Embed Size (px)
Citation preview
Strictly confidential
Institutional Investor Day 2015PT Jababeka TbkInstitutional Investor Day ‐ 201523 April 2015
Section 1
Overview of PT Jababeka Tbk
Pengembang Kota Terkemuka & Penyedia InfrastrukturPT Jababeka, pengembang kota mandiri terdepan dengan rekam jejak yang terbukti dalam mengembangkan kotaberbasis industri dengan didukung oleh kawasan perumahan dan komersial serta infrastrukturJababeka ("KIJA") overview Business segments
PT Jababeka Tbk
Real Estate Infrastructure
Rincian pendapatan 2014 (%)
Service and maintenance12%
2014 pendapatan = IDR 2,799 T
Industrial
Residential
Power
Infrastructure
Real estate and others143%
Power plant45%
12%
Berdiri di tahun 1989 dan menjadi perusahaan penyedia kawasanindustri swasta pertama yang go publik pada tahun1994 dengan
Commercial Dry Port
2014 gross profit breakdown (%)
Service and
2014 Laba kotor = IDR 1,252 T
kapitalisasi pasar saat ini mencapai IDR6,596 T Kota jababeka, adalah kota yang pertama kali di kembangkan yang
terintegrasi dengan dukungan pembangkit listrik dan dry port Proyek strategis yang akan di kembangkan adalah kawasan industri
kendal dan kawasan pariwisata di tanjung lesung, banten.L d b k b d t l t k di l k i t t i b
Power plant
Service and maintenance16%
Land bank yang besar dan terletak di lokasi yang strategis sebesar3.154 ha pada 31 Desember 2014 Real estate
and others172%
12%
Vision: To Create Modern Self Sustained Cities in Every P i i I d i d P id J b f B tt Lif
…with world class infrastructure to support its developmentsNote:
1 Others include golf and tourism2
Province in Indonesia and Provide Jobs for Better Life
Rekam Jejak yang terbukti sebagai Pengembang Kawasan Industriberskala besar + infrastruktur
Penghargaan yang di terima
Lebih dari 25 tahun pengalaman dalam pengembangan kawasan berbasis industri
BekasiSupply Chain Asia Awards 2014 Fortune Indonesia ‐ 2013 Fortune Indonesia ‐ 2012
#1
Investor Magazine ‐ 20122013
2011
2012
BekasiPower Plant mulaiberoprasi
Mendirikan JV
Asia Logistics Centre/Park of the Year (Cikarang Dry Port)
#1
#10 in 50 Fastest Growing Companies in Indonesia
Best Company award Top 10 Best performing listed companies and Best
listed company in property
2003
2010
Cikarang Dry Port mulaiberoperasi
Akuisisi dari1.500 ha tanah diTajungLesung, Banten
dengan SembcorpuntukmengembangkanKendal Industrial Park di jawatengah dan mulai
#1
Frontier Consulting Group Award 2014 #1 Corporate Image Industrial Estate
Ministry of Industry ‐ 2013 Best infrastructure & facilities among industrial developers
1989
19941996
2001
IPO di bursa
Akuisisi MenaraBatavia diJakarta
Inagurasi kawasanpendidikan, itermasuk
Mulai mengembangkanJababeka CBD
Banten tengah dan mulaiakuisisi lahan
Jababeka Group berdiri dan memulaipengembangankawasan
IPO di bursa efek Jakarta and Surabaya
CBD
akuisis lahan industri1.000 ha di Cilegon, Banten (sepenuhnyaterjual di2013)
President University
industriterjual di2013)
3
Persediaan Tanah (land bank)yang berskala besar pada lokasi yang strategis dan berpotensi berkembang
Kota Jababeka CikarangMaster plan 5 600 hectaresMaster plan: 5.600 hectares35km east of JakartaLand Bank: 1.203ha(1)
Karawang
Tanjung LesungM t l 1 545 h t **NEW**Master plan: 1.545 hectares170km southwest of JakartaLand Bank: 1.545ha(1)
Kendal, Central JavaMaster plan: 2.700 hectares450km east of JakartaLand Bank: 406ha(1)
NEW
Note:
1 Landbank as at 31 December 2014
4
Section 2
Mengapa (Why) Jababeka?
