Informe de Gestión 2015 - CODECOL · 2016-03-11 · Informe de Gestión 2015 ! 3! DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO 2014 – 2017 MISION CODECOL! es! una organización! solidaria que!

Informe de Gestión2015año

Informe de Gestión 2015

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CONTENIDO DEL INFORME

ORGANOS DE ADMINISTRACION Y CONTROL, 2 DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO 2014 – 2017, 3 INTRODUCCION, 4 DESEMPEÑO ECONOMICO DEL SECTOR COOPERATIVO, 5 INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Y LA GERENCIA, 13 NUESTRA BASE SOCIAL, 13 EL EQUIPO DE TRABAJO, 16 UTILIZACION DE LOS SERVICIOS DE AHORRO Y CREDITO, 18 GESTION SOCIAL, 19 RESULTADOS ECONOMICOS, 22 GESTION ADMINISTRATIVA, 30 PERSPECTIVAS AÑO 2016, 32 RECONOCIMIENTO ESPECIAL, 33 INFORME DE LA JUNTA DE VIGILANCIA, 34 ESTADOS FINANCIEROS, 35 BALANCE GENERAL, 36 ESTADO DE RESULTADOS, 37 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, 38 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUCION FINANCIERA, 39 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO, 40 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS, 41 INDICADORES FINANCIEROS, 58 INFORME DEL REVISOR FISCAL, 60


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ORGANOS DE ADMINISTRACION Y CONTROL MARZO 2015 – MARZO 2016

CONSEJO DE ADMINISTRACION

Ricardo Pérez – Presidente Celia Gómez -‐ Vicepresidente Patricia Cuervo Gloria Bernal José Luis Figueroa Mauro Monsalve Oswaldo del Risco Carlos Urrea Carlos Julio Olarte Juan Fernando Martínez Hervey Martínez Julián Sánchez GERENCIA

Luz Dary Polo JUNTA DE VIGILANCIA

Mary Luz Santiago Bladimir García Edwin Galvis REVISORIA FISCAL

Millán & Asociados S.A.

COMITÉ DE EDUCACION Esperanza Cortés

Lilian Cuestas Yolanda rivera Lucy Fuentes

Fredys Figueroa Carlos Urrea

Bladimir Garcia Maricruz Barros Yizet Domínguez

COMITÉ DE SOLIDARIDAD

Celia Gómez Manuel Tuñón

María Mónica Verano

COMITÉ EVALUACION RIESGO LIQUIDEZ Andrés Virviescas

Gloria Bernal Carlos Saavedra

COMITÉ DE EVALUACION DE CARTERA

Ricardo Pérez Hervey Martinez Alejandro Pérez Hervey Martínez

COMITÉ DE CRÉDITO

José Luis Figueroa David Suarez

Alexis Hernández


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DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO 2014 – 2017

MISION CODECOL es una organización solidaria que brinda alternativas económicas y sociales a través de un completo portafolio de productos y servicios que garanticen el bienestar de sus asociados y su grupo familiar. VISION CODECOL será reconocida en el 2017 entre sus asociados como la alternativa preferida para su crecimiento económico y el alcance de sus metas, enmarcando siempre sus acciones en un servicio cálido, oportuno y haciendo uso de las mejores prácticas empresariales.


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INTRODUCCION En cumplimiento de las normas legales y estatutarias, presentamos a través del presente documento, el informe de la Gestión Social, Financiera y Administrativa de la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia “Codecol”, realizada por los órganos directivos y administrativos, durante el ejercicio económico comprendido entre el 1o de enero y el 31 de diciembre del año 2015. Sin duda fue un periodo que se caracterizó por el trabajo coordinado en equipo entre la administración, los colaboradores y los directivos, compartiendo el mismo objetivo, definido en el direccionamiento estratégico 2014 – 2017; “Contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de nuestros asociados y sus familias, a través de un completo portafolio de productos y servicios, adecuados a sus necesidades, direccionando siempre todos los esfuerzos al crecimiento sostenible de la Cooperativa”. En 2015, asumimos varios retos, queremos destacar dos de los más importantes: ü Compensar Excedentes por un valor promedio anual de $120 millones, que dejamos de generar

por el desmonte de los servicios administrativos, que inició desde noviembre de 2014 y culminó al cierre del primer trimestre del año 2015. Para lograrlo, se enfocaron esfuerzos hacia la colocación de cartera, teniendo como resultado un incremento del 10%, en los excedentes del año 2015, con respecto a los excedentes del año 2014.

ü Con la formalización por parte de la Superintendencia de la Economía, de la Especialización de nuestra entidad, en Cooperativa de Ahorro y Crédito, también quedó aprobada la última reforma estatutaria, que permite la vinculación de los hijos de los asociados a Codecol. A partir de esta realidad, nos trazamos metas de crecimiento de la base social muy ambiciosas y para lograrlas, en el último bimestre del año 2015, trabajamos en el diseño de una campaña que se desarrolla durante el primer semestre del año 2016.

De manera introductoria y con el fin de tener un marco general de referencia, para la comparación y evaluación de nuestros resultados, iniciamos el informe, presentando el desempeño que tuvo el sector cooperativo durante el año anterior; a continuación hacemos un recorrido, resaltando los aspectos más relevantes y las cifras más representativas de nuestro Balance Social y Económico; en la parte final, se presenta el informe de los órganos de vigilancia y control, Junta de Vigilancia y Revisoría Fiscal.


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DESEMPEÑO ECONOMICO DEL SECTOR COOPERATIVO

En el siguiente informe, FECOLFIN, la Federación de Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito, con el objetivo de medir el desempeño económico del sector cooperativo, durante el año 2015, realizó un análisis económico a las entidades, BANCOOMEVA, COMULTRASAN, JURISCOOP, CONFIAR, JOHN F. KENNEDY, COOMULDESA, FINCOMERCIO y PROGRESSA, estas 8 Cooperativas, de las consideradas más grandes del País, sirven de marco a dicho análisis, el cual se centró en evaluaciones como rentabilidad de la cartera, costo de los depósitos, costo del endeudamiento bancario, margen de rentabilidad sobre promedio de activos, costos financieros sobre promedio de activos, gastos sobre promedio de activos y análisis ROA, a fin de determinar el nivel de rentabilidad que en promedio generan sus activos. Así mismo y frente a los gastos, se trató de identificar algunos que son trasversales a todas las cooperativas y sobre los cuales se pueden generar economías de escala; casos como publicidad, sistematización, seguros, entre otros. EVALUACIONES CARTERA DE CRÉDITO SOBRE ACTIVOS

Todas las Cooperativas, a excepción de COOMULDESA y FINCOMERCIO, poseen una cartera entre el 80% y 90%; COOMULDESA posee una cartera por debajo del 80%, inclusive para el año 2015 cerró por debajo del 70%, por su parte, FINCOMERCIO ubica su cartera por encima del 90% en todos los años analizados. Es evidente que una mayor participación de cartera genera un mayor nivel de ingresos, no obstante, vale la pena mencionar que esto genera una estrechez en el nivel de inversiones y excedentes de tesorería requeridos para eventuales retiros en cuentas de ahorro. RENTABILIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITO

De acuerdo a cada mercado y enfoque comercial, las cooperativas poseen distintas tasas de interés, para el efecto podríamos clasificarlas por segmentos: • Segmento de Cooperativas abiertas plenamente al mercado y sin un enfoque fuerte en crédito

Comercial y Vivienda. Este segmento se caracteriza por el alto énfasis en crédito de consumo y microcrédito, no siendo fuertes en crédito comercial y vivienda (pueden tenerlo, no obstante dicha cartera no es relevante en el total de cartera de la entidad). Para este caso podemos mencionar cooperativas como COMULTRASAN, JOHN F. KENNEDY y COOMULDESA; para este segmento la tasa de interés promedio osciló entre el 18,5% mínimo al 22% máximo.


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• Segmento de Cooperativas con enfoque en crédito Comercial y Vivienda. Estas cooperativas se caracterizan por tener un alto enfoque en crédito comercial, dado la magnitud y tamaño de sus créditos, sin desconocer que poseen crédito de consumo; ya su cartera de vivienda empieza a ser relevante. Cabe destacar que dichos créditos poseen algunas connotaciones especiales en cuanto a tasa de interés atractiva para ser competitivos. En este segmento podemos clasificar a las Cooperativas BANCOOMEVA, F. JURICOOP y CONFIAR, donde sus tasas de interés en crédito oscilan entre el 14,77% mínimo hasta un 17,25% máximo.

• Segmento de Cooperativas con enfoque en crédito de libranza especialmente. Este grupo de

Cooperativas al tener un mercado mucho más competido por las bajas tasas de interés que se ubica la Libranza en las entidades bancarias, su nivel de tasa de interés se ubica en un promedio del 15%, este es el caso de PROGRESSA; para las cooperativas con énfasis en libranza y consumo pero con destino específico como es el caso de FINCOMERCIO, donde el común de las personas lo identifican como fuerte en crédito educativo, las tasas son las tradicionales para un crédito de consumo, tasa que oscila entre el 17% mínimo al 19% máximo.

Como aporte al análisis, es indiscutible que una diversificación en el portafolio de crédito permite mejorar condiciones de rentabilidad según situaciones de mercado, es claro que bajo la actual coyuntura económica, algunos sectores se van a ver afectados, con lo cual, una diversificación en el portafolio permite impulsar en determinados momentos un segmento especial de créditos, así mismo y de acuerdo a las realidades del mercado y los momentos de coyuntura económica, se impulsa más una línea más rentable con algo más de riesgo o una menos rentable pero con un menor nivel de riesgo. COSTO DE LOS DEPÓSITOS

Todas las Cooperativas reconocen una rentabilidad promedio a sus cuentas de ahorro del 5% E.A. máximo, la única entidad que reconoce una tasa superior es Financiera JURISCOOP con el 5,72% E.A. TÍTULOS DE INVERSIÓN EN CIRCULACIÓN

La única entidad del grupo que posee esta figura en BANCOOMEVA, a través de la cual logró fondearse en un valor cercano al 25% de sus activos (algo más de $700 mil millones de pesos), para BANCOOMEVA este tipo de fondeo está generando un costo promedio en tasa del 8%, que si bien es alto, cabe destacar la estabilidad de dichos recursos y la redención en tiempo de los mismos. COSTO DEL ENDEUDAMIENTO CON BANCOS

De las 8 Cooperativas, 3 mantienen un nivel de endeudamiento sustancialmente bajo o en cero con relación a su tamaño, estos son los casos de COOMULDESA, JFK y PROGRESSA; las demás entidades


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poseen un costo que no sobrepasa en promedio el 6%, solo el caso de CONFIAR donde su costo se ubica cerca del 7%. RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA

Es evidente que ante una estrechez en los márgenes de intermediación, las entidades que tienen capital propio o Institucional, salen mejor libradas que las entidades que no lo poseen con suficiencia. El capital institucional permite maniobrar con mayor suficiencia las tasas tanto activas como pasivas, no obstante esto no es suficiente como lo veremos a continuación: MARGEN DE RENTABILIDAD BRUTO SOBRE PROMEDIO DE ACTIVOS FRENTE A CAPITAL INSTITUCIONAL (RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECÍFICA) A DICIEMBRE DE 2015 1. ENTIDADES CON BAJO CAPITAL INSTITUCIONAL (POR DEBAJO DEL 10%)

Las entidades que poseen un bajo nivel de Capital Institucional, igualmente poseen un bajo margen de rentabilidad, no obstante cabe destacar que esto no es una regla general, observamos el caso de FINCOMERCIO que sin un Capital Institucional alto, mantiene un margen de rentabilidad apropiado. 2. ENTIDADES CON ADECUADO NIVEL DE CAPITAL INSTITUCIONAL (POR ENCIMA DEL 10%)

(Datos en Millones de Pesos) BANCOOMEVA JURISCOOP CONFIAR FINCOMERCIOTOTAL ACTIVOS 3.171.872 812.129 755.565 329.382 TOTAL RESERVAS Y FONDOSDE DESTINACION ESPECIFICA 8.936 527 37.777 24.048 % CAPITAL INSTITUCIONAL 0,28% 0,06% 5,00% 7,30%MARGEN DE RENTABILIDADBRUTO (CALCULADO SOBREPROMEDIO DE ACTIVOS) 12,45% 9,42% 11,67% 16,59%

(Datos en Millones de Pesos) COMULTRASAN JFK COOMULDESA PROGRESSATOTAL ACTIVOS 1.077.843 724.156 318.437 248.298 TOTAL RESERVAS Y FONDOSDE DESTINACION ESPECIFICA 203.164 118.189 51.879 83.458 % CAPITAL INSTITUCIONAL 18,85% 16,32% 16,29% 33,61%MARGEN DE RENTABILIDADBRUTO (CALCULADO SOBREPROMEDIO DE ACTIVOS) 19,26% 21,70% 14,28% 13,40%


