INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS … · Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. agosto 2015 vs. diciembre 2014 La información sobre cifras patrimoniales

INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE

FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

Agosto 2015

Contenido

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Resumen Ejecutivo.

Patrimonios Bajo Administración.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria.

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI.

Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI.

Composición de Cartera de la Industria de FCI.

Composición de Cartera por Clase de Fondo.

Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

Resumen Ejecutivo

En agosto, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó un

aumento del +5,0% o de $8.659 millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el

patrimonio de la Industria ascendió a $182.803 millones.

El aumento mensual del +5,0% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer

en los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que

conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes:

• El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó un aumento mensual por

rendimiento de los activos en cartera de $3.358 millones, o expresado en porcentaje, un

aumento del +1,9%.

• Durante el mes de agosto, la Industria de FCI registró suscripciones de cuotapartes que

totalizaron en $5.301 millones lo que se traduce en un aumento del patrimonio en una

proporción del +3,0% respecto a julio.

En lo que va del año, la Industria de FCI incrementó su patrimonio en un +38,2% ($50.496

millones). El aumento del patrimonio proveniente de suscripciones totalizó en $28.524

millones, mientras que la variación positiva por rendimiento alcanzó los $21.971 millones.


Resumen Ejecutivo

En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor

participación al viernes 28 de agosto, fueron los Títulos de Deuda (64,8%). Los activos que le

siguieron con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y

plazos fijos) con el 17,7% de la cartera. La inversión en Fideicomisos Financieros y Fondos

Comunes de Inversión (ambos denominados “Vehículos de Inversión Colectiva”) alcanzó el

8,7% del total del patrimonio administrado. En cuanto a las Disponibilidades, las mismas

comprendieron el 6,5% del total de las inversiones que realizaron los Fondos mientras que, el

3,8% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. Por su parte, los Derivados y

Opciones representaron un 0,8% del total de activos invertidos en la Industria.

La cantidad de cuentas de Personas Físicas ascendió a 126.294 durante agosto, tras registrarse

el alta de 3 cuentas con respecto a julio. El patrimonio en manos de Personas Físicas aumentó

en $155 millones hasta llegar a los $11.110 millones. Esta variación significó una suba del

+1,42% con respecto al mes anterior.

Las Personas Jurídicas tenían $171.257 millones invertidos en la Industria de Fondos a fines

de agosto. Este monto se incremento en un +5,02% o en $8.186 millones, comparándolo con

los datos de julio. En agosto de 2015, la cantidad de Personas Jurídicas ascendió a 17.831, es

decir, 388 cuentas de inversores mas que el dato registrado al mes de julio.


Resumen Ejecutivo

• En agosto, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $100.895 millones,registrando un aumento del +2,9% mensual, fundamentado por el rendimiento positivo delos activos en cartera ($2.134 millones) y por las suscripciones netas registradas en el mes($752 millones). Durante el mes de agosto, el Fondo Schroder Renta Global Tres(Schroder S.A.S.G.F.C.I.) cambió su clasificación de Renta Fija a Retorno Total, y sedieron de alta 3 Fondos en esta categoría: fST Performance (bST Asset ManagementS.G.F.C.I.S.A.), IAM Renta Crecimiento (Industrial Asset Management S.G.F.C.I.S.A.) yIAM Renta Plus (Industrial Asset Management S.G.F.C.I.S.A.), registrando un total de 154Fondos.

• Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en laIndustria representando el 22,6%, con un patrimonio de $41.278 millones, el cualexperimentó una suba del +9,4% mensual. Los Fondos Dinámicos presentaronsuscripciones por $3.184 millones durante agosto, mientras que los Fondos Clásicosregistraron en el período rescates por un total de $137 millones.