Why Jababeka?
1 Pengembang kota mandiri yang terdepan di Indonesia dengan dukungan kawasan industri
2 Satu satunya kawasan indutri yang memiliki pembangkit listrik dan dry port di dalam satu kawasan
Stabil, pendapatan infrastruktur dalam Dolar AS3
Land bank dan Projek terdiverfikasi yang berpotensi berkembang
Strategi yang jelas dalam kurun waktu yang berbeda
4
5
Kinerja keuangan dan operasi yang kuat6
Manajemen yang berpengalaman7
Di untungkan dengan kondisi makro dan iklim industri yang kondusif8
6
Kota Jababeka — Flagship industry-based integrated township1
Kota Jababeka merupakan kawasan perkotaan berbasis industri yang sudah matang dan memiliki lokasiyang strategis dekat dengan Jakarta, pelabuhan dan bandara…
Toll Road Soekarno‐ Tajung
DKI
Future Toll RoadSoe a oHatta
International Airport
j gPriok Port
TangerangHeavy industries & Petrochemicals
AutomotiveJAKARTA
Tangerang
South
Bekasi
(in km)Distance from Kota Jababeka
Jakarta CBD 35
Automotive, Consumer, Light to medium industries
B C DDistance to key landmarks (km)
Tangerang Kota JababekaJakarta CBD 35
Seaport 55
Airport 65
1
2
Lokasi strategis di Cikarang, kawasan industri yang sudah terkoneksi dengan baik di Jakarta
Dekat dengan pusat Jakarta, pelabuhan, bandara dan akses yang mudah melalui jalan tol dan kereta api
Kawasan industri yang sudah matang dengan dukungan SDM yang terampil dan didukung fasilitas penunjang (perumahan komersial dan3
4
Kawasan industri yang sudah matang dengan dukungan SDM yang terampil dan didukung fasilitas penunjang (perumahan, komersial, dan hiburan)
Permintaan lahan industri yang masih kuat, khususnya untuk lahan yg lebih kecil, namun harga tanah yang lebih tinggi (umumnya denganbangunan)
5
Fasilitas infrastruktur yang unggul yang menjadikan kota Jababeka kompetitif bagi pelanggan
…and is home to over 1,600 local and multinational customers from over 20 countries bangunan)
7
Kota Jababeka – dihuni oleh tenant yang ternama1
Portofolio pelanggan multinasional dan domestik yang berkualitas tinggi di Kota Jababeka merupakan buktikeunggulan dari lokasi strategis dan fasilitas infrastruktur yang berkelas dunia
Portfolio PenghuniRagam Sektor industri dari Penghuni(berdasarkan jumlah unit penghuni) – per 31 Des 2014
Electronics12%12%
Customer Goods7%
Machinery7%
Others44% 7%
Automotive6%
ChemicalsTextile2%
44%
Chemicals6%
Plastics6%
Foods4%
Metal Fabrication4%
Building3%
8
Kota Jababeka – senantiasa membangun fasilitas bagi penghuni1
Kota Jababeka sukses menciptakan “critical mass” dari penghuni yang menghasilkan peluang baru denganmenyediakan jasa pelengkap dan infrastruktur untuk memperkuat nilai preposisi kawasan
Residential Commercial
Elvis Tower
Housing clusters High‐rise residence
The Veranda Tropikana Sentra NiagaElvis TowerSenior housing
D’J
The Veranda TropikanaGarden
Si S i Li i @
Sentra NiagaSquare
Mixed‐use superblock developments within Kota Jababeka
D’JavaResidence
SimprugGarden
Senior Living @ D’Khayangan
Simprug Plaza
Kerja sama dengan Plaza Indonesia untuk mengembangkansuperblocks
Phase 1 70%
superblocksPhase 2
30% 70%
30% Mixed use superblock on a 12‐ha site
Fase ke 2 akan di Kontruksi di mulai pertengahan
2015; dan ditargetkan selesai di2018
9
kembangkandengan lahanseluas 4‐ha
Menambah nilai preposisi Kota Jababeka: Bekasi Power Plant2
