Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2018. godinu · Izvješće o solventnosti i financijskom stanju Grupe CO za 2018. godinu A. POSLOVANJE I REZULTATI Stranica 5 A

Izvješće o solventnosti i financijskom

stanju Grupe CROATIA osiguranje

za 2018. godinu

Zagreb, svibanj 2019.

SADRŽAJ SADRŽAJ

SAŽETAK ......................................................................................................................................................................................... 2

A. POSLOVANJE I REZULTATI ........................................................................................................................................................ 5

A.1 POSLOVANJE ........................................................................................................................................................................... 5

A.2 REZULTATI PREUZIMANJA RIZIKA ............................................................................................................................................... 10

A.3 REZULTATI ULAGANJA .............................................................................................................................................................. 14

A.4 REZULTATI OSTALIH DJELATNOSTI ............................................................................................................................................. 18

A.5 SVE OSTALE INFORMACIJE ........................................................................................................................................................ 18

B. SUSTAV UPRAVLJANJA .............................................................................................................................................................. 19

B.1 OPĆE INFORMACIJE O SUSTAVU UPRAVLJANJA .............................................................................................................................. 19

B.2 ZAHTJEVI U VEZI S POSLOVNIM UGLEDOM I ISKUSTVOM ............................................................................................................... 28

B.3 SUSTAV UPRAVLJANJA RIZICIMA UKLJUČUJUĆI VLASTITU PROCJENU RIZIKA I SOLVENTNOSTI ................................................................ 29

B.4 SUSTAV UNUTARNJE KONTROLE ............................................................................................................................................... 36

B.5 FUNKCIJA UNUTARNJE REVIZIJE ................................................................................................................................................ 38

B.6 AKTUARSKA FUNKCIJA ............................................................................................................................................................ 39

B.7 IZDVAJANJE POSLOVA ............................................................................................................................................................. 40

B.8 SVE OSTALE INFORMACIJE ....................................................................................................................................................... 40

C. PROFIL RIZIČNOSTI ................................................................................................................................................................. 42

C.1 PREUZETI RIZIK OSIGURANJA .................................................................................................................................................... 44

C.2 TRŽIŠNI RIZIK ........................................................................................................................................................................ 49

C.3 KREDITNI RIZIK ..................................................................................................................................................................... 54

C.4 RIZIK LIKVIDNOSTI ................................................................................................................................................................. 56

C.5 OPERATIVNI RIZIK .................................................................................................................................................................. 57

C.6 OSTALI ZNAČAJNI RIZICI ......................................................................................................................................................... 58

C.7 ANALIZA OSJETLJIVOSTI I TESTOVI OTPORNOSTI .......................................................................................................................... 60

D. VREDNOVANJE ZA POTREBE SOLVENTNOSTI ...................................................................................................................... 61

D.1 IMOVINA .............................................................................................................................................................................. 64

D.2 TEHNIČKE PRIČUVE .................................................................................................................................................................72

D.3 OSTALE OBVEZE ..................................................................................................................................................................... 81

D.4 ALTERNATIVNE METODE VREDNOVANJA ................................................................................................................................... 83

D.5 SVE OSTALE INFORMACIJE ....................................................................................................................................................... 84

E. UPRAVLJANJE KAPITALOM ...................................................................................................................................................... 85

E.1 VLASTITA SREDSTVA ................................................................................................................................................................ 85

E.2 POTREBNI SOLVENTNI KAPITAL I MINIMALNI POTREBNI KAPITAL .................................................................................................... 87

E.3 UPORABA PODMODULA RIZIKA VLASNIČKIH VRIJEDNOSNIH PAPIRA KOJI SE TEMELJI NA TRAJANJU PRI IZRAČUNU POTREBNOG

SOLVENTNOG KAPITALA ................................................................................................................................................................ 90

E.4 RAZLIKA IZMEĐU STANDARDNE FORMULE I BILO KOJEG UPOTRJEBLJENOG UNUTARNJEG MODELA ...................................................... 90

E.5 NEUSKLAĐENOST S MINIMALNIM POTREBNIM KAPITALOM I NEUSKLAĐENOST S POTREBNIM SOLVENTNIM KAPITALOM.......................... 90

E.6 SVE OSTALE INFORMACIJE ....................................................................................................................................................... 90

F. DODATAK: KVANTITATIVNI OBRASCI (QRT) .......................................................................................................................... 91

Izvješće o solventnosti i financijskom stanju Grupe CO za 2018. godinu

Stranica 1


SAŽETAK

Stranica 2

SAŽETAK

CROATIA osiguranje d.d. (dalje u tekstu: Matično društvo ili samo Društvo) matično je društvo Grupe CROATIA

osiguranje (dalje u tekstu: Grupa) te je izradilo ovo Izvješće o solventnosti i financijskom stanju Grupe CROATIA

osiguranje za 2018. godinu (dalje u tekstu: Izvješće) sukladno članku 336. Zakona o osiguranju te zahtjevima članaka

359. – 364. Delegirane uredbe (EU) 2015/35, dok struktura ovog Izvješća prati strukturu iz Dodatka XX Delegirane

uredbe. Svi iznosi iskazani su u valuti HRK. U Izvješću su prikazane usporedne kvalitativne i kvantitativne informacije s

prethodnim razdobljem, 2017. godinom.

POSLOVANJE I REZULTATI

Ukupna zaračunata bruto premija Grupe u 2018. godini (prije usklađenja za iznos neto povećanja ispravka vrijednosti

potraživanja za pripadajuću premiju i pripadajućih otpisa) iznosi 3.323.228 tisuća HRK i bilježi povećanje od 5,8% u

odnosu na 2017. godinu. Zaračunata bruto premija neživotnih osiguranja iznosi 2.636.762 tisuća HRK i veća je za 5,4%

prema istom razdoblju prethodne godine dok zaračunata bruto premija životnih osiguranja iznosi 686.466 tisuća HRK

što je povećanje od 7,4%.

Konsolidirana dobit Grupe nakon oporezivanja i udjela manjinskih dioničara (nekontrolirajućih interesa) u 2018. godini

iznosi 337.080 tisuća HRK, a što u odnosu na 2017. godinu predstavlja povećanje od 33%

Od značajnijih poslovnih događaja u 2018. godini izdvaja se završetak postupka pripajanja društva CROATIA osiguranje

kredita d.d. (bivši BNP Paribas Cardif osiguranje d.d.) Matičnom društvu CROATIA osiguranje d.d. čime je nastavljen

započeti proces organizacijske konsolidacije te jačanja tržišne pozicije u skladu s poslovnom strategijom tržišnog rasta.

Detaljnije informacije o značajnijim poslovnim događajima kao i ostvarenim rezultatima poslovanja dane su u Poglavlju

A.

SUSTAV UPRAVLJANJA

U Grupi je uspostavljen odgovarajući sustav upravljanja koji obuhvaća primjerenu organizacijsku strukturu, sustav

unutarnjih kontrola te sustav upravljanja rizicima. Tako su u Grupi uspostavljene sve ključne funkcije propisane

Zakonom: funkcija upravljanja rizicima, funkcija praćenja usklađenosti, funkcija unutarnje revizije te aktuarska funkcija.

Tijekom 2018. godine, došlo je i do promjene u sastavu Nadzornog odbora Matičnog Društva. Detaljnije informacije o

sustavu upravljanja dane su u Poglavlju B.

PROFIL RIZIČNOSTI

Profil rizičnosti Grupe u bitnome čine preuzeti rizik osiguranja (neživotnih, životnih i zdravstvenih osiguranja), tržišni

rizik, kreditni rizik, rizik likvidnosti te operativni rizik. Predmetnim rizicima Grupa redovito upravlja u svome

poslovanju, a primjenom odredbi standardne formule za odgovarajuće rizike izdvajaju se kapitalni zahtjevi. Od ostalih

materijalno značajnih rizika, prepoznaje se izloženost strateškom riziku, riziku ugleda (reputacijski rizik), riziku

usklađenosti, riziku eksternalizacije i kibernetičkom (eng. cyber) riziku.


SAŽETAK

Stranica 3

Grupa također redovito prati tzv. eksterne faktore rizika (rizici makroekonomskog, zakonodavnog i političkog

okruženja) koji su većinom kvalitativne prirode te koreliraju, odnosno utječu na ostale rizike. Posebno je važno

istaknuti da je profil rizičnosti Grupe u bitnome određen profilom rizičnosti Matičnog društva, s obzirom na doprinos

Matičnog društva Grupi po svim relevantnim pokazateljima i rizicima. Detaljnije informacije o profilu rizičnosti dane su

u Poglavlju C.

VREDNOVANJE ZA POTREBE SOLVENTNOSTI

Vrednovanje imovine i obveza za potrebe solventnosti (SII vrednovanje) provedeno je sukladno primjenjivim propisima

te ukupna imovina vrednovana za potrebe solventnosti iznosi 10.776.717 tisuća HRK i manja je za 744.205 tisuća HRK u

odnosu na ukupnu imovinu vrednovanu po MSFI-u (Međunarodni standardi financijskog izvještavanja), a što predstavlja

relativnu razliku od oko 6%. Najznačajnije razlike po pojedinoj stavci imovine proizlaze iz ulaganja u pridružena i ovisna

društva s obzirom da se u financijskim izvješćima ista vrednuju po trošku stjecanja, dok se za potrebe solventnosti

vrednuju prilagođenom metodom udjela. Značajnije razlike na strani imovine prisutne su i u stavkama ulaganja u

državne obveznice (zbog drugačijeg načina vrednovanja), razgraničeni troškovi pribave te potraživanja od osiguranja i

posrednika najviše zbog prilagodbi umanjenja. Značajna razlika na strani imovine prisutna u stavci ulaganja u nekretnine

(zbog drugačijeg načina iskazivanja) primarno je rezultat drugačije metode konsolidacije. Na strani obveza, daleko

najznačajnija razlika proizlazi iz vrednovanja tehničkih pričuva što je rezultat različitih metodologija koje propisuju

MSFI s jedne i Solventnost II s druge strane. Detaljnije informacije o vrednovanju imovine i obveza dane su u Poglavlju

D.

UPRAVLJANJE KAPITALOM

U 2018. godini Grupa je poslovala s visokim stopama adekvatnosti kapitala. Na 31.12.2018. prihvatljiva vlastita sredstva

za pokriće SCR-a i MCR-a ukupno iznose 3.849.878 tisuću HRK, SCR (potrebni solventni kapital) iznosi 1.742.936 tisuća

HRK dok je MCR (minimalni potrebni kapital) 557.577 tisuća HRK.