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Para el caso de las anteriores Cooperativas, donde su Capital Institucional es alto, poseen un margen de rentabilidad alto, no obstante, se evidencia casos como COOMULDESA y PROGRESSA que con Capital Institucional sustancialmente alto, por encima del 16%, poseen márgenes de rentabilidad bajos. El alto o bajo nivel de margen de rentabilidad está atado a la estructuración de tasas activas y pasivas y la forma en que se fondea la entidad, sin discutir que el tener capital propio, con mínimo o ningún costo atado a él más allá que su administración, genera beneficios sustancialmente altos en su rentabilidad. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN

El margen de intermediación lo medimos como el efecto que sobre los ingresos por cartera tienen los costos de fondeo de esa cartera de crédito, con lo cual, su tasa de interés cobrada por la cartera, se ve afectada por los costos promedio de su fondeo. ANALISIS MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (INGRESOS POR CARTERA – COSTOS POR AHORRO, TÍTULOS DE INV. Y DEUDA BANCARIA) A DICIEMBRE DE 2015

La entidad que posee el Margen de Intermediación más alto es JFK, con el 16,83%, debido principalmente a la tasa promedio de colocación de la cartera y al bajo costo del fondeo, ya que buena parte de él se basa en Capital Institucional y otras fuentes de fondeo (pasivos y otros) que no tienen una tasa de interés atada; JFK no posee deuda con bancos a cierre de 2015. En segundo lugar se ubica Comultrasan, con una tasa promedio de cartera del 20,32% y un costo de fondeo del 3,65%, logrando así un margen de intermediación del 16,68%. Cabe destacar que la única entidad que posee un fondeo casi igual entre Cartera y Depósitos es COOMULDESA, logrando que cerca del 50% de su Capital Institucional financie otros activos, aún a pesar de ello COOMULDESA posee un margen del 13,69%

(Datos en Millones de Pesos) BANCOOMEVA COMULTRASAN JURISCOOP CONFIAR JFK COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSASALDO CARTERA 2.835.254 890.958 661.738 634.506 630.113 221.867 302.780 191.774 SALDO DEPÓSITOS (sin Fondo de Liquidez) 1.654.239 579.219 483.446 465.528 334.427 194.472 132.162 49.095 SALDO TITULOS DE INVERSION 772.300 SALDO DEUDA CON BANCOS 109.899 49.250 127.173 113.629 2.412 69.010 3.333 CAPITAL INSTITUCIONAL (que fondea cartera) 8.936 198.131 527 37.777 118.189 24.983 24.048 83.458 PASIVOS Y OTRAS FUENTES DE FONDEO 289.880 64.358 50.592 17.571 177.497 77.560 55.888 SALDO TOTAL - - - - - - - -

BANCOOMEVA COMULTRASAN JURISCOOP CONFIAR JFK COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSATasa Promedio cartera 14,77% 20,32% 15,66% 14,77% 19,71% 18,53% 17,37% 14,99%Tasa Promedio de Fondeo (Ahorros, Títulosde Inversión y Deuda Bancaria) 5,37% 3,65% 5,74% 4,45% 2,87% 4,84% 3,25% 1,05%

Margen Bruto de Intermediación 9,40% 16,68% 9,92% 10,32% 16,83% 13,69% 14,12% 13,94%


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GASTOS

A continuación evaluamos la composición de los gastos más relevantes, su impacto en el total de gastos y el impacto que éstos tienen en el margen de rentabilidad. 1. Análisis de Gastos de las Entidades con más de $700 mil millones en Activos Este grupo de Cooperativas, que están conformadas por BANCOOMEVA, COMULTRASAN, F. JURISCOOP, CONFIAR Y JFK, presentan los siguientes comportamientos:

Los gastos de personal representan sobre el total de los gastos un mínimo del 15,34% en JFK y un máximo del 29,62%, en COMULTRASAN, lo que da una media del 23,2% en el total de las 5 entidades; en promedio es el gasto con el tercer mayor impacto sobre el total de gastos. El rubro que tiene la mayor participación es Gastos Generales, con un mínimo del 41,65% en CONFIAR y un máximo del 49,20%, en BANCOOMEVA. Cabe destacar que para dos (2) cooperativas el rubro más importante son las Provisiones, las cuales son COOMULTRASAN y JFK, recordemos que las dos direccionaban buena parte de sus excedentes a Capital Institucional, no obstante y como resultado de la norma sobre relación de solvencia, generó que buena parte de sus gastos se concentraran en fortalecer el nivel de provisiones, lo que da una participación del 34,94% en COMULTRASAN y del 49,48% en JFK. Los rubros como Depreciaciones y Amortizaciones no tienen un impacto fuerte en la estructura de participación de los gastos; el rubro de Impuestos tiene un mayor impacto en BANCOOMEVA como en JURISCOOP por su característica de ser sociedades comerciales que en las demás entidades por su característica cooperativa, esto bajo ninguna circunstancia quiere decir que dicho impacto no se vea reflejado en otros rubros que se encuentran dentro de generales, y que están reflejados en Fondos de Educación y Solidaridad que muchas veces no logran ser cubiertos por los recursos apropiados por la Asamblea e impactan directamente en el gasto.

(Datos en Millones de Pesos)Gastos $$ % Partic. $$ % Partic. $$ % Partic. $$ % Partic. $$ % Partic.

Personal 61.087 18,17% 44.294 29,62% 18.154 24,59% 21.116 28,28% 17.506 15,34%Impuestos 23.325 6,94% 4.385 2,93% 5.771 7,82% 2.638 3,53% 7.860 6,89%Generales y otros (+ ing - gastos) 165.415 49,20% 40.479 27,07% 34.718 47,02% 31.097 41,65% 31.523 27,63%Depreciación 2.657 0,79% 3.126 2,09% 794 1,08% 1.386 1,86% 761 0,67%Amoritzaciones 3.289 0,98% 5.009 3,35% 1.112 1,51% 764 1,02% - 0,00%Provisiones 80.466 23,93% 52.242 34,94% 13.291 18,00% 17.661 23,65% 56.455 49,48%

Total Gastos 336.239 100,00% 149.535 100,00% 73.840 100,00% 74.662 100,00% 114.105 100,00%

JURISCOOP CONFIAR JFKBANCOOMEVA COMULTRASAN


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2. Análisis de Entidades con más de $200 mil millones en activos y hasta $400 mil millones

Para este grupo de Cooperativas el impacto más fuerte se evidencia en los gastos de Personal, salvo PROGRESSA que al igual que COOMULTRASAN y JFK tienen un alto énfasis de generación de Capital Institucional con cargo a gastos, para el cierre de 2015 debido a la norma de solvencia, ya no se registró de forma relevante en Capital Institucional sino en Provisiones, el siguiente rubro de mayor impacto son los gastos generales. Al igual que con el anterior grupo, las Depreciaciones y Amortizaciones no generan un alto impacto en la composición del gasto; para este grupo la carga de impuestos si le generan un mayor impacto en la composición del gasto. 3. Composición en la discriminación de algunos Gastos Generales Como se analizó, el primer o segundo rubro de impacto en los gastos de las entidades analizadas son los gastos generales, para ello y con el ánimo de evaluar posibles alianzas estratégicas que ayuden a reducir su impacto en los resultados de las Cooperativas, se discriminaron algunos que se consideran relevantes en las entidades y sobre los cuales se pueden generar convenios, alianzas o economías de escala. EVALUACION GASTOS GENERALES DISCRIMINADOS A DICIEMBRE DE 2015

(Datos en Millones de Pesos)Gastos $$ % Partic. $$ % Partic. $$ % Partic.

Personal 10.797 46,30% 14.328 34,69% 7.384 30,96%Impuestos 954 4,09% 3.199 7,74% 2.045 8,57%Generales y otros (+ ing - gastos) 6.593 28,27% 12.071 29,22% 5.730 24,03%Depreciación 752 3,22% 562 1,36% 473 1,98%Amoritzaciones 252 1,08% 797 1,93% 221 0,93%Provisiones 3.972 17,03% 10.349 25,05% 7.997 33,53%

Total Gastos 23.320 100,00% 41.306 100,00% 23.850 100,00%

PROGRESSACOOMULDESA FINCOMERCIO

(Datos en Millones de Pesos)Gastos BANCOOMEVA COMULTRASAN JURISCOOP CONFIAR JFK COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA TOTAL

Honorarios 5.229 3.336 1.485 1.041 371 417 579 744 13.202 Mercadeo y Publicidad 14.665 4.194 567 4.951 2.605 588 1.379 474 29.423 Papelería y Últiles de Oficina 1.133 34 175 380 603 328 231 84 2.969 Mantenim. Y Reparac. 8.998 697 507 1.940 875 235 613 72 13.937 Sistematización 10.258 4.607 334 7.722 3.890 273 1.211 376 28.671 Gtos fondo Educación - - - - - - - - - Gtos fondo Solidaridad - - - - 3.254 - - - 3.254 Gastos Financieros 1.507 2.170 - 172 44 261 378 119 4.651 Seguro Fogacoop N/A 3.658 N/A 2.814 2.068 1.176 795 310 10.821 Otros Gastos 123.625 21.783 31.650 12.077 17.812 3.316 6.884 3.550 220.697

Total Gastos 165.415 40.479 34.718 31.097 31.523 6.593 12.070 5.730 327.626


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Los gastos más relevantes y sobre los cuales se podrían desarrollar alianzas estratégicas o convenios que permitan generar economías de escala, lo cual reduciría sus costos, son en su orden: Gastos de Mercadeo y Publicidad; Sistematización y Mantenimiento y Reparaciones; el seguro de Fogacoop es uno de los pesos altos que se calcularon dentro del gasto. Por su parte Honorarios tiene también un peso alto no obstante en este rubro pesan de forma importante los servicios de consultoría en procesos especiales para las cooperativas, la Revisoría Fiscal y las Asesorías Jurídicas, especialmente éstas dos últimas podrían igualmente tener economías de escala, no obstante por la ubicación geográfica y diferencias particulares de cada entidad dificultan una alianza al respecto. CONCLUSIONES La evaluación de Rentabilidad permitió evidenciar algunos puntos relevantes y que es importante que las cooperativas lo evalúen de forma particular: a. Las tasas de colocación dependen del tipo de mercado y perfil al cual se dirige la Cooperativa,

evidenciándose diferencias importantes entre unas entidades y otras, encontrándose que aquellas cooperativas que están más dadas a un mercado abierto, con un portafolio para consumo y micro (especializado) presentan un mayor nivel de tasa que las que se definen por un mercado de libranza y otras líneas; es necesario que las cooperativas diversifiquen portafolio tanto de colocación como de captación, lo cual permite mayor movilidad en respuesta a las fluctuaciones del mercado y coyuntura económica.

b. Las tasas de captaciones son similares en la mayoría de las entidades, se evalúa de forma especial

BANCOOMEVA por su fondeo a través de títulos de inversión, los cuales le generaron recursos importantes a la entidad; cabe destacar que este recurso es más costoso que la captación de ahorro.

c. El costo del endeudamiento bancario es mayor o menor de acuerdo a cada entidad en particular,

sin embargo sí se evidencia una mayor tasa de interés en las cooperativas de menor tamaño frente a la tasa de interés que cobra a los créditos otorgados a entidades de mayor tamaño.

d. El margen de rentabilidad está siendo altamente afectado por los gastos operativos, cabe destacar

que de márgenes superiores al 15% antes de gastos, terminan con un ROA por debajo del 3%, esto es debido a los gastos y también en buena medida a la norma sobre relación de solvencia, en la cual las cooperativas han preferido impulsar mucho sus provisiones y mantener niveles bajo de excedentes.

e. La creación de Capital Institucional ha ayudado de forma importante a las Cooperativas que lo han

incentivado en su Margen de Intermediación, no obstante, esto no es suficiente, se requiere de


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una composición apropiada de tasas activas y pasivas, una diversificación de portafolio que permita moverse con más facilidad entre distintas situaciones de mercado y coyunturas económicas como la que se está viviendo, así mismo un control a los gastos es fundamental.

Por último, FECOLFIN considera importante que se adelante una labor de integración en busca de lograr economías de escala a través de algunas partidas o rubros del gasto que afectan de forma transversal a las entidades vinculadas a la Federación y en general a las entidades del sector solidario. Fuente: Informe de FECOLFIN “Análisis preliminar 2015 de las Cooperativas Financieras”.


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INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Y LA GERENCIA

Nos sentimos muy honrados y satisfechos al presentar en nombre de los directivos, de la gerencia y del equipo de trabajo de Codecol, el informe de nuestra gestión del año 2015, la cual estuvo enfocada en, la búsqueda permanente de mayores beneficios para los asociados, en la definición de estrategias para prestar servicios de alta calidad y, por supuesto en la consolidación de una Cooperativa sostenible en el largo plazo. NUESTRA BASE SOCIAL La Base Social ha tenido una dinámica de crecimiento permanente, en el año 2015, cerró con 610 asociados, lo que representa un crecimiento de 3,74%, comparado con el año 2014.