Kota Jababeka merupakan kawasan industri yang memiliki power plant sendiri
Integrated Power Generation & Distribution Process Key highlights of operations at Bekasi Power Plant
130MW gas fired combined cycle plant
PLN
100% output to PLN
Buy back from PLN ( 16% i )
1
2
130MW gas fired combined cycle plant
Kontrak 20 tahun 100% off‐take dari Perusahaan Listrik Negara (“PLN”)
– Rate per KWH: ~US$11 cents(+16% margin)
Direct sale to factories(+ margin)
3– Biaya gas rata2 / MMBTU: ~US$10.0
– Beban BBG ditanggung oleh PLN (pass‐through basis)
– Kontrak pasokan gasFactories
Kontrak pasokan gas
– Fleksibel untuk buyback energi dan jual dengan premium
Operasi power plant meningkat sejak COD tahun 2013 dan efisiensi terus diperbaiki sehingga marjin semakin tinggi
USD m1EBITDA margin (%)
9,8%
14,3%
8,0%
12,0%
16,0%
EBITDA margin (%)
85 102
100
150 2013 2014
0,0%
4,0%
8,0%
2013 2014
8 15
0
50
Revenues EBITDA
Providing a significant marketing advantage over its competitors as access to reliable electricity supply is one of the primary concerns for industrial clients in Indonesia
10Notes:1 Dikonversi dengan nilai tukar 1USD = 12,440 IDR per 31 Dec 2014
Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port2
Cikarang Dry Port (CDP) : Kawasan Pelayanan Pabean Terpadu (KPPT) pertama dan satu-satunya di IndonesiaStrong momentum in CDP operationsOverview
pada April 2011, CDP menjadi pelabuhan asal dan tujuan 8 0Pendapatan (USD juta)1
pada April 2011, CDP menjadi pelabuhan asal dan tujuandengan kode internasional, IDJBK
Terhubung dengan jalur kereta utama yang mengarah ke ketimur dan barat indonesia untuk distribusi
Potensi kenaikan dengan terhubungnya jalur kereta ke
5.0 6.3
4,0
6,0
8,0
pelabuhan Tanjung Priok
Dry port dapat menunjang kebutuhan di Kota Jababeka dansekitarnya
0,7 1,2
0,0
2,0
2011 2012 2013 2014Notes:1 Dikonversi dengan nilai tukar 1USD = 12,440 IDR per 31 Dec 2014
37.507 40.000
Minimal capex needs required as CDP has throughput capacity of up to 250k TEUThroughput (TEU)
Profil pengguna Cikarang Dry Port
25.808
20.000
30.000
3.334 5.995
0
10.000
2011 2012 2013 2014
…allowing customers to more efficiently manage their imports and exports and benefit from cost savings11
Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port2
Faslitas & jasa yang ditawarkan di Cikarang Dry Port
Terminal Container
Empty Depot
Container Yard Reefer Services Terminal Operation 24/7
Bonded Trucking Container Freight Station
Rail Freight Service 24/7 Security
Logistics Park• Warehouses• TPP
RailwayGate
CYh l h k
CFS
Office
TPPPhysical Check
Reefer
Port:• Customs• Quarantine• Physical Check• Container Yard• Reefer Plugs• CFS
12General
WarehouseSpecial Containers
Handling Integrated Customs & Quarantine Empty Container Depot Online Tracking & INSW Connected
Menambah nilai preposisi Kota Jababeka : Cikarang Dry Port2
Lokasi yang strategis di pusat zona industri terbesar pada koridor Bekasi-Cikampek
JABABEKA
MM 2100 62%1MM 2100
EJIP LIPPO
HYUNDAI SURYA CIPTA
KIKCKIIC
GIIC
62%1
International Port Code: IDJBKSurrounded by 11 Industrial Estates and
th 3 000 f t i i
KIMKBI
more than 3,000 manufacturing companies
Notes:1 Estimated % of total throughput at Tanjung Priok Port originating from this area 13
Basis recurring income dalam USD yang memadai dan stabil3
