Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)...Kumpulan Wang Persaran 2007 (Akta 662) menggantikan Akta Kumpulan Wang Amanah Pencen 1991 (Akta 454) yang dimansuhkan. Dengan penubuhan KWAP,

Laporan Tahunan 2010K

umpulan W

ang Persaraan (Diperbadankan)

CABARAN MeNjANA PoteNsi

Di Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) (KWAP), kami memanfaatkan peluang yang wujud untuk pencapaian yang lebih gemilang. Walaupun berhadapan dengan keadaan yang mencabar melalui kepakaran yang dimiliki, kami bertekad mengurus pelaburan berterusan dalam memperkasakan kedudukan kami. Pandangan berwawasan ini merupakan aset penting yang bakal membina masa depan anda. Seumpama Pohon Cedar Jepun yang menjulang setinggi 70 meter di muka hadapan, kami melihat rintangan ibarat rangsangan menjana pertumbuhan. Pendekatan yang berpandangan jauh dalam memperkasakan kedudukan mampu mengatasi halangan dan merangsang pertumbuhan secara berterusan. Cabaran paling besar yang ditempuhi bakal memberi ganjaran yang berterusan. Keteguhan asas KWAP ini menyediakan persekitaran yang sesuai untuk merubah semua cabaran menjadi potensi.

DANA YANG BERKATUsia tua sesantainya angin nyaman yang sihat,renyai hayat anugerah Tuhan yang teramat nikmat.

Kini kita maruahi lagi sejarah kebajikan,Menyemainya dengan benih jerih perih pendapatanagar usia tua akan waras terpelihara:damai di tangan, nikmat di hati dan indah di mata.

Dan tarikh lahirnya badan dana yang amat bertuah -Mac – kini bulan yang molek, cahaya manis sejarah;dengan wang dirancang untuk ranum ke usia saratpeluh jujur rezeki subur mengisi dana berkat.

Sopan di tangan, jernih di mata dan santun di kalbu,peranum labur jimat tercermat yang mengembang gebu.Diurus tangan canggih amanah yang tulus berhemahsehingga pepohon rezeki sempat merimbun buah.

Tulus petugas setia serasi bakti pekerjaringani bahu pentadbir, suburi harta pesara,alir pencen sumber harta yang luhur sepanjang hayattersimbah tuahnya ke yatim diri, ke badan sihat.

Dengan tekun berilmu, tindakan yang bersanubari,yakin dipasti taman labur terindah harum ini.

5 – 15, Februari, 2007A.SAMAD SAID

RASIONALMUKA HADAPAN

2010 AN

NUA

L REPORT

KU

MPU

LAN W

ANG PERSARAAN

(DIPERB

ADANK

AN)

Aras 4, 5 & 6, Menara Yayasan Tun Razak, 200 Jalan Bukit Bintang,55100 Kuala Lumpur, Malaysia

T +603 2174 8000 | F +603 2163 1860

www.kwap.gov.my

Laporan Tahunan 2010K

umpulan W

ang Persaraan (Diperbadankan)

1BAHAGIAN i

KANDUNGAN

SOROTAN 2010Bahagian I

STRATEGI KAMIBahagian II

PERKEMBANGAN CEMERLANG PADA 2010Bahagian III

PENYATA KEWANGAN Bahagian V

KEPIMPINAN KAMIBahagian IV

• 003 Sorotan 2010 • 005 Tinjauan Kewangan (Ringkasan 4 Tahun) • 006 Ringkasan Amalan Etika • 007 Visi, Misi dan Nilai-nilai Korporat • 008 Latar Belakang dan Peranan KWAP • 009 Tinjauan Sistem Pencen di Malaysia • 010 Penyata Pengerusi • 014 Penyata Ketua Pegawai Eksekutif

• 019 Kemajuan Program Transformasi • 024 Matlamat untuk Membiayai Liabiliti Pencen Kerajaan • 025 Alokasi Aset Strategik Baharu

• 027 Kad Skor Korporat 2010 • 037 Kajian Ekonomi • 039 Prestasi Pelaburan • 049 Aktiviti Pemegang Saham • 050 Pelaburan Antarabangsa • 051 Pengurusan Caruman • 054 Pengurusan Risiko • 065 Penyata Tadbir Urus Korporat • 073 Penyataan Kawalan Dalaman • 076 Budaya Prestasi Tinggi • 081 Organisasi Prihatin • 084 Kalendar Korporat 2010 • 090 Kad Skor Korporat 2011

• 107 Sijil Ketua Audit Negara Mengenai Penyata Kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • 108 Penyata Pengerusi dan Seorang Ahli Lembaga Pengarah Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • 109 Pengakuan oleh Pegawai Utama yang Bertanggungjawab ke atas Pengurusan Kewangan 2010 Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • 110 Lembaran Imbangan • 111 Penyata Pendapatan • 112 Penyata Perubahan Rizab • 114 Penyata Aliran Tunai • 116 Nota-nota kepada Penyata Kewangan

• 093 Lembaga • 097 Panel Pelaburan • 099 Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko • 100 Pengurusan Kanan • 103 Kakitangan Utama • 105 Carta Organisasi

• Sorotan 2010 • Tinjauan Kewangan (Ringkasan 4 Tahun) • Ringkasan Amalan Etika • Visi, Misi dan Nilai-nilai Korporat • Latar Belakang dan Peranan KWAP • Tinjauan Sistem Pencen di Malaysia • Penyata Pengerusi • Penyata Ketua Pegawai Eksekutif

Bahagian I

soRotAN2010

3BAHAGIAN i

MEMPERTINGKATKAN HUBUNGAN DENGAN PIHAK BERKEPENTINGAN

• Mendapat kelulusan daripada Kabinet mengenai cadangan peranan KWAP dalam membantu Kerajaan Persekutuan membiayai liabiliti persaraannya

• Mengadakan Lawatan Sambil Belajar Untuk Lembaga ke California Public Employee’s Retirement System (CalPERS) dan California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS), Amerika Syarikat (AS)

• Pengumuman Keputusan Kewangan 2009 dan Pelancaran Laman Web Baharu oleh Menteri Kewangan II, YB Dato’ Seri Ahmad Husni Bin Mohamad Hanadzlah

• Salah seorang pegawai KWAP mengambil bahagian sebagai penceramah di 2010 Asian Pension Fund Roundtable yang diadakan di Hong Kong, anjuran Pacific Pension Institute, California

• Menganjurkan seminar sehari bertajuk ‘Perancangan Kewangan Persaraan’ untuk kakitangan Kerajaan

• Siri Ceramah Kepimpinan yang disampaikan oleh YABhg. Datin Paduka Seri Rosmah Mansor, isteri YAB Perdana Menteri Malaysia, bertajuk ‘Wanita dan Kepimpinan'

• Mengendalikan Bengkel Bahasa Inggeris untuk Sekolah Kebangsaan Bukit Tampoi (A), Dengkil dan Sekolah Kebangsaan Salak, Sepang yang bertujuan untuk meningkatkan minat di kalangan pelajar supaya berkomunikasi dalam Bahasa Inggeris.

MEMPERCEPATKAN KEPELBAGAIAN PORTFOLIO

• Melantik State Street Global Advisors dan World Bank Treasury sebagai pengurus dana luar, masing-masing untuk mengurus ekuiti antarabangsa dan pelaburan pendapatan tetap KWAP

• Membeli sebuah hartanah di Melbourne, Australia dan memulakan usaha sama dengan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) untuk membeli hartanah di UK

• Meluluskan pelaburan bagi empat dana ekuiti swasta baharu

MEMPERKUKUH PENGURUSAN RISIKO DAN INFRASTRUKTUR OPERASI

• Membangunkan Model Skor Penarafan Kredit Dalaman

• Memperolehi sistem Pengurusan Risiko Menyeluruh (ERM)

• Merangka Rancangan Kesinambungan Perniagaan (BCP) bagi semua fungsi kritikal dan tidak kritikal dan menguji Pelan Pemulihan Bencana

P E M B E L A J A R A N D A N P E R T U M B U H A N BERTERUSAN

• Menyertai Program Cross Fertilisation anjuran Kementerian Kewangan (MOF)

• Program pembelajaran utama di mana kakitangan KWAP mengambil bahagian pada tahun ini meliputi:

r Program Pembangunan Pengurusan Kanan, Kelab Alumni Harvard Business School Malaysia, Genting Highlands

r Program Pengurusan Umum, Cranfield Business School, Cranfield University, UK

r Program Pengurusan Kanan, Melbourne Business School, Australia

r Forum Eksekutif Mengenai Pengurusan Perubahan World Bank, Washington DC

SOROTAN 2010

KUMPULAN WANG PeRsARAAN (DIPERBADANKAN)LAPORAN TAHUNAN 2010

4BAHAGIAN i

SOROTAN 2010

• Jumlah saiz dana mencatatkan pertumbuhan sebanyak 14.67%, daripada RM61.50 bilion kepada RM70.52 bilion pada tahun 2010

• Pendapatan pelaburan kasar meningkat daripada RM3.24 bilion pada tahun 2009 kepada RM4.62 bilion pada tahun ini

