Informe final 2008 JUNTA UCR DOC FINAL BAJALa coyuntura económica en la cual nos encontramos es propicia para la prudencia y el ahorro. Una prudencia expresada en el trabajo fuerte

2

Contenido PRESENTACIÓN ....................................................................................................... 6 Mensaje de la Junta Directiva........................................................................................ 7 ASPECTOS GENERALES...................................................................................... 11 A-RESULTADOS DEL PERÍODO ........................................................................... 13

1. Cartera Crediticia ................................................................................................ 13 1-1 Presupuesto de colocación en efectivo de la cartera de crédito.................... 13 1-2 Ejecución real por programa........................................................................ 14 1-3 Cobertura de población................................................................................. 15

1-3-1 Comparación tasas de interés del mercado............................................ 17 1-3-2 Perfil de las personas afiliadas.............................................................. 18 1-3-3 Atención a las personas afiliadas sedes universitarias............................ 19

1-4 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos................................ 19 1-5 Rendimientos de la cartera de crédito........................................................... 23

2. Inversiones Transitorias en títulos valores ........................................................... 24

2-1 Normativa y política de inversión en títulos valores..................................... 24 2-2 Cartera de inversiones en títulos valores y su clasificación.......................... 24 2-3 Rendimientos de las inversiones en títulos valores......................................... 26

3. Situación financiera............................................................................................. 26

3-1 Balance de Situación.................................................................................... 27 3-2 Estado de Resultados.................................................................................... 34 3-3 Estado de Variación en el Patrimonio.......................................................... 38 3-4 Estado de Flujo de Efectivo........................................................................... 39 3-5 Margen de intermediación............................................................................ 41

4. Sistemas de ahorro, personas afiliadas................................................................. 44

B- ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE PROYECTOS DEL AÑO 2008............. 48

1- Proceso de Ejecución del Plan Anual Operativo (PAO)....................................... 48 2- Seguimiento de Proyectos ................................................................................... 49

C- ACTUALIZACIÓN DE NORMATIVA ................................................................ 60 D- Auditoría Externa y Seguimiento de Recomendaciones.......................................... 83 E- Auditoría Interna y Seguimiento de Recomendaciones ........................................... 86 F- Plan del Año 2009 .................................................................................................. 89

1. Tesorería y Administración............................................................................. 89 2. Crédito y Cobro.............................................................................................. 92 3. Informática......................................................................................................93

D- INTERPRETACIÓN DE LOS INDICADORES ECONÓMICOS.......................... 98

3

ÍNDICE DE ANEXOS.............................................................................................. 108 Anexo 1. Presupuesto de colocación de efectivo de la cartera crediticia................. 109 Anexo 2. Detalle por familia de la cartera de crédito ............................................ 110 Anexo 3. Créditos otorgados por línea en 2008 .................................................... 111 Anexo 4. Detalle visitas funcionarios de la Junta a sedes 2008 ............................. 112 Anexo 5. Valor de la cartera crediticia mensual por antigüedad de saldo ............... 113 Anexo 6. Inversiones, características de los títulos valores suscritos..................... 114 Anexo 7. Inversiones, características de los títulos valores suscritos..................... 118 Anexo 8. Inversiones en títulos valores por puesto de bolsa................................... 119 Anexo 9. Disponibilidades .................................................................................... 120 Anexo 10. Otras cuentas por cobrar diversas ......................................................... 121 Anexo 11. Contratos INVU en proceso de maduración.......................................... 122 Anexo 12. Bienes Realizables ............................................................................... 123 Anexo 13. Bienes de Uso…………………………………………………...…….. 124 Anexo 14. Gastos Pagados por anticipado ............................................................. 125 Anexo 15. Sistema de Ahorro a la Vista ................................................................126 Anexo 16. Sistema de Ahorro Anual .....................................................................127 Anexo 17. Sistema de Ahorro a Plazo ...................................................................128 Anexo 18. Sistema de Ahorro Capitalizable ……………………..………………. 129 Anexo 19. Estado de Resultados de Ahorro a la Vista……………………………. 130 Anexo 20. Estado de Resultados de Ahorro Anual ................................................ 131 Anexo 21. Estado de Resultados Ahorro Extraordinario a Plazo............................ 132 Anexo 22. Estado de Resultados de Ahorro Capitalizable...................................... 133 Anexo 23. Estado de Resultados Póliza colectiva de Vida ..................................... 134 Anexo 24. Obligaciones por pagar y provisiones................................................... 135 Anexo 25. Patrimonio ........................................................................................... 137 Anexo 26. Gastos Financieros ............................................................................... 138 Anexo 27. Gastos Operativos ................................................................................ 139 Anexo 28. Gasto de Personal................................................................................. 140 Anexo 29. Gastos por servicios externos ...............................................................141 Anexo 30. Gastos de Movilidad y Comunicaciones............................................... 142 Anexo 31. Gastos de Infraestructura...................................................................... 143 Anexo 32. Gastos Generales.................................................................................. 144 Anexo 33. Cambios Períodos Anteriores ............................................................... 145

4

Índice de gráficos Gráfico 1. Valor principal de los créditos otorgados en millones ________________________________ 15 Gráfico 2. Operaciones de créditos _______________________________________________________ 15 Gráfico 3. Índice de morosidad sobre la cartera crediticia _____________________________________ 21 Gráfico 4. Total inversiones títulos valores clasificados por plazo_______________________________ 25 Gráfico 5. Inversiones títulos valores, tasa rendimiento promedio mensual _______________________ 26 Gráfico 6. Distribución porcentual de la cartera de crédito por familia___________________________ 29 Gráfico 7. Sistema de Ahorro a la Vista, saldo en las cuentas abiertas___________________________ 30 Gráfico 8. Sistema de Ahorro a la Vista, neto de entradas y salidas _____________________________ 31 Gráfico 9. Sistema de ahorro anual, saldo activo ____________________________________________ 31 Gráfico 10. Sistema de Ahorro Extraordinario a plazo, saldo suscrito ___________________________ 32 Gráfico 11. Sistema de Ahorro Capitalizable, saldo en las cuentas abiertas _______________________ 32 Gráfico 12. Patrimonio total - deflatado ___________________________________________________ 33 Gráfico 13. Liquidación de patrimonio a personas afiliadas____________________________________ 34 Gráfico 14. Ingresos totales - deflatado ____________________________________________________ 35 Gráfico 15. Rentabilidad - inflación ______________________________________________________ 36 Gráfico 16. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro a la Vista ____________________________ 44 Gráfico 17. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro Anual _______________________________ 44 Gráfico 18. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro Extraordinario a plazo__________________ 45 Gráfico 19. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro Capitalizable _________________________ 45 Gráfico 20. Total de personas afiliadas con depósito automático de salario ________________________ 46 Gráfico 21. Activo productivo / Activo total________________________________________________ 98 Gráfico 22. Cartera al día y con atraso 90 días ______________________________________________ 99 Gráfico 23. Inversiones en títulos valores__________________________________________________ 99 Gráfico 24. Morosidad mayor a 90 días __________________________________________________ 100 Gráfico 25. Estimación sobre cartera de crédito ____________________________________________ 100 Gráfico 26. Cartera (A+B) / Cartera Total ________________________________________________ 101 Gráfico 27. Solidez ___________________________________________________________________ 101 Gráfico 28. Solvencia _________________________________________________________________ 102 Gráfico 29. Activo productivo / Pasivo con costo ___________________________________________ 102 Gráfico 30. Pasivo con costo / Pasivo total_______________________________________________ 103 Gráfico 31. Apalancamiento ___________________________________________________________ 103 Gráfico 32. Grado de Obligación________________________________________________________ 104 Gráfico 33. Grado de Independencia _____________________________________________________ 104 Gráfico 34. Rendimiento operacional bruto / Gastos Administrativos __________________________ 105 Gráfico 35. Eficiencia de operación ______________________________________________________ 105

5

Índice de cuadros Cuadro 1. Cartera de Crédito (cifras significativas) __________________________________________ 13 Cuadro 2. Valor de la Cartera de Crédito __________________________________________________ 14 Cuadro 3. Operaciones de Créditos Otorgados______________________________________________ 16 Cuadro 4. Monto principal formalizado de créditos otorgados, número operaciones y crédito promedio_ 16 Cuadro 5. Comparación tasa interés Junta - Promedio interbancaria ____________________________ 17 Cuadro 6. Comparación tasa interés Junta - Promedio generado Banco Central de Costa Rica________ 18 Cuadro 7. Operación de la Junta en la Ciudad Universitaria y las sedes de la UCR ________________ 18 Cuadro 8. Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos y su clasificación ________________ 20 Cuadro 9. Índice morosidad sobre cartera crediticia con más de 31 días de atraso__________________ 20 Cuadro 10. Porcentaje de morosidad sobre cartera crediticia con más de 31 días de atraso___________ 20 Cuadro 11. Valoración de la estimación para incobrables _____________________________________ 22 Cuadro 12. Ingresos financieros por línea de crédito _________________________________________ 23 Cuadro 13. Inversiones en títulos valores clasificadas por plazos de vencimiento __________________ 25 Cuadro 14. Balance de Situación mensual 2008_____________________________________________ 28 Cuadro 15. Porcentaje de rentabilidad ____________________________________________________ 36 Cuadro 16. Estado de Resultados mensual _________________________________________________ 37 Cuadro 17. Estado de Variación en el Patrimonio ___________________________________________ 38 Cuadro 18. Estado de Flujo de Efectivo____________________________________________________ 40 Cuadro 19. Margen de intermediación, activas y pasivas _____________________________________ 41 Cuadro 20. Ejecución del presupuesto de operación__________________________________________ 43 Cuadro 21. Tabla de posiciones de tasas más bajas__________________________________________ 106 Cuadro 22. Instituciones Financieras Tasas de Interés y plazos por línea de crédito _______________ 107

6

PRESENTACIÓN

Informe de Gestión de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la

Universidad de Costa Rica para el período 2008, elaborado con el propósito de

establecer cifras significativas para determinar variaciones y tendencias, que permitan

realizar inferencias sobre la situación presente y futura.

Se elaboró atendiendo lo indicado por el Consejo Universitario, en el artículo 5 de la

sesión 5267, del 24 de junio de 2008 que dice: Establecer el 28 de febrero como fecha

límite para la presentación de los subsiguientes informes de labores (…), y las

recomendaciones por parte de la Oficina de la Contraloría Universitaria, en los oficios

OCU 334-2002, 038-2003, 117-2003, R-160-2006, R-110-2007 y R-3730-2008, que se

puntualizan en el mismo acuerdo del Consejo Universitario.

7

Mensaje de la Junta Directiva

La Junta, como es conocida, presenta a la comunidad universitaria el Informe Anual de Labores del año 2008 según los lineamientos establecidos por el Consejo Universitario. Se incorporan los resultados del período, el análisis de los resultados de los proyectos del año, el plan para el año 2009 y, una breve interpretación de los principales indicadores económicos. Todo ello está acompañado de los anexos pertinentes. El año 2008 puede catalogarse como un año atípico en donde las economías mundial y nacional se vieron afectadas por una crisis financiera. Esta situación debe llevar a reflexionar sobre muchos aspectos: el sentido del trabajo, la importancia del ahorro, la austeridad y el control del gasto innecesario, el interés por la condición de los menos favorecidos en un marco de solidaridad, la búsqueda de buenos rendimientos de los recursos escasos, en fin: en medio de las crisis deben nacer los grandes cambios para innovar con creatividad y valentía. La Junta con su población afiliada debe estar preparada para asumir retos individuales y colectivos. La coyuntura económica en la cual nos encontramos es propicia para la prudencia y el ahorro. Una prudencia expresada en el trabajo fuerte en la Universidad de Costa Rica que se expresa en cuidar nuestros empleos con eficiencia y mejorando el servicio que se presta a la sociedad. Esta mejor disposición conduce también a cuidar los ingresos y fomentar los ahorros. Para ello, los fundadores de nuestra Alma Mater diseñaron a la Junta y le trazaron una senda conducente al ahorro y al préstamo en condiciones de solidaridad. Mal hacen al país entero quienes en este marco de solidaridad sólo piensan en la Junta como una vía para el lucro inescrupuloso. Lo que ocurre en la realidad financiera nacional repercute en la JUNTA y para ello todo su personal ha procurado comprender y reaccionar ante los cambios que se han presentado. Ha sido prioritario el apoyo a la población afiliada y por ello se tomó la decisión de bajar las tasas de interés en el 2008. Todo con el fin de mejorar la calidad de vida de nuestros afiliados y afiliadas. El Equipo Gerencial de la JUNTA lleva el pulso financiero con una serie de indicadores económicos en diaria referencia a la economía nacional. Entre ellos destacan: las tasas de interés, la tasa básica pasiva, el tipo de cambio, la inflación mensual e interanual, el encaje mínimo legal, en fin, un vínculo constante con el Sistema Bancario Nacional. Es preciso insistir ante la comunidad universitaria que la JUNTA trabaja con un presupuesto anual que es conocido por el Consejo Universitario. Esto implica también que los informes anuales son evaluados rigurosamente por la Oficina de Contraloría Universitaria. Además la JUNTA cuenta con su propia Auditoría Interna que hace un trabajo de seguimiento diario de todas las operaciones crediticias y del manejo de todos los rubros presupuestarios. Junto a lo indicado la JUNTA somete todo su quehacer a una Auditoría Externa. La JUNTA acaba de proceder a la acreditación de los rendimientos del año 2008 por un monto de tres mil setenta y cinco millones de colones. Esos rendimientos se acreditan en el patrimonio de la población afiliada en la proporción que corresponde. Esto significa un crecimiento del patrimonio individual gracias al aporte de cada afiliado, de cada afiliada, junto con el aporte patronal y el rendimiento. A diferencia de las demás

8

entidades financieras la JUNTA crece debido al crecimiento de los ahorros de su población afiliada. La solidez de la Junta refleja a la institución universitaria que la alberga. Esto significa una alta misión que se basa en el fomento y la promoción del ahorro y el crédito en un marco de solidaridad. Por lo tanto, nuestras operaciones deben caracterizarse por un alto sentido de servicio que deja de lado la especulación. Obviamente las condiciones del ahorro y del crédito deben estar acordes con la realidad nacional. Sin embargo, no podemos perder de vista el marco de valores que nos guía como institución, entre los que destacan: austeridad, bienestar de todos, igualdad, honestidad, respeto a las personas y aceptación de las diferencias, solidaridad y compromiso, responsabilidad personal, sentido de la justicia y de la equidad, cooperación, libertad, satisfacción de vida, humildad, amor, paz, sencillez, tolerancia, calidad, pertinencia, autenticidad, transparencia, participación democrática y creatividad. Por lo anteriormente expresado podemos señalar que la JUNTA cumple con su población y, a la vez, sugiere iniciar el estudio de las modificaciones requeridas para dotarla de la estructura más conveniente según los cambios institucionales. Siempre en el entendido de que se tiene una naturaleza especial que nuestros gobernantes diseñaron tanto a la JU NT A como a la misma Universidad de Costa Rica. Para el año 2009 la Junta presentará a la población afiliada nuevos servicios según las nuevas condiciones de la economía nacional. Se mantendrá el fundamento de la solidaridad que caracteriza a nuestra "pequeña república" universitaria a la vez que se busca consolidar el hábito del ahorro. Se busca entonces apoyar a la comunidad universitaria con el fin de hacer frente a los momentos difíciles que se avecinan. Estamos convencidos que la inteligencia y la disciplina que caracterizan a la comunidad universitaria será la guía de este 2009.

9

Junta Directiva Dra. Yamileth González García Presidenta Lic. Álvaro Arguedas Pérez Director Máster Luis Enrique Gamboa Umaña Director Lic. Jesús Calvo González Director Máster Carlos Carranza Villalobos Director

10

Administración Gerente Lic. Mario Arroyo Jiménez, MBA Crédito y Cobro Lic. Carlos Vargas Vargas Tesorería y Administración Lic. Marvin Sanabria Sánchez, MBA Informática Lic. Gonzalo Valverde Calvo Contabilidad Lic. José Aguilar Jara

11

ASPECTOS GENERALES La Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica (en adelante Junta) fue creada por el Consejo Universitario en noviembre de 1942, según el artículo 15 de la Ley 362 de 1940 (Ley Orgánica de la Universidad de Costa Rica), reformado en el artículo 235 del Estatuto Orgánico de la Universidad de Costa Rica (en marzo de 1974), el cual dice textualmente: “La Universidad de Costa Rica mantiene como régimen de ayuda complementaria, un sistema de Ahorro y Préstamo al cuidado de una Junta nombrada por el Consejo Universitario conforme a la Ley N.º 4273.” Se le otorgó personería jurídica a la Junta por Ley 2076 de 15 de noviembre de 1956, reformada por Ley 4273 de 6 de diciembre de 1968. La Junta es la entidad encargada de administrar los fondos recibidos de las personas afiliadas, así como lo correspondiente al aporte de la Universidad de Costa Rica como patrono. Corresponde a la Rectora de la Universidad presidir la Junta Directiva y al Consejo Universitario nombrar o remover a sus miembros. La Junta tiene como misión y visión: MISIÓN

“Fomentar y promover el ahorro y el crédito solidario, mediante estrategias que auspicien beneficios y coeficientes competitivos de rendimiento, para contribuir a mejorar el bienestar de todos los afiliados a la Junta.” 1

VISIÓN

“Contribuir a impulsar el desarrollo de la calidad de vida de la comunidad universitaria, de la Universidad de Costa Rica, y convertirse en el principal suplidor de servicios financieros de esa población.”1 1 Ref. Actas 1124 y 1125 de abril 2002

12

13

A-RESULTADOS DEL PERÍODO

1. Cartera Crediticia En esta sección se presentan los aspectos relevantes sobre la cartera crediticia clasificada en temas como: presupuesto, ejecución real y antigüedad de saldos.

1-1 Presupuesto de colocación en efectivo de la cartera de crédito La Junta está orientada, en cuanto a la cartera de crédito, por cuatro grandes objetivos, a saber:

• “(…) facilitar el crédito solidario y personal entre sus afiliados. • Procurar a éstos facilidades de crédito, además de ofrecerles orientación sobre

el mejor uso de esos créditos. • Realizar la gestión financiera tendiente a solucionar los problemas

habitacionales de sus afiliados. • Promover, definir y otorgar financiamiento para otros programas que

beneficien a sus afiliados, previa autorización del Consejo Universitario.”2 El presupuesto modificado de efectivo para la colocación de créditos a este año fue de ¢11,279 millones, del cual se ejecutó un total de ¢10,933 millones, lo que representa una ejecución del 97% (Para mayor detalle, véase anexo 1).

Cuadro 1. Cartera de Crédito (cifras significativas)

Año 2008

a Para mayor detalle, véase anexo 3 b Para mayor detalle, véase anexo 1

Del cuadro 1 se obtiene que el monto promedio del valor principal de los créditos otorgados a diciembre del 2008, fue de ¢2,5 millones. 2 Artículo 3 del Reglamento de la Junta.

Concepto Créditos formalizados Monto

Monto principal formalizado con refundiciones ¢24,536,158,022 a

Monto girado en efectivo 9.766

¢10,933,068,772 b

14

Cuadro 2. Valor de la Cartera de Crédito

Año 2008

Concepto Créditos Activos Monto

Saldo de la cartera vigente 14,043 ¢31,086,346,805

(Menos) Estimación para incobrables 1 (¢184,347,498)

Valor Neto de la Cartera de Crédito 14,043 a ¢30,901,999,307 1 Para mayor detalle, véase página 19 a Para mayor detalle, véase anexo 5

1-2 Ejecución real por programa Seguidamente, se presenta la distribución de los créditos, agrupados en cuatro grandes líneas: 1. Corriente, No Fiduciario y Gastos Navideños: incluye todas las operaciones que se

calculan tomando como referencia los aportes y rendimientos acumulados. 2. Especiales, dentro de los cuales se encuentran los siguientes rubros: -Especial Ordinario/Extraordinario -Educación -Cómputo -Compra de vehículo -Posgrado -Situaciones especiales -Salud y Recreación -Menaje -Refinanciamiento de deuda -Pólizas

3. Vivienda: incluye los préstamos hipotecarios, para compra de lote o vivienda, construcción, cancelación de hipotecas, mejoras y ampliación.

4. Sobre el Sistema de Ahorro a la Vista: son todos los préstamos otorgados, tomando

como referencia de cálculo los saldos en el Ahorro a la Vista, de acuerdo con el reglamento vigente.

En los siguientes gráficos se presentan las operaciones y el monto total de créditos otorgados en los últimos cinco años.

15

El número de los créditos otorgados a diciembre 2008 en comparación con el acumulado al 2007, aumentó en 2,110 operaciones, lo que representa un incremento del 27.56% con base en el año 2007 como resultado de la flexibilización de las políticas de crédito, incluyendo la reducción en las tasas de interés.

1-3 Cobertura de población El monto promedio otorgado en el 2007 ascendió a ¢2,1 millones, en tanto que en el 2008 es de ¢2,5 millones; además se atendieron 9,766 operaciones, para 195 créditos por semana, incrementándose en 35 operaciones en comparación con 2007.

Gráfico 1. Valor principal de los créditos otorgados en millones

Años 2004-2008

Gráfico 2. Operaciones de créditos

otorgados

Años 2004-2008

10,949

16,918

24,536

14,93816,516

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2004 2005 2006 2007 2008Años

Colones

7,242 7,529 7,6567,878

9,766

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2004 2005 2006 2007 2008

Años

Operaciones

16

Cuadro 3. Operaciones de Créditos Otorgados

Años 2004 - 2008

Línea de crédito 2004 2005 2006 2007 2008

No fiduciario y Corriente 4,167 4,627 4,793 5,734 6,907 20.46%Especiales 2,691 2,997 2,283 1,638 2,486 51.77%Ahorro a la vista 36 27 7 10 16 60.00%

Hipotecario para vivienda Ord. 152 20 302 152 215 41.45%Hipotecario para vivienda Extr. 196 207 144 122 124 1.64%Hipotecario vivienda solidaria - - - - 18 0.00%Total Vivienda Hipotecaria 348 227 446 274 357 30.29%Total 7,242 7,878 7,529 7,656 9,766 27.56%

151 164 157 160 195 21.88%

Variación % 2007-2008

Número de operaciones tramitadas y otorgadas por semana El crecimiento de los préstamos se debe a la baja en las tasas de interés, al incremento del monto máximo por otorgar y a la flexibilización en las condiciones de las garantías fiduciarias. Los casos más significativos se dan en las familias de crédito especiales y de vivienda, se presenta un aumento de 848 y de 83 operaciones a diciembre 2008 de estas líneas respectivamente (Para mayor detalle, véase anexo 3).

En el cuadro 4 se muestra la distribución de las colocaciones totales del año, así como el promedio general por línea de crédito.

Cuadro 4. Monto principal formalizado de créditos otorgados, número operaciones y crédito promedio

Año 2008

Línea de crédito Colocación Operaciones Crédito Promedio

No fiduciario y Corriente 15,563,245,208 6,907 2,253,257 Especiales 5,268,945,864 2,486 2,119,447 Ahorro a la vista 13,800,000 16 862,500

Vivienda Hipotecaria 3,690,166,950 357 10,336,602 Total 24,536,158,022 9,766 2,512,406

El comportamiento que afecta favorablemente a la población afiliada es la posibilidad de optar por uno o más créditos para vivienda, con un financiamiento de hasta 100% del valor del bien. Asimismo, en el período 2008 se otorgó un promedio de ¢2,5 millones por crédito.

17

1-3-1 Comparación tasas de interés del mercado Como parte de los parámetros financieros, la Junta elabora una tabla con la tasa promedio interbancaria, a partir de las tasas de interés que ofrecen algunas entidades financieras. Esta información es utilizada para evaluar la gestión de los servicios de crédito a las personas afiliadas. En el cuadro 5 se observa que en la mayoría de las líneas de crédito que la Junta ofrece, las personas afiliadas pueden obtener un ahorro en las tasas de interés, que va desde 3,37 puntos hasta 7,25 puntos porcentuales respecto al mercado. Esta diferencia resulta ser más significativa al compararla con las tasas efectivas3 cobradas por otras entidades financieras.

Cuadro 5. Comparación tasa interés Junta - Promedio interbancaria

A diciembre 2008

Línea de PréstamoTasa promedio Interbancaria

Junta

Diferencia tasa promedio

Junta e Interbancaria

Tasa mínima Interbancaria

Educación 17.25% 10.00% -7.25 7.00%Hipotecario Ordinario 13.90% 9.00% -4.90 8.00%Vehículo 17.95% 12.00% -5.95 8.50%Vivienda Solidaria 12.75% 7.00% -5.75 9.25%Hip-Extraordinario 15.63% 12.00% -3.63 10.00%Cómputo 17.31% 11.00% -6.31 11.00%Corriente 20.15% 16.00% -4.15 11.00%Recreación y Salud 17.25% 12.00% -5.25 12.00%Refinanciamiento Hipotecario 20.06% 15.00% -5.06 13.00%Refinanciamiento Fiduciario 21.37% 18.00% -3.37 20.00%Especial 21.86% 18.00% -3.86 21.00% En el cuadro 6 se comparan las tasas de interés de la Junta con los promedios calculados por el Banco Central de Costa Rica para el sector de bancos estatales, bancos privados y entidades no bancarias; de lo anterior se desprende que las tasas de la Junta son hasta 7.92 puntos más bajas en créditos personales con relación a los bancos privados (23.92% - 16%). Esta diferencia resulta ser más significativa al compararla con las tasas efectivas 4 cobradas por otras entidades financieras.

3 La tasa efectiva es equivalente a la tasa nominal más 6 puntos. La Nación, artículo del 9 de marzo de 2007, página 22-A. 4 Ídem.

18

Cuadro 6. Comparación tasa interés Junta - Promedio generado Banco Central de Costa Rica

A diciembre 2008

Estatales PrivadosPersonales 20.32% 23.92% 23.89% 16.00%Vivienda 17.63% 18.71% 21.75% 9.00% o 12.00%

Bancos Entidades No Bancarias

JuntaPréstamos

1-3-2 Perfil de las personas afiliadas En el cuadro 7 se presenta la distribución porcentual de la cartera crediticia, la cual resulta ser equitativa de acuerdo con el número de personas afiliadas por sede.

Cuadro 7. Operación de la Junta en la Ciudad Universitaria y las sedes de la UCR

A diciembre 2008

Sede

Personas afiliadas %

Cantidad de Créditos %

Saldo Cartera Crédito %

Rodrigo Facio 6,345 81% 11,375 81% 26,734,258,252 86%

Otras 1,460 19% 2,668 19% 4,352,088,553 14%

Totales 7,805 100% 14,043 100% 31,086,346,805 100%

Seguidamente, se incluye un análisis, en términos globales, de la conformación de la base de datos, y algunas características importantes de esta. La información se analiza con los datos de diciembre 2008 y salarios de noviembre 2008.

Perfil general de las personas afiliadas con salario reportado Tomando como base las personas incluidas en el sistema de información, se pueden destacar los siguientes puntos:

• El 51% de las personas afiliadas pertenece al régimen de pensiones de la CCSS; por lo tanto, el 49% pertenece al régimen de pensiones del Magisterio.

• El ahorro total de las personas afiliadas en otras instituciones es alrededor de ¢70,5 millones mensuales.

• Se estima que la deuda global de las personas afiliadas en otras instituciones, es de aproximadamente ¢3,709 millones, lo que corresponde a una cuota total mensual de ¢120,7 millones; para este cálculo, se tomó como base un plazo de 48 meses con una tasa de interés promedio del 23.92% (interés promedio bancos privados, para diciembre).

• 7,805 personas afiliadas tienen un seguro con la Sociedad de Seguros de Vida del Magisterio Nacional.

19

Personas afiliadas con préstamos De las 7,805 personas afiliadas con salarios reportados, 4,211 (54%) tienen al menos un tipo de préstamo con la Junta, de los cuales el 46% tienen un salario líquido menor a ¢300.000,00.

Distribución de préstamos De las 4,211 personas afiliadas con préstamo:

• 3,995 (95%) tienen préstamo corriente. • 3,337 (79%) tienen préstamo especial. • 2,019 (48%) tienen préstamo de vivienda. El detalle particular de vivienda

es: • 20% compra o construcción • 4% compra de lote • 10% mejoras y ampliaciones • 4% cancelación de hipotecas • 1% para contratos INVU • 9% sin identificar

De lo anterior se desprende que más del 48% de las personas afiliadas con préstamo tienen más de 3 operaciones activas.

Perfil de las personas afiliadas sin préstamos De las 7,805 personas afiliadas, 3,594 no muestran operaciones formalizadas con la Junta, las cuales se clasifican de la siguiente manera:

• 1,969 personas afiliadas tienen las cuotas para solicitar crédito hipotecario • 2,372 personas afiliadas tienen las cuotas para solicitar crédito especial • 3,224 personas afiliadas tienen las cuotas para solicitar crédito corriente. • 370 personas afiliadas tienen menos de seis cuotas.

Personas afiliadas por tipo de jornada laboral • Del total de las 7,805 personas afiliadas con salario, el 61% (4,785) tiene una

jornada de tiempo completo. De las personas afiliadas a tiempo completo, el 14% (1,129) no tiene operaciones activas con la Junta.

• 3,023 personas afiliadas (39%) son tiempos parciales.

1-3-3 Atención a las personas afiliadas sedes universitarias Al mes de diciembre, se realizaron 13 visitas a las sedes universitarias (Para mayor detalle, véase anexo 4), en las que se atendió un aproximado de 226 personas afiliadas, quienes han realizado diversos trámites de créditos, consultas y afiliaciones a los sistemas de ahorro voluntario vigentes.

1-4 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos Con el propósito de mantener un estricto control sobre los índices de morosidad, se mantiene un control detallado sobre los préstamos con cuotas atrasadas en más de 31 días. El sistema de deducción directa de planillas de la Universidad de Costa Rica y el convenio de deducciones para personas pensionadas vigente con la Dirección General de Informática del Ministerio de Hacienda, contribuyen con la recuperación de cuotas.

20

Antigüedad de saldos Seguidamente, se presenta la clasificación de la cartera crediticia por antigüedad de saldos en colones y por rangos de mora en días.

Cuadro 8. Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos y su clasificación

DICIEMBRE 2008

RANGO Operaciones Saldo

Al día 0 días 13,612 30,520,779,099

A De 1 a 30 269 276,936,388

B1 De 31 a 60 1 310,011

B2 De 61 a 90 67 102,456,533

C De 91 a 120 32 81,244,664

D De 121 a 180 16 21,354,494

E De 180 a más 46 83,265,617

TOTALES 14,043 31,086,346,805

Morosidad al mes

Cuadro 9. Índice morosidad sobre cartera crediticia con más de 31 días de atraso

Diciembre 2004-2008 Descripción 2004 2005 2006 2007 2008

Porcentaje de morosidad 0.79% 1.05% 1.27% 1.18% 0.93%

El cuadro anterior muestra una disminución de la morosidad de 0.25 puntos porcentuales, con respecto a diciembre 2007. Morosidad a más de 31 días

Cuadro 10. Porcentaje de morosidad sobre cartera crediticia con más de 31 días de atraso

Operaciones Saldo Operaciones Saldo Operaciones SaldoB1 De 31 a 60 1 310,011 0 - 1 310,010.80 B2 De 61 a 90 67 102,456,533 12 36,178,968.64 55 66,277,563.90 C De 91 a 120 32 81,244,664 17 74,481,712.11 15 6,762,952.18 D De 121 a 180 16 21,354,494 3 9,394,930.10 13 11,959,563.73 E De 180 a más 46 83,265,617 12 52,328,094.64 34 30,937,521.98

162 288,631,318 44 172,383,705.49 118 116,247,612.59

MORATORIAS (2) AJUSTADA DICIEMBRE

TOTALES

DICIEMBRE-2008 (1)RANGO

21

El cuadro anterior muestra que la morosidad de las cuentas con atraso mayor a 31 días (rangos B1, B2, C, D y E) es de ¢288 millones; cuando esta morosidad se ajusta al rebajar las moratorias aprobadas, alcanza ¢116 millones; en razón de ello, se obtiene un índice de morosidad ajustado de 0.37% al mes de diciembre 2008.

Morosidad del último semestre

Gráfico 3. Índice de morosidad sobre la cartera crediticia

0.93%1.59%0.66%1.12%1.17%0.81%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

JULIO 2008 AGOSTO 2008 SETIEMBRE2008

OCTUBRE 2008 NOVIEMBRE2008

DICIEMBRE2008

MESES

MO

RO

SID

AD

En el gráfico anterior (gráfico 3), se observa el comportamiento del índice de morosidad en los últimos seis meses, con un promedio de 1.05%. Cartera al día Estructura de Activos 2004 2005 2006 2007 2008 Cartera (al día 1 + A 2) 99.53% 99.22% 98.73% 98.82% 99.07% 1 Cartera al día es la porción de la cartera de crédito que se encuentra al día 2 Cartera A es la porción de la cartera de crédito que se encuentra morosa de 1 a 30 días Un 99.07% de la cartera total está conformada por créditos con cuotas al día.

22

Estimación incobrables Junta vs. SUGEF

Cuadro 11. Valoración de la estimación para incobrables

Tabla de cálculo según SUGEF

Rango Operaciones Saldo Estimación %Al día 13,612 30,520,779,099 152,603,895 0.5 A. De 1 a 30 269 276,936,388 1,384,682 0.5 B. De 31 a 60 1 310,011 15,501 5 C. De 61 a 90 67 102,456,533 25,614,133 25 D. De 91 a 120 32 81,244,664 60,933,498 75 E. De 121 a 20000 62 104,620,111 104,620,111 100Totales 14,043 31,086,346,806 345,171,820

Cálculos Normativa SUGEF 1-05 (A) 345,171,820

Cartera crédito 30,520,779,099 Créditos vencidos 565,567,706 Ajustes ContablesMenos: Créditos Aportes 12,651,597,032 Cartera para estimación 18,434,749,773

184,347,498

160,824,322

Diferencia porcentual Registro Contable (B/A) 53.41%Diferencia porcentual Normativa SUGEF (C/A) 46.59%

Registro Contable Junta (1%) (B) Diferencia absoluta (C)

Estimación incobrable sin créditos sobre aportes Las cuentas con atrasos mayores a 91 días suman ¢186 millones; al excluir los préstamos referidos a los aportes el saldo disminuye a ¢129 millones, obteniendo un indicador de razonabilidad de la estimación para incobrables de 1.42 veces sobre las cuentas morosas (Estimación para incobrables de ¢184 millones).

