KONSOLIDEERIMISGRUPI MAJANDUSAASTA ARUANNE · fondivalitsejale Asia Frontier Capital Limited. Nimetatud fond oli Asia Frontier Capital’i esimene Euroopas ja Luksemburgis registreeritud

Limestone Platform AS Majandusaasta aruanne 2017

____________________________________________________________________________________ 1

KONSOLIDEERIMISGRUPI MAJANDUSAASTA ARUANNE

aruandeaasta algus: 01. jaanuar 2017

aruandeaasta lõpp: 31. detsember 2017

ärinimi: Limestone Platform AS

registrikood:

11415709

tänav, maja number: Müürivahe tn 22 / Pärnu mnt 10 /

Suur-Karja tn 23-Väike-Karja 12

linn: Tallinn

indeks: 10140

telefon: +372 631 3062

faks: +372 628 2370


____________________________________________________________________________________ 2

SISUKORD

TEGEVUSARUANNE ....................................................................................................... 3

RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE ........................................................................... 6

KONSOLIDEERITUD BILANSS ......................................................................................... 6

KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE .......................................................................... 7

KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE.............................................................. 8

KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE .............................................. 9

RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE LISAD ............................................................... 10

Lisa 1. Kasutatud arvestuspõhimõtted ................................................................... 10

Lisa 2. Raha ja rahaekvivalendid ........................................................................... 16

Lisa 3. Nõuded klientide vastu............................................................................... 16

Lisa 4. Muud nõuded ............................................................................................. 16

Lisa 5. Väärtpaberid............................................................................................... 16

Lisa 6. Immateriaalne põhivara.............................................................................. 16

Lisa 7. Maksuvõlad................................................................................................ 17

Lisa 8. Võlad tarnijatele ......................................................................................... 17

Lisa 9. Muud võlad ................................................................................................ 17

Lisa 10. Aktsiakapital ............................................................................................ 17

Lisa 11. Teenustasutulu ......................................................................................... 18

Lisa 12. Teenustasukulu......................................................................................... 18

Lisa 13. Tööjõukulud ............................................................................................. 18

Lisa 14. Mitmesugused tegevuskulud.................................................................... 19

Lisa 15. Kasutusrent............................................................................................... 19

Lisa 16. Tehingud seotud osapooltega................................................................... 20

Lisa 17. Tütarettevõtjad ......................................................................................... 21

Lisa 18. Tulumaks.................................................................................................. 21

Lisa 19. Emaettevõtja põhiaruanded...................................................................... 22

JUHATUSE ALLKIRJAD 31.12.2017 LÕPPENUD MAJANDUSAASTA ARUANDELE ............ 26

SÕLTUMATU VANDEAUDIITORI ARUANNE ................................................................... 27

LIMESTONE PLATFORM AS AKTSIONÄRIDE NIMEKIRI ................................................. 28

LIMESTONE PLATFORM AS MÜÜGITULU JAGUNEMINE 2017. AASTAL ......................... 29


____________________________________________________________________________________ 3

Tegevusaruanne

Limestone Platform AS on 2007. aastal asutatud investeerimisfondide sh alternatiivfondide

fondivalitsejana tegutsev ettevõtja. Limestone Platform AS pakub ülepiirilist investeerimisfondide

valitsemis teenust keskendudes fondide administratiivsele- ja riskijuhtimisele eesmärgiga pakkuda

fondide valitsemise ja administreerimise lahendusi kolmandatest osapooltest iseseisvatele

investeeringute juhtidele. Kuni 2017 aasta novembrini oli ettevõttel filiaal Soomes, mis otsustati

strateegilistel ja muutunud äristruktuuri tõttu sulgeda. Samas avas ettevõte 2017 aasta kevadel esinduse

Luksemburgi Suurhertsogiriigis eesmärgiga tugevdada võimekust koostöös kohalike fondi

teenusepakkujatega klientidele lahendusi leida.

Limestone Platform AS on eurofondina tegutseva investeerimisfondi LS Fund SICAV ning

eriotstarbelise investeerimisfondi LS Opportunities Fund S.C.A., SICAV –FIS ja kõigi nende

allfondide investeeringute juht ja pealevitaja. Mõlemad nimetatud fondiperekonnad on registreeritud

Luksemburgis.

LS Opportunities Fund on mõeldud eelkõige kitsamale ringile professionaalsetele investoritele

spetsiifiliste fokuseeritud investeerimisstrateegiate elluviimiseks. LS Fund on oma olemuselt avatud

avalik eurofond, mis on mõeldud laiemapõhjaliste investeerimisstrateegiate elluviimiseks ja sobilik ka

jaeinvestoritele. LS Fondi osakuid saab lihtsustatud korras ja vastastikuse tunnustamise režiimi abil

pakkuda teistes Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriikides ehk teisisõnu omab eurofond nn “piiriülest

passi”. Fondivalitseja on registreerinud LS Fondi peale asutamisriigi Luksemburgi avalikuks

pakkumiseks ka Soomes, Rootsis ja Shveitsis.

Kokku juhib ettevõtja nelja erineva allfondi investeeringuid. Aruandeperioodil keskenduti

olemasolevate fondide varade investeerimisele. Aruandeaastal liideti LS Fund allfondina tegutsenud

Northern Star Enhanced Fixed Income 5+ fond Northern Star Global Dynamic Opportunties 10+

fondiga.

Aruandeaastal asutati kaks uut investeerimisfondi LS Opportunities fondi allfondidena. Aprillis avati

investoritele Frontier Senior Income fond, mille strateegia on investeerida kõrge fikseeritud tootlusega

võla ning laenuinstrumentidesse arenevatel turgudel. Detsembris lansseeriti AFC Asia Frontier Fund

(LUX) allfond, mille investeeringute juhtimine on delegeeritud Hong Kongis registreeritud

fondivalitsejale Asia Frontier Capital Limited. Nimetatud fond oli Asia Frontier Capital’i esimene

Euroopas ja Luksemburgis registreeritud fond ning see on oluline osa nende Euroopa kliendibaasi

laiendamise plaanist.

2016. aastal sai Limestone Platform AS-ile alternatiivfondi fondivalitseja tegevusloa, mille alusel võib

ettevõte valitseda alternatiivseid investeerimisfonde alternatiivfondi fondivalitsejate direktiivi

tähenduses. Alternatiivfondid on reeglina kutselistele investoritele suunatud fondid - näiteks

riskikapitalifondid, börsivälistesse ettevõtetesse investeerivaid fondid, toorainefondid ja

kinnisvarafondid. Varasem Limestone Platform AS-ile väljastatud tegevusluba võimaldas ettevõttel

valitseda eurofonde. Alternatiivfondivalitseja litsentsi olemasolu on oluliselt mõjutanud ettevõtte

võimekust ja aktiivsust aruandeaastal uute alternatiivfondide asutamisel.

Eelnevatel aastatel alguse saanud strateegilised muudatused Limestone Platform AS omanike

struktuuris jätkusid ka aruandeaastal, mille tulemusena langes endise emafirma Northern Star Partners

OY (NSP OY) osalus Limestone Platform’is 21% lähedale. Laiapõhjaline sõltumatute


____________________________________________________________________________________ 4

finantsinvestorite ring annab Limestone Platformile vajaliku finantsstabiilsuse ning tagab kolmandatest

osapooltest klientide teenindamiseks vajaliku iseseisvuse.

Aruandeaasta negatiivne tulem peegeldab toimunud struktuurimuutusi ning äristrateegia muutusest

tingitud investeeringuid. 2017 oli esimene aasta, kus Limestone Platform teenis teenustasu uutelt

klientidelt peale endise emaettevõtte NSP OY. Aruandeaastal jätkas ettevõte aktiivselt läbirääkimisi

uute potentsiaalsete klientidega ning tehtud märkimisväärne arv pakkumisi uute allfondide

asutamiseks. Oma iseloomult on fondiplatvormi ja administreerimise teenus hästi skaleeritav, mistõttu

ei kaasne uute klientide kaasamisega olulist kulude kasvu. Omanikud otsustasid ka investeerida teenuse

ja müügi parandamiseks avades esinduse Luksemburgis. Toetudes eelpoolmainitule ootame 2018.

aasta majandustulemuse olulist paranemist.

