resultado de operaciones financieras (neto) 15.857 12.575 3.282 26,10% 8.1. Cartera de negociación 4.519 3.404 1.115 32,76% 8.2. Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 17 -8 25 -312,50% 8.3. Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 11.374 9.229 2.145 23,24% 8.4. Otros -53 -50 -3 6,00%9. Diferencias de cambio (neto) 611 506 105 20,75%10. Otros productos de explotación 146.415 155.439 -9.024 -5,81%

10.1. Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos 0 0 0 -

10.2. Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros 143.033 151.618 -8.585 -5,66% 10.3. Resto de productos de explotación 3.382 3.821 -439 -11,49%11. Otras cargas de explotación 123.446 126.745 -3.299 -2,60% 11.1. Gastos de contratos de seguros y reaseguros 0 0 0 - 11.2. Variación de existencias -4.155 1.435 -5.590 -389,55% 11.3. Resto de cargas de explotación 127.601 125.310 2.291 1,83%

Datos Económicos


31/12/2013 31/12/2012 MILES EUR. VARIACIONES %

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA PUBLICA 1. Intereses y rendimientos asimilados 288.759 297.909 -9.150 -3,07%2. Intereses y cargas asimiladas 159.008 167.844 -8.836 -5,26%3. Remuneración de capital reembolsable a la vista 0 0 0 -A) MARGEN DE INTERESES 129.751 130.065 -314 -0,24%4. Rendimiento de instrumentos de capital 1.971 4.424 -2.453 -55,45%

5. Resultado de entidades valoradas por el método de la participación 407 1.293 -886 -68,52%6. Comisiones percibidas 56.808 52.111 4.697 9,01%7. Comisiones pagadas 5.939 5.925 14 0,24%8. Resultado de operaciones financieras (neto) 15.857 12.575 3.282 26,10% 8.1. Cartera de negociación 4.519 3.404 1.115 32,76% 8.2. Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 17 -8 25 -312,50% 8.3. Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 11.374 9.229 2.145 23,24% 8.4. Otros -53 -50 -3 6,00%9. Diferencias de cambio (neto) 611 506 105 20,75%10. Otros productos de explotación 146.415 155.439 -9.024 -5,81%

10.1. Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos 0 0 0 -

10.2. Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros 143.033 151.618 -8.585 -5,66% 10.3. Resto de productos de explotación 3.382 3.821 -439 -11,49%11. Otras cargas de explotación 123.446 126.745 -3.299 -2,60% 11.1. Gastos de contratos de seguros y reaseguros 0 0 0 - 11.2. Variación de existencias -4.155 1.435 -5.590 -389,55% 11.3. Resto de cargas de explotación 127.601 125.310 2.291 1,83%

31/12/2013 31/12/2012 MILES EUR. VARIACIONES %CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA PUBLICA

B) MARGEN BRUTO 222.435 223.743 -1.308 -0,58%12. Gastos de administración 106.509 100.300 6.209 6,19%

12.1. Gastos de personal 55.300 55.129 171 0,31% 12.2. Otros gastos generales de administración 51.209 45.171 6.038 13,37%

13. Amortización 10.333 11.208 -875 -7,81%14. Dotaciones a provisiones (neto) 12.375 7.457 4.918 65,95%15. Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) 46.601 163.838 -117.237 -71,56%

15.1. Inversiones crediticias 45.121 164.603 -119.482 -72,59% 15.2. Otros instumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 1.480 -765 2.245 -293,46%C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 46.617 -59.060 105.677 -178,93%16. Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) 4.138 5.126 -988 -19,27%

16.1. Fondo de comercio y otro activo intangible 0 0 0 - 16.2. Otros activos 4.138 5.126 -988 -19,27%

17. Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta -227 -68 -159 233,82%18. Diferencia negativa en combinaciones de negocios 0 0 0 -19. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas -1.405 -1.485 80 -5,39%D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 40.847 -65.739 106.586 -162,14%20. Impuesto sobre beneficios -756 -29.191 28.435 -97,41%21. Dotación obligatoria a obras y fondos sociales 3.780 0 3.780 -E) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 37.823 -36.548 74.371 -203,49%22. Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 0 0 0 -F) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 37.823 -36.548 74.371 -203,49% F 1) Resultado atribuido a la entidad dominante 37.823 -36.548 74.371 -203,49% F 2) Resultado atribuido a intereses minoritarios 0 0 0 -

Datos Económicos


PROPUESTA DE DISTRIBUCION DEL EXCEDENTE NETO

Miles de euros

Beneficio del ejercicio antes de la dotación obligatoria al Fondo de la Obra Social 40.348Intereses a pagar a los socios por aportaciones a capital 2.551TOTAL DISPONIBLE 37.797DISTRIBUCION DEL EXCEDENTEDotaciones a Fondo de la Obra Social (1) 3.780Dotaciones al Fondo de Reserva Obligatorio 34.017TOTAL DISTRIBUIDO 37.797

(1): Contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias como una dotación obligatoria

NOTA: Los resultados de las sociedades dependientes consolidadas se aplicaránen la forma que se acuerde por lasrespectivas Juntas Generales de Accionistas.

Datos Económicos


Comentarios a los Estados Financieros

Caja Rural de Navarra mantiene desde hace años una notable evolución, como lo denotan sus incrementos en las cifras de negocio, lo que permite mantener el número de oficinas y los puestos de trabajo.En los siguientes gráficos se puede apreciar la trayectoria positiva de los epí-grafes comentados anteriormente.


Documentación Legal

Docu

men

taci

ón L

egal




Informe Anual 2013




CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas anuales consolidadas formuladas por el Consejo Rector de CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO

en su reunión del día 28 de marzo de 2014


Informe Anual 2013

Balances Consolidados de CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES



CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances Consolidados al 31 de diciembre Miles de euros

A C T I V O Nota 2013 2012 Caja y depósitos en bancos centrales 7 35.502 35.898 Cartera de negociación 8 26.066 23.343 Depósitos en entidades de crédito - - Crédito a la clientela - - Valores representativos de deuda - - Instrumentos de capital 1.944 1.772 Derivados de negociación 24.122 21.571 Pro-memoria: Prestados o en garantía - - Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - 149 Depósitos en entidades de crédito - 149 Crédito a la clientela - - Valores representativos de deuda - - Instrumentos de capital - - Pro-memoria: Prestados o en garantía - - Activos financieros disponibles para la venta 9 1.771.673 1.017.198 Valores representativos de deuda 1.660.391 906.290 Instrumentos de capital 111.282 110.908 Pro-memoria: Prestados o en garantía 174.827 297.316 Inversiones crediticias 10 7.374.484 8.073.375 Depósitos en entidades de crédito 739.456 751.724 Crédito a la clientela 6.163.824 6.325.323 Valores representativos de deuda 471.204 996.328 Pro-memoria: Prestados o en garantía 612.094 684.338 Cartera de inversión a vencimiento 11 52.324 55.583 Pro-memoria: Prestados o en garantía - - Ajustes a activos financieros por macro-coberturas - - Derivados de cobertura 12 117 55 Activos no corrientes en venta 13 76.266 31.433 Participaciones 14 56.957 58.098 Entidades asociadas 56.957 58.098 Entidades multigrupo - - Contratos de seguros vinculados a pensiones - - Activos por reaseguros - - Activo material 15 148.431 154.535 Inmovilizado material 142.549 147.872 De uso propio 142.375 147.695 Cedido en arrendamiento operativo - - Afecto a la Obra Social 174 177 Inversiones inmobiliarias 5.882 6.663 Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero 512 823 Activo intangible 537 427 Fondo de comercio 537 427 Otro activo intangible - - Activos fiscales 54.073 56.281 Corrientes 2.042 4.718 Diferidos 23 52.031 51.563 Resto de activos 16 60.511 87.907 Existencias 31.313 46.905 Otros 29.198 41.002

TOTAL ACTIVO 9.656.941 9.594.282


Informe Anual 2013

CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances Consolidados al 31 de diciembre

Miles de euros

P A S I V O Nota 2013 2012 Cartera de negociación 8 3.894 3.076 Depósitos de bancos centrales - - Depósitos de entidades de crédito - - Depósitos de la clientela - - Débitos representados por valores negociables - - Derivados de negociación 3.894 3.076 Posiciones cortas de valores - - Otros pasivos financieros - - Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - Depósitos de bancos centrales - - Depósitos de entidades de crédito - - Depósitos de la clientela - - Débitos representados por valores negociables - - Pasivos subordinados - - Otros pasivos financieros - - Pasivos financieros a coste amortizado 17 8.759.246 8.771.134 Depósitos de bancos centrales - - Depósitos de entidades de crédito 2.338.924 2.713.355 Depósitos de la clientela 5.821.374 5.843.427 Débitos representados por valores negociables 535.183 138.233 Pasivos subordinados - - Otros pasivos financieros 63.765 76.119 Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas - - Derivados de cobertura 12 3.742 4.837 Pasivos asociados con activos no corrientes en venta - - Pasivos por contratos de seguros - - Provisiones 18 10.489 14.868 Fondos para pensiones y obligaciones similares - - Provisiones para impuestos y otras contingencias legales - - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 10.489 6.901 Otras provisiones - 7.967 Pasivos fiscales 22.362 14.460 Corrientes 2.561 4.747 Diferidos 23 19.801 9.713 Fondo de la Obra Social 22 6.304 6.306 Resto de pasivos 16 50.077 55.831 Capital reembolsable a la vista - -

TOTAL PASIVO 8.856.114 8.870.512



CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances Consolidados al 31 de diciembre

Miles de euros

Nota 2013 2012 PATRIMONIO NETO Fondos propios 765.979 718.043 Capital 20 142.696 129.988 Emitido 142.696 129.988 Menos: Capital no exigido - - Prima de emisión - - Reservas 21 588.011 626.953 Reservas (pérdidas) acumuladas 586.487 623.857 Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación 1.524 3.096 Otros instrumentos de capital - - De instrumentos financieros compuestos - - Resto de instrumentos de capital - - Menos: Valores propios - - Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante 37.823 (36.548) Menos: Dividendos y retribuciones 20 (2.551) (2.350) Ajustes por valoración 19 34.849 5.724 Activos financieros disponibles para la venta 34.849 5.724 Coberturas de los flujos de efectivo - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Diferencias de cambio - - Activos no corrientes en venta - - Entidades valoradas por el método de la participación - - Resto de ajustes por valoración - - Intereses minoritarios (1) 3 Ajustes por valoración - - Resto (1) 3

TOTAL PATRIMONIO NETO 800.827 723.770

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 9.656.941 9.594.282 PRO-MEMORIA Riesgos contingentes 24 898.663 1.150.665 Compromisos contingentes 24 948.793 1.008.328


Informe Anual 2013

Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas de CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES



CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

Miles de euros

Nota 2013 2012 Intereses y rendimientos asimilados 26 288.759 297.909 Intereses y cargas asimiladas 27 (159.008) (167.844) Remuneración de capital reembolsable a la vista - - MARGEN DE INTERESES 129.751 130.065 Rendimiento de instrumentos de capital 28 1.971 4.424 Resultado de entidades valoradas por el método de la participación 407 1.293 Comisiones percibidas 29 56.808 52.111 Comisiones pagadas 30 (5.939) (5.925) Resultados de operaciones financieras (neto) 31 15.857 12.575 Cartera de negociación 4.519 3.404 Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 17 (8) Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 11.374 9.229 Otros (53) (50) Diferencias de cambio (neto) 611 506 Otros productos de explotación 146.415 155.439 Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos - - Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros 143.033 151.618 Resto de productos de explotación 3.382 3.821 Otras cargas de explotación (123.446) (126.745) Gastos de contratos de seguros y reaseguros - - Variación de existencias 4.155 (1.435) Resto de cargas de explotación (127.601) (125.310) MARGEN BRUTO 222.435 223.743 Gastos de administración (106.509) (100.300) Gastos de personal 32 (55.300) (55.129) Otros gastos generales de administración 33 (51.209) (45.171) Amortización 15 (10.333) (11.208) Dotación a provisiones (neto) 34 (12.375) (7.457) Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) 35 (46.601) (163.838) Inversiones crediticias (45.121) (164.603) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (1.480) 765 RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 46.617 (59.060) Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) 36 (4.138) (5.126) Fondo de comercio y otro activo intangible - - Otros activos (4.138) (5.126) Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta (227) (68) Diferencia negativa en combinaciones de negocios - - Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas (1.405) (1.485) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 40.847 (65.739) Impuesto sobre beneficios 23 756 29.191 Dotación obligatoria a obras y fondos sociales 4 (3.780) - RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 37.823 (36.548) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) - - RESULTADO CONSOLIDADADO DEL EJERCICIO 37.823 (36.548) Resultado atribuido a la entidad dominante 37.823 (36.548) Resultado atribuido a intereses minoritarios - -


Informe Anual 2013

Estados de cambios en el patrimonio neto consolidado CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES



CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES I) Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados al 31 de diciembre

Miles de euros

Nota 2013 2012 RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 37.823 (36.548) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 29.125 4.454 Partidas que no serán reclasificadas a resultados - - Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones de prestación definida - - Act ivos no corrientes en venta - - Ent idades valoradas por el método de la participación - - Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados - - Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados 29.125 4.454 Act ivos financieros disponibles para la venta 39.540 5.786 Ganancias/Pérdidas por valoración 19 48.091 7.585 Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (8.551) (1.799) Otras Reclasificaciones - - Coberturas de los flujos de efectivo - - Ganancias/Pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Importes transferidos al valor contable inicial de las partidas cubiertas - - Otras Reclasificaciones - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Ganancias/Pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras Reclasificaciones - - Diferencias de cambio - - Ganancias/Pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras Reclasificaciones - - Act ivos no corrientes en venta - - Ganancias por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras Reclasificaciones - - Resto de ingresos y gastos reconocidos - - Impuesto sobre beneficios 19 (10.415) (1.332) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 66.948 (32.094) Atribuidos a la entidad dominante 66.948 (32.094) Atribuidos a intereses minoritarios - -


Informe Anual 2013

CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES II) Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre

PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE

FONDOS PROPIOS

RESERVAS

Ejercicio 2013

Cap

ital

Prim

a de

em

isión

Rese

rvas

(pér

dida

s) a

cum

ulad

as

Rese

rvas

(pér

dida

s) d

e en

tidad

es

valo

rada

s po

r el

mét

odo

de la

pa

rtic

ipac

ión

Otr

os in

stru

men

tos d

e ca

pita

l

Men

os: v

alor

es p

ropi

os

Resu

ltado

del

eje

rcic

io a

trib

uido

a

la e

ntid

ad d

omin

ante

Men

os: d

ivid

endo

s y

retr

ibuc

ione

s

TOTA

L FO

ND

OS

PRO

PIO

S

AJU

STES

PO

R V

ALO

RAC

IÓN

TOTA

L

INTE

RESE

S M

INO

RITA

RIO

S

TOTA

L PA

TRIM

ON

IO N

ETO

Saldo final al 31 de diciembre de 2012 129.988 - 623.857 3.096 - - (36.548) (2.350) 718.043 5.724 723.767 3 723.770 Ajustes por cambio de cr iter io contable - - - - - - - - - - - - - Ajustes por errores - - - - - - - - - - - - -

Saldo inicial ajustado 129.988 - 623.857 3.096 - - (36.548) (2.350) 718.043 5.724 723.767 3 723.770

Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - 37.823 - 37.823 29.125 66.948 - 66.948

Otras variaciones del patrimonio neto 12.708 - (37.370) (1.572) - - 36.548 (201) 10.113 - 10.113 (4) 10.109 Aumentos de capital 22.424 - - - - - - - 22.424 - 22.424 - 22.424 Reducciones de capital (9.716) - - - - - - - (9.716) - (9.716) - (9.716) Conversión de pasivos f inancieros en capital - - - - - - - - - - - - - Incrementos de otros instrumentos de capital - - - - - - - - - - - - - Reclasif icación de pasivos f inancieros a otros instrumentos de

capital

- - - - - - - - - - - - - Reclasif icación de otros instrumentos de capital a pasivos

f inancieros -

- - - - - - - - - - - - Remuneración a los socios - - - - - - - (2.551) (2.551) - (2.551) - (2.551)

Operaciones con instrumentos de capital propios (neto)

- - - - - - - - - - - - - Traspasos entre partidas del patr imonio neto - - (38.691) (207) - - 36.548 2.350 - - - - -

Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios

- - - - - - - - - - - - -

Dotación discrecional al Fondo de Educación y Promoción

- - - - - - - - - - - - - Pagos con instrumentos de capital - - - - - - - - - - - - -

Resto de incrementos (reducciones) de patr imonio neto

- - 1.321 (1.365) - - - - (44) - (44) (4) (48) Saldo final al 31 de diciembre de 2013 142.696 - 586.487 1.524 - - 37.823 (2.551) 765.979 34.849 800.828 (1) 800.827



FONDOS PROPIOS

RESERVAS

Ejercicio 2012

Cap

ital

Prim

a de

em

isión

Rese

rvas

(pér

dida

s) ac

umul

adas

Rese

rvas

(pér

dida

s) de

en

tidad

es v

alor

adas

por

el

mét

odo

de la

par

ticip

ación

Otro

s ins

trum

ento

s de

capi

tal

Men

os: v

alor

es p

ropi

os

Resu

ltado

del

eje

rcic

io

atrib

uido

a la

ent

idad

do

min

ante

Men

os: d

ivide

ndos

y

retri

buci

ones

TOTA

L FO

NDO

S PR

OPI

OS

AJUS

TES

POR

VALO

RAC

IÓN

TOTA

L

INTE

RESE

S M

INO

RITA

RIO

S

TOTA

L PA

TRIM

ONI

O N

ETO

Saldo final al 31 de diciembre de 2011 124.853 - 595.706 5.370 - - 28.700 (2.021) 752.608 1.270 753.878 3 753.881

Ajustes por cambio de criterio contable - - - - - - - - - - - - - Ajustes por errores - - - - - - - - - - - - -

Saldo inicial ajustado 124.853 - 595.706 5.370 - - 28.700 (2.021) 752.608 1.270 753.878 3 753.881

Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - (36.548) - (36.548) 4.454 (32.094) - (32.094)

Otras variaciones del patrimonio neto 5.136 - 28.151 (2.274) - - (28.700) (329) 1.983 - 1.983 - 1.983

Aumentos de capital 9.702 - - - - - - - 9.702 - 9.702 - 9.702 Reducciones de capital (4.567) - - - - - - - (4.567) - (4.567) - (4.567) Conversión de pasivos financieros en capital - - - - - - - - - - - - - Incrementos de otros instrumentos de capital - - - - - - - - - - - - - Reclasificación de pasivos financieros a otros

instrumentos de capital

- - - - - - - - - - - - - Reclasificación de otros instrumentos de

capital a pasivos financieros -

- - - - - - - - - - - - Remuneración a los socios - - - - - - - (2.351) (2.351) - (2.351) - (2.351) Operaciones con instrumentos de capital

propios (neto)

- - - - - - - - - - - - - Traspasos entre partidas del patrimonio neto - - 28.489 (1.811) - - (28.700) 2.022 - - - - - Incrementos (reducciones) por combinaciones

de negocios

- - - - - - - - - - - - - Dotación discrecional al Fondo de Educación

y Promoción

- - - - - - - - - - - - - Pagos con instrumentos de capital - - - - - - - - - - - - - Resto de incrementos (reducciones) de

patrimonio neto

- - (338) (463) - - - - (801) - (801) - (801) Saldo final al 31 de diciembre de 2012 129.988 - 623.857 3.096 - - (36.548) (2.350) 718.043 5.724 723.767 3 723.770





FONDOS PROPIOS

RESERVAS

Ejercicio 2012

Cap

ital

Prim

a de

em

isión

Rese

rvas

(pér

dida

s) ac

umul

adas

Rese

rvas

(pér

dida

s) de

en

tidad

es v

alor

adas

por

el

mét

odo

de la

par

ticip

ación

Otro

s ins

trum

ento

s de

capi

tal

Men

os: v

alor

es p

ropi

os

Resu

ltado

del

eje

rcic

io

atrib

uido

a la

ent

idad

do

min

ante

Men

os: d

ivide

ndos

y

retri

buci

ones

TOTA

L FO

NDO

S PR

OPI

OS

AJUS

TES

POR

VALO

RAC

IÓN

TOTA

L

INTE

RESE

S M

INO

RITA

RIO

S

TOTA

L PA

TRIM

ONI

O N

ETO

Saldo final al 31 de diciembre de 2011 124.853 - 595.706 5.370 - - 28.700 (2.021) 752.608 1.270 753.878 3 753.881

Ajustes por cambio de criterio contable - - - - - - - - - - - - - Ajustes por errores - - - - - - - - - - - - -

Saldo inicial ajustado 124.853 - 595.706 5.370 - - 28.700 (2.021) 752.608 1.270 753.878 3 753.881

Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - (36.548) - (36.548) 4.454 (32.094) - (32.094)

Otras variaciones del patrimonio neto 5.136 - 28.151 (2.274) - - (28.700) (329) 1.983 - 1.983 - 1.983

Aumentos de capital 9.702 - - - - - - - 9.702 - 9.702 - 9.702 Reducciones de capital (4.567) - - - - - - - (4.567) - (4.567) - (4.567) Conversión de pasivos financieros en capital - - - - - - - - - - - - - Incrementos de otros instrumentos de capital - - - - - - - - - - - - - Reclasificación de pasivos financieros a otros

instrumentos de capital

- - - - - - - - - - - - - Reclasificación de otros instrumentos de

capital a pasivos financieros -

- - - - - - - - - - - - Remuneración a los socios - - - - - - - (2.351) (2.351) - (2.351) - (2.351) Operaciones con instrumentos de capital

propios (neto)

- - - - - - - - - - - - - Traspasos entre partidas del patrimonio neto - - 28.489 (1.811) - - (28.700) 2.022 - - - - - Incrementos (reducciones) por combinaciones

de negocios

- - - - - - - - - - - - - Dotación discrecional al Fondo de Educación

y Promoción

- - - - - - - - - - - - - Pagos con instrumentos de capital - - - - - - - - - - - - - Resto de incrementos (reducciones) de

patrimonio neto

- - (338) (463) - - - - (801) - (801) - (801) Saldo final al 31 de diciembre de 2012 129.988 - 623.857 3.096 - - (36.548) (2.350) 718.043 5.724 723.767 3 723.770


Informe Anual 2013

Estados de flujos de efectivo consolidados CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES

DEPENDIENTES



CAJA RURAL DE NAVARRA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estados de flujos de efectivo consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

Miles de euros

2013 2012

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 59.254 37.263 Resultado del ejercicio 37.823 (36.548) Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 74.043 155.417 Amortización 10.333 11.208 Otros ajustes 63.710 144.209 (Aumento)/Disminución neto en los activos de explotación (63.770) (1.707.452) Cartera de negociación (2.723) (6.026) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 149 6 Activos financieros disponibles para la venta (755.932) (243.129) Inversiones crediticias 678.231 (1.444.367) Otros activos de explotación 16.505 (13.936) Aumento/(Disminución) neto en los pasivos de explotación 11.063 1.625.842 Cartera de negociación 818 (1.985) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - Pasivos financieros a coste amortizado (11.888) 1.632.058 Otros pasivos de explotación 22.133 (4.231) Cobros/(Pagos) por impuesto sobre beneficios 95 4 B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (69.807) (36.343) Pagos (-) (107.060) (76.413) Activos materiales (9.412) (14.772) Activos intangibles (110) - Participaciones (104) (324) Otras unidades de negocio - - Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (90.596) (36.648) Cartera de inversión a vencimiento (6.838) (24.669) Otros pagos relacionados con actividades de inversión - - Cobros (+) 37.253 40.070 Activos materiales 4.747 2.008 Activos intangibles - - Participaciones 1.239 1.825 Otras unidades de negocio - - Activos no corrientes y pasivos asociados en venta 21.193 28.864 Cartera de inversión a vencimiento 10.074 7.373 Otros cobros relacionados con actividades de inversión - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 10.157 2.785 Pagos (-) (12.267) (6.917) Dividendos (2.551) (2.350) Pasivos subordinados - - Amortización de instrumentos de capital propio (9.716) (4.567) Adquisición de instrumentos de capital propio - - Otros pagos relacionados con actividades de financiación - - Cobros (+) 22.424 9.702 Pasivos subordinados - - Emisión de instrumentos de capital propio 22.424 9.702 Enajenación de instrumentos de capital propio - - Otros cobros relacionados con actividades de financiación - - Pasivos subordinados - -


Informe Anual 2013

D) EFECTIVO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - -

E) AUMENTO/ (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (A+B+C+D) (396) 3.705

F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 35.898 32.193 G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 35.502 35.898 PRO-MEMORIA COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO Caja 35.502 35.898 Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales - - Otros activos financieros - - Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - Total efectivo y equivalentes al final del periodo 35.502 35.898

Miles de euros

2013 2012



MEMORIA


Informe Anual 2013

1. Introducción, bases de presentación, principios de consolidación y otra información

a) Introducción La Caja Rural de Navarra, Sociedad Cooperativa de Crédito (en adelante la Caja o la Entidad), es una entidad financiera que tiene, de conformidad con sus estatutos, como objetivo básico de su actividad típica y habitual, la de recibir fondos del público en forma de depósitos, préstamos, cesión temporal de activos financieros, u otras análogas que lleven emparejadas la obligación de su restitución, aplicándolos por cuenta propia a la concesión de préstamos, créditos u otras operaciones de análoga naturaleza que permitan atender las necesidades financieras de sus socios y de terceros. Con fecha 24 de enero de 1994 fueron aprobados los estatutos de la Caja por la Dirección General del Tesoro y Política Financiera del Ministerio de Economía y Hacienda. La Entidad inició sus actividades el 23 de enero de 1946, quedando regulada su actuación por la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito, Reglamento de Cooperativas de Crédito Real Decreto 84/1993, de 22 de enero y Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas. Con tal fin, podrá realizar toda clase de operaciones activas, pasivas y de servicios permitidos a las otras entidades de crédito, con atención preferente a las necesidades financieras de sus socios. De acuerdo con los estatutos, el ámbito de su actuación es nacional. Al 31 de diciembre de 2013 tiene establecida una red de 244 oficinas, las mismas que al 31 de diciembre de 2012, 141 de ellas radicadas en Navarra, las mismas que al 31 de diciembre de 2012, y el resto en otras provincias limítrofes, que la faculta para poder efectuar todas las operaciones típicas o específicas que corresponde a este tipo de entidades. Como Cooperativa de Crédito, la Caja se encuentra sujeta a determinadas normas legales que regulan, entre otros, los siguientes aspectos:



Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el

Banco de España para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas, que se situaba al 31 de diciembre de 2013 y 2012 en el 2% de los pasivos computables a tal efecto (ver Nota 7).

La dotación al Fondo de Reserva Obligatorio y al Fondo de la Obra

Social en la distribución del excedente neto del ejercicio (ver Notas 21 y 22).

Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios (ver Notas 1.h y

21).

Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, como garantía adicional a la aportada por los recursos propios de la Entidad, a los acreedores de la misma (ver Nota 1.i).

Obligación de emplear al menos un 50% de los recursos totales de la

Entidad en operaciones activas (préstamos, créditos, descuentos) con socios de la Entidad o miembros de las Cooperativas Asociadas.

La Caja es la sociedad dominante de un grupo de entidades, cuya actividad controla directa o indirectamente, que se dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con él, el Grupo Caja Rural de Navarra (en adelante el Grupo). Consecuentemente, la Entidad está obligada a elaborar, además de sus propias cuentas anuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo. Los balances de Caja Rural de Navarra, Sociedad Cooperativa de Crédito, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas se presentan en el Anexo.

b) Bases de Presentación de las Cuentas Anuales Consolidadas Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se han preparado a partir de los registros contables de las entidades que lo forman de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la


Informe Anual 2013

Unión Europea (NIIF-UE), de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Grupo al 31 de diciembre de 2013, así como de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los principios y criterios de valoración aplicados se detallan en la Nota 2 de esta memoria consolidada. Adicionalmente, el Banco de España publicó la Circular 4/2004, derogando la anterior Circular 4/1991, con el objetivo, de acuerdo con lo manifestado en su preámbulo, de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito al nuevo entorno contable derivado de la adopción de las NIIF. Esta Circular es de aplicación a las cuentas anuales individuales de las entidades de crédito. Las presentes cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas de acuerdo con las NIIF-UE, y teniendo en consideración lo establecido en la Circular 4/2004 y sus modificaciones posteriores, la cual, por su propia naturaleza, entronca tanto con las Normas Internacionales de Información Financiera como con el marco contable español, y será objeto de adaptación a medida que ese marco global evolucione en el tiempo.

Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Entidad y por las restantes entidades integradas en el Grupo. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2013 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las NIIF-UE aplicadas por la Entidad.

Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, salvo mención expresa en contrario. Los cambios en los criterios contables, bien porque se modifiquen las normas o bien porque los Administradores decidan variar el criterio que aplican retroactivamente, supone ajustar los importes de las partidas afectadas utilizando como contrapartida el epígrafe del patrimonio neto que corresponda en el balance consolidado de apertura más antiguo sobre el



que se publique información comparativa, como si el nuevo criterio contable siempre se hubiese aplicado. No se realiza la aplicación retroactiva del nuevo criterio cuando ésta es impracticable o la disposición que lo ha modificado fija la fecha desde la que se debe aplicar. Cuando se detectan errores procedentes de ejercicios anteriores resultado de omisiones o inexactitudes o fallos al utilizar información disponible en dichos períodos, estos errores se corregirán aplicando las mismas reglas comentadas anteriormente para el caso de producirse un cambio en los criterios contables aplicados. En los ejercicios 2013 y 2012 no se han producido correcciones de errores de carácter significativo correspondientes a ejercicios anteriores, ni tampoco se han producido cambios significativos en las estimaciones contables que afecten a dichos ejercicios o que puedan afectar a ejercicios futuros. Las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo han sido formuladas por el Consejo Rector de Caja Rural de Navarra, encontrándose pendientes de aprobación por la Asamblea General, que tiene potestad para modificarlas. No obstante, los Administradores de la Entidad estiman que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2012 fueron aprobadas en la Asamblea General de la Entidad celebrada el 10 de mayo de 2013.

c) Cambios en las NIIF Durante el ejercicio 2013, se han producido modificaciones en la normativa contable aplicable al Grupo con respecto a la aplicada en el ejercicio anterior. A continuación se presenta una relación de los cambios que pueden considerarse más relevantes:

i) Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios comenzados el 1 de enero de 2013


Informe Anual 2013

- NIC 1 (Modificación) "Presentación de estados financieros – Presentación de las partidas de otro resultado global”

Esta modificación cambia la presentación del estado Otros ingresos y gastos reconocidos consolidados, exigiendo que las partidas incluidas en este estado se agrupen en dos categorías en función de si las mismas se van a traspasar a la cuenta de resultados o no. Aquellas partidas que no vayan a acabar traspasándose a la cuenta de resultados, tales como las revalorizaciones de elementos del inmovilizado material, se presentarán separadas de aquellas otras que en el futuro afectarán a la cuenta de resultados, como por ejemplo, las pérdidas y ganancias por coberturas de flujos de efectivo. Al igual que en la versión anterior de la NIC 1, se mantiene la opción de presentar las partidas de ingresos y gastos reconocidos consolidados antes de impuestos. Si una entidad optara por esta posibilidad, deberá mostrar el efecto impositivo de ambos grupos de partidas por separado. Se mantiene la posibilidad de utilizar denominaciones alternativas. Esta modificación es obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de julio de 2012. La aplicación de la citada normativa no ha tenido un impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. - NIC 19 (Modificación) "Retribuciones a los empleados”

La modificación a la NIC 19 cambia significativamente el reconocimiento y la valoración del gasto por pensiones de prestación definida y de las indemnizaciones por cese, así como los desgloses de todas las prestaciones a los empleados. Entre otros, se han modificado los siguientes aspectos de la NIC 19:

Las pérdidas y ganancias actuariales (ahora denominadas "recálculos") sólo podrán reconocerse dentro del patrimonio neto. Se eliminan las opciones de diferir las pérdidas y ganancias actuariales mediante el enfoque del corredor y de reconocerlas directamente



en la cuenta de resultados. Las revalorizaciones que se reconozcan en el patrimonio neto no podrán traspasarse a la cuenta de resultados.

El coste de los servicios pasados se deberá reconocer en el ejercicio

en el que se produce la modificación del plan, no permitiéndose el diferimiento de las prestaciones no consolidadas en un periodo de servicio a futuro. Las reducciones se producen únicamente cuando se disminuye significativamente el número de empleados afectados por el plan. Las pérdidas y ganancias derivadas de las reducciones se reconocerán igual que los costes de los servicios pasados.

El gasto anual de un plan de prestaciones financiado incluirá el gasto

o ingreso neto por intereses, que se calculará aplicando el tipo de descuento al activo o pasivo neto por prestaciones definidas.

Las prestaciones que requieran de la realización de servicios futuros,

no se considerarán indemnizaciones.

La NIC 19 modificada es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2013.

La aplicación de la citada normativa no ha tenido un impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

- NIIF 1 (Modificación) “Hiperinflación grave y supresión de fechas fijas

para las entidades que adoptan por primera vez las NIIF”

Las modificaciones relacionadas con el alto nivel de hiperinflación proporcionan una guía sobre cómo presentar por primera vez, o resumir con la presentación de estados financieros elaborados bajo NIIF, después de un periodo durante el cual la entidad no podía cumplir los requisitos de las NIIF porque su moneda funcional estaba sometida a niveles elevados de hiperinflación.

En cuanto a la eliminación de fechas fijas en la NIIF 1, la norma reemplaza las referencias a la fecha “1 de enero de 2004” por “la fecha de transición a


Informe Anual 2013

NIIF”. Por tanto, los primeros adoptantes no están obligados a re-expresar transacciones que tuvieron lugar antes de la fecha de transición a NIIF.

Si bien esta modificación era de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comenzaran a partir del 1 de julio de 2011 según la fecha de entrada en vigor establecida por el IASB, a efectos de la Unión Europea, se establece como fecha de entrada en vigor los ejercicios comenzados a partir de 1 de enero de 2013.

La aplicación de la citada normativa no ha tenido un impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas del grupo.

- NIC 12 (Modificación) "Impuestos diferidos: Recuperación de los activos subyacentes"

La modificación a la NIC 12 ofrece un enfoque práctico para valorar los activos y pasivos por impuesto diferido relacionados con inversiones inmobiliarias valoradas a valor razonable, una de las opciones de valoración ofrecida por la NIC 40 "Inversiones inmobiliarias". En cuanto a la valoración de estos impuestos diferidos, la modificación introduce la presunción refutable de que los beneficios económicos inherentes en las inversiones inmobiliarias valoradas a valor razonable se recuperarán a través de la venta de los inmuebles y no través de su uso. La modificación incorpora la guía previamente incluida en la SIC 21 "Impuesto sobre las ganancias - Recuperación de activos no depreciables revalorizados " en la NIC 12, dejando claro que sus requisitos no aplican a las inversiones inmobiliarias valoradas a valor razonable.

Si bien esta modificación era de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comenzaran a partir del 1 de enero de 2012 según la fecha de entrada en vigor establecida por el IASB, a efectos de la Unión Europea, se establece como fecha de entrada en vigor los ejercicios comenzados a partir de 1 de enero de 2013.




- NIIF 13 "Valoración del valor razonable”

La NIIF 13 es fruto del proyecto conjunto del IASB y el FASB (Financial Accounting Standards Board de los EEUU) que explica cómo valorar elementos a valor razonable y tiene como propósito mejorar y ampliar los requisitos de desglose sobre valor razonable. Esta norma no establece qué elementos deben valorarse a valor razonable ni tampoco añade nuevos requisitos de valorar a valor razonable con respecto a los ya existentes.

El valor razonable se define como el precio que se recibiría en la venta de un activo o que se pagaría para traspasar un pasivo en una transacción ordenada entre partícipes del mercado en la fecha de valoración (precio de salida). Es una valoración basada en las expectativas del mercado y no en las de la entidad. Se establece una jerarquía de 3 niveles, igual que la jerarquía establecida en la NIIF 7, para las valoraciones a valor razonable, en base al tipo de insumos (inputs) y a las técnicas de valoración utilizadas. En cuanto a los requisitos de desglose de la nueva norma, entre otros, hay que revelar los métodos de valoración utilizados, los datos utilizados en las valoraciones y cualquier cambio en las técnicas de valoración empleadas.

Esta norma es de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.

La nueva norma se aplica prospectivamente a partir del comienzo del ejercicio anual en el que se aplica por primera vez. Los requisitos de desglose no aplican a la información comparativa que se presente respecto de los ejercicios anteriores al de primera aplicación de la NIIF 13.

La aplicación de la citada normativa no ha tenido un impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. - Proyecto de mejoras de 2009 – 2011

• NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”

La modificación aclara que la NIIF 1 puede ser aplicada más que una vez por la misma entidad bajo ciertas circunstancias. En los casos donde una entidad, que anteriormente presentaba sus estados financieros conforme


Informe Anual 2013

con NIIF pero dejó de hacerlo, posteriormente haya vuelto a aplicar las NIIF, se permite, pero no se obliga, la nueva aplicación de la NIIF 1. Si esta circunstancia fuera relevante, se requiere un desglose de por qué se dejó de presentar los estados financieros de la entidad bajo NIIF y las razones por las que se haya retomado la presentación de sus estados financieros conforme con NIIF.

Esta modificación es de aplicación retroactiva, obligatoria para todos los ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2013.


• NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”

Aclara que los adoptantes por primera vez de las NIIF mantienen sin ajuste en su balance de apertura los costes por intereses activados bajo su plan de contabilidad anterior. En cambio, la NIC 23 “Costes por intereses” aplica al tratamiento contable de los costes por intereses incurridos posteriormente a la fecha de transición a NIIF, incluso en el caso de activos aptos bajo construcción en la fecha de transición a NIIF. Se puede elegir aplicar los requisitos de la NIC 23 desde una fecha anterior a la fecha de transición a NIIF, en relación con los activos aptos para los que la fecha de inicio de la capitalización fuera dicha fecha u otra posterior.



• NIC 1 “Presentación de estados financieros”

Esta modificación aclara que la información comparativa requerida por la NIC 1 forma parte de un conjunto completo de estados financieros. Asimismo, aclara los requisitos mínimos para el desglose de información



financiera comparativa cuando una entidad cambie una política contable, o efectúe una reexpresión retroactiva o una reclasificación de partidas en sus estados financieros. En tal caso, sería obligatorio presentar un estado de situación financiera al inicio del periodo comparativo requerido (un “tercer balance”), pero no sería necesario desglosar las notas al mencionado estado de situación financiera. En cambio, si la dirección desglosase información comparativa adicional de forma voluntaria en sus estados financieros (por ejemplo, una cuenta de resultados para un tercer ejercicio, un tercer balance), deben acompañarse las notas correspondientes en la memoria. Esta mejora ha modificado también la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” para dejar claro que un adoptante por primera vez de las NIIF debe desglosar las notas correspondientes a todos los estados principales presentados.

La modificación es de aplicación retroactiva, obligatoria para todos los ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2013.


• NIC 16 “Inmovilizado material”

Aclara que las piezas de repuesto y los equipos auxiliares deben clasificarse como inmovilizado material, y no como existencias, cuando cumplen las condiciones para ser calificados como elementos de inmovilizado material. A raíz de esta modificación, en vez de clasificarse como existencias, los equipos auxiliares que se esperen utilizar durante más de un ejercicio serán clasificados como elementos de inmovilizado material.




Informe Anual 2013

• NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”

La modificación resuelve un conflicto entre la NIC 32 y la NIC 12 “Impuesto sobre las ganancias”. Aclara que los incentivos fiscales relacionados con las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio y los incentivos fiscales relacionados con los costes de transacción que corresponden a cualquier partida de patrimonio deben contabilizarse según los requisitos de la NIC 12. De esta forma, los incentivos fiscales relacionados con distribuciones se registran en la cuenta de resultados, y los incentivos fiscales relacionados con los costes de transacción correspondientes a instrumentos de patrimonio se registran en patrimonio.



• NIC 34 “Información financiera intermedia”

Con esta modificación se homogeneizan los requisitos de desglose de la NIC 34 y la NIIF 8 “Segmentos de explotación”. Se deja claro que un entidad que prepara información financiera intermedia bajo la NIC 34 únicamente desglosaría información sobre los activos y los pasivos por segmento si esa información se facilita con regularidad a la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación, en caso de haber registrado una variación significativa con respecto a los importes indicados en los últimos estados financieros anuales.





• NIIF 7 (Modificación) “Compensación de activos financieros y pasivos

financieros”

En diciembre de 2011, el IASB emitió una modificación de la NIC 32 “Compensación de activos financieros y pasivos financieros”, y una modificación de la NIIF 7 “Información a revelar - Compensación de activos financieros y pasivos financieros”.

En la enmienda de la NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”, se modifica la Guía de Aplicación de la norma para aclarar algunos de los requisitos para la compensación de activos financieros con pasivos financieros en el balance de situación. La modificación no conlleva cambios al modelo de compensación ya existente en la NIC 32, que sigue siendo aplicable cuando, y solo cuando, una entidad tiene actualmente el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. La enmienda aclara que el derecho de compensar tiene que estar disponible en el momento actual, es decir, no depende de un evento futuro. Adicionalmente, el derecho tiene que ser exigible legalmente en el curso ordinario de las operaciones de las contrapartes implicadas en la transacción, incluso en los casos de incumplimiento ("default"), insolvencia y quiebra. La modificación de la NIC 32 es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2014 y aplica de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada.

Dado que los requisitos para la compensación de activos financieros con pasivos financieros siguen siendo diferentes a los requisitos bajo US GAAP, el IASB publicó a la vez una modificación de la NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”. La enmienda de la NIIF 7 requiere el desglose de información cuantitativa tanto sobre los instrumentos financieros reconocidos que hayan sido compensados en el balance de situación, como sobre los instrumentos financieros sujetos a acuerdos básicos de compensación ("master netting arrangements"), independientemente de si se han compensado o no en el balance de situación. La modificación de


Informe Anual 2013

la NIIF 7 es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2013 y aplica de forma retroactiva.


ii) Normas, modificaciones e interpretaciones que todavía no han entrado en

vigor pero que se pueden adoptar con anticipación a los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2013

A la fecha de firma de estas cuentas anuales consolidadas, el IASB y el IFRS Interpretations Committee habían publicado las normas, modificaciones e interpretaciones que se detallan a continuación y cuya aplicación obligatoria es a partir del ejercicio 2014: - NIIF 10 "Estados financieros consolidados”

La NIIF 10 introduce cambios en el concepto de control, que sigue definiéndose como el factor determinante de si una entidad debe o no incluirse en los estados financieros consolidados. La NIIF 10 sustituye las pautas sobre control y consolidación recogidas en la NIC 27 “Estados financieros consolidados y separados” y elimina la SIC 12 “Consolidación - Entidades con cometido especial” que queda derogada. Para que exista control, es necesario que confluyan dos elementos: poder sobre una entidad y rendimientos variables. El poder se define como la capacidad de dirigir las actividades de la entidad que afectan de forma significativa el rendimiento de la misma. La norma proporciona una guía de aplicación extensa para aquellos casos en que resulte difícil determinar si existe control o no, por ejemplo, cuando un inversor ostenta de menos de la mitad de los derechos de voto en una entidad. El concepto de unidad de la sociedad dominante y sus dependientes a efectos de los estados financieros consolidados, así como los procedimientos de consolidación no han sufrido cambios con respecto a la NIC 27 anterior.



Si bien esta norma es de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 según la fecha de entrada en vigor establecida por el IASB, a efectos de la Unión Europea, se establece como fecha de entrada en vigor los ejercicios comenzados a partir de 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada, siempre que se adopten al mismo tiempo la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, la NIIF 12 “Revelación de participaciones en otras entidades”, la NIC 27 (modificada en 2011) “Estados financieros separados” y la NIC 28 (modificada en 2011) “Inversiones en asociadas y en negocios conjuntos”. El Grupo está analizando el impacto que la nueva norma pueda tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo. - NIIF 11 "Acuerdos conjuntos”

La NIIF 11 proporciona un tratamiento contable para acuerdos conjuntos, basado en los derechos y obligaciones surgidas del acuerdo y no en su forma legal. Los tipos de acuerdos conjuntos se reducen a dos: explotaciones conjuntas y negocios conjuntos. Las explotaciones conjuntas implican que un partícipe tiene derechos directos sobre los activos y obligaciones surgidos del acuerdo, por lo que registra su participación proporcional en los activos, pasivos, ingresos y gastos de la entidad en la que participa. Por su parte, los negocios conjuntos surgen cuando un partícipe tiene derecho al resultado o a los activos netos de la entidad en la que participa y por tanto, emplea el método de puesta en equivalencia para contabilizar su participación en la entidad. Ya no se permite contabilizar las participaciones en los negocios conjuntos de acuerdo con el método de consolidación proporcional.

Si bien esta norma es de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 según la fecha de entrada en vigor establecida por el IASB, a efectos de la Unión Europea, se establece como fecha de entrada en vigor los ejercicios comenzados a partir de 1 de enero de 2014. Los cambios de tratamiento contable


Informe Anual 2013

requeridos por la NIIF 11 se reflejan al comienzo del periodo más antiguo presentado en los estados financieros. La propia norma contiene una guía específica sobre cómo llevar a cabo la transición del método de consolidación proporcional al método de puesta en equivalencia y viceversa. Se permite la aplicación anticipada de la NIIF 11, siempre que se adopten al mismo tiempo la NIIF 10 “Estados financieros consolidados”, la NIIF 12 “Revelación de participaciones en otras entidades”, la NIC 27 (modificada en 2011) “Estados financieros separados” y la NIC 28 (modificada en 2011) “Inversiones en asociadas y en negocios conjuntos”. El Grupo está analizando el impacto que la nueva norma pueda tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo. - NIIF 12 "Revelación de participaciones en otras entidades”

La NIIF 12 contiene los requisitos de desglose para entidades que reportan bajo la nueva NIIF 10 "Estados financieros consolidados” y la nueva NIIF 11 "Acuerdos conjuntos”. Adicionalmente, sustituye los requisitos de desglose anteriormente incluidos en las antiguas NIC 28 “Inversiones en empresas asociadas” y NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos”. Bajo la NIIF 12, hay que desglosar información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza, los riesgos y los efectos financieros asociados con las participaciones de la entidad en dependientes, empresas asociadas, acuerdos conjuntos y entidades estructuradas no consolidadas. Entre otros requisitos, hay que desglosar información sobre:

Las hipótesis y juicios significativos empleados en la determinación de la existencia de control, control conjunto o influencia significativa;

La composición del grupo, incluso la participación de las

participaciones no dominantes en las actividades del grupo y sus flujos de efectivo;



Los riesgos asociados con entidades estructuradas consolidadas, por ejemplo acuerdos que pueden requerir que el grupo preste ayuda financiera a la entidad;

La contabilización de transacciones con las participaciones no

dominantes en situaciones en las que se mantiene y se pierde el control sobre la dependiente;

Las participaciones en empresas asociadas y acuerdos conjuntos

(similares a los requisitos de la NIC 28 anterior); En cuanto a las participaciones en entidades estructuradas no

consolidadas, información sobre su naturaleza, propósito, tamaño, actividades y financiación, información financiera sobre la entidad (ingresos, activos), información sobre los activos y pasivos reconocidos en balance que pertenecen a estas entidades estructuradas, las pérdidas máximas que pudieran surgir de esa participación y las ayudas financieras prestadas a la entidad o si existe la intención actual de prestarlas.

Si bien esta norma es de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 según la fecha de entrada en vigor establecida por el IASB, a efectos de la Unión Europea, se establece como fecha de entrada en vigor los ejercicios comenzados a partir de 1 de enero de 2014. Para fomentar la inclusión en los estados financieros de los nuevos desgloses de la NIIF 12 antes de su fecha de entrada de vigor, la propia norma aclara que el hecho de desglosar parte de la información exigida por la NIIF 12 no obliga a la entidad a cumplir con todas las disposiciones de la norma, ni tampoco adoptar al mismo tiempo la NIIF 10 “Estados financieros consolidados”, la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, la NIC 27 (modificada en 2011) “Estados financieros separados” y la NIC 28 (modificada en 2011) “Inversiones en asociadas y en negocios conjuntos”.


Informe Anual 2013

El Grupo está analizando el impacto que la nueva norma pueda tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

- NIC 27 (Modificación) "Estados financieros separados”

Los requisitos anteriormente recogidos en la NIC 27 respecto de la elaboración de estados financieros consolidados se han recogido en la nueva NIIF 10, por lo que el ámbito de aplicación de aquella queda reducido a la contabilización de inversiones en dependientes, negocios conjuntos y empresas asociadas en los estados financieros individuales bajo NIIF de la entidad inversora, que no han sufrido modificaciones con respecto a la normativa anterior (es decir, contabilización a coste o valor razonable según los requisitos de la NIIF 9).

Si bien la NIC 27 modificada es de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 según la fecha de entrada en vigor establecida por el IASB, a efectos de la Unión Europea, se establece como fecha de entrada en vigor los ejercicios comenzados a partir de 1 de enero de 2014.

Se permite su aplicación anticipada, siempre que se adopten al mismo tiempo la NIIF 10 “Estados financieros consolidados”, la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, la NIIF 12 “Revelación de participaciones en otras entidades” y la NIC 28 (modificada en 2011) “Inversiones en asociadas y en negocios conjuntos”.

El Grupo está analizando el impacto que la nueva modificación pueda tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

- NIC 28 (Modificación) "Inversiones en asociadas y en negocios conjuntos”

La NIC 28 se ha actualizado para incluir referencias a los negocios conjuntos, que bajo la nueva NIIF 11 “Acuerdos conjuntos” tienen que contabilizarse según el método de puesta en equivalencia. Al mismo tiempo se ha añadido información sobre los siguientes aspectos:



Tratamiento contable de los instrumentos que proporcionan derechos

de voto potenciales; Valoración de participaciones

en empresas asociadas y negocios conjuntos en manos de entidades de capital riesgo, entidades de carácter mutualista y otras entidades similares;

Tratamiento contable cuando

se disminuye la participación en una empresa asociada o un negocio conjunto pero el método de puesta en equivalencia sigue siendo de aplicación; y

Tratamiento contable de la aportación de un activo no monetario a

una empresa asociada o un negocio conjunto a cambio de recibir una participación en el patrimonio de la entidad.

Si bien la NIC 28 modificada es de aplicación obligatoria a todos los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013 según la fecha de entrada en vigor establecida por el IASB, a efectos de la Unión Europea, se establece como fecha de entrada en vigor los ejercicios comenzados a partir de 1 de enero de 2014.

Se permite su aplicación anticipada, siempre que se adopten al mismo tiempo que la NIIF 10 “Estados financieros consolidados”, la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, la NIIF 12 “Revelación de participaciones en otras entidades” y la NIC 27 (modificada en 2011) “Estados financieros separados”.



Informe Anual 2013

- NIC 32 (Modificación) “Compensación de activos financieros y pasivos financieros”

En diciembre de 2011, el IASB emitió una modificación de la NIC 32 “Compensación de activos financieros y pasivos financieros”, y una modificación de la NIIF 7 “Información a revelar - Compensación de activos financieros y pasivos financieros”.

En la enmienda de la NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”, se modifica la Guía de Aplicación de la norma para aclarar algunos de los requisitos para la compensación de activos financieros con pasivos financieros en el balance de situación. La modificación no conlleva cambios al modelo de compensación ya existente en la NIC 32, que sigue siendo aplicable cuando, y solo cuando, una entidad tiene actualmente el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. La enmienda aclara que el derecho de compensar tiene que estar disponible en el momento actual - es decir, no depende de un evento futuro. Adicionalmente, el derecho tiene que ser exigible legalmente en el curso ordinario de las operaciones de las contrapartes implicadas en la transacción, incluso en los casos de incumplimiento ("default"), insolvencia y quiebra. La modificación de la NIC 32 es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2014 y aplica de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada.

Dado que los requisitos para la compensación de activos financieros con pasivos financieros siguen siendo diferentes a los requisitos bajo US GAAP, el IASB publicó a la vez una modificación de la NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”. La enmienda de la NIIF 7 requiere el desglose de información cuantitativa tanto sobre los instrumentos financieros reconocidos que hayan sido compensados en el balance de situación, como sobre los instrumentos financieros sujetos a acuerdos básicos de compensación ("master netting arrangements"), independientemente de si se han compensado o no en el balance de situación.



La modificación de la NIIF 7 es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2013 y aplica de forma retroactiva.


- NIIF 10 (Modificación), NIIF 11 (Modificación) y NIIF 12 (Modificación) "Estados financieros consolidados, acuerdos conjuntos y revelación de participaciones en otras entidades: Guía de transición (modificaciones de la NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12)”

El IASB ha modificado las disposiciones transitorias de la NIIF 10 "Estados financieros consolidados, la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", y la NIIF 12 "Revelación de participaciones en otras entidades” para aclarar que la fecha de primera aplicación es el primer día del primer ejercicio anual en el que se aplica la NIIF 10 por primera vez.

Las diferencias entre el concepto de "control" bajo la NIIF 10 y la NIC 27/ SIC 12 pueden obligar a consolidar una entidad previamente no consolidada y viceversa. Si la conclusión sobre la necesidad de consolidar cambia en la primera aplicación de la NIIF 10, habría que reexpresar la información comparativa del ejercicio inmediatamente precedente a aquel en el que se aplica la NIIF 10 por primera vez, en línea con el análisis realizado, a menos que fuera impracticable. Cualquier diferencia que surge a raíz de la aplicación de la NIIF 10 existente al inicio del ejercicio comparativo se registra contra patrimonio neto.

Por otro lado, cuando la decisión sobre la necesidad de consolidar no cambie en la fecha de primera aplicación de la NIIF 10 (es decir, la participación se consolidaría tanto bajo la NIC 27/ SIC 12 como bajo la NIIF 10, o bien no se consolidaría bajo ninguna de las dos), no se requiere ningún ajuste contable. Esta ayuda en la transición a la nueva normativa también aplica respecto a las participadas enajenadas antes de la fecha de primera aplicación de la NIIF 10. Hacen falta desgloses comparativos bajo la NIIF 12 en relación con


Informe Anual 2013

dependientes, empresas asociadas y negocios conjuntos. No obstante, se limitan al ejercicio comparativo inmediatamente precedente al primer periodo anual en el que se aplica la NIIF 12 por primera vez. Además, no hace falta desglosar información comparativa sobre entidades estructuradas no consolidadas.

La modificación de las mencionadas normas es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2014, en línea con las fechas de entrada en vigor de las normas modificadas. Se requiere su adopción anticipada si las normas afectadas (NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12) se adoptan de forma anticipada.

El Grupo está analizando el impacto que las nuevas modificaciones puedan tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

- NIIF 10 (Modificación), NIIF 12 (Modificación) y NIC 27 (Modificación) “Entidades de inversión”

Bajo determinadas circunstancias, la modificación a la NIIF 10 implica que los fondos y entidades similares estarán eximidos de consolidar las entidades sobre las que ejercen control. En vez de ello, las valorarán a valor razonable con cambios en resultados. Por tanto, estas modificaciones dan una excepción a las entidades que cumplen con la definición de "entidad de inversión" y que presentan características concretas. También se han hecho modificaciones a la NIIF 12 para introducir requerimientos de información que una sociedad de este tipo tiene que incluir en sus cuentas anuales consolidadas.

La modificación de las mencionadas normas es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada, siempre que se adopten todas las mencionadas modificaciones al mismo tiempo.

El Grupo está analizando el impacto que las nuevas modificaciones puedan tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo.



- NIC 36 (Modificación) “Información a revelar sobre el importe recuperable de los activos no financieros”

El IASB ha publicado una modificación de alcance limitado de la NIC 36 "Deterioro del valor de los activos", en relación con la información a revelar respecto al importe recuperable de activos deteriorados cuando el importe recuperable se basa en el valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía de los mismos. A través de la NIIF 13 "Valoración del valor razonable”, se hicieron las modificaciones consiguientes a los requisitos de desglose de la NIC 36. Una de estas modificaciones se redactó más ampliamente de lo previsto. La modificación corrige esta situación y adicionalmente, requiere que se presente información complementaria sobre las mediciones hechas a valor razonable cuando ha habido un deterioro de valor o una reversión del mismo. Por lo tanto, el IASB ha modificado la NIC 36 como sigue:

Elimina el requisito de revelar el importe recuperable cuando una

unidad generadora de efectivo (UGE) contiene fondo de comercio o un activo intangible de vida útil indefinida, pero no se ha registrado ninguna pérdida por deterioro;

Requiere el desglose del importe recuperable de un activo o una UGE

cuando una pérdida por deterioro haya sido reconocida o revertida; y

Exige la divulgación detallada de cómo se ha medido el valor

razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía cuando una pérdida por deterioro haya sido registrada o revertida.

Esta modificación aplica a los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2014 y aplica retrospectivamente. Se permite su adopción anticipada pero no puede adoptarse antes de la aplicación de la NIIF 13 por la entidad.


Informe Anual 2013


- NIC 39 (Modificación) “Novación de derivados y continuación de la contabilidad de coberturas”

Bajo la NIC 39, una entidad está obligada a interrumpir la contabilidad de cobertura cuando un derivado que ha sido designado como instrumento de cobertura es objeto de novación a una cámara de contrapartida central (CCP en sus siglas en inglés), dado que el derivado original deja de existir. El nuevo derivado con la CCP se reconoce en el momento de la novación. El IASB ha modificado la NIC 39 para introducir una exención de ámbito restringido a la interrupción de la contabilidad de cobertura cuando la novación de un instrumento de cobertura a una CCP cumpla determinados requisitos.

En concreto, las modificaciones no resultarán en la expiración o terminación del instrumento de cobertura si:

Como consecuencia de una ley o regulación concreta, las partes en

el instrumento de cobertura acuerdan que una CCP, o una entidad (o entidades) actué como contrapartidas con el fin de efectuar la compensación como una CCP, reemplace su contrapartida original; y

Otros cambios, si fuese el caso, al instrumento de cobertura se limiten

a aquellos que sean necesarios para efectuar tal sustitución de la contrapartida.