• Pendapatan bersih menyusut sebanyak RM0.85 bilion, daripada RM5.70 bilion kepada RM4.85 bilion pada tahun 2010 selepas mengambil kira peruntukan rosot nilai pelaburan dicatat semula

• Mencapai Kadar Pulangan Kasar Pelaburan (ROI) sebanyak 7.07% dan Jumlah Kadar Pulangan Berwajaran (TWRR) sebanyak 8.88%

• Caruman bersih majikan (tidak termasuk caruman Persekutuan) meningkat sebanyak RM0.52 bilion daripada RM2.66 bilion pada tahun 2009 kepada RM3.18 bilion pada tahun 2010

tWRR(%)

PeNANDA ARAs(%)

LeBihAN/(KURANGAN)PRestAsi MeNGAtAsi

PeNANDA ARAs(%)

Roi KAsAR(%)

Ekuiti Dalaman 20.71 21.76 (1.05) 15.30

Ekuiti Luaran 22.23 21.76 0.47 13.42

Sekuriti Kerajaan Malaysia (SKM)

5.41 3.46 1.95 5.41

Sekuriti Hutang Persendirian (SHP)

5.35 4.39 0.96 5.35

Pendapatan Tetap Luaran

7.17 6.36 0.81 6.18

Pinjaman 4.79 3.96 0.83 4.79

Deposit Pasaran Wang

2.58 2.72 (0.14) 2.58

5BAHAGIAN i

TINJAUAN KEWANGAN (Ringkasan 4 Tahun)

2010(1 jan-31 Dis)

2009(1 jan-31 Dis)

2008(1 jan-31 Dis)

2007(1 Mac-31 Dis)

Saiz Dana pada kos (RM Bilion) 70.52 61.50 52.04 48.08

Pendapatan dan Perbelanjaan (RM)

Pendapatan Pelaburan Kasar (Bilion) 4.62 3.24 2.98 3.44

Perbelanjaan Operasi (Juta) 40.07 25.63 28.17 18.33Pendapatan Pelaburan Bersih (Bilion) 4.85 5.70 0.56 3.67

Pendapatan dan Perbelanjaan (%)

ROI Kasar 7.07 5.62 5.86 9.21

Kadar Pulangan Perakaunan (ROI Bersih) 7.34 10.04 1.12 9.79

Nisbah Perbelanjaan Operasi berbanding Pendapatan Kasar

0.87 0.79 0.95 0.53

Nisbah Perbelanjaan Operasi berbanding Purata Dana

0.06 0.05 0.06 0.04

Pulangan dan Risiko (%)

TWRR 8.88 11.64 NA NAVolatiliti 1.97 2.64 NA NA

Caruman (RM)

Caruman Bersih Pencen (Bilion) 3.18 2.66 1.76 1.29Caruman Kerajaan Persekutuan (Bilion) 1.00 1.10 1.65 1.18

Komposisi Portfolio Pelaburan pada kos (RM Bilion)

Ekuiti 16.08 16.16 13.52 11.54

Ekuiti Antarabangsa 0.63 0.00 0.00 0.00

Pinjaman dan SHP 17.74 17.35 15.85 13.66

SKM 15.64 15.53 10.06 8.74

Deposit Pasaran Wang 18.31 11.69 14.17 13.00

Ekuiti Persendirian 0.55 0.52 0.52 0.48Hartanah Antarabangsa 0.38 0.00 0.00 0.00

Pengurusan Dana (%)

Pengurusan Dana Dalaman 94.69 95.25 94.69 94.98

Pengurusan Dana Luaran 5.31 4.75 5.31 5.02

Bilangan Majikan Mencarum 568 538 493 475

Bilangan Ahli 128,384 121,572 106,944 104,081

Bilangan Kakitangan 126 108 99 93

Pendapatan Bagi Setiap Kakitangan (RM Juta) 36.25 30.33 30.41 39.99


6BAHAGIAN i

RINGKASAN AMALAN ETIKA

Sebagai kustodian dan pengurus dana persaraan yang ditubuhkan di bawah

Seksyen 3, Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662), aset utama

KWAP adalah integriti dan reputasi dalam tatacara profesional serta beretika dalam

menjalankan semua aktiviti perniagaan dan urusannya. Kewibawaan organisasi ini dan keyakinan pihak berkepentingan

terhadapnya menjadi tunggak utama kejayaannya.

KWAP komited untuk mengekalkan kejujuran, integriti dan akauntabiliti pada tahap tertinggi dalam pengurusan dan operasinya. Kami bertekad untuk mengekalkan standard ini di kalangan warga kerja dan memastikan supaya kepentingan organisasi sentiasa diutamakan.

Sebagai sebuah badan berkanun, KWAP menerima pakai Akta Badan Berkanun (Disiplin dan Tambahan) 2000 sebagai sebahagian daripada Terma dan Syarat Perkhidmatannya kepada warga kerja yang merupakan sebahagian daripada Kod Etika dan Tatacara KWAP. Kod tersebut bermatlamat menyemai kesedaran tentang standard tatacara di kalangan warga kerja dan menggariskan prinsip-prinsip yang menjadi komitmen kami semasa melaksanakan tugas yang diamanahkan. Melalui Kod Etika ini, KWAP akan dapat mewujudkan persekitaran korporat yang sihat dan profesional.

7BAHAGIAN i

VISI, MISI DAN NILAI-NILAI KORPORAT

VISI KAMI Organisasi berprestasi tinggi menjamin faedah pencen yang

berterusan

MISI KAMIMemaksimumkan pulangan melalui rangka kerja pelaburan yang dinamik, pulangan

risiko yang mantap dan penanda arasan industri

NILAI-NILAI KORPORATBerorientasikan Kecemerlangan

• Mewujud dan mengekal budaya peningkatan berterusan supaya semua ahli organisasi, secara individu atau berpasukan, berinisiatif, gigih dan cekal untuk melakukan yang terbaik

• Bersungguh-sungguh untuk mencapai keputusan yang disasarkan

• Sentiasa berusaha menghasilkan keputusan yang mengatasi tanda aras

Profesionalisme

• Berpegang teguh kepada nilai moral dan etika yang tinggi

• Mengutamakan kepentingan organisasi daripada kepentingan diri

• Menunjukkan komitmen yang berterusan terhadap kecemerlangan

• Mengkaji secara kritikal semua tindakan dan keputusan untuk penambahbaikan

• Menerima maklum balas dan respons secara positif• Kompeten dalam bidang yang dipertanggungjawabkan

Integriti

• Berpegang teguh kepada nilai-nilai murni dan akhlak mulia

• Muhasabah diri• Berfikiran terbuka, menghormati pandangan, idea

dan pengalaman orang lain

Ketelusan

• Komunikasi dan akauntabiliti yang jelas serta amalan berterus terang

• Bertindak dengan nyata dan konsisten

Semangat Kerja Berpasukan

• Bekerjasama untuk mencapai satu matlamat• Mewujudkan persekitaran yang menggalakkan

pencapaian potensi sepenuhnya dengan menerima perbezaan dan kelainan

• Kolaborasi di antara kumpulan dan berkongsi idea untuk mencapai kecemerlangan

Pembelajaran Berterusan

• Menambah dan mengemas kini pengetahuan secara berterusan dan belajar daripada kesilapan


8BAHAGIAN i

LATAR BELAKANG DAN PERANAN KWAP

LATAR BELAKANG

Akta Kumpulan Wang Amanah Pencen 1991 (Akta 454) telah digubal untuk membantu pembiayaan liabiliti persaraan Kerajaan Persekutuan. Dengan penggubalan Akta tersebut, Kumpulan Wang Amanah Pencen telah ditubuhkan pada 1 Jun 1991 dengan geran penubuhan sebanyak RM500 juta daripada Kerajaan Persekutuan. Kumpulan Wang Amanah Pencen ditadbir oleh Majlis Kumpulan Wang Amanah Pencen di bawah pengurusan Jabatan Akauntan Negara Malaysia yang bertanggungjawab dalam pentadbiran dan pengurusan harian. Pada 1 Mac 2007, Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) (KWAP) telah ditubuhkan di bawah Akta Kumpulan Wang Persaran 2007 (Akta 662) menggantikan Akta Kumpulan Wang Amanah Pencen 1991 (Akta 454) yang dimansuhkan. Dengan penubuhan KWAP, semua kuasa, fungsi, aktiviti, aset dan liabiliti Kumpulan Wang Amanah Pencen diambil alih sepenuhnya oleh KWAP. Misi KWAP ialah menguruskan dana yang ditubuhkan di bawah Seksyen 3 Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) ke arah mencapai pulangan maksima melalui rangka kerja, pelaburan yang dinamik, pulangan risiko yang mantap dan penanda aras industri. Dana tersebut akan digunakan untuk membantu Kerajaan Persekutuan dalam pembiayaan liabiliti persaraannya.

