Energiateollisuuden tutkimusseminaari

Pia Santavirta 30.1.2019

@FVCAfi

@PiaSantavirta

Kiinnostaako rahoittajia energia? Mitä pääomasijoittaja tavoittelee?

Pääomasijoittajat ry

Edistää yritysten kasvua, kilpailukykyä ja kansainvälistymistä toimivan, kasvavan ja tehokkaan pääomasijoitusalan avulla.

132 jäsentä: Pääomasijoittajat, rahastosijoittajat (70) ja toimialan palveluntarjoajat (62)

3

Vaikuttamistyötä kasvun edistämiseksi Viestintää, tilastoja ja tutkimuksia Sidosryhmäyhteistyötä

4

Pääomasijoittajat tuovat yrityksille rahoituksen lisäksi osaamista kasvuun,työtä ja hyvinvointia Suomeen ja tuottoja sijoittajille

Monta näkökulmaa pääomasijoitusalaan ja kasvun rakentamiseen

5

Enkeli- tai pääomasijoittajat

Rahastosijoittajat

Rahoitusta ja kasvuosaamista hakevat startup- tai kasvuyritykset

Uudistuvat suuryritykset

Vaikuttajat ja päättäjät

Johtajat ja asiantuntijat sekä tutkijat

6

Globaali energiamurros ja kestävä kasvu nähdään merkittävänä liiketoimintamahdollisuutena

Oman pääoman sijoittajat

Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC, FiBAN

Yrityksen kassavirta Tyypilliset sijoittajat vaiheittain

Bisnesenkelit, FFF ja joukkorahoitus

Venture capital Growth & Buyout Pörssi

Jäseniä FiBAN: 640 bisnesenkeliä

Pääomasijoittajat: 31 sijoitusyhtiötä

Pääomasijoittajat: 31 sijoitusyhtiötä

62 % uusistaHelsinginpörssilistoille 2017 tulleista yrityksistäpääomasijoitus-taustaisia

Keskisijoituskohdeyhtiöön

60 k€ 600 k€ 6 M€

Esimerkkejä

Kehitysvaihe

Hallinnoidut pääomat

> 200 M 100 – 200 M 100 M >

Buyout ja growth

Venture

Suomalaisia pääomasijoittajia

9

Lue pääomasijoittajien ja yritysten yhteistyöstä: www.paaomasijoittajat.fi - Kasvutarinat

10

Pääomasijoitusrahastojen suurimpia sijoittajia ovat eläkeyhteisöt ja vakuutusyhtiöt

Työeläkeyhtiöt33%

Ei tilastoitu23%

Julkinen sektori14%

Rahastojen rahastot

11%

Vakuutusyhtiöt5%

Family officet3%

Yritykset3%

Säätiöt3%

Muut4%

Yksityishenkilöt1%

Varainkeruun lähteet 2013-2017

11

Pääomasijoitukset on yksi

tuottoisimmista omaisuusluokista rahastosijoittajille

Rahastosijoittajille näkymä startup- ja kasvuyritysten ja innovaatioiden kehitykseen

12

Foksessa mm. uusiutuva energia ja kiertotalous

13

Kohdeyritystenliikevaihto 21 mrd euroa

Eli noin 6 % suomalaisten yritysten

liikevaihdosta

Kohdeyrityksissä töissä81 000 työntekijää

Eli noin 6 % suomalaisten yritysten

henkilöstömäärästä

Pääomasijoittajien kohdeyritykset kasvavat muita nopeammin

14

Pääomasijoittajien kohdeyritysten keskimääräinen kasvuvauhti on ollut liikevaihdolla mitattuna 6 kertaa ja henkilöstömäärällä mitattuna 15 kertaa nopeampaa saman toimialan ja kokoluokan verrokkiyritysten joukkoon verrattuna.

Lähde: Pääomasijoittajat ry ja KPMG:n vaikuttavuustutkimus 01/2019

Kauppalehden superkasvajat –lista 8.6.2017• Superkasvaja = yli 100 miljoonan euron liikevaihtoon

yltäneet kasvuyhtiöt

• Pääomasijoittaja omistajana joka viidennessä yhtiössä ja joka toinen yritys on saanut jossain vaiheessa vauhtia pääomasijoittajilta

• Terveys- ja hoivapalvelut sekä rakentaminen ovat siivittäneet yrityksiä superkasvuun

• Listalla 49 yritystä, joiden liikevaihto on yhteensä 13 miljardia euroa (2000-luvun alussa liikevaihto yhteensä 95 miljoonaa euroa) – Kasvu 30 %:n vuosivauhti

Rahoitusta etsiville yrityksille uusi opas ja sijoittajahakukone yhdistyksen nettisivuilla

Yhteistyö pääomasijoittajan kanssa• Yhdessä kasvaville markkinoille ja rohkeutta

kasvaa!

• Pääomasijoittajien rahastot ovat tyypillisesti 10 vuoden mittaisia: siksi kasvutarinaa rakennetaan yhdessä 3-7 vuotta.