Rango Total Opera. prest.sobre aportes Diferencia Saldo moroso Sobre aportes Saldo D. De 91 a 120 32 8 24 81,244,664 24,016,498 57,228,166 E. De 121 a 20000 62 24 38 104,620,111 32,728,755 71,891,356 Totales 94 32 62 185,864,775 56,745,253 129,119,522

El método utilizado por la Junta para determinar el monto de la “Estimación para Incobrables” se diferencia de otros, justificado por los siguientes motivos:

23

1) De acuerdo con la Política Contable5, la “Estimación para Incobrables” es de un 1% sobre la cartera total de créditos, menos los saldos de préstamos garantizados por los aportes.

2) Históricamente, la cuenta “Estimación para Incobrables” ha tenido en la Junta poco

uso, debido a los siguientes factores:

a) La recuperación de los créditos se realiza mediante deducción directa de la planilla de UCR, lo que garantiza una tasa de cobro cercana al 100% de las operaciones; en el caso de los pensionados se tiene acceso a realizar los rebajos directamente de su pensión.

b) Las garantías solicitadas por la Junta en cada uno de sus préstamos, son

suficientes para asegurar razonablemente que la falta de pago será cubierta por dichas garantías.

1-5 Rendimientos de la cartera de crédito Como se muestra en el cuadro 12, la línea de préstamo corriente, no fiduciario y gastos navideños es la que más contribuye en la generación de los ingresos financieros, con un monto de ¢1,911 millones, lo que equivale al 49.23% del total de los ingresos obtenidos por la cartera de crédito colocada; la segunda en importancia es la línea de los préstamos hipotecarios con un aporte de ¢991 millones, para un 25.54%; en tercer lugar los préstamos especiales con ¢824 millones correspondientes al 21.23% del total de los ingresos; el porcentaje restante corresponde a otras líneas de crédito. El saldo promedio de la cartera de crédito a diciembre 2008 fue de ¢28,416 millones y generó ¢3,882 millones en ingresos financieros, lo cual equivale a una rentabilidad del 13.66%.

Cuadro 12. Ingresos financieros por línea de crédito

A diciembre 2008, en colones

Descripción Monto % % por línea

Corriente, No fiduciario y Gastos Navideños 1,911,250,943 49.23% 49.23%Hipotecario Ordinario 549,429,454 14.15%Hipotecario Extraordinario 432,933,758 11.15%Vivienda Solidaria 9,270,302 0.24% 25.54%Especial Ordinario 262,556,291 6.76%Especial Extraordinario 143,886,143 3.71%Refinanciamiento Deuda 417,826,420 10.76% 21.23%Otras líneas de préstamo 87,481,254 2.25% 2.25%Préstamos ex afiliados 67,915,465 1.75% 1.75%Total de Ingresos 3,882,550,030.42 100.00% 100.00%

5 Aprobada en sesión 1402 del 7 de diciembre de 2006.

24

2. Inversiones Transitorias en títulos valores

2-1 Normativa y política de inversión en títulos valores Las decisiones sobre las inversiones se toman de acuerdo con la normativa aprobada por la Junta Directiva en la sesión 1253 del 27 de febrero del 2003 y sus reformas, donde se establecen políticas sobre la evaluación, registro y control de los montos colocados mediante inversiones en títulos valores. En esta normativa se reafirma la directriz de invertir los saldos de efectivo en instrumentos financieros del sector público con garantía solidaria. Además, se establecen las condiciones para la elección de los puestos de bolsa y los distintos controles que deben mantenerse. Mensualmente, la Junta Directiva conoce el tema de las inversiones en títulos valores, mediante el Informe de Gestión, donde se presentan anexos, tales como:

• Portafolio de inversiones en títulos valores. • Vencimiento de las inversiones en títulos valores. • Inversiones en títulos valores por puesto de bolsa. • Bitácora de inversiones en títulos valores, semanal. • Presentación mensual sobre el estado de las inversiones en títulos valores.

2-2 Cartera de inversiones en títulos valores y su clasificación

En cumplimiento de lo estipulado en el Reglamento de la Junta, los recursos se invierten prioritariamente en la colocación de créditos a las personas afiliadas. Además, se mantiene el efectivo necesario para atender las operaciones normales.

Una vez atendida la demanda de crédito, se procede a invertir los saldos de efectivo en títulos valores del Sector Público, de acuerdo con las mejores condiciones de rentabilidad y seguridad.

El saldo en inversiones a diciembre asciende a ¢ 2,654 millones. Estas, dentro del ciclo de operación de la Junta, desempeñan un papel muy importante, ya que contribuyen con sus rendimientos a la rentabilidad de la Junta, la cobertura de los gastos de operación y a fortalecer las reservas de liquidez necesarias (Para mayor detalle, véanse anexos 7 y 8).

Las inversiones en títulos valores se encuentran clasificadas en:

• Disponibilidades: a la vista con vencimiento de 0 a 30 días (¢238 millones) • Corto plazo con vencimiento de 31 a 360 días (¢1,810 millones) • Largo plazo con vencimiento mayor a 360 días (¢606 millones)

25

En el cuadro 13 se observa una disminución en el saldo de las inversiones respecto a enero 2008, justificado por el crecimiento en la demanda de las diferentes líneas de crédito, situación que provocó el agotamiento anticipado del presupuesto de colocación en las líneas de préstamo especial y vivienda.

Cuadro 13. Inversiones en títulos valores clasificadas por plazos de vencimiento

Comparación a diciembre 2008, en colones Inversiones 1 Al 01-01-2008 AL 30-12-2008 Diferencia

A la Vista 830,561,962 237,939,493 (592,622,469)Corto Plazo 1,908,775,654 1,810,624,562 (98,151,092)Largo Plazo 571,016,137 605,888,832 34,872,695 TOTAL 3,310,353,753 2,654,452,887 (655,900,866)

1Para mayor detalle, véanse anexos 7 y 8. En el gráfico 4 se muestra el comparativo del saldo de las inversiones totales en títulos valores de los años 2004 al 2008, distribuidas porcentualmente, de acuerdo con el plazo de vencimiento. Resalta el cambio que se ha dado en la concentración de inversiones a corto plazo en el 2008 respecto al 2007.

Gráfico 4. Total inversiones títulos valores clasificados por plazo

Años 2004-2008, en millones de colones

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2004 2005 2006 2007 2008

Millones

A la Vista Corto Plazo Largo Plazo

De acuerdo con la Ley y el Reglamento, la Junta invierte por medio de puestos de bolsa en Títulos Públicos con respaldo estatal. En el anexo 8, se muestra la distribución de las inversiones en títulos valores, de acuerdo con su clasificación por tipo de inversión y puesto de bolsa.

26

2-3 Rendimientos de las inversiones en títulos valores El rendimiento de las inversiones en títulos valores depende del comportamiento del mercado y de los instrumentos financieros del Sector Público; en diciembre 2007 el rendimiento promedio anualizado fue del 8.22%, en tanto para el 2008 el rendimiento anualizado experimentó un crecimiento, al pasar a un 8.64%, justificado por el constante aumento en las tasas pasivas del mercado local (Para mayor detalle, véase anexo 8).

Gráfico 5. Inversiones títulos valores, tasa rendimiento promedio mensual

Años 2006-2008

0%

5%

10%

15%

20%

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

meses

Porcentaje

2006 2007 2008

3. Situación financiera En esta sección se presenta el análisis de los Estados Financieros: Balance de Situación, Estado de Resultados y Flujo de Efectivo. También se presenta el margen de intermediación y la ejecución presupuestaria de operación. Con el propósito de elaborar la información financiera, la cual es fuente primaria en una sana administración, se han establecido políticas contables6 y se consideran, selectivamente, las diferentes directrices de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) en aquellas materias contables que resultan ser relevantes para la Junta. También, se realizan monitoreos sobre los cambios en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sus reformas, que permiten actualizar los Estados Financieros. A continuación se presentan los principales aspectos de la información financiera del 1.o

enero al 31 de diciembre de 2008.

6 Aprobadas en sesión 1402.

27

3-1 Balance de Situación El Balance de Situación suministra información acerca de los Activos, Pasivos (obligaciones) y el Patrimonio (capital). Para un mejor estudio de este informe, se presenta en la sección de anexos un grupo de reportes que sirve para conocer, detalladamente, la composición de cada partida del balance. El anexo que corresponde a cada cuenta mayor del balance se indica en el cuadro 14, seguido del nombre de la cuenta.

28

Cuadro 14. Balance de Situación mensual 2008

(En millones de colones) ACTIVOS Anexos Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08

Efectivo 41 30 32 42 34 37 52 35 35 10 45 40Depositos a la vista en entidades financieras(cuentas corrientes) 2,314 2,335 2,220 1,558 1,343 936 284 302 369 434 530 342Total Disponibilidades #9 2,355 2,365 2,252 1,600 1,376 973 336 337 405 443 575 382

Títulos valores públicos y de entidades financieras del país #7 1,083 688 684 888 797 799 803 803 803 1,324 1,330 1,811 Productos por cobrar por inversiones corto plazo #7 6 6 9 8 6 9 12 15 19 22 22 30Total Inversiones Corto Plazo 1,088 694 693 896 804 808 815 818 822 1,346 1,352 1,841

Créditos vigentes #2 24,615 25,275 25,779 26,723 27,592 28,644 29,734 30,103 30,369 30,696 30,948 30,521 Créditos vencidos #2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 566 Estimación para incobrables de créditos -140 -143 -147 -154 -161 -170 -178 -180 -181 -183 -184 -184Total Cartera de Crédito 24,475 25,131 25,632 26,569 27,431 28,474 29,556 29,923 30,188 30,513 30,765 30,902

Otras cuentas por cobrar diversas #10 959 876 838 864 869 883 882 877 897 1,013 939 920Costos Adicional por cobrar a bien por adjudicar #10 13 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 En títulos valores públicos y de entidades financieras del país #7, #8 673 1,115 1,114 1,114 1,110 1,110 1,111 1,111 1,110 606 606 606 Otras inversiones permanentes #11 76 83 90 97 103 110 117 124 131 157 162 176 Productos por cobrar por inversiones largo plazo #7 22 25 23 27 31 32 31 37 47 33 36 38Total Inversiones largo plazo 772 1,223 1,227 1,237 1,244 1,252 1,259 1,272 1,288 796 804 820

Bienes realizables #12 34 34 34 34 24 9 9 9 9 9 9 9

Edificio e Instalaciones 233 233 233 237 237 237 237 237 237 242 247 247 Equipo y Mobiliario 58 58 59 61 64 66 66 66 67 67 68 68 Equipo de Computación 44 46 46 47 48 48 48 48 48 49 49 56 Equipo de Seguridad 16 16 16 16 16 20 20 20 20 20 20 20 Bibliografía y obras de arte 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Construcciones en proceso 30 45 59 76 89 93 96 104 126 145 148 148 Depreciaciones de bienes de uso -76 -80 -83 -87 -91 -95 -99 -103 -107 -111 -115 -120Total Bienes de uso # 13 307 320 331 350 365 370 369 373 393 414 418 421

Otros activos #14 11 11 11 16 17 17 19 22 21 24 32 24

Total de Activos 30,013 30,654 31,017 31,568 32,130 32,785 33,244 33,631 34,023 34,558 34,894 35,319

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

Captaciones a la vista # 15 2,480 2,784 2,803 2,978 3,100 3,243 3,156 3,149 3,242 3,189 3,156 3,315 Captaciones de ahorro anual #16 110 138 167 191 216 246 280 308 334 375 403 192 Captaciones a plazo #17, #18 34 26 22 21 19 20 20 21 21 135 219 261Intereses acumulados por pagar SAEP 1 1 0 0 0 0 0 0 0 1 2 3Total Obligaciones con el público 2,625 2,950 2,992 3,190 3,336 3,508 3,456 3,477 3,597 3,700 3,780 3,771

Otras obligaciones con entidades financieras 0 0 0 0 0 0 151 402 254 140 0 0Obligaciones cuentas por pagar y provisiones #24 216 282 250 248 216 310 326 281 295 266 265 152Otros pasivos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de Pasivos 2,841 3,232 3,242 3,438 3,552 3,818 3,932 4,160 4,146 4,106 4,045 3,923

PATRIMONIO

Fondo de Ahorro 23,866 26,920 26,964 27,061 27,234 27,364 27,470 27,579 27,721 28,001 28,150 28,367

Pago anticipado de rendimientos -89 -1 -4 -8 -10 -14 -20 -27 -32 -37 -46 -47Rendimiento del período anual 3,172 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,076Rendimiento del período mensual 223 503 815 1,076 1,354 1,617 1,862 1,919 2,188 2,489 2,745 0

Total de Patrimonio #25 27,172 27,422 27,775 28,130 28,578 28,967 29,312 29,471 29,876 30,453 30,849 31,396

Total de pasivo y patrimonio 30,013 30,654 31,017 31,568 32,130 32,785 33,244 33,631 34,022 34,558 34,894 35,319

Cuentas de orden 23,715 24,384 24,894 25,876 26,785 27,921 29,209 33,529 30,302 30,310 30,277 30,285

29

3.1.1. Activo En esta clasificación se encuentran las cuentas de disponibilidades en efectivo, inversiones en títulos valores, cartera de crédito, bienes o productos adquiridos para la venta, bienes de uso y otros activos. Como se muestra en el cuadro 14, para el mes de diciembre 2008, los activos totales de la Junta suman ¢35,319 millones, cifra que supera en un 21.32% el saldo a diciembre 2007. 3.1.1. A Cartera de Crédito El saldo bruto de la cartera de crédito a diciembre 2008 muestra un monto de ¢31,086 millones, para un crecimiento de 26.40% con respecto a diciembre del año anterior. Se resalta que a diciembre del 2008, la Junta ha dado solución a 9,766 solicitudes de crédito para un desembolso de ¢10,933 millones (Para mayor detalle, véanse anexos 1 y 3).

Gráfico 6. Distribución porcentual de la cartera de crédito por familia

Año 2008

Hipotecario40,07%

Corriente y No Fiduciario40,70%

Especiales19,20%

Ahorro a la Vista0,03%

La familia de préstamos no fiduciario y corriente alcanza un saldo de ¢12,652 millones, el crédito para vivienda ordinaria, extraordinaria y solidaria, es de ¢12,457 millones, la familia de créditos especiales por un monto de ¢5,968 millones y un saldo de 9 millones que corresponde a los créditos de Ahorro a la Vista (estas agrupaciones incluyen los saldos de los préstamos de los ex afiliados) (Para mayor detalle, véase anexo 2). Es importante mencionar que la cartera de crédito a diciembre 2008 la conforman 14,043 préstamos. De este total, 5,575 operaciones corresponden a créditos corrientes y no fiduciarios, 2,164 son préstamos para vivienda, y 3,336 es el total de préstamos especiales destinados a resolver necesidades de las personas afiliadas. Los créditos restantes suman 2,978 (Para mayor detalle, véase anexo 5).

30

3.1.2. Pasivo Las partidas de pasivos están conformadas, principalmente, por las captaciones que se generan mediante los sistemas de ahorro. En este apartado se muestran dichas obligaciones de la Junta, a saber: ahorro a la vista, ahorro anual, ahorro extraordinario a plazo y ahorro capitalizable. En el siguiente cuadro se presenta el resultado operativo consolidado del sistema de ahorro al mes (Para mayor detalle, véanse anexos del 15 al 22).

Saldo Rendimiento Sistema Ahorro a la Vista 3,315,007,643 205,192,260Sistema Ahorro Anual 192,312,715 720,099Sistema Ahorro a Plazo 237,863,158 -5,565,811Sistema Ahorro Capitalizable 22,713,032 601,407

Total Sistema de Ahorro 3,767,896,548 200,947,956

Consolidado Rendimiento Sistema de AhorroA diciembre 2008, en colones

3.1.2 i. Sistema de Ahorro a la Vista En el gráfico 7, se presenta el saldo del Sistema de Ahorro a la Vista de los últimos 5 años, el cual refleja un incremento de ¢1,116 millones (50.69%) en el 2008 respecto al 2007 (Para mayor detalle, véase anexo 14.)

Gráfico 7. Sistema de Ahorro a la Vista, saldo en las cuentas abiertas

a diciembre los años 2004-2008, en millones de colones

654 7671,066

2,199

3,315

0 500

1,000 1,500

2,000 2,500

3,000 3,500

2004 2005 2006 2007 2008

Años

M

i

l

l

o

n

e

s

31

En el gráfico 8, se presenta el comportamiento de las entradas y salidas al Sistema de Ahorro a la Vista, para diciembre 2008, con un total de ¢869 millones de entradas y ¢736 millones de salidas (Para un mayor detalle, véase anexo 15).

Gráfico 8. Sistema de Ahorro a la Vista, neto de entradas y salidas

Diciembre 2008 (millones de colones)

869

736

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

ENTRADAS SALIDAS

Colones

M

i

l

l

o

n

e

s

3.1.2 ii Sistema de Ahorro Anual El Sistema de Ahorro Anual muestra un saldo de ¢403 millones a noviembre del 2008. En el gráfico 9 se puede apreciar un incremento del 59.92% respecto al 2007, ya que cada vez son más las personas afiliadas que invierten en este instrumento de ahorro (Para mayor detalle, véase anexo 16).

Gráfico 9. Sistema de ahorro anual, saldo activo

acumulado al mes de noviembre 2004-2008 (en millones de colones)

4686

151

252

403

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2004 2005 2006 2007 2008Años

Millones

32

3.1.2.iii Sistema de Ahorro Extraordinario a Plazo El sistema de ahorro extraordinario a plazo muestra un saldo de ¢238 millones a diciembre 2008. (Para mayor detalle, véase anexo 17).

Gráfico 10. Sistema de Ahorro Extraordinario a plazo, saldo suscrito

acumulado a diciembre 2007-2008

23

238

0

50

100

150

200

250

2007 2008

Años

M

i

l

l

o

n

e

s

3.1.2.iv Sistema de Ahorro Capitalizable El Sistema de Ahorro Capitalizable muestra un saldo de ¢23 millones a diciembre; con entradas por ¢5,9 millones de colones (Para mayor detalle, véase anexo 18).

Gráfico 11. Sistema de Ahorro Capitalizable, saldo en las cuentas abiertas

acumulado a diciembre 2007- 2008

10.41

23

0

5

10

15

20

25

2007 2008

Años

M

i

l

l

o

n

e

s

33

3.1.3 Patrimonio El patrimonio total pasó de ¢26,582 millones en 2007, a ¢31,396 millones en 2008, con un crecimiento neto de ¢4,814 millones, el cual equivale al 18,11% respecto a 2007. Como se aprecia en el gráfico 12, el patrimonio muestra una tendencia creciente, tanto en colones corrientes como en constantes. La deflatación se calcula utilizando el índice de precios al consumidor (IPC).

Gráfico 12. Patrimonio total - deflatado

A diciembre 2004-2008 (en millones de colones)

13,856

19,218

22,755

26,582

31,396

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

2004 2005 2006 2007 2008

M

i

l

l

o

n

e

s

Años

Total Patrimonio

Total PatrimonioDeflatado

Durante 2008, se realizaron liquidaciones de aportes por ¢1,174 millones, de los cuales se aplicaron cancelaciones de créditos por un monto de ¢636 millones, para una salida de efectivo de ¢537 millones.

34

El gráfico 13 ilustra el comportamiento de las disminuciones de patrimonio de los últimos cinco períodos, las cuales se aplican a personas afiliadas que finalizaron su relación laboral con la Universidad de Costa Rica.

Gráfico 13. Liquidación de patrimonio a personas afiliadas

A diciembre 2004-2008

1,386

585

1,249

1,710

1,174

867

283

686

981

636

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2004 2005 2006 2007 2008

M

i

l

l

o

n

e

s

Años

Liq.Ahorro

Liq. Préstamos

Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08

Liquidaciones 564 515 478 737 487

3-2 Estado de Resultados El Estado de Resultados muestra los rendimientos netos obtenidos del 1.º de enero al 31 de diciembre 2008. Para efecto de análisis, se toman en cuenta las partidas de Ingresos y Gastos ejecutados y se comparan con el período 2007. 3.2.1. Ingresos Los ingresos de la Junta están conformados por los intereses generados en la colocación de créditos, los rendimientos de las inversiones en títulos valores y otros ingresos operativos. El Estado de Resultados y la ejecución del presupuesto muestran el total de ingresos, que ascendió a ¢4,184 millones (¢4,178 millones en ingresos financieros y ¢6 millones en otros ingresos) y al compararlo con el año 2007 según el siguiente gráfico, muestra en términos nominales un aumento de ¢200 millones y en términos porcentuales 5.02%. (Para mayor detalle, véanse cuadros 16 y 20).

35

En el gráfico 14 se presenta la serie histórica de ingresos a partir de 2004. La deflatación se calcula utilizando el índice de precios al consumidor (IPC).

Gráfico 14. Ingresos totales - deflatado

A diciembre 2004-2008 (millones de colones)

2,4832,955

3,5783,984 4,184

05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500

2004 2005 2006 2007 2008

M

i

l

l

o

n

e

s

Años

Ingreso Nominal

Ingreso Deflatado

Cabe mencionar que durante el período en estudio la participación relativa del rubro ingresos por inversiones en títulos valores representó el 6.84% del total de ingresos, a su vez, los intereses generados por los préstamos colocados alcanzó un 92.92% de ese total. 3.2.2. Gastos El total de gastos asciende a ¢1.108 millones (¢364,3 millones de gastos financieros, ¢10.4 millones de gastos operativos, ¢730,8 millones de gastos administrativos y ¢2.6 millones de gastos de períodos anteriores). Al ser la Junta una unidad de servicios financieros, uno de los rubros importantes dentro de las partidas de gastos lo constituyen los egresos relativos a las obligaciones financieras con los ahorrantes, los cuales crecieron un 91,02% (¢147 millones). 3.2.3. Rentabilidad El rendimiento final obtenido durante el período contable del 1.o enero al 31 de diciembre del año 2008, refleja un monto de ¢3,075 millones (Para mayor detalle, véase cuadro 16). Este rendimiento muestra una desaceleración del 3,03% respecto al obtenido en el período 2007, debido al cambio de tasas de intereses en los préstamos y la devolución de estos cobrados de más.

2007 ¢ 3.171.833.348 2008 ¢3.075.613.998 Neto -¢ 96.219.350 Variación % -3.03%

36

El rendimiento neto obtenido durante el período contable del 1.o enero al 31 de diciembre del año 2008 sobre el Fondo de Ahorro, es el siguiente:

Rendimiento ¢3.075.613.998 Fondo de Ahorro ¢28.367.432.974 Rentabilidad 10.84%

El nivel de rentabilidad obtenido es inferior a la inflación a diciembre en 3.06 puntos. Es importante destacar que el IPC acumulado y como una variable externa no controlable, presenta un crecimiento de 3.09 puntos porcentuales respecto al mismo mes del 2007. El indicador interno de rentabilidad presenta una disminución de 2.66 puntos porcentuales aproximadamente respecto del 2007; se justifica principalmente por la aplicación del ajuste en las tasas de interés, las cuales disminuyeron entre 2 y 3 puntos porcentuales, con carácter retroactivo al mes de febrero 2008, cuyo impacto se registró a partir del mes de agosto 2008. Es importante mencionar que la distribución de rendimientos de la Junta se realiza de acuerdo con lo establecido en el artículo 31 del Reglamento, el cual indica: Al finalizar cada ejercicio económico, que correrá del 1 de enero al 31 de diciembre, se determinará la utilidad neta que será acreditada a las cuentas individuales de los afiliados, en forma proporcional a su fondo individual.

Cuadro 15. Porcentaje de rentabilidad

A diciembre Detalle 2004 2005 2006 2007 2008

Rentabilidad (1) 14.55% 14.27% 14.17 % 13.50 % 10.84 %

Inflación acumulada (2) 13.13% 14.07% 9.43% 10.81% 13.90%

Diferencia en puntos (1-2) 1.42 0.20 4.74 2.69 -3.06

Gráfico 15. Rentabilidad - inflación

Años 2004-2008

0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%10,00%12,00%14,00%16,00%

2004 2005 2006 2007 2008

Años

Porcentaje

Rentabilidad Junta Inflación anualizada

37

Cuadro 16. Estado de Resultados mensual

(En colones) Cifras absolutas

Anexos ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ACUMULADO

INGRESOS FINANCIEROS

Por Disponibilidades 5,993,341 273,034 6,781,888 23,045,006 5,007,540 4,662,078 6,089,212 1,127,687 1,037,198 2,150,914 4,670,724 7,205,960 68,044,582 Por Inversiones Corto Plazo 6,941,453 12,082,583 2,972,244 -4,685,374 5,623,476 2,968,903 4,916,096 4,512,689 6,077,564 34,248,250 2,164,250 10,287,990 88,110,124 Por créditos vigentes pág 21 313,524,795 314,505,176 338,294,455 328,826,707 351,380,098 344,375,531 370,834,620 135,092,870 339,828,234 351,105,415 342,121,015 352,661,116 3,882,550,030 Por inversiones Largo Plazo 4,628,721 5,402,148 49,273,505 3,836,420 4,802,425 7,800,556 7,488,291 8,194,753 10,741,414 12,910,061 6,613,653 8,378,567 130,070,514 Otros ingresos financieros 0 9,470,467 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,470,467TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 331,088,310 341,733,409 397,322,092 351,022,759 366,813,539 359,807,068 389,328,218 148,927,999 357,684,411 400,414,641 355,569,642 378,533,633 4,178,245,719

GASTOS FINANCIEROS Por obligaciones 17,962,245 19,999,547 21,895,306 22,782,428 24,562,442 25,331,111 26,576,696 26,856,436 26,381,842 29,807,178 29,947,202 37,348,887 309,451,322 Por obligaciones con entidades 323,115 319,117 327,114 323,115 323,115 323,115 323,115 2,452,736 3,052,940 2,141,456 740,006 323,115 10,972,058 Otros gastos financieros 0 0 0 1 0 0 0 0 3 1 1 1 8TOTAL GASTOS FINANCIEROS # 26 18,285,361 20,318,664 22,222,420 23,105,544 24,885,557 25,654,227 26,899,812 29,309,173 29,434,784 31,948,634 30,687,208 37,672,004 320,423,387

RESULTADO FINANCIERO BRUTO 312,802,949 321,414,745 375,099,672 327,917,214 341,927,981 334,152,842 362,428,407 119,618,826 328,249,627 368,466,007 324,882,434 340,861,629 3,857,822,331

Ingresos por disminiciones de estimaciones en cartera crediticia 51,594 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51,594 Gastos por incobrabilidad # 27 0 2,834,056 3,535,709 7,465,671 6,836,970 9,299,128 7,511,976 1,945,485 1,207,609 1,780,304 709,420 751,734 43,878,062

RESULTADO FINANCIERO NETO 312,854,543 318,580,688 371,563,963 320,451,543 335,091,012 324,853,714 354,916,431 117,673,341 327,042,018 366,685,703 324,173,014 340,109,894 3,813,995,863

INGRESOS OPERATIVOS DIVERSOS Comisiones por servicios 513,604 807,383 328,896 243,638 197,341 667,013 200,952 190,262 85,583 53,455 47,842 585,709 3,921,679 Otros ingresos operativos 125 3,082 126 152,245 10,419 8,177 1,507,246 -1,017,602 105,351 128 129 465,961 1,235,388TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 513,728 810,465 329,023 395,884 207,760 675,191 1,708,198 -827,339 190,934 53,583 47,971 1,051,669 5,157,067

GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS Comisiones por servicios 7,505 1,615,591 44,873 1,486,857 1,150,950 1,571,126 683,424 1,083,483 497,507 702,919 1,248,248 285,204 10,377,687 Bienes Realizables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0TOTAL GASTOS OPERATIVOS # 27 7,505 1,615,591 44,873 1,486,857 1,150,950 1,571,126 683,424 1,083,483 497,507 702,919 1,248,248 285,204 10,377,687

RESULTADO OPERATIVO BRUTO 313,360,766 317,775,562 371,848,113 319,360,570 334,147,822 323,957,779 355,941,205 115,762,519 326,735,446 366,036,367 322,972,737 340,876,360 3,808,775,243

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos de personal # 28 81,668,407 20,569,926 48,217,079 45,733,917 44,427,651 45,202,070 93,158,174 49,651,917 46,674,902 52,516,671 46,663,603 -1,396,859 573,087,459 Gastos por servicios externos # 29 466,898 620,000 1,739,513 1,333,601 2,207,023 1,800,068 4,128,366 276,900 1,201,175 689,264 7,841,888 740,108 23,044,803 Gastos de movilidad y comunicación # 30 300,015 1,116,639 226,595 664,125 545,020 594,195 416,490 265,505 286,840 1,261,615 765,595 451,405 6,894,039 Gastos de infraestrutura # 31 5,919,085 10,941,272 7,626,049 7,178,352 7,115,252 10,343,921 8,927,175 6,161,680 5,522,404 7,165,829 7,342,828 8,294,793 92,538,641 Gastos de generales # 32 2,444,178 4,639,527 1,349,650 3,488,867 2,457,166 2,763,378 2,823,764 1,655,701 3,893,448 3,437,672 4,328,462 1,978,727 35,260,540TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 90,798,583 37,887,364 59,158,886 58,398,862 56,752,112 60,703,631 109,453,971 58,011,702 57,578,769 65,071,052 66,942,376 10,068,174 730,825,482

RESULTADO OPERACIONAL NETO 222,562,184 279,888,198 312,689,227 260,961,708 277,395,710 263,254,147 246,487,234 57,750,816 269,156,677 300,965,315 256,030,361 330,808,186 3,077,949,761

Gastos extraordinarios 0 0 565 0 0 0 0 0 0 0 0 0 565Gastos de ejercicios anteriores 0 16 0 0 0 231,338 972,533 1,330,616 42,293 0 0 0 2,576,796Ingresos de ejercicios anteriores 0 122,947 0 0 0 0 0 118,652 0 0 0 0 241,599RENDIMIENTO FINAL 222,562,184 280,011,128 312,688,662 260,961,708 277,395,710 263,022,809 245,514,702 56,538,853 269,114,384 300,965,315 256,030,361 330,808,186 3,075,613,998

Pago anticipado de rendimientos 0 799,002 2,924,748 3,778,508 2,072,727 4,395,420 6,066,635 6,695,339 5,744,510 4,611,146 8,830,068 1,399,120 47,317,223

RENDIMIENTO FINAL 222,562,184 279,212,126 309,763,914 257,183,200 275,322,983 258,627,389 239,448,067 49,843,514 263,369,873 296,354,170 247,200,293 329,409,065 3,028,296,775

38

3-3 Estado de Variación en el Patrimonio En esta sección se muestran los cambios en el patrimonio neto de la Junta. En cuentas tales como aportes y rendimientos, la variación experimentada por el valor del patrimonio neto, es de ¢4,814 millones. (Veáse cuadro 17) La Junta cuenta con dos fuentes de financiamiento: los aportes que ascienden a ¢2.912 millones y el rendimiento neto del período por ¢3.075 millones.

Cuadro 17. Estado de Variación en el Patrimonio

Fondo de Rendimientos Total

Ahorro Acumulados Patrimonio

Saldo al 31 de diciembre del 2006 19,994,518,856 2,760,326,440 22,754,845,296Aportes recibidos 2,375,758,500 2,375,758,500Liquidaciones y retiros -1,621,193,161 0 -1,621,193,161Movimientos y anulaciones de aportes -10,578,056 0 -10,578,056Ajustes períodos anteriores 874 0 874Distribución y Capitalización de rendimientos del 2006 2,760,326,440 -2,760,326,440 -0Rendimiento del período 0 3,171,833,348 3,171,833,348Liquidaciones anticipadas de rendimientos del período -89,146,902 -89,146,902

0 0 0Saldo al 31 de Diciembre del 2007 ¢23,498,833,453 ¢3,082,686,446 ¢26,581,519,899

Aportes recibidos 2,912,041,531 0 2,912,041,531Liquidaciones y retiros -1,126,745,187 -1,126,745,187Movimientos y anulaciones de aportes 616,732 0 616,732Ajustes períodos anteriores 0 0 0Distribución y Capitalización de rendimientos del 2007 3,082,686,446 -3,082,686,446 0Rendimiento del período 3,075,613,998 3,075,613,998Liquidaciones anticipadas de rendimientos del período 0 -47,317,223 -47,317,223

Saldo al 31 de diciembre del 2008 ¢28,367,432,976 ¢3,028,296,775 ¢31,395,729,750

39

3-4 Estado de Flujo de Efectivo (NIC 7 Antiguo Estado de Cambios en la Posición Financiera) Esta sección suministra las bases que permiten evaluar la capacidad de la Junta para generar efectivo y cuantificar las necesidades de liquidez en el período. Además, presenta la clasificación de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, inversión en títulos valores y financiamiento otorgado, de acuerdo con la naturaleza de la actividad que permite el análisis de la posición financiera de la Junta, así como el importe final de efectivo y demás partidas similares. Actividades de Operación Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Junta, la variación de la cartera de crédito, así como otras actividades distintas a las de inversión o financiamiento. Del cuadro 18 se desprende que el crecimiento en la cartera de crédito se financia con las siguientes fuentes:

• Aumento por el ingreso de nuevos aportes en el año 2008. • Acreditación de los rendimientos en las cuentas de patrimonio.

Actividades de Inversión Se refiere a la adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo. Actividades de Financiamiento Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y del endeudamiento tomado por parte de la Junta. Los cambios se produjeron por la variación en el aporte en el 2008 y por un crecimiento del endeudamiento en ¢1.440 millones en el rubro obligaciones con el público.