Järgneval aastal on ettevõtjal kavas jätkuvalt arendada fondide juhtimise tegevust ja hakata pakkuma

loodavat fondiplatformi iseseisvatele investeeringute juhtidele nende investeerimisstrateegiate

lansseerimiseks, skaleerimiseks ja levitustegevuse ülepiiriliseks muutmisel. Kuna Limestone Platform’i

uus ärimudel nõuab enam keskendumist delegeeritud tegevuste jälgimisele ning riskide mõõtmisele ja

juhtimisele siis plaanime jätkuvalt täiendada ja tugevdada ka riskijuhtimise valdkonda.

Vajadusest teenindada kolmandaid, sõltumatuid osapooli on ettevõte arendamas oma tarkvaralahendust

– CUBE’i. Samas analüüsib ettevõte uuenenud strateegia erinevaid operatsioonilise rakendamise

mudeleid ning selleks vajalikke oma tarkvaralahenduse arendust. Ettevõte plaanib olulisi

investeeringuid põhivarasse.

Limestone Platformi tegevus ei ole avatud olulisele hooajalisusele, küll aga sõltub majandustegevuse

tsüklilisusest. Tegevusega ei kaasne olulisi keskkonnamõjusid.


____________________________________________________________________________________ 5

Peamised finantssuhtarvud:

2017 2016 2015 2014 2013

Müügitulu 388 539 613 812 717 909 1 148 997 1 243 462

Käibe muutus -37% -15% -38% -8% -3%

Puhaskasum/kahjum -487 605 -290 640 -431 766 65 399 55 325

Puhasrentaablus -125% -47% -60% 6% 4%

ROA -51% -29% -73% 9% 9%

ROE -60% -34% -136% 16% 16%

Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid:

Käibe muutus (%) = (müügitulu 2017 – müügitulu 2016)/ müügitulu 2016

Puhasrentaablus (%) = puhaskasum/kahjum müügitulu

ROA (%) = puhaskasum/kahjum varad kokku

ROE (%) = puhaskasum/kahjum omakapital kokku


____________________________________________________________________________________ 6

Raamatupidamise aastaaruanne Konsolideeritud bilanss eurodes

VARAD Lisa 31.12.2017 31.12.2016

Raha ja raha ekvivalendid 2 772 088 790 171

Nõuded klientide vastu 3 44 688 96 587

Muud nõuded 4 14 344 62 705

Käibevara kokku 831 120 949 463

Aktsiad ja muud finantsinstrumendid 5 1 000 1 000

Finantsinvesteeringud kokku 1 000 1 000

Immateriaalne põhivara 6 119 955 47 930

Immateriaalne põhivara kokku 119 955 47 930

VARAD KOKKU 952 075 998 393

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

Võlad töövõtjatele 35 960 28 024

Maksuvõlad 7 30 138 18 849

Võlad tarnijatele 8 53 954 39 603

Muud võlad 9 16 048 61 152

Võlad ja ettemaksed kokku 136 100 147 628

Kohustused kokku 136 100 147 628

Emaettevõtja aktsionäridele kuuluv omakapital

Aktsiakapital nimiväärtuses 10 273 108 273 108

Registreerimata aktsiakapital (sh ülekurss) 10 452 815 0

Ülekurss 1 015 229 1 015 229

Kohustuslik reservkapital 13 370 13 370

Eelmiste perioodide jaotamata kasum -450 942 -160 302

Aruandeperioodi kasum/kahjum -487 605 -290 640

Omakapital kokku 815 975 850 765

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 952 075 998 393


____________________________________________________________________________________ 7

Konsolideeritud kasumiaruanne eurodes

Lisa 2017 2016

Teenustasutulu 11 388 539 613 812

Teenustasukulu 12 -21 543 -342 641

Neto teenustasutulu 366 996 271 171

Muud äritulud 13 633 0

Finantstulud ja –kulud

Intressitulud 65 29

Muud finantskulud 0 -1

Neto finantstulud ja –kulud 65 28

Tegevuskulud

Tööjõukulud 13 -344 856 -239 214

Mitmesugused tegevuskulud 14, 15 -515 173 -318 479

Põhivara kulum 6 -4 793 0

Kokku tegevuskulud -864 822 -557 693

Kasum/kahjum enne tulumaksustamist -484 128 -286 494

Ettevõtte tulumaks 18 -3 477 -4 146

Aruandeaasta kasum/kahjum -487 605 -290 640


____________________________________________________________________________________ 8

Konsolideeritud rahavoogude aruanne eurodes

Lisa 2017 2016

Rahavood äritegevusest

Aruandeperioodi kasum/kahjum enne tulumaksustamist -484 128 -286 494

Korrigeerimised:

Finantstulud- ja kulud -65 -1

Põhivara kulum 4 793 0

Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus 100 260 53 076

Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus -20 759 -133 892

Rahavood äritegevusest kokku -399 899 -367 311

Rahavood investeerimistegevusest

Tasutud põhivara soetamisel -71 064 -17 132

Laekunud intressid 65 29

Makstud intressid 0 -28

Rahavood investeerimistegevusest kokku: -70 999 -17 131

Rahavood finantseerimistegevusest

Aktsiakapitali suurendamine 10 38 723 79 747

Ülekurss 414 092 744 366

Rahavood finantseerimistegevusest kokku: 452 815 824 113

Rahavood kokku -18 083 439 672

Raha aruandeperioodi alguses 2 790 171 350 499

Raha muutus -18 083 439 672

Raha aruandeperioodi lõpus 2 772 088 790 171


____________________________________________________________________________________ 9

Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne eurodes

Aktsia-

kapital

Ülekurss

Kohustuslik

reservkapital

Jaotamata

kasum/kahjum

Kokku

omakapital

Saldo seisuga 31.12.2014 164 223 0 13 370 271 464 449 057

Aktsiakapitali suurendamine 29 138 270 863 0 0 300 001

Aruandeperioodi kahjum 0 0 0 -431 766 -431 766

Saldo seisuga 31.12.2015 193 361 270 863 13 370 -160 302 317 292



Saldo seisuga 31.12.2016 273 108 1 015 229 13 370 -450 942 850 765



Saldo seisuga 31.12.2017 311 831 1 429 321 13 370 -938 547 815 975

Täiendavat informatsiooni omakapitali muutuste kohta on toodud aastaaruande lisas 10.


____________________________________________________________________________________

10

Raamatupidamise aastaaruande lisad Lisa 1. Kasutatud arvestuspõhimõtted Limestone Platform AS kontserni 2017. aasta raamatupidamise aastaaruanne on koostatud lähtudes

investeerimisfondide seadusest, mida täiendavad rahandusministri määrused, ning Eesti

finantsaruandluse standard. Eesti finantsaruandluse standard on rahvusvaheliselt tunnustatud arvestuse

ja aruandluse põhimõtetele tuginev raamatupidamistava, mille põhinõuded on kehtestatud Eesti

Vabariigi raamatupidamise seadusega ning mida täiendavad Raamatupidamise Toimkonna juhendid.

Käesolevas aruandes on konsolideeritud emaettevõtja Limestone Platform AS ja tütarettevõtja

Limestone Opportunities Fund Management S.A.

Ettevõtja kasutab vastavalt RTJ 2 “Nõuded informatsiooni esitusviisile raamatupidamise

aastaaruandes" punktidele 12-13 ja 26-27 spetsiaalselt kohandatud kasumiaruande ja bilansiskeemi,

mis võimaldavad paremini esitada ettevõtja kui fondivalitseja tegevuse spetsiifikat.