FUNGSI

Fungsi-fungsi KWAP adalah seperti berikut:

• Pengurusan caruman daripada Kerajaan Persekutuan, Badan Berkanun, Pihak Berkuasa Tempatan dan Agensi-agensi lain;

• Pentadbiran, pengurusan dan pelaburan dana dalam ekuiti, sekuriti pendapatan tetap, instrumen pasaran wang dan bentuk-bentuk pelaburan lain yang dibenarkan di bawah Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662).

Peranan KWAP dalam konteks persaraan perkhidmatan awam adalah seperti berikut:

Mengurus Kutipan Caruman

Kerajaan Persekutuan menyumbang 5% daripada jumlah emolumen tahunan yang dibajetkan bagi kakitangan Kerajaan Persekutuan, manakala badan berkanun, pihak berkuasa tempatan dan agensi menyumbang sebanyak 17.50% daripada gaji pokok pekerja bertaraf pencen masing-masing kepada KWAP setiap bulan.

Menetapkan Dasar Dan Garis PanduanPelaburan (IPG)

Panel Pelaburan dan Lembaga bertanggungjawab menetapkan, meluluskan dan menyemak secara berkala Dasar dan Garis Panduan Pelaburan KWAP yang mengawasi aktiviti pelaburan KWAP.

Pengurusan Dan Pengawasan Pelaburan

KWAP melabur dananya dalam kelas-kelas aset berdasarkan Alokasi Aset Strategik (SAA) KWAP serta Dasar dan Garis Panduan Pelaburan seperti yang diluluskan oleh Panel Pelaburan dan Lembaga. Aktiviti pelaburan dilaksanakan oleh sepasukan kakitangan pelaburan yang profesional, berkemahiran dan berpengalaman. Status dan prestasi pelaburan KWAP dilaporkan secara bulanan kepada Panel Pelaburan dan Lembaga. Analisis prestasi termasuk prestasi relatif berbanding indeks penanda aras serta sasaran pulangan mutlak bagi setiap kelas aset.

9BAHAGIAN i

(a) Kakitangan sektor awam bertaraf berpencen

Skim pencen kakitangan sektor awam bertaraf pencen diurus oleh Jabatan Perkhidmatan Awam (JPA) yang bertanggungjawab mewujudkan dasar skim pencen dan mengurus pembayaran faedah persaraan kepada ahli. Pada masa ini, faedah persaraan dibiayai sepenuhnya oleh Kerajaan Persekutuan.

KWAP merupakan sebahagian daripada struktur pentadbiran kakitangan sektor awam berpencen dengan fungsi sebagaimana yang dinyatakan dalam bahagian ini – Latar Belakang dan Peranan KWAP.

(b) Angkatan Tentera

Dasar faedah persaraan angkatan tentera ditadbir oleh Kementerian Pertahanan di mana kutipan dan pengurusan caruman ahli yang sedang berkhidmat diurus oleh Lembaga Tabung Angkatan Tentera (LTAT). Selepas bersara, pentadbiran akaun ahli akan diurus oleh Hal Ehwal Veteran, Kementerian Pertahanan.

(c) Kakitangan sektor swasta dan awam tidak berpencen

Skim persaraan kakitangan sektor swasta dan awam tidak berpencen diurus oleh Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP). KWSP adalah sebuah institusi

keselamatan sosial yang ditubuhkan di bawah Akta Kumpulan Wang Simpanan Pekerja 1991 (Akta 452) yang menyediakan faedah persaraan untuk para ahli melalui pengurusan simpanan mereka secara cekap dan berwibawa.

Skim persaraan yang diurus oleh KWSP ini adalah skim pencen caruman wajib di mana para ahli perlu membuat caruman mandatori setiap bulan yang dikira berasaskan gaji bulanan mereka. Kadar semasa caruman minimum adalah sebanyak 20% daripada gaji kakitangan di mana 8% adalah daripada gaji bulanan kakitangan, sementara 12% lagi disumbangkan oleh majikan.

(d) Bekerja sendiri dan individu tanpa pendapatan bulanan tetap

Susulan pengumuman yang dibuat oleh Perdana Menteri Malaysia, YAB Datuk Seri Najib Tun Razak semasa membentangkan Bajet 2010, Skim Simpanan Persaraan 1Malaysia telah diperkenalkan bagi memastikan individu bekerja sendiri dan individu tanpa pendapatan bulanan tetap mempunyai pelan simpanan mereka sendiri selepas mencapai usia persaraan.

Ini merupakan skim caruman sukarela di mana para ahli boleh mencarum bergantung kepada kemampuan mereka dan caruman ini diuruskan oleh KWSP.

TINJAUAN SISTEM PENCEN DI MALAYSIA

Sistem pencen usia tua di Malaysia terdiri daripada empat komponen dan diurus oleh entiti yang berbeza seperti yang ditunjukkan di bawah:

KoMPoNeN eNtiti PeNGURUsAN PeNCeN jeNis sKiM PeNCeNKakitangan Sektor Awam Berpencen

• Jabatan Perkhidmatan Awam

• Kementerian Kewangan

• Kumpulan Wang Persaraan

(Diperbadankan)

Manfaat tetap

Angkatan Tentera Kementerian Pertahanan

Lembaga Tabung Angkatan Tentera

• Caruman wajib tidak

berpencen

• Caruman wajib berpencen

• Caruman sukarela

Kakitangan sektor swasta dan awam tidak berpencen

Kumpulan Wang Simpanan Pekerja Skim caruman wajib

Bekerja sendiri dan individu tanpa pendapatan bulanan tetap

Kumpulan Wang Simpanan Pekerja Skim caruman sukarela

Saya bagi pihak Lembaga dengan sukacitanya

membentangkan Laporan Tahunan kami bagi tahun

kewangan berakhir 31 Disember 2010.

PERSEKITARAN OPERASI

Ekonomi dunia kembali mencatatkan momentum pemulihan pada tahun 2010, dirintis oleh lonjakan pembinaan inventori serta pelaburan berikutan peningkatan ketara aktiviti perkilangan dan perdagangan global.

Walau bagaimanapun, apabila masa berlalu, impak daripada pelbagai pelan rangsangan mulai luntur. Penyimpanan semula inventori kembali seperti sediakala dan laluan pertumbuhan antara negara maju dan negara sedang membangun mula berubah arah. Kebanyakan negara di rantau ini mengalami pemulihan berbentuk V, terutamanya pada setengah tahun pertama tahun 2010.

Malaysia menikmati manfaat besar daripada peningkatan permintaan global yang dijana terutamanya melalui dagangan di kalangan negara-negara Asia, didorong oleh China dan kepesatan permintaan domestik. Pemulihan semula eksport yang mencatatkan pertumbuhan dua angka pada sepuluh bulan pertama tahun ini membuktikan pertumbuhan tersebut. Walaupun arah aliran ekonomi kehilangan momentum, namun pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) sebenar pada ketiga-tiga suku pertama 2010 mencapai paras pertumbuhan purata yang memuaskan, iaitu sebanyak 8.10%. Negara

berkemungkinan mampu memenuhi ramalan pertumbuhan KDNK rasmi 7% pada tahun ini. Program transformasi ekonomi kerajaan yang bertujuan mendorong kita menjadi sebuah ekonomi berpendapatan tinggi turut menawarkan pelbagai peluang pertumbuhan.

Kerancakan kadar pemulihan di peringkat serantau dan negara-negara sedang membangun merintis laluan bagi lebih banyak perubahan dasar. Ketika ekonomi mencatatkan pertumbuhan berterusan, kadar inflasi pula semakin meningkat, menimbulkan halangan pertumbuhan di beberapa negara sedang membangun. Dasar kewangan yang ketat telah mendorong peningkatan nilai matawang serantau dan menambah daya tarikan di pasaran kewangan.

Pasaran saham tempatan menikmati peningkatan pulangan sebanyak 21.76% yang sangat mantap pada tahun 2010, walaupun sekali-sekala timbul kebimbangan terhadap kemampanan pemulihan. Jangkaan peningkatan kadar faedah domestik yang diikuti dengan keteguhan nilai Ringgit menggalakkan penyertaan pelabur asing memasuki pasaran bon domestik secara lebih aktif. Keadaan ini telah menyebabkan penyusutan kadar pulangan SKM tiga tahun ke paras 3.10%.

PENYATA PENGERUSI


10BAHAGIAN i

tAN sRi DR. WAN ABDUL AZiZ BiN WAN ABDULLAhPengerusi

PENYATA PENGERUSI 11BAHAGIAN i


12BAHAGIAN i

PENYATA PENGERUSI

PRESTASI KEWANGAN

Keteguhan asas ekonomi menyokong pasaran kewangan domestik yang bertambah baik. Selaras dengan pemulihan ekonomi Malaysia, saya dengan sukacitanya mengumumkan bahawa KWAP berjaya menjana pulangan yang lebih tinggi daripada pelaburannya pada tahun 2010. Bagi tahun berakhir Disember 2009, ROI kasar KWAP berjumlah 7.07%, sementara ROI bersih pula berjumlah 7.34%.