40

Cuadro 18. Estado de Flujo de Efectivo

Por el período comprendido entre el 1o enero al 31 de diciembre del 2008

# CuentaOperaciónRendimiento neto del período �3,075,613,998.39Partidas a resultados que no requieren la utilización de recursos: Estimación por incobrabilidad �43,826,468.56 Depreciaciones y amortizaciones �48,257,172.51Variación bruta de cartera crédito -�6,492,660,407.24

Total -�3,324,962,767.78

Variación neta de otras cuentas por cobrar -�145,074,019.46 Variación neta de otros activos -�25,139,796.68 Variación neta de otras cuentas a pagar y provisiones -�46,668,545.24 Recursos generados por las operaciones ( 1 ) -�3,541,845,129.16

Financiamiento

Variación en Fondo de Ahorro �4,868,599,522.49Variación neta de obligaciones con el publico �1,440,038,602.19Pago anticipado de rendimientos �41,829,679.07Distribucion de rendimientos del año anterior -�3,171,833,348.31 Recursos obtenidos de actividades de financiamiento ( 2 ) �3,178,634,455.44

Inversión

Variación neta de bienes realizables �24,941,958.21Variación neta de Inversiones largo plazo -�158,695,967.62 Incorporaciones de bienes de uso -�158,861,215.27 Recursos utilizados en actividades de inversión ( 3 ) -�292,615,224.68

Variación neta de disponibilidades e inversiones corto plazo ( 1+2+3) -�655,825,898.40

Disponibilidades e inversiones corto plazo al inicio �2,878,819,413.97

Disponibilidades e inversiones corto plazo al final �2,222,993,515.57

Por el período del 1º de Enero al 31 de Diciembre del 2008

41

3-5 Margen de intermediación El cuadro 19 muestra, en la primera sección, los rendimientos promedios ponderados generados por la cartera de crédito y el rendimiento de las inversiones en títulos valores (no se incluyen las líneas de préstamos pólizas colectivas debido a que no se cobra tasa de interés). En la segunda sección se muestra el costo capital de los aportes, el rendimiento acumulado y los sistemas de ahorro. De esta manera, se obtiene una rentabilidad promedio ponderada del 14.43% y un costo promedio ponderado del 13.45%, lo que genera un margen promedio del -0.98 puntos porcentuales.

Cuadro 19. Margen de intermediación, activas y pasivas

A diciembre 2008

Saldo PorcetanjeCosto (Tasa

Activa )

Líneas de créditos al 7% 266,635,282 0.79% 7.00%Líneas de créditos al 9% 2,227,893,586 6.61% 9.00%Líneas de créditos al 10% 414,330 0.00% 10.00%Líneas de créditos al 11% 44,490,272 0.13% 11.00%Líneas de créditos al 12% 6,202,656,763 18.40% 12.00%Líneas de créditos al 13% 3,411,041,409 10.12% 13.00%Líneas de créditos al 13.5% 34,330,601 0.10% 13.50%Líneas de créditos al 14.35% 299,405 0.00% 14.35%Líneas de créditos al 15% 1,493,523,169 4.43% 15.00%Líneas de créditos al 15.5% 21,826,275 0.06% 15.50%Líneas de créditos al 16% 9,578,001,082 28.41% 16.00%Líneas de créditos al 16.5% 46,783,170 0.14% 16.50%Líneas de créditos al 17.50% 456,417 0.00% 17.50%Líneas de créditos al 18% 5,447,583,676 16.16% 18.00%Líneas de créditos al 19% 473,519,157 1.40% 19.00%Líneas de créditos al 21% 1,804,314,960 5.35% 21.00%Líneas de créditos al 26% 681,395 0.00% 26.00%

Inversiones en Valores 2,654,452,887 7.87% 8.64%Total 33,708,903,837 100.00%

Rendimiento de la Cartera e Inversiones (tasa ponderada) 14.43%

Monto PorcetanjeCosto (Tasa

Pasiva ) 1

Aportes UCR 7,110,307,126 20.19% 13.90%Aporte Laboral 7,110,307,126 20.19% 13.90%Rendimientos Retenidos 14,146,818,722 40.18% 13.90%Rendimientos del Periodo 3,075,613,998 8.73% 13.90%Ahorro a la Vista 3,315,007,643 9.41% 8.86%Ahorro Anual 192,312,715 0.55% 10.34%Ahorro a Plazo 237,683,158 0.68% 20.62%Ahorro a Plazo (SAC) 22,713,032 0.06% 8.22%Total 35,210,763,521 100%

Costo (tasa ponderada) 13.45%1 Inflación Interanual

Pasiva / Fuente de Fondos

ActivasCartera / Inversiones

42

Para este análisis, se les asigna un valor de referencia equivalente a la inflación a los aportes y rendimientos acumulados, aun cuando no existe un compromiso de rentabilidad explícito. 3-6 Ejecución del Presupuesto de Operación

En el cuadro 20 se detalla el estado de ejecución presupuestaria al 31 de diciembre de 2008, el cual muestra una comparación de lo presupuestado y lo ejecutado en el año. Los ingresos totales presupuestados para el período 2008 ascienden a ¢4,534 millones; el monto ejecutado al cierre de diciembre 2008 fue de ¢4,183 millones, para un porcentaje de ejecución de un 92.26%. Por otra parte, el total de gastos se presupuestó en ¢1,207 millones, de lo cual se ejecutó al cierre de diciembre 2008 un monto de ¢1.108 millones, para un porcentaje de ejecución de un 91.78%. Ingresos:

• El crecimiento en los ingresos financieros obedece a la cantidad de efectivo colocada de las disponibilidades (cuentas corrientes), inversiones a corto y largo plazo, en la colocación de créditos para el año 2008.

Egresos:

• Obligaciones con entidades, dado que su ejecución mensual es superior a la presupuestada; por tanto, se realizará una modificación presupuestaría.

• El rubro de obligaciones con el público muestra un importante crecimiento respecto a períodos anteriores, justificado principalmente por el incremento en los saldos de las captaciones de ahorro a la vista y el ahorro anual pasando de ¢2,331 millones en el 2007 a ¢3,771 millones para diciembre de este año.

43

Cuadro 20. Ejecución del presupuesto de operación

A diciembre de 2008 Cifras nominales

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (6/5)PRESUPUESTO PRESUPUESTO PRESUPUESTO PRESUPUESTO PRESUPUESTO EJECUCIÓN DIFERENCIA %

DESCRIPCIÓN TOTAL MODIFICADO MODIFICADO MODIFICADO MODIFICADO % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC REAL (5-6) EJECUCIÓN

SESION #1461 SESION #179 SESION #1487 SESION # (15-12-09)

(Comité de gerencia) (Comité de gerencia)

INGRESOSINGRESOS FINANCIEROS

Disponibilidades 123,557,000 20,057,000 20,057,000 81,463,000 81,463,000 1.80% 5,993,341 273,034 6,781,888 23,045,006 5,007,540 4,662,078 6,089,212 1,127,687 1,037,198 2,150,914 4,670,724 7,205,960 68,044,582 13,418,418 83.53%

Inversiones Corto Plazo 117,907,000 20,000,000 20,000,000 56,000,000 56,000,000 1.23% 6,941,453 12,082,583 2,972,244 -4,685,374 5,623,476 2,968,903 4,916,096 4,512,689 6,077,564 34,248,250 2,164,250 10,287,990 88,110,124 -32,110,124 157.34%

Créditos Vigentes 4,425,467,000 3,951,237,000 3,951,237,000 4,107,487,000 4,107,487,000 90.58% 313,524,795 314,505,176 338,294,455 328,826,707 351,380,098 344,375,531 370,834,618 135,092,870 339,828,234 351,105,415 342,121,015 352,661,116 3,882,550,030 224,936,970 94.52%

Inversiones Largo Plazo 57,984,000 25,381,000 25,381,000 125,381,000 125,381,000 2.76% 4,628,721 5,402,148 49,273,505 3,836,420 4,802,425 7,800,556 7,488,291 8,194,753 10,741,414 12,910,061 6,613,653 8,378,567 130,070,514 -4,689,514 103.74%

Ing. por disminuciones en la estimación de cartera 453,000 453,000 453,000 453,000 453,000 0.01% 51,594 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51,594 401,406 11.39%

Otros Ingresos Financieros 139,150,000 139,150,000 139,150,000 139,150,000 139,150,000 3.07% 0 9,470,467 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,470,467 129,679,533 6.81%

Total Ingresos Financieros 4,864,518,000 4,156,278,000 4,156,278,000 4,509,934,000 4,509,934,000 331,139,904 341,733,409 397,322,092 351,022,759 366,813,539 359,807,068 389,328,216 148,927,999 357,684,411 400,414,641 355,569,642 378,533,633 4,178,297,313 331,636,687 92.65%

INGRESOS OPERATIVOS

Comisiones por servicios 6,797,000 6,797,000 6,797,000 5,262,000 5,262,000 0.12% 513,604 807,383 328,896 243,638 197,341 667,013 200,952 190,262 85,583 53,455 47,842 585,709 3,921,679 1,340,321 74.53%

Bienes realizables 18,400,000 18,400,000 18,400,000 18,400,000 18,400,000 0.41% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18,400,000 0.00%

Otros Ingresos Operativos 591,000 591,000 591,000 1,251,000 1,251,000 0.03% 125 3,082 126 152,245 10,419 8,177 1,507,246 -1,017,602 105,351 128 129 465,961 1,235,388 15,612 98.75%

Total ingresos operativos 25,788,000 25,788,000 25,788,000 24,913,000 24,913,000 513,728 810,465 329,023 395,884 207,760 675,191 1,708,198 -827,339 190,934 53,583 47,971 1,051,669 5,157,067 19,755,933 20.70%

INGRESOS PERIODOS ANTERIORES 0 0 0 0 0.00% 0 122,947 0 0 0 0 0 118,652 0 0 0 0 241,599 -241,599 0.00%

Total ingresos periodos anteriores 0 0 0 0 0 0 122,947 0 0 0 0 0 118,652 0 0 0 0 241,599 -241,599 0.00%

TOTAL INGRESOS 4,890,306,000 4,182,066,000 4,182,066,000 4,534,847,000 4,534,847,000 100.00% 331,653,632 342,666,820 397,651,115 351,418,643 367,021,299 360,482,259 391,036,415 148,219,312 357,875,345 400,468,223 355,617,613 379,585,302 4,183,695,979 351,151,021 92.26%

GASTOSGASTOS FINANCIEROS

Obligaciones con el Público 148,573,000 148,573,000 148,573,000 285,873,000 285,873,000 23.68% 17,962,245 19,999,547 21,895,306 22,782,428 24,562,442 25,331,111 26,576,696 26,856,436 26,381,842 29,807,178 29,947,202 37,348,887 309,451,322 -23,578,322 108.25%

Obligaciones con Entidades (amortización y primas) 1,550,000 1,550,000 1,550,000 10,550,000 10,550,000 0.87% 323,115 319,117 327,114 323,115 323,115 323,115 323,115 2,452,736 3,052,940 2,141,456 740,006 323,115 10,972,058 -422,058 104.00%

Gastos por incobrabilidad de créditos 30,854,000 30,854,000 30,854,000 50,854,000 50,854,000 4.21% 0 2,834,056 3,535,709 7,465,671 6,836,970 9,299,128 7,511,976 1,945,485 1,207,609 1,780,304 709,420 751,734 43,878,062 6,975,938 86.28%

Otros Gastos Financieros 0 0 0 0 0 0.00% 1 0 0 1 0 0 0 0 3 1 1 1 8 -8 0.00%

Total gastos financieros 180,977,000 180,977,000 180,977,000 347,277,000 347,277,000 18,285,361 23,152,721 25,758,129 30,571,216 31,722,527 34,953,354 34,411,788 31,254,658 30,642,393 33,728,937 31,396,628 38,423,738 364,301,450 -17,024,450 104.90%

GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS 0 0

Comisiones por giros y transferencias 5,228,000 5,228,000 5,228,000 12,228,000 12,228,000 1.01% 7,505 1,615,591 44,873 1,486,857 1,150,950 1,571,126 683,424 1,083,483 497,507 702,919 1,248,248 285,204 10,377,687 1,850,313 84.87%

Bienes realizables 430,000 430,000 430,000 430,000 430,000 0.04% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 430,000 0.00%

Total gastos operativos diversos 5,658,000 5,658,000 5,658,000 12,658,000 12,658,000 7,505 1,615,591 44,873 1,486,857 1,150,950 1,571,126 683,424 1,083,483 497,507 702,919 1,248,248 285,204 10,377,687 2,280,313 81.99%

GASTOS ADMINISTRACIÓN 0 0

Personal 637,087,000 637,087,000 637,087,000 633,087,000 633,087,000 52.43% 81,668,407 20,569,926 48,217,079 45,733,917 44,427,651 45,202,070 93,158,174 49,651,917 46,674,902 52,516,671 46,663,603 -1,396,859 573,087,459 59,999,541 90.52%

Servicios externos 25,592,000 25,592,000 25,592,000 31,512,000 31,512,000 2.61% 466,898 620,000 1,739,513 1,333,601 2,207,023 1,800,068 4,128,366 276,900 1,201,175 689,264 7,841,888 740,108 23,044,803 8,467,197 73.13%

Movilidad y Comunicaciones 7,764,000 7,764,000 7,764,000 7,764,000 7,764,000 0.64% 300,015 1,116,639 226,595 664,125 545,020 594,195 416,490 265,505 286,840 1,261,615 765,595 451,405 6,894,039 869,962 88.79%

Infraestructura 103,560,000 103,560,000 103,560,000 107,560,000 107,560,000 8.91% 5,919,085 10,941,272 7,626,049 7,178,352 7,115,252 10,343,921 8,927,175 6,161,680 5,522,404 7,165,829 7,342,828 8,294,793 92,538,641 15,021,359 86.03%

Generales 77,530,000 77,530,000 77,530,000 52,530,000 52,530,000 4.35% 2,444,178 4,639,527 1,349,650 3,488,867 2,457,166 2,763,378 2,823,764 1,655,701 3,893,448 3,437,672 4,328,462 1,978,727 35,260,540 17,269,460 67.12%

Total gastos administración 851,533,000 851,533,000 851,533,000 832,453,000 832,453,000 90,798,583 37,887,364 59,158,886 58,398,862 56,752,112 60,703,631 109,453,971 58,011,702 57,578,769 65,071,052 66,942,376 10,068,174 730,825,482 101,627,518 87.79%

GASTOS EXTRAORDINARIOS Y PERIODOS ANTERIORES

Gastos extraordinarios 0 0 0 0 0 0.00% 0 0 565 0 0 0 0 0 0 0 0 0 565 -565 0.00%

Gastos periodos anteriores 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 1.24% 0 16 0 0 0 231,338 972,533 1,330,616 42,293 0 0 0 2,576,796 12,423,204 17.18%

Total gastos extraordinarios y periodos anteriores 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 0 16 565 0 0 231,338 972,533 1,330,616 42,293 0 0 0 2,577,361 12,422,639 17.18%

TOTAL GASTOS 1,053,168,000 1,053,168,000 1,053,168,000 1,207,388,000 1,207,388,000 100.00% 109,091,449 62,655,692 84,962,453 90,456,935 89,625,589 97,459,450 145,521,715 91,680,459 88,760,962 99,502,908 99,587,252 48,777,117 1,108,081,981 99,306,019 91.78%

RENDIMIENTO FINAL 3,837,138,000 3,128,898,000 3,128,898,000 3,327,459,000 3,327,459,000 222,562,183 280,011,128 312,688,662 260,961,708 277,395,710 263,022,809 245,514,700 56,538,853 269,114,384 300,965,315 256,030,361 330,808,186 3,075,613,998 251,845,002 92.43%

44

4. Sistemas de ahorro, personas afiliadas Los temas sobre sistemas de ahorro fueron cubiertos en la sección de pasivo como generadores de costo financiero para la Junta. En este apartado se estudian las cifras de operación en cuanto a personas afiliadas que utilizan el servicio. A diciembre de 2008, se observa un crecimiento en el número de personas afiliadas al sistema de ahorro a la vista (gráfico 16), pasando de 4,292 en el 2007 a 4,541 en 2008. Lo anterior obedece principalmente a las mejores condiciones de tasa que ofrece la Junta a los afiliados, que a la fecha es del 10.50% anual. DÓNDE GRÁFICO

Gráfico 16. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro a la Vista

Acumulado a diciembre 2004-2008

3,932 4,060 4,235 4,292 4,541

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2004 2005 2006 2007 2008

Años

Personas

Afiliadas

El gráfico 17 muestra el comportamiento del número de personas afiliadas que se incorporaron al sistema de ahorro anual, aumentando de 964 en el 2007, a 1,100 a diciembre 2008. Contribuye con dicho crecimiento la atractiva tasa que al 31 de diciembre es de 12.50% anual, además de una mejor disposición de un grupo de afiliados, para planificar sus gastos e inversiones.

Gráfico 17. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro Anual


441

606

812

964

1,100

0

200

400

600

800

1000

1200

2004 2005 2006 2007 2008

Años

P

e

r

s

o

n

a

s

A

f

i

l

i

a

d

a

s

45

El gráfico 18 presenta el número de personas afiliadas que mantienen saldo en el sistema de ahorro extraordinario a plazo, el cual muestra un aumento de 34 personas respecto a diciembre 2007. Lo anterior obedece a las mejores tasas de interés que se ofrecen en comparación con el mercado.

Gráfico 18. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro Extraordinario a plazo


46

10

44

05101520253035404550

2006 2007 2008

Años

P

e

r

s

o

n

a

s

A

f

i

l

i

a

d

a

s

El gráfico 19 presenta el número de personas afiliadas que mantienen ahorros en el Sistema de Ahorro Capitalizable, el cual refleja un crecimiento del 58% respecto a diciembre 2007.

Gráfico 19. Total de personas afiliadas Sistema de Ahorro Capitalizable


50

79

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2007 2008

Años

P

e

r

s

o

n

a

s

A

f

i

l

i

a

d

a

s

46

El gráfico 20 muestra el número de personas afiliadas al depósito automático de salarios. Se mantiene relativamente estable respecto al 2007, aun cuando la Junta no cuenta, a la fecha, con un medio de pago.

Gráfico 20. Total de personas afiliadas con depósito automático de salario

A diciembre 2004-2008

257269 265

245 246

0

50

100

150

200

250

300

2004 2005 2006 2007 2008

Años

P

e

r

s

o

n

a

s

A

f

i

l

i

a

d

a

s

47

48

B- ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE PROYECTOS DEL AÑO 2008

1- Proceso de Ejecución del Plan Anual Operativo (PAO) En el proceso de planificación de la Junta, se estableció un grupo de objetivos y actividades por realizar en el período 2008, por cada una de las unidades funcionales, los cuales se atienden según se muestra en el detalle siguiente:

Objetivo Ejecutado Ejecución

continua

En proceso Pendiente

Desarrollar un proyecto urbanístico Franja ElCedral aFiniquito legal y Finalización de obras,Condominio Cincuentenario. a


continua


Programas de capacitación a las personasafiliadas en temas de inversión aInversión en Infraestructura

aReserva de compras de terrenos

a


continua


Equipo de seguridad para la red informáticaa

Organizar y actualizar la documentación de lared Informática y herramientas paramantenimiento del equipo aHerramientas para administración del sitio deInternet aMejoras y conversión de módulos del Sistemade Información Optisol. Traslado a punto net yaplicaciones en Web aAdquisición de equipos para diferentes áreas ymueble para servidores a


continua


Manejo del presupuesto familiara

Gerencia

Tesorería y Administración

Informática

Crédito y Cobro

49

2- Seguimiento de Proyectos La Junta Directiva aprobó la realización de 2 proyectos estratégicos. A continuación, se presenta en detalle el estado actual de estos proyectos: TEMA ESTADO ACTUAL Tema 1 Desarrollo Franja “El Cedral”

El pasado 9 de enero de 2006 se recibe notificación de la Sala Constitucional, en la cual se informa que el señor Erick Badilla Carrera presentó un recurso de amparo por la tala de árboles en dicho proyecto, se suspenden temporalmente las obras urbanísticas hasta recibir el pronunciamiento de la Sala Constitucional. En sesión 1395 del 29 de junio de 2006 se conoce respuesta por parte del Ministro de Ambiente y Energía a la Sala Constitucional con respecto al Recurso de Amparo interpuesto por el señor Erick Badilla Carrera, a lo cual emite la siguiente petitoria: “Con base en los hechos expuestos y los fundamentos de derecho, solicito con todo respeto a esta Honorable Sala Constitucional, se declare sin lugar el presente Recurso de Amparo”. En sesión 1401 del 31 de agosto de 2006 se conoce certificaciones de la Sala Constitucional, N.o 011738-06, de las 11 horas y 25 minutos del 11 de Agosto en curso, que declaró sin lugar el Recurso de Amparo interpuesto por el señor Erick Badilla Carrera contra la Junta, con motivo de la corta de árboles que se hacía en la propiedad de la Junta en “El Cedral”, para urbanizar. En sesión 1412 del 27 de noviembre de 2007 se aprueba un ajuste del monto del contrato de un 22.32% pasando de $104.171.40 a $127.423.43 y ajustar el costo de urbanización por un monto de $226.096.13. Además se acuerda remitir la información recibida acerca del ajuste que se debe hacer al proyecto urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa al Lic. José Leonardo Céspedes Ruiz, ya que el mismo fue ocasionado por el Recurso de Amparo interpuesto por el señor Erick Badilla Carrera, el cual asciende a la suma de $26.000 y analizar la posibilidad de realizar el mecanismo jurídico para recuperar los costos imputables. El 5 de febrero de 2007 inicia el desarrollo del proyecto urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. En sesión 1426 del 19 de abril de 2007 se recibe al Ingeniero Luis Solano, de la empresa INDECA, para brindar un informe referente al avance del proyecto urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. Se espera la aprobación para talar unos árboles ubicados en la zona de protección. Se encuentra en proceso el diseño de la electrificación subterránea, una vez obtenido el diseño se presentará a la Junta Directiva las empresas cotizantes para que la Junta Directiva apruebe la adjudicación. En sesión 1429 del 17 de mayo de 2007 la Junta Directiva conoce el Tercer informe correspondiente al mes de abril del “Proyecto Urbanístico ‘El Cedral’ Segunda Etapa”. En sesión 1434 del 9 de julio de 2007 la Junta Directiva acuerda “dar por recibido el memorando G-JAP-No.77-07 Oferta terraceo extra en proyecto urbanístico ‘El Cedral’”, y “solicitar a la administración que presente a al Junta Directiva en forma integral los gastos que faltan para concluir con el supracitado proyecto urbanístico”. El señor Armando Acuña Delgado interpone recurso de amparo contra la Municipalidad de Montes de Oca con respecto al deterioro sufrido con respecto a las calles, cordón y aceras la Urbanización Prados del Este por la construcción del Proyecto Urbanístico “El Cedral” y se solicita la reparación de los daños ocasionados. Mediante oficio JAP-N.o 383-07 se le comunica al señor Alcalde, Lic. Fernando Trejos Ballestero, que se solicitó a la empresa AMCO la cotización del bacheo de la zona de la calle ubicada frente al proyecto, para ejecutar las obras del 10 al 14 de septiembre 2007. En el plazo establecido por la empresa AMCO se realizó el bacheo de la zona de la calle ubicada frente al proyecto urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa.

50

Acta 1445 del 22 de octubre de 2007 se acuerda adjudicar la red eléctrica y telefónica subterránea a la empresa CORELCA S. A., por un monto de $81.167.00 y $15.250.00 respectivamente. El pasado 11 de noviembre de 2007 se realizó una reunión con el Ingeniero Luis Solano, personeros de la empresa AMCO y el Lic. Mario Arroyo Jiménez para analizar el ajuste final con respecto a las obras pendientes del proyecto Urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. Se encuentra en la corriente de firma el contrato con la empresa Corelca S. A., encargada de la electrificación subterránea en el proyecto urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. En sesión N.o 1454 del 10 de diciembre de 2007, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que una vez finalizado el ajuste de los costos de las obras pendientes, se procederá a reiniciar el proceso constructivo del proyecto. Concluido el proyecto urbanístico, debe iniciarse el proceso legal de la escrituración de los lotes y asignar a cada lote el precio de venta. En sesión N.o 1455 del 13 de diciembre de 2007, se da por recibido el Informe N.o 10 correspondiente al mes de noviembre 2007 Urbanización “El Cedral” Segunda Etapa por la empresa INDECA Consultores; se acuerda instar a la administración para que se reinicien las obras de la Urbanización. El día 18 de enero de 2008, en las oficinas de la compañía INDECA se sostuvo la reunión de coordinación para el reinicio de las obras, con la participación de representantes de las empresas CORELCA, AMCO, INDECA y personeros de la Junta. En sesión N.o 1459 celebrada el 4 de febrero de 2008 se informa que dio inicio el proceso de electrificación subterránea en el Proyecto, se encuentra en proceso de construcción las cajas, para iniciar la instalación de la electrificación subterránea, posteriormente se construirán las entradas a cada lote. En sesión N.o1460, celebrada el 11 de febrero de 2008, se informa que la empresa AMCO decidió realizar una muralla de plástico al frente del proyecto; esto para evitar que la comunidad utilice el proyecto para depositar basura y desechos y hacer el acceso restringido al proyecto urbanístico. En sesión N.o 1462, celebrada el 25 de febrero de 2008, se informa del avance del Proyecto “El Cedral” Segunda Etapa: -Se finalizó la electrificación subterránea, quedando pendiente la instalación de los transformadores y la instalación del cableado. -El 26 de febrero se realizará el terraceo de los lotes que faltan por nivelar para proceder a la construcción de las aceras y el cordón de calle -El 25 de febrero se inició la construcción del puente de la Quebrada Cas y la tala de los 7 árboles que se encuentran en mal estado. -Se tiene programado para el 28 de febrero la construcción del drenaje de los lotes -Se solicitó a la empresa constructora una cotización para cerrar el perímetro de la Urbanización -Se procedió a remitir nota a los vecinos de la Urbanización “El Cedral” Segunda Etapa que han presentado problemas con respecto a tapias, y problemas de agua -Se tiene programado para la segunda semana de marzo realizar la construcción de la tapia frontal del proyecto. En sesión N.o1463, celebrada el 10 de marzo de 2008, se informa que el 7 de marzo inspectores visitaron el proyecto para informar que los permisos para realizar las obras del puente de la Quebrada Cas se encontraban vencidos. Mediante oficio JAP-ADM N.o 088-08, dirigido al Ingeniero José Ocampo Sanders, Área de Conservación Cordillera Volcánica Central, Jefe Oficina de San José, se solicita la renovación del permiso para continuar con las obras de la Quebrada Cas. Por recomendación del Lic. José Leonardo Céspedes Ruiz, se aprueba la contratación por servicios profesionales del Lic. César Hines, con especialidad en materia ambiental, para que analice el proceso realizado y lo que se debe hacer.

51

En sesión N.o1464, celebrada el 24 de marzo de 2008, se informa que la Junta Directiva visitó el pasado 10 de marzo del año en curso el Proyecto Urbanístico El Cedral Segunda Etapa, para conocer el avance de las obras y conocer las obras pendientes para la formalización del Proyecto. Además, se informa que ya se construyeron las aceras, se realizó el terraceo de los lotes. Para la próxima semana se tiene programado el asfaltado de la calle y los cordones de caño; concluido lo anterior, se procederá a realizar el trabajo topográfico de la segregación de cada uno de los lotes. En sesión N.o1470 se informa que se encuentra pendiente de construcción el muro exterior de la urbanización y los muros de contención. La calle de acceso a la urbanización se encuentra construida, con el inconveniente de que no se puede transitar por un período de 22 días, el tiempo de fragua del concreto. Se conoció una denuncia ante el Ministerio Público por la tala de unos árboles, se desconoce el procedimiento legal; se está coordinando con los abogados las acciones necesarias. En sesión N.o 1471, celebrada el 19 de mayo de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa a la Dra. Yamileth González García sobre el avance y la situación actual del Proyecto Urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. Además, la Junta Directiva aprueba la contratación por servicios profesionales al Lic. César Hines, con especialidad en materia ambiental, para que realice el trámite legal ante la denuncia presentada ante el Ministerio Público, por la tala de árboles en le Proyecto Urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. En sesión N.o1472, celebrada el 26 de mayo de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que en esta semana se concluye la construcción del parque infantil; ya inició el proceso topográfico para el levantamiento de los planos catastrados de cada lote. En sesión N.º1473 celebrada el 2 de junio de 2008 el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que se continuará con la construcción de los muros y el sistema de drenaje, se espera el proyecto de reforestación para la urbanización elaborado por el señor Primo Luis Chavarría y ejecutarlo. Se encuentra en proceso de instalación del zacate para las zonas verdes de la urbanización. En sesión N.o 1474, celebrada el 9 de junio de 2008, se autoriza la contratación de servicios de vigilancia para el proyecto urbanístico “El Cedral” II Etapa con la empresa Servicios de Seguridad Halcón Ltda. En sesión N.o 1475, celebrada el 16 de junio de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que ya se encuentra terminado el parque infantil de la Urbanización. Se procedió a realizar la instalación de las mayas laterales. El próximo 19 de junio se entregará el permiso para continuar con las obras del puente ubicado en la Quebrada Cas, las cuales darán inicio el próximo lunes 23 de junio de 2008. Con respecto a la denuncia ante el Tribunal Ambiental, el Fiscal que lleva el caso, aparentemente va a desestimar el asunto, por los argumentos presentados. En sesión N.o 1476, celebrada el 23 de junio de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que las mayas de la parte trasera de la Urbanización ya se encuentran instaladas. La Municipalidad de Montes de Oca indicó que para la construcción de los muros, drenajes se deben presentar como un proyecto separado de la urbanización. Este procedimiento fue presentado ante la Municipalidad para obtener el permiso respectivo y continuar con las obras. Se encuentra pendiente el permiso del MINAE, además se espera la visita del señor Juez del Tribunal Ambiental en la Urbanización “El Cedral” para que realice una inspección y posteriormente emitirá su sentencia. En sesión N.o 1477 celebrada el 30 de junio de 2008 se informa que el 23 de junio la Junta Directiva visitó el Proyecto Urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. También se informa que el Minae ya extendió el permiso para continuar con la finalización del punto ubicado en la Quebrada Cas. Se procedió a cancelar en la Municipalidad de Montes de Oca los permisos correspondientes para la construcción del muro y los drenajes de la Urbanización.

52

En sesión N.o 1478 celebrada el 7 de julio de 2008 se informa que el 07 de julio de 2008 en horas de la mañana se presentó al Proyecto Urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa el topógrafo para verificar cuál es la zona protegida de bosque, para ser entregado a la Municipalidad de Montes de Oca. Se concluyó con la instalación eléctrica subterránea, así como los medidores. El próximo 14 de julio se iniciarán las obras del puente de la Quebrada Cas. La Urbanización cuenta con dos mil metros cuadrados que es propiedad privada, la cual tiene tres opciones: -Se declara propiedad de la Junta de Ahorro y Préstamo -Se dona a los vecinos de la Urbanización -Se entrega a la Municipalidad de Montes de Oca junto con el área protegida. La Junta Directiva deberá definir que hacer con esos dos mil metros cuadrados ubicados en la Urbanización. En sesión N.o 1479, celebrada el 14 de julio de 2008, se informa que el proyecto urbanístico se encuentra en las obras finales, como son el muro de entrada a la Urbanización, los drenajes, una vez concluidos se procederá a publicar la venta de los lotes de la supracitada urbanización. En sesión N.o 1490, celebrada el pasado 13 de octubre de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que se instaló la malla trasera, se realizó la topografía a cada lote para realizar la siembra del zacate a cada lote. Los drenajes no se han construido porque la Municipalidad de Montes de Oca no ha otorgado el permiso respectivo. La urbanización ya cuenta con electricidad y se han realizado dos pruebas para la conexión de agua potable. En sesión N.o 1493, celebrada el 3 de noviembre de 2008, se informa: Ya fue conectada el agua potable, se encuentra instalada la malla trasera, la Municipalidad de Montes de Oca ya otorgó el permiso para la construcción de los drenajes. Se procederá a informar a la Municipalidad de Montes de Oca que Acueductos y Alcantarillados ya instaló el agua potable para que se apruebe la Urbanización y poder proceder a la venta de los lotes. En sesión N.o 1495 celebrada el 10 de noviembre de 2008 se informa que el 14 de noviembre de 2008 funcionarios del Organismo de Investigación Judicial visitarán el proyecto urbanístico “El Cedral” Segunda Etapa. Además, se informa que el 10 de noviembre se realizó una reunión con los Ingenieros y el Asesor Legal, y lo que falta es que la Municipalidad de Montes de Oca apruebe el Proyecto como urbanización y realizar la inscripción de los planos catastrados de cada uno de los lotes y proceder a la elaboración de las escrituras. Queda pendiente la construcción del muro de entrada a la urbanización porque la Municipalidad no ha dado los permisos de construcción.

