Jahres Pressekonferenz - db · 2015. 9. 2. · Jahres –Pressekonferenz Frankfurt, 4. Februar 2010. Presseabteilung 02/10 · 2 2009: Starke Leistung in jeder Hinsicht (1) Basierend

Deutsche Bank

Dr. Josef AckermannVorsitzender des Vorstands und des Group Executive Committee

Jahres – PressekonferenzFrankfurt, 4. Februar 2010

Presseabteilung 02/10 · 2

2009: Starke Leistung in jeder Hinsicht

(1) Basierend auf dem Average Active Equity (2) Vorgeschlagen

(3) Bilanzsumme basierend auf U.S. GAAP pro-forma dividiert durch das gesamte Eigenkapital gemäß Zielgrößendefinition

Profi-tabilität

Ergebnis vor Steuern (Gj., in Mrd. EUR)

Gewinn nach Steuern (Gj., in Mrd. EUR)

Eigenkapitalrendite v. Steuern (Gj., gemäß Zielgrößendefinition)(1)

31. Dez.2008

31. Dez.2009

5,2

5,0

15%

-5,7

-3,9

-20%

23x28xLeverage (gemäß Zielgrößendefinition)(3)

LeverageReduzierung

8911.030Bilanzsumme (U.S. GAAP pro-forma, in Mrd. EUR)

Kapital-stärke

12,6%

34,4

10,1%

31,1

7,0% 8,7%

0,75(2)0,50

Bilanzsumme (IFRS, in Mrd. EUR) 1.5012.202

Tier-1 Kapitalquote

Tier-1 Kapital (in Mrd. EUR)

Kernkapitalquote (Tier-1)

Dividende je Aktie (jährlich, in EUR)


CB&S: Geschäftsmodell erfolgreich rekalibriert

Ergebnis vor Steuern

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

2,7 2,5

3,9

5,4

4,2

-8,5

3,5

In Mrd. EUR

(1)

2009

Leverage- und Risikoreduzierung:

Bilanzsumme(2) (U.S. GAAP, in Mrd. EUR)

Risikopositionen (in Mrd. EUR)

Value-at-Risk(4)

– CIB VaR

– CIB constant input VaR

S&T Ertrags-/Bilanzsumme-Quote(5)

Designierter Eigenhandel(6)

2007

1.239 674

231(3) 188

118

117

84

108

227

36

∆

-46%

-19%

-9%

94%

-57%

Ertragswachstum in Kerngeschäftsfeldern:

Global Finance & Foreign Exchange

Core Rates

Emerging Markets Debt

Commodities

~ 45%

~ 110%

~ 140%

~ 70%

- - -90%

∆ ggü. 2007

(1) Beinhaltet britische Bonussteuer von 0,2 Mrd. EUR (2) U.S. GAAP pro forma; Vergleichbare IFRS CB&S Bilanzsumme ist 1.762 Mrd. EUR für 2007 und

1.283 Mrd. EUR für 2009, eine Veränderung von -27% (3) Zum 31. März 2008 aufgrund der Einführung von Basel II (4) Durchschnitt 1Q2008 und Durchschnitt 4Q2009

(5) In Basispunkten; basierend auf Sales & Trading Erträgen dividiert durch Global Markets Bilanzsumme U.S. GAAP pro-forma, inkl. Marktwertanpassungen und sonstigen

Verlusten (6) Basierend auf Nominalkapital; Nominalkapital definiert als Höhe des investierbaren Kapitals, das dem Eigenhandel zur Verfügung steht; Differenz ggü.

Höchststand im Aug. 2007 Hinweis: 2003 - 2005 basierend auf U.S. GAAP, seit 2006 basierend auf IFRS

Hauptfaktoren


GTB: Erstklassiges Geschäftsmodell mit Marktanteilsgewinnen

228 254

433

705

945

1.106

776

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

In Mio. EUR

16

Eigenkapitalrendite vor Steuern, in %xx

18 33 66 86 102 67

Ergebnis vor Steuern Hauptfaktoren

(1) Marktanteil für deutsche Dokumentenakkreditive; 2008 und 2009 basierend auf 4Q2008 bzw. 4Q2009

(2) 2008 und 2009 basierend auf dem Durchschnitt von 4Q2008 bzw. 4Q2009 (3) Am Periodenende, 2008 basierend auf 1Q2009 Daten

Hinweis: 2003 - 2005 basierend auf U.S. GAAP; seit 2006 basierend auf IFRS; 2003 Ergebnis v. Steuern und Eigenkapitalrendite vor Steuern bereinigt

um Gewinne aus dem Verkauf von Global Securities Services Quelle: SWIFT Market Watch, Target 2 Germany

Marktanteilsgewinne:

Trade Finance(1) (in %)

EUR Clearing(2) (in %)

Verwaltetes Depotvolumen(3)

(in Mrd. EUR)

23,9 26,1

19,2 21,2

907 1.298

2,3Ppkt.

