Upload
others
View
12
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT Q3
1 januari – 30 september 2014
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
1Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
• Nettoomsättning och byråintäkter ökade mer än 100 procent under kvartalet
• Rörelseresultatet förbättrades markant under kvartalet och efter nio månader
• Affärsområde Digital fortsatte sin starka utveckling och är nu större än Strategic Communications sett till byråintäkter i Q3
• Intellectas prognos för 2014 ligger fast; markant ökad lönsamhet som en effekt av renodlings- och fokuseringsarbete samt genom förvärv
Effekterna av Intellectas strategi syns allt tydligare
TREDJE KVARTALET JULI–SEPTEMBER• Nettoomsättningen uppgick till 88,0 (41,5) MSEK, en
ökning med 112,0 procent.• Byråintäkterna ökade med 122,9 procent till 63,3 (28,4)
MSEK• Rörelseresultatet uppgick till –3,3 (–13,8) MSEK före
poster av engångskaraktär om 0 (–45,0) MSEK.• Resultatet efter skatt uppgick till –2,8 (21,9) MSEK
inklusive avvecklad verksamhet om 0 (80,8) MSEK.
JANUARI–SEPTEMBER• Nettoomsättningen uppgick till 284,8 (170,8) MSEK, en
ökning med 66,7 procent.• Byråintäkterna ökade med 82,9 procent till 210,5 (115,1)
MSEK.• Rörelseresultatet förbättrades till –1,7 (–17,7) MSEK före
poster av engångskaraktär om –9,1 (–43,8) MSEK.• Resultatet efter skatt uppgick till –8,4 (55,2) MSEK
inklusive avvecklad verksamhet om 0 (116,3) MSEK.
NycKELTAL
msek
2014 Juli–sep
2013 Juli–sep
2014 Jan–sep
2013 Jan–sep
2013 Jan–dec
Nettoomsättning 1) 88,0 41,5 284,8 170,8 262,5
Byråintäkter 63,3 28,4 210,5 115,1 173,8
Rörelseresultat exklusive engångsposter -3,3 -13,8 -1,7 -17,7 -18,3
Rörelseresultat -3,3 -58,8 -10,9 -61,5 -62,1
Rörelsemarginal på byråintäkter exklusive engångsposter, % -5,2 -48,6 -0,8 -15,4 -10,5
Rörelsemarginal på byråintäkter, % -5,2 -107,0 -5,2 -53,4 -35,7
Resultat före skatt -3,3 -58,6 -10,5 -61,7 -61,7
Resultat efter skatt för kvarvarande verksamhet -2,8 -59,0 -8,4 -61,1 -58, 8
Resultat efter skatt inkl. avyttrad verksamhet -2,8 21,9 -8,4 55,2 57,5
Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet, SEK 2) -1,00 -14,0 -3,00 -14,55 -14,05
Resultat per aktie inkl. avyttrad verksamhet, SEK 2) -1,00 5,20 -3,00 13,15 13,50
Eget kapital per aktie, SEK 40,80 50,35 40,80 50,35 51,25
Soliditet, % 52 63 52 63 55
Avkastning på sysselsatt kapital, % -4,20 23,8 -4,20 23,8 26,0
Avkastning på eget kapital, % -3,00 28,5 -3,00 28,5 30,5
1) Ingår förändring av lager av produkter i arbete2) Någon utspädning förekommer inte under de angivna perioderna
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
2Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
Den ökande geopolitiska oron i omvärlden och nu också i vår egen omedelbara närhet är bekymmersam. Hur denna kommer att påverka Intellectas kunders investeringsvilja är svårt att bedöma på kort sikt. Det är därför viktigt att konstatera att effekten av Intellectas nya strategi nu börjar ge effekt, trots oron i omvärlden:
• Allt större del av Intellectas verksamhet är på den snabbt växande digitala marknaden• Fortsatt expansion till nya marknader • Fortsatt lansering av nya fokuserade erbjudanden• Minskad påverkan av de tidigare starka säsongsvariationerna I finansiella termer visar sig dessa effekter både när det gäller omsättning och lönsamhet
för koncernen.Koncernens nettoomsättning ökade under kvartalet med 112,0 procent till 88,0 MSEK
och byråintäkterna ökade med 122,9 procent till 63,3 MSEK. Affärsområde Strategic Com-munications visar organisk tillväxt under kvartalet om 4.2 procent. Affärsområde Digital visar en tillväxt med cirka 22 procent under kvartalet, helt i enlighet med våra mål. Affärsområdets andel av de totala byråintäkterna under kvartalet uppgick därmed till cirka 53 procent, vilket gör att det nu är större än Strategic Communications.
Rörelseresultatet för kvartalet har förbättrats till –3,3 (–13,8) MSEK före poster av engångskaraktär. Sett på nio månaders sikt visar koncernens resultat en markant förbättring. Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgår till –1,7 (–17,7) MSEK. Affärsområde Stra-tegic Communications lönsamhet försämrades dock något under kvartalet. Försämringen beror på att den genomförda omstruktureringen inom ett av bolagen ännu inte gett full effekt. Affärsområde Digital visar å andra sidan på en stark lönsamhet under kvartalet, med en rörel-semarginal om 15 procent på byråintäkter, vilket är i enlighet med våra mål.
Som en del av Intellectas strategiska plan lanserade vi två nya bolag under kvartalet; film-bolaget Unreel för att möta den starkt ökande efterfrågan på rörliga medier och spelstudion ISBIT GAMES för att möta den accelererande marknadsefterfrågan på ”games for marketing”. Vi öppnade också ett nytt kontor i Berlin, Tyskland via vårt dotterbolag Propeople, i linje med vår plan att expandera på nya geografiska marknader.
Under kvartalet kunde vi notera ett trettiotal nya kunder till koncernens bolag varav fem som ett direkt resultat av samarbeten över bolagsgränserna.
Vi har också fortsatt att diskutera och utvärdera relevanta förvärvsobjekt i första hand inom Digital och mer specifikt inom CMS (Content Management Systems) i USA och Europa. Efter periodens utgång har Intellecta via dotterbolaget Propeople redan kommit en bit på vägen genom förvärvet av den danska Sitecore-byrån Chainbizz. Chainbizz integreras i Propeoples verksamhet fr.o.m. den 1 oktober och är ett led i koncernens strävan att vara ledande inom alla större CMS plattformar. Vi återkommer med mer information om fortsätt-ningen på dessa satsningar.
Att ändra strategisk inriktning och ompositionera en koncern till morgondagens marknad kräver långsiktighet, tålamod och uthållighet i förening. Vi kan inte påverka oron i omvärlden, men genom att anpassa våra erbjudanden till den ökande digitala/mobila efterfrågan, genom att fortsatt kompetensväxla och effektivisera, samt genom att tydliggöra hur våra bolags spets-kompetenser samverkar med varandra för våra kunders bästa, kommer vi allt närmare våra mål.
Vår ambition är därigenom dels att infria vår prognos för innevarande år: markant förbätt-ring av lönsamheten, dvs. rörelseresultatet exklusive engångsposter för kvarvarande verksam-het, som en effekt av renodlings- och fokuseringsarbete samt genom förvärv, och dels att leverera på vår fjärde milstolpe: fördubbling av intäkterna på årsbasis fr.o.m. andra halvåret 2015 genom organisk tillväxt samt förvärv inom fokuserade områden.
Yann BlandyVd och koncernchef
KoMMENTAR fRåN VD och KoNcERNchEf
Vi börjar nu se tydliga effekter av koncernens långsiktiga strategis-ka ompositionering. Lägre säsongsvariationer ger stabilare tillväxt, och fortsatt kompetensväxling stärker det digitala erbjudandet.
63 MSEKByRåINTÄKTERNA ÖKADE MED 123 PRocENT UNDER Q3
53%INTELLEcTA DIgITALS ANDEL AV ToTALA ByRåINTÄKTER UNDER Q3
15 %RÖRELSEMARgINAL fÖR INTELLEcTA DIgITAL UNDER Q3
4 %oRgANISK TILLVÄXT AV ByRåINTÄKTER fÖR INTELLEcTA STRATEgIc coMMUNIcATIoNS UNDER Q3
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
3Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
INTÄKTER och RESULTATNettoomsättning och byråintäkterTredje kvartalet, juli–septemberKoncernens nettoomsättning uppgick till 88,0 (41,5) MSEK, en ökning med 112,0 procent. Byråintäkterna ökade med 122,9 procent till 63,3 (28,4) MSEK. Under kvarta-let var 40,2 procent av nettoomsättningen från försäljning utanför Sverige, vilket skall jämföras med 33,6 procent för motsvarande period föregående år. Försäljningen utanför Sverige visar en stadigt uppåtgående trend. Kvartalets omsättningsutveckling visar också att säsongsvariationerna har minskat tack vare Intellectas globala verksamhet.
Rörelseresultatet uppgick till –3,3 (–13,8) MSEK före poster av engångskaraktär om 0 (–45,0) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till –3,3 (–13,6) MSEK exklusive engångs-poster om 0 (–45,0) MSEK. Rörelsemarginalen på byråintäkter exklusive engångsposter blev –5,2 (–48,6) procent. Inklusive engångsposter uppgick rörelsemarginalen på byrå-intäkter till –5,2 (–107,0) procent. Bruttomarginalen uppgick till 62,7 (67,0) procent, en minskning med 4,3 procentenheter jämfört med föregående år, till följd av ökade volymer avseende inköp för kunds räkning. Stora leveranser avseende inköp avsåg Valmyndig-heten i samband med valåret. Resultatförbättringen tillskrivs en kraftig ökning av byrå-intäkterna samtidigt som kostnaderna hålls inom strikta ramar.
