Introducción NIIF

Normas Internacionales deInformación Financiera

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Agenda

1. Perspectivas, antecedentes y objetivos de las IFRS en

el Mundo: !Una Realidad en un Mundo Globalizado!

2. ¿Qué comprende las IFRS?

3. Las IFRS en Colombia

4. Desafíos potenciales de la transición

5. Top 10 – Temas de Conversión

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Perspectivas antecedentes y objetivos delas IFRS en el Mundo!Una Realidad en un Mundo Globalizado!

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¿Qué son las IFRS?

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Las Normas Internacionales deInformación Financiera (“InternationalFinancial Reporting Standards” o“IFRS” por sus siglas en inglés) son unconjunto de normas contables, basadasen principios, emitidas por el Comité deNormas Internacionales de Contabilidad(“International Accounting StandardsBoard” o “IASB”) con sede en Londres.

Las IFRS se enfocan en la transparenciaa través de revelaciones y la utilizacióncada vez mayor de mediciones a valorrazonable de activos y pasivos.

El objetivo es contar con un grupo únicode estándares de información financierade alta calidad, comprensibles,aceptados y aplicados globalmente.

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¿Qué beneficios provee las IFRS?

Provee información de mejor calidad.

La información es comparable y más fácil de entender, localmente yalrededor del mundo.

Genera más confianza a inversionistas actuales y potenciales.

Reduce incertidumbres que impactan el costo de capital.

Reduce costos de conversión a otros estándares, cuando es requerida porlos usuarios de los estados financieros.

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Uso de IFRS en el Mundo

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Las IFRS son usadas en 123 países por compañías inscritas en bolsa.

Las IFRS son usadas en 98 países por compañías no inscritas en bolsa.

En 2012, aproximadamente el 40% de las compañías usan IFRS, el 30% USGAAP y el 30% local GAAP. Se espera en 2015 que el 60% usen IFRS, el 28%US GAAP y el 12% local GAAP.

www.ifrs.org

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¿Qué comprende las IFRS?

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• Un Prólog0

• Un Marco Conceptual

• 41 IASs (NICs) emitidas, 28 vigentes.

• 13 IFRSs (NIIFs), todas vigentes

• 32 SICs (Comité de Interpretaciones de Normas

Internacionales) 8 vigentes

• 20 IFRICs (CINIIFs) (Comité de Interpretaciones de

Normas Internacionales de Información Financiera), 16 vigentes

• IFRS for SMEs (NIIF para PYMES)

• Normas Internacionales para entidades del sector público (IPSAS)

El texto aprobado de cada documento de discusión, proyecto denorma o NIIF es el publicado por el IASB en inglés.

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• Las NIIF se refieren a la nuevaserie numerada de Normas queemite el IASB - InternationalAccounting Standards Board(Junta de Normas Internacionalesde Contabilidad, 2001).

• Las NIC- IAS, serie emitida por supredecesor IASC - InternationalAccounting Standards Committee(Comité de NormasInternacionales de Contabilidad,1973).

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¿Cuál es la estructura de cada estándar?

Parte A

• Introducción

• Objetivos

• Alcance

• Definiciones

• Reconocimiento, medición y presentación

• Revelaciones

• Transición y fecha de vigencia

Parte B

• Aprobación por el Consejo

• Fundamento de las conclusiones

• Opiniones en contrario

• Ejemplos ilustrativos

• Tabla de concordancias

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Las IFRS en Colombia

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¿Qué Compañías están afectadas y cuándo?

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Algunas compañías en Colombia vienen reportando bajo NIIF porrequerimientos de multinacionales, para propósitos de consolidación.

En julio de 2009 se emitió la Ley 1314 con el objetivo de buscar la convergencia anormas internacionales.

El CTCP es el organismo de normalización técnica en materia de normas decontabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la información,quien recomendó la convergencia a NIIF.

El CTCP publicó en junio de 2011 el Direccionamiento Estratégico y eldocumento final se emitió el 16 de julio de 2012.

El MCIT emitió el Decreto 4946, del 30 de diciembre de 2011, modificado por elDecreto 403 del 21 de febrero de 2012 y por el Decreto 1618 del 31 julio de 2012,sobre aplicación voluntaria e integral de las NIIF.

El MCIT emitió el Decreto 2784, del 28 de diciembre de 2012, decreta el ámbitode aplicación para los que conforman el Grupo 1.

La Superintendencias a través de Circular Externa indican el proceso deimplementación de las NIIF y Plan de implementación de los del Grupo 1.

El 28 de agosto de 2013 el MCIT modifica el Decreto 2784 para las entidades delGrupo 1.