Evolución de la Base Social

Años 2005 – 2015 Número de asociados

Se ha dado cumplimiento al principio cooperativo que hace referencia a la libertad de adhesión y de retiro de la entidad. Durante el 2015 se asociaron a Codecol 52 personas, de las cuales, 5 corresponden a reingresos; durante el mismo periodo se desvincularon 30 asociados, esta última cifra representa un porcentaje de deserción del 5,1%, donde el 86,7% corresponde a retiros voluntarios y


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el 13,3% a retiros forzosos. Entre las razones que han argumentado los asociados para solicitar su retiro voluntarios, se encuentran: -‐ alivio en su flujo de caja; 14 asociados, -‐ retiro de las empresas Dow; 7 asociados, Traslado de residencia al exterior; 2, y -‐ no usan los servicios de la cooperativa; 3 asociados. El retiro forzoso lo justificó: -‐ situación de mora en las obligaciones; 3 asociados, -‐ por fallecimiento; 1 asociado. Perfil de nuestros asociados al cierre de 2015: a. Asociados por Ciudad

b. Asociados por Género


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c. Antigüedad de los Asociados en Codecol

d. Edad


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e. Asociados por Categoría

En el año 2016, con la posibilidad de vinculación del nuevo perfil de asociados, “los Hijos”, las expectativas de crecimiento de nuestra base social, soportadas en la identificación, hecha en el segundo semestre del año 2014, de un potencial de 260 personas (hijos mayores de 18 años de los actuales asociados de Codecol), son muy positivas. EL EQUIPO DE TRABAJO Para el desarrollo de nuestra gestión, en el Consejo de Administración y en la Gerencia, contamos con el apoyo de los integrantes de los diferentes comités, quienes realizaron un trabajo dispuesto y comprometido con el crecimiento y desarrollo integral de Codecol. COMITÉ DE ADMINISTRACION DEL RIESGO DE LIQUIDEZ Este comité normativo lleva a cabo el seguimiento mensual a los resultados financieros de la Cooperativa, lo que permite formular recomendaciones para ser presentadas al Consejo de Administración. De esta manera se busca identificar y analizar situaciones y elementos de la actividad financiera de la Cooperativa que podrían comprometer su normal funcionamiento, siempre desde un enfoque de rentabilidad y riesgo.


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Durante 2015 el Comité hizo seguimiento a los siguientes aspectos: • La evolución del margen de intermediación y los elementos que lo afectan.

• A las tasas activas y pasivas, con el objetivo de mantener el desempeño financiero de Codecol y aportar en su crecimiento sostenible.

• Comportamiento de los títulos que conforman el Fondo de Liquidez.

• Seguimiento a las principales variables financieras de la Cooperativa y a su desempeño comparado con los valores presupuestados, de manera que se puedan detectar desviaciones y poder recomendar ajustes que ayuden a la entidad a alcanzar los resultados deseados, siempre desde un enfoque de prospectiva que permita la identificación de riesgos futuros de la entidad.

COMITÉ DE EVALUACION DE CARTERA

Este comité es el encargado de evaluar permanentemente el riesgo de la cartera de créditos y cumplir decisiones y acciones, de conformidad con los criterios señalados en las resoluciones emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria y en el Reglamento interno de Codecol. En 2015 este Comité generó recomendaciones, asesoramiento y acompañamiento a la Administración, que permitieron el monitoreo constante del comportamiento de la cartera, logrando mantener su calidad dentro de los estándares del sector. Este año dentro de los temas destacados en el proceso de asesoramiento, están: • Evaluación periódica de la cartera de créditos, analizando los niveles de riesgo y verificando que

los niveles de provisión sean los adecuados.

• Seguimiento trimestral de los indicadores presentados por la Administración, en cuanto a niveles de cartera, calidad y rentabilidad de la misma, presentando alternativas que permitieran a Codecol incrementar los saldos de cartera con el menor riesgo, aportando a la definición de políticas de otorgamiento.

• Se enfocaron esfuerzos en la definición de estrategias de recuperación de cartera, logrando cerrar el año con un indicador de calidad de cartera del 3,21% el cual está por debajo del promedio del sector que se acerca al 5%.

COMITÉ DE EDUCACION Y RECREACION

El Comité de Educación y Recreación, coordina las actividades de educación, recreación y culturales soportados en una filosofía solidaria.


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Para el año 2015 el trabajo de este grupo se enfocó en los siguientes aspectos: • Integrar a los diferentes perfiles de asociados y sus familias.

• Contribuir al fomento de la educación y la cultura, a través del programa BONO EDUCATIVO Y CULTURAL.

• Propiciar esparcimiento para los asociados. UTILIZACION DE LOS SERVICIOS DE AHORRO Y CRÉDITO Destacamos, el compromiso, fidelidad y confianza de nuestros asociados, aspectos que nos permitieron trabajar y mantener a Codecol como su alternativa financiera y de bienestar, preferida. Codecol ofrece un amplio portafolio de productos financieros y de bienestar que, combinados con favorables condiciones y calidad en la prestación del servicio, garantizan un alto uso de los mismos. Adelantamos algunas de las cifras al cierre del año 2015, que así lo evidencian: • En 2015 aumentamos el número de ahorradores, cerramos el año con 486, versus 479 del año

2014, con una cobertura del 79,67% frente al total de asociados. Los depósitos de ahorro alcanzaron una cifra de $19.265 millones reflejando un incremento anual del 12,11%. Por segundo año consecutivo, se fomentó el ahorro a través del programa Ahorro Navideño, con una inversión total de $77,86 millones. Los ahorradores de Codecol se benefician con la exoneración del cobro del gravamen a los movimientos financieros, por este concepto los asociados dejaron de pagar lo equivalente a $41 millones durante el año 2015.

• En 2015, 411 asociados, que representan el 67,38% de la población total, hicieron uso del servicio de crédito; financiamos sus proyectos de educación, vivienda, vehículo, turismo, fomento de empresa y consumo en general, con desembolsos por un valor total de $14.727 millones, superando en un 1,46% al total de las colocaciones en el año 2014 y en un 15,58% al total del año 2013.


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Colocación de Créditos Años 2013 -‐ 2015

El total de la cartera de los asociados de Codecol, está protegida con un seguro de vida deudores, cuyo costo lo asume la Cooperativa en su totalidad; por este concepto se invirtieron $31 millones.

GESTION SOCIAL La Participación Económica de los Asociados, no solo está representada en la compensación monetaria a los aportes sociales, la cual está limitada al incremento del Índice de Precios al Consumidor IPC, de un año a otro, denominada “revalorización de aportes”, sino además, existen múltiples beneficios, entre los cuales se destacan: -‐ los diferenciales en tasas de interés, tanto activas como pasivas, -‐ los ahorros que se derivan de alianzas o convenios por volumen y -‐ los programas y actividades con cargo a los Fondos de Educación y Solidaridad. La Gestión Social de Codecol es una de las facetas más importantes de la entidad, dada su naturaleza cooperativa. El enfoque que ha dado la administración y los comités, va más allá de la ejecución de los Fondos de Solidaridad, Educación y Bienestar; el trabajo se ha orientado hacia la eficiencia en la utilización de los recursos, la cobertura de las necesidades y expectativas de los asociados y la integración de los diferentes grupos de asociados y sus familias. Los recursos del Fondo de Educación y Recreación, se invirtieron en un 100% a actividades con los asociados, como se indica a continuación:

2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 20153.196 5.029 5.996 1.095 1.394 1.601 569 591 863 162 179 260 7.720 7.322 6.007

ConsumoVivienda Vehículo Educación Fomento Empresa


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Inversión del Fondo de Educación y Recreación Año 2015 Cifras en $MM

El porcentaje de participación se calcula = (total de asociados que participaron / población total objetivo de asociados) x 100

La totalidad de los recursos del Fondo de Solidaridad, se destinaron en la protección del asociado, como se indica a continuación:

Inversión del Fondo de Solidaridad Año 2015

Cifras en $MM


Programa / Actividad % de participación

Inversión Social

Seminario Financiero 17,01% $ 12,10Dia del niño 63,40% $ 4,13

Bono Educativo y Cultural 100,00% $ 43,95Caminata ecológica 16,53% $ 8,70

Presentación Andrés López 40,00% $ 10,60Presentación Joselo de Colombia 40,17% $ 23,47Actividad de integración octubre 69,51% $ 56,38

$ 159,33Total


Inversión Social

Seguro Gastos Emergentes (Exequial) 51,31% $ 26,45Campaña de Seguros 100,00% $ 4,13

$ 30,58Total


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Los recursos del Fondo de Bienestar se invirtieron como se indica a continuación:

Inversión del Fondo de Bienestar Año 2015

Cifras en $MM


La Protección y Seguridad del asociado, su familia y su patrimonio, se mantuvo como una prioridad en la Cooperativa, por ello se trabajó conjuntamente con el corredor de seguros para incrementar los beneficios a través de las negociaciones de los diferentes ramos, incluidos en el portafolio de colectivos de Codecol. ü El seguro de Hogar se renovó con la aseguradora Suramericana, compañía líder en este ramo. En

la vigencia que terminó en el año 2015, se pagaron siniestros por $53,27 millones.

ü El seguro de Vehículo, se renovó con la aseguradora Allianz, el cambio de la aseguradora anterior AIG, se hizo en aras de mejorar el servicio de asistencia para los asegurados. Durante la vigencia que terminó en noviembre de 2015, se pagaron siniestros por $177,30 millones.

ü Los Seguros de Vida voluntario, Gastos Emergentes (exequial) y Vida Deudores, se renovaron con Seguros del Estado, manteniendo los niveles de cobertura y beneficios que se traían. En el seguro Gastos Emergentes, se pagaron siniestros en la vigencia 2014 – 2015 por $97,38 millones.

ü Se mantuvo la expedición del SOAT, directamente en nuestra oficina de Bogotá, con un promedio mensual de 50 pólizas expedidas.

ü Los planes de medicina prepagada, contratados con Colmedica, los planes de odontología contratados con Colsanitas y la asistencia médica inmediata contratada con Emermedica y AMI, mantuvieron un beneficio en la tarifa para los usuarios.

El 91,15% del total de la población de asociados, durante el año 2015, tenía por lo menos una póliza de seguros, contratada a través de Codecol.


Inversión Social

Programa Bienestar Navideño 55,60% $ 69,85Regalo de Cumpleaños 100,00% $ 18,01

Regalo de Navidad 100,00% $ 24,13$ 111,99Total


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El retorno por administración de las pólizas de seguros colectivas, durante el año 2015 le representó a la cooperativa ingresos totales por $86 millones. RESULTADOS ECONÓMICOS Codecol en el año 2015, presentó un crecimiento del 10,6% en sus Activos, del 13,7% en su Pasivo y un crecimiento del 4,6% en su Patrimonio, cerrando el ejercicio con los siguientes resultados:

Crecimiento 2015 vs. 2014

Cifras en $MM

La Cartera de Crédito bruta, a diciembre de 2015, representa el 90,51% del total del activo y cierra el año con un saldo de $27.736 millones, reflejando un crecimiento anual del 12,0% con respecto al 2014. El presupuesto de colocaciones del año, estimado en $7.367 millones, se superó en un 200%, lo anterior influenciado principalmente por la colocación de $1.690 millones en el mes de mayo, a

$9.347

$18.360

$27.708

$9.773

$20.880

$30.653

Patrimonio

Pasivo

Activo

2014 2015

é13,7%

é4,6%

é10,6%


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través de la oferta de Compra de Cartera bancaria y a la alta demanda de créditos de Vivienda, concentrada en el segundo semestre del año.

Evolución trimestral de la cartera bruta de créditos Dic 2014 – Dic 2015 Cifras en $MM

La modalidad Consumo, fue el grupo de créditos con mayor colocación durante el año 2015, con desembolsos por $6.007 millones, seguido de Vivienda, con desembolsos por $5.996 millones y en las modalidades, Vehículo, Educación y Fomento de Empresa se hicieron desembolsos por $2.724 millones. La modalidad Vivienda gana mayor participación dentro del total de la cartera, pasando del 42,8% en el año 2014, al 49,6% en el 2015. Consumo baja su participación dentro del total, pasando del 41,5% en el año 2014, al 36,7% en el año 2015. Este resultado es satisfactorio y corresponde a la política de fomentar el endeudamiento de los asociados en líneas patrimoniales.


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Composición de la Cartera bruta Diciembre 31 de 2015

Cifras en $MM

La tasa de interés promedio de la cartera de crédito de Codecol, fue del 11,23% E.A., ubicándose 5 puntos efectivos anuales, por debajo de la tasa de colocación, promedio del sector cooperativo. El indicador de calidad de cartera, al cierre del año 2015 fue del 3,21%, resultado superior al del año 2014, que fue del 1,86%. La cartera con calificación B, C, D y E alcanzó un saldo de $891 millones. La calificación B, concentra el 35,1% del total de la cartera vencida, en esta categoría se clasifican los créditos de los asociados que realizan el pago de las cuotas los primeros días del mes siguiente al vencimiento, sin representar esta situación un riesgo significativo de irrecuperabilidad de cartera, sí genera un impacto negativo sobre el indicador de calidad, por la aplicación de la ley de arrastre. Por esta razón el Consejo de Administración determinó implementar a partir del pasado mes de noviembre una campaña que tiene por objetivos, -‐ recaudar la totalidad de la cartera dentro de cada mes e, -‐ identificar las consignaciones que hacen los asociados en las cuentas bancarias de Codecol, para hacer su contabilización oportunamente. La provisión general de cartera equivale al 1% del total de la cartera bruta y en el 2015 aumentó en 42,3% con respecto al saldo del año 2014. La provisión individual disminuye en el 2015 en 31,5%. Al cierre del año 2015, el indicador cobertura de provisiones fue del 60,7%.