Raamatupidamise aastaaruanne on koostatud eurodes.

Konsolideerimise põhimõtted

Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruannetes käsitletakse ema- ja tütarettevõtjaid kui ühtset

majandusüksust. Konsolideeritud aruandes on rida-realt konsolideeritud kõigi emaettevõtja valitseva

mõju all olevate tütarettevõtjate (välja arvatud edasimüügi eesmärgil omandatud tütarettevõtjad)

finantsnäitajad. Elimineeritud on kõik kontsernisisesed nõuded ja kohustused, kontserni ettevõtjate

vahelised tehingud ning nende tulemusena tekkinud realiseerimata kasumid ja kahjumid.

Vajadusel on tütarettevõtjate arvestuspõhimõtteid muudetud vastavaks kontserni arvestuspõhimõtetele.

Tütarettevõtjateks loetakse ettevõtjat, mille üle emaettevõtjal on valitsev mõju. Tütarettevõtjat loetakse

emaettevõtja valitseva mõju all olevaks, kui kontsern omab kas otseselt või kaudselt üle 50%

tütarettevõtja hääleõiguslikest aktsiatest või osadest või on muul moel võimeline kontrollima

tütarettevõtja tegevus- ja finantspoliitikat. Alates omandamise kuupäevast kajastatakse kontserni

osalust omandatud ettevõtja varades, kohustustes ja tingimuslikes kohustustes ning tekkinud

firmaväärtust konsolideeritud bilansis ning osalust omandatud ettevõtja tuludes ja kuludes

konsolideeritud kasumiaruandes.

Filiaal on ettevõtja nimel teenuste pakkumiseks loodud majandusüksus. Filiaal ei ole iseseisev

juriidiline isik, ettevõtja vastutab filiaali tegevusest tulenevate kohustuste eest. Välismaal asuva filiaali

kohta peetakse eraldi raamatupidamist. Filiaal koostab oma raamatupidamisaruanded sama perioodi

kohta ja kasutades samu arvestuspõhimõtteid. Kõik ettevõttesisesed saldod, kasumid ja tehingud

elimineeritakse täies ulatuses.

Konsolideeritud aastaaruande lisades esitatud emaettevõtja konsolideerimata aruanded

Vastavalt Eesti Raamatupidamise Seadusele tuleb konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande

lisades avaldada konsolideeriva üksuse (emaettevõtja) eraldiseisvad konsolideerimata aruanded.

Emaettevõtja aruannete koostamisel on järgitud samu arvestuspõhimõtteid, mida on rakendatud ka

konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel, v.a investeeringud tütarettevõtjatesse, mis

konsolideerimata aruandes on kajastatud soetusmaksumuses.


____________________________________________________________________________________

11

Finantsvarad ja –kohustused

Finantsvaradeks loetakse raha, lepingulist õigust saada teiselt osapoolelt raha või muid finantsvarasid

(näiteks nõuded ostjate vastu), teiste ettevõtjate omakapitaliinstrumente ja lepingulisi õigusi vahetada

teise osapoolega finantsvarasid potentsiaalselt kasulikel tingimustel. Finantskohustusteks loetakse

lepingulisi kohustusi tasuda teisele osapoolele raha või muid finantsvarasid või vahetada teise

osapoolega finantsvarasid potentsiaalselt kahjulikel tingimustel.

Finantsvarad ja –kohustused võetakse algselt arvele nende soetusmaksumuses, milleks on antud

finantsvara või –kohustuse eest makstud või saadud tasu õiglane väärtus. Algne soetusmaksumus

sisaldab kõiki finantsvara või –kohustusega otseselt seotud tehingukulutusi, va. finantsvarade puhul,

mida kajastatakse õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande.

Tavapärastel turutingimustel toimuvaid finantsvarade oste ja müüke kajastatakse väärtuspäevadel (s.t

päeval, mil ettevõtja saab ostetud finantsvara omanikuks või kaotab omandiõiguse müüdud finantsvara

üle). Kui aruandekuupäev jääb tehingu- ja väärtuspäeva vahelisele perioodile, kajastatakse tehingu- ja

aruandekuupäeva vahelisel perioodil toimunud väärtuse muutus aruandeperioodi kasumi või

kahjumina. Finantsvarade ja –kohustuste edasine arvestus toimub olenevalt nende tüübist kas õiglase

väärtuse, soetusmaksumuse või korrigeeritud soetusmaksumuse meetodil.

Kontsernil on järgmised finantsvarad: raha ja ekvivalendid, nõuded klientide vastu ning muud nõuded

ning pikaajalised finantsinvesteeringud.

Raha ja raha ekvivalendid, nõuded ostjatele ja muud nõuded (viitlaekumised, antud laenud ning muud

lühi- ja pikaajalised nõuded), välja arvatud edasimüügi eesmärgil omandatud nõuded, kajastatakse

korrigeeritud soetusmaksumuses. Lühiajaliste nõuete korrigeeritud soetusmaksumus on üldjuhul

võrdne nende nominaalväärtusega (miinus tagasimaksed ning võimalikud allahindlused), mistõttu

lühiajalisi nõudeid kajastatakse bilansis tõenäoliselt laekuvas summas. Pikaajaliste nõuete korrigeeritud

soetusmaksumuse arvestamiseks võetakse nad algselt arvele saadaoleva tasu õiglases väärtuses,

arvestades järgnevatel perioodidel nõudelt intressitulu, sisemise intressimäära meetodit kasutades.

Edasimüügi eesmärgil soetatud nõudeid kajastatakse õiglase väärtuse meetodil.

Pikaajaliste finantsinvesteeringutena (muude pikaajaliste investeeringutena aktsiatesse ja

väärtpaberitesse ning pikaajaliste nõuetena) kajastatakse väärtpabereid (aktsiad, võlakirjad,

obligatsioonid, fondi osakud jne. v.a. investeeringud tütar- ja sidusettevõtjatesse), mida tõenäoliselt ei

müüda lähema 12 kuu jooksul, kindla lunastustähtajaga väärtpaberid, mille lunastustähtaeg on hiljem

kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva, ning antud laenud, mille maksetähtaeg on hiljem kui 12 kuud

pärast aruandekuupäeva.

Õiglases väärtuses kajastatavaid finantsinstrumente hinnatakse igal aruandekuupäeval ümber nende

õiglasele väärtusele. Kauplemiseesmärgil soetatud finantsvarade ja –kohustuste ning

tuletisinstrumentide õiglase väärtuse muutused kajastatakse aruandeperioodi kasumiaruandes.

Finantsvara eemaldatakse bilansist siis, kui ettevõtja kaotab õiguse finantsvarast tulenevatele

rahavoogudele või annab kolmandale osapoolele üle antud varast tulenevad rahavood ning enamiku

finantsvaraga seotud riskidest ja hüvedest. Finantskohustus eemaldatakse bilansist siis, kui see on

rahuldatud, lõpetatud või aegunud.


____________________________________________________________________________________

12

Igal aruandekuupäeval hinnatakse, kas esineb vara väärtuse võimalikule langusele viitavate asjaolude

esinemist. Juhul, kui selliseid tunnuseid esineb, hinnatakse finantsvarad alla järgnevalt:

(a) Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantsvarad (näiteks nõuded ja

lunastustähtajani hoitavad võlakirjad) hinnatakse alla finantsvarast eeldatavasti tulevikus

laekuvate maksete nüüdisväärtuseni (diskonteerituna antud finantsvara esmasel kajastamisel

fikseeritud sisemise intressimääraga);

(b) Soetusmaksumuses kajastatavad finantsvarad (aktsiad ja muud omakapitali instrumendid,

mille õiglane väärtus ei ole usaldusväärselt hinnatav) hinnatakse alla finantsvarast eeldatavasti

tulevikus laekuvate maksete nüüdisväärtusele (diskonteerituna turu keskmise tulususemääraga

sarnaste finantsvarade suhtes);

(c) Õiglase väärtuses kajastatavad finantsvarad hinnatakse alla nende õiglasele väärtusele.