Omjer između prihvatljivih vlastitih sredstava koja služe za pokriće potrebnog solventnog kapitala i SCR-a (tzv. SCR

omjer ili stopa adekvatnosti kapitala) iznosi visokih 221%, što predstavlja povećanje od 7 postotnih bodova u odnosu na

2017. godinu (2017.: 214%). Istovremeno, omjer prihvatljivih vlastitih sredstva za pokriće minimalnog potrebnog kapitala

i MCR-a (tzv. MCR omjer) iznosi vrlo visokih 675% (2017.: 641%). Omjeri SCR-a i MCR-a za 2017. su izmijenjeni što je

detaljnije pojašnjeno u Poglavlju E.

Navedeno povećanje stope adekvatnosti kapitala u odnosu na 2017. godinu, rezultat je većeg rasta dostupnog kapitala

od rasta SCR-a, prvenstveno zbog ostvarene dobiti Grupe.

Promatrajući strukturu prihvatljivih vlastitih sredstava Grupe (dostupnog kapitala) koja služe za pokriće SCR-a i MCR-a,

sva vlastita sredstva Grupe prihvatljiva za pokriće SCR-a ujedno su prihvatljiva i za pokriće MCR-a te se nalaze u

kategoriji 1 koja predstavlja najvišu kvalitetu vlastitih sredstava..


SAŽETAK

Stranica 4

Prihvatljiva vlastita sredstva za pokriće SCR-a i MCR-a na 31.12.2018. (000 HRK)

Kategorija 1 Kategorija 2 Kategorija 3 Ukupno

3.849.878 - - 3.849.878

Detaljnije informacije o upravljanju kapitalom dane su u Poglavlju E.

Sastavni dio ovog Izvješća su i kvantitativni obrasci (tzv. QRT) propisani za javnu objavu koji se nalaze u Poglavlju F.


A. POSLOVANJE I REZULTATI

Stranica 5


A.1 POSLOVANJE

CROATIA osiguranje Grupu (dalje u tekstu: Grupa) čini CROATIA osiguranje d.d. kao Matično društvo Grupe sa svojim

povezanim društvima, kako je navedeno kasnije u tekstu (Tablica A.1.1.).

CROATIA osiguranje d.d. (dalje u tekstu: Matično društvo ili samo Društvo) sa sjedištem u Zagrebu, Vatroslava Jagića

33, upisano je u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu pod matičnim brojem subjekta (MBS): 080051022 te OIB-

om: 26187994862. Osnovni kontakt podaci Društva su:

▪ web: www.crosig.hr;

▪ e-mail: [email protected];

▪ tel: 0800 1884.

Temeljni kapital Društva upisan je u registar Trgovačkog suda u Zagrebu, u nominalnoj vrijednosti u iznosu od 601.576

tisuća HRK, a sastoji se od 429.697 dionica nominalne vrijednosti 1.400 HRK, koje su u cijelosti uplaćene u novcu.

Navedene dionice odnose se na redovne i povlaštene, pri čemu su, s obzirom na zajamčenu isplatu dividendi,

povlaštene dionice klasificirane kao financijske obveze. Sukladno važećem Statutu Društva, ograničenje prava glasa

dioničara ili djelomično ograničenje prava glasa, ne postoji. Članovi Uprave i Nadzornog odbora Društva nisu imatelji

dionica Društva. Društvo nema vlastitih dionica, niti je Glavna skupština Društva ovlastila Društvo na stjecanje

vlastitih dionica.

Glavni poslovni segmenti Grupe su poslovi osiguranja i reosiguranja. Od drugih značajnijih poslova Grupa također

obavlja i poslove upravljanja mirovinskim fondovima, tehničkih pregleda te pružanja medicinskih usluga poliklinika.

Grupa poslove osiguranja obavlja u segmentima neživotnih i životnih osiguranja.

Sklapanje i ispunjavanje ugovora o životnim osiguranjima odnosi se na sljedeće vrste osiguranja:

▪ životna osiguranja;

▪ rentno osiguranje;

▪ dopunska osiguranja uz osiguranje života;

▪ osiguranje života i rentno osiguranje kod kojih ugovaratelj osiguranja snosi rizik ulaganja.

Sklapanje i ispunjavanje ugovora o neživotnim osiguranjima odnosi se na sljedeća osiguranja:

▪ osiguranje od nezgode;

▪ zdravstveno osiguranje;

▪ osiguranje cestovnih vozila;

▪ osiguranje tračnih vozila;

▪ osiguranje zračnih letjelica;

▪ osiguranje plovila;

▪ osiguranje robe u prijevozu;

▪ osiguranje od požara i elementarnih šteta;

▪ ostala osiguranja imovine;

▪ osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila;

▪ osiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica;

http://www.crosig.hr/mailto:[email protected]



Stranica 6

▪ osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila;

▪ ostala osiguranja od odgovornosti;

▪ osiguranje kredita;

▪ osiguranje jamstava;

▪ osiguranje raznih financijskih gubitaka;

▪ osiguranje troškova pravne zaštite;

▪ osiguranje pomoći (asistencija).

Osim prethodno spomenutih djelatnosti, Grupa obavlja i sljedeće poslove koji su u neposrednoj ili posrednoj vezi s

poslovima osiguranja i to:

▪ posredovanje kod prodaje, odnosno prodaja predmeta koji pripadnu Grupi po osnovi obavljanja poslova

osiguranja;

▪ poduzimanje mjera radi sprečavanja i otklanjanja opasnosti koje ugrožavaju osiguranu imovinu i osobe;

▪ procjenu stupnja izloženosti riziku osiguranog objekta i procjena šteta;

▪ obavljanje drugih intelektualnih i tehničkih usluga u vezi s poslovima osiguranja.

Matično društvo je u 2016. godini doregistrirano za obavljanje poslova reosiguranja u skupini neživotnih osiguranja.

Značajno zemljopisno područje u kojem Grupa obavlja svoje djelatnosti je Republika Hrvatska. Grupa je u 2018. godini

poslovala i u sljedećim zemljopisnim područjima:

▪ Bosna i Hercegovina;

▪ Republika Makedonija;

▪ Republika Slovenija (putem podružnice Matičnog društva);

▪ Republika Srbija.

Nadzorno tijelo nadležno za nadzor Grupe (kao i Društva) je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (dalje u

tekstu: HANFA ili Agencija), Franje Račkoga 6, Zagreb. Osnovni kontakt podaci HANFA-e su:

▪ web: www.hanfa.hr;

▪ e-mail: [email protected];

▪ tel: +385 1 6173 200.

Vanjski revizor Grupe (kao i Društva) za 2018. godinu je PricewaterhouseCoopers d.o.o., za reviziju i konzalting Zagreb

(dalje u tekstu: PWC ili Revizor), Heinzelova 70/VII. Osnovni kontakt podaci Revizora su:

▪ web: www.pwc.hr;

▪ tel: +385 1 6328 888.

Vlasnici kvalificiranih udjela u Matičnom društvu su Adris grupa d.d., Rovinj sa 66,3% udjela u kapitalu i Republika

Hrvatska s 30,6% udjela u kapitalu.

Grupa odnosno Matično društvo posluje u sastavu Adris grupe, koja je jedna od vodećih hrvatskih i regionalnih

kompanija. Adris grupa je organizirana u četiri strateške poslovne jedinice: turizam, osiguranje, zdrava hrana i

nekretnine. Početkom 2014. godine, Adris grupa je postala većinskim vlasnikom Matičnog društva, čime Adris postaje i

regionalni lider na tržištu osiguranja.

http://www.hanfa.hr/mailto:[email protected]://maps.google.com/?q=Heinzelova+70&entry=gmail&source=ghttp://www.pwc.hr/



Stranica 7

U svim ovisnim društvima Grupe (vidjeti Tablicu A.1.1. za cjelovit popis ovisnih društava), Matično društvo je jedini

vlasnik kvalificiranog udjela, a u većini ovisnih društava je i jedini vlasnik. U zajedničkom ulaganju u PBZ Croatia

osiguranje d.d., Zagreb, uz Društvo, drugi imatelj kvalificiranog udjela (50%) je Privredna banka Zagreb d.d. Popis svih

članica Grupe na dan 31.12.2018. prikazan je u nastavku.

Tablica A.1.1. Članice Grupe CROATIA osiguranja na dan 31.12.2018.

Članice Grupe Djelatnost Država Postotak vlasništva

Ovisna društva

Milenijum osiguranje a.d., Beograd Osiguranje Srbija 100,00%

Croatia osiguranje d.d., Mostar Osiguranje BiH 95,02%

- Crotehna d.o.o., Ljubuški Tehnički pregledi BiH 100,00%

- Croatia remont d.d., Čapljina Tehnički pregledi BiH 69,79%

- Croauto d.o.o., Mostar Tehnički pregledi BiH 66,79%

- Hotel Hum d.o.o., Ljubuški Ugostiteljstvo BiH 100,00%

- Ponte d.o.o., Mostar Zastupanje u osiguranju BiH 100,00%

Croatia osiguranje - život a.d., Skopje* Osiguranje Makedonija 95,00%

Croatia osiguranje - neživot a.d., Skopje Osiguranje Makedonija 100,00%

CROATIA-TEHNIČKI PREGLEDI d.o.o., Zagreb Tehnički pregledi Hrvatska 100,00%

- Herz d.d., Požega Tehnički pregledi Hrvatska 100,00%

- Slavonijatrans-Tehnički pregledi d.o.o., Sl. Brod Tehnički pregledi Hrvatska 76,00%

- STP Pitomača, Pitomača Tehnički pregledi Hrvatska 100,00%

- STP Blato Tehnički pregledi Hrvatska 100,00%

- Autoprijevoz d.d. Tehnički pregledi Hrvatska 79,29%

CROATIA osiguranje, mirovinsko društvo d.o.o., Zagreb Upravljanje mirovinskim fondovima Hrvatska 100,00%

CROATIA PREMIUM d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,00%

HISTRIA CONSTRUCT d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,00%

Core 1 d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,00%

AUTO MAKSIMIR VOZILA d.o.o. Zastupanje u osiguranju Hrvatska 100,00%

AK POLICA d.o.o. Zastupanje u osiguranju Hrvatska 100,00%

CO ZDRAVLJE d.o.o. Savjetovanje i usluge Hrvatska 100,00%

- CROATIA Poliklinika, Zagreb** Zdravstvo Hrvatska 100,00%

RAZNE USLUGE d.o.o. - u likvidaciji Zagreb Usluge Hrvatska 100,00%



Stranica 8

Zajednički pothvati:

PBZ CROATIA OSIGURANJE d.d., Zagreb Upravljanje mirovinskim fondovima Hrvatska 50,00%

Pridružena društva:

Strmec projekt d.o.o., Samobor Nekretnine Hrvatska 49,76%

STP AGROSERVIS d.o.o., Virovitica Tehničko testiranje i analiza Hrvatska 37,00%

*5% dionica Croatia osiguranje – život a.d., Skopje su trezorske dionice

** društvo je tijekom 2018. godine preimenovano iz Poliklinika CROATIA zdravstveno osiguranje u CROATIA Poliklinika

U cilju optimizacije poslovanja Grupe, a posebno ostvarenja nižih troškova poslovanja, bržih i efikasnijih procesa, veće

diversifikacije rizika te posljedično osnažene adekvatnosti kapitala, Matično društvo je tijekom 2018. godine temeljem

Ugovora o pripajanju, odluke Glavne skupštine i Rješenja Trgovačkog suda te prethodnog odobrenja Hrvatske agencije

za nadzor financijskih usluga, pripojilo društvo CROATIA osiguranje kredita d.d. (bivši BNP Paribas Cardif osiguranje

d.d.). Također je početkom 2018. godine, Matično društvo steklo 100% dionica s pravom glasa u društvu AK polica d.o.o.

čija je osnovna djelatnost zastupanje u osiguranju. Kupoprodajna naknada iznosila je 147 tisuća kuna te je približno

jednaka i fer vrijednosti stečenog društva.

Tijekom 2018. godine društvu CO Zdravlje d.o.o. ustupljena su osnivačka prava u poliklinikama ARS Medica i CROATIA

Poliklinika, a poliklinika Ars Medica pripojila se CROATIA Poliklinici.

Društvo na dan 31.12.2018. godine ima jednu registriranu podružnicu (Podružnica Ljubljana). Podružnica u pravnom

prometu posluje pod tvrtkom CROATIA osiguranje d.d. podružnica Ljubljana na hrvatskom jeziku te CROATIA

ZAVAROVANJE d.d. podružnica Ljubljana, na slovenskom jeziku. Krajem prosinca 2018. godine, regulatorna tijela

Slovenije su objavila rješenje za mogućnost početka prodaje osiguranja preko podružnice u Sloveniji na koji način je

nastavljen ranije definiran proces organizacijske i tržišne konsolidacije.

Obuhvat Grupe u konsolidiranim financijskim izvješćima i obuhvat Grupe za potrebe solventnosti se podudaraju, no

različite su metode konsolidacije.

Grupa za potrebe izračuna solventnosti na razini grupe koristi tzv. metodu 1 (metoda konsolidacije) iz članka 315.

Zakona o osiguranju. U nastavku su opisane razlike u konsolidiranim podacima korištenim za konsolidirana financijska

izvješća i onim za potrebe solventnosti primjenom metode 1.

Naime, konsolidirani podaci u financijskim izvješćima obuhvaćaju punu konsolidaciju svih ovisnih društava i društava

unuka Matičnog društva te konsolidaciju metodom udjela društava PBZ Croatia osiguranje d.d., Strmec projekt d.o.o.,

Samobor i STP AGROSERVIS d.o.o., Virovitica dok su konsolidirani podaci za potrebe solventnosti utvrđeni punom

konsolidacijom samo ovisnih društava koja obavljaju poslove osiguranja, a vrijednosti svih ostalih povezanih društava

Matičnog društva i ovisnih društava u konsolidiranoj bilanci utvrđene su sukladno članku 335. Delegirane uredbe,

primjenom jedne od sljedeće dvije metode:

▪ prilagođena metoda udjela;

▪ metoda udjela prema sektorskim pravilima.

Potpunosti radi, u nastavku su navedene metode konsolidacije za potrebe izrade konsolidiranih financijskih izvješća i za

potrebe solventnosti za pojedine članice Grupe.



Stranica 9

Tablica A.1.2. Metode konsolidacije za potrebe konsolidiranih financijskih izvješća i za potrebe solventnosti

Članice Grupe

Metoda za

konsolidirana

financijska izvješća

Metoda za potrebe solventnosti

Ovisna društva

Milenijum osiguranje a.d., Beograd Puna konsolidacija Puna konsolidacija čl. 335, st. 1, t. (a) DU*

Croatia osiguranje d.d., Mostar Puna konsolidacija Puna konsolidacija čl. 335, st. 1, t. (a) DU*

- Crotehna d.o.o., Ljubuški Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- Croatia remont d.d., Čapljina Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- Croauto d.o.o., Mostar Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- Hotel Hum d.o.o., Ljubuški Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- Ponte d.o.o., Mostar Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

Croatia osiguranje - život a.d., Skopje* Puna konsolidacija Puna konsolidacija čl. 335, st. 1, t. (a) DU*

Croatia osiguranje - neživot a.d., Skopje Puna konsolidacija Puna konsolidacija čl. 335, st. 1, t. (a) DU*

CROATIA-TEHNIČKI PREGLEDI d.o.o., Zagreb Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- Herz d.d., Požega Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- Slavonijatrans-Tehnički pregledi d.o.o., Sl. Brod Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- STP Pitomača, Pitomača Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- STP Blato Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- Autoprijevoz d.d. Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

CROATIA osiguranje, mirovinsko društvo d.o.o., Zagreb Puna konsolidacija Metoda udjela prema sektorskim pravilima čl. 335,

st. 1, t. (e) DU*

CROATIA PREMIUM d.o.o., Zagreb Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

HISTRIA CONSTRUCT d.o.o., Zagreb Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

Core 1 d.o.o., Zagreb Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

AUTO MAKSIMIR VOZILA d.o.o. Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

AK POLICA d.o.o. Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

CO ZDRAVLJE d.o.o. Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

- CROATIA Poliklinika, Zagreb Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

RAZNE USLUGE d.o.o. - u likvidaciji Zagreb Puna konsolidacija Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

Zajednički pothvati:

PBZ CROATIA OSIGURANJE d.d., Zagreb Konsolidacija

metodom udjela

Metoda udjela prema sektorskim pravilima čl. 335,

st. 1, t. (e) DU*

Pridružena društva:

Strmec projekt d.o.o., Samobor Konsolidacija

metodom udjela Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU*

STP AGROSERVIS d.o.o., Virovitica Konsolidacija

metodom udjela Prilagođena metoda udjela čl. 335, st. 1, t. (f) DU *

* DU označava Delegiranu uredbu (EU) 2015/35.



Stranica 10

A.2 REZULTATI PREUZIMANJA RIZIKA

Grupa u razdoblju od 2014. godine prolazi kroz transformacijski proces, a obavljenim financijskim restrukturiranjem i

dokapitalizacijom Matičnog društva vrijednom 840 mil. HRK te redovitim poslovanjem i ostvarenjem dobiti, ostvarena

je snažna kapitalna adekvatnost koja na 31.12.2018. godine iznosi 221% (SCR omjer).

Rezultati navedenog restrukturiranja vidljivi su i u financijskom rezultatu te je u 2018. godini Grupa iskazala

konsolidiranu dobit nakon oporezivanja i nekontrolirajućih interesa u iznosu od 337.080 tisuća HRK što predstavlja

povećanje od 33,2% (2017.: 253.103 tisuće HRK).

Ukupna zaračunata bruto premija na razini Grupe u 2018. godini iznosi 3.323.228 tisuća HRK (2017.: 3.141.160 tisuća

HRK) i bilježi povećanje od 5,8% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Od toga, zaračunata bruto premija neživotnih osiguranja iznosi 2.636.762 tisuće HRK (2017.: 2.501.784 tisuća HRK) i

bilježi povećanje od 5,4%, dok zaračunata bruto premija životnog osiguranja iznosi 686.466 tisuća HRK (2017.: 639.376

tisuća HRK) i bilježi povećanje od 7,4%.

Zarađene premije (neto od reosiguranja i suosiguranja) u izvještajnom razdoblju iznose 2.933.835 tisuća HRK i bilježe

povećanje od 7,9% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine (2017.: 2.720.052 tisuća HRK).

U poslovima ulaganja sredstava neživotnih i životnih osiguranja Grupa je ostvarila financijske prihode u iznosu od

472.628 tisuća HRK što je smanjenje od 5,5% u odnosu na 2017. godinu dok financijski troškovi iznose 131.215 tisuća HRK

te su manji za 23,2%.

Bruto likvidirane štete u 2018. godini iznose 1.762.078 tisuća HRK što predstavlja povećanje od 4% u odnosu na isto

razdoblje prethodne godine (2017.: 1.697.643 tisuće HRK).

Troškovi pribave i administrativni troškovi ukupno iznose 1.210.933 tisuće HRK i bilježe povećanje od 5,8%.

U nastavku su prikazane sve ključne stavke Računa dobiti i gubitka.



Stranica 11

Tablica A.2.1. Račun dobiti i gubitka (u 000 HRK)

Račun dobiti i gubitka - ključne stavke 2018. 2017. ∆18/17

Zaračunate bruto premije 3.323.228 3.141.160 5,80%

Zarađena premija, neto 2.933.835 2.720.052 7,86%

Prihodi od provizija i naknada 41.466 37.138 11,65%

Ostali poslovni prihodi 157.786 166.038 -4,97%

Neto nastale štete (1.810.507) (1.741.698) 3,95%

Troškovi pribave (616.165) (560.403) 9,95%

Administrativni troškovi (594.768) (584.652) 1,73%

Ostali poslovni rashodi (63.584) (77.174) -17,61%

Operativni rezultat 48.063 (40.699) 218,09%

Financijski prihodi 472.628 500.359 -5,54%

Financijski rashodi (131.215) (170.781) -23,17%

Financijski rezultat 341.413 329.578 3,59%

Udio u dobiti pridruženih društava 13.995 14.623 -4,29%

DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 403.471 303.502 32,94%

Porez na dobit (66.297) (49.911) 32,83%

Nekontrolirajući interesi (94) (488) -80,74%

DOBIT TEKUĆE GODINE 337.080 253.103 33,18%

Zaračunate bruto premije sastoje se od zaračunate bruto premije života i neživota bez uključenog ispravka vrijednosti i

naplaćenog ispravka vrijednosti;

Zaračunate bruto premije neživotnih osiguranja uključuju sve iznose premija koje su ugovorene (policirane) u tekućem

obračunskom razdoblju, neovisno o tome odnose li se ti iznosi u cijelosti ili djelomično na kasnije obračunsko razdoblje;

Zaračunate bruto premije životnih osiguranja uključuju sve iznose premija koji su naplaćeni do kraja obračunskog

razdoblja;

Zarađene premije sastoje se od zaračunate bruto premije, ispravka vrijednosti i naplaćenog ispravka vrijednosti, premija

predanih u reosiguranje i suosiguranje u zemlji i inozemstvu te promjene pričuva prijenosnih premija (uključujući udio

reosiguratelja i suosiguratelja);

Neto nastale štete su nastale štete umanjene za udio reosiguranja u nastalim štetama;

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su troškovi

zastupnika, troškovi plaća djelatnika u prodaji, provizija te troškove promidžbe;

Administrativni troškovi uključuju amortizaciju imovine, plaće, poreze i doprinose iz i na plaće i ostale administrativne

troškove;

Ostali poslovni rashodi uključuju različite naknade (garancijski fond, HUO, naknade nadzornom tijelu), doprinose, ostale

osigurateljno tehničke troškove, ostale troškove i umanjenja vrijednosti.



Stranica 12

Rezultati preuzimanja rizika prikazani su i kroz analizu policirane premije i nastalih šteta po vrstama osiguranja koja je

prikazana u sljedećoj tablici.

Tablica A.2.2. Analiza policirane premije i nastalih šteta po vrstama osiguranja (u 000 HRK)

Društvo Zaračunata bruto

premija

Premija predana u

reosiguranje Bruto nastale štete*

Udio reosig. u nastalim

štetama*

2018. 2017. 2018. 2017. 2018. 2017.* 2018. 2017.*

Osiguranje od nezgode 134.309 137.372 (1.634) (2.085) 43.815 42.347 57 45

Zdravstveno osiguranje 318.540 313.850 (6.003) (2.811) 170.559 138.402 36 (286)

Osiguranje cestovnih vozila 369.268 320.669 (4.971) (4.048) 271.449 274.940 (794) (112)

Osiguranje tračnih vozila 6.070 6.138 0 0 1.296 790 0 0

Osiguranje zračnih letjelica 5.941 6.094 (6.514) (5.159) 9.667 3.805 (8.080) (3.487)

Osiguranje plovila 51.097 56.171 (32.127) (33.984) 29.384 54.901 (22.423) (10.378)

Osiguranje robe u prijevozu 17.196 22.138 (5.970) (7.482) 8.232 8.247 (991) (840)

Osiguranje od požara i

elementarnih šteta 235.856 238.526 (124.363) (101.529) 90.151 100.429 (45.137) (39.945)

Ostala osiguranja imovine 383.105 334.696 (58.276) (39.974) 225.798 271.686 (5.072) (20.699)

Osiguranje od odgovornosti za

upotrebu motornih vozila 753.552 696.595 (13.404) (13.083) 366.840 328.504 257 6.779


upotrebu zračnih letjelica 3.744 3.817 (5.637) (3.453) 348 2.345 19 (1.454)


upotrebu plovila 11.020 15.269 (6.058) (7.891) 410 (965) 2.473 (3.787)

Ostala osiguranja od

odgovornosti 134.681 117.855 (17.981) (25.137) 90.081 77.061 (3.078) (18.671)

Osiguranje kredita 163.031 173.965 (8.070) (17.303) (54.339) (48.102) (3.526) (1.254)

Osiguranje jamstava 2.552 2.430 (46) (18) 181 539 0 0

Osiguranje raznih financijskih

gubitaka 32.382 28.412 (17.593) (12.648) 15.456 8.344 (8.865) (12.971)

Osiguranje pravne zaštite 1.652 2 (1.485) 0 272 0 (201) 0

Osiguranje pomoći (asistencija) 26.290 23.362 (673) (751) 12.062 10.777 0 0

Ukupno neživotna osiguranja 2.650.285 2.497.359 (310.806) (277.357) 1.281.662 1.274.050 (95.325) (107.060)

Životna osiguranja 554.343 417.324 (188) 17 508.573 369.599 (50) 276

Rentno osiguranje 4.597 8.357 0 0 4.869 9.909 0 0

Dopunska osiguranja uz

osiguranje života 18.755 19.269 (63) (56) 4.208 3.157 0 0

Osiguranje života i rentno

osiguranje kod kojih ugovaratelj

osiguranja snosi rizik ulaganja

108.772 194.425 0 0 106.570 191.767 0 0

Ukupno životna osiguranja 686.466 639.376 (251) (39) 624.220 574.432 (50) 276

Sveukupno 3.336.751 3.136.735 (311.057) (277.396) 1.905.882 1.848.482 (95.375) (106.784)

*Raspodjela prema vrsti osiguranja bruto nastalih šteta i udjela reosiguranja u bruto nastalim štetama iskazanih za 2017. godinu su korigirane.



Stranica 13

Neki od osnovnih pokazatelja preuzimanja rizika neživotnih osiguranja su kvota šteta, kvota troškova te kombinirana

kvota koje su prikazane u nastavku.

Tablica A.2.3. Kvota šteta, kvota troškova i kombinirana kvota u 2018. i 2017. godini

2018. 2017. ∆18/17

Kvota šteta 50,39% 54,55% -4,16 p.b.

Kvota troškova 43,03% 43,04% -0,01 p.b.

Kombinirana kvota 93,42% 97,59% -4,17 p.b.

Kvota šteta, kvota troškova i kombinirana kvota po vrstama neživotnih osiguranja izračunate su kako slijedi:

Kvota šteta = (Likvidirane štete, bruto iznos + Promjena pričuva za štete, bruto iznos + Promjena ostalih tehničkih

pričuva, bruto iznos) / (Zaračunate bruto premije + Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije +

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija)*(-100);

Kvota troškova = (Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto + Ostali osigurateljno-tehnički prihodi, neto

od reosiguranja + Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja) / (Zaračunate bruto premije + Ispravak vrijednosti i

naplaćeni ispravak vrijednosti premije + Promjena bruto pričuva prijenosnih premija)*(-100);

Kombinirana kvota = kvota šteta + kvota troškova.

Kvota šteta za vrste neživotnih osiguranja za koje se oblikuje matematička pričuva izračunata je na sljedeći način :

Kvota šteta = ((Likvidirane štete, bruto iznos + Promjena pričuva za štete, bruto iznos + Promjena matematičke

pričuve, bruto iznos + Promjena ostalih tehničkih pričuva, bruto iznos) + (Prihodi od ulaganja iz sredstava matematičke

pričuve + Troškovi od ulaganja iz sredstava matematičke pričuve)) / (Zaračunate bruto premije + Ispravak vrijednosti i

naplaćeni ispravak vrijednosti premije + Promjena bruto pričuva prijenosnih premija)*(-100).



Stranica 14

A.3 REZULTATI ULAGANJA

Ukupan neto rezultat ulaganja Grupe u 2018. godini iznosi 341.413 tisuća HRK te je veći za 3,6% u odnosu na 2017.

godinu. U odnosu na prethodno razdoblje prihodi od ulaganja smanjili su se za 5,5% odnosno 27.731 tisuća kuna kao i

troškovi ulaganja koji su se smanjili za 23,2 % odnosno 39.566 tisuća kuna.

Prihodi i troškovi ulaganja su prikazani u nastavku.

Tablica A.3.1. Neto rezultat ulaganja (u 000 HRK)

Ključne stavke 2018. 2017. ∆18/17

Prihodi od ulaganja 472.628 500.359 -5,54%

Troškovi ulaganja (131.215) (170.781) -23,17%

Neto rezultat ulaganja 341.413 329.578 3,59%

Neto tečajne razlike od ulaganja (47.166) (28.155) 67,52%

Neto rezultat ulaganja bez tečajnih razlika 388.579 357.733 8,62%

Prihodi od ulaganja

Prihodi od ulaganja obuhvaćaju prihode od kamata na financijska ulaganja, prihode od dividendi, prihode od ulaganja u

nekretnine, neto pozitivne tečajne razlike, realizirane dobitke od financijske imovine, nerealizirane dobitke od

financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, prihode od naplate prethodno ispravljenih iznosa i

ostale prihode od ulaganja;

Prihodi od kamata na financijska ulaganja priznaju se u računu dobiti i gubitka kako nastaju, uzimajući u obzir efektivni

prinos na odgovarajuću imovinu;

Prihod od dividende priznaje se u računu dobiti i gubitka na dan kada je stečeno pravo na dividendu. Prihod od

dividende obuhvaća prihode od dividendi od ovisnih i pridruženih društava te od ulaganja u dionice tj. sudjelujuće

interese;

Prihodi od ulaganja u nekretnine sastoje se od prihoda od najma, prihoda od povećanja vrijednosti nekretnina, prihoda

od prodaje nekretnina te ostalih prihoda povezanih s ulaganjima u nekretnine. Prihodi od najma zemljišta i građevinskih

objekata priznaju se u računu dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom cijelog trajanja najma;

Pozitivne tečajne razlike odnose se na prihode od promjene vrijednosti tečaja strane valute u izvještajnom razdoblju;

Prihodi od prodaje (realizacije) ulaganja odnose se na prihode ostvarene prodajom financijskih ulaganja odnosno

realizacijom financijskih ulaganja pri njihovom dospijeću;

Nerealizirani dobici od ulaganja odnose se na dobitke proizašle iz promjene fer vrijednosti financijske imovine

klasificirane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka;

Prihodi od naplate temeljem prethodno ispravljenih iznosa odnose se na naplatu financijske imovine, a koja je

ispravljena u prethodnim razdobljima.



Stranica 15

U nastavku je prikazana detaljnija razrada prihoda od ulaganja prema prethodno navedenoj razdiobi kao i prema vrsti

financijskog instrumenta.