Penyediaan jasa infrastruktur telah memberikan pertumbuhan progresif dalam membangun dasarpendapatan yg berkelanjutan secara signifikan…
Recurring revenue (IDR milyar)1Total Pendapatan &
1,336
1.591
120,0
160,02014
pBreakdown
43%
57%
235 294
0 0
40,0
80,02013
IDR 2,799 billion
57%
348
25 0
30,0
0,02011 2012 2013 2014
Recurring EBITDA (IDR milyar)1IDR 2,736 billion
2012
211
10,0
15,0
20,0
25,0
84%
16%
Recurring(1)
Real Estate(2)
IDR 1,045 billion2011
37 62
0,0
5,0
,
2011 2012 2013 2014
based on USD pricing terms further enhancing stability and visibility of cash flows for Jababeka and also
IDR 1,144 billion
…based on USD pricing terms, further enhancing stability and visibility of cash flows for Jababeka and also providing a natural hedge for its USD-denominated interest expensesNotes:
1 Recurring revenue/EBITDA meliputi power plant, dry port dan service & maintenance fees2 Terdiri dari real estat, golf dan non-infrastructure segments lainnya
14
Land bank/projek yang terdiverfikasi dan berpotensi berkembang4
Land bank yang terdiverfikasi geografis memberikan KIJA untuk menyasar segmen pasar yang bervariasidan menyumbang marjin laba yang tinggi…Pembagian land bank berdasarkan lokasi pada 31 Des 2014 (dalamhektar) Diagram posisi land bank yang dimiliki per 31 Des 2014
Kota Lokasi Total IjinLokasi1
land bank yang dimiliki
Kota Jababeka Cikarang 3.628 1.203
hektar)
Kota Jababeka 38%Tanjung
Kendal Industrial Park Central Java 2.200 406
Tanjung Lesung Banten 1.977 1.545Kendal
Tanjung Lesung 49%
Total 7.805 3.154
Industrial Park13%
Perusahaan asing dan domestik yang bersedia membayar premium untuk lokasi yang strategis dan sudah matang dengan infrastruktur yang berkualitas
Diperuntukan untuk calon pembeli yang mencari alternatif lokasi di luar Jakarta area dengan tujuan biaya yang lebih rendah
Kota Jababeka
Kendal Industrial Parkyang lebih rendah
Kota mandiri dan terintegrasi dengan fokus Tourism, leisure and hospitality sebagai kota tujuanpariwisata/hiburan untuk kelas menengah di indonesia
Tanjung Lesung
…in addition to benefiting from future infrastructure developments across its land bank locations15
Notes:1 Per 30 Juni 2014
Potensi Pengembangan: Kendal Industrial Park4
Pengembangan Kendal Industrial Park di Jateng adalah posisi yang tepat dalam mengambil peluang daripertumbuhan permintaan atas kawasan industri yang berbiaya rendah dengan konektivitas yang baik danupah tenaga kerja yang kompetitifKenapa Jawa Tengah? A G t JKT i d t i l
218 185 174 159 133
100
200
300Kenapa Jawa Tengah?
Harga yang relatif lebihrendah di bandingkan
dengan kawasan industri di ge indu
stria
l land
es (U
SD/sqm
)
Avg. Greater JKT industrial land price: US$174/sqm
0Bekasi Karawang Bogor Tangerang Serang
dengan kawasan industri dijakarta
Source: Colliers Indonesia Research 4Q 2014, converted using 1USD =12,245 IDR
Averag
price
e
Upah Karyawan Relatifrendah
1,1 1,2
1,9 2,7
1,7
2,7
1,0
2,0
3,0
(Semarang)
(Surabaya)
hly minim
um wage
(IDR m)
0,0Central Java East Java West Java JakartaM
onth
Source: Wageindicator.org
Kendal Industrial Park terletak di antara koridor ekonomi Jakarta‐Semarang‐Surabaya
Infrastruktur yang tidakterlalu padat
g y
Meningkatnya trafik dan penumpukan di pelabuhan Tanjung Priok Jakarta mengarahkan minat yang menguat untuk mencari kawasan alternatif yang memiliki konektivitas baik baik jalur udara dan laut.