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Los Depósitos de Ahorro de los asociados, representan el 92,3% del pasivo total. Al cierre del 2015, alcanzaron un saldo de $19.265 millones lo cual representa un crecimiento anual del 12,1%. Los depósitos de corto plazo representan el 62,4% y los de largo plazo el 37,7%.

Evolución trimestral de los Depósitos de Ahorro

Dic 2014 – Dic 2015 Cifras en $MM

La modalidad de Ahorro Programado aumentó su participación dentro del total al pasar del 43,2% en el año 2014, al 50,2% en el año 2015; esta participación favorece a la estructura financiera de la Cooperativa, porque apalanca las operaciones de crédito de largo plazo. Los Cdat´s, tienen una participación del 41,5% al cierre del año 2015, siendo esta inferior a la del año 2014, que fue del 45,7%. Al programa de Ahorro Navideño 2015, se vincularon 335 asociados, que representan el 55,6% de la población total, con una meta promedio de ahorro individual de $550 mil. El ahorro de los asociados rentó en el año 2015, a una tasa promedio del 6,80% E.A., superando en 2.27 puntos efectivos anuales, al 4,53% de la DTF promedio del año 2015.


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Al 31 de diciembre de 2015 el ahorro estuvo distribuido así:

Composición de los Depósitos de Ahorro Diciembre 31 de 2015

Cifras en $MM

El principal componente del patrimonio son los Aportes Sociales, con una participación del 91,0% dentro del total. Los Aportes Sociales representan la participación patrimonial que cada asociado tiene en la Cooperativa, esta cuenta cierra el año 2015 con un saldo de $8.892 millones reflejando un crecimiento anual del 4,0%. En el año 2015 se capitalizó la revalorización de aportes, por $163.3 millones, con esto se alcanzó un índice de revalorización del 63% del IPC del año 2014.


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Evolución trimestral de los Aportes Sociales Dic 2014 – Dic 2015 Cifras en $MM

El capital institucional representa el 23,5% del total del patrimonio y dentro de este se incluyen, las reservas, el fondo para revalorización de aportes, los excedentes del ejercicio y los aportes mínimos irreductibles, los cuales son equivalentes a $1.418 millones (2.200 s.m.m.l.v.), al 31 de diciembre de 2015.

En 2015 generamos $359 millones en Excedentes Operacionales, este resultado supera en un 4,9% al del año 2014, que fue de $327, situación muy positiva, considerando que en el año 2015 se desmontó la prestación de los servicios administrativos a las Empresas Dow. En el 2015 se logró un cumplimiento presupuestal del 95%.


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Excedentes del Ejercicio Dic 2011 – Dic 2015 Cifras en $MM

Codecol obtuvo Ingresos totales por $3.064 millones, lo que representa un cumplimiento presupuestal del 97,8% y una disminución del 10,1% frente al año anterior, la cual está relacionada principalmente con el desmonte de la prestación de los servicios administrativos a las Empresas Dow. Los Ingresos de la Cooperativa se generaron por la prestación del servicio de crédito, por los rendimientos de las inversiones del Fondo de Liquidez y por el retorno administrativo de las pólizas colectivas de seguros. En Intereses de la cartera de créditos se obtuvieron $2.784 millones, un 13,3% más frente al año anterior. El retorno administrativo de las pólizas colectivas de seguros generó ingresos por $86 millones, un 3,1% menos frente al año anterior. En el año 2015 los Gastos Operacionales fueron de $2.586 millones, valor que representan una ejecución presupuestal del 96,3% y una disminución anual de 13,4%, con respecto al total de Gastos Operacionales del año 2014.


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Distribución de los Gastos Diciembre 2015 Cifras en $MM

Los gastos financieros, corresponden a los intereses del ahorro de los asociados.

Con los excedentes alcanzados en el año 2015, se asegura la generación de beneficios directos para los asociados en el año 2016 por $287 millones, mediante su distribución conforme con la decisión que tome la Asamblea General Ordinaria, a la cual se presentará el siguiente proyecto:

Proyecto de distribución de excedentes año 2015 Cifras en $MM

Los resultados se ajustan a las expectativas plasmadas en los presupuestos y se convierten en un compromiso, para que los nuevos elegidos en la próxima asamblea, sigan trabajando con el apoyo incondicional de todos, en procura de mantener la dinámica de crecimiento de los últimos años.

Gasto $$ %

Financieros 1.341 51,1%Personal 655 24,9%Generales 631 24,0%

Total Gastos 2.627 100,0%

Excedente Neto 359$

Reserva Protección Aportes 20% 72$ Fondo de Educación 20% 72$

Fondo de Solidaridad 10% 36$ 179$

Revalorización aportes Sociales 50% 179$


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GESTION ADMINISTRATIVA

OPERACIONES CELEBRADAS CON LOS ADMINISTRADORES

Todas las operaciones celebradas con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, la Gerencia y los empleados de Codecol se realizaron a la luz de los reglamentos y la legislación cooperativa vigente. Los asociados miembros del Consejo de Administración no perciben ningún tipo de remuneración o ingreso por el desarrollo de su función. La Gerencia tiene vinculación laboral directamente con la Cooperativa y percibe ingresos a título de salario, este valor por el año 2015 y 2014 se revela en notas a los estados financieros. SITUACION ADMINISTRATIVA Y JURIDICA

Al interior de la administración de Codecol no existe ningún conflicto con empleados, con la Gerencia, Junta de Vigilancia o con miembros del Consejo de Administración. La Superintendencia de la Economía Solidaria, mediante la Resolución 20152100083655 del 23 de septiembre de 2015, autorizó la especialización de Codecol en Cooperativa de Ahorro y Crédito. Todas las actuaciones de los administradores se ajustaron a las disposiciones legales y estatutarias y se han mantenido vigentes los contratos y convenios que regularizan las relaciones con terceros, asociados y empleados. En atención a lo establecido en el artículo 47 de la Ley 222, a la fecha de la presentación del presente informe no se tiene conocimiento de ninguna acción judicial que se adelante en contra de Codecol. CUMPLIMIENTOS DE LEY

Codecol cumplió oportunamente con los reportes y remisión de datos a los entes estatales de supervisión y control. En la actualidad la Cooperativa no se encuentra sancionada por la Superintendencia de la Economía Solidaria, ni por ninguna otra entidad estatal. Fondo de Liquidez El Fondo de Liquidez se mantuvo de forma constante en un promedio siempre superior al 10%.


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Reglas sobre el patrimonio Codecol reportó oportunamente a la Superintendencia de la Economía Solidaria el cálculo del patrimonio técnico y la relación de solvencia. La Superintendencia de la Economía Solidaria aprobó el compromiso de llevar a la Reserva de protección de aportes, el 20% de los excedentes del año 2015. A partir del 14 de enero de 2016, para el cálculo del patrimonio técnico se aplicará el Decreto 037 de 2015. Límites a los cupos individuales de crédito y de captaciones Ninguno de los asociados de Codecol excedió los límites individuales de colocación ni de captación, ni tampoco presentó concentración de riesgos en sus operaciones (participación de un mismo asociado en la cartera total, o en el ahorro total, por un porcentaje superior al 10%).

Con ocasión de la entrada en vigencia del Decreto 037 de 2015, los cupos máximos individuales de colocación y captación, se ajustarán de acuerdo con la menciona Ley. Sistema de prevención del lavado de activos Durante el año 2015, el Oficial de Cumplimento ejerció el control correspondiente a través de la exigencia del diligenciamiento de los formatos de origen de fondos por toda operación de ingresos en efectivo por sumas iguales o superiores a los diez millones de pesos. Así mismo se cumplió con los reportes trimestrales al ente de control correspondiente. Nuestras prácticas en esta materia están de acuerdo con el Sistema Integral de Prevención y Control del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT). Aspectos tributarios Se dio cumplimiento oportuno a todas las obligaciones que tiene la entidad en materia tributaria nacional y regional: retención en la fuente, IVA, GMF, renta, impuesto al patrimonio e impuesto de industria y comercio. Normas Internacionales de Información financiera NIIF En el mes de diciembre de 2015, Codecol reportó a la Superintendencia de la Economía Solidaria, el balance de apertura al 1º de enero de 2015, bajo las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF. Inscripción al RUNEOL La Cooperativa se inscribió satisfactoriamente en el Registro Único Nacional de Entidades Operadoras de Libranza, ante el Ministerio de Hacienda, dando cumplimiento al artículo 14 de la Ley 1527 de 2012. A partir del año 2016, el registro al RUNEOL, se realizará ante la Cámara de Comercio.


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Política de Protección de Datos Codecol tiene su propia Política de Protección de Datos y la aplicó de manera estricta frente a los asociados, empleados, proveedores y terceros en general con quien se tiene vinculación. CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS DE PROPIEDAD INTELECTUAL

Se han cumplido a cabalidad las normas y las reglamentaciones existentes sobre Propiedad Intelectual y Derechos de Autor, toda vez que aquellas obras que requieren permiso o licencia de sus autores para su utilización, especialmente el software y programas, se han adquirido legalmente y se tienen los documentos que lo soportan. PERSPECTIVAS AÑO 2016 En el 2016, nuestra Asamblea General de Asociados tiene la importante tarea de elegir un nuevo cuadro directivo, que sin lugar a dudas estará a la altura del presente que nos rodea. El actual y no tan favorable panorama económico nacional, le significará a los directivos y a la administración, un esfuerzo importante y permanente, para tomar medidas oportunas y adecuadas en aras de no perder competitividad, seguir beneficiando a nuestros asociados y aumentar el principal activo de Codecol. Durante el 2016, se espera alcanzar la meta de crecimiento de la base social, a través de la vinculación del nuevo perfil de asociados, los Hijos. Para ello se desarrollará el plan de comunicación y divulgación diseñado por el comité especial, a quien el Consejo de Administración encomendó esta tarea en el último trimestre del año 2015. En materia de captaciones, se realizará una campaña con el Ahorro Programado, que iniciará en el primer trimestre del año 2016, con el objetivo de aumentar el número de ahorradores y las fuentes internas de financiación. Se definirán estrategias financieras para atender las recomendaciones de los órganos de vigilancia y control, en cuanto a incrementar el margen de intermediación y disminuir la concentración de cartera y ahorro. Se revisará la política de compensación y beneficios para los empleados de Codecol, con el objetivo de actualizarla de acuerdo con las realidades actuales del mercado y las propias del equipo de trabajo. Los cambios aplicarán a partir del mes de marzo de 2016.


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En Educación, Recreación y Bienestar, se mantendrán los objetivos definidos en el direccionamiento estratégico, bajo la premisa del uso eficiente de los recursos y la satisfacción de los asociados. RECOMOCIMIENTO ESPECIAL Todos los integrantes de los Organismos de Administración y Control, los, Asociados, y, en especial, los Empleados, merecen un reconocimiento por su aporte fundamental, permanente, desinteresado y decidido para hacer de Codecol un proyecto que tiene la capacidad especial de combinar la disciplina y el compromiso, con el disfrute y orgullo de tener una empresa solidaria de todos y para todos, que ha crecido a través de los años, beneficiando a sus asociados. Con especial aprecio para todos, (Original firmado) (Original firmado) Ricardo Pérez Barriga Luz Dary Polo Rodríguez Presidente Consejo de Administración Gerente


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INFORME DE LA JUNTA DE VIGILANCIA

Estimados Asociados, Dando cumplimiento a lo dispuesto en las normas legales y estatutarias, la Junta de Vigilancia, nos permitimos rendir el siguiente informe, correspondiente a la gestión que realizamos durante el año 2015: • Se verificaron las listas de asociados hábiles e inhábiles previamente a la realización de la

Asamblea General Ordinaria de marzo de 2015.

• La Junta de Vigilancia, participó y acompaño en calidad de observadores, el desarrollo de las reuniones del Consejo de Administración en donde se revisaron y tomaron decisiones, entre otros temas, sobre los siguientes: -‐ Incremento de la tarifa y renovación del Seguro de vida para gastos emergentes (exequial), -‐ Renovación póliza colectiva de vehículos, -‐ Campaña para vinculación de los hijos a Codecol, presentación del informe preliminar de la gestión del Consejo de Administración adelantada en el año 2015. Se verificó que los análisis realizados y las decisiones tomadas, consideraron el bienestar de los asociados y beneficio común, conforme lo señalan los Estatutos de Codecol.