Resultatet per aktie uppgick till –1,00 (5,20) SEK varav resultat från avvecklad verksamhet ingick med 0 (19,20) SEK.
Januari–septemberKoncernens nettoomsättning uppgick till 284,8 (170,8) MSEK, en ökning med 66,7 procent. Byråintäkterna ökade med 82,9 procent till 210,5 (115,1) MSEK. Byråintäkterna utgjorde 73,9 (67,4) procent av koncernens nettoomsättning.
Rörelseresultatet förbättrades till –1,7 (–17,7 ) MSEK och resultatet före skatt till –1,4 (–17,9) MSEK före poster av engångskaraktär om – 9,1 (–43,8) MSEK. Engångs-posterna avser omstruktureringskostnader i form av personalkostnader i år medan för föregående år avsågs följande: återbetalda momspengar som har intäktsförts, 1,2 MSEK, nedskrivning av goodwill, 35,0 MSEK samt omstruktureringskostnader i form av per-sonalkostnader, 10,0 MSEK. Resultatförbättringen hänför sig främst till ökade byråin-täkter samt förbättrad bruttomarginal. Bruttomarginalen stärktes med 3,4 procenten-heter till 69,3 (65,9) procent till följd av ändrad produktmix där andelen av digitala och mer kvalificerade tjänster har ökat.
Rörelsemarginalen på byråintäkter exklusive engångsposter blev –0,8 (–15,4) procent. Inklusive engångsposter uppgick rörelsemarginalen på byråintäkter till –5,2 (–53,4) procent.
Resultatet per aktie uppgick till –3,00 (13,15) SEK varav resultat från avvecklad verksamhet ingick med 0 (27,70) SEK.
AffÄRSoMRåDENIntellecta Digital(Ingår: ISBIT GAMES, Propeople Group, River Cresco)Tredje kvartalet, juli–septemberNettoomsättningen uppgick till 34,3 (–) MSEK varav byråintäkterna svarade för 33,8 MSEK. Affärsområdet redovisar en tillväxt på cirka 22,0 procent jämfört med bolagens byråintäkter föregående år. Affärsområdet svarade för 53 procent av koncernens totala byråintäkter jämfört med föregående kvartal om 43 procent och det första kvartalet om 39 procent.
Rörelseresultatet uppgick till 5,1 (–) MSEK med en rörelsemarginal på byråintäkter om 15,1 procent. Bruttomarginalen var 86,5 procent.
Nettoomsättning, Q3 Rullande tolv månadervänster axel
Rörelseresultat,Q3 Rullande tolv månaderhöger axel
0
50
100
150
200
250
300
350
2011 2012 2013 20142010
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
MSEK MSEK
Koncernens nettoomsättning och rörelseresultat1)
1) Årtalen är omräknade och exkluderar affärs-område Infolog som avyttrades den 31 augusti 2013 samt poster av engångskaraktär.
Koncernens nettoomsättning med geografisk fördelning
Sverige
MSEK
Försäljningutanför Sverige
Danmark Övriga länder
0
50
100
150
200
2013 jan–sep2014 jan–sep
34,1% 25,3%
1) November – december 2013.2) November 2013 – september 2014.
Nettoomsättning, vänster axel
Rörelseresultat,höger axel
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
20131) 20142)
-10
-5
0
5
10
15
20MSEK MSEK
Nettoomsättning, rörelseresultat Intellecta Digital
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
4Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
De uppsatta målen för affärsområdet (tillväxt på mellan 20-30 procent per år och en rörelsemarginal på byråintäkterna om cirka 15 procent) har uppfyllts under samtliga kvartal i år.
Under kvartalet har Intellecta fortsatt implementera sin organiska tillväxtstrategi. För att möta den accelererande efterfrågan på ”games for marketing” har Intellecta genom dotterbolaget River Cresco lanserat spelstudion ISBIT GAMES i september. I samma månad öppnades också via dotterbolaget Propeople ApS ett kontor i Berlin. Satsningen är i linje med vårt mål att växa organiskt bland annat genom etablering på nya markna-der. Kontoret i Berlin erbjuder heltäckande service och tjänster för den tyska marknaden samt för Österrike och Schweiz.
Januari-septemberNettoomsättningen uppgick till 101,2 (–) MSEK varav byråintäkterna svarade för 94,2 MSEK. Affärsområdet redovisar en tillväxt på cirka 25,0 procent jämfört med bolagens byråintäkter föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till 14,6 (–) MSEK med en rörelsemarginal på byråintäk-ter om 15,5 procent. Bruttomarginalen var 86,4 procent.
Affärsområde Digital svarade efter årets nio månader för 46,6 procent av koncernens totala byråintäkter.
Intellecta Strategic communications(Ingår: Bysted AB, Bysted A/S, Hilanders, Intellecta Corporate, Rewir, Rewir i Kina, Unreel och Wow by Rewir)Tredje kvartalet, juli-septemberNettoomsättningen uppgick till 54,1 (41,5) MSEK, en ökning med 30,4 procent. Byrå-intäkterna ökade med 4,2 procent till 29,6 (28,4) MSEK, medan inköp för kunds räkning ökade med 87,0 procent till 24,5 (13,1) MSEK. Affärsområdet visar en successiv ökning av byråintäkter från 2,1 procent under föregående kvartal till 4,2 procent under det tredje kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år samtidigt som det tredje kvar-talet omfattar semestermånaderna.
Rörelseresultatet uppgick till –5,1 (–4,0) MSEK och belastades med resultatet för ett konsultbolag under omstrukturering. Omstruktureringen är genomförd och bolaget beräknas nå break-even under nästa år. De andra bolagen inom affärsområdet visade dock högre tillväxt (16,0 procent) samt förbättrad lönsamhet under kvartalet jämfört med samma period förra året. Den omfattande kompetensväxling som genomfördes under andra halvåret 2013 har visat sig ge effekt i form av ökade volymer genom att vi kunnat möta förändringarna i efterfrågan och successivt vässa våra kunderbjudanden.
Bruttomarginalen uppgick till 47,2 (67,4) procent. Försämringen relateras till ökade volymer avseende inköp för kunds räkning till följd av stora leveranser till Valmyndig-heten i samband med valåret.
Under kvartalet har Intellecta fortsatt implementera sin organiska tillväxtstrategi. I augusti lanserade Intellecta filmbolaget Unreel med spjutspetskompetens inom rörlig media. Detta är ett led i Intellectas strategi att renodla och tydliggöra de olika bolagens spetskompetenser.
Januari-septemberNettoomsättningen uppgick till 191,7 (173,1) MSEK, en ökning med 10,7 procent. Byrå-intäkterna ökade med 0,4 procent till 115,5 (115,1) MSEK, medan inköp för kunds räkning ökade med 31,4 procent till 76,2 (58,0) MSEK.
Rörelseresultatet uppgick till –5,3 (–0,1) MSEK före engångsposter om –6,9 (0) MSEK. Resultatförsämringen relateras främst till ett konsultbolag som har omfattats av omstrukturering. Omstruktureringskostnaderna inom affärsområdet uppgick till 6,9
forts. Intellecta Digital
Nettoomsättning, vänster axel
Rörelseresultat,höger axel
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2011 20121) 2013 2014, rullande2)
2010
-10,0
-7,5
-5,0
-2,5
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
MSEK MSEK
Nettoomsättning, rörelseresultat Intellecta Strategic communications
1) Redovisas exklusive omstrukturerings-kostnader om 12,2 MSEK rubricerade som personalkostnader, övrigt om 1,0 MSEK rubricerade som övriga rörelsekostnader och nedskrivningar om 9,3 MSEK av immateriella tillgångar.
2) Redovisas exklusive omstrukturerings-kostnader om 6,9 MSEK rubricerade som personalkostnader.
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
5Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
MSEK och avsåg en personalminskning om cirka 15 medarbetare som genomfördes under det andra kvartalet. Åtgärden beräknas minska kostnadsmassan med cirka 9,1 MSEK på årsbasis från och med det fjärde kvartalet i år.
Mot bakgrund av stabilare intäkter inom affärsområdet, genomförd omstrukturering av ett förlustbringande konsultbolag i form av sänkta kostnader, genomförd kompetens-växling inom hela affärsområdet med en ökad effektivitet är nu målet för Strategic Communications att närma sig koncernens EBIT mål på byråintäkterna (10 procent) i linje med Intellectas kommunicerade milstolpar samt finansiella mål.
INVESTERINgARKoncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick totalt till 1,2 (2,4) MSEK under perioden. Investeringar i immateriella tillgångar i form av utvecklings-kostnader uppgick till 0,9 MSEK.
fINANSIELL STÄLLNINgKoncernens likvida medel uppgick till 3,7 (84,6) MSEK per den 30 september 2014. Checkräkningskrediten uppgår totalt till 40,3 (34,4) MSEK, varav 10,9 (4,3) MSEK var utnyttjad per respektive balansdag. Sedan den 1 januari 2014 minskades nyttjandet av checkräkningskrediten med 6,2 MSEK till 10,9 MSEK per den 30 september 2014. Intellectas likviditetsberedskap i form av outnyttjade krediter och egna medel uppgick till totalt 33,1 (114,7) MSEK per den 30 september 2014. Koncernens räntebärande skulder var vid periodens utgång 28,4 (6,9) MSEK, en ökning med 21,5 MSEK. I belop-pet ingår förvärvskrediter med 16,6 MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick per den 30 september 2014 till 24,7 (–77,7) MSEK. Förändringen påverkades främst av utbetald utdelning, egen andel av finansiering av förvärv, amortering med ränta av förvärvskre-diter samt egen finansiering av omstruktureringskostnader. Per den 30 september 2014 var den genomsnittliga löptiden på Intellecta-koncernens skuldportfölj 2,3 (1,3) år. Den genomsnittliga räntenivån i portföljen var 2,87 (4,06) procent.