Lokasi Kendal Industrial Park memiliki akses ke pelabuhan Tanjung Emas di Semarang (25km dariKendal), pelabuhan laut dalam ke 3 terbesar setelah Tanjung Priok dan Tanjung Perak (Surabaya)
Bandara Internasional Ahmad Yani hanya berjarak 20km dari Kendal
16
Potensi Pengembangan : Kendal Industrial Park4
Kendal Industrial Park didukung oleh pengalaman Sembcorp dalam pengembangan dan pemasaran kawasanindustri di Asia (China, Vietnam, Batam, Bintan, dll)…
Koneksi yang baik dengan infrastruktur utama di jawa tengahKendal Industrial Park adalah JV antara KIJA dan Sembcorp
K d l P tTanjung Emas
Seaport
Kendal Port
49% 51%
SemarangAhmad YaniInt'l Airport
Jarak dari
Total area yang di rencanakan: sampai dengan 2,700 hafase 1: 860 ha (406 ha sudah di akuisisi sampai dengan 31
Dec 2014) Jarak dariKendal Industrial Park
Tanjung Emas Int'l Seaport 25 kmAhmad Yani Int'l Airport 20 kmSemarang City (provincial capital) 21 km
…and complemented by KIJA's long track record andexperience in Indonesian industrial estate developments and infrastructure operations
Semarang City (provincial capital) 21 km
17
Potensi Pengembangan : Kendal Industrial Park4
18
Potensi Pengembangan : Tanjung Lesung4
Visi dari Tanjung Lesung: 1st class international resort destination…
Dukungan kuat dari Pemerintah untuk pengembangan TanjungL
Tanjung Lesung overviewLesung
Termasuk dalam rencana master plan percepatanpembangunan ekonomi (MP3EI)
Lokasi Di Banten berjarak 170 km dari barat Jakarta
Kota mandiri dengan basis kawasan pariwisata Pengembangan infrastruktur yang sudah di rencanakanakan mempermudah akses ke tanjung lesung:
– Tol baru dari Serang Timur ke Panimbang
Konsep
Access
Kota mandiri dengan basis kawasan pariwisataterintegrasi
(hotels, apartments, sailing, diving & beach clubs)
Saat ini dapat di akses dengan jalur tol denganAccess lama perjalanan ~ 3.5 jam
Kegiatan terbaru di Tanjung Lesung
“Presiden Joko Widodo menargetkan pengembangan dari Tanjung Lesung special tourism economic untuk selesai dalam waktu tiga tahun.…. Presiden Widodomenetapkan batas waktu penyelesaian Tol Serang‐Panimbang selesai dalam tigamenetapkan batas waktu penyelesaian Tol Serang Panimbang selesai dalam tigatahun. Presiden Widodo mengatakan tol tersebut akan di bangun oleh pemerintah….