Väärtuse langusest tulenevaid allahindlusi kajastatakse kasumiaruandes kuluna.

Väärtuse languse tühistamised:

(a) Juhul, kui eelnevalt alla hinnatud korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavate finantsvarade

väärtus järgnevatel perioodidel taas tõuseb, tühistatakse varasem allahindlus kuni summani,

mis on madalam (1) finantsvarast eeldatavasti tulevikus laekuvate maksete nüüdisväärtusest ja

(2) bilansilisest jääkväärtusest korrigeeritud soetusmaksumuse meetodil juhul, kui allahindlust

ei oleks eelnevalt toimunud. Allahindluste tühistamisi kajastatakse kasumiaruandes.

(b) Nende finantsvarade puhul, mida kajastatakse soetusmaksumuses, kuna nende õiglane väärtus

ei ole usaldusväärselt määratav, allahindlusi ei tühistata.

Raha ja rahavood

Raha rahavoogude aruandes ja bilansis sisaldab pangakontol hoitavat raha.

Äritegevuse rahavood on koostatud kasutades kaudset meetodit. Investeerimis- ja

finantseerimistegevuse rahavood on esitatud aruandeperioodi brutolaekumiste ja –väljamaksetena.

Nõuded ostjate vastu

Lühi- ja pikaajalisi nõudeid ostjate vastu kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuse meetodil.

Ostjatelt laekumata arved on bilansis hinnatud tõenäoliselt laekuvatest summadest lähtudes. Seejuures

hinnatakse iga kliendi laekumata arveid eraldi, arvestades teadaolevat informatsiooni kliendi

maksevõime kohta.

Kui ostjatelt laekumata arvete laekumine loetakse osaliselt või täielikult ebatõenäoliseks, kajastatakse

allahindlust perioodi kasumiaruandes. Ostjatelt laekumata arved, mille sissenõudmiseks ei ole võimalik

või majanduslikult kasulik meetmeid rakendada, hinnatakse lootusetuks ning kantakse bilansist välja.

Materiaalne ja immateriaalne põhivara

Materiaalseks põhivaraks loetakse ettevõtja enda majandustegevuses kasutatavaid varasid kasuliku

tööeaga üle ühe aasta. Materiaalne põhivara võetakse algselt arvele tema soetusmaksumuses, mis

koosneb ostuhinnast ja otseselt soetamisega seotud kulutustest, mis on vajalikud vara viimiseks tema

tööseisundisse ja -asukohta. Põhivara arvele võtmise alampiir on 3 000 eurot.

Materiaalset põhivara kajastatakse bilansis jääkmaksumuses. Amortisatsiooni arvestatakse lineaarselt.


____________________________________________________________________________________

13

Immateriaalne põhivara võetakse arvele ja kajastatakse bilansis lähtudes samadest põhimõtetest, mida

rakendatakse materiaalsetele põhivaradele. Amortisatsiooni arvestamisel kasutatakse lineaarset

meetodit.

Põhivaragruppide amortisatsioonimäärad:

Transpordivahendid 20-33%

Arvutid ja arvutisüsteemid 20-33%

Tarkvara 10-15%

Vara väärtuse langust kontrollitakse kord aastas, võrreldes vara bilansilist maksumust kaetava

väärtusega. Väärtuse langusest tekkinud kahjum kajastatakse summas, mille võrra vara bilansiline

maksumus ületab selle kaetava väärtuse. Vara kaetav väärtus on vara õiglane väärtus, millest on maha

lahutatud müügikulutused, või selle kasutusväärtus, vastavalt sellele, kumb on kõrgem. Vara väärtuse

languse hindamise eesmärgil hinnatakse kaetavat väärtust kas üksiku varaobjekti või väikseima

võimaliku varade grupi kohta, mille jaoks on võimalik rahavoogusid eristada. Varade allahindlusi

kajastatakse aruandeperioodi kuluna.

Kord alla hinnatud varade puhul hinnatakse igal järgmisel bilansikuupäeval, kas võib olla tõenäoline, et

vara kaetav väärtus on vahepeal tõusnud (v.a firmaväärtus, mille allahindlusi ei tühistata). Kui väärtuse

testi tulemusena selgub, et vara või varade grupi (raha genereeriva üksuse) kaetav väärtus on tõusnud

üle bilansilise jääkmaksumuse, tühistatakse varasem allahindlus ja suurendatakse vara bilansilist

jääkmaksumust kuni summani, mis oleks kujunenud, arvestades vahepealsetel aastatel normaalset

amortisatsiooni. Allahindluse tühistamist kajastatakse aruandeaasta kasumiaruandes põhivara

allahindluse kulu vähendamisena.

Välisvaluutas toimunud tehingute kajastamine

Välisvaluutas toimunud tehingute kajastamisel on aluseks võetud tehingu toimumise päeval ametlikult

kehtinud Euroopa keskpanga valuutakursid.

Välisvaluutas fikseeritud monetaarsed varad ja –kohustused (rahas tasutavad nõuded ja laenud),

hinnatakse aruandekuupäeval ümber arvestusvaluutasse aruandekuupäeval kehtivate Euroopa

Keskpanga valuutakursside alusel.

Välisvaluutatehingutest saadud kasumid ja kahjumid kajastatakse kasumiaruandes perioodi tulu ja

kuluna.

Kohustused

Kõik teadaolevad kohustused kajastatakse bilansis, kui nende suurust on võimalik usaldusväärselt

hinnata ja nende realiseerumine on tõenäoline. Muud kohustused, mis teatud tingimustel võivad

tulevikus muutuda kohustuseks, on avalikustatud aastaaruande lisades tingimuslike kohustustena.

Eraldised ja tingimuslikud kohustused

Eraldistena kajastatakse bilansis tõenäolisi kohustusi, mis on avaldunud enne bilansikuupäeva

toimunud sündmuste tagajärjel ning mille realiseerumise aeg või summa ei ole kindlad. Eraldiste

kajastamisel bilansis on lähtutud juhtkonna hinnangust eraldise täitmiseks tõenäoliselt vajamineva

summa ning eraldise realiseerumise aja kohta. Eraldis kajastatakse bilansis summas, mis on juhtkonna


____________________________________________________________________________________

14

hinnangu kohaselt aruandekuupäeva seisuga vajalik eraldisega seotud kohustuse rahuldamiseks või

üleandmiseks kolmandale osapoolele.

Ettevõtte tulumaks

Vastavalt kehtivale seadusandlusele Eestis ettevõtjate kasumit ei maksustata, mistõttu ei eksisteeri ka

edasilükkunud tulumaksuvarasid ega kohustusi. Kasumi asemel maksustatakse Eestis jaotamata

kasumist väljamakstavaid dividende maksumääraga 20/80 netodividendidena väljamakstud summalt.

Dividendide väljamaksmisega kaasnevat ettevõtte tulumaksu kajastatakse kasumiaruandes

tulumaksukuluna samal perioodil kui dividendid välja kuulutatakse, sõltumata sellest, millise perioodi

eest need on välja kuulutatud või millal need tegelikult välja makstakse. Maksimaalne

tulumaksukohustus, mis kaasneks kasumi väljamaksmisega, on toodud aruande lisades.

Välismaised üksused

Luksemburgi tulumaksuregulatsioonide kohaselt tekib vastava riigi äriühingust maksumaksjal kohustus

tasuda tulumaksu aruandeaastal teenitud maksustatavalt kasumilt. Ettevõtte tulumaksu alussumma

leidmiseks lahutatakse puhaskasumist maha samal perioodil tekkinud mittemaksustavad kulud.