I syfte att anpassa Intellectas totala kreditramar till koncernens expansion och tillväxt utökas Intellectas checkräkningskredit med 12,1 MSEK till totalt 52,4 MSEK under det fjärde kvartalet. Detta sker i stort sett till befintliga kreditvillkor.
Utöver egna likvida medel innehar Intellecta en säljarrevers som per 30 september 2014 uppgick till 21,0 MSEK. Säljarreversen amorteras kvartalsvis med lägst 0,8 MSEK fr o m 1 januari 2014. Slutamortering av säljarreversen sker med 18,0 MSEK den 30 augusti 2015.
Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut uppgick per balansdagen till 21,5 (21,5) MSEK i form av företagsinteckningar, aktier i Propeople Group ApS och River Cresco AB. Intellecta omfattas av avtal om finansiella covenants, som avser; soliditet, lägst 30 procent och nettoskuldsättningsgrad, högst 1,0 ggr av eget kapital. Soliditeten uppgick till 52 (63) procent och nettoskuldsättningsgraden till 0,13 ggr per den 30 sep-tember 2014.
Sedan föregående kvartal stärktes soliditeten med tre procentenheter.Koncernens operativa kassaflöde uppgick till –20,8 (–58,6) MSEK för jämförbara
enheter. I periodens kassaflöde ingår omklassificering av fordran om 17,0 MSEK till investeringsverksamheten som relateras till förvärvet av River per 1 januari 2014. För-bättringen av kassaflödet med 37,8 MSEK exklusive denna omklassificering är till följd av förbättrat resultat före skatt, som var kassaflödespåverkande, med 16,1 MSEK samt minskad kapitalbindning och därmed frigjort kapital.
Eget kapital för koncernen uppgick till 190,4 (212,4) MSEK. Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare före och efter utspädning uppgick till 40,80 (50,35) SEK. Enligt bolagsstämmobeslut av den 8 maj 2014 delades 29 336 KSEK ut till Intellectas aktieägare vilket innebar att det egna kapitalet minskade med 6,65 SEK/aktie.
Balansdagens aktiekurs uppgick till 32,70 (37,60) SEK, en minskning med 13 procent.
52 %I SoLIDITET
0,13 ggrNETToSKULDSÄTTNINgS gRAD
38 MSEKÖKNINg AV oPERATIVT KASSAfLÖDE
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
6Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
SÄSoNgSVARIATIoNEREffekterna av Intellectas nya strategi slår igenom när det gäller säsongsvariationerna. Genom en successiv breddning av vårt tjänsteutbud och med nya verksamheter inom affärsområde Digital har säsongsvariationerna mildrats eftersom kunderbjudanden inom affärsområde Digital kännetecknas av en jämnare efterfrågan under året. Säsongsvaria-tionerna har även minskat till följd av geografisk breddning. Intellecta är idag verksamt på olika marknader och kontinenter vilket balanserar upp säsongsvariationerna per bolag och land.
MoDERBoLAgETTredje kvartalet, juliseptemberIntäkterna uppgick till 6,3 (23,8) MSEK och resultatet efter finansnetto till –2,5 (–1,9) MSEK före poster av engångskaraktär om 0 (20,0) MSEK. I förra årets resultat ingick management fee om 2,2 MSEK från affärsområde Infolog som avyttrades den 31 augusti 2013. Jämförbart resultat efter finansnetto förbättrades med 1,6 MSEK till –2,5 (–4,1) MSEK exklusive engångsposter och management fee föregående år avseende affärsom-råde Infolog. Förra årets engångsposter om 20 MSEK omfattade: 55 MSEK från avytt-rad verksamhet (Infolog) i form av utdelningar och reavinst samt nedskrivning av ande-lar i koncernföretag med –35 MSEK. Intäkterna utgörs främst av till dotterbolagen fakturerade tjänster samt ersättning för hyres- och gemensamma kostnader. Merparten av rörelsens intäkter avser vidarefakturering. Resultatförbättringen hänför sig till sänkta kostnader och minskad personal.
JanuariseptemberIntäkterna uppgick till 24,8 (49,0) MSEK och resultatet efter finansnetto till –7,2 (–3,8) MSEK före poster av engångskaraktär om –1,9 (21,2) KSEK. I förra årets resultat ingick management-fee om 8,6 MSEK från affärsområde Infolog som avyttrades den 31 augusti 2013. Jämförbart resultat efter finansnetto förbättrades med 5,2 MSEK till –7,2 (–12,4) MSEK exklusive engångsposter om 1,9 (29,8) MSEK avseende omstruktureringskost-nader respektive föregående år enligt engångsposter redovisade under det tredje kvarta-let om 20 MSEK ökat med 1,2 MSEK avseende återbetalning av momsmedel samt 8,6 MSEK avseende management-fee.
Moderbolagets likvida medel svarade för sammanlagt 0 (80,0 ) MSEK. Checkräk-ningskrediten uppgår totalt till 32,9 (32,9) MSEK, och var utnyttjad med 8,7 (–4,3) MSEK per respektive balansdag. Räntebärande skulder uppgick till 26,2 (6,9) MSEK. Per den 30 september 2014 var den genomsnittliga löptiden på Intellectas skuldportfölj 2,5 (1,3) år. Den genomsnittliga räntenivån i portföljen var 2,66 (4,06) procent. Moder-bolagets justerade egna kapital uppgick till 229,0 (252,5) MSEK. Sedan årets början har det egna kapitalet minskat med 31,4 MSEK. Minskningen hänför sig till periodens resultat om –7,1 MSEK, riktad nyemission i samband med förvärvet av River Cresco AB om 5,0 MSEK och utdelning om –29,3 MSEK.
MEDARBETARE Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 412 (360). Per den 30 september 2014 uppgick antalet medarbetare till 407 (181). Intellecta Strategic Communications har 159 (169) medarbetare, Intellecta Digital 239 (–) medarbetare och moderbolaget 9 (12) medarbetare.
INfoRMATIoN oM KoNcERNEN
Koncernens verksamhet är fr o m den 1 oktober 2013 indelad i två områden:1. Strategic communications, tidigare
affärsområde consulting (Bysted AB, Bysted A/S, hilanders, Intellecta corporate, Rewir, Rewir i Kina, Unreel och Wow by Rewir)
2. Digital (ISBIT gAMES, Propeople och River)
Se Intellectas hemsida www.intellecta.se
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
7Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
MoMSåTERBETALNINgDen 26 februari 2014 kom domen i Högsta Förvaltningsdomstolen som ger Skattever-ket rätt att eftertaxera tryckeriernas kunder för att momsen ändrats retroaktivt från 25 till 6 procent. HFD har i sina domskäl hänvisat vidare till EU-rätten där det framgår att vid liknande situationer ska medlemsstaterna möjliggöra att köparen kan återkräva skatten direkt från skattemyndigheterna om det blir omöjligt eller orimligt svårt att återfå skatten. Stockholms Tingsrätt, mål nr T 9633-12 av 8 mars 2013 angående Voice the Brand Liberation Company AB och Vitt Grafiska Produktion AB har dömt att ett tryckeri inte är skyldigt att återbetala det feldebiterade momsbeloppet till kunden.
Målet har avgjorts av Svea Hovrätt i dom den 25 juni i mål nr T 3478-13. Målet har betydelse för den fortsatta hanteringen av momskraven som är framställda mot tryck-erikunder av Skatteverket genom sk följdändringsbeslut som utgår från huvudbeslutet för tryckeriet. Hovrätten har i likhet med tingsrätten kommit fram till att det enligt principen om ”condictio indebit” (misstagsbetalning) inte finns någon återbetalnings-skyldighet i detta fall för det bolag som sålt tryckeritjänster. Hovrätten har inte tagit ställning till om kunden har rätt till återbetalning utifrån andra grunder, exempelvis enligt principen om obehörig vinst. Det betyder att den prejudicerande effekten är begränsad samtidigt som domen visar att det inte föreligger någon skyldighet för trycke-riet att återbetala tryckerimoms till kunden.
Skatteverket har efter dom i Svea Hovrätt återkallat sin talan, mål nr 2421-2423-13 i Kammarrätten i Sundsvall, med anledning av att den skattskyldige genom att rikta krav mot tryckeriet, vilket bestridits av tryckeriet, har visat att det är i vart fall orimligt svårt för den skattskyldige att få betalt av tryckeriet. Intellecta har med anledning därav åbe-ropat likabehandlingsprincipen enligt grundlagen för samtliga mål.