Estas modificaciones aplicarán para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2014, si bien se permite su adopción anticipada.




iii) Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no pueden adoptarse anticipadamente o que no han sido adoptadas por la Unión Europea

A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, el IASB y el IFRS Interpretations Committee habían publicado las normas, modificaciones e interpretaciones que se detallan a continuación, que están pendientes de adopción por parte de la Unión Europea.

- NIC 19 (Modificación) “Planes de prestación definida: Aportaciones de los empleados”

Esta modificación aplica a las aportaciones de los empleados o terceras partes a planes de prestación definida. El objetivo es simplificar el tratamiento contable de las aportaciones que son independientes del número de años de servicio, por ejemplo, aportaciones de los empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo del salario.

La NIC 19 (revisada en 2011) distingue entre aportaciones de los empleados relacionadas con el servicio prestado y aquellas otras no ligadas al servicio. La modificación actual distingue además entre aportaciones que están ligadas al servicio sólo en el ejercicio en que surgen y aquellas que están ligadas al servicio en más de un ejercicio. La modificación permite que las aportaciones que están ligadas al servicio, y no varían con la duración del servicio del empleado, se deduzcan del coste de las prestaciones devengadas en el ejercicio en que se presta el correspondiente servicio. Las aportaciones ligadas al servicio, y que varían de acuerdo con la duración del servicio del empleado, deben extenderse durante el periodo de prestación del servicio usando el mismo método de asignación que se aplica a las prestaciones; lo que implica que sea bien de acuerdo con la fórmula del plan de pensiones, o, cuando el plan proporcione un nivel significativamente más alto de prestación para el servicio en años posteriores, sobre una base lineal.


Informe Anual 2013

Esta modificación aplica a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2014 y aplica retrospectivamente. Se permite su adopción anticipada.

No se espera que la modificación tenga un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

- NIIF 9, “Instrumentos financieros”

La emisión de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” en noviembre de 2009 representaba el primer paso en el proyecto integral del IASB para sustituir la NIC 39, “Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración”. La NIIF 9 simplifica la contabilización de los activos financieros e introduce nuevos requisitos para su clasificación y valoración. Requiere que los activos financieros que se mantienen principalmente para cobrar flujos de efectivo que representan el pago de principal e intereses se valoran a coste amortizado, mientras que los demás activos financieros, incluyendo los mantenidos para su negociación, se valoran a valor razonable. Por tanto, sólo se requiere un modelo de deterioro del valor para los activos financieros registrados a coste amortizado. En octubre de 2010, el IASB actualizó el contenido de la NIIF 9 para incorporar los criterios de reconocimiento y valoración posterior de pasivos financieros y los criterios de baja de instrumentos financieros. No se ha modificado los anteriores requisitos de la NIC 39 en estos aspectos, excepto en lo relativo al registro posterior de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. Para los mismos, se contempla que las variaciones de valor razonable derivadas de la consideración del propio riesgo de crédito se registren como ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio. Los importes registrados en el patrimonio no se reciclan a resultados, aún cuando podrán reclasificarse a otras partidas de patrimonio neto. No obstante, si se identificara, en el momento inicial de reconocimiento de dichos pasivos, que dicho registro contable implicaría un desajuste con la valoración de activos financieros asociados, todos los cambios de valor se imputarían a resultados. De momento, los requisitos actuales de la NIC 39 en cuanto al deterioro de activos financieros y la contabilidad de coberturas siguen siendo de aplicación.



Esta norma será aplicable para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, si bien está permitida su aplicación anticipada.

El Grupo está analizando el impacto que la norma pueda tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo, en caso de ser adoptada por la Unión Europea.

- NIIF 9 (Modificación) y NIIF 7 (Modificación) "Fecha de entrada en vigor obligatoria y desgloses de transición”

El IASB ha publicado una modificación en virtud de la cual se retrasa la entrada en vigor de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, que pasa a ser de aplicación obligatoria para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2015. Según sus disposiciones transitorias originales, la NIIF 9 entraba en vigor el 1 de enero de 2013. Se sigue permitiendo la aplicación anticipada de la NIIF 9.

Asimismo, el IASB ha ampliado el calendario de finalización de las restantes fases del proyecto para reemplazar a la NIC 39 "Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración" (la contabilización de las pérdidas por deterioro y la contabilidad de cobertura). Esta modificación destaca la importancia de permitir la aplicación simultánea de todas las fases de la nueva norma.

También cabe destacar que la modificación de la NIIF 9 introduce cambios en cuanto a la información comparativa y los desgloses adicionales que habría que desglosar tras la adopción de la nueva norma, en función de la fecha de primera aplicación de la norma, como se indica a continuación:

Si la NIIF 9 se aplica para ejercicios que comiencen antes del 1 de

enero de 2012, no es obligatorio reexpresar las cifras comparativas ni tampoco es obligatorio incluir los desgloses adicionales en la fecha de aplicación inicial de la norma;


Informe Anual 2013

Si la NIIF 9 se aplica para ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2012 y antes del 1 de enero de 2013, hay que elegir entre reexpresar las cifras comparativas o incluir los desgloses adicionales en la fecha de aplicación inicial de la norma;

Si la NIIF 9 se aplica para ejercicios que comiencen a partir del 1 de

enero de 2013, no es obligatorio reexpresar las cifras comparativas, pero hay que incluir los desgloses adicionales en la fecha de aplicación inicial de la norma.


- NIIF 9 (Modificación) "Instrumentos financieros: Contabilidad de coberturas y modificaciones de la NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39”

Dentro del proyecto del IASB de reemplazar la NIC 39 en su totalidad por la NIIF 9, se ha publicado el documento “NIIF 9: Instrumentos financieros – Contabilidad de coberturas” que supone la incorporación a la NIIF 9 de los requerimientos relativos a la contabilidad de cobertura. Estas modificaciones a la NIIF 9 suponen una reforma sustantiva de la contabilidad de cobertura que alinea de una manera más estrecha la contabilidad de cobertura con la gestión del riesgo y deberían resultar en información más útil para la toma de decisiones por parte de los usuarios de los estados financieros. Estos nuevos requerimientos también establecen un enfoque más basado en principios en vez de en reglas para la contabilidad de cobertura y abordan inconsistencias y debilidades en el actual modelo de la NIC 39.

Los cambios más importantes son los siguientes:

Pruebas de efectividad de la cobertura y posibilidad de aplicar

contabilidad de cobertura: La NIIF 9 relaja los requerimientos para la efectividad de la cobertura y, en consecuencia, para aplicar contabilidad de cobertura. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser



altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo.

Partidas cubiertas: Los nuevos requerimientos modifican lo que

califica como una partida cubierta, principalmente eliminando restricciones que actualmente impiden que algunas estrategias de cobertura económicamente racionales califiquen para contabilidad de cobertura. Por ejemplo:

o Los componentes de riesgo de partidas no financieras pueden designarse como partidas cubiertas, siempre que sean identificables de forma separada y se puedan valorar de forma fiable.

o Las exposiciones agregadas (es decir, exposiciones que incluyen derivados) pueden ser partidas cubiertas.

o Se flexibiliza la cobertura de grupos de partidas, aunque no se cubre la macro cobertura.

o Se permite la contabilidad de cobertura para instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable a través de patrimonio neto, incluso aunque no existirá impacto sobre pérdidas y ganancias desde estas inversiones.

Instrumentos de cobertura: Se relajan las reglas sobre el uso de

algunos instrumentos de cobertura. Contabilización, presentación e información a revelar: Los

requerimientos referentes a la contabilización y presentación de la contabilidad de contabilidad de la NIC 39 permanecen prácticamente sin cambios en la NIIF 9. Sin embargo, las entidades ahora tendrán que reclasificar las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto sobre una cobertura de flujo de efectivo al importe en libros de una partida cubierta no financiera cuando se


Informe Anual 2013

reconozca inicialmente. Además, se han incluido requerimientos adicionales de información bajo la nueva norma.

Adicionalmente, como parte de las modificaciones, aunque no se refiere a la contabilidad de cobertura, también se modifica la NIIF 9 para permitir a las entidades adoptar de forma anticipada el requisito de reconocer en patrimonio neto los cambios en el valor razonable atribuibles a cambios en el riesgo de crédito propio de la entidad (para los pasivos financieros que se valoren a valor razonable). Esto puede aplicarse sin tener que adoptar el resto de la NIIF 9.

Por último, se ha eliminado la fecha de entrada en vigor de la NIIF 9 (1 de enero de 2015), si bien las entidades todavía pueden elegir aplicar la NIIF 9 inmediatamente (pero no a efectos de NIIF-UE, ya que la NIIF 9 no ha sido aprobada todavía por la Unión Europea).

La NIIF 9 se aplica retroactivamente. Sin embargo, la contabilidad de cobertura se aplicará de forma prospectiva (con algunas excepciones).

El Grupo está analizando el impacto que la modificación pueda tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo, en caso de ser adoptada por la Unión Europea.

- CINIIF 21 “Gravámenes”

La CINIIF 21 “Gravámenes” es una interpretación de la NIC 37 “Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes” que aborda el tratamiento contable de los gravámenes impuestos por las administraciones públicas, distintos del impuesto sobre las ganancias y de multas y sanciones impuestas por el incumplimiento de la legislación. La cuestión principal que se plantea al respecto es cuándo la entidad debería reconocer un pasivo por la obligación de pagar un gravamen que se contabiliza de acuerdo con la NIC 37. La NIC 37 establece las condiciones para el reconocimiento de un pasivo, una de las cuales es que la entidad tenga una obligación presente como consecuencia de un suceso pasado. La interpretación aclara que el suceso que obliga y que da lugar a un pasivo por el pago de un gravamen es la actividad descrita en la correspondiente legislación que provoca el pago del mismo.



La interpretación es de aplicación obligatoria para todos los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2014 y se permite su aplicación anticipada. Los Administradores de la Entidad Dominante han decidido aplicar dicha CINIIF en la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas.

- Proyecto de mejoras, Ciclos 2010 – 2012 y 2011 – 2013

En diciembre de 2013 el IASB ha publicado las Mejoras Anuales a las NIIF para los Ciclos 2010-2012 y 2011-2013. El proceso de mejoras anuales proporciona un vehículo para hacer modificaciones no urgentes, pero necesarias, a las NIIF. Algunas de estas modificaciones resultan en las consiguientes modificaciones a otras NIIF. Las modificaciones incorporadas en estas Mejoras Anuales generalmente aplican para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de julio de 2014, si bien se permite su adopción anticipada. A continuación se recoge un resumen de estas modificaciones:

Ciclo 2010-2012:

NIIF 2 “Pagos basados en acciones”: Definición de condición para la irrevocabilidad de la concesión.

NIIF 3 “Combinaciones de negocios”: Contabilización de la

contraprestación contingente en una combinación de negocios. NIIF 8 “Segmentos de explotación”: Agregación de segmentos de

explotación y conciliación del total de los activos de los segmentos sobre los que se informa con los activos de la entidad.

NIIF 13 “Valoración del valor razonable”: Cuentas comerciales a

cobrar y a pagar a corto plazo. NIC 16 “Inmovilizado material”: Método de revalorización –

reexpresión proporcional de la amortización acumulada.


Informe Anual 2013

NIC 24 “Información a revelar sobre partes vinculadas”: Personal clave de dirección.

NIC 38 “Activos intangibles”: Método de revalorización – reexpresión

proporcional de la amortización acumulada.

Ciclo 2011-2013:

NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”: Significado de “NIIFs efectivas”.

NIIF 3 “Combinaciones de negocios”: Excepciones al alcance para

negocios conjuntos. NIIF 13 “Valoración del valor razonable”: Alcance del párrafo 52

(excepción cartera). NIC 40 “Inversiones inmobiliarias”: Aclaración de la interrelación entre

NIIF 3 y NIC 40 cuando se clasifica un inmueble como inversión inmobiliaria o inmueble ocupado por el dueño.


- NIIF 14 “Regulatory deferral accounts”

El IASB ha publicado la NIIF 14, “Regulatory deferral accounts”, una norma intermedia sobre el tratamiento contable de ciertos saldos que surgen en actividades con tarifas reguladas. La NIIF 14 sólo aplica a aquellas entidades que adopten la NIIF 1 por primera vez, permitiéndolas seguir reconociendo los importes relacionados con la regulación tarifaria de acuerdo con sus políticas contables anteriores a la adopción de NIIF para el reconocimiento, valoración, deterioro del valor y baja en cuentas de estos saldos. Sin embargo, para reforzar la comparabilidad con entidades que ya



aplican NIIF y no reconocen esos importes, la norma exige que el efecto de esa regulación de tarifas se presente de forma separada de otras partidas. Una entidad que ya presenta sus estados financieros conformes con NIIF no puede aplicar esta norma. Esta norma es efectiva desde el 1 de enero de 2016, si bien se permite su adopción anticipada. Su aplicación no es obligatoria, pero las entidades que aplicarán la guía deberían empezar a considerar sus implicaciones en conexión con la adopción de las NIIF.

No se espera que la norma tenga un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

d) Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados descritos en la Nota 2 “Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados”. No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo significativo su efecto en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar.

e) Principios de consolidación

I . Entidades del Grupo

Se consideran sociedades dependientes aquéllas sobre las que el Grupo tiene capacidad para ejercer control en la gestión, capacidad que se manifiesta, general aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirectamente, de al menos el 50% de los derechos políticos de las entidades participadas o aún, siendo inferior o nulo ese porcentaje, si por ejemplo, existen acuerdos con accionistas de las mismas que otorgan al Grupo dicho control. Se entiende por control, el poder de dirigir las políticas


Informe Anual 2013

financieras y operativas de la entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades.

Las cuentas anuales de las sociedades dependientes se consolidan con las de la Caja por el método de “integración global”. Consecuentemente todos los saldos y transacciones significativas efectuadas entre las sociedades consolidadas y entre estas sociedades y la Caja se eliminan en el proceso de consolidación.

En el momento de la adquisición de una sociedad dependiente, sus activos, pasivos y compromisos contingentes se registran a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Las diferencias positivas entre el coste de adquisición y los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos se reconoce como un fondo de comercio. Las diferencias negativas se imputan a resultados en la fecha de adquisición.

Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Grupo, se presenta en el epígrafe "Intereses Minoritarios" del balance consolidado. Su participación en los resultados del ejercicio se presenta en el epígrafe "Resultado Atribuido a la Minoría" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

La consolidación de los resultados generados por las entidades cuyo control se ha adquirido en un determinado ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio.

II. Participaciones en sociedades multigrupo

Se consideran sociedades multigrupo aquellas participaciones que, no siendo entidades dependientes, están controladas conjuntamente por dos o más entidades no vinculadas entre sí. Ello se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades ("partícipes") emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto para compartir el poder dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad, u otra actividad económica con el fin de beneficiarse de sus operaciones de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter



financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento unánime de todos los participes.

Los estados financieros de aquellas sociedades participadas clasificadas como multigrupo se consolidan con los de la Caja por aplicación del método de integración proporcional, de tal forma que la agregación de saldos y las posteriores eliminaciones tienen lugar, sólo, en la proporción que la participación del Grupo representa en relación con el capital de estas entidades. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no tiene participaciones en sociedades multigrupo.

III . Participaciones en sociedades asociadas

Son sociedades sobre las que el Grupo tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Para determinar la existencia de influencia significativa la Entidad considera, entre otras situaciones, la representación en el Consejo de Administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada, la participación en el proceso de fijación de políticas, incluyendo las relacionadas con los dividendos y otras distribuciones, la existencia de transacciones significativas entre la Entidad y la participada, el intercambio de personal de la alta dirección y el suministro de información técnica de carácter esencial, aunque habitualmente, esta influencia significativa se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada. En las cuentas anuales consolidadas, las sociedades asociadas se valoran por el "método de la participación". Las participaciones del Grupo en sociedades asociadas se reconocen al coste en la fecha de adquisición, y posteriormente, se valoran por la fracción del patrimonio neto que en cada una de las sociedades asociadas representan las participaciones considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de transacciones con una sociedad asociada, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje de participación del Grupo en su capital.


Informe Anual 2013

Los resultados obtenidos en el ejercicio por la sociedad asociada, después de la eliminación a que se refiere el apartado anterior, incrementan o reducen, según los casos, el valor de la participación en los estados financieros consolidados. El importe de estos resultados se registra en el epígrafe “Resultados de entidades valoradas por el método de la participación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han homogeneizado dichos principios y criterios más significativos para adecuarlos a las Normas Internacionales de Información Financiera.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de las sociedades dependientes consolidadas por el método de integración global es el siguiente:

M iles de euros

% Part icipación Cost e de adquis ición 2013 2012 2013 2012

Sociedades dependient es I nformes y Gest iones Navarra, S.A. 100,00% 100,00% 1.860 1.860 Harivasa 2000, S.A. 100,00% 100,00% 2.366 2.366 Harinera de Tardient a, S.A. 100,00% 100,00% 11.780 11.780 Facilpark, S.A. - 100,00% - 60 Promoción Est able del Nort e, S.A. 100,00% 100,00% 142.674 76.115 I ndust rial Tonelera Navarra, S.A. 100,00% 100,00% 1.820 1.820 Seresgerna, S.A. ( *) 100,00% 100,00% - 3.005 Res idencia Torre de M onreal, S.L. (**) 99,84% 99,84% - 2.500 Solera As is t encial, S.L. 100,00% - 7.760 - Bouquet Brands, S.A. 100,00% 100,00% 3.150 2.900 Prevent ia Sport , S.L. 100,00% 100,00% 443 443 The Spanish Food & Drinks Company GM BH 100,00% 100,00% 25 25 Eólica La Calera, S.L. 75,00% - 6 -

(*) Participación indirecta del 100% a través de Solera Asistencial, S.L. al 31 de diciembre de 2013 (**) Participación indirecta del 99,84% a través de Solera Asistencial, S.L. al 31 de diciembre de 2013



El detalle de las sociedades asociadas se ofrece en la Nota 14.

Las actividades y los domicilios sociales de las Sociedades del grupo incluidas en el perímetro de consolidación al 31 de diciembre de 2013 se recogen a continuación:

Sociedad Domicilio Actividad I nformes y Gest iones Navarra, S.A. Pamplona Tramit ación y elaboración de document os Harivasa 2000, S.A. Noain (Navarra) Producción y comercialización de harinas Harinera de Tardient a, S.A. Tardient a (Huesca) Producción y comercialización de harinas Promoción Est able del Nort e, S.A. Pamplona Promoción inmobiliaria I ndust rial Tonelera Navarra, S.A. M ont eagudo

(Navarra) Fabricación y comercialización de barricas y t oneles

Seresgerna, S.A. Pamplona Promoción y explot ación de cent ros de at ención geriát rica

Res idencia Torre de M onreal, S.L. Tudela (Navarra) Promoción y explot ación de cent ros de at ención geriát rica

Solera As is t encial, S.L. Pamplona Promoción y explot ación de cent ros de at ención geriát rica

Bouquet Brands, S.A. Pamplona Dis t ribución de product os agroaliment arios Prevent ia Sport , S.L. Pamplona Servicios médico-deport ivos The Spanish Food & Drinks Company GM BH

Alemania Dis t ribución de product os agroaliment arios

Eólica La Calera, S.L. Soria Producción y comercialización de energía eólica


Informe Anual 2013

f) Juicios y estimaciones utilizados

En las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2013 se han utilizado estimaciones realizadas por la Alta Dirección, ratificadas posteriormente por sus Administradores, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos o compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente se refieren a:

Las pérdidas por deterioro de determinados instrumentos financieros. (Notas 2.g, 9, 10 y 18)

Las hipótesis utilizadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por las retribuciones post- empleo. (Nota 2.t)

La vida útil de los activos materiales. (Nota 2.i)

El valor razonable de determinados activos financieros no cotizados en mercados secundarios oficiales. (Nota 6.d)

Adicionalmente, en la determinación al cierre del ejercicio del valor de determinados activos inmobiliarios, el Grupo ha utilizado valoraciones realizadas por expertos independientes. Estas valoraciones están basadas en estimaciones de flujos de caja futuros, rentabilidades esperadas y otras variables, lo que debe ser tenido en consideración en la interpretación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

Las estimaciones e hipótesis utilizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que se han considerado los más razonables en el momento presente y son revisadas de forma periódica. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de ese período y de periodos sucesivos.



g) Comparación de la información

De acuerdo con la legislación mercantil los Administradores del Grupo presentan, a efectos comparativos, con cada una de los epígrafes del balance consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado, del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria consolidada, además de las cifras del ejercicio 2013, las correspondientes al ejercicio anterior. En este sentido, los modelos de balance consolidado, cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado, estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado y estado de flujos de efectivo consolidado, presentados en estas cuentas anuales consolidadas se ajustan a los modelos contenidos en la Circular 4/2004 de Banco de España y sus modificaciones posteriores.

h) Recursos propios

La Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos (en adelante, la “Circular 3/2008”) y sus posteriores modificaciones, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de grupo consolidado y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar y la información de carácter público que deben remitir al mercado.


Informe Anual 2013

La mencionada Circular 3/2008 constituyó el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras dictada a partir de la Ley 36/2007, de 16 de noviembre, por la que se modifica la Ley 13/1985, de 25 de mayo, del coeficiente de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero y que comprende también el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. Con ello se culminó también el proceso de adaptación de la legislación española de entidades de crédito a las directivas comunitarias 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio (refundición) y 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, sobre adecuación del capital de las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito, en línea con los principios adoptados en el Acuerdo Capital del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (Basilea II).

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular (Pilar I) se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito, al riesgo de cambio, al riesgo de la cartera de negociación, al riesgo de mercado y al riesgo operacional. Adicionalmente, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y al cumplimiento de las obligaciones internas de Gobierno Corporativo.

En cuanto al Pilar II, la citada Circular establece la obligación de realizar un informe de auto-evaluación de capital cuyo objetivo es el asegurar la adecuada relación entre el perfil de riesgos de las entidades de crédito y los recursos propios que efectivamente mantienen, así como fijar el objetivo de recursos propios de la Entidad y realizar la planificación del capital a medio plazo.

Por último, en base al Pilar III, la mencionada Circular determina que las entidades deberán elaborar, al menos anualmente, un documento denominado “Información con relevancia prudencial”, que incluirá cuantas explicaciones y detalles sean necesarios en relación a los recursos propios computables, los requerimientos de recursos propios en función de los niveles de riesgo asumidos y otros requerimientos adicionales de información.



Por otra parte, indicar que, en su reunión del 12 de septiembre de 2010, el Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisión, el Órgano de Vigilancia del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, anunció un sustancial fortalecimiento de los actuales requerimientos de capital y aprobó los acuerdos alcanzados el 26 de julio de 2010 (Basilea III). Las entidades financieras están sujetas a las nuevas normas de capital de Basilea III, que se introducirán progresivamente desde el 1 de enero de 2014 hasta el 1 de enero de 2019.

En línea con lo indicado en el párrafo anterior, el 18 de febrero de 2011, se aprobó el Real Decreto – ley 2/2011, para el reforzamiento del sistema financiero. Su objetivo es incrementar las exigencias de capital ya existentes, tanto en cuantía como en calidad, en línea con los nuevos estándares internacionales de Basilea III.

La Disposición Final Vigésima de la Ley 9/2012 facultó al Banco de España para dictar las disposiciones precisas para la debida ejecución del régimen sobre requerimientos mínimos de capital principal previsto en el Real Decreto-ley 2/2011, de acuerdo con las modificaciones en esta materia introducidas por la Disposición Final Séptima de la citada Ley. La Circular 7/2012, de 30 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre requerimientos mínimos de capital principal, establece que las Entidades deberán contar con un capital principal de, al menos, el 9 por 100 de los activos ponderados por riesgo.

Esta Circular relaciona los instrumentos computables que han de integrar la definición de capital principal, así como la forma en que han de computarse y los requisitos de su emisión y, en particular, los de los instrumentos de deuda obligatoriamente convertibles. Todo ello en el marco de los instrumentos considerados y condiciones de emisión fijadas en la recomendación de la Autoridad Bancaria Europea para su aplicación en los procesos de recapitalización recientemente efectuados.


Informe Anual 2013

Asimismo, determina cómo pueden ajustarse las exposiciones ponderadas por riesgo para que el requerimiento de recursos propios de cada exposición de riesgo no exceda del valor de la propia exposición y para que se preserve la consistencia entre el valor de las exposiciones y los componentes del capital principal. Por último, establece la frecuencia y la forma de las declaraciones de cumplimiento de la ratio de capital principal.

La citada Circular ha entrado en vigor el 1 de enero de 2013, si bien, la Disposición Transitoria Primera establece que las Entidades elaborarán, excepcionalmente, un estado de capital principal a dicha fecha, considerando la ponderación de riesgo de los activos al cierre del día 31 de diciembre de 2012 y de conformidad con lo previsto en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, y en su normativa de desarrollo a esta última fecha. El plazo de presentación de este estado al Banco de España concluyó el 28 de febrero de 2013. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo cumple con la citada normativa.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la gestión que el Grupo ha realizado de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 de Banco de España y sus modificaciones posteriores, en el Real Decreto Ley 2/2011 y en la Ley 9/2012. En este sentido, el Grupo ha considerado como recursos propios computables los indicados en la norma 8ª de la Circular 3/2008 de Banco de España. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los recursos propios computables del Grupo y el ratio de capital principal, calculados en base consolidada, exceden de los requerimientos mínimos exigidos por la citada normativa en cada una de dichas fechas (Nota 21).



Tal y como se ha indicado anteriormente, tras el impulso político de los líderes mundiales reunidos en Washington en noviembre de 2008 en torno al Grupo de los Veinte, el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria acordó en diciembre de 2010 el «Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios» (conocido como Acuerdos de Basilea III), que tratando de evitar futuras crisis y mejorar la cooperación internacional, vino a reforzar significativamente las exigencias, cuantitativas y cualitativas, de capital de los bancos. Los ejes centrales de este acuerdo se trasformaron a finales de junio de este año 2013 en normativa armonizada de la Unión Europea, mediante dos instrumentos legales: el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012; y la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de servicios inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE. Estas normas europeas tienen, a su vez, un cometido y dimensión que sobrepasan la mera adopción de los Acuerdos de Basilea III, pues avanzan sustancialmente en la creación de una normativa bancaria única en materia de solvencia. Este ejercicio de armonización resulta imprescindible de cara a la constitución de la Unión Bancaria, que se apoyará firmemente en esta normativa financiera común, para la constitución de los mecanismos únicos de supervisión y resolución de entidades de créditos de la zona euro.


Informe Anual 2013

En línea con lo indicado en el párrafo anterior, el 29 de noviembre de 2013, se ha aprobado el Real Decreto – Ley 14/2013, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, cuyo objetivo principal ha sido realizar las adaptaciones más urgentes del ordenamiento jurídico español a las sustantivas novedades derivadas de la Directiva 2013/36/UE, de 26 de junio, y del Reglamento (UE) n.º 575/2013, de 26 de junio, y abordar otras reformas de carácter urgente. A estos efectos, se han incorporado a esta norma aquellos preceptos cuya entrada en vigor inmediata es necesaria para el funcionamiento básico de las entidades financieras, evitando de esta manera disrupciones de la regulación prudencial que podrían generar graves dificultades en el sistema financiero español.

Las disposiciones incluidas en el mencionado Real Decreto – Ley 14/2013 relativas a los nuevos ratios de solvencia aplicables a grupos consolidables de entidades de crédito serán exigibles a partir del 1 de enero de 2014 e incluyen, entre otros, de acuerdo a lo establecido en el artículo 465 del Reglamento (UE) nº 575/2013, de 26 de junio, el cumplimiento, entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2014, de los siguientes requisitos de recursos propios:

Una ratio de capital de Nivel 1 ordinario del 4,5%, y Una ratio de capital de Nivel 1 del 6%.

A su vez, el Real Decreto – Ley 14/2013, establece en la Disposición Transitoria Primera que hasta el 31 de diciembre de 2014 el Banco de España, en el marco de la evaluación de los requisitos de capital adicional que pudiera imponer a los grupos consolidables de entidades de crédito podrá impedir o restringir cualquier distribución de los elementos de capital de Nivel 1 que hubieran sido computables para cumplir con los requisitos mínimos de capital principal establecidos por el Real Decreto-ley 2/2011, cuando dichas distribuciones, acumuladas a lo largo del año 2014, superen en términos absolutos el exceso de capital principal respecto al mínimo legalmente exigido a 31 de diciembre de 2013 y, además, pongan en riesgo el cumplimiento de los requisitos de capital adicional mencionados.



Por último la Disposición Derogatoria Única establece que con efectos desde el 1 de enero de 2014, quedan derogadas todas las disposiciones de igual o inferior rango que se opongan a este real decreto-ley y, en particular, el título I del Real Decreto-ley 2/2011, de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero y todas las previsiones del ordenamiento jurídico incompatibles con el Reglamento (UE) nº 575/2013, de 26 de junio.

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales el Grupo cumple con la citada normativa.

i) Fondo de Garantía de Depósitos

La Entidad Dominante se encuentra integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. El gasto de los ejercicios 2013 y 2012 por las contribuciones ordinarias, adicionales y derramas extraordinarias realizadas por la Entidad al Fondo de Garantía de Depósitos ha ascendido a 12.292 y 9.668 miles de euros, respectivamente, que se incluyen en el epígrafe de “Otras cargas de explotación” de las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.

Con fecha 15 de octubre de 2011, entró en vigor el Real Decreto-Ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC). En el artículo 2 del indicado Real Decreto-Ley, se declararon disueltos el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro, el Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios y el Fondo de Garantía de Depósitos en Cooperativas de Crédito, cuyos patrimonios quedaron integrados en Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, que se subrogó en todos los derechos y obligaciones de aquéllos. En consecuencia, a partir de dicha fecha la Entidad Dominante ha quedado integrada en el nuevo Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito.


Informe Anual 2013

Con fecha 2 de diciembre de 2011 entró en vigor el Real Decreto-Ley 19/2011, de 2 de diciembre, por el que se modifica el Real Decreto-Ley 16/2011 que estableció que el importe de las aportaciones de las Entidades al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito se incrementará hasta el 2 por mil de la base de cálculo. El mencionado Real Decreto es de aplicación a las aportaciones que se desembolsen a partir de su entrada en vigor. En el ejercicio 2013, el importe de las aportaciones estaba fijado en el 2 por mil de la citada base de cálculo (2 por mil en el ejercicio 2012).

El Real Decreto Ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, estableció que la derramas que realice el FGDEC entre las entidades adheridas al mismo, serán patrimonio una vez sean acordadas. Por lo cual, el 31 de julio 2012, la Comisión Gestora del FGDEC al objeto de restaurar la situación patrimonial del citado Fondo, acordó la liquidación de una derrama entre las entidades adscritas al mismo por un importe de 2.346 millones de euros, a pagar entre las entidades adscritas en diez cuotas iguales anuales, según la base de cálculo de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011 de cada entidad. Dicha derrama será liquidada por cada entidad junto con sus aportaciones ordinarias entre los años 2013 al 2022. La cuota que en cada fecha deba ingresar cada entidad, podrá ser deducida de la aportación ordinaria anual que, en su caso, satisfaga dicha entidad en esa misma fecha, y hasta el importe de esa aportación ordinaria.

Como consecuencia de tal acuerdo y en función de la citada base de cálculo de las aportaciones, el importe de la derrama asignado a la Entidad Dominante ascendió a 12.276 miles de euros, a pagar mediante diez cuotas de 1.228 miles de euros. La asunción del citado compromiso, supuso para el Grupo el reconocimiento de un pasivo financiero por el importe equivalente al valor presente del total de los compromisos asumidos y liquidables en distintas fechas futuras y, simultáneamente una cuenta activo por el mismo importe para registrar su devengo en la cuenta de resultados consolidada a lo largo del periodo de liquidación.



A 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo mantiene registrado el citado compromiso por importe de 9.797 y 10.523 miles de euros, respectivamente, en el epígrafe “Inversiones crediticias – Crédito a la clientela – Otros activos financieros” del activo del balance consolidado y en el epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado - Otros Pasivos financieros” (Nota 17) del pasivo del balance consolidado.

Con fecha 23 de marzo de 2013, se publica en el BOE el Real Decreto-Ley 6/2013, de 22 de marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de carácter financiero en el cual indica como el sector financiero español ha acometido un proceso de saneamiento de dimensiones históricas que habrá de culminar, próximamente, con la ejecución completa de los planes de reestructuración y resolución de aquellas entidades de crédito que tenían mayores dificultades de viabilidad y solvencia. Para llevar a cabo este proceso, el ordenamiento jurídico se adaptó convenientemente mediante la promulgación de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades de crédito.

El Real Decreto-Ley 6/2013, añade un nuevo aportado 5 en la Disposición Adicional Quinta del Real Decreto-Ley 21/2012, de 13 de julio, donde a fin de reforzar el patrimonio del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, la aportación anual prevista por el artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondos de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, a realizar por las entidades adheridas sobre los depósitos a 31 de diciembre de 2012, se incrementará excepcionalmente, y por una sola vez, en un 3 por mil adicional.


Informe Anual 2013

Este incremento se hará efectivo en dos tramos:

Un primer tramo equivalente a dos quintas partes del incremento total a satisfacer en el plazo de 20 días hábiles desde el 31 de diciembre de 2013.

Un segundo tramo equivalente a las tres quintas partes restantes a satisfacer a partir de 1 de enero de 2014 de acuerdo al calendario de pago que fije la Comisión Gestora dentro de un plazo máximo de 7 años.

En relación con el primer tramo, la Comisión Gestora del Fondo con fecha 22 de noviembre de 2013 ha adoptado el acuerdo de establecer:

i) Un desplazamiento hacia el segundo tramo de la aportación correspondiente a este tramo inicial de hasta un máximo del 50%. ii) La no aplicación de este tramo a las entidades a las que se refiere la Disposición Adicional Novena de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre. iii) Una deducción de hasta un máximo del 50% en las aportaciones de las entidades adheridas cuya base de cálculo no exceda de 5.000 millones de euros.

iv) Una deducción de hasta un máximo del 30% de las cantidades invertidas por las entidades, antes del 31 de diciembre de 2013, en la suscripción o adquisición de acciones o instrumentos de deuda subordinada emitidos por la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria.

La suma de las deducciones previstas en los apartados iii) y iv) anteriores no podrá, en ningún caso, superar el 90% del importe que, en función del saldo de depósitos mantenido a 31 de diciembre de 2012, corresponda satisfacer a cada entidad.



Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo ha procedido a reconocer por este concepto un gasto de 2.292 miles de euros.

j) Impacto medio ambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Grupo, no existen responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales consolidadas respecto a información de cuestiones medioambientales.

k) Hechos posteriores

En el período comprendido entre el 31 de diciembre de 2013 y la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas no se ha producido ningún acontecimiento que afecte significativamente al Grupo.

2. Principios y políticas contables, y criterios de valoración aplicados

En la preparación de estas cuentas anuales consolidadas se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:

a) Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se ha considerado que la gestión del Grupo continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del Patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe resultante en caso de su liquidación.


Informe Anual 2013

b) Principio del devengo

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo, en su caso, en lo relacionado con el Estado de flujos de efectivo consolidado, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.

c) Otros principios generales

Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, aunque modificado por la revalorización de determinados elementos del inmovilizado material realizada con fecha 1 de enero de 2004, conforme a lo indicado en la Nota 2.i), así como la valoración a valor razonable de la cartera de negociación, otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los activos financieros disponibles para la venta y otros activos y pasivos financieros (incluidos derivados).

d) Definiciones y clasificación de los instrumentos financieros

I. Definiciones

Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un “instrumento de capital" es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

Un "derivado financiero" es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado) cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las



condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

Los "instrumentos financieros compuestos" son contratos que para su emisor crean simultáneamente un pasivo financiero y un instrumento de capital propio (como por ejemplo, las obligaciones convertibles que otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de capital de la entidad emisora).

Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros:

- Las participaciones en entidades asociadas (véase Nota 14).

- Los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestaciones para los empleados (véase Nota 2.t).

Instrumentos de capital propio Las aportaciones a la cooperativa por parte de sus socios se consideran instrumentos de capital propio y se reconocen como patrimonio neto consolidado cuando no existe un derecho incondicional a rehusar su reembolso o existen prohibiciones, legales o estatutarias, para realizar éste. Si la prohibición de reembolso es parcial, el importe reembolsable por encima de la prohibición se registra en un epígrafe específico del balance consolidado “Capital reembolsable a la vista”. Las aportaciones para las que existe obligación de remuneración, aún cuando esté condicionada a la existencia de resultados de la cooperativa, se tratan como pasivos financieros. Las remuneraciones de las aportaciones se registran como gastos financieros del ejercicio si corresponden a aportaciones contabilizadas como pasivos financieros y directamente contra el patrimonio neto consolidado de la cooperativa en el resto de los casos. Las emisiones, amortizaciones y las contraprestaciones recibidas o entregadas de instrumentos de capital propio se registran directamente contra el patrimonio neto consolidado del Grupo, no registrándose en los estados financieros los cambios de valor de este tipo de instrumentos.


Informe Anual 2013

Asimismo, los costes relacionados con este tipo de transacciones se deducen directamente del patrimonio neto consolidado, una vez minorado cualquier efecto fiscal con ellos relacionados.

Las remuneraciones, los cambios de valor en libros, así como los resultados asociados a la recompra o refinanciación de los pasivos financieros se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Asimismo, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada se registran los costes de emisión de los pasivos financieros aplicando el método del tipo de interés efectivo. En cualquier caso, las remuneraciones del capital reembolsable a la vista clasificadas como gastos se presentan en un epígrafe separado.

Instrumentos financieros híbridos

Caja Rural de Navarra emite instrumentos financieros híbridos que incluyen un contrato principal diferente de un derivado y un contrato financiero derivado, denominado derivado implícito. Estos derivados implícitos se segregan de dichos contratos principales y se tratan de manera independiente a efectos contables, si las características y riesgos económicos del derivado implícito no están estrechamente relacionadas con las del contrato principal que no es un derivado, si un instrumento distinto con las mismas condiciones que las del derivado implícito cumpliría la definición de derivado y si el contrato híbrido no se valora por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. El valor inicial de los derivados implícitos que se separan del contrato principal y que son opciones, se obtiene sobre la base de sus propias características, y los que no son opciones tienen un valor inicial nulo. Cuando el Grupo no tiene capacidad para estimar con fiabilidad el valor razonable de un derivado implícito, estima su valor por diferencia entre el valor razonable del contrato híbrido y el del contrato principal,



siempre que ambos valores puedan ser considerados como fiables; si ello tampoco es posible, el Grupo no segrega el contrato híbrido y trata a efectos contables el instrumento financiero híbrido en su conjunto como incluido en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias”. El contrato principal que no es un derivado se trata a efectos contables de manera independiente.

Derivados Financieros Los Derivados financieros son instrumentos que, además de proporcionar una pérdida o una ganancia, pueden permitir, bajo determinadas condiciones, compensar la totalidad o parte de los riesgos de crédito y/ o de mercado asociados a saldos y transacciones, utilizando como elementos subyacentes tipos de interés, determinados índices, los precios de algunos valores, los tipos de cambio cruzado de distintas monedas u otras referencias similares. El Grupo utiliza Derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados bilateralmente con la contraparte fuera de mercados organizados (OTC). Los Derivados financieros son utilizados para negociar con clientes que los solicitan, para la gestión de los riesgos de las posiciones propias del Grupo (derivados de cobertura) o para beneficiarse de los cambios en los precios de los mismos. Los Derivados financieros que no pueden ser considerados contablemente como operaciones de cobertura se consideran como derivados de negociación. Las condiciones para poder aplicar la contabilidad de cobertura son las siguientes: i) El Derivado financiero debe cubrir el riesgo de variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones del tipo de interés y/o del tipo de cambio (cobertura de valores razonables), el riesgo de alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones previstas altamente probables (cobertura de flujos de efectivo) o el riesgo de la inversión neta en un negocio en el extranjero (cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero). ii) El Derivado financiero debe eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura.


Informe Anual 2013

Por tanto, deberá tener eficacia prospectiva, eficacia en el momento de contratación de la cobertura en condiciones normales, y eficacia retrospectiva, evidencia suficiente de que la eficacia de la cobertura se mantendrá durante toda la vida del elemento o posición cubierto. Para asegurar la eficacia prospectiva y retrospectiva de las coberturas, el Grupo recurre a los correspondientes tests de efectividad, que demuestran que la variación de valor razonable del instrumento de cobertura tiene una elevada correspondencia con la variación de valor razonable de elemento cubierto. Así, de acuerdo con la normativa vigente, se supone que la cobertura es eficaz cuando la variación acumulada de valor razonable del instrumento de cobertura oscila entre el 80% y el 125% de la variación acumulada de valor razonable del elemento cubierto. Si un derivado cumple en su inicio el test de efectividad y posteriormente dejara de cumplirlo, se calificaría contablemente desde ese momento como un derivado de negociación y se aplicaría la norma de interrupción de coberturas. iii) Se debe documentar adecuadamente que la contratación del Derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura eficaz, siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Grupo. Las coberturas se pueden aplicar a elementos o saldos individuales o a carteras de activos y pasivos financieros. En este último caso, el conjunto de los activos o pasivos financieros a cubrir debe compartir el mismo tipo de riesgo, entendiéndose que se cumple cuando la sensibilidad al cambio del riesgo cubierto de los elementos individuales cubiertos es similar.

II. Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

Con carácter general, los activos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes categorías:

Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Esta cartera de activos financieros se subdivide en dos:



o Cartera de negociación: Incluye los activos financieros adquiridos con el objeto de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios o que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. Asimismo, forman parte de esta cartera también los instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura contable.

o Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: Incluye los activos financieros híbridos que, no formando parte de la cartera de negociación, sea obligatorio valorarlos íntegramente por su valor razonable y los activos financieros que, no formando parte de la cartera de negociación se gestionen conjuntamente con pasivos financieros y derivados al objeto de reducir significativamente la exposición global al riesgo de tipo de interés.

Cartera de inversión a vencimiento

Incluye los valores representativos de deuda que tienen una fecha de vencimiento fija y flujos de efectivo de importe determinado o determinable y que el Grupo tiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, tanto la positiva intención como la capacidad financiera demostrada de conservarlos hasta su vencimiento.

Activos financieros disponibles para la venta.

Incluye los valores representativos de deuda no calificados como “Inversiones Crediticias”, “Inversión a Vencimiento” o a “Valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias” y los instrumentos de capital emitidos por entidades distintas de las asociadas o multigrupo, siempre que no se hayan incluido en la categoría de “Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias”.


Informe Anual 2013

Inversiones crediticias.

Incluye los instrumentos de deuda que, no negociándose en un mercado activo ni siendo obligado valorarlos por su valor razonable, sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por el Grupo, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En consecuencia, recoge los valores no cotizados representativos de deuda, la financiación prestada a terceros con origen en las actividades típicas de crédito y préstamo realizadas por el Grupo y las deudas contraídas con ellas por los compradores de bienes y por los usuarios de los servicios que prestan.

III. Clasificación de los activos financieros a efectos de presentación

Los activos financieros se presentan en el balance consolidado adjunto agrupados dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración (véase apartado II. anterior) salvo que se deban presentar como "Activos no corrientes en venta" o correspondan a "Caja y depósitos en bancos centrales", “Derivados de cobertura" y "Participaciones" que se muestran de forma independiente.

Los activos financieros se desglosan en función de su instrumentación, en los siguientes epígrafes del balance consolidado:

Caja y depósitos en Bancos Centrales: Saldos en efectivo y saldos deudores con el Banco de España y demás Bancos Centrales.

Depósitos en entidades de crédito: Créditos de cualquier naturaleza a nombre de entidades de crédito.

Créditos a la clientela: Saldos deudores de todos los créditos o préstamos concedidos por la Caja, salvo los instrumentados como valores negociables, las operaciones del mercado monetario realizadas a través de contrapartidas centrales los derechos de cobro de las operaciones



de arrendamiento financiero; así como los concedidos a entidades de crédito.

Valores representativos de deuda: Obligaciones y demás valores que supongan una deuda para su emisor, que devengan una remuneración consistente en un interés implícito o explícito, establecido contractualmente e instrumentados en títulos o en anotaciones en cuenta, cualquiera que sea el sujeto emisor.

Otros instrumentos de capital: instrumentos financieros emitidos por otras entidades tales como acciones y cuotas participativas, que tienen la naturaleza de instrumentos de capital para el emisor, salvo que se trate de participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas. En este epígrafe se incluyen las participaciones en fondos de inversión.

Derivados de negociación: incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables.

Otros activos financieros: Otros saldos deudores a favor del Grupo por operaciones que no tengan la naturaleza de créditos (cheques a cargo de entidades de crédito, saldos pendientes de cobro de las Cámaras y Organismos liquidadores por operaciones en Bolsa y mercados organizados, fianzas dadas en efectivo, los dividendos pasivos exigidos, comisiones por garantías financieras pendientes de cobro, entre otros conceptos).

Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables.

IV. Clasificación de los pasivos financieros a efectos de valoración

Los pasivos financieros se clasifican, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes categorías:

Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.


Informe Anual 2013

o Cartera de negociación: incluye los pasivos financieros emitidos con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o contraídos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo ("posiciones cortas de valores").

o Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: incluyen todos los pasivos financieros híbridos que, no formando parte de la cartera de negociación, sea obligatorio valorarlos íntegramente por su valor razonable. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no tiene pasivos clasificados en esta cartera.

Pasivos financieros a coste amortizado.

Pasivos financieros no incluidos en ninguna de las categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras; cualquiera que sea su forma de instrumentación y su plazo de vencimiento.

V. Clasificación de los pasivos financieros a efectos de presentación

Los pasivos financieros se presentan en el balance consolidado agrupados dentro de las distintas categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración (véase apartado IV anterior), salvo que se deban presentar como "Pasivos asociados con activos no corrientes en venta" o correspondan a "Derivados de cobertura" y "Capital reembolsable a la vista" que se muestran de forma independiente.



Los pasivos financieros se incluyen en función de su instrumentación, en los siguientes epígrafes:

Depósitos de Bancos Centrales y de entidades de crédito: depósitos de cualquier naturaleza incluidos los créditos y operaciones del mercado monetario recibidos del Banco de España u otros Bancos Centrales, así como los créditos recibidos y operaciones del mercado monetario a nombre de entidades de crédito.

Depósitos de la clientela: importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por el Grupo, salvo los instrumentados como valores negociables, las operaciones del mercado monetario realizadas a través de contrapartidas centrales y los que tengan naturaleza de pasivos subordinados.

Débitos representados por valores negociables: importe de las obligaciones y demás deudas representadas por valores negociables al portador o a la orden, tales como bonos de caja o tesorería, cédulas, obligaciones, pagarés e instrumentos similares, distintos de los que tengan naturaleza de pasivos subordinados.

VI. Reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros

Las reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros se realizan, exclusivamente, en su caso, de acuerdo con los siguientes supuestos:

i) Salvo que se den las excepcionales circunstancias indicadas en el literal iv) siguiente, los instrumentos financieros clasificados como “A valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias” no pueden ser reclasificados ni dentro ni fuera de esta categoría de instrumentos financieros una vez adquiridos, emitidos o asumidos.


Informe Anual 2013

ii) Si un activo financiero, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera deja de clasificarse en la Cartera de inversión a vencimiento, se reclasifica a la categoría de “Activos financieros disponibles para la venta”. En este caso, se aplicará el mismo tratamiento a la totalidad de los instrumentos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, salvo que dicha reclasificación se encuentre en los supuestos permitidos por la normativa aplicable (ventas muy próximas al vencimiento, o una vez cobrada la práctica totalidad del principal del activo financiero, etc.).

Durante los ejercicios 2013 y 2012 no se ha realizado ninguna venta no permitida por la normativa aplicable de activos financieros clasificados como cartera de inversión a vencimiento.

iii) Como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera de la Entidad o, una vez transcurridos los dos ejercicios de penalización establecidos por la normativa aplicable para el supuesto de venta de activos financieros clasificados en la Cartera de inversión a vencimiento, los instrumentos de deuda incluidos en la categoría de “Activos financieros disponibles para la venta” podrán reclasificarse a la de “Cartera de inversión a vencimiento”. En este caso, el valor razonable de estos instrumentos financieros en la fecha de traspaso pasa a convertirse en su nuevo coste amortizado y la diferencia entre este importe y su valor de reembolso se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo durante la vida residual del instrumento.

iv) Un activo financiero que no sea un instrumento financiero derivado podrá ser clasificado fuera de la cartera de negociación y activos financieros disponibles para la venta si deja de estar mantenido con el propósito de su venta o recompra en el corto plazo, siempre que se produzca alguna de las siguientes circunstancias:

a) En raras y excepcionales circunstancias, salvo que se trate de activos susceptibles de haberse incluido en la categoría de Inversiones crediticias. A estos efectos, raras y excepcionales circunstancias son aquellas que surgen de un evento particular, que es inusual y altamente improbable que se repita en un futuro previsible.



b) Cuando la Entidad tenga la intención y capacidad financiera de mantener el activo financiero en un futuro previsible o hasta su vencimiento, siempre que en su reconocimiento inicial hubiera cumplido con la definición de inversión crediticia.

De darse estas situaciones, la reclasificación del activo se realiza por su valor razonable del día de la reclasificación, sin revertir los resultados, y considerando este valor como su coste amortizado. Los activos así reclasificados en ningún caso son reclasificados de nuevo a la categoría de “Cartera de negociación”.

Durante el ejercicio 2013 no se ha realizado ninguna reclasificación de instrumentos financieros entre las carteras del Grupo. Durante el ejercicio 2012, se realizó una reclasificación de valores representativos de deuda por importe de 102.684 miles de euros del epígrafe “Activos financieros disponibles para la venta” al epígrafe “Inversiones crediticias”.

e) Valoración y registro de resultados de los activos y pasivos financieros

Con carácter general, los instrumentos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, será su coste de adquisición. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:

I. Valoración de los activos financieros

Los activos financieros excepto las inversiones crediticias, las inversiones a vencimiento, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma fiable y los derivados financieros que tengan como activo subyacente a estos instrumentos de capital y se liquiden mediante entrega de los mismos, se valoran por su "valor razonable", sin deducir ningún coste de transacción en que pueda incurrirse en su venta o cualquier otra forma de disposición.

Se entiende por "valor razonable" de un instrumento financiero, en una fecha dada, el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes interesadas, en condiciones de independencia


Informe Anual 2013

mutua, y debidamente informadas en la materia, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo ("precio de cotización" o "precio de mercado").

Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, o este se considera no representativo, para estimar su valor razonable se recurre al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional; teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados. No obstante lo anterior, las propias limitaciones de los modelos de valoración desarrollados y las posibles inexactitudes en las asunciones exigidas por estos modelos, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un instrumento financiero no coincida exactamente con el precio al que el instrumento podría ser comprado o vendido en la fecha de su valoración.

Las "Inversiones Crediticias" y la "Cartera de Inversión a Vencimiento" se valoran a su "coste amortizado", utilizándose en su determinación el método del “tipo de interés efectivo”. Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada sistemáticamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.

El "tipo de interés efectivo" es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados durante la vida estimada del instrumento financiero, a partir de sus condiciones contractuales pero sin considerar pérdidas por riesgo de créditos futuras. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a un tipo de interés. En



los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la próxima revisión del tipo de interés de referencia.

Las participaciones en el capital de otras entidades cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su coste de adquisición: corregido en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

El valor razonable de los derivados financieros estándar incluidos en la cartera de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados OTC. El valor razonable de los derivados OTC se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”); utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” (VAN), modelos de determinación de precios de opciones, etc.

Los activos financieros que han sido designados como partidas cubiertas, o como instrumentos de cobertura se valoran según lo establecido en la Nota 2.e.IV) de esta memoria.

II. Valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se valoran generalmente a su coste amortizado tal y como este ha sido definido anteriormente, excepto los incluidos en los epígrafes “Cartera de Negociación” o "Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias", que se valoran a su valor razonable.


Informe Anual 2013

III Registro de resultados

Las ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros se registran dependiendo de la cartera en la que se encuentren clasificados siguiendo los siguientes criterios:

• Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, distinguiendo, para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los rendimientos devengados del instrumento, que se registra como intereses o como dividendos según su naturaleza, y el resto que se registra como resultados de operaciones financieras. Los intereses de los instrumentos financieros clasificados dentro de esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.

• Para los instrumentos financieros valorados al coste amortizado los cambios de su valor razonable se reconocen cuando el instrumento financiero causa baja del balance consolidado y, para el caso de los activos financieros, cuando se produzca su deterioro. Los intereses de los instrumentos financieros clasificados dentro de esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.

• Para los activos financieros disponibles para la venta se aplican los

siguientes criterios: (i) Los intereses devengados se calculan de acuerdo con el método del interés efectivo, y, cuando corresponda, los dividendos devengados se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada; (ii) Las pérdidas por deterioro se registran de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.g); (iii) Las diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando se trate de activos financieros monetarios, y transitoriamente en el patrimonio neto consolidado, como “ajustes por valoración”,



cuando se trate de activos financieros no monetarios hasta que, se produzca su baja de balance, en cuyo momento estas diferencias se imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada; (iv) El resto de cambios de valor se reconocen directamente en el patrimonio neto del Grupo hasta que se produce la baja del balance del activo financiero.

IV. Operaciones de cobertura

El Grupo presenta y valora las coberturas individuales (en las que existe una identificación específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:

Coberturas del valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable. La ganancia o pérdida surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los cubiertos, estos últimos por los cambios de valor producidos por el riesgo cubierto, se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Coberturas de los flujos de efectivo: cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo o con una transacción prevista. La ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura calificados como eficaces se reconoce transitoriamente en el epígrafe “Ajustes por valoración” del patrimonio neto consolidado por el menor entre los siguientes importes: la ganancia o pérdida acumulada por el instrumento de cobertura desde el inicio de la cobertura y la variación acumulada en el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no tiene establecidas coberturas de este tipo.

Las ganancias o pérdidas acumuladas en cada cobertura son traspasadas a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en los períodos en los que las partidas cubiertas afecten a dicha cuenta, salvo que la cobertura


Informe Anual 2013

corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero en cuyo caso se traspasa al coste de dicho activo o pasivo.

Para que las operaciones con instrumentos derivados puedan ser consideradas como de cobertura deben estar adecuadamente documentadas, así como garantizar un alto grado de eficacia en la compensación del riesgo cubierto.

El Grupo utiliza derivados financieros (permutas financieras y opciones) negociados de forma bilateral con la contraparte fuera de mercados organizados (OTC). Estas operaciones se utilizan para cubrir el riesgo de tipo de interés de algunos depósitos de la clientela a tipo fijo y el riesgo de mercado de depósitos de clientes cuya remuneración está ligada a la evolución de acciones, cestas o índices bursátiles.

El Grupo únicamente realiza coberturas en las que los términos principales de la operación de cobertura coinciden plenamente con los de la operación cubierta, para asegurar al máximo su eficacia.

Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías de “Otros Activos o Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Pérdidas y Ganancias” o como “Cartera de Negociación” .

Todo derivado financiero que no reúne las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata a efectos contables como un "derivado de negociación".

f) Transferencias y baja del balance de los activos y pasivos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros esta condicionado por la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados de los activos que se transfieren:



I. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente el activo financiero transferido se da de baja del balance; reconociéndose separadamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

II. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continua valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida; que se valora posteriormente a su coste amortizado.

Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.

III. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido se distingue entre:

Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del balance y se reconoce separadamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido, continua reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.


Informe Anual 2013

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo tiene activos transferidos antes del 1 de enero de 2004 por importe de 45.663 y 57.003 miles de euros, respectivamente, que de acuerdo con la anterior normativa aplicable fueron dados de baja del balance consolidado.

g) Deterioro del valor de los activos financieros

El valor en libros de los activos financieros es corregido por el Grupo con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro.

Instrumentos de deuda

Existe una evidencia objetiva de deterioro en los instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y valores representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurre un evento que supone un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.

La evidencia objetiva de deterioro se determina individualmente para los instrumentos de deuda significativos e individual y colectivamente para los grupos de instrumentos que no sean individualmente significativos.

En el caso de instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, si bien, el Grupo considera para los instrumentos cotizados como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo el valor de mercado de los mismos, siempre que éste es suficientemente fiable. El importe de las pérdidas estimadas por deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada utilizando como contrapartida una partida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando la recuperación de la pérdida se considere remota, este importe se da de baja del activo.



En el caso de “Activos financieros disponibles para la venta”, el importe de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Cuando existen evidencias objetivas de que un descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las minusvalías latentes reconocidas como “Ajustes por valoración” de “Patrimonio neto” se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro de instrumentos de deuda se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que se produce la recuperación.

Todos aquellos instrumentos de deuda que se encuentran clasificados como deteriorados por el Grupo, así como, los que colectivamente tienen pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a tres meses, tienen su devengo de intereses interrumpido.

El Grupo considera como activos deteriorados (riesgos dudosos) aquellos instrumentos de deuda, así como los riesgos y compromisos contingentes, para los que existen evidencias objetivas de deterioro, que hacen referencia fundamentalmente a la existencia de impagados, incumplimientos, refinanciaciones y a la existencia de datos que evidencien la posibilidad de no recuperar la totalidad de los flujos futuros pactados, o cuando se trata de instrumentos de capital, de no recuperar íntegramente el valor en libros.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance consolidado (fallido), sin perjuicio de las actuaciones que se puedan llevar a cabo para intentar conseguir su cobro.

El valor actual de los flujos futuros previstos se calcula descontando al tipo de interés efectivo de la operación (si la operación se contrató a tipo fijo) o al tipo de interés efectivo de la operación en la fecha de la actualización (si la operación se contrató a tipo variable). Los flujos futuros previstos son determinados teniendo en cuenta las garantías, tipos de riesgo y circunstancias en las que se prevé se van a producir los cobros.


Informe Anual 2013

Un instrumento de deuda sufre deterioro por insolvencia cuando se pone de manifiesto un envilecimiento de la capacidad de pago del deudor (riesgo imputable al cliente) o por materializarse el riesgo-país entendiendo como tal aquel que concurre en los deudores residentes en un mismo país por las circunstancias específicas de éste distintas del riesgo habitual.

Para determinar las pérdidas por deterioro de este tipo de activos el Grupo evalúa las posibles pérdidas como sigue:

• Individualmente, para todos los activos significativos y para aquellos que, no siendo significativos, no se incluyen en grupos homogéneos de características similares: antigüedad de los importes vencidos, tipo de garantía, sector de actividad, área geográfica, etc.