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Direccionamiento Estratégico del CTCP

Grupo 1: Emisores de

valores, entidades deinterés público y empresasde tamaño grande quecumplan ciertos requisitos

Grupo 2: Empresas de

tamaño grande , medianoy pequeño diferentes de G1y microempresas coningresos >s a 6.000SMLMV

Grupo 3:Microempresas diferentesdel G1 y G2 y PN o PJ quecumplan los criterios delart 499 ET.

Contabilidad simplificada, EFs y revelacionesabreviados, aseguramiento moderado

NIIFPlenas

NIIF paraPYMES

Normas deInformación

Financiera - NIF

Normas deAseguramiento de la

Información - NAI

Estándaresinternacionales deaseguramiento (ISAs,ISREs, ISAEs, ISRSs,Control de Calidad yGuías del IAASB)

Otras Normas deInformación

Financiera - ONI

Sistemadocumentalcontable, registroelectrónico delibros, depósitoelectrónico deinformación,reporte deinformaciónXBRL y demásaspectosrelacionados

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Cronograma de adopción de las NIIF en Colombia

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Cronograma de adopción de las NIIF en Colombia

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2015

31 de diciembre de 2015Primer informe anual de IFRS

(+ comparativos)

= Fecha de reporte

Balance de aperturabajo IFRS

(1 de enero de 2014)

= Fecha detransición

2015

Período de adopción de las IFRSAño terminado

el 31 de diciembre de 2015

Uso de las normas IFRSvigentes en la

fecha de reporte

Período de comparación de IFRSAño terminado

el 31 de diciembre de 2014

31 dediciembre

de2014

2014

abril2013

Cronología de la adopción – Grupo 1 / Grupo 3Fecha de cierre del balance general de apertura de IFRS

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Hoy

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Desafíos potenciales de la transición

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Complejidad de las IFRS

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Complejidad de implementación

Segmentos deoperación(IFRS 8)

Reconocimiento deingresos (IAS 18-IFRIC 13-IAS 11)

Arrendamientos(IAS 17)

Beneficios aempleados

(IAS 19)

EFs separados,Consolidación,Asociadas y NC

(IAS 27/28/31, IFRS10/11/12)

Provisiones ycontingencias

(IAS 37)

Combinaciones denegocios (IFRS 3)

Presentación de estadosfinancieros

(IAS 1/7/10/33/34)

Imp

ac

toF

ina

nc

ier

o

++

++

--

--

PPE, Intangibles,propiedades de

inversión(IAS 16/38/ 40)

Deterioro deactivos

(IAS 36)

Adopción porprimera vez

(IFRS 1)

ValoresRazonables(IFRS 13)

Impuestosdiferidos(IAS 12)

Cambios enmoneda

extranjera(IAS 21) Marco

Conceptual yPolíticas

Contables(MC-IAS 8)

Activos NC para laventa

y operacionesdiscontinuadas

(IFRS 5)

Inventarios(IAS 2)

InstrumentosFinancieros (IAS 39/

IAS 32/ IFRS 7/IFRS 9)

IFRS 2 (Pagosbasados en acciones)

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¿Y sobre el aseguramiento?

De acuerdo con la NIC 1, la máxima autoridad queautoriza la publicación de los estados financieroscertifica el cumplimiento de las IFRS, bajo unadeclaración explícita y sin reservas.

Estos estados financieros son sometidosposteriormente a procesos de auditoría con baseen estándares internacionales de aseguramiento y arevisión por los reguladores y demásusuarios.

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Top 10 – Temas de Conversión

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TOP 10 – Temas de conversión a NIIF

1 - Manejo del proyecto

• NIIF involucra un objetivo de cambio

• El tiempo de implementación es corto

• Los recursos disponibles son limitados

• El proyecto involucra riesgos internos y externos

• El alcance del proyecto debe estar definido

• Se requiere un fuerte soporte de la Gerencia - Dirección

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2 – Disponibilidad de la información y requerimientos de sistemas

• Necesidades de proveer información en cumplimiento de las NIIF(Estados Financieros, Revelaciones e Información gerencial)

• Duplicidad de reportes en un periodo

Antes de implementar en Colombia NIIF

Reportes estatutarios, impuestos, regulación, entidades financieras…

Después de implementar en Colombia NIIF

Toda la información bajo una misma base (NIIF)

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3 – Transferencia del conocimiento y comunicación

• Todos los participantes involucrados en el proyecto deben recibir en formaoportuna el adecuado entrenamiento

• Departamento de contabilidad, administradores de reportes

• Directivos

• La comunicación con los usuarios de la información es clave (Internosy Externos)

• Cronogramas y contenido de las comunicaciones externas

• Transparencia

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4 – Administración de reportes y presupuesto

• Los indicadores de análisis de la información serán impactados, esnecesario adaptarlos para analizar los resultados de NIIF

• Impacto sobre el comportamiento de los indicadores por cambios en lasreglas contables

• Las volatilidades necesitan ser explicadas

• Alineamiento de la información financiera y gerencial

• La preparación de presupuestos se dificultará por los cambios

• Los sistemas requieren ser adaptados a los nuevas necesidades deinformación

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5 – Adopción inicial (NIIF 1)

• Regla básica – Aplicación plena retrospectiva, pero teniendo en cuenta laposibilidad de 20 exenciones opcionales y 7 excepcionesobligatorias

• La gerencia necesita tomar decisiones con un impacto significativo enel patrimonio inicial y las utilidades futuras

• El grado de revelaciones es alto

• Requerimientos de información para reconstrucción (Ejemplo:adquisiciones de negocios a terceros) como alternativa.