Förvaltningsrätten i Malmö, har enligt mål av den 21 mars 2014 och efter domen i HFD funnit att en följdändring är uppenbart oskälig med hänvisning till skyldigheten att bibehålla bokföringsunderlag. Enligt mål nr T 3118-12 som för närvarande avhandlas i Jönköpings Tingsrätt mellan Sörmlands Grafiska och ett mediabolag, ska även avtals-lagen, branschsedvänja mm beaktas. HFD har meddelat att de avvaktar denna dom. Det är ytterst oklart om tidigare redovisad ingående moms, på laglig grund kan sänkas medelst efterbeskattning. Av momslagen (ML) framgår att felaktigt debiterad moms inte omfattas av Skattebetalningslagens tillämpningsområde för tid före 2008. Först fr o m 1/1 2008 föreligger betalningsskyldighet för felaktigt debiterad moms enligt 1 kap. 1 § tredje stycket mervärdeskattelagen (1994:200, ML). Fr o m denna tidpunkt omfattas felaktigt debiterad moms av skattebetalningslagens (1997:438, SBL) tillämpningsområde. Detta framgår av prop. 2007/08:25.
Inga domar har ännu avkunnats av Kammarrätten till Skatteverkets fördel. Intellecta har överklagat samtliga mål och väntar på domar. Intellecta bedömer risken för eventu-ella momsåterbetalningar till högst 5.0 MSEK vilket ryms inom reserven på motsvarande belopp i balansräkningen. För mer information hänvisas till Intellectas hemsida, www.intellecta.se ”Kommentar angående tryckerimomsdomarna i HFD och Svea Hovrätt”.
ANTAL UTESTåENDE AKTIER och EgNA AKTIER Antalet utestående aktier i Intellecta uppgick per den 30 september 2014 till 4 421 355, varav 4 165 355 B-aktier och 256 000 A-aktier. Vid omröstning på årsstämma innebär en aktie av serie A tio röster och en aktie av serie B en röst.
I samband med förvärvet av River Cresco AB har en aktielikvid om 5 MSEK erlagts motsvarande 130 164 nyemitterade B-aktier i Intellecta.
407ANTAL MEDARBETARE INoM KoNcERNEN
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
8Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
Intellecta innehar 10 000 egna B-aktier per den 30 september 2014. Intellectas ägarbas har breddats i samband med att Gunnar Mannerheim, styrelse-
ledamot och Intellectas största aktieägare genom sitt bolag M6 Capital AB i juni sålde av hela sitt aktieinnehav i Intellecta. Gunnar Mannerheim avsåg att koncentrera sina investeringar till industriella verksamheter. Han avgick i juli som ledamot i Intellectas styrelse till följd av avyttringen. Flera nya ägare tillkom som bland andra Staffan Persson via Zimbrine Holding BV, Ingo Invest, Humle Småbolagsfond och Avanza Pension som utökade sitt innehav samt olika fondbolag, institutionella ägare och ett antal privatper-soner.
TEcKNINgSoPTIoNERIntellecta har under 2012 i enlighet med bolagsstämmobeslut av den 10 maj 2012 infört ett aktieprogram avseende teckningsoptioner för nyckelpersoner. Per den 30 september 2014 har 76 000 teckningsoptioner av 213 000 utnyttjats. Överlåtelse av teckningsop-tioner har skett på marknadsmässiga villkor. För mer information om villkor för teck-ningsoptioner hänvisas till årsredovisningen 2013.
VÄSENTLIgA RISKER Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärs-mässiga risker. Intellecta är verksamt på en rad olika konkurrensutsatta produkt- och tjänsteområden. Intellecta har definierat begreppet risk som allt som kan ha en väsentlig negativ effekt på uppnåendet av koncernens mål. Risker kan vara hot, osäkerhetsfaktorer eller förlorade möjligheter avseende Intellectas nuvarande eller framtida verksamhet. En ytterligare risk som har tillkommit under perioden är den politiska instabiliteten och utvecklingen i Ukraina och hur det kan komma att påverka verksamheten som Intellecta genom Propeople Group bedriver där. Därför övervägs att flytta verksamheten till en annan stad alternativt till ett annat land.
Finansiella risker omfattar i första hand valutarisker, ränterisker, kredit- och mot-partsrisker. Valutariskerna har ökat något utifrån förvärvet av Propeople Group ApS. Detta relateras till Propeoples globala verksamhet där transaktioner sker i olika valutor som US-dollar, Euro och DKK. Valutafluktuationer begränsas med hjälp av kundavtal innehållande valutaklausuler och prisanpassningar. Det övergripande ansvaret för att hantera koncernens finansiella risker samt utveckla metoder och principer för riskhan-tering ligger inom koncernledningen och finansfunktionen. Utöver de risker som beskrivs i Intellectas årsredovisning bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2013.
oSÄKERhETSfAKToRERRisken för vidare återbetalning av moms enligt mål C-88/09 i EU domstolen har bedömts av Intellecta till 5 MSEK och den framlagda finansiella rapporten återspeglar denna bedömning.
TRANSAKTIoNER MED NÄRSTåENDETransaktioner mellan Intellecta och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum.
hÄNDELSER EfTER PERIoDENS UTgåNgförvärvIntellectabolaget Propeople ApS förvärvade den 16 oktober 2014 Chainbizz 2009 A/S, en dansk Sitecore-byrå. Förvärvet är ett led i Propeople strävan att vara ledande inom alla större CMS plattformar och kompletterar Propeoples starka ställning inom ramen för Microsoft. net med ökad Sitecore-kompetens. Sitecore-plattformen har starkt fäste
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
9Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
både i Danmark och USA som båda är Propeoples huvudmarknader. Chainbizz, med kunder som bland annat Blue Water Shipping, Expert Danmark, Bail Group och Euro-sko Norge, har åtta anställda. Chainbizz integreras i Propeoples verksamhet fr.o.m. den 1 oktober. Förvärvsanalysen är under upprättande och kommer att intas i bokslutskom-munikén. För mer information hänvisas till Intellectas pressrelease den 16 oktober 2014 som är publicerad på Intellectas hemsida, www.intellecta.se.
Inga händelser har inträffat som haft någon väsentlig inverkan på det per den 30 sep-tember 2014 redovisade resultatet samt den finansiella ställningen som framgår av denna rapport.
NÄSTA RAPPoRTTILLfÄLLEDelårsrapport kvartal 4 (oktober-december) lämnas den 20 februari 2015.
åRSSTÄMMAÅrsstämma för 2014 kommer att hållas den 7 maj 2015 kl. 16.00 i Spårvagnen, Spår-vagnshallarna, Birger Jarlsgatan 57 A, Stockholm.
Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 7 maj 2015 har följande sam-mansättning:Sam Rotstein, ordförande, representerande mindre B-aktieägare.Leif Lindberg, representerande större A-aktieägareRichard Ohlson, representerande mindre B-aktieägareRustan Panday, representerande mindre B-aktieägare
Valberedningens kontaktuppgifter finns på bolagets hemsida www.intellecta.se/Start/Om+Intellecta/Bolagsstyrning/Valberedningen.
REDoVISNINgSPRINcIPERKoncernenDenna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 delårsrapportering samt enligt Rådet för finansiell rapportering RFRI. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och de av EU antagna tolkningarna av gällande standarder och International Financial Reporting Interpretations Committe (IFRIC). Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i allt väsentligt med vad som framgår av årsredovisningen för 2013.
ModerbolagetModerbolaget, Intellecta AB, tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings- rekommendation RFR 2, redovisning för juridiska personer. Redovis-ningsprinciperna överensstämmer med de från föregående år samt, i tillämpliga delar, med koncernens redovisningsprinciper.
Denna rapport har varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Stockholm den 7 november 2014
Intellecta AB (publ)Styrelsen
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
10Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
REVISoRS RAPPoRT ÖVER ÖVERSIKTLIg gRANSKNINg AV fINANSIELL DELåRSINfoRMATIoN I SAMMANDRAg (DELåRSRAPPoRT) UPPRÄTTAD I ENLIghET MED IAS 34 och 9 KAP. åRSREDoVISNINgSLAgENInledningVi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Intellecta AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2014. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårs-information i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattningVi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinforma-tion utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
SlutsatsGrundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständig-heter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 7 november 2014PricewaterhouseCoopers AB
Bo LagerströmAuktoriserad revisor
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
11Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
KoNcERNENS RESULTATRÄKNINg
belopp i ksek
2014 Julisep
2013 Julisep
2014 Jansep
2013 Jansep
2013/2014 oktsep
2013 Jan–dec
Nettoomsättning1) 88 047 41 479 284 841 170 800 376 492 262 451
Övriga rörelseintäkter 1 436 1 963 21 2042) 4 8593) 24 3082) 7 9633)
Summa intäkter 89 483 43 442 306 045 175 659 400 800 270 414
Råvaror och förnödenheter –34 124 –12 537 –61 851 –48 109 –80 984 –67 242
Övriga externa kostnader –8 609 –18 669 –61 532 –37 176 –86 887 –62 531
Personalkostnader –47 436 –34 830 –170 358 –113 469 –219 333 –162 444
Avskrivningar –1 139 –1 233 –4 665 –3 379 –6 221 –4 935
Nedskrivningar –1 496 –35 0004) –18 4152) –35 0004) –18 4152) –35 0004)
Övriga rörelsekostnader – – –82 – –448 –366
Summa kostnader –92 804 –102 269 –316 903 –237 133 –412 288 –332 518Rörelseresultat –3 321 –58 8275) –10 8586) –61 4747) –11 4886) –62 1047)
Finansiella intäkter 337 307 1 448 308 2 290 1 150
Finansiella kostnader –286 –127 –1 134 –506 –1 337 –709
Resultat före skatt –3 270 –58 6475) –10 5446) –61 6727) –10 5356) –61 6637)
Inkomstskatt 475 –303 2 127 581 4 395 2 849
Resultat från kvarvarande verksamhet –2 795 –58 950 –8 417 –61 091 –6 140 –58 814Resultat från affärsområde som är avyttrat – 80 871 – 116 302 – 116 302
Resultat –2 795 21 921 –8 417 55 211 –6 140 57 488
Varav hänförligt till:Moderbolagets aktieägare –4 455 21 921 –13 146 55 211 –11 401 56 956
Innehav utan bestämmande inflytande 1 660 – 4 729 – 5 261 532
Summa resultat –2 795 21 921 –8 417 55 211 –6 140 57 488
Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under året (uttryckt i SEK per aktie), före och efter utspädningResultat från kvarvarande verksamheter –1,00 –14,00 –3,00 –14,55 –2,60 –14,05
Resultat från avvecklade verksamheter – 19,20 – 27,70 – 27,55
Summa resultat –1,00 5,20 –3,00 13,15 –2,60 13,50
1) Nettoomsättningen redovisas inkl. förändring av lager av produkter i arbete.2) I resultatet ingår en nedskrivning av immateriella tillgångar avseende förvärv av onlinesystemet Communivator med 16,9 MSEK, avskrivning av syste-
met med 1,1 MSEK samt återföring av tilläggsköpeskillingen för systemet med 18 MSEK. rubricerad som övriga intäkter. Transaktionerna som inte har haft någon påverkan på resultatet är relaterade till att utbetalning av tilläggsköpeskilling inte kommer att äga rum.