• Trabajamos en la elaboración del Código de Buen Gobierno.

• En cuanto al manejo de quejas, reclamos y/o solicitudes de los asociados, no se presentó ante nosotros de manera directa, ni por intermedio de la Gerencia o del Consejo de Administración, ningún reclamo de algún asociado.

Queremos resaltar que las actividades y servicios prestados por Codecol se hicieron con criterios de efectividad, equidad y eficiencia tanto en lo social como en lo económico. La administración, dentro de las normas de nuestra Cooperativa, facilito en forma oportuna soluciones a los distintos requerimientos y necesidades de los asociados. Finalmente enviamos nuestro agradecimiento a la Asamblea General de Asociados, al Consejo de Administración, a la Gerencia y a los funcionarios de Codecol, por la colaboración recibida para el desarrollo del trabajo social que realizamos. (Original firmado) Mary Luz Santiago Miembro Junta de Vigilancia


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ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS 2015 vs. 2014

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

INDICADORES FINANCIEROS


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BALANCE GENERAL COMPARATIVO

(Original firmado)

LUZ DARY POLO RODRIGUEZ

Gerente JULIO CESAR SALGADO MALDONADO

Contador T.P. No. 85781-T

JUAN CARLOS JURADO LEAL Revisor Fiscal

T.P. No. 149193-T Miembro de Gonzalo Millán & Asociados

Ver Dictamen adjunto

Cifras en $MM

Análisis Horizontal

Variac. $ Variac. %

ACTIVO $30.653 $27.707 2.946 10,63%ACTIVO CORRIENTE 9.163 8.903 260 3%

Disponible 3 560 1,83% 877 2% (317) -36%Fondo Liquidez 4 2.026 7% 1.860 7% 166 9%

Inversiones temporales 5 0 253 0% (253) ndCartera Créditos de Asociados 6 5.825 19% 5.566 19% 258 5%

Provisión Cartera de crédito 6 (114) 0% (118) 0% 5 -4%Cuentas por cobrar a Asociados 7 831 3% 334 3% 497 149%

Otras Cuentas por Cobrar 8 51 158 0% (106) -68%Provisión Cuentas por Cobrar 9 (20) (32) 0% 13 -39%

Gastos Pagados por Anticipado 10 4 0% 5 0% (1) -19%

ACTIVO LARGO PLAZO 21.484 18.798 2.686 14%Cartera Créditos de Asociados 6 21.912 71% 19.205 71% 2.706 14%

Provisión Cartera de crédito 6 (427) (408) -1% (20) 5% PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 11 6 0% 6 0% (1) -9%

Muebles y Equipos 0 0 - 0%Equipo de Computación y Comunic. 36 30 6 19%

Depreciación Acumulada (31) (25) (6) 26%

PASIVO 20.880 18.360 2.521 13,73%PASIVO CORRIENTE 13.631 12.734 897 7%

Dépositos de Ahorro de Asociados 12 12.015 11.558 58% 457 4%Obligaciones Financieras 13 373 2% 297 2% 76 26%

Anticipos Recibidos de Asociados 14 10 0% 103 0% (93) -90%Cuentas por Pagar 15 1.021 535 5% 486 91%

Obligaciones Laborales 16 34 0% 63 0% (28) -45%Fondos sociales 17 137 1% 92 1% 45 ndPasivo Diferido 18 40 0% 86 0% (46) -53%

PASIVO LARGO PLAZO 7.250 5.626 1.624 29%Dépositos de Ahorro de Asociados 12 7.250 5.626 35% 1.624 28,9%

PATRIMONIO 9.773 9.347 426 4,55%Aportes Sociales 19 8.892 91,0% 8.552 91% 340 4,0%

Reservas 20 521 5% 455 5% 65 14%Fondo para la Revalor. de Ap. Sociales 21 2 0% 13 0% (12) -89%

Excedente neto del Ejercicio 359 4% 327 4% 32 10%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $30.653 $27.707 2.946 11%CUENTAS DE ORDEN 22 $35.612 $26.901 8.711 32%

Análisis Vertical

Análisis Vertical2015 2014Al 31 de diciembre de: Nota


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ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

(Original firmado)

LUZ DARY POLO RODRIGUEZ Gerente

JULIO CESAR SALGADO MALDONADO Contador

T.P. No. 85781-T




Cifras en $MM

Variac. $ Variac. %

INGRESOS OPERACIONALES 23 $3.056 $3.441 -385 -11%SERVICIOS 2.936 3.287 -351 -11%

Intereses Cartera de Créditos 2.784 2.456 91% 328 13,34%Comisiones Seguros 86 89 3% -3 -3%

Servicios Administrativos 66 742 2% -676 -91%

FINANCIEROS 119 153 -34 -22%Intereses 119 153 4% -34 -22%

INGRESOS NO OPERACIONES 9 0 0% 9 7937%

GASTOS OPERACIONALES 24 $2.544 $2.951 -407 -13,8%SERVICIOS 1.455 1.945 -490 -25%

Intereses Pagados Ahorro Asociados 1.337 1.235 53% 101 8%Intereses Pagados Obligaciones Financieras 5 0 0% 4 978%

Gastos servicio de crédito / ahorro 38 40 1% -2 -6%Administración Seguros 25 23 1% 2 8%

Servicios Administrativos 51 646 2% -595 -92,07%

OTROS GASTOS 1.089 1.006 83 8%Gastos Operacionales 1.042 948 41% 94 9,89%

Provisión General / Individual de Cartera 28 41 1% -13 -32%Gastos Bancarios 20 17 1% 2 14%

GASTOS NO OPERACIONALES 24 $161 $163 -2 -1%Impuesto débito bancario (GMF) 41 33 26% 8 25%

Fondo de Bienestar Social 120 130 74% -10 -8%

RESULTADO NETO OPERACIONAL $359 $327 32 10%

Análisis HorizontalAnálisis VerticalDel 1o de enero al 31 de diciembre de: 2015 2014Nota


38

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(Original firmado)



T.P. No. 85781-T




Cifras en $MMDel 1o de Enero al 31 de Diciembre de: 2015 2014

ACTIVIDAD DE OPERACIÓNExcedentes del ejercicio 359 327

PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVOProvisión general de cartera 28 41

Depreciación activos fijos 6 6

Amortización activos diferidos 17 6

Provisión prestaciones sociales 58 61

Recursos Fondo de Bienestar Social 78 70

TOTAL EFECTIVO GENERADO EN OPERACIONES 545 510

CAMBIOS EN LOS PASIVOS Y ACTIVOS DE LA OPERACIÓNColocación de cartera de los asociados (2.964) (2.574)

Aumento en cuentas por cobrar de asociados (497) (10)

Aumentos en cuentas por cobrar 106 129

Aumento en gastos pagados por anticipado (5) 1

Captación de depósitos de los asociados 2.081 1.520

Nuevas obligaciones financieras 76 293

Otros pasivos 392 263 VARIACION EN ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIÓN (811) (378)

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACION (265) 132

ACTIVIDADES DE INVERSIONInversiones temporales 166 253

Compra equipos de cómputo (1) 1 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION 165 255

ACTIVIDADES DE FINANCIACIONEjecución de fondos sociales (479) (299)

Aumento de aportes sociales 174 463 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION (305) 164

VARIACION DEL EFECTIVO (405) 552 TOTAL EFECTIVO DEL AÑO ANTERIOR 2.992 2.440

TOTAL EFECTIVO DEL AÑO 2.587 2.992


39

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

(Original firmado)



T.P. No. 85781-T




Cifras en $MMDel 1o de Enero al 31 de Diciembre de: 2015 2014

RECURSOS GENERADOS EN LAS OPERACIONESExcedentes del ejercicio 359 327

PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJOProvisión de cartera de los asociados 28 41

Depreciación activos fijos 6 6

Amortización activos diferidos 17 6

Provisión prestaciones sociales 58 61

Recursos Fondo Bienestar Social 78 70

GENERACION INTERNA DE FONDOS 545 510

OTRAS FUENTES DE RECURSOSDepósito de los asociados largo plazo 1.624 (935)

Aportes Sociales 174 463

Otros pasivos 392 263

TOTAL FUENTES DE RECURSOS 2.190 (209)

APLICACIÓN DE RECURSOSCartera de asociados largo plazo (2.893) (2.699)

Compra equipos de cómputo (1) (1)

Ejecución de fondos sociales (479) (299)

TOTAL RECURSOS APLICADOS (3.373) (2.999)

AUMENTO (DISMINUCION) EN EL CAPITAL DE TRABAJO (637) (2.697)


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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

(Original firmado)



T.P. No. 85781-T




Cifras en $MMSaldo a Dic/2013

Distrib. Excedentes

Dic/2014Movimiento

Dic/2014Saldo a Dic/2014

Distrib. Excedentes

Dic/2015Movimiento

Dic/2015Saldo a Dic/2015

APORTES SOCIALES 7.878 - 674 8.552 - 340 8.892

RESERVAS 402 54 - 456 65 - 521

Reserva Protec. de Aportes 341 54 - 395 65 - 460

Reserva Especial 61 - - 61 - - 61

Reserva por Expos. Inflación - - - - - - -

REVALORIZ. PATRIMONIO 3 134 (124) 13 163 (174) 2

Fondo Revaloriz. Patromonio 3 134 (124) 13 163 (174) 2

Valorizaciones - - - - - - -

EXCED. EJERCICIO ANT. - - - - - - -

EXCED. PRESENTE EJERC. 268 (268) 327 327 (359) 359 359

SALDOS DEL PATRIMONIO 8.551 (80) 877 9.347 (132) 524 9.773


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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Por los años terminados en 2015 y 2014

Cifras en $MM

NOTA 1. ENTIDAD REPORTANTE La Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda “CODECOL”, fue constituida por medio de escritura pública No. 81 del 23 de enero de 1979 otorgada en la Notaría Octava de Bogotá, y reconocida como entidad de derecho privado, sin ánimo de lucro, mediante resolución No. 0487 del 14 de diciembre de 1978, expedida por el Departamento Nacional de Cooperativas “DANCOOP” ahora SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMIA SOLIDARIA. El 12 de marzo del año 2001 según Resolución No. 0300 de la Superintendencia, la Cooperativa obtuvo autorización para ejercer la actividad financiera y fue inscrita sin convenio en el Fondo de Garantías del Entidades Cooperativas (Fogacoop) el 31 de julio del año 2006. El 23 de septiembre de 2015, mediante la Resolución No. 20152100083655 la Superintendencia de la Economía Solidaria, autorizó la especialización de Codecol en Cooperativa de Ahorro y Crédito. CODECOL pertenece al régimen tributario especial según el artículo 19 del Estatuto Tributario y conforme a esto le son atribuibles derechos y obligaciones. La Cooperativa fue inscrita en la Cámara de Comercio de Bogotá el 21 de febrero de 1997, bajo el número 00002315 del libro I de las entidades sin ánimo de lucro. La Cooperativa actúa con número de asociados y patrimonio variable e ilimitado; su duración es indefinida, es de carácter cerrada, su ámbito de operación es la República de Colombia, el domicilio principal está ubicado en Bogotá y tiene sucursales en las ciudades de Cartagena y Barranquilla. CODECOL, como Cooperativa de Ahorro y Crédito, tiene como objeto social prestar de forma especializada, servicios de ahorro y crédito, bien sea mediante operaciones de libranza o a través de recaudos por ventanilla, para satisfacer las necesidades de los asociados y sus familias y contribuir a su fortalecimiento económico, social y cultural. Para el cumplimiento de este objeto se tendrán en cuenta las siguientes políticas: a. CODECOL empresa asociativa con fines de interés social, en la cual los asociados son simultáneamente sus

aportantes y gestores, desarrollará sus actividades sin ánimo de lucro. b. CODECOL estimulará y canalizará el ahorro de los asociados hacia el fomento patrimonial y la financiación de las

operaciones económicas que realizan los asociados. c. CODECOL ofrecerá a sus asociados servicios complementarios de protección, bienestar y recreación, bien sea de

manera directa, o a través de convenios celebrados con terceros. d. CODECOL estimulará la participación de los asociados en las diferentes actividades CODECOL. e. CODECOL divulgará por todos los medios posibles los principios universales del Cooperativismo velando por el

exacto cumplimiento dentro de LA COOPERATIVA en cuanto su autonomía, libertad, voluntad, democracia, ausencia de ánimo lucrativo y estímulo de educación.

f. CODECOL propenderá por el fortalecimiento de la integración cooperativa mediante la afiliación a entidades

cooperativas de segundo y de tercer grado y/o establecimiento de convenio con las mismas, para beneficio tanto de los asociados como de la entidad.