• Colectivamente: el Grupo agrupa aquellos activos que no han sido identificados de forma individual en grupos homogéneos en función de la contraparte, situación de la operación, garantía, antigüedad de los importes vencidos y establece para cada grupo las pérdidas por deterioro (pérdidas identificadas) que se deben reconocer en las cuentas anuales consolidadas sobre la base de un calendario de morosidad basado en la experiencia del Grupo y del sector.

• Adicionalmente a las pérdidas identificadas de forma específica, el Grupo cubre las pérdidas inherentes incurridas de los riesgos no identificados como deteriorados (riesgo normal) mediante una cobertura colectiva, que se corresponde con la pérdida estadística pendiente de asignar a operaciones concretas, y se determina teniendo en cuenta la experiencia histórica de deterioro y otras circunstancias conocidas a la fecha de los estados financieros.

Dado que el Grupo no cuenta con la suficiente información estadística sobre su experiencia histórica de pérdidas por deterioro, ha utilizado los parámetros establecidos por el Banco de España sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector, que son modificados periódicamente de acuerdo con la evolución de las condiciones del sector y del entorno.



De este modo, estas pérdidas por deterioro inherentes incurridas se determinan mediante la aplicación de unos porcentajes a los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias y a los riesgos contingentes clasificados como riesgo normal, variando dichos porcentajes en función de la clasificación de los instrumentos entre las distintas categorías de riesgo (sin riesgo, bajo, medio-bajo, medio-alto y alto).

En el caso de los Valores representativos de deuda clasificados en el epígrafe de “Activos financieros disponibles para la venta”, el Grupo considera que se ha producido un deterioro en caso de impago de principal o de cupón superior a 90 días o por la reducción de la calificación crediticia.

Instrumentos de capital

Existe una evidencia objetiva de que los instrumentos de capital se han deteriorado cuando después de su reconocimiento inicial ocurre un evento o una combinación de ellos que suponga que no se va a poder recuperar su valor en libros.

En el caso de instrumentos de capital valorados al valor razonable e incluidos en la cartera de “Activos financieros disponibles para la venta”, la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su coste de adquisición y su valor razonable menos pérdidas por deterioro previamente reconocidas. Las minusvalías latentes reconocidas directamente como “Ajustes por valoración” en el “Patrimonio neto” se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando se determina que el descenso del valor razonable se debe a su deterioro. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en el epígrafe “Ajustes por valoración” del “Patrimonio neto”. En el caso de instrumentos de capital valorados al coste en la cartera de “Activos financieros disponibles para la venta”, la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. Para la determinación del deterioro se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, excepto los “Ajustes por valoración” debidos a coberturas de flujos de efectivo, corregido


Informe Anual 2013

por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. Estas pérdidas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada minorando directamente el instrumento de capital, sin que su importe se pueda recuperar posteriormente salvo en caso de venta. El Grupo considera que existe evidencia de deterioro para los instrumentos de capital clasificados como Activos financieros disponibles para la venta, si se han producido minusvalías continuadas durante un periodo ininterrumpido de 18 meses que alcanzan, en el momento de la observación, un porcentaje superior al 40%.

h) Garantías financieras

Se consideran garantías financieras los contratos por los que el Grupo se obliga a pagar unas cantidades específicas por un tercero en el supuesto de no hacerlo éste. Los principales contratos recogidos en este epígrafe, que se incluyen en la información “Pro memoria” al final del balance consolidado, son avales (tanto financieros como técnicos), fianzas, créditos documentarios irrevocables emitidos o confirmados por el Grupo, contratos de seguro, así como, los derivados de crédito en los que el Grupo actúa como vendedora de protección.

Cuando el Grupo emite este tipo de contratos, éstos se reconocen en el epígrafe de “Periodificaciones” del pasivo del balance consolidado por su valor razonable y, simultáneamente, en el epígrafe “Otros activos financieros” de “Inversiones crediticias” por el valor actual de los flujos de efectivo pendientes de recibir utilizando, para ambas partidas, un tipo de descuento similar al de activos financieros concedidos por el Grupo a la contraparte con similar plazo y riesgo. Con posterioridad a la emisión, este tipo de contratos se valoran registrando las diferencias contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como ingreso financiero o como comisión percibida, en función de que se trate de la cuenta de “Otros activos financieros” o de “Periodificaciones” de pasivo, respectivamente.

Las garantías financieras se clasifican, en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación y en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones (Nota 18) para cubrir el riesgo de crédito, aplicando



criterios similares a los que se utilizan para determinar las pérdidas por deterioro de los activos financieros clasificados en la cartera de “Inversiones crediticias” (Nota 2.g).

i) Activos materiales

El inmovilizado material de uso propio, se presenta a su precio de adquisición, actualizado conforme a determinadas normas legales y revalorizado de acuerdo con lo permitido en la nueva normativa contable, menos su correspondiente amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro. Los activos materiales se clasifican en función de su destino en: activos materiales de uso propio, inversiones inmobiliarias, otros activos cedidos en arrendamiento operativo y activos materiales afecto a la Obra Social.

Para determinados elementos de uso propio y de libre disposición el Grupo ha considerado que el coste de adquisición en la fecha de transición a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (1 de enero de 2004) era el valor de mercado de dichos elementos obtenido de tasaciones realizadas por expertos independientes (ver Nota 15).

La amortización de todos los elementos del inmovilizado material se calcula linealmente en función de los siguientes años de vida útil estimada, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.

Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente equivalen a los porcentajes de amortización siguientes, determinados en función de los años de la vida útil estimada como promedio, de los diferentes elementos:


Informe Anual 2013

Porcentaje

anual Edificios de uso propio

4%

Mobiliario e instalaciones 15-20% Equipos informáticos (*)

(*) Sistema de dígitos decreciente (tomando 3 ó 4 años en función de los elementos).

El Grupo revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada uno de los activos materiales. Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en que se producen.

Los activos materiales se dan de baja del balance consolidado cuando se dispone de ellos, incluso cuando se ceden en arrendamiento financiero, o cuando quedan permanentemente retirados de uso y no se espera obtener beneficios económicos futuros por su enajenación, cesión o abandono. La diferencia entre el importe de la venta y su valor en libros se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que se produzca la baja del activo.

j) Arrendamientos

I. Arrendamientos financieros

Se consideran operaciones de arrendamiento financiero aquellas en las que se transfieren sustancialmente, todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato.

Los contratos de arrendamiento financiero se registran del siguiente modo:



Cuando el Grupo actúa como arrendador de un bien, por la suma de los valores actuales de los importes que reciba del arrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato. El importe de estos contratos se registra dentro del epígrafe "Inversiones Crediticias" del balance consolidado.

Los criterios contables aplicados a las pérdidas por deterioro y baja del balance son iguales que los aplicados al resto de activos financieros (Notas 2.f y 2.g).

Cuando el Grupo actúa como arrendatario se registra por el coste de los activos arrendados en el balance consolidado, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor entre el valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio.

En ambos casos los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, de forma que el rendimiento se mantenga constante a lo largo de la vida de los contratos.

II. Arrendamientos operativos

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador.

Cuando el Grupo actúa como arrendador presenta el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe “Activo Material” del balance consolidado. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas establecidas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de forma lineal.


Informe Anual 2013

Cuando el Grupo actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador se cargan linealmente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

k) Fondo de Comercio

El Fondo de Comercio registrado representa el pago anticipado realizado por el Grupo de los beneficios económicos futuros derivados de activos de una entidad adquirida que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles y sólo se reconoce cuando ha sido adquirido a título oneroso en una combinación de negocios.

Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades asociadas respecto a los correspondientes valores teórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de la primera consolidación se imputan de la siguiente forma:

- Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las entidades adquiridas se imputan aumentando el valor de los activos o reduciendo el valor de los pasivos cuyos valores razonables fuesen superiores o inferiores, respectivamente, a los valores netos contables con los que figuran en sus balances consolidados y cuyo tratamiento contable sea similar al de los mismos activos o pasivos, respectivamente, del Grupo.

- Si son asignables a activos intangibles concretos se imputan mediante su reconocimiento explícito en el balance consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda determinarse fiablemente.

- Las diferencias restantes no imputables se registran como un Fondo de Comercio que se asigna a una o más unidades generadoras de efectivo específicas, registrándose en el caso de las entidades asociadas, dentro del epígrafe de “Participaciones” como mayor valor de la puesta en equivalencia en el epígrafe “Entidades asociadas” del balance consolidado adjunto.

Los fondos de comercio adquiridos a partir del 1 de enero de 2004 se mantienen valorados a su coste de adquisición y los adquiridos con anterioridad a esa fecha se mantienen por su valor neto registrado al 31 de diciembre de 2003. En cada cierre contable el Grupo estima si se ha producido



en los fondos de comercio algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en su caso, procede a su oportuno saneamiento, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Las pérdidas por deterioro de los fondos de comercio no pueden ser objeto de reversión posterior.

l) Existencias

Este epígrafe incluye, entre otros, los terrenos y demás propiedades que el Grupo tiene para la venta dentro de su actividad de promoción inmobiliaria, así como cualquier tipo de activo, distinto de los instrumentos financieros, que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio y que se encuentran en proceso de producción, construcción o desarrollo.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable, entendido este último como el precio estimado de venta de las existencias en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta.

El coste de las existencias que no sean intercambiables de forma ordinaria y el de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, se determina de manera individualizada y el coste de las demás existencias se determina por aplicación del método de “primera entrada primera salida (FIFO)”.

Tanto las disminuciones como, en su caso, las posteriores recuperaciones del valor neto de realización de las existencias se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en el que tienen lugar.

El valor en libros de las existencias se da de baja del balance consolidado y se registra como un gasto en el periodo en que se reconoce el ingreso procedente de su venta.


Informe Anual 2013

m) Otras provisiones y contingencias

El Grupo diferencia entre provisiones y pasivos contingentes. Contabiliza las provisiones necesarias por el importe estimado para hacer frente a obligaciones actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.

Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes:

i) Una disposición legal o contractual.

ii) Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida creada por el Grupo frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Grupo acepta públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas empresariales de dominio público.

iii) La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en particular, proyectos normativos de los que el Grupo no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Grupo, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo. Los pasivos contingentes incluyen las obligaciones actuales del Grupo cuya cancelación no sea probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.



Las provisiones y los pasivos contingentes se califican como probables cuando existe mayor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario, posibles cuando existe menor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.

El Grupo incluye en las cuentas anuales consolidadas todas las provisiones y pasivos contingentes significativos con respecto a los cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes calificados como posibles no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Las provisiones para riesgos y compromisos contingentes incluyen el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Grupo garantice obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimientos de activos financieros, así como el importe de las restantes provisiones constituidas por el Grupo.


Informe Anual 2013

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo podría tener que hacer frente a determinados litigios, responsabilidades y obligaciones derivadas del desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como sus Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional al, en su caso, incluido como provisión al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

n) Activos no corrientes en venta

El Grupo califica como “Activos no corrientes en venta”, aquellos activos no corrientes (activos cuyo plazo de realización o recuperación se espera que sea superior a un año desde la fecha a la que se refieren los estados financieros) y grupos de disposición (conjunto de activos, junto con los pasivos directamente asociados con ellos, de los que se va a disponer de forma conjunta, en una única transacción, o una parte de una unidad o un conjunto de unidades) cuyo valor en libros se pretende recuperar a través de su venta, encontrándose el activo en condiciones óptimas para su venta y siendo esta última altamente probable.

En el momento de su clasificación dentro de esta categoría, estos activos se valoran con carácter general por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros.

En el caso de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, con independencia de la forma jurídica utilizada, se registrarán inicialmente por el menor importe entre el valor contable de los activos financieros aplicados, esto es, su coste amortizado, teniendo en cuenta el deterioro estimado, y en todo caso un mínimo del 10%, y el valor de tasación de mercado del activo recibido en su estado actual menos los costes estimados de venta, que en ningún caso serán inferiores al 10% del valor de tasación en su estado actual. Todos los gastos procesales se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del período de adjudicación. Los gastos registrales e impuestos liquidados podrán adicionarse al valor inicialmente reconocido siempre que con ello no se supere el valor de tasación menos los costes estimados de venta a que se refiere el párrafo anterior.



Adicionalmente, el Grupo clasifica los activos adjudicados en pago de deudas en esta categoría al ser la intención de la Entidad enajenarlos en el menor plazo de tiempo posible (menos de 1 año), valorándose por el menor importe entre su valor razonable y su valor en libros. Los activos no corrientes en venta no se amortizan mientras pertenezcan a esta categoría.

Cuando permanecen en balance consolidado por un período superior al inicialmente previsto para su venta se analizan, para determinar y reconocer las pérdidas por deterioro que se hubieran puesto de manifiesto con posterioridad a su adquisición. Las pérdidas por el deterioro de este tipo de activos, entendidas como las reducciones iniciales o posteriores de su valor en libros hasta su valor razonable menos los costes de venta, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Del mismo modo, cuando se produce una recuperación del valor éste se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

En aquellos casos, en los que la Entidad financia la venta de activos no corrientes al comprador, las pérdidas y ganancias surgidas en la realización de este tipo de activos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en el que se realice la venta, salvo que, el comprador sea una parte vinculada o existan dudas sobre la recuperación de los importes financiados, en los que la ganancia se periodifica en proporción a los cobros procedentes del correspondiente activo financiero.

o) Transacciones en moneda extranjera

I. Moneda funcional

La moneda funcional del Grupo es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en "moneda extranjera".


Informe Anual 2013

II. Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera

En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando el tipo de cambio de contado. Con posterioridad a ese momento los criterios de conversión utilizados han sido los siguientes:

- Los activos y pasivos de carácter monetario, por aplicación del tipo de cambio medio oficial del mercado de divisas de mercado de contado español al cierre del ejercicio.

- Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se convierten al tipo de cambio a la fecha de adquisición.

- Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable, se convierten al tipo de cambio en la fecha que se determino el valor razonable.

- Los ingresos y gastos, aplicando el tipo de cambio de la fecha de operación, pudiendo utilizarse un tipo de cambio medio del periodo para todas las operaciones realizadas en el mismo.

- Los elementos que integran el patrimonio neto consolidado, a los tipos de cambio históricos.

III. Registro de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos denominados en moneda extranjera se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, con la excepción de las diferencias surgidas en partidas no monetarias.

Al 31 de diciembre de 2013 los activos y pasivos en moneda extranjera ascendían a 25.358 y 20.154 miles de euros, respectivamente (20.154 y 19.125 miles de euros al 31 de diciembre de 2012).



p) Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Como criterio general, los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación recibida o que se va a percibir, menos los descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Cuando la entrada de efectivo se difiere en el tiempo, el valor razonable se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros.

El reconocimiento de cualquier ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada o en el patrimonio neto consolidado se supeditará al cumplimiento de las siguientes premisas:

• Su importe se pueda estimar de manera fiable.

• Sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos.

• La información sea verificable.

Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Grupo para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

I. Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

Con carácter general los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función del periodo de devengo, por aplicación de método del tipo de interés efectivo. Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por el Grupo.

II. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:


Informe Anual 2013

- Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en el momento de su cobro.

- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.

- Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, cuando se realiza el acto singular que los origina.

El Grupo clasifica las comisiones que cobra o paga en las siguientes categorías:

Comisiones financieras

Este tipo de comisiones, que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y que se cobran o pagan por adelantado, son reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con carácter general a lo largo de la vida esperada de la financiación, netas de los costes directos relacionados, como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la operación.

Comisiones no financieras

Este tipo de comisiones surgen por la prestación de servicios por parte del Grupo y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a lo largo del periodo que dure la ejecución del servicio, o bien, si se tratase de un servicio que se ejecuta en un acto singular, en el momento de la realización del acto singular.

III. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.



q) Permutas de activos materiales e inmateriales

En las permutas de activos materiales e inmateriales el Grupo valora los activos recibidos por el valor razonable de los activos entregados más, si procede, las contrapartidas monetarias entregadas a cambio, salvo que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido. Cuando no es posible medir los valores razonables de manera fiable, los activos recibidos se reconocen por el valor en libros de los activos entregados más, en su caso, las contrapartidas monetarias entregadas a cambio. Las pérdidas puestas de manifiesto en operaciones de permutas de activos se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, mientras que las ganancias sólo se reconocen si la permuta tiene carácter comercial y los valores razonables de los activos permutados son medibles de forma fiable.

r) Fondo de la Obra Social

El Grupo refleja en su pasivo las dotaciones obligatorias al Fondo de Educación y Promoción, que se reconocen como un gasto del ejercicio y si son voluntarias se reconocen como distribución del beneficio.

La aplicación de este fondo se produce normalmente con abono a tesorería, salvo que, el importe de la Obra Social se materialice mediante actividades propias del Grupo, en cuyo caso, se reduce el Fondo de Educación y Promoción reconociendo simultáneamente un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.


Informe Anual 2013

s) Recursos de clientes fuera de balance

El Grupo recoge en cuentas de orden por su valor razonable los recursos confiados por terceros para su inversión en fondos de inversión, fondos de pensiones y contratos de seguro-ahorro, diferenciando entre los recursos gestionados por entidades del grupo y los comercializados por la Entidad pero gestionados por terceros ajenos al grupo.

Adicionalmente, dentro de cuentas de orden, se registran por el valor razonable o, en caso de que no existiera una estimación fiable de los mismos, por el coste, los activos adquiridos en nombre del Grupo por cuenta de terceros y los valores representativos de deuda, instrumentos de capital, derivados y otros demás instrumentos financieros que se mantienen en depósito, garantía o comisión en el Grupo, para los que tiene una responsabilidad frente a los estos.

Las comisiones cobradas por la prestación de estos servicios se recogen en el epígrafe de comisiones percibidas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

t) Gastos de personal y retribuciones post-empleo

Retribuciones a corto plazo

Este tipo de remuneraciones se valoran, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar por los servicios recibidos, registrándose con carácter general como gastos de personal del ejercicio y como una cuenta de periodificación de pasivo, por la diferencia entre el gasto total y el importe ya satisfecho.



Compromisos por pensiones

La única Entidad del Grupo que tienen compromisos por pensiones con sus empleados de importe significativo es la Entidad Dominante.

De acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, Caja Rural de Navarra viene obligada, por una parte, a complementar las prestaciones de la Seguridad Social a favor del cónyuge viudo y huérfanos de los empleados fallecidos en activo. Asimismo, debe pagar un premio a la dedicación a los empleados que, teniendo una antigüedad igual o superior a veinte años, causen baja en la Entidad Dominante por jubilación, invalidez permanente total o absoluta o gran invalidez, en la cuantía determinada por el Convenio Colectivo. Caja Rural de Navarra tiene cubiertos todos los compromisos citados mediante varias pólizas contratadas con la compañía de seguros Vidacaixa Seguros y Reaseguros, S.A. El pasivo reconocido respecto de los planes de prestación definida es el valor actual de la obligación a la fecha de balance menos el valor razonable de los activos afectos al plan. Las obligaciones por prestación definida son calculadas anualmente por actuarios independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada y considerando la edad de jubilación más temprana posible. Son “activos afectos al plan” aquellos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen las siguientes condiciones:

Son propiedad de un tercero separado legalmente que no sea parte vinculada.

Están disponibles exclusivamente para pagar o financiar los compromisos con los empleados.

No se pueden retornar a la Entidad Dominante salvo cuando hayan sido liquidados los compromisos con los empleados o para satisfacer


Informe Anual 2013

a la Entidad Dominante de prestaciones satisfechas previamente por ella.

No son instrumentos intransferibles emitidos por la Entidad Dominante. De acuerdo con lo establecido en la Circular 5/2013, de 30 de octubre, de Banco de España, las retribuciones post-empleo se registran de la forma siguiente:

i) En la cuenta de pérdidas y ganancias: el coste del servicio prestado por los empleados, tanto el correspondiente al ejercicio como a ejercicios anteriores no reconocidos en los mismos, el interés neto sobre la provisión (activo), así como la ganancia o pérdida que se produzca en el momento de la liquidación.

ii) En el estado de cambios en el patrimonio neto: las nuevas

valoraciones de la provisión (activo), consecuencia de las ganancias o pérdidas actuariales, del rendimiento de los activos del plan que no se hayan incluido en el interés neto sobre la provisión (activo), así como variaciones en el valor actual del activo consecuencia de cambios en el valor actual de los flujos disponibles para la entidad, que no estén incluidos en el interés neto sobre la provisión (activo). Los importes reconocidos en el estado de cambios en el patrimonio neto no se reclasificarán a la cuenta de pérdidas y ganancias en un ejercicio posterior.

iii)Hasta el 31 de diciembre de 2012, la política de amortización de las

pérdidas y/o ganancias actuariales de los compromisos post-empleo establecida por la Entidad Dominante era la de reconocer directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que surgen. Las pérdidas y/o ganancias actuariales surgen por cambios en las hipótesis actuariales o por diferencias entre las hipótesis consideradas y la realidad.



Así, los planes de prestación definida se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias con los siguientes criterios:

a) El coste de los servicios del período corriente como gastos de personal. b) El interés neto sobre la provisión como intereses y cargas asimiladas. c) El interés neto sobre el activo como intereses o rendimientos asimilados. d) El coste de los servicios pasados como dotaciones a provisiones (neto).

Las hipótesis actuariales utilizadas más significativas que han considerado en sus cálculos son:

Hipótesis actuariales 2013 2012

Tipo de interés 3,50% 3,50% Rentabilidad esperada de los activos del plan

3,50%

3,50%

Tablas de mortalidad PERM/F2000P PERM/F2000P Tablas de incapacidad No aplica No aplica Incremento salarial anual acumulativo

2,00%

2,00%

El tipo de interés para el descuento de las obligaciones ha sido determinado en base a la duración del compromiso, 25,2 años para los compromisos post-empleo aplicando un tipo del 3,50% siendo la curva de referencia calculada utilizando como referencia los rendimientos de bonos corporativos de alta calidad crediticia (AA) emitidos en euros (Fuente Iboxx AA a 31 de Diciembre de 2013).


Informe Anual 2013

La sensibilidad de la obligación por prestación definida ante cambios en las principales hipótesis, en porcentaje, es la siguiente para el ejercicio 2013:

Variación en

Hipótesis Incremento en Hipótesis

Decremento en Hipótesis

Tasa de descuento 50 pb -7,03% 7,85% Tasa de crecimiento salarial 50 pb 8,21% -7,40%

El análisis anterior de sensibilidad se basa en un cambio de una hipótesis mientras se mantienen constante el resto. Los importes reconocidos por la Entidad Dominante en los estados financieros por pensiones y obligaciones similares son los siguientes: Activo/Pasivo en Balance para 2013 2012 Obligaciones post empleo (1.015) (904) Valor razonable de los activos afectos 1.015 904 Activo (Provisión) neto reconocido en Balance - -



Los cargos realizados en la cuenta de pérdidas y ganancias por compromisos con el personal de prestación definida son los siguientes: Cargos (abonos) en la cuenta de pérdidas y ganancias 2013 2012 Gastos de personal: - Coste por servicios corrientes 267 73 - Dotaciones a provisiones - - Intereses netos y cargas asimiladas - - Total cargos 267 73 A continuación se presenta la conciliación entre el importe al inicio y al final de los ejercicios 2013 y 2012 del valor actual de las obligaciones por prestación definida: Miles de euros Saldo al 1 de enero de 2012 844 Coste de los servicios del ejercicio corriente (Nota 32) 73 Coste por intereses 30 Pérdidas y ganancias actuariales (40) Prestaciones pagadas (3) Efecto de la reducción / liquidación - Saldo al 31 de diciembre de 2012 904 Coste de los servicios del ejercicio corriente (Nota 32) 267 Coste por intereses 21 Pérdidas y ganancias actuariales (174) Prestaciones pagadas (3) Efecto de la reducción / liquidación - Saldo al 31 de diciembre de 2013 1.015


Informe Anual 2013

A continuación se presenta la conciliación entre el importe al inicio y al final de los ejercicios 2013 y 2012 del valor razonable de los activos del plan de los compromisos por prestación definida:

Miles de euros Valor razonable al 1 de enero de 2012 844 Rendimiento esperado de los activos del plan 30 Pérdidas y ganancias actuariales (40) Aportaciones realizadas por la Entidad Dominante 73 Prestaciones pagadas (3) Efecto de la reducción / liquidación - Valor razonable al 31 de diciembre de 2012 904 Rendimiento esperado de los activos del plan 21 Pérdidas y ganancias actuariales (174) Aportaciones realizadas por la Entidad Dominante 267 Prestaciones pagadas (3) Efecto de la reducción / liquidación - Valor razonable al 31 de diciembre de 2013 1.015



Las principales categorías de los activos afectos al plan de prestación definida como porcentaje total sobre los mismos son las siguientes: 2013 2012 Acciones 28,80% 29,50% Instrumentos de deuda 70,20% 69,00% Inmuebles - - Pólizas de seguros - - Otros activ os 1,00% 1,50% Total 100,00% 100,00%

El importe de las aportaciones esperadas a los planes de prestación definida post-empleo para el ejercicio 2014 asciende a 60 miles de euros.

La estimación de los pagos esperados correspondientes a los planes de prestación definida post-empleo para los próximos 10 años es la siguiente, en miles de euros:

2014 2015 2016 2017 2018 2019-2023 Prestaciones post-empleo probables

120 - 63 66 108 590

Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando el Grupo está comprometida de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados.


Informe Anual 2013

u) Impuesto sobre Beneficios

El gasto por el impuesto sobre beneficios del ejercicio se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada excepto cuando sea consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en patrimonio neto consolidado en cuyo supuesto, su correspondiente efecto fiscal se registra también en el patrimonio neto consolidado.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio viene determinado por el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal del ejercicio, una vez consideradas las variaciones producidas en dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporales, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles negativas.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes bases fiscales ("valor fiscal"). Los activos por impuestos diferidos, los créditos por deducciones y bonificaciones y bases imponibles negativas sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que el Grupo vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. Los pasivos por impuestos diferidos siempre se registran contablemente salvo que se reconozca un fondo de comercio o se pongan de manifiesto en la contabilización de inversiones en entidades dependientes, asociadas, o participaciones en negocios conjuntos, si la entidad inversora es capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia temporaria y además, sea probable que no revierta en un futuro. No obstante lo anterior, los activos y pasivos por impuestos diferidos no se reconocen cuando se registra inicialmente un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios que en el momento del reconocimiento no haya afectado a resultado contable ni fiscal.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se



mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

Los ingresos o gastos registrados directamente en el patrimonio se contabilizan como diferencias temporarias.

v) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado y Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado

Dichos estados que se presentan en estas cuentas anuales consolidadas muestran el total de las variaciones habidas en el patrimonio neto consolidado durante el ejercicio. A continuación se explican las principales características de la información contenida en ambos estados: Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado Este estado presenta los ingresos y gastos generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto consolidado. Por tanto, en este estado se presenta:

El resultado consolidado del ejercicio.

El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto consolidado.

El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto consolidado.

El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en los dos párrafos anteriores.

El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores.


Informe Anual 2013

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto consolidado como ajustes por valoración se desglosan en: Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto consolidado. Los importes reconocidos en el ejercicio en este epígrafe se mantienen en este epígrafe, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otro epígrafe.

Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto consolidado, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto consolidado, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.

Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre epígrafes de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente. Los importes de estos epígrafes se presentan por su importe bruto, mostrándose, salvo como se ha indicado anteriormente para los epígrafes correspondientes a ajustes por valoración de entidades valoradas por el método de la participación, su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.



Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado Este estado presenta todos los movimientos habidos en el patrimonio neto consolidado, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todos los epígrafes que forman el patrimonio neto consolidado, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en los siguientes epígrafes:

Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto consolidado que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.

Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de los epígrafes registrados en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado anteriormente indicadas.

Otras variaciones en el patrimonio neto consolidado: recoge el resto de epígrafes registradas en el patrimonio neto consolidado, como pueden ser aumentos o disminuciones del capital, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre epígrafes del patrimonio neto consolidado y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto consolidado.

w) Estado de flujos de efectivo consolidado En el estado de flujos de efectivo consolidado se utilizan determinados conceptos que tienen las definiciones siguientes: i) Flujos de efectivo que son las entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de cambios en su valor. ii) Actividades de explotación que son las actividades típicas del Grupo y otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de


Informe Anual 2013

financiación y los intereses pagados por cualquier financiación recibida, aunque correspondan a pasivos financieros clasificados como actividades de financiación. iii) Actividades de inversión que son las correspondientes a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, tales como activos materiales, activos intangibles, participaciones, activos no corrientes y pasivos asociados en venta, instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones estratégicas y activos financieros incluidos en la cartera de inversión a vencimiento. iv) Actividades de financiación que son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del Patrimonio neto consolidado y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación. El Grupo considera efectivo y equivalentes los saldos incluidos en el epígrafe “Caja y depósitos en bancos centrales” en los balances consolidados.

3. Errores y Cambios en las estimaciones contables

Adicionalmente a lo indicado en la Nota 1.b), durante el ejercicio 2013 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas no se ha producido ningún error, ni cambio en estimaciones contables que por su importancia relativa fuera necesario incluir en las cuentas anuales consolidadas formuladas por el Consejo Rector de la Entidad Dominante.

4. Distribución de Resultados

La propuesta de distribución del beneficio de la Entidad Dominante del ejercicio de 2013 que el Consejo Rector de la Entidad Dominante propondrá a la Asamblea General para su aprobación, junto con la



correspondiente al ejercicio 2012, ya aprobada por la Asamblea General de fecha 10 de mayo de 2013, es la siguiente:

Miles de euros

2013 2012 Beneficio (Pérdida) del ejercicio antes de la dotación obligatoria al Fondo de Educación y Promoción y después del Impuesto de Sociedades 40.348 (40.486)

A Retribuciones al capital (2.551) -

Total distribuible o excedente disponible 37.797 (40.486)

A Reserv as de Rev alorización - (14.036) A Fondo de Reserv a Obligatorio 34.017 (26.450) A Fondo de Educación y Promoción 3.780 -

Total distribuido 37.797 (40.486)

Los resultados de las sociedades dependientes consolidadas se aplicarán en la forma que se acuerde por las respectivas Juntas Generales de Accionistas. De acuerdo a la solicitud presentada al Banco de España, autorizada en la sesión de la Comisión Ejecutiva del Banco de España de fecha 11 de enero de 2013, la Asamblea General celebrada el 10 de mayo de 2013 acordó cargar a Otras Reservas las liquidaciones definitivas de Retribuciones al capital correspondientes al ejercicio 2012, por un importe de 2.350 miles de euros (Nota 21).

5. Retribuciones y otras prestaciones al personal clave de la Dirección

La Entidad Dominante considera personal clave de la Dirección, además de los miembros del Consejo Rector, a determinados miembros del Comité de Dirección.


Informe Anual 2013

Remuneraciones al Consejo Rector

Los miembros del Consejo Rector de la Entidad Dominante no perciben remuneración por su labor como consejeros, excepto por las cantidades que perciben correspondiente al pago de dietas y otros gastos.

En el siguiente cuadro se muestra un detalle de las remuneraciones brutas percibidas por los miembros del Consejo Rector de la Entidad Dominante, durante los ejercicios 2013 y 2012:

Miles de euros

Consejeros 2013 2012 José Luis Barriendo Antoñanzas 22 22 Ignacio Terés Los Arcos 5 4 José María Arizaleta Nieva 3 3 Isidro Bazterrica Mutuberría 2 2 Luis Recarte Goldaracena 3 3 José Angel Ezcurra Ibarrola 3 3 José Luis Sarabia Moreno 1 1 Pedro Buldain Zozaya 1 2 Melchor Miranda Azcona 2 2 José Javier López Morrás 2 2 Pedro María Beorlegui Egea 2 1 Luis Miguel Mateo Mateo 2 2 Francisco Javier Artajo Carlos 1 2 Jesús Andrés Mauleón Arana 2 2 Roberto Zabaleta Ciriza 1 - Luis Miguel Serrano Cornago 1 - Totales 53 51

La Entidad Dominante no mantiene ni con los actuales miembros del Consejo Rector, ni con los que los precedieron, obligaciones en materia de pensiones.



Créditos

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los riesgos con los miembros del Consejo Rector de la Entidad Dominante se recogen en la Nota 38.

Remuneraciones a la Alta Dirección

La remuneración ordinaria devengada por los miembros de la Alta Dirección de la Entidad Dominante ascendió a 1.017 y 981 miles de euros en 2013 y 2012, respectivamente, y corresponde a 8 personas que incluyen al Director General y a otros miembros del Comité de Dirección. La Entidad Dominante no tiene compromisos adicionales con ninguno de los miembros de la Alta Dirección distintos de los que, como empleados de la Caja, les corresponden (ver Nota 2.t).

6. Gestión del Riesgo

a) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes del Grupo, siendo la Caja la Entidad que presenta una exposición más significativa a este riesgo. En el caso de las financiaciones reembolsables otorgadas a terceros (en forma de créditos, préstamos, depósitos, títulos y otras) se produce como consecuencia de la no recuperación de los principales, intereses y restantes conceptos en los términos de importe, plazo y demás condiciones establecidos en los contratos. En los riesgos fuera de balance, se deriva del incumplimiento por la contraparte de sus obligaciones frente a terceros, lo que exige al Grupo a asumirlos como propios en virtud del compromiso contraído.

El riesgo de crédito es el riesgo más significativo al que se expone el Grupo como consecuencia del desarrollo de su actividad bancaria, y se entiende como el riesgo de que la contraparte sea incapaz de reintegrar completamente los importes que debe.


Informe Anual 2013

En este sentido la gestión del riesgo de crédito se encuentra definida y estructurada desde criterios de objetividad y profesionalidad, y todo ello enmarcado en objetivos de máxima agilidad en la decisión final al cliente. La gestión del riesgo de crédito en la Caja es un proceso integral y homogéneo que abarca desde que nuestro cliente nos solicita financiación a través de nuestra red de oficinas hasta que retorna la totalidad de los fondos prestados. Además, se tienen establecidos los distintos criterios básicos de admisión del riesgo de crédito en la Caja y documentación mínima obligatoria necesaria para el cumplimiento de la normativa vigente en cada momento, siempre referenciados a aspectos fundamentales de liquidez, seguridad, rentabilidad y negocio colateral.

Al objeto de establecer un tratamiento más ágil y especializado en el estudio y análisis de las operaciones de activo de nuestros clientes, la Caja tiene definidas áreas y unidades especializadas en función del segmento o tipo de operación que por sus características tiene o debe tener un tratamiento diferenciado. De esta forma se pretende dar respuesta al cliente de forma más profesional y ágil así como un mayor grado de acierto en la decisión final, al objeto de conseguir una cartera con la mejor calidad crediticia.

La gestión de riesgo de crédito se divide en tres áreas principales: Mercado Monetario El riesgo de crédito en las posiciones de mercado monetario se limita actuando de forma preferente a través de los servicios de Banco Cooperativo Español, como central bancaria de las Cajas Rurales del Grupo Caja Rural.



Instrumentos de deuda El desglose de estas inversiones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, clasificada por el mejor rating crediticio otorgado por cualquiera de las agencias de calificación indicadas, es el siguiente:

Nivel de calidad

crediticia

2013 2012 S&P´s Moody´s Fitch DBRS

1 2,38% 3,14% AAA a AA- Aaa a Aa3 AAA a AA- AAA a AAL 2 89,65% 80,98% A+ a A- A1 a A3 A+ a A- AH a AL 3 6,64% 14,89% BBB+ a BBB- Baa1 a

Baa3 BBB+ a BBB- BBBH a BBBL

4 0,59% 0,18% BB+ a BB- Ba1 a Ba3 BB+ a BB- BBH a BBL 5 0,51% 0,40% B+ A B- B1 a B3 B+ A B- BH a BL 6 0,16% 0,37% Inferior a B- Inferior a B3 Inferior a B- Inferior a BL

Sin rat ing 0,07% 0,04% 100,00% 100,00%

Inversiones crediticias La gestión del riesgo en Caja Rural de Navarra se inicia desde el momento en que el cliente nos solicita su petición de financiación y finaliza en el momento en que se ha devuelto la totalidad del importe prestado. A la hora de conceder operaciones crediticias un factor sumamente importante es el análisis de la misma, para lo cual hay que tener en cuenta la tipología del demandante (particular, empresa, sector agrícola...), el tipo de operación (circulante, consumo, inversión, descuento comercial...), la capacidad de devolución y las garantías aportadas (personal, hipotecaria, prendaria...). Para realizar dicho análisis es necesario contar con determinada información que, básicamente, se consigue de tres fuentes: Información aportada por el cliente. Información externa (RAI, Registros...).


Informe Anual 2013

Información interna en el supuesto de clientes con experiencia en la Entidad (saldos medios, comportamientos de pago...).

Una vez aprobadas y formalizadas las operaciones crediticias, se realiza un seguimiento de las mismas, seguimiento que podemos dividir en dos tipos: por un lado los clientes con un volumen de riesgo elevado (tanto a nivel individual como por grupo económico) a los cuales se les controla la evolución económica, incrementos de endeudamiento en el sistema, comportamiento de pago...; y por otro lado se realiza un seguimiento de todas las operaciones con incidencias en los pagos. Aparte del seguimiento de los clientes, también se realizan seguimientos de la cartera de inversión tanto por productos, como por tipos de interés y por centros de decisión con el fin de estudiar la posible evolución de la rentabilidad de la cartera y la forma en la que se están concediendo operaciones (importes, tipos, comisiones...) con el fin de poder tomar decisiones lo mas rápidamente posible sobre la política de inversión a seguir en cada momento. El siguiente cuadro muestra la exposición al riesgo de crédito al cierre del ejercicio 2013 y 2012:

M iles de euros

2013 2012 Crédit o a la client ela 6.163.824 6.325.323 Depós it os con ent idades de crédit o 739.456 751.873 Valores represent at ivos de deuda 2.183.919 1.958.201 Derivados 24.239 21.626 Pas ivos cont ingent es 898.663 1.150.665 Tot al Riesgo 10.010.101 10.207.688

Líneas disponibles por t erceros 793.382 840.873 Tot al Expos ición 10.803.483 11.048.561



La distribución del riesgo de crédito por categorías de riesgo es como sigue:

M iles de euros

2013 2012 Sin riesgo apreciable 3.577.187 3.050.866 Riesgo bajo 2.435.122 2.923.552 Riesgo medio-bajo 1.370.037 1.445.173 Riesgo medio 2.065.852 2.140.095 Riesgo medio-alt o 510.214 598.034 Riesgo alt o 51.689 49.968 Tot al Riesgo 10.010.101 10.207.688

A continuación se muestra un detalle al 31 de diciembre de 2013 y 2012 del coste amortizado de aquellos riesgos crediticios que contaban con garantías y mejoras crediticias adicionales a la propia garantía personal del deudor:

2013 2012

M iles de

euros

% sobre Tot al

Riesgo M iles de

euros

% sobre Tot al

Riesgo Operaciones con garant ía hipot ecaria sobre viviendas t erminadas cuyo riesgo vivo es inferior al 80% del valor de t asación 2.394.256 23,98% 2.373.539 23,33% Del que: Part iculares 2.316.905 23,20% 2.285.743 22,46% Operaciones con ot ras garant ías hipot ecarias 1.240.624 12,42% 1.339.215 13,16% Del que: Part iculares 892.486 8,94% 964.176 9,48% Operaciones con ot ras garant ías reales (pignoración de efect ivo o valores) 41.133 0,41% 47.951 0,47% Operaciones avaladas por ent idades públicas, ent idades de crédit o o sociedades de garant ía recíproca 88.198 0,88% 91.104 0,90% Operaciones avaladas por ot ras personas o ent idades 633.725 6,35% 623.220 6,13%

A continuación, se recoge información referente a la distribución del “Crédito a la clientela” por sectores económicos, por provincias, ratios de dudosos y provisiones constituidas y concentración de riesgos.


Informe Anual 2013

Clasificación sectorial 2013 2012 Sector agrícola-ganadero 3,51% 3,54% Sector industrial y construcción 19,83% 20,16% Sector serv icios 18,16% 19,44% Part iculares y otros 58,50% 56,86%

Clasificación geográfica

2013 2012 Navarra 58,77% 59,97% Guipúzcoa 17,02% 16,64% La Rioja 9,13% 9,39% Álava 6,22% 6,19% Vizcaya 8,86% 7,81%

Activos deteriorados y correcciones por deterioro

2013 2012 Total act ivos deteriorados 334.523 289.111 Total créditos a la clientela brutos (sin ajustes por valoración)

6.433.751 6.634.134

Rat io de dudosos 5,20% 4,36% Total correcciones de valor por deterioro de act ivos 268.831 310.312 Rat io de cobertura de dudosos 80,36% 107,33% Rat io de cobertura sobre crédito a la clientela 4,18% 4,68%

Concentración de riesgos En cuanto al grado de concentración del riesgo crediticio, la normativa del Banco de España establece que ningún cliente, o conjunto de ellos que constituya un grupo económico, puede alcanzar un riesgo del 25% de los recursos propios computables del Grupo. Para estos cálculos, se consideran los recursos propios consolidados del Grupo computables para el coeficiente de solvencia del Banco de España. El Grupo cumple con todos los límites legales establecidos al respecto. Al 31 de diciembre de 2013, únicamente un grupo es considerado “gran riesgo”, por superar el 10% de los recursos propios, por un importe total de 119.568 miles de euros, lo que supone el 15,30% de los recursos propios. Al 31 de diciembre de 2012, cinco grupos eran considerados “gran riesgo”, por



superar el 10% de los recursos propios, por un importe total de 589.814 miles de euros, lo que suponía el 80,38% de los recursos propios.

A continuación se presenta el desglose por contraparte del “Crédito a la clientela”, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, con un detalle del importe que se encuentra cubierto por cada una de las principales garantías y la distribución de las financiaciones con garantía real en función del porcentaje del valor en libros de las financiaciones sobre el importe de la última tasación o valoración de la garantía disponible:

Crédito con garantía real. Loan to value

31/12/2013

Total (valor neto

contable)

Del que: Garantía

inmobiliaria

Del que: Resto de garantías

reales

Inferior o igual al

40%

Superior al 40% e inferior o igual al

60%


80%


100% Superior al 100%

Administraciones Públicas 113.005 1.269 252 - 40 - 1.229 252 Otras instituciones financieras 2.548 106 137 - 106 - 137 - Sociedades no financieras y empresarios individuales 2.478.933 1.039.950 64.371 348.787 300.107 248.523 93.038 113.866 – Construcción y

promoción inmobiliaria (a) 327.360 310.253 5.673 122.427 76.166 83.586 12.506 21.241 – Construcción de obra

civil 6.847 4.047 263 1.013 1.723 738 484 352 – Resto de finalidades 2.144.726 725.650 58.435 225.347 222.218 164.199 80.048 92.273

Grandes empresas 203.320 14.522 1.316 3.308 - 2.603 8.592 1.335 Pymes y empresarios individuales 1.941.406 711.128 57.119 222.039 222.218 161.596 71.456 90.938

Resto hogares e ISFLSH 3.578.990 3.313.551 29.920 529.672 755.343 1.131.607 647.222 279.627 – Viviendas 3.237.971 3.150.597 20.350 475.130 703.645 1.095.023 632.743 264.406 – Consumo 38.150 6.817 878 3.133 2.182 949 801 630 – Otros fines 302.869 156.137 8.692 51.409 49.516 35.635 13.678 14.591

SUBTOTAL 6.173.476 4.354.876 94.680 878.459 1.055.596 1.380.130 741.626 393.745 Menos: Correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones concretas (9.652)

TOTAL 6.163.824

PRO MEMORIA Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 160.529 127.224 2.869 40.083 33.325 29.461 9.850 17.374


Informe Anual 2013

Crédito con garantía real. Loan to value

31/12/2012

Total (valor neto

contable)

Del que: Garantía

inmobiliaria

Del que: Resto de garantías

reales

Inferior o igual al

40%


60%


80%


100% Superior al 100%

Administraciones Públicas 120.768 1.348 263 - 42 - 1.306 263 Otras instituciones financieras 47.832 121 142 - 121 - 142 - Sociedades no financieras y empresarios individuales 2.714.554 1.242.179 101.283 460.643 329.336 283.290 124.475 145.719 – Construcción y

promoción inmobiliaria (a) 493.263 463.416 7.776 245.797 90.805 91.671 18.253 24.667 – Construcción de obra

civil 9.621 4.864 1.042 628 2.824 621 1.018 814 – Resto de finalidades 2.211.670 773.899 92.465 214.218 235.707 190.998 105.204 120.238

Grandes empresas 190.938 7.526 1.113 4.575 - - 2.951 1.113 Pymes y empresarios individuales 2.020.732 766.373 91.352 209.643 235.707 190.998 102.253 119.125

Resto hogares e ISFLSH 3.589.043 3.274.408 38.764 496.230 740.867 1.157.477 710.167 208.431 – Viviendas 3.225.066 3.105.991 26.311 442.950 690.040 1.112.056 691.507 195.749 – Consumo 47.383 7.268 1.148 3.289 2.391 1.275 990 471 – Otros fines 316.594 161.149 11.305 49.991 48.436 44.146 17.670 12.211

SUBTOTAL 6.472.197 4.518.056 140.452 956.873 1.070.366 1.440.767 836.090 354.413 Menos: Correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones concretas (146.874)

TOTAL 6.325.323

PRO MEMORIA Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 97.027 80.134 3.683 27.031 28.956 12.512 8.533 6.785

(a) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo para la promoción inmobiliaria.



Las concentraciones del riesgo por sector geográfico donde se encuentra localizado el riesgo, por clases de contrapartes, indicando el valor en libros de los mismos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, han sido las siguientes:

31/12/2013

Total (Valor neto

contable) (a) España

Resto de la Unión Europea América

Resto del mundo

Entidades de crédito 1.939.827 1.934.359 5.468 - - Administraciones Públicas 1.508.772 1.508.772 - - -

(b) Administración Central 1.275.018 1.275.018 - - - (c) Resto 233.754 233.754 - - -

Otras instituciones financieras 131.795 93.090 37.842 300 563 Sociedades no financieras y empresarios individuales 2.752.603 2.740.934 5.184 5.595 890

(d) Construcción y promoción inmobiliaria 366.218 366.214 - - 4

(e) Construcción de obra civil 7.489 7.489 - - - (f) Resto de finalidades 2.378.896 2.367.231 5.184 5.595 886

Grandes empresas 228.503 228.040 463 - - Pymes y empresarios individuales 2.150.393 2.139.191 4.721 5.595 886

Resto hogares e ISFLSH 3.857.037 3.853.624 1.445 633 1.335 – Viviendas 3.466.995 3.463.686 1.366 615 1.328 – Consumo 40.849 40.827 14 8 - – Otros fines 349.193 349.111 65 10 7

SUBTOTAL 10.190.033 10.130.778 49.939 6.528 2.788 M enos: Correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones concretas (9.749) TOTAL 10.180.284


Informe Anual 2013

COMUNIDADES AUTÓNOMAS

31/12/2013

Actividad en España

Total (Valor neto

contable) (a) Navarra Madrid

Comunidad Autónoma

Vasca La Rioja Resto Ent idades de crédit o 1.934.358 1.000 1.471.039 44.399 - 417.920 Adminis t raciones Públicas 1.508.772 117.200 18.690 45.753 18.339 1.308.790

(g) Adminis t ración Cent ral 1.275.018 - - - - 1.275.018 (h) Rest o 233.754 117.200 18.690 45.753 18.339 33.772

Ot ras inst ituciones financieras 93.090 628 91.201 1.261 - - Sociedades no financieras y empresarios individuales

2.740.934 1.490.167 91.297 777.976 245.836 135.658

(i) Const rucción y promoción inmobiliaria

366.214 244.836 14.395 73.539 33.013 431

(j ) Const rucción de obra civil 7.489 6.192 400 579 248 70 (k) Rest o de finalidades 2.367.231 1.239.139 76.502 703.858 212.575 135.157

Grandes empresas 228.040 85.797 15.667 96.840 16.994 12.742 Pymes y empresarios individuales

2.139.191 1.153.342 60.835 607.018 195.581 122.415

Rest o hogares e I SFLSH 3.853.624 2.140.977 16.615 1.358.940 290.716 46.376 – Viviendas 3.463.686 1.888.373 11.273 1.270.025 251.127 42.888 – Consumo 40.827 28.161 58 8.717 3.170 721 – Ot ros fines 349.111 224.443 5.284 80.198 36.419 2.767

TOTAL 10.130.778 3.749.972 1.688.842 2.228.329 554.891 1.908.744



31/12/2012

Total (Valor neto

contable) (a) España

Resto de la Unión

Europea América Resto del mundo

Ent idades de crédit o 2.432.003 2.422.760 9.243 - - Adminis t raciones Públicas 565.179 564.717 462 - - – Adminis t ración Cent ral 359.268 358.806 462 - - – Rest o 205.911 205.911 - - -

Ot ras inst ituciones financieras 745.597 704.834 38.087 2.195 481 Sociedades no financieras y empresarios individuales 2.951.088 2.943.899 5.823 1.079 287 – Const rucción y promoción inmobiliaria 472.133 472.133 - - - – Const rucción de obra civil 10.132 10.132 - - - – Rest o de finalidades 2.468.823 2.461.634 5.823 1.079 287

Grandes empresas 211.233 210.699 534 - - Pymes y empresarios individuales 2.257.590 2.250.935 5.289 1.079 287

Rest o hogares e I SFLSH 3.831.914 3.829.160 1.190 376 1.188 – Viviendas 3.396.381 3.395.038 353 239 751 – Consumo 49.900 49.893 1 - 6 – Ot ros fines 385.633 384.229 836 137 431

SUBTOTAL 10.525.781 10.465.370 54.805 3.650 1.956 M enos: Correcciones de valor por det erioro de act ivos no imput adas a operaciones concret as (147.316) TOTAL 10.378.465


Informe Anual 2013

COMUNIDADES AUTÓNOMAS

31/12/2012 Actividad en España

Total (Valor neto

contable) (a) Navarra Madrid

Comunidad Autónoma

Vasca La Rioja Resto Ent idades de crédit o 2.422.760 1.002 1.634.378 95.265 - 692.115 Adminis t raciones Públicas 564.717 104.454 19.374 45.089 12.208 383.592 – Adminis t ración Cent ral 358.806 - - - - 358.806 – Rest o 205.911 104.454 19.374 45.089 12.208 24.786

Ot ras inst ituciones financieras 704.834 1.079 701.652 1.155 - 948 Sociedades no financieras y empresarios individuales

2.943.899 1.652.237 76.673 793.534 277.914 143.541

– Const rucción y promoción inmobiliaria

472.133 270.769 16.390 119.934 63.589 1.451

– Const rucción de obra civil 10.132 8.726 478 526 325 77 – Rest o de finalidades 2.461.634 1.372.742 59.805 673.074 214.000 142.013

Grandes empresas 210.699 90.488 17.792 90.048 6.806 5.565 Pymes y empresarios individuales

2.250.935 1.282.254 42.013 583.026 207.194 136.448

Rest o hogares e I SFLSH 3.829.160 2.171.925 14.875 1.319.015 282.154 41.191 – Viviendas 3.395.038 1.888.033 10.323 1.220.083 238.886 37.713 – Consumo 49.893 34.319 34 10.720 4.162 658 – Ot ros fines 384.229 249.573 4.518 88.212 39.106 2.820

TOTAL 10.465.370 3.930.697 2.446.952 2.254.058 572.276 1.261.387

(a) La definición de riesgo incluye las siguientes partidas del balance: Depósitos

en entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valores representativos de deuda, Instrumentos de capital, Derivados de negociación, Derivados de cobertura, Participaciones y Riesgos contingentes. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realiza en función del país o comunidad autónoma de residencia de los prestatarios, emisiones de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes. Refinanciaciones El objetivo de un proceso de refinanciación es lograr un acuerdo satisfactorio para las partes, permitiendo al cliente cancelar las deudas



asumidas con el Grupo y cumplir con el resto de sus compromisos, así como facilitar, en su caso, la continuidad de su negocio. Para lograrlo se puede llegar a requerir no sólo una reestructuración financiera, sino también una reestructuración operativa y estratégica de su negocio que asegure su viabilidad.

A la hora de estudiar este tipo de operaciones, los criterios básicos a seguir serán los siguientes:

La viabilidad de la operación es fundamental. Si no se ve viabilidad

en la operación y/o en el cliente, la refinanciación no debe hacerse; en caso de no tener viabilidad, habrá que realizar las garantías que tengamos (ejecuciones judiciales) o negociar daciones en pago para evitar el incremento de costes.

Mejora de garantías. En ninguna refinanciación se debe perder garantías, es más, siempre se debe tender a incrementar las que ya tenga el Grupo.

Tratar de rebajar el importe. Como norma no se debe incrementar el riesgo que el Grupo tenga con el cliente, salvo que el incremento de garantías haga que el riesgo sin cubrir sea inferior al ya existente.

Tener en cuenta posibles problemas en el supuesto de concurso de acreedores. Fundamentalmente en el caso de empresas habrá que tener muy en cuenta la legislación vigente en lo referente a toma de garantías de cara a una posible anulación de las mismas.

Mejora de la posición del Grupo. El objetivo de estas operaciones siempre debe ser el mejorar la posición del Grupo frente al deudor y el resto de acreedores.

Visión a medio/largo plazo. Se deben buscar soluciones globales para los clientes a medio/largo plazo.

Aprobación en Servicios Centrales. Estas operaciones deben aprobarse todas en los Servicios Centrales.


Informe Anual 2013

El Grupo puede considerar viable una operación, es decir si el cliente tiene capacidad para pagarla, si cumple con los siguientes requisitos: - Personas físicas En el caso de operaciones a pagar con cuotas mensuales siempre que

la proporción de los ingresos recurrentes mensuales destinada a su atención no exceda del 50 por ciento.

Se puede considerar que una operación tiene viabilidad si esta se basa en la venta de patrimonio siempre y cuando no hubiera habido una refinanciación anterior basada en esta premisa.

Inclusión de avalistas que por sí solos pudieran hacer frente a la deuda o contribuir a su pago.

- Personas jurídicas Se debe presentar un plan de viabilidad/pagos creíble, el cual, será

analizado individualmente y valorado por el Grupo. Se puede considerar viable un plan si este se basa en la venta de patrimonio siempre y cuando no hubiera habido una refinanciación anterior basada en esta premisa.

Inclusión de avalistas que por sí solos pudieran hacer frente a la deuda o contribuir a su pago.

El Grupo realiza un seguimiento periódico de estas operaciones clasificadas como normales, así como aquellas que estén clasificadas como riesgo dudoso o riesgo subestándar. En el caso de las operaciones clasificadas como riesgo dudoso o riesgo subestándar, las mismas podrán clasificarse en una categoría distinta siempre que, tras el análisis del Grupo, se desprenda una mejora en la capacidad de pago del prestatario y haya transcurrido un período suficientemente amplio de cumplimiento con sus obligaciones contractuales. En general podrán reclasificarse a riesgo normal las operaciones que cumplan con los siguientes requisitos:



Que hayan atendido sus compromisos durante un período mínimo de un año desde que se formalizó la refinanciación o reestructuración (6 meses cuando se trate de préstamos con cuotas mensuales y garantía hipotecaria sobre la vivienda habitual del prestatario).

Cuando el principal de la operación se haya reducido en, al menos, un 10% sobre el que tenía en el momento de la refinanciación / reestructuración.