Indonesia Finance Today23 Feb 2015 ”
Presiden Joko Widodo berpidato di Tanjung Lesungsebagai kawasan ekonomi khusus untuk pariwisata
…with plans for a water-front residential community and a championship golf course as the township matures 19
sebagai kawasan ekonomi khusus untuk pariwisata
Potensi Pengembangan : Tanjung Lesung4
20
Potensi Pengembangan : Tanjung Lesung4
Beach at Tanjung LesungAerial view
Villa at Tanjung Lesung21
Aerial view
Strategi yang fokus dan jelas5
Jababeka memiliki potensi yang memberikan beragam pertumbuhan secara berjangka
Fokus jangka pendek untuk terusmengembangkan Kota Jababeka:
– Target segment pertumbuhan yang cepat disektor: perumahan menengah & terjangkauserta sektor komersil
Mengembangkan Kendal Industrial Park bersamapartner Sembcorp di jawa tengah
Ekpansi Bekasi Power Plant fase 2 di lahan yang tersedia pada lokasi fasilitas yang ada saat ini
Jangka Pendek Jangka menengah
serta sektor komersil
– Menyediakan lahan yang lebih kecil dan Standard factory building
– Meningkatkan efisiensi operasionalpembangkit listrik
p y g
– Sedang dalam tahap pembahasan dengan PLN; akan dimulai jika kontrak off‐take diperolehdari PLN dengan skema yang mirip dengankontrak yang sudah ada
Pengembangan dari Tanjung Lesung pembangunan
Jangka Panjang
– Meningkatkan penggunaan Cikarang Dry Port
Pengembangan dari Tanjung Lesung pembangunankota berbasis pariwisata
Jangka Panjang
Mereplikasi Kota Jababeka berbasis kawasan industri ke seluruh indonesia
Membangun infrastruktur (listrik, air, pelabuhan, dll.) untuk mendukung pengembangan kawasan kota kotabaru tersebut
22
Metriks Operasional yang kuat…6
Penjualan Marketing (IDR milyar) Rata rata harga jual kawasan industri (IDR '000/m2)j g ( y )
1.036
g j ( / )
9781.022 1.021
2.668
2 500
3.000
147
303 555 564 1.564
2.000
2.500
889
675
923
1.388
1.000
1.500
467 457
0
500
2011 2012 2013 2014
Industrial Residential/Commercial
2011 2012 2013 2014
23
…kinerja keuangan6
Rincian Pendapatan (IDR milyar) Gross profit (IDR milyar) dan Gross profit margin (%)
2.740 2.7991 171
1.252 80%120
1.4041.208
1.1481.401 609
858
1.171
53%
61%
46% 45% 40%
60%
60
80
100
235 294
1.336 1.591
913 1,107
2011 2012 2013 20140%
20%
0
20
40
2011 2012 2013 2014
401
40
Recurring revenues (USD m) Real estate revenues (USD m)
EBITDA (IDR milyar) dan EBITDA margin (%) Laba bersih (IDR milyar)
Gross profit Gross profit margin
9821.132
51%60%100
326 380 401
20
30
497
709
982
43%
51%
36%40%
40%
40
60
80
101
0
10
2011 2012 2013 2014
1
0%
20%
0
20
40
2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014
Notes:1 FY2013 termasuk unrealised foreign exchange loss (non cash) sekitar IDR 420 milyar
24
2011 2012 2013 2014
EBITDA EBITDA margin
Posisi Neraca yang kuat6
Aset dan kas (IDR milyar) Pinjaman, Ekuitas (IDR milyar)& Debt/Equity
8.255 8.505 800
3.9754.662 0,61
0 60
0,70 400
5.598
7.078
400
600
1.497 2.047
2.572 2.702
3.502 3.975
4.186
0,43 0,52
0,58
0,30
0,40
0,50
0,60
200
300
124 241 595 595
0
200
2011 2012 2013 20140,00
0,10
0,20
0
100
2011 2012 2013 2014
EBITDA/Interest expense (x)1 Net debt/EBITDA (x)
Total assets Cash and cash equivalents Total debt Total equity Debt/Equity
5,0 2,8 2 63,0
3,0 3,1 3,7 3,8
2 0
3,0
4,0
, 2,8 2,6
2,0 1,9 2,0
,
0,0
1,0
2,0
2011 2012 2013 20140,0
1,0
2011 2012 2013 2014
Notes:1 termasuk capitalized interest
25
2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014
Tim Manajemen yang berpengalaman7
Dewan Komisaris
Bacelius Ruru Roy Edu Tirtadji Hadi Rahardja Gan Michael
Direksi
Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris (Pendiri) Komisaris
Setyono Djuandi Darmono
Direktur Utama (Pendiri)
T. Budianto Liman
Wakil Presiden Direktur
Hyanto Wihadhi
Direktur
Sutedja Sidarta Darmono
Direktur
Tjahjadi Rahardja
Direktur
26
Strictly confidential
Terima kasih