KAJIAN LIABILITI PERSARAAN

Salah satu pencapaian penting yang dicatatkan pada 2010 ialah penyiapan Kajian Liabiliti Persaraan (Kajian) yang melibatkan MOF, JPA dan KWAP. Opsyen yang dicadangkan oleh KWAP telah diluluskan oleh Kabinet pada bulan November 2010, di mana KWAP akan membiayai sebahagian kos persaraan dan gratuiti untuk kakitangan awam yang menyertai perkhidmatan awam mulai 1 Jun 1991. Sebagai balasan, caruman kerajaan akan ditambah sebanyak 0.625% setiap tahun sehingga maksimum 17.50% dan kekal selepas itu.

Angka ini dikira berasaskan kepada unjuran bahawa kos persaraan dan gratuiti akan meningkat lebih pantas daripada saiz dana KWAP. Justeru, KWAP hanya mampu membiayai sebahagian daripada jumlah kos persaraan yang berkuatkuasa mulai tahun 2011.

Di samping itu, kerajaan akan terus membiayai persaraan dan gratuiti bagi kakitangan yang menyertai perkhidmatan awam sebelum 1 Jun 1991.

Saya amat gembira terhadap perkembangan ini kerana ia membolehkan KWAP merangka laluan strategiknya dengan lebih baik. KWAP akan mula berinteraksi secara aktif dengan para penggubal dasar dalam sebarang proses membuat keputusan.

Salah satu lagi ciri Kajian tersebut melibatkan program pindahan pengetahuan antara juruperunding aktuari dan Bahagian Aktuari MOF, Bahagian Pasca Perkhidmatan, JPA dan KWAP.

SEMAKAN SEMULA SAA

Disamping memberi penekanan secara berterusan untuk menyesuai dan menjajar semula orientasi strategik kami berikutan perubahan fundamental pasaran, beberapa siri perbincangan mengenai peruntukan aset strategik dana telah diadakan. Hasil perbincangan tersebut dan input daripada Lembaga, Panel Pelaburan dan pengurusan kanan, beberapa perubahan telah dilakukan kepada SAA dengan mengambil kira objektif dana dan takat risiko.

PERTUKARAN PENGETAHUAN

Untuk membina asas sebuah organisasi yang lebih teguh dan dinamik, konsep pembelajaran berterusan perlu didokong di setiap peringkat. Beberapa inisiatif telah dilakukan pada 2010 yang bertujuan memberi kefahaman yang lebih jelas mengenai industri dana persaraan.

Pada bulan Jun, Lembaga serta pengurusan kanan KWAP telah melawat dua dana persaraan terkemuka iaitu CalPERS dan CalSTRS – kedua-duanya menyediakan perkhidmatan faedah persaraan dan kesihatan kepada tenaga kerja sektor awam California.

KWAP akan menjadi tuan rumah Asian Pension Fund Roundtable 2011 yang akan dianjurkan oleh Pacific Pension Institute. Persidangan meja bulat tahunan ini dijadual akan berlangsung pada bulan November 2011 dan akan menghimpunkan para perwakilan peringkat tertinggi daripada beberapa dana persaraan di seluruh dunia dan para penceramah terkemuka dalam bidang pelaburan, pengurusan risiko dan dasar persaraan.

13BAHAGIAN i

PENYATA PENGERUSI

SUMBER MANUSIA

Penilaian prestasi 360 darjah telah dijalankan ke atas pengurusan kanan bagi memastikan supaya KWAP mempunyai modal insan yang mencukupi boleh membawa KWAP ke tahap baru bagi mengekalkan pertumbuhan yang berterusan. Beberapa orang pengurus kanan telah menghadiri program pengurusan yang dianjurkan oleh beberapa institusi pengajian tinggi peringkat global seperti Harvard Business School, Cranfield Business School, Melbourne Business School dan World Bank.

RAMALAN EKONOMI 2011

Dari segi prestasi pelaburan, tahun 2010 merupakan satu tahun yang cemerlang bagi KWAP. Pada pandangan saya, ia merupakan manifestasi keberkesanan strategi dan rancangan yang diamalkan oleh pengurusan kanan KWAP.

Ekonomi dunia dijangka akan terus mencatatkan pertumbuhan pada kadar yang tidak konsisten. Ketika pemulihan kekal menjadi asas utama bagi tahun 2011, namun kadar pemulihan di beberapa negara maju berkemungkinan akan memberi tekanan terhadap harapan ini. Saya meletakkan harapan secara berhati-hati melihat kepada kecenderungan dasar sektor awam yang diamalkan di AS, diikuti dengan dasar kuantitatif kedua yang dilaksanakan oleh Perbendaharaan Persekutuan AS, ia mampu merintis pertumbuhan global. Walau bagaimanapun, pemulihan tidak sekata di Eropah yang menanggung kebimbangan hutang berdaulat serta pergelutan Jepun untuk melepaskan diri daripada deflasi mungkin sedikit sebanyak akan membendung tahap keyakinan.

Pendorong pertumbuhan serantau terus berada dalam kedudukan yang teguh. Justeru, masa depan ekonomi kekal positif, disokong oleh keteguhan ekonomi domestik yang mengimbangi keadaan di persekitaran luar yang kurang memberangsangkan. Dorongan kerajaan untuk mewujudkan sumber dan inisiatif pertumbuhan baharu bagi mengeksploitasi pendorong ekonomi yang masih belum diterokai akan menyediakan pemangkin yang teguh kepada pertumbuhan dan fundamental ekonomi makro jangka sederhana hingga panjang.

Berbekalkan semangat yang tabah dan tahap kesediaan yang tinggi, saya yakin bahawa pengalaman KWAP sepanjang tiga tahun lepas akan membolehkan ia mengemudi ke hadapan dalam keadaan pasaran yang terus bergolak.

PELANTIKAN SEMULA LEMBAGA DAN PANEL PELABURAN

Saya ingin menyampaikan ucapan penghargaan setulus ikhlas kepada rakan-rakan sejawatan dalam Lembaga kerana sudi meluangkan masa dan menyumbang kepakaran bagi memastikan KWAP mampu melaksanakan mandatnya. Pada masa yang sama, saya juga ingin mengucapkan ribuan terima kasih kepada keenam-enam bekas Ahli Lembaga dan panel pelaburan yang dihormati yang telah meletakkan jawatan daripada Lembaga dan Panel Pelaburan. Mereka terdiri daripada Tan Sri Ismail Bin Adam, Dato' Mohd Salleh Bin Mahmud, Datuk Latifah Binti Datuk Abu Mansor, Dato’ V. Danapalan, Dato’ Izzaddin Bin Idris dan Tengku Dato’ Azmil Zahruddin Bin Raja Dato’ Seri Abdul Aziz atas komitmen cemerlang mereka serta sumbangan yang sangat bermakna.

Dengan sukacitanya, saya juga ingin mengambil kesempatan untuk mengalu-alukan perlantikan ahli-ahli Lembaga dan Panel Pelaburan yang baharu. Mereka terdiri daripada Dato’ Ahmad Johan Bin Mohammad Raslan, Dato’ Yeow Chin Kiong, Dato’ Mohammed Azlan Bin Hashim dan Encik Cheah Teik Seng, yang semuanya mempunyai pengalaman dan kepakaran yang luas dalam bidang kerjaya masing-masing.

PENYATA PENUTUP

Akhir kata, saya bagi pihak Lembaga ingin mengucapkan tahniah kepada Ketua Pegawai Eksekutif dan pasukan pengurusan beliau yang berdedikasi serta kepada semua kakitangan KWAP atas ketekunan dan komitmen mereka sepanjang tahun yang mencabar ini. Dengan kesungguhan berterusan serta tahap komitmen yang tinggi di kalangan Lembaga, Panel Pelaburan dan semua kakitangan, KWAP akan mampu mencipta lebih banyak mercu tanda sepanjang tempoh tahun-tahun mendatang.


14BAHAGIAN i

PENYATA KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF

Saya dengan sukacitanya ingin

memaklumkan bahawa iklim

pelaburan terus bertambah baik

dengan ketara pada tahun 2010 seperti yang boleh dilihat

melalui prestasi memberangsangkan

di pasaran ekuiti domestik.

DAto’ AZiAN BiNti MohD NohKetua Pegawai Eksekutif

15BAHAGIAN i

PRESTASI KEWANGAN

Walaupun prestasi pasaran saham kadangkala terjejas akibat konsolidasi berikutan kebimbangan yang wujud dari luar seperti kemungkinan ekonomi terjerumus semula ke dalam kancah kemelesetan dan krisis hutang berdaulat Eropah, namun keadaan secara umum kekal mantap. Walaupun rendah berbanding kenaikan memberangsangkan sebanyak 48.00% pada tahun lepas, namun Indeks FBM100, salah satu petunjuk utama pasaran saham Malaysia, kembali mencatatkan kenaikan mata dan mencapai rekod sebanyak 21.76% dan mencapai paras 10,116.56 mata pada akhir tahun. Kemerosotan berkala di pasaran ekuiti yang bersifat sementara menggambarkan keteguhan fundamental dan peningkatan tahap keyakinan di kalangan pelabur.