En cumplimiento de las modificaciones introducidas por la Circular 6/2012, de 28 de septiembre, en la que se definen los criterios para la clasificación de las operaciones entre operación de refinanciación, operación refinanciada y operación reestructurada y, siguiendo las políticas establecidas por el Grupo, así como las recomendaciones emitidas por el Banco de España al respecto, se incluye a continuación el detalle, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas:

NORMAL SUBESTÁNDAR DUDOSO TOTAL

Garantía hipotecaria inmobiliaria

plena

Resto de garantías

reales

Sin garantía

real


plena

Resto de garantías

reales Sin

garantía real

Cob

ertu

ra e

spec

ífica


plena

Resto de garantías

reales

Sin garantía

real

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

31/12/2013 Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra

espe

cífic

a 1.Administracion es Públicas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2. Resto de personas jurídicas y empresarios individuales 97 47.540 21 14.646 78 26.330 16 15.508 4 3.722 5 835 6.387 64 38.861 19 16.185 24 15.782 36.180 328 179.409 42.567 Del que:

Financiación a la construcción y promoción 38 32.557 9 10.733 2 1.376 13 14.522 1 2.557 - - 5.860 43 31.002 12 12.220 5 7.487 25.745 123 112.454 31.605

3. Resto de personas físicas 164 20.157 16 4.160 59 1.835 1 63 - - - - 6 9 3.886 11 1.970 10 332 1.581 270 32.403 1.587 4. Total 261 67.697 37 18.806 137 28.165 17 15.571 4 3.722 5 835 6.393 73 42.747 30 18.155 34 16.114 37.761 598 211.812 44.154


Informe Anual 2013

NORMAL SUBESTÁNDAR DUDOSO

TOTAL


plena

Resto de garantías

reales

Sin garantía

real


plena

Resto de garantías

reales Sin

garantía real

Cob

ertu

ra e

spec

ífica


plena

Resto de garantías

reales Sin

garantía real

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

31/12/2012 Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra

espe

cífic

a

1. Administraciones Públicas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2. Resto de personas jurídicas y empresarios individuales 64 36.766 14 8.448 21 8.301 11 13.520 4 8.057 1 2.223 8.465 33 19.232 8 5.274 15 5.538 15.074 171 107.359 23.539 Del que:

Financiación a la construcción y promoción 27 21.728 4 4.187 1 788 10 13.453 3 4.780 1 2.223 6.469 21 16.789 5 4.565 3 1.528 11.468 75 70.041 17.937

3. Resto de personas físicas 63 8.278 8 3.238 20 636 - - - - - - - 3 416 6 826 5 263 438 105 13.657 438 4. Total 127 45.044 22 11.686 41 8.937 11 13.520 4 8.057 1 2.223 8.465 36 19.648 14 6.100 20 5.801 15.512 276 121.016 23.977

A continuación se presenta el desglose, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, del importe bruto total de las operaciones clasificadas como dudosas en dicho ejercicio con posterioridad a su refinanciación o reestructuración:

2013 Importe bruto

Garantía hipotecaria

inmobiliaria plena Resto de garantías

reales Sin

garantía real

Administraciones Públicas - - -

Resto de personas jurídicas y empresarios individuales 23.197 - 18.778

Del que: Financiación a la construcción y promoción 20.241 - 10.432

Resto de personas físicas 3.536 - 1.411

2012 Importe bruto



reales Sin

garantía real


Resto de personas jurídicas y empresarios individuales 8.304 3.097 3.453

Del que: Financiación a la construcción y promoción 6.402 - 760

Resto de personas físicas 416 - 781



b) Riesgo de Mercado La exposición del Grupo a este riesgo procede de la actividad de la Caja. No obstante dado que la Entidad Dominante tiene una baja actividad en la negociación en mercados, los principales controles sobre el Riesgo de Mercado son diversos límites a esta actividad, tanto referidos a las inversiones máximas en instrumentos de deuda o de capital, como a los límites de pérdidas (“stop-losses”) mensuales. Además, existe un stop-loss global con carácter anual. También existen límites a la concentración de riesgos en valores o sectores económicos, así como a las posiciones en divisas. Asimismo, y con el objeto de medir los riesgos asumidos en ciertas carteras, la Caja realiza también análisis según la metodología VaR (Valor en riesgo), así como análisis de sensibilidad ante las variaciones en los tipos de interés. b.1.) Riesgo de tipo de interés La gestión del riesgo de tipo de interés se lleva a cabo en el seno del Comité de Activos y Pasivos (COAP), que se reúne periódicamente con la finalidad de analizar de manera sistemática la exposición al riesgo de interés y planificar y gestionar el balance. Dicho Comité establece las directrices en cuanto a las posiciones de riesgo a tener en cuenta en cada momento que permitan maximizar los resultados financieros y aseguren la financiación óptima del balance. La medición del Riesgo de tipo de interés sobre el balance global se realiza a partir del cálculo del gap y los análisis de duraciones y simulaciones, y para ello la Entidad cuenta con la colaboración del Departamento de Activos y Pasivos del Banco Cooperativo Español, que elabora periódicamente los informes sobre el Riesgo de tipo de interés. El balance de la Entidad presenta un grado alto de inmunización a las fluctuaciones de tipos de interés. Al 31 de diciembre de 2013, una disminución de 100 puntos básicos en los tipos de interés se estima que produciría un impacto


Informe Anual 2013

positivo en el margen de intermediación equivalente al 1,86% del margen (el impacto al 31 de diciembre de 2012 es negativo en un 4,89%). La siguiente tabla resume la exposición del Grupo al riesgo de tipo de interés, en la que se agrupa el valor en libros de los activos y pasivos financieros en función de la fecha de revisión del tipo de interés o de la fecha de vencimiento para operaciones a tipo fijo. Para construir el cuadro adjunto se han utilizado las fechas contractuales de revisión de los tipos de interés en el caso de operaciones a tipo variable. Para las operaciones a tipo fijo se han utilizado la fecha de vencimiento contractual. En el caso de los pasivos tradicionales bancarios a la vista, como las cuentas corrientes o de ahorro, se han clasificado atendiendo al saldo y a la remuneración de cada cuenta: los saldos hasta 90.000 euros con tipos de interés iguales o inferiores al 0,5% se encuentran clasificadas en el tramo “Entre 2 y 3 años”; los saldos hasta 90.000 euros con tipos de interés superiores al 0,5% se clasifican en los tramos inferiores a 1 año, en función de dicho tipo de interés, a mayor tipo de interés mayor sensibilidad; por último los saldos superiores a 90.000 euros se consideran más sensibles y se clasifican en los tramos más cortos, en función de la experiencia histórica de la Entidad, con más del 50% del saldo en el tramo “Hasta 1 mes”



Miles de euros

Ejercicio 2013 Hasta 1

mes Entre 1 y 3

meses

Entre 3 meses y 1

año Entre 1 y 2

años Entre 2 y 3

años Entre 3 y 4

años Entre 4 y 5

años Más de 5

años Total Activo Depósitos en entidades de crédito 676.485 34.971 28.000 - - - - - 739.456 Crédito a la clientela 939.650 1.510.320 3.406.753 196.481 23.062 19.993 15.228 52.337 6.163.824 Valores representativos de deuda 125.381 437.713 286.775 653.081 41.074 58.736 539.477 41.682 2.183.919

Total 1.741.516 1.983.004 3.721.528 849.562 64.136 78.729 554.705 94.019 9.087.199

Pasivo Depósitos de entidades de crédito 1.365.341 434.487 296.674 223.718 4.014 2.472 1.630 10.588 2.338.924 Depósitos de la clientela 632.502 801.479 2.116.252 836.924 182.346 152.888 1.098.983 - 5.821.374 Débitos representados por valores negociables 7.928 200 27.055 - - - 500.000 - 535.183

Total 2.005.771 1.236.166 2.439.981 1.060.642 186.360 155.360 1.600.613 10.588 8.695.481

Gap (264.255) 746.838 1.281.547 (211.080) (122.224) (76.631) (1.045.908) 83.431 391.718

Gap acumulado (264.255) 482.583 1.764.130 1.553.050 1.430.826 1.354.195 308.287 391.718 391.718

Miles de euros

Ejercicio 2012 Hasta 1

mes Entre 1 y 3

meses

Entre 3 meses y 1

año Entre 1 y 2

años Entre 2 y 3

años Entre 3 y 4

años Entre 4 y 5

años Más de 5

años Total Activo Depósitos en entidades de crédito 655.649 6.884 89.340 - - - - - 751.873 Crédito a la clientela 950.398 1.501.849 3.659.006 119.786 22.150 16.037 15.641 40.456 6.325.323 Valores representativos de deuda 35.853 513.636 261.441 321.321 256.850 28.912 15.836 524.352 1.958.201

Total 1.641.900 2.022.369 4.009.787 441.107 279.000 44.949 31.477 564.808 9.035.397

Pasivo Depósitos de entidades de crédito 718.890 425.260 246.961 10.261 1.301.041 3.760 2.509 4.673 2.713.355 Depósitos de la clientela 728.164 926.478 2.182.929 248.814 163.146 133.760 1.460.136 - 5.843.427 Débitos representados por valores negociables 30.481 48.089 59.484 179 - - - - 138.233

Total 1.477.535 1.399.827 2.489.374 259.254 1.464.187 137.520 1.462.645 4.673 8.695.015

Gap 164.365 622.542 1.520.413 181.853 (1.185.187) (92.571) (1.431.168) 560.135 340.382

Gap acumulado 164.365 786.907 2.307.320 2.489.173 1.303.986 1.211.415 (219.753) 340.382 340.382


Informe Anual 2013

b.2.) Riesgo de precio Este riesgo se define como aquel que surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, provocados bien por factores específicos del propio instrumento o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado. El Grupo utiliza en la gestión de sus carteras de “Otros instrumentos de capital” la metodología del VaR , con series de un año, calculado con un nivel de confianza del 99%, y horizonte temporal de un día. Con estas hipótesis, la cartera de “Otros Instrumentos de capital” tendría un VaR a un día de 380 miles de euros al 31 de diciembre de 2013 (199 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). Dado que la mayor parte de la cartera cotizada está clasificada como Disponible para la Venta, la mayor parte del impacto sería sobre el Patrimonio Neto. b.3.) Riesgo de tipo de cambio

El Grupo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las cuentas anuales consolidadas. c) Riesgo de liquidez Este riesgo refleja la posible dificultad del Grupo para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago.



En el caso de Caja Rural de Navarra, como entidad de crédito focalizada en la banca minorista, este riesgo se manifiesta principalmente al existir un volumen muy significativo de pasivos (depósitos de clientes) a la vista, cuyo reembolso es incierto, aunque la experiencia histórica de la Entidad demuestra un comportamiento muy estable en el tiempo de esta masa de pasivos. El Grupo realiza de forma permanente un control de la evolución de las partidas que afectan a su liquidez, manteniendo límites y contando con herramientas para prever posibles fluctuaciones que requirieran actuaciones encaminadas a mantener la liquidez a corto, medio y largo plazo. Estos controles son llevados a cabo por el COAP. A continuación se indica el desglose de los instrumentos financieros por plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Las fechas de vencimiento que se han considerado para la construcción de la tabla adjunta son las fechas de vencimiento de acuerdo con las condiciones contractuales. A los efectos de elaborar este cuadro, para la clasificación por tramos de los depósitos de la clientela a la vista, cuentas corrientes y de ahorro, se han utilizado los mismos criterios que los mencionados en el apartado referido al Riesgo de tipo de interés.

Miles de euros

Ejercicio 2013 A la vista Hasta 1 mes Entre 1 mes y 3 meses

Entre 3 meses y 1

año Entre 1 año

y 5 años Más de 5

años Total Activo Depósitos en entidades de crédito 155.941 521.830 33.685 28.000 - - 739.456 Crédito a la clientela - 366.951 237.988 543.192 1.601.304 3.414.389 6.163.824 Valores representativos de deuda - 10.000 15.888 274.832 1.675.767 207.432 2.183.919

Total 155.941 898.781 287.561 846.024 3.277.071 3.621.821 9.087.199

Pasivo Depósitos de entidades de crédito - 324.295 14.159 195.807 1.756.976 47.687 2.338.924 Depósitos de la clientela - 558.661 718.466 2.104.889 2.365.132 74.226 5.821.374 Débitos representados por valores negociables - 7.928 200 27.055 500.000 - 535.183

Total - 890.884 732.825 2.327.751 4.622.108 121.913 8.695.481

Gap 155.941 7.897 (445.264) (1.481.727) (1.345.037) 3.499.908 391.718 Gap acumulado 155.941 163.838 (281.426) (1.763.153) (3.108.190) 391.718 391.718


Informe Anual 2013

Miles de euros

Ejercicio 2012 A la vista Hasta 1 mes Entre 1 mes y 3 meses

Entre 3 meses y 1

año Entre 1 año

y 5 años Más de 5

años Total Activo Depósitos en entidades de crédito 545.254 110.395 6.884 89.340 - - 751.873 Crédito a la clientela - 294.839 224.766 569.536 1.728.054 3.508.128 6.325.323 Valores representativos de deuda - 6.850 86.671 259.148 1.047.124 558.408 1.958.201

Total 545.254 412.084 318.321 918.024 2.775.178 4.066.536 9.035.397

Pasivo Depósitos de entidades de crédito - 596.014 15.928 83.426 1.948.723 69.264 2.713.355 Depósitos de la clientela - 628.095 820.687 2.150.544 2.125.813 118.288 5.843.427 Débitos representados por valores negociables - 30.481 48.089 59.484 179 - 138.233

Total - 1.254.590 884.704 2.293.454 4.074.715 187.552 8.695.015

Gap 545.254 (842.506) (566.383) (1.375.430) (1.299.537) 3.878.984 340.382 Gap acumulado 545.254 (297.252) (863.635) (2.239.065) (3.538.602) 340.382 340.382

Como se observa, el Grupo presenta un gap de liquidez a corto plazo, típico del negocio de banca minorista, aunque como se ha mencionado antes, el comportamiento histórico de estos depósitos muestra un nivel de recurrencia muy elevado. No obstante, ante la situación de los mercados, el Grupo ha incrementado las alertas y procedimientos que permitan detectar movimientos inusuales de estos depósitos.

El Grupo tiene fijado un ratio objetivo mínimo denominado “Ratio de Liquidez Neta” de entre el 5% y el 8% de los Activos Totales. Este ratio se calcula de la siguiente manera:

Ratio de Liquidez Neta = (Liquidez Activa – Liquidez Pasiva)/ Activos Totales

(Mínimo 5% - Máximo 8%)

Nota: la Liquidez Pasiva incluye la financiación mayorista.

Esta forma de calcular la liquidez mínima asegura en todo momento la no dependencia de la Entidad respecto a la financiación mayorista. El COAP realiza un control y seguimiento periódico del cumplimiento del objetivo de liquidez así como de la evolución de la liquidez del Grupo en el plazo de los



próximos doce meses. Los criterios que sigue la Entidad para evaluar la liquidez están basados en la experiencia histórica de la Caja así como en el estudio comparativo de otras entidades financieras con similar perfil. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Ratio de Liquidez Neta se sitúa dentro de los parámetros establecidos.

d) Valor razonable de los instrumentos financieros

Este riesgo corresponde a las variaciones que se producen en el valor razonable de los instrumentos financieros, tal y como se definen en la Nota 2.e.I) y 2.e.II).

Como se describe en la Nota 2.e.) excepto por los instrumentos financieros clasificados en los epígrafes de “Inversiones crediticias” y “Cartera de inversión a vencimiento” y para aquellos instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda estimarse de forma fiable o instrumentos derivados que tengan como activo subyacente dichos instrumentos de capital, los activos financieros del Grupo aparecen registrados en el balance consolidado por su valor razonable. De la misma forma, excepto los pasivos financieros registrados en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado”, el resto de pasivos financieros aparecen registrados por su valor razonable en el balance consolidado.

Adicionalmente, algunos elementos registrados en los epígrafes de “Inversiones crediticias”, y “Pasivos financieros a coste amortizado”, pueden estar afectos a relaciones de cobertura de valor razonable (ver Nota 2.e.IV), habiéndose ajustado su valor en un importe equivalente a los cambios experimentados en su valor razonable como consecuencia del riesgo cubierto, principalmente riesgo de tipo de interés.

El siguiente cuadro resume los valores razonables, al cierre de los ejercicios 2013 y 2012, de los activos y pasivos financieros indicados a continuación, clasificados de acuerdo con las diferentes metodologías de valoración seguidas por el Grupo para determinar su valor razonable:


Informe Anual 2013

Miles de euros

2013 Total Valor Jerarquía valor razonable Balance razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Caja y depósitos en bancos centrales 35.502 35.502 - - 35.502 Cartera de negociación 26.066 26.066 1.944 24.122 - Otros act ivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - - - - Act ivos financieros disponibles para la venta 1.771.673 1.760.007 1.668.120 24.798 67.089 Inversiones credit icias 7.374.484 8.400.622 - 8.367.976 32.646 Cartera de inversión a vencimiento 52.324 49.899 - 49.899 - Derivados de cobertura 117 117 - 117 - TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS 9.260.166 10.272.213 1.670.064 8.466.912 135.237 Cartera de negociación 3.894 3.894 - 3.894 - Pasivos financieros a coste amort izado 8.759.246 8.836.199 - 8.749.432 86.767 Derivados de cobertura 3.742 3.742 - 3.742 - TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 8.766.882 8.843.835 - 8.757.068 86.767

2012

Total Valor Jerarquía valor razonable Balance razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Caja y depósitos en bancos centrales 35.898 35.898 - - 35.898 Cartera de negociación 23.343 23.343 1.772 21.571 - Otros act ivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 149 149 - 149 - Act ivos financieros disponibles para la venta 1.017.198 1.006.512 924.048 24.702 57.762 Inversiones credit icias 8.073.375 8.743.454 - 8.701.571 41.883 Cartera de inversión a vencimiento 55.583 53.876 - 53.876 - Derivados de cobertura 55 55 - 55 - TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS 9.205.601 9.863.287 925.820 8.801.924 135.543 Cartera de negociación 3.076 3.076 - 3.076 - Pasivos financieros a coste amort izado 8.771.134 8.931.380 - 8.815.286 116.094 Derivados de cobertura 4.837 4.837 - 4.837 - TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 8.779.047 8.939.293 - 8.823.199 116.094



Los criterios utilizados en la determinación de los valores razonables han sido los siguientes:

Nivel 1: utilizando los precios cotizados en mercados activos para los mismos instrumentos financieros.

Nivel 2: utilizando precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado directa o indirectamente observables.

Nivel 3: utilizando técnicas de valoración en las que algún input

significativo no está basado en datos de mercado observables.

En particular las técnicas de valoración utilizadas, así como las hipótesis consideradas, para la determinación de los valores razonables han sido:

Caja y depósitos en bancos centrales: Se ha considerado que su valor

razonable coincide con el valor registrado en libros al ser saldos a la vista o realizables en el corto plazo.

Valores representativos de deuda: Para los activos de Deuda Pública y

determinados valores de renta fija emitidos por entidades de crédito se ha tomado la cotización publicada en mercados activos (Nivel 1). Para ciertos valores de renta fija se han utilizado técnicas de valoración basadas en el descuento de flujos utilizando la curva de tipos de interés y el spread de mercado para instrumentos similares (Nivel 2). Para el resto de los valores representativos de deuda se han utilizado los precios calculados por agentes valoradores externos autorizados (Nivel 3).

Instrumentos de capital: Se ha tomado la cotización publicada en

mercados activos (Nivel 1), para determinados Fondos de Capital Riesgo e inversiones en instituciones financieras extranjeras para los que se han utilizado el valor razonable calculado mediante técnicas de


Informe Anual 2013

valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado (Nivel 2) y para el resto no incluidos en Nivel 1 ni Nivel 2, han sido valorados por su coste de adquisición neto de deterioros identificados (Nivel 3). Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 existen instrumentos de capital no cotizados clasificados en la cartera de Activos financieros disponibles para la venta que se registran a coste histórico, por un importe de 12.779 y 10.852 miles de euros, respectivamente, que por tanto no han sido considerados en la tabla anterior (Nota 9).

Crédito a la clientela (Inversiones crediticias): El valor razonable ha sido

estimado mediante el descuento de los flujos futuros a través de la curva de tipos de interés al cierre de cada ejercicio, utilizando un factor de descuento correspondiente al plazo residual entre la fecha de análisis y la fecha de revisión o amortización. Asimismo, se ha cuantificado el nivel de provisiones por riesgo de crédito para la cartera de riesgo crediticio conforme a la normativa contable que le es de aplicación y que se considera suficiente para cubrir dicho riesgo crediticio. No obstante, en un entorno de crisis económica y financiera como el actual y dado que no existe un mercado para dichos activos financieros, el importe por el que pudieran intercambiarse dichos activos entre partes interesadas podría resultar inferior a su valor neto registrado ya que el potencial adquirente podría no solo descontar las pérdidas incurridas y contabilizadas siguiendo la normativa contable aplicable y tener en cuenta las pérdidas que estima que podrían tener en el futuro en el supuesto de prolongación, excepcional por su duración y efectos, de la situación económica actual.

Pasivos financieros a coste amortizado: El valor razonable ha sido

estimado mediante el descuento de los flujos futuros a través de la curva de tipos de interés al cierre de cada ejercicio, utilizando un factor de descuento correspondiente al plazo residual entre la fecha de análisis y la fecha de revisión o vencimiento. En el caso de cuentas a la vista se estima que no existen diferencias significativas entre su valor contable y su valor razonable debido a que la gran mayoría están referenciados a un tipo de interés variable y/o, en el caso de no estarlo, su fecha de vencimiento es inferior a 12 meses.



Las causas por las que pueden existir diferencias entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros son las siguientes:

En los instrumentos emitidos a tipo fijo, el valor razonable del

instrumento varía en función de la evolución de los tipos de interés de mercado. La variación es superior cuanto mayor sea la vida residual del instrumento.

En los instrumentos emitidos a tipo variable, el valor razonable puede

diferir del valor contable, si los márgenes respecto al tipo de interés de referencia han variado desde la emisión del instrumento. Si los márgenes se mantienen constantes, el valor razonable coincide con el valor contable sólo en las fechas de repreciación. En el resto de fechas existe riesgo de tipo de interés para los flujos que ya están determinados.

e) Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda, activos recibidos en pago de deudas y necesidades y estrategias de financiación Siguiendo las recomendaciones del Banco de España en materia de transparencia sobre la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria, la financiación para la adquisición de vivienda y los activos recibidos en pago de deudas y valoración de las necesidades de financiación en los mercados y siguiendo lo establecido por la Circular 5/2011, de 30 de noviembre, de Banco de España, el Grupo incluye la siguiente información:


Informe Anual 2013

Información sobre la Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria

La financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:

2013

Importe

bruto

Exceso sobre el valor de la garantía

Correcciones de valor por deterioro de

activos. Cobertura específica

Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) 453.293 81.266 133.444 Del que dudoso 111.441 39.492 96.467 Del que subest ándar 33.145 3.735 8.816 Pro memoria: Act ivos fallidos 39.683 Pro memoria: Valor contable - Tot al crédit o a la client ela, excluidas

Adminis t raciones Públicas (negocios en España) 6.050.819

- Tot al act ivo (negocios t ot ales) 9.656.941 - Cobert ura genérica t ot al (negocios t ot ales) 10.081 2012

Importe

bruto



activos. Cobertura específica Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) 545.353 86.398 197.312 Del que dudoso 106.064 28.115 39.671 Del que subest ándar 59.751 12.218 20.755 Pro memoria: Act ivos fallidos 10.056 Pro memoria: Valor contable - Tot al crédit o a la client ela, excluidas

Adminis t raciones Públicas (negocios en España) 6.204.555

- Tot al act ivo (negocios t ot ales) 9.594.282 - Cobert ura genérica t ot al (negocios t ot ales) 10.791



A continuación se presenta el desglose de la financiación destinada a la construcción, promoción inmobiliaria y adquisición de viviendas al 31 de diciembre de 2013 y 2012:

Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria.

Importe bruto 2013 2012

Sin garantía hipotecaria 18.434 23.444 Con garantía hipotecaria 434.859 521.909 Edificios terminados 191.195 220.574 Vivienda 171.763 192.853 Resto 19.432 27.721 Edificios en construcción 144.090 153.428 Vivienda 142.351 153.422 Resto 1.739 6 Suelo 99.574 147.907 Terrenos urbanizados 97.475 136.448 Resto de suelo 2.099 11.459 Total 453.293 545.353 Información sobre la Financiación destinada a la adquisición de vivienda

El detalle del crédito a los hogares para la adquisición de vivienda al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es el siguiente:

2013 2012 Importe bruto Del que Dudoso Importe bruto Del que Dudoso

Crédito para adquisición de v iv ienda 3.227.808 43.679

3.198.534 35.010

Sin garant ía hipotecaria 168.743 2.689 194.167 2.108 Con garant ía hipotecaria 3.059.065 40.990 3.004.367 32.902


Informe Anual 2013

Los desgloses del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el riego total sobre el importe de la última tasación disponible al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son los siguientes:

Riesgo sobre la última tasación disponible (loan to value) 2013

Inferior o igual al 40 %

Superior al 40 % e inferior o

igual al 60 %


igual al 80 %

Superior al 80 % e inferior o igual al 100 %

Superior al 100 % Total

Importe bruto 473.350 701.383 1.083.201 624.807 176.324 3.059.065 Del que dudoso 3.931 3.687 8.007 10.575 14.790 40.990

Riesgo sobre la última tasación disponible (loan to value) 2012



igual al 60 %


igual al 80 %



Importe bruto 440.833 687.205 1.102.687 679.587 94.055 3.004.367 Del que dudoso 3.732 3.144 6.601 10.740 8.685 32.902



Información sobre los activos recibidos en pago de deudas

El detalle de los activos recibidos en pago de deudas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

Miles de euros 2013 2012

Deuda

Bruta Valor neto contable

Cobertura

Deuda Bruta

Valor neto contable

Cobertura

1. Act ivos inmobiliarios procedent es de financiaciones dest inadas a empresas de const rucción y promoción inmobiliaria

106.473 56.717 49.756

41.289 19.486 21.803 1.1. Edificios t erminados 34.650 24.183 10.467 8.309 5.025 3.284

1.1.1. Vivienda 24.406 16.959 7.447 6.903 4.576 2.327 1.1.2. Rest o 10.244 7.224 3.020 1.406 449 957

1.2. Edificios en const rucción 13.741 8.809 4.932 3.929 2.756 1.173 1.2.1. Vivienda 13.741 8.809 4.932 3.929 2.756 1.173 1.2.2. Rest o - - - - - -

1.3. Suelo 58.082 23.725 34.357 29.051 11.705 17.346 1.3.1. Terrenos urbanizados 26.079 12.406 13.673 18.161 7.197 10.964 1.3.2. Rest o de suelo 32.003 11.319 20.684 10.890 4.508 6.382

2. Act ivos inmobiliarios procedent es de financiaciones hipot ecarias a hogares para adquis ición de vivienda

17.135 10.689 6.446

11.767 6.874 4.893 3. Rest o de act ivos inmobiliarios recibidos en pago de deudas

13.266 8.550 4.716

9.282 5.709 3.573

4. I nst rument os de capit al, part icipaciones y financiaciones a sociedades no consolidadas t enedoras de dichos act ivos

15.553 6.221 9.332

15.553 6.221 9.332 Total 152.427 82.177 70.250 77.891 38.290 39.601

Políticas para la gestión de los activos problemáticos

En el ámbito general de las políticas de gestión de riesgos, Caja Rural de Navarra establece unas pautas de actuación específicas en relación con los activos del sector de construcción y promoción inmobiliaria, afectados muy particularmente por la crisis actual.

Estas pautas de actuación están enfocadas a facilitar, en la medida de lo posible y sin por ello penalizar la recuperación de los riesgos contraídos, la continuidad y viabilidad de las empresas y clientes en general, mitigando los


Informe Anual 2013

riesgos a los que está expuesto el Grupo. Lo anterior se materializa en la búsqueda de alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos, analizando la renegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del cliente, con el objetivo de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil. En este proceso se tienen en cuenta: la experiencia con el acreditado, la capacidad manifiesta de pago y la mejora del cliente en términos de pérdida esperada, procurando aumentar las garantías de los créditos sin incrementar el riesgo con el cliente.

Adicionalmente el Grupo apoya a los promotores una vez terminadas las promociones, colaborando en la gestión y agilización de las ventas.

En el caso de que lo anterior no sea viable o suficiente, se analizan otras alternativas como pueden ser la dación en pago o la compra de activos y como última opción la reclamación judicial y posterior adjudicación de los inmuebles.

Todos aquellos activos que pasan a formar parte del balance del Grupo se gestionan buscando la desinversión en los mismos o su arrendamiento. Para ello el Grupo cuenta con sociedades instrumentales con capacidad para la comercialización de inmuebles y arrendamientos de activos inmobiliarios. El Grupo dispone de recursos para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales y la red de oficinas.

En cumplimiento de lo establecido por Ley 8/2012, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo mantiene, entre otros, los activos inmobiliarios provenientes de la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria en Promoción Estable del Norte, S.A., cuyo detalle y porcentaje de participación se indica en la Nota 1.e) de la memoria de las presentes cuentas anuales consolidadas.

El volumen acumulado, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de los activos entregados a dicha Sociedad asciende a 87.568 miles de euros y 24.891 miles de euros, siendo los valores netos contables en la citada Sociedad de 56.188 y 18.291 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de capital o aportaciones de socios otorgados por la Entidad Dominante a dicha Sociedad asciende a 142.674 miles de euros (76.115 miles de euros al 31 de diciembre de 2012), los cuales mantienen una corrección de valor por



deterioro por importe de 60.176 miles de euros (27.284 miles de euros al 31 de diciembre de 2012)

Valoración de las necesidades de financiación en los mercados

Caja Rural de Navarra mantiene históricamente una política de gestión de la liquidez basada en la no computabilidad como liquidez neta de las financiaciones mayoristas que suponen compromisos futuros de reembolso. Es decir, los presupuestos de liquidez de la Entidad no contemplan como fuentes de financiación del crecimiento en inversiones crediticias la emisión de títulos en el mercado mayorista que supongan compromisos de reembolso futuros.

No obstante lo anterior, el Grupo sí ha realizado algunas emisiones en el mercado con las siguientes finalidades:

- Incremento de la liquidez disponible. - Conocimiento de distintas vías de financiación en diferentes mercados e instrumentos. - Generación de colateral descontable en Banco Central Europeo y/o utilizable como garantía para operaciones de Repo en Cámaras de Compensación.

En definitiva, el Grupo no prevé necesidad alguna de financiación mayorista por el bajo volumen de vencimientos así como por el actual nivel de liquidez disponible del Grupo. Adicionalmente a lo anterior, Caja Rural de Navarra mantiene como plan de contingencia distintas alternativas de obtención de liquidez, entre las que destacan la existencia de un amplio stock de activos descontables en Banco Central Europeo así como la disponibilidad de líneas no utilizadas a través del Acuerdo de Tesorería del Grupo Caja Rural en Banco Cooperativo Español. El Grupo continuará a medio y largo plazo con la misma política de no contar con la financiación obtenida en los mercados para el crecimiento del negocio crediticio, manteniendo asimismo los planes de contingencia anteriormente citados.


Informe Anual 2013

f) Requerimientos regulatorios en el marco del proceso de saneamiento y reestructuración del sector financiero Durante el ejercicio 2012 se impulsó un proceso de reformas estructurales con el objetivo de fortalecer la confianza en el sector financiero español, entre las que se encontraban la publicación de las siguientes normas que supusieron un incremento de los requerimientos regulatorios en determinados aspectos y, especialmente, de los activos inmobiliarios y de las financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria de las entidades financieras:

Real Decreto-Ley 2/2012, de 3 de febrero, que afecta a las financiaciones y a los activos adjudicados relacionados con el sector inmobiliario.

Real Decreto-Ley 18/2012, de 11 de mayo y Ley 8/2012, de 30 de octubre, que afecta especialmente a la financiación de la actividad inmobiliaria clasificada como en situación normal.

Los impactos de los anteriores Reales Decretos Ley, fueron reflejados en los planes que, en cumplimiento de los mismos, han sido elaborados por Caja Rural de Navarra detallando las medidas que se tienen previstas adoptar para su cumplimiento y que han sido aprobados por el Banco de España. Adicionalmente, considerando el actual entorno económico, el Gobierno español aprobó durante 2012 significativas medidas de ajuste fiscal y realizó un ejercicio de valoración externa de los balances de las principales entidades bancarias del sistema financiero español, tras el cual se procedió a la recapitalización, venta y/o reestructuración de aquellas entidades que lo necesitaron según dicho estudio y habiendo requerido para ello la asistencia financiera del Eurogrupo. Todo lo anterior ha afectado negativamente el valor de realización de las garantías reales aportadas por los acreditados de la Entidad, en las distintas operaciones de financiación concedidas y a la evolución del valor de mercado de los activos inmobiliarios y adjudicados de la Entidad, lo que ha provocado un aumento en las necesidades de provisiones por insolvencias. Como norma general, las entidades de crédito españolas debían cumplir con lo previsto en dichas normas antes del 31 de diciembre de 2012. En este sentido, tal y como se indica en la Nota 1.b) “Bases de presentación de las



cuentas anuales consolidadas”, las presentes cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera en lo relativo a la valoración de los activos, pasivos y pasivos contingentes, y al correspondiente registro de provisiones en base a la estimación de la pérdida incurrida en el momento de elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo cumple totalmente con los requerimientos regulatorios establecidos en las citadas normas.

7. Caja y Depósitos en Bancos Centrales

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Miles de Euros 2013 2012

Caja 35.502 35.898 Banco de España - - Ajustes por valoración

- -

35.502 35.898

El cumplimiento del coeficiente de reservas mínimas se realiza al amparo de lo dispuesto en el Artículo 10 del Reglamento (CE) nº 1745/2003 del Banco Central Europeo, de 12 de septiembre de 2003, que regula el mantenimiento indirecto de las reservas mínimas a través de intermediario (ver Nota 10).

A los efectos de la elaboración del Estado de flujos de efectivo consolidado el Grupo ha considerado el saldo de este epígrafe del balance consolidado como “efectivo o equivalente de efectivo”.

8. Cartera de negociación La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de estos epígrafes de los balances consolidados por clases de contrapartes y por tipos de instrumento, se muestra a continuación:


Informe Anual 2013

Miles de euros Activo Pasivo 2013 2012 2013 2012 Por tipo de contraparte Ent idades de crédito 24.403 19.690 1.324 2.037 Otros Sectores Residentes 1.397 3.494 2.570 1.039 Otros Sectores No Residentes 266 159 - - Total 26.066 23.343 3.894 3.076 Por tipo de instrumento Valores representat ivos de deuda - - - - Depósitos de ent idades de crédito - - - - Inst rumentos de capital 1.944 1.772 - - Derivados de negociación 24.122 21.571 3.894 3.076 Total 26.066 23.343 3.894 3.076 El valor razonable de los elementos incluidos en la Cartera de negociación de activo y pasivo se ha calculado utilizando técnicas de valoración basadas en datos procedentes del mercado.

Cartera de negociación. Instrumentos de capital

El desglose de los saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de este epígrafe de los balances consolidados es el siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Acciones de ent idades de crédito 281 158 Acciones de sociedades españolas 1.397 1.455 Acciones de sociedades ex tranjeras 266 159 Totales 1.944 1.772

Todos los títulos incluidos dentro de la clasificación “Instrumentos de capital” al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son títulos admitidos a cotización oficial.

Cartera de negociación. Derivados de negociación Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este epígrafe recoge, fundamentalmente, permutas financieras relacionadas con operaciones de



titulización realizadas por el Grupo, así como operaciones contratadas para cubrir el riesgo de mercado asociado a depósitos estructurados de clientes que incorporan un derivado implícito. A continuación se detallan los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros registrados como “Derivados de negociación” clasificados por tipo de mercado, tipo de producto, contraparte, plazo remanente y tipo de riesgo: Miles de euros Nocionales

Cuentas de orden Valor razonable

Act ivo Valor razonable

Pasivo 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Por tipo de mercado Mercados no organizados 849.491 1.060.287 24.122 21.571 3.894 3.076 TOTAL 849.491 1.060.287 24.122 21.571 3.894 3.076 Por tipo de producto Permutas financieras 627.981 701.157 20.222 18.493 - - Opciones 221.510 359.130 3.900 3.078 3.894 3.076 TOTAL 849.491 1.060.287 24.122 21.571 3.894 3.076 Por contraparte Ent idades de crédito residentes

738.737 880.736 22.801 19.532 1.324 2.037

Otros sectores residentes 110.754 179.551 1.321 2.039 2.570 1.039 TOTAL 849.491 1.060.287 24.122 21.571 3.894 3.076 Por plazo remanente Hasta 1 año 88.813 138.500 865 101 865 101 Más de 1 año y hasta 5 años 132.697 165.580 3.034 2.503 3.029 2.502 Más de 5 años 627.981 756.207 20.223 18.967 - 473 TOTAL 849.491 1.060.287 24.122 21.571 3.894 3.076 Por tipo de riesgo Riesgo de t ipo de interés 627.981 701.157 20.222 18.493 - - Riesgo sobre acciones 221.510 359.130 3.900 3.078 3.894 3.076 TOTAL 849.491 1.060.287 24.122 21.571 3.894 3.076

El importe nocional y/o contractual de los contratos de Derivados de negociación no supone una cuantificación de riesgo asumido por el Grupo, ya que su posición neta se obtiene de la compensación y/o combinación de dichos instrumentos.


Informe Anual 2013

9. Activos financieros disponibles para la venta El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados, clasificado por área geográfica, tipo de contraparte y tipo de instrumento, es el siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Por tipo de contraparte Administ raciones Públicas Españolas 1.387.275 436.517 Administ raciones Públicas no Residentes - - Ent idades de crédito 291.167 447.990 Otros Sectores Residentes 62.135 101.071 Otros Sectores No Residentes 31.096 31.620 Total 1.771.673 1.017.198 Por tipo de instrumento Valores representat ivos de deuda 1.660.391 906.290 Deuda Pública Española 1.387.275 436.517 Administ raciones Públicas no Residentes - - Emit idos por ent idades de crédito 251.217 415.316 Otros valores de renta fija española 12.579 44.598 Otros valores de renta fija no residente 9.320 9.859 Inst rumentos de capital 111.282 110.908 Acciones de ent idades de crédito 39.950 32.674 Acciones de sociedades españolas 48.258 44.118 Acciones de sociedades ex tranjeras 197 375 Part icipaciones en fondos de inversión 22.877 33.741 Total 1.771.673 1.017.198

El incremento del epígrafe “Valores representativos de deuda” en 2012 se debe principalmente a la mayor financiación obtenida mediante las operaciones de política monetaria del Banco Central Europeo, como se explica en la Nota 17. El tipo de interés medio anual para los valores representativos de deuda incluidos en la cartera de “Activos financieros disponibles para la venta” durante el ejercicio 2013 ascendió al 3,02% (3,56% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los activos financieros incluidos en esta cartera fueron 39.669 miles de euros (29.677 miles de euros durante el ejercicio 2012).



Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de esta cartera se habían cedido valores por importe de 167.228 y 297.313 miles de euros (Nota 17). El detalle por plazos remanentes de vencimiento de los “Valores representativos de deuda” incluidos en este epígrafe al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se encuentra detallado en la Nota 6. El incremento producido en el epígrafe “Activos financieros disponibles para la venta – Valores representativos de deuda” en el ejercicio 2013 se ha financiado, principalmente, con la captación de fondos en el epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos de la clientela”, una vez deducido el efecto de la cancelación de la cédula hipotecaria emitida en 2012 (Nota 17), así como con la I Emisión de Cédulas hipotecarias de la Entidad (Nota 17). Al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 el epígrafe “Instrumentos de capital”, presenta la siguiente composición, en función de la admisión o no a cotización de los títulos que la integran, así como el porcentaje que representan sobre el total:

2013 2012

M iles de euros % sobre el t ot al M iles de euros % sobre el t ot al Con cot ización 33.760 30,34% 42.940 38,72% Sin cot ización 77.522 69,66% 67.968 61,28% 111.282 100,00% 110.908 100,00%

Dentro de “Instrumentos de capital” sin cotización, el Grupo ha incluido inversiones que se han valorado por su valor razonable, según el siguiente detalle:


Informe Anual 2013

Miles de euros Valor razonable 2013 2012 Sociedad Banco Cooperat ivo Español, S.A. ( *) 34.904 30.994 Seguros Generales Rural, S.A. de Seguros y Reaseguros ( *)

24.599 20.102

Espiga Capit al I nvers ión, Sociedad de Capit al Riesgo 5.055 4.893 DZ Bank A.G. 1.127 1.127 Total 65.685 57.116

(*) Dados los pactos entre accionistas existentes, el Grupo ha valorado la participación en estas sociedades por su participación en los fondos propios de estas sociedades al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

Durante el ejercicio 2012 se procedió a la venta de parte de la participación mantenida por la Entidad en Espiga Capital Inversión, S.C.R., por la cual se generaron unos beneficios netos de 777 miles de euros. El detalle de las inversiones clasificadas en esta cartera que el Grupo ha contabilizado por su coste en lugar de por su valor razonable, al no ser posible determinar su valor razonable de forma fiable es el siguiente:

M iles de euros Valor en libros Sociedad 2013 2012 Rural Servicios I nformát icos, S.C. 3.092 3.092 Lazora SI I , S.A. 2.000 2.000 M inicent rales Canal de las Bardenas A.I .E. 180 180 M ondragón Navarra, S.P.E. , S.A. 476 751 St art -U p Capit al Navarra, S.A. 100 223 I difarma Desarrollo Farmaceút ico, S.L. 310 310 3P Biopharmaceut icals , S.L. 374 603 Espiga Capit al I nvers ión I I , Sociedad de Capit al Riesgo de Régimen Simplif icado, S.A. 750 750 Caja Rural de Jaén 495 495 Caja de Crédit o y Ahorro Cooperat ivo 409 920 Caja Rural de Burgos, Fuent epelayo, Segovia y Cast elldans, S.C.C. 1.482 - Sociedad de Gest ión de Act ivos Procedent es de la Reest ruct uración Bancaria, S.A. ( SAREB) 559 - NGC Banco, S.A. 671 - Ot ras 1.881 1.528

12.779 10.852



El detalle del epígrafe de “Ajustes por valoración” del patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 como consecuencia de los cambios en el valor razonable de los activos de esta cartera es el siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Valores representativos de deuda 19.621 (1.680) Instrumentos de capital 15.865 8.440 35.486 6.760

Adicionalmente, se incluye dentro del epígrafe “Ajustes por valoración” del balance consolidado, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las minusvalías de determinados títulos de renta fija, netas de su correspondiente efecto fiscal, por importes de 637 y 1.036 miles de euros, los cuales, fueron traspasados de este epígrafe a “Inversiones crediticias – Valores representativos de deuda”, manteniéndose el ajuste previo al traspaso hasta el momento de su vencimiento o baja de balance. El movimiento registrado en el epígrafe de “Ajustes por valoración” correspondiente a los títulos clasificados en la categoría de “Activos financieros disponibles para la venta” se recoge en la Nota 19.

Cartera de activos disponibles para la venta. Activos vencidos y deteriorados

Valores representativos de deuda

Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo tiene activos clasificados como disponibles para la venta, que han sido individualmente considerados como


Informe Anual 2013

deteriorados por razón de su riesgo de crédito, por un importe bruto de 6.803 miles de euros (9.376 miles de euros al 31 de diciembre de 2012).

El movimiento de las correcciones de valor por deterioro de activos contabilizadas por el Grupo al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 para los Valores representativos de deuda de la cartera de “Activos financieros disponibles para la venta” es el siguiente:

Miles de euros

2013 2012 Saldo inicial 1.706 5.101 Dotaciones netas con cargo a los resultados del ejercicio (Nota 35) (58) (170) Determinadas indiv idualmente - (209) Determinadas colectiv amente (58) 39 Utilización de saldos - (3.225)

Saldo final 1.648 1.706 Determinadas indiv idualmente 1.628 1.628 Determinadas colectiv amente 20 78

Instrumentos de capital

Durante el ejercicio 2013 se pusieron de manifiesto pérdidas por deterioro en los Instrumentos de capital, por importe de 1.515 miles de euros (Nota 35), por lo que se llevó a cabo ajustes al valor de la cartera por este importe con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Durante el ejercicio 2012 se pusieron de manifiesto recuperaciones netas de correcciones de valor por deterioro en los Instrumentos de capital que el Grupo consideró no recuperables, por importe de 534 miles de euros (Nota 35), por lo que se llevó a cabo ajustes al valor de la cartera por este importe



con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de dicho ejercicio.

10. Inversiones crediticias La composición de los saldos de este epígrafe del activo de los balances consolidados, atendiendo a la naturaleza del instrumento financiero en el que tienen su origen, es la siguiente:

Miles de euros

2013 2012 Depósitos en ent idades de crédito 738.506 751.630 Crédito a la clientela 6.433.751 6.634.134 Valores representat ivos de deuda 471.220 997.642 Suma 7.643.477 8.383.406 Ajustes por valoración (268.993) (310.031) Correcciones de valor por deterioro de act ivos (268.847) (311.626) Otros ajustes por valoración (146) 1.595 Totales 7.374.484 8.073.375

Inversiones crediticias. Depósitos en entidades de crédito

A continuación se muestra el desglose de los saldos de este concepto de los balances consolidados atendiendo a la modalidad y área geográfica de residencia del acreditado:


Informe Anual 2013

Miles de euros 2013 2012 Por modalidad Cuentas a plazo 571.529 188.109 Adquisición temporal de activos - - Otras cuentas 157.830 546.752 Otros activos financieros 9.147 16.769 Suma 738.506 751.630 Ajustes por valoración 950 94 Total 739.456 751.724 Por área geográfica España 738.506 751.630 Resto de países - - Ajustes por valoración 950 94 Total 739.456 751.724 Por monedas Euro 718.828 738.705 Dólar EEUU 18.977 11.275 Resto 1.651 1.744 Total 739.456 751.724

La Entidad Dominante, al amparo de lo previsto en el Reglamento (CE) nº 1745/2003 del Banco Central Europeo, de 12 de septiembre de 2003, relativo a la aplicación de las reservas mínimas, está adherida al Banco Cooperativo Español, S.A., para el mantenimiento indirecto de las reservas mínimas a través de intermediario, según lo establecido en el artículo 10 del mencionado Reglamento. De acuerdo a la adhesión citada, la Entidad mantiene en el Banco Cooperativo Español, S.A., un depósito afecto al cumplimiento indirecto del coeficiente de reservas mínimas, registrado



dentro de las “Cuentas a plazo”, cuyo saldo al 31 de diciembre de 2013 asciende a 49.844 miles de euros (48.885 miles de euros al 31 de diciembre de 2012).

El Banco Cooperativo Español, S.A. y las Cajas Rurales y Cooperativas de Crédito asociadas al mismo mantienen firmados acuerdos por los que las entidades asociadas ceden fondos al Banco Cooperativo Español, S.A. para que éste los invierta exclusivamente en el mercado interbancario o monetario, respondiendo las entidades asociadas, de forma mancomunada, respecto a los quebrantos que se puedan originar como consecuencia de dichas inversiones. La responsabilidad asumida por la Entidad, en virtud de estos acuerdos, asciende a 239.539 y 232.952 miles de euros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, y se presenta en el epígrafe “Otros riesgos contingentes” de las cuentas de orden (ver Nota 24).

El detalle por plazos remanentes de vencimiento durante los ejercicios 2013 y 2012 se encuentra detallado en la Nota 6.

El tipo de interés medio anual para los depósitos en entidades de crédito durante el ejercicio 2013 ascendió al 1,43% (2,41% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los activos financieros incluidos en esta cartera fueron 23.855 miles de euros (19.423 miles de euros durante el ejercicio 2012) (Nota 26).

Inversiones crediticias. Crédito a la clientela

A continuación, se indica el desglose del saldo de este epígrafe del activo de los balances consolidados, atendiendo a la modalidad y situación de las


Informe Anual 2013

operaciones, al sector de actividad del acreditado, a la modalidad de tipo de interés y al área geográfica de su residencia:

Miles de euros

2013 2012

Por modalidad y situación del crédito

Crédit o comercial 331.349 314.969 Deudores con garant ía real 3.887.404 4.093.103 Ot ros deudores a plazo 1.659.993 1.682.804 Arrendamient os financieros 82.183 85.061 Deudores a la vis t a y varios 70.912 76.839 Ot ros act ivos financieros 67.387 92.247 Act ivos dudosos

334.523 289.111

Suma 6.433.751 6.634.134

Ajust es por valoración (269.927) (308.811) Total 6.163.824 6.325.323

Por clase de contraparte Adminis t raciones Públicas 113.005 120.768 Ot ros sect ores res ident es 6.039.884 6.198.359 Ot ros sect ores no res ident es

10.935 6.196

Total 6.163.824 6.325.323

Por modalidad de tipo de interés Tipo de int erés variable 5.792.388 5.983.834 Tipo de int erés fijo 641.363 650.300 Suma 6.433.751 6.634.134 Ajust es por valoración (269.927) (308.811) Total 6.163.824 6.325.323

El tipo de interés medio anual de los instrumentos financieros incluidos en este epígrafe fue del 2,94% en 2013 (3,36% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los activos financieros incluidos en esta cartera fueron 187.431 miles de euros (215.075 miles de euros durante el ejercicio 2012) (Nota 26). El valor en libros registrado en el cuadro anterior, sin considerar la parte correspondiente a “Otros ajustes por valoración”, representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito del Grupo en relación con los instrumentos financieros incluidos en el mismo.



El detalle de los plazos residuales de vencimiento de los activos incluidos en esta cartera se incluye en la Nota 6. La Circular 4/2004 y sucesivas modificaciones, establece, en el apartado F) de su Disposición Transitoria Primera, que las entidades no aplicarán a las operaciones de baja de activos y pasivos financieros los requisitos de baja establecidos por dicha normativa (véase Nota 2.f), siempre que hubieran sido formalizadas antes del 1 de enero de 2004. Respecto a las formalizadas con posterioridad al 1 de enero de 2004, dado que, como consecuencia de las condiciones acordadas para la transferencia de los activos, la Entidad conserva riesgos y ventajas sustanciales de los activos titulizados (básicamente, riesgo de crédito de las operaciones transferidas), los mismos no han sido dados de baja de balance, habiéndose contabilizado, tal y como establece la normativa, un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, el cual se valora a coste amortizado. En consecuencia estas operaciones no han sido dadas de baja del activo del balance consolidado, ascendiendo el importe registrado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 a 612.094 y 684.338 miles de euros, respectivamente. Adicionalmente, se ha registrado un pasivo en el epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos de la clientela” por importe de 45.269 miles de euros, al 31 de diciembre de 2013 (60.590 miles de euros al 31 de diciembre de 2012) (ver Nota 17). La diferencia entre estos saldos que figuran en el pasivo y los importes de las transferencias de activos por titulización se debe a pasivos emitidos por los fondos de titulización que han sido adquiridos por el Grupo en el momento inicial o recomprados posteriormente y que se presentan neteando el epígrafe de pasivo antes mencionado.

Los fondos de titulización a los que el Grupo ha transferido activos son los siguientes: Rural Hipotecario III, Rural Hipotecario IV, Rural Hipotecario V, Rural Hipotecario VI, Rural Hipotecario VII, Rural Hipotecario VIII, Rural Hipotecario IX, Rural Hipotecario X, Rural Hipotecario XI, Rural Hipotecario XII y Ruralpyme II, todos ellos gestionados por la sociedad Europea de Titulización S.A., S.G.F.T.


Informe Anual 2013

Adicionalmente el Grupo tiene concedidos a los mencionados Fondos de titulización de activos préstamos subordinados por importe de 28.425 miles de euros al 31 de diciembre de 2013 (33.198 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). El detalle de los ajustes por valoración efectuados sobre las operaciones clasificadas como “Crédito a la clientela” es el siguiente:

M iles de euros

Ajust es por valoración: 2013 2012

Correcciones de valor por det erioro de act ivos (268.831) (310.312) I nt ereses devengados 12.991 16.218 Comis iones (14.087) (14.717)

(269.927) (308.811)

Crédito a la clientela. Correcciones de valor por deterioro de activos A continuación se muestra el movimiento durante los ejercicios 2013 y 2012 del concepto “Correcciones de valor por deterioro de activos” de los activos que integran el saldo del epígrafe “Crédito a la clientela”:

Miles de euros 2013 2012 Saldo al inicio del ejercicio 310.312 188.640

Dotaciones con cargo a resultados: 177.165 214.340 Determinadas indiv idualmente 177.165 214.340 Determinadas colect ivamente - -

Recuperaciones con abono a resultados

(134.364) (51.845)

Dotaciones netas 42.801 162.495 Traspaso a fallidos (55.104) (14.220) Traspaso a Corrección de valor por

deterioro de Act ivos no corrientes en venta (Nota 13)

(22.887)

(6.600)

Otros movimientos (6.291) (20.003) Saldos al cierre del ejercicio 268.831 310.312 Determinado indiv idualmente 259.179 300.324 Determinado colect ivamente 9.652 9.988



El detalle del epígrafe “Pérdidas por deterioro – Inversiones crediticias – Crédito a la clientela” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

M iles de euros 2013 2012

Dot ación net a del ejercicio 42.801 162.495 Act ivos en suspenso recuperados (1.667) (954) Amort izaciones direct as de act ivos 4.605 1.652 Ot ros concept os 150 340

Tot al (Not a 35) 45.889 163.533

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las pérdidas por deterioro registradas cubren las provisiones mínimas exigidas por el Banco de España, teniendo en cuenta la situación y circunstancias de las operaciones y de los acreditados.

Inversiones crediticias. Valores representativos de deuda

A continuación, se indica el desglose del saldo de este epígrafe del activo de los balances consolidados, clasificado por tipo de contraparte, es el siguiente:


Informe Anual 2013

Miles de euros 2013 2012 Tipo de contraparte Administ raciones Públicas Españolas - 145 Administ raciones Públicas no Residentes - 462 Ent idades de crédito 455.781 463.542 Otros Sectores Residentes 7.637 522.981 Otros Sectores No Residentes 7.802 10.512 Suma 471.220 997.642 Correcciones de valor por deterioro de act ivos

(16) (1.314)

Total 471.204 996.328 La disminución en 2013 de esta cartera se debe principalmente a la cancelación anticipada, con fecha 13 de diciembre de 2013, de la cédula hipotecaria singular emitida en 2012 por 500.000 miles de euros, que el Grupo retenía íntegramente en autocartera. El tipo de interés medio anual de los “Valores representativos de deuda” incluidos en la cartera de “Inversiones crediticias” durante el ejercicio 2013 ascendió al 3,61% (3,78% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los activos financieros incluidos en esta cartera fueron 34.425 miles de euros (29.986 miles de euros durante el ejercicio 2012). El detalle por plazos remanentes de vencimiento de los “Valores representativos de deuda” incluidos en este epígrafe al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se encuentra detallado en la Nota 6. El detalle de las correcciones de valor por deterioro de activos contabilizadas por el Grupo al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 para los “Valores representativos de deuda” de la cartera de “Inversiones crediticias” es el siguiente:



Miles de euros 2013 2012 Saldo inicial 1.314 244 Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio (Nota 35) (768) 1.070

Determinadas indiv idualmente (458) 925 Determinadas colect ivamente (310) 145

Ut ilización de saldos (530) -

Saldo final 16 1.314

Determinadas indiv idualmente - 988 Determinadas colect ivamente 16 326

Activos deteriorados y vencidos A continuación se muestra un detalle de los activos financieros clasificados como “Inversiones crediticias” y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013 y 2012, así como de aquellos que, sin estar considerados como deteriorados, tienen algún importe vencido a dichas fechas, clasificados en función del plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado a dichas fechas más antiguo de cada operación:


Informe Anual 2013

Activos deteriorados

Miles de euros 2013 2012 Operaciones originadas como “sin riesgo apreciable” 4.732 3.212 Tratamiento general 125.099 101.557

Hasta 6 meses 28.706 17.853 De 6 a 9 meses 8.640 11.879 De 9 a 12 meses 12.611 7.363 Más de 12 meses 75.142 64.462

Operaciones con garantía inmobiliaria 203.066 179.742 Vivienda terminada residencia habitual del prestatario 48.577 39.297


Fincas rústicas en explotación y oficinas, locales y naves polivalentes terminados

41.923 36.523


Viviendas terminadas (resto) 28.189 19.131 Hasta 6 meses 9.028 7.113 De 6 a 9 meses 2.793 1.280 De 9 a 12 meses 1.401 947 Más de 12 meses 14.967 9.791

Parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios 84.377 84.791 Hasta 6 meses 30.904 36.114 De 6 a 9 meses 9.921 9.038 De 9 a 12 meses 7.002 4.360 Más de 12 meses 36.550 35.279

Con garantía pignoraticia parcial 1.626 4.600 Total 334.523 289.111

El importe de los ingresos financieros acumulados y no reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los activos financieros deteriorados asciende a 31 de diciembre de 2013 y 2012 a 6.837 y 7.892 miles de euros, respectivamente.

Activos con saldos vencidos no considerados como deteriorados


Hasta 1 mes 2.978 9.802 De 1 a 2 meses 2.108 6.108 De 2 a 3 meses 5.212 7.260 10.298 23.170



A continuación se muestra el movimiento de los activos financieros deteriorados dados de baja del activo por considerarse remota su recuperación, aunque el Grupo no haya interrumpido las acciones para conseguir la recuperación de los importes adeudados:

Miles de euros

2013 2012

Saldo al inicio del ejercicio 42.749 25.017 Adiciones 68.504 18.686

Con cargo a correcciones de valor por det erioro de act ivos 55.104 14.220 Con cargo direct o en la cuent a de pérdidas y ganancias 4.605 1.652 Product os vencidos y no cobrados 8.695 2.770 Ot ros concept os 100 44

Recuperaciones (1.667) (954) Por cobro en efect ivo (1.667) (954)

Bajas definit ivas (3.558) - Por condonación (2.734) - Por reest ruct uración de deuda - Por ot ros concept os (824) -

Saldos al cierre del ejercicio 106.028 42.749

11. Cartera de inversión a vencimiento

El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados, atendiendo a la naturaleza de las operaciones, es el siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Tipo de contraparte Ent idades de crédito - - Administ raciones Públicas Residentes - - Administ raciones Públicas no Residentes - - Otros Sectores Residentes 52.385 55.621 Suma 52.385 55.621 Correcciones de valor por deterioro de act ivos

(61) (38)

Total 52.324 55.583


Informe Anual 2013

El tipo de interés medio anual de los instrumentos financieros incluidos en la “Cartera de inversión a vencimiento” durante el ejercicio 2013 ascendió al 5,39% (5,95% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los activos financieros incluidos en esta cartera fueron 2.918 miles de euros (2.887 miles de euros durante el ejercicio 2012).

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de esta cartera no se habían cedido valores. En la Nota 6 se facilita el detalle de los vencimientos de las partidas que integran los saldos de los epígrafes de este epígrafe de los balances consolidados.

El valor razonable susceptible de cuantificación de los elementos incluidos en el epígrafe “Cartera de inversión a vencimiento” al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se incluye en la Nota 6.d).

El detalle de las correcciones de valor por deterioro de activos contabilizadas por el Grupo al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 para la Cartera de inversión a vencimiento es el siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Saldo inicial 38 99 Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio (Nota 35) 23 (61) Determinadas indiv idualmente - - Determinadas colect ivamente 23 (61)

Saldo final 61 38

Determinadas indiv idualmente - - Determinadas colect ivamente 61 38



12. Derivados de cobertura (Activo y Pasivo) Los derivados designados como instrumentos de cobertura, se registran por su valor razonable, según lo dispuesto en la Nota 2.e.IV). El detalle de los derivados de cobertura por tipo de coberturas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

Miles de euros Act ivo Pasivo 2013 2012 2013 2012 Micro-coberturas

Coberturas de valor razonable 117 55 3.742 4.837 Coberturas de los flujos de efect ivo - - - -

117 55 3.742 4.837

A continuación se detallan los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros registrados como “Derivados de cobertura” clasificados por tipo de mercado, tipo de producto, contraparte, plazo remanente y tipo de riesgo:


Informe Anual 2013

M iles de euros Nocionales

Cuent as de orden Valor razonable

Act ivo Valor razonable

Pas ivo 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Por tipo de mercado M ercados no organizados 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 TOTAL 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 Por tipo de producto Permut as financieras 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 TOTAL 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 Por contraparte Ent idades de crédit o res ident es 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 Ot ros sect ores res ident es - - - - - - TOTAL 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 Por plazo remanente Hast a 1 año 46.516 69.263 85 - 77 189 M ás de 1 año y hast a 5 años 66.350 82.791 32 55 1.057 499 M ás de 5 años 20.000 47.525 - - 2.608 4.149 TOTAL 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 Por tipo de riesgo Riesgo de t ipo de int erés 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837 Riesgo sobre acciones - - - - - - TOTAL 132.866 199.579 117 55 3.742 4.837

Las permutas financieras contratadas y sus elementos cubiertos han sido los siguientes:

Interest Rate Swap, que dan cobertura a Valores representativos de deuda y a Depósitos de la clientela con remuneración a tipo fijo.