Luksemburgis kehtib ettevõttele, mille maksustatav tulu on alla 25 000 euro, tulumaksumäär 15%.

Sellele lisandub 7%-line makse tööhõivefondi ning omavalitsuse poolt määratud tulumaks, mille määr

erineb omavalitsusüksuste võrdluses ja on näiteks Luxembourgi linnas 6,75% maksustatavast tulust.

Kokku tuleks Luxembourgi linnas tegutseval ettevõttel, mille maksustatav tulu ei ületa 25 000 eurot,

tasuda tulumaksu 22,8%.

Varasem Luksemburgi residentidele kehtinud minimaalne tulumaksumäär asendati 2016. aastast alates minimaalse omandimaksuga (minumum net wealth tax).

Vastavalt Soome tulumaksuregulatsioonile, on riigis registreeritud äriühing või selle filiaal kohustatud

tasuma majandusaasta jooksul tekkinud maksustatavalt tulult tulumaksu. Maksustatava tulu määra

arvutamiseks lahutatakse majandusaasta puhaskasumist samal perioodil tehtud maksuvabad kulutused.

Aastal 2017 oli Soomes äriühingute tulumaksumäär 20%.

Tulude arvestus

Müügitulu kajastatakse tekkepõhiselt, saadud või saadaoleva tasu õiglases väärtuses, s.t. osutatud

teenuste eest saadavates summades. Teenuse müügitulu kajastatakse teenuse osutamise perioodil, kui

teenuse osutamise eest saadava tasu laekumine on tõenäoline ning müügitulu ja teenuse osutamisega

seotud kulu on usaldusväärselt määratav.

Intressitulu kajastatakse tekkepõhiselt.

Limestone Platform ASil on õigus saada tema poolt hallatavatele fondidele osutatud teenuste eest

haldustasu. Osutatud teenused võivad sisaldada fondide administreerimist, riskijuhtimise teenuseid

ning raporteerimist ning tasu portfellihalduse ja raporteerimise IT lahenduse kasutamise eest.

Lisaks, kui fondi varade netoväärtus kasvab, on Limestone Platform ASil õigus saada tulemustasu, mis

moodustab teatud protsendi varade väärtuse kasvust.

Limestone Platform AS on sõlminud Northern Star Partners OY’ga vahenduslepingu, mille alusel

tutvustab viimati nimetatu Limestone Platform ASile investoreid, kes võiksid potentsiaalselt olla

huvitatud Limestone Platform ASi fondiosakute omandamisest.


____________________________________________________________________________________

15

Kohustuslik reservkapital

Vastavalt äriseadustikule on ettevõtja kohustatud moodustama kohustusliku reservkapitali. See

moodustatakse iga-aastasest puhaskasumi eraldisest ja igal majandusaastal kantakse vähemalt 1/20

puhaskasumist reservkapitali, kuni reservkapital moodustab 1/10 ettevõtja aktsiakapitalist.

Aruandekuupäevajärgsed sündmused

Raamatupidamise aastaaruandes kajastuvad olulised varade ja kohustuste hindamist mõjutavad

asjaolud, mis ilmnesid bilansi kuupäeva, 31. detsembri 2017 ja aruande koostamise kuupäeva

vahemikul, kuid on seotud aruandeperioodil või varasematel perioodidel toimunud tehingutega.

Aruandekuupäevajärgsed sündmused, mida ei ole varade ja kohustuste hindamisel arvesse võetud, kuid

mis oluliselt mõjutavad järgmise majandusaasta tulemust, on avalikustatud aastaaruande lisades.


____________________________________________________________________________________

16

Lisa 2. Raha ja rahaekvivalendid 31.12.2017 31.12.2016

Raha pangakontodel 772 088 790 171

Kokku raha ja raha ekvivalendid 772 088 790 171

Lisa 3. Nõuded klientide vastu Lisa 31.12.2017 31.12.2016

Valitsemistasunõuded 16 42 835 81 283

Muud nõuded seotud osapooltele 16 1 854 15 304

Kokku nõuded klientide vastu 44 689 96 587

Lisa 4. Muud nõuded

31.12.2017 31.12.2016

Tulevaste perioodide kulud 14 336 19 870

Maksude ettemaksed 8 42 835

Kokku muud nõuded 14 344 62 705 Lisa 5. Väärtpaberid 31.12.2017 31.12.2016

Northern Star Opportunities S.C.A., SICAV –FIS

1 000

1 000

Kontserni bilansis on Northern Star Opportunities S.C.A., SICAV –FIS fondiosakud kajastatud

soetusmaksumuses.

Lisa 6. Immateriaalne põhivara

31.12.2017 31.12.2016

Immateriaalne põhivara 47 930 0

Kulum -4 793 0

Ettemaksed immateriaalse põhivara eest 76 818 47 930

Kokku immateriaalne põhivara 119 955 47 930

Immateriaalse põhivarana kajastatakse ettevõtjale arendatava tarkvaralahendust, mille I etapp võeti

kasutusele 01.01.2017. Nimetatud perioodist alustatati ka vara amortiseerimist – 10% aastas.

Ettemaksed immateriaalse põhivara eest kajastavad ettemakseid tarkvaralahenduse II etapi eest, mis

võetakse kasutusel aastal 2019.


____________________________________________________________________________________

17

Lisa 7. Maksuvõlad 31.12.2017 31.12.2016

Kinnipeetud tulumaks 9 023 6 109

Ettevõtte tulumaks 262 175

Sotsiaalmaks 15 642 8 898

Pensionikindlustus 933 531

Töötuskindlustusmaks 633 484

Käibemaks 3 645 1 004

Soome maksude kinnipidamine (PAYE) 0 1 532

Soome sotsiaalmaks 0 116

Kokku maksuvõlad 30 138 18 849

Lisa 8. Võlad tarnijatele 31.12.2017 31.12.2016

Seotud osapooltele tasumata arved 0 22 168

Tarnijatele tasumata arved 53 954 17 435

Kokku võlad tarnijatele 53 954 39 603

Lisa 9. Muud võlad

31.12.2017 31.12.2016

Tulujagamiskokkulepete alusel makstavad tasud 0 42 174

Muud viitvõlad 16 048 17 622

Krediitkaardi võlad 0 1 356

Kokku muud võlad 16 048 61 152 Lisa 10. Aktsiakapital 31.12.2017 31.12.2016

Aktsiakapital 273 108 273 108

Registreerimata aktsiakapital (sh ülekurss) 452 815 0

Aktsiate arv 4 880 4 274

Aktsia nimiväärtus 63,90 63,90

Limestone Platform AS aktsionärid võtsid 2017 aasta 8. detsembril vastu otsuse aktsiakapitali

suurendamiseks. Aktsiakapitali suurendati 38 723,40 euro võrra, emiteerides 606 lihtaktsiat

nimiväärtusega 63,90 eurot ja ülekursiga summas 683,32 eurot. Ettevõtja aktsiakapital pärast

suurendamist oli 311 831 eurot. Aktsiakapital on registreeritud 03.01.2018.