Apabi la pemul ihan ekonomi negara semakin memberangsangkan pada awal tahun, Bank Negara Malaysia (BNM) telah kembali kepada pendekatan dasar kewangan yang wajar. OPR dinaikkan sebanyak 75 mata asas semasa 3 mesyuarat pertama yang diadakan oleh MPC, memberikan gambaran simbolik terhadap sasaran BNM untuk frontload dasar kewangannya. Walaupun kesan daripada langkah tersebut menyebabkan kadar pulangan bon meningkat, namun jangkaan nilai Ringgit bertambah kukuh telah menarik aliran masuk, menidakkan kesan yang lazimnya dilihat ketika berlaku kenaikan kadar faedah.

Saya berasa gembira untuk memaklumkan bahawa arah aliran positif ini memberi manfaat kepada kami. Dana kami mencapai ROI kasar sebanyak 7.07% pada tahun 2010, lebih tinggi berbanding ROI kasar sebanyak 5.62% pada tahun 2009, malah melepasi sasaran yang ditetapkan. Dari perspektif TWRR, KWAP menjana jumlah pulangan sebanyak 8.88% pada tahun 2010.

Secara mutlak, dana ROI kasar meningkat secara berperingkat kepada RM4.62 bilion berbanding RM3.24 bilion pada tahun sebelumnya. Sepanjang tempoh 4 tahun, ROI kasar kami secara purata adalah sebanyak 6.94%.

Setiap kelas aset utama kami mencatatkan keuntungan memberangsangkan pada tahun ini. Prestasi pelaburan keseluruhan KWAP telah disumbangkan sebahagian besarnya oleh portfolio ekuiti kami yang mencatatkan ROI kasar sebanyak 15.06% pada tahun 2010, diikuti oleh ekuiti persendirian sebanyak 10.68%. Sementara itu, pelaburan SKM dan SHP kami pula menghasilkan ROI kasar masing-masing sebanyak 5.41% dan 5.14%.

Keteguhan prestasi KWAP telah disebabkan oleh pelbagai strategi pelaburan yang diamalkan. Pencapaian ini menggambarkan orientasi pelaburan dan strategi kami pada tahun 2010.

Dengan memanfaatkan keyakinannya di pasaran ekuiti, KWAP telah secara taktikal meningkatkan agihannya dalam pelaburan ekuiti domestik sebanyak 5.00% lagi, meningkatkan jumlah pendedahan daripada 25.00% kepada 30.00%. Keputusan ini memberi ruang kepada kami untuk mengendalikan portfolio ekuiti dengan sebaiknya sebagai jangkaan peningkatan arah aliran indeks FBM 100.

Dagangan aktif, terutamanya dalam SKM, turut membantu mempertingkatkan pendapatan kami pada tahun 2010. Kami telah mengamalkan pelbagai strategi keluk hasil yang selaras dengan unjuran ekonomi, persekitaran kadar faedah dan nilai Ringgit. Perpindahan daripada keluk hasil jangka panjang kepada jangka pendek yang selaras dengan pandangan terhadap kadar faedah masa depan telah menghasilkan kejayaan pada tahun ini.

CARUMAN

KWAP berjaya mengutip RM3.18 bilion caruman bersih daripada majikan iaitu badan-badan berkanun, pihak berkuasa tempatan dan agensi lain pada tahun 2010, tambahan sebanyak RM520 juta atau 19.55% berbanding RM2.66 bilion yang dikutip pada tahun 2009. Pencapaian yang bertambah baik ini adalah kesan daripada usaha membina kesedaran dan penguatkuasaan secara tekun yang dilaksanakan sejak beberapa tahun lepas.



16BAHAGIAN i


PEMPELBAGAIAN MELALUI PELABURAN ASING

Sebagai sebahagian daripada rancangan untuk mempertingkatkan pulangan pelaburan dan menggerakkan agihan, kami telah melaksanakan beberapa inisiatif pada tahun ini. Tugas utama yang telah dijalankan ialah menambah pelaburan luar negara dalam kelas aset seperti ekuiti, pendapatan tetap dan hartanah. Ia bertujuan untuk mengenalpasti peluang pelaburan yang akan membantu mempelbagai risiko dana kami.

Bagi memanfaatkan kepakaran asing, kami telah melantik para pengurus dana luar untuk mengurus mandat ekuiti dan pendapatan tetap. Kami turut mengambil bahagian dalam tawaran awam permulaan AIA yang disenaraikan di Bursa Saham Hong Kong pada bulan Oktober 2010. Langkah ini merupakan pelaburan permulaan kami dalam sebuah syarikat senarai awam asing.

Pada tahun 2010, KWAP buat pertama kalinya menyertai pelaburan hartanah luar negara. Satu usahasama antara KWSP dan KWAP telah dimulakan bagi mempermudah pengambilalihan hartanah di UK yang memberikan pulangan menarik. Sebagai strategi pempelbagaiannya, KWAP juga telah melabur dalam hartanah Australia. Pelaburan ini bertujuan untuk menjana aliran pendapatan stabil yang turut menyediakan prospek untuk pertumbuhan.

KWAP juga telah melantik sebuah syarikat kustodian global untuk mengurus pelaburannya, selaras dengan penglibatan kami yang semakin aktif dalam pelaburan antarabangsa.

PENCAPAIAN OPERASI

Secara relatif, KWAP adalah sebuah organisasi yang baharu diperbadankan pada bulan Mac 2007. Oleh kerana pelaburan merupakan fokus teras dan sebahagian besar daripada organisasi ini, fungsi operasi dan sokongan bertindak sebagai pengemudi penting dalam menyokong operasi pelaburan dana kami.

Dalam menjayakan matlamatnya, KWAP telah melancarkan berbagai inisiatif yang merangkumi bidang utama seperti sistem, pengurusan risiko, prestasi, kawalan dan tadbir urus. Rangka kerja pengurusan kesinambungan perniagaan dana yang ditubuhkan pada tahun 2009 ini juga telah diuji dengan dua latihan pemulihan bencana bagi menguji keupayaan kami melaksana semula fungsi-fungsi perniagaan kritikal sekiranya berlaku sebarang krisis.

Saya berasa sukacita untuk mengumumkan bahawa beberapa inisiatif yang dilancarkan pada tahun 2009 telah menghasilkan keputusan positif pada tahun lepas.

Salah satu inisiatif ialah pelaksanaan Sistem Pengurusan Pelaburan Dana Bersepadu (IFIMS). IFIMS menyediakan penyelesaian bersepadu bagi aktiviti pengurusan dana kami dan pada masa yang sama, mempertingkatkan tahap keberkesanan dan kecekapan pengurusan dana.

Satu lagi inisiatif yang sama pentingnya dilaksanakan pada tahun 2010 ialah pengukuhan fungsi pematuhan dalam KWAP. Unit pematuhan diwujudkan dalam Jabatan Pengurusan Risiko dan Pematuhan (RMCD) dan bertanggungjawab memastikan supaya KWAP mematuhi sepenuhnya undang-undang, peraturan, dasar dan garis panduan, piawaian dan amalan terbaik.

Di KWAP, pengurusan prestasi pelaburan memainkan peranan penting dan diletakkan di bawah seliaan Jabatan Prestasi Perniagaan.

Laporan prestasi yang bervariasi telah diperkenalkan pada tahun 2010 kerana liputan pengukuran prestasi semsa yang bertambah canggih. Perubahan ini membolehkan diagnosa yang lebih lengkap dan luas tentang bagaimana dana diukur dan diurus. Ciri analitik yang dipertingkatkan termasuk analisis penyebab terperinci bagi membolehkan para pengurus portfolio memahami pendorong prestasi portfolio yang bertujuan membantu merangka strategi pelaburan yang lebih baik.

17BAHAGIAN i

Inisiatif lain termasuk merumus Tadbir Urus Korporat KWAP : Prinsip dan Garis Panduan Mengundi serta penubuhan sebuah pangkalan data ekuiti dan ekonomi.

Jabatan Teknologi Maklumat (IT) juga melalui satu tempoh yang sibuk pada tahun ini. Ia telah menjalankan beberapa projek secara serentak seperti pelaksanaan IFIMS, melancarkan web portal kami yang baharu dan membangunkan sistem perpustakaan penyelidikan KWAP dan pangkalan data pengetahuan.

KWAP sentiasa meneroka kaedah bagi mengukuhkan rangka kerja dan keupayaan tadbir urus ITnya. Sehubungan itu, KWAP telah melantik sebuah firma perunding luar untuk mengendali kajian bagi menyediakan tinjauan operasi IT KWAP secara objektif dan bebas. Antara lain, perunding ini telah ditugaskan untuk mengenalpasti skop kemahiran yang sesuai dan bilangan kakitangan IT yang diperlukan bagi menyokong dan menguatkan operasi pelaburan dan aktiviti perniagaan KWAP. Hasil kajian tersebut, keperluan warga kerja Jabatan IT telah bertambah dengan ketara pada tahun 2010 di mana beberapa jawatan utama telah diisi. Saya percaya jabatan ini akan berada dalam kedudukan yang lebih teguh untuk melaksanakan pelbagai inisiatif berkaitan IT pada tahun 2011.