3) Varav en engångspost om 1,2 MSEK rubricerad som intäktsfört momsbelopp.4) Avser nedskrivning om 35 MSEK av goodwill.5) Varav poster av engångskaraktär om 45,0 MSEK rubricerade som omstruktureringskostnader om 10,0 MSEK och 35 MSEK som nedskrivning av
goodwill.6) Varav poster av engångskaraktär om 9,1 MSEK rubricerade som personalkostnader.7) Varav poster av engångskaraktär om 43,8 MSEK rubricerade som intäktsfört momsbelopp om 1,2 MSEK, omstruktureringskostnader om 10,0 MSEK
och 35 MSEK som nedskrivning av goodwill.
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
12Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
KoNcERNENS RAPPoRT ÖVER ToTALRESULTAT
belopp i ksek
2014 Julisep
2013 Julisep
2014 Jansep
2013 Jansep
2013/2014 oktsep
2013 Jandec
Periodens resultat –2 795 21 921 –8 417 55 211 –6 140 57 488
Övrigt totalresultat:Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultatAktuariell vinst/förlust på pensionsförpliktelser – –47 – –170 – –170
Skatt hänförligt till övrigt totalresultat – 10 – 37 – 37
Summa komponenter som inte kommer att om klassificeras till årets resultat – –37 – –133 – –133
Komponenter som kan komma att återföras i resultaträkningOmföring mellan fritt kapital och omräkningsdifferens – 304 – – –805 –805
Omräkningsdifferens vid omräkning av utländska verksamheter 609 –88 689 148 2 516 1 975
Summa komponenter som kan komma att återföras i resultaträkning 609 216 689 148 1 711 1 170
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 609 179 689 15 1 711 1 037
Summa totalresultat för perioden –2 186 22 100 –7 728 55 226 –4 429 58 525
Varav hänförligt till:Moderbolagets aktieägare –3 846 22 100 –12 457 55 226 –10 534 57 149
Innehav utan bestämmande inflytande 1 660 – 4 729 – 6 105 1 376
Summa totalresultat för perioden –2 186 22 100 –7 728 55 226 –4 429 58 525
SAMMANSTÄLLNINg ANTAL AKTIER
Aktie Röster Antal aktier Antal röster
A 10 256 000 2 560 000
B 1 4 165 355 4 165 355
Totalt 4 421 355 6 725 355
KoNcERNENS RAPPoRT ÖVER fÖRÄNDRINgAR I EgET KAPITAL
20140930 20130930
belopp i ksek
hänförligt till moder bolagets
aktieägare
Innehav utan bestäm mande
inflytande Summa
hänförligt till moderbolagets
aktieägare
Innehav utan bestämmande
inflytande Summa
Ingående balans per 20140101/20130101 216 777 2 614 219 391 157 890 – 157 890Totalresultat för perioden –12 457 4 729 –7 728 55 226 – 55 226Utdelning –29 336 – –29 336 –2 108 – –2 108Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande
– 1 928 1 928 – – –
Ovillkorat aktieägartillskott – 1 188 1 188 – – –Nyemission 5 000 – 5 000 – – –Aktierelaterat incitamentsprogram – – – 27 – 27Försäljning av egna aktier – – – 1 325 1 325Utgående balans per 20140930/20130930 179 984 10 459 190 443 212 360 – 212 360
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
13Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
KoNcERNENS RAPPoRT ÖVER fINANSIELL STÄLLNINg
belopp i ksek 20140930 20130930 20131231
TILLgåNgARAnläggningstillgångarImmateriella tillgångar 203 2801) 141 9571) 190 6491)
Materiella anläggningstillgångar 4 687 3 633 4 367
Övriga anläggningstillgångar 30 480 23 619 28 928
238 447 169 209 223 944
omsättningstillgångarPågående arbeten 46 462 41 505 40 527
Kundfordringar 46 242 23 972 57 831
Övriga omsättningstillgångar 34 695 19 463 30 391
Likvida medel 3 694 84 645 62 473
131 093 169 585 191 222Summa tillgångar1) 369 540 338 794 415 166
1) Varav balanserade utgifter för utvecklingsarbeten, MSEK 1,5 0,8 1,1
Varav goodwill, MSEK 174,2 116,8 138,5
Varav programvara, MSEK 1,8 24,4 23,8
Varav kundrelationer, MSEK 12,9 – 13,6
Varav varumärken, MSEK 12,9 – 13,6
EgET KAPITALEget kapitalHänförligt till moderbolagets aktieägare 179 984 212 360 216 777
Innehav utan bestämmande inflytande 10 459 – 2 614
Summa eget kapital 190 443 212 360 219 391
SKULDERLångfristiga skulderRäntebärande långfristiga skulder 12 191 903 15 972
Ej räntebärande långfristiga skulder 56 230 38 278 60 261
68 421 39 181 76 233
Kortfristiga skulderRäntebärande kortfristiga skulder 16 211 6 036 23 245
Ej räntebärande kortfristiga skulder 94 465 81 217 96 297
110 676 87 253 119 542Summa skulder 179 097 126 434 195 775Summa eget kapital och skulder 1) 369 540 338 794 415 166
1) Varav räntebärande skulder, MSEK 28,4 6,9 39,2
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
14Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
RAPPoRT ÖVER KASSAfLÖDEN fÖR KoNcERNEN
belopp i ksek
2014 Jan–sep
2013 Jan–sep
2013 Jan–sep1)
2013 Jan–dec
2013 Jan–dec1)
Den löpande verksamhetenResultat före skatt -10 544 60 316 60 325
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4 545 -19 273 -17 354
5 999 41 043 42 971
Betald skatt -437 -2 616 -3 364
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 6 436 38 427 39 607
Ökning(–)/minskning(+) av varulager -5 935 7 529 8 507
Ökning(–)/minskning(+) av kortfristiga fordringar 1 141 32 015 -12 024
Ökning(+)/minskning(–) av kortfristiga skulder -9 613 -87 997 -72 221
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten 20 843 10 026 48 649 36 131 57 246
InvesteringsverksamhetenInvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -945 -771 -1 638
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 229 -2 371 -2 122
Försäljning av materiella anläggningstillgångar - 1 742 1 742
Förvärv av verksamheter -17 8272) -3 4543) -29 410 4)
Försäljning av verksamheter - 112 2455) 112 245 5)
Amortering av långfristiga fordringar 2 582 - -
Kassaflöde från investeringsverksamheten 17 419 107 391 1 531 80 817 7 510
finansieringsverksamhetenFörändring av långfristig upplåning -3 781 -1 478 12 659
Förändring av kortfristig upplåning 10 100 -20 269 -3 822
Förändring av övriga långfristiga skulder - 93 -
Amortering av finansiell leasing - -6 150 -6 150
Utbetald utdelning -29 336 -2 108 -2 108
Ovillkorat aktieägartillskott 2 5006) - -
Betalning för personaloptioner - 27 43
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 20 517 29 885 9 129 622 4 664
Periodens kassaflöde -58 779 67 480 37 989 45 308 45 072
Likvida medel vid årets början 62 4737) 17 165 17 165
Likvida medel vid periodens slut 3 694 84 645 62 473
Betald låneränta 1 169 1 527 2 068
1) Varav affärsområde Infolog som avyttrades den 31 augusti 2013.2) Avser utbetald köpeskilling för Bodén & Co Kommunikation och River Cresco AB med avdrag för likvida medel i bolaget i samband med tillträdet. Utbe-
talning av köpeskilling om 17 MSEK avseende River Cresco AB skedde i dececember 2013 men tillträdet till bolaget skedde per den 1 januari 2014. Beloppet om 17 MSEK har omklassificerats från kassaflöde från den löpande verksamheten till kassaflöde från investeringsverksamheten.
3) Avser utbetald köpeskilling för Ineko AB (f.d. Ekotryck Redners AB) och Bodén & Co Kommunikation AB.4) Avser utbetald köpeskilling för Ineko AB (f.d. Ekotryck Redners AB), Bodén & Co Kommunikation AB, Communivator och Propeople Group ApS med till-
lägg förvid förvärvet utnyttjad checkräkningskredit.5) Avser avyttring av affärsområde Infolog.6) Etablering av dotterbolaget ISBIT GAMES AB som ägs till 75 procent av River Cresco AB och 25 procent av extern ägare. Ovillkorat aktieägartillskott
utgör ersättning för den externa ägarens aktieandel i bolaget.7) Inkl. utnyttjad checkräkningskredit om 17,1 MSEK.