2,0Ppkt.

43%

Aufwärtspotential (Marktumfeld):

Normalisierung der Zinssätze

Erholung des Exports / Handelsvolumens

20092008 ∆


AWM: Rückkehr zur Profitabilität und Nettomittelzuflüsse

Ergebnis vor Steuern

(1) Beinhaltet Abschreibungen in RREEF, Abschreibungen auf Seed Capital Investments, Einschüsse in Geldmarktfonds, Abschreibungen / Zuschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände, Abfindungszahlungen, ARP/S Zahlungen sowie Kosten im Zusammenhang mit der Sal. Opp. Akquisition (2) Ohne Abfindungszahlungen (3) Ohne Einschüsse in Geldmarktfonds, Maher / sonstige RREEF Konsolidierungen und Kosten im Zusammenhang mit der Sal. Opp. Akquisition Hinweis: Rundungsdifferenzen möglich

188 242

-95

-860

-173 -85

134

326

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

Sondereffekte(1)

-62 -11 -294 -917 -183 -160 -25 232

In Mio. EUR

2008 2009

Nettomittelzuflüsse (in Mrd. EUR):

Asset Management

Private Wealth Management

Gesamt AWM

-22 9

10 7

Kosten- und Personalreduzierung (AM):

Personalaufwand(2) (in Mio. EUR)

Direkter Sachaufwand(3) (in Mio. EUR)

Vollzeitkräfte

-30%~-250

-30%~-125

-24%~-800

31

-2

-13 16 29

20092008 ∆

∆ ggü. 2007 ∆

Hauptfaktoren


PBC: Anpassung an ein herausforderndes Marktumfeld

Ergebnis vor Steuern Hauptfaktoren

Abfindungszahlungen(1)

945

458

121

248

2008 2009

In Mio. EUR In Mrd. EUR

Ertragsmix:

Investmentprodukte

Einlagengeschäft

Kreditgeschäft

Sonstige

Gesamt

Sondereffekte:

Risikovorsorge im Kreditgeschäft

Abfindungszahlungen

1,4 1,1

1,7 1,6

2,1

5,8

0,7

0,1

0,8(2)

0,2

0,6

2,4

5,6

0,5

20092008 ∆

-23%

-4%

21%

106%

13%

-3%

-14%

Aufwärtspotential:

Reduzierung der Abfindungszahlungen /

Effizienzgewinne

Stabilisierung der Risikovorsorge im Kreditgeschäft

Erträge bei Investmentprodukten

(1) Beinhaltet direkte Abfindungszahlungen in PBC sowie Infrastrukturallokationen von Abfindungszahlungen

(2) Risikovorsorge im Kreditgeschäft im Gesamtjahr 2009 mit positivem Effekt aus der Veränderung von Parameter und

Modellannahmen, Effekt von 146 Mio. EUR


20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Aktienmarkt erkennt unsere Leistung an

1. Jan. 1. Apr.

Stoxx Banks

1. Jul. 1. Okt.

78%

47%

24%

31. Dez.

Indexiert, 1. Jan. 2009 = 100

Quelle: Bloomberg


Kunden

Mitarbeiter

Unsere anderen Stakeholder

Gesellschaft


Vergütungssystem

Vergütungssystem in Übereinstimmung mit G20 und FSB Richtlinien

Überprüft von entscheidenden Regulatoren (BaFin, FSA, Fed)

Signifikanter Anteil der Vergütung wird zeitlich hinausgeschoben

Malus-Regelungen deutlich erweitert

Ab 2010 gilt eine veränderte Vergütungszusammensetzung: Erhöhter Anteil des Festgehalts

ggü. dem variablen Anteil

Verbesserte Steuerung und Kontrolle (Governance) aller vergütungsbezogenen Aspekte

Zusammensetzung: 75% „Restricted Equity“, 25% „Cash Incentive“

Laufzeiten: 3¾ Jahre (Equity), 3 Jahre (Cash); kein Anspruch innerhalb des ersten Jahres