Inisiatif pengurusan risiko yang dijalankan pada tahun lepas termasuk mengendalikan seminar dan bengkel dalaman mengenai kesedaran risiko, kaedah pencapaian mata risiko kredit dan perolehan sistem ERM.

TADBIR URUS KORPORAT DAN KOD TATALAKU

Bagi mempertingkatkan lagi rangka kerja tadbir urus serta memupuk semangat etika yang teguh dalam organisasi, kami telah memperkenalkan kod tatalaku bagi aktiviti pelaburan dalam tahun 2010. Kami sedang dalam proses untuk merangka dasar pemberitahuan maklumat yang antara lain akan menyediakan sebuah saluran dan mekanisma berkesan yang membolehkan kakitangan menyampaikan keprihatinan mereka serta memaklumkan kepada pengurusan tentang kejadian salah laku yang timbul. Dasar ini berkemungkinan akan dilaksanakan pada tahun 2011.

INISIATIF SUMBER MANUSIA

Sumber manusia adalah penggerak sesebuah nadi organisasi. Di KWAP, dorongan, komitmen dan prestasi warga kerja adalah sangat bermakna dalam memastikan KWAP menjadi sebuah organisasi berprestasi tinggi. Justeru, KWAP perlu mengguna dan memanfaatkan keupayaan setiap warga kerjanya. Kami juga menggalakkan warga kerja kami untuk menyahut pelbagai cabaran baharu dalam organisasi. Secara kesimpulannya, ini merupakan sebahagian daripada komitmen pengurusan ke arah membentuk modal insan secara holistik dalam organisasi. Antara inisiatif pengurusan modal insan yang penting dilaksanakan pada tahun ini termasuk pengambilan kakitangan secara aktif selaras dengan pertumbuhan organisasi dan perlaksanaan Program Talent Exchange (TEx).

TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT

Kami sentiasa memberi sokongan terhadap pembangunan pengetahuan. Sebahagian daripada usaha ini, beberapa orang individu terkemuka telah dijemput menjayakan Ceramah Siri Kepimpinan. Di samping itu, Golden Hour Series, kajian kes Harvard serta sesi perkongsian pengetahuan juga bertindak sebagai wadah kepada KWAP untuk menggalakkan peningkatan pengetahuan secara dalaman.

Bagi memenuhi tanggungjawab kami kepada masyarakat, satu seminar perancangan kewangan persaraan dan bengkel Bahasa Inggeris telah diadakan di dua buah sekolah rendah pinggir bandar.

PENYATA PENUTUP

Saya dengan sukacitanya ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada Pengerusi, ahli-ahli Lembaga dan Panel Pelaburan kami atas penglibatan dan komitmen mereka yang sangat ketara dalam mengawasi pertumbuhan dan pembangunan dana secara berterusan. Akhir sekali, saya mengucapkan terima kasih kepada warga kerja kami atas ketekunan dan kesungguhan mereka menyumbang tenaga sepanjang tahun kewangan 2010.


• Kemajuan Program Transformasi• Matlamat untuk Membiayai Liabiliti Pencen Kerajaan • Alokasi Aset Strategik Baharu

BAHAGIAN II

stRAteGiKAMI

19BAHAGIAN ii

KEMAJUAN PROGRAM TRANSFORMASI

Tahun ini adalah tahun ketiga KWAP melaksanakan Program Transformasi yang melibatkan

pelaksanaan 20 inisiatif. Berikut adalah status kemajuan dan hasil

setiap inisiatif tersebut.

BiL. iNisiAtiF stAtUs KeMAjUAN 3 tAhUN hAsiL

ORGANISASI

1. Semakan gred, ganjaran dan KPI

Pelaksanaan selesai pada 2009

Sebagai kesinambungan pelaksanaan skim gaji baharu, satu Dasar Kenaikan Pangkat dan Kenaikan Taraf telah diwujudkan. Ia diluluskan oleh Lembaga pada bulan Ogos 2010. Selepas kelulusan tersebut, satu pelaksanaan kenaikan pangkat dan kenaikan gred telah dijalankan pada bulan November 2010 merupakan sebahagian daripada pengurusan modal insan menyeluruh.

2. Peralihan kepada struktur organisasi baharu


Untuk mempertingkatkan lagi keselarasan, keberkesanan dan kecekapan fungsi-fungsi sokongan, jawatan Ketua Pegawai Operasi telah diwujudkan dan diisi pada tahun 2010. Untuk mengukuhkan pelbagai aspek operasi, 22 kakitangan baharu telah diambil, justeru, menambah bilangan kakitangan kepada 126 orang pada akhir 2010.

3. Mereka bentuk semula susun atur pejabat



20BAHAGIAN ii

Kemajuan Program Transformasi


4. Pembangunan program pelatih pengurusan dan biasiswa

Inisiatif ini telah digantikan dengan Program TEx yang diluluskan oleh Lembaga pada Oktober 2010

Program TEx dilaksanakan pada 2011.

PENGURUSAN PELABURAN

1. Meminda IPG Kajian tahunan dijalankan pada 2010

Kajian tahunan terhadap IPG yang dijalankan pada 2010 telah membolehkan keselarasan antara IPG dan keperluan serta pembangunan semasa.

2. Peralihan kepada SAA baharu

SAA telah disemak semula dan diluluskan oleh Panel Pelaburan dan Lembaga pada Oktober 2010

SAA dan sasaran pulangan yang disemak semula telah diselaraskan dengan andaian pulangan berisiko semasa (selepas krisis kewangan) dan mengambil kira tahap boleh laksana. Ini memberikan hala tuju yang jelas kepada perumusan strategi pelaburan jangka pendek dan jangka panjang.

3. Mengguna pakai Model Pelaburan Ekuiti baharu

Pelaksanaan diselesaikan pada 2009

Pengasingan portfolio utama menjadi empat portfolio berlainan bertujuan untuk mengasingkan prestasi dan akauntabiliti. Pelaksanaan ini turut mempertingkatkan keanjalan portfolio bagi meninggikan lagi pulangan pelaburan.

4. Mengguna pakai Model Pelaburan Pendapatan Tetap baharu


Pembentukan fungsi analisis kredit dalaman membolehkan Jabatan Pendapatan Tetap menjalankan analisis kredit secara berasingan terhadap pelaburan sedia ada dan baharu dalam SHP dan Pinjaman. 73 kajian kredit telah dikeluarkan pada tahun 2010.

21BAHAGIAN ii

KemajuanProgram Transformasi


5. Mewujudkan fungsi Pengurusan Dana Luar (EFM)


Tumpuan Jabatan EFM pada tahun 2010 adalah untuk menerajui inisiatif pelaburan antarabangsa KWAP bagi ekuiti dan pendapatan tetap menerusi pelantikan 2 pengurus dana luar asing. Skop pelaburan atau mandat bagi ekuiti antarabangsa adalah MSCI Index Asia ex Japan manakala mandat bagi pendapatan tetap adalah Portfolio Kerajaan Tempoh Jangka Pendek.

6. Mewujudkan fungsi Prestasi Perniagaan


Liputan Laporan Prestasi Perniagaan telah diluaskan meliputi pengurus dana luar. Laporan tersebut juga meliputi aspek risiko pasaran untuk memberi tinjauan yang lengkap terhadap kedudukan pelaburan dan memperkenalkan matriks prestasi baharu iaitu Alpha (Pulangan Lebihan), Tracking Error (TE), Maklumat Nisbah dan Turun Naik.

7. Melaksanakan IFIMS Sistem diselesaikan dan dilancarkan pada 2010

Ciri-ciri kawalan dalaman dan pengurusan risiko yang ditentukan terlebih dahulu dan automasi terkandung dalam sistem tersebut telah diuji dan mencapai hasil yang diingini. Ini membolehkan aktiviti pemantauan pematuhan yang lebih berkesan dan cekap.

8. Mewujudkan Jabatan Kustodian dan Jabatan Penjelasan Pelaburan


Jabatan Kustodian memainkan peranan utama dalam pemilihan dan pelantikan Penyedia Perkhidmatan Kustodian Global (GCSP). GCSP diperlukan sebagai sebahagian daripada inisiatif pelaburan antarabangsa KWAP dengan peranan utama untuk memastikan penyimpanan aset KWAP.


22BAHAGIAN ii



9. Mewujudkan Jabatan Strategi Portfolio


Selain daripada menjalankan kajian ekonomi secara berkala, Jabatan Strategi Portfolio memainkan peranan penting dalam merumus SAA yang telah disemak semula. Ini menggambarkan kejayaan program pemindahan pengetahuan yang dijalankan oleh perunding luar.

10. Mewujudkan fungsi Agihan Aset Taktikal (TAA)


Memulakan pelaksanaan fungsi TAA dengan menggunakan 5% TAA bagi Ekuiti (Ini adalah sebagai tambahan kepada 24% yang diagihkan kepada Ekuiti di bawah SAA).

PENGURUSAN RISIKO

1. Membina fungsi Pengurusan Risiko


Fungsi pematuhan yang meliputi pembangunan, penyiapan dan pelancaran Rangka Kerja Pematuhan di semua jabatan telah beroperasi sepenuhnya pada tahun 2010.Operasi fungsi pematuhan menyediakan jaminan berhubung tahap pematuhan terhadap dasar dan prosedur dalaman serta peraturan luar.