Tablica A.3.2. Prihodi od ulaganja – razrada (u 000 HRK)

Prihodi od ulaganja - razrada 2018. 2017. ∆18/17

Prihodi od kamata 235.795 248.180 -4,99%

Prihodi od dividendi 16.914 16.252 4,07%

Prihodi od ulaganja u nekretnine 96.776 77.309 25,18%

Prihod od povoljnije kupnje 0 20.554 -100,00%

Pozitivne tečajne razlike 15.615 23.514 -33,59%

Realizirani dobici od financijske imovine* 74.663 69.015 8,18%

Nerealizirani dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz RDG 1.044 5.213 -79,98%

Nerealizirani dobici od promjene fer vrijednosti derivativnih financijskih instrumenata 2.381 1.692 40,72%

Naplata prethodno ispravljenih iznosa 23.065 20.219 14,07%

Ostali prihodi od ulaganja 6.376 18.411 -65,37%

Sveukupno 472.628 500.359 -5,54%

*Realizirani dobici od financijske imovine uključuju i realizirane dobitke od derivativnih financijskih instrumenata

Ukupni prihodi od ulaganja Grupe u 2018. godini iznose 472.628 tisuća HRK, a smanjenje za 5,5% u odnosu na

prethodno izvještajno razdoblje, rezultat je smanjenja prihoda od kamata, smanjenja ostalih prihoda od ulaganja,

nerealiziranih dobitaka od financijske imovine te smanjenja pozitivnih tečajnih razlika. Na manje ostvarene prihode u

2018. godini također utječe i to što je u 2017. godini ostvaren prihod od povoljnije kupnje BNP Paribas Cardif osiguranja

u iznosu od 20.554 tisuće HRK.

Prihod od kamata smanjio se za 5% u odnosu na prethodno razdoblje kao rezultat smanjenja kamata na depozite u

iznosu od 17.353 tisuće HRK (-45,7%). Smanjenje kamatnih prihoda po depozitima rezultat je nižih ulaganja u depozite u

odnosu na prethodnu godinu. Istovremeno je došlo do povećanja kamatnih prihoda od obveznica za 4.570 tisuća HRK

(2,3%) kao rezultat većih ulaganja u obveznice u odnosu na prethodno razdoblje.

Ostali prihodi od ulaganja smanjili su se za 65,4% odnosno 12.034 tisuća HRK. Smanjenje se prvenstveno odnosi na

prihode od naplate po predstečajnoj nagodbi koji su u 2017. godini iznosili 14,8 milijuna HRK, dok u 2018. godini iznose

220,9 tisuća HRK.

Smanjenje pozitivnih tečajnih razlika za 33,6% odnosno 7.899 tisuća HRK proizlaze iz promjene vrijednosti tečaja strane

valute u izvještajnom razdoblju.



Stranica 16

Tablica A.3.3. Prihodi od ulaganja po vrsti instrumenta (u 000 HRK)

Prihodi od ulaganja po instrumentu 2018. 2017. ∆18/17

Obveznice 254.189 252.373 0,72%

Nekretnine 96.776 77.309 25,18%

Depoziti 22.295 42.788 -47,89%

Zajmovi 34.441 30.833 11,70%

Dionice 28.438 45.107 -36,95%

Investicijski fondovi 1.989 3.886 -48,82%

FX derivati 25.317 2.143 1081,27%

Ovisna i pridružena društva 0 25.169 -100,00%

Ostalo 9.184 20.752 -55,75%

Sveukupno 472.628 500.359 -5,54%

Iz navedenog je razvidno da Grupa najveći dio prihoda od ulaganja ostvaruje od kamatonosnih financijskih

instrumenata: obveznica, depozita i zajmova, a zatim i od najma nekretnina.

Smanjenje prihoda od depozita se odnosi na smanjenje prihoda od kamata nastalog uslijed nižih ulaganja u depozite u

odnosu na prethodnu godinu. Smanjenje ostalih prihoda odnosi se na smanjenje prihoda od naplate po predstečajnoj

nagodbi. Smanjenje prihoda od dionica od 37% odnosno 16.669 tisuća HRK najvećim dijelom se odnosi na smanjenje

realiziranih dobitaka od dionica raspoloživih za prodaju koji su u odnosu na prethodnu godinu manji za 58,8% odnosno

15.735 tisuća HRK .

Prihodi od ulaganja u derivative su za 23.174 tisuća HRK veći nego u 2017. godini, a najvećim dijelom se odnose na

realizirane dobitke od FX Forwarda (22.262 tisuća HRK).

Troškovi ulaganja

Troškovi ulaganja uključuju troškove od umanjenja vrijednosti ulaganja financijske imovine, troškove (gubitke)

ostvarene pri prodaji (realizaciji) financijskih ulaganja, neto negativne tečajne razlike, nerealizirane gubitke od ulaganja

po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i ostale troškove ulaganja;

Gubici od umanjenja vrijednosti sastoje se od gubitaka od umanjenja vrijednosti financijske imovine za koju je utvrđeno

da je došlo do umanjenja vrijednosti odnosno za koju je utvrđeno da je nadoknadiva vrijednost imovine manja od

knjigovodstvene vrijednosti imovine te je provedeno umanjenje kroz račun dobiti i gubitka;

Troškovi od prodaje (realizacije) ulaganja odnose se na troškove ostvarene prodajom financijskih ulaganja;.

Negativne tečajne razlike odnose se na troškove od promjene vrijednosti tečaja strane valute u izvještajnom razdoblju;

Nerealizirani gubici od ulaganja odnose se na gubitke proizašle iz promjene fer vrijednosti financijske imovine

klasificirane po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka;



Stranica 17

Ostali troškovi ulaganja uključuju troškove nekretnina koje se sastoje od troškova smanjenja vrijednosti nekretnina,

troškova od prodaje nekretnina te ostalih troškova povezanih s ulaganjima u nekretnine. U nastavku je dana detaljnija

razrada troškova ulaganja prema prethodno navedenoj razdiobi.

Tablica A.3.4.: Troškovi ulaganja - razrada (u 000 HRK)

Troškovi ulaganja 2018. 2017. ∆18/17

Umanjenje vrijednosti ulaganja 40.275 90.446 -55,47%

Realizirani gubici od ulaganja 13.211 16.247 -18,68%

Negativne tečajne razlike 62.781 51.669 21,51%

Nerealizirani gubici od ulaganja u financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz RDG 2.137 1.527 39,94%

Nerealizirani gubici od promjene fer vrijednosti derivativnih financijskih instrumenata 2.729 1.999 36,52%

Troškovi platnog prometa, kamata i kamata na leasing 7.594 6.196 22,57%

Ostali troškovi ulaganja 2.488 2.697 -7,77%

Sveukupno 131.215 170.781 -23,17%

Troškovi ulaganja Grupe iznose 131.215 tisuća HRK i smanjili su se za 23,2% odnosno za 39.566 tisuća HRK u odnosu na

prethodnu godinu i to prvenstveno kao rezultat smanjenja umanjenja vrijednosti ulaganja.

U 2018. godini nije bilo značajnih umanjenja vrijednosti zajmova kao što je to bio slučaj u 2017. godini kada su iznosili

58.504 tisuće HRK. Tijekom 2018. godine, provedena su umanjenja u dionice u iznosu od 20.121 tisuću HRK,

investicijske fondove u iznosu od 7.100 tisuća HRK te nekretnine u iznosu od 12.544 tisuće HRK.

Također, na smanjenje troškova utjecaj su imali i realizirani gubici od ulaganja koji su manji za 3.036 tisuća HRK.

Dobit iz ulaganja koja se priznaje direktno u kapitalu

Grupa je u 2018. godini ostvarila gubitak iz ulaganja koji se priznaje direktno u kapitalu, odnosno koji je iskazan kroz

ostalu sveobuhvatnu dobit kako slijedi.

Tablica A.3.5.: Dobici/gubici iskazani u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (u 000 HRK)

Dobici/gubici iskazani u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 2018. 2017. ∆18/17

Promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od

realiziranih iznosa i neto od odgođenog poreza (34.128) 96.013 -135,55%

Grupa u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti iskazuje efekte promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata klasificiranih

kao imovina raspoloživa za prodaju. Ukupan iznos nerealiziranih gubitaka od promjene fer vrijednosti instrumenta

klasificiranih raspoloživo za prodaju (neto od realiziranih iznosa i neto od odgođenog poreza) u 2018. godini iznosi

34.128 tisuća HRK. Promjena se odnosi najvećim dijelom na promjenu fer vrijednosti dionica i obveznica u portfelju.



Stranica 18

Ulaganja u sekuritizirane instrumente

Grupa nema ulaganja u sekuritizirane instrumente.

A.4 REZULTATI OSTALIH DJELATNOSTI

Od ostalih značajnijih djelatnosti (neosigurateljni poslovi) Grupa također obavlja i poslove upravljanja mirovinskim

fondovima, tehničkih pregleda te pružanja medicinskih usluga poliklinika.

Prihodi Grupe od pružanja usluga tehničkih pregleda u 2018. godini iznose 72.145 tisuća HRK (2017.: 72.853 tisuće HRK),

a od pružanja medicinskih usluga poliklinika 15.160 tisuća HRK (2017.: 15.739 tisuća HRK).

Članice Grupe koje se bave poslovima upravljanja mirovinskim fondovima u 2018. godini su poslovali s dobiti (PBZ

Croatia osiguranje d.d., Zagreb, dobit u 2018. godini u iznosu od 27.371 tisuću HRK (2017.: 28.700 tisuća HRK), a Croatia

osiguranje, mirovinsko društvo d.o.o., Zagreb, dobit u iznosu od 1.608 tisuća HRK (2017.: 1.321 tisuću HRK).

A.5 SVE OSTALE INFORMACIJE

Grupa nema ostalih značajnih informacija za navesti u ovom poglavlju.


B. SUSTAV UPRAVLJANJA

Stranica 19

B. SUSTAV UPR AVLJANJA

B.1 OPĆE INFORMACIJE O SUSTAVU UPRAVLJANJA

CROATIA osiguranje d.d. je vladajuće, matično društvo Grupe s funkcijom objedinjavanja i poslovnog usmjeravanja

Grupe. Matično društvo postavlja strateške ciljeve Grupe i redovito prati njihovo ostvarenje.

Matično društvo Grupe je sukladno Zakonu o trgovačkim društvima, prihvatilo dualistički koncept ustroja organa

Društva. Temeljni organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor te Skupština Društva. Obveze i odgovornosti navedenih

tijela upravljanja utvrđene su Zakonom o trgovačkim društvima, Zakonom o osiguranju i Statutom Društva.

Uprava Društva je organ koji sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, Zakona o osiguranju te odredbama

Statuta i ostalim internim aktima Društva, vodi poslove Društva i zastupa Društvo i u tome je samostalna. Uprava

Društva sastoji se od najmanje tri (3), a najviše sedam (7) članova od kojih je jedan predsjednik Uprave. Broj članova

Uprave svojom odlukom određuje Nadzorni odbor.

Član Uprave može biti osoba koja u svakom trenutku ispunjava uvjete propisane Zakonom o trgovačkim društvima,

Zakonom o osiguranju i uvjete propisane Pravilnikom o uvjetima za obavljanje funkcije člana uprave i člana nadzornog

odbora društva za osiguranje odnosno društva za reosiguranje koji je donijela HANFA. Članom Uprave Društva može

biti imenovana samo osoba koja prethodno dobije odobrenje HANFA-e.

Uprava je donijela Poslovnik o radu kojim se uređuju sva pitanja značajna za rad Uprave koja nisu uređena Statutom

Društva. Uprava Društva sukladno Statutu i Poslovniku vodi poslove Društva zajednički te u pravilu odluke donosi na

sjednicama, a može i u sklopu konzultacija putem elektronske pošte, kao i drugim za to podobnim tehničkim

sredstvima. Sjednice Uprave održavaju se u pravilu jednom tjedno. Uprava donosi odluke većinom danih glasova, a ako

su glasovi pri odlučivanju jednako podijeljeni, odlučujući je glas predsjednika Uprave. Društvo zastupaju zajedno

najmanje dva člana Uprave.

Uprava je odgovorna za podnošenje godišnjeg izvješća Društva i Grupe, koje uključuje godišnje financijske izvještaje,

Nadzornom odboru, nakon čega Nadzorni odbor iste treba ispitati i utvrditi za podnošenje Glavnoj skupštini. Uprava

Društva je dužna pripremiti nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje za svaku poslovnu godinu u skladu s

Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“) koji su usvojeni u Europskoj uniji, a koji daju istinit i

vjeran prikaz financijskog položaja Društva i Grupe, kao i rezultata njihovog poslovanja i gotovinskog toka, u skladu s

važećim računovodstvenim standardima te ima odgovornost za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija

koje u svakom trenutku omogućuju pripremanje financijskih izvještaja.

Posebnom odlukom Uprave Društva utvrđena je koordinacija poslova predsjednika i članova Uprave Društva.

Predmetnom odlukom definirana su razgraničenja predsjednika i članova Uprave Društva u odnosu na organizacijske

jedinice Društva.

Nadzorni odbor je organ Društva koji nadzire vođenje poslova Društva, no njegove se ovlasti ne iscrpljuju samo u

funkciji nadzora, nego i u drugim poslovima određenim Zakonom o trgovačkim društvima i Statutom Društva.



Stranica 20

Član Nadzornog odbora može biti osoba koja u svakom trenutku ispunjava uvjete propisane Zakonom o trgovačkim

društvima, Zakonom o osiguranju kao i uvjete propisane Pravilnikom o uvjetima za obavljanje funkcije člana uprave i

člana nadzornog odbora društva za osiguranje odnosno društva za reosiguranje kojeg je donijela HANFA. Mandat

članova Nadzornog odbora traje najduže četiri (4) godine uz mogućnost ponovnog izbora.

S obzirom na vlasničku strukturu, dok god drži najmanje 25% redovnih dionica Društva uvećano za jednu takvu dionicu,

Republika Hrvatska ima pravo, sukladno članku 256. stavak 3. Zakona o trgovačkim društvima, izravno imenovati dva

(2) člana Nadzornog odbora, a dok god drži najmanje 10% redovnih dionica Društva, ima pravo izravno imenovati jednog

(1) člana Nadzornog odbora. Jednog (1) člana Nadzornog odbora imenuje radničko vijeće Društva odnosno radnici na

neposrednim i tajnim izborima na način propisan za izbor radničkog vijeća i to im pravo pripada dok su ispunjeni uvjeti

iz Zakona o radu. Preostalih četiri (4), odnosno pet (5) članova Nadzornog odbora bira Glavna skupština Društva.

Nadzorni odbor obavlja osobito ove poslove:

▪ imenuje i opoziva predsjednika i članove Uprave;

▪ nadzire vođenje poslova Društva;

▪ po potrebi saziva Glavnu skupštinu;

▪ podnosi Glavnoj skupštini pisano izvješće o obavljenom nadzoru;

▪ na prijedlog Uprave utvrđuje Godišnje financijsko izvješće;

▪ zastupa Društvo prema Upravi;

▪ daje suglasnost na odluke Uprave, odnosno odlučuje o drugim poslovima, kad je to propisano zakonom ili Statutom;

▪ mijenja i dopunjuje odredbe Statuta na temelju odluke Glavne skupštine Društva;

▪ donosi Poslovnik o svom radu;

▪ obavlja druge poslove koje su mu izrijekom povjerene zakonom ili Statutom;

▪ sklapa Ugovore s Upravom.

Nadzorni odbor većinom glasova svih članova daje suglasnost u pogledu sljedećih poslovnih odluka, odnosno akata

Uprave:

▪ otuđivanja i opterećivanja nekretnina Društva čija tržišna vrijednost prelazi iznos od 1.000.000,00 HRK;

▪ sklapanja pravnih poslova ili niza povezanih pravnih poslova čija vrijednost premašuje petnaest posto (15%) temeljnog

kapitala Društva;

▪ za određivanje poslovne politike Društva;

▪ za određivanje financijskog plana Društva, a koji predlaže Uprava Društva;

▪ za određivanje ustrojstva sustava unutarnjih kontrola;

▪ za određivanje okvirnog godišnjeg programa rada unutarnje revizije.

Nadzorni odbor može imenovati Povjerenstva radi pripreme odluka koje donosi i nadzora njihova provođenja. Članovi

Nadzornog odbora mogu sudjelovati u radu svakog Povjerenstva. Odluke Nadzornog odbora donose se većinom od

ukupnog broja članova, osim ako Statutom nije drugačije određeno. Rad Nadzornog odbora Društva detaljnije se

uređuje Poslovnikom o radu Nadzornog odbora.



Stranica 21

Nadzorni odbor ustrojio je Revizijski odbor kao stručno tijelo koje daje podršku Nadzornom odboru Društva.

Organizacija i način rada Revizijskog odbora pobliže se uređuju Poslovnikom o radu Revizijskog odbora. Revizijski odbor

se sastoji od tri (3) člana Nadzornog odbora. Najmanje jedan (1) član Revizijskog odbora mora poznavati područje

računovodstva i/ili revizije. Zadatak Revizijskog odbora je pratiti, nadgledati i poboljšavati kvalitetu, primjerenost i

ažurnost financijskog izvještavanja te obavlja sljedeće poslove utvrđene Zakonom o reviziji i Poslovnikom o radu

Revizijskog odbora:

▪ izvješćuje Nadzorni odbor o ishodu zakonske revizije te objašnjava na koji način je zakonska revizija pridonijela

integritetu financijskog izvještavanja i objašnjava ulogu Odbora u tom procesu;

▪ prati proces financijskog izvještavanja i dostavlja preporuke ili prijedloge za osiguravanje njegovog integriteta;

▪ glede financijskog izvještavanja prati djelotvornost sustava unutarnje kontrole kvalitete i sustava upravljanja

rizicima te, ako je to primjenjivo, internu reviziju, bez kršenja svoje neovisnosti;

▪ prati obavljanje zakonske revizije godišnjih financijskih izvještaja i godišnjih konsolidiranih financijskih

izvještaja;

▪ ispituje i prati neovisnost revizorskog društva a posebno prikladnost pružanja nerevizorskih usluga koje

podliježu njegovu prethodnom odobrenju, nakon što su na odgovarajući način procijenjene prijetnje

neovisnosti i primijenjeni zaštitni mehanizmi, s tim da je Odbor zadužen ispitati i odobriti sve nerevizorske

usluge koje bi Društvu pružalo revizorsko društvo;

▪ odgovoran je za postupak izbora revizorskog društva te predlaže imenovanje revizorskog društva i daje

preporuke o uvjetima njegovog angažmana;

▪ nadgleda rotaciju ovlaštenih revizora unutar revizorskog društva;

▪ prati integritet financijskih informacija društva, a osobito ispravnost i dosljednost računovodstvenih metoda

koje koristi društvo i grupa kojoj pripada, uključivši i kriterije za konsolidaciju financijskih izvještaja društva

koja pripadaju grupi;

▪ najmanje jednom godišnje procjenjuje kvalitetu sustava unutarnje kontrole i upravljanja rizicima, s ciljem da se

glavni rizici kojima je društvo izloženo (uključujući i rizike povezane s pridržavanjem propisa) na odgovarajući

način identificiraju i javno objave te da se njima na odgovarajući način upravlja;

▪ osigurava učinkovitost sustava interne revizije, osobito putem izrade preporuka prilikom odabira, imenovanja,

ponovnog imenovanja i smjene rukovoditelja odjela za internu reviziju i glede sredstava koja mu stoje na

raspolaganju te procjene postupka rukovodećeg kadra povodom nalaza i preporuke interne revizije;

▪ razmatra učinkovitost vanjske revizije i postupanje višeg rukovodećeg kadra u skladu s preporukama vanjskog

revizora;

▪ istražuje okolnosti vezane uz otkaz vanjskog revizora i daje odgovarajuće preporuke Nadzornom odboru;

▪ od revizorskog društva, managementa ili bilo kojeg zaposlenika Društva zatražiti sve informacija potrebne za

izvršenje uloge Odbora, te od Uprave i Sektora interne revizije zatražiti pisana mišljenja koja se prema potrebi,

mogu priložiti materijalima koji se podnose Nadzornom odboru;

▪ provodi druge zadatke po nalogu Nadzornog odbora.



Stranica 22

Glavna skupština je organ Društva u kojemu dioničari ostvaruju svoja prava u poslovima Društva, ako zakonom ili

Statutom nije drugačije određeno. Nadležnosti Glavne skupštine propisane su Zakonom o trgovačkim društvima i

Statutom Društva.