Tema 2 Condominio Cincuentenario

Se cita el cronograma de las reuniones realizadas en la Municipalidad de Montes de Oca: 1) La primera de ellas fue durante el año 2005. En esa ocasión nos reunimos los señores Leonardo Céspedes, Mario Arroyo y el suscrito. Fuimos recibidos en esa oportunidad por la Comisión de Jurídicos. 2) La segunda reunión se sostuvo con los señores miembros del anterior Consejo Municipal y la señora Alcaldesa Sonia Montero. Se expuso la situación de manera pormenorizada, utilizando filminas y se les entregó copia de las gestiones judiciales y administrativas realizadas por la Junta. Esta reunión se realizó el día 16 de enero del 2006. 3) Posteriormente, el señor Mario Arroyo se reunió con los nuevos miembros de la Comisión de Jurídicos. 4) La última reunión se llevó a cabo el día 6 de noviembre del 2006. En esa oportunidad, nos reunimos con los señores miembros de la Comisión de Jurídicos. Adjunto copia del oficio SM-1092/2006. En sesión N.o 1417 del 1 de febrero de 2007 se conoce nota por los adjudicatarios del Condominio “Cincuentenario”, en la cual solicitan a la Presidenta de la Junta de Ahorro y Préstamo, Dra. Yamileth González García, una reunión con los integrantes de la Junta Directiva, para discutir las acciones a seguir para buscar una solución para el Condominio Cincuentenario. La Junta Directiva acuerda enviar nota de respuesta a los adjudicatarios del Condominio “Cincuentenario”, en la cual se les informe que se están realizando las gestiones pertinentes para coordinar una reunión con el Alcalde de la Municipalidad de

53

Montes de Oca y la Junta Directiva, para informarle de la situación actual del Condominio “Cincuentenario” ante la Municipalidad de Montes de Oca. Mediante oficio G-JAP-12-07, de fecha 7 de febrero de 2007, la Dra. Yamileth González García, Presidenta de la Junta de Ahorro y Préstamo, envía nota a los señores adjudicatarios del Condominio “Cincuentenario”, en la cual les informa de la gestión realizada por la Junta ante la Municipalidad de Montes de Oca y se está solicitando una reunión con el señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca y la Junta Directiva, una vez realizada la supracitada reunión se programará una reunión con los adjudicatarios del Condominio Cincuentenario para informarles de los alcances de la misma. Con nota de fecha 8 de febrero de 2007, el Lic. Iván Salas Leitón solicita una audiencia al Lic. Fernando Trejos Ballestero, Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca, para analizar el tema del Condominio “Cincuentenario”. Se recibe oficio SM-183/2007, de fecha 6 de febrero de 2007, del Concejo Municipal de la Municipalidad de Montes de Oca, en el cual se solicita a la Junta de Ahorro y Préstamo que presente los planos del Condominio “Cincuentenario” ante su representada. Se dirige oficio G-JAP-24-07 al señor Rodrigo Brenes Sebiani, Presidente Concejo Municipal, de la Municipalidad de Montes de Oca, en el cual se le informa que la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la UCR, en el menor tiempo posible, presentará los planos conforme a lo citado y lo dispuesto en la resolución N.o 42-2001, del Tribunal Superior Contencioso Administrativo. En sesión N.o 1421 del 22 de febrero de 2007 se recibe nota del señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca en la cual informa que concede cita a la Junta Directiva el martes 27 de febrero, a las 11:00 a. m., en las instalaciones de la Junta, para conversar aspectos del Condominio Cincuentenario, a dicha reunión asistirán el Lic. Mario Arroyo Jiménez y el Lic. Iván Salas Leitón. Mediante oficio JD-JAP-04-07, de fecha 28 de marzo de 2007, se remiten los planos del Condominio Cincuentenario a la Municipalidad de Montes de Oca, con fecha de recibido 26 de abril de 2007. El Lic. Iván Salas Leitón remite los oficios SM-183-2007 y el SM-830-2007, mediante los cuales el Concejo Municipal da la razón y solicitan al Alcalde proceder conforme a lo dispuso el Tribunal Superior Contencioso Administrativo, Sección Tercera, en su resolución 42-1001. El Lic. Iván Salas Leitón informa que la Municipalidad, por medio del Departamento de Planificación Urbana, ubicó los planos originales y los está confrontando con los que hizo llegar la Junta. Para estos efectos, el viernes 13 de julio de 2007, se realizó la inspección respectiva in situ, para lo cual se apersonaron el Lic. Marvin Sanabria Sánchez y el Lic. Iván Salas Leitón. El Ingeniero Municipal comentó, en reunión del 30 de agosto del 2007, que se tardaría de dos a tres semanas para emitir el informe técnico y que una vez que éste saliera lo que se debe hacer es tramitar los permisos de construcción respectivos. Reunión miércoles 17 de octubre de 2007, con los señores Lic. Marvin Sanabria, Lic. Iván Salas y Ing. Luis Solano con el Ing. Municipal, para valorar el estado del proyecto. La Municipalidad solicitó copia de las cédulas de identidad de los condóminos, así como constancia de los impuestos municipales al día de las filiales. El pasado 21 de noviembre de 2007 se presentó en la Municipalidad de Montes de Oca copia de las cédulas de identidad de cada adjudicatario y la constancia de los impuestos municipales de las filiales. Se espera el visado de los planos por parte de la Municipalidad de Montes de Oca para proceder al cierre de la calle del Condominio “Cincuentenario”. Se recibe oficio CU-e-2025-12-2007, de fecha 17 de diciembre de 2007, en el cual la Dirección de Planificación y Desarrollo Urbano de la Municipalidad de Montes de Oca solicita una prórroga para concluir con el visado a cada una de las fincas filiales que constituyen el Condominio “Cincuentenario”.

54

El 10 de enero del 2008, en JAP-ADM-012-08, se contestó el oficio CU-e-2025-12-2007, requiriendo que se otorgue el permiso de construcción a la brevedad posible. En sesión N.o 1459, celebrada el 4 de febrero de 2008, la Junta Directiva recibe al Lic. Iván Salas Leitón para presentar un informe de la situación actual del Condominio “Cincuentenario” y se aprueba la contratación por servicios profesionales del Lic. Manrique Jiménez Meza con especialidad en Derecho Administrativo, para que asista a la reunión programada el 5 de febrero de 2008 en la Municipalidad de Montes de Oca. En sesión N.o 1460, celebrada el 11 de febrero de 2008, se informa que el 5 de febrero se realizó una reunión con el señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca, el Lic. Iván Salas Leitón, Lic. Manrique Jiménez Meza, el Ingeniero de Obras, la abogada del Concejo Municipal y el Lic. Mario Arroyo Jiménez. En esta reunión, el señor Alcalde manifestó que el 14 de febrero se extenderá el permiso para concluir las obras finales del “Condominio Cincuentenario”. En sesión N.o 1462, celebrada el 25 de febrero de 2008, se informa que en horas de la tarde se realizará una reunión con el señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca, con el propósito de conocer la respuesta por parte de la Asesora Legal de la Municipalidad y la posición de la Junta de Ahorro y Préstamo. Es competencia del señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca decidir la situación del Condominio “Cincuentenario”. En sesión N.o 1463, celebrada el 10 de marzo de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que el 5 de marzo conversó con el señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca y le comentó que para el 7 de marzo emitiría el comunicado con respecto al Condominio “Cincuentenario”. A la fecha no se ha recibido ningún comunicado por parte de la Municipalidad de Montes de Oca. En sesión N.o 1464, celebrada el 24 de marzo de 2008, se informa que la semana del 10 al 14 de marzo fue imposible comunicarse con el señor Alcalde, ya que estuvo ocupado atendiendo a los auditores y preparando el informe respectivo; se espera que en esta semana se pueda lograr comunicarse con el señor Alcalde y conocer la respuesta de las obras finales del Condominio “Cincuentenario”. En sesión N.o 1470, celebrada el 12 de mayo de 2008, se informa que se recibió nota del Comité de vecinos de la Urbanización “Las Orquídeas”, en la cual indican que se presentaron en la Municipalidad de Montes de Oca y se les informó que se encontraba aprobado el cierre del Condominio “Cincuentenario” y que cuándo iban a dar inicio las obras por parte de la Junta de Ahorro y Préstamo. A la fecha no se ha recibido comunicación oficial por parte de la Municipalidad de Montes de Oca, informando de la aprobación del cierre del Condominio “Cincuentenario”. El día 12 de mayo del año en curso, se realizó una reunión con los Ingenieros y abogados encargados de las finales del Condominio “Cincuentenario”, para informarle de la situación externa por el Comité de vecinos de la Urbanización “Las Orquídeas” y solicitarles que se presentaran en la Municipalidad de Montes de Oca para presentar los planos de las obras pendientes y se les informó que el permiso no se ha otorgado aún y que en el transcurso de estos días la Municipalidad se pronunciará al respecto. El señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca solicitó que se le llamara el próximo martes 13 de mayo de 2008 en horas de la tarde. En sesión N.o 1471, celebrada el 19 de mayo de 2008, se informa que el 14 de mayo de 2008 se recibe Resolución D.ALC.N.31-2008 del Despacho del Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca, en la cual ordena continuar con las diligencias administrativas a efectos de otorgar el visado municipal de los planos y el permiso de construcción solicitado para el cierre del Condominio “Cincuentenario”. Además, en la supracitada sesión se aprueba adjudicar las obras del cierre de la calle del Condominio “Cincuentenario” a la empresa Constructora Lizano y Artavia S. A., por un monto de ¢9,024.462.35. En sesión N.o 1472, celebrada el 26 de mayo de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que se está coordinando con la empresa adjudicada las obras para el cierre del Condominio “Cincuentenario” en una fecha determinada, una vez confeccionado el portón para el Condominio, se procederá a cancelar en la Municipalidad de Montes de Oca el monto de las

55

obras por realizar y proceder al día siguiente a instalar y ejecutar los trabajos, de viernes a domingo. En sesión N.o 1473, celebrada el 2 de junio de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que un vecino interpuso un recurso de apelación con subsidio contra la resolución del Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca con respecto al cierre del Condominio “Cincuentenario”, se nos informó que el señor Alcalde se manifestará al respecto el martes 3 de junio de 2008, dependiendo de la resolución el actor puede utilizar otras vías legales.. Se continúa coordinando con la empresa asignada para las obras de cierre del Condominio “Cincuentenario” la ejecución de estas; se espera que el proceso legal no entorpezca el cronograma de actividades para efectuar el cierre del Condominio Cincuentenario. En sesión N.o 1475, celebrada el 16 de junio de 2008, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que el señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca emitirá su criterio con respecto al recurso de apelación interpuesto por un vecino con respecto al cierre del Condominio Cincuentenario el próximo 18 ó 19 de junio. En caso de que el Alcalde rechace el recurso de apelación presentado por el señor Alfredo Aguilar, este podría elevar un nuevo recurso de apelación ante el Concejo Municipal. Se continúa con las obras de cierre del Condominio “Cincuentenario”, esperando que una vez definida la situación por la Municipalidad de Montes de Oca, proceder al cierre del Condominio “Cincuentenario”. En sesión N.o 1476, celebrada el 23 de junio de 2007, el Lic. Mario Arroyo Jiménez informa que el 23 de junio de 2008 conversó en horas de la mañana con el señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca y le manifestó que ha redactado el informe con respecto al recurso de apelación del señor Alfredo Aguilar. Se continúa esperando la respuesta por parte del señor Alcalde de la Municipalidad de Montes de Oca. En sesión N.o 1477, celebrada el 30 de junio de 2008, se informa que el 23 de junio de 2008 la Junta Directiva visitó el Condominio “Cincuentenario”. En sesión N.o 1478, celebrada el 7 de julio de 2008, se informa que en horas de la tarde la Municipalidad de Montes de Oca entregará el permiso para realizar las obras pendientes del Condominio “Cincuentenario”; una vez entregado el supracitado permiso, se coordinará con la empresa para ejecutar las obras. En sesión N.o 1479, celebrada el 14 de julio de 2008, se informa que los días 12 y 13 de julio de 2008 se procedió a realizar las obras finales para el cierre del Condominio “Cincuentenario” y concluir con el finiquito de este. En sesión N.o 1482, celebrada el 11 de agosto, se acordó: 1.- Solicitar al Lic. Mario Arroyo Jiménez un informe en el cual se detallen que obras quedan pendientes para entregar el Condominio debidamente terminado, con un plazo de ejecución de dos a tres meses y elaborar el finiquito del Condominio. 2.- Solicitar a los condóminos realizar una Asamblea de Condóminos para: 1.- Reformar el Reglamento de Administración para adecuarlo a la nueva Ley, y 2.- Nombrar una Junta Administradora o un Administrador. En sesión N.o 1489, celebrada el pasado 6 de octubre de 2008 la Junta Directiva recibe al Lic. Iván Salas Leitón para conocer los alcances legales para realizar el finiquito del Condominio “Cincuentenario”; además, se solicita al Lic. Salas Leitón presentar un resumen jurisprudencial del Condominio “Cincuentenario”. En sesión N.o 1493, celebrada el 3 de noviembre de 2008, se informa que el 5 de noviembre en la Biblioteca Carlos Monge, a partir de las 6:00 p. m., se tiene programada la Asamblea de los condóminos del Condominio “Cincuentenario”. Además, ya se cuenta con la cotización de los trabajos para un total de doce millones la cual será analizada el jueves 6 de noviembre en Comité. En sesión N.o 1495, celebrada el 10 de noviembre de 2008, se informa que el pasado 5 de noviembre se realizó la reunión de los adjudicatarios del Condominio “Cincuentenario” y se constituyeron como Condominio, se nombró una Junta Directiva y se aprobó el Reglamento,

56

el Asesor Legal procedió a realizar la inscripción del Condominio “Cincuentenario” para que se les otorgue la personería jurídica; posteriormente a este proceso se les solicitará la aprobación de la rectificación de las fincas filiales. En sesión N.o 1498, celebrada el pasado 1.o de diciembre, el Lic. Mario Arroyo Jiménez entrega el Memorando G-JAP-N.o199-08 Obras por realizar en el Condominio “Cincuentenario”, el cual fue aceptado por el Presidente de la Junta Directiva del Condominio “Cincuentenario”, el Ingeniero Alfredo Durán.

57

3- Seguimiento de Acuerdos La Junta Directiva toma sus acuerdos dentro de la realización de sesiones ordinarias semanales, sesión semestral de planificación y otras convocadas de carácter extraordinario, a los cuales se les da un seguimiento, con el fin de controlar y asegurar su ejecución. Para lo anterior, la Junta clasifica los acuerdos en cinco categorías:

• Pendientes • En proceso • Ejecutados • De ejecución continua • No ejecutado

Como procedimiento general, la Auditoría Interna presenta, mensualmente, un control de la atención de acuerdos ante Junta Directiva. Además, en la reunión semanal del Comité de Gerencia se realiza la verificación de tareas pendientes. Durante el mes de diciembre, se realizaron dos sesiones, de las cuales una fue aprobada; para un total de 15 acuerdos aprobados. Sesión Fecha Asunto Responsable Estado

1498 01/12/2008 Solicitar a la Administración realizar los cambios solicitados al Presupuesto de la Junta de Ahorro y Préstamo período 2009 para analizarlos el próximo jueves 4 de diciembre.

Gerencia Ejecutado

1498 01/12/2008 Dar por recibido el cronograma de la presentación del Informe de Labores 2008, para ser entregado al Consejo Universitario el próximo 28 de febrero de 2009. Junta Adm. Ejecutado

1498 01/12/2008 Dar por recibida la bitácora de inversiones de la Junta, en la cual se registran los movimientos del Folio No.2124 al Folio N.o 2146 del 29 de octubre al 04 de noviembre de 2008.

Junta Adm. Ejecutado

1498 01/12/2008 Aprobar las vacaciones del Lic. Jorge Bustos Vargas del 12 de diciembre de 2008 al 11 de enero de 2009 inclusive.


1498 01/12/2008

Dar por recibido el oficio R-7599-2008 enviado por el Lic. Iván Salas Leitón, en el cual adjunta copia del recurso de Amparo interpuesto contra la Municipalidad de Montes de Oca y la Junta de Ahorro y Préstamo por el señor Alfredo Aguilar Castillo, el cual se declara sin lugar.


1498 01/12/2008 Dar por recibido el oficio G-JAP-No.199-2008 Obras por realizar en el Condominio Cincuentenario.


1498 01/12/2008

Dar por recibida la nota enviada por la señora Vilma Méndez Trejos.


58

Sesión Fecha Asunto Responsable Estado

1498 01/12/2008 Solicitar a la administración que cuando tenga la nota de respuesta para la señora Vilma Méndez Trejos, revisada por el Lic. José Leonardo Céspedes Ruiz, proceda al envío de esta.

Gerencia Ejecutado

1498 01/12/2008 Dar por recibida la nota enviada por los señores Jorge Vega Villalobos y Sianny Bermúdez Ramírez.


1498 01/12/2008

Que en el período 2009 los señores Jorge Vega Villalobos y Sianny Bermúdez Ramírez realicen el trámite de venta de su casa de habitación a la señora Leda González Aguilera, y tramiten su crédito hipotecario para compra de vivienda como primera vivienda.


1498 01/12/2008 Dar por recibida la nota enviada por la señora Leda González Aguilera. Junta Adm. Ejecutado

1498 01/12/2008 Se recomienda a la señora Leda González Aguilera realice los trámites de compra de vivienda en el período 2009.


1498 01/12/2008 Dar por recibido el Memorando Comp- N.o 52-2008 Presupuesto para sustitución de memoria RAM de Servidor Archivo Digital.


1498 01/12/2008 Aprobar la compra de la memoria RAM de Servidor Archivo Digitalización con la empresa SISCON.


1498 01/12/2008 Aprobar el contenido presupuestario para la compra de la memoria RAM tomando del proyecto: "Adquisición de equipo en diferentes áreas".


59

60

C- ACTUALIZACIÓN DE NORMATIVA

Normativa salarial 1. Esquema con concepto salarial, método de cálculo y sesión aprobado por Junta Directiva. CONCEPTO CÁLCULO APROBADO EN SESIÓN SALARIO Base: Monto que la escala salarial

establece como sueldo para contratación en un puesto determinado.

- Establecido por la escala salarial. - Revisión cada 2 años.

N.º 1056, del 16 de octubre de 1998 Normativa artículo 13.

Escolar: Porcentaje calculado sobre los salario devengados por cada funcionario durante el período de enero a diciembre.

Corresponde al 8,19% sobre salarios devengados durante el año. Se cancela en el mes de enero

N.º 866, del 21 de febrero de 1995.

INCREMENTOS ANUALES Aumento por costo de vida

- Enero de cada año - Julio de cada año

- Ajuste 100% inflación año anterior, retroactivo a julio. - Adelanto inflación 1.er semestre. - Adelanto inflación 2.do semestre.

N.º 1104, del 22 octubre 1999.

Régimen de Méritos

Incremento producto de la calificación de servicios. En caso de ascensos o traslados, se conserva como parte del salario, lo acumulado en el puesto anterior.

Del 6% al 10% del salario base, de acuerdo con la calificación obtenida. Basado en método de la empresa Ceciliano y Cía.

N.º 1056, del 16 octubre de 1998.

SALARIOS CONDICIONADOS Prohibición: Sobresueldo obligatorio para la

Gerencia y Auditor Interno, para dedicarse exclusivamente a la Junta.

Se aplica el 30% sobre salario base. Se reduce de un 65% a un 30%.

N.º 891, del 9 de agosto de 1995. Modifica el N.º 759, del 4 de mayo de 1993.

Dedicación Exclusiva

Sobresueldo de opción voluntaria por dedicarse en forma exclusiva a la Junta, para plazas que exijan el título según el Manual de puestos.

Se aplica el 15% sobre salario base. Se reduce de un 30% a un 15% en 1995.

N.º 891, del 9 de agosto de 1995. Modifica el N.º 759, del 4 de mayo de 1993.

61

2. Definición de Clases y Salario

Sesión N.º 1364, del 6 septiembre de 2005 Sesión N.º 1380, del 16 febrero de 2006 Sesión N.º 1395, del 29 junio de 2006 Sesión N.º 1416, del 11 de diciembre de 2006 Sesión N.º 1418, del 8 de febrero de 2007

Clase Nomenclatura Plazas

Clase 1 Oficial de Servicio 11 Clase 2 Ejecutivo de plataforma 10 Clase 3 Asistente ejecutivo 2 Clase 4 Ejecutivo de Servicio 3 Clase 5 Analista de Plataforma 3

Clase 6 Ejecutivo de Área 3

Gerencia Gerente 1 Gerencia Jefe de Crédito y Cobro 1 Gerencia Jefe de Tesorería y Administración 1 Gerencia Encargado Plataforma Informática 1

Auditoria Auditor Interno 1

Total de plazas 37

62

Sesión 1458, del 28 de enero 2008. Cambios políticas para compra de automóvil Acuerda: Aprobar los cambios en las políticas para la compra de vehículo, la cual rige a partir de febrero 2008, CCV1, CCV2, CCV5, CCV7, CCV9, CCV10, CCV13 y CCV14.

Propuesta

CCV1 Condiciones de financiamiento: Año del vehículo

% Financiamiento

Plazo Prima

Del año hasta 2 años de antigüedad

75% 72 meses

25%

3 año hasta 5 años de antigüedad

70% 72 meses

30%

Prima / Valor de vehículo

De 25% a 30% según modelos como mínimo del valor total del vehículo, incluyendo gastos de inscripción.

Vehículo Vehículos automotor Gastos legales y honorario de abogados

Están incluidos dentro de la cuota establecida y se deducirán del monto solicitado.

Seguros obligatorios

(Junta es acreedor al 100%)

Cobertura Total Dicho seguro es responsabilidad del deudor, y será aplicado a la cuota; el incumplimiento de este requisito dará lugar a dar por vencida la obligación y hacer efectivo el cobro de la garantía.

CCV2 Monto máximo:

$25.000,00 (veinticinco mil dólares) CCV5 Garantía:

Prendaría en primer grado, fiduciaria o hipotecaria (hasta 75% del valor de la propiedad dada en garantía) y póliza colectiva de vida

CCV7 El porcentaje de cuota para la cancelación de este préstamo sobre el salario líquido es del 45%. CCV9 El vehículo podrá ser comprado tanto a personas físicas como jurídicas.

Se podrá cancelar deudas originadas por la compra de vehículos a empresas debidamente establecidas dedicadas a este negocio aceptándose garantía prendaría, hipotecaria o fiduciaria.

CCV10 El cheque o transferencia se emitirá o realizará a nombre de la empresa o la persona que vende el vehículo.

CCV13 Cuando la garantía cedida sea prendaría, deberá hacerse un avalúo del automóvil a comprar, y durante el tiempo que el crédito esté vigente se deberá hacer una inspección anual del bien, cuyo costo se cargará mensualmente a la cuota. Se exceptúan del avalúo los automóviles del año.

CCV14 Cuando la garantía otorgada sea hipotecaria, se podrá financiar el 100% del valor del vehículo.

63

Normativa para la Asignación de recursos al personal de la Junta que participe en eventos internacionales Acuerda:

• Aprobar la “Normativa para la Asignación de recursos al personal de la Junta que participe en eventos internacionales”, con los cambios sugeridos: artículo 15 “La Gerencia debe enviar las solicitudes a la Junta Directiva por lo menos con 45 días naturales de anticipación a la fecha de salida del país”; artículo 17 “La Junta Directiva determinará en enero de cada año, con recomendación de la Gerencia, el monto máximo que la Junta otorgará, para participar en los cursos, y el acuerdo relacionado

• Aprobar el apoyo directo con un desembolso máximo de $1,200.00, para el

financiamiento en los gastos de viaje al exterior del personal de la Junta o miembros de Junta Directiva que participen en actividades relacionadas con el desempeño de la Junta.

64

Sesión 1460, del 11 de febrero 2008. Acuerda:

1. Aprobar la derogación y variación de las siguientes políticas de crédito:

Política Actual Propuesta CPG25

PRESTAMO TOPE INTERES PLAZO GARANTIA NO CORRIENTE PREST. ESPEC. PRESTAMO SITUACIONES AH. VISTA AH. VISTA HIPOTECARIO HIPOTECARIO REFINAN.MAX. FIDUCIARIO Y PERSONAL EXTR. COMPUTO ESPECIALES ESPECIAL EXTRAORD. DEUDAS

ESTABLECIDO Fondo individual 12meses de haberNO SEGÚN EL 21% 72 cuando es menor al 3 meses de la operación 3 meses de la operación Estar Estar formalizacion delFIDUCIARIO. REGLAMENTO MESES 50% del Fondo. anterior anterior cancelado cancelado prest hipotecario

ART. # 46

Fondo individual 12meses de haberESTABLECIDO 72 cuando es menor al 3 meses de la operación 6 meses del préstamo Estar formalizacion del

CORRIENTE SEGÚN EL 18% MESES 50% del Fondo. anterior anterior. cancelado Estar prest hipotecarioREGLAMENTO Fondo individual y un fiador canceladoART. # 46 cuando es mayor al 50% del

Fondo Individual.

1- < a ¢250.000 un fiador Haber PRESTAMO > a ¢250.000 dos fiadores transcurrido Estar Estar 24 meses deESPECIAL ORDINARIO 2,000,000.00¢ 21% 48 2-Fondo de ahorro la mitad del plazo cancelado cancelado formalizadoY EXTRAORD. MESES individual del prest. del prèst. De

3- Capacidad de pago especial. Refinanc.4-Haber cotizado 24 meses

1- < a ¢250.000 un fiador> a ¢250.000 dos fiadores Cancelado prest. Estar Estar 24 meses de

PRESTAMO 1,000,000.00¢ 15.00% 48 2-Fondo de ahorro anterior cancelado cancelado formalizadoCOMPUTO Piso MESES individual del prèst. De

3- Capacidad de pago Refinanc.4-Haber cotizado 24 meses

1- < a ¢250.000 un fiador> a ¢250.000 dos fiadores Estar

PRESTAMO 4,000,000.00¢ 15.00% 72 2-Fondo de ahorro cancelado Estar POST GRADO Piso MESES individual cancelado

3- Capacidad de pago4-Haber cotizado 24 meses

1- < a ¢250.000 un fiadorPRESTAMO > a ¢250.000 dos fiadores Estar Estar EDUCATIVO 1,000,000.00¢ 15% 12 2-Fondo de ahorro cancelado cancelado

MESES individual3- Capacidad de pago

1- Dos fiadores o hipotecaGASTOS ¢6.000.000 15% 72 2-Fondo de ahorro Estar Estar MEDICOS Piso MESES individual cancelado cancelado

3- Capacidad de pago1- Dos fiadores o hipoteca 24 meses de

REFINANCIAMIENTO ¢21.000.000 21% 72 /144 2-Fondo de ahorro Estar Estar formalizadoDE DEUDAS MESES individual cancelado cancelado del préstamo

3- Capacidad de pago anterior.1-Fiadores, prenda o hipoteca 24 meses de

COMPRA VEHICULO ¢8.850.000 15% 72 2-Fondo de ahorro Estar Estar formalizado16% 60 individual cancelado cancelado del préstamoPiso MESES 3- Capacidad de pago anterior.

1- Dos fiadores o hipotecaSITUACIONES ¢4.000.000 15% 72/144 2-Fondo de ahorro Estar Estar Estar ESPECIALES ¢15.000.000 12% 144/240 individual cancelado cancelado cancelado

MESES 3-Haber cotizado 36 meses

AHORRO A 1- Dos fiadores 1 año prest. Estar LA VISTA ¢2.000.000 19% 48 2-Fondo de ahorro Estar anterior y cancelado(Asoc.) MESES individual cancelado amortiz. 50%

3- Capacidad de pago

AHORRO A 1- Dos fiadoresLA VISTA ¢2.000.000 21% 24 2-Fondo de ahorro Estar Estar Estar (No asoc) MESES individual cancelado cancelado cancelado

3- Capacidad de pago

1-Fondo de ahorro Estar Estar Haber transcurrido

HIPOTECARIO ¢10.000.000 12% 240 individual cancelado cancelado cinco años de la

ORDINARIO MESES 2- Hipotecaria. formalizacion del3-Haber cotizado 36 meses prest. Ant.

1-Fondo de ahorro Estar Haber transcurrido

HIPOTECARIO ¢21.000.000 15% 240 individual Estar cancelado cinco años de la

EXTRAORDINARIO Variable MESES 2- Hipotecaria. cancelado formalizacion delPiso 3-Haber cotizado 36 meses prest. Ant.

Derogar política

Política Acuerda

CRD7 Establecer la política de congelar las operaciones por 0 meses sobre el crédito especial, para aquellos afiliados que tengan un préstamo de refinanciamiento.

CEO1 Monto máximo: ¢6.000.000.00 (seis millones). Sin embargo, en cada caso se determinará el monto máximo del préstamo a otorgar con base en la tabla vigente de salarios líquidos mensuales.

CEE1 Monto máximo: ¢6.000.000.00 (seis millones). Sin embargo, en cada caso se determinará el monto máximo del préstamo por otorgar con base en la tabla vigente de salarios líquidos mensuales.

CHV27 Establecer la política de congelar las operaciones por 0 meses sobre el crédito corriente y no fiduciario para aquellos afiliados que tengan un préstamo hipotecario, excepto el crédito para ampliaciones y mejoras.

CHV32 Monto máximo hipotecario ordinario: ¢16.000.000.00 (dieciséis millones)

65

Sesión 1461, del 18 de febrero 2008. Acuerdo Firme Variación política de crédito (tasas de interés) •••• Aprobar la propuesta de ajuste en las tasas de interés que rigen para diferentes líneas

de crédito y la modificación en las políticas especiales que varían la garantía de los préstamos especiales, de acuerdo con el siguiente detalle:

Préstamo No Fiduciario Política Actual CNFD6 Tasa de interés:

19% a.s.s. Préstamo Corriente Política Actual CC6 Tasa de interés:

16% a.s.s. Préstamo Especial Ordinario Política Actual CEO2 Tasa de interés:

18% a.s.s. Préstamo Especial Extraordinario Política Actual CEE2 Tasa de interés:

18% a.s.s.

66

Préstamo Refinanciamiento de Deuda Política Actual CRD2 Tasa de interés:

Tasa mínima e inicial: 18% anual sobre saldos, para los créditos con garantía fiduciaria. Tasa mínima e inicial: 15% anual sobre saldos, para los créditos con garantía hipotecaria. Tasa máxima: dos puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica. Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.%

CRD1 1) Montos máximos por prestar: Con Garantía Fiduciaria: Hasta 6 millones según política general para préstamos especiales, referente a los fiadores, PGE12.

Con Garantía Hipotecaria de primer grado:

Hasta por la suma de ¢15.000.000,00 (quince millones).

Montos, plazos y garantías diferentes a los estipulados anteriormente podrán ser autorizados por la Junta Directiva, previo análisis y recomendación por parte del Comité de Crédito; el monto autorizado no podrá exceder al tope máximo establecido para los préstamos hipotecarios de Garantía Real para compra de vivienda.

Préstamo Gastos Navideños Política Actual CGN1 Tasa de interés:

15% a.s.s. Préstamo Gastos Compra Vehículo Política Actual CCV3 Tasa de interés:

Tasa mínima e inicial: 12% anual sobre saldos para vehículos con menos de 5 años de antigüedad. Tasa mínima e inicial: 13% anual sobre saldos para vehículos con 5 años o más de antigüedad. Tasa máxima: cinco puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica. Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

67

Préstamo Especial Menaje Política Actual CEM2 Tasa de interés:

15% a.s.s. CEM4 Garantía:

Fiduciaria o hipotecaria de acuerdo con el artículo 54 del Reglamento. Préstamo Ahorro a la Vista Política Actual PSAV2 Tasa de interés:

16% a.s.s. Préstamo Ahorro a la Vista Especial Política Actual PSAVE2 Tasa de interés:

18% a.s.s. Préstamo Situaciones Especiales Política Actual CSE2 Tasa de interés:

12% anual sobre saldos. Préstamo Situaciones Especiales grado de excepcionalidad Política Actual CSE7

Tasa de interés: 9% a.s.s. fija

Préstamo Cómputo Política Actual CEC3 Tasa de interés:

Tasa mínima e inicial: 11% anual sobre saldos. Tasa máxima: cuatro puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica. Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

Préstamo Hipotecario Ordinario Política Actual CHV33 Tasa de interés préstamo hipotecario ordinario:

9% a.s.s.

68

Préstamo Hipotecario Extraordinario Política Actual CHV36 Tasa de interés préstamo hipotecario extraordinario:

Tasa mínima e inicial: 12% anual sobre saldos . Tasa máxima: uno y medio punto porcentual por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica. Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

Préstamo Hipotecario Vivienda Solidaria Política Actual CVS2 Tasa de interés:

7% a.s.s. Política Generales Especiales Política Actual PGE12 Todo préstamo especial deberá contar con el aval de 1 fiador por cada ¢4.000.000.00

(cuatro millones) de deuda o fracción, siempre y cuando la Junta Administradora no establezca una situación diferente para una determinada línea de crédito o para un caso en particular. Todo lo anterior, apegado a la normativa vigente para el otorgamiento de préstamos especiales.

•••• Los cambios en las políticas rigen para los créditos formalizados en el 2008.

•••• Para los créditos formalizados no referidos a la tasa básica pasiva antes de la

vigencia de este acuerdo, la Junta Directiva aprobó la rebaja de tasa únicamente para el año 2008.

Préstamo Tasa de interés Corriente 16% No Fiduciario 19% Especial Ordinario 18% Especial Extraordinario 18% Refinanciamiento Deuda 18% Hipotecario Ordinario 9% Hipotecario Extraordinario 12% Hipotecario 3er 15%

69

Sesión 1465, del 31 de marzo 2008. Acuerda:

Variar la política CVS1 y CVS5 del Préstamo Hipotecario Vivienda Solidaria, que actualmente establecen:

CVS1 Aprob. sesión N.o

1457 Monto máximo: ¢15.000.000.00 (quince millones). Por núcleo familiar.

CVS5 El ingreso mensual bruto del núcleo familiar debe ser inferior o igual a ¢541.424.00.

Aprobar la siguiente variación:

CVS1 Monto máximo a prestar por núcleo familiar: Será igual al monto que la persona afiliada pueda solicitar comprometiendo hasta un máximo del 33% el ingreso mensual bruto familiar. Este monto no podrá ser mayor al establecido por el Banco Hipotecario de la Vivienda, para las viviendas de bien social.

CVS5 El ingreso mensual bruto máximo permitido del núcleo familiar debe ser menor o igual al monto establecido por el Banco Hipotecario de la Vivienda para optar por una casa de bien social.

Creación de la política CVS 11

La Junta Directiva, considerando que:

1. La finalidad del préstamo hipotecario de Vivienda Solidaria es facilitar la obtención de vivienda a las personas afiliadas con menos recursos económicos.

2. Este préstamo está relacionado directamente al valor de las casas de bien

social. 3. La persona afiliada que opta por este préstamo compromete hasta un 33%

del ingreso mensual bruto de su núcleo familiar. 4. Prestar una mayor cantidad a la establecida para este préstamo desvirtúa el

objetivo del mismo, y puede poner en peligro la estabilidad económica del núcleo familiar de la persona afiliada.

Acuerda crear la política CVS11:

CVS11 La persona afiliada a la cual se le otorgue el Préstamo Hipotecario de

Vivienda Solidaria, no podrá optar por ningún otro de los préstamos hipotecarios ofrecidos por la Junta, para ser aplicado a la compra o construcción del bien que se está obteniendo con este crédito.

70

Sesión 1467, del 21 de abril 2008. Acuerda:

Aprobar la creación de la política CVS12, que a continuación se detalla: CVS12

Este préstamo podrá ser utilizado para: a) Compra de casa. b) Construcción en lote propio. c) Compra de lote. d) Cancelación de hipotecas constituidas con instituciones del Sistema

Financiero Nacional. Sesión 1469, del 5 de mayo 2008.

Acuerda Aprobar la Normativa de Requisitos y condiciones de la promoción y sorteo “Programa de incentivos al Sistema de Ahorro”.

Esta normativa se utilizará cuando esta Junta Directiva lo estime conveniente.

Sesión 1470, del 12 de mayo 2008.

Acuerda Aprobar la modificación del articulo N.o 12 de la “Normativa para el Servicio y Organización de Cajas”, referente al monto por incentivo de cajas auxiliares.

Aprobar la modificación de los artículos: 2, 3, 4, 5, 6, 7, 9, 13, 15, 16, 17, 20, 21, 22, 23 y 25, referente al cambio de la palabra de “Ejecutivo de Plataforma” por “funcionario”.

71

Sesión 1471, del 19 de mayo 2008.

Acuerda Aprobar la modificación de la política CCV1 Y CCV5 que se presentan a continuación:

Política Propuesta CCV1

Año del Vehículo

% Financiamiento

Del año hasta 2 años de antigüedad

80% Prendaría 20% Fiduciaria o 100% Hipotecaria o Fiduciaria

3 año hasta 5 años de antigüedad

75% Prendaría 25% Fiduciaria o 100% Hipotecaria o Fiduciaria

+ 5 años de antigüedad 100% Fiduciaria o Hipotecaria. Vehículo Vehículos automotor Gastos legales y honorario de abogados

Serán deducidos del préstamo aprobado.