2. Melaksanakan piawaian risiko operasi


Semua 24 piawaian risiko operasi telah dilaksanakan dan dimasukkan ke dalam dasar atau piawaian prosedur operasi.

3. Melaksanakan BCP Pelaksanaan diselesaikan pada 2010

Kedua-dua pelaksanaan DR yang dijalankan pada tahun ini telah meletakkan KWAP di kedudukan yang lebih baik untuk mengendalikan dan meneruskan fungsi-fungsi kritikalnya jika berlaku bencana pada masa hadapan.

23BAHAGIAN ii



4. Melaksanakan Pelan Risiko Strategik


Satu rangka kerja risiko strategik telah dibangunkan dan dilancarkan di mana Jabatan Perancangan & Pembangunan Korporat dan Jabatan Strategi Portfolio memainkan peranan penting dalam memantau pelaksanaan Pelan Perniagaan Tahunan dan SAA.

5. Pelaksanaan Sistem Pengurusan Risiko

Akan dilaksanakan pada 2011 Sistem ERM yang baharu diperolehi akan membolehkan proses mengenal pasti, menilai, memantau, mengurus dan melaporkan risiko-risiko yang dikaitkan dengan aktiviti pelaburan dan operasi KWAP dijalankan secara automatik.Sistem Risiko Pasaran akan digantikan dengan sebuah sistem bersepadu pada tahun 2011 yang bukan hanya memenuhi keperluan risiko pasaran, malah strategi prestasi dan portfolio perniagaan.

6. Mewujudkan fungsi audit dalaman

Akan dilaksanakan pada 2011 Sebagai tindakan interim, sebuah firma audit luar profesional telah dilantik untuk menjalankan fungsi audit dalaman KWAP. Pada tahun 2010, 6 bidang operasi telah diaudit.

Kemajuan dan hasil setiap inisiatif dihuraikan dengan lebih lanjut di bahagian-bahagian berkaitan dalam Laporan Tahunan ini.


24BAHAGIAN ii

MATLAMAT UNTUK MEMBIAYAILIABILITI PENCEN KERAJAAN

Matlamat utama Kajian tersebut adalah untuk mengenal pasti satu pengaturan yang berdaya laksana dan mapan dari segi kewangan bagi KWAP untuk membantu Kerajaan Persekutuan membiayai liabiliti pencen dan gratuitinya.

Berdasarkan andaian aktuari yang sedia ada seperti jangkaan kenaikan jangka hayat serta kadar kenaikan gaji dan manfaat pencen tahunan, kajian telah mengenal pasti satu arah aliran peningkatan kos bagi pencen dan gratuiti sepanjang tempoh 30 tahun akan datang.

Untuk membantu kerajaan membiayai liabiliti pencen, Kajian telah mengemukakan syor-syor berikut yang telah dipersetujui oleh Kerajaan:

1. KWAP akan membayar pencen dan gratuiti kepada pesara yang memulakan perkhidmatan dalam sektor awam mulai 1 Jun 1991 dan seterusnya.

2. Bayaran pencen dan gratuiti bagi pesara yang memulakan perkhidmatan dalam sektor awam sebelum 1 Jun 1991 akan terus ditanggung oleh Kerajaan.

3. Untuk memastikan kemapanan kewangan KWAP dalam memenuhi kos pencen dan gratuiti di bawah obligasinya, kadar caruman daripada Kerajaan Persekutuan kepada KWAP hendaklah dinaikkan setiap tahun tetapi dihadkan di tahap tertentu.

Sejajar dengan aspirasi KWAP untuk memainkan peranan yang lebih besar dalam sektor pencen perkhidmatan awam, KWAP akan terlibat secara aktif dalam proses membuat keputusan yang mendatangkan kesan kepada liabiliti pencen dan gratuiti (termasuk caruman tahunan Kerajaan kepada KWAP).

Pada suku tahun terakhir 2009, KWAP telah menjalankan satu Kajian Liabiliti Pencen

(Kajian) secara bersama dengan Kementerian Kewangan dan Jabatan Perkhidmatan Awam. Kajian tersebut

selesai pada pertengahan tahun 2010.

0

10

20

30

40

50

60

RM Bilion

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

Tahun

7.20 13

.00 18.8

0 24.6

0 31.7

0 40.1

0

51.8

0

Pencen dan Gratuiti

Pembayaran Pencen dan Gratuiti

Kajian juga memberi manfaat kepada KWAP dalam bidang- bidang berikut:

(a) Menyediakan nilai dan arah aliran masa hadapan kepada KWAP berhubung liabiliti pencen dan gratuiti di bawah tanggungjawabnya, kadar pertumbuhan aset-asetnya dan jurang antara kedua-duanya;

(b) Unjuran liabiliti berperanan sebagai input strategik bagi Pelaksanaan Kajian SAA KWAP; dan

(c) Kajian tersebut membolehkan KWAP dikenali sebagai sebuah institusi penting dan diperlukan dalam sebarang perbincangan pada masa hadapan yang mempunyai kesan ke atas pembiayaan liabiliti pencen dan gratuiti.

25BAHAGIAN ii

ALOKASI ASET STRATEGIK BAHARU

SAA yang ada pada masa ini dirangka dan diwujudkan sebelum krisis kewangan yang melanda baru-baru ini disifatkan mempunyai kesan dan impak yang mendalam. Antara pemerhatian yang diperoleh daripada krisis tersebut adalah perkaitan tinggi yang dilihat di antara semua kelas aset dan perubahan dalam risiko dinamik dan pulangan. Antaranya, bukti perkaitan antara risiko tidak jangka dan tidak normal menjadi jelas dan nyata. Di peringkat strategik, pelaksanaan sedemikian memberikan kemampuan kepada KWAP untuk memahami dengan lebih baik kapasiti dan keupayaannya untuk menangani risiko serta meningkatkan disiplin di dalam aspek pengurusan pelaburan.

Setelah mengkaji respon kebanyakan dana persaraan terkemuka akibat daripada krisis tersebut, terdapat keperluan dan tuntutan untuk KWAP menyemak dan menilai semula persekitaran pelaburan selepas krisis. Perkara pokok kepada isu tersebut adalah mengkaji semula pendorong-pendorong asas bagi pulangan dan risiko kelas aset. Adalah penting bagi KWAP untuk meneliti semula andaian asas, untuk mendapat pemahaman yang lebih baik berhubung kesan jangka panjang daripada krisis berskala sedemikian dan peluang-peluang yang terdapat dalam setiap kelas aset di bawah skop KWAP.

Kemuncak kepada pendekatan tersebut adalah pembentukan tahap toleransi atau kesediaan menanggung risiko tinggi yang lebih jelas. Kajian tersebut turut membolehkan KWAP mempertimbangkan untuk melakukan perubahan tentang bagaimana dana dinilai dan ditanda aras. Sebagai sebuah skim manfaat persaraan yang ditakrif, kajian SAA tidak boleh dilakukan secara berasingan tetapi perlu melibatkan dan menggabungkan kajian berkenaan aset dan liabiliti agar ia menjadi

pendekatan yang lebih menyeluruh. Kemampuan dana menjana pulangan yang mencukupi untuk memenuhi mandat, objektif dan aliran pembayaran sebenar amat bergantung kepada komposisi pelaburannya. Justeru, Kajian yang dijalankan secara bersama oleh KWAP, MOF dan PSD telah menyediakan suatu peluang untuk menawarkan cadangan tambah nilai yang praktikal kepada Kerajaan berkaitan dengan ruang dana persaraan awam tempatan, serta untuk menyokong secara membina kajian SAA.

Walaupun keperluan untuk menjana pulangan yang optimum dan besar secara konsisten dan mampan kekal sebagai satu motivasi penting di sebalik strategi pelaburan KWAP, namun KWAP juga perlu memastikan supaya SAA boleh dilaksanakan. Aspek kualitatif untuk melengkapkan kajian tersebut juga amat perlu bagi mengurangkan kebergantungan terhadap model-model. Pengabaian aspek ini akan menjejaskan kemampuan dana untuk memenuhi objektifnya dan mendedahkannya kepada kehilangan peluang yang besar, yang juga merupakan satu bentuk risiko. Ini membolehkan KWAP menyelaraskan pelaburannya seiring dengan rancangannya untuk membina kapasiti dan kepakaran dalaman. Hasilnya, pelan peralihan yang lebih bermakna dan praktikal akan dapat dirumus.

Oleh yang demikian, perubahan secara berkala adalah dijangka dan perlu untuk memudahkan pergerakan dana. Tahap-tahap dinamisme tertentu perlu disertakan kepada SAA untuk membantu pergerakan dana dan memanfaatkan peluang-peluang baharu yang timbul. Apa yang lebih penting, ia juga menyediakan satu platform kepada dana untuk bertindak dengan efektif dalam persekitaran yang mencabar.