• Yritystiimin ja organisaation valmiudet kasvuun varmistetaan

• Verkostot ja tarvittavat osaajat kasvun rakentamiseen

• Strategia hiotaan kuntoon

• Raportointityökalut ja corporate governancekuntoon

• Yritysostojen arviointi

17

1 Onko yrityksellä teknologinen kilpailuetu?

MITÄ SIJOITTAJAT KATSOVAT STARTUP-

YRITYKSESSÄ?

2 Onko tiimillä riittävästi oikeanlaista osaamista?

4

Onko yritys sopivassavaiheessa?3

Onko liiketoimintamalli skaalautuva ja onko näyttöä kansainvälisestä kysynnästä?

5 Arvio rahoitustarpeesta ja sopimukset kunnossa

1 Johdon ja johtotiimin kyvyt, motivaatio ja visio

MITÄ SIJOITTAJAT KATSOVAT

KASVU-YRITYKSESSÄ?

2 Vahva yrityskulttuuri

4

Johto, strategia ja luvut näyttävät kasvupontentiaalin3

Uskottava kasvutarina

5 Yrityksen tarkka läpivalaisu

Rahasto-sijoittajat

Suomalaisetpääoma-sijoittajat

CATS USINGBIG DATA

2 933 M€

Ulkomaiset kohdeyhtiöt

Suomalaisetkohdeyhtiöt

Ulkomaisetpääoma-sijoittajat

2 186 M€1 957 M€

359 M€

Venture capital ja buyout2013-2017

426 M euroaSijoitukset kotimaisiin energia- ja ympäristöalan yrityksiin (Yht. 10 % kaikista sijoituksista)

Varainkeruu

Sijoitukset

VC-sijoitusten toimialat

Vuoden 2018 alkupuoliskolla lähes 60% sijoituksista suuntautui ICT-yrityksiin

ICT-sektori kattaa esimerkiksi ohjelmistot, sovellukset, viestintä- ja tietokoneteknologian sekä elektroniikan Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

ICT Bioteknologia jaterveydenhoito

Tuotteet ja palvelutyrityksille

Energia ja ympäristö Tuotteet ja palvelutkuluttajille

VC-sijoitukset suomalaisiin yhtiöihin toimialoittain

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 H1

Kpl kohdeyhtiöt

Buyout-sijoitusten toimialat

Yrityksille tuotteita ja palveluita tuottavat B2B-yritykset keräävät eniten buyout-sijoituksia

ICT ja energia- ja ympäristöalan yritysten houkuttelevuus nousussa

Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Tuotteet japalvelut yrityksille

Tuotteet japalvelut kuluttajille

ICT Bioteknologia jaterveydenhoito

Rakennusteollisuus Energia jaympäristö

Buyout-sijoitukset suomalaisiin yhtiöihin toimialoittain

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 H1

Kplkohdeyhtiöt

23

Pääomasijoitukset suomalaisiin energia- ja ympäristöalan yrityksiin

9

12

20

11

1615

11

1314

12

15

10

3 32

5

3 32 2

1

67

3

0

5

10

15

20

25

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 H1 2018

Pääomasijoitukset suomalaisiin energia-ja ympäristöalan yrityksiin (kpl)

Venture Buyout

Vuosina 2007-H1/2018

• VC-sijoituksia yhteensä 114,4 miljoonaa euroa yhteensä 158 yhtiöön

• BO-sijoituksia 579,2 miljoonaa euroa 40 yhtiöön

• Huom! Energia-alaan kuuluvia sijoituksia voi olla myös muissa raportoiduissa toimialoissa

24

Lue pääomasijoittajien vaaliteemoista ja tutkimuksista: www.paaomasijoittajat.fi

Seuraa toimialan uutisiaTilaa uutiskirje www.paaomasijoittajat.fi

@FVCAfi, @PiaSantavirta

#Pääomasijoittajat

#Kasvu #Growth

#VC #startups

ToimitusjohtajaPia Santavirta

Puh. 040-5467749 pia.santavirta@paaomasijoittajat.fi

Twitter: @PiaSantavirta

Kiitos ja tapaamisiin!

Pääomasijoittajat –Kasvun rakentajat• Pääomasijoitusrahastot on yksi tuottoisimmista

omaisuusluokista rahastosijoittajille eli mm. työeläkevakuutusyhtiöille

• Pääomasijoitusalan omistamissa kohdeyrityksissä kasvetaan muita yhtiöitä merkittävästi nopeammin, mikä tuo Suomelle lisää kasvua ja työtä

• Pääomasijoittajien omistamissa yhtiöissä syntyy merkittävä joukko kasvuvaiheen ja kansainvälistymisen huippuosaajia, joita Suomi tarvitsee jatkossa yhä enemmän

• Pääomasijoitusalan kautta yhteiskuntaan kanavoidut pääomat ja osaaminen luo uudistumista ja parantaa Suomen kilpailukykyä myös pitkällä tähtäimellä.

27