Seguros obligatorios

(Junta es acreedor al 100%)

Cobertura Total Deberá suscribirse la póliza colectiva de vehículos que firme la Junta con el Instituto Nacional de Seguros.

CCV5 Garantía: Prendaría en primer grado del vehículo a financiar, fiduciaria o hipotecaria (hasta el 75% del valor de la propiedad dada en garantía), para vehículos con menos de 5 años de antigüedad. Para vehículos con más de 5 años de antigüedad la garantía puede ser fiduciaria o hipotecaria (hasta el 75% del valor de la propiedad dada en garantía), para ambos casos se solicita póliza colectiva de vida.

Sesión 1474, del 9 de junio 2008.

Acuerda Aprobar la tabla de viáticos en todo el país y hospedaje, de acuerdo a modificación al Reglamento de Gastos de Viaje y de Transporte para Funcionarios Públicos, publicada en La Gaceta N.o 92, del miércoles 14 de mayo de 2008.

72


Acuerda Aprobar el documento denominado “Manual de Calidad” y solicitar su implementación.

Aprobar la modificación de políticas sobre el monto máximo de los créditos hipotecarios, quedando de la siguiente manera:

Política Actual CHV32

Monto máximo hipotecario ordinario ¢24.600.000.00 este monto se ajustara tomando como referencia el monto que determine el Banco Hipotecario de la Vivienda para Vivienda de interés Social.

CHV35

Monto máximo hipotecario extraordinario: ¢37.400.000.00. Este monto se ajustará tomando como referencia el monto que determine el Instituto Nacional de Vivienda y Urbanismo para la vivienda Clase Media, menos el monto que determine el Banco Hipotecario de la Vivienda para vivienda de interés social. El monto máximo que la persona afiliada puede solicitar se determina con base en la tabla de salario líquido vigente para este crédito


Acuerda •••• Aprobar el texto propuesto de cambios al Reglamento de la Junta en su artículo N.o

29, inciso b, No.44, y del Reglamento de Ahorro a la Vista en su artículo N.o 12, y enviar a los Asesores Legales para que emitan su criterio legal, previo al envío al Consejo Universitario, que a continuación se detallan dichos artículos;

73

Sesión 1487, del 22 de septiembre 2008. •••• Aprobar el documento denominado “Análisis de Tasas Pasivas a Agosto 2008”, que

se adjunta a continuación. •••• Aprobar la siguiente estructura de tasas pasivas para los sistemas de ahorro que

ofrece la Junta a los afiliados. Instrumentos de Captación de la Junta Plazos y Tasas rige a partir del 1.o de octubre de 2008 INSTRUMENTO PLAZOS VENCIMIENTO TASA VIGENTE TASA PROPUESTA SAV A la Vista 10% 10,50% SAA 1 año 11% 12,50% SAC 5 años 6.15% 13,25% Sistema de Ahorro Extraordinario a Plazo (SAEP) Plazos y Tasas Rige a partir del 1.o de octubre de 2008

INSTRUMENTO PLAZOS VENCIMIENTO

TASA VIGENTE TASA PROPUESTA

SAEP 30 días 3.06 10,75% SAEP De 30 a 90 días 4.12 11,25% SAEP De 91 a 120 días 4.32 11,50% SAEP De 121 a 180 días 4.39 11,75% SAEP De 181 a 270 días 6.65 12,00% SAEP De 271 a 300 días 6.89 12,25% SAEP De 301 a 360 días 6.92 13,00%

• Aprobar el documento denominado “Justificación de cambios en el Reglamento de

la Junta y Reglamento de Ahorro a la Vista”.

JUSTIFICACIÓN DE CAMBIOS EN EL REGLAMENTO DE LA JUN TA Y REGLAMENTO DE AHORRO A LA VISTA

1. Objetivo Realizar cambios al Reglamento de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica y del Reglamento de Ahorro a la Vista, con el fin de agilizar la gestión de la Junta, de acuerdo con las nuevas condiciones que presenta el mercado financiero.

2. Justificación

Los cambios se solicitan para los artículos N.os 29 y 44 del Reglamento de la Junta y el artículo N.o 12 del Reglamento de Ahorro a la Vista.

74

A continuación, se detallan las justificaciones de los cambios solicitados. Artículo 29

1. Se solicita cambio el Inciso b. De acuerdo con criterios emitidos por la OEPI, ya que esta oficina no considera viable la aplicación de estudios de factibilidad para la Junta, dado que su accionar se circunscribe a desarrollos propios de la Universidad. Se propone que los estudios previos puedan realizarse también por una firma reconocida del ramo.

2. La Junta debe invertir sus excedentes de liquidez en títulos valores, se conoce del proyecto universitario de crear un fideicomiso para realizar mega proyectos constructivos, en el Inciso c. Con el propósito de que la Junta pueda invertir en Títulos que en el futuro pueda emitir la Universidad de Costa Rica, se propone agregar la nueva opción de inversión.

Artículo N. o 44

1. Las condiciones de la economía y el comportamiento del mercado financiero han demostrado que se pueden enfrentar tanto alzas como bajas en las tasas de interés inicialmente pactadas en un crédito.

2. La Junta en caso de alzas en tasas está cubierta ya que estas a su vez están establecidas a partir de indicadores económicos de mediano plazo.

3. En el caso de bajas en la tasa de interés se debe de evitar: a) Que los afiliados se vean obligados a formalizar las rebajas en tasas de

sus operaciones. b) Que las personas afiliadas deben enfrentar gastos legales adicionales para

formalizar las rebajas en tasas. c) El aumento del trabajo para formalizar operaciones por rebajas en tasas. d) Trasladar lo antes posible a las personas afiliadas los beneficios por

rebajas de tasas. Artículo N. o 12 del Reglamento de Ahorro a la Vista

Los rendimientos sobre las captaciones a la vista deben acreditarse en función del comportamiento del mercado, debido a que, por su naturaleza, los fondos son invertidos en su mayoría mediante títulos del sector público.

75

3. Situación actual y Propuesta de los artículos N.os 29 y 44 del Reglamento de la Junta y N.o 12 del Reglamento de Ahorro a la Vista.

Situación Actual Situación Propuesta Artículo 29. Los recursos financieros disponibles del Fondo, a discreción de la Junta y sin que el orden de la enumeración indique preferencia en el de la inversión, pueden utilizarse de la manera siguiente: a. En operaciones de crédito a sus

afiliados. b. En la adquisición de propiedades

inmuebles destinadas a ser vendidas exclusivamente a los afiliados para la construcción de sus casas de habitación, previa autorización del Consejo Universitario, lo cual debe hacerse mediante oferta pública (licitación), previo estudio de factibilidad de la Oficina Ejecutora del Programa de Inversiones (OEPI).

c. En títulos del Estado, sus instituciones o en títulos con garantía estatal.

En promoción de programas vacacionales y recreativos.

Artículo 29. Los recursos financieros disponibles del Fondo, a discreción de la Junta y sin que el orden de la enumeración indique preferencia en el de la inversión, pueden utilizarse de la manera siguiente: a. En operaciones de crédito a sus

afiliados. b. En la adquisición de propiedades

inmuebles destinadas a ser vendidas exclusivamente a los afiliados para la construcción de sus casas de habitación, previa autorización del Consejo Universitario, lo cual debe hacerse mediante compra directa, previo estudio de factibilidad de la Oficina Ejecutora del Programa de Inversiones (OEPI), o bien, por una firma reconocida del ramo.

c. En títulos de la Universidad de Costa Rica, del Estado, sus instituciones o en títulos con garantía estatal.

d. En promoción de programas vacacionales, recreativos y de salud.

Artículo 44. Toda modificación en las tasas de interés, requiere la autorización del Consejo Universitario, el cual deberá resolver al cabo de ocho sesiones ordinarias, a partir del momento en que sea elevada a la Dirección del Consejo Universitario por parte de la Rectoría. La omisión del pronunciamiento del Consejo Universitario al cabo de las ocho sesiones ordinarias posteriores a su elevación, equivaldrá a aprobar la modificación propuesta. Dichas modificaciones deberán ser divulgadas, por parte de la JAFAP, a la comunidad universitaria por los medios apropiados.

Articulo 44. Toda modificación en las tasas de interés para operaciones ya formalizadas, requiere la autorización de la Junta Directiva. Dichas modificaciones deberán ser divulgadas, por parte de la JAFAP, a la comunidad universitaria por los medios apropiados.

76

4. Situación actual y Propuesta del artículo N.o 12 del Reglamento de Ahorro a la Vista.

Situación Actual Situación Propuesta Artículo 12. De los depósitos, devengarán intereses únicamente los saldos menores de cada mes. En caso de retiro de cuenta de ahorro, se le reconocerán intereses hasta el mes anterior al de la cancelación. Los intereses devengados por el ahorrante en ningún caso serán inferiores al diez por ciento (10%) anual. La JAFAP se reserva el derecho de variar el tipo de interés (pasivo y activo) en cualquier momento, y deberá comunicarlo a los afiliados, por los medios que considere convenientes

Artículo 12. De los depósitos, devengarán intereses únicamente los saldos menores de cada mes. En caso de retiro de cuenta de ahorro, se le reconocerán intereses hasta el mes anterior al de la cancelación. La JAFAP se reserva el derecho de variar el tipo de interés (pasivo y activo) en cualquier momento, y deberá comunicarlo a los afiliados, por los medios que considere convenientes.

Sesión 1488, del 30 de septiembre 2008. • El otorgamiento de dicho crédito se realizará de acuerdo con las siguientes políticas,

que sustituyen las aprobadas en sesión 1416.

Aprobado CGN1 El tope establecido se determinará

según las condiciones financieras de la Junta, la administración deberá informar a la Junta Directiva el monto a prestar. Se determinará el monto máximo del préstamo a otorgar con base en la tabla vigente de salarios líquidos mensuales para este crédito.

CGN2 El período por el que se otorga este crédito va del 1.o de octubre al último día hábil de cada año o bien hasta agotar el presupuesto asignado.

CGN3 Tasa de interés: 18% a.s.s.

77

Aprobado CGN4 Plazo de cancelación:

24 meses.

GN5 Garantía: • De ¢1.00 hasta ¢500.000.00

sin fiador, • Superior a ¢500.000.00 (1

fiador). CGN6 Este préstamo deberá ser cancelado con

el siguiente préstamo sobre aportes aprobado una vez capitalizados los excedentes del período al que corresponda.

Sesión 1497, del 24 de noviembre 2008. “Variación políticas de crédito (tasas de interés)”. Préstamo No Fiduciario

Política Aprobada CNFD6 Tasa de interés: 21% a.s.s.

Préstamo Corriente

Política Aprobada CC6 Tasa de interés: 18% a.s.s.

Préstamo Especial Ordinario

Política Aprobada CEO2 Tasa de interés: 22% a.s.s. CEO1 Monto máximo:

¢4.000.000.00 (cuatro millones). Sin embargo, en cada caso se determinará el monto máximo del préstamo por otorgar, con base en la tabla vigente de salarios líquidos mensuales.

Préstamo Especial Extraordinario

Política Aprobada CEE2 Tasa de interés: 22% a.s.s. CEE1 Monto máximo:

¢4.000.000.00 (cuatro millones). Sin embargo, en cada caso se determinará el monto máximo del préstamo por otorgar, con base en la tabla vigente de salarios líquidos mensuales.

78

Préstamo Refinanciamiento de Deuda Política Aprobada CRD2 Tasa de interés:

Tasa mínima e inicial: 23% a.s.s, para los créditos con garantía fiduciaria. Tasa mínima e inicial: 20% a.s.s, para los créditos con garantía hipotecaria. Tasa máxima: dos puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica. Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

CRD7 Congelar las operaciones por 24 meses sobre la familia de créditos especiales, para aquellos afiliados que tengan un préstamo de refinanciamiento.

Préstamo Compra Vehículo

Política Aprobada CCV3 Tasa de interés:

Tasa mínima e inicial: 17% a.s.s para vehículos con menos de 5 años de antigüedad. Tasa mínima e inicial: 17% a.s.s para vehículos con 5 años hasta 10 años de antigüedad. Tasa máxima: cinco puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica. Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

79

Préstamo Especial Menaje Política Aprobada CEM2 Tasa de interés:

20% a.s.s. Préstamo Ahorro a la Vista

Política Aprobada PSAV2 Tasa de interés:

19% a.s.s. Préstamo Ahorro a la Vista Especial

Política Aprobada PSAVE2 Tasa de interés:

21% a.s.s. Préstamo Educativo

Política Aprobada CE4 Tasa de interés:

13% a.s.s. durante todo el plazo. Préstamo Salud y Recreación

Política Aprobada CSR3 Tasa de interés:

13% a.s.s. Préstamo Postgrado

Política Aprobada CP2 Tasa de interés:

� Tasa mínima e inicial: 15% a.s.s.

� Tasa máxima: dos puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica

80

Préstamo Situaciones Especiales Política Aprobada CSE2 Tasa de interés:

15% a.s.s. Préstamo Situaciones Especiales grado de excepcionalidad

Política Aprobada CSE7

Tasa de interés: 12% a.s.s. fija

Préstamo Cómputo

Política Aprobada CEC3 Tasa de interés:

Tasa mínima e inicial: 15% a.s.s. Tasa máxima: cuatro puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica. Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

Préstamo Hipotecario Ordinario

Política Aprobada CHV33 Tasa de interés préstamos

hipotecario ordinario: 12% a.s.s.

CH27 Establecer la política de congelar las operaciones por 12 meses sobre el crédito corriente y no fiduciario para aquellos afiliados que tengan un préstamo hipotecario ordinario, extraordinario o vivienda solidaria, excepto el crédito para ampliaciones y mejoras.

CHV32 Monto máximo hipotecario ordinario ¢27.000.000. Este monto se revisará tomando como referencia el monto que determine el Banco Hipotecario de la Vivienda para Vivienda de interés social.

81

Préstamo Hipotecario Extraordinario Política Aprobada

CHV35 Monto máximo Hipotecario Extraordinario: ¢ 37.000.000,00. Este monto se revisará tomando como referencia el monto que determine el Instituto Nacional de Vivienda y Urbanismo para la vivienda de Clase Media, menos el monto que determine el Banco Hipotecaria para la Vivienda, para vivienda de interés social. El monto máximo que la persona afiliada puede solicitar se determina con base en la tabla de salario líquido vigente para este crédito.

CHV36 Tasa de interés préstamo hipotecario extraordinario: Tasa mínima e inicial: 15% a.s.s. Tasa máxima: uno y medio punto porcentual por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, tomando como referencia la Tasa Básica Pasiva del 10 diciembre y del 15 de junio de cada año, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

Préstamo Hipotecario Vivienda Solidaria

Política Aprobada CVS2 Tasa de interés:

8% a.s.s.

82

Tasa de interés que rigen para el 2009 Préstamo Referencia

Política Tasa interés Aprobada

No Fiduciario CNFD6 21% Corriente CC6 18% Especial Ordinario CEO2 22% Especial Extraordinario CEE2 22% Especial Menaje CEM2 20% Educativo CE4 13% Salud y Recreación CSR3 13% Situaciones Especiales CSE2 15% Situaciones Especiales grado de excepcionalidad CSE7 12% Ahorro a la vista asociado PSAV2 19% Ahorro a la vista no asociados PSAVE2 21% Hipotecario Ordinario CHV34 12% Vivienda Solidaria CVS2 8% Tasa de interés que rigen para el 1er semestre de 2009 Hipotecario Extraordinario CHV36 15% Vehículo CCV3 17% Vehículo más de 5 años de antigüedad CCV3 17% Cómputo CEC3 15% Posgrado CP2 15% Refinanciamiento de Deuda Fiduciario CRD2 23% Refinanciamiento de Deuda Hipotecario CRD2 20%

83

D- Auditoría Externa y Seguimiento de Recomendaciones

84

85

86

E- Auditoría Interna y Seguimiento de Recomendaciones Durante el año 2008, el Departamento de Auditoría Interna realizó sus actividades de acuerdo con el plan de trabajo presentado y a solicitudes expresas por parte de miembros de la Junta Directiva. Adicionalmente, se efectuaron otras labores no contempladas en dicho plan, cuando las circunstancias así lo ameritaron. Las labores se desarrollaron teniendo presente que la función principal de la Auditoría Interna es la identificación y evaluación de riesgos de la Institución, y de señalar las medidas de control necesarias para minimizar la exposición a éstos o evitarlos si fuese posible. Nuestro trabajo se realizó de conformidad con los estándares internacionales ya establecidos como las Normas Internacionales de Auditoría, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIFFI’s) y los Objetivos de Control para Tecnología de Información. Las principales labores realizadas durante el año por esta Auditoría Interna se enumeran a continuación: 1. REVISIONES Y PRUEBAS RUTINARIAS EN LAS ÁREAS DE:

1.1. Crédito y Cobro 1.2. Tesorería 1.3. Contabilidad 1.4. Tecnología de Información

2. SEGUIMIENTOS

2.1. Atención de Acuerdos de Junta Directiva 2.2. Seguimiento de Recomendaciones de Auditoría Interna y la Externa 2.3. Ejecución Presupuesto Anual 2.4. Plan Anual Operativo

3. REVISIONES Y ESTUDIOS ESPECIALES SOLICITADOS POR LA JUNTA DIRECTIVA 4. ANÁLISIS DE ASUNTOS QUE SE PRESENTARON A CONOCIMIENTO DE LA JUNTA

DIRECTIVA DURANTE EL AÑO 2008. Las actividades mencionadas anteriormente fueron llevadas a cabo con el fin de determinar la suficiencia y propiedad de los mecanismos de control establecidos por la Administración en las diferentes áreas, con el fin de asegurarse la protección de los activos, la confiabilidad y seguridad de los sistemas de información financiero-contables, la promoción de la eficiencia operacional y la adherencia a las políticas administrativas prescritas. Como producto de nuestro trabajo durante el año, se emitieron las observaciones y recomendaciones que se consideraron necesarias, con respecto a los sistemas de control interno operacional y contable, las cuales fueron sometidas a conocimiento de la Gerencia, la Junta Directiva, así como las áreas interesadas, según correspondiera. Asimismo, se dio seguimiento a dichas recomendaciones con el propósito de determinar su atención.

87

Finalmente, como parte de las labores de la Auditoría Interna, en el año 2008 se trabajó conjuntamente con la Junta Directiva, asesorándola en asuntos relacionados con el control interno, normativas, materia presupuestaria, aspectos gerenciales, nuevos proyectos y temas relativos al quehacer diario de la Institución.

88

89

F- Plan del Año 2009

1. Tesorería y Administración I. ASPECTOS DE ADMINISTRACIÓN PROYECTO N.° 1: Programa de premios en los sistemas de ahorro. 1.1. - Objetivo del Proyecto

Estimular el ahorro mediante estrategias que incentiven a las afiliadas y afiliados a mantener saldos en los sistemas de captación de corto, mediano y largo plazo que ofrece la Junta.

1.2. - Estrategia En el transcurso de cada año existen fechas especiales en las cuales es oportuno implementar estas alternativas para motivar a las afiliadas y los afiliados a que se acerquen a realizar transacciones de ahorro en la Junta. Se acostumbra dedicar generalmente un porcentaje de los ingresos hacia programas de publicidad, bajo el esquema de costo – beneficio. Se propone un total de cuatro períodos, para la realización de sorteos de paquetes especiales de acuerdo con la estacionalidad.

1.3 - Metas por lograr

Aumentar el saldo en captaciones voluntarias estimulando el ahorro entre las personas afiliadas.

Unidad de medida

Acción requerida

Fecha prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales

Recursos Financieros

Desarrollo de cronograma

Captaciones de Ahorros

Inicio Enero 2009

Personal de Plataforma de crédito y tesorería

128 incentivos con un monto de ¢50.000.00 cada uno inversión total ¢6.400.000.

Nota: El monto presupuestado se muestra dentro del presupuesto de operación, en la cuenta de gastos financieros. PROYECTO N.° 2: Programas de capacitación a las personas afiliadas en temas de inversión. 2.1. - Objetivo del Proyecto

Ofrecer a los afiliados los diferentes planes de ahorro de la Junta y capacitarlos en como podrían invertir sus recursos financieros.

2.2. - Estrategia Ofrecer este curso a los afiliados interesados, tanto de la Sede Central como de las sedes regionales.

90

Divulgación del curso mediante la utilización del correo electrónico masivo, página web, avisos en los estados de cuenta trimestrales, cartas personales, visitas a los jefes administrativos correspondientes, y divulgación en la plataforma.

Fortalecer los mecanismos de ahorro con los que cuenta la Junta como: Ahorro a la Vista, Ahorro Anual, Deposito a Plazo y Ahorro Capitalizable, dado que existen factores que indican que cada vez en mayor la tendencia de las personas afiliadas a incrementar sus ahorros.

2.3. - Metas por lograr

Establecer un curso regular al menos 1 vez por mes sobre herramientas de inversión y los planes de ahorro con que cuenta la Junta.

Unidad de medida

Acción requerida

Fecha prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Desarrollo de cronograma

Desarrollo de materiales

Inicio Febrero 2009

Profesionales en el área de manejo de inversiones personales

¢3.280.000.00, en capacitadores y ¢2.000.000.00 gastos de logística.

Nota: El monto presupuestado se muestra dentro del presupuesto de operación, en la cuenta de gastos de administración generales. PROYECTO N.° 3: Mantenimiento de Edificio 3.1. - Objetivo del Proyecto

Darle mantenimiento al edificio, con el fin de brindar mayor comodidad a las personas afiliadas y reforzar las medidas de seguridad y confidencialidad, tanto de la Junta como de las personas afiliadas a la Institución.

3.2. - Estrategia Identificar de qué manera se les puede brindar mayor confidencialidad a los afiliados en el momento de realizar trámites en plataforma de crédito, además de reforzar las medidas de seguridad ya existentes.


Brindarles a las personas afiliadas y al personal de la Junta mayor comodidad y seguridad.

91

Unidad de medida

Acción requerida

Fecha prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Mejoras al Edificio

Inicio Febrero 2009

Presupuesto de inversión. EDIFICIO � Ampliación de cubierta

en el acceso principal ¢18.300.000

� Cubierta de techo en área de cajeros automáticos ¢7.525.000

Enchapes de muretes, ¢1.675.000 � Cerámica del primer

nivel y la fachada ¢21.220.269

� Aleros del edificio ¢3.450.000

SEGURIDAD � Blindaje en el nivel de

Balística II ¢33.758.566 � Cámara de seguridad

para el 3.er piso ¢442.060 MOBILIARIO � Mueble de la oficina de

la Asistente de Junta Directiva ¢1.431.750

� Muebles para Crédito ¢1.265.000

EQUIPO � Pantalla informativa para

plataforma ¢1.574.132 Equivalente total

¢90.641.777

PROYECTO N.° 4: Asignación de compras de terrenos. 4.1. - Objetivo del Proyecto

Crear una partida para la compra de terrenos o fincas aptas para construcción y desarrollo de proyectos urbanísticos dirigidos a los afiliados para el año 2010.

4.2. - Estrategia

Programar dentro del presupuesto 2009 una reserva de ¢300 millones anuales del presupuesto de efectivo.


Adquirir propiedades a futuro para desarrollar proyectos urbanísticos para las afiliadas y afiliados de la Junta.

92

Unidad de medida

Acción requerida Fecha prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Seguimiento y Control

Programar dentro del presupuesto 2009 una asignación e ¢300 millones anuales del presupuesto de efectivo.

2009

Presupuesto de Inversión. ¢300.000.000.00

Nota: Los montos indicados son establecidos a partir de cotizaciones recientes y redondeadas al millar superior más un 15% proyección de inflación.

2. Crédito y Cobro Objetivo General Elevar la calidad de vida de los afiliados. PROYECTO N.º 5: Manejo del Presupuesto Familiar 5.1 - Objetivo del Proyecto

Capacitar a los afiliados de la Junta en el mejor uso de sus recursos financieros disponibles.

5.2 - Estrategia

Impartir este curso a todos aquellos afiliados que se encuentren en condiciones financieras especiales. Ofrecer este curso a los afiliados interesados tanto de la Sede Central como de las sedes regionales. Divulgación del curso mediante la utilización del correo electrónico masivo, página web, avisos en los estados de cuenta trimestrales, cartas personales, visitas a los jefes administrativos correspondientes, y divulgación en la plataforma.

93

5.3. - Metas por lograr Impartir el curso al menos 15 veces en el año.

Unidad de medida

Acción requerida Fecha prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


15 cursos Implementación del Curso

2009

Profesionales en el manejo de Presupuesto Familiar

Suministros y materiales propios del curso

Presupuesto de Inversión. Monto ¢3.500.000,00 Gastos de logística ¢2.660.000.00.

Nota: El monto presupuestado se muestra dentro del presupuesto de operación, en la cuenta de gastos de administración generales.

3. Informática

PROYECTO N.o 6: De acuerdo con el Plan Estratégico en Informática aprobado el 02/05/2005 “Para lograr una actualización del equipo de computo, el mismo se depreciara cada tres años, con el fin de hacer un cambio en ese lapso”. Por tanto, este proyecto consiste en la Sustitución de computadora en las áreas de Gerencia, Contabilidad, Crédito, Archivo, Administración, Tecnología de Información, Atención Junta Directiva y Auditoría. 6.1 - Objetivo

De acuerdo con la política establecida en el Plan Estratégico se debe “Incorporar los recursos tecnológicos necesarios para realizar las operaciones normales de la Junta”. Por tanto, se debe dotar de nuevas herramientas de trabajo a las áreas mencionadas, con el propósito de que cuenten con computadores de escritorio, para aumentar el soporte de la actividad operativa.

6.2 - Estrategias

Identificar el equipo de escritorio que esta totalmente depreciado o cumplió tres o más años de adquirido, y realizar la sustitución.


Cambiar 34 computadoras. Unidad de Medida

Acción Requerida

Fecha Prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Número de equipo sustituido

Identificación del equipo, su depreciación y las características requeridas

Febrero 2009

23 computadoras

Presupuesto de Inversión ¢22.593.480

94

PROYECTO N.o 7: Mejoras y conversión de algunos módulos de los Sistemas de Información Optisol, a la estructura cliente servidor con n capas. Traslado a PUNTO NET y aplicaciones en web. 7.1 - Objetivo

Atender requerimientos de los usuarios, para mejorar los servicios al afiliado e ir convirtiendo algunos módulos del sistema Optisol a versiones más actualizadas con herramientas de programación como punto net y una estructura de N capas.

7.2 - Estrategias Identificar los requerimientos y mejoras al sistema para establecer prioridades de implementación.


Incorporar la mayor cantidad de procesos o funciones de forma automatizada así como mejorar los tiempos de respuesta, en los reportes y procesos.

Unidad de Medida

Acción Requerida

Fecha Prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Satisfacción del usuario

Identificación de requerimiento y mejoras al sistema.

2009

Ninguno

-Punto Net -Mejoras

Punto Net ¢8.372.000 Mejoras ¢4.200.000 Total ¢12.572.000

PROYECTO N.o 8: Adquisición de equipos en diferentes áreas 8.1 - Objetivo

Dotar a los usuarios de las herramientas necesarias para realizar sus labores cotidianas.

8.2 - Estrategias

Identificar los requerimientos y solicitar cotizaciones.

8.3 - Metas por lograr Compra del equipo requerido

Unidad de Medida

Acción Requerida

Fecha Prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Compras por realizar

Identificación de requerimientos

2009 2 escáneres, crédito y archivo

Presupuesto de Inversión ¢3.056.424

95

PROYECTO N.o 9: Compra de licencias, Office, SQLServer 2005 y Windows Server 2003. 9.1 Compra de licencias, Adobe, Office, SQLServer 2005 y Windows Server 2003 y Sistema de Mensajería por teléfono celular. 9.2 Objetivo Dotar a los usuarios de las herramientas necesarias para realizar sus labores cotidianas.

9.3 Estrategias Actualizar las aplicaciones, mejorar el rendimiento y seguridad de la información.

9.4 Metas por lograr

Compra de las licencias necesarias.

Unidad de Medida

Acción Requerida

Fecha Prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Compras realizadas


2009 Licencias Adobe, Office, SQLServer 2005 y Windows Server 2003. Sistema Operativo Windows Server. Sistema mensajería por celular

Presupuesto de inversión ¢11.736.436

PROYECTO N.o 10: Cambio de switch a 1 GB, mejoras en el cableado de la red, para ampliar ancho de banda, certificación de líneas. 10.1 Objetivo Mejorar la red de comunicación de la Junta, aumentar el ancho de banda para brindar un adecuado desempeño en los traslados de información.

10.2 Estrategias

Cambiar los dispositivos de comunicación (Switch) a 1GB, realizar enlaces de fibra óptica, cambiar el cableado del 1 y segundo piso.

96

10.3 Metas por lograr Aumento de velocidad de transmisión de la red.

Unidad de Medida

Acción Requerida

Fecha Prevista

Recursos Humanos

Recursos Materiales


Compras realizadas


2009 Mano obra soporte instalación

Switch, cableado, fibra óptica. Soporte técnico para la configuración.

¢ 17.500.000 ¢ 2.000.000 Total ¢19.500.000

97

98

D- INTERPRETACIÓN DE LOS INDICADORES ECONÓMICOS 1- Análisis Principales Razones Financieras El presente análisis procura cuantificar, mediante el establecimiento de patrones de medida, diferentes aspectos de la condición y el desarrollo financiero de la Junta, de acuerdo con los objetivos y sus áreas de mayor interés, con el fin de lograr una mejor comprensión del desempeño de la Administración. Adicionalmente, es importante aclarar que la teoría financiera sugiere dos métodos de medición con indicadores financieros, a saber:

a. Compararse con los propios datos históricos de la organización. b. Compararse con los indicadores del sector.

En la Junta se utilizan estos métodos de la siguiente manera: - La opción a. para efectos de la elaboración del Informe final, ya que los datos

del sector financiero se generan tardíamente en el mes de marzo de cada año. - El método b. se utiliza como insumo en las reuniones de análisis estratégico. Para el análisis de las razones financieras, se utilizan las series de los años 2004 al 2008, en procura de establecer la tendencia que afecta directamente a la Junta en cada uno de sus indicadores y su valoración con la gestión interna realizada. En cada gráfico se muestra la línea de mejor ajuste con la tendencia logarítmica, con el propósito de determinar si el comportamiento es creciente o decreciente. Razones financieras relativas a la estructura de activos

1) Productividad del activo total: Al 31-12-2008 es de un 95%, la cual muestra un nivel superior al resultado obtenido en el año 2007.

En el gráfico 21, la línea de tendencia que muestra la razón de activo productivo es constante, lo cual es un indicador de que la Junta incorpora, proporcionalmente, mayores recursos en la cartera crediticia, como parte de sus activos productivos. El rango promedio de esta serie de años es de 94.92%.

Gráfico 21. Activo productivo / Activo total

0,00%

50,00%

100,00%

Porcentaje

Activo Productivo / Activo Total 94,42% 94,75% 95,31% 95,14% 95,00%

2004 2005 2006 2007 2008

99

2) Cartera al día y con atraso hasta 90 días /Activo productivo: es de un 92.09% y presenta un crecimiento de 4,04 puntos con respecto a diciembre del 2007.

En el gráfico 22, la línea de tendencia de la cartera al día muestra un comportamiento creciente. El rango promedio de la serie es de 91,26%.

Gráfico 22. Cartera al día y con atraso 90 días

3) Inversiones en títulos valores: En el gráfico 23, se presenta una modificación

estructural, al pasar de un rango cercano del 11.95% en el 2007 al 7.91% para el 2008. La línea de tendencia de las inversiones en títulos valores sobre el activo productivo decrece.

Gráfico 23. Inversiones en títulos valores

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

Porcentaje

Inversiones / Activo Productivo deIntermediación

14.91% 6.34% 3.09% 11.95% 7.91%

2004 2005 2006 2007 2008

4) Morosidad: Además del análisis realizado en la sección 1-4, página 18, sobre la morosidad a más de 31 días, a continuación se presenta la cartera de crédito con más de 90 días es de un 0.60%, mostrando un comportamiento estable.

0.00%

50.00%

100.00%Porcentaje

Cartera al día y con

atraso hasta 90 días /

Activo Productivo de

Intermediación

85.59% 93.66% 96.91% 88.05% 92.09%

2004 2005 2006 2007 2008

100

En el gráfico 24 la línea de tendencia de la morosidad muestra un comportamiento constante.

Gráfico 24. Morosidad mayor a 90 días

0%

1%

2%Porcentaje

Morosidad mayor a 90días / Cartera Directa

0,46% 0,78% 0,62% 0,84% 0,60%

2004 2005 2006 2007 2008

En el gráfico 25 la línea de tendencia de la estimación para incobrables sobre la cartera de crédito es decreciente y el índice alcanza un 99.18%. Las cuentas con atrasos mayores a 91 días suman ¢186 millones; al excluir los préstamos referidos a los aportes el saldo disminuye a ¢129 millones, obteniendo un indicador de razonabilidad de la estimación para incobrables de 1.42 veces sobre las cuentas morosas (Estimación para incobrables de ¢184 millones).

Rango Total Opera. prest.sobre aportes Diferencia Saldo moroso Sobre aportes Saldo D. De 91 a 120 32 8 24 81,244,664 24,016,498 57,228,166 E. De 121 a 20000 62 24 38 104,620,111 32,728,755 71,891,356 Totales 94 32 62 185,864,775 56,745,253 129,119,522

Gráfico 25. Estimación sobre cartera de crédito

0%

50%

100%

150%Porcentaje

Estimaciones sobrecartera de créditos /Cartera con atrasomayor a 90 días

115,56% 71,23% 93,31% 67,77% 99,18%

2004 2005 2006 2007 2008

101

5) Cartera A+B entre la cartera total: El 99.40% de la cartera total está conformada por los créditos al día y con atraso hasta de 90 días, comportamiento similar en todos los años de la serie.

En el gráfico 26se puede apreciar la línea de tendencia constante de la cartera al día (A + B) respecto a la cartera total, que obedece al nivel alcanzado por la cartera, y muestra que un promedio de la serie es de 99.34%.

