Ime, prezime i društvoIme, prezime i društvoMarko Bogdan, ICAM d.o.o.

Investicijski fondovi

Investicijski fondovi su oblik zajedničkog ulaganja, koji se osnivaju sasvrhom i namjenom prikupljanja sredstava i njihovim ulaganjem u različitevrste imovine.

Zajedničkim ulaganjem kroz fondove omogućuje se smanjenje troškovaulaganja na tržištu kapitala kroz podjelu fiksnih troškova te značajnoumanjenje rizika kroz puno veću mogućnost diversifikacije u odnosu nasamostalno ulaganje

Temeljna podjela fondova: UCITS i AIF

Regulatorno okruženje: Nadzor (HANFA), regulativa koja uređuje odnosesa ulagateljima i klijentima, EU regulativa, zakoni –> dodatna zaštitaulagatelja

ŠTO JE INVESTICIJSKI FOND?

Mogućnost ostvarenja većih prinosa u odnosu na klasične oblike štednje

Pristup fondu uz male novčane iznose i troškove - Fleksibilnost ulaganjarazličitih iznosa

Diversifikacija – „više je bolje” – „ne stavljati sva jaja u istu košaru”

Profesionalno upravljanje fondovima

Transparentan prikaz troškova i strukture ulaganja

Jednostavan i brz postupak kupnje i prodaje udjela

Velika mogućnost izbora – imaju različite investicijske strategije

Dostupnost informacija o fondovima

ZAŠTO FONDOVI?

INVESTICIJSKI FONDOVI U RH Otvoreni investicijski fond s javnom ponudom (UCITS)

Prvi investicijski fond u RH osnovan je 1998. godine

14 društava za upravljanje UCITS fondovima

94 UCITS fonda trenutno u RH

Ukupna imovina pod upravljanjem UCITS fondova iznosi 18,5 mlrd kn (31.12.2017.)

KRETANJE IMOVINE POD UPRAVLJANJEM UCITS FONDOVA (u mlrd. Kuna)

8,8

15,7

29,0

9,3

11,4

13,0

11,512,6 13,0 13,0

13,9

18,4 18,5

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016. 2017.

IMOVINA PO VRSTAMA UCITS FONDOVA

53

27

14

42

53 5363

72 7571 67

60

47

16

7

2

5

5 9

6

43

711 22

34

23

38

35

23

1715

129 6 6 6

5 5

8

27

49

3025 23

19 15 14 13 1210 10

2 3 5 3 4

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Novčani Obveznički Mješoviti Dionički Ostali

ODNOS RIZIKA I PRINOSA

osobni investicijski cilj:odgovor na pitanje: što želim postići ulaganjem? – kupnja auta, put oko svijeta,mirovina, školovanje djece, shopping,...

vremenski horizont ulaganjarazdoblje u kojem će se određeno ulaganja držati prije nego se likvidira.– ovisi isključivo o individualnim ciljevima svakog ulagatelja

očekivani prinosprinos kojeg možemo očekivati da će neka određena imovina vratiti u nekombudućem razdoblju

rizikrizik predstavlja mogućnost da u budućnosti stvarni prinos neke investicijeodstupa od očekivanog prinosa. Iako se često percipira samo s negativnimkonotacijama, pojam rizika podjednako uključuje mogućnost pozitivnog inegativnog odstupanja od očekivanog

ULAGANJE U INVESTICIJSKI FOND

9

ULAGANJE U INVESTICIJSKI FONDSUDIONICI U POSTUPKU

PRODAJNI

ZASTUPNIK

ULAGATELJ

FOND

Kupnja ili prodaja

udjela u fondu

DRUŠTVO ZA

UPRAVLJANJE FONDOVIMA

Regulatorna tijela: HANFA, ESMA

DEPOZITAR

ULAGANJE U INVESTICIJSKI FONDDOKUMENTACIJA FONDA

• Prospekt i Pravila fonda definiraju uvjete i način na koji će Društvo upravljati fondom:

• ciljeve i investicijsku politiku,

• profil rizičnosti fonda,

• troškove fonda,

• povijesne prinose te

• ostale podatke bitne za ulagatelja (pravni odnosi, način uplate…)

• Dokument Ključne informacije za ulagatelje za fond (KIID):

• standardizirani Sažetak Prospekta

• Mjesečni izvještaji fondova sažetak su osnovnih informacija o:

• Fondu

• Naknadama

• Kretanju cijene i prinosa fonda

• Strukturi ulaganja (top 10 pozicija)

• Izloženosti fonda prema valuti, zemljama, gospodarskim sektorima i vrstama vrijednosnih papira

PROSPEKT I PRAVILA FONDA

KIID FONDA

ULAGANJE U INVESTICIJSKI FOND - KORACI

Prije ulaganja u fond sagledajtecjelokupnu imovinu, trenutne i buduće potrebe za novčanim

sredstvima te sklonost preuzimanju rizika povezanih s

određenom vrstom ulaganja

Odabir vrste fonda i strategije ulaganja ovisi o

roku ulaganja i riziku koji ste spremni preuzeti

Informacije o porastu ili padu cijena udjela fondova u kojima posjedujete udjele dostupne su

svaki radni dan na internetskim stranicama društva koje upravlja fondom. Često društva objavljuju

i komentare događanja na tržištima kapitala.

2. korak – Odaberite pravi fond1. korak – Identificirajte svoje potrebe

Koje su moje investicijske potrebe i ciljevi?

3. korak – Nakon kupnje udjela pratite vrijednost

Vašeg ulaganja

Koliko sam rizika spreman preuzeti?

Koje su moje tekuće potrebe za novcem?

Novčani fondovi (money market)

Obveznički fondovi (bond)

Mješoviti fondovi (mixed, balanced)

Dionički fondovi (equity, stock)

Praćenje vrijednosti ulaganja

Uplata na račun fonda

Zahtjev za izdavanje udjela

Ostali fondovi (s dospijećem, zaštićenom glavnicom itd.)

HVALA NA POZORNOSTI!

PITANJA?