Upload
kari-nurmi
View
301
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Käyttöpääoma
Transformlink Oy, 27.6.2011Kari Nurmi
Käyttöpääoma • Käyttöpääomalla rahoitetaan toiminta
• Käytännössä ensin menee rahaa tuotteiden tai palveluiden tekemiseen ja vasta myöhemmin saadaan korvaus niistä
• Käyttöpääoma on tärkeä osa yrityksen rahoitustarvetta (ja rahoituskuluja)
• Runsas käyttöpääoma vähentää muiden toimintojen rahoitusmahdollisuuksia esim. investoinnit
Netto käyttöpääoma
Omaisuus
Kiinteä omaisuus Oma pääoma
Pääoma ja vastuut
Lainat
Ostovelat
Saatavat
VarastotMuu omaisuus
Kassavarat Muut vastuut
Käyttöpääoma yleensä
• Käyttöpääomaa sitovat
• Varastot
• Saatavat
• Käyttöpääomaa vapauttaa
• Auki olevat ostolaskut
Yksinkertaistettuna
• Rahat nopeasti sisään
• Matalat varastot
• Rahaa mahdollisimman hitaasti ulos firmasta
Vaikuttaminen saataviin
• Laskutusprosessi
• Luotonvalvonta ja saatavien karhuaminen
• Myyntiehdot
• (Erilaiset maksutapa ja -aika alennukset)
Vaikuttaminen ostovelkoihin
• Laskujen maksamisprosessi
• Laskujen maksamisen rytmi
• Ostosopimusten maksuehdot ja niihin vaikuttaminen
Käyttöpääoman mittareita
• Netto käyttöpääoma/liikevaihto
• DSO (Days of sales outstanding)
• DPO (Days of payables outstanding)
• DIS (Days in stock)
www.transformlink.com