Statut Društva pobliže određuje nadležnosti Glavne skupštine, te sukladno navedenoj odredbi nadležnosti Glavne

skupštine su:

▪ donošenje Statuta te odlučivanje o izmjenama i dopunama Statuta Društva;

▪ izabiranje i opozivanje članova Nadzornog odbora;

▪ odlučivanje o uporabi dobiti;

▪ odlučivanje o povećanju i smanjenju temeljnog kapitala Društva;

▪ usvajanje Godišnjih financijskih izvješća, kad joj to prepuste Uprava i Nadzorni odbor;

▪ odlučivanje o davanju razrješnica Upravi i članovima Nadzornog odbora;

▪ imenovanje revizora Društva;

▪ odlučivanje o statusnim promjenama Društva;

▪ odlučivanje o prestanku rada Društva;

▪ odlučivanje o drugim pitanjima u skladu sa zakonom i Statutom.

Glavnu skupštinu u pravilu saziva Uprava, a Nadzorni odbor saziva Glavnu skupštinu kada ocijeni da je to potrebno radi

dobrobiti Društva. Uprava mora odmah sazvati Glavnu skupštinu ako se kod izrade financijskih izvještaja ili inače utvrdi

da u Društvu postoji gubitak u visini polovine temeljnog kapitala. Uprava također mora odmah sazvati Glavnu

skupštinu ako to u pisanom obliku zatraže dioničari koji zajedno imaju udjele u visini od najmanje dvadesetoga dijela

temeljnog kapitala Društva i navedu svrhu i razlog sazivanja te Glavne skupštine.

Glavnom skupštinom predsjedava predsjednik Nadzornog odbora ili osoba koju on odredi. Na Glavnoj skupštini ne

može se donijeti odluka ako na njoj nisu prisutni dioničari na čije dionice otpada polovica ukupnog temeljnog kapitala

Društva. Glavna skupština donosi odluke većinom danih glasova i to javnim glasovanjem.

Ključne funkcije Društva i Grupe organizirane su na način da se pokriju svi značajni rizici kojima jest ili kojima bi moglo

biti izloženo Društvo odnosno Grupa u svom poslovanju, da se izbjegne sukob interesa te da se osigura usklađenost

poslovanja sa strategijama i politikama te ostalim internim aktima, a u skladu s relevantnim zakonskim okvirom.

Ključne funkcije uspostavljene na nivou Društva i Grupe su:

▪ funkcija upravljanja rizicima;

▪ funkcija praćenja usklađenosti;

▪ funkcija unutarnje revizije;

▪ aktuarska funkcija.

Sve ključne funkcije su neovisne u obavljanju svojih poslova, integrirane su u organizacijsku strukturu Društva na način

koji onemogućava postojanje sukoba interesa u poslovnim procesima te im je omogućena komunikacija s bilo kojim

zaposlenikom, kao i potrebne ovlasti i resursi te neograničen pristup informacijama potrebnim za izvršenje svojih

zadataka.



Stranica 23

Ključne funkcije neposredno izvještavaju Upravu Matičnog društva s ciljem osiguravanja izvršenja svojih zadataka na

neovisan i objektivan način, sudjelujući u ukupnom sustavu upravljanja i izvještavanja Društva i Grupe u okviru

provođenja savjetodavnih angažmana temeljenih na profesionalnom znanju i praktičnom iskustvu stečenom prilikom

obavljanja zadataka unutar kontrolnih funkcija s ciljem donošenja dodane vrijednosti Grupi. Uprava Društva periodično,

a najmanje jednom godišnje, preispituje primjerenost postupaka te djelotvornost ključnih funkcija, dok Nadzorni odbor

Društva preispituje primjerenost postupaka i djelotvornost unutarnje revizije. Detaljnije informacije o svakoj pojedinoj

ključnoj funkciji dane su kasnije u tekstu.

Organizacijska struktura Matičnog društva

Matično društvo u razdoblju od 2014. godine prolazi kroz transformacijski proces te je kao rezultat istog postavljen

novi poslovni model kojim su svi temeljni i potporni procesi (tzv. back office) centralizirani, a s druge strane je ojačan

proces prodaje osiguranja kroz organizaciju na temelju četiri različita kriterija na istoj razini podjele (B-1) (prema

klijentu, teritorijalno, prema uslugama/proizvodima i kanalu prodaje).

S obzirom na prirodu, opseg i složenost rizika prisutnih u poslovanju Društva, organizacijska struktura ustrojena je

sukladno definiranim funkcijama u cilju podržavanja sustava upravljanja navedenim rizicima.

Funkcije unutar organizacijske strukture su: Ključne funkcije, Središnje funkcije, Proizvodi, Razvoj poslovanja, Prodaja i

Operacije.

Na navedeni način, Društvo je ustrojilo modernu i funkcijski orijentiranu organizacijsku strukturu koja ima i za cilj

ubrzati poslovanje te staviti fokus na klijenta.

Ključne funkcije Društva organizirane su na B-1 razini kao Sektori (razina neposredno ispod Uprave Društva), čime je

osigurana njihova neovisnost, obuhvaćaju funkciju upravljanja rizicima, funkciju praćenja usklađenosti, funkciju

unutarnje revizije i aktuarsku funkciju.

Središnje funkcije uključuju: Sektor za kontroling, Sektor za korporativne financije i računovodstvo, Sektor za ulaganja,

Sektor za upravljanje nekretninama i nabavu, Sektor za pravne poslove, Sektor za upravljanje ljudskim potencijalima,

Sektor za korporativne komunikacije i Službu za korporativnu sigurnost.

Proizvodi, koja funkcija obuhvaća: Sektor za osiguranje motornih vozila, Sektor za neživotna osiguranja, Sektor za

životna i zdravstvena osiguranja.

Razvoj poslovanja uključuje Sektor za market menadžment, Sektor za razvoj organizacije i poslovnih procesa, Sektor za

digitalnu strategiju i razvoj i Sektor za akvizicije.

Prodaja osiguranja sastoji se od Sektora za osiguranje korporativnih klijenata i malog i srednjeg poduzetništva, Službe

za bankoosiguranje, Službe za odnose s autokućama i leasing društvima, Službe za razvoj interne prodajne mreže,

Službe za upravljanje vanjskom prodajnom mrežom, Službe za razvoj i prodaju osiguranja putem alternativnih kanala

prodaje, Službe za podršku prodaji i edukaciju te šest (6) Regija odnosno Poslovnih područja unutar njih.

Operacije obuhvaćaju: Sektor za upravljanje osigurateljnim portfeljem, Sektor za upravljanje naknadama šteta i Sektor

za informacijske tehnologije i isporuku proizvoda.



Stranica 24

Nastavlja se proces organizacijskog restrukturiranja kako bi se u narednim godinama došlo do minimalno 70% djelatnika

koji rade u tržišnim službama i izravno su orijentirani klijentu. Prodajni dio organizacije je preustrojen smanjenjem broja

organizacijskih razina, a prodajna je struktura prilagođena specifičnim tržišnim segmentima i snažnije usmjerena na

klijenta i tržište. Također je prodajni proces u značajnoj mjeri ubrzan i digitaliziran, razvijen je i unaprijeđen veliki broj

proizvoda kao i sustav upravljanja cijenama, a vidljivi su pomaci i u centralizaciji i automatizaciji procesa obrade šteta te

u području inovacija i dijeljenja znanja, orijentacije na kupca i motivacije zaposlenika.

Na 31.12.2018.godine, Uprava Društva je djelovala u sastavu:

▪ Damir Vanđelić, predsjednik Uprave Društva u razdoblju 01.01.2018.- 31.12.2018.,

▪ Nikola Mišetić, član Uprave Društva u razdoblju 01.01.2018.-31.12.2018.,

▪ Marijan Kralj, član Uprave Društva u razdoblju 01.01.2018.-31.12.2018.,

▪ Robert Vučković, član Uprave Društva u razdoblju 01.01.2018.-31.12.2018.,

▪ Miroslav Klepač, član Uprave Društva u razdoblju 01.01.2018.-31.12.2018.

Na 31.12.2018. godine, Nadzorni odbor je djelovao u sastavu:

▪ Roberto Škopac, predsjednik Nadzornog odbora u razdoblju 01.01.2018. – 31.12.2018.,

▪ dr. sc. Željko Lovrinčević, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora u razdoblju 01.01.2018. – 31.12.2018.,

▪ Vitomir Palinec, član Nadzornog odbora u razdoblju 01.01.2018. – 31.12.2018.,

▪ Hrvoje Patajac, član Nadzornog odbora u razdoblju 01.01.2018. – 31.12.2018.,

▪ prof. dr. sc. Petar Miladin, član Nadzornog odbora u razdoblju 01.01.2018. – 31.12.2018.,

▪ Vlasta Pavličević, članica Nadzornog odbora u razdoblju 04.10.2018. – 31.12.2018.

Mima Kurilić Janušić bila je članica Nadzornog odbora Društva u razdoblju 01.01.2018. – 04.10.2018.

Politika nagrađivanja

Korporativna politika nagrađivanja Matičnog društva u sebi sadržava motiviranje i zadržavanje najboljih zaposlenika čiji

se sustav vrijednosti uklapa u kulturu i ciljeve kompanije. Svaki zaposlenik Društva potpisuje etički kodeks koji definira

osnovne korporativne vrijednosti: fokus na klijenta, stručnost, pouzdanost i odgovornost, agilnost i inovativnost.

Etičko, odgovorno i zakonski ispravno ponašanje obveza je svakog zaposlenika prema Etičkom kodeksu, a zaposlenici

na rukovodećim pozicijama odgovorni su da svojim ponašanjem i osobnim integritetom budu primjer ostalim kolegama

i zaposlenicima. Društvo kreira okruženje u kojem se očekuje visoka učinkovitost na način da su svi zaposlenici

motivirani svojim radom doprinijeti ostvarenju kompanijskih ciljeva, strategije i vrijednosti. Potiče se prepoznavanje

radnog učinka različite kvalitete te diferencijacija u davanju ocjena na način da se na skali od pet (5) ocjena jasno

prepoznaju visok, standardni i nizak radni učinak.

U Matičnom društvu kao i u svim osiguravajućim društvima Grupe usvojena je Politika primitaka koja se primjenjuje na

sve zaposlenike. Cilj ovog dokumenta je uspostava, provedba i održavanje prakse primitaka u skladu s poslovnim

ciljevima svakog Društva, strategijom upravljanja rizicima te dugoročnim interesima i rezultatima.



Stranica 25

U isto vrijeme predstavlja mjere usmjerene na izbjegavanje sukoba interesa i prekomjerno preuzimanje rizika na štetu

pojedinog Društva ili njegovih zainteresiranih strana (dioničara, ugovaratelja polica, partnera itd.).

Komponente primitaka su fiksni i varijabilni primici.

