Izazovi risk managementa hrvatskih osiguratelja

Filip Škunca, Triglav osiguranje d.d.

14.11.2017, Hrvatski dani osiguranja, Opatija

Sadržaj

Zašto je risk management bitan?

Funkcija upravljanja rizicima

Risk manager – uloga u organizaciji

Istraživanje i rezultati

Zašto je risk management bitan?

Upravljanje rizicima je srž osigurateljnog poslovanja!

Preuzimanje rizika omogućava: provođenje gospodarske djelatnosti sudionicima realnog sektora

osobnu i financijsku sigurnost pojedinaca

eksploataciju ekonomije obujma (dodavanjem rizika u „pool” smanjuje se

ukupna rizičnost portfelja)

Zašto je risk management bitan?

Risk management

Minimizacija neočekivanih

gubitaka (npr. rizik nastanka

štete ukalkuliran u premiju

osiguranja=očekivani gubitak;

Rizik=odstupanje od očekivanog,

tj. neočekivani gubitak)

Optimizacija odnosa rizika i

povrata (risk vs return)Godine

Logika rezervacije kapitala

Prosječan iznos štete/gubitak

ukalkuliran u premiju

Kapital potreban za prevenciju ekonomske

insolventnosti

Akumulacija nadprosječnih dobitaka s ciljem absorbcije

budućih iznadprosječnih gubitaka

Izvor: Doff, 2011.

Visina šteta

„Nove” paradigme…

Prilagodba risk management sustava

Izračun granice solventnosti (SCR, MCR)

Fer vrijednost kapitala

Poveća(va)nje količine izvještavanja o rizicima

(QRT, SFCR, RSR)

Vlastita procjena rizika i solventnosti (ORSA)

Solventnost II prominentno pozicionira upravljanje rizicima kao sastavni dio svakog poslovnog modela

PODIZANJE STANDARDA U UPRAVLJANJU RIZICIMA!

…donose nove izazove

Kako učinkovito integrirati sve

(regulatorne) aspekte upravljanja rizicima

i ostvariti pozitivan učinak za poslovni

kontekst?

Kako prilagoditi interni sustav da se

zadovolje sve potrebe dionika?

Potrebni preduvjeti! aktivna podrška top menadžmenta

visoka razina svijesti o riziku unutar same organizacije

Mjere uspješnosti risk managementa

Dugoročna vrijednost dionice društva u odnosu na

konkurenciju

Mjerenje učinka poslovnih segmenata prilagođenog za rizike

(risk based performance measures)

Uštede u ukupnom trošku kapitala kroz optimizaciju razine

potrebnog (solventnog) kapitala i njegovog troška

Interna procjena sposobnosti konstruktivnog utjecaja i

učinkovitosti upravljanja rizicima u podupiranju održivog

profitabilnog rasta

Funkcija upravljanja rizicima

Formiranje eksplicitne funkcije upravljanja rizicima

Kontrola rizika na integriranoj razini (agregirano, ne pojedinačno)

Praćenje sveukupnog rizičnog profila (holistički pogled na

organizaciju, fenomen učinka diversifikacije)

Definiranje uloge i odgovornosti - balans između regulatornog i

poslovnog konteksta

Dizajn Risk funkcije

UPRAVA, CFO, Nadzorni odbor

Odjel upravljanja rizicima

Izvještavanje i IT potpora

Izvještavanje

Risk IT potpora

Projektni menadžment

Upravljanje i kontrola rizika

Tržišni rizik

Kreditni rizik

Operativni rizik

Razvoj metodologije

Tržišni rizik

Kreditni rizik

Operativni rizik

Druge organizacijske jedinice

Chief Risk Officer (CRO)

Opcionalno

Funkcija upravljanja

rizicima

Izvor: Wilson, 2015.

Risk manager - zaduženja

• Identifikacija i procjena svih rizika, posebice onih koji su značajni za poslovni kontinuitet

• Predlaganje mjera za optimizaciju izloženosti rizicima (risk vs return)

Potpora dnevnim aktivnostima

• Praćenje tržišnih kretanja i uspostava sustava ranih upozorenja (npr. KRI)

• Provođenje stres testova

• Izrada kontingentnih planova za prekide poslovanja i neočekivane rizike

Anticipacija rizika u nastajanju

• Poticanje konstruktivne rasprave o alokaciji kapitala i adresiranju rizika

• Transponiranje strategije upravljanje rizicima u jasan i konzistentan

apetit za preuzimanje rizika, ovlaštenja/ograničenja i interne politike

Integracija upravljanja rizicima

u poslovanje

• Redovna komunikacija i izvještavanje internih/eksternih dionika (Uprava,

nadzorni odbor, regulatorna tijela, rejting agencije, dioničari i dr.)