____________________________________________________________________________________

18

Lisa 11. Teenustasutulu

Müügitulu geograafiliste piirkondade lõikes:

2017

2016

Luksemburg 330 814 613 812

Soome 37 565 0

Eesti 2 160 0

Rootsi 8 000 0

Hiina 5 000 0

Šveits 5 000 0

Kokku müügitulu 388 539 613 812

Müügitulu tegevusalade lõikes: 2017 2016

Fondide valitsemine 388 539 613 812

Kokku müügitulu 388 539 613 812

Lisa 12. Teenustasukulu Teenustasukulud tegevusalade lõikes: 2017 2016

Riskijuhtimise teenus 0 1 151

Investeeringute juhtimise teenus 5 787 336 290

Muud teenused 15 756 5 200

Kokku teenustasukulu 21 543 342 641

Lisa 13. Tööjõukulud

2017 2016

Palgakulu 261 730 183 890

Sotsiaalmaksud 83 126 55 324

Kokku tööjõukulud 344 856 239 214

Töötajate keskmine arv taandatuna täistööajale 7 9

Keskmine töötajate arv töö ̈tamise liikide kaupa:

Töölepingu alusel töötav isik 6 7

Juriidilise isiku juhtimis- või kontrollorgani liige 4 3

Tehingud seotud osapooltega (juhatuse ja nõukogu liikmete töötasud) on toodud Lisas 16.


____________________________________________________________________________________

19

Lisa 14. Mitmesugused tegevuskulud

Lisa 2017 2016

Konsultatsioon 169 144 112 880

Ruumide rent 15 15 104 11 180

Ruumide halduskulud 5 900 5 157

Andmeside kulud 40 738 35 120

Kontoritehnika rent 15 194 138

Juriidilised kulud 69 309 22 267

Auditi kulud 31 389 19 653

Raamatupidamine 9 842 9 938

Komandeeringukulud 15 769 7 013

Informatsioonikulud 22 882 22 768

Liikmemaksud 1 000 2 326

Kindlustus 17 405 15 647

Turundus 50 921

Bürookulud 9 046 5 323

Pöördkäibemaks 31 659 33 111

Pangateenused 2 234 2 587

Muud tegevuskulud 73 402 9 894

Lootusetud nõuded 106 2 556

Kokku mitmesugused tegevuskulud 515 173 318 479 Lisa 15. Kasutusrent

Kontsern kui rentnik:

Aruandeperioodi rendikulud kasutusrendilepingutest on järgmised:

31.12.2017

31.12.2016

Kontoripind 15 104 11 180

Kontoritehnika 194 138

Kokku rendikulud 15 298 11 318

Kõikide kasutusrendilepingute alusvaluutaks on euro. Lepingud ei sea piiranguid kontserni dividendi-

ega finantseerimispoliitikale. Rendile võetud vara ei ole edasi antud allrendile.

Kontori rendileping muutub alates 01.01.2018 tähtajatuks. Üürileandjal on õigus lepingust tulenevate

nõuete tagamiseks pandiõigust rakendada üüriobjektil asuvate ja üüriobjekti sisustusse või kasutamise

juurde kuuluvatele vallasasjadele.

Ülejäänud rendilepingud on lõpetatavad 1 kuni 3 kuulise etteteatamisega.


____________________________________________________________________________________

20

Lisa 16. Tehingud seotud osapooltega Seotud osapooled on:

- Emaettevõtja ning emaettevõtja omanikud, teised samasse konsolideerimisgruppi kuuluvad

ettevõtjad;

- Juhatus ja nõukogu ning olulise osalusega eraisikutest omanikud nende lähisugulased ja nende

poolt kontrollitavad või nende olulise mõju all olevad ettevõtjad.

- Fondid, mille tegevuse üle on ettevõtjal oluline mõju tulenevalt juhtimis- ja teenuslepingutest või

võtmeisikute kaudu.

Emaettevõtja: NSP Emerging Markets OÜ, kuulub Northern Star Partners OY gruppi.

Saldod seotud osapooltega on kajastatud järgnevalt:

31.12.2017 31.12.2016

Nõuded Kohustused Nõuded Kohustused

Tegev- ja kõrgem juhtkond ning olulise

osalusega eraisikust omanikud 13 927 0 7 132

Tegev- ja kõrgema juhtkonna ning olulise

osalusega eraisikust omanike lähedased

pereliikmed ning nende valitseva või olulise

mõju all olevad ettevõtjad

0 0 0 6 450

Teised samasse konsolideerimisgruppi

kuuluvad ettevõtjad 1 854 0 380 64 114

Emaettevõtja 0 0 14 923 228

Juhitavad fondid 42 835 9 708 81 283 0

AS Limestone Platform ei ole aruandeaastal samasse konsolideerimisgruppi kuuluvatele ettevõtjatele

laenu andnud (2016. a antud laenud - 0 eurot). Laenunõue aruandeaasta lõpuga seisuga 0 eurot (2016. a

0 eurot).

Aruandeaasta lõpuga on AS Limestone Platform nõuded valitsevate fondide vastu 42 835 eurot (2016.

aastal 81 283 eurot) ning muid nõudeid samasse konsolideerimisgruppi kuuluvatele ettevõtjatele

summas 1 854 eurot (2016. a 15 304 eurot) (Lisa 3).

Seotud osapooltega aruandeperioodil toimunud tehingud on kajastatud järgnevalt: 2017 2016

Ostud Müügid Ostud Müügid

Tegev- ja kõrgema juhtkonna ning olulise

osalusega eraisikust omanike lähedased

pereliikmed ning nende valitseva või olulise

mõju all olevad ettevõtjad 0 0 0 0

Teised samasse konsolideerimisgruppi

kuuluvad ettevõtjad 15 129 30 449 340 829 100 840

Juhitavad fondid 29 147 297 837 0 603 447

Limestone Platform AS on ostnud fondide investeeringute juhtimise teenust samasse

konsolideerimisgruppi kuuluvatelt ettevõtetelt summas 5 787 eurot (2016. a 336 290 eurot).


____________________________________________________________________________________

21

Aruandeaastal teenis Limestone Platform AS tulu seoses fondide valitsemisega summas 388 539 eurot

(2016. a 613 812 eurot) (Lisa 11).

Juhatuse liikmetele arvestati töötasu 122 000 eurot (2016. a 100 500 eurot), nõukogu liikmetele 0 eurot

(2016. a 0 eurot). Juhatuse liikmetele töölt lahkumisel kompensatsiooni ei maksta.

Lisa 17. Tütarettevõtjad Limestone Opportunities Fund Management S.A

Asukohariik Luksemburg

Põhitegevusala Investeerimine

Osalusprotsent 100%

31.12.2017 31.12.2016

Osaluse % 100% 100%

Aktsiakapitali nimiväärtus 31 000 31 000

Emaettevõtjale kuuluv tütarettevõtja omakapitali osa 22 365 7 896

Lisa 18. Tulumaks

31.12.2017 31.12.2016

Välismaal asuvatest üksustest tulenev tasumisele

kuuluva tulumaksu kulu või tulu

-3 477

-4 146

Kokku tulumaksu kulu -3 477 -4 146

Luksemburgis kehtib 2017 aastal ettevõttele, mille maksustatav tulu on alla 25 000 euro, tulu

maksustamise määr 22,8% (3 344 eurot). Vastavalt Soome tulumaksuregulatsioonile, on riigis

registreeritud äriühing või selle filiaal kohustatud tasuma majandusaasta jooksul tekkinud

maksustatavalt tulult 20% tulumaksu (133 eurot).