Q3
IN
TELL
EC
TA D
ELÅ
RS
RA
PP
OR
T 1 j
anua
ri –
30
sep
tem
ber
20
14
15In
tell
ecta
AB
(pu
bl),
org.
nr.
55
60
56
–515
1 • T
el. 0
10–2
1 22
00
0 •
E–po
st in
fo@
inte
llec
ta.s
e • w
ww
.inte
llec
ta.s
e
Tred
je k
vart
alet
Aff
ärso
mrå
deIn
tell
ecta
Str
ateg
ic
com
mun
icat
ions
Aff
ärso
mrå
deIn
tell
ecta
D
igita
l
Aff
ärso
mrå
de
Info
log
(avy
ttra
t)Ö
vrig
t K
once
rn
elim
iner
ing
Elim
iner
ing
fö
r In
folo
g(a
vytt
rat)
Tot
alt
Konc
erne
n
bel
op
p i
kse
k
20
14
Ju
lise
p 2
01
3
Juli
sep
20
14
Ju
lise
p 2
01
3
Juli
sep
20
14
Ju
lise
p 2
01
3
Juli
sep
20
14
Ju
lise
p 2
01
3
Juli
sep
20
14
Ju
lise
p 2
01
3
Juli
sep
20
14
Ju
lise
p 2
01
3
Juli
sep
20
14
Ju
lise
p 2
01
3
Juli
sep
Net
toom
sätt
ning
i se
gmen
tet
57
80
94
1 8
88
44
14
0–
–4
1 6
90
4 9
19
23
07
5–
––
–39
29
01
06
86
86
7 3
63
Kon
cern
intern
a intäkter
i se
gmen
tet
–3 7
16–2
92
–9 808
––
–2 4
00
–2 994
–20
84
2–2
30
3–2
35
0–
––1
8 8
21–2
5 8
84
Net
toom
sätt
ning
från
ext
erna
kun
der
54
09
34
1 5
96
34
33
2–
–3
9 2
90
1 9
25
2 2
33
–2 3
03
–2 3
50
––3
9 2
90
88
04
74
1 4
79
Övr
iga rö
relseint
äkter
48
2 1
10–
––
32
61
38
871
3–
––
–1 1
86
1 4
36
1 963
Övr
iga
intä
kter
i se
gmen
tet
48
2 1
10
––
–3
26
1 3
88
71
3–
––
–1 1
86
1 4
36
1 9
63
Rör
else
resu
ltat
, EB
IT
–5 0
52
–4 0
19
5 1
10
––
–15
10
9–3
28
82
61
4–9
1–5
7 4
22
–1
5 1
09
–3 3
21
–58
82
7
Tota
la ti
llgå
ngar
17
5 2
47
22
6 6
16
13
3 5
82
––
–3
35
47
13
19
02
2–2
74
76
0–2
06
84
4–
–3
69
54
03
38
79
4
Med
elan
talet å
rsan
ställd
a15
814
42
38
––
173
813
––
––1
73
40
415
7
En a
vstä
mni
ng a
v to
talt
EB
IT m
ot k
once
rnen
s re
sult
at fö
re s
katt
är
enlig
t föl
jand
e:
Rör
else
resu
ltat
, EB
IT–5
05
2–4
01
95
11
0–
––1
5 1
09
–3 2
88
2 6
14
–91
–57
42
2–
15
10
9–3
32
1–5
8 8
27
Fina
nsiella ko
stna
der
–547
–441
–23
3–
––2
13–2
15–3
5 1
64
70
73
5 4
78
–21
3–2
88
–12
7
Fina
nsiella intäkter
–5
612
––
191
03
45
0 6
01–7
07
–50
35
0–
–19
339
30
7
Res
ulta
t för
e sk
att
–5 5
99
–4 4
04
4 8
89
––
–15
30
3–2
46
91
8 0
51
–91
–72
29
4–
15
30
3–3
27
0–5
8 6
47
Net
toom
sätt
ning
fr
ån e
xter
na k
unde
rTo
tala
tillg
ånga
r
Info
rmat
ion
om g
eogr
afisk
a om
råde
n 2
01
4
Juli
sep
20
13
Ju
lise
p 2
01
4
Juli
sep
20
13
Ju
lise
p
Sve
rige
52
68
66
6 8
32
296 613
291
545
Dan
mar
k2
0 0
45
13 4
87
47 8
1545 299
Övr
iga länd
er15
316
45
02
5 1
121 950
Eliminer
ing för Infolog (avy
ttra
t)–
–39 290
––
Tota
lt k
once
rnen
88
04
74
1 4
79
36
9 5
40
33
8 7
94
Ko
Nc
ERN
ENS
RÖ
REL
SE
SEg
MEN
T
KoN
cER
NEN
S R
ÖR
ELSE
SEg
MEN
TR
örel
sese
gmen
tIn
deln
inge
n i s
egm
ent h
ar än
drat
s frå
n oc
h m
ed d
en 1
okto
ber 2
013 s
edan
avyt
tring
en av
affär
som
råde
Info
log
per d
en 1
sept
embe
r 20
13 oc
h fö
rvär
vet a
v Pro
peop
le pe
r den
den
1 no
vem
ber 2
013 o
ch R
iver p
er d
en 1
janua
ri 20
14. S
egm
ente
n so
m re
dovi
sas n
u, In
telle
cta
Stra
tegi
c Com
mun
icatio
ns o
ch In
telle
cta D
igita
l, öve
rens
stäm
mer
med
hur
verk
sam
hete
rna f
öljs
upp
inte
rnt.
Inte
llect
as ve
rksa
mhe
t finn
s i S
verig
e, D
anm
ark,
Tysk
land,
Öste
rrik
e, Bu
lgar
ien,
Mol
davi
en, U
krai
na, U
SA, B
rasil
ien
och
Kin
a. Ö
vrig
t bes
tår a
v huv
udko
ntor
och
mod
erbo
lag, k
once
rnfin
ans o
ch an
dra f
unkt
ione
r som
han
dhas
cent
ralt
och
relat
erar
till
konc
erne
n so
m h
elhet
. Res
ulta
tet a
vsee
nde d
essa
verk
sam
hete
r ing
år i k
olum
nen
Övr
igt.
Förs
äljni
ng m
ellan
affär
som
råde
na fö
reko
mm
er i ö
kad
utstr
äckn
ing
och
redo
visa
s i n
edan
tabe
ll fö
r per
iode
n. In
täkt
er fr
ån ex
tern
a par
ter ä
r fra
mta
gna e
nlig
t sam
ma p
rincip
er so
m i
resu
l-ta
träkn
inge
n. D
otte
rbol
agsc
hefe
rna f
ör In
telle
cta S
trate
gic C
omm
unica
tions
resp
ektiv
e Int
ellec
ta D
igita
l bed
ömer
resu
ltat b
aser
at
på rö
relse
resu
ltat,
EBIT
. Det
ta m
ått o
mfa
ttar i
nte e
vent
uella
ned
skriv
ning
ar. R
änte
intä
kter
och
ränt
ekos
tnad
er fö
rdela
s int
e på s
eg-
men
ten
utan
hän
förs
till
Övr
igt,
då d
essa
pos
ter p
åver
kas a
v åtg
ärde
r som
vidt
as av
kon
cern
ens fi
nans
funk
tion.
Till
gång
arna
förd
elas
base
rat p
å seg
men
tets
verk
sam
het o
ch ti
llgån
gens
fysis
ka p
lacer
ing.
Till
gång
ar so
m in
te al
loke
rats
till a
ffärs
områ
dena
om
fatta
r upp
skju
tna s
katte
ford
ringa
r, fina
nsie
lla ti
llgån
gar s
om k
an sä
ljas o
ch
finan
siella
instr
umen
t som
håll
es ti
ll fö
rfall,
då d
essa
tillg
ånga
r han
tera
s gem
ensa
mt f
ör sa
mtli
ga b
olag
på e
n ce
ntra
l niv
å.
Q3
IN
TELL
EC
TA D
ELÅ
RS
RA
PP
OR
T 1 j
anua
ri –
30
sep
tem
ber
20
14
16In
tell
ecta
AB
(pu
bl),
org.
nr.