Al cierre del año 2015, la planta de personal de CODECOL está conformada por 9 empleados. NOTA 1.2. GOBIERNO CORPORATIVO Y POLITICA DE REVELACION DE RIESGOS Consejo de Administración y Gerencia El Consejo de Administración y la Gerencia, conocen las políticas de control y seguimiento de las prácticas financieras y contables de la Cooperativa; la Administración, está atenta de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos


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Cifras en $MM y está debidamente enterada de los procesos y de la estructura de negocios con el fin de brindar el apoyo y seguimiento debidos a tales aspectos. Políticas y división de funciones El Consejo de Administración y la Gerencia apoyados en los Comités de Crédito, Evaluación de Cartera y Riesgo de Liquidez, determinan las políticas y el perfil de riesgos de la Cooperativa; la Gerencia y las áreas administrativas de la entidad, son las encargadas de la ejecución y control de esas políticas. Reportes al Consejo de Administración Periódicamente, la Gerencia, los diferentes comités y el oficial de cumplimiento, presentan al Consejo de Administración, los siguientes informes: a. Estados financieros b. Indicadores financieros c. Informe del Comité de Crédito d. Informe del Comité de Evaluación de la Cartera e. Informe del Comité del Riesgo de Liquidez f. Informe del Sistema Integral de Prevención y Control de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT). Infraestructura tecnológica La gestión para la colocación de cartera y captaciones de recursos a través del ahorro han presentado un mayor dinamismo y se encuentran debidamente gestionadas y controladas por una plataforma tecnológica adecuada para la Cooperativa bajo el monitoreo permanente por las respectivas áreas responsables del manejo de la información. Metodología para la medición de riesgos Existen metodologías y herramientas adecuadas para la evaluación y medición de riesgo en materia de crédito, cartera, inversiones, tesorería, así como el riesgo de liquidez y tasa de interés. Estructura organizacional y recurso humano Existe independencia entre los comités de control de riesgos y el área que registra las operaciones. En general el personal vinculado laboralmente a CODECOL y de manera especial el personal contratado por la entidad para la gestión de la colocación de créditos y captación de los recursos, es altamente calificado, preparado y con la suficiente experiencia y de manera permanente adelanta procesos de actualización profesional. Verificación de operaciones Existen mecanismos de seguridad en las diferentes actividades realizadas por la cooperativa, que permiten constar que las operaciones se hicieron en las condiciones pactadas. La contabilización de tales operaciones se realiza en línea, evitando incurrir en errores que puedan significar pérdidas. Auditoria La vigilancia, fiscalización y control, sin perjuicio de la que ejerza el Estado, está a cargo de la Revisoría Fiscal, ente que conoce la forma de operación de la Entidad, su enfoque de riesgos, sus sistemas de información y procesos y sobre los cuales han hecho sus propias valoraciones y han remitido oportunamente sus recomendaciones a la Administración. Sobre el control y prevención de Lavado de Activos y financiación del terrorismo, se verifico el cumplimiento de lo señalado por la UIAF, en lo referente a las declaraciones en las operaciones en efectivo. REVELACION DE RIESGOS CODECOL cuenta con varios órganos que evalúan diferentes riesgos según su naturaleza: Comité de Riesgo de Liquidez, Comité de Crédito, Oficial de Cumplimiento. Para llevar a cabo las diferentes evaluaciones se cuenta con el Reglamento de Crédito, Ahorro y Cobranza, el Manual para el manejo de liquidez y el Siplaf.


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Cifras en $MM CONTROLES DE LEY La cooperativa durante los años 2015 y 2014 cumplió con los requerimientos de fondo de liquidez, aportes sociales mínimos, relación de solvencia, contribución al ente de control, seguro de depósitos ante FOGACOOP y demás controles contemplados en las disposiciones legales. NOTA 2. PRINCIPALES POLITICAS Y NORMAS CONTABLES A continuación se presenta un resumen de las principales políticas y prácticas contables utilizadas por CODECOL en el registro de los hechos económicos y en la preparación de sus Estados Financieros: Periodo contable La información financiera que se presenta corresponde al año 2015 y se muestra comparativamente con la información del año 2014. Normatividad Los Estados Financieros fueron preparados siguiendo las normas de contabilidad generalmente aceptada en Colombia y las especiales establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008. A partir del año 2016, para la preparación de los estados financieros, las entidades vigiladas por la Supersolidaria aplicarán el marco técnico normativo dispuesto en el anexo del Decreto 2784 de 2012, así como el anexo 1 del Decreto 2420 de 2015, salvo el tratamiento de la cartera de crédito y su deterioro, previsto en la NIIF 9 y NIC 39, y el de los aportes sociales previsto en el artículo 1.1.4.6.1 del nuevo decreto. Adicionalmente, dispone en el artículo 1.1.4.6.1 que para la preparación de los estados financieros, las organizaciones de naturaleza solidaria darán a los aportes sociales el tratamiento previsto en la Ley 79 de 1988, es decir, que los aportes sociales tienen carácter patrimonial en su totalidad. Unidad monetaria Los hechos económicos y los Estados Financieros están expresados en pesos Colombianos. Clasificación de activos y pasivos Los activos y pasivos se clasifican según su grado de realización o exigibilidad en términos de tiempo en corrientes y de largo plazo. Se entienden como activos y pasivos corrientes, aquellas partidas que serán realizables o exigibles en un plazo no mayor a un año; las partidas que sean realizables o exigibles en un tiempo superior a un año, se consideran de largo plazo. Inversiones Temporales El tratamiento de las inversiones se hace de acuerdo con lo que estipula el capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera. En éste, se emiten los parámetros para su clasificación, valoración y contabilización. Las inversiones están representadas en títulos valores y demás documentos a cargo de otros entes económicos, constituidos con el fin de obtener rendimientos por medio de rentas fijas. Inversiones - Fondo de Liquidez Conforme al Decreto 2886 de 2001 y a la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de la Supersolidaria, las Cooperativas de Ahorro y Crédito deben mantener permanentemente un Fondo de Liquidez equivalente a por lo menos el 10% de los depósitos en las siguientes entidades: bancos comerciales y organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la Superintendencia Financiera. Para el efecto, los recursos se podrán mantener en cuentas de ahorro, certificados de depósito a término, certificado de ahorro a término, o bonos ordinarios, emitidos por la entidad; patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias vigiladas por la Superintendencia Financiera, en cuyo caso los recursos se deberán mantener en títulos de máxima liquidez y seguridad.


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Cifras en $MM El Fondo de Liquidez tiene por objeto garantizarle al asociado disponibilidad y seguridad de sus ahorros. Esta es una inversión obligatoria y restringida y sólo se puede utilizar en los términos que estipulan el Decreto y demás normas concordantes sobre la materia. Cartera de Crédito La evaluación, clasificación, calificación y provisión de la cartera de créditos, se hace bajo los parámetros de la Circular Básica Contable y Financiera. Esta cuenta, está constituida por los saldos de capital de los préstamos otorgados a los asociados, los cuales están respaldados en pagarés y garantías exigidas, según reglamentación interna y las disposiciones de la normatividad de la actividad financiera vigente. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de los aportes sociales, los depósitos de ahorro recibidos de los asociados y de otras fuentes de financiamiento externo. Para propósitos de información, evaluación del riesgo crediticio, aplicación de normas contables, entre otras, la cartera de créditos contablemente se clasifica así: por modalidades: en Vivienda y Consumo; por garantías otorgadas: en garantías admisibles y no admisibles; por la forma de pago de los créditos: libranza o sin libranza y de acuerdo con la edad de vencimiento, la porción que vence a más de un año está clasificada como activo a largo plazo. Los principales criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio según la metodología fijada por el Comité de Evaluación de Cartera y el Consejo de Administración, se ajustan a las directrices impartidas por la Superintendencia de Economía Solidaria, y son los siguientes: a. Capacidad de pago. b. Solvencia del deudor. c. Cupo de crédito. d. El asociado no debe registrar antecedentes moratorios en el cumplimiento de obligaciones anteriormente adquiridas con

CODECOL. e. Garantías. f. Consulta a la central de riesgo a la cual este afiliada CODECOL. g. Otorgamiento de créditos con asociados administradores y miembros de la junta de vigilancia.: CODECOL mantiene debidamente contratada una póliza de seguro de vida deudores, la cual cubre los saldos de los deudores de cartera, por muerte o por incapacidad total. Provisión de Cartera La Circular Básica Contable y Financiera 004 de agosto de 2008, establece dos clases de provisión para la cartera: una general, que corresponde como mínimo al 1% del total de la cartera bruta. La otra provisión es Individual y se calcula de acuerdo con la morosidad de los créditos calificados en las categorías de riesgo B, C, D y E. Cuentas por cobrar En esta cuenta se manejan las obligaciones que los asociados contraen con la Cooperativa por la utilización de servicios diferentes al crédito y ahorro, tales como los convenios, suscripción a los seguros colectivos, compra de las boletas de la rifa del Fondo de Educación, entre otros. También se registran los compromisos que adquieren terceros con la Cooperativa. Gastos pagados por anticipado Los gastos anticipados corresponden a pagos realizados, con el fin de ser consumidos o recibir servicios hacia el futuro. En la amortización de estos gastos pagados por anticipo el cargo se efectúa directamente al rubro del gasto o costo respectivo. En esta cuenta se manejan los siguientes conceptos: • Seguros durante la vigencia de la póliza • Mantenimiento de equipos y software durante la vigencia del contrato • Servicios durante el periodo de duración del mismo.


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Cifras en $MM

Cargos diferidos Se entienden por cargos diferidos aquellos costos y gastos en que incurre CODECOL en las etapas de organización, explotación, construcción, instalación y los bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. En esta cuenta se registran: • Estudios y proyectos. • Organización, pre operativos y programas para computador. • Promoción, publicidad y propaganda institucional. Los periodos establecidos para la amortización de los cargos diferidos están en función directa con los plazos establecidos para la ejecución de los contratos o con el consumo real, sin que se exceda de cinco años en ningún caso. Propiedades, planta, equipo y depreciación En este rubro se contabilizan todos los bienes o activos fijos que posee la Cooperativa con carácter permanente para el desarrollo normal de sus operaciones. Se encuentran registrados al costo de adquisición. Los desembolsos correspondientes a mantenimiento y reparación que no aumenten o extiendan la vida útil de los activos, constituyen gastos a medida que se efectúan. Cuando se vende un activo, el costo, la depreciación acumulada y su valorización hasta la fecha son cancelados y cualquier pérdida o ganancia forma parte del resultado de las operaciones del año. El gasto por depreciación de activos fijos se calcula sobre el costo de adquisición, por medio del método de la línea recta en función de la vida útil probable, de acuerdo con las siguientes tasas anuales: • Muebles y Enseres 10% • Equipo de Computación y Comunicación 33,33% Depósitos CODECOL como entidad autorizada para ejercer la actividad financiera, contempla entre sus servicios la captación de ahorros únicamente de sus asociados en las modalidades Término fijo, CDAT´s, y Contractual. El reconocimiento de intereses se hace de acuerdo con lo reglamentado, atendiendo las características de cada línea o modalidad. El ahorro de los asociados tiene un seguro de depósitos en el Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas (FOGACOOP). Obligaciones laborales consolidadas Representan el valor de las obligaciones de la entidad con cada uno de sus empleados por concepto de prestaciones sociales, las cuales se causan mensualmente y se ajustan al final de cada ejercicio, con base en las disposiciones legales vigentes del Código laboral colombiano. Fondos Sociales Incluyen los recursos apropiados de los excedentes del ejercicio anterior para el Fondo de Educación, Fondo de Solidaridad y Fondo de Bienestar Social, también los recursos generados por los comités que los administran y la asignación de recursos que hace el Consejo de Administración siempre y cuando haya sido aprobado por la Asamblea General. Estos fondos son de carácter agotable mediante destinación específica y deben estar previamente reglamentados por la entidad.


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Cifras en $MM Aportes Sociales Están conformados por los derechos de los asociados, los valores capitalizados individualmente de excedentes y revalorización del patrimonio. Reservas Son las apropiaciones de excedentes definidas por la Asamblea General de Asociados, con el objeto de cumplir disposiciones legales o estatutarias, o para fines específicos. Las reservas se alimentan vía distribución de excedentes, pero en algunos casos son creadas por la Asamblea General y por disposición de ésta, pueden incrementarse con cargo al ejercicio anual. Excedente del ejercicio Los resultados del ejercicio se calculan asociando adecuadamente los ingresos, costos y gastos incurridos durante el período, de conformidad con las normas contables de general aceptación en Colombia y la ley cooperativa sobre excedente o beneficio neto. La Ley 79 de 1988, en su artículo 54, reglamentó la distribución de excedentes cooperativos, de la siguiente forma: • 20% como mínimo para protección de Aportes Sociales • 20% como mínimo para el Fondo de Educación • 10% como mínimo para el Fondo de Solidaridad El remanente podrá aplicarse, en todo o en parte, según lo determinen los Estatutos o la Asamblea General, en la siguiente forma: • Destinándolo a la revalorización de aportes. • Destinándolo a servicios comunes y seguridad social. • Retornándolo a los asociados en relación con el uso de los servicios o la participación en el trabajo. • Destinándolo a un fondo para amortización de aportes de los asociados. Cuentas de Orden Son cuentas en las que se revelan los hechos o circunstancias de las cuales se pueda generar derechos (deudoras) y obligaciones (acreedoras) y que, en el futuro, podrían generar un cambio en la posición financiera de la Entidad. Esta información es una herramienta fundamental para el análisis de la situación financiera de la Cooperativa. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos, costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación. A los ingresos devengados en cada periodo, se asocian los costos y gastos incurridos para producir tales ingresos y el registro de unos y otros se realizan simultáneamente en las cuentas de resultados.