Pada tahun 2010, KWAP telah menjalankan satu kajian ke atas SAA sebagai sebahagian daripada inisiatif

berterusan untuk mengukuhkan strategi pelaburannya.

• Kad Skor Korporat 2010 • Kajian Ekonomi • Prestasi Pelaburan • Aktiviti Pemegang Saham • Pelaburan Antarabangsa • Pengurusan Caruman • Pengurusan Risiko • Penyata Tadbir Urus Korporat • Penyataan Kawalan Dalaman • Budaya Prestasi Tinggi • Organisasi Prihatin • Kalendar Korporat 2010 • Kad Skor Korporat 2011

Bahagian III

PeRKeMBANGANCeMeRLANGPADA 2010

27BAHAGIAN iii

KAD SKOR KORPORAT 2010

BiL.oBjeKtiF

KoRPoRAtUKURAN KPi sAsARAN tAhUNAN PRestAsi tAhUN PeNUh

A. PEMEGANG KEPENTINGAN

1. Mengembangkan saiz dana

Saiz dana: Nilai (RM bilion) dan peratus pertumbuhan (%)

Meningkatkan saiz dana sebanyak 9.40% hingga 9.90% daripada pembukaan sebenar 2010

Mengatasi sasaranSaiz dana meningkat dari RM61.50 bilion pada akhir 2009 kepada RM70.52 bilion pada akhir 2010

Pertumbuhan saiz dana sebenar adalah 14.67% atau RM9.02 bilion yang disumbangkan oleh:(i) Pendapatan pelaburan kasar:

RM4.62 bilion (ii) Caruman bersih majikan: RM3.18 bilion(iii) Caruman Kerajaan Persekutuan:

RM1.00 bilion(iv) Elaun rosot nilai pelaburan dicatat

semula: RM0.27 bilion(v) (tolak) Perbelanjaan Operasi:

RM0.04 bilion

2. Berhubung dengan pihak berkepentingan berhubung pengurusan liabiliti pencen

Inisiatif dilaksanakan seperti sasaran-sasaran yang diluluskan

Kajian diselesaikan seperti sasaran-sasaran yang ditetapkan

Mengatasi sasaranKajian ini menghasilkan 4 penemuan penting dengan cadangan kajian dibentangkan dan diluluskan oleh Kabinet pada November 2010

Penemuan kajian ini bermanfaat kepada KWAP dalam bidang-bidang berikut: (i) Keselarasan yang lebih baik antara

aset dan liabiliti di bawah tanggungjawab KWAP

(ii) Input kepada Pelaksanaan Kajian SAA (iii) KWAP akan disertakan dalam

perbincangan liabiliti pencen pada masa hadapan

Program Pemindahan Pengetahuan antara Mercer dan Bahagian Aktuari MOF, Bahagian Pasca Perkhidmatan JPA dan KWAP di mana 19 kakitangan dari 3 organisasi terlibat telah berjaya dilaksanakan

Bahagian Aktuari MOF mengeluarkan Laporan Pemindahan Pengetahuan di akhir Kajian ini


28BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


B. KEWANGAN

1. Mencapai ROI yang disasar

ROI di peringkat dana melebihi penanda aras (13 tahun SKM+ 150 mata asas)

ROI 4.57% hingga 5.02% Mengatasi sasaranROI kasar sebenar bagi 2010 adalah 7.07% dan mengatasi penanda aras

Kadar purata ROI kasar 4 tahun (2007-2010) adalah 6.94%

2. Mempertingkatkan langkah pengekalan modal

% saiz dana mengalami susutnilai kekal

Kurang dari 1% daripada jumlah saiz dana (pada kos)

Mengatasi sasaranTiada susutnilai kekal bagi 2010

3. Mempercepatkan kepelbagaian portfolio

RM juta (a) Melabur sehingga USD100 juta (bersamaan dengan RM350 juta) setiap satu dalam ekuiti dan pendapatan tetap antarabangsa

Mengatasi sasaranMelantik World Bank Treasury (Pendapatan Tetap: Mandat adalah Portfolio Kerajaan Jangka Pendek) dan State Street Global Advisors (Ekuiti: mandat adalah MSCI Index Asia kecuali Jepun) untuk masing-masing menguruskan pelaburan pendapatan tetap dan ekuiti antarabangsa dengan peruntukan USD100 juta bagi setiap pelaburan

Membuat pelaburan ekuiti antarabangsa langsung dengan melanggan Tawaran Awam Permulaan AIA di Bursa Saham Hong Kong

(b) Melabur sehingga RM688.6 juta dalam hartanah

(i) Pembelian hartanah di Melbourne, Australia

(ii) Menjalin usaha sama dengan KWSP untuk melabur hartanah di UK

KAD SKORKORPORAT 2010

29BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


C. OPERASI

1. Melaksanakan inisiatif pembangunan perniagaan baharu

Bilangan cadangan dilaksanakan

Melaksanakan 2 cadangan (sama ada melalui pelaburan dalam instrumen baharu atau peruntukan penyelesaian pembiayaan kepada pihak berurusniaga yang berpotensi)

Mencapai sasaranPelaburan dalam instrumen baharu: Cadangan untuk melabur dalam instrumen lindung nilai seperti Pertukaran Kadar Faedah (IRS) dan Pertukaran Bersilang Matawang (CCS) diluluskan pada akhir 2010 dan akan dilaksanakan pada 2011

Peruntukan penyelesaian pembiayaan kepada pihak berpotensi: • Meliputi cadangan pembiayaan

kepada pihak lain berjumlah RM500 juta dan kemudian dibayar melalui ejen penyedia kemudahan

• Dua cadangan pembiayaan diserahkan kepada dua lagi pihak. Cadangan tersebut sedang dikaji oleh pihak pengurusan syarikat tersebut



30BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


2. Mempertingkatkan amalan pengurusan pelaburan

Menepati sasaran Peningkatan berterusan Fasa 1 (Ukuran Prestasi)

Mengusahakan Fasa 2 (Punca Prestasi) rancangan kerja Prestasi Perniagaan

Menepati sasaranDi bawah Fasa 1, KWAP mengembangkan liputan Laporan Prestasi meliputi pengiraan Alpha, TE dan nisbah maklumat

Di bawah Fasa 2, Jabatan Prestasi Perniagaan telah mengeluarkan laporan atribusi asas yang akan dipertingkatkan pada tahun 2011 selepas pelaksanaan sistem teknologi maklumat prestasi perniagaan

Inisiatif lain dilaksanakan pada 2010 berhubung dengan amalan pelaburan adalah: (i) Prinsip Tadbir Urus Korporat KWAP

dan Garis Panduan Mengundi dibangunkan bagi menyediakan garis panduan yang standard dan jelas tentang cara KWAP mengundi semasa AGM/EGM

(ii) Mewujudkan pangkalan data penyelidikan ekuiti dan ekonomi

(iii) Mempertingkatkan TAA bagi ekuiti dengan tambahan alokasi sebanyak 5%

(iv) Mewujudkan portfolio sub ekuiti untuk mempertingkatkan penggunaan tunai

3. Memperkukuhkan amalan pengurusan risiko(a) Ujian BCP % daripada keputusan

sasaranMenepati 90% daripada keputusan sasaran

Menepati sasaranKeputusan sasaran 90% dicapai pada ujian BCP kedua yang dijalankan pada tahun 2010

Ujian BCP Keputusan Ujian Pertama 78%Ujian Kedua 92%


31BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


(b) Mewujudkan fungsi pematuhan

% isu ketidakpatuhan diselesaikan

90% resolusi isu ketidakpatuhan 100% resolusi: Semua isu ketidakpatuhan (berhubung dengan IPG) berjaya diselesaikan

(c) Pelaksanaan inisiatif risiko pasaran, kredit dan operasi

Menepati sasaran inisiatif Melaksanakan Sistem Pengurusan Risiko Pasaran, Methodologi Skor Risiko Kredit dan Sistem ERM

Menepati sasaran disemak semulaPelaksanaan Sistem Pengurusan Risiko Pasaran ditunda kepada 2011 disebabkan oleh pengembangan lingkungan di mana ia akan menjadi sistem yang disatukan untuk memahami keperluan berkaitan risiko pasaran, prestasi perniagaan dan meningkatkan tahap optimum portfolio

Methodologi Skor Risiko Kredit diselesaikan pada suku akhir 2010 dan akan dilaksanakan pada 2011

Sistem ERM diperoleh dalam suku akhir 2010 dengan Profil Risiko Korporat dan Profil Risiko IT disatukan ke dalam sistem tersebut. Penggunaan di peringkat jabatan dijadual akan dilaksanakan pada 2011

(d) Latihan kesedaran risiko dalaman

Bilangan seminar risiko yang dijalankan

4 seminar Mengatasi sasaran5 seminar dan 10 bengkel telah diadakan sepanjang tahun 2010

Inisiatif lain yang diselesaikan pada 2010, untuk memperkukuhkan amalan pengurusan risiko adalah:(i) Membangunkan model bajet/risiko

rangka kerja

(ii) BCP untuk semua fungsi kritikal dan tidak kritikal

(iii) Mempertingkatkan Fungsