KEPESERTAAN KUNCI UTAMAPENGELOLAAN DANA PENSIUN

Disampaikan Dalam

SEMINAR NASIONAL PERKUMPULAN ADPI

Jakarta, 28 Nopember 2016

SularnoSekretaris Perkumpulan ADPI

Dirut DAPENMA PAMSI

Untuk Masa Depan Pegawai

“YayasanKesejahteraan”

UU No.11/1992 “DanaPensiun” UU No. 13/2003

“Ketenagakerjaan”

PP No. 45/2015“JaminanPensiun”

Dana Pensiun

Beban Pemberi Kerja

• Diundangkan regulasi lain yang bersifat mandatory (wajib)

bagi Pendiri / Mitra Pendiri / Pemberi Kerja / Perusahaan;

yang menimbulkan kewajiban untuk ikut mendanai.

Regulasi

Pendanaan

Dana Pensiu

n

• Adanya pemikiran atau pendapat bahwa beban Pendiri / Mitra

Pendiri / Pemberi Kerja / Perusahaan menjadi lebih berat

karena harus mendanai Dana Pensiun yang telah atau akan

didirikan dan masih harus mendanai program lain yang

bersifat mandatory (wajib).

Apa betul kelangsungan Dana Pensiun sedang

dalam tekanan?

YayasanKesejahteraan

sukarela

Dana PensiunUU No. 11

Th 1992

sukarela

PesangonUU No. 13

Th 2003

wajib

Diatur dalam PDP; pasal peralihan

Ps. 167 ayat(3)

JaminanPensiun-BPJS-Tk

PP No. 45 Th 2015

wajib

Asuransi Sosial

SISTEM JAMINAN KESEJAHTERAANDI INDONESIA (1)

Adanya kewajiban

perusahaan untuk ikut

Sistem Jaminan Sosial

Nasional

PEMBERI KERJA

DANA PENSIUNUU NO.11/1992

PROGAM PENSIUN

ASURANSIUU NO.40/2015

PROGAMASURANSI

SUKARELA

UANG PESANGON

(UP)

UANG PENGHARGAA

NMASA KERJA

(UPMK)

UANG PENGGANTIAN

HAK(UPH)

KETENAGAKERJAANUU NO.13/2003

SISTEM JAMINAN SOSIAL NASIONALUU SJSN NO.40/2004

BPJSKESEHATAN

BPJSKETENAGAKERJAAN

JAMINAN KEMATIAN

(JKM)

JAMINAN HARI TUA(JHT)

JAMINAN PENSIUN (JP)

JAMINAN KECELAKAAN KERJA

(JKK)

JAMINAN KESEHATAN NASIONAL

(JKN)

WAJIB

Offset…Ps.167 ayat (3);diposisikanuang pensiunsebagai bagiandari uangpesangon

SISTEM JAMINAN KESEJAHTERAANDI INDONESIA (2)

• ProgramKeberedaan Dana Pensiun tidakmenimbulkan benturan dengan programSJSN, karena manfaat pensiun yang iurannyadibayar perusahaan merupakan bagian darikewajiban memenuhi pesangon - UUNo.13/2003 Ps. 167 ayat (3)

• BebanKeberedaan Dana Pensiun tidak menambahbeban Perusahaan, iuran pensiundiposisikan sebagai pemupukan dana untukpesangon - PSAK 24 Revisi 2013

Kepastian Hukum

Contoh ImplementasiDana Pensiun (sukarela) Bagian Dari Pesangon (wajib)

DPPK-PPMP

Total Masa Kerja : 30 Tahun

PhDP Terakhir : 4.500.000Rp asumsi dari awal tidak berubah

Penghasilan / Gaji : 7.000.000Rp

% Iuran Normal Perusahaan terakhir : 9,12%

Perhitungan Pesangon Sesuai UU No.13/2003:

Pesangon: : 2 X (9 X Rp. 7.000.000,-)

: 126.000.000Rp

Penghargaan Masa Kerja : 1 X (10 X Rp. 7.000.000,-)

: 70.000.000Rp

Penggantian Hak : 15% X (Pesangon + Penghargaan Masa Kerja)

: 29.400.000Rp

Total Kewajiban Pesangon : 225.400.000Rp

Uang pensiun yg iurannya dibayar perusahaan : (masa kerja X 12 bulan) X PhDP X % Iuran Normal Perush terakhir

: 147.744.000Rp

Pesangon yang dibayarkan : (Rp. 225.400.000,- dikurangi Rp. 147.744.000,-)

: 77.656.000Rp

Manafaat Pensiun : 2,5% X MK X PhDP

: 3.375.000Rp / bln

Nilai Sekaligus : 371.992.485Rp

• iuran peserta; 81 jt

• Iuran

perusahaan;147,7 jt

• Pengembangan; 143,2

Dana Pensiun

BidangPenunjang

BidangKepesertaan

BidangInvestasi

• Administrasi

• Iuran &

Pendanaan

• Pensiun

• Administrasi

• Analisa & Pelaporan

• Transaksi (pasar

modal, pasar uang, PL & TB)