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Cifras en $MM

CUENTA 2015 2014CAJA Caja General 0 0

Caja Menor 1 1

TOTAL CAJA $1 $1BANCOS COMERCIALESBanco Helm Cta Cte Btá 126 205

Banco Helm Cta Cte Cgena 49 3

Banco Helm Cta Cte Bquilla 47 83

Banco Helm Ahorros 0 0

Banco GNB Sudameris Cta Cte Btá 0 0

Banco de Bogotá Cta Cte Btá 15 2

Banco BBVA Cta Cte Btá 51 42

Banco BBVA Cta Ahorros 1 1

Citibank Cta Ahorros 132 338

Citibank Cta Cte Cartagena 18 117

Megabanco Cta Ahorros 1 0

Bancolombia Cta Cte 119 84

TOTAL BANCOS $559 $877TOTAL DISPONIBLE $560 $877

CUENTA 2015 2014ENCARGOS FIDUCIARIOSFiduciaria Helm Bank 15 212

Fiducuaria Servitrust GNB Sudameris 2 2

TOTAL ENCARGOS FIDUCIARIOS $17 $213CERTIFICADOS DE DEPOSITOCDT - Banco GNB Sudameris 900 906

Intereses causados CDT Banco GNB Sudameris 13 6

CDT - Banco BBVA 0 400

Intereses causados CDT Banco BBVA 0 3

CDT - Helm Bank 1.080 330

Intereses causados CDT Helm Bank 17 3

TOTAL CERTIFICADOS DE DEPOSITO $2.010 $1.647

TOTAL FONDO DE LIQUIDEZ $2.026 $1.860

Nota 3. DISPONIBLERepresenta el saldo en efectivo que al 31 de diciembre se mantenía en caja y bancos. Los valores aquí registrados no tienenningún tipo de restricción, al cierre de cada ejercicio los saldos se encuentran conciliados:

Nota 4. FONDO DE LIQUIDEZCorresponde al 10,51% del total de los depositos de ahorro al 31 de diciembre de 2015 y 10,82% al 31 de diciembre de 2014.Por ley las entidades solidarias deben mantener en forma constante y permanente, como fondo de liquidez un montoequivalente a por lo menos el 10% de los depositos que poseen los asociados, teniendo en cuenta que no deberá disminuirsepor debajo del porcentaje establecido.

Al 31 de diciembre, el Fondo de Liquidez se encontraba invertido de la siguiente forma:


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Cifras en $MM

al 31 de diciembre: 2015 2014CERTIFICADOS DE DEPOSITOCDT - Banco GNB Sudameris 0 250

Intereses causados CDT Banco GNB Sudameris 0 3 16609503

TOTAL INVERSIONES TEMPORALES $0 $253

CLASIFICACION DE CARTERA 2015 2014CATEGORIA A - RIESGO NORMALVIVIENDA 13.346 10.460 27,59%

VEHICULO 2.341 2.457 -4,70% 166095

EDUCACION 688 717 -4,00%

FOMENTO DE EMPRESA 582 586 -0,77%

CONSUMO 9.811 10.026 -2,15%

S alud 7 11

T urismo 108 93

P ago de impuestos 26 30

Compra de cartera 2.864 3.721

Almacén 97 75

Codexpress 138 201

Ordinario corto plazo 233 237 166095 495.316

Ordinario largo plazo 171 230

Ordinario mediano plazo 306 236

Ordinario super largo plazo 2.617 2.675

Alternativa 580 460

C rédito navideño 637 683

T ecnolog ía 1 2

Ordinario E special 2.023 1.374

INTERESES CAUSADOS 77 64

TOTAL CATEGORIA A - RIESGO NORMAL $26.845 $24.310CATEGORIA B - RIESGO ACEPTABLEVIVIENDA 200

VEHICULO 80

EDUCACION

FOMENTO DE EMPRESA

CONSUMO 29 22

S alud 0

Compra de cartera 9

Almacén 0 0

Codexpress 22

Ordinario corto plazo 13

Ordinario largo plazo 3

Nota 6. CARTERA DE CRÉDITO El siguiente es el detalle de la Cartera de Créditos y los intereses causados, clasificada por calificación, modalidades y líneasde crédito y garantías, de acuerdo con el Reglamento interno de crédito vigente (Acuedo 17 de 2013) y con la Circular BásicaContable y Financiera No. 004 de 2008.

Nota 5. INVERSIONES TEMPORALES


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Cifras en $MM

CLASIFICACION DE LA CARTERA POR VENCIMIENTO 2014 2014

Corto Plazo 5.825 5.566 21,00% 22,47%Largo Plazo 21.912 19.205 79,00% 77,53%TOTAL $27.736 $24.772

CLASIFICACION DE LA CARTERA POR TIPO DE GARANTIA 2015 2014Admisibles (Hipotecas - Prendas sin tenencia) 15.888 13.004

No adminisibles (Deudores solidarios - Pignoraciones) 11.848 11.768TOTAL $27.736 $24.772

CUENTA 2015 2014PROVISION INDIVIDUAL DE CARTERA $191 $279 279

P rovis ion Categoría B 1 13

P rovis ion Categoría C 16 0

P rovis ion Categoría D 3 16

P rovis ion Categoría E 171 250

PROVISION GENERAL DE CARTERA $350 $246TOTAL PROVISIONES $541 $526

CUENTA 2015 2014CUENTAS POR COBRAR ASOCIADOSSeguro de Vehículo 490 75

Seguro de Hogar 92 73

Seguro Obligatorio- SOAT 25 26

Seguro Exequial 56 2

Seguro de Vida 22 35

Medicina prepagada 61 51

Servicio médico inmedito 8 6

Plan Odontologico - Colsanitas 1 1

Trámites Créditos Vivienda 5 5 1636 1.231.137

Bono Solidaridad - Rifa 71 60 1690 86.761.850

TOTAL CUENTAS POR COBRAR ASOCIADOS $831 $334

Nota 7. CUENTAS POR COBRAR A ASOCIADOSEste rubro refleja los compromisos de los asociados a diciembre 31 a favor de la Cooperativa, por los conceptos diferentes acartera de créditos:Corresponde a Ingresos por Cobrar por el desarrollo de la multiactividad y a otros derechos pendientes de cobro originados enoperaciones complementarias en el desarrollo del objeto social de la Cooperativa.

La politica de exigencia de garantías de CODECOL establece cuales líneas requieren garantías admisibles o reales, en quecasos y para que montos y cuales líneas de créditos se otorgan con garantía personal. Esta política se ajusta a las normasestablecidas para el manejo de garantías.

El cálculo de las provisiones de cartera se realiza automaticamente por el software, el cual esta parametrizado con loscriterios de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008. La provisión general de cartera equivale al 1% sobre eltotal de la cartera. Las siguientes cifras corresponden a la sumatorio de las provisiones de cartera más las provisiones de losintereses causados.


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Cifras en $MM

CUENTA 2015 2014OTRAS CUENTAS POR COBRARAnticipo proveedores de convenio 4 13 162510 12.531.250

Anticipo a asociados tramités diversos 4 4 166025 7.996.409

TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR $8 $17 166030 90.721.723

INGRESOS POR COBRAR 167530 1.352.973

Comisión Seguros 15 8 167545 3.552.347

Servicios administrativos a las Empresas Dow 0 91 1675

TOTAL INGRESOS POR COBRAR $15 $99

ANTICIPOS 162595 3.099.720

Anticipo retención en la fuente ingresos financieros 28 23 162595

Retención Industria y Comercio 0 1 166015 174.000

Retención de IVA 0 4 162595 2.629.529

TOTAL ANTICIPOS $28 $28 169020 8.323.000

OTRAS CUENTAS POR COBRARAnticipo abogado cobros juridicos 0 3

Cuenta por cobrar canon taxis 0 0

Anticipo a proveedores de servicios 0 3

Anticipo abogado Cartagena 0 8

TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR $0 $14TOTAL CUENTAS POR COBRAR TERCEROS $51 $158

CUENTA 2015 2014PROVISION CUENTAS POR COBRAR $20 $32 1698

CUENTA 2015 2014GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADOSeguro corporativo - póliza integral Pymes 1 1

Mantenimiento software contabilidad y cartera 3 4

TOTAL GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $4 $5

Nota 8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Nota 11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOLos activos fijos se encuentran debidamente amparadas contra todo riesgo mediante pólizas de seguros y de mantenimiento.A diciembre 31 de cada año los activos no tienen restricción alguna.

La provisión corresponde a las cuentas por cobrar en mora por seguros que suscriben los asociados. En el año 2015, se castigo la cuenta por cobrar por el anticipo de honorarios al abogado que gestiono la demanda por laestafa en el cupo de uno de los taxis que la Cooperativa tuvo en Cartagena; esta cuenta se traia desde el año 2005.

Nota 10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Corresponde a Ingresos por Cobrar por el desarrollo de operaciones complementarias en el desarrollo del objeto social de laCooperativa.

Los siguientes son los Gastos Pagados por Anticipado al 31 de diciembre de:

Nota 9. PROVISION CUENTAS POR COBRAR


51


Cifras en $MM

CUENTA 2015 2014PROPIEDADES Y EQUIPOSMuebles, Equipo Ofic. y Maquinaría 0 0

Equipos de Cómputo y Comunicación 36 30

TOTAL PROPIEDADES Y EQUIPOS $37 $31

DEPRECIACION ACUMULADAMuebles, Equipo Ofic. y Maquinaría 0 0

Equipos de Cómputo y Comunicación 31 24

TOTAL DEPRECIACION $31 $25TOTAL NETO PROPIEDAD Y EQUIPO $6 $6

CUENTA 2015 2014AHORRO A TERMINO FIJO

Cuentas de Codecolito $741 $772 4,57%

Navideño $181 $285TOTAL AHORRO A TERMINO FIJO $922 $1.057CDAT´s

Vencimiento Mensual 818 260

Vencimiento B imestral 333 113

Vencimiento T rimestral 1.053 903

Vencimiento S emestal 1.629 1.986

Vencimiento 9 meses 359 91

Vencimiento Anual 1.062 1.796

Vencimiento 18 meses 2.741 2.708

TOTAL CDAT´s $7.996 $7.858 49,28%

AHORRO PERMANENTE $679 $839 4,18%

AHORRO PROGRAMADO $9.668 $7.430 59,59%

TOTAL DEPOSITOS DE ASOCIADOS $19.265 $17.184 16.224,00 118,74%

CUENTA 2015 2014Sobregiro contable Cta GNB Sudameris 373 296 Tarjeta de crédito corporativa BANCOLOMBIA 0 1

TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS $373 $297

Corresponde a valores de CDAT´S vencidos sin instrucción de liquidación o renovación, a cancelaciones anticipadas deordenes de mercancía y a prepagos de las pólizas de seguros:

La depreciación está calculada y registrada de acuerdo con la normatividad vigente.

Nota 12. DEPÓSITOS DE ASOCIADOSEste rubro representa los valores por captaciones recibidas de los asociados en calidad de ahorro, bajo las diferentesmodalidades autorizadas y reglamentadas. Durante los años 2015 y 2014 se causaron y pagaron los intereses del ahorromensualmente.

Nota 13. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Las obligaciones financieras son de corto plazo. En el año 2015 el sobregiro bancario fue contable y correspondia a chequesque se giraron dentro del mes de diciembre, pero que se cobraron en el banco en el siguiente mes de enero. Los saldos de latarjeta de crédito corporativa en el año 2014, correponden al valor del extracto del mes de diciembre de cada año.

Nota 14. ANTICIPOS RECIBIDOS


52


Cifras en $MM

CUENTA 2015 2014CDAT's vencidos 96

Anticipos de asociados por ordenes de mercancía 3 2

Anticipos de asociados por prepagos de seguros 7 5

TOTAL ANTICIPOS RECIBIDOS $10 $103

CUENTA 2015 2014GASTOS CAUSADOS POR PAGARIntereses causados de ahorro 155 222

Honorarios 0 4

TOTAL GASTOS CAUSADOS POR PAGAR $155 $225PROVEEDORES $1 $4

CONVENIOS PROGRAMADOS Convenio seguros colectivos 832 244

Convenio proveedores de asociados 10 33

TOTAL CONVENIOS PROGRAMADOS $842 $277IMPUESTOS POR PAGAR $16 $28

OTRAS CUENTAS POR PAGARDevolución a asociados 7 0

TOTAL OTRAS CUENTAS POR PAGAR $7 $0TOTAL CUENTAS POR PAGAR $1.021 $535

CUENTA 2015 2014Cesantías Consolidadas 10 21

Intereses sobre cesantías 2 3

Vacaciones causadas 9 21

Aportes de nómina 13 17

TOTAL OBLIGACIONES LABORALES $34 $63

Nota 15. CUENTAS POR PAGARSon las obligaciones a cargo de la entidad, originadas en la utilización de los recursos de los asociados y de terceros,también por los compromisos adquiridos por el suministro de bienes y la prestación de servicios , así mismo las obligacionesde naturaleza impositiva, en el desarrollo de las actividades de la Cooperativa.

Representa las obligaciones de la Cooperativa con cada uno de sus empleados por concepto de prestaciones sociales,originadas en los contratos de trabajo y en la política salarial de la entidad:

Nota 17. FONDOS SOCIALESRepresenta los recursos destinados a otorgar beneficios a los asociados. Son alimentados por apropiaciones de losexcedentes anuales que ordena la Asamblea y por recursos que se recaudan en actividades que desarrolla cada Comitéresponsable de administrarlos. Se agotan con la ejecución de los programas que aprueba el Consejo de Administración.

Nota 16. OBLIGACIONES LABORALES


53


Cifras en $MM

INGRESOSSaldo Inicial dic 31/2014 $21,65

Recursos de Ley apropiacion excedentes marzo/15 $65,32

Utilidad Rifa (año 2014 y 2015) $80,50

Otros ingresos $48,98

TOTAL INGRESOS $216,45

EGRESOSBono Educativo y Cultural $43,95

Cursos y actividades educativas/recreativas $59,00

Actividades de integración octubre $56,38

TOTAL EGRESOS $159,33Saldo a Diciembre 31/2015 $57,12 **

INGRESOSSaldo Inicial dic 31/2014 $0,00

Recursos de Ley apropiacion excedentes marzo/14 $32,66

TOTAL INGRESOS $32,66EGRESOSCampaña seguros $4,13

Auxilio Seguro emergente Exequial $26,45

TOTAL EGRESOS $30,58Saldo a Diciembre 31/2015 $2,08

INGRESOS

Saldo Inicial dic 31/2014 $69,85

Apropiaciones en el año 2015 $120,00

TOTAL INGRESOS $189,85

EGRESOSPrograma Bienestar Navideño $69,85

Programa Cumpleaños $18,01

Regalo de Navidad $24,13

TOTAL EGRESOS $111,99Saldo a Diciembre 31/2015 $77,86 **

Balance del Fondo de Bienestar Social Año 2015

**Los recursos del fondo de Educación al 31 de diciembre de 2015, se invertirán durante el año 2015 de acuerdo con el planComité de Educación aprobado por el Consejo de Administración.

**Los recursos del fondo de Bienestar al 31 de diciembre de 2015, se invertirán en el programa de Ahorro + BienestarNavideño que inicio en el mes de diciembre de 2015 y termina en diciembre de 2016.

Balance del Fondo de Educación y Recreación Año 2015

Balance del Fondo de Solidaridad Año 2015


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Cifras en $MM

CUENTA 2015 2014Premios por pagar 40 41

Utilidad diferida Fondo de Educación - 44

TOTAL PASIVO DIFERIDO $40 $86

CUENTA 2015 2014Aportes sociales 8.892 8.552

TOTAL $8.892 $8.552

CUENTA 2015 2014Reserva Protección Aportes Sociales 460 394

Reservas Especiales 61 61

TOTAL RESERVAS $521 $455

CUENTA 2015 2014Fondo para Revalorización de Aportes Sociales 2 13

TOTAL $2 $13

CUENTA 2015 2014DEUDORAS DE CONTROLIntereses causados cartera categorías C, D y E 334 273

Aportes suscritos por cobrar 8 32

Propiedad y Equipo totalmente depreciados 46 64

Cuenta por cobrar castigada 10 2TOTAL $46 $64

Nota 22. CUENTAS DE ORDEN

Nota 18. PASIVO DIFERIDO

En esta cuenta se contabiliza la contrapartida de las cuentas por cobrar que se generan por la actividad que realiza el Fondode Educación (actividad para recaudar recursos (rifa Bono de Solidaridad). Este pasivo diferido se maneja a través de doscuentas auxiliares, la primera corresponde a los premios por pagar, y la segunda a la utilidad diferida del Fondo de Educación, esta última cuenta se va disminuyendo en la medida en que se realiza el recaudo de la cuenta por cobrar y se vantrasladando los recursos al Fondo Social.

Nota 19. APORTES SOCIALESLos aportes sociales corresponden a las cuotas de dinero pagadas por el asociado en razón a su afiliación. El incremento deun año a otro en el saldo de los aportes sociales fue del 3,98% y corresponde al pago de aportes que realizaron losasociados durante el año 2015. El capital minimo irreducible es de $1,418 millones al cierre del ejercicio económico 2015 yse resgistra en cuentas de orden.

Nota 20. RESERVASLa Reserva para Protección de Aportes Sociales corresponde a la reserva obligatoria y determinada por la Asamblea deacuerdo con la Ley. En el año 2015 el incremento de la reserva legal corresponde a la apropiación del 20% de los excedentesdel año 2014.

NOTA 21. FONDO PARA REVALORIZACION DE APORTES SOCIALES


55


Cifras en $MM

ACREEDORAS DE CONTROLBienes y valores recibidos en garantía 34.194 25.403Bienes en Administración 0 143Capital minimo irreducible 1.418 1.355TOTAL $35.612 $26.901

CUENTA 2015 2014INTERESES CARTERA DE CREDITOS $2.784 $2.456

Vivienda 1.164 880

Vehículo 243 243

E ducación 75 69

Consumo 1.218 1.168

Fomento de Empresa 84 96

ADMINISTRATIVOS SOCIALES $86 $89

Comis ión S eguros 86 89

SERVICIOS ADMINISTRATIVOS EMPRESAS DOW $66 $742

INGRESOS FINANCIEROS $119 $153TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $3.056 $3.441

CUENTA 2015 2014SERVICIOS FINANCIEROSINTERESES DEPOSITOS DE ASOCIADOS $1.336 $1.235

Cuentas de Ahorro a T érmino F ijo 77 43

CDAT ´s 454 436

Intereses Ahorro P ermanente 54 82

Intereses Ahorro P rogramado 751 676

INTERESES DE OBLIGACIONES FINANCIERAS $5 $0GASTOS SERVICIO CREDITO / AHORRO $47 $47

Afiliación Datacrédito 6 6

Gastos promoción act. F inanciera 0 0

P rovis ión Individual / General de Cartera 41 41

TOTAL SERVICIOS FINANCIEROS $1.388 $1.283GASTOS OPERACIONALESGastos de Personal $648 $577Salarios, Seguridad Social y Auxilios al personal 648 577 Gastos Generales $373 $378Honorarios 43 46

Rodamiento 7 7

Saldos a diciembre 31 de:

NOTA 23. INGRESOS OPERACIONALES

Corresponde a los costos y gastos en que incurrió la Cooperativa para desarrollar su objeto social durante el año.

Nota 24. COSTOS Y GASTOS

Los ingresos operacionales son los provenientes del desarrollo del objeto social de la Cooperativa.

Saldos a diciembre 31 de:


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Cifras en $MM

Impuestos (ica - seguridad democratica) 31 35

Arrendamiento oficinas 33 30

Seguros 4 5

Mantenimiento Software / Red / página Web 32 34

Papelería y Útiles de Oficina 8 5

Cafetería 8 9

Servicios Públicos 5 5

Transporte y Correo 14 10

Gastos Notariales, (Legales) 3 4

Gastos de Asamblea 25 21

Contribuciones y Afiliaciones 122 112

Gastos de Viajes 13 12

Plan comunicación / Desarrollo Web 0 0

Planeacion Estrategica 0 20

Gastos de Educación 1 2

Depreciación 5 5

Gastos bancarios 20 17

TOTAL GASTOS OPERACIONALES $1.021 $955GASTOS ADMINISTRATIVOS SOCIALES (SEGUROS)

Gastos de personal 25 23

Publicidad y Comunicación 0 1

Póliza de vida deudores 31 34TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS SOCIALES $56 $57GASTOS SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Gastos de personal 22 335

Rodamiento y comunicaciones 0 18

Provisión indemnizaciones laborales 19 39

Servicio de mensajería 2 2

Alquiler oficinas 7 164

Vigilancia y seguridad 4 45

Papelería y útiles de oficina 1 1

Transporte y correo 3 2

Servicios públicos 1 1

Impuesto - ica 5 6

Depreciación 1 1

Impuestos asumidos (IVA descontable) 32 44

TOTAL GASTOS SERVICIOS ADMINISTRATIVOS $96 $656TOTAL COSTOS Y GASTOS $2.562 $2.951

GASTOS NO OPERACIONALESCUENTA 2014 2013

Impuesto débito bancario 41 33

Gastos Fondo Bienestar Social 120 130

TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES $161 $163 **

**El Gasto del Fondo de Bienestar Social fue aprobado en el prespuesto por la Asamblea de marzo del año 2015.


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Cifras en $MM

MIEMBROS PRIVILEGIADOS 2015 2014Aportes 360 295

Créditos 2.010 1.531

Ahorro 770 501

Nota 25. TRANSACCIONES CON VINCULADOS ECONÓMICOS

Las operaciones de crédito y ahorro con los miembros de la administración "privilegiados" (Consejo de Administración yGerencia), se ajustaron a los Reglamentos vigentes de CODECOL; los saldos al 31 de diciembre son:

Nota 26. CONTROLES DE LEY

La Cooperativa durante los años 2015 y 2014 cumplió con los requerimientos de fondo de liquidez, aportes sociales mínimos,relación de solvencia, contribución al ente de control, seguro de depósitos ante FOGACOOP y demás controlescontemplados en las disposiciones legales.

Nota 27. NORMAS INTERNACIONES DE INFORMACION FINANCIERA NIIF

Con fecha 30 de diciembre de 2015, Codecol reportó a la Superintedencia de la Economia Solidaria, el balance de apertura(saldos al 1o de enero de 2015) bajo las NIIF. A partir del año 2016, los estados financieros se presentaran bajo las NIIF.


58


dic-15 dic-14 dic-13

42,17% 44,10% 44,00%

Fondo de Liquidez / Depositos 10,52% 10,83% 10,57%

Patrimonio / Aportes Sociales 1,10 1,09 1,08

Resultado bruto del ejercicio / Patrimonio 4,87% 6,14% 7,44%

Resultado bruto del ejercicio / Total Activo 1,56% 1,65% 1,96%

QUEBRANTO PATRIMONIAL

RELACION DE SOLVENCIA

RELACION FONDO DE LIQUIDEZ

El margen de Solvencia mide el grado de capitalización de la Cooperativa. El cumplimiento de esta relación consiste enel mantenimiento de un mínimo de patrimonio adecuado equivalente a los porcentajes del total de sus activosponderados por el nivel de riesgo. Los resultados altos que presenta Codecol en este indicador reflejan el aseguramientode los recursos tanto de los asociados como de la entidad, así como la capacidad de cumplir con las obligacionesactuales que tiene la entidad. El margen de solvencia minimo exigido por Ley a las cooperativas especializadas deahorro y crédito es del 9%.

El Fondo de Liquidez representado en inversiones de corto plazo, se ha mantenido constante en un porcentaje quesupera ligeramente el minimo exigido que es del 10% del saldo de los depositos de ahorro.

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

Este indicador mide la rentabilidad de los recursos invertidos por los asociados y la solidez y desempeño de la entidad. El comportamiento de la Rentabilidad del Patrimonio de Codecol muestra una tendencia decreciente, la cual se explica principalmente por la disminución de un año a otro de de las tasas de interés del portafolio de créditos.

Este indicador determina la solidez y estructura patrimonial de Codecol. La normatividad vigente plantea como causal dedisolución, la reducción del patrimonio por debajo del 50% del capital suscrito. La estructura patrimonial de Codecol seha mantenido estable.

La rentabilidad del activo refleja la eficiencia con la cual se aprovechan los recursos de la Codecol para generarexcedentes. El resultado de los últimos 3 años presenta una pequeña disminución, debido a que el incrementoporcentual de los activos ha sido mayor al incremento de los excedentes.


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dic-15 dic-14 dic-13

Resultado bruto del ejercicio / Total Activo 1,56% 1,65% 1,96%

Ingresos financieros por cartera - Egresos financieros por depósitos / Ingresos

financieros por cartera 52,95% 49,68%

50,53%

El margen financiero refleja la proporción de los ingresos financieros que se conviernten en excedentes. El resultado deeste margen en Codecol demuestra que la actividad financiera de Codecol es la más representativa y que se ejerce demanera permanente.

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

MARGEN FINANCIERO BRUTO

La rentabilidad del activo refleja la eficiencia con la cual se aprovechan los recursos de la Codecol para generarexcedentes. El resultado de los últimos 3 años presenta una pequeña disminución, debido a que el incrementoporcentual de los activos ha sido mayor al incremento de los excedentes.

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Informe de Gestión 2015 - CODECOL · 2016-03-11 · Informe de Gestión 2015 ! 3! DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO 2014 – 2017 MISION CODECOL! es! una organización! solidaria que!