Equity Swap, que dan cobertura a Depósitos de la clientela cuya remuneración está referenciada a la cotización de valores o índices bursátiles.

Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo ha reconocido unos beneficios netos de 1.797 miles de euros como consecuencia de los cambios en el valor razonable de las operaciones de cobertura (unos beneficios netos de 3.905 miles de euros en 2012). En relación con los elementos cubiertos, en el ejercicio 2013 se reconoció una pérdida neta atribuible al riesgo cubierto de 1.850 miles de euros (una pérdida neta de 3.955 miles de euros en 2012) (Nota 31).



El importe nocional y/o contractual de los contratos de Derivados de negociación no supone una cuantificación de riesgo asumido por el Grupo, ya que su posición neta se obtiene de la compensación y/o combinación de dichos instrumentos.

13. Activos no corrientes en venta El desglose de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente: 2013 2012 Activo material 76.266 31.433 Inversiones inmobiliarias 310 318 Activo material adjudicado 108.588 38.617 Correcciones de valor por deterioro de activos (32.632) (7.502) 76.266 31.433

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2013 y 2012 por el Activo material adjudicado incluido en el epígrafe de Activos no corrientes en venta, es el siguiente: 2013 2012 Saldo al inicio del ejercicio 38.617 31.337 Altas 90.596 36.635 Bajas (20.625) (29.355) Traspasos - - Saldo al cierre del ejercicio 108.588 38.617


Informe Anual 2013

El movimiento durante los ejercicios 2013 y 2012 del saldo de Correcciones de valor por deterioro de activos del epígrafe “Activos no corrientes en venta” es el siguiente:

2013 2012 Saldo al inicio del ejercicio 7.502 1.012 Dotaciones netas con cargo a resultados 2.724 381 Utilizaciones por bajas y ventas (481) (491) Traspasos (Nota 10) 22.887 6.600 Saldo al cierre del ejercicio 32.632 7.502

14. Participaciones

El detalle de las participaciones por compañía al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

Miles de euros

% Participación Coste de adquisición Valor neto en libros 2013 2012 2013 2012 2013 2012

Sociedades asociadas Bodegas Príncipe de Viana, S.L. 50,00% 50,00% 11.015 11.015 12.025 11.997 Omegageo, S.L. 50,00% 50,00% 1.092 1.092 2.898 3.132 Harantico, S.L. 50,00% 50,00% 3.002 3.002 3.898 4.175 Harinera del Mar Siglo XXI, S.L. 50,00% 50,00% 9.500 9.500 6.845 6.836 Reivalsa Gestión, S.L 50,00% 50,00% 50 50 644 379 Renovables de la Ribera, S.L. 50,00% 50,00% 250 150 230 143 Cegima Gestión Hipotecaria, S.L. 50,00% 50,00% 15 15 15 15 Bosqalia, S.L. 48,40% 48,40% 1.452 1.452 1.200 1.275 Errotabidea, S.L. 45,00% 45,00% 8.248 8.248 8.625 8.571 Servicios Empresariales Agroindustriales, S.A. 33,33% 33,33% 30 30 70 97 Albedo Solar 1, S.L. 33,33% 33,33% 1 1 1 1 Helian Energy 1, S.L. 33,33% 33,33% 1 1 1 1 Rioja Vega, S.A. 25,07% 25,07% 4.491 4.491 2.494 2.554 Eólica La Calera, S.L. - 25,00% - 2 - -

Zagin Group, S.L. 25,00% 25,00% 2.031 2.031 1.790 1.790 Investi Navarra In Est, S.L. 25,00% 25,00% 5.000 5.000 - 375 Rural de Energías Aragonesas, S.A. 25,00% 25,00% 474 474 459 463 Chicaire de Cantabria, S.L. 25,00% 25,00% 37 37 34 35 Harivenasa, S.L. 24,90% 24,90% 25 25 25 25 Compañía Eólica de Tierras Altas, S.A. 23,75% 23,75% 3.184 3.184 8.877 9.044 Haribericas XXI, S.L. 20,00% 20,00% 876 876 (537) 58 Zeleny, Información y Mercado, S.L. 20,00% 20,00% 300 300 24 24 Iparlat, S.A. 19,72% 19,72% 4.173 4.173 7.339 7.108

Total 55.247 55.149 56.957 58.098



Dentro del valor en libros de las sociedades participadas al 31 de diciembre de 2013, se encuentra recogido un fondo de comercio por importe de 4.897 miles de euros (548 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). Las actividades, los domicilios sociales y las cifras más relevantes al 31 de diciembre de 2013 de las Sociedades incluidas en el perímetro de consolidación por el método de la participación son las siguientes:

Miles de euros Sociedad Domicilio Actividad Total activo Patrimonio Resultados

Renovables de la Ribera, S.L. Pamplona Construcción y explotación de parques de energía eólica

565 459 (26)

Bodegas Príncipe de Viana, S.L. Pamplona Producción y comercialización de vino

45.945 28.499 175

Omegageo, S.L. Pamplona Proyectos y ejecución de obras civiles y de edificación

6.885 5.335 (406)

Harantico, S.L. Pontevedra Producción y comercialización de harinas

27.481 7.818 543

Harinera del Mar Siglo XXI, S.L. Valencia Producción y comercialización de harinas

70.132 14.654 50

Reivalsa Gestión, S.L Vitoria (Alava)

Prestación de servicios administrativos ante las Administraciones Públicas

13.871 1.288 529

Bosqalia, S.L. Pamplona Actividades forestales 6.024 2.479 (155) Errotabidea, S.L. Pamplona Promoción y explotación de

viviendas protegidas en régimen de alquiler

54.448 23.083 470

Servicios Empresariales Agroindustriales, S.A. Pamplona Gestión de servicios a cooperativas 682 242 (52) Albedo Solar 1, S.L. Pamplona Producción y comercialización de

energía solar

3

3

- Helian Energy 1, S.L. Pamplona Producción y comercialización de

energía solar

3

3

- Rioja Vega, S.A. Viana

(Navarra) Producción y comercialización de vino

15.580 9.970 (238)

Zagin Group, S.L. Ainzoain (Navarra)

Promoción inmobiliaria 11.984 5.463 (495)

Investi Navarra In Est, S.L. Pamplona Promoción inmobiliaria 11.684 - (1.500) Rural de Energías Aragonesas, S.A. Zaragoza Producción y comercialización de

energías renovables 1.871 1.836 (21)

Chicaire de Cantabria, S.L. Santander (Cantabria)

Producción y comercialización de energías renovables

137 137 (2)

Compañía Eólica de Tierras Altas, S.A. Soria Construcción y explotación de parques de energía eólica

55.539 37.378 5.294

Haribericas XXI, S.L. Pamplona Producción y comercialización de harinas

47.835 4.598 (2.212)

Zeleny, Información y Mercado, S.L. Pamplona Intermediación en la comercialización de cereales

178 121 -

Iparlat, S.A. Urnieta (Guipúzcoa)

Elaboración de productos lácteos 155.257 45.230 751


Informe Anual 2013

Las actividades, los domicilios sociales y las cifras más relevantes al 31 de diciembre de 2012 de las Sociedades incluidas en el perímetro de consolidación por el método de la participación son las siguientes:

Miles de euros Sociedad Domicilio Actividad Total activo Patrimonio Resultados

Renovables de la Ribera, S.L. Pamplona Construcción y explotación de parques de energía eólica

402 285 (7)

Bodegas Príncipe de Viana, S.L. Pamplona Producción y comercialización de vino

43.841 28.370 81

Omegageo, S.L. Pamplona Proyectos y ejecución de obras civiles y de edificación

7.925 5.684 (123)

Harantico, S.L. Pontevedra Producción y comercialización de harinas

31.791 7.781 361

Harinera del Mar Siglo XXI, S.L. Valencia Producción y comercialización de harinas

64.966 14.874 14

Reivalsa Gestión, S.L Vitoria (Alava) Prestación de servicios administrativos ante las Administraciones Públicas

12.243 759 312

Bosqalia, S.L. Pamplona Actividades forestales 6.207 2.634 (74) Miles de euros

Sociedad Domicilio Actividad Total activo Patrimonio Resultados Errotabidea, S.L. Pamplona Promoción y explotación de

viviendas protegidas en régimen de alquiler

53.471 19.946 284

Servicios Empresariales Agroindustriales, S.A. Pamplona Gestión de servicios a cooperativas 654 209 (86) Albedo Solar 1, S.L. Pamplona Producción y comercialización de

energía solar

3

3

- Helian Energy 1, S.L. Pamplona Producción y comercialización de

energía solar

3

3

- Rioja Vega, S.A. Viana

(Navarra) Producción y comercialización de vino

14.560 10.231 (246)

Eólica La Calera, S.L. Soria Construcción y explotación de parques de energía eólica

4

(2)

-

Zagin Group, S.L. Ainzoain (Navarra)

Promoción inmobiliaria 13.277 5.958 -

Investi Navarra In Est, S.L. Pamplona Promoción inmobiliaria 11.684 1.500 (4.813) Rural de Energías Aragonesas, S.A. Zaragoza Producción y comercialización de

energías renovables 1.894 1.850 (37)

Chicaire de Cantabria, S.L. Santander (Cantabria)

Producción y comercialización de energías renovables

142 141 -

Compañía Eólica de Tierras Altas, S.A. Soria Construcción y explotación de parques de energía eólica

54.703 38.083 9.495

Haribericas XXI, S.L. Pamplona Producción y comercialización de harinas

43.174 6.248 (2.905)

Zeleny, Información y Mercado, S.L. Pamplona Intermediación en la comercialización de cereales

178 146 -

Iparlat, S.A. Urnieta (Guipúzcoa)

Elaboración de productos lácteos 178.065 45.174 1.997



Las cifras de Total activo, Patrimonio y Resultados son las obtenidas de las distintas sociedades preparadas de acuerdo con los principios contables aplicables a cada una de ellas antes de realizar los ajustes de homogeneización, para incorporarlas al proceso de consolidación de los estados financieros consolidados de Caja Rural de Navarra y sociedades dependientes. Al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 la totalidad del saldo del epígrafe “Participaciones”, corresponde a títulos no cotizados en mercados organizados. Durante los ejercicios 2013 y 2012 este epígrafe del balance consolidado adjunto ha experimentado los siguientes movimientos: Miles de euros

Saldo al 31 de diciembre de 2011 58.588

Altas 325 Bajas (815) Traspasos -


Altas 104 Bajas (1.239) Traspasos (6)


De acuerdo con el criterio expuesto en la nota 2.g), al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se han registrado pérdidas por deterioro de las inversiones en estas sociedades.

15. Activos materiales El movimiento habido en este epígrafe del balance consolidado en los ejercicios 2013 y 2012 ha sido el siguiente:


Informe Anual 2013

Miles de euros

Inmovilizado material

De uso propio

Afecto a la Obra Social

Inversiones inmobiliarias

Total

Coste - Saldos a 31 de diciembre de 2011 271.059 517 6.278 277.854 Adiciones 12.135 - 2.617 14.752 Ret iros y saneamientos (3.349) (101) - (3.450) Traspasos (119) - - (119) Saldos a 31 de diciembre de 2012 279.726 416 8.895 289.037 Adiciones 9.412 - 327 9.739 Ret iros y saneamientos (4.319) - (807) (5.126) Traspasos - - - - Saldos a 31 de diciembre de 2013 284.819 416 8.415 293.650 Amortización acumulada - Saldos a 31 de diciembre de 2011 119.852 330 730 120.912 Dotaciones 11.057 5 151 11.213 Ret iros y saneamientos (735) (96) (8) (839) Traspasos (100) - - (100) Saldos a 31 de diciembre de 2012 130.074 239 873 131.186 Dotaciones 10.154 3 179 10.336 Ret iros y saneamientos (174) - (205) (379) Traspasos - - - - Saldos a 31 de diciembre de 2013

140.054 242 847 141.143

Correcciones de valor por deterioro -

Saldos a 31 de diciembre de 2011 1.508 - 180 1.688 Dotaciones (Nota 36) 449 - 1.179 1.628 Saldos a 31 de diciembre de 2012 1.957 - 1.359 3.316 Dotaciones (Nota 36) 433 - 327 760 Saldos a 31 de diciembre de 2013

2.390 - 1.686 4.076

Activo material neto - Saldos a 31 de diciembre de 2012 147.695 177 6.663 154.535 Saldos a 31 de diciembre de 2013 142.375 174 5.882 148.431 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los activos materiales adquiridos en régimen de arrendamiento financiero ascienden a 512 y 823 miles de euros, respectivamente.



Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no tiene activos materiales que se encuentren temporalmente fuera de servicio ni retirados de su uso activo.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no tenía ningún compromiso firme de compra o venta de activos materiales por importe significativo.

El activo material totalmente amortizado todavía en uso al 31 de diciembre de 2013 y 2012 en el Grupo asciende a 84.916 y 74.231 miles de euros, respectivamente

De acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2004 del Banco de España, el Grupo revalorizó determinados elementos de libre disposición dentro de los “Edificios de uso propio” con fecha 1 de enero de 2004 (Nota 2.i). El Grupo realiza tasaciones periódicas de los inmuebles más significativos con la finalidad de detectar potenciales deterioros. Considerando las últimas tasaciones disponibles, los Administradores de la Entidad Dominante entienden que los valores razonables del Activo Material no difieren significativamente de los importes por los que están contabilizados.

16. Resto de activos / Resto de pasivos

La composición del saldo de estos epígrafes del activo y del pasivo del balance consolidado adjunto para los ejercicios 2013 y 2012, es la siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Act ivo:

Ex istencias por act iv idades no financieras 31.313 46.905 De las que: Negocio inmobiliario 20.730 25.030 Negocio agroalimentario 8.583 18.904 Resto 2.000 2.971

Operaciones en camino 24.715 33.014 Periodificaciones 798 3.017 Otros conceptos 3.685 4.971


Informe Anual 2013

Miles de euros

2013 2012 60.511 87.907 Pasivo: Operaciones en camino 620 2.737 Periodificaciones 16.518 13.212 Otros conceptos 32.939 39.882 50.077 55.831

17. Pasivos financieros a coste amortizado

El detalle de este epígrafe del pasivo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:


Depósitos de ent idades de crédito 2.338.924 2.713.355 Depósitos de la clientela 5.821.374 5.843.427 Débitos representados por valores negociables 535.183 138.233 Otros pasivos financieros 63.765 76.119 Total 8.759.246 8.771.134

Depósitos de entidades de crédito La composición del saldo de este epígrafe del pasivo de los balances consolidados atendiendo a su naturaleza y moneda, se indica a continuación:




Naturaleza Cuentas a plazo 2.135.296 2.385.354 Cesión temporal de activos (Nota 9) 167.228 297.313 Otras cuentas 11.646 11.819 Ajustes por valoración 24.754 18.869 Totales 2.338.924 2.713.355 Moneda Euro 2.338.924 2.713.355 Totales 2.338.924 2.713.355

Al 31 de diciembre de 2013, el epígrafe “Cuentas a plazo” incluye cinco depósitos con el Banco Cooperativo Español, S.A., que se corresponden con la liquidez obtenida a través de las operaciones de política monetaria del Banco Central Europeo por importe de 1.113.225 miles de euros. Dichos depósitos tienen vencimiento entre 2014 y 2015 y devengan un tipo de interés del 0,26%. Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, dicho epígrafe incluía cuatro depósitos por importe de 1.254.791 miles de euros al 0,76%, con vencimiento entre 2013 y 2015. El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este epígrafe se encuentra detallado en la Nota 6. Dentro del epígrafe “Cuentas a plazo” figuran registrados determinados préstamos concedidos por el Banco Cooperativo Español, S.A. (en adelante BCE), que se corresponden con las emisiones de bonos garantizados realizados por BCE a la que acudieron las Cajas del Grupo Caja Rural, y que cuentan con el aval del Estado Español en virtud de la Orden del Ministerio de Economía y Hacienda, EHA/3364/2008, de 21 de noviembre, por el que se desarrolla el artículo 1 del Real Decreto-ley 7/2008, de 13 de octubre, de Medidas Urgentes en Materia Económico-Financiera en relación con el Plan de Acción Concertada de los Países de la Zona Euro. Según se establece en la citada Orden Ministerial, la Caja junto con otras Cajas Rurales accionistas del BCE y el propio BCE, decidieron acogerse a la alternativa de solicitud de avales del Estado que se prevé, mediante la fórmula de


Informe Anual 2013

Agrupación de Entidades de Crédito, a través de BCE, quien es la Entidad de la Agrupación que realiza la emisión de títulos de renta fija para las que se solicita el aval del Estado. La Caja ha acordado con el BCE la concesión por parte de éste de determinados préstamos por los mismos importes y en las mismas condiciones económicas que las establecidas para las emisiones de renta fija correspondientes; adicionalmente se establece que la Caja asume los costes de la emisión y del aval del Estado en la proporción correspondiente a su cuota al amparo de la mencionada Orden. Los importes y características económicas de los préstamos relacionados con estas emisiones son las siguientes:

Nominal

31/12/2013 Nominal

31/12/2012 Fecha I nicio Fecha

Vencimient o

Tipo de int erés Prést amo I I I emisión avalada BCE 215.000 215.000 22/01/2010 22/01/2015 4,242% Prést amo I V emis ión avalada BCE 102.700 102.700 02/01/2012 02/06/2014 6,206% Prést amo V emis ión avalada BCE 69.000 69.000 27/03/2012 27/03/2015 Euribor 3 meses + 2,854% Prést amo VI emis ión avalada BCE 275.000 275.000 27/03/2012 27/03/2017 Euribor 3 meses + 3,350% 661.700 661.700

Una buena parte de la liquidez obtenida por estas financiaciones permanece invertida al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en los títulos representativos de las propias emisiones avaladas, por importe de 526.700 miles de euros, en ambos casos, de los cuales, 446.700 miles de euros forman parte de los títulos registrados en el epígrafe “Inversiones crediticias - Valores representativos de deuda” y 80.000 miles de euros en el epígrafe “Activos financieros disponibles para la venta” al cierre de cada ejercicio. Adicionalmente, la Caja garantiza mancomunadamente al BCE, mientras estén vivas las emisiones de títulos con aval del Estado, cualquier quebranto que pudiera sufrir el BCE como consecuencia, tanto de la concesión de préstamos interbancarios a las Cajas Rurales de la Agrupación, como de la emisión de títulos de renta fija con el aval del Estado. Dichos importes son asumidos por la Caja mediante el mismo coeficiente de reparto de las emisiones avaladas hasta un importe total del aval registrado en cuentas de orden por importe de 198.511 miles de euros al 31 de diciembre de 2013 (529.360 miles de euros al 31 de diciembre de 2012) (ver Nota 24).



Asimismo, dentro del concepto “Cuentas a plazo” figuran registrados, al 31 de diciembre de 2013, 324.512 miles de euros correspondientes a fondos obtenidos del Instituto de Crédito Oficial para préstamos de mediación (404.062 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). El tipo de interés medio de estos instrumentos fue del 1,34% en 2013 (1,91% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los pasivos financieros incluidos en esta cartera fueron 45.087 miles de euros (53.230 miles de euros durante el ejercicio 2012) (Nota 27).

Depósitos de la clientela La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados atendiendo a su naturaleza, al sector de actividad, a la modalidad de tipo de interés y a la moneda de contratación, se indica a continuación:


Naturaleza Depós it os a la vis t a 2.125.684 1.891.331 Depós it os a plazo 3.673.958 3.915.688 Ces ión t emporal de act ivos - - Ajust es por valoración 21.732 36.408 Totales 5.821.374 5.843.427 Sector de actividad Adminis t raciones Públicas Españolas 124.923 126.792 Ot ros sect ores res ident es 5.681.376 5.700.670 Ot ros sect ores no res ident es 15.075 15.965 Totales 5.821.374 5.843.427 Modalidad de tipo de interés Tipo de int erés variable 347.426 644.788 Tipo de int erés fijo 5.473.948 5.198.639 Totales 5.821.374 5.843.427 Moneda Euro 5.800.829 5.830.071 Dólar EEU U 18.979 11.465 Rest o de monedas 1.566 1.891 Totales 5.821.374 5.843.427


Informe Anual 2013

El tipo de interés medio de estos instrumentos fue del 1,50% en 2013 (1,79% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los pasivos financieros incluidos en esta cartera fueron 103.125 miles de euros (108.611 miles de euros durante el ejercicio 2012). (Nota 27). El epígrafe “Depósitos a plazo” incluía al 31 de diciembre de 2012 la emisión de una cédula hipotecaria singular por 500.000 miles de euros, que se había retenido íntegramente en autocartera, dentro del epígrafe “Inversiones crediticias – Valores representativos de deuda” (Nota 10). Dicha emisión ha sido cancelada anticipadamente el día 13 de diciembre de 2013. Dentro de los Depósitos a plazo se incluye, según la normativa vigente, el pasivo correspondiente a las operaciones de titulización mencionadas en la Nota 10, por un importe de 45.269 miles de euros al 31 de diciembre de 2013 (60.590 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). Durante los ejercicios 2013 y 2012 se han recomprado en el mercado Bonos de diversas titulizaciones en las que ha participado el Grupo como entidad originadora, por un valor nominal de 9.853 y 29.593 miles de euros, respectivamente (valor por el que estaban contabilizados), con un coste de adquisición de 8.485 y 23.169 miles de euros, respectivamente. La diferencias entre el coste de adquisición y el valor contable se han registrado en el epígrafe “Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias” dentro de los “Resultados de operaciones financieras” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas. El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este epígrafe se encuentra detallado en la Nota 6.

Débitos representados por valores negociables

En este epígrafe se incluye el importe de las obligaciones y demás deudas representadas por valores negociables al portador o a la orden, distintos a los que tienen naturaleza de pasivos subordinados. En este epígrafe se incluye el componente que tenga la consideración de pasivo financiero de los valores emitidos que sean instrumentos financieros compuestos.



La composición de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, atendiendo al tipo de pasivo financiero, se indica a continuación:


Pagarés y efectos 30.154 135.927 Bonos y obligaciones emit idos 498.120 - Ajustes por valoración 6.909 2.306 Total 535.183 138.233

El epígrafe “Pagarés y efectos” recoge el importe correspondiente a emisiones de pagarés, cuyo folletos de emisión están inscritos en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (C.N.M.V.). El saldo vivo al 31 de diciembre de 2013 corresponde a la Undécima Emisión de Pagarés de Caja Rural de Navarra, inscrito con fecha 29 de enero de 2013 en la C.N.M.V.; asimismo, el saldo vivo al 31 de diciembre de 2012 correspondía a la Décima Emisión de Pagarés de Caja Rural de Navarra, inscrito con fecha 31 de enero de 2012 en la C.N.M.V. Los saldos vivos máximos de las citadas emisiones son de 200.000 miles de euros (ampliable a 400.000 miles de euros) y 400.000 miles de euros, respectivamente. Con fecha 23 de enero de 2014, ha quedado inscrita en la C.N.M.V. la Duodécima Emisión de Pagarés de Caja Rural de Navarra, con un saldo vivo máximo de 300.000 miles de euros, ampliable a 600.000 miles de euros. Los pagarés son títulos emitidos al descuento, y su valor efectivo se determina en el momento de la emisión de cada título, en función del tipo de interés pactado y del plazo al que se emita. El importe nominal unitario de la Undécima Emisión vigente al 31 de diciembre de 2013 es de 100.000 euros, y el plazo de contratación puede oscilar entre cuatro y trescientos sesenta y cuatro días. El epígrafe “Débitos representados por valores negociables” incluye en 2013 la I Emisión de Cédulas hipotecarias de la Entidad Dominante por 500.000 miles de euros nominales, a través de la cual el Grupo ha captado recursos por importe de 498.120 miles de euros.


Informe Anual 2013

Adicionalmente, en el ejercicio 2013 la Entidad dominante ha emitido la II Emisión de Cédulas hipotecarias por importe de 600.000 miles de euros, la cual, se ha retenido íntegramente en autocartera, presentándose la citada autocartera con un saldo negativo de 600.000 miles de euros en este epígrafe del balance consolidado, de acuerdo a los requisitos de baja activos y pasivos financieros establecidos por la normativa en vigor (véase Nota 2.f)). Al ser Caja Rural de Navarra emisor de cédulas hipotecarias y en cumplimiento de lo establecido por el artículo 21 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril y la Circular 7/2010, de 30 de noviembre, del Banco de España, en la Nota 39 de estas cuentas anuales consolidadas se presenta la información referente al registro contable especial aplicable a entidades emisoras de cédulas y bonos hipotecarios. Los pagarés y cédulas emitidas, han sido aceptados a negociación en el mercado AIAF Mercado de Renta Fija. El tipo de interés medio de estos instrumentos fue del 3,08% en 2013 (2,88% en 2012); los intereses devengados durante el ejercicio 2013 por los pasivos financieros incluidos en esta cartera fueron 10.796 miles de euros (6.003 miles de euros durante el ejercicio 2012) (Nota 27).

Otros pasivos financieros

Todos los pasivos financieros registrados en este epígrafe del balance consolidado adjunto se encuentran clasificados en la cartera de “Pasivos financieros a coste amortizado” por lo que se valoran por su coste amortizado. Incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no incluidas en otros epígrafes.

El detalle de otros pasivos financieros agrupados por tipo de instrumento financiero es el siguiente:



Miles de euros

2013 2012 Obligaciones a pagar 13.305 12.792 Cuentas de recaudación 18.664 16.872 Acreedores por compras y por serv icios no financieros 23.422 31.200 Otros conceptos 8.374 15.255

Total 63.765 76.119

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, dentro del saldo de “Obligaciones a pagar” se recoge la contabilización del compromiso con el Fondo de Garantía de Depósitos indicado en la Nota 1.i).

18. Provisiones El saldo registrado en este epígrafe de los balances consolidados y el movimiento durante los ejercicios 2013 y 2012 se muestra a continuación:

Miles de euros

Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones

Saldo al 31 de diciembre de 2011 7.527 - Dot aciones con cargo a result ados 2.206 7.967 Recuperaciones con abono a result ados (2.716) -

Dot aciones net as (Not a 34) (510) 7.967 U t ilización de saldos - - Ot ros movimient os (116) - Saldo al 31 de diciembre de 2012 6.901 7.967

Dot aciones con cargo a result ados 5.142 8.922 Recuperaciones con abono a result ados (1.689) -

Dot aciones net as (Not a 34) 3.453 8.922 U t ilización de saldos - (16.889) Ot ros movimient os 135 - Saldo al 31 de diciembre de 2013 10.489 -


Informe Anual 2013

El saldo registrado en “Otras provisiones” al 31 de diciembre de 2012 correspondía a la estimación realizada al cierre del ejercicio 2012 por las responsabilidades que la Entidad Dominante afrontaba en función de los compromisos asumidos en 2006 como socio de Biocombustibles de Zierbana, S.A., al otorgarse por un sindicato bancario la financiación principal, de circulante y de IVA, para la construcción de la fábrica de dicha sociedad en Punta Sollana (Puerto de Bilbao), y cuyo devengo los administradores de la Entidad Dominante entendieron exigible una vez iniciado el procedimiento concursal de esta sociedad en marzo de 2012. El desembolso de dicho compromiso ha tenido lugar íntegramente en febrero de 2013.

19. Ajustes por valoración

Activos financieros disponibles para la venta Este epígrafe de los balances consolidados recoge el importe neto de aquellas variaciones del valor razonable de los activos clasificados como disponibles para la venta que, conforme a lo dispuesto en la Nota 9, deben clasificarse como parte integrante del patrimonio, variaciones que se registran en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidada cuando tiene lugar la venta de los activos en los que tiene su origen o cuando se produce el deterioro de estos activos. El movimiento registrado en el epígrafe de “Ajustes por valoración” del patrimonio neto consolidado por las transacciones habidas en los títulos clasificados en las categorías de “Activos financieros disponibles para la venta” e “Inversiones crediticias - Valores representativos de deuda” y por los cambios en su valor razonable ha sido el siguiente:



Miles de euros Valores

representat ivos de deuda

Inst rumentos de

capital

Total 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Saldo inicial (2.716) (8.774) 8.440 10.044 5.724 1.270

Ganancias / (Pérdidas) por valoración

36.650 7.868 11.441 (283) 48.091 7.585

Importes t ransferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias

(7.717)

210

(834)

(2.009)

(8.551)

(1.799)

Impuesto sobre beneficios (7.233) (2.020) (3.182) 688 (10.415) (1.332) Saldo final 18.984 (2.716) 15.865 8.440 34.849 5.724

20. Capital Social En este epígrafe se recogen las aportaciones al capital de la Entidad Dominante, y los movimientos producidos durante los ejercicios 2013 y 2012 han sido los siguientes:

Miles de euros

Aportaciones obligatorias

Aportaciones voluntarias Total

Saldo al 31 de diciembre de 2011 11.134 113.719 124.853 Suscripciones 542 9.160 9.702 Reembolsos - (4.567) (4.567) Saldo al 31 de diciembre de 2012 11.676 118.312 129.988 Suscripciones 22.424 22.424 Reembolsos (9.716) (9.716) Saldo al 31 de diciembre de 2013 142.696 142.696

Hasta el año 2012, la Entidad Dominante clasificaba las aportaciones recibidas en obligatorias y voluntarias, de acuerdo a lo señalado en sus estatutos. En la Asamblea General celebrada el 10 de mayo de 2013 se aprobó una modificación estatutaria por la cual todas las aportaciones al


Informe Anual 2013

capital son iguales, eliminándose la anterior distinción entre aportaciones obligatorias y voluntarias. Según la normativa vigente y los estatutos de la Entidad Dominante, la aportación mínima es de 60,11 euros para las personas físicas, mientras que para las personas jurídicas es de 120,22 euros. Las aportaciones al capital están representadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por 2.373.916 y 2.162.506 títulos nominativos respectivamente cuyo valor nominal es de 60,11 euros, totalmente desembolsados. La Entidad cumple el requisito de tener un capital mínimo de 4.808.096,83 euros, conforme a lo estipulado en el Reglamento que desarrolla la Ley 13/1989 de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito. La retribución a pagar a ambas aportaciones se encuentra limitada a 6 puntos porcentuales por encima del interés legal del dinero vigente en el ejercicio, como máximo. El tipo de retribución de las aportaciones al capital se determina por la Asamblea General de la Entidad Dominante de cada ejercicio, que autoriza al Consejo Rector para la determinación del tipo de retribución y la periodicidad de la liquidación. Durante los ejercicios 2013 y 2012 las retribuciones satisfechas a los cooperativistas por las aportaciones realizadas ascendieron a 2.551 y 2.350 miles de euros, respectivamente. Según la normativa en vigor, la suma de las aportaciones obligatorias y voluntarias no puede superar para una persona física el 2,5% y para una persona jurídica el 20% del capital social. Las personas jurídicas que no tengan la condición de Sociedad Cooperativa no podrán poseer más del 50% del capital social. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se superan los límites anteriores.

21. Reservas

Definición El saldo del epígrafe "Fondos Propios - Reservas", de los balances consolidados incluye el importe neto de los resultados acumulados



(beneficios o pérdidas) reconocidos en ejercicios anteriores a través de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que, en la distribución del beneficio, se destinaron al patrimonio neto consolidado, así como las reservas de entidades valoradas por el método de la participación.

Composición La composición del saldo de este epígrafe y su movimiento durante los ejercicios 2013 y 2012 se muestra a continuación:

Miles de euros

Reservas de revalorización

Fondo de Reserva

Obligatorio

Otras reservas

Reservas de entidades

valoradas por el método de la participación

Total

Saldos a 31 de diciembre 2011 14.523 553.772 27.411 5.370 601.076 Dist ribución del ex cedente del ejercicio anterior

- 29.682 - - 29.682

Amort ización de elementos revalorizados

(357) - 357 - -

Enajenación de elementos revalorizados

(130) - 130 - -

Otros movimientos - - (1.531) (2.274) (3.805) Saldos a 31 de diciembre 2012 14.036 583.454 26.367 3.096 626.953 Dist ribución del ex cedente del ejercicio anterior

(14.036) (26.450) - - (40.486)

Retribuciones al capital (Nota 4) - - (2.350) - (2.350) Otros movimientos - - 5.466 (1.572) 3.894 Saldos a 31 de diciembre 2013 - 557.004 29.483 1.524 588.011


Informe Anual 2013

Reservas de revalorización Las Reservas de revalorización recogían, al 31 de diciembre de 2012, las plusvalías resultantes de la revalorización efectuada al 1 de enero de 2004 por el Grupo, al amparo de lo establecido por la Disposición Transitoria Primera de la Circular 4/2004 del Banco de España, de determinados inmuebles de su activo material de uso propio. De acuerdo a la distribución del resultado del ejercicio 2012 de la Entidad Dominante (Nota 4), el Grupo no mantiene Reservas de revalorización al 31 de diciembre de 2013.

Fondo de Reserva Obligatorio El Fondo de Reserva Obligatorio tiene como finalidad la consolidación y garantía de la Entidad. De acuerdo con la Ley 13/1989 de Cooperativas de Crédito de 26 de mayo de 1989, se constituye mediante la dotación de, al menos, un 20% del beneficio de cada ejercicio deducidas, en su caso, las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores. Igualmente, deben abonarse a esta cuenta los beneficios procedentes de plusvalías obtenidas en la enajenación de elementos del activo inmovilizado y los obtenidos de fuentes ajenas a los fines específicos de la Entidad, salvo que el resultado del ejercicio sea negativo. Los estatutos de la Entidad Dominante establecen que se destinará al Fondo de Reserva Obligatorio el 90% del beneficio de cada ejercicio.



Otras Reservas y Reservas de entidades valoradas por el método de la participación El detalle por sociedades de los epígrafes “Otras reservas” y “Reservas de entidades valoradas por el método de la participación” al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

Miles de euros

Otras reservas

Reservas de entidades valoradas por el método de la

participación 2013 2012 2013 2012 Ent idad Dominant e, después de ajustes de consolidación

43.491 32.611 - -

I nformes y Gest iones Navarra, S.A. 260 243 - - Harivasa 2000, S.A. 8.330 8.009 - - Harinera de Tardient a, S.A. (2.962) (1.916) - - Facilpark, S.A. - 12 - - Promoción Est able del Nort e, S.A. (20.737) (13.817) - - I ndust rial Tonelera Navarra, S.A. 1.231 1.085 - - Seresgerna, S.A. 2.411 2.266 - - Res idencia Torre de M onreal, S.L. (685) (504) - - Solera As is t encial, S.L. - - - - Bouquet Brands, S.A. (1.763) (1.560) - - Prevent ia Sport , S.L. 9 (42) - - The Spanish Food & Drinks Company GM BH (94) (20) - - Bodegas Príncipe de Viana, S.L. - - 981 1.003 Harant ico, S.L. - - 624 940 Bosqalia, S.L. - - (177) (141) Renovables de la Ribera, S.L. - - (7) (4) Harinera del M ar Siglo XXI , S.L. - - (2.680) (2.684) Omegageo, S.L. - - 1.958 2.017 Servicios Empresariales Agroindust riales, S.A. - - 40 67 Rioja Vega, S.A. - - (1.937) (723) Errot abidea, S.A. - - 156 196 Reivalsa Gestión, S.L. - - 329 173 Zagin Group, S.L. - - (241) (241) I nvesti Navarra in Est, S.L. - - (4.625) (3.422) Rural de Energías Aragonesas, S.A. - - (11) (3) Eólica La Calera, S.L. (8) - - (3) Compañía Eólica de Tierras Alt as , S.A. - - 4.436 3.605 Haribericas XXI , S.L. - - (308) (238) Zeleny, I nformación y M ercado, S.L. - - 15 15 I parlat , S.A. - - 2.974 2.541 Chicaire de Cant abria, S.L. - - (3) (2) Totales 29.483 26.367 1.524 3.096


Informe Anual 2013

En el ejercicio 2013, se ha producido una aportación no dineraria de las participaciones que poseía la Entidad Dominante en Seresgerna, S.A. y Residencia Torre de Monreal, S.L. a Solera Asistencial, S.L., está última sociedad constituida por la Entidad Dominante con el objeto de aglutinar el negocio de promoción y explotación de centros de atención geriátrica del Grupo. La Entidad Dominante como aportante ha valorado su inversión por el valor contable de los elementos patrimoniales entregados, de acuerdo a su valor en los estados financieros consolidados en la fecha en que se realizó la operación. Por tanto, la diferencia existente, entre el valor neto contable a nivel individual y el valor neto contable a nivel consolidado a fecha de la combinación de negocios ascendía a 2.360 miles de euros, habiéndose registrado un importe de 1.652 miles de euros, una vez deducido su efecto fiscal (Nota 23), en la reservas de la Entidad Dominante. Recursos propios y gestión del capital Con la Ley 36/2007, de 16 de noviembre, desarrollada por la Circular 3/2008 del Banco de España, de 22 de mayo, y sus modificaciones posteriores, y el R.D. 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras, se ha adaptado la normativa estatal a las directivas comunitarias sobre adecuación del capital de las entidades de crédito. Esta normativa regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas - tanto a título individual como de grupo consolidado - y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios. Los objetivos estratégicos marcados por la Dirección de la Entidad Dominante en relación con la gestión que se realiza de sus recursos propios son los siguientes:

Cumplir en todo momento, tanto a nivel individual como consolidado, con la normativa aplicable en materia de requerimientos de recursos propios mínimos.



Buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios, de manera que, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, el consumo de recursos propios sea considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión de la Entidad.

La Circular 3/2008 de Banco de España, de 22 de mayo, y sus modificaciones posteriores, establecen qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha norma. Los recursos propios a efectos de lo dispuesto en dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría. La gestión que el Grupo realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 de Banco de España y sus modificaciones posteriores. En este sentido, el Grupo considera como recursos propios computables los indicados en el capítulo 3º de la Circular 3/2008 de Banco de España y sus modificaciones posteriores. El detalle de los recursos propios computables y los necesarios en base consolidada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

Miles de euros

2013 2012 Recursos propios básicos 761.082 703.459 Capital 142.696 129.988 Reservas 623.283 574.019 Menos: Deducciones (4.897) (548) Recursos propios de segunda categoría 20.280 30.253 Reservas de revalorización de activos - 14.036 Plusvalías en instrumentos de capital 10.199 5.426 Cobertura genérica para riesgo de insolvencia 10.081 10.791 Total recursos propios computables 781.362 733.712 Recursos propios necesarios de acuerdo con la normativa vigente (445.661) (478.486) Superávit 335.701 255.226 Ratios de capital

Tier 1 13,66% 11,76% Del que: Core Capital 13,66% 11,76%

Tier 2 0,36% 0,51% Total (Mínimo exigido 8%) 14,03% 12,27% Capital Principal (Real Decreto-ley 2/2011) 13,76% 11,86%


Informe Anual 2013

Adicionalmente a la garantía que aportan los recursos propios de la Entidad a sus acreedores, ésta viene obligada por la normativa vigente, a realizar contribuciones anuales al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. Dicho Fondo tiene por objeto garantizar los depósitos en los términos establecidos por la normativa específica (Nota 1.i).

22. Fondo de la Obra Social Conforme a lo establecido en la Ley 13/1998 de Cooperativas de Crédito, Ley 27/1999 de Cooperativas y los Estatutos Sociales de la Entidad Dominante, el Fondo de Educación y Promoción se constituirá con un mínimo del 10% de los excedentes disponibles, y se destinará a actividades que cumplan alguna de las siguientes finalidades:

a) La formación y educación de los socios y trabajadores de la Caja Rural en los principios y valores cooperativos, o en materias específicas de su actividad societaria o laboral y demás actividades cooperativas.

b) La difusión del cooperativismo, así como la promoción de las

relaciones intercooperativas.

c) La promoción cultural, profesional y asistencial del entorno local o de la comunidad en general, así como la mejora de la calidad de vida y del desarrollo comunitario y las acciones de protección medioambiental.

La Asamblea General fijará las líneas básicas de aplicación del Fondo de Educación y Promoción. Para el cumplimiento de los fines del Fondo se podrá colaborar con otras sociedades y entidades, pudiendo aportar, total o parcialmente su dotación.



El Fondo de Educación y Promoción es inembargable y sus dotaciones deberán figuran en el pasivo del balance consolidado con separación de otros epígrafes, con arreglo a lo dispuesto en las normas reguladoras de la actividad de las entidades de crédito. El presupuesto del Fondo de Educación y Promoción definitivo es aprobado por el Consejo Rector de la Entidad Dominante. Una vez aprobado su gestión depende del Departamento de Marketing. Durante los ejercicios 2013 y 2012, considerando las líneas básicas fijadas en la Asamblea General, se ha aplicado el Fondo de Educación y Promoción a dichas finalidades, mediante el desarrollo de las siguientes actividades:

Miles de euros 2013 2012 Asesoramiento, formación y promoción cooperat iva 1.396 1.533 Obra docente e invest igación 1.279 1.145 Ayudas al deporte 340 2.402 Obra asistencial 114 120 Act iv idades culturales, recreat ivas y varios 98 89 Desarrollo económico y social 549 633 3.776 5.922

El saldo de activo material afecto al Fondo de Educación y Promoción al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascendía a 174 y 177 miles de euros, respectivamente (Nota 15). El desglose, por conceptos, de los saldos afectos al Fondo de Educación y Promoción de la Entidad Dominante, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es el siguiente:


Informe Anual 2013

Miles de euros

2013 2012 Aplicación Fondo de Educación y Promoción Gastos de mantenimiento del ejercicio corriente 3.782 5.829 Aplicado a Act ivo Material (174) (177) Aplicado a otras inversiones (13) (622)

TOTAL 3.595 5.030

Importe comprometido 4.677 5.344 Importe no comprometido 3.780 - Importe comprometido para inversiones 1.442 5.992

TOTAL 9.899 11.336

Fondo de Educación y Promoción (Fondo de la Obra Social) 6.304 6.306

23. Situación fiscal

Todos los impuestos a que está sujeto el Grupo están abiertos a inspección para los cuatro últimos ejercicios. De acuerdo con la legislación fiscal, las bases imponibles declaradas no serán definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas o hayan transcurrido cuatro años desde su declaración. Debido a las diferentes interpretaciones que se pueden dar a la normativa fiscal relativa a las operaciones realizadas por las entidades financieras, podrían existir determinados pasivos fiscales de carácter contingente, para los años abiertos a inspección. No es posible determinar objetivamente las obligaciones fiscales que pudieran derivarse como consecuencia de futuras inspecciones, si bien en opinión del Consejo Rector, la posibilidad de que se materialicen pasivos importantes por tal concepto es remota y, en cualquier caso, no afectarían de forma significativa a la situación económico-financiera del Grupo y, por consiguiente, a estas cuentas anuales consolidadas.



Conciliación de los resultados contable y fiscal A continuación se presenta un desglose del saldo del epígrafe “Impuesto sobre beneficios” de la cuenta de pérdidas y ganancias de Caja Rural de Navarra del ejercicio 2013 y 2012:


Gast o impuest o sobre beneficios devengado ejercicio (805) (29.155) Ajust es ejercicios ant eriores por t ipo impos it ivo - (40) Ot ros impuest os sobre beneficios 7 7

TOTAL (798) (29.188)

Los beneficios de la Entidad Dominante, determinados conforme a la legislación fiscal navarra recogida en la Ley Foral 24/1996, de 30 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades, están sujetos a un tipo de gravamen del 25% para los rendimientos cooperativos y del 30% para los extracooperativos, y se han tomado en consideración las bonificaciones y deducciones existentes sobre la cuota del impuesto. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones por doble imposición, reinversión y gastos de formación. Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable difiere de la base imponible fiscal. La Entidad Dominante y las sociedades dependientes no están acogidas a la tributación consolidada, ya que las Sociedades Dependientes, al tener la forma de sociedades anónimas y limitadas, no pueden tributar de forma conjunta con la Entidad Dominante, que es una sociedad cooperativa; no obstante, a continuación se incluye la conciliación entre el resultado contable de los ejercicios 2013 y 2012 de la Caja y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades del mismo:


Informe Anual 2013

Miles de euros 2013 2012 Aumentos Disminuciones Total Aumentos Disminuciones Total

Result ado cont able ant es del impuest o devengado y ant es de la dot ación obligat oria al Fondo de Educación y Promoción

39.550

(69.641)

Diferencias permanent es 741 (23.676) (22.935) 167 (5.888) (5.721) Resultado contable ajustado 16.615 (75.362)

Diferencias t emporales - Originadas en el ejercicio 221 (226) (5) 47 - 47 - Originadas en ejercicios ant eriores

1.584 (78) 1.506 825 (36.494) (35.669)

Base imponible del ejercicio 18.116 (110.984) En el ejercicio 2013, las diferencias permanentes corresponden a disminuciones de la base imponible debidas, principalmente, a las dotaciones obligatorias al Fondo de Reserva Obligatorio (Nota 21) y al Fondo de Educación y Promoción (Nota 22), así como a los intereses de las aportaciones de capital (Nota 4). Asimismo, en el ejercicio 2012, las diferencias permanentes correspondían a disminuciones de la base imponible debidas, principalmente, a los intereses de las aportaciones de capital (Nota 4), y las pérdidas fiscalmente deducibles de sociedades participadas, las cuales no presentaban necesidad de imputación contable de pérdidas por deterioro de valores. Aplicando al resultado contable ajustado y a la base imponible del impuesto, la tasa efectiva para la Entidad Dominante del impuesto sobre sociedades se obtiene el impuesto devengado y a devolver por importes de 805 y 29.155 miles de euros, respectivamente. Independientemente de los impuestos sobre beneficios contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el Grupo ha registrado dentro de los Pasivos Fiscales los impuestos correspondientes a los “Ajustes por valoración” de los “Activos financieros disponibles para la venta”, hasta el momento en que sean vendidos, por un importe de 13.127 miles de euros, al 31 de diciembre de 2013 (905 y 3.617 miles de euros dentro de los Activos y Pasivos Fiscales, respectivamente, al 31 de diciembre de 2012).



Activos y Pasivos Fiscales El saldo de los epígrafes “Activos fiscales Corrientes” y “Pasivos fiscales Corrientes” del balance consolidado, recoge los activos y pasivos correspondientes a los diferentes impuestos que son aplicables al Grupo, tales como Hacienda Pública por IVA, retenciones y pagos a cuenta del Impuesto sobre Sociedades, así como la provisión por el Impuesto sobre Sociedades relativo a los beneficios de cada ejercicio (ver Nota 2.u). La diferencia entre el Impuesto devengado y el impuesto a pagar se produce como consecuencia de los impuestos diferidos deudores y acreedores originados por las diferencias temporarias de imputación. Los orígenes de los impuestos diferidos registrados en los balances consolidados a 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes: Miles de euros

2013 2012 Impuestos diferidos deudores con origen en: Dot aciones a los fondos de pens iones 140 86 Valores represent at ivos de deuda disponibles para la vent a - 905 I nst rument os de capit al disponibles para la vent a - - Deducciones pendient es de aplicación 18.430 17.175 Dot aciones a insolvencias no deducibles - - Ret roces ión comis iones de apert ura 58 77 Cuot as por bases imponibles negat ivas Ent idad Dominant e 30.780 30.816 Ot ros concept os 2.623 2.504 Totales 52.031 51.563 Impuestos diferidos acreedores con origen en: Valores represent at ivos de deuda disponibles para la vent a 6.328 - I nst rument os de capit al disponibles para la vent a 6.799 3.617 Revalorización de inmuebles 4.420 5.041 Por combinación de negocios (Not a 21) 708 - Dot ación empresas part icipadas 599 - Amort ización acelerada 161 191 Ot ros concept os 786 864 Totales 19.801 9.713


Informe Anual 2013

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de las deducciones y bonificaciones del Impuesto sobre Sociedades de la Entidad Dominante pendientes de utilización en ejercicios futuros es el siguiente:

M iles de euros

Ejercicio generado Ejercicio últ imo

de ut ilización 2013 2012

Deducciones por doble impos ición 2012-2013 2019-2020 1.732 2.156 Deducciones con límit e conjunt o sobre cuot a

2010-2013 2020-2023 2.430 1.850

Deducciones s in límit e conjunt o sobre cuot a

2007-2013 2017-2023 14.268 13.169

Cuot as por bases imponibles negat ivas 2012 2027 30.780 30.816 49.210 47.991

Las deducciones sin límite conjunto sobre cuota corresponden principalmente a deducciones generadas por reinversión de ventas de valores. Los activos por impuestos diferidos por bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensación se reconocen en la medida en que es probable la realización del correspondiente beneficio fiscal a través de beneficios fiscales de los próximos 10 años. Al 31 de diciembre de 2013, los Administradores de la Entidad Dominante consideran razonable reconocer los mencionados activos por impuestos diferidos, por los conceptos referidos anteriormente por importe de 30.780 miles de euros y 18.430 miles de euros, respectivamente, debido a que los mismos se esperan sean compensados en ejercicios futuros contra los beneficios fiscales generados por la Entidad Dominante, según lo contemplado en su Plan Estratégico.

24. Riesgos y Compromisos Contingentes

Riesgos contingentes El detalle de los riesgos contingentes entendidos como aquellos importes que el Grupo deberá pagar por cuenta de terceros en el caso de no



hacerlo quienes originalmente se encuentran obligados al pago, al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 se muestra a continuación:


Garant ías financieras 50.776 40.077 Avales y otras cauciones prestadas 402.979 343.089 Créditos documentarios irrevocables 6.859 5.187 Otros riesgos cont ingentes (ver Notas 10 y 17)

438.049 762.312

Totales 898.663 1.150.665

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para el Grupo, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo.

Dentro del epígrafe “Otros riesgos contingentes” hay recogidos 198.511 y 529.360 miles de euros, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, correspondientes a la garantía formalizada con el Banco Cooperativo Español, S.A., en relación con las emisiones de bonos avaladas por el Estado Español y por la que la Caja ha obtenido préstamos del mismo importe por parte del Banco Cooperativo Español, S.A. (ver Nota 17). Asimismo en el mismo epígrafe figuran recogidos 239.539 y 232.952 miles de euros, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, correspondientes a la garantía formalizada por la Caja para cubrir las operaciones que realiza el Banco Cooperativo Español, S.A., en el mercado interbancario (ver Nota 10). Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en el epígrafe "Comisiones Percibidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía.


Informe Anual 2013

Compromisos contingentes

El detalle de los compromisos contingentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:


Disponibles por terceros 793.382 840.873 Valores suscritos pendientes de desembolso 2.250 3.552 Otros compromisos contingentes 153.161 163.903

948.793 1.008.328

Este epígrafe recoge los compromisos irrevocables de facilitar financiación conforme a unas determinadas condiciones y plazos previamente estipulados.

El detalle de los disponibles por terceros en los ejercicios 2013 y 2012 agrupados por contrapartida es el siguiente:

M iles de euros 2013 2012 Sector Administraciones Públicas 20.765 10.021 Otros sectores residentes Tarjetas de crédito 257.472 255.508 De cuentas con disponibilidad inmediata 264.827 227.066 Otros 249.984 347.479 No residentes 334 799 Total 793.382 840.873

25. Recursos de clientes fuera de balance El detalle de los recursos de clientes fuera de balance gestionados por el Grupo al cierre de los ejercicios 2013 y 2012, se indica a continuación:



Miles de euros

2013 2012 Sociedades y fondos de inversión

742.922 644.058

Fondos de pensiones y contratos de seguro-ahorro

502.446 448.662

Totales 1.245.368 1.092.720 El Grupo no administra directamente patrimonios bajo mandatos de carácter administrativo o económico financiero, sino que se limita a realizar la labor comercializadora al Banco Cooperativo Español, S.A. que tiene la responsabilidad ante el cliente al haber firmado con los clientes del Grupo un contrato de administración y gestión de carteras. Los ingresos netos por comisiones generados por las actividades anteriores durante los ejercicios 2013 y 2012, que se incluyen dentro del epígrafe “Comisiones de comercialización de productos no bancarios” (ver Nota 29), fueron los siguientes:

M iles de euros 2013 2012 Sociedades y Fondos de Inversión 4.809 4.183 Fondo de Pensiones y contratos de seguro ahorro 4.687 4.109 9.496 8.292

Adicionalmente, el Grupo presta servicios de administración y custodia de valores a sus clientes. Los compromisos asumidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 en relación con este servicio ascendían a 523.573 y 544.368 miles de euros respectivamente.


Informe Anual 2013

26. Intereses y rendimientos asimilados

Este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada comprende los intereses devengados en el ejercicio por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explicito, se obtiene de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable. Los intereses se registran por su importe bruto, sin deducir, en su caso, las retenciones de impuestos realizadas en origen. Seguidamente se desglosa el origen de los intereses y rendimientos asimilados más significativos devengados en los ejercicios 2013 y 2012:

Miles de euros

2013 2012

Depósitos en bancos centrales

- -

Depósitos en ent idades de crédito (Nota 10) 23.855 19.423 Crédito a la clientela (Nota 10) 187.431 215.075 Valores representat ivos de deuda (Notas 9, 10 y 11) 77.012 62.550 Otros intereses 461 861 Totales 288.759 297.909

27. Intereses y cargas asimiladas Este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada comprende los intereses devengados en el ejercicio por todos los pasivos financieros con rendimiento, implícito o explícito, que se obtienen de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable. Seguidamente se desglosa el origen de los intereses y cargas asimiladas más significativos devengados en los ejercicios 2013 y 2012:




Depósitos en bancos centrales

- -

Depósitos en ent idades de crédito (Nota 17) 45.087 53.230 Depósitos de la clientela (Nota 17) 103.125 108.611 Débitos representados por valores negociables (Nota 17)

10.796 6.003

Otros intereses - - Totales 159.008 167.844

28. Rendimientos de instrumentos de capital

Incluye los dividendos y retribuciones de instrumentos de capital correspondientes a beneficios generados por las entidades participadas con posterioridad a la adquisición de la participación. El detalle del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, es el siguiente:

Miles de euros

2013 2012 Participaciones en entidades asociadas

- -

Otros instrumentos de capital 1.971 4.424 Totales 1.971 4.424

29. Comisiones percibidas

Comprende el importe de todas las comisiones devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros. El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, es el siguiente:


Informe Anual 2013

M iles de euros

2013 2012 Riesgos contingentes 5.180 5.522 Compromisos contingentes 1.427 1.152 Cambio de divisas 331 305 Servicio de cobros y pagos 24.126 23.802 Servicio de valores 2.228 1.432 Comercialización de productos no bancarios

17.788 14.960

Otras comisiones 5.728 4.938 Totales 56.808 52.111

30. Comisiones pagadas

Recoge el importe de todas las comisiones devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros. El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, es el siguiente:

Miles de euros

2013 2012

Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales

5.662 5.737

Comisiones pagadas por operaciones de valores

213 188

Otras comisiones 64 - Totales 5.939 5.925

31. Resultado de operaciones financieras Incluye el importe de los ajustes por valoración de los instrumentos financieros, excepto los imputables a intereses devengados por aplicación del método del tipo de interés efectivo y a correcciones de valor de



activos, registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada; así como los resultados obtenidos en su compraventa. El desglose del saldo de este epígrafe, en función del origen de las partidas que lo conforman, se muestra a continuación:


Cart era de negociación

4.519 3.404

Ot ros inst rument os financieros con cambios en pérdidas y ganancias

17 (8)

Act ivos financieros disponibles para la vent a 11.124 3.870 I nvers iones credit icias (1.775) (1.111) Pas ivos financieros a cost e amort izado (Not a 17) 1.368 6.424 Cobert uras cont ables no incluidas en int ereses (Not a 12) (53) (50) Ot ros 657 46 Totales 15.857 12.575

32. Gastos de personal Comprenden todas las retribuciones del personal en nómina fijo o eventual, con independencia de su función o actividad, devengadas en el ejercicio cualquiera que sea su concepto, incluidos el coste de los servicios corrientes por planes de pensiones, y su composición es la siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Sueldos y salarios 35.885 34.521 Seguridad Social 8.986 8.507 Dotaciones a planes de prestación definida (Nota 2.t) 267 73 Otros gastos de personal 674 301 Gastos de personal de sociedades dependientes 9.488 11.727 Totales 55.300 55.129

En el ejercicio 2012 el Grupo pagó un incentivo extraordinario y no recurrente por importe de 2.111 miles de euros, el cual, fue devengado en el periodo comprendido entre el ejercicio 2008 y 2011, de los que 89 miles de euros correspondían a la Alta Dirección de la Entidad Dominante.


Informe Anual 2013

El número medio de empleados del Grupo, distribuido por categorías profesionales y sexo, es el siguiente:

2013 2012 Hombres Mujeres Hombres Mujeres Jefes 217 47 196 39 Oficiales 124 117 138 115 Aux iliares 131 260 162 250 Ordenanzas 3 - 3 - Personal Obra Social - - - 1 Personal sociedades dependientes

159 219 156 226

Total 634 643 655 631

33. Otros gastos generales de administración El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidada es el siguiente:


De inmuebles, inst alaciones y mat erial

4.931 4.932

I nformát ica 10.773 9.404 Comunicaciones 2.186 2.230 Publicidad y propaganda 3.661 1.583 Gast os judiciales y de let rados 4.241 4.148 Gast os de represent ación y desplazamient o del personal 1.237 1.313 Servicios de vigilancia y t ras lado de fondos 1.002 915 Servicios adminis t rat ivos subcont rat ados 721 628 Cont ribuciones e impuest os 519 497 Ot ros gast os generales 1.296 1.337 Ot ros gast os de sociedades dependient es 20.642 18.184 Totales 51.209 45.171

El importe de los honorarios satisfechos por la auditoría de las cuentas anuales consolidadas de la Caja y de las cuentas anuales de sus sociedades dependientes en los ejercicios 2013 y 2012 ascendieron a 88 miles de euros, en ambos ejercicios. Asimismo, los auditores de cuentas han



recibido en los ejercicios 2013 y 2012 honorarios adicionales por la prestación de servicios distintos de la auditoría de cuentas por un total de 11 miles de euros, en ambos ejercicios. Adicionalmente, los honorarios por servicios de asesoramiento prestados por empresas vinculadas a la Sociedad auditora a la Entidad Dominante han ascendido a 3 miles de euros en el ejercicio 2013.

34. Dotación a Provisiones

La composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas es la siguiente:


Dotación neta provisión para riesgos y compromisos cont ingentes (Nota 18) 3.453 (510) Dotación neta otras prov isiones (Nota 18) 8.922 7.967

Totales 12.375 7.457

35. Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Dot ación net a por det erioro - I nvers iones credit icias - Crédit o a la client ela (Not a 10) 45.889 163.533 Dot ación net a por det erioro - I nvers iones credit icias - Valores represent at ivos de deuda (Not a 10) (768) 1.070 Tot al I nvers iones credit icias 45.121 164.603 Dot ación net a por det erioro - Act ivos financieros disponibles para la vent a - Valores represent at ivos de deuda (Not a 9) (58) (170) Dot ación net a por det erioro - Act ivos financieros disponibles para la vent a - I nst rument os de capit al (Not a 9) 1.515 (534) Dot ación net a por det erioro - Cart era de invers ión a vencimient o (Not a 11) 23 (61) Tot al Ot ros inst rument os financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 1.480 (765) Total 46.601 163.838


Informe Anual 2013

36. Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente:

Miles de euros 2013 2012 Dotación neta por deterioro – Inmovilizado material de uso propio (Nota 15) 433 449 Dotación neta por deterioro – Inversiones inmobiliarias (Nota 15) 327 1.179 Dotación neta por deterioro – Ex istencias y resto 3.378 3.498 Total 4.138 5.126

37. Contribución al resultado consolidado atribuido a la entidad dominante

La contribución al resultado consolidado atribuido a la entidad dominante por las sociedades integrantes en el perímetro de consolidación tiene el siguiente detalle:

M iles de euros

2013 2012

Ent idad Dominant e (después de ajust es de consolidación) 46.931 (30.091) Sociedades dependient es (después de ajust es de consolidación) (9.583) (7.750) Sociedades asociadas 475 1.293 37.823 (36.548)

38. Partes Vinculadas Además de la información presentada en la Nota 5 relativa a las remuneraciones percibidas, a continuación se presentan los saldos registrados en el balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2013 y 2012 que tienen su origen en operaciones con partes vinculadas:



Entidades

Asociadas Consejo Rector y Alta Dirección

Otras partes vinculadas (*)

2013 2012 2013 2012 2013 2012 Activo Créditos a clientes

55.654

37.233

669

390

2.445

3.105

Pasivo Débitos a clientes

11.340

11.066

908

1.431

2.688

1.857

Otros Pasivos cont ingentes

2.553

5.952

-

-

2

2

Compromisos 2.039 4.178 130 231 988 1.433 Pérdidas y ganancias Intereses y rendimientos asimilados y comisiones 1.933 935 21 20 94 91 Intereses y cargas asimiladas 139 140 14 30 32 38 Rendimiento cartera variable

1.500 1.644 - - - -

(*)Como “Otras partes vinculadas” se han considerado familiares cercanos y sociedades vinculadas a los miembros del Consejo Rector y de la Alta Dirección de acuerdo con lo establecido por la Circular 4/2004 y sus modificaciones posteriores.

Las operaciones y transacciones con partes vinculadas se han realizado en condiciones de mercado.

39. Información de los emisores en el mercado hipotecario y sobre el registro contable especial

Tal y como se indica en la Nota 17, la Entidad Dominante ha emitido cédulas hipotecarias, por lo cual, a continuación se incluye la información sobre los datos procedentes del registro contable especial de la entidad emisora, al que se refiere el artículo 21 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, en virtud de lo establecido en la Circular 7/2010, a las entidades de crédito, que desarrolla determinados aspectos del mercado hipotecario y


Informe Anual 2013

con el nivel de desglose establecido en la Circular 5/2011, de 30 de noviembre, del Banco de España.

Asimismo, de acuerdo con lo establecido por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario financiero, el Consejo Rector manifiesta que, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo dispone de un conjunto de políticas y procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normativa que regula el mercado hipotecario, de cuyo cumplimiento se hace responsable.

Dichas políticas y procedimientos incluyen, entre otros, criterios sobre los siguientes extremos:

Los criterios de concesión de riesgo se basan en la capacidad de

pago de los prestatarios, en cuya estimación se utilizan los modelos internos (Scorings y Ratings).

Los principales mitigantes admitidos son la garantía hipotecaria, valorándose en particular la relación LTV (riesgo/tasación) de la operación, y los avalistas.

Dichos modelos, de acuerdo a los datos introducidos y al comportamiento histórico de diversas variables, son capaces de estimar la probabilidad de impago y por tanto de asignar una primera calificación crediticia de la solicitud. Cada operación queda calificada dentro de una escala con diferentes niveles de menor a mayor riesgo, estableciéndose una PD- Probabilidad de impago para cada una de ellas.

Los modelos evalúan diferentes variables que cuantifican el nivel de renta o ingresos, el patrimonio o endeudamiento, el comportamiento de pagos, el grado de vinculación y aspectos personales del acreditado y determinadas características de la operación de riesgo.

En concreto, los modelos vigentes consideran la siguiente tipología de variables: las características personales, el histórico de impagos, la capacidad de obtención de renta o ingresos, el endeudamiento, el patrimonio neto, la vinculación a la entidad, las características de la propia operación y la cobertura de la concesión (mitigantes).



Existen, además, procedimientos para contrastar la información incorporada al sistema en relación a los datos introducidos, en especial los relativos a los ingresos, patrimonio, la garantía hipotecaria mediante la tasación del inmueble, el destino de la financiación, los datos generales del cliente y las bases de comportamiento del cliente.

Para determinar el valor de los activos inmobiliarios que se utilicen como garantía hipotecaria en la formalización de operaciones de riesgos, se requieren tasaciones que cumplan las siguientes condiciones:

Realizadas por sociedades de tasación inscritas en el Registro Oficial de Tasación del Banco de España

Que se aplique la OM ECO/805/2003 de 27 de Marzo

El valor de estos activos, se revisa con una determinada frecuencia variable dependiendo de la calificación de la operación garantizada por el mismo, su importe, y LTV (riesgo /valor del activo), estableciéndose políticas diferenciadas para las operaciones calificadas como problemáticas (dudosos, subestandar o adjudicados) y las calificadas como normales o en seguimiento especial.

a) Operaciones activas

El valor nominal de la totalidad de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios pendientes a 31 de diciembre 2013 y 2012 ascendía a 4.587.179 y 4.670.980 miles de euros, respectivamente, de los cuales los que cumplen las características de ser elegibles (sin considerar las límites a su cómputo que establece el artículo 12 del citado Real Decreto) ascienden a 2.412.845 y 2.375.384 miles de euros, respectivamente.

A continuación presentamos el valor nominal del total de préstamos y créditos con garantía hipotecaria del Grupo, así como aquellos que resultan elegibles de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable a efectos del cálculo del límite de la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias:


Informe Anual 2013

Miles de euros Valor nominal 2013 2012

Total préstamos (a) 4.587.179 4.670.980 Participaciones hipotecarias emitidas 120.994 116.003

De los que: Préstamos mantenidos en balance 76.758 62.840 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos 488.417 592.971

De los que: Préstamos mantenidos en balance 487.522 591.303 Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas - - Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias 3.977.768 3.962.006

Préstamos no elegibles (b) 1.564.923 1.586.622 Cumplen los requisitos para ser elegibles, ex cepto el límite del art ículo 5.1 del RD 716/2009 1.564.923 1.586.622 Resto - -

Préstamos elegibles (c) 2.412.845 2.375.384 Importes no computables (d) 121.923 196.925 Importes computables 2.290.922 2.178.459

Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios - - Préstamos aptos para cobertura de las emisiones de cédulas hipotecarias 2.290.922 2.178.459

(a) Saldo dispuesto pendiente de cobro de los préstamos y créditos garantizados

por hipotecas inscritas a favor de la entidad (incluidos los adquiridos mediante participaciones hipotecarias y certificados de transmisión de hipoteca), aunque se hayan dado de baja del balance, cualquiera que sea el porcentaje que represente el riesgo sobre el importe de la última tasación (loan to value).

(b) Préstamos con garantía hipotecaria no transferidos ni a terceros ni afectos a financiaciones recibidas que no cumplen los requisitos del artículo 3 del Real Decreto 716/2009 para ser elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias.

(c) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009.



(d) Importe de los préstamos elegibles que, a tenor de los criterios fijados en el artículo 12 del Real Decreto 716/2009, no son computables para dar cobertura a la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias. A continuación se presenta el desglose de los préstamos y créditos hipotecarios según diferentes atributos de estos importes, al 31 de diciembre de 2013 y 2012:


Préstamos que respaldan la emisión de

bonos hipotecarios

y cédulas hipotecarias

(a)

De los que: Préstamos

elegibles (b)

Préstamos que respaldan la emisión de

bonos hipotecarios

y cédulas hipotecarias

(a)


elegibles (b) TOTAL 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 1.1 Originadas por la ent idad 3.502.215 2.139.591 3.962.006 2.375.384 1.2 Subrogadas de ot ras ent idades 475.553 273.254 - - 1.3 Rest o - - - - 2 MONEDA 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 2.1 Euro 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 2.2 Rest o de monedas - - - - 3 SITUACIÓN EN EL PAGO 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 3.1 Normalidad en el pago 3.527.832 2.190.108 3.457.844 2.132.353 3.2 Ot ras s it uaciones 449.936 222.737 504.162 243.031 4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 4.1 Hast a diez años 1.475.180 912.483 1.513.181 910.337 4.2 M ás de diez años y hast a veint e años 2.125.582 1.326.379 1.969.034 1.226.532 4.3 M ás de veint e años y hast a t reint a años 371.679 168.695 475.413 234.164 4.4 M ás de t reint a años 5.327 5.288 4.378 4.351 5 TIPOS DE INTERÉS 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 5.1 Fijo 42.399 21.193 37.443 22.566 5.2 Variable 3.935.369 2.391.652 3.924.563 2.352.818 5.3 M ixt o - - - -


Informe Anual 2013

6 TITULARES 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 6.1 Personas jurídicas y personas fís icas empresarios 1.195.173 633.704 1.370.808 826.159 Del que: Promociones inmobiliarias 17.225 9.864 14.884 9.926 6.2 Rest o de personas fís icas e I SFLSH 2.782.595 1.779.141 2.591.198 1.549.225 7 TIPO DE GARANTÍA 3.977.768 2.412.845 3.962.006 2.375.384 7.1 Act ivos/edificios t erminados 3.948.165 2.392.684 3.935.207 2.360.222 7.1.1 Res idenciales 3.045.039 1.859.656 2.945.911 1.757.897 De los que: Viviendas de prot ección oficial 454.608 304.994 290.025 180.214 7.1.2 Comerciales - - - - 7.1.3 Rest ant es 903.126 533.028 989.296 602.325 7.2 Act ivos/edificios en const rucción 29.603 20.161 26.799 15.162 7.2.1 Res idenciales 18.309 12.655 26.799 15.162 De los que: Viviendas de prot ección oficial 17.386 11.949 7.127 2.183 7.2.2 Comerciales - - - - 7.2.3 Rest ant es 11.294 7.506 - - 7.3 Terrenos - - - - 7.3.1 U rbanizados - - - - 7.3.2 Rest o - - - - (a) Saldo dispuesto pendiente de cobro de los préstamos con garantía

hipotecaria, cualquiera que sea su porcentaje de riesgo sobre el importe de la última tasación (loan to value) no transferidos a terceros ni afectos a financiaciones recibidas.

(b) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009.

El importe que, a tenor de los criterios fijados en el artículo 12 del citado Real Decreto antedicho, resulta computable para dar cobertura a la emisión de títulos hipotecarios a 31 de diciembre 2013 y 2012 ascendía a 3.977.768 y 3.962.006 miles de euros, respectivamente.

En relación a los valores nominal y actualizado, calculado este de conformidad con lo que establece el artículo 23 del citado Real Decreto, el Grupo no tiene emisiones de bonos hipotecarios a 31 de diciembre de 2013, y el valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios que, figurando



aún en la cartera, han sido movilizados a través de participaciones hipotecarias o de certificados de transmisión hipotecaria a 31 de diciembre 2013 y 2012 ascendía a 609.411 y 708.974 miles de euros, respectivamente. El valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios no elegibles a 31 diciembre 2013 y 2012 ascendía a 1.564.923 y 1.586.622 miles de euros, de los que no siendo elegibles por no respetar los límites fijados en el artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009 pero cumplen el resto de requisitos exigibles a los elegibles (señalados en el artículo 4 de dicha norma) ascendió a 0 miles de euros a cierre de los ejercicios 2013 y 2012.

La distribución de los valores nominales de los préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias en función del porcentaje que supone el riesgo sobre el importe de la última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2013 Miles de euros

Riesgo sobre importe última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario

(loan to value) (b)

Inferior o igual

al 40%

Superior al 40% e inferior

o igual al 60%


o igual al 80%

Superior al 80%

TOTAL Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (a) 562.439 805.633 1.039.670 5.103 2.412.845 - Sobre

vivienda 357.237 588.190 921.781 5.103 1.872.311 - Sobre rest o 205.202 217.443 117.889 - 540.534


Informe Anual 2013

Al 31 de diciembre de 2012 Miles de euros

Riesgo sobre importe última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario

(loan to value) (b)

Inferior o igual

al 40%


o igual al 60%


o igual al 80%

Superior al 80%

TOTAL Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (a) 515.539 768.467 1.083.294 8.084 2.375.384 - Sobre

vivienda 317.366 534.507 908.764 8.084 1.768.721 - Sobre rest o 198.173 233.960 174.530 - 606.663

(a) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas

hipotecarias sin deducir los límites a su computo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009.

(b) El loan to value es el ratio que resulta de dividir el riesgo vigente a la fecha de la información sobre el importe de la última tasación. El movimiento de los valores nominales de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (elegibles y no elegibles) de los ejercicios 2013 y 2012, es el siguiente:

Miles de euros

Préstamos

elegibles (a) Préstamos no elegibles (b)

1 Saldo inicial 2012 2.228.038 1.527.230 2 Bajas en el perímetro 183.538 109.010 2.1 Cancelaciones a vencimiento 179.825 102.096 2.2 Cancelaciones ant icipadas 3.713 6.914 2.3 Subrogadas de otras ent idades - - 2.4 Resto - - 3 Altas en el perímetro 330.884 168.402 3.1 Originadas por la ent idad 311.495 153.466 3.2 Subrogaciones de otras ent idades 19.389 14.936 3.3 Resto - -



Préstamos


1 Saldo inicial 2013 2.375.384 1.586.622 2 Bajas en el perímetro 494.747 301.901 2.1 Cancelaciones a vencimiento 477.734 279.854 2.2 Cancelaciones ant icipadas 17.013 22.047 2.3 Subrogadas de otras ent idades - - 2.4 Resto - - 3 Altas en el perímetro 532.208 280.202 3.1 Originadas por la ent idad 483.063 255.392 3.2 Subrogaciones de otras ent idades 49.145 24.810 3.3 Resto - - 3.4 Altas por combinaciones de negocio - - 4 Saldo final 2013 2.412.845 1.564.923

(a) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su computo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009


Los saldos disponibles de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:


Saldos disponibles.

Valor nominal (a)

Saldos disponibles.

Valor nominal (a)

Préstamos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias 241.264 317.676

- Potencialmente elegibles (b) 166.010 200.955 - No elegibles 75.254 116.721


Informe Anual 2013

(a) Importes comprometidos (límite) menos importes dispuestos de todos los préstamos con garantía hipotecaria, cualquiera que sea su porcentaje de riesgo total sobre el importe de la última tasación (loan to value) no transferidos a terceros ni afectos a financiaciones recibidas. El saldo disponible también incluye los importes que solo se entregan a los promotores cuando se venden las viviendas.

(b) Préstamos potencialmente elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad Dominante no tiene identificados activos de sustitución para la emisión de cédulas hipotecarias vivas, por no considerarlo necesario al encontrarse el porcentaje de emisiones realizadas, a dichas fechas, sobre el total de activos elegibles para respaldar dichas emisiones en un 45,51% y un 21,05%, respectivamente, frente al máximo del 80% establecido en el Artículo de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario.

b) Operaciones pasivas

A continuación se detallan las emisiones realizadas y colateralizadas a partir de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios del Grupo al 31 de diciembre de 2013 y




Títulos Hipotecarios

Valor nominal

Vencimiento residual medio

(en meses)

Valor nominal

Vencimiento residual medio

(en meses) 1 Bonos hipotecarios emitidos vivos - - 2 Cédulas hipotecarias emitidas 1.098.120 500.000 De las que: No registradas en el pasivo del balance 600.000 - 2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública - - 2.1.1 Vencimiento residual hasta un año - - 2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años - - 2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años - - 2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años - - 2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años - - 2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones 1.098.120 - 2.2.1 Vencimiento residual hasta un año - - 2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años - - 2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años 498.120 - 2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años 600.000 - 2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años - - 2.3 Depósitos - 500.000 2.3.1 Vencimiento residual hasta un año - - 2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años - - 2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años - 500.000 2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años - - 2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años - - 3 Participaciones hipotecarias emitidas (b) 76.758 218 62.840 230 3.1 Emitidas mediante oferta pública - - - - 3.2 Resto de emisiones 76.758 218 62.840 230 4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos (b) 487.522 219 591.303 231 4.1 Emitidos mediante oferta pública - - - - 4.2 Resto de emisiones 487.522 219 591.303 231

(a) Las cédulas hipotecarias incluyen todas las emitidas por la entidad

pendientes de amortización, con independencia de que no figuren registradas en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recompradas).

(b) Importe de las participaciones hipotecarias y de los certificados de transmisión de hipoteca emitidos correspondientes exclusivamente a los préstamos y créditos hipotecarios registrados en el activo (mantenidos en el balance).


Informe Anual 2013

40. Contratos de Agencia

Ni al cierre de los ejercicios 2013 y 2012, ni en ningún momento durante los mismos, la Entidad Dominante ha mantenido en vigor “contratos de agencia” en la forma en la que éstos se contemplan en el artículo 22 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de Julio.

41. Saldos y depósitos en abandono

De conformidad con lo indicado en el artículo 18 de la Ley 33/2003, de 3 de noviembre, sobre el Patrimonio de las Administraciones Públicas, la Entidad Dominante no tiene importe alguno correspondiente a saldos de cuentas incursos en abandono, de acuerdo con la definición de los mismos contenida en el citado artículo.

42. Servicio de atención al cliente En el informe de gestión adjunto se incluye un resumen del informe presentado al Consejo Rector de la Entidad Dominante en relación con la actividad desarrollada durante el ejercicio 2013 por este servicio, de acuerdo con lo requerido por la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía.



43. Información por segmentos Segmentación por líneas de negocio El negocio fundamental del Grupo Caja Rural de Navarra es el de banca minorista, sin que existan otras líneas de negocio significativas que requieren, conforme a la normativa, que el Grupo desglose información por segmentos o líneas de negocio. Segmentación por ámbito geográfico

La Entidad dominante y el resto de sociedades que forman el Grupo Caja Rural de Navarra desarrollan su actividad, prácticamente en su totalidad, en el territorio nacional siendo la tipología de la clientela similar en todo el territorio nacional. Por tanto, se considera un único segmento geográfico para toda la operativa del Grupo.

44. Información sobre los aplazamientos de pago a proveedores En base al deber de información que establece la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, y considerando la Disposición Transitoria Segunda de la Resolución de 29 de diciembre de 2010, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas,


Informe Anual 2013

el detalle de los pagos por operaciones comerciales realizados por la Entidad Dominante durante los ejercicios 2013 y 2012 y pendientes de pago al cierre en relación con los plazos máximos legales previstos en la Ley 15/2010 es el siguiente:

2013 2012 Miles de

euros % Miles de euros %

Pagos del ejercicio dent ro del plazo máximo legal 64.263 99,37% 91.588 99,82% Rest o 409 0,63% 163 0,18% Tot al pagos del ejercicio 64.672 100,00% 91.751 100,00% Plazo medio de pagos excedidos (Días) 30 93 Saldo pendient e de pago al cierre del ejercicio que sobrepase el plazo máximo legal

21

13



ANEXO Caja Rural de Navarra, Sociedad Cooperativa de Crédito Balances al 31 de diciembre Miles de euros

A C T I V O 2013 2012 Caja y depósitos en bancos centrales 35.502 35.898 Cartera de negociación 26.066 23.343 Depósitos en ent idades de crédito - - Crédito a la clientela - - Valores representativos de deuda - - Inst rumentos de capital 1.944 1.772 Derivados de negociación 24.122 21.571 Pr o-m emoria: Prestados o en garant ía - - Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - 149 Depósitos en ent idades de crédito - 149 Crédito a la clientela - - Valores representativos de deuda - - Inst rumentos de capital - - Pr o-m emoria: Prestados o en garant ía - - Activos financieros disponibles para la venta 1.771.503 1.017.032 Valores representativos de deuda 1.660.391 906.290 Inst rumentos de capital 111.112 110.742 Pr o-m emoria: Prestados o en garant ía 174.827 297.316 Inversiones crediticias 7.347.733 8.038.137 Depósitos en ent idades de crédito 737.567 750.226 Crédito a la clientela 6.138.962 6.291.583 Valores representativos de deuda 471.204 996.328 Pr o-m emoria: Prestados o en garant ía 612.094 684.338 Cartera de inversión a vencimiento 52.324 55.583 Pr o-m emoria: Prestados o en garant ía - - Ajustes a activos financieros por macro-coberturas - - Derivados de cobertura 117 55 Activos no corrientes en venta 20.078 13.142 Participaciones 156.567 122.044 Ent idades asociadas 47.130 48.283 Ent idades mult igrupo - - Ent idades del grupo 109.437 73.761


Informe Anual 2013

Contratos de seguros vinculados a pensiones - - Activo material 103.997 108.164 Inmovilizado material 101.629 105.262 De uso propio 101.455 105.085 Cedido en arrendamiento operat ivo - - Afecto a la Obra Social 174 177 Inversiones inmobiliarias 2.368 2.902 Pr o-m emoria: Adquirido en arrendamiento financiero - - Activo intangible - - Fondo de comercio - - Otro act ivo intangible - - Activos fiscales 50.406 50.182 Corrientes 998 1.123 Diferidos 49.408 49.059 Resto de activos 28.774 40.974 TOTAL ACTIVO 9.593.067 9.504.703



Caja Rural de Navarra, Sociedad Cooperativa de Crédito Balances al 31 de diciembre

M iles de euros

P A S I V O 2013 2012 Cartera de negociación 3.894 3.076 Depós it os de bancos centrales - - Depós it os de entidades de crédito - - Depós it os de la clientela - - Débit os representados por valores negociables - - Derivados de negociación 3.894 3.076 Pos iciones cortas de valores - - Ot ros pas ivos financieros - - Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - Depós it os de bancos centrales - - Depós it os de entidades de crédito - - Depós it os de la clientela - - Débit os representados por valores negociables - - Pas ivos subordinados - - Ot ros pas ivos financieros - - Pasivos financieros a coste amortizado 8.712.822 8.699.959 Depós it os de bancos centrales - - Depós it os de entidades de crédito 2.314.980 2.664.109 Depós it os de la clientela 5.822.316 5.852.698 Débit os representados por valores negociables 535.183 138.233 Pas ivos subordinados - - Ot ros pas ivos financieros 40.343 44.919 Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas - - Derivados de cobertura 3.742 4.837 Pasivos asociados con activos no corrientes en venta - - Provisiones 10.489 14.868 Fondos para pens iones y obligaciones similares - - Provis iones para impuestos y otras contingencias legales - - Provis iones para riesgos y compromisos contingentes 10.489 6.901 Ot ras provisiones - 7.967 Pasivos fiscales 19.688 12.030 Corrient es 664 3.171 Diferidos 19.024 8.859 Fondo de la Obra Social 6.304 6.306 Resto de pasivos 50.074 55.577 Capital reembolsable a la vista - -

TOTAL PASIVO 8.807.013 8.796.653


Informe Anual 2013

Caja Rural de Navarra, Sociedad Cooperativa de Crédito Balances al 31 de diciembre

Miles de euros 2013 2012 PATRIMONIO NETO Fondos propios 751.205 702.326 Capital 142.696 129.988 Emit ido 142.696 129.988 Menos: Capital no exigido - - Prima de emisión - - Reservas 574.492 615.174 Otros instrumentos de capital - - De inst rumentos financieros compuestos - - Resto de inst rumentos de capital - - Menos: Valores propios - - Resultado del ejercicio 36.568 (40.486) Menos: Dividendos y r etribuciones (2.551) (2.350) Ajustes por valoración 34.849 5.724 Act ivos financieros disponibles para la venta 34.849 5.724 Coberturas de los flujos de efectivo - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Diferencias de cambio - - Act ivos no corrientes en venta - - Resto de ajustes por valoración - - TOTAL PATRIMONIO NETO 786.054 708.050 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 9.593.067 9.504.703 PRO-MEMORIA Riesgos contingentes 901.052 1.152.981 Compromisos contingentes 951.425 1.015.037



Caja Rural de Navarra, Sociedad Cooperativa de Crédito Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre M iles de euros

2013 2012 Intereses y rendimientos asimilados 289.286 298.528 Intereses y cargas asimiladas (157.832) (165.268) Remuneración de capital reembolsable a la vista - - MARGEN DE INTERESES 131.454 133.260 Rendimiento de instrumentos de capital 3.471 6.069 Comisiones percibidas 58.324 53.633 Comisiones pagadas (5.939) (5.925) Resultados de operaciones financieras (neto) 15.857 12.575 Cart era de negociación 4.519 3.404 Ot ros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 17 (8) I nstrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 11.374 9.229 Ot ros (53) (50) Diferencias de cambio (neto) 611 506 Otros productos de explotación 2.980 3.572 Otras cargas de explotación (12.673) (10.375) MARGEN BRUTO 194.085 193.315 Gastos de administración (76.379) (70.389) Gast os de personal (45.812) (43.402) Ot ros gastos generales de administración (30.567) (26.987) Amortización (7.524) (8.106) Dotación a provisiones (neto) (12.375) (7.457) Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) (46.460) (166.136) I nvers iones crediticias (44.980) (166.901) Ot ros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (1.480) 765 RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 51.347 (58.773) Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) (12.020) (9.479) Fondo de comercio y ot ro act ivo intangible - - Ot ros act ivos (12.020) (9.479) Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta (216) 63 Diferencia negativa en combinaciones de negocios - - Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas 439 (1.485) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 39.550 (69.674) Impuesto sobre beneficios 798 29.188 Dotación obligatoria a obras y fondos sociales (3.780) - RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 36.568 (40.486) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) - - RESULTADO DEL EJERCICIO 36.568 (40.486)


Informe Anual 2013

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO



INTRODUCCIÓN A lo largo del año 2013 han remitido las tensiones en los mercados financieros internacionales y han mejorado las expectativas acerca de la vuelta de la economía mundial a una senda sostenible de crecimiento. Las áreas desarrolladas, con Estados Unidos a la cabeza, Japón y en menor medida Europa, han empezado a mostrar signos de que son capaces de dejar atrás la crisis de manera definitiva aunque persisten incertidumbres relacionadas con los posibles efectos de la retirada de los estímulos de política monetaria aplicados de manera generalizada por los bancos centrales desde el inicio de la crisis financiera. En el ámbito internacional las claves fueron la consolidación del crecimiento de la economía americana y el posible comienzo de la retirada de las medidas de expansión monetaria por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED), que centró gran parte de la atención de los mercados durante el segundo semestre del año, saldándose con el anuncio del comienzo de la reducción de estímulos a partir de 2014. Otras cuestiones de interés fueron el cierre parcial de la Administración Federal de los Estados Unidos ante la falta de acuerdo entre demócratas y republicanos para el recorte de gastos, el establecimiento de un programa de estímulos por parte del Banco de Japón, el mantenimiento del peso específico de Alemania en la toma de decisiones en Europa y la reelección en las elecciones de ese país de la canciller Merkel, además de la consolidación de China como líder económico mundial. En este sentido, este país ha mostrado su intención de reorientar su modelo a largo plazo desde una economía muy dependiente de la inversión y la industria a otra más centrada en el consumo interno. En el área euro, especialmente como consecuencia de una política más activa por parte del Banco Central Europeo, han continuado mejorando las condiciones financieras de los países periféricos. El deterioro de la actividad económica parece haber tocado suelo aunque las expectativas de crecimiento para los próximos años siguen siendo poco brillantes. El rol más activo adoptado por el BCE para defender la moneda única, impulsar la economía europea y luchar contra la persistente fragmentación financiera se ha visto refrendado con dos rebajas de tipos de interés llevadas a cabo


Informe Anual 2013

durante el año 2013 y medidas para reactivar el crédito bancario. El 2 de mayo se reducía el tipo de referencia en 0,25% hasta el 0,5% y el 7 de noviembre se volvía a rebajar de nuevo en la misma cantidad hasta el 0,25%, mínimo histórico desde el nacimiento de la moneda única. Además, el BCE comunicaba su intención de mantener bajos los tipos el tiempo necesario para asegurar la recuperación. En el seno de la UE se puso en marcha el diseño de una nueva arquitectura de resolución de crisis bancarias, que entrará en vigor en 2018 y que incluye la posibilidad de que los depositantes participen en los rescates. El segundo pilar de la unión bancaria será el Mecanismo Único de Resolución, que se dotará durante 10 años y en 2026 actuará como fondo único de resolución. Los países de la periferia europea, principalmente España e Italia, han vuelto a recuperar parte de su credibilidad e Irlanda ha finalizado con éxito su rescate. Los problemas continúan en Grecia, pero los mercados consideran que su impacto es limitado y están en vía de resolverse. En España, este año destacó la relajación de la presión sobre la prima de riesgo y su descenso hasta niveles asumibles por su economía, la apertura del mercado a los emisores de deuda corporativa española, la vuelta del capital extranjero, la salida de la recesión y la perspectiva de que el país saldrá definitivamente de la crisis en 2014. España ha sido el principal referente de la mejora en el área euro y tanto las condiciones de financiación de las empresas y el sector público como la vuelta de la actividad económica a cifras de crecimiento levemente positivas o la percepción nacional e internacional sobre la fortaleza del sector bancario han dado un giro considerable a pesar de que persisten desequilibrios e incertidumbres entre los que destacan el elevadísimo desempleo, el resistente déficit que arrojan



las cuentas del sector público o el proceso de reducción acelerada de deuda de familias, empresas y bancos. Tras el punto de inflexión que se produjo a finales de julio de 2012, la prima de riesgo española se ha reducido más de 4 puntos porcentuales. Las cifras macro de la eurozona fueron negativas durante el primer semestre del año, tras un débil 2012 en el que la zona euro no creció en ningún trimestre y la recesión afectó tanto a la periferia como, en menor medida, a Alemania y a las grandes economías europeas. En el segundo trimestre, la intensidad de la contracción empezó a moderarse, presentando el PIB un crecimiento positivo del 0,3%, la primera tasa positiva después de 6 trimestres de contracción, apoyado en el empuje de Alemania y la moderación de las caídas en la periferia. Este cambio de tendencia vino acompañado de un ascenso de la producción industrial y de la confianza de empresarios y consumidores, que mejoraron sus perspectivas para el segundo semestre del año. Los datos del segundo semestre del año mostraron una tímida recuperación de la economía europea, que creció un 0,1% en el tercer trimestre, apoyada en la producción industrial y el sector manufacturero, liderada de nuevo por Alemania y con una pequeña aportación positiva de la mayoría de las economías periféricas. Los temores se centraron en el comportamiento más débil del sector servicios y la fragilidad de Francia, que presentó caídas del PIB y débiles perspectivas de crecimiento en la última parte del año. Las perspectivas para la zona euro, tanto de la Comisión Europea como del FMI y la OCDE, señalan que, a pesar del todavía débil crecimiento, cada vez hay más indicadores de que la economía europea ha alcanzado un punto de inflexión y que la consolidación fiscal y las reformas estructurales adoptadas han creado una base para la recuperación. Las previsiones son que la economía de la zona euro crecerá en torno al 1% en 2014, para superar el 1,5 % en 2015, con Alemania a la cabeza de esta recuperación. Las principales cifras que indican la recuperación de la economía española han venido del sector exterior, el buen comportamiento del turismo, las exportaciones y las ganancias en competitividad. Las exportaciones han


Informe Anual 2013

crecido un 6,2% hasta alcanzar un récord histórico de 196.608 millones de euros hasta octubre, mientras que las importaciones han caído un 2% en el mismo periodo, hasta 208.974 millones de euros, reduciéndose el déficit comercial hasta 12.366 millones de euros, lo que ha situado la tasa de cobertura en un histórico 94,1%. La balanza comercial española alcanzó en marzo su primer superávit de la serie histórica desde 1971 (635 millones de euros). La reducción de la prima de riesgo, así como la mejora de las perspectivas macroeconómicas y de la percepción del mercado español han favorecido el retorno de flujos de capital a la economía del país por parte de inversores internacionales.

En esta línea, la mayoría de las instituciones, bancos y agencias de rating han mejorado sus previsiones de crecimiento para la economía española en 2014, esperando la creación de empleo sostenido en el segundo semestre. Las estimaciones de crecimiento para este año son todavía débiles (entre 0,5%-0,9%) debido al pobre crecimiento del consumo privado, que se ve lastrado por el racionamiento del crédito a empresas y familias. EJERCICIO ECONÓMICO 2013 El ejercicio económico 2013 ha sido también un año complejo para el conjunto del sector financiero en el que la generación de margen se ha visto dificultada por el descenso del volumen del negocio de activo, unos tipos de interés históricamente bajos y una morosidad que aún arrastra el efecto del fuerte impacto de los años precedentes.

En este contexto, el ejercicio 2013 para el Grupo se ha caracterizado por los siguientes aspectos:



Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Miles de euros Margen de intereses 129.751 Margen bruto 222.435 Resultado de la Act iv idad de Ex plotación 46.617 Resultado Consolidado del Ejercicio 37.823 La comparativa de estos datos con el ejercicio anterior no resulta de interés dadas las características especiales del año 2012 para todo el sector financiero.

Volúmenes de negocio

Depósitos de clientes: El crecimiento anual de los recursos de clientes del sector privado ha sido del 8,94%, excluidas las cédulas hipotecarias singulares emitidas, las cuales han sido canceladas a lo largo del ejercicio 2013, alcanzando la cifra de 5.821.374 miles de euros al finalizar el ejercicio.

Otras fórmulas de ahorro: El crecimiento experimentado por la Caja en Fondos de Inversión ha sido del 15,35%, siendo especialmente activos respecto al mercado en la comercialización de Fondos Monetarios y Fondos Garantizados. Los Planes de Pensiones y EPSV han crecido un 14,75% en la Caja respecto al año anterior, cuando el crecimiento del mercado ha sido del 6,8%.

Caja Rural de Navarra cuenta con un alto grado de especialización en la gestión de este tipo de productos, lo que le proporciona un buen posicionamiento competitivo en estas áreas de negocio que se prevé tendrán un gran desarrollo en los próximos años derivado de sus expectativas de rentabilidad y de su favorable tratamiento fiscal.


Informe Anual 2013

Inversión Crediticia

El crédito total a clientes asciende a 6.163.824 miles de euros, con un descenso del 2,55% consecuencia de la menor demanda de inversión derivada de la crisis económica y de los vencimientos de las operaciones concedidas en los años precedentes. Al margen de ello, Caja Rural de Navarra ha concedido 17.277 operaciones de préstamos y créditos a empresas, instituciones y particulares a lo largo del año 2013 por un importe de 1.155.639 miles de euros, lo que le ha posibilitado seguir ganando cuota de mercado en todas las provincias en las que opera.

Morosidad

El índice de morosidad del Grupo al cierre del ejercicio 2013 era del 5,20%, muy alejado del 13,76% de media de este índice en el sector financiero en la misma fecha.

Rating

Caja Rural de Navarra esta calificada por dos de las principales agencias mundiales, Fitch y Moody´s, siendo una de las cuatro entidades financieras españolas que, junto con Banco Santander, BBVA y Caixabank, tiene el “grado de inversión” por ambas agencias en función de la calificación que ha obtenido de las mismas. Así, el posicionamiento de la Caja en el mercado por este concepto se puede calificar de excelente, siendo la única entidad de carácter local-regional que alcanza este nivel de calificación.

El rating a largo plazo asignado a Caja Rural de Navarra es: Baa3 por Moody’s y BBB por Fitch.



Solvencia

La solvencia de Caja Rural de Navarra en términos de Core Capital (Tier 1) que refleja el nivel de recursos propios de primera categoría de la Caja, se sitúa en el 13,66%, uno de los más elevados del sector financiero español con actividad en el mercado minorista.

Oficinas y empleados

Caja Rural de Navarra cuenta con 244 sucursales repartidas entre las siguientes provincias: 141 en Navarra, 37 en Guipúzcoa, 26 en Vizcaya, 16 en Álava y 24 en La Rioja. Destacando el hecho de que no se ha cerrado ninguna sucursal durante esta crisis, lo que denota la solidez de su negocio en las mismas. Esto también ha contribuido a mantener el empleo en la Entidad, que a final del ejercicio contaba con 891 personas en su plantilla.

Modelo de Negocio

Caja Rural de Navarra es en estos momentos la entidad financiera de Navarra, y lleva muchos años acompañando y contribuyendo al desarrollo económico de esta Comunidad, actuando con vocación de permanencia en el tiempo, siendo una entidad independiente que cuenta con sus máximos órganos decisorios en esta Comunidad. Caja Rural de Navarra es una entidad local comprometida con su Comunidad de origen, con sus ciudadanos, sus empresas y sus instituciones, y con un estilo de gestión que siempre se ha caracterizado por su humildad y prudencia. Además, pertenece al Grupo Caja Rural, modelo inspirado en el cooperativismo de crédito europeo que ha demostrado su validez históricamente, y en especial en esta crisis, convirtiéndose en un modelo de éxito.

Inspirada en este modelo europeo, la Caja y el Grupo Caja Rural llevan años compaginando su actividad financiera con la actividad aseguradora, desarrollando el modelo que se conoce como “banca-seguros”. Para ello


Informe Anual 2013

cuenta desde hace 25 años con una compañía de seguros propia, Seguros RGA, que le proporciona la mayor parte de los seguros que distribuye entre sus clientes, destacando especialmente en los ramos de Seguros de Vida, Hogar, Automóvil y, por supuesto en todo lo relativo al área de previsión donde destacan los Planes de Pensiones y Jubilación en sus múltiples fórmulas. Este es un factor que ya es relevante en la composición del margen por servicios de la Caja, lo que contribuye a dotar a la entidad de una mayor diversificación de su negocio y de una mayor capacidad de generación de margen bruto. PRODUCTOS Y SERVICIOS A continuación se concretan los aspectos más destacados en relación con los nuevos productos y servicios puestos a disposición de los clientes a lo largo del año 2013. En lo relativo a los Depósitos, se han desarrollado nuevas alternativas de ahorro a plazo con tres líneas de actuación: depósitos crecientes, a dos y tres años, con el atributo de disponibilidad anticipada, depósitos que premian el nivel de vinculación de los clientes con la entidad atendiendo a las domiciliaciones de abono, recibos o tarjetas y, por último, la actualización del catálogo promocional que se integra dentro de la oferta de depósitos con remuneración en especie, con el fin de adecuarlo a las principales novedades introducidas en el mercado por los diferentes proveedores. Por otra parte, también dentro del capítulo de depósitos, se ha creado el “Pack de Bienvenida”, compuesto por una libreta de ahorro a la vista, y una tarjeta de débito que ofrece condiciones especiales a las personas que inician una relación con la Caja. En el Segmento Joven, dirigido a personas hasta los 30 años de edad, Caja Rural de Navarra ha sido elegida para distribuir en la provincia de Navarra el Carnet Joven, gracias al acuerdo de colaboración alcanzado con el Gobierno de Navarra. Esto ha permitido que todos los clientes de Caja Rural tengan acceso en una única tarjeta a las ventajas de su programa Joven In



y a las propias del Carnet Joven, donde destacan los descuentos en comercios, transporte, instalaciones, etc. Para dar respuesta a las necesidades del Segmento de Autónomos y Profesionales se ha potenciado el Programa Promueve, que incluye una serie de productos y servicios con características especiales; desde una cuenta a la vista con ventajas diferenciales que se puede asociar a un crédito, la tarjeta Promueve que incluye un programa de fidelización, descuentos en la contratación de seguros y tarjeta Via-T, y un servicio de asistencia informática gratuito. En Financiación se mantiene la estabilidad en las nuevas concesiones del segmento de particulares. Por otra parte, hay que destacar la actividad desarrollada en las líneas de financiación integradas en los convenios con el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Plan Moderna impulsado por el Gobierno de Navarra. Dentro de las opciones de Multicanalidad, hay que destacar la generalización del servicio Infomail, que permite recibir la correspondencia bancaria por correo electrónico, reduciendo el plazo de recepción de la correspondencia con respecto al correo postal y ahorrar papel. Se constata que se trata de un servicio valorado muy positivamente por los clientes, de ahí su gran acogida y extensión a una parte muy representativa de la base total de clientes. Por otra parte, Caja Rural de Navarra, continúa con su línea de comunicación en diferentes perfiles en Redes Sociales (Facebook, Twiter, Youtube) así como en el Blog corporativo, con el fin de comunicarse de una forma ágil e interactiva con sus clientes e informar acerca de diversas actividades, artículos divulgativos y formativos que puedan resultar de


Informe Anual 2013

interés. En este sentido, hay que destacar las novedades incorporadas en la página web corporativa (www.cajaruraldenavarra.com) con el fin de que resulte más funcional y moderna. Y, enmarcado en la mejora continua del servicio de Banca a Distancia, destacan entre otras las novedades en el servicio Ruralvía móvil, nuevas utilidades para las operativas de Internacional, nuevas alertas SMS y la integración de los Planes de Pensiones. En el área de Seguros se ha ampliado la estructura de apoyo para la comercialización de Seguros. Se ha asignado, para cada zona de gestión, personal especializado cuya labor se centra en asesorar técnicamente a los clientes en aquellos seguros que requieren mayor análisis y asesoramiento en su vente. El objetivo que se persigue es reforzar todavía más la labor de apoyo y orientación a los clientes en la contratación de estos productos técnicamente más complejos. En lo que respecta a los Fondos de Inversión, a la tendencia emprendida en la fusión y adaptación de la política de inversión de diferentes fondos se une la emisión de varios fondos garantizados. Así, a lo largo de 2013 se pusieron en comercialización 10 nuevos fondos garantizados, 7 de renta fija y 3 de renta variable. En el Área de Previsión, se ha seguido una estrategia similar a la de Fondos de Inversión, potenciando los productos con rentabilidad garantizada. Se han puesto a disposición de los clientes en las diferentes fases del año un total de 7 sistemas de previsión garantizados con remuneración fija (4 planes de pensiones y 3 EPSV). Al igual que en el año precedente, se han comercializado de forma continua diferentes alternativas de seguros de rentas, tanto temporales con duración 5 años como vitalicios. En el Área de Medios de Pago, destaca el lanzamiento de un nuevo producto denominado Sticker (pegatina), que permite a los clientes realizar sus compras habituales sólo con este soporte adherido a su móvil, sin necesidad de llevar o utilizar sus otras tarjetas. Este producto nos permite ser pioneros en la tecnología de los medios de pago y coloca a Caja Rural en una buena posición para acometer futuras innovaciones tecnológicas como respuesta a la tendencia futura de evolución del pago por distintos



canales, fundamentalmente el móvil. Por otra parte, se ha realizado la emisión de 4 nuevos proyectos de tarjetas affinity, privadas y prepago en colaboración con diversas asociaciones y colectivos. Gracias a la implementación de estos nuevos productos y servicios, así como a la mejora continua de los actuales, Caja Rural de Navarra refuerza el crecimiento en su actividad financiera adaptada a las necesidades de todos los segmentos de población y sectores económicos. También ha permitido a la Caja diferenciarse y alcanzar un destacado nivel de especialización y calidad de servicio a través de toda su estructura organizativa: red de oficinas y departamentos de servicios centrales. RESUMEN DEL INFORME ANUAL DEL SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE De conformidad con lo que establece el artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía, sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente de las Entidades Financieras, se incluye a continuación un resumen de la actividad en el ejercicio 2013.

Nuevamente hemos dejado atrás un año muy difícil, como ya es habitual desde el inicio de esta crítica situación económica. Para nuestro sector el panorama ha sido especialmente problemático, pues en esta larga travesía de crisis, además de la estrechez propia del negocio, hay que añadir una evidente y especial sensibilidad e irritación en el conjunto de la sociedad y de los clientes en particular, de ahí que el número de quejas presentadas en nuestro Servicio de Atención al Cliente, ha pasado de 459 en 2012 a las 1.443 recibidas en 2013. Este indicador podemos estimarlo como un reflejo de la situación comentada, por lo que siendo conscientes del difícil panorama que atraviesa nuestro sector, consideramos oportuno insistir en la importancia del factor humano en una entidad de servicios, por lo que como buenos profesionales y considerando que cada cliente es un mundo, creemos conveniente personalizar la atención y conocer sus necesidades; cumpliendo los compromisos adquiridos, siendo eficaces pero a la vez


Informe Anual 2013

pacientes y amables él. Sin duda, contando con la confianza y reconocimiento del cliente, resultará mucho más sencillo afrontar el futuro. Durante 2013, se dirigieron a este servicio 1.443 clientes para presentar sus quejas, reclamaciones o sugerencias. Este número supone un incremento del 314,38% sobre las 459 recibidas en 2012.

Además de la sensibilización del cliente por la coyuntura actual, la principal razón para este desorbitado crecimiento de quejas se ha debido a la “cláusula suelo” de los préstamos hipotecarios, y también en menor medida a las comisiones aplicadas y cobro de servicios en general. Semestralmente el Banco de España exige un informe detallado sobre las quejas recibidas en el Servicio de Atención al Cliente durante ese periodo, por lo que, ahora mas que nunca, insistimos para que en la medida de lo posible, evitemos la llegada de quejas a este servicio para no dañar la imagen y Calidad de Servicio de nuestra Caja ante la entidad reguladora. De los 1.443 clientes que se dirigieron a este Servicio:

- 1.124 lo hicieron por correo ordinario - 170 por teléfono - 149 por correo electrónico

Por tipología de la comunicación, se clasificaron de la siguiente forma:

- 1.400 Quejas - 9 Reclamaciones - 33 Sugerencias - 1 Felicitación

De las nueve reclamaciones recibidas, cuatro se resolvieron favorablemente para el cliente, resultando desfavorables las cinco restantes. El importe que le supuso a Caja Rural de Navarra la resolución de estas seis reclamaciones favorables al cliente ascendió a 5.885,13 euros. Por Zonas se distribuyeron de la siguiente manera:



- 98 Zona de Pamplona (incluida Oficina Principal) - 39 Zona de Estella - 170 Zona de Tudela - 55 Zona de Tafalla - 395 Zona de Urbanas-Pamplona - 123 Zona de La Rioja - 556 País Vasco - 7 Servicios Centrales

Las materias más aludidas fueron las siguientes:

- 1.021 Préstamos y créditos y coberturas de tipos de interés - 146 Deficiencias en la atención, servicio, excesiva espera, etc. - 169 Intereses, comisiones, cobro de servicios, gastos - 36 Problemas con tarjetas - 15 Medios técnicos (problemas en cajeros, actualizadores) - 22 Publicidad, campañas, promociones, regalos - 12 Seguros - 7 Recursos Humanos - 15 Resto otros conceptos diversos

El tiempo medio de resolución o respuesta al cliente desde que se recibió la notificación en el Servicio fue de 10 días. Además de actuar puntualmente con cada queja o reclamación recibida, cuatrimestralmente se celebra un Comité de Calidad para comentar las quejas recibidas y adoptar las oportunas medidas preventivas y de mejora. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS En las Nota 6 de la Memoria se detallan los principales riesgo a los que esta expuesto el Grupo por su operativa con instrumentos financieros. Adicionalmente, en las Notas 8, 9, 10, 11, 12 y 17 de la Memoria se incluye información sobre las distintas carteras de instrumentos financieros.


Informe Anual 2013

ACTIVIDAD DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO Durante el ejercicio 2013 no se han realizado actividades de Investigación y Desarrollo. PERSPECTIVAS PARA 2014 El ejercicio 2014 se enmarca en el horizonte del Plan Estratégico para el periodo 2012-2015, que marca las líneas generales de actuación a seguir por la Caja en dichos años. Dicho Plan está sujeto por parte de la Entidad a un continuo control con objeto de revisar su cumplimiento, y de servir de referencia para las planificaciones anuales en este periodo Durante el ejercicio 2014, por tanto, la Caja aplicará, en general, las líneas de actuación marcadas en dicho Plan, en el que se contempla una mejora en la generación de margen, así como en el posicionamiento en el mercado por el volumen de negocio gestionado por la Entidad.



INFORME ANUAL DE GOBIERNO COPORATIVO DE OTRAS ENTIDADES –DISTINTAS A LAS CAJAS DE AHORROS- QUE EMITAN VALORES QUE SE NEGOCIEN EN

MERCADOS OFICIALES


Informe Anual 2013

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

FECHA DE FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA: 2013

C.I.F.: F-31021611

Denominación Social: Caja Rural de Navarra Sociedad Cooperativa de Crédito

Domicilio Social: Plaza de los Fueros, 1- Pamplona (Navarra)

1.- DATOS IDENTIFICATIVOS DE LA SOCIEDAD

2.-DATOS IDENTIFICATIVOS DE CONSEJEROS, MIEMBROS DEL ORGANO DE ADMINISTRACION, PARTÍCIPES

A.- ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1.- Detalle los accionistas o partícipes más significativos de su entidad a la fecha de cierre del ejercicio:

NIF o CIF Nombre o denominación

social del accionista o partícipe

% sobre capital social

A.2.- Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, en la medida en que sean conocidas por la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

NIF o CIF Nombres o

denominaciones sociales relacionados

Tipo de relación Breve descripción



A.3.-Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, y la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

NIF o CIF Nombres o

denominaciones sociales relacionados

Tipo de relación

Breve descripción

A.4.- Indique, en su caso, las restricciones al ejercicio de los derechos de voto, así como las restricciones a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital:

SI x

NO

Descripción de las restricciones

Derechos y obligaciones de los nuevos socios

Los derechos y obligaciones del socio comienzan al día siguiente de la firmeza de los acuerdos del Consejo Rector o de la Asamblea General según el art. 10. Los socios permanecerán en la Entidad obligatoriamente al menos 5 años. Los derechos y obligaciones de los socios se detallan en los art. 11 y 12 de los estatutos.

Pérdida de la condición de socio


Informe Anual 2013

Los art. 14, 15 y 16 de los estatutos sociales detallan las causas por las que se puede perder la condición de socio, así como las consecuencias económicas de la baja.

Faltas y sanciones

El art.17 detalla las acciones definidas como faltas leves, graves y muy graves, y las sanciones que se imputan por las mismas que pueden afectar a la suspensión los derechos sociales.

Disponibilidad de las aportaciones sociales

El art. 18 detalla la composición del capital social y, entre otras cuestiones, establece el límite máximo de posesión de capital social por un socio, que es del 20% si es persona jurídica y un 2,5% si es persona física.

El art.19 establece que el reembolso de las aportaciones a capital social puede ser rehusado incondicionalmente por el Consejo Rector.

El art.22 especifica los casos en los que las aportaciones pueden transmitirse. La transmisión queda sujeta a la aprobación del Consejo Rector.

Reducción del Capital Social

Según el art. 23, la reducción de la cuantía del capital social mínimo, fijado en el art. 18, precisa del acuerdo de la Asamblea General. Si la reducción supera el mínimo exigible a cada socio se requerirá además autorización oficial. No se reintegrarán aportaciones si suponen una cobertura insuficiente del Capital Social, Reservas, Coeficiente de Solvencia, o de cualquier otro que sea de aplicación o se establezca en el futuro.

Derecho de voto

El art. 39 define los votos a los que tiene derecho cada socio en proporción a su aportación al capital social. Las situaciones de conflicto de intereses se detallan en el art. 48.



B.- JUNTA GENERAL U ORGANO EQUIVALENTE

B.1.- Enumere el quórum de constitución de la junta general u órgano equivalente establecidos en los estatutos. Describa en qué se diferencia del régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC), o la formativa que le fuera de aplicación.

Para que quede válidamente constituida la Asamblea General, previamente se deben haber celebrado como mínimo las 3/4 partes de las Juntas Preparatorias determinadas según estatutos, y para quedar constituida en primera Convocatoria deberán asistir más de la mitad de los delegados elegidos en dichas Juntas Preparatorias. En segunda Convocatoria bastará con la asistencia de más del 40% de los delegados elegidos y de los cargos sociales.

Todo ello, de conformidad con lo fijado en la formativa de aplicación (RD 84/1193 de 22 de Enero. Reglamento de las Cooperativas de Crédito.

B.2.- Explique el régimen de adopción de acuerdos sociales. Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC, o en la normativa que le fuera de aplicación.

Excepto en los supuestos expresamente previstos en la normativa vigente, la Asamblea General de Delegados adoptará los acuerdos por más de la mitad de los votos válidamente expresados por los asistentes, no siendo computables a estos efectos los votos en blanco ni las abstenciones.

Será necesaria la mayoría de los dos tercios de los votos presentes y representados, para adoptar acuerdos de modificación de estatutos, fusión, escisión, transformación, disolución o cesiones globales del activo y pasivo de la Entidad, aún cuando éstas no comprendan las aportaciones a capital social ni los socios de la entidad cedente adquieran tal condición en la entidad adquirente por el hecho de la cesión, así como en los demás supuestos establecidos por Ley y en especial para emitir obligaciones u otros valores. También se precisará dicha mayoría reforzada para acordar el cese o revocación de los miembros del Consejo Rector o para adoptar cualquier decisión sobre modificaciones patrimoniales, financieras, organizativas o


Informe Anual 2013

funcionales de la Cooperativa de Crédito, siempre que las mismas tuvieran carácter esencial.

Se entenderá que tienen carácter sustancial aquellas modificaciones que afecten al veinticinco por ciento de los activos totales de la Entidad.

De conformidad con lo fijado en la normativa de aplicación (RD 84/1993 de 22 de Enero. Reglamento de las Cooperativas de Crédito)

B.3.- Indique brevemente los acuerdos adoptados en las juntas generales u órganos equivalentes celebrados en el ejercicio al que se refiere el presente informe y el porcentaje de votos con los que se han adoptado los acuerdos.

1.-Nombramiento de dos socios interventores de lista, para la elaboración y validación de la lista de asistentes.

2.- Nombramiento de dos socios interventores para la aprobación del Acta de la asamblea General.

3.- Informe sobre convocatoria y celebración de Juntas Preparatorias.

4.- Elección, designación y aceptación de cargos del Consejo Rector. MAYORIA DE VOTOS.

5.-Lectura y aprobación, si procede, de las cuentas anuales (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Ingresos y Gastos reconocidos, Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Efectivo y Memoria), Propuesta de Determinación y Distribución del Excedente Neto, Propuesta de fijación de las líneas básicas de aplicación de Fondo de Educación y Promoción, e Informe de Gestión correspondiente al ejercicio 2013 de Caja Rural de Navarra Sdad. Coop. de Crédito así como de Caja Rural de Navarra, Sdad. Coop. de Crédito y Sociedades Dependientes que componen el Grupo Caja Rural de Navarra, Sdad. Coop. de Crédito. POR UNANIMIDAD.

6.- Lectura del dictamen de opinión emitido por la Firma Auditora. POR UNANIMIDAD.



7.- Propuesta de la empresa que ha de auditar las Cuentas Anuales e informe de gestión correspondientes al ejercicio 2013. POR UNANIMIDAD.

8.- Propuesta de fijación de tipos de interés a aplicar a las Aportaciones obligatorias para el Ejercicio 2012, y autorización al Consejo Rector para el pago de estos intereses. POR UNANIMIDAD.

9.- Propuesta de delegación en el Consejo Rector de la facultad para la emisión de títulos valores y otras fórmulas de financiación. POR UNANIMIDAD.

10.- Propuesta de modificación del régimen de las aportaciones sociales de Caja Rural de Navarra. POR UNANIMIDAD.

11.- Propuesta de modificación de los Estatutos de la Entidad y de la autorización al Consejo Rector para proceder al otorgamiento de escritura pública de la modificación de Estatutos, complementando incluso los acuerdos de la Asamblea General, así como para aclarar, armonizar, rectificar y subsanar el texto de los artículos que proceda y afecten a la modificación, hasta obtener su calificación y la inscripción en los Registros correspondientes. POR UNANIMIDAD.

12.- Asuntos varios

13.- Ruegos y preguntas

B.4.- indique la dirección y modo de acceso a la página web de la entidad a la información sobre gobierno corporativo.

La dirección de la página web de Caja Rural de Navarra es:

www.cajaruraldenavarra.com

El modo de acceso al contenido de gobierno corporativo a través de dicha página web es:

Información Institucional / Información de interés para inversores / Hechos Relevantes


Informe Anual 2013

B.5.- Señale si se han celebrado reuniones de los diferentes sindicatos, que en su caso existan, de los tenedores de valores emitidos por la entidad, el objeto de las reuniones celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y principales acuerdos adoptados.

C.- ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD

C.1.- Consejo u órgano de administración:

C.1.1.- Detalle el número máximo y mínimo de consejeros o miembros del órgano de administración, previstos en los estatutos:

Número mínimo de consejeros/ miembros del órgano 5

Número máximo de consejeros/ miembros del órgano 15

C.1.2.- Complete el siguiente cuadro sobre los miembros del consejo u órgano de administración, y su distinta condición:



CONSEJEROS/ MIEMBROS DEL ORGANO DE ADMINISTRACIÓN

NIF o CIF del

consejero

Nombre o denominación social del consejero/ miembro del órgano de

administración Representante Última fecha de

nombramiento

18194020P JOSE LUIS BARRIENDO ANTOÑANZAS 6-05-2011

15843283D JOSE ANGEL EZCURRA IBARROLA 6-05-2011

18199437C JOSE LUIS SARABIA MORENO 6-05-2011

29155283T PEDRO BULDAIN ZOZAYA 6-05-2011

16018101G MELCHOR MIRANDA AZCONA 6-05-2011

15792687J IGNACIO TERES LOS ARCOS 10-05-2013

15795983C JOSE MARIA ARIZALETA NIEVA 10-05-2013

15827067P ISIDRO BAZTERRICA MUTUBERRIA 10-05-2013

18205636D ROBERTO ZABALETA CIRIZA 10-05-2013

16022855C LUIS MIGUEL SERRANO CORNAGO 10-05-2013

15834846J PEDRO MARIA BEORLEGUI EGEA 10-05-2013

15834720W JOSE JAVIER LOPEZ MORRAS 26-10-2012

18211365B FRANCISCO JAVIER ARTAJO CARLOS 6-05-2011

29138069J JESÚS ANDRES MAULEON ARANA 6-05-2011


Informe Anual 2013

C.1.3.- Identifique, en su caso, a los miembros del consejo u órgano de administración que asuman cargos de administradores o directivos en otras entidades que formen parte del grupo de la entidad:

NIF o CIF del

consejero

Nombre o denominación social del consejero/

miembro del órgano de administración

Denominación social de la entidad del

grupo

NIF o CIF de la

entidad del grupo

Cargo

C.1.4.- Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran el consejo de administración y sus comisiones, así como su evolución en los últimos cuatro ejercicios:

Número de consejeras

Ejercicio t

Número %

Ejercicio t-1

Número %

Ejercicio t-2

Número %

Ejercicio t-3

Número %

Consejo de administración 0 0 0 0

Comisión ejecutiva 0 0 0 0

Comisión auditoría 0 0 0 0

Comisión ____ 0 0 0 0



C.1.5.- Complete el siguiente cuadro respecto a la remuneración agregada de los consejeros o miembros del órgano de administración, devengada durante el ejercicio:

Concepto retribuído

Miles de euros

Individual Grupo

Retribución fija 11 0

Retribución variable 0 0

Dietas 42 0

Otras Remuneraciones 0 0

TOTAL: 53 0

C.1.6.-Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros o miembros del órgano de administración ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

NIF o CIF Nombre o denominación social Cargo

16221514M IGNACIO ARRIETA DEL VALLE DIRECTOR GENERAL

15351394K ALBERTO UGARTE ALBERDI DIRECTOR AREA RIESGOS

15834235T FELIX SOLA ARRESE DIRECTOR SECRETARIA GENERAL

17176826N ISAAC LAZARO SORIANO SECRETARIO COMITÉ AUDITORIA

15787357L ANGEL LECUMBERRI SEVIGNE DIRECTOR COMERCIAL

15806327Z JUAN MARIA AYECHU REDIN DIRECTRO AREA EMPRESAS

33425216Y MIGUEL GARCIA DE EULATE MARTIN-MORO DIRECTOR TESORERÍA

15850933T FRANCISCO JOSE RODRIGUEZ LASPIUR DIRECTOR CONTROL GESTION


Informe Anual 2013

C.1.7.- Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros o miembros del órgano de administración:

SI

NO x

Número máximo de ejercicios de mandato N/A

C.1.8.- Indique si las cuentas anuales individuales consolidadas que se presentan para su aprobación al consejo u órgano de administración están previamente certificadas:

SI

NO x

Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su formulación por el consejo u órgano de administración:

Remuneración total alta dirección (miles de euros) 1.017

NIF Nombre Cargo



C.1.9.- Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo u órgano de administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general u órgano equivalente con salvedades en el informe de auditoria.

C.1.10.- ¿El secretario del consejo o del órgano de administración tiene la condición de consejero?

SI x

NO

C.1.11.- Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos para preservar la independencia del auditor externo, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.

El comité de Auditoría procede anualmente a verificar el cumplimiento de requisitos del auditor (actualmente PriceWaterhouseCoopers Auditores S.L.) y se asegura de la inexistencia de situación alguna que pudiera poner de manifiesto un riesgo de falta de independencia en su trabajo.

C.2.- Comisiones del consejo u órgano de administración:

C.2.1.- Enumere los órganos de administración:

Nombre del órgano Nº de miembros Funciones

COMISION EJECUTIVA 5 Ver punto C.2.3

COMISION DE AUDITORIA 6 Ver punto C.2.3


Informe Anual 2013

C.2.2.- Detalle las comisiones del consejo u órgano de administración y sus miembros:

COMISION EJECUTIVA O DELEGADA

NIF o CIF Nombre Cargo

18194020P JOSE LUIS BARRIENDO ANTOÑANZAS PRESIDENTE

15792687J IGNACIO TERES LOS ARCOS SECRETARIO MIEMBRO

16022855C LUIS MIGUEL SERRANO CORNAGO VOCAL

15795983C JOSE MARIA ARIZALETA NIEVA VOCAL

15843283D JOSE ANGEL EZCURRA IBARROLA VOCAL

COMISION DE AUDITORIA


15843283D JOSE ANGEL EZCURRA IBARROLA PRESIDENTE

17176826N ISAAC LAZARO SORIANO SECRETARIO MIEMBRO

15850933T FRANCISCO JOSE RODRIGUEZ LASPIUR VOCAL

16022855C LUIS MIGUEL SERRANO CORNAGO VOCAL

15795983C JOSE MARIA ARIZALETA NIEVA VOCAL

15792687J IGNACIO TERES LOS ARCOS VOCAL

COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES




COMISION DE ESTRATEGIA E INVERSIONES


COMISION ______________________


C.2.3.- Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del consejo o miembros del órgano de administración. En su caso, deberán describirse las facultades del consejero delegado.

COMISIÓN EJECUTIVA

Se constituye por decisión del Consejo Rector. Está formada por el Presidente, Vicepresidente, Secretario y dos vocales del Consejo Rector.

Tiene como funciones las delegadas por el Consejo Rector, que sólo pueden comprender de forma temporal o permanente una parte de sus atribuciones y facultades.

Se reúne una vez al mes y su finalidad principal es la de dotar a la Caja de una mayor agilidad en la toma de decisiones y aprobación de riesgos.

COMITÉ DE AUDITORÍA

El Comité de Auditoría funciona de manera periódica mediante reuniones ordinarias y extraordinarias. Las reuniones ordinarias tienen una periodicidad trimestral. Las reuniones extraordinarias se realizan cuando existen razones fundadas para ello a propuesta de algún miembro del Comité.


Informe Anual 2013

La responsabilidad básica del Comité se concreta en mantener un eficaz sistema de control interno mediante la permanente supervisión y vigilancia de su funcionamiento, empleando para ello los servicios de auditoría interna y externa.

C.2.4.- Indique el número de reuniones que ha mantenido el comité de auditoría durante el ejercicio:

Número de reuniones 4

C.2.5.- En el caso de que exista la comisión de nombramiento, indique si todos sus miembros son consejeros o miembros del órgano de administración externos.

SI

NO x

D.- OPERACIONES VINCULADAS U OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1.- Detalle las operaciones realizadas entre la entidad o entidades de su grupo, y los accionistas, partícipes cooperativistas, titulares de derechos dominicales o cualquier otro de naturaleza equivalente de la entidad.

D.2.- Detalle las operaciones realizadas entre la entidad o entidades de su grupo, y los administradores o miembros del órgano de administración, o directivos de la entidad.

D.3.- Detalle las operaciones intragrupo.



D.4.- Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la entidad o su grupo, y sus consejeros o miembros del órgano de administración, o directivos.

Los Estatutos de la Caja, en el Artículo 48, contiene las siguientes previsiones respecto a esta materia:

No serán válidos los contratos concertados ni las obligaciones asumidas por parte de Caja Rural, no comprendidos en la prestación de los servicios financieros propios del objeto social de la misma, hechas en favor de los miembros del Consejo Rector o de la Dirección, o de sus parientes hasta el segundo grado de consaguinidad o de afinidad, si no recaba autorización previa de la Asamblea General, en la que las personas en las que concurra la situación de conflicto de intereses no podrán tomar parte en la votación. La autorización de la Asamblea no será necesaria cuando se trate de las relaciones propias de la condición de socio.

Los acuerdos del Consejo Rector o de la Comisión Ejecutiva sobre operaciones o servicios cooperativizados en favor de miembros del Consejo Rector, de la Comisión Ejecutiva, de la Dirección General, o de los parientes cualesquiera de ellos dentro de los límites señalados en el apartado anterior, se adoptarán necesariamente mediante votación secreta, previa inclusión del asunto en el orden del día con la debida claridad, y por mayoría no inferior a los dos tercios del total de Consejeros.

Si el beneficiario de las operaciones o servicios fuese un consejero, o un pariente suyo de los indicados antes, aquel se considerará en conflicto de intereses, y no podrá participar en la votación.

Una vez celebrada la votación secreta, y proclamado el resultado, será válido hacer constar en acta las reservas o discrepancias correspondientes respecto al acuerdo adoptado.

Lo dispuesto en los párrafos anteriores será asimismo de aplicación cuando se trate de constituir, suspender, modificar, novar o extinguir obligaciones o derechos de la cooperativa con entidades en las que aquellos cargos o sus mencionados familiares sean patronos, consejeros, administradores, altos directivos, asesores o miembros de base con una participación en el capital igual o superior al 5 por ciento.


Informe Anual 2013

E.- SISTEMAS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS

E.1.- Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la entidad.

E.2.- Identifique los órganos de la entidad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Gestión de Riesgos.

El departamento de Riesgos es el encargado de que se cumplan las políticas, métodos y procedimientos aprobados por el Consejo Rector en referencia al a Circular 4/2004 de 22 de diciembre del Banco de España en referencia al riesgo de crédito y que indica que “las entidades establecerán las políticas, métodos y procedimientos que aplicarán en la concesión, estudio y documentación de los instrumentos de deuda, riesgos contingente y compromisos contingentes...., así como en al identificación de su deterioro y del cálculo de los importes necesario para la cobertura de su riesgo de crédito, tanto de insolvencia atribuible al cliente...”

La auditoría interna de la Caja es la encargada de supervisar el cumplimiento de la política por parte de las distintas áreas poniendo en conocimiento del Consejo Rector aquello incumplimientos que pudieran acaecer, una vez evaluados o determinado su alcance, así como proponer medidas de corrección o adecuación cuando así se estime conveniente.

EL comité del COAP es el encargado de establecer y supervisar los riesgos de mercado, liquidez e interés.

En cuanto al riesgo operacional, el encargado de su gestión y seguimiento es el Comité de Riesgo Operacional.

E.3.- Señale los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.

A continuación se exponen los principales riesgos inherentes a nuestra actividad bancaria:



Riesgo de Crédito: Este riesgo se deriva de la posible pérdida causada por la no recuperación de las inversiones crediticias. En el caso de los riesgos de firma se deriva del eventual incumplimiento por el cliente de sus compromisos, lo que exige a la Caja asumirlos en virtud de la garantía prestada. Este riesgo es el más importante que asume la Caja, ya que su actividad se concentra principalmente en el negocio de banca minorista.

Riesgo de tipo de interés: Este concepto comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos.

Riesgo de liquidez: Este concepto se deriva de la posible dificultad para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en cuantía y coste adecuados para hacer frente en todo momento a los compromisos de pago.

Riesgo de mercado: Este concepto comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los precios de mercado de los instrumentos financieros negociables y de los tipos de cambio de las divisas en las que están denominadas las masas patrimoniales o fuera de balance.

Riesgo operacional: Se entiende como Riesgo Operacional el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos, o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y el de reputación.

E.4.- Identifique si la entidad cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo.

E.5.- Indique qué riesgos se han materializado durante el ejercicio.

En la operativa habitual de la Entidad se contemplan todos los controles y métodos establecidos para gestionar los riesgos inherentes a la actividad, sin tener que indicar ninguna circunstancia reseñable que haya afectado el normal funcionamiento de la Caja.


Informe Anual 2013

E.6.- Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad.

Riesgo de Crédito: La gestión de riesgo se inicia cuando el cliente realiza su petición de financiación y finaliza una vez devuelto la totalidad del importe prestado. En la concesión de operaciones, un factor importante es el análisis de la misma para lo cual hay que tener en cuenta la tipología del demandante, el tipo de operación, la capacidad de devolución y las garantías aportadas. Una vez aprobadas y formalizadas las operaciones, se realiza un seguimiento: por un lado los clientes con un volumen de riesgo elevado (tanto a nivel individual como por grupo económico), a los cuales se les controla la evolución económica, incrementos de endeudamiento en el sistema, comportamiento de pago....; y por otro lado, se realiza un seguimiento de todas las operaciones con incidencias en los pagos.

Se realizan seguimientos de la cartera de inversión por productos, como por tipos de interés y por centros de decisión para estudiar la posible evolución de la rentabilidad de la cartera y la forma en la que están concediendo operaciones (importes, tipos, comisiones...) para tomar decisiones lo más rápidamente posible sobre la política de inversión a seguir en cada momento.

Respecto al grado de concentración del riesgo crediticio, la normativa de Banco de España establece que ningún cliente, o conjunto de ellos que constituya un grupo económico, puede alcanzar un riesgo del 25% de los recursos propios de la Entidad. Para estos cálculos, se consideran los recursos propios consolidados de la Entidad computables para el coeficiente de solvencia del Banco de España. La Entidad cumple con todos los límites legales establecidos al respecto. En la CBE 3/2008 sobre solvencia, este riesgo de concentración tiene suma importancia aunque no se contempla en el cálculo regulatorio. En el Informe de Autoevaluación de Capital (IAC) es obligatorio informar sobre la evaluación que hace la propia entidad sobre las necesidades de capital por dicho riesgo (Pilar II).

Riesgo de tipo de interés: Para el análisis y control de este riesgo, la caja dispone de un Comité de Activos y Pasivos (COAP), que se reúne trimestralmente y que, entre otras tareas, evalúa la sensibilidad del balance ante variaciones en la curva de tipos de interés en distintos escenarios y



establece políticas a corto y medio plazo para la gestión de los precios y las masas de los empleos y recursos.

Riesgo de liquidez: La Caja realiza de forma permanente un control de la evolución de las partidas que afectan a su liquidez, manteniendo límites y contando con herramientas para prever posibles fluctuaciones que requirieran actuaciones encaminadas a mantener la liquidez a corto, medio y largo plazo. Estos controles son llevados a cabo por el COAP.

Riesgo de mercado: Los principales controles sobre el Riesgo de Mercado son diversos límites a esta actividad, tanto referidos a las inversiones máximas en Renta Fija y Renta Variable, como a los límites de pérdidas ("stop-losses"). También existen límites a la concentración de riesgos en valores o sectores económicos, así como a las posiciones en divisas.

Riesgo operacional: Caja Rural de Navarra ha adoptado un modelo estándar a través del cual se detectan los riesgos operativos y se realiza el control de los mismos. Se han definido planes de mejora para riesgos críticos, asignando responsables y fechas de consecución. A través de una base de datos de eventos de pérdida se registran los eventos y se obtienen informes que facilitan la toma de decisiones para minimizar el riesgo.

F.- SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistema de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1.- Entorno de control de la entidad

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1.- Qué órgano y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.


Informe Anual 2013

o El Consejo Rector asume la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF.

o El Comité de Auditoría asume la responsabilidad de la supervisión del SCIIF que comprenderá el control del proceso de elaboración y presentación, el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables. El Comité de Auditoría se apoyará en la Auditoría Interna para realizar la supervisión del SCIIF.

o El Departamento de Control de Gestión asume la responsabilidad del diseño, la implantación y el funcionamiento del SCIIF y para ello realizará el proceso de identificación de riesgos en la elaboración de la información financiera, realizará la documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles y se encargará de la implantación y ejecución del SCIIF.

El Consejo Rector, tiene establecido en el artículo 39 del Código de Buen Gobierno:

Artículo 39. Relaciones con el público, en general

o El Consejo Rector adoptará las medidas precisas para asegurar que la información financiera anual, o la que pudiera elaborar semestral o trimestralmente, en su caso, y cualquiera otra que la prudencia exija poner a disposición del público se elabore con arreglo a los mismos principios, criterios y prácticas profesionales con que se elaboran las cuentas anuales y que goce de la misma fiabilidad que esta última. A este último efecto, dicha información será revisada por el Comité de Auditoría.

o El Consejo Rector si lo estima conveniente incluirá información en su documentación pública anual sobre las reglas de gobierno de la Caja y el grado de Cumplimiento del Código de Buen Gobierno.

Por su parte el Comité de Auditoría constituido en el seno del Consejo Rector recoge en su reglamento, entre otras funciones las siguientes:



o Supervisar la información financiera que se publique y los estados financieros del ejercicio.

o Comprobar el cumplimiento de las normas internas, regulaciones y leyes que afecten a las actividades de la organización.

F.1.2.- Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:

Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.

Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

Canal de denuncias, que permita la comunicación al Comité de Auditoria de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando en su caso si éste es de naturaleza confidencial.

Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF que cubra al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos.

La revisión de la estructura organizativa es competencia de la Dirección General quien la desarrolla a través de la Dirección de Recursos Humanos que, en función de las necesidades del Grupo Caja Rural de Navarra analiza y adapta la estructura de los departamentos y oficinas, definiendo y


Informe Anual 2013

asignado las funciones que les son encomendadas a los distintos integrantes de cada departamento y línea de actividad.

Existen en este sentido descripciones de los puestos de trabajo, con identificación del puesto dentro del organigrama.

Cualquier modificación relevante de la estructura organizativa es aprobada por el Director General y es publicada mediante Comunicación Interna a través del correo electrónico corporativo y en la Intranet corporativa, al que tienen acceso todos los profesionales de la Entidad. En la Intranet existe un organigrama que es permanentemente actualizado.

Se dispone igualmente en la mayoría de las áreas de actividad y de negocio de la Entidad, de manuales de procedimientos operativos, los cuales se encuentran disponibles para todos los empleados de la Entidad a través de la Intranet.

Existe un código de actuación para los empleados que es conocido por todos los profesionales de Caja Rural de Navarra, en el que se recogen principios de actuación basados en la ética profesional y en la obligación del conocimiento y estricto cumplimiento de la normativa que le es de aplicación a la Entidad.

Está previsto, en línea con las recomendaciones transmitidas por el supervisor, el incorporar menciones específicas sobre el registro de operaciones y la elaboración de la información financiera.

Aún cuando no hay un canal formal específico de comunicación con el Comité de Auditoría, para trasladar a través del mismo denuncias o comunicar directamente a este Comité, irregularidades de naturaleza financiera y contable garantizando en todo momento el anonimato de las denuncias, en el citado código de actuación de empleados se contempla expresamente la posibilidad de poner en conocimiento por parte de los empleados de acciones irregulares o poco éticas, que garantizan la confidencialidad, entre las que obviamente se encuadrarían las de naturaleza financiera y contable:



Comunicación de Acciones poco Éticas o Fraudulentas

Si algún empleado tuviera conocimiento de actuaciones irregulares o poco éticas de personas de la Empresa, se encuentra en la obligación de ponerlas en conocimiento de la Entidad de forma inmediata.

La Caja dispone de algunas personas para poder comunicar dicha situación, adicionalmente al Jefe superior, a quien debe recurrirse en primer lugar. El Director de Área al que pertenece, o el responsable de recursos humanos, son las personas más adecuadas a las que dirigirse.

Todas las comunicaciones de este estilo serán investigadas inmediatamente, de forma confidencial.

La Caja no admitirá ningún tipo de represalia contra los empleados que efectúen dicho tipo de comunicaciones.

Y en este sentido, en el Reglamento del Comité de Auditoría se recogen dentro de sus funciones relativas al sistema de control interno y el cumplimiento:

Mantener la ética en la organización, investigar los casos de conductas irregulares y fraudulentas, así como las denuncias o sospechas que se les notifiquen y los conflictos de interés de los empleados.

Una vez al año se realiza una evaluación del desempeño de todos los profesionales de Caja Rural de Navarra y se establece un plan de acción en el que se recogen medidas para mejorar aquellas capacidades en el que se identifican debilidades, destacando las acciones formativas.

El Departamento de Formación encuadrado en Recursos Humanos ha desarrollado un Plan de formación que incluye cursos presenciales y cursos “on line” al que tienen acceso todos los profesionales del Caja Rural de Navarra.

Todas las unidades involucradas en el proceso de elaboración de la información financiera han recibido formación en materia de información financiera y reciben actualizaciones de forma continuada a medida que los


Informe Anual 2013

cambios normativos se van produciendo y cubren tanto estándares de primera aplicación en el ejercicio en curso como normativa aprobada o en proceso de aprobación que afectará a ejercicios futuros.

F.2.- Evaluación de riesgos de la información financiera

Informe, al menos, de:

F.2.1.- Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:

Si el proceso existe y está documentado.

Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia.

La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.

Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.

Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

En Caja Rural de Navarra, como en cualquier otra entidad bancaria, la gestión de riesgos es el negocio fundamental y consustancial a su actividad, por lo que los procesos de identificación de riesgos están claramente definidos.



La Entidad conoce las áreas o departamentos con impacto sobre la información financiera, y por tanto las áreas o departamentos materiales, así como los riesgos de error que existen en éstas y que tengan impacto sobre la información financiera. En la evaluación de dichos riesgos se tiene en cuenta la totalidad de los objetivos de la información financiera (existencia, integridad, valoración, presentación y desglose y derechos y obligaciones).

Las áreas y departamentos materiales tienen identificados cuales son los posibles riesgos de error en la información financiera que puedan tener un impacto significativo en la Entidad. Los riesgos de error u omisión en la elaboración de la información financiera se tienen en cuenta en la definición y desarrollo de los procedimientos operativos de cada una de las áreas críticas con impacto en la información financiera.

No obstante, hay que señalar lo siguiente:

La información contable que sirve de base para la elaboración de los estados financieros se obtiene a partir de procesos que cuentan con un elevado grado de automatización. La gran mayoría de las transacciones se registran de manera automática y llevan asociado un proceso que genera la correspondiente información para su adecuado registro contable. El diseño de los asientos asociados a las transacciones y su posterior mantenimiento, corresponde al Departamento de Control de Gestión, sin que ninguna otra área este autorizada para injerirse en este proceso. De esta manera el sistema asegura que:

Todos los hechos y demás eventos recogidos en la información financiera efectivamente existen y se han registrado en el momento adecuado.

La información refleja la totalidad de las transacciones, hechos y demás eventos en los que la entidad es una parte afectada.

Todas las transacciones se registran y valoran de acuerdo con la normativa contable

Las transacciones se clasifican, presentan y revelan de acuerdo con la normativa aplicable.


Informe Anual 2013

El área de Auditoría Interna supervisará el proceso de elaboración de la información financiera y la eficacia de los controles establecidos para su correcta emisión.

F.3.- Actividades de control

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1.- Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como la documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo los procedimientos de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.

Caja Rural de Navarra tiene establecido un plan de acción para llevar a cabo la documentación formal y homogénea de las áreas y procesos identificados como relevantes en la Entidad y que en cualquier caso incluyen los procesos de cierre contable, consolidación y realización de juicios, estimaciones y proyecciones relevantes, entre otros.

La Entidad dispone de controles sobre el proceso de cierre contable y de revisión de juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes de los siguientes procesos y transacciones, que pueden afectar de modo material a los estados financieros:

o Las pérdidas por deterioro de determinados activos

o Las hipótesis utilizadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por las retribuciones post-empleo

o La vida útil de los activos tangibles e intangibles

o La valoración de los fondos de comercio de consolidación

o El valor razonable de determinados activos financieros no cotizados en mercados organizados



o Estimaciones por el cálculo de otras provisiones

o Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos y pasivos fiscales diferidos

F.3.2.- Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

El conjunto de cajas rurales que conforman el Grupo Caja Rural se ha dotado de un conjunto de sociedades para mejorar su eficiencia y alcanzar determinadas economías de escala. Algunas de estas sociedades son la compañía de tecnología Rural Servicios Informáticos, S.C. y el Banco Cooperativo Español, S.A. La primera presta servicios de gestión de la información al conjunto de cajas rurales que conforman el Grupo Caja Rural, mientras que la segunda presta servicios relacionados a las cajas rurales, entre otros, con la gestión de la Tesorería y los Mercados de Capitales, la administración y gestión de Fondos de Inversión, sistemas de intercambio nacionales e internacionales, servicios de apoyo a las cajas rurales en asuntos fiscales, legales, organizativos, regulatorios, etc.

Rural Servicios Informáticos, S.C. utiliza una plataforma centralizada y común de aplicaciones y gestión informática, entre las que se encuentran las relativas a los procesos de registro contable de las operaciones realizadas y la elaboración de la información financiera. Las aplicaciones informáticas que soportan el core bancario de la Entidad están desarrolladas con la orientación al cumplimiento de los estándares de CMMI, lo que permite que los sistemas informáticos que se desarrollan funcionen tal y como fueron concebidos, y por tanto minimiza la posibilidad de que se produzcan errores en la generación de la información financiera.

En cuanto a la continuidad operativa, las compañías del Grupo Caja Rural mencionadas con anterioridad disponen de un Plan de Continuidad de Sistemas que, entre otros elementos, incorporan centros de respaldo


Informe Anual 2013

informático en otra ubicación con posibilidad de sustitución del centro principal en caso de que surja alguna contingencia.

o El Banco Cooperativo Español dispone de un centro específico de tecnología para SWIFT, back office de Tesorería y de Banca Privada; y otro centro de trabajo alternativo de respaldo específico para dar soporte a la actividad de Tesorería y de Mercado de Capitales, de manera que los operadores de mercados y las áreas de control y soporte de estas actividades, puedan desarrollan su función en caso de que hubiese una contingencia en el edificio desde el que operan actualmente.

o La compañía Rural de Servicios Informáticos SC, que da soporte al core bancario y contable, cuenta con el correspondiente centro de respaldo alternativo, siendo sincronizado mediante un sistema de copias de seguridad diarias, conservándose una en el host propio y otra en el centro informático alternativo, con procesos periódicos de revisión de la integridad de las copias de seguridad.

Finalmente, Caja Rural de Navarra dispone de un Plan de Continuidad de Negocio específico, en el que existen puestos de trabajo alternativos con sistemas duplicados para el resto de operativa, así como la posibilidad de que personas en puestos clave puedan trabajar a distancia mediante el acceso a los sistemas de información del Grupo desde lugares específicamente designados a través de una conexión segura.

Caja Rural de Navarra tiene establecidos protocolos adecuados de seguridad que incluyen el control de acceso a cada uno de los sistemas descritos.

F.3.3.- Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.

La Entidad revisa periódicamente qué actividades relacionadas con la elaboración de la información financiera son subcontratadas a terceros y, en



su caso, el Departamento de Control de Gestión, establece procedimientos de control para verificar la razonabilidad de la información recibida.

Caja Rural de Navarra acude a terceros independientes para la obtención de determinadas valoraciones, cálculos y estimaciones utilizadas en la generación de los estados financieros individuales y consolidados que se publican en los mercados de valores, como por ejemplo, valoraciones de activos, cálculos actuariales, etc.

Actualmente cuenta con procedimientos de supervisión y revisión tanto de las actividades subcontratadas a terceros como de los cálculos o valoraciones realizadas por expertos independientes que son relevantes en el proceso de generación de la información financiera. Estos procedimientos de supervisión serán objeto de revisión para verificar expresamente el grado de cumplimiento de las especificaciones que el SCIIF determine y estar alineados con las mejores prácticas del mercado.

Estos procedimientos cubren los siguientes aspectos:

o Designación formal de los responsables de llevar a cabo las distintas acciones.

o Análisis previo a la contratación, en el que se analizan diferentes propuestas.

o Supervisión y revisión de la información generada o del servicio proporcionado:

Para actividades subcontratadas: solicitud de reportes periódicos, inclusión en los planes de auditoría interna, obligatoriedad en su caso de ser auditoría por terceros, revisión periódica de la capacitación y acreditación del experto.

Para valoraciones realizadas por expertos externos: controles de revisión sobre la validez de la información proporcionada, revisión periódica de la capacitación y acreditación del experto.

La Caja evalúa sus estimaciones internamente. En caso de considerarlo oportuno solicita la colaboración a un tercero en determinadas materias


Informe Anual 2013

concretas, verificando su competencia e independencia, así como la validación de los métodos y la razonabilidad de las hipótesis utilizadas.

F.4.- Información y comunicación

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.4.1.- Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de la que opera la entidad.

El Departamento de Control de Gestión se encarga de definir y mantener actualizadas las políticas contables aplicables a las operaciones realizadas por la Entidad. Las novedades normativas son analizadas por esta unidad que se encarga de dar instrucciones para su implantación en los sistemas de información.

Si bien como tal no se cuenta con un manual completo de políticas contables, siguiéndose en este sentido en sus políticas contables las propias circulares del Banco de España (Circular 4/2004 y sus modificaciones posteriores), principios y normas internacionales de contabilidad (NIIF-UE), el Departamento de Control de Gestión dispone no obstante de documentos que para determinadas actividades u operativas significativas recogen las políticas contables a seguir.

Respecto a las filiales de Caja Rural de Navarra, las directrices y normas contables son las establecidas por el Departamento de Control de Gestión, en base a criterios y formatos homogéneos que faciliten la elaboración de la información financiera consolidada del Grupo Caja Rural de Navarra.

F.4.2.- Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.



El proceso de consolidación y preparación de la información financiera se realiza de modo centralizado.

Las aplicaciones informáticas se agrupan en un modelo de gestión que, siguiendo la estructura del sistema de información necesario para una entidad bancaria, se divide en varias capas que suministran diferentes tipos de servicios, incluyendo los siguientes:

sistemas de información en general, que proporcionan información para los responsables de las áreas o unidades.

sistemas de gestión que permiten obtener información del seguimiento y control del negocio.

sistemas operacionales que se refieren a las aplicaciones que cubren el ciclo de vida completo de los productos, contratos y clientes.

sistemas estructurales, que soportan los datos comunes a todas las aplicaciones y servicios para su explotación. Dentro de estos sistemas se encuentran todos los relacionados con los datos contables y económicos.

Uno de los objetivos fundamentales de este modelo es dotar a dichos sistemas de la infraestructura necesaria de programas informáticos para gestionar todas las operaciones realizadas y su posterior anotación en las correspondientes cuentas contables, proporcionando también los medios necesarios para el acceso y consulta de los diferentes datos soporte.

A partir de esta infraestructura contable, se generan los procesos necesarios para la confección, comunicación y almacenamiento de todo el reporting financiero regulatorio, así como de uso interno, siempre bajo la supervisión del Departamento de Control de Gestión.

El proceso de consolidación y preparación de la información financiera se realiza de modo centralizado desde el departamento de Control de Gestión, mientras que las sociedades filiales del Grupo Caja Rural de Navarra son responsables de realizar su propia contabilidad en los sistemas establecidos para ello y en todo caso registran la información contable en formato PGC (Plan General de Contabilidad).


Informe Anual 2013

En lo relativo al proceso de consolidación, dada la sencillez del mismo se elabora con carácter trimestral en una herramienta ofimática. No obstante, existen procedimientos de control y verificación de la información con el objeto de asegurar que en el proceso de consolidación se identifican las partidas intragrupo para asegurar su correcta eliminación y además, con el fin de asegurar la calidad e integridad de la información, la herramienta de consolidación está asimismo parametrizada para realizar los ajustes de eliminación de inversión-fondos propios y los de eliminación de las operaciones intragrupo, que se generan automáticamente conforme a las validaciones definidas en el sistema.

F.5.- Supervisión del funcionamiento del sistema

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1.- Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por el Comité de Auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su labor de supervisón del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

De forma periódica, la Auditoría Interna presenta al Comité de Auditoría los resultados de los trabajos de verificación y validación realizados, así como los planes de acción asociados. Los trabajos realizados por el auditor externo o por cualquier otro experto independiente siguen el mismo procedimiento.

A través de las actas de las reuniones del Comité de Auditoría queda evidencia de las actividades realizadas, tanto en su planificación como en la revisión de los resultados alcanzados.



La función de Auditoría Interna recae en el Departamento de Auditoría Interna de Caja Rural de Navarra, la cual depende del Comité de Auditoría.

El Comité de Auditoría se apoya en el Departamento de Auditoría Interna para realizar su labor de supervisión del Sistema de Control Interno y del SCIIF. La función de Auditoría Interna ejerce revisiones de los sistemas implantados para el control de los riesgos, de los procedimientos operativos internos y del cumplimiento de la normativa interna y externa.

Las actividades de evaluación llevadas a cabo por el Departamento de Auditoría cubren ciertos aspectos relacionados con el proceso de elaboración de la información financiera, fundamentalmente dedicados a revisiones de temas de naturaleza contable.

Los informes y documentos derivados de tales revisiones recogen las distintas recomendaciones de mejora una vez considerado el impacto de dichas recomendaciones en la información financiera.

F.5.2.- Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas ( de acuerdo con lo establecido en las Normas Técnicas de Auditoría), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y al Comité de Auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identificados durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.

El auditor de cuentas emite con carácter anual un informe de recomendaciones que se presenta al Comité de Auditoría en el que expone las debilidades de control interno identificadas durante el proceso de revisión de las cuentas. Este informe es remitido a las unidades/áreas afectadas que son responsables de proponer medidas de mejora para solventar las debilidades identificadas.

En este sentido se recoge en el Reglamento del Comité de Auditoría los siguientes aspectos:


Informe Anual 2013

Proponer la designación del auditor externo de la Caja y de las filiales de su Grupo, las condiciones de contratación, el alcance del mandato profesional y, en su caso, la revocación o no renovación

Supervisar la función de auditoria interna y efectuar el seguimiento del trabajo de los auditores externos.

Revisar el informe final de los auditores de cuentas, discutiendo, si fuera preciso, los aspectos que consideren necesarios, previamente a su conocimiento por el Consejo Rector.

Asegurar el cumplimiento de las recomendaciones de auditoria interna y externa.

F.6.- Otra información relevante

F.7.- Informe del auditor externo

Informe de:

F.7.1.- Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como Anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos.

La información del SCIIF remitida a los mercados no ha sido sometida a revisión por el auditor externo por coherencia con el hecho de que el resto de la información contenida en el Informe Anual de Gobierno Corporativo sólo se somete a revisión por el auditor externo en relación con la información contable contenida en dicho informe. Por otra parte, se considera que revisar externamente la información del SCIIF remitida a los mercados sería en cierto modo redundante con la revisión del control interno que el auditor externo debe realizar, según las normas técnicas de auditoría, en el contexto de la auditoría de cuentas.



G.- OTRA INFORMACIÓN DE INTERÉS

Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la entidad o en las sociedades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente Informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.

Dentro de este apartado también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz, relacionados con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

En concreto, se indicará si la entidad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

La entidad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, la entidad identificará el código en cuestión y la fecha de adhesión

Caja Rural de Navarra está adherida a:

-Código de Buen Gobierno ajustado a las recomendaciones del “Comité Olivencia” (Enero 2012 – última revisión-)

-Código de Buenas Prácticas para la reestructuración viable de deudas con garantía hipotecaria. (Marzo 2013)

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo u órgano de administración de la entidad, en su sesión de fecha 28 de marzo de 2014

Informe Anual 2013


Informe Anual 2013

Indique los consejeros o miembros del órgano de administración que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

OTROS ASPECTOS

A la fecha de emisión de este informe no se ha producido ningún hecho posterior al cierre que modifique o altere la situación patrimonial del Grupo.


Otras Informaciones

Otra

s In

form

acio

nes

Otras informaciones

Informe Anual 2013

INFORMACION SOBRE ACTIVIDADES Caja Rural de Navarra, según lo establecido en sus Estatutos, mantiene y desarrolla una amplia Obra Social atendiendo cada vez a un mayor número de iniciativas sociales y asistenciales que son propias de su origen y de su trayectoria histórica. En el año 2013 se han distribuido, de acuerdo con los criterios aprobados por la Asamblea General, 3.775,73 miles de Euros en gastos de mantenimiento del Fondo de la Obra Social provenientes de la distribución del Excedente Neto de 2012 según el siguiente detalle: 1.-Asesoramiento, Formación y Promoción Cooperativa 1.396,07 36,97% 2.-Obra Docente e investigación 1.279,10 33,88% 3.-Ayudas al Deporte 340,50 9,02% 4.-Obra Asistencial 113,53 3,01% 5.-Actividades Culturales, Recreativas y Varias 97,88 2,59% 6.-Desarrollo económico y social 548,65 14,53% TOTAL 3.775,73 100% (Miles de Euros) En cualquiera de estos ámbitos, Caja Rural de Navarra desarrolla actividades de divulgación, formación e investigación dirigidas a personas de todos los segmentos de edad de la población. A través del apartado denominado Asesoramiento, Formación y Promoción Cooperativa, la Caja desarrolla un amplio programa de actuaciones dirigidas a potenciar el asesoramiento que presta a sus clientes, tanto en temas fiscales como en gestión de ayudas comunitarias.

Otras Informaciones


Asimismo, la Caja muestra un firme apoyo a distintas estructuras profesionales a través de la realización de múltiples acciones que redundan en la mejora del tejido económico de la sociedad.. La promoción y mantenimiento de las estructuras cooperativas, inherentes a En el ámbito de la Obra Docente, tienen especial significado las colaboraciones que la Caja mantiene con el mundo universitario a través de acuerdos con diferentes centros ubicados en su ámbito de actuación. A través de estas colaboraciones, se fomentan aspectos como la formación, la divulgación, la investigación, así como el establecimiento de vías de acceso a experiencias profesionales que complementan la formación académica impartida por estos centros universitarios. Por otra parte, hay que señalar la constante inquietud de la Caja por promover la educación medioambiental en el ámbito escolar como herramienta de sensibilización y concienciación que contribuye a fomentar un mayor respeto hacia el entorno natural que nos rodea. En el área del Deporte, es amplia y muy variada la colaboración que la Caja presta a la realización de múltiples acontecimientos deportivos y al apoyo a diferentes clubes, organizaciones e instituciones que impulsan especialmente el deporte popular y de base. Son muchas las disciplinas deportivas favorecidas por este apoyo, si bien destaca el Grupo Ciclista Caja Rural como principal referente en la Entidad. En el ámbito Asistencial, la Caja presta respaldo a diferentes organizaciones de carácter benéfico y humanitario, colaborando en el desarrollo de proyectos y actividades en favor de los más necesitados. Otro importante campo de actuación lo constituye el apoyo y atención a las personas mayores, contribuyendo de una u otra forma a mejorar su calidad de vida. En el área de las Actividades Culturales, Recreativas y Varias, la Caja contribuye con ayudas a un importante número de

Otras informaciones

Informe Anual 2013

iniciativas sociales en este ámbito que tratan de abarcar la gran diversidad de actividades que se desarrollan, prestando especial atención a las diferentes manifestaciones de cultura popular y de dinamización social que se desarrollan en nuestro entorno más próximo.

Otras Informaciones


Empleados, Oficinas y Delegaciones Al final del ejercicio 2012, Caja Rural de Navarra cuenta con 906 empleados y 243 oficinas, de las cuales 103 están situadas fuera de Navarra, distribuidas entre las provincias de Guipúzcoa (37), Vizcaya (26), Rioja (24) y Álava (16).

Oficinas de Pamplona y Comarca DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX ANSOAIN LAPURBIDE 2 ANSOAIN 948 143367 948 143367 BARAÑAIN PLZA. DE LOS CASTAÑOS, 4 BARAÑAIN 948 180368 948 185819 BARAÑAIN AVDA DE PAMPLONA, 4-6 BARAÑAIN 948 272705 948 272705 BARAÑAIN AVDA. CENTRAL, 12 BARAÑAIN 948 198457 948 198458 BERIÁIN PLAZA SIERRA DE IZAGA, 3 BERIÁIN 948 368443 948 368480 BERRIOZAR AVDA. GUIPÚZCOA, 30 BERRIOZAR 948 300361 948 300361 BURLADA CALLE MAYOR, 42 BURLADA 948 142662 948 142662 BURLADA JOSÉ MINA, 12 BURLADA 948 292273 948 292274 HUARTE PLAZA DE SAN JUAN 14 HUARTE - PAMPLONA 948 332390 948 332390 MUTILVA BAJA AVDA. PAMPLONA, 9 MUTILVA BAJA 948 857028 948 292551 NOAIN CALLE REAL 41 NOAIN 948 312717 948 312717 ORCOYEN PLAZA ITURGÁIN, 5 BIS ORCOYEN 948 343634 948 343635 PAMPLONA-OFICINA PRINCIPAL PLAZA DE LOS FUEROS, 1 PAMPLONA 948 168100 948 244557 PAMPLONA ARTICA, 11 PAMPLONA 948 127223 948 144287 PAMPLONA AVENIDA DE BARAÑAIN 17 PAMPLONA 948 177856 948 177238 PAMPLONA AVDA. CARLOS III, 12 PAMPLONA 948 203778 948 203779 PAMPLONA AVDA. MARCELO CELAYETA, 49 PAMPLONA 948 383992 948 383993 PAMPLONA AVDA. NAVARRA, 2 PAMPLONA 948 174864 948 170953 PAMPLONA CONCEJO DE EGÜES,10 PAMPLONA 948 162639 948 162639 PAMPLONA DOCTOR FLEMING, 13 PAMPLONA 948 136492 948 136493 PAMPLONA GAYARRE, 30 PAMPLONA 948 153734 948 153734 PAMPLONA CALLE IRUNLARREA 17 PAMPLONA 948 173071 948 173071 PAMPLONA ITURRAMA, 12 - 14 PAMPLONA 948 264612 948 277189 PAMPLONA LUIS MORONDO, 2 PAMPLONA 948 292441 948 292666 PAMPLONA MARTÍN AZPILICUETA, 2-4 PAMPLONA 948 198953 948 198954 PAMPLONA MAYOR, 6 PAMPLONA 948 211120 948 211120 PAMPLONA MERCADERES, 6 PAMPLONA 948 204080 948 204081 PAMPLONA MIRAVALLES, 17-19 PAMPLONA 948 144753 948 124238 PAMPLONA MONASTERIO DE URDAX, 34 PAMPLONA 948 173462 948 173462 PAMPLONA OLITE, 37 PAMPLONA 948 236683 948 236683 PAMPLONA PADRE BARACE, 1 PAMPLONA 948 198188 948 198194 PAMPLONA PAULINO CABALLERO, 27 PAMPLONA 948 153492 948 153492 PAMPLONA PASEO ANELIER, 20 (ESQUINA B. TIRAPU) PAMPLONA 948 382499 948 382500 PAMPLONA PINTOR CRISPIN, 2-4 PAMPLONA 948 262762 948 262762 PAMPLONA PÍO XII, 8 PAMPLONA 948 366755 948 198957 PAMPLONA RIO IRATI, 10 PAMPLONA 948 240862 948 237074 PAMPLONA SANTESTEBAN, 1 PAMPLONA 948 382579 948 382580 PAMPLONA TAJONAR 8 PAMPLONA 948 152852 948 152852 PAMPLONA TUDELA, 1 PAMPLONA 948 206798 948 207291 PAMPLONA VENTURA RODRÍGUEZ, 75 PAMPLONA 948 354163 948 354164 PAMPLONA VILLAFRANCA, 10 PAMPLONA 948 140982 948 140982 SARRIGUREN BARDENAS REALES, 7 SARRIGUREN 948 164128 948 168055 VILLAVA CALLE RICARDO BEL, 4 VILLAVA 948 123978 948 128063 ZIZUR MAYOR LURBELTZETA 4 ZIZUR MAYOR 948 185095 948 185095 ZIZUR MAYOR SANTA CRUZ, 25 ZIZUR MAYOR 948 182700 948 181887

Empleados, Oficinas y Delegaciones

Al final del ejercicio 2013, Caja Rural de Navarra cuenta con 906 empleados y 243 oficinas, de las cuales 103 están situadas fuera de Navarra, distribuidasentre las provincias de Guipúzcoa (37), Vizcaya (26), Rioja (24) y Álava (16).

Otras informaciones

Informe Anual 2013

Navarra: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX ABARZUZA PZ. DE LOS FUEROS, 9 ABARZUZA 948 520108 948 520108 ABLITAS AVDA DE TUDELA, 22 ABLITAS 948 813178 948 813178 AIBAR CTRA. SANGÜESA, 4 AIBAR 948 877531 948 877532 ALLO PLAZA FUEROS, 1 ALLO 948 523068 948 523068 ALSASUA ALZANIA, 2 ALSASUA 948 563858 948 563858 ANDOSILLA RONCESVALLES, 2 ANDOSILLA 948 674093 948 674093 AÑORBE PLAZA, SN AÑORBE 948 350163 948 350163 AÓIZ DOMINGO ELIZONDO, 4 AÓIZ 948 336888 948 336889 ARANTZA CL. MAYOR ARANTZA - ARANAZ 948 634051 948 634051 ARGUEDAS PLAZA GENERAL CLEMENTE 1 ARGUEDAS 948 830132 948 830132 ARIBE CL.SANTA MARIA ARIVE 948 764191 948 764191 ARRONIZ PRIMICIA 2 ARRONIZ 948 537352 948 537352 ARTAJONA HOSPITAL S/N ARTAJONA 948 364012 948 364838 AZAGRA AVENIDA DE LA PAZ, S/N AZAGRA 948 692039 948 692910 BARASOAIN DOCTOR NAVARRO, 6 BARASOAIN 948 720102 948 720102 BARGOTA BARRILILLA, 13 BARGOTA 948 648371 BERA CALLE BIDASOA 10 VERA DE BIDASOA 948 631112 948 631112 BERBINZANA CL. MAYOR, 23 BERBINZANA 948 722077 948 722077 BETELU CR. SAN SEBASTIAN BETELU 948 513065 948 513065 BUÑUEL PLAZA DE LOS FUEROS, 2 BUÑUEL 948 833126 948 833126 CABANILLAS LA VICERA, 6-8 CABANILLAS 948 810342 948 810342 CADREITA GENERAL FRANCO, 16 CADREITA 948 836233 948 836233 CAPARROSO GENERAL FRANCO, 4 CAPARROSO 948 730025 948 730025 CARCAR PLAZA ANA MARIA MOGAS, 4 CARCAR 948 674456 948 674456 CARCASTILLO CARRETERA AIBAR, SN CARCASTILLO 948 725557 948 725557 CASCANTE P OBISPO SOLDEVILLA, 7 CASCANTE 948 851772 948 850188 CASEDA CR. AIBAR-CAPARROSO 29 CASEDA 948 879208 948 879208 CASTEJON MERINDADES 14 CASTEJON 948 814313 948 814313 CINTRUENIGO RUA 7 CINTRUENIGO 948 811740 948 811740 CIRAUQUI NORTE CIRAUQUI 948 342088 948 342088 CORELLA SAN JOSE, 20 CORELLA 948 780366 948 401309 CORTES PZA DUQUESA DE MIRANDA, 5 CORTES 948 800034 948 800525 DANTXARINEA CASA ECHARTENEA DANCHARINEA 948 599253 948 599253 DICASTILLO PLAZA DE LOS FUEROS, SN DICASTILLO 948 527092 948 527092 ELIZONDO JAIME URRUTIA, 9 ELIZONDO 948 580729 948 580729 ERRO CR. FRANCIA ERRO 948 768068 948 768068 ESTELLA SAN ANDRES, 4 ESTELLA 948 550130 948 551912 ESTELLA AVDA. YERRI, 7 ESTELLA 948 555427 948 555428 ETXALAR ANDUZETA 4 ECHALAR 948 635201 948 635201 EULATE MAYOR, S/N EULATE 948 543841 948 543841 FALCES CABALLEROS 3 FALCES 948 734182 948 734182 FITERO MAYOR, 28 FITERO 948 776246 948 776246 FONTELLAS AVDA DE TUDELA, 9 FONTELLAS 948 827329 948 827329 FUNES AVENIDA DE NAVARRA 3 FUNES 948 754244 948 754244 FUSTIÑANA LUIS BEAUMONT 2 FUSTIÑANA 948 840535 948 840535 HUARTE ARAQUIL PLAZA SAN JUAN, SN HUARTE-ARAQUIL 948 464127 948 464127

Otras Informaciones


Navarra: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX ABARZUZA PZ. DE LOS FUEROS, 9 ABARZUZA 948 520108 948 520108 ABLITAS AVDA DE TUDELA, 22 ABLITAS 948 813178 948 813178 AIBAR CTRA. SANGÜESA, 4 AIBAR 948 877531 948 877532 ALLO PLAZA FUEROS, 1 ALLO 948 523068 948 523068 ALSASUA ALZANIA, 2 ALSASUA 948 563858 948 563858 ANDOSILLA RONCESVALLES, 2 ANDOSILLA 948 674093 948 674093 AÑORBE PLAZA, SN AÑORBE 948 350163 948 350163 AÓIZ DOMINGO ELIZONDO, 4 AÓIZ 948 336888 948 336889 ARANTZA CL. MAYOR ARANTZA - ARANAZ 948 634051 948 634051 ARGUEDAS PLAZA GENERAL CLEMENTE 1 ARGUEDAS 948 830132 948 830132 ARIBE CL.SANTA MARIA ARIVE 948 764191 948 764191 ARRONIZ PRIMICIA 2 ARRONIZ 948 537352 948 537352 ARTAJONA HOSPITAL S/N ARTAJONA 948 364012 948 364838 AZAGRA AVENIDA DE LA PAZ, S/N AZAGRA 948 692039 948 692910 BARASOAIN DOCTOR NAVARRO, 6 BARASOAIN 948 720102 948 720102 BARGOTA BARRILILLA, 13 BARGOTA 948 648371 BERA CALLE BIDASOA 10 VERA DE BIDASOA 948 631112 948 631112 BERBINZANA CL. MAYOR, 23 BERBINZANA 948 722077 948 722077 BETELU CR. SAN SEBASTIAN BETELU 948 513065 948 513065 BUÑUEL PLAZA DE LOS FUEROS, 2 BUÑUEL 948 833126 948 833126 CABANILLAS LA VICERA, 6-8 CABANILLAS 948 810342 948 810342 CADREITA GENERAL FRANCO, 16 CADREITA 948 836233 948 836233 CAPARROSO GENERAL FRANCO, 4 CAPARROSO 948 730025 948 730025 CARCAR PLAZA ANA MARIA MOGAS, 4 CARCAR 948 674456 948 674456 CARCASTILLO CARRETERA AIBAR, SN CARCASTILLO 948 725557 948 725557 CASCANTE P OBISPO SOLDEVILLA, 7 CASCANTE 948 851772 948 850188 CASEDA CR. AIBAR-CAPARROSO 29 CASEDA 948 879208 948 879208 CASTEJON MERINDADES 14 CASTEJON 948 814313 948 814313 CINTRUENIGO RUA 7 CINTRUENIGO 948 811740 948 811740 CIRAUQUI NORTE CIRAUQUI 948 342088 948 342088 CORELLA SAN JOSE, 20 CORELLA 948 780366 948 401309 CORTES PZA DUQUESA DE MIRANDA, 5 CORTES 948 800034 948 800525 DANTXARINEA CASA ECHARTENEA DANCHARINEA 948 599253 948 599253 DICASTILLO PLAZA DE LOS FUEROS, SN DICASTILLO 948 527092 948 527092 ELIZONDO JAIME URRUTIA, 9 ELIZONDO 948 580729 948 580729 ERRO CR. FRANCIA ERRO 948 768068 948 768068 ESTELLA SAN ANDRES, 4 ESTELLA 948 550130 948 551912 ESTELLA AVDA. YERRI, 7 ESTELLA 948 555427 948 555428 ETXALAR ANDUZETA 4 ECHALAR 948 635201 948 635201 EULATE MAYOR, S/N EULATE 948 543841 948 543841 FALCES CABALLEROS 3 FALCES 948 734182 948 734182 FITERO MAYOR, 28 FITERO 948 776246 948 776246 FONTELLAS AVDA DE TUDELA, 9 FONTELLAS 948 827329 948 827329 FUNES AVENIDA DE NAVARRA 3 FUNES 948 754244 948 754244 FUSTIÑANA LUIS BEAUMONT 2 FUSTIÑANA 948 840535 948 840535 HUARTE ARAQUIL PLAZA SAN JUAN, SN HUARTE-ARAQUIL 948 464127 948 464127

Navarra: Oficinas y delegaciones (continua) DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX IRURZUN CALLE SAN MARTIN, 7 IRURZUN 948 500281 948 600429 JAURRIETA CL. LLANA S/N JAURRIETA 948 890326 948 890326 LARRAGA CARRETERA ESTELLA, SN LARRAGA 948 711233 948 711233 LARRÁINZAR SAN PEDRO, SN LARRAINZAR 948 305002 948 305002 LECUMBERRI ARALAR, 8 LECUMBERRI 948 504076 948 504076 LEIZA ELBARREN, 35 LEIZA 948 610735 948 610735 LERIN MAYOR, 33 LERIN 948 530267 948 530267 LESAKA BITTIRIA (CASA KUTHUNA) LESAKA 948 637318 948 637318 LODOSA AVENIDA DIPUTACION 4 LODOSA 948 693809 948 693809 LOS ARCOS RAMON Y CAJAL 8 LOS ARCOS 948 640224 948 640224 LUMBIER MAYOR, 70 LUMBIER 948 880177 948 880177 MARCILLA PASEO DE ARANJUEZ 3 MARCILLA 948 757327 948 757327 MELIDA PLAZA FUEROS S/N MELIDA 948 746377 948 746377 MENDAVIA AUGUSTO ECHEVARRIA, 51 MENDAVIA 948 685045 948 685045 MENDIGORRIA BERNARDINO AYALA, 6 MENDIGORRIA 948 340018 948 340018 MILAGRO VOLUNTARIOS DE NAVARRA 16 MILAGRO 948 409061 948 861663 MIRANDA DE ARGA BAJA, 3 MIRANDA DE ARGA 948 737005 948 737005 MONTEAGUDO AVDA. SAN AGUSTIN, 3 MONTEAGUDO 948 816621 948 816621 MURCHANTE MAYOR, 78 MURCHANTE 948 838151 948 838218 MURIETA CARRETERA ESTELLA-VITORIA, S/N MURIETA 948 534232 948 534232 MURILLO EL FRUTO MAYOR, 31 MURILLO EL FRUTO 948 725450 948 725450 OBANOS SAN LORENZO, 7 OBANOS 948 344477 948 344777 OCHAGAVIA IRIBARREN,32 OCHAGAVIA 948 890301 948 890301 OLAGÜE CL.SAN JUAN OLAGÜE 948 307111 948 307111 OLITE RUA MAYOR 4 OLITE 948 740258 948 740258 OTEIZA DE LA SOLANA CARRETERA ESTELLA, SN OTEIZA DE LA SOLANA 948 543139 948 543139 PERALTA IRURZUN, 11 PERALTA 948 750553 948 750781 PITILLAS SAN JOSE S/N PITILLAS 948 745101 948 745101 PUENTE LA REINA PASEO FRAY VICENTE DE BERNEDO 4 PUENTE LA REINA 948 340210 948 341123 RADA AVDA. NAVARRA, 15 RADA 948 731189 948 731189 RIBAFORADA CABALLEROS TEMPLARIOS, 1 RIBAFORADA 948 864117 948 819402 SAN ADRIAN CARRETERA ESTELLA, 63 SAN ADRIAN 948 670239 948 670239 SAN MARTIN DE UNX PLAZA MIGUEL SANZ, 5 SAN MARTIN DE UNX 948 738015 948 738015 SANGUESA PLAZA FUEROS, 7 SANGUESA 948 870653 948 870653 SANTACARA NTRA SRA DE UJUE SANTACARA 948 746107 948 746107 SANTESTEBAN PARROQUIA, 5 SANTESTEBAN 948 450404 948 451664 SARTAGUDA PABLO SARASATE, 26 SARTAGUDA 948 667102 948 667102 SESMA PADRE TOMAS ESTEBAN, 28 SESMA 948 698025 948 698025 SUNBILLA CL. LEKU EDER S/N SUNBILLA 948 450358 948 450358 TAFALLA PLAZA FUEROS, 2 TAFALLA 948 701511 948 701550 TAFALLA AVDA. BAJA NAVARRA, 1 TAFALLA 948 704622 948 704623 TUDELA MAULEON 1 ESQUINA J A FERNANDEZ TUDELA 948 412103 948 410852 TUDELA AVDA DE ZARAGOZA 1 TUDELA 948 822249 948 825704 TUDELA AVDA. AÑÓN BAIGORRI, 13 TUDELA 948 403273 948 403273 TUDELA DÍAZ BRAVO, 19 TUDELA 948 413581 948 413582 VALTIERRA PASEO DE LA RIBERA 91 VALTIERRA 948 867176 948 867300 VIANA LA SOLANA , S/N VIANA 948 645882 948 645882 VILLAFRANCA CRUCERO ANCHO 11 VILLAFRANCA 948 845106 948 845551 VILLATUERTA C/SAN GINES, 31 VILLATUERTA 948 541416 948 541416 ZUDAIRE CL. SAN ANTÓN S/N ZUDAIRE 948 539011 948 539011

Otras informaciones

Informe Anual 2013

Guipúzcoa: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX ANDOAIN JUAN BAUTISTA ERRO, 7 ANDOAIN 943 300883 943 300686 ARRASATE MAHALAKO ARRABALA, 6 ARRASATE 943 795343 943 795426 AZKOITIA NAGUSIA, 69 AZKOITIA 943 853032 943 857237 AZPEITIA FORUEN IBILBIDEA, 10 AZPEITIA 943 811195 943 811195 BEASAIN NAFARROA ETORBIDEA, 1 BEASAIN 943 805481 943 805747 BERGARA PO. IRIZAR, 5 BERGARA 943 769393 943 769293 EIBAR ERREBAL, 12 EIBAR 943 820755 943 820756 ELGOIBAR SAN FRANCISCO, 2 ELGOIBAR 943 747382 943 747383 HERNANI CL. TXIRRITA, 10 HERNANI 943 335920 943 335994 HONDARRIBIA JAVIER UGARTE, 6 HONDARRIBIA 943 640938 943 640484 IRUN FUENTERRABIA, 15 IRUN 943 610480 943 610480 IRUN JOAQUÍN GAMÓN, 2-4 IRUN 943 638723 943 638724 LASARTE NAGUSIA, 36 LASARTE 943 371844 943 371844 LEGAZPI KALE NAGUSIA (ESQUINA SANTIKUTZ) LEGAZPI 943 737098 943 737099 OIARTZUN SAN JUAN, 3 OIARTZUN 943 494264 943 494289 OÑATE FORUEN ENPARANTZA, 9 OÑATE 943 718867 943 718868 ORDIZIA GOEN, 6 ORDIZIA 943 805756 943 805767 PASAJES ANTXO GURE ZUMARDIA, 28 PASAJES ANTXO 943 340584 943 340838 RENTERIA PLAZA XENPELAR, 4 RENTERIA 943 519711 943 519711 RENTERIA-BERAUN AITA DONOSTI, 1 RENTERIA 943 344361 943 344362 SAN SEBASTIÁN AV. ISABEL II, 3 SAN SEBASTIÁN 943 458327 943 452666 SAN SEBASTIÁN CL. IPARRAGUIRRE 11 SAN SEBASTIÁN 943 297817 943 297818 SAN SEBASTIÁN AV. LARRATXO, 24 SAN SEBASTIÁN 943 404901 943 404902 SAN SEBASTIÁN MATÍA, 17 SAN SEBASTIÁN 943 224115 943 224126 SAN SEBASTIÁN J.M. SALABERRIA, 33-35 SAN SEBASTIÁN 943 445105 943 445106 SAN SEBASTIÁN SAN FRANCISCO, 34 SAN SEBASTIÁN 943 297716 943 297717 SAN SEBASTIÁN URBIETA, 8 SAN SEBASTIÁN 943 428500 943 433498 SAN SEBASTIÁN VIRGEN DEL CARMEN, 6 SAN SEBASTIÁN 943 297870 943 297871 SAN SEBASTIÁN-INTXAURRONDO PASEO SAGASTIEDER, 10 SAN SEBASTIÁN 943 596003 943 273316 TOLOSA AV. DE NAVARRA, 9 TOLOSA 943 698318 943 698236 TRINTXERPE AVDA. EUSKADI, 33-35 PASAI SAN PEDRO 943 404525 943 404526 URNIETA IDIAZÁBAL, 30 URNIETA 943 596004 943 332939 USÚRBIL ZUBIAURRENEA, 4 USÚRBIL 943 368842 943 368843 VILLABONA NUEVA, 43 VILLABONA 943 690780 943 690916 ZARAUTZ AZARA, 17 ZARAUZ 943 895514 943 895515 ZUMAIA ERRIBERA, 7 ZUMAIA 943 865628 943 865629 ZUMARRAGA LEGAZPI, 1 ZUMÁRRAGA 943 729337 943 729338

Álava: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX AMURRIO ELEXONDO, 10 AMURRIO 945 891768 945 891820 LLODIO AVDA. ZUMALACÁRREGUI, 38 LLODIO 94 6727881 94 6727882 VITORIA AVDA. GASTEIZ, 23 VITORIA 945 154045 945 154680 VITORIA AVDA. GASTEIZ, 80 VITORIA 945 215101 945 215102 VITORIA CL. LOS HERRAN 38 VITORIA 945 203477 945 203477 VITORIA CL. PARAGUAY, 8 VITORIA 945 214987 945 214988 VITORIA AVDA. SANTIAGO, 46 VITORIA 945 203220 945 203221 VITORIA PORTAL DE VILLARREAL, 34 VITORIA 945 123457 943 123458 VITORIA CORONACIÓN DE LA VIRGEN BLANCA, 11 VITORIA 945 215158 945 215159 VITORIA HERACLIO FOURNIER, 4 VITORIA 945 151113 945 151114 VITORIA JUNTAS GENERALES, 27 VITORIA 945 179456 945 179457 VITORIA BEATO TOMÁS DE ZUMÁRRAGA, 40 VITORIA 945 217194 945 217196 VITORIA DUQUE DE WELLINGTON, 12 VITORIA 945 197596 945 197597 VITORIA DIPUTACIÓN FORAL, 8 VITORIA 945 283933 945 262092 VITORIA C/ FRANCIA, 31 VITORIA 945 201645 945 201646 SANTA CRUZ DE CAMPEZO LA VILLA, 11 SANTA CRUZ DE CAMPEZO 945 415044 945 415044

Otras Informaciones


Guipúzcoa: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX ANDOAIN JUAN BAUTISTA ERRO, 7 ANDOAIN 943 300883 943 300686 ARRASATE MAHALAKO ARRABALA, 6 ARRASATE 943 795343 943 795426 AZKOITIA NAGUSIA, 69 AZKOITIA 943 853032 943 857237 AZPEITIA FORUEN IBILBIDEA, 10 AZPEITIA 943 811195 943 811195 BEASAIN NAFARROA ETORBIDEA, 1 BEASAIN 943 805481 943 805747 BERGARA PO. IRIZAR, 5 BERGARA 943 769393 943 769293 EIBAR ERREBAL, 12 EIBAR 943 820755 943 820756 ELGOIBAR SAN FRANCISCO, 2 ELGOIBAR 943 747382 943 747383 HERNANI CL. TXIRRITA, 10 HERNANI 943 335920 943 335994 HONDARRIBIA JAVIER UGARTE, 6 HONDARRIBIA 943 640938 943 640484 IRUN FUENTERRABIA, 15 IRUN 943 610480 943 610480 IRUN JOAQUÍN GAMÓN, 2-4 IRUN 943 638723 943 638724 LASARTE NAGUSIA, 36 LASARTE 943 371844 943 371844 LEGAZPI KALE NAGUSIA (ESQUINA SANTIKUTZ) LEGAZPI 943 737098 943 737099 OIARTZUN SAN JUAN, 3 OIARTZUN 943 494264 943 494289 OÑATE FORUEN ENPARANTZA, 9 OÑATE 943 718867 943 718868 ORDIZIA GOEN, 6 ORDIZIA 943 805756 943 805767 PASAJES ANTXO GURE ZUMARDIA, 28 PASAJES ANTXO 943 340584 943 340838 RENTERIA PLAZA XENPELAR, 4 RENTERIA 943 519711 943 519711 RENTERIA-BERAUN AITA DONOSTI, 1 RENTERIA 943 344361 943 344362 SAN SEBASTIÁN AV. ISABEL II, 3 SAN SEBASTIÁN 943 458327 943 452666 SAN SEBASTIÁN CL. IPARRAGUIRRE 11 SAN SEBASTIÁN 943 297817 943 297818 SAN SEBASTIÁN AV. LARRATXO, 24 SAN SEBASTIÁN 943 404901 943 404902 SAN SEBASTIÁN MATÍA, 17 SAN SEBASTIÁN 943 224115 943 224126 SAN SEBASTIÁN J.M. SALABERRIA, 33-35 SAN SEBASTIÁN 943 445105 943 445106 SAN SEBASTIÁN SAN FRANCISCO, 34 SAN SEBASTIÁN 943 297716 943 297717 SAN SEBASTIÁN URBIETA, 8 SAN SEBASTIÁN 943 428500 943 433498 SAN SEBASTIÁN VIRGEN DEL CARMEN, 6 SAN SEBASTIÁN 943 297870 943 297871 SAN SEBASTIÁN-INTXAURRONDO PASEO SAGASTIEDER, 10 SAN SEBASTIÁN 943 596003 943 273316 TOLOSA AV. DE NAVARRA, 9 TOLOSA 943 698318 943 698236 TRINTXERPE AVDA. EUSKADI, 33-35 PASAI SAN PEDRO 943 404525 943 404526 URNIETA IDIAZÁBAL, 30 URNIETA 943 596004 943 332939 USÚRBIL ZUBIAURRENEA, 4 USÚRBIL 943 368842 943 368843 VILLABONA NUEVA, 43 VILLABONA 943 690780 943 690916 ZARAUTZ AZARA, 17 ZARAUZ 943 895514 943 895515 ZUMAIA ERRIBERA, 7 ZUMAIA 943 865628 943 865629 ZUMARRAGA LEGAZPI, 1 ZUMÁRRAGA 943 729337 943 729338

Álava: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX AMURRIO ELEXONDO, 10 AMURRIO 945 891768 945 891820 LLODIO AVDA. ZUMALACÁRREGUI, 38 LLODIO 94 6727881 94 6727882 VITORIA AVDA. GASTEIZ, 23 VITORIA 945 154045 945 154680 VITORIA AVDA. GASTEIZ, 80 VITORIA 945 215101 945 215102 VITORIA CL. LOS HERRAN 38 VITORIA 945 203477 945 203477 VITORIA CL. PARAGUAY, 8 VITORIA 945 214987 945 214988 VITORIA AVDA. SANTIAGO, 46 VITORIA 945 203220 945 203221 VITORIA PORTAL DE VILLARREAL, 34 VITORIA 945 123457 943 123458 VITORIA CORONACIÓN DE LA VIRGEN BLANCA, 11 VITORIA 945 215158 945 215159 VITORIA HERACLIO FOURNIER, 4 VITORIA 945 151113 945 151114 VITORIA JUNTAS GENERALES, 27 VITORIA 945 179456 945 179457 VITORIA BEATO TOMÁS DE ZUMÁRRAGA, 40 VITORIA 945 217194 945 217196 VITORIA DUQUE DE WELLINGTON, 12 VITORIA 945 197596 945 197597 VITORIA DIPUTACIÓN FORAL, 8 VITORIA 945 283933 945 262092 VITORIA C/ FRANCIA, 31 VITORIA 945 201645 945 201646 SANTA CRUZ DE CAMPEZO LA VILLA, 11 SANTA CRUZ DE CAMPEZO 945 415044 945 415044

Vizcaya: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX ALGORTA TORRENE, 8 ALGORTA 94 4912052 94 4913873 BARAKALDO GIPUZKOA, 6 BARAKALDO 94 4180560 94 4180561 BARAKALDO AVDA. LIBERTAD, 40 BARAKALDO 94 4180636 94 4180646 BASAURI AVDA. LEHENDAKARI AGIRRE, 78 BASAURI 94 4266495 94 4266496 BILBAO JUAN ANTONIO ZUNZUNEGUI, 1 BILBAO 94 4277480 94 4277214 BILBAO ITURRIAGA, 82 BILBAO 94 4597627 94 4597628 BILBAO SALOU, 2 BILBAO 94 4222868 94 4223182 BILBAO FRAY JUAN, 1 BILBAO 94 4396679 94 4396686 BILBAO ALAMEDA DE SAN MAMÉS, 6 BILBAO 94 4221323 94 4222236 BILBAO JUAN DE GARAY, 57 BILBAO 94 4104905 94 4210075 BILBAO SOMBRERERÍA, 6 BILBAO 94 4164765 94 4794324 BILBAO AVDA. LEHENDAKARI AGUIRRE, 13 BILBAO 94 4474282 94 4474283 BILBAO ERCILLA, 14 (Plaza Jado) BILBAO 94 4240338 94 4355715 BILBAO AUTONOMÍA, 35-ESQ. GORDÓNIZ BILBAO 94 4985020 94 4703772 BILBAO SAN VALENTÍN DE BERRIOTXOA, 7-ESQ. PZA. TRAUKO BILBAO 94 4985300 94 4134267 DERIO AVDA. MUNGIA, 1 DERIO 94 4544374 94 4540357 DURANGO ANDRA MARÍA KALEA, 4 DURANGO 94 6232871 94 6232872 ERANDIO OBIETA, 7 ERANDIO 94 4676546 94 4676547 ERMUA ERDIKOKALE ZEHARBIDE, 1 ERMUA 94 3597300 94 3175444 GALDAKAO MUGURU-ESQ. GANEKOGORTA GALDAKAO 94 4561720 94 4561722 MUNGIA CONCORDIA ALKARTASUNA, 4 MUNGUÍA 94 6748173 94 6748174 PORTUGALETE CARLOS VII, 2 PORTUGALETE 94 4830885 94 4937759 PORTUGALETE AVDA. REPÉLEGA, 15 PORTUGALETE 94 4957911 94 4956794 SANTURTZI AVDA. DE MURRIETA, 40 SANTURTZI 94 4934187 94 4934189 SESTAO ALAMEDA DE LAS LLANAS, 7 SESTAO 94 4960524 94 4960625 TRAPAGARÁN PRIMERO DE MAYO, 26 BIS TRAPAGARÁN 94 4862302 94 4920674

La Rioja: Oficinas y Delegaciones DENOMINACION DOMICILIO POBLACION TELEFONO FAX ALDEANUEVA DE EBRO LOMBILLA, 1 ALDEANUEVA DE EBRO (LA RIOJA) 941 163613 941 163613 ALFARO PUERTA DE TUDELA, 3 ALFARO (LA RIOJA) 941 180512 941 180512 ARNEDO HUERTAS, 1 ARNEDO 941 385074 941 385075 AUTOL Nª SRA. DE YERGA, 14 AUTOL 941 390925 941 390926 CALAHORRA CAVAS, 1 CALAHORRA (LA RIOJA) 941 146240 941 146720 CALAHORRA RAMÓN SUBIRÁN, 29 CALAHORRA (LA RIOJA) 941 136088 941 136089 HARO AVDA. LA RIOJA, 2 HARO 941 304997 941 304998 LARDERO BRETÓN DE LOS HERREROS, 1 LARDERO 941 447844 941 447844 LOGROÑO AV. DE LA PAZ, 28 LOGROÑO 941 270984 941 270985 LOGROÑO AV. DE LA PAZ, 71 LOGROÑO 941 270369 941 270369 LOGROÑO CHILE, 18 LOGROÑO 941 286792 941 286793 LOGROÑO ESTAMBRERA, 14 LOGROÑO 941 501299 941 501299 LOGROÑO GENERAL VARA DE REY, 44 LOGROÑO 941 234670 941 234671 LOGROÑO GONZALO DE BERCEO, 14 LOGROÑO 941 287332 941 287333 LOGROÑO GRAN VIA, 16 LOGROÑO 941 287444 941 287445 LOGROÑO JORGE VIGÓN, 40 LOGROÑO 941 270987 941 270988 LOGROÑO SIETE INFANTES DE LARA 11 LOGROÑO 941 519050 941 519051 NÁJERA SAN FERNANDO, 56 NÁJERA 941 361775 941 361775 NAVARRETE AVDA. LOGROÑO, 4 NAVARRETE 941 440783 941 440663 PRADEJÓN DEL PRADO, 20 BIS PRADEJÓN 941 141446 941 141447 QUEL AVDA. LA RIOJA, 57 QUEL 941 403331 941 403341 RINCON DE SOTO PRINCIPE FELIPE, 18 RINCON DE SOTO (RIOJA) 941 142063 941 142063 SANTO DOMINGO DE LA CALZADA JUAN CARLOS I, 5 SANTO DOMINGO DE LA CALZADA 941 343073 941 343412 VILLAMEDIANA DE IREGUA AVDA. CAMEROS, 6 VILLAMEDIANA DE IREGUA 941 435900 941 435900

Mercado hipotecario Transparencia informativa Fecha: 30/06/2014

1

INFORMACIÓN INDIVIDUAL: CAJA RURAL DE NAVARRA Página

Información de los emisores en el mercado hipotecario y sobre el registro contable especial

2 – 8

Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda, activos recibidos en pago de deudas y necesidades y estrategias de financiación

9 – 12 Información referente a las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas

13 – 15

INFORMACIÓN CONSOLIDADA: GRUPO CAJA RURAL DE NAVARRA

Página


16 – 22

Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda, activos recibidos en pago de deudas y necesidades y estrategias de financiación

23 – 26 Información referente a las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas

27 – 29


2

INFORMACIÓN INDIVIDUAL: CAJA RURAL DE NAVARRA Información de los emisores en el mercado hipotecario y sobre el registro contable especial

Caja Rural de Navarra ha emitido cédulas hipotecarias, por lo cual, a continuación se incluye la información sobre los datos procedentes del registro contable especial de la entidad emisora, al que se refiere el artículo 21 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, en virtud de lo establecido en la Circular 7/2010, a las entidades de crédito, que desarrolla determinados aspectos del mercado hipotecario y con el nivel de desglose establecido en la Circular 5/2011, de 30 de noviembre, del Banco de España. Asimismo, de acuerdo con lo establecido por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario financiero, el Consejo Rector manifiesta que, al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la Entidad dispone de un conjunto de políticas y procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normativa que regula el mercado hipotecario, de cuyo cumplimiento se hace responsable. Dichas políticas y procedimientos incluyen, entre otros, criterios sobre los siguientes extremos:

• Los criterios de concesión de riesgo se basan en la capacidad de pago de los prestatarios, en cuya estimación se utilizan los modelos internos (Scorings y Ratings).

• Los principales mitigantes admitidos son la garantía hipotecaria, valorándose en

particular la relación LTV (riesgo/tasación) de la operación, y los avalistas.

• Dichos modelos, de acuerdo a los datos introducidos y al comportamiento histórico de diversas variables, son capaces de estimar la probabilidad de impago y por tanto de asignar una primera calificación crediticia de la solicitud. Cada operación queda calificada dentro de una escala con diferentes niveles de menor a mayor riesgo, estableciéndose una PD - Probabilidad de impago para cada una de ellas.

• Los modelos evalúan diferentes variables que cuantifican el nivel de renta o ingresos, el patrimonio o endeudamiento, el comportamiento de pagos, el grado de vinculación y aspectos personales del acreditado y determinadas características de la operación de riesgo.

• En concreto, los modelos vigentes consideran la siguiente tipología de variables: las características personales, el histórico de impagos, la capacidad de obtención de renta o ingresos, el endeudamiento, el patrimonio neto, la vinculación a la entidad, las características de la propia operación y la cobertura de la concesión (mitigantes).


3

Existen, además, procedimientos para contrastar la información incorporada al sistema en relación a los datos introducidos, en especial los relativos a los ingresos, patrimonio, la garantía hipotecaria mediante la tasación del inmueble, el destino de la financiación, los datos generales del cliente y las bases de comportamiento del cliente. Para determinar el valor de los activos inmobiliarios que se utilicen como garantía hipotecaria en la formalización de operaciones de riesgos, se requieren tasaciones que cumplan las siguientes condiciones:

• Realizadas por sociedades de tasación inscritas en el Registro Oficial de Tasación del Banco de España

• Que se aplique la OM ECO/805/2003 de 27 de Marzo

El valor de estos activos, se revisa con una determinada frecuencia variable dependiendo de la calificación de la operación garantizada por el mismo, su importe, y LTV (riesgo /valor del activo), estableciéndose políticas diferenciadas para las operaciones calificadas como problemáticas (dudosos, subestandar o adjudicados) y las calificadas como normales o en seguimiento especial. a) Operaciones activas

El valor nominal de la totalidad de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios pendientes a 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013 ascendía a 4.639.168 miles de euros y 4.670.980 miles de euros, respectivamente, de los cuales los que cumplen las características de ser elegibles (sin considerar las límites a su cómputo que establece el artículo 12 del citado Real Decreto) ascienden a 2.440.229 miles de euros y 2.375.384 miles de euros, respectivamente.

A continuación presentamos el valor nominal del total de préstamos y créditos con garantía hipotecaria de la Entidad, así como aquellos que resultan elegibles de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable a efectos del cálculo del límite de la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias:

Millones de euros

30/06/2014 31/12/2013 Valor nominal Valor nominal

4.575.967 4.587.179 Participaciones hipotecarias emitidas 114.612 120.994



Préstamos no elegibles (b) 1.497.186 1.564.923 Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009 1.497.186 1.564.923 Resto - -




4

(a) Saldo dispuesto pendiente de cobro de los préstamos y créditos garantizados por hipotecas inscritas a favor de la entidad (incluidos los adquiridos mediante participaciones hipotecarias y certificados de transmisión de hipoteca), aunque se hayan dado de baja del balance, cualquiera que sea el porcentaje que represente el riesgo sobre el importe de la última tasación (loan to value).


(c) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009.

(d) Importe de los préstamos elegibles que, a tenor de los criterios fijados en el artículo 12 del Real Decreto 716/2009, no son computables para dar cobertura a la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias.

A continuación se presenta el desglose de los préstamos y créditos hipotecarios según diferentes atributos de estos importes, al 31 de diciembre de 2013:

Millones de euros 30/06/2014 31/12/2013

Préstamos que respaldan la

emisión de bonos hipotecarios

y cédulas hipotecarias (a)


elegibles (b)





elegibles (b) TOTAL 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 1.1 Originadas por la entidad 3.497.543 2.206.203 3.502.215 2.139.591 1.2 Subrogadas de otras entidades 502.283 296.437 475.553 273.254 1.3 Resto - - - - 2 MONEDA 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 2.1 Euro 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 2.2 Resto de monedas - - - - 3 SITUACIÓN EN EL PAGO 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 3.1 Normalidad en el pago 3.540.171 2.272.509 3.527.832 2.190.108 3.2 Otras situaciones 459.655 230.131 449.936 222.737 4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 4.1 Hasta diez años 1.508.757 947.867 1.475.180 912.483 4.2 Más de diez años y hasta veinte años 2.181.570 1.405.407 2.125.582 1.326.379 4.3 Más de veinte años y hasta treinta años 303.639 144.001 371.679 168.695 4.4 Más de treinta años 5.860 5.365 5.327 5.288 5 TIPOS DE INTERÉS 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 5.1 Fijo 35.350 21.576 42.399 21.193 5.2 Variable 3.964.476 2.481.064 3.935.369 2.391.652 5.3 Mixto - - - - 6 TITULARES 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios 1.151.113 621.547 1.195.173 633.704 Del que: Promociones inmobiliarias 20.434 8.987 17.225 9.864 6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH 2.848.713 1.881.093 2.782.595 1.779.141 7 TIPO DE GARANTÍA 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 7.1 Activos/edificios terminados 3.974.289 2.490.589 3.948.165 2.392.684 7.1.1 Residenciales 3.106.884 1.958.297 3.045.039 1.859.656 De los que: Viviendas de protección oficial 536.282 358.848 454.608 304.994 7.1.2 Comerciales - - - - 7.1.3 Restantes 867.405 532.291 903.126 533.028 7.2 Activos/edificios en construcción 25.537 12.051 29.603 20.161 7.2.1 Residenciales 18.250 12.051 18.309 12.655 De los que: Viviendas de protección oficial 17.359 11.930 17.386 11.949 7.2.2 Comerciales - - - - 7.2.3 Restantes 7.287 - 11.294 7.506 7.3 Terrenos - - - - 7.3.1 Urbanizados - - - - 7.3.2 Resto - - - -


5

(a) Saldo dispuesto pendiente de cobro de los préstamos con garantía hipotecaria, cualquiera que sea su

porcentaje de riesgo sobre el importe de la última tasación (loan to value) no transferidos a terceros ni afectos a financiaciones recibidas.

(b) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009.

El importe que, a tenor de los criterios fijados en el artículo 12 del citado Real Decreto antedicho, resulta computable para dar cobertura a la emisión de títulos hipotecarios al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013 ascendía a 3.999.826 y 3.977.768 miles de euros, respectivamente.

En relación a los valores nominal y actualizado, calculado este de conformidad con lo que establece el artículo 23 del citado Real Decreto, la Entidad no tiene emisiones de bonos hipotecarios a 31 de diciembre de 2013, y el valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios que, figurando aún en la cartera, han sido movilizados a través de participaciones hipotecarias o de certificados de transmisión hipotecaria al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013 ascendía a 576.141 y 609.411 miles de euros, respectivamente. El valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios no elegibles ascendía a 1.497.186 miles de euros al 30 junio 2014 (1.564.923 miles de euros al 31 de diciembre de 2013), de los que no siendo elegibles por no respetar los límites fijados en el artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009 pero cumplen el resto de requisitos exigibles a los elegibles (señalados en el artículo 4 de dicha norma) ascendió a 0 y 0 miles de euros, respectivamente. La distribución de los valores nominales de los préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias en función del porcentaje que supone el riesgo sobre el importe de la última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario, al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, es la siguiente:

Al 30 de junio de 2014 Miles de euros Riesgo sobre importe última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario (loan to value) (b) 30/06/2014

Inferior o igual al

40%

Superior al 40% e inferior o igual al 60%


Superior al 80%

TOTAL Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (a) 567.898 862.112 1.067.411 5.219 2.502.640

- Sobre vivienda 373.053 630.016 962.061 5.219 1.970.349

- Sobre resto 194.845 232.096 105.350 - 532.291


6

Al 31 de diciembre de 2013 Miles de euros Riesgo sobre importe última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario (loan to value) (b) 31/12/2013

Inferior o igual al

40%



Superior al 80%


- Sobre vivienda 357.237 588.190 921.781 5.103 1.872.311

- Sobre resto 205.202 217.443 117.889 - 540.534

(a) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias sin deducir los límites a su computo que

establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009. (b) El loan to value es el ratio que resulta de dividir el riesgo vigente a la fecha de la información sobre el importe de la última

tasación.

El movimiento de los valores nominales de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (elegibles y no elegibles) del primer semestre del ejercicio 2014 y del ejercicio 2013, es el siguiente:

Millones de euros

Préstamos


Saldo al 31 de diciembre de 2012 2.375.384 1.586.622 Bajas en el período 494.747 301.901 Cancelaciones a vencimiento 477.734 279.854 Cancelaciones anticipadas 17.013 22.047 Subrogadas de otras entidades - - Resto - - Altas en el período 532.208 280.202 Originadas por la entidad 483.063 255.392 Subrogaciones de otras entidades 49.145 24.810 Resto - - Saldo al 31 de diciembre de 2013 2.412.845 1.564.923

Bajas en el período 467.837 334.123 Cancelaciones a vencimiento 453.409 319.891 Cancelaciones anticipadas 14.428 14.232 Subrogadas de otras entidades - - Resto - - Altas en el período 557.632 266.386 Originadas por la entidad 497.835 230.371 Subrogaciones de otras entidades 59.797 36.015 Resto - - Saldo al 30 de junio de 2014 2.502.640 1.497.186

(a) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su computo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009

(b) Préstamos con garantía hipotecaria no transferidos ni a terceros ni afectos a financiaciones recibidas que no cumplen los

requisitos del artículo 3 del Real Decreto 716/2009 para ser elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias.


7

Los saldos disponibles de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:

Miles de euros 30/06/2014 31/12/2013

Saldos disponibles.

Valor nominal (a)

Saldos disponibles.

Valor nominal (a)



(a) Importes comprometidos (límite) menos importes dispuestos de todos los préstamos con garantía hipotecaria, cualquiera que sea su porcentaje de riesgo total sobre el importe de la última tasación (loan to value) no transferidos a terceros ni afectos a financiaciones recibidas. El saldo disponible también incluye los importes que solo se entregan a los promotores cuando se venden las viviendas.

(b) Préstamos potencialmente elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3

del Real Decreto 716/2009.

Al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 la Entidad no tiene identificados activos de sustitución para la emisión de cédulas hipotecarias vivas, por no considerarlo necesario al encontrarse el porcentaje de emisiones realizadas, a dichas fechas, sobre el total de activos elegibles para respaldar dichas emisiones en un 57,86% y 45,51%, respectivamente, frente al máximo del 80% establecido en el Artículo de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario.

b) Operaciones pasivas

A continuación se detallan las emisiones realizadas y colateralizadas a partir de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios de la Entidad al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013:


8



Valor nominal

Vencimiento residual

medio (en meses)

Valor nominal


medio (en meses)

1 Bonos hipotecarios emitidos vivos - - 2 Cédulas hipotecarias emitidas 1.448.120 1.098.120 De las que: No registradas en el pasivo del balance 900.000 600.000 2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta

pública -

-

2.1.1 Vencimiento residual hasta un año - - 2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta

dos años -

-

2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años - - 2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años - - 2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años - - 2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones 1.448.120 1.098.120 2.2.1 Vencimiento residual hasta un año - - 2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta

dos años -

-

2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años 498.120 498.120 2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta

diez años 900.000

600.000

2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años 50.000 - 2.3 Depósitos - - 2.3.1 Vencimiento residual hasta un año - - 2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta

dos años -

-

2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta

cinco años -

-

2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años -

-

2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años - - 3 Participaciones hipotecarias emitidas (b) 73.089 212 76.758 218 3.1 Emitidas mediante oferta pública - - - - 3.2 Resto de emisiones 73.089 212 76.758 218 4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos (b) 460.679 213 487.522 219 4.1 Emitidos mediante oferta pública - - - - 4.2 Resto de emisiones 460.679 213 487.522 219

(a) Las cédulas hipotecarias incluyen todas las emitidas por la entidad pendientes de amortización, con independencia de que no figuren registradas en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recompradas).



9

Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda, activos recibidos en pago de deudas y necesidades y estrategias de

financiación

Siguiendo las recomendaciones del Banco de España en materia de transparencia sobre la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria, la financiación para la adquisición de vivienda, los activos recibidos en pago de deudas y valoración de las necesidades de financiación en los mercados y siguiendo lo establecido por la Circular 5/2011, de 30 de noviembre, de Banco de España, la Entidad incluye la siguiente información relativa al cierre del primer semestre de 2014, incluyendo una referencia comparativa con las cifras al 31 de diciembre de 2013:

Información sobre la Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria La financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:

30/06/2014

Importe

bruto



activos. Cobertura específica Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) 417.330 57.159 97.371 Del que dudoso 116.933 26.244 89.211 Del que subestándar 29.467 5.106 8.160 Pro memoria: Activos fallidos 41.402 Pro memoria: Valor contable - Total crédito a la clientela, excluidas

Administraciones Públicas (negocios en España) 5.993.567 - Total activo (negocios totales) 9.508.578 - Cobertura genérica total (negocios totales) 51.691 31/12/2013

Importe

bruto




Administraciones Públicas (negocios en España) 5.998.037 - Total activo (negocios totales) 9.593.067 - Cobertura genérica total (negocios totales) 7.510


10

A continuación se presenta el desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:


Importe bruto 30/06/2014 31/12/2013

Sin garantía hipotecaria 20.577 18.434 Con garantía hipotecaria 396.753 434.859 Edificios terminados 185.629 191.195 Vivienda 167.259 171.763 Resto 18.370 19.432 Edificios en construcción 121.896 144.090 Vivienda 119.891 142.351 Resto 2.005 1.739 Suelo 89.228 99.574 Terrenos urbanizados 88.995 97.475 Resto de suelo 233 2.099

Total 417.330 453.293

Información sobre la Financiación destinada a la adquisición de vivienda El detalle del crédito a los hogares para la adquisición de vivienda al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente:

30/06/2014 31/12/2013 Importe bruto Del que Dudoso Importe bruto Del que Dudoso

Crédito para adquisición de vivienda 3.259.495 42.746 3.227.808 43.679

Sin garantía hipotecaria 156.044 3.092 168.743 2.689

Con garantía hipotecaria 3.103.451 39.654 3.059.065 40.990

Los desgloses del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el riego total sobre el importe de la última tasación disponible al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, son los siguientes: Riesgo sobre la última tasación disponible (loan to value) 30/06/2014



igual al 60 %


igual al 80 %



Importe bruto 489.215 734.694 1.107.376 608.374 163.792 3.103.451

Del que dudoso 4.555 4.390 8.777 8.314 13.618 39.654


11

Riesgo sobre la última tasación disponible (loan to value) 31/12/2013



igual al 60 %


igual al 80 %



Importe bruto 473.350 701.383 1.083.201 624.807 176.324 3.059.065

Del que dudoso 3.931 3.687 8.007 10.575 14.790 40.990

Información sobre los activos recibidos en pago de deudas El detalle de los activos recibidos en pago de deudas al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Miles de euros 30/06/2014 31/12/2013

Deuda Bruta

Valor neto contable

Cobertura

Deuda Bruta

Valor neto contable

Cobertura

1. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria

14.953 8.878 6.075

7.411 3.636 3.775 1.1. Edificios terminados 9.176 6.221 2.955 1.871 1.083 788

1.1.1. Vivienda 7.736 5.407 2.329 425 319 106 1.1.2. Resto 1.440 814 626 1.446 764 682

1.2. Edificios en construcción 1.273 764 509 1.273 871 402 1.2.1. Vivienda 1.273 764 509 1.273 871 402 1.2.2. Resto - - - - - -

1.3. Suelo 4.504 1.893 2.611 4.267 1.682 2.585 1.3.1. Terrenos urbanizados 1.968 750 1.218 1.941 730 1.211 1.3.2. Resto de suelo 2.536 1.143 1.393 2.326 952 1.374

2. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda

17.954 11.420 6.534

14.262 8.762 5.500 3. Resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas

15.274 8.852 6.422

11.867 7.337 4.530

4. Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos

112.306 57.016 55.290

118.887 62.442 56.445 Total 160.487 86.166 74.321 152.427 82.177 70.250



Estas pautas de actuación están enfocadas a facilitar, en la medida de lo posible y sin por ello penalizar la recuperación de los riesgos contraídos, la continuidad y viabilidad de las empresas y clientes en general, mitigando los riesgos a los que está expuesta la Entidad. Lo anterior se materializa en la búsqueda de alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos,


12

analizando la renegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del cliente, con el objetivo de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil. En este proceso se tienen en cuenta: la experiencia con el acreditado, la capacidad manifiesta de pago y la mejora del cliente en términos de pérdida esperada, procurando aumentar las garantías de los créditos sin incrementar el riesgo con el cliente.

Adicionalmente la Entidad apoya a los promotores una vez terminadas las promociones, colaborando en la gestión y agilización de las ventas.


Todos aquellos activos que pasan a formar parte del balance de la Entidad se gestionan buscando la desinversión en los mismos o su arrendamiento. Para ello la Entidad cuenta con sociedades instrumentales con capacidad para la comercialización de inmuebles y arrendamientos de activos inmobiliarios. La Entidad dispone de recursos para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales y la red de oficinas.

En cumplimiento de lo establecido por Ley 8/2012, al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 la Entidad mantiene, entre otros, los activos inmobiliarios provenientes de la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria en la sociedad filial Promoción Estable del Norte, S.A.


Caja Rural de Navarra mantiene históricamente una política interna de gestión de la liquidez basada en la no computabilidad como liquidez neta de las financiaciones mayoristas que suponen compromisos futuros de reembolso. Es decir, los presupuestos de liquidez de la Entidad no contemplan como fuentes de financiación del crecimiento en su actividad típica (inversiones crediticias) la emisión de títulos en el mercado mayorista que supongan compromisos de reembolso futuros.

No obstante lo anterior, la Entidad sí ha realizado algunas emisiones en el mercado con las siguientes finalidades:

- Incremento de la liquidez disponible.

- Conocimiento de distintas vías de financiación en diferentes mercados e instrumentos así como cierta presencia recurrente en los mismos y un intercambio fluido y transparente de información con inversores y agencias de calificación.

- Generación de colateral descontable en Banco Central Europeo y/o utilizable como garantía para operaciones de Repo en mercados privados.

En definitiva, la Entidad no prevé necesidad alguna de financiación mayorista por el bajo volumen de vencimientos así como por el actual nivel de liquidez disponible de la Entidad. Adicionalmente a lo anterior, Caja Rural de Navarra mantiene como plan de contingencia distintas alternativas de obtención de liquidez, entre las que destaca la existencia de un amplio stock de activos descontables en Banco Central Europeo.


13

La Entidad continuará a medio y largo plazo con la misma política de no contar con la financiación obtenida en los mercados para el crecimiento del negocio crediticio, manteniendo asimismo los planes de contingencia anteriormente citados.

Información referente a las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas

En cumplimiento de las obligaciones de información establecidas por la Circular 4/2004 del Banco de España, a continuación se presenta el detalle al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 de los saldos vigentes de las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas de la Entidad, clasificados en función de su situación contable, de la contraparte y de las garantías que presentan:


14




reales Sin

garantía real



reales Sin

garantía real



reales Sin

garantía real TOTAL

30/06/2014 Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra

espe

cífic

a

1. Administraciones Públicas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2. Resto de personas jurídicas y empresarios individuales 99 49.999 17 11.087 52 21.295 13 14.796 5 4.124 5 835 6.360 69 36.808 23 16.151 17 14.192 44.269 300 169.287 50.629 Del que:

Financiación a la construcción y promoción 36 33.618 8 8.193 1 873 11 13.969 1 2.557 - - 5.871 47 28.465 13 13.895 4 6.956 34.435 121 108.526 40.306

3. Resto de personas físicas 182 22.411 21 4.654 49 1.252 4 551 1 63

1 17 91 23 5.300 10 1.456 16 737 3.922 307 36.441 4.013

4. Total 281 72.410 38 15.741 101 22.547 17 15.347 6 4.187 6 852 6.451 92 42.108 33 17.607 33 14.929 48.191 607 205.728 54.642




reales Sin

garantía real



reales Sin

garantía real



reales Sin


31/12/2013 Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra

espe

cífic

a





15

A continuación se presenta el desglose, al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, del importe bruto total de las operaciones clasificadas como dudosas en dichos ejercicios con posterioridad a su refinanciación o reestructuración: 30/06/2014 Importe bruto


plena

Resto de garantías

reales Sin

garantía real




Resto de personas físicas 1.530 - 684 31/12/2013 Importe bruto


plena

Resto de garantías

reales Sin

garantía real





En la Nota 6 de las Cuentas Anuales de Caja Rural de Navarra, se recogen las políticas que la Entidad aplica en materia de refinanciación y reestructuración de operaciones, indicándose las medidas y criterios utilizados.


16

INFORMACIÓN CONSOLIDADA: GRUPO CAJA RURAL DE NAVARRA


Caja Rural de Navarra ha emitido cédulas hipotecarias, por lo cual, a continuación se incluye la información sobre los datos procedentes del registro contable especial de la entidad emisora, al que se refiere el artículo 21 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, en virtud de lo establecido en la Circular 7/2010, a las entidades de crédito, que desarrolla determinados aspectos del mercado hipotecario y con el nivel de desglose establecido en la Circular 5/2011, de 30 de noviembre, del Banco de España. Asimismo, de acuerdo con lo establecido por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario financiero, el Consejo Rector manifiesta que, al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el Grupo dispone de un conjunto de políticas y procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normativa que regula el mercado hipotecario, de cuyo cumplimiento se hace responsable. Dichas políticas y procedimientos incluyen, entre otros, criterios sobre los siguientes extremos:

• Los criterios de concesión de riesgo se basan en la capacidad de pago de los prestatarios, en cuya estimación se utilizan los modelos internos (Scorings y Ratings).

• Los principales mitigantes admitidos son la garantía hipotecaria, valorándose en

particular la relación LTV (riesgo/tasación) de la operación, y los avalistas.

• Dichos modelos, de acuerdo a los datos introducidos y al comportamiento histórico de diversas variables, son capaces de estimar la probabilidad de impago y por tanto de asignar una primera calificación crediticia de la solicitud. Cada operación queda calificada dentro de una escala con diferentes niveles de menor a mayor riesgo, estableciéndose una PD - Probabilidad de impago para cada una de ellas.

• Los modelos evalúan diferentes variables que cuantifican el nivel de renta o ingresos, el patrimonio o endeudamiento, el comportamiento de pagos, el grado de vinculación y aspectos personales del acreditado y determinadas características de la operación de riesgo.

• En concreto, los modelos vigentes consideran la siguiente tipología de variables: las características personales, el histórico de impagos, la capacidad de obtención de renta o ingresos, el endeudamiento, el patrimonio neto, la vinculación a la entidad, las características de la propia operación y la cobertura de la concesión (mitigantes).


17

Existen, además, procedimientos para contrastar la información incorporada al sistema en relación a los datos introducidos, en especial los relativos a los ingresos, patrimonio, la garantía hipotecaria mediante la tasación del inmueble, el destino de la financiación, los datos generales del cliente y las bases de comportamiento del cliente. Para determinar el valor de los activos inmobiliarios que se utilicen como garantía hipotecaria en la formalización de operaciones de riesgos, se requieren tasaciones que cumplan las siguientes condiciones:

• Realizadas por sociedades de tasación inscritas en el Registro Oficial de Tasación del Banco de España

• Que se aplique la OM ECO/805/2003 de 27 de Marzo

El valor de estos activos, se revisa con una determinada frecuencia variable dependiendo de la calificación de la operación garantizada por el mismo, su importe, y LTV (riesgo /valor del activo), estableciéndose políticas diferenciadas para las operaciones calificadas como problemáticas (dudosos, subestandar o adjudicados) y las calificadas como normales o en seguimiento especial. c) Operaciones activas

El valor nominal de la totalidad de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios pendientes a 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013 ascendía a 4.639.168 miles de euros y 4.670.980 miles de euros, respectivamente, de los cuales los que cumplen las características de ser elegibles (sin considerar las límites a su cómputo que establece el artículo 12 del citado Real Decreto) ascienden a 2.440.229 miles de euros y 2.375.384 miles de euros, respectivamente.

A continuación presentamos el valor nominal del total de préstamos y créditos con garantía hipotecaria del Grupo, así como aquellos que resultan elegibles de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable a efectos del cálculo del límite de la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias:

Millones de euros

30/06/2014 31/12/2013 Valor nominal Valor nominal

Total préstamos (a) 4.575.967 4.587.179 Participaciones hipotecarias emitidas 114.612 120.994



Préstamos no elegibles (b) 1.497.186 1.564.923 Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009 1.497.186 1.564.923 Resto - -




18

(e) Saldo dispuesto pendiente de cobro de los préstamos y créditos garantizados por hipotecas inscritas a favor de la entidad (incluidos los adquiridos mediante participaciones hipotecarias y certificados de transmisión de hipoteca), aunque se hayan dado de baja del balance, cualquiera que sea el porcentaje que represente el riesgo sobre el importe de la última tasación (loan to value).

(f) Préstamos con garantía hipotecaria no transferidos ni a terceros ni afectos a financiaciones recibidas que no cumplen los requisitos del artículo 3 del Real Decreto 716/2009 para ser elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias.

(g) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009.

(h) Importe de los préstamos elegibles que, a tenor de los criterios fijados en el artículo 12 del Real Decreto 716/2009, no son computables para dar cobertura a la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias.

A continuación se presenta el desglose de los préstamos y créditos hipotecarios según diferentes atributos de estos importes, al 31 de diciembre de 2013:






elegibles (b)





elegibles (b) TOTAL 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 1.1 Originadas por la entidad 3.497.543 2.206.203 3.502.215 2.139.591 1.2 Subrogadas de otras entidades 502.283 296.437 475.553 273.254 1.3 Resto - - - - 2 MONEDA 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 2.1 Euro 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 2.2 Resto de monedas - - - - 3 SITUACIÓN EN EL PAGO 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 3.1 Normalidad en el pago 3.540.171 2.272.509 3.527.832 2.190.108 3.2 Otras situaciones 459.655 230.131 449.936 222.737 4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 4.1 Hasta diez años 1.508.757 947.867 1.475.180 912.483 4.2 Más de diez años y hasta veinte años 2.181.570 1.405.407 2.125.582 1.326.379 4.3 Más de veinte años y hasta treinta años 303.639 144.001 371.679 168.695 4.4 Más de treinta años 5.860 5.365 5.327 5.288 5 TIPOS DE INTERÉS 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 5.1 Fijo 35.350 21.576 42.399 21.193 5.2 Variable 3.964.476 2.481.064 3.935.369 2.391.652 5.3 Mixto - - - - 6 TITULARES 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios 1.151.113 621.547 1.195.173 633.704 Del que: Promociones inmobiliarias 20.434 8.987 17.225 9.864 6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH 2.848.713 1.881.093 2.782.595 1.779.141 7 TIPO DE GARANTÍA 3.999.826 2.502.640 3.977.768 2.412.845 7.1 Activos/edificios terminados 3.974.289 2.490.589 3.948.165 2.392.684 7.1.1 Residenciales 3.106.884 1.958.297 3.045.039 1.859.656 De los que: Viviendas de protección oficial 536.282 358.848 454.608 304.994 7.1.2 Comerciales - - - - 7.1.3 Restantes 867.405 532.291 903.126 533.028 7.2 Activos/edificios en construcción 25.537 12.051 29.603 20.161 7.2.1 Residenciales 18.250 12.051 18.309 12.655 De los que: Viviendas de protección oficial 17.359 11.930 17.386 11.949 7.2.2 Comerciales - - - - 7.2.3 Restantes 7.287 - 11.294 7.506 7.3 Terrenos - - - - 7.3.1 Urbanizados - - - - 7.3.2 Resto - - - -


19

(c) Saldo dispuesto pendiente de cobro de los préstamos con garantía hipotecaria, cualquiera que sea su

porcentaje de riesgo sobre el importe de la última tasación (loan to value) no transferidos a terceros ni afectos a financiaciones recibidas.

(d) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009.

El importe que, a tenor de los criterios fijados en el artículo 12 del citado Real Decreto antedicho, resulta computable para dar cobertura a la emisión de títulos hipotecarios al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013 ascendía a 3.999.826 y 3.977.768 miles de euros, respectivamente.

En relación a los valores nominal y actualizado, calculado este de conformidad con lo que establece el artículo 23 del citado Real Decreto, la Entidad no tiene emisiones de bonos hipotecarios a 31 de diciembre de 2013, y el valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios que, figurando aún en la cartera, han sido movilizados a través de participaciones hipotecarias o de certificados de transmisión hipotecaria al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013 ascendía a 576.141 y 609.411 miles de euros, respectivamente. El valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios no elegibles ascendía a 1.497.186 miles de euros al 30 junio 2014 (1.564.923 miles de euros al 31 de diciembre de 2013), de los que no siendo elegibles por no respetar los límites fijados en el artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009 pero cumplen el resto de requisitos exigibles a los elegibles (señalados en el artículo 4 de dicha norma) ascendió a 0 y 0 miles de euros, respectivamente. La distribución de los valores nominales de los préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias en función del porcentaje que supone el riesgo sobre el importe de la última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario, al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, es la siguiente:

Al 30 de junio de 2014 Miles de euros Riesgo sobre importe última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario (loan to value) (b) 30/06/2014

Inferior o igual al

40%



Superior al 80%


- Sobre vivienda 373.053 630.016 962.061 5.219 1.970.349

- Sobre resto 194.845 232.096 105.350 - 532.291


20

Al 31 de diciembre de 2013 Miles de euros Riesgo sobre importe última tasación disponible a efectos del mercado hipotecario (loan to value) (b) 31/12/2013

Inferior o igual al

40%



Superior al 80%


- Sobre vivienda 357.237 588.190 921.781 5.103 1.872.311

- Sobre resto 205.202 217.443 117.889 - 540.534

(c) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias sin deducir los límites a su computo que

establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009. (d) El loan to value es el ratio que resulta de dividir el riesgo vigente a la fecha de la información sobre el importe de la última

tasación.

El movimiento de los valores nominales de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (elegibles y no elegibles) del primer semestre del ejercicio 2014 y del ejercicio 2013, es el siguiente:

Millones de euros

Préstamos


Saldo al 31 de diciembre de 2012 2.375.384 1.586.622 Bajas en el período 494.747 301.901 Cancelaciones a vencimiento 477.734 279.854 Cancelaciones anticipadas 17.013 22.047 Subrogadas de otras entidades - - Resto - - Altas en el período 532.208 280.202 Originadas por la entidad 483.063 255.392 Subrogaciones de otras entidades 49.145 24.810 Resto - - Saldo al 31 de diciembre de 2013 2.412.845 1.564.923

Bajas en el período 467.837 334.123 Cancelaciones a vencimiento 453.409 319.891 Cancelaciones anticipadas 14.428 14.232 Subrogadas de otras entidades - - Resto - - Altas en el período 557.632 266.386 Originadas por la entidad 497.835 230.371 Subrogaciones de otras entidades 59.797 36.015 Resto - - Saldo al 30 de junio de 2014 2.502.640 1.497.186

(c) Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, sin deducir los límites a su computo que establece el artículo 12 del Real Decreto 716/2009

(d) Préstamos con garantía hipotecaria no transferidos ni a terceros ni afectos a financiaciones recibidas que no cumplen los

requisitos del artículo 3 del Real Decreto 716/2009 para ser elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias.


21

Los saldos disponibles de los préstamos y créditos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:

Miles de euros 30/06/2014 31/12/2013

Saldos disponibles.

Valor nominal (a)

Saldos disponibles.

Valor nominal (a)



(c) Importes comprometidos (límite) menos importes dispuestos de todos los préstamos con garantía hipotecaria, cualquiera que sea su porcentaje de riesgo total sobre el importe de la última tasación (loan to value) no transferidos a terceros ni afectos a financiaciones recibidas. El saldo disponible también incluye los importes que solo se entregan a los promotores cuando se venden las viviendas.

(d) Préstamos potencialmente elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias según el artículo 3

del Real Decreto 716/2009.

Al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 el Grupo no tiene identificados activos de sustitución para la emisión de cédulas hipotecarias vivas, por no considerarlo necesario al encontrarse el porcentaje de emisiones realizadas, a dichas fechas, sobre el total de activos elegibles para respaldar dichas emisiones en un 57,86% y 45,51%, respectivamente, frente al máximo del 80% establecido en el Artículo de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario.

d) Operaciones pasivas

A continuación se detallan las emisiones realizadas y colateralizadas a partir de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios del Grupo al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013:


22



Valor nominal


medio (en meses)

Valor nominal


medio (en meses)

1 Bonos hipotecarios emitidos vivos - -

2 Cédulas hipotecarias emitidas 1.448.120 1.098.12

0

De las que: No registradas en el pasivo del balance 900.000 600.000 2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta

pública -

-


dos años -

-

2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años - - 2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años - - 2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años - -

2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones 1.448.120 1.098.12

0


dos años -

-

2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años 498.120 498.120 2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta

diez años 900.000

600.000

2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años 50.000 - 2.3 Depósitos - - 2.3.1 Vencimiento residual hasta un año - - 2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta

dos años -

-

2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años - - 2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta

cinco años -

-

2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años -

-

2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años - - 3 Participaciones hipotecarias emitidas (b) 73.089 212 76.758 218 3.1 Emitidas mediante oferta pública - - - - 3.2 Resto de emisiones 73.089 212 76.758 218 4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos (b) 460.679 213 487.522 219 4.1 Emitidos mediante oferta pública - - - - 4.2 Resto de emisiones 460.679 213 487.522 219

(a) Las cédulas hipotecarias incluyen todas las emitidas por la entidad pendientes de amortización, con independencia de que no figuren registradas en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recompradas).



23

Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda, activos recibidos en pago de deudas y necesidades y estrategias de

financiación

Siguiendo las recomendaciones del Banco de España en materia de transparencia sobre la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria, la financiación para la adquisición de vivienda, los activos recibidos en pago de deudas y valoración de las necesidades de financiación en los mercados y siguiendo lo establecido por la Circular 5/2011, de 30 de noviembre, de Banco de España, el Grupo incluye la siguiente información relativa al cierre del primer semestre de 2014, incluyendo una referencia comparativa con las cifras al 31 de diciembre de 2013:

Información sobre la Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria La financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:

30/06/2014

Importe

bruto




Administraciones Públicas (negocios en España) 6.037.510 - Total activo (negocios totales) 9.564.533 - Cobertura genérica total (negocios totales) 54.257 31/12/2013

Importe

bruto




Administraciones Públicas (negocios en España) 6.050.819 - Total activo (negocios totales) 9.656.941 - Cobertura genérica total (negocios totales) 10.081


24

A continuación se presenta el desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:


Importe bruto 30/06/2014 31/12/2013

Sin garantía hipotecaria 20.577 18.434 Con garantía hipotecaria 396.753 434.859 Edificios terminados 185.629 191.195 Vivienda 167.259 171.763 Resto 18.370 19.432 Edificios en construcción 121.896 144.090 Vivienda 119.891 142.351 Resto 2.005 1.739 Suelo 89.228 99.574 Terrenos urbanizados 88.995 97.475 Resto de suelo 233 2.099

Total 417.330 453.293

Información sobre la Financiación destinada a la adquisición de vivienda El detalle del crédito a los hogares para la adquisición de vivienda al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente:

30/06/2014 31/12/2013 Importe bruto Del que Dudoso Importe bruto Del que Dudoso

Crédito para adquisición de vivienda 3.259.495 42.746 3.227.808 43.679

Sin garantía hipotecaria 156.044 3.092 168.743 2.689

Con garantía hipotecaria 3.103.451 39.654 3.059.065 40.990

Los desgloses del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el riego total sobre el importe de la última tasación disponible al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, son los siguientes: Riesgo sobre la última tasación disponible (loan to value) 30/06/2014



igual al 60 %


igual al 80 %



Importe bruto 489.215 734.694 1.107.376 608.374 163.792 3.103.451

Del que dudoso 4.555 4.390 8.777 8.314 13.618 39.654


25

Riesgo sobre la última tasación disponible (loan to value) 31/12/2013



igual al 60 %


igual al 80 %



Importe bruto 473.350 701.383 1.083.201 624.807 176.324 3.059.065

Del que dudoso 3.931 3.687 8.007 10.575 14.790 40.990

Información sobre los activos recibidos en pago de deudas El detalle de los activos recibidos en pago de deudas al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Miles de euros 30/06/2014 31/12/2013

Deuda Bruta

Valor neto contable

Cobertura

Deuda Bruta

Valor neto contable

Cobertura

1. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria

107.672 56.859 50.813

106.473 56.717 49.756 1.1. Edificios terminados 36.725 24.845 11.880 34.650 24.183 10.467

1.1.1. Vivienda 26.625 17.703 8.922 24.406 16.959 7.447 1.1.2. Resto 10.100 7.142 2.958 10.244 7.224 3.020

1.2. Edificios en construcción 12.749 8.142 4.607 13.741 8.809 4.932 1.2.1. Vivienda 12.749 8.142 4.607 13.741 8.809 4.932 1.2.2. Resto - - - - - -

1.3. Suelo 58.198 23.872 34.326 58.082 23.725 34.357 1.3.1. Terrenos urbanizados 26.224 12.521 13.703 26.079 12.406 13.673 1.3.2. Resto de suelo 31.974 11.351 20.623 32.003 11.319 20.684

2. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda

20.589 13.022 7.567

17.135 10.689 6.446 3. Resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas

16.674 10.064 6.609

13.266 8.550 4.716

4. Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos

15.553 6.221 9.332

15.553 6.221 9.332 Total 160.488 86.166 74.321 152.427 82.177 70.250



Estas pautas de actuación están enfocadas a facilitar, en la medida de lo posible y sin por ello penalizar la recuperación de los riesgos contraídos, la continuidad y viabilidad de las empresas y clientes en general, mitigando los riesgos a los que está expuesto el Grupo. Lo anterior se materializa en la búsqueda de alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos,


26

analizando la renegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del cliente, con el objetivo de que el acreditado pueda mantener su actividad mercantil. En este proceso se tienen en cuenta: la experiencia con el acreditado, la capacidad manifiesta de pago y la mejora del cliente en términos de pérdida esperada, procurando aumentar las garantías de los créditos sin incrementar el riesgo con el cliente.

Adicionalmente el Grupo apoya a los promotores una vez terminadas las promociones, colaborando en la gestión y agilización de las ventas.


Todos aquellos activos que pasan a formar parte del balance del Grupo se gestionan buscando la desinversión en los mismos o su arrendamiento. Para ello el Grupo cuenta con sociedades instrumentales con capacidad para la comercialización de inmuebles y arrendamientos de activos inmobiliarios. El Grupo dispone de recursos para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones de las filiales instrumentales y la red de oficinas.

En cumplimiento de lo establecido por Ley 8/2012, al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 el Grupo mantiene, entre otros, los activos inmobiliarios provenientes de la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria en Promoción Estable del Norte, S.A.


Caja Rural de Navarra mantiene históricamente una política interna de gestión de la liquidez basada en la no computabilidad como liquidez neta de las financiaciones mayoristas que suponen compromisos futuros de reembolso. Es decir, los presupuestos de liquidez de la Entidad no contemplan como fuentes de financiación del crecimiento en su actividad típica (inversiones crediticias) la emisión de títulos en el mercado mayorista que supongan compromisos de reembolso futuros.

No obstante lo anterior, el Grupo sí ha realizado algunas emisiones en el mercado con las siguientes finalidades:

- Incremento de la liquidez disponible.

- Conocimiento de distintas vías de financiación en diferentes mercados e instrumentos así como cierta presencia recurrente en los mismos y un intercambio fluido y transparente de información con inversores y agencias de calificación.

- Generación de colateral descontable en Banco Central Europeo y/o utilizable como garantía para operaciones de Repo en mercados privados.

En definitiva, el Grupo no prevé necesidad alguna de financiación mayorista por el bajo volumen de vencimientos así como por el actual nivel de liquidez disponible de la Entidad. Adicionalmente a lo anterior, Caja Rural de Navarra mantiene como plan de contingencia distintas alternativas de obtención de liquidez, entre las que destaca la existencia de un amplio stock de activos descontables en Banco Central Europeo.

El Grupo continuará a medio y largo plazo con la misma política de no contar con la financiación obtenida en los mercados para el crecimiento del negocio crediticio, manteniendo asimismo los planes de contingencia anteriormente citados.


27

Información referente a las operaciones de refinanciación, refinanciadas y

reestructuradas

En cumplimiento de las obligaciones de información establecidas por la Circular 4/2004 del Banco de España, a continuación se presenta el detalle al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 de los saldos vigentes de las operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas del Grupo, clasificados en función de su situación contable, de la contraparte y de las garantías que presentan:


28




reales Sin

garantía real



reales Sin

garantía real



reales Sin


30/06/2014 Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra

espe

cífic

a


Financiación a la construcción y promoción 36 33.618 8 8.193 1 873 11 13.969 1 2.557 - - 5.871 47 28.465 13 13.895 4 6.956 34.435 121 108.526 40.306

3. Resto de personas físicas 182 22.411 21 4.654 49 1.252 4 551 1 63

1 17 91 23 5.300 10 1.456 16 737 3.922 307 36.441 4.013

4. Total 281 72.410 38 15.741 101 22.547 17 15.347 6 4.187 6 852 6.451 92 42.108 33 17.607 33 14.929 48.191 607 205.728 54.642




reales Sin

garantía real



reales Sin

garantía real



reales Sin


31/12/2013 Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra e

spec

ífica

Núm

ero

de

oper

acio

nes

Impo

rte

br

uto

Cob

ertu

ra

espe

cífic

a





29

A continuación se presenta el desglose, al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, del importe bruto total de las operaciones clasificadas como dudosas en dichos ejercicios con posterioridad a su refinanciación o reestructuración: 30/06/2014 Importe bruto


plena

Resto de garantías

reales Sin

garantía real




Resto de personas físicas 1.530 - 684 31/12/2013 Importe bruto


plena

Resto de garantías

reales Sin

garantía real





En la Nota 6 de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo Caja Rural de Navarra, se recogen las políticas que el Grupo aplica en materia de refinanciación y reestructuración de operaciones, indicándose las medidas y criterios utilizados.

Documents

Informe Anual 2013 - Caja Rural de Navarra · Informe Presentación del Sr. Presidente Datos Económicos Informe Económico del Ejercicio ... del Banco de Japón, el mantenimiento