Fiksni primici su novčani iznos osnovne plaće koji je usklađen prema potrebnim kvalifikacijama i razini odgovornosti

unutar kompanije i u odnosu na tržište rada.

Varijabilna komponenta primitaka su novčani iznosi direktno povezani s ostvarenim rezultatima koji se isplaćuju

mjesečno ili godišnje za sve zaposlenike koji na to imaju pravo i različita je za zaposlenike administracije i zaposlenike

prodaje.

Politika primitaka primjenjuje se na različite vrste zaposlenika koji su posebno važni za uspjeh Društva, a to su osobe

koje efektivno vode Društvo, osobe koje učinkovito upravljaju Društvom, nositelji ključnih funkcija te ostale osobe s

materijalnim utjecajem na rizični profil Društva.

Kada primitci sadržavaju varijabilnu komponentu, ona se temelji na kombinaciji:

▪ ostvarenih rezultata pojedinca, u vezi s obavljanjem i kvalitetom izvršavanja utvrđenih zadataka, s obzirom na

odgovorno postupanje s rizicima i usklađenost sa zakonima, internim pravilima i praksom upravljanja rizicima;

▪ rezultata organizacijske jedinice kojoj zaposlenik pripada, s obzirom na doprinos ispunjenju poslovne strategije

Društva, rizičnog profila i ciljeva;

▪ ukupnih rezultata Društva tijekom određenog razdoblja (ne samo na osnovu rezultata na određeni referentni

datum).

Dio varijabilnih primitaka u skladu s definiranim pravilima o iznosima varijabilnih primitaka, isplaćuje se s odgodom, a

razdoblje odgode iznosi tri godine. Općenito, odgođeni dio varijabilnih primitaka (zarađeni, a neisplaćeni dio varijabilnih

primitaka) ne isplaćuje se u slučaju raskida radnog odnosa ili mandata zbog skrivljenog ponašanja.

Društvo nije u obvezi isplatiti, odnosno prenijeti prava nad dijelom odgođenih neisplaćenih varijabilnih primitaka ili nad

cijelim odgođenim neisplaćenim varijabilnim primitcima, ako ostvarenje prethodno preuzetih rizika dovede do narušene

uspješnosti, odnosno lošijeg financijskog rezultata Društva (malus).

Nadalje, Društvo primjenjuje sljedeća pravila:

▪ osobe koje učinkovito upravljaju Društvom imenuju se na mandatno razdoblje utvrđeno odlukom o

imenovanju;

▪ osobe koje efektivno upravljaju Društvom ne smiju primati provizije temeljem prodaje polica osiguranja;

▪ primitci članova Nadzornog odbora ne sadržavaju komponente povezane s rezultatom poslovanja. O

primitcima članova Nadzornog odbora odlučuje Skupština Društva.

Osim ranije navedenih vrsta zaposlenika, sustavom fiksnog i varijabilnog nagrađivanja obuhvaćeni su i svi drugi

zaposlenici i to na sljedeći način:

▪ članovi Uprava Matičnog društva i povezanih društava imaju ugovorenu fiksnu plaću te godišnji bonus sukladno

postavljenim ključnim pokazateljima poslovanja (dalje u tekstu: KPI) koje postavlja Nadzorni odbor pojedinog

Društva.



Stranica 26

Nadzorni odbor nakon analize rezultata i ostvarenih KPI-jeva za poslovnu godinu utvrđuje iznos i jednokratnu isplatu

godišnjeg bonusa. Proces upravljanja radnim učinkom članova Uprave definira i provodi Nadzorni odbor svakog

Društva sukladno postavljenim ciljevima.

▪ Menadžment ima ugovorenu fiksnu plaću te godišnji bonus sukladno postavljenim KPI-jevima koje postavlja Uprava i

u skladu su s poslovnim ciljevima koje je utvrdio Nadzorni odbor..

▪ Ostali zaposlenici imaju ugovorenu fiksnu plaću te kvartalne i godišnje KPI ciljeve sukladno ciljevima organizacijskih

jedinica u kojima rade. U pravilu, varijabilni dio plaće se isplaćuje mjesečno, a sukladno ostvarenjima timskih ili

korporativnih ciljeva i osobnih ciljeva prethodnog kvartala. Matično društvo također prepoznaje radnike na

direktorskim i ekspertnim pozicijama koji značajnije doprinose ostvarenju ciljeva te umjesto kvartalnih ciljeva imaju

ugovoreno pravo na godišnji bonus iako se ne nalaze u menadžmentu.

Za 2018. godinu korporativni ciljevi za menadžment Matičnog društva bili su ukupna zaračunata premija (10%) i neto

dobit prije oporezivanja i jednokratnih stavki (15%) – ukupno 25%, dok je za administraciju korporativni cilj bio

kombinirani omjer (25%).

Tijekom 2018. godine Društvo niti Grupa nisu dodjeljivali opcije, opcijska prava ni dionice svojim zaposlenicima.

Ni Matično društvo niti Grupa nema sustav dopunskih mirovina niti prijevremenog umirovljenja ni za kojeg zaposlenika

niti člana Nadzornog odbora. Društvo posluje u skladu s važećim Zakonom o radu u slučaju starosnog ili prijevremenog

umirovljenja zaposlenika Društva.

Značajne transakcije s povezanim stranama

Grupa smatra da ima neposredni odnos povezane osobe s većinskim vlasnikom, društvom Adris grupa d.d. i Republikom

Hrvatskom (CERP) te društvima u većinskom državnom vlasništvu, društvima pod kontrolom, zajedničkom kontrolom

ili značajnim utjecajem ključnog poslovodstva i njihovih bliskih članova obitelji prema definiciji sadržanoj u

Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 „Objavljivanje povezanih stranaka“ („MRS 24“). Grupa smatra

članove Uprave, Nadzornog odbora i direktore sektora ključnim poslovodstvom.

Ključne transakcije s povezanim stranama

Članice Grupe sa sjedištem u Republici Hrvatskoj plaćaju porez na dobit i porez na dohodak u Republici Hrvatskoj. U

pogledu poreza Matično društvo nema dospjelih neplaćenih obveza prema Republici Hrvatskoj. Grupa ulaže u

vrijednosne papire RH i ostalih društava u većinskom državnom vlasništvu kako je navedeno u tablici ispod s kamatnim

stopama u rasponu od 1,25% do 6,75% i s rokovima dospijeća od 2019. do 2032.godine.

Matično društvo je odobrilo zajmove povezanom društvu CROATIA-TEHNIČKI PREGLEDI d.o.o. u ukupnom iznosu od

238,4 milijuna HRK uz kamatnu stopu od 7,0%, odnosno 5%, društvu Core 1 d.o.o. u iznosu od 97,9 milijuna HRK uz

kamatnu stopu 5,14% te društvu Croatia osiguranje d.d. - društvo za osiguranje neživota, Skopje, u iznosu od 6 milijuna

HRK uz kamatnu stopu od 8,20% u svrhu dodatnih ulaganja.

Ostali odnosi s ovisnim društvima, zajedničkim pothvatima i pridruženim društvima unutar Grupe i ostalim društvima

koja imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje te društvima u većinskom državnom vlasništvu za 2018. i 2017.

godinu, prikazani su u sljedećim tablicama.



Stranica 27

Tablica B.1.1. Pregled transakcija i stanja s povezanim stranama za 2018. godinu (u 000 HRK)

2018.

Ovisna

društva

Pridružena

društva

Adris grupa

d.d. - Matica

Ostala društva

Adris Grupe

Republika

Hrvatska

Dužničke vrijednosnice 0 0 0 0 5.083.428

Zajmovi i potraživanja 285.879 1.990 0 64.533 10.000

Ulaganja u ovisna i pridružena društva i

sudjelovanje u zajedničkim pothvatima 6.164 0 0 0 0

Potraživanja iz poslova osiguranja 713 1 23 5.008 12.588

Ostala potraživanja 2.569 0 86 219 38.004

Tehničke pričuve 23.108 0 0 0 0

Obveze iz poslova osiguranja 781 0 0 365 126

Ostale obveze 150 0 1.610 414 4.124

Zaračunate premije 2.454 185 506 13.979 98.471

Premije predane u reosiguranje 0 0 0 0 0

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 10.007 0 0 0 0

Prihodi od ulaganja 26.647 14.345 0 1.941 180.864

Ostali prihodi 1.144 0 0 0 982.860

Nastale štete 15.067 0 66 3.389 24.772

Poslovni rashodi 2.002 0 12.174 1.517 22.844

*Republika Hrvatska i sva društva u kojima država ima većinsko vlasništvo

Tablica B.1.2. Pregled transakcija i stanja s povezanim stranama za 2017. godinu (u 000 HRK)

2017.

Ovisna

društva

Pridružena

društva

Adris grupa

d.d. - Matica

Ostala društva

Adris Grupe

Republika

Hrvatska*

Dužničke vrijednosnice - - - - 4.801.975

Zajmovi i potraživanja 314.291 - - - 47.494

Potraživanja iz poslova osiguranja 579 507 3 1.269 19.940

Ostala potraživanja 4.646 - 81 182 935

Tehničke pričuve 32.629 - - - -

Obveze iz poslova osiguranja 624 - - 1.235 281

Ostale obveze 1.374 - 1.478 113 1.824

Zaračunate premije (3.950) 932 559 11.314 120.518

Premije predane u reosiguranje 125 - - - -

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 17.499 - - - -

Prihodi od ulaganja 25.488 12.613 - - 178.103

Ostali prihodi 183.342 - - - 1.274

Nastale štete 8.469 171 20 2.689 52.664

Poslovni rashodi 185.689 184 12.065 1.399 24.174

* Republika Hrvatska i sva društva u kojima država ima većinsko vlasništvo



Stranica 28

Primanja ključnog poslovodstva

Ključno poslovodstvo Grupe su članovi Uprave i Nadzornog odbora te direktori sektora.

Tablica B.1.3. Primanja ključnog poslovodstva (u 000 HRK)

2018. 2017.

Primanja ključnog poslovodstva 54.087 56.160

Otpremnine 520 3.118

Naknade ključnom poslovodstvu uključuju bruto plaće, premije za životno osiguranje, naknade u naravi, bonuse,

otpremnine i

Documents

Izvješće o solventnosti i financijskom stanju za 2018. godinu · Izvješće o solventnosti i financijskom stanju Grupe CO za 2018. godinu A. POSLOVANJE I REZULTATI Stranica 5 A