Teori Akuntansi
RANGKUMAN MATA KULIAH TEORI AKUNTANSIDISUSUN OLEH KELOMPOK
1CHAPTER 12STANDARD SETTING : ECONOMIC ISSUESDISUSUN OLEH :DIDIT
TRY RABOWO (A1C 012 030)DENY PURWANTO (A1C 012 134)NI WAYAN SRI
PUSPADANI (A1C 212 102)RAHAYU DWI RAMDHANING (A1C 212 118)SEPTIAN
GUYSNU (A1C 012 134)FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISUNIVERSITAS
MATARAM20152015
RANGKUMAN MATA KULIAH TEORI AKUNTANSIDISUSUN OLEH KELOMPOK
1CHAPTER 12STANDARD SETTING : ECONOMIC ISSUESStandar disusun dengan
tujuan untuk memediasi konflik kepentingan antara investor dan
manajemen. Penyusunan standar merupakan sebuah tantangan bagi para
akuntan. Banyak aspek dari produksi informasi perusahaan yang
diregulasi, dan banyak regulasi tersebut dibuat oleh badan penyusun
standar dalam bentuk prinsip akuntansi yang diterima dan berlaku
umum-GAAP. Sampai saat ini semakin banyak standar yang disusun dan
dibuat demi untuk mengakomodasi kebutuhan akuntansi dewasa
ini.Regulasi Aktivitas EkonomiAlasan utama adanya regulasi ini
adalah untuk melindungi para individu yang berada pada suatu
informasi yang merugikan. Ini menunjukkan bahwa asimetri informasi
mendasari kebutuhan untuk regulasi atas produksi informasi Aturan
perdagangan insider dan regulasi untuk memastikan full disclosure
dalam prospektus merupakan beberapa contohnya. Selain untuk
melindungi investor biasa, regulasi semacam ini juga dimaksudkan
untuk memperbaiki kinerja pasar modal dengan meningkatkan keyakinan
publik mengenai kewajaran pasar modal. Akuntansi juga sangat
dipengaruhi oleh regulasi yang dirancang untuk melindungi pemakai
akibat adanya informasi asimetri. Satu peran penting akuntansi dan
auditing adalah melaporkan informasi yang relevan dan reliabel,
sehingga mengurangi informasi asimetri antara insider perusahaan,
publik yang berinvestasi, dan pemakai lain.Dalam bab ini, perhatian
utama kita adalah regulasi persyaratan disclosure minimum, standar
akuntansi dan standar auditing yang diterima umum, dan persyaratan
bahwa perusahaan publik harus diaudit. Kita akan menggunakan
istilah pengaturan standar untuk menunjukkan pembentukan berbagai
aturan dan regulasi ini. Perhatikan bahwa pengaturan standar ini
melibatkan regulasi keputusan mengenai informasi perusahaan yang
dihasilkan. Untuk tujuan ini, tidaklah menjadi masalah apakah
standar ini diatur oleh regulasi secara langsung ataupun tak
langsung.Dalam hal regulasi tak langsung, otoritas mengatur standar
yang secara jelas diserahkan, atau dijinkan oleh pemerintah. Poin
utama yang ingin dicapai adalah bahwa perusahaan sama sekali tidak
bebas dalam mengendalikan jumlah dan kapan informasi tentang
perusahaannya diproduksi. Namun, mereka harus melakukannya sesuai
dengan sejumlah regulasi, yang kita sebut sebagai standar yang
ditetapkan oleh otoritas sentral.Terdapat dua jenis informasi yang
dapat dimiliki oleh manajer, yaitu jenis pertama proprietary
information, merupakan informasi yang jika dirilis akan memengaruhi
secara berlawanan aliran kas perusahaan di masa mendatang.
Misalnya, informasi teknik mengenai paten yang berharga, atau
rencana untuk inisiatif strategi seperti penawaran take over atau
merger. Biaya bagi manajer dan perusahaan akibat dirilisnya
informasi proprietary ini bisa sangat tinggi. Jenis kedua disebut
nonproprietary information, merupakan informasi yang tidak secara
langsung memengaruhi arus kas perusahaan. Informasi ini mencakup
informasi laporan keuangan, peramalan earning, rincian pembiayaan
yang baru, dan lain-lain. Audit juga termasuk dalam informasi yang
bersifat nonproprietary.Insentif Sendiri (Private) bagi Produksi
InformasiProduksi informasi digunakan untuk dua alasan. Pertama,
informasi sebagai suatu komoditas yang dapat diproduksi dan dijual.
Maka, wajar saja jika kita mempertimbangkan secara terpisah biaya
dan manfaat informasi yang diproduksi. Kedua, memerlukan suatu cara
yang dapat menyatukan pemikiran mengenai berbagai macam cara yang
dilakukan untuk memproduksi informasi. Informasi merupakan
komoditas yang kompleks. Apa yang kita maksud saat kita
membicarakan kuantitas informasi yang diproduksi? Ada beberapa cara
untuk menjawab pertanyaan ini. Pertama, kita dapat memikirkan
ini.1. kita dapat memikirkan informasi yang lebih tajam dan benar
(finer information).2. kita bisa berpikir mengenai informasi
tambahan.3. memikirkan produksi informasi yang lebih
kredibilitas.Insentif Kontraktual bagi Produksi InformasiDorongan
untuk memproduksi informasi privat muncul dari kontrak yang diikuti
oleh perusahaan. Informasi diperlukan untuk memonitor ketaatan
terhadap kontrak, misalnya, jika usaha manajerial tidak dapat
diamati, ini mengarah pada suatu kontrak insentif yang didasarkan
atas hasil operasi perusahaan. Juga, suatu audit akan menambah
kredibilitas terhadap net income yang dilaporkan, sehingga baik
pemilik dan manajer perusahaan bersedia menerima net income yang
dilaporkan sebagai ukuran yang andal atas kinerja manajemen.Kontrak
dapat memberikan banyak rincian dalam laporan keuangan (informasi
finer) untuk menyulitkan pemilik, yang sekaligus menjadi manajer,
dalam menyembunyikan atau memendamkan biaya dari penghasilan
tambahan. Kontrak juga dapat mewajibkan suatu audit untuk
meningkatkan kredibilitas produksi informasi. Alasan kontraktual
lainnya atas produksi informasi privat yang muncul saat perusahaan
yang dimiliki perseorangan yang akan go public. Hal ini dirumuskan
oleh Jensen dan Meckling (1976). Manajer-pemilik perusahaan yang go
public, setelah menjual semua atau sebagian kepentingannya yang
memiliki motivasi untuk meningkatkan kelalaian. Perhatikan bahwa
sebelum IPO, masalah kelalaian merupakan urusan internal
perusahaanpemilik sekaligus manajer yang menanggung semua biaya.
Biaya kelalaian merupakan pengurang profit yang terjadi.Akibat
adanya issue baru, pemilik sekaligus manajer tidak memikul semua
biaya itupemilik yang baru akan ikut menanggung bagiannya secara
proporsional. Jadi, biaya kelalaian pemilik sekaligus manajer tak
sebanyak setelah go public, sehingga ia akan mengadakan biaya
kelalaian yang melebihi sebelumnya. Ini merupakan biaya agensi bagi
pemilik baru perusahaan.Insentif Berbasis Pasar bagi Produksi
InformasiDorongan privat bagi manajer untuk memproduksi informasi
mengenai perusahaannya juga berasal dari tekanan pasar. Ini
melibatkan beberapa pasar. Pertama kali, pertimbangkan pasar
manajer, seperti dibahas oleh Fama (1980), kita bisa memikirkan
manajer sebagai subyek pasar tenaga kerja manajerial, yang
menempatkan nilai pasar atas jasa manajerialnya. Manajer yang
rasional akan memilih nilai pasar yang lebih tinggi, dengan asumsi
hal-hal lain dianggap sama/tidak berubah. Ini akan meningkatkan
reservation utility yang dapat mereka minta dalam kontrak pekerjaan
agensi. Konsekuensinya, mereka akan terdorong untuk memaksimumkan
nilai pasar perusahaan, sebab nilai pasar mereka sendiri agaknya
ditentukan oleh kesuksesan mereka dalam menciptakan nilai
pasar.Model formal yang berkaitan dengan informasi yang dirilis
bagi nilai pasar perusahaan ditunjukkan oleh Merton (1987) dan
Diamond & Verrecchia (1991). Dalam model Merton, informasi
asimetri dirumuskan hanya sebagai subset investor yang mengetahui
tiap perusahaan. Jika perusahaan bisa meningkatkan besar subset
ini, katakanlah dengan dirilisnya informasi secara sukarela, nilai
pasarnya akan meningkat (ceteris paribus). Dalam model Diamond dan
Verrecchia, pengungkapan sukarela akan mengurangi informasi
asimetri antara perusahaan dengan pasar, yang memudahkan
perdagangan sahamnya.Sumber Kegagalan Pasar1. Eksternalitas dan
Free-riding2. Problema pemilihan serba salah (Adverse Selection)3.