Resumen Ejecutivo

• Los Fondos de Renta Mixta finalizaron agosto con una suba de su patrimonio del

+4,4%, alcanzando un patrimonio neto de $15.085 millones, es decir, $641 millones más

que el patrimonio de julio. En el año, esta clase de Fondos acumula una variación

patrimonial del +36,1%. Los Fondos de Renta Mixta cuentan con 60 Fondos activos y en

el mes registraron el alta de 3 Fondos: Superfondo Combinado (Santander Río Asset

Management G.F.C.I.S.A.), Superfondo Equilibrado (Santander Río Asset Management

G.F.C.I.S.A.) y Superfondo Renta Mixta (Santander Río Asset Management G.F.C.I.S.A.).

• Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en agosto un aumento en su

patrimonio de $439 millones o del +4,6% frente al mes anterior, totalizando $10.053

millones. A fines de agosto, los Fondos de Infraestructura representaban el 5,5% de la

Industria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2014, el patrimonio

de los Fondos de Infraestructura ascendió un +30,4%. En el mes se dio de alta el Fondo

fST Desarrollo Argentino Infraestructura (bST Asset Management S.G.F.C.I.S.A.) en esta

categoría.

• El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $7.316 millones (+3,8% mensual)

constituyendo el 4,0% del total de la Industria. En el año, el patrimonio de esta clase de

Fondos presentó un incremento de $1.928 millones, es decir, una suba del +35,8%.


Resumen Ejecutivo

• Los Fondos de Renta Variable presentaron un aumento de su patrimonio del +0,7%

finalizando el mes de agosto con un patrimonio de $5.663 millones. En lo que va del año,

el patrimonio ascendió en $1.468 millones o en un +35,0%. Los Fondos de Renta Variable

representaron un 3,1% de la Industria de FCI.

• Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 1,4%

durante agosto. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una suba del +51,1%

totalizando en $2.514 millones. El ascenso patrimonial puede explicarse

fundamentalmente por de la recalificación del Fondo Schroder Renta Global Tres (ex

Renta Fija). Además, en esta categoría durante agosto se dio de alta el Fondo fST

Balanceado (bST Asset Management S.G.F.C.I.S.A.).


Patrimonios Bajo Administración


La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2015.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria



En agosto se reclasificó el Fondo Schroder Renta Global Tres (Renta Fija a Retorno Total) y dieron de alta 8 Fondos: fST Desarrollo Argentino Infraestructura (Infraestructura), Superfondo Combinado (Renta Mixta),

Superfondo Equilibrado (Renta Mixta), Superfondo Renta Mixta (Renta Mixta), fST Performance (Renta Fija),IAM Renta Crecimiento (Renta Fija), IAM Renta Plus (Renta Fija) y fST Balanceado (Retorno Total).

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI



En los últimos 12 meses, la Industria de FCI

presentó una suba en su patrimonio del

+55,7%, ascendiendo desde los $117.434

millones hasta los $182.803 millones, a

agosto de 2015.

Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el

Patrimonio de los FCI aumentó un

1.507,1%.

En el año, la Industria de FCI registró un

aumento patrimonial del +38,2%.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI









Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos









Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.agosto 2015 vs. julio 2015










Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.agosto 2015 vs. diciembre 2014








En agosto, los Fondos de Renta Mixta y Retorno Total fueron los que presentaron el mayor rendimiento mensual (+2,5%); con respecto a diciembre de 2014 los Fondos con mayor rendimiento fueron los de Renta

Variable (+23,7%); en respuesta a la revalorización de los activos en cartera.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates porClase de FCI



Todas las categorías de Fondos presentaron suscripciones netas en el período.

Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de Cartera por Clase de Fondo.Montos en Millones de Pesos.








Composición de Cartera por Clase de Fondo (I)Fondos de Renta Fija


Composición de Cartera por Clase de Fondo (II)Fondos de Mercado de Dinero


Composición de Cartera por Clase de Fondo (III)Fondos de Renta Mixta


Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV)Fondos de Infraestructura


Composición de Cartera por Clase de Fondo (V)Fondos PyMEs


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI)Fondos de Renta Variable


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII)Fondos Retorno Total






Alcances del Contenido

Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y

han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben

ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en

Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace

responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la

utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información

volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos

relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 31 de agosto y los

relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de

acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de

los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.


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