Gráfico 26. Cartera (A+B) / Cartera Total

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%Porcentaje

Cartera (A + B) / CarteraTotal

99,54% 99,22% 99,38% 99,16% 99,40%

2004 2005 2006 2007 2008

6) Solidez: La línea de tendencia muestra un comportamiento decreciente. Para el

período el activo total cubre 9 veces el Pasivo total, disminución justificada por el crecimiento en los saldos de captación de ahorros al final de diciembre del 2008; el promedio de la serie es de 15.62 veces.

Gráfico 27. Solidez

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

Veces

Solidez 20.56 20.17 16.85 11.51 9.00

2004 2005 2006 2007 2008

102

7) Indicador de solvencia: La línea de tendencia muestra un comportamiento decreciente con un promedio de 8.81 veces para la serie, dado el incremento presentado en los saldos de las cuentas de captación.

Gráfico 28. Solvencia

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

Veces

Solvencia 20.29 21.24 17.09 11.33 8.81

2004 2005 2006 2007 2008

8) Activo productivo relacionado con el pasivo con costo: El pasivo con costo está cubierto 8,90 veces, por el activo productivo de intermediación (cartera de crédito al día + cartera de crédito con atraso hasta 90 días + inversiones en títulos valores), con un promedio de 13.58 veces para la serie.

En el gráfico 29 la línea de tendencia del activo productivo de intermediación sobre el pasivo con costo es constante, lo cual es un indicador de que la Junta se orienta al crecimiento de sus activos productivos los cuales crecen a un ritmo mayor que los pasivos con costo.

Gráfico 29. Activo productivo / Pasivo con costo

0

5

10

15

20

25

30

Veces

Activo Productivo deIntermediación / Pasivo concosto

3.79 24.33 19.00 11.88 8.90

2004 2005 2006 2007 2008

103

Razones financieras relativas a la estructura de pasivos

9) Pasivo con costo: Representa un 96.12% del pasivo total, y muestra un crecimiento de 3,98 puntos respecto al período 2007, con un promedio de 86.58% veces para la serie; además, muestra una línea de tendencia creciente, que se aprecia en el siguiente gráfico.

Gráfico 30. Pasivo con costo / Pasivo total

0%

20%

40%

60%

80%

100%Porcentaje

P asivo con costo / P a sivo Tot a l 81.60% 78.55% 84.51% 92.14% 96.12%

2004 2005 2006 2007 2008

10) Nivel de apalancamiento: La línea de tendencia de las captaciones del sistema de ahorro es creciente en cuanto a pasivos. Muestra una importancia relativa de 0,139 veces, respecto al patrimonio total, generándose así un promedio de 0,09 para la serie.

Gráfico 30. Apalancamiento

0,00

0,02

0,04

0,06

0,08

0,10

0,12

0,14

0,16

Veces

Apalancamiento 0,059 0,059 0,072 0,108 0,139

2004 2005 2006 2007 2008

104

11) Grado de obligación: Relaciona el pasivo total con el activo total el cual alcanzó un 11,11%. Dicho porcentaje aumentó respecto a los períodos anteriores, debido a que la tasa de variación de los pasivos totales es mayor a la tasa de variación de los activos, lo cual muestra una línea de tendencia creciente.

Gráfico 31. Grado de Obligación

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%Porcentaje

Grado de Obligación 4,86% 4,96% 5,94% 8,69% 11,11%

2004 2005 2006 2007 2008

Razones financieras relativas a la estructura de patrimonio

12) Grado de independencia financiera: alcanzó el 88.89% del activo total, lo cual

presenta una disminución respecto al 2007, en razón de que el crecimiento proporcional de los pasivos por captaciones del sistema de ahorro es superior a la tasa de crecimiento de los aportes y capitalización.

En el gráfico 33 se muestra que la línea de tendencia del indicador de independencia financiera es decreciente en la serie, la cual cambia del 95.14% en el 2004 a 88.89% en el 2008. En general, el rango promedio es de 92.89%.

Gráfico 32. Grado de Independencia

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

100.00%Porcentaje

Grado de Independencia Financiera 95.14% 95.04% 94.06% 91.31% 88.89%

2004 2005 2006 2007 2008

13) Rendimiento operacional: Los ingresos de operación cubren 4,21 veces los gastos administrativos y reflejan un decrecimiento de 0,82 puntos con respecto al año anterior. De esta manera, se genera un promedio de 4,74 veces para la serie de 5 años.

105

En el gráfico 34 se muestra que la línea de tendencia del rendimiento operacional bruto sobre los gastos administrativos ha sido decreciente.

Gráfico 33. Rendimiento operacional bruto / Gastos Administrativos

0

2

4

6

8

10

Veces

Rendimiento Operacional Bruto / Gastos de Administración

4.99 4.67 4.81 5.03 4.21

2004 2005 2006 2007 2008

14) Nivel de cumplimiento: Se obtiene al comparar la ejecución real con el presupuesto de operación proyectado, de lo cual resulta una ejecución del 92.43%, que genera un promedio de 100% para la serie creciente.

Gráfico 34. Eficiencia de operación

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

2004 2005 2006 2007 2008

Porcentaje

Rendimientoobtenido/Rendimientoestimado

105.69% 100.65% 102.30% 98.93% 92.43%

2004 2005 2006 2007 2008

2- Tasas de interés del mercado Como se observó en el cuadro 5, una primera tabla en la que la Junta calcula una tasa promedio interbancaria a partir de las tasas de interés que ofrecen algunas entidades financieras, de las cuales se conoce que ofrecen sus servicios a un número significativo de personas afiliadas a la Junta. Esta información se utiliza para realizar análisis comparativos técnicos, administrativos y financieros, con el propósito de mejorar las condiciones ofrecidas por la Junta.

106

En el cuadro 21 muestra por línea de crédito las entidades que ofrecen las tasas de interés nominales 7 más bajas del mercado.

Cuadro 21. Tabla de posiciones de tasas más bajas

Línea Entidad Tasa

nominal

Vivienda Ordinaria Scotiabank 8%Vivienda Solidaria Junta 7%Educación CONAPE 7%Vehículo HSBC 8.50%Corriente Caja Ande 11%Vivienda Extraordinario Caja Ande 11%Recreación y Salud Junta 12%Cómputo Junta 11%Refinanciamiento Hipotecario Banco Costa Rica 13%Refinanciamiento Fiduciario Junta 18%Especiales Cooperservidores 16.17% El cuadro 22 muestra que las tasas de interés, montos y plazos establecidos por la Junta, en las diferentes líneas de crédito, son, en algunos casos, más atractivas que la tasa promedio interbancaria. Esta información se elaboró en la Junta con base en datos de bancos públicos, privados y cooperativas. Como conclusión, las tasas que asumen las personas afiliadas en la Junta les generan ahorros desde 3.37 hasta 7.25 puntos porcentuales. Esta diferencia resulta ser más significativa al compararla con las tasas efectivas 7 cobradas por otras entidades financieras.

7 La tasa efectiva es equivalente a la tasa nominal más 6 puntos. La Nación, artículo del 9 de marzo de 2007, página 22-A.

107

Cuadro 22. Instituciones Financieras Tasas de Interés y plazos por línea de crédito

A diciembre 2008

BANCO TASA PLAZO BANCO TASA PLAZOCOOPESPARTA 24.00% 7 AÑOS BANCO POPULAR 27.00% 6 AÑOSBANCO POPULAR 27.00% 6 AÑOS BANCO NACIONAL 27.00%BANCREDITO 25.50% 5 AÑOS COOPENAE 24.00% 5 AÑOSMAGISTERIO 19.00% 3 AÑOS MAGISTERIO 17.00% 4 AÑOSBANCO NACIONAL 22.00% COOPESERVIDORES 16.17%BANCO COSTA RICA 23.50% 5 AÑOS CAJA ANDE 20.00% 5 AÑOSCOOPESERVIDORES 17.00% 7 AÑOS TASA PROMEDIO 21.86%COOPEANDE 17.00% 7 AÑOS JUNTA 18.00%COOPENAE 15.50% 5 AÑOS DIFERENCIA 3.86%CAJA ANDE 11.00% 7 AÑOSTASA PROMEDIO 20.15%JUNTA 16.00%DIFERENCIA 4.15%

BANCO TASA PLAZO BANCO TASA PLAZOCOOPESPARTA 24.00% 5 AÑOS BANCO NACIONAL 17.00%BANCO POPULAR 21.00% 5 AÑOS CAJA ANDE 13.00% 5 AÑOSBANCO NACIONAL 17.00% COOPESPARTA 23.00% 5 AÑOSCONAPE 7.00% 4 AÑOS BANCO COSTA RICA 16.25% 4 AÑOSTASA PROMEDIO 17.25% TASA PROMEDIO 17.31%JUNTA 10.00% JUNTA 11.00%DIFERENCIA 7.25% DIFERENCIA 6.31%

BANCO TASA PLAZO BANCO TASA PLAZOBANCO POPULAR 25.00% 5 AÑOS BANCO POPULAR 21.00% 5 AÑOSBAC SAN JOSE 20.00% 5 AÑOS COOPESPARTA 24.00% 5 AÑOSSCOTIABANK 18.00% 5 AÑOS MAGISTERIO 12.00% 4 AÑOSBANCO NACIONAL 16.50% 5 AÑOS CAJA ANDE 12.00% 5 AÑOSBANCREDITO 20.38% 7 AÑOS TASA PROMEDIO 17.25%BANCO DE COSTA RICA 22.50% 5 AÑOS JUNTA 12.00%CAJA ANDE 12.75% 10 AÑOS DIFERENCIA 5.25%HSBC 8.50% 6 AÑOSTASA PROMEDIO 17.95%JUNTA 12.00%DIFERENCIA 5.95%

BANCO TASA PLAZO BANCO TASA PLAZOBANCO POPULAR 19.75% 12 AÑOS COOPEANDE 23.50% 7 AÑOSCOOPESPARTA 20.00% 10 AÑOS COOPENAE 22.00% 7 AÑOSBANCREDITO 27.50% 5 AÑOS COOPESERVIDORES 19.98%BANCO COSTA RICA 13.00% 10 AÑOS COOPESPARTA 20.00% 10 AÑOSTASA PROMEDIO 20.06% TASA PROMEDIO 21.37%JUNTA 15.00% JUNTA 18.00%DIFERENCIA 5.06% DIFERENCIA 3.37%

BANCO TASA PLAZO BANCO TASA PLAZOBANCO POPULAR 14.00% 30 AÑOS BANCREDITO 16.25% 7 AÑOSCOOPESPARTA 13.00% 15 AÑOS BANCO COSTA RICA 9.25% 7 AÑOSBANCO NACIONAL 18.25% TASA PROMEDIO 12.75%COOPENAE 12.50% 20 AÑOS JUNTA 7.00%COOPEANDE 11.75% 20 AÑOS DIFERENCIA 5.75%MAGISTERIO 15.75% 20 AÑOSBANCREDITO 17.75% 25 AÑOSBAC SAN JOSE 17.50% 30 AÑOSCAJA ANDE 9.75% 12 AÑOS

BANCO COSTA RICA 17.75% 15 AÑOS BANCO TASA PLAZOCAJA COSTARRICENSE S.S. 12.00% 25 AÑOS BANCREDITO 15.00% 20 AÑOSCOOPESERVIDORES 12.68% CAJA ANDE 11.00% 12 AÑOSSCOTIABANK 8.00% 30 AÑOS MAGISTERIO 17.75% 20 AÑOSTASA PROMEDIO 13.90% BANCO COSTA RICA 18.75% 15 AÑOS

JUNTA 9.00% TASA PROMEDIO 15.63%DIFERENCIA 4.90% JUNTA 12.00%

DIFERENCIA 3.63%

http://www.bancreditocr.com https://www.popularenlinea.fi.cr Magisterio: Consulta personalizada Scotiabank: Consulta personalizadahttp://www.bancobcr.com https://www.bac.net Caja Ande: Consulta personalizada www.coopeande1.comhttp://www.bncr.fi.cr Coopenae: Consulta personalizada http://www.coopesparta.fi.cr Coopeande: Consulta personalizadawww.conape.go.cr Coopeservidores: Consulta personalizada CCSS: consulta personalizada

PERSONAL ESPECIALPRÉSTAMO PERSONAL

PRÉSTAMO CÓMPUTO

PRÉSTAMO VEHÍCULO PRÉSTAMO RECREACIÓN Y SALUD

PRÉSTAMO EDUCACIÓN

PRÉSTAMO REFUNDICIÓN DEUDA HIPOTECARIO PRÉSTAMO REFUNDICIÓN DEUDA FIDUCIARIO

PRÉSTAMO VIVIENDA SOLIDARIA

PRÉSTAMO HIPOTECARIO

PRÉSTAMO HIPOTECARIO EXTRAORDINARIO

108

ÍNDICE DE ANEXOS

Anexo 1. Presupuesto de colocación de efectivo de la cartera crediticia................. 109 Anexo 2. Detalle por familia de la cartera de crédito ............................................ 110 Anexo 3. Créditos otorgados por línea en 2008 .................................................... 111 Anexo 4. Detalle visitas funcionarios de la Junta a sedes 2008 ............................. 112 Anexo 5. Valor de la cartera crediticia mensual por antigüedad de saldo ............... 113 Anexo 6. Inversiones, características de los títulos valores suscritos..................... 114 Anexo 7. Inversiones, características de los títulos valores suscritos..................... 118 Anexo 8. Inversiones en títulos valores por puesto de bolsa................................... 119 Anexo 9. Disponibilidades .................................................................................... 120 Anexo 10. Otras cuentas por cobrar diversas ......................................................... 121 Anexo 11. Contratos INVU en proceso de maduración.......................................... 122 Anexo 12. Bienes Realizables ............................................................................... 123 Anexo 13. Bienes de Uso…………………………………………………...…….. 124 Anexo 14. Gastos Pagados por anticipado ............................................................. 125 Anexo 15. Sistema de Ahorro a la Vista ................................................................126 Anexo 16. Sistema de Ahorro Anual .....................................................................127 Anexo 17. Sistema de Ahorro a Plazo ...................................................................128 Anexo 18. Sistema de Ahorro Capitalizable ……………………..………………. 129 Anexo 19. Estado de Resultados de Ahorro a la Vista……………………………. 130 Anexo 20. Estado de Resultados de Ahorro Anual ................................................ 131 Anexo 21. Estado de Resultados Ahorro Extraordinario a Plazo............................ 132 Anexo 22. Estado de Resultados de Ahorro Capitalizable...................................... 133 Anexo 23. Estado de Resultados Póliza colectiva de Vida ..................................... 134 Anexo 24. Obligaciones por pagar y provisiones................................................... 135 Anexo 25. Patrimonio ........................................................................................... 137 Anexo 26. Gastos Financieros ............................................................................... 138 Anexo 27. Gastos Operativos ................................................................................ 139 Anexo 28. Gasto de Personal................................................................................. 140 Anexo 29. Gastos por servicios externos ...............................................................141 Anexo 30. Gastos de Movilidad y Comunicaciones............................................... 142 Anexo 31. Gastos de Infraestructura...................................................................... 143 Anexo 32. Gastos Generales.................................................................................. 144 Anexo 33. Cambios Períodos Anteriores ............................................................... 145

109

ANEXOS

Anexo 1. Presupuesto de colocación de efectivo de la cartera crediticia

(1) (2) (3) (3/1)Presupuesto Total Presupuesto Total Ejecución Diferencia % Ejecución

Línea de Préstamos Anual modificado Anual Presup.-Ejecutado

Ahorros

No Fiduciario 952,500,000 1,007,500,000 904,532,026 102,967,974 90%Corrientes 3,300,000,000 3,598,500,000 3,476,588,211 121,911,789 97%Gastos Navideños 100,000,000 100,000,000 91,388,617 8,611,383 91%Especiales

Especial Ordinario 600,000,000 1,200,800,000 1,192,908,685 7,891,315 99%Especial Extraordinario 556,000,000 523,700,000 515,834,314 7,865,686 98%Equipo de Computo (Tasa ajustada) 40,000,000 51,511,000 51,510,191 809 100%Situaciones Especiales 50,000,000 37,603,783 37,603,047 736 100%Refinanciamiento de deudas 400,000,000 657,268,217 656,108,889 1,159,328 100%Salud y Recreación (Gastos Médicos) 45,000,000 79,000,000 78,865,859 134,141 100%Conectando Ideas 10,000,000 47,643,672 47,642,963 709 100%Automóvil 100,000,000 411,822,328 411,502,442 319,886 100%Posgrados 8,000,000 22,408,000 22,377,713 30,287 100%Educativo 50,000,000 2,691,000 2,690,916 84 100%Menaje 200,000,000 7,948,000 7,947,378 622 100%Póliza de Incendio 1,000,000 - - 0 0%Póliza de Vehículo 500,000 104,000 103,160 840 99%Ahorro a la Vista 13,000,000 13,000,000 12,866,308 133,692 99%Hipotecarios:

Ordinario 700,000,000 2,280,900,000 2,228,736,908 52,163,092 98%Extraordinario 700,000,000 986,585,315 943,808,075 42,777,240 96%Vivienda Solidario 400,000,000 250,514,685 250,053,072 461,613 100%*(Se incluye Gastos Legales y Honorarios)TOTAL 8,226,000,000 11,279,500,000 10,933,068,772 346,431,228 97%

110

Anexo 2. Detalle por familia de la cartera de crédito Codigo Descripcion Saldo Totales

% Participacion

001 Préstamos NO Fiduciarios 510,737,250.35

002 Préstamos Corrientes 12,057,434,873.18

200 Préstamos Gastos Navideños 83,424,908.15

12,651,597,031.68 40.70%003 Préstamos Especiales Ordinario 1,359,946,693.27

008 Préstamo Educativo 1,147,090.35

009 Préstamos Posgrados 50,572,330.78

010 Préstamos Situaciones Especiales 113,125,763.98

011 Prést. Especial Extraordinario 701,425,313.73

012 Préstamo de Cómputo (Tasa Ajustada) 71,458,585.27

013 Prest. Refinanciamiento de deudas 2,948,114,776.26

029 Prestamo Conectando Ideas 39,251,417.59

030 Prést. Especial Compra Vehículo Automotor 462,856,015.80

032 Prest. Salud y Recreación (Gastos Médicos) 111,443,504.91

033 Prest. Especial Menaje 7,274,469.00

153 Honorarios y Gastos Legales 550,310.10

154 Póliza Colectiva Vida 7,598,687.64

160 Póliza Colectiva de Incendio 22,694,663.08

163 Poliza Colectiva de Vehiculo 1,602,504.15

803 Préstamos Especiales Ordinario EX-Afiliados 16,038,733.01

812 Prést. Situaciones Espec. Ex afiliados 221,306.25

813 Prést. Espec. Extraordinario Ex afiliados 11,455,254.46

817 Prest. Refinanciamiento de deudas Ex afiliados 37,426,206.50

828 Prést. Vehículo Automotor Exafiliado 4,131,842.13

5,968,335,468.26 19.20%004 Préstamos Ahorro Vista 3,873,091.10

014 Préstamo Ahorro Vista Especial 5,397,640.05

9,270,731.15 0.03%006 Préstamos Hipotecario 371,027,189.70

007 Préstamo Lotes 2,347,631.50

016 Hipotecario Contratos INVU 26,865,140.43

017 Hipotecario Compra / Construcción Vivienda 3,923,205,778.74

018 Hipotecario Compra de Lote 829,867,005.30

019 Hipotecario Mejoras / Ampliaciones a Vivienda 875,072,112.97

020 Hipotecario Canc. Hipoteca Otras Instituciones 432,541,343.35

021 Prést. Hipot. Extr Canc. Otras Instit. (Semestral) 57,085,234.92

022 Prést. Hipot. Extr. Compra/Construcción (Semest) 169,869,555.78

023 Prést. Hipot. Extraord. Compra de Lote (Semestral) 64,746,892.21

024 Prést. Hipot. Extr. Mejoras/Ampliaciones (Semest) 56,132,846.66

025 Prést. Hipot. Ord. para Vivienda garant.Fiduciario 202,439,688.13

026 Prést.Hipot.Contratos INVU (con Extraord.) Semest. 8,446,543.99

027 Prest. Hipot. Extraord. (3er nivel) 24,648,632.50

028 Préstamos Condominio 86,264,002.70

035 Prest. Hipot. Extraord. Compra / Construc. 2,643,658,661.30

036 Prest. Hipot. Extraord. Compra de Lote 466,490,357.14

037 Prest. Hipot. Extraord Mejoras / Ampliac. 363,419,363.75

038 Prest. Hipot. Extraord. Canc. Hipotecas 763,190,685.11

039 Prest. Hipot. Extraord. Contratos INVU 43,868,249.07

040 Prést. Hipot. Ext. para vivienda garant.Fiduciario 76,475,469.89

043 Prest. Vivienda Solidaria 266,635,281.70

806 Préstamos Hipotecario EX-Afiliados 47,519,496.84

807 Préstamo Lotes EX-Afiliados 16,913,904.43

808 Prést. Contratos INVU Ex-afiliados 1,697,248.65

818 Hipot Compra / Construcción Ex afiliados 157,454,919.92

819 Hipot Compra de Lote Ex afiliados 28,884,688.11

820 Hipot Mejoras / Ampliac Ex afiliados 73,715,494.41

821 Hipot Canc con Otras Instit Ex afiliados 12,602,930.28

822 Gar Real Compra/Constr Exafil (Semestral) 11,874,538.78

823 Gar Real Compra Lote Ex afil (Semestral) 7,735,749.28

824 Gar Real Mejoras/Ampliac Ex afil (Semestral) 2,719,086.78

825 Hipot. Extraord. Otras Instit Ex afil (Semestral) 3,256,216.71

826 Prést. Condominio Ex afiliados 37,976,336.79

830 Hipot. Extraord. Compra/Constr. Exafil 208,871,536.51

831 Hipot. Extraord. Mejoras/Ampl. Exafil 26,411,837.46

832 Hipot. Extraord. Compra de Lote Exafil 17,615,117.48

833 Hipot. Extra. Canc. otras hipot. Exafil 23,437,301.07

834 Hipot. Extraord. Cont. INVU Ex afiliados 16,978,937.92

835 Prest. Hipotecario Fiduciario Ex afiliados 7,180,565.73

12,457,143,573.99 40.07%31,086,346,805.08 100.00%

Total Crédito 31,086,346,805

Cartera de Créditos (Contabilidad) 30,520,779,099 Créditos Vencidos (Contabilidad) 565,567,706 Total Contabilidad 31,086,346,805

Total Contabilidad 31,086,346,805

111

Anexo 3. Créditos otorgados por línea en 2008

Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant Monto Cant001 Préstamos NO Fiduciarios 42,250,321 118 193,951,670 261 116,215,820 150 78,052,330 157 84,804,795 182 109,494,605 227 112,877,864 241 125,973,419 311 141,603,106 284 81,711,030 212 116,460,012 281 70,039,842 114 1,273,434,815 2,538 002 Préstamos Corrientes 446,996,700 144 1,899,632,337 463 1,476,179,565 399 1,557,219,451 418 1,289,111,522 353 994,337,709 287 1,191,458,191 344 1,132,347,087 299 1,185,083,952 330 1,069,304,148 295 1,294,252,525 317 660,225,751 156 14,196,148,938 3,805 200 Préstamo Gastos Navideños - - - - - - - - 54,793,399 317 29,966,258 195 8,901,799 52 93,661,456 564

Total préstamos sobre ahorros 489,247,021 262 2,093,584,006 724 1,592,395,385 549 1,635,271,781 575 1,373,916,317 535 1,103,832,314 514 1,304,336,055 585 1,258,320,507 610 1,326,687,058 614 1,205,808,577 824 1,440,678,795 793 739,167,392 322 15,563,245,208 6,907

003 Préstamos Especiales Ordinario 78,350,000 68 167,151,000 96 219,738,097 152 272,003,700 187 240,101,285 146 237,149,525 168 224,315,502 144 1,000,000 1 3,000,000 1 11,022,000 7 14,202,000 8 14,000,000 6 1,482,033,109 984 008 Préstamo Educativo 934,000 13 666,000 6 100,000 1 50,000 1 50,000 1 698,000 2 - - 2,498,000 24 009 Préstamos Posgrados - - 5,000,000 2 - - 3,782,000 2 - - - 7,000,000 2 15,782,000 6 010 Préstamos Situaciones Especiales - - - - - - - - - 54,354,000 5 34,370,000 3 5,246,000 1 1,996,000 1 - - 95,966,000 10 011 Prést. Especial Extraordinario 44,995,000 36 60,155,000 37 102,560,080 64 116,458,200 88 134,027,110 95 128,566,000 97 139,797,000 98 3,555,000 3 2,550,000 2 3,302,000 3 18,713,824 13 9,066,003 6 763,745,217 542 012 Préstamo de Cómputo (Tasa Ajustada) - - 2,010,206 4 12,859,813 18 12,799,426 21 7,663,528 15 11,517,499 20 4,012,474 5 - 883,726 2 - - 51,746,672 85 013 Prést. Refinanciamiento de deudas 28,521,517 7 188,073,126 50 326,684,377 85 392,440,446 97 324,199,614 77 260,571,343 73 233,922,414 48 68,098,993 20 86,276,990 26 155,851,927 37 133,873,082 33 50,164,388 8 2,248,678,216 561 029 Prestamo Conectando Ideas 3,264,571 5 21,905,636 35 7,969,675 17 16,653,160 30 - - - - 49,793,042 87 030 Prést. Especial Compra Vehículo Automotor 24,450,000 4 71,167,000 12 47,879,395 13 61,727,904 13 36,511,609 8 103,914,644 18 45,613,000 13 15,345,580 2 16,257,828 4 4,800,000 1 18,800,000 4 446,466,960 92 032 Préstamo Recreación y Salud (Gastos Médicos) 2,367,573 2 14,305,428 18 10,060,955 7 11,394,890 6 8,575,228 10 12,740,050 14 5,648,807 5 7,320,000 3 3,504,036 4 4,566,485 5 3,550,000 3 84,033,452 77 033 Prest. Especial Menaje - - - - - - 1,156,474 2 689,265 1 1,778,290 3 3,610,000 2 235,000 1 555,000 1 8,024,029 10 105 Prog. Especial de Salud (Feria-Salud) - - - - - - - - - - - - - 150 Préstamo Póliza Incendio - - - - - - - - - - - - - 151 Préstamo Póliza Vehículos - - 104,665 1 - - - - - - - 104,665 1 803 Préstamos Especiales Ordinario Ex afiliados - - 3,000,000 1 - - 2,834,000 1 - 578,000 1 6,412,000 3 813 Prést. Especial Extraordinario Ex afiliados - - - - - - 1,500,000 1 - 1,315,000 1 2,815,000 2 817 Prést. Refinanciamiento de deudas Ex afiliad - - - - - - 5,273,000 1 - - - 5,574,500 1 10,847,500 2

Total préstamos especiales 182,882,662 135 533,538,062 262 727,852,392 357 898,073,200 450 751,817,638 353 813,182,351 402 691,289,197 318 90,794,493 29 110,911,606 36 193,551,240 58 176,022,632 60 99,030,391 26 5,268,945,864 2,486

004 Préstamos Ahorro Vista - - - - - - - - 2,000,000 1 - - 600,000 2 1,600,000 1 4,200,000 4 014 Préstamo Ahorro Vista Especial - - 400,000 1 930,000 2 - - - - 450,000 1 4,000,000 2 1,150,000 3 2,250,000 2 420,000 1 9,600,000 12

Total préstamos ahorro a la vista - - 400,000 1 930,000 2 - - 2,000,000 1 450,000 1 - - 4,600,000 4 2,750,000 4 2,250,000 2 420,000 1 - - 13,800,000 16 - -

006 Prestamos hipotecarios - - - - - - - - - - - - - - - - 007 Préstamo Lotes - - - - - - - - - - - - - - 016 Hipotecarios Contratos INVU - - - - - - - - - - - - - - 017 Hipotecario Compra / Construcción Vivienda 10,000,000 1 121,603,000 11 92,000,000 7 183,000,000 13 145,795,000 11 302,000,000 20 189,000,000 9 260,073,500 14 62,170,000 4 6,735,000 1 49,200,000 2 1,421,576,500 93 018 Hipotecario Compra de Lote - - - - 67,000,000 5 24,466,000 2 76,181,000 5 55,000,000 4 45,890,600 3 84,559,350 5 21,000,000 1 374,096,950 25 019 Hipotecarios Mejoras / Ampliaciones a Vivienda 10,000,000 2 13,000,000 2 28,000,000 5 24,887,000 4 48,000,000 7 37,000,000 5 59,900,000 8 27,125,000 3 30,100,000 3 278,012,000 39 020 Hipotecarios Canc. Hipoteca Otras Instituciones - - 8,000,000 1 6,000,000 1 43,600,000 4 16,000,000 1 35,900,000 3 35,600,000 3 24,600,000 1 169,700,000 14 025 Prést. Hipot. Mejoras Vivienda (Fiduciario) - - 5,289,000 3 7,080,000 3 12,240,000 6 18,780,000 8 22,655,000 11 23,310,000 8 2,100,000 1 8,400,000 3 3,690,000 1 103,544,000 44 028 Préstamo Condominio - - - - - - - - - - - -

Total préstamos hipotecarios ordinarios 20,000,000 3 147,892,000 17 200,080,000 21 288,193,000 29 304,756,000 32 452,555,000 43 353,700,600 31 373,857,850 23 146,270,000 12 10,425,000 2 - - 49,200,000 2 2,346,929,450 215 -

026 Prést. Contratos INVU (con Extraordinario) - - - - - - - - - 027 HIPOTECARIO EXTRAORDINARIO 3er Nivel - - - - - 5,523,000 1 5,523,000 1 035 Prést. Hip. Extraord. Compra / Construcción 21,000,000 1 91,371,500 9 11,600,000 2 68,200,000 6 75,721,000 7 109,999,000 12 75,462,000 4 91,338,000 8 31,000,000 2 15,400,000 1 591,091,500 52 036 Prést. Hip. Extraord. Compra de Lote - - - - 21,000,000 1 19,410,000 3 38,000,000 3 15,066,000 2 69,900,000 3 163,376,000 12 037 Prést. Hip. Extraord. Mejoras / Ampliaciones 4,000,000 2 - - 15,600,000 2 5,000,000 1 1,000,000 1 8,000,000 1 8,916,000 2 2,700,000 1 27,700,000 1 4,000,000 1 76,916,000 12 038 Prést. Hip. Extraord. Canc. Otras Instituciones - - 19,200,000 2 10,500,000 1 11,700,000 2 10,000,000 2 2,000,000 1 7,800,000 1 35,400,000 3 21,900,000 2 5,000,000 1 123,500,000 15 040 Prést. Hip Ext. Para vivienda Fiduciario 3,000,000 1 4,450,000 2 9,885,000 4 3,150,000 1 17,295,000 7 14,075,000 7 4,341,000 2 3,750,000 2 1,810,000 1 61,756,000 27 818 Hipot Compra / Construcción Ex afiliados 16,000,000 1 20,000,000 1 36,000,000 2 819 Hipot compra de Lote Ex afiliados - - - - 8,000,000 1 - - 8,000,000 1 820 Hipotecarios Mejoras / Ampliaciones a Vivienda - - - - 830 Hipot Extraord. Compra/Constr. Exafil 21,000,000 1 21,000,000 1 831 Prést. Garantía Real Mejoras / Ampliaciones - - - - 835 Prést. Hip Ext. Para vivienda Fiduciario Exafil 3,150,000 1 3,150,000 1

Total préstamos hipotecarios extraordinarios 28,000,000 4 115,021,500 13 50,735,000 10 134,350,000 11 125,126,000 20 188,074,000 26 131,308,000 13 175,488,000 15 94,100,000 6 23,710,000 3 9,000,000 2 15,400,000 1 1,090,312,500 124

043 Prést. Vivienda Solidaria - - - - 29,890,000 2 54,200,000 4 66,735,000 5 57,100,000 4 11,000,000 1 24,600,000 1 9,400,000 1 252,925,000 18 Total préstamos hipotecarios 48,000,000 7 262,913,500 30 280,705,000 33 422,543,000 40 484,082,000 56 707,364,000 74 542,108,600 48 560,345,850 39 264,970,000 19 43,535,000 6 9,000,000 2 64,600,000 3 3,690,166,950 357

Total general 720,129,683 404 2,890,435,568 1,017 2,601,882,777 941 2,955,887,980 1,065 2,611,815,955 945 2,624,828,666 991 2,537,733,852 951 1,914,060,850 682 1,705,318,664 673 1,445,144,818 890 1,626,121,427 856 902,797,783 351 24,536,158,022 9,766

NoviembreAgosto Setiembre TotalesDiciembreLínea de crédito

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio OctubreJulio

112

Anexo 4. Detalle visitas funcionarios de la Junta a sedes 2008

Puntarenas Turrialba San Ramón Ganado LecheroPacífico Atlántico Occidente Golfito Est.Alfredo Volio Est.Clodomiro Picado Tacares

Fecha de gira 08/04/2008 15/04/2008 29/04/2008 06/05/2008 12/05/2008 14/05/2008 20/05/2008 27/05/2008 10/06/2008

Se atendierón:Q personas afiliadas: 21 18 13 29 7 31 11 24 14 17 28 213

Realizarón consulta de:Créditos 17 18 13 29 7 20 11 24 14 15 8 176Ahorros voluntarios 0 1 5 2 0 0 1 0 9Estados de cuenta 17 18 13 29 7 31 0 24 14 12 9 174Devolución de pagaré 30 36 19 39 10 20 0 13 22 189

Se solicitan gestionar:Cuotas por devolver 0 5 2 2 0 9Créditos 1 11 5 7 0 2 1 5 32Ahorros voluntarios 0 1 5 2 1 0 1 0 10

EncuestasCantidad de encuestados 3 5 10 8 3 0 29

ResponsableXINIA MORALES RETANA CARLOS GARRO B CARLOS VARGAS GERARDO RODRIGUEZ MARIA E. VALVERDE MARILYN CHAVES IVANNIA VIQUEZ GIOVANNI CARMONA GERARDO RODRIGUEZ IVANNIA VIQUEZ XINIA MORALES RETANA

Acompañantes

MARIBEL ZAMORA LUCRECIA GOMEZ RAFAEL VILLEGAS V. HAROLD ASTORGA G. ZAILYN CHINCHILLA LUCRECIA GOMEZ JEFREY RODRIGUEZ CARLOS GARRO MA. ELENA VALVERDE MA. ELENA VALVERDE