Problema penyimpangan moral (Moral Hazard)4. Kebulatan suara
(Unanimity)Sumber kegagalan pasar menyarankan bahwa regulasi
diperlukan. Pasar untuk informasi ditandai dengan eksternalitas dan
free-riding, yang memberi alasan autoritas sentral untuk
intervensi. Selama kekuatan pasar tidak memotivasi rilis informasi
secara penuh, pasar sekuritas dan tenaga manajerial tidak secara
penuh memproteksi investor dari konsekuensi insider trading dan
manajemen laba. Akibatnya adalah pemegang saham tidak akan setuju
dalam dukungan mereka atas kebijakan manajer, bahkan kebijakan yang
melibatkan maksimisasi nilai perusahaan.1. Eksternalitas dan
Free-RidingKekuatan pasar sendirian gagal mendorong penyajian
jumlah produksi informasi, maka diperlukan regulasi dengan alasan
:a. Eksternalitas: tindakan yang diambil suatu
perusahaan/individual yang mendorong biaya atau manfaat pada
perusahaan/individu lain, dengan tiada beban atau pendapatan bagi
yang mengambil tindakan.b. Free-riding: penerimaan manfaat oleh
perusahaan/individu dari adanya eksternalitas.Aspek krusial
ekstranilitas maupun free-riding adalah bahwa biaya dan manfaat
produksi informasi yang dipersepsikan perusahaan berbeda dengan
biaya-manfaat untuk masyarakat.2. Pemilihan Serba SalahPemilihan
serba salah (adverse selection) :a. jika satu pihak (manajer atau
orang dalam) memiliki kemanfaatan informasi melebihi pihak lain
(investor).b. banyak cara bagi manajer dan orang dalam lainnya
dapat mengeksploitasi kemanfaatan informasi mereka dengan biaya
pihak luar (misalnya pemilik).Kekuatan pasar tidak memotivasi rilis
informasi penuh, jika :a. masih banyak informasi dalam tak
terungkapb. muncul problema pemilihan serba salahAda dua versi
problema pemilihan serba salah, jika :a. permainan orang dalam
(insider trading) akan mengurangi likuiditas pasar (informasi).b.
Penghindaran, penundaan (postponing) konsekuensi perusahaan negatif
ketika manajer yang merahasiakan berita buruk tentang masa depan
perusahaan tidak merilisnya.Penghindaran, penundaan konsekuensi
perusahaan negatif memiliki dua efek yang merugikan (adverse
effect), yaitu :a. Investor tidak dapat membedakan antara sekuritas
dari kualitas yang berbeda.b. Selama pemilik tidak tahu bahwa
perusahaan berita buruk beroperasi jelek, kemampuan pasar takeover
untuk membersihkan manajer jelek menurun, sehingga rata-rata
kualitas manajer menjadi lebih rendah.Kedua efek kegagalan untuk
merilis berita buruk berarti bahwa investor masih berada dalam
Adverse Selection.3. Penyimpangan moralPenyimpangan moral (moral
hazard)MH terjadi jika satu pihak dapat mengamati tindakan pihak
lain dalam transaksi. Pembentukan reputasi pada pasar tenaga
manajerial, bersama dengan kontrak kompensasi berbasis insentif,
yang beroperasi untuk mendukung produksi informasi manajer, tetapi
tidak efektif. Manajer cenderung lalai dan menghasilkan
profitabilitas yang rendah dengan manajemen laba oportunistik. Di
samping pasar tenaga manajerial dan kontrak insentif, investor
masih juga bersangkutan dengan Moral Hazard dan manajemen laba yang
buruk.4. UnanimityKebulatan suara yang senjang (lack) karena pasar
tidak bekerja dengan baik, yang muncul karena Moral Hazard dan
Adverse Selection. Jika pasar bekerja dengan baik, maka pemegang
saham akan setuju bahwa manajer memaksimumkan nilai pasar
perusahaan dan begitu sebaliknya. Efek dari investor bersangkutan
dengan Adverse Selection dan Moral Hazard adalah menjadikan harga
pasar lebih rendah di bawah nilai fundamentalnya. Investor dan
masyarakat akan memperoleh manfaat jika manajer merilis lebih
banyak informasi daripada yang dianggap manajer sudah optimal.Dua
Teori Regulasi1. Public Interest TheoryTeori ini mengusulkan bahwa
regulasi adalah hasil dari permintaan publik untuk memperbaiki
kegagalan pasar. Dalam teori ini, pusat kewenangan, yaitu
regulator, diasumsikan memiliki kepentingan yang besar terhadap
society at heart, sehingga hal ini dapat membuat regulator pada
saat menyusun peraturan akan menghasilkan yang terbaik bagi
kesejahteraan masyarakat.Permasalahan yang timbul dalam Public
Interest Theory adalah terdapat tugas yang sangat kompleks dalam
menentukan jumlah regulasi yang tepat. Terdapat permasalahan yang
serius yang terletak pada motivasi dari badan regulator.2. Interest
Group TheoryTeori ini memberikan pandangan bahwa sebuah industri
beroperasi dalam kepentingan grup. Bervariasinya kepentingan dalam
grup akan memengaruhi Legislature dalam hal jumlah dan tipe dari
regulasi.Hubungan pada Teori RegulasiPenyusunan standar memiliki
karakteristik proses penyesuaian. Pemilihan standar akuntansi
(misalnya oleh AcSB, FASB, IASB) sebaiknya mempertimbangkan konflik
antar konstituensi ketimbang pada unsur proses perhitungan.