55
60
56
–515
1 • T
el. 0
10–2
1 22
00
0 •
E–po
st in
fo@
inte
llec
ta.s
e • w
ww
.inte
llec
ta.s
e
Nio
mån
ader
Aff
ärso
mrå
deIn
tell
ecta
Str
ateg
ic
com
mun
icat
ions
Aff
ärso
mrå
deIn
tell
ecta
D
igita
l
Aff
ärso
mrå
de
Info
log
(avy
ttra
t)Ö
vrig
t K
once
rn
elim
iner
ing
Elim
iner
ing
fö
r In
folo
g(a
vytt
rat)
Tot
alt
Konc
erne
n
bel
op
p i
kse
k
20
14
Ja
nse
p 2
01
3
Jan
sep
20
14
Ja
nse
p 2
01
3
Jan
sep
20
14
Ja
nse
p 2
01
3
Jan
sep
20
14
Ja
nse
p 2
01
3
Jan
sep
20
14
Ja
nse
p 2
01
3
Jan
sep
20
14
Ja
nse
p 2
01
3
Jan
sep
20
14
Ja
nse
p 2
01
3
Jan
sep
Net
toom
sätt
ning
i se
gmen
tet
19
9 0
63
17
4 7
80
12
9 3
92
––
23
5 4
84
21
62
04
6 2
60
––
––2
21
68
13
50
07
52
34
84
3Kon
cern
intern
a intäkter
i se
gmen
tet
–7 319
–1 7
27
–28
22
2–
––1
3 8
03
–10 920
–39 195
–18
77
3–9
318
––
–65
23
4–6
4 0
43
Net
toom
sätt
ning
från
ext
erna
kun
der
19
1 7
44
17
3 0
53
10
1 1
70
––
22
1 6
81
10
70
07
06
5–1
8 7
73
–9 3
18
––2
21
68
12
84
84
11
70
80
0
Övr
iga rö
relseint
äkter
18 0
48
2 1
25
––
–2
7 0
55
3 1
56
2 7
34
––
––2
7 0
55
21 2
04
4 859
Övr
iga
intä
kter
i se
gmen
tet
18
04
82
12
5–
––
27
05
53
15
62
73
4–
––
–27
05
52
1 2
04
4 8
59
Rör
else
resu
ltat
, EB
IT
–12
20
3–1
34
14
56
9–
–2
5 4
71
–11
84
81
68
5–1
37
6–6
3 0
25
––2
5 4
71
–10
85
8–6
1 4
74
Tota
la ti
llgå
ngar
17
5 2
47
22
6 6
16
13
3 5
82
––
–3
35
47
13
19
02
2–2
74
76
0–2
06
84
4–
–3
69
54
03
38
79
4
Med
elan
talet å
rsan
ställd
a16
716
12
35
––
185
1014
––
––1
85
412
175
En a
vstä
mni
ng a
v to
talt
EB
IT m
ot k
once
rnen
s re
sult
at fö
re s
katt
är
enlig
t föl
jand
e:
Rör
else
resu
ltat
, EB
IT–1
2 2
03
–13
41
4 5
69
––
25
47
1–1
1 8
48
1 6
85
–1 3
76
–63
02
5–
–25
47
1–1
0 8
58
–61
47
4Fina
nsiella ko
stna
der
–1 974
–1 1
62
–70
0–
––7
22
–829
–35 519
2 369
36
17
5–
72
2–1
13
4–5
06
Fina
nsiella intäkter
88
83
138
––
156
3 591
51 2
68
–2 369
–51
04
3–
–15
61
44
83
08
Res
ulta
t för
e sk
att
–14
08
9–1
21
31
4 0
07
––
24
90
5–9
08
61
7 4
34
–1 3
76
–77
89
3–
–24
90
5–1
0 5
44
–61
67
2
Net
toom
sätt
ning
fr
ån e
xter
na k
unde
rTo
tala
tillg
ånga
r
Info
rmat
ion
om g
eogr
afisk
a om
råde
n 2
01
4
Jan
sep
20
13
Ja
nse
p 2
01
4
Jan
sep
20
13
Ja
nse
p
Sve
rige
187
63
8348 149
296 613
291
545
Dan
mar
k6
5 2
23
42
15
747
815
45 299
Övr
iga länd
er31
980
2 1
75
25
112
1 950
Eliminer
ing för Infolog (avy
ttra
t)–
–221
681
––
Tota
lt k
once
rnen
28
4 8
41
17
0 8
00
36
9 5
40
33
8 7
94
Ko
Nc
ERN
ENS
RÖ
REL
SE
SEg
MEN
T, f
oR
TS
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
17Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
NycKELTAL fÖR KoNcERNEN
2014 Juli–sep
2013
Juli–sep1) 2014
Jan–sep2013
Jan–sep2013/2014
okt–sep1) 2013
Jan–dec
Nettoomsättning2) 88,0 41,5 284,8 170,8 376,5 262,5
Varav byråintäkter 63,3 28,4 210,5 115,1 269,2 173,8
EBITDA, MSEK –0,7 –22,6 12,2 –23,1 13,1 –22,2
Rörelseresultat (EBIT), MSEK –3,3 –58,8 –10,9 –61,5 –11,5 –62,1
Rörelseresultat (EBIT), exkl. engångsposter MSEK –3,3 –13,8 –1,8 –17,7 –2,4 –18,3
Rörelsemarginal, %, i relation till nettoomsättning –3,8 –141,8 –3,8 –36,0 –3,1 –23,7
Rörelsemarginal, %, i relation till byråintäkter –5,2 –107,0 –5,2 –53,4 –4,3 –35,7
Rörelsemarginal, %, i relation till byråintäkter exkl. engångsposter –5,2 –48,6 –0,8 –15,4 –0,9 –10,5
Resultat före skatt, MSEK –3,3 –58,6 –10,5 –61,7 –10,5 –61,7
Vinstmarginal, % –3,8 –141,2 –3,7 –36,1 –2,8 –23,5
Resultat från kvarvarande verksamhet efter skatt, MSEK –2,8 –59,0 –8,4 –61,1 –6,1 –58,8
Resultat från avvecklad verksamhet efter skatt, MSEK – 80,9 – 116,3 – 116,3
Resultat per aktie, SEK3) –1,00 5,20 –3,00 13,15 –2,60 13,50
varav i kvarvarande verksamhet –1,00 –14,00 –3,00 –14,55 –2,60 –14,05
varav från avvecklad verksamhet – 19,20 – 17,70 – 27,55
Utdelning per aktie – – – – – 6,65
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK2) –8,10 –7,20 –4,75 –2,40 –10,75 –8,45
Avkastning på eget kapital, %4) –3,0 28,5 –3,0 28,5 –3,0 30,55)
Avkastning på totalt kapital, %4) –2,6 14,0 –2,6 14,0 –2,6 14,05)
Avkastning på sysselsatt kapital, %4) –4,2 24,0 –4,2 24,0 –4,2 26,05)
Eget kapital per aktie, SEK6) 40,80 50,35 40,80 50,35 40,80 51,25
Soliditet, % 52 63 52 63 52 55
Nettoskuldsättningsgrad, ggr7) 0,13 –0,37 0,13 –0,37 0,13 –0,11
Nettoskuld/EBITDA, ggr8) 1,88 –1,77 1,88 –1,77 1,88 –0,33
Skuldsättningsgrad, ggr 0,15 0,01 0,15 0,01 0,15 0,10
Räntetäckningsgrad, ggr9) –6,9 21,2 –6,9 21,2 –6,9 32,7
Disponibla likvida medel, MSEK10) 33,1 114,7 33,1 114,7 33,1 70,5
Investeringar i anläggningstillgångar, MSEK 1,3 0,8 28,3 27,5 51,5 78,1
Koncernen, medelantal anställda 404 330 412 360 379 328
varav Intellecta Strategic Communications 158 144 167 161 164 162
varav Intellecta Digital 238 – 235 – 204 28
varav Affärsområde Infolog – 173 185 – 124
Koncernen, antal anställda vid periodens utgång 407 181 407 181 407 343
varav Intellecta Strategic Communications 159 169 159 169 159 164
varav Intellecta Digital 239 – 239 – 239 167
varav Affärsområde Infolog – – – – – –
1) Jämförelsetalen är omräknade och är exklusive avyttrat affärsområde infolog per den 31 augusti 2013.2) Nettoomsättningen redovisas inkl.förändring av lager av produkter i arbete.3) Någon utspädning förekommer inte under de angivna perioderna.4) Avkastningen har beräknats på resultatet för den senaste 12-månadersperioden. 5) Nyckeltalen är exklusive avyttrat affärsområde Infolog per den 31 augusti 2013 (reavinster). Jämförelsetalen för
2013 för kvarvarande veksamheter omräknas vid utgången av 2014.6) Eget kapital per aktie före/efter utspädning definieras också som substansvärde före/efter utspädning per aktie då
dolda reserver i tillgångar som har objektiva marknadsvärden saknas.7) Vid beräkning av nettoskuldsättningsgrad används räntebärande skulder med avdrag för likvida medel.8) Nettoskuld/EBITDA har beräknats på resultatet för den senaste 12-månadersperioden.9) Räntetäckningsgraden har beräknats på resultatet för den senaste 12-månadersperioden.10) Disponibla likvida medel inkluderar outnyttjad checkräkningskredit 29,4 (30,1) MSEK och kortfristiga placeringar
för samtliga jämförelsetal exklusive 2013. För 2013 är motsvarande tal 25,2 MSEK.
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
18Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
DEfINITIoNER
Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Byråintäkter Arvodesintäkter ökade med marginal på inköp för kunds räkning.
EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)
Rörelseresultat ökat med avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar.
Justerat eget kapital Redovisat eget kapital ökat med 78 procent av obeskattade reserver exklusive minoritetsintressen.
Nettoskuld/EBITDA Räntebärande skulder minus likvida medel i förhållande till rörelseresultat ökat med avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar.
Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel i relation till redovisat eget kapital.
Rörelsemarginal Resultat efter av- och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättning.
Rörelsemarginal på arvodesintäkter Resultat efter av- och nedskrivningar i förhållande till arvodesintäkter.
Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder med avdrag för finansiella räntebärande tillgångar i relation till eget kapital.
Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Substansvärde Motsvarar koncernens eget kapital.
Sysselsatt kapital Totala tillgångar minskade med likvida medel och icke räntebärande skulder.