____________________________________________________________________________________

22

Lisa 19. Emaettevõtja põhiaruanded Emaettevõtja bilanss eurodes

VARAD 31.12.2017 31.12.2016

Raha ja raha ekvivalendid 749 707 786 930

Nõuded klientide vastu 38 438 96 587

Muud nõuded 14 344 56 456

Käibevara kokku 802 490 939 973

Immateriaalne põhivara 119 955 47 930

Põhivara kokku 119 955 47 930

VARAD KOKKU 922 445 987 903

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

Võlad töövõtjatele 35 960 28 024

Maksuvõlad 30 138 18 849

Võlad tarnijatele 47 689 38 008

Muud võlad 15 048 60 153

Võlad ja ettemaksed kokku 128 835 145 034

Kohustused kokku 128 834 145 033

Aktsiakapital nimiväärtuses 273 108 273 108

Registreerimata aktsiakapital (sh ülekurss) 452 815 0

Ülekurss 1 015 229 1 015 229

Kohustuslik reservkapital 13 370 13 370

Eelmiste perioodide jaotamata kahjum -458 838 -176 503

Aruandeperioodi kahjum -502 074 -282 335

Omakapital kokku 793 610 842 869

KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 922 445 987 903


____________________________________________________________________________________

23

Emaettevõtja kasumiaruanne

eurodes

2017 2016

Teenustasutulu 310 689 588 812

Teenustasukulu -21 543 -342 641

Neto teenustasutulu 289 146 246 171

Muud äritulud 13 633 0

Finantstulud ja –kulud

Intressitulud 65 29

Intressikulud 0 -28

Neto finantstulud ja –kulud 65 1

Tegevuskulud

Tööjõukulud -344 856 -239 214

Mitmesugused tegevuskulud -455 135 -288 357

Põhivara kulum -4 793 0

Kokku tegevuskulud -804 784 -527 571

Kasum/kahjum enne tulumaksustamist

-501 940

-281 399

Ettevõtte tulumaks -134 -936

Aruandeaasta kasum/kahjum -502 074 -282 335


____________________________________________________________________________________

24

Emaettevõtja rahavoogude aruanne

Eurodes 2017 2016

Rahavood äritegevusest

Aruandeperioodi kasum/kahjum -501 940 -281 399

Korrigeerimised:

Finantstulud- ja kulud -65 -1

Põhivara kulum 4 793 0

Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus 100 261 56 247

Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus -22 087 -127 836

Rahavood äritegevusest kokku -419 038 -352 989

Rahavood investeerimistegevusest

Tasutud põhivara soetamisel -71 064 -17 132

Laekunud intressid 65 29

Makstud intressid 0 -28

Rahavood investeerimistegevusest kokku: -70 999 -17 131

Rahavood finantseerimistegevusest

Aktsiakapitali suurendamine 38 723 79 747

Ülekurss 414 092 744 366

Rahavood finantseerimistegevusest kokku: 452 815 824 113

Rahavood kokku -37 223 453 993

Raha aruandeperioodi alguses 786 930 332 937

Raha muutus -37 223 453 993

Raha aruandeperioodi lõpus 749 707 786 930


____________________________________________________________________________________

25

Konsolideerimata omakapitali liikumise aruanne

eurodes

Aktsiakapital Ülekurss Kohustuslik

reservkapital

Jaotamata

kasum/kahjum

Kokku

omakapital

Saldo seisuga 31.12.2014 164 223 0 13 370 267 417 445 010



Saldo seisuga 31.12.2015 193 361 270 863 13 370 -176 502 301 092



Saldo seisuga 31.12.2016 273 108 1 015 229 13 370 -458 838 842 869



Saldo seisuga 31.12.2017 311 832 1 429 321 13 370 -960 912 793 611

Emaettevõtja korrigeeritud konsolideerimata omakapital

31.12.2017 31.12.2016

Emaettevõtja konsolideerimata omakapital 793 611 842 869

Tütarettevõtja väärtus emaettevõtja bilansis 0 0

Tütarettevõtja väärtus arvestatuna kapitaliosaluse meetodil 22 365 7 896

Kokku 815 976 850 765


____________________________________________________________________________________

26

Juhatuse allkirjad 31.12.2017 lõppenud majandusaasta aruandele

Limestone Platform AS juhatus on koostanud 2017 aasta majandusaasta tegevusaruande ning

raamatupidamise aastaaruande.

Majandusaasta aruande allkirjastamisega kinnitavad kõik juhatuse ja liikmed majandusaasta aruandes

esitatud andmete õigsust.

Nimi Ametinimetus Allkiri Kuupäev

Paavo Põld juhatuse liige ................ 2018

Miika Kristian Peura juhatuse liige ................ 2018

Ari-Pekka Antero Hildén juhatuse liige ................ 2018 Triin Lindma juhatuse liige ................ 2018


____________________________________________________________________________________

27

Sõltumatu vandeaudiitori aruanne


____________________________________________________________________________________

28

Limestone Platform AS aktsionäride nimekiri

Aktsionäri nimi Registrikood Aadress Aktsiate

arv

Aktsiate

nimiväärtus

(EUR)

1 NSP Emerging Markets

OÜ 11695979

Väike-Karja 12,

10140, Tallinn

Eesti

1059 63,9

2. Entrada OY 1749719-9

Aleksanterinaktu 46A,

00100 Helsinki,

Finland

571 63,9

3. Hilkka Linnea Relander 031062-1328

Markgasse 3, CH-

8001 Zurich,

Swizerland

1281 63,9

4. EJL-Invest OY 2368387

Kuusiniementie 1 B,

00340 Helsinki,

Finland

633 63,9

5. Veli Matti Tapani

Malkamäki

Sünniaeg

3.10.1975

498 Hidden Harbor

Dr., Fairport Harbor,

Ohio, United States of

America

243 63,9

6.

Clearstream Banking

Luxembourg

S.A. Client

B 9248

Stasikratus 22,

Flat/Office 104,1065

Nicosia, Cyprus

128 63,9

7. Richmond Capital

Estonia OÜ 11675617

Väike-Karja 12

10140 Tallinn

Eesti

156 63,9

8. Paavo Põld 37404110269

Vahtra tee 3

74001 Haabneeme

Eesti

22 63,9

9. Kovata OY 2417288-6

Puuportti 2B 33

02600 Espoo

Finland

86 63,9

10. Wealth Bakery Oy 2085017-6

Munkkiluodonkuja 6C

02160 Espoo

Finland

410 63,9

11. Eeva Kaarina

Hakoranta 210764-174A

Munkkiluodonkuja 6C

02160 Espoo

Finland

189 63,9

12. Miika Kristian Peura 38303270125

Väike-Karja 12

10140 Tallinn

Eesti

102 63,9


____________________________________________________________________________________

29

Limestone Platform AS müügitulu jagunemine 2017. aastal EMTAK 66301 Fondide valitsemine 388 539 eurot.

Kavandatavad tegevusalad aruandeperioodiks 01.01.2018 – 31.12.2018:

EMTAK 66301 Fondide valitsemine

Aruande digitaalallkirjad

Aruande lõpetamise kuupäev on: 13.03.2018

Limestone Platform AS (registrikood: 11415709) 01.01.2017 - 31.12.2017 majandusaasta aruande andmete õigsust on elektrooniliselt

kinnitanud:

Allkirjastaja nimi Allkirjastaja roll Allkirja andmise aeg

TRIIN LINDMA Juhatuse liige 30.04.2018

MIIKA KRISTIAN PEURA Management board member 19.03.2018

PAAVO PÕLD Juhatuse liige 20.03.2018

SÕLTUMATU VANDEAUDIITORI ARUANNE

Limestone Platform AS aktsionäridele

Arvamus

Oleme auditeerinud Limestone Platform AS ja tema tütarettevõtja (grupp) konsolideeritud raamatupidamise aastaaruannet, mis sisaldab konsolideeritud bilanssi seisuga

31.12.2017 ning konsolideeritud kasumiaruannet, konsolideeritud rahavoogude aruannet ja konsolideeritud omakapitali muutuste aruannet eeltoodud kuupäeval lõppenud aasta

kohta ja konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lisasid, sealhulgas märkimisväärsete arvestuspõhimõtete kokkuvõtet.

Meie arvates kajastab kaasnev konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne kõigis olulistes osades õiglaselt grupi konsolideeritud finantsseisundit seisuga 31.12.2017 ning

sellel kuupäeval lõppenud aasta konsolideeritud finantstulemust ja konsolideeritud rahavoogusid kooskõlas Eesti finantsaruandluse standardiga.