Alle „Deferred Awards“ für Senior Executives und „Business Leader“ gemäß BaFin-Definition

unterliegen vollständig den Malus-Regelungen

Alle „Restricted Cash Incentive Awards“ für Managing Directors weltweit unterliegen ebenfalls

den Malus-Regelungen

Malus-Regelungen sind abhängig vom zukünftigen mehrjährigen finanziellen Erfolg

Verfall der gesamten nicht bezogenen „Deferred Awards“ im Fall der Verletzung von Richtlinien /

Regularien

Verfall ebenfalls im Fall von signifikanten Wertminderungen / Ertragseinbußen

„Zurückbehaltene

Vergütung“

Haupt-

merkmale

Malus-

Regelungen

(„Clawbacks“)


Im Jahr 2002 haben wir ein ehrgeiziges Transformations-Programm beschlossen

Phase 2:

Fokus auf Ertragswachstumund 25% EigenkapitalrenditePhase 1:

Ausrichtung des GeschäftsBeibehaltung der Kosten-,

Risiko-, Kapital- und

regula-torischenDisziplin

Weiterer Ausbau unserer

“stabilen” Geschäfts-

felder PCAM und GTB

Kontinuierliche Investitionen

in organisches Wachstum und zielgerichtete Akquisitionen

Weiterer Ausbau unseres

starken CIB-Geschäfts

2002/2003 2003 – 2005 2006 – 2008

Phase 3:

Beschleunigung des Wachstums

Strikte Kosten-,

Kapital- und Risiko-

Disziplin beibehalten

Profitables Wachstum in

PCAM sichern

Globale Führungsrolle

von CIB ausschöpfen

Deutsche Bank als führende

Marke etablieren

Fokussierung auf Kernge-

schäftsfelder

Weitere Verbesserung

der Kapital-und Bilanz-steuerung

Konzentration auf laufende

Erträge

Optimierung des Konzern-

bereichs PCAM


Phase 4: Unsere Strategie in einer veränderten Zeit

Konzentration auf die Kerngeschäftsfelder von PCAM und

unsere Führungsrolle im Heimatmarkt

Erhöhung der Profitabilität von CIB mit verstärkter Risiko- und

Bilanzdisziplin

Fokussierung auf Asien als wesentlichen Treiber des

Ertragswachstums

Neubelebung unserer Leistungsorientierung

Management Agenda Phase 4

2009 - 2011


Global Markets: Einzigartige Position innerhalb der Branche

Ziel bei Aktien: Top 3 oder Top 5 PositionFührend bei festverzinslichen Produkten

Top 3 Top 3Top 3 Top 3

Aktuell

Top 3 Top 5Top 5 Top 5

#1 #5#6 #4

Top 3Top 3Top 3 Top 3

#1-2

Top 3

#1

Ziel

Top 5

#1

8,7%

21,0%

11,6% 11,7%13,6%

10,9%

13,0%

10,9%

5,2%

Global FI

FX Global IRD

EU FI EU IG U. S. FI

U. S. HY

EM Comm

13,5%

6,5%8,4%

12,3%

8,9%

15,8%

EU Cash U. S. Cash Asia Cash EU EQD U. S. EQD Prime Brok.

#2 #1#1 #1 #3#3#2 #6#1

Top 3

Hinweis: FI = Fixed Income, IRD = Interest Rate Derivatives, IG = Investment Grade, HY = High Yield, EM = Emerging Markets, EQD =

Equity Derivatives; Prozentzahlen repräsentieren Kundenmarktanteile soweit nicht nachstehend genannt ; Commodities und Prime

Brokerage zeigen nur Ertragsmarktanteile der Top 9; Derivatives Zahlen repräsentieren Equity Swaps

Quelle: Greenwich Associates, Coalition Development, Euromoney, Bloomberg


… und Initiativen bieten AufwärtspotentialMarktumfeld ...