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6 – Instrumentos Financieros (NIC 32/39) e IFRS 7 y 9

• Afecta a todas las industrias (no solo bancos)

• Cambios fundamentales en los modelos de contabilidad de instrumentosfinancieros

• Impactos clave en los negocios - Incremento en la volatilidad delos resultados originados en la mezcla de modelos de valuación (costo yvalor justo)

• Impacto en el diseño de productos seguros (derivativos, vehículos decapital) - Las estrategias de cobertura necesitan ser reconsideradas.

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7 – Grupos Económicos (NIC 24/27/28/IFRS 3, SIC 12 (IFRS 10 y 11))

• Las excepciones para consolidación son limitadas

• Las reglas para las Entidades de Propósito Especial (EPP) son másexigentes (mayor número de entidades a ser consolidadas)

• Se requiere la homologación de las políticas contables entre las entidadesa ser consolidadas

• Todas las operaciones entre compañías deben ser eliminadas

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8 – Reporte por segmentos (NIIF 8)

• Se requiere la revelación de información de balance y resultados porsegmento

• Los segmentos reportables están basados en los riesgos y recompensas,no en la forma como la administración observa y controla su negocio

• Incremento de la transparencia del desempeño de las unidades denegocio hacía el exterior

• Se requiere adaptación de los sistemas para reunir la información de lossegmentos

• Interacción con la administración de reportes

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9 – Deterioro de activos (NIC 36, NIC 39)

• Todos los activos deberían ser revisados por deterioro en cada fechade reporte (incluyendo el balance inicial)

• Se necesita definir las unidades generadoras de efectivo para evaluarel deterioro de ciertos activos (ej. goodwill – interactuando con lossegmentos de reporte)

• Los activos evaluados se miden a su valor - Monto recuperable

• La determinación de los valores recuperables exige el uso de complejastécnicas de valuación

SE REQUIERE EL INVOLUCRAMIENTO DE EXPERTOS EN VALUACIÓN

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10.Otros temas:

• Se incorpora el término de moneda funcional – NIC 21

• Operaciones “por fuera de balance” deben ser reconocidas.

• Se incorpora el concepto de fair value – NIIF 13

• Se incorpora el concepto de impairment – NIC 36

• La clasificación de los leasing depende de la esencia del contrato más que dela forma del mismo – NIC 17

• Dificultad para la activación de gastos, el concepto de diferidos desaparece –NIC 38

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10.Otros temas:

• El reconocimiento de pasivos laborales se realiza a partir del momento en elcual el empleado es contratado – NIC 19

• Ajustes de periodos anteriores no son procedentes –NIC 8

• Determinación del impuesto diferido se realiza utilizando el método delpasivo, pero con base en el balance general – NIC 12

• Las valorizaciones de activos (Modelo de Revaluación) pueden formar partedel costo del activo y están sujetas a depreciación – NIC 16

• Determinación de la vida útil real de los activos – NIC 16

• Los inventarios de repuestos que son susceptibles de ser capitalizados, sepresentan como activos fijos y se deprecian – NIC 16 y NIC 2.

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¿Qué impacto tendrán las NIIF en su Operación? Cómo loimplementa?

Slide 31

Key considerations

Cambios en losnúmeros

Medidas de desempeño Administración contable Remuneraciones Presupuestos Impacto de los indicadores financieros del negocio

Cambios organizativos decomportamiento ymétodología interna (TAX,Financiero) y externa(Superintendencia)

Transferencia deconocimiento tanto a nivelejecutivo como operativo

Modificación de los procesos dereporte para lograr trabajar de lanueva manera.

Ejemplos: Creación de nuevosprocesos y nuevos controlesinternos.

Disponibilidad de lainformación y requerimientosde sistemas

Nuevos componentes deregistros históricos y cálculos

Reestructuración de laadministración de los sistemasde información

Soluciones de multimonedas /multilibros

Cambios en las personasNuevo lenguaje financiero

Cambios en los procesos Cambios en los sistemas

Cambios en el propionegocio

Identificar las principales diferencias con los PCGAactuales.

Modificar las políticas contables y formular losprimeros estados financieros con arreglo a las NIIF

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