Arvamuse alus

Viisime auditi läbi kooskõlas rahvusvaheliste auditeerimise standarditega (Eesti). Meie kohustusi vastavalt nendele standarditele kirjeldatakse täiendavalt meie aruande osas

„Vandeaudiitori kohustused seoses konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande auditiga”. Me oleme grupist sõltumatud kooskõlas kutseliste arvestusekspertide

eetikakoodeksiga (Eesti) (eetikakoodeks (EE)), ja oleme täitnud oma muud eetikaalased kohustused vastavalt eetikakoodeksi (EE) nõuetele. Me usume, et auditi tõendusmaterjal,

mille oleme hankinud, on piisav ja asjakohane aluse andmiseks meie arvamusele.

Muu informatsioon

Juhtkond vastutab muu informatsiooni eest. Muu informatsioon hõlmab tegevusaruannet, kuid ei hõlma konsolideeritud raamatupidamise aastaaruannet ega meie asjaomast

vandeaudiitori aruannet.

Meie arvamus konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande kohta ei hõlma muud informatsiooni ja me ei tee selle kohta mingis vormis kindlustandvat järeldust.

Seoses meie konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande auditiga on meie kohustus lugeda muud informatsiooni ja kaaluda seda tehes, kas muu informatsioon oluliselt

lahkneb konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandest või meie poolt auditi käigus saadud teadmistest või tundub muul viisil olevat oluliselt väärkajastatud.

Kui me teeme tehtud töö põhjal järelduse, et muu informatsioon on oluliselt väärkajastatud, oleme kohustatud sellest faktist aru andma. Meil ei ole sellega seoses millegi kohta aru

anda.

Juhtkonna ja nende, kelle ülesandeks on valitsemine, kohustused seoses konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandega

Juhtkond vastutab konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamise ja õiglase esitamise eest kooskõlas Eesti finantsaruandluse standardiga ja sellise sisekontrolli eest,

nagu juhtkond peab vajalikuks, et võimaldada kas pettusest või veast tulenevate oluliste väärkajastamisteta konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamist.

Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel on juhtkond kohustatud hindama grupi suutlikkust jätkata jätkuvalt tegutsevana, esitama infot, kui see on asjakohane,

tegevuse jätkuvusega seotud asjaolude kohta ja kasutama tegevuse jätkuvuse arvestuse alusprintsiipi, välja arvatud juhul, kui juhtkond kavatseb kas grupi likvideerida või

tegevuse lõpetada või tal puudub sellele realistlik alternatiiv.

Need, kelle ülesandeks on valitsemine, vastutavad grupi raamatupidamise aruandlusprotsessi üle järelevalve teostamise eest.

Vandeaudiitori kohustused seoses konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande auditiga

Meie eesmärk on saada põhjendatud kindlus selle kohta, kas konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne tervikuna on kas pettusest või veast tulenevate oluliste

väärkajastamisteta, ja anda välja vandeaudiitori aruanne, mis sisaldab meie arvamust. Põhjendatud kindlus on kõrgetasemeline kindlus, kuid see ei taga, et olulise

väärkajastamise eksisteerimisel see kooskõlas rahvusvaheliste auditeerimise standarditega (Eesti) läbiviidud auditi käigus alati avastatakse. Väärkajastamised võivad tuleneda

pettusest või veast ja neid peetakse oluliseks siis, kui võib põhjendatult eeldada, et need võivad üksikult või koos mõjutada majanduslikke otsuseid, mida kasutajad konsolideeritud

raamatupidamise aastaaruande alusel teevad.

Kasutame auditeerides vastavalt rahvusvaheliste auditeerimise standarditele (Eesti) kutsealast otsustust ja säilitame kutsealase skeptitsismi kogu auditi käigus. Me teeme ka

järgmist:

- teeme kindlaks ja hindame konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande kas pettusest või veast tuleneva olulise väärkajastamise riskid, kavandame ja teostame

auditiprotseduurid vastuseks nendele riskidele ning hangime piisava ja asjakohase auditi tõendusmaterjali, mis on aluseks meie arvamusele. Pettusest tuleneva olulise

väärkajastamise mitteavastamise risk on suurem kui veast tuleneva väärkajastamise puhul, sest pettus võib tähendada salakokkulepet, võltsimist, info esitamata jätmist,

vääresitiste tegemist või sisekontrolli eiramist;

- omandame arusaamise auditi puhul asjassepuutuvast sisekontrollist, et kavandada nendes tingimustes asjakohaseid auditiprotseduure, kuid mitte arvamuse avaldamiseks grupi

sisekontrolli tulemuslikkuse kohta;

- hindame kasutatud arvestuspõhimõtete asjakohasust ning juhtkonna arvestushinnangute ja nendega seoses avalikustatud info põhjendatust;

- teeme järelduse juhtkonna poolt tegevuse jätkuvuse arvestuse alusprintsiibi kasutamise asjakohasuse kohta ja saadud auditi tõendusmaterjali põhjal selle kohta, kas esineb

olulist ebakindlust sündmuste või tingimuste suhtes, mis võivad tekitada märkimisväärset kahtlust grupi suutlikkuses jätkata jätkuvalt tegutsevana. Kui me teeme järelduse, et

eksisteerib oluline ebakindlus, oleme kohustatud juhtima vandeaudiitori aruandes tähelepanu konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes selle kohta avalikustatud infole või

kui avalikustatud info on ebapiisav, siis modifitseerima oma arvamust. Meie järeldused põhinevad vandeaudiitori aruande kuupäevani saadud auditi tõendusmaterjalil. Tulevased

sündmused või tingimused võivad siiski kahjustada grupi suutlikkust jätkata jätkuvalt tegutsevana;

- hindame konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande üldist esitusviisi, struktuuri ja sisu, sealhulgas avalikustatud informatsiooni, ning seda, kas konsolideeritud

raamatupidamise aastaaruanne esitab aluseks olevaid tehinguid ja sündmusi viisil, millega saavutatakse õiglane esitusviis.

- hangime grupi majandusüksuste või äritegevuste finantsteabe kohta piisava asjakohase tõendusmaterjali, et avaldada arvamus grupi konsolideeritud finantsaruannete kohta. Me

vastutame grupiauditi juhtimise, järelevalve ja läbiviimise eest. Me oleme ainuvastutavad oma auditiarvamuse eest.

Me vahetame nendega, kelle ülesandeks on valitsemine, infot muu hulgas auditi planeeritud ulatuse ja ajastuse ning märkimisväärsete auditi tähelepanekute kohta, sealhulgas

mis tahes sisekontrolli märkimisväärsete puuduste kohta, mille oleme tuvastanud auditi käigus.

/digitaalselt allkirjastatud/

Eero Kaup

Vandeaudiitori number 459

KPMG Baltics OÜ

Audiitorettevõtja tegevusloa number 17

Narva mnt 5, Tallinn, Harju maakond, 10117

21.03.2018

Audiitorite digitaalallkirjadLimestone Platform AS (registrikood: 11415709) 01.01.2017 - 31.12.2017 majandusaasta aruandele lisatud audiitori aruande on

digitaalselt allkirjastanud:

Allkirjastaja nimi Allkirjastaja roll Allkirja andmise aeg

EERO KAUP Vandeaudiitor 21.03.2018

Müügitulu jaotus tegevusalade lõikesTegevusala EMTAK kood

Müügitulu

(EUR)Müügitulu % Põhitegevusala

Fondide valitsemine 66301 388539 100.00% Jah

SidevahendidLiik Sisu

Telefon +372 7120801

Faks +372 6282370

E-posti aadress [email protected]

Veebilehe aadress www.limestone.eu

Documents

KONSOLIDEERIMISGRUPI MAJANDUSAASTA ARUANNE · fondivalitsejale Asia Frontier Capital Limited. Nimetatud fond oli Asia Frontier Capital’i esimene Euroopas ja Luksemburgis registreeritud