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Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2017 Refie
www.refinerialapampilla.com
REFINERIA LA PAMPILLA S.A.A., 24 de Marzo de 2017
1
TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS © REFINERÍA LA PAMPILLA, S.A.A 2017 Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores en ninguna otra jurisdicción. Este documento contiene información y afirmaciones o declaraciones que constituyen estimaciones o proyecciones de futuro sobre Refinería La Pampilla, S.A.A. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas actuales, incluyendo declaraciones en relación con tendencias que afecten a la situación financiera de Refinería La Pampilla, S.A.A, ratios financieros, resultados operativos, negocios, estrategia, concentración geográfica, volúmenes de producción e inventarios, gastos de capital, ahorros de costes, inversiones y políticas de dividendos. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir también asunciones sobre futuras condiciones de tipo económico o de cualquier otro tipo, tales como los futuros precios del crudo u otros precios, márgenes de refino o marketing y tipos de cambio. Las estimaciones o proyecciones de futuro se identifican generalmente por el uso de términos como “espera”, “anticipa”, “pronostica”, “cree”, “estima”, “aprecia” y expresiones similares. Dichas declaraciones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento de precios, márgenes, tipos de cambio o de cualquier otro suceso, y se encuentran sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, cambios y otros factores que pueden estar fuera del control de Refinería La Pampilla S.A.A. que pueden ser difíciles de prever. Salvo en la medida que lo requiera la ley aplicable, Refinería La Pampilla, S.A.A no asume ninguna obligación aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos-de informar públicamente de la actualización o revisión de estas manifestaciones de futuro. La información incluida en este documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Refinería La Pampilla S.A.A.
Disclaimer
2
1. Entorno
2. Hitos
3. Resultados 2016 • Operaciones de RELAPASA • Operaciones de Repsol Comercial • Resultado Económico-Financiero • Resultado en Bolsa
4. Líneas de Acción
5. Mociones para aprobación de la Junta
3
Entorno
4
Recuperación del precio del crudo
Evolución del precio del crudo Brent
52.1
45.2
25
35
45
55
65
75
2015 2016
37.2
Dólares por barril Referencia crudo ICE - BRENT
04
/01/
16
03
/02/
16
04
/03
/16
03
/04
/16
03
/05/
16
02/
06
/16
02/
07/
16
01/
08
/16
31/
08
/16
30
/09
/16
30
/10
/16
29/1
1/16
29/1
2/16
28/0
1/17
27/0
2/17
25
35
45
55
65
75
56.8
5
Millones de barriles diarios Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos (EIA) a enero 2017 y elaboración propia
Oferta supera a demanda
Demanda y oferta mundial de crudo y condensados
Demanda Oferta
94.1
95.6
2015 2016
+1.5
96.1 96.4
2015 2016
+0.3
6
Miles de barriles día Fuente: Dirección General de Hidrocarburos del Minem. Elaboración propia.
Demanda nacional de combustibles líquidos
Crecimiento de la demanda de Diésel de Bajo Azufre por extensión de su área de comercialización
9 10
51 38
57 76
19 21
41 46
2015 2016
Residuales Diesel B5 Diesel S50 Turbo Gasolinas
191 179
+7 %
7
Hitos
7
8
Puesta en marcha de la unidad de desulfuración de Diésel
Unidades de Diésel y Gasolinas
Incremento de actividad
Procesamiento de crudos pesados, con mayor contenido de azufre
Cero accidentes, en plazo y presupuesto
Año Total RLP 21
(M$ Corrientes)
2010-2016 498
2017e 89
2018e 154
Total 741
9
10
En 2016 la comercialización se extiende a Junín, Tacna y Moquegua
En 2017 a Ancash, Apurímac, Ayacucho, Cajamarca, Huánuco, Huancavelica, Ica y Pasco
Evolución de la regulación del Diésel de Bajo Azufre
Se extiende al 93% del mercado objetivo actual
11
Millones de dólares
Evolución de la deuda financiera
Deuda a largo plazo y fortalecimiento patrimonial
Tramo con garantía de CESCE: Importe de 252 MUS$ a 10 años
Desembolso en dic.2016
Tramo bilateral : Importe de 145 MUS$ ; entre 3 y 5 años,
Desembolso en oct.2016
178
480
384
173
2015 2016
Largo Plazo Corto Plazo
562
653
12
Bloque Gasolinas
Producción de Gasolinas de Bajo Azufre
Avance General: 38%
Puesta en Marcha: 2do Semestre 2018
Presupuesto: 291 MUS$
13
Proyecto Terminal Monoboya y adecuación Multiboyas
Objetivo: Superar los crecientes eventos de cierre de terminales marítimos por oleaje anómalo Mejorar la seguridad de las
operaciones
Inversión: Monoboya: 89 MUS$ Adecuación terminales: 20 MUS$
Incremento de disponibilidad del terminal
14
Sistema de alta precisión
Pionero y único en el país
Tecnología Repsol-Indra
Inversión 2 MUS$
En operación desde diciembre 2016
Proyecto HEADS
Detección inmediata de hidrocarburo en el mar
15
Certificación de CO2 a cargo de Lloyd´s Register
Quality Assurance
Reducción de emisiones de CO2 por mejoras de eficiencia energética y uso de gas natural
Reducción de emisiones de SO2 por mejor calidad de combustible
Compromiso Ambiental