JEFREY RODRIGUEZ CARLOS LOPEZ RANDALL ROJAS C. MA. ELENA VALVERDE YIRLANY CORNEJO STEPHANIE VARGAS CARLOS GUZMAN

MARIELOS ARCE WADY GARCIA

Guanacaste PuntarenasLiberia Pacífico

Fecha de gira 23/09/2008 21/10/2008

Formalizacion de Ahorros Voluntarios

Boletas de afiliación 3 10 13

Responsable GERARDO RODRIGUEZ GIOVANNIE CARMONA

Sede o Recinto Total

Giras Programa de Captación

TotalSede o Recinto Est.Fabio Baudrit Limón Paraiso-Lankaster Lankaster

113

Anexo 5. Valor de la cartera crediticia mensual por antigüedad de saldo JAFAP: DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA AL DIA Y POR ATRASO

EN EL PERIODO DE JULIO 2008 A DICIEMBRE 2008

CIFRAS ABSOLUTAS

Operaciones Saldo Operaciones Saldo Operaciones Saldo Operaciones Saldo Operaciones Saldo Operaciones Saldo

Al día 0 días 12,752 29,315,299,122.99 12,891 29,741,679,102.59 12,983 30,011,669,821.60 13,373 30,283,721,332.67 13,629 30,438,188,617.46 13,612 30,520,779,099.47 A De 1 a 30 68 177,648,993.04 2 8,498,030.40 60 16,467,172.39 75 209,228,618.81 5 19,678,760.73 269 276,936,387.53 B1 De 31 a 60 17 85,323.72 66 147,050,949.57 87 162,756,674.76 19 1,250,031.46 108 260,224,636.24 1 310,010.80

B2 De 61 a 90 37 56,780,196.74 31 23,395,787.05 24 14,123,672.27 24 63,749,566.55 41 103,926,128.74 67 102,456,532.54 C De 91 a 120 29 56,762,577.17 28 23,924,045.76 25 21,163,809.53 12 5,210,539.52 14 16,231,814.24 32 81,244,664.29 D De 121 a 180 21 21,421,469.88 30 53,945,102.69 32 68,334,846.81 18 23,587,502.57 12 17,594,198.92 16 21,354,493.83 E De 180 a más 88 105,907,505.92 87 104,724,792.29 70 74,531,245.03 56 108,998,337.94 46 92,646,032.45 46 83,265,616.62

13,012 29,733,905,189.46 13,135 30,103,217,810.35 13,281 30,369,047,242.39 13,577 30,695,745,929.52 13,855 30,948,490,188.78 14,043 31,086,346,805.08

3 1,068,843.87 3 1,068,843.87 3 1,068,843.87 3 1,068,843.87 3 1,068,843.87 3 1,068,843.87

77 261,290,483.93 69 260,676,900.59 69 291,127,450.15 68 287,501,344.63 61 254,523,612.27 64 262,628,865.53

CIFRAS RELATIVAS


Al día 0 días 98.00% 98.59% 98.14% 98.80% 97.76% 98.82% 98.50% 98.66% 98.37% 98.35% 96.93% 98.18%A De 1 a 30 0.52% 0.60% 0.02% 0.03% 0.45% 0.05% 0.55% 0.68% 0.04% 0.06% 1.92% 0.89%B1 De 31 a 60 0.13% 0.00% 0.50% 0.49% 0.66% 0.54% 0.14% 0.00% 0.78% 0.84% 0.01% 0.00%B2 De 61 a 90 0.28% 0.19% 0.24% 0.08% 0.18% 0.05% 0.18% 0.21% 0.30% 0.34% 0.48% 0.33%C De 91 a 120 0.22% 0.19% 0.21% 0.08% 0.19% 0.07% 0.09% 0.02% 0.10% 0.05% 0.23% 0.26%D De 121 a 180 0.16% 0.07% 0.23% 0.18% 0.24% 0.23% 0.13% 0.08% 0.09% 0.06% 0.11% 0.07%E De 180 a más 0.68% 0.36% 0.66% 0.35% 0.53% 0.25% 0.41% 0.36% 0.33% 0.30% 0.33% 0.27%

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

0.02% 0.00% 0.02% 0.00% 0.02% 0.00% 0.02% 0.00% 0.02% 0.00% 0.02% 0.00%

0.59% 0.88% 0.53% 0.87% 0.52% 0.96% 0.50% 0.94% 0.44% 0.82% 0.46% 0.84%


SOBRE APORTES 4,749 11,938,610,642.08 4,882 12,113,374,721.88 4,978 12,258,414,189.68 5,299 12,407,111,572.44 5,554 12,588,913,861.24 5,575 12,651,597,031.68

ESPECIALES 3,483 5,981,391,075.75 3,411 5,918,607,980.53 3,369 5,857,674,989.41 3,350 5,878,748,521.55 3,336 5,879,802,314.23 3,326 5,866,615,960.94

HIP-ORDINARIO 1,470 6,336,129,244.79 1,471 6,507,855,653.41 1,470 6,583,046,671.45 1,471 6,681,183,933.83 1,467 6,730,531,574.27 1,467 6,749,629,892.82

HIP-EXTRAORD. 658 4,577,865,096.29 658 4,594,963,619.20 662 4,627,145,935.13 666 4,671,851,542.58 673 4,692,789,449.70 676 4,738,032,492.32

VIVIENDA SOLIDARIA 16 191,140,302.00 19 219,729,269.00 20 240,546,571.05 21 252,436,895.55 21 260,954,582.30 21 266,635,281.70

AHORROS A LA VISTA 4 3,032,963.55 8 7,549,587.80 12 10,066,968.55 13 11,725,257.10 11 9,604,097.05 11 9,270,731.15

OTROS PRÉST. 2,360 16,137,228.57 2,413 14,887,341.50 2,493 13,746,593.67 2,487 11,751,227.10 2,523 11,921,402.57 2,698 32,446,164.97

EX AFILIADOS 272 689,598,636.43 273 726,249,637.03 277 778,405,323.45 270 780,936,979.37 270 773,972,907.42 269 772,119,249.50

13,012 29,733,905,189.46 13,135 30,103,217,810.35 13,281 30,369,047,242.39 13,577 30,695,745,929.52 13,855 30,948,490,188.78 14,043 31,086,346,805.08

OCTUBRE 2008

OCTUBRE 2008

OCTUBRE 2008

SETIMBRE 2008

SETIMBRE 2008

SETIMBRE 2008

AGOSTO 2008

AGOSTO 2008

AGOSTO 2008

JULIO 2008

JULIO 2008

JULIO 2008

RANGO

RANGO

TOTAL

Total

Operac. Moratoria Autorizada

Operac. Cobro Judicial

TOTALES

Operac. Cobro Judicial

AGRUPACION

Operac. Moratoria Autorizada

DICIEMBRE 2008

DICIEMBRE 2008

DICIEMBRE 2008

NOVIEMBRE 2008

NOVIEMBRE 2008

NOVIEMBRE 2008

114

Anexo 6. Inversiones, características de los títulos valores suscritos CAPÍTULO I DISPOSICIONES GENERALES Artículo 1.º: Objetivo La presente normativa establece las disposiciones generales y directrices que regulan la gestión de inversiones en títulos valores derivadas de los excedentes temporales de efectivo institucional, las cuales se realizan en el mercado de valores a través de instrumentos del sector público, de acuerdo con lo estipulado en la Ley Creadora y el Reglamento de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica ( en adelante denominada JAFAP). Artículo 2.º: Definiciones Inversiones en Valores Adquisiciones de títulos valores en forma individual o como parte de un macrotítulo o participación en un fondo de inversión, incorporados en registros electrónicos o documentos físicos, que por su configuración jurídica propia y régimen de transmisión puedan ser objeto de una negociación en el mercado financiero o bursátil. Inversiones Temporales 1. Inversiones a la Vista: Suscripción de inversiones con características de liquidación inmediata para atender las operaciones diarias de la JAFAP. Los plazos pactados son de 1 a 30 días generalmente. 2. Inversiones a corto plazo: Adquisiciones de títulos valores a plazos menores de 360 días. Inversiones Permanentes: Adquisiciones de títulos valores a plazos mayores de 360 días. Fondos de Inversión: Cartera mancomunada que une el ahorro de muchos inversionistas para conformar un monto de mayor dimensión, que permita adquirir títulos valores a los mejores precios y con la asesoría de una sociedad administradora, especializada en el campo de las inversiones. Estas sociedades deben estar debidamente autorizadas por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL). CAPÍTULO II POLÍTICAS DE INVERSIÓN Artículo 3.º: Objetivos Específicos Las inversiones en títulos valores que realice la JAFAP deberán responder a los siguientes objetivos financieros: a) Lograr el rendimiento máximo de los excedentes temporales del flujo de la JAFAP, bajo

estrictas condiciones de seguridad, confiabilidad, fiscalización y control. b) Invertir, efectiva y oportunamente, los recursos financieros disponibles, en función del

interés institucional y sin comprometer la liquidez requerida para atender en forma normal las obligaciones institucionales.

115

c) Realizar las inversiones, única y estrictamente, con base en información técnica, veraz y

oportuna. d) Invertir dineros propiedad de la JAFAP, en títulos valores emitidos por el Estado o sus

instituciones con garantía solidaria del Estado exclusivamente (Modificado en sesión N.o 1372)

Artículo 4.º: Condiciones para Realizar Inversiones en Títulos Valores. En caso de excedentes temporales de efectivo, deberán destinarse a inversiones a plazo, siempre y cuando no afecte los compromisos financieros y operativos de la JAFAP. Artículo 5.º: De la Responsabilidad de la Gestión de Inversión en Títulos Valores. La responsabilidad de realizar las inversiones en títulos valores corresponde a la Gerencia y al departamento de Tesorería. El departamento de Tesorería deberá llevar un adecuado y actualizado flujo de efectivo, con el fin de garantizar el carácter de excedente de los recursos que se invertirán. Artículo 6.º: De la Decisión de Invertir. La Gerencia de la JAFAP, en coordinación con el Jefe de Tesorería, a través del mecanismo que considere pertinente, decidirá el instrumento de la inversión, su plazo y la institución más conveniente, de conformidad con los límites establecidos por esta Normativa. El mecanismo utilizado deberá quedar por escrito y hacerlo de conocimiento del Comité de Inversiones y de la Junta Directiva e informar mensualmente sobre el estado de las inversiones. Artículo 7.º: Del Comité de Inversiones. Existirá un Comité de Inversiones nombrado por la Junta Directiva de la JAFAP, el cual estará integrado de la siguiente manera: -Gerente -Jefe de Tesorería -Uno o dos miembros de la Junta Directiva Dicho comité se reunirá ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cada vez que uno de los miembros convoque. El Comité de Inversiones deberá confeccionar una minuta de la reunión, con el detalle de los asuntos tratados y las conclusiones a que se lleguen debidamente fundamentadas. Artículo 8.º: De las Funciones del Comité de Inversiones. Serán funciones del Comité de Inversiones:

- Dictar las políticas en cuanto a las inversiones de la JAFAP, las cuales deben realizarse de acuerdo con lo estipulado en la Ley de su Creación y el Reglamento. - Recibir y analizar los informes presentados por la Gerencia en relación con el manejo de las inversiones y otros reportes que el Comité o Junta Directiva requieran.

- Recomendar modificaciones de las políticas de inversión establecidas.

- Realizar evaluaciones periódicas sobre la aplicación correcta y oportuna de la

presente normativa por medio del apoyo por parte de la Auditoría Interna.

116

Artículo 9.º: Sector para Invertir. De acuerdo con lo estipulado en la Ley de Creación de la JAFAP, los recursos deberán invertirse exclusivamente en títulos valores del Sector Público con garantía solidaria del Estado (Modificado en sesión N.o 1372, del 11 de noviembre de 2005). Artículo 10.º: Contratación con Puestos de Bolsa y Otras Entidades Financieras. La JAFAP podrá invertir sus recursos disponibles directamente con los emisores públicos de su interés o por medio de los puestos de bolsa, en cuyo caso procederá de conformidad con las directrices sobre la gestión de las inversiones que dicte la Junta Directiva de la JAFAP. La selección y contratación con los puestos de bolsa deberá ser conocida y aprobada por la Junta Directiva de la JAFAP. Artículo 11.º: De la Generación de Intereses. Los intereses que generan tales inversiones deben incorporarse al presupuesto de la JAFAP, de conformidad con las políticas y directrices emitidas por la Junta Directiva. CAPÍTULO III EVALUACIÓN, REGISTRO Y CONTROL Artículo 12.º: De la Evaluación de las Inversiones. Al evaluar, recomendar y aprobar las inversiones, se acatarán los siguientes requisitos: La utilización de títulos valores de fácil convertibilidad, emitidos por entidades del Sector Público. Las inversiones no deberán afectar la liquidez requerida por la JAFAP para atender normalmente sus obligaciones. Los registros que se lleven deben permitir el control interno y posibilitar el externo. Las inversiones deberán realizarse por medio de órdenes escritas expresas, suscritas por el Gerente y el Jefe de Tesorería de la JAFAP. Artículo 13.º: De la Asesoría para Invertir. Previo a la gestión de alguna inversión en valores, el Departamento de Tesorería debe garantizarse que las entidades financieras ofrezcan la asesoría personalizada y permanente sobre inversiones, la custodia de títulos, el análisis del entorno y las nuevas alternativas de inversión. Además, dicha unidad deberá garantizar que la entidad financiera sea capaz de generar, por solicitud de la JAFAP en cualquier momento y de manera oportuna, diferentes datos de reportes e informes de las inversiones. Artículo 14.º: Responsabilidad del Registro de las Inversiones. El Departamento de Contabilidad de la JAFAP será el responsable de llevar un registro detallado de las inversiones realizadas. El registro que emite el Departamento de Contabilidad se considerará el principal y el que es emitido por el Departamento de Tesorería se considerará el auxiliar. Asimismo, las dos secciones serán responsables de desarrollar mecanismos de coordinación necesarios para que dichos registros estén debidamente actualizados entre sí y mediante un adecuado control cruzado. Ambos registros serán revisados y actualizados una vez al mes como mínimo. Artículo 15.º: Información de las Inversiones. La Jefatura de Tesorería dispondrá de medios pertinentes para que los registros contengan la información veraz, suficiente, relevante y oportuna, que le permita a la Gerencia ejercer un control estricto de las inversiones.

117

Artículo 16.º: Tipo de Información que al menos debe aportar el Reporte de Inversiones:

• Número, clase, costo y valor nominal del título valor. • Nombre y número de cédula jurídica de la institución emisora. • Dirección, números de teléfono y e-mail del puesto de bolsa • Nombre del corredor de bolsa autorizado. • Fecha de compra y de vencimiento. • Número, montos y fechas en que deben cobrarse los cupones. • Tipo de interés y la base para el cálculo de intereses. • Moneda en la cual se invirtió.

Artículo 17.º: Control cruzado de información. Los registros que se lleven para el control financiero y contable de los títulos valores o las inversiones servirán de control cruzado entre ellos y los informes que remita la entidad encargada de manejar la inversión. Asimismo, se deberán desarrollar procedimientos internos adecuados, por medio de los cuales se logre un control óptimo de las inversiones. Artículo 18.º: Arqueos e Inventarios. El Departamento de Tesorería y la Auditoría Interna practicarán inventarios periódicos de los valores en las custodias de las instituciones financieras y en la Central de Valores al menos tres veces al año. Quienes participen en el arqueo, dejarán evidencia escrita y firmada; asimismo, un reporte para el Gerente General de la JAFAP. Artículo 19.º: De la Custodia en una Entidad Financiera. Los títulos adquiridos como inversiones se custodian en la entidad financiera con la cual se realizó la inversión o mediante la Central de Valores (CEVAL), la cual se encuentra debidamente autorizada por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL). Artículo 20.º: De la Elaboración de Informes para la Administración. El Departamento de Tesorería de la JAFAP remitirá al Comité de Inversiones y a la Junta Directiva informes periódicos sobre el estado de las inversiones en títulos valores. El contenido mínimo y la periodicidad serán establecidos por dicho Comité. Transitorio: A la entrada en vigencia de esta Normativa, el Departamento de Tesorería deberá elaborar un manual del procedimiento relativo al manejo de inversiones y mantenerlo actualizarlo. Sesión N.o 1405, celebrada el 28 de septiembre 2006. Modificación Artículo N.º 21 Artículo 21.º: De la suscripción de recompras. En caso de que se requiera contar con financiamiento temporal para la atención de las operaciones, la Junta podrá suscribir recompras, utilizando como garantía los títulos valores que respaldan las inversiones financieras. Para realizar dichas operaciones, la Administración deberá cumplir con lo estipulado en el procedimiento para el trámite de recompras, aprobado en sesión N.o 1404 donde se presenta el plan requerido ante el Comité de Finanzas y la Junta Directiva, indicando el monto y los plazos máximos de cancelación de las recompras por realizar durante cada mes.

118

Anexo 7. Inversiones, características de los títulos valores suscritos

OPERACIÓN VENCIMIENTO INSTRUMENTO SALDOPRODUCTOS ACUMULADOS

REND. ANUAL

REND.POND

DISPONIBILIDADESBanco Nacional cuenta 533-5 533-5 cuenta corriente 237,939,493.47 0.00 3.15% 0.28%

TOTAL INVERSIONES A LA VISTA ¢237,939,493.47 ¢0.00 3.15%

CORTO PLAZOEN CUSTODIA 62098759* 31/12/2008 CDP 406,828,961.40 13,474,169.22 4.80% 0.74%TOTAL TITULOS EN CUSTODIA 406,828,961.40 13,474,169.22

INVERSIONES PRODUCTIVASINVERSIONES PRODUCTIVAS BNCR 020-080-11764-5 02/03/2009 CDP 17,553,752.50 54,798.71 3.75% 0.02%INVERSIONES PRODUCTIVAS BNCR 407-007547.5 16/06/2009 CDP 16,922,999.35 64,906.10 10.50% 0.07%INVERSIONES PRODUCTIVAS BNCR 407-02-080-0116 23/02/2009 CDP 20,040,885.27 72,123.55 3.60% 0.03%INVERSIONES PRODUCTIVAS BCR 6228370 03/02/2009 CDP 15,000,000.00 147,487.50 6.75% 0.04%INVERSIONES PRODUCTIVAS BCR 62244639 12/05/2009 CDP 110,370,000.00 609,128.58 4.17% 0.17%INVERSIONES PRODUCTIVAS BCR 62235924 30/01/2009 CDP 25,936,950.00 104,175.06 3.72% 0.04%INVERSIONES PRODUCTIVAS BCR 62233687 27/01/2009 CDP 16,555,500.00 111,060.31 3.75% 0.02%INVERSIONES PRODUCTIVAS BCR 62234105 28/01/2009 CDP 15,000,000.00 160,425.00 6.75% 0.04%INVERSIONES PRODUCTIVAS BCR 62249505 19/05/2009 CDP 58,772,025.00 284,300.72 7.60% 0.17%

TOTAL INVERSIONES PRODUCTIVAS 296,152,112.12 1,608,405.53

CORTO PLAZOBN Valores 2875991-1 15/05/2009 BDE09 5,518,500.00 76,531.87 7.37% 0.02%BN Valores 1080510916 23/05/2009 bem 97,824,577.04 2,400,000.00 6.48% 0.24%INS Valores 1083858706 30/09/2009 tp 38,117,564.89 800,000.00 5.61% 0.08%INS Valores 1083858598 30/09/2009 tp 220,688,482.89 4,634,666.67 5.66% 0.47%INS Valores 1083858656 30/09/2009 tp 157,552,601.54 3,306,666.67 5.61% 0.33%INS Valores 1083857623 30/09/2009 bem 25,371,976.00 533,333.33 5.70% 0.05%INS Valores 1073808912 30/09/2009 tp 17,971,453.67 479,238.76 6.26% 0.04%INS Valores 1081214211 14/01/2009 bem 500,600,765.78 2,022,222.22 10.36% 1.95%INS Valores 1073808913 30/09/2009 tp 43,997,566.24 946,666.67 4.26% 0.07%

TOTAL INVERSIONES CORTO PLAZO 1,107,643,488.05 15,199,326.19

TOTAL CORTO PLAZO ¢1,810,624,561.57 ¢30,281,900.94

LARGO PLAZOBCR Valores 2589793 10/08/2015 TPTBA 16,000,000.00 1,826,102.11 13.50% 0.08%BN Valores 3110099 24/09/2013 TPTBA 20,000,000.00 533,333.33 18.50% 0.14%BN Valores 2856122 08/03/2011 TP$ 14,348,100.00 380,051.00 7.64% 0.04%BN Valores 3004912 01/08/2020 BDE09 5,518,500.00 193,117.61 8.41% 0.02%BN Valores 3004992 01/08/2020 BDE09 7,725,900.00 270,364.65 8.41% 0.02%BN Valores 70047405 26/03/2013 TPTBA 10,000,000.00 265,320.01 16.38% 0.06%BN Valores 70047406 26/03/2013 TPTBA 10,000,000.00 265,320.01 16.38% 0.06%BN Valores 70047407 06/03/2012 TPTBA 2,000,000.00 59,254.98 16.63% 0.01%BN Valores 70047408 06/03/2012 TPTBA 1,000,000.00 29,914.01 16.63% 0.01%BN Valores 1083841337 23/03/2010 TP 102,825,984.91 2,666,666.67 7.04% 0.27%INS Valores 2589764 10/08/2015 TPTBA 16,000,000.00 643,555.56 16.71% 0.10%INS Valores 2542044 06/11/2012 tptba 5,000,000.00 84,027.77 16.48% 0.03%INS Valores 2542043 06/11/2012 tptba 5,000,000.00 84,027.77 16.48% 0.03%INS Valores 2544831 09/03/2015 tptba 2,000,000.00 65,291.66 16.48% 0.01%INS Valores 2653160 07/12/2015 tptba 13,000,000.00 99,305.56 15.25% 0.07%INS Valores 2532645 13/01/2015 tptba 25,000,000.00 1,144,791.68 16.82% 0.16%INS Valores 2759924 09/03/2015 tptba 1,000,000.00 32,645.84 16.25% 0.01%INS Valores 2760961 07/12/2015 tptba 1,000,000.00 7,638.89 16.00% 0.01%INS Valores 3063823 12/08/2014 tptba 10,000,000.00 399,583.34 18.28% 0.07%INS Valores 3063822 23/12/2014 tptba 10,000,000.00 490,000.01 17.36% 0.07%INS Valores 3063837 13/01/2015 TPTBA 10,000,000.00 457,916.68 17.14% 0.06%INS Valores 3063848 06/01/2015 TPTBA 20,000,000.00 939,166.66 17.14% 0.13%INS Valores 3063849 06/01/2015 TPTBA 10,000,000.00 469,583.34 17.14% 0.06%INS Valores 3063850 13/01/2015 tptba 10,000,000.00 457,916.68 17.14% 0.06%INS Valores 3063906 07/12/2015 tptba 25,000,000.00 190,972.22 17.36% 0.16%INS Valores 3076662 07/12/2015 tptba 22,000,000.00 168,055.56 17.36% 0.14%INS Valores 3076615 07/12/2015 tptba 28,000,000.00 213,888.89 17.36% 0.18%INS Valores 3077358 07/12/2015 tptba 50,000,000.00 381,944.44 17.36% 0.33%INS Valores 1073780558 06/08/2013 tptba 7,000,000.00 290,791.67 6.71% 0.02%INS Valores 1073807947 09/09/2010 tp 90,243,559.11 1,866,666.67 6.33% 0.22%INS Valores 1073780909 07-12-20015 tptba 10,000,000.00 76,388.89 6.94% 0.03%INS Valores 1073783944 28/09/2011 bem 25,000,000.00 666,666.67 7.23% 0.07%INS Valores 1073790511 02/09/2014 tptba 5,000,000.00 131,250.00 6.69% 0.01%Productos por cobrar contratos INVU 22,039,443.35

Prima sobre compra 16,617,838.65Descuento sobre compra (391,050.78)

TOTAL LARGO PLAZO ¢605,888,831.89 ¢37,890,964.18 7.63%

TOTAL GENERAL DE INVERSIONES ¢2,654,452,886.93 ¢68,172,865.12

NotaTPTBA : título de propiedad tasa básica TP$ : título de propiedad en dólaresbem : bono estabilización monetaria BDE09 : bono deuda externa 2009bem0 : bono de estabilización monetaria macro cero cupón tp : título de propiedad CDP: certificados de depósitos a plazo icp: inversiones a corto plazo macrotitulo

El total de inversiones en BN Valores es de ¢276,761,561.95 y los productos por cobrar son ¢7,139,874.14El total de inversiones en BCR Valores es de ¢16,000,000.00 y los productos acumulados son ¢1,826,102.11El total de inversiones en INS Valores es de ¢1,404,543,970.12 y los productos acumulados son ¢22,084,870.77El total de titulos inversiones productivas es de ¢ 296,152,112.12 y los productos acumulados son ¢1,608,405.53El total de titulos desmaterializados en custodia es de ¢406,828,961.40 y los productos acumulados son ¢13,474,169.22El saldo de cuenta corriente con BN que ofece un rendimiento del 3.15% es ¢238.221.145,95

119

Anexo 8. Inversiones en títulos valores por puesto de bolsa Histórico 2004-2008

Descripción Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08

Inversiones a la vista 70,986,131 113,119,937 275,961,004 830,561,962 237,939,493 INS Valores Puesto de Bolsa - - - - BN Valores Puesto de Bolsa 70,986,131 - - - ALDESA - - - - BCR Valores - - - - INTERFIN Valores - - - - POPULAR Valores - - - - Cuenta 533-5 (**) 113,119,937 275,961,004 830,561,962 237,939,493

Inversiones temporales 1,490,633,662 838,382,369 68,839,960 1,908,775,654 1,810,624,562 INS Valores Puesto de Bolsa 1,096,329,309 149,106,055 9,000,000 580,519,178 1,004,300,411 BN Valores Puesto de Bolsa 332,127,420 584,311,781 103,343,077 BCR Valores - 100,008,333 1,166,931,941 Mutual Valores - - Titulos desmaterializados 62,176,932 4,956,200 59,839,960 55,680,149 406,828,961

Inversiones ProductivasReserva compra terrenos - - - 105,644,386 296,152,112

Inversiones Permanentes 704,774,026 377,380,991 367,790,195 571,016,137 605,888,832 INS Valores Puesto de Bolsa 275,500,000 275,500,000 266,500,000 462,212,579 400,243,559 BN Valores Puesto de Bolsa 385,204,800 72,539,200 74,138,200 72,713,800 173,418,485 BCR Valores 16,000,000 16,000,000 16,000,000 16,000,000 16,000,000 INTERFIN Valores - -

Primas sobre compras 28,183,087 13,776,079 11,571,870 20,495,221 16,617,839 Descuento sobre compras (113,861) (434,288) (419,875) (405,463) (391,051)

Total inversiones 2,266,393,819 1,328,883,297 712,591,159 3,310,353,753 2,654,452,887

Productos por cobrar 79,005,392 44,963,393 21,755,889 29,656,063 68,172,865

Participación porcentual a la Vista 3.13% 8.51% 38.73% 25.09% 8.96%Participación porcentual a Corto Plazo 65.77% 63.09% 9.66% 57.66% 68.21%Participación porcentual Permanentes 31.10% 28.40% 51.61% 17.25% 22.83%

Índice de Precios al Consumidor 13.13% 14.07% 9.43% 10.81% 13.90%Tasa básica pasiva BCCR 14.25% 15.25% 11.25% 7.00% 11.50%Rendimiento anualizado 15.13% 16.13% 17.71% 8.22% 8.64%

Se incluyen las primas y descuentos como parte de las inversiones a largo plazo.Se suman ¢52,122 a la reserva de compras por movimiento duplicado en el sistema por diferencial cambiario.En el total de inversiones no se estan tomando en cuenta los depósitos a plazo (A y A, CNFL, ICE, SETENA).

(**) Se toma como parte de las inversiones el saldo de la cuenta 533-5, por motivo de que la tasa de intereses que se gana en la cuenta corriente es del 3.15%.

120

Anexo 9. Disponibilidades

Total Disponibilidades 382,087,053.09

Efectivo 40,000,000.00

Depósito de entidades financieras 342,087,053.09 Banco de Costa Rica 64,884,110.08 Banco Nacional de Costa Rica 1,345,214.83 Banco Popular y de Desarrollo Comunal 35,099,254.07 Banco Nacional de Costa Rica 080-000533-3 237,939,493.47 Banco Nacional de Costa Rica 580,633.36 Banco de Costa Rica (Dólares) 2,096,671.97 Banco Nacional de Costa Rica (Dólares) 141,675.31

121

Anexo 10. Otras cuentas por cobrar diversas

Otras cuentas por cobrar Diversas 920,441,200

Anticipos a proovedores

Optisoft de Costa Rica 5,906,868

Adelanto confección de muebles 11,105,424

Equipos de Seguridad y alarmas 1,316,888

Trabajos Condominio "Cincuentenario" 13,279,462

Anticipo Provedores 2,345,352

Anticipo Financimiento estudios 2,428,376

36,382,371

Pólizas Saldos Deudores

Pólizas Saldos Deudores (44,677,581)

Comisiones por cobrar

Comisión A y A 36,458

Total otras cuentas por cobrar diversas (8,258,753)

Deducciones UCR 928,699,953

Deduciones reportadas por CONARE -

Total Deducciones de Planillas 928,699,953

122

Anexo 11. Contratos INVU en proceso de maduración

CONTRATOS INVU MADURACIÓNDiciembre-08

PLAN 4a-7 4a-7 5a-8 6a-9 8a-11 8a-11 9a-12 10a-12 3a-6 4a-7 5a-8 6a-9 7a-10 8a-11 9a-12 10a-12 10a-12 3a-6 4a-7 5a-8 6a-9 7a-10 8a-11 9a-12 10a-12Cantidad 39 68 45 55 79 130 87 90 50 50 65 65 130 215 215 310 370 165 127 183 120 225 370 30 780 4063Número 231440-473/475 al 479 231580 al 588/ 590 al 619/621 al 649 231480-524 231525-579 231650-710/712-29 242585 al 714 231730 al 778/780 al 81/783 al 800/802 al 819 231820-909 238982-239031 239032-239081 239082-239146 239147-239211 239212-239341 239342-239556 239557-239771 239772-240081 242715 al 243084 246945 al 247109 247110 al 247236 247737 al 247419 247420 al 539 247540 al 764 247765 al 248134 248135 al 164 248165 al 944MONTO 39,000,000.00 68,000,000.00 45,000,000.00 55,000,000.00 79,000,000.00 130,000,000.00 87,000,000.00 90,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 65,000,000.00 65,000,000.00 130,000,000.00 215,000,000.00 215,000,000.00 310,000,000.00 370,000,000.00 165,000,000.00 127,000,000.00 183,000,000.00 120,000,000.00 225,000,000.00 370,000,000.00 30,000,000.00 780,000,000.00 4,063,000,000.00Cuota mensual 235,638.00 410,856.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 392,730.00 233,682.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 894,290.00 1,558,425.00 767,334.00 884,622.00 483,360.00 776,925.00 1,117,770.00 80,580.00 1,885,260.00 14,392,276.00Fecha madurac. Mar-10 Ago-10 Mar-11 Mar-12 Mar-14 Nov-15 Mar-15 Mar-16 May-10 May-11 May-12 May-13 May-14 May-15 May-16 May-17 Ene-18 Ago-11 Ago-12 Ago-13 Ago-14 Ago-15 Ago-16 Ago-17 Ago-18

Saldo 31-12-2007 5,184,036.00 5,162,235.00 4,785,660.00 4,873,880.00 5,250,498.00 0.00 5,116,830.00 4,785,660.00 3,305,750.00 2,114,700.00 2,199,470.00 1,832,740.00 3,142,230.00 4,546,605.00 4,042,430.00 5,244,890.00 1,208,500.00 62,796,114.00Enero-08 235,638.00 238,257.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,589,567.00FEBRERO 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,586,114.00MARZO 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,586,114.00ABRIL 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,586,114.00MAYO 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,586,114.00JUNIO 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,586,114.00JULIO 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,586,114.00

AGOSTO 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 236,368.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,586,114.00SETIEMBRE 235,638.00 234,804.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 233,682.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 1,208,500.00 6,583,428.00OCTUBRE 235,638.00 3,245,164.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 1,211,730.00 233,682.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 894,290.00 3,116,850.00 1,534,668.00 1,769,244.00 966,720.00 1,553,850.00 2,235,540.00 161,160.00 3,770,520.00 25,599,860.00

NOVIEMBRE 235,638.00 410,856.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 392,730.00 233,682.00 217,530.00 472,250.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 894,290.00 1,558,425.00 767,334.00 884,622.00 483,360.00 776,925.00 1,117,770.00 80,580.00 1,885,260.00 14,392,276.00DICIEMBRE 235,638.00 410,856.00 217,530.00 221,540.00 238,659.00 392,730.00 233,682.00 217,530.00 188,900.00 302,100.00 314,210.00 261,820.00 448,890.00 649,515.00 577,490.00 749,270.00 894,290.00 1,558,425.00 767,334.00 884,622.00 483,360.00 776,925.00 1,117,770.00 80,580.00 1,885,260.00 14,108,926.00

0.00

COSTO TOTAL 8,011,692.00 11,345,800.00 7,396,020.00 7,532,360.00 8,114,406.00 1,997,190.00 7,942,502.00 7,396,020.00 8,689,400.00 5,739,900.00 5,969,990.00 4,974,580.00 8,528,910.00 12,340,785.00 10,972,310.00 14,236,130.00 14,767,870.00 176,172,969.00

Capitaliz. Dic-06 212,075.00 211,323.70 195,777.10 199,386.00 214,793.10 197,142.60 196,137.45 1,426,594.95SUBTOTAL INTERESES 212,075.00 211,323.70 195,777.10 199,386.00 214,793.10 0.00 197,142.60 196,137.45 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,426,594.95

365,148.30Año 1 Cap. Marzo 2006 2,945.50 4,108.55 2,175.30 2,215.40 2,386.60 2,336.80 2,175.30 18,343.45

Cap. abril 5,890.95 8,217.10 4,350.60 4,430.80 4,773.20 4,673.65 4,350.60 36,686.90Cap. mayo 8,836.45 12,325.70 6,525.90 6,646.20 7,159.75 7,010.45 6,525.90 55,030.35Cap. junio 11,781.90 16,434.25 8,701.20 8,861.60 9,546.35 9,347.30 8,701.20 73,373.80Cap. julio 14,727.40 20,542.80 10,876.50 11,077.00 11,932.95 11,684.10 10,876.50 91,717.25Cap. Ago 17,672.85 24,651.35 13,051.80 13,292.40 14,319.55 14,020.90 13,051.80 110,060.65Cap. Setiembre 20,618.35 28,759.90 15,227.10 15,507.80 16,706.15 16,357.75 15,227.10 128,404.15Cap. Octubre 23,563.80 32,868.50 17,402.40 17,723.20 19,092.70 18,694.55 17,402.40 146,747.55Cap. Noviembre 26,509.30 36,977.05 19,577.70 19,938.60 21,479.30 21,031.40 19,577.70 165,091.05Cap. Diciembre 29,454.75 41,085.60 21,753.00 22,154.00 23,865.90 23,368.20 21,753.00 183,434.45Cap. Enero 32,400.25 45,194.15 23,928.30 24,369.40 26,252.50 25,705.00 23,928.30 201,777.90Cap. febrero 35,345.70 49,302.70 26,103.60 26,584.80 28,639.10 28,041.85 26,103.60 220,121.35