• Sekretariat

(rumah tangga,

kearsipan,

komunikasi)

• Keuangan

Operasional

Kepesertaan Kuat, apabila

Menyamakan

persepsi dan

menterjemahkan

pikiran

Risiko dan hasil

mempengaruhi pola

pendanaan

Keseimbangan

untuk Pemberi

Kerja, Pengurus

dan Peserta

DP untuk

kesejahteraan

peserta

Kepastian

pemenuhan

regulasi dan

hak

PEGAWAI

DANA PENSIUN

Membangun Komunikasi

PENDIRI

(Pemberi Kerja)MITRA PENDIRI

(Pemberi Kerja)KARYAWAN

PENDIRI

(Peserta)KARYAWAN

MITRA PENDIRI

(Peserta)

DEWAN

PENGAWASPENGURUS

DANA PENSIUN

(Sebagai Badan Hukum)

PDP, AI, TAKEL, MENRISK, RIT, RKA, Regulasi lainnya,

Pendanaan,

Kepesertaan, Pengembangan, Sosialisasi, Pemeriksaan,

Kesejahteraan

Strategi InvestasiTingkat pengembangan

yang harus dicapai

Pengurus dan

ditetapkan dalam

Arahan Investasi.

SHI dimaksudkan

untuk memenuhi

suku bunga aktuaria

dan biayaoperasional.

Kebijakan

pembukuan,

khususnya SBN,

Obligasi dan Sukuk;

keseimbangan antara

HTM (Hold to

Maturity) dan AFS

(Available For Sale)

Bobot masing-

masing Portofolio;

Contoh; Deposito

(10%), SBN (30%),

Obligasi (40%),

Saham (10%), PL

(5%) dan TB (5%)

Rasio biaya

operasiobal

Contoh; 0,5%

Kondisi pasar

contoh;

bunga

deposito

8,0%, yield

Obligas

9,0%/8,5%,

yield SBN

9,0%/7,0%,

laba

pelepasan

0,25% dll

SHI = 8,00% (konservatif) s/d 8,50% (

agresif)

Contoh

SASARAN HASIL INVESTASI

Pasal XX

(1) Sasaran hasil investasi yang harus dicapai oleh pengurus setiap

tahun sekurang-kurangnya 0,5% diatas suku bunga terknis

aktuaria yang berlaku.

(2) Sasaran Hasil Investasi (SHI) dihitung dengan rumus :

Total hasil investasi - total biaya investasi

SHI (%) = -----------------------------------------------------------

Nilai rala-rata Investasi *)

*) Nilai rata-rata Investasi (G) dihitung dengan rumus : G = n x1 X x2 X ...

X xn

G : Rata-rata Ukur (geometrik);

X : Nilai investasi akhir bulan;

N : Jumlah bulan (12 bulan)

Pasal XX

Strategi aset alokasi merupakan suatu tahapan yang harus dilakukan dalam

proses berinvestasi. Keputusan penentuan strategi aset alokasi memiliki

kontribusi sangat besar dalam penentuan kinerja akhir portofolio investasi.

Pada tahap penentuan alokasi aset sangat penting untuk melakukan hal-hal

sebagai berikut :

1. Diversifikasi

Dilakukan untuk mengurangi risiko dan mengoptimalkan imbal hasil serta

diputuskan jenis aset yang masuk dalam portofolio. Prinsip diversifikasi

membuka peluang untuk meningkatkan kinerja investasi dalam jangka

panjang.

2. Penentuan bobot tiap jenis aset

Pembobotan dilakukan untuk masing-masing jenis aset dalam portofolio.

Diperlukan analisa prediksi akan imbal hasil jangka panjang dari tiap jenis

aset, serta target imbal hasil keseluruhan portofolio yang diharapkan.

Besarnya bobot pada masing-masing jenis aset akan menentukan kinerja

akhir portofolio.

3. Fleksibilitas jangka pendek

Disebut sebagai tactical asset alocation yang bertujuan untuk

mengantisipasi gejolak jangka pendek. Memberikan fleksibilitas kepada

Dana Pensiun untuk memanfaatkan Market Timing. Dana Pensiun

diperbolehkan melakukan deviasi dari strategi aset alokasi dengan batasan

yang tidak melebihi persentase yang telah ditetapkan.

4. Penentuan tolok ukur

Keputusan untuk menggunakan tolok ukur kinerja berdasarkan kinerja

pasar bagi tiap jenis aset dalam portofolio.

Memetakan alokasi aset pendanaan untuk peserta aktif,pensiun ditunda dan pensiunan.

aset pendanaan yang dialokasikan untuk pensiun ditunda danpensiunan, pada saat menyusun RIT agar mempertimbangkantingkat risiko dan pendapatan yang akan direalisasi.