Pertimbangan ini menganggap bahwa teori kelompok kepentingan
regulasi mungkin baik sebagai prediktor standar baru daripada teori
kepentingan publik.Kriteria bagi Peraturan Standar Kegunaan
KeputusanKriteria kegunaan keputusan memicu informasi dan
perspektif pengukuran pada pelaporan keuangan dan studi empiris
kapital market. Jadi, standar dapat menjadi kegunaan keputusan bisa
saja salah karena tidak mempertimbangkan biaya penyediaan
informasi. Untuk itu, pembuat standar perlu mempertimbangkan
kriteria lainnya daripada kegunaan keputusan saja.Penurunan
Asimetri InformasiDalam hal ini penyusun standar harus menggunakan
pengurangan asimetri informasi dalam kapital dan managerial pasar
tenaga kerja sebagai kriteria standar baru. Pengurangan asimetri
informasi meningkatkan operasi pasar. Hal ini akan memperluas
likuiditas pasar, mengurangi fenomena dan menghasilkan keuntungan
sosial. Bagaimanapun juga, harus diperhatikan bahwa pengurangan
asimetri informasi sebagai kriteria bukan satu-satunya yang
memadai. Seperti kegunaan keputusan yang menimbulkan biaya.
Konsekuensinya, sulit untuk mengetahui kapan standar untuk
mengurangi asimetri informasi biaya-efektif.Konsekuensi Ekonomi
dari Standar BaruSalah satu biaya dari standar baru bagi perusahaan
adalah biaya untuk memenuhi standar itu (out of pocket). Biaya juga
terjadi karena adanya kontrak. Biaya tersebut memengaruhi kebijakan
operasi dan keuangan. Kurangnya kebebasan menajemen memilih
kebijakan akuntansi juga menjadi konsekuensi ekonomis. Untuk itu,
pembuat kebijakan harus mempertimbangkan aspek tersebut.Aspek
Politik dari Peraturan StandarKonsekuensi ekonomis berdampak pada
aspek politis penyusunan standar. Penyusun standar harus merekayasa
konsensus yang memadai agar konstituensi dapat menerimanya. Proses
penyusunan standar harus konsisten dengan interest group theory of
regulation.Berapa banyak informasi agar cukup?Perusahaan harus
memproduksi informasi pada titik dimana manfaat sosial marjinal
sama dengan biaya sosial marjinal, kekuatan pasar sendiri tidak
mungkin menghasilkannya. Eksternalitas dan free-riding, kekuatan
pasar tak mampu memberi perusahaan manfaat sosial penuh dari
keputusan produksi informasi mereka dan tak mampu menginternalisasi
secara penuh biaya keputusan tersebut. Kekuatan Moral Hazard dan
Adverse Selection menyebabkan kesenjangan fundamental atas
kebulatan suara (unanimity) antara keputusan manajer dan
kepentingan investor, yg memotivasi investor untuk meminta regulasi
untuk memproteksi kepentingannya. Oleh karena pertimbangan
biaya-manfaat yang kompleks, kita tidak tahu berapa banyak regulasi
bisa cukup. Jika luasnya regulasi semakin besar secara sosial
berguna, kita berharap untuk melihat relevansi nilai meningkat
(tidak menurun), sebagai respon investor dan pasar pada kualitas
laba yang lebih tinggi.Regulasi DesentralisasianInformasi tentang
segmen perusahaan telah menjadi pengungkapan yang\ disyaratkan
dalam laporan tahunan perusahaan untuk beberapa waktu.Dua aspek
persyaratan informasi segmen, yaitu :1. Berbagai basis segmentasi
yang mungkin melaporkan pada suatu basis konsisten dengan
organisasi internal akan menjadi paling berguna untuk investor.2.
Biaya untuk perusahaan yang mentaati standar baru akan rendah
selama perusahaan telah menyusun informasi yang disyaratkan secara
internal.Regulasi desentralisasian meningkatkan relevansi pelaporan
dan pada waktu yang sama kurang mahal.10Kelompok 1