Año 2 Cap. Marzo 2007 38,291.20 53,411.30 28,278.90 28,800.20 31,025.65 30,378.65 28,278.90 238,464.80Cap. abril 41,236.65 57,519.85 30,454.20 31,015.60 33,412.25 32,715.50 30,454.20 256,808.25Cap. mayo 44,182.15 61,628.40 32,629.50 33,231.00 35,798.85 35,052.30 32,629.50 275,151.70Cap. junio 47,127.60 65,736.95 34,804.80 35,446.40 38,185.45 37,389.10 34,804.80 4,722.50 3,021.00 3,142.10 2,618.20 4,488.90 6,495.15 5,774.90 7,492.70 331,250.55Cap. julio 50,073.10 69,845.50 36,980.10 37,661.80 40,572.05 39,725.95 36,980.10 4,350.60 6,042.00 6,284.20 5,236.40 8,977.80 12,990.30 11,549.80 14,985.40 382,255.10Cap. Ago 53,018.55 73,954.10 39,155.40 39,877.20 42,958.60 42,062.75 39,155.40 6,525.90 9,063.00 9,426.30 7,854.60 13,466.70 19,485.45 17,324.70 22,478.10 435,806.75Cap. Setiembre 55,964.05 78,062.65 41,330.70 42,092.60 45,345.20 44,399.60 41,330.70 8,701.20 12,084.00 12,568.40 10,472.80 17,955.60 25,980.60 23,099.60 29,970.80 489,358.50Cap. Octubre 58,909.50 82,171.20 43,506.00 44,308.00 47,731.80 46,736.40 43,506.00 10,876.50 15,105.00 15,710.50 13,091.00 22,444.50 32,475.75 28,874.50 37,463.50 542,910.15Cap. Noviembre 61,855.00 86,279.75 45,681.30 46,523.40 50,118.40 49,073.20 45,681.30 13,051.80 18,126.00 18,852.60 15,709.20 26,933.40 38,970.90 34,649.40 44,956.20 596,461.85Cap. Diciembre 64,800.45 90,388.30 47,856.60 48,738.80 52,505.00 3,927.30 51,410.05 47,856.60 33,057.50 21,147.00 21,994.70 18,327.40 31,422.30 45,466.05 40,424.30 52,448.90 8,942.90 680,714.15Cap. Enero 67,745.95 94,496.90 50,031.90 50,954.20 54,891.55 7,854.60 53,746.85 50,031.90 37,780.00 24,168.00 25,136.80 20,945.60 35,911.20 51,961.20 46,199.20 59,941.60 17,885.80 749,683.25Cap. febrero 70,691.40 98,605.45 52,207.20 53,169.60 57,278.15 11,781.90 56,083.70 52,207.20 42,502.50 27,189.00 28,278.90 23,563.80 40,400.10 58,456.35 51,974.10 67,434.30 26,828.70 818,652.35

Año 3 Cap. Marzo 2008 73,636.90 102,714.00 54,382.50 55,385.00 59,664.75 15,709.20 58,420.50 54,382.50 47,225.00 30,210.00 31,421.00 26,182.00 44,889.00 64,951.50 57,749.00 74,927.00 35,771.60 887,621.45Cap. abril 76,582.35 106,822.55 56,557.80 57,600.40 62,051.35 19,636.50 60,757.30 56,557.80 51,947.50 33,231.00 34,563.10 28,800.20 49,377.90 71,446.65 63,523.90 82,419.70 44,714.50 956,590.50Cap. mayo 79,527.85 110,931.10 58,733.10 59,815.80 64,437.95 23,563.80 63,094.15 63,094.15 56,670.00 36,252.00 37,705.20 31,418.40 53,866.80 77,941.80 69,298.80 89,912.40 53,657.40 1,029,920.70Cap. junio 82,473.30 115,039.70 60,908.40 62,031.20 66,824.50 27,491.10 65,430.95 60,908.40 61,392.50 39,273.00 40,847.30 34,036.60 58,355.70 84,436.95 75,073.70 97,405.10 62,600.30 1,094,528.70Cap. julio 85,418.80 119,148.25 63,083.70 64,246.60 69,211.10 31,418.40 67,767.80 63,083.70 66,115.00 42,294.00 43,989.40 36,654.80 62,844.60 90,932.10 80,848.60 104,897.80 71,543.20 1,163,497.85Cap. Ago 88,364.25 123,256.80 65,259.00 66,462.00 71,597.70 35,345.70 70,104.60 65,259.00 70,837.50 45,315.00 47,131.50 39,273.00 67,333.50 97,427.25 86,623.50 112,390.50 80,486.10 19,480.30 9,591.70 8,846.20 4,833.60 7,769.25 11,177.70 805.80 18,852.60 1,313,824.05Cap. Setiembre 91,309.75 127,365.35 67,434.30 68,677.40 73,984.30 39,273.00 72,441.40 67,434.30 75,560.00 48,336.00 50,273.60 41,891.20 71,822.40 103,922.40 92,398.40 119,883.20 89,429.00 38,960.65 19,183.35 17,692.45 9,667.20 15,538.50 22,355.40 1,611.60 37,705.20 1,464,150.35Cap. Octubre 94,255.20 131,473.90 69,609.60 70,892.80 76,370.90 43,200.30 74,778.25 69,609.60 80,282.50 51,357.00 53,415.70 44,509.40 76,311.30 110,417.55 98,173.30 127,375.90 98,371.90 58,440.95 28,775.05 26,538.65 14,500.80 23,307.75 33,533.10 2,417.40 56,557.80 1,614,476.60Cap. Noviembre 97,200.70 135,582.50 71,784.90 73,108.20 78,757.45 47,127.60 77,115.05 71,784.90 85,005.00 54,378.00 56,557.80 47,127.60 80,800.20 116,912.70 103,948.20 134,868.60 107,314.80 77,921.25 38,366.70 35,384.90 19,334.40 31,077.00 44,710.80 3,223.20 75,410.40 1,944,802.85Cap. Diciembre 100,146.15 139,691.05 73,960.20 75,323.60 81,144.05 51,054.90 79,451.90 73,960.20 89,727.50 57,399.00 59,699.90 49,745.80 85,289.10 123,407.85 109,723.10 142,361.30 116,257.70 97,401.55 47,958.40 44,231.10 24,168.00 38,846.25 55,888.50 4,029.00 94,263.00 1,915,129.10

22,039,443.35Total Intrs Capitalizable 3,675,954.20 6,312,535.30 4,176,576.10 6,021,457.20 11,691,904.45 18,285,508.80 13,951,665.10 15,993,176.50 3,094,241.00 3,552,696.00 5,750,043.00 6,880,629.60 16,025,373.00 30,241,418.40 33,991,061.40 54,397,002.00 64,925,454.00 12,973,888.35 11,279,810.40 16,188,582.60 12,702,700.80 27,736,222.50 52,043,371.20 4,742,938.80 136,869,876.00 298,966,696.05Costo unitario 299,683.24 259,681.40 257,168.80 246,433.04 250,712.79 156,020.76 251,657.09 259,879.96 235,672.82 185,851.92 180,308.20 182,387.84 188,879.10 198,056.76 209,131.96 221,397.20 215,387.36 78,629.63 88,817.40 88,462.20 105,855.84 123,272.10 140,657.76 158,097.96 175,474.20

123

Anexo 12. Bienes Realizables

Bienes Realizables 9,047,684.25

Inmuebles adquiridos o construidos para la ventaLotes Vargas Araya 2 6,126,206.15 Franja El Cedral 2,598,000.95

8,724,207.10 Especies fiscales

Especies Fiscales 221,500.00

Contratos INVUContratos INVU Maduros Cuotas 83,266.00 Contratos INVU Maduros Intereses 18,711.15

101,977.15

124

Anexo 13. Bienes de Uso

Costo de Adquisición Depreciación Acumulada Valor ActualEdifico e Instalaciones

Costo de edificio e instalaciones 21,718,205 (8,841,643) 12,876,562 Mejoras Edifico e instalaciones 225,638,728 (37,467,056) 188,171,672

247,356,932 (46,308,699) 201,048,234 Equipo y Mobiliario

Equipo de oficina 42,237,727 (15,498,673) 26,739,054 Mobiliario 24,757,726 (9,714,561) 15,043,165 Revaluación de mobiliario 1,254,595 (207,379) 41,782,219

68,250,049 (25,420,613) 42,829,436

Equipo de ComputaciónCosto de equipos de computación 56,033,779 (38,409,183) 17,624,596

56,033,779 (38,409,183) 17,624,596 Equipo de Seguridad

Costo de equipo de seguridad 19,675,517 (9,490,223) 10,185,294 19,675,517 (9,490,223) 10,185,294

Biblioteca y Obras de ArteBiblioteca 1,157,089 (627,066) 530,023 Obras de arte 175,000 - 175,000

1,332,089 (627,066) 705,023 Construcciones en curso

Estudios de suelos 1,699,304 1,699,304 Honorarios Profesiones 7,707,860 7,707,860 América Construcciones S.A. 133,183,942 133,183,942 Limpieza de Franja El Cedral 5,792,573 5,792,573

148,383,678 148,383,678

541,032,044 (120,255,784) 420,776,260 Total Bienes de Uso

125

Anexo 14. Gastos Pagados por anticipado

23,937,321

Gastos pagados por Anticipado Software

Licencia de Optisoft 7,389,846 Licencia ACL 1,217,421 Licencia VfoxPor Pro 8.0 Win32 549,556 Archivo Digital 5,809,613

14,966,436 Amortización Acum. Software

Amortización Acum. Software (4,302,668) Amortización Acum. Optisoft (2,909,047) Amortización Acum. Licencia ACL (890,646)

(8,102,361) Mejoras de software

Mejoras de software 12,573,531 12,573,531

19,437,606

Operaciones Pendientes de Imputación Seguros

Póliza de Incendio 448,450 Póliza contra robo 19,220 Póliza Equipo Electrónico 1,219,928 Póliza de Riesgos del Trabajo 2,259,514 Póliza de Fidelidad 78,445 Póliza de Dinero en Tránsito 155,035 Póliza de Cristales de la JAFAP-UCR 36,664 Póliza Colectiva de Incendio (1,667,188)

2,550,068 Otros Activos Restringidos Depósitos a plazo en garantía

SETENA 400,000 Depósitos a plazo BN 1,500,000

1,900,000 Productos por cobrar por inversiones a corto plazo

SETENA 10,705 Depósitos a plazo BN 38,943

49,647

Total Otros Activos Restringidos 1,949,647

Otros Activos

Total Gastos pagados por anticipado

126

Anexo 15. Sistema de Ahorro a la Vista

SALDO INICIAL ENTRADAS SALIDAS

ACREDITACIÓN INTERESES

SALDO AL FINAL DEL MES

Variación mensual (%)

Efecto Neto del mes

2,199,928,337.79

Ene-08 685,162,087.22 421,701,849.72 16,942,048.37 2,480,330,623.66 12.75% 280,402,285.87Feb-08 989,675,829.12 704,700,109.85 18,841,224.66 2,784,147,567.59 12.25% 303,816,943.93Mar-08 751,625,866.18 753,464,389.98 20,473,194.01 2,802,782,237.80 0.67% 18,634,670.21Abr-08 880,901,934.06 727,141,525.36 21,081,248.03 2,977,623,894.53 6.24% 174,841,656.73May-08 875,473,527.49 775,750,840.13 22,670,540.57 3,100,017,122.46 4.11% 122,393,227.93Jun-08 893,708,265.05 774,333,549.79 23,334,215.54 3,242,726,053.26 4.60% 142,708,930.80Jul-08 831,339,041.13 941,499,773.00 23,736,078.39 3,156,301,399.78 -2.67% -86,424,653.48Ago-08 652,650,133.26 684,562,209.36 24,111,841.11 3,148,501,164.79 -0.25% -7,800,234.99Sep-08 639,086,661.43 569,322,540.41 23,480,664.02 3,241,745,949.83 2.96% 93,244,785.04Oct-08 781,478,459.10 859,338,926.49 25,423,319.03 3,189,308,801.47 -1.62% -52,437,148.36Nov-08 629,961,163.24 687,742,528.10 24,245,393.89 3,155,772,830.50 -1.05% -33,535,970.97Dic-08 869,100,406.33 735,808,600.35 25,943,006.53 3,315,007,643.01 5.05% 159,234,812.51Totales 9,480,163,373.61 8,635,366,842.54 270,282,774.15 3,315,007,643.01 50.69% 1,115,079,305.22

Nota:El cuadro anterior refleja el comportamiento de las entradas y salidas de dinero en el sistema de ahorro a la vista para el mes de diciembre 2008Los datos suministrados, incluyen las operaciones en cajas, depósitos bancarios, planilla mensual por deducciones, liquidaciones y otros ajustescontables relacionados con el SAV. Como datos adicionales, se muestra la variación mensual del saldo acumulado en el SAV.

REPORTE DE ENTRADAS Y SALIDAS SISTEMA DE AHORRO A LA VISTA AL MES DE DICIEMBRE 2008

127

Anexo 16. Sistema de Ahorro Anual

SALDO INICIAL

ENTRADAS SALIDASACREDITACIÓN INTERESES



Efecto Neto del mes

96,628,367.73

Ene-08 26,691,000.00 14,464,173.11 828,900.20 109,684,094.82 13.51% 13,055,727.09Feb-08 28,446,461.60 958,866.90 977,429.15 138,149,118.67 25.95% 28,465,023.85Mar-08 32,575,305.85 5,093,454.25 1,300,848.45 166,931,818.72 20.83% 28,782,700.05Abr-08 24,383,800.00 1,630,851.85 1,510,358.50 191,195,125.37 14.53% 24,263,306.65May-08 23,819,502.40 462,364.59 1,787,871.20 216,340,134.38 13.15% 25,145,009.01Jun-08 28,001,614.35 766,472.25 1,970,933.20 245,546,209.68 13.50% 29,206,075.30Jul-08 35,027,527.90 3,018,937.95 2,346,211.80 279,901,011.43 13.99% 34,354,801.75Ago-08 27,751,561.60 2,132,251.90 2,632,159.55 308,152,480.68 10.09% 28,251,469.25Sep-08 24,219,172.48 1,476,559.16 2,785,182.45 333,680,276.45 8.28% 25,527,795.77Oct-08 38,269,098.51 673,357.66 3,650,943.60 374,926,960.90 12.36% 41,246,684.45Nov-08 27,101,014.41 2,571,584.53 3,952,879.46 403,409,270.24 7.60% 28,482,309.34Dic-08 54,142,828.87 267,006,953.66 1,767,569.60 192,312,715.05 -52.33% -211,096,555.19Totales 370,428,887.97 300,255,827.81 25,511,287.16 192,312,715.05 99.02% 95,684,347.32

Los datos suministrados, incluyen las operaciones en cajas, planilla mensual por deducciones,retiro por liquidaciones.Como datos adicionales, se muestra la variación mensual del saldo acumulado del SAA,

REPORTE DE ENTRADAS Y SALIDAS SISTEMA DEl AHORRO ANUAL

A DICIEMBRE 2008

Nota: El cuadro anterior refleja el comportamiento mostrado al mes de diciembre 2008, de las entradas y salidas de dinero en el sistema de ahorro anual (SAA).

128

Anexo 17. Sistema de Ahorro a Plazo

SALDO INICIAL

ENTRADAS SALIDASACREDITACIÓN INTERESES***



Efecto Neto del mes

23,384,916.55

Ene-08 4,227,907.15 4,574,305.00 121,172.36 23,038,518.70 -1% -346,397.85Feb-08 0.00 8,514,971.30 85,421.32 14,523,547.40 -37% -8,514,971.30

Mar-08 0.00 5,922,220.00 56,867.38 8,601,327.40 -41% -5,922,220.00Abr-08 2,321,641.90 4,373,420.25 34,984.03 6,549,549.05 -24% -2,051,778.35

May-08 0.00 3,124,605.00 22,242.76 3,424,944.05 -48% -3,124,605.00Jun-08 0.00 0.00 21,525.25 3,424,944.05 0% 0.00

Jul-08 0.00 1,000,000.00 16,539.31 2,424,944.05 -29% -1,000,000.00

Ago-08 107,036.50 103,302.15 15,472.26 2,428,678.40 0% 3,734.35

Sep-08 0.00 0.00 15,563.70 2,428,678.40 0% 0.00

Oct-08 112,198,165.54 0.00 518,455.83 114,626,843.94 4620% 112,198,165.54Nov-08 82,863,485.02 0.00 1,529,878.09 197,490,328.96 72% 82,863,485.02

Dic-08 92,440,604.01 52,067,774.68 1,985,293.53 237,863,158.29 20% 40,372,829.33Totales 294,158,840.12 79,680,598.38 4,423,415.82 237,863,158.29 917.16% 214,478,241.74

1-El cuadro anterior refleja el comportamiento mostrado en el mes de Diciembre 2008, de las entradas y salidas de dinero en el Sistema de Ahorro Extraordinario a Plazo (SAEP).

2- Los datos suministrados, incluyen las operaciones en cajas, planilla mensual por deducciones.

*** Corresponden a los intereses pagados al 31 de diciembre 2008

REPORTE DE ENTRADAS Y SALIDAS SISTEMA DE AHORRO EXTRAORDINARIO A PLAZO

AL 31 DE DICIEMBRE 2008

129

Anexo 18. Sistema de Ahorro Capitalizable

SALDO INICIAL ENTRADAS SALIDASACREDITACIÓN INTERESES



Efecto Neto del mes

10,411,614.96

Ene-08 2,389,857.65 1,670,357.65 70,124.40 11,201,239.36 8% 789,624.40

Feb-08 696,709.50 0.00 62,081.10 11,960,029.96 7% 758,790.60

Mar-08 1,217,008.10 0.00 64,395.95 13,241,434.01 11% 1,281,404.05

Abr-08 1,039,459.30 0.00 68,046.10 14,348,939.41 8% 1,107,505.40

May-08 1,336,767.70 79,206.90 15,764,914.01 10% 1,415,974.60

Jun-08 863,352.00 508,533.80 77,054.65 16,196,786.86 3% 431,872.85

Jul-08 899,713.90 - 85,506.40 17,182,007.16 6% 985,220.30

Ago-08 1,038,619.05 218,736.05 96,963.55 18,098,853.71 5% 916,846.55

Sep-08 1,186,284.45 386,907.15 100,431.40 18,998,662.41 5% 899,808.70

Oct-08 2,930,692.10 2,032,341.95 214,459.30 20,111,471.86 6% 1,112,809.45Nov-08 1,821,333.70 490,883.00 219,050.60 21,660,973.16 8% 1,549,501.30

Dic-08 5,919,255.70 5,109,657.05 242,460.25 22,713,032.06 5% 1,052,058.90Totales 21,339,053.15 10,417,416.65 1,379,780.60 22,713,032.06 118.15% 12,301,417.10

Los datos suministrados, incluyen las operaciones en cajas, planilla mensual por deducciones.

Nota: El cuadro anterior refleja el comportamiento mostrado al mes de diciembre, de entradas y salidas de dinero en el sistema de ahorro capitalizable (SAC).

SISTEMA DE AHORRO CAPITALIZABLE AL 31 DE DICIEMBRE 2008

130

Anexo 19. Estado de Resultados de Ahorro a la Vista

Monto Ingresos por Tasa

Colocaciones Ponderada

Saldo Promedio de Captaciones Ahorro a la Vista 3,049,522,107.39

Enero 34,293,329.56Febrero 38,324,794.51Marzo 38,584,235.71Abril 41,018,468.67Mayo 42,722,488.39Junio 44,709,353.48Julio 43,506,106.24Agosto 38,099,684.23Septiembre 39,048,613.68Octubre 38,233,075.21Noviembre 37,880,755.35Diciembre 40,230,957.33

TOTAL DE INGRESOS POR COLOCACIONES . 476,651,862.35 15.63%

MENOS: - COSTO FINANCIERO AL 31-12-2008 (1) 270,282,774.15 8.86%

TOTAL RESULTADO OPERACIÓN 206,369,088.20 6.77%

MENOS:COSTO ADMINISTRATIVO AL 31-12-2008 (2) 20,485,033.12 0.67%TOTAL RENDIMIENTO NETO / MARGEN 31-12-2008 185,884,055.08 6.10%

Rendimiento / Margen al 31-12-2008 185,884,055.08 6.10%

Notas:(1) Corresponde a intereses pagados a las cuentas de ahorro voluntarias a Diciembre del 2008.

Costo Financiero Ahorro a la vista 8.86%

(2)Se estima de acuerdo con la participación porcentual de los salarios de Tesoreria y el 25% del salario de la Jefatura de Tesorería, respecto a las transacciones de ahorro realizadas

131

Anexo 20. Estado de Resultados de Ahorro Anual

Monto Ingresos por Tasa Colocaciones Ponderada

Saldo Promedio de Captaciones Ahorro Anual 246,685,768.03

Enero 842,604.79 Febrero 1,156,395.44 Marzo 1,488,475.82 Abril 1,768,413.71 Mayo 2,058,524.23 Junio 2,395,489.32 Julio 2,791,857.92 Agosto 2,819,514.05 Septiembre 2,927,200.53 Octubre 3,319,563.54 Noviembre 3,623,392.00 Diciembre 1,039,954.51

TOTAL DE INGRESOS POR COLOCACIONES 26,231,385.86 10.63%


TOTAL RENDIMIENTO OPERACIÓN 720,098.70 0.29%

TOTAL RENDIMIENTO NETO / MARGEN 30-12-2008 720,098.70 0.29%

Utilidad / Margen al 31-12-2008 720,098.70 0.29%

Notas:(1) Corresponde a intereses pagados en el ahorro anual acumulado a diciembre 2008.

Costo Financiero Ahorro Anual. 10.34%

132

Anexo 21. Estado de Resultados Ahorro Extraordinario a Plazo



Saldo Promedio de Captaciones Sistema de Ahorro Extraordinario a Plazo 51,402,121.89

Enero 215,160.57 Febrero 132,926.77

Marzo 78,723.65 Abril 59,944.75 Mayo 31,346.80 Junio 31,346.80 Julio 22,194.30 Agosto 20,676.15 Septiembre 20,605.31 Octubre 957,802.80 Noviembre 1,658,260.46 Diciembre 1,932,043.50




MENOS:COSTO ADMINISTRATIVO AL 31-12-2008 (2) 16,265.92 0.03%TOTAL RENDIMIENTO NETO / MARGEN 31-12-2008 721,350.13 1.40%


Notas:

(1) Corresponde a intereses pagados en el ahorro depósito a plazo acumulado a diciembre 2008.

Costo Financiero Ahorro Extraordinario a Plazo. 8.61%

(2)Se estima de acuerdo con la participación porcentual de los salarios de Tesoreria, respecto a las transacciones de ahorro realizadas.

133

Anexo 22. Estado de Resultados de Ahorro Capitalizable.



Saldo Promedio de Captaciones Sistema de Ahorro Capitalizable 16,789,862.00

Enero 117,669.02 Febrero 123,726.51 Marzo 136,982.63 Abril 148,439.78 Mayo 163,088.04 Junio 167,555.76 Julio 177,747.86 Agosto 170,853.18 Septiembre 178,872.41 Octubre 187,137.25 Noviembre 202,313.49 Diciembre 206,802.16




TOTAL RENDIMIENTO NETO / MARGEN 31-12-2008 601,407.48 3.58%


Notas:

(1) Corresponde a intereses pagados en el ahorro capitalizable acumulado a diciembre 2008.

No se calcula costo administrativo porque el sistema no genera el reporte de número de transacciones. Costo Financiero Ahorro Capitalizable 8.22%

134

Anexo 23. Estado de Resultados Póliza colectiva de Vida

INGRESOS POLIZA COLECTIVA DE VIDA MONTO

Comision Poliza 1,677,039.95Participación Utilidades 2008 9,470,467.48

TOTAL DE INGRESOS POR COLOCACIONES 11,147,507.43

MENOS: - Costo financiero al 31-12-2008 (1) 3,303,801.86 - Gasto poliza colectiva (Junta) 6,237,525.76

TOTAL COSTOS Y GASTOS 9,541,327.62

Estimación Utilidad / Margen al 31-12-2008 1,927,415.77

Notas:

(1) Corresponde al 100% del salario del encargado de las pólizas al mes de diciembre 2008.

135

Anexo 24. Obligaciones por pagar y provisiones

(152,130,260)

Aportaciones patronales por pagarAporte patronal C.C.S.S. 4,462,576 Aporte patronal Bco. Popular (134,741) Asignaciones familiares (1,574,078) INA (714,900) Aporte Patronal Fondo de Capitalización Laboral (799,473) Aporte Patronal IMAS (191,263) Cuota Patronal INS por LPT (269,381)

778,741

Retenciones obreras retenidas por pagarC.C.S.S. (2,322,912) Bco. Popular (317,105) Magisterio Nacional 196,020

(2,443,998)

Retenciones por servicios notariales y avalúosLic. Rogelio Sotela 572,150 Lic. José Leonardo Céspedes R. (1,424,576) Avaluos Haug y Vicente S.A. (426,329) Lic. José Alberto Solano (1,087,389)

(2,366,143)

Cheques en Tesorería emitidos y no retiradosCheques en Tesorería emitidos y no retirados (11,644,798)

(11,644,798)

Ahorros liquidados y no retiradosAhorros liquidados y no retirados (33,385,326) Liquidaciones por pagar (9,203,811) Reintegros por girar (116,786)

(42,705,923) Saldos acreedores por préstamo

Saldos acreedores por préstamo (28,664,235) Cuotas NO Aplicadas por Morosidad (1,838,509) Cuotas NO Aplicadas por Incompletas (3,583,950) Cuotas por aplicar a préstamos 127,152

(33,959,543) Reclamos al INS

Reclamos al INS (1,001,854) (1,001,854)

Provisiones para obligaciones patronalesProvisiones por Decimotercer mes (4,502,723) Provisiones por Cesantía (30,452,457) Provisiones del Salario Escolar (23,831,562)

(58,786,742)

Obligaciones patronales por pagar

136

Explicación del anexo 24. Obligaciones por pagar En cuanto a los ahorros liquidados y no retirados:

Actualmente, la Administración de la Junta tiene como práctica localizar a los ex afiliados que mantienen saldos de aportes y rendimientos acumulados para que realicen los trámites, con el fin de aplicar las devoluciones, por lo que se da por atendida la recomendación sobre este tema.

Además, el Reglamento de la Junta, en el artículo 24, dice:

“La Junta procederá de oficio a realizar la liquidación de los fondos de todo funcionario que se retire definitivamente del servicio activo de la Universidad, cuando se cumplan simultáneamente las condiciones siguientes:

a. El interesado que no presenta la solicitud de liquidación de ahorros, en el mes calendario siguiente a su retiro. b. Comunicación oficial de las Oficinas de Administración Financiera y Recursos Humanos, acerca del retiro definitivo del funcionario.”

Dentro de las funciones del área contable y del área de cobro, está localizar a las personas ex afiliadas, y comunicarles oportunamente, por los medios disponibles, para que proceda a retirar su dinero. Sobre los saldos acreedores por préstamos: “Se devolverá lo antes posible a las afiliadas y afiliados, cualquier saldo cobrado de más en el sistema de crédito y se le comunicará oportunamente por los medios disponibles, para que proceda a retirar su dinero”.

137

Anexo 25. Patrimonio

31,395,729,749

Fondo de Ahorro Distribución %Aporte Obrero 7,110,307,126 25.07 Aporte Patronal 7,110,307,126 25.07 Rendimientos Netos Acumulados 14,146,818,722 49.87

28,367,432,974 100.00

Pago anticipado de RendimientosPago anticipado de Rendimientos (47,317,223)

(47,317,223)

Rendimientos por distribuir añ 31 de diciembre 2009 3,075,613,998

Rendimientos Neto 3,028,296,775

Total Patrimonio

138

Anexo 26. Gastos Financieros

320,423,387

Sistema de Ahorro a la Vista Afiliados 270,282,774 Sistema de Ahorro Estraordinario a Plazo 4,423,416 Sistema de Ahorro Capitalizable 1,379,781 Sistema de Ahorro Anual 25,511,287 Diferencial por tipo de cambio 7,854,064 Cargos por obligaciones por pactos de recompra INS Valores 7,094,676 Gasto por amortización de prima 3,877,383 Liquidación Automática de Préstamos 8

Gastos Financieros

---------- Última línea ----------

139

Anexo 27. Gastos Operativos

54,255,750

Gastos por Incobrabilidad de cartera de crédito 43,878,062 Comisiones por Servicios Bursátiles 10,377,687

Gastos Operativos

140

Anexo 28. Gasto de Personal

573,087,457

Sueldo del personal permanente 341,841,362 Tiempo extraordinario 7,547,462 Viáticos 2,017,825 Decimotercer sueldo 31,261,904 Vacaciones 7,340,727 Gastos de representación 2,668,002 Otras retribuciones 795,163 Preaviso y cesantía 5,657,287 Cargas Sociales patronales 95,328,518 Refrigerios 5,211,776 Vestimenta 7,870,163 Captación 13,987,954 Seguros para el personal 4,562,524 Aporte Patronal ASEJAP 18,285,155 Salario Escolar 28,701,956 Ajustes Conciliación Bancaria 9,680

Gastos del Personal

141

Anexo 29. Gastos por servicios externos

23,044,803

Asesoría Jurídica 2,720,000 Auditoría Externa 1,290,000 Estudios Socioeconómicos 1,012,983 Otros servicios contratados 18,021,820

Gastos por Servicios Externos

142

Anexo 30. Gastos de Movilidad y Comunicaciones

6,894,039

Pasajes y Fletes 997,305 Telefonos, télex y fax 5,896,734

Gastos por Movilidad y Comunicación

143

Anexo 31. Gastos de Infraestructura

92,538,641

Póliza de incendio 2,460,855 Póliza de robo 56,182 Póliza de equipo electrónico 1,059,329 Póliza de cristales de la JAFAP 201,651 Póliza Colectiva de vida VIC 545 6,237,526

MantenimientoEdificio e Instalaciones 3,652,551 Equipos y mobiliario 4,728,736 Equipos de computación 12,445,789 Agua y energia electrica 10,363,480 Archivos Beeche S.A 2,509,525

DepreciaciónEdificio e instalaciones 21,909,241 Mobiliario 2,120,676 Equipo de oficina 3,892,955 Equipos de computación 14,263,045 Biblioteca 213,896 Equipo de Seguridad 6,423,205

Gastos de Infraestructura

---------- Última línea ----------

144

Anexo 32. Gastos Generales

35,260,540

Papelería y Útiles 13,582,014 Suscripciones y afiliaciones 1,013,831 Propaganda y publicidad 9,551,646

Amortización de SoftwareAmortización de Software 3,172,521

Sistema Antiguo de Pensión UniversitariaSistema Antiguo de Pensión Universitaria 360,000

Atención Junta DirectivaAtención Junta Directiva 2,229,760

Condominio CincuentenarioCondominio "Cincuentenario" 233,200

Capacitación de AfiliadosCapacitación de Afiliados 2,376,105

Gastos Generales DiversosGastos Generales Diversos 2,741,463

Gastos Generales

145

Anexo 33. Cambios Períodos Anteriores Gastos

FEBRERO �16.31Registro de ajuste de comision de A y A, debido a que el ajuste realizado en ele mes de octubre 07 mediante elAD #20071005803 se realizó por ¢839,01 siendo lo correcto ¢822,23, se procede a realizar la corrección.

JUNIO �231,338.24Para registrar la correción del pago de anticipo a proveedor de Ensamblaje y Blindaje Vehicular NAVA S.A.,correspondiente a película de seguridad de los vidrios del primer piso.

JULIO �972,532.71

Para registrar devolución aprobada en Junta Directiva sesion #1476 del 23-06-08, el desglose es el siguiente:La Junta Directiva considerando que:

En Comité de Crédito N.º 97 celebrado el 03 de abril de 2008, se le solicitó a la Administración hacer el cálculocorrespondiente al saldo adeudado a la Sra. Magbis Rodríguez Granados, tomando como referencia elrendimiento de la Junta de los años 2005, 2006 y 2007. En Comité de Crédito N.º 107 celebrado el 19 de junio de 2008, se analizó el cálculo sobre el saldo adeudado a laSra. Magbis Rodríguez Granados, y se recomendó elevar a Junta Directiva para su aprobación. Acuerda

1.- Dar por recibido el Memorando G-JAP-74-08.

2.- Aprobar a la Sra. Magbis Rodríguez Granados el monto a pagar por ¢972.532.71, el cual se detalla acontinuación: Porcentaje Rendimiento Total a pagar Saldo a devolver 664.266.42 Rendimiento año 2005 13.7274936176406% 91.187.13 755.453.55 Rendimiento año 2006 13.8054200000000% 104.293.54 853.747.09 Rendimiento año 2007 13.1184658680000% 112.785.63 ¢972.532.71

AGOSTO �1,330,615.56Ajuste de las cuentas de fondos de tránsito debido a que desde que inicio el sistema de optisoft en al año 2000muestran una diferencia la cual no se han encontrado y de acuerdo con recomendaciones de la auditoriaexterna se proceden ajustar a periodos anteriores.

SETIEMBRE �42,293.18Para registrar ajsute por diferencia no encontrada por concepto de pago de BN Vital del exfuncionario PabloCamacho Arias.

TOTAL �2,576,796.00 Ingresos

MES MONTO JUSTIFICACIÓN

FEBRERO �122,946.50Para ajustar cuanta de Windows Xp ya que se depreció cuatro meses adicionales a lo estaba estipulado paradepreciarse.

AGOSTO �118,652.38 Para registrar la corrección a los recibos #2362 y #2361 de la caja de recibos.TOTAL �241,598.88

Documents

Informe final 2008 JUNTA UCR DOC FINAL BAJALa coyuntura económica en la cual nos encontramos es propicia para la prudencia y el ahorro. Una prudencia expresada en el trabajo fuerte