Ikut dikembangkan

Asumsi Aktuaria Paling Berpengaruh

(PPMP)

Asumsi Bunga Aktuaria(PPMP)

BungaAktuari

KewajibanAktuaria

Pemberi Kerja Peserta

Defisit dapat

diamorti-sasi tidak

harus dibayar

sekaligus

(No.113/PMK.05/200

5)

• Pra UU s/d th 2024

• Solvabilitas 3

tahun

• Masa Kerja Lalu15 tahun

Apabila aset neto

pendanaan <

kewajiban aktuaria

timbul defisitaktuaria

Mempertimbangkan pasar dan

risiko investasi = 7,50%

(konservatif) s/d 8,00% ( agresif)

BungaAktuari

NilaiSekarangManfaatPensiun

Perubahan dari

9,00%

ke

8,50%

9,00%

ke

8,00%

Iuran Normal

- Peserta tetap tetap

- Perusahaan ber+ 0,96% 2,00%

Kewajiban Solvabilitas 3,59% 7,52%

Kewajiban Aktuaria 4,07% 8,51%

Contoh Dampak Perubahan Bunga Teknis

Besarkecilnya

dipengaruhi struktur

peserta

Asumsi Kenaikan PhDP(PPMP)

Kwalitas pendanaan & kewajiban iuran “stabil”

Bunga teknis“diturunkan”

“Pinjam” asumsikenaikan PhDPdikurangi

Pengelolaan Adminitasi

• Alamat

• Ahliwaris

• Norek

• Ahliwaris

• Alamat

• Pemutakhiran Data

• Perpajakan

• Masa kerja

• PhDP

• Personal Account

• Iuran Pensiun

PendanaanPeserta

Aktif

PensiunDitunda

Pensiunan

Personal Account

AkumulasIuran

Peserta

AkumulasiPengembangan

atas Iuran Peserta

AkumulasiPembayaran

ManfaatPensiun

PP No: 76/1992 Pasal 32 ayat (1); apabila akumulasi

pembayaran manfaat pensiun < dari himpunan iuran peserta dan

hasil pengembangannya maka selisihnya harus dibayarkan

secara sekaligus kepada ahli waris yang sah.

Peduli Pensiunan

KenaikanMP

•Tertentu

•Secaraberkala

ManfaatLain •MP-13

ManfaatLain

“+an”

•Uang duka *)

•Manfaatkesehatan *)

KepedulianPemberiKerja, Dewas & Pengurus

UU No. 13/2003 Ps. 167 (3)

“MP yang iurannya dibayar

perush merupakan bagian

alat bayar hak pesangon”

Kekayaan Pendanaan

Peserta Aktif

Kekayaan Pendanaan

Peserta Pasif & Pensiunan

Total Kekayaan

Pendanaan

Hasil pengembangan porsi

kekayaan kelompok

pensiunan sebagiandisisihkan untuk pensiunan *)

*) masuk RPOJK; Iuran dan Manfaat Pensiun

Memiliki DanaPensiun yangdikaitkan denganpemenuhankewajiban pesangonjauh lebihmenguntungkanuntuk perusahaankarena adanya“PasilitasPerpajakan”.

Hasil investasi tertentu yangditerima Dana Pensiun bebaspajak/ ditanggung pemerintah

UU No. 36 Tahun 2008, Pasal 6 ayat (1).Besarnya PKP …ditentukan berdasarkanpenghasilan bruto dikurangi biaya …. Termasuk;c. iuran kepada dana pensiun …dst

UU No. 36 Tahun 2008, Pasal 4 ayat (3) Yangdikecualikan dari obyek pajak adalah…g. Iuranyang diterima atau diperoleh Dana Pensiun…dst

Insentif Perpajakan

KESIMPULAN1. Manfaat Pensiun yang dibayarkan Dana Pensiun merupakan

bagian/alat bayar oleh Perusahaan dalam memenuhi pesangon.

2. Membubarkan atau melikuidasi Dana Pensiun atau merubah

PPMP ke PPIP tidak mengurangi beban perusahaan.

3. Dalam aset neto terdapat kekayaan pendanaan hasil

kompensasi atau yang telah diperhitungkan dari hak pesangon,

pensiunan layak diperhatikan yang sumber pendanaannya dari

hasil pengembangan porsi aset pensiunan.

4. Perlunya penyesuaian sasaran hasil investasi dan bunga teknis

aktuaria dengan kondisi pasar yang wajar.

5. Pemupukan dana oleh Dana Pensiun (sebagai cadangan

pesangon), mendapat pasilitas perpajakan.

6. Membayar iuran pensiun mengurangi beban PPh Badan.

7. Defisit aktuaria dapat diangsur (defisit solvabilitas 3 tahun &

defisit masa kerja lalu 15 tahun)

“terima kasih”