Zinssätze(1), in %

0

5

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

UK

U.S.Europa

-25

-15

-5

5

15

-50

-30

-10

10

30

2006 2007 2008 2009

Welthandel, in %

Investitionen in neue Produkte

Fokus auf Wachstumsregionen Asien / CEE-

Staaten / Naher Osten

Weitere Marktanteilsgewinne

Mögliche Übernahme bestimmter Teile des

Commercial Banking von ABN Amro

Übernahme des Securities-Lending-Geschäfts

der Dresdner Bank

GTB mit signifikantem Wachstumspotential

Deutscher Export, Auslandsaufträge ggü. Vorjahr (linke Achse)

Welthandel ggü. Vorjahr (rechte Achse)

(1) Leitzins der Fed für USA, Leitzins der EZB für Europa und der Bank of England für UK

Quelle: Bloomberg, Statistisches Bundesamt, CPB


PCAM: Wir können der unangefochtene Markführer im Heimatmarkt werden …Marktpositionen in Deutschland

•Retail Asset Management

AuM, 31. März 2009

In Mrd. EUR

•Private Banking

AuM, 31. Dezember 2008

In Mrd. EUR

•Retail Banking

Anzahl der Kunden in Millionen

31. Dezember 2008

~25%

xx% = Marktanteil

15

16

70

74

98

117

BGI

AGI

Union

Deka

47

45

44

29

24

23

18

Commerzbank(1)

MM Warburg

UBS

HSBC

Hauck & Aufhäuser 7

10

11

14

30

50

ING DiBa

Commerzbk.

Volksbanken

Sparkassen

(1) Koope-

ration

~8%

(1) Beinhaltet Dresdner Bank

Hinweis: Sal. Oppenheim beinhaltet BHF und Frankfurt Trust; Quelle: Asset Management – BVI; PWM – McKinsey; PBC – PBC Finance


… und den Rückstand gegenüber den großen europäischen Banken verringern

•Marktführer in Europa im Private Banking … •… und im Retail Banking

AuM, 31. Dez. 2008

In Mrd. EUR

Erträge im Heimatmarkt, 2008

In Mrd. EUR

2,3

3,4

4,3

4,3

5,4

5,7

7,1

8,1

8,7

13,2

KBC

ING

Commerzbank

BNP Paribas

BBVA

Unicredit

Santander

Intesa SanPaolo

58

149

164

187

250

407

927

Barclays

BNP Paribas/Fortis

HSBC

Credit Suisse

UBS

Kooperation

(1)

1) Beinhaltet Dresdner Bank

Quelle: McKinsey, Jahresbericht


2,1

~4,0

2008 2011e

Stärkung unseres Asiengeschäfts

+23% p.a.

Unser Anspruch

Netto-Erträge Asien/Pazifik ohne Japan, in Mrd. EUR

Aktuell gut positioniert

Aufstieg in die

Top 3 der

Investmentbanken

der Region

Festigung der

Position in den Top 4

Verdoppelung der

Größe und Aufstieg

in die regionalen

Top 5

PWM(3)

GTB(2)

CB&S(1)

Insgesamt

„Private Bank of

the Year“, 2009

Insgesamt

Cash Mgmt.

„Best Transaction

Bank“, 2009

FX

Fixed income

ECM

M&A

#1

#1

#3

#5

#4

#2

#6

Bank of the

Year

2005, 2007

2008

(1) Für FX: Euromoney, #1 basierend auf FX Wahl in Asien (inkl. Japan, ex ANZ) von 2005 - 09 und in AUS/Asien von 2006 - 09 / Für Fixed Income: Dealogic, basierend auf G3

„bonds underwriting volume„ in Asien (ex Japan, ex ANZ) per 27. Nov. 2009 / Für ECM & M&A: Dealogic, basierend auf „fees in Asia„ (ex Japan, inkl. ANZ) per 30. Nov. 2009

(2) #4 Insgesamt basierend auf geschätzten Transaktionserträgen in Asien (ex Japan, inkl. ANZ) / #2 Best Global Cash Mgmt Bank per AsiaMoney Cash Mgmt Wahl 2009 /

"Best Transaction Bank" per The Asset 2009 (3) #6 Insgesamt basierend auf geschätzten Aktiva in Asien (ex Japan, inkl. ANZ) / "Private Bank of the Year" per AsiaRisk 2009

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4-Säulen-Strategie in China mit einzigartigen Optionen

Überblick

Anteil

Seit

KPIs

Fokus

DB China(1) Zhong De Hua Xia Harvest

1 von 6 Sino-Foreign

Securities JVs in China

10. größte Bank in

China(3)Größte Sino-Foreign

Asset Management JV

in China

33,3% 17,1%(4) 30%

2009 2006 2005

Investment Banking(2) Retail & Commercial

Banking

Asset Management

Komplementäre strategische BeteiligungenOrganisch

100%ige

Tochtergesellschaft

100%

2008

+500 Vollzeitkräfte

4 Filialen und 3 Sub-

Filialen

Corporate, Wholesale &

Consumer Banking

+100 Vollzeitkräfte

Offiziell zugelassen;

„gesunde“ Pipeline

335 Filialen(5)

1,8 Mrd. EUR Erträge

(Jan.-Sep. 2009 ann.)

19,6 Mrd. EUR AuM

(3Q2009)

(1) Referenziert auf DB (China) Co., Ltd., abgesehen von zusätzlichen Einheiten inklusive DB AG Shanghai Branch und DB AG Repräsentationen in Beijing und Shanghai

(2) Fokus auf Aktien- & Anleihezeichnungen sowie M&A (3) Gemessen am Vermögen zwischen Retailbanken und kommerziellen Banken; per 30. Sep. 2009

(4) Anteilserhöhung von 13,69% ist Gegenstand von Hua Xia Bank Board und regulatorischen Genehmigungen (5) Per 30. Sep. 2009


Unseren Vorteil als „relativer Gewinner“ der Krise nutzen, um die

Leistungsorientierung neu zu beleben

Fokussierung auf Kosteneffizienz und eine verbesserte Infrastruktur

Leistung

Verantwortung Implementierung einer neuen Performance-Matrix und eines wertorientierten

Management Systems

Neuer Auftritt der Marke „Deutsche Bank“

Unsere Verantwortung gegenüber Gesellschaft und Umwelt weiterhin erfüllen

Leistungsorientierung und Verantwortungsübernahmeneu beleben


Fazit: Gut gerüstet für die Zukunft

(1) Basierend auf dem Average Active Equity (2) Vorgeschlagen

(3) Bilanzsumme basierend auf U.S. GAAP pro-forma dividiert durch das gesamte Eigenkapital gemäß Zielgrößendefinition

Profi-tabilität

Ergebnis vor Steuern (Gj., in Mrd. EUR)

Gewinn nach Steuern (Gj., in Mrd. EUR)

Eigenkapitalrendite v. Steuern (Gj., gemäß Zielgrößendefinition)(1)

31. Dez.2008

31. Dez.2009

5,2

5,0

15%

-5,7

-3,9

-20%

23x28xLeverage (gemäß Zielgrößendefinition)(3)

LeverageReduzierung

8911.030Bilanzsumme (U.S. GAAP pro-forma, in Mrd. EUR)

Kapital-stärke

12,6%

34,4

10,1%

31,1

7,0% 8,7%

0,75(2)0,50

Bilanzsumme (IFRS, in Mrd. EUR) 1.5012.202

Tier-1 Kapitalquote

Tier-1 Kapital (in Mrd. EUR)

Kernkapitalquote (Tier-1)

Dividende je Aktie (jährlich, in EUR)


Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht

Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Sie umfassen auch Aussagen über unsere Annahmen und Erwartungen.

Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung der Deutschen Bank

derzeit zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht

werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger

Ereignisse anzupassen.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger

Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen

abweichen. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und

andernorts, wo wir einen erheblichen Teil unserer Erträge aus dem Wertpapierhandel erzielen, und in dem wir einen

erheblichen Teil unserer Vermögenswerte halten, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und Entwicklung von

Marktvolatilitäten, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von Handelsgeschäften, die Umsetzung

unserer strategischen Initiativen, die Verlässlichkeit unserer Grundsätze, Verfahren und Methoden zum

Risikomanagement sowie andere Risiken, die in den von uns bei der US Securities and Exchange Commission (SEC)

hinterlegten Unterlagen dargestellt sind. Diese Faktoren haben wir in unserem SEC-Bericht nach „Form 20-F“ vom 24.

März 2009 unter der Überschrift „Risk Factors“ im Detail dargestellt. Kopien dieses Berichtes sind auf Anfrage bei uns

erhältlich oder unter www.deutsche-bank.com/ir verfügbar.

Diese Präsentation enthält auch andere als IFRS-Finanzkennzahlen. Eine Überleitungsrechnung auf direkt

vergleichbare Finanzzahlen, wie wir sie nach IFRS berichten, ist, soweit wir die Überleitung nicht direkt in dieser

Präsentation zeigen, im “Financial Data Supplement” für 4Q2009 enthalten, das wir dieser Präsentation beigefügt

haben oder unter www.deutsche-bank.com/ir zur Verfügung stellen.

Hinweise
http://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/irhttp://www.deutsche-bank.com/ir

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Jahres Pressekonferenz - db · 2015. 9. 2. · Jahres –Pressekonferenz Frankfurt, 4. Februar 2010. Presseabteilung 02/10 · 2 2009: Starke Leistung in jeder Hinsicht (1) Basierend