Reducción de emisiones de CO2 y SO2
Miles TM CO2 TM SO2
646
504
2010 2016
100.6
0.2
2010 2016
-22% CO2
-100TM/día
Refinería Vehículos Diésel
16
441 Estaciones de Servicio, 9% de crecimiento
9% de incremento en
volumen de ventas Programa de Fidelización de
Clientes Repsol-Latam Pass 150 mil afiliados Programa de Fidelización PROMOCARD , 80 mil afiliados
Crecimiento de la Red de EESS
Sólido posicionamiento de Repsol Comercial
17
Desarrollo del talento
Fomentando la excelencia y la innovación
Más de 120,000 horas de capacitación
Más de 90 profesionales en practicas incorporados
Más de 50 personas en régimen de teletrabajo
Más de 40 personas empleadas con capacidades diferentes
18
Sensibilización e inclusión social
Informe de Sostenibilidad
Programa de sensibilización e inclusión social “Superando
Barreras”
Reconocimiento como Empresa Socialmente Responsable de Perú 2021
Alianza con el Programa Mundial de Alimentos de Naciones Unidas
Responsabilidad Corporativa
19
Gobierno Corporativo y Relación con Inversores
Liderazgo y Reconocimiento
Accionista Nombres y Apellidos Número de placa
Quinto año consecutivo en formar parte del Índice de Buen Gobierno Corporativo de la BVL
Lanzamiento de la tarjeta PROMOCARD para los accionistas
20
Operaciones RELAPASA
21
Crudo procesado
Incremento de actividad por puesta en operación del Módulo de Diésel
Miles de barriles día
69 74 76
98 105
2015 2016 oct-16 nov-16 dic-16
22
25 27
9 12
2015 2016
Mercado nacional Exportación
Incremento ventas locales 6% y exportaciones 31%
Ventas
Millones de barriles
34
39
23
Operaciones Repsol Comercial
24
Ventas
Incremento de volumen
Millones de Galones
249 272
264 247
2015 2016
Red EESS VVDD
513 519
25
Puntos de venta
Crecimiento de la red
Número de Estaciones de Servicio
406 441
2015 2016
26
Resultado Económico-Financiero
26
27
Margen de Producción CCS
•Valorización producción
•Crudo: costo reposición
•Costes variables
Ajustes de Ventas
•Ajuste volúmenes
• Importaciones venta directa
Costes fijos
•Personal, mantenimiento, seguros, tributos, etc.
Efecto inventarios
•Crudo: MIFO-CCS
•Productos
•Saneamientos
Margen de ventas CCS
Resultado operativo CCS
Cuenta Analítica CCS - Current Cost of Supply
Medición de la Gestión del Negocio
28
Resultado Neto Ajustado a CCS y contable
Crecimiento de resultado neto contable
21
17
22
16
6
27
36
45
39
50 48
57
25
30
35
40
45
50
55
60
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
a I Trim 2016 a II Trim 2016 a III Trim 2016 a IV Trim 2016
Resultado neto CCS Resultado neto contable Precio cierre crudo Brent
Millones de Dólares Dólares por barril
29
Resultado Neto Consolidado
Mejora del resultado
Millones de Dólares
20
59
2015 2016
30
Resultado en Bolsa
31
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170d
ic-1
5
ene-
16
ma
r-16
abr-
16
may
-16
jun
-16
jul-
16
ag
o-1
6
sep
-16
oct
-16
nov
-16
dic
-16
Comportamiento índices MILA 2016
YPC (MX) SP/BVL PERU GENERAL IPSA (CL) COLCAP (CO) S&P Mila 40
Fuente BVL
IGBVL: 58% S&P MILA: 24% COLCAP: 17%
IPSA: 13% YPC: 6%
BVL creció 58% durante el año 2016
Refinería La Pampilla en Bolsa
32
Millones de Dólares US$
Fuente: Relapa S.A.A. Cavali. Bolsa de Valores de Lima y Bloomberg.
Refinería La Pampilla en Bolsa
Rentabilidad superior a la BVL
Indicadores Bursátiles 2015 2016
Cotización Máxima 0.23 0.28
Cotización Mínima 0.11 0.10
Cotización de cierre 0.12 0.23
Rentabilidad: SP/BVL Perú General -33% 58%
Relapa SAA -45% 103%
Monto prom. diario de negoc. (KS/.) 114 253
Capitalización Bursátil (KUS$) 119,562 245,128
Frecuencia 100% 100%
PER: 4X
59
245
Utilidad Neta Consolidada Capitalización
33
Líneas de acción
33
34
Compromiso con Seguridad, Medio Ambiente y Sostenibilidad
Liderazgo en calidad de productos y servicios
Puesta en valor de las inversiones realizadas Maximizando actividad y margen Creciendo en ventas Mejorando la disponibilidad de terminales Desarrollando la Red
Principales Proyectos en curso
Bloque Gasolinas Terminal Monoboya y adecuación Multiboyas Optimización de las operaciones de refino Nuevo sistema comercial Pampilla Innovación y Tecnología en la Red
Líneas de acción
35
Mociones
36
1. Examen y aprobación de la memoria, estado de situación financiera y los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016.
2. Certificación del Dictamen de los auditores externos para el ejercicio 2016.
3. Delegación en el Directorio de la facultad de designar a los Auditores Externos de la Sociedad para el ejercicio 2017.
4. Aplicación de utilidades del ejercicio 2016.
5. Fortalecimiento Patrimonial en la relación Capital - Patrimonio, mediante la reducción del capital social reduciendo el valor nominal de las acciones (sin modificar el número de acciones) y modificación del artículo 5° del Estatuto.
6. Elección de miembros del Directorio y fijación de su retribución.
Mociones Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2017
37
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Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2017 Refie
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