Jasna i učinkovita komunikacija

• Potpora izgradnji i unapređenju kulture upravljanja rizicima

• Suradnja, razmjena praksi i iskustva s drugim odjelima/osobama u društvu

Vodstvo, razvoj i kultura

(P)opis nije isključiv, a ovisi o poslovnom modelu društva

Izvor: Wilson, 2015.

Risk manager - Uloge

„Compliance champion”

Generalna orijentacija na usklađenost (izrada

Risk dokumenata, regulatorno izvještavanje i sl.)

Provođenje regulatorno generiranih procesa

Inicijalno formiranje funkcije implicira ovu ulogu

Razvoj sustava smanjuje udio ove uloge

Izvor: Fraser, 2010.

Risk manager - Uloge

„Modeling expert”

Fokus na modeliranju rizika (agregirani

pogled na rizični profil)

Fine-tuning kalkulacija u modelu

procjene rizika

Osnova za uvođenje mjera učinka

baziranih na rizicima

Djelomice opcionalna uloga (odabir

standardnog ili internog modela)

Risk manager - Uloge

„Strategic controller”

Operacionalizacija formalnog sustava mjerenja risk

based učinka

Izvještavanje vodstva o rezultatima raznih poslovnih

segmenata

Jasna odgovornost (eng. accountability) poslovnog

rukovodstva za preuzimanje rizika

Risk manager - Uloge

„Strategic advisor”

Domet, utjecaj i prisutnost na najvišim razinama upravljanja

Donosi prosudbu u strateško odlučivanje o rizicima,

preispituje pretpostavke poslovnih planova

Modeliranje rizika nije dovoljno precizno za pružanje

objektivne slike (izračun modela indicira postojeće trendove)

Potreban kredibilitet, poslovni ugled i legitimno iskustvo

Istraživanje –„Uloga funkcije upravljanja rizicima u

društvima za osiguranje”

Provedeno istraživanje putem anketnog upitnika

Ispitano ukupno 15 risk manager-a iz isto toliko društava za

osiguranje na RH tržištu

Trenutna situacija u pogledu organizacije, kapaciteta i uloge

funkcije upravljanja rizicima

Istraživanje

1) Na koji je način formirana funkcija upravljanja rizicima u Vašoj

organizaciji?

Većina društava implementirala funkciju kao zaseban odjel

Istraživanje

2) Koga funkcija upravljanja rizicima (direktno) izvještava?

Najčešće se direktno izvještava upravu društva (rijedak slučaj

gdje je prva linija izvještavanja CFO i CRO funkcija)

Istraživanje

3) Koliko funkcija ima zaposlenih?

80% odjela upravljanja rizicima ima 1-2 zaposlena

Veličina društava za osiguranje na tržištu implicira i kadrovske potrebe

Brojnost poslovnih i regulatornih zahtjeva te razvoj dobrih praksi upravljanja

rizicima trebao bi utjecati na buduću ekipiranost odjela

Istraživanje

4) Koju ulogu ima funkcija upravljanja rizicima u Vašoj organizaciji?

30%

18%

23%

29%

0% 10% 20% 30% 40%

Compliance champion

Modeling expert

Strategic controller

Strategic advisor

Visina udjela uloge

Udio uloge u djelovanju funkcije upravljanja rizicima

Po udjelu se izdvajaju uloge

„Compliance champion“ i

„Strategic advisor“

Fokus na usklađenost korelira i s

kadrovskom situacijom u odjelima

(većina ima 1-2 osobe)

Količina regulatornih zahtjeva

otežava djelovanje kroz uloge s

većim fokusom na poslovni kontekst

(sve veći značaj i u tom dijelu)

Istraživanje

5) Koje su po Vama najvažnije kompetencije risk manager-a?

58

43

18

31

0 20 40 60 80

Poslovna stručnost irazumijevanje osnova

"business-a"

Poznavanje metodologijeupravljanja rizicima

Tehnička znanja

Soft skills

Važnost kompetencije

Rang važnosti kompetencije

Većina smatra najvažnijim poslovnu

stručnost i razumijevanje osnova

osigurateljnog poslovanja

Slijede ih poznavanje metodologije

upravljanja rizicima, „soft skills“ i

tehnička (IT) znanja

Zaključak

Aktivnosti Risk funkcije mogu se podijeliti u dvije glavne kategorije: Fokus na osiguravanje usklađenosti sa standardima upravljanja rizicima

(„compliance champion”)

Djelovanje u interakciji s poslovnim kontekstom kroz sudjelovanje u

odlučivanju na najvišoj razini („strategic advisor”)

Organizacijski aspekti nisu još u potpunosti unificirani (izazov/prilika)

Ključna kompetencija - poslovna stručnost i razumijevanje

osigurateljnog business-a

Budući smjer razvoja funkcije - veća integriranost u poslovanje

Hvala na pažnji!!