Vinstmarginal Resultat efter finansnetto i förhållande till nettoomsättning.
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
19Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
INTÄKTER och RESULTAT fÖR KoNcERNEN, KVARTALSfÖRDELAT
2014 2013 (12 mån)1)
msek Kv1 Kv 2 Kv 3 S:a Kv1 Kv 2 Kv 3 kv 4 S:a
Nettoomsättning 94,8 102,0 88,0 284,8 155,1 152,6 80,6 91,6 479,9Varav byråintäkter 79,6 67,6 63,3 210,5Rörelseresultat 4,8 –12,3 –3,3 –10,9 40,4 3,6 –51,9 –0,6 –8,5Finansiella poster 0,3 – – 0,3 –0,6 –0,5 69,3 0,6 68,8Resultat före skatt 5,1 –12,4 –3,3 –10,5 39,8 3,1 17,4 0,0 60,3Resultat efter skatt 4,0 –9,6 –2,8 –8,4 30,9 2,4 21,9 2,3 57,5Resultat per aktie2) 0,90 –2,55 –1,00 –3,00 7,40 0,55 5,20 0,55 13,65
varav i kvarvarande verksamhet 0,90 –2,55 –1,00 –3,00 – – 3,80 0,55 2,55Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie2) 5,05 –1,65 –8,10 –4,75 2,40 2,45 –7,20 –6,00 –8,45Eget kapital per aktie2) 50,70 41,80 40,80 40,80 45,10 44,80 50,35 51,25 51,25Avkastning på eget kapital, % 14,8 –33,3 –3,0 –3,0 –14,9 –10,6 28,5 30,5 30,5Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,1 –30,9 –4,2 –4,2 –13,6 –10,2 24,0 26,0 26,0Avkastning på totalt kapital, % 5,6 –18,3 –2,6 –2,6 –7,6 –5,6 14,0 30,7 30,7Rörelsemarginal, % 5,1 –12,1 –3,8 –3,8 26,0 1,9 –64,4 –0,7 –1,8Rörelsemarginal, %, i relation till byråintäkter 6,0 –18,2 –5,2 –5,2Vinstmarginal, % 5,4 –12,2 –3,8 –3,7 25,7 2,0 21,6 0,0 12,6Soliditet 53 49 52 52 39 41 63 55 55Nettoskuldsättningsgrad, ggr –0,13 –0,05 0,13 0,13 0,27 0,25 –0,37 –0,11 –0,11Nettoskuld/EBITDA, ggr –6,56 0,35 1,88 1,88 1,36 0,99 –1,77 –0,33 –0,33Skuldsättningsgrad, ggr 0,13 0,15 0,15 0,15 0,35 0,29 0,01 0,10 0,10Räntetäckningsgrad, ggr 18,2 –54,6 –6,9 –6,9 –10,6 –10,7 21,2 32,7 32,7Disponibla likvida medel, MSEK 90,4 68,3 33,1 33,1 80,0 72,2 114,7 70,5 70,5
1) Inklusive affärsområde Infolog under januari–augusti 2013. 2) Någon utspädning förekommer inte under de angivna perioderna.
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
20Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
RESULTATRÄKNINg fÖR MoDERBoLAgET
belopp i ksek
2014Juli–sep
2013Juli–sep
2014 Jan–sep
2013Jan–sep
2013/2014 okt–sep
2013 Jan–dec
Nettoomsättning 3 936 21 2191) 16 751 38 060 28 008 49 317
Övriga rörelseintäkter 2 371 2 5692) 8 025 10 9342) 12 095 15 0042)
Summa rörelsens intäkter 6 307 23 788 24 776 48 994 40 103 64 321
Övriga externa kostnader –6 389 –12 540 –22 899 –24 696 –37 352 –39 149
Personalkostnader –3 053 –8 412 –13 270 –21 872 –19 595 –28 197
Avskrivningar –153 –222 –455 –741 –622 –908
Summa rörelsens kostnader –9 595 –21 174 –36 624 –47 309 –57 569 –68 254
Rörelseresultat –3 288 2 614 –11 848 1 685 –17 466 –3 933
Erhållna koncernbidrag – – – – 6 053 6 053
Resultat vid försäljning av koncernbolag – 34 6263) – 34 6263) – 34 6263)
Resultat från andelar i koncernföretag – 15 242 – 15 242 1 881 17 123
Nedskrivning andelar i koncernföretag – –35 0004) – –35 0004) –4) –35 0004)
Finansiella intäkter och liknande resultatposter 1 034 733 3 591 1 400 4 850 2 659
Finansiella kostnader och liknande resultatposter –215 –164 –829 –519 –1 059 –749
Resultat efter finansiella poster –2 469 18 0515) –9 0866) 17 4347) –5 741 20 779
Bokslutsdispositioner – – – – 5 258 5 258
Resultat före skatt –2 469 18 051 –9 086 17 434 –483 26 037
Skatt på periodens resultat 543 –136 1 999 – 2 828 829
Resultat –1 926 17 915 –7 087 17 434 2 345 26 866
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt – – – – – –
Summa totalresultat –1 926 17 915 –7 087 17 434 2 345 26 866
1) Ingår interna intäkter av engångskaraktär om 15,1 MSEK från avyttrat affärsområde Infolog per den 31 augusti 2013.2) Ingår management-fee från avyttrat affärsområde Infolog per den 31 augusti enligt följande juli-aug, 2,2 MSEK, jan-sep, 8,6 MSEK, och 2013, 8,6
MSEK.3) Realisationsvinst i samband med försäljning av affärsområde Infolog..4) Avser nedskrivning av andelar i koncernbolag i samband med en värdering av innehavet. Nedskrivningen påverkar koncernens resultat och finan-
siella ställning.5) Ingår 20 MSEK för engångsposter från avyttrad verksamhet Infolog bestående av interna intäkter om 15,1 MSEK, realisationsvinst om 34,6 MSEK,
utdelning om 15,2 MSEK. I beloppet ingår också nedskrivning av andelar i koncernbolag om 35 MSEK samt omstruktureringskostnader om 10 MSEK.6) Enligt pkt 5 ökat med återbetalning av moms om 1,2 MSEK. Totalt ingår engångsposter om 21,2 MSEK.7) Ingår 1,9 MSEK avseende omstruktureringskostnader.
BALANSRÄKNINg fÖR MoDERBoLAgET
belopp i ksek 20140930 20130930 20131231
TILLgåNgARAnläggningstillgångarAnläggningstillgångar 303 164 214 867 265 590
Omsättningstillgångar 32 307 104 155 96 767
Summa tillgångar 335 471 319 022 362 357
EgET KAPITAL och SKULDEREget kapital 197 704 217 200 229 127
Obeskattade reserver 40 074 45 332 40 074
Avsättning för pensioner 596 303 373
Långfristiga skulder 51 287 5 903 39 417
Kortfristiga skulder 45 810 50 284 53 366
Summa eget kapital och skulder1) 335 471 319 022 362 357
1) Varav räntebärande skulder, MSEK 26,2 6,9 32,6
INTELLECTA DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 september 2014 Q3
21Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151 • Tel. 010–21 22 000 • E–post [email protected] • www.intellecta.se
gooDWILL
Koncernen
belopp i ksek 20140930 20131231
Ackumulerade anskaffningsvärdenVid årets början 268 228 277 846
Tillkommande goodwill från tilläggsköpeskillingar1) – 6 033
Goodwill från intern omstrukturering 2 200 –
Förvärv 33 4362) 21 787
Avyttringar – –37 438
303 864 268 228
Ackumulerade nedskrivningarVid årets början –129 677 –94 677
Årets nedskrivning – –35 0003)
–129 677 –129 677Utgående redovisat värde 174 187 138 551
Prövning av ytterligare nedskrivningsbehovIntellecta genomför varje år en prövning av nedskrivningsbehov för goodwill.
Koncernens goodwill fördelar sig på följande kassagenererande enheter:
Affärsområde Intellecta Strategic Communications 116 764 116 764
Affärsområde Intellecta Digital 57 423 21 787
Summa 174 187 138 551
1) Avser gamla förvärv som redovisas enligt tidigare IFRS 3.2) Goodwillvärdet avser River Cresco AB och har minskat med 2 064 KSEK sedan i juli 2014 till följd av ändrad förvärvsanalys. 3) Per den 30 september 2013 har goodwill skrivits ned med 35 MSEK. Goodwillvärdet uppgick till 174,2 MSEK per den 30 september 2013.
Koncernens goodwill har analyserats individuellt i enlighet med IAS 36. Värderingen av goodwill har utförts utifrån ett s.k. impairment-test som ger värdet på verksamhetens framtida kassaflöden utifrån ekonomisk utveckling, nästkommande års budget och därpå fölajnde prognoser. Vid nuvärdesberäkning av dessa värden har en riskfaktor använts som baserats på marknadens generella riskpremie för eget kapital samt avkastning på lånat kapital. Dessa faktorer ställs i relation till Intellectas kapitalstruk-tur. Impairment-test utfördes senast per den 31 december 2013 och visade att ett betydande övervärde förelåg jämfört med det bokförda värdet. Under året har uppföljning av övervärdet skett och inget nedskrivningsbehov har identifierats under 2014. Nytt impairment-test upprättas per den 31 december 2014.
Intellecta AB (publ), org. nr. 556056–5151Birger Jarlsgatan 57 B, 4 tr, Box 190 63, 104 32 STOCKHOLM
Tel. 010–21 22 000. Fax. 010–21 22 800E–post. [email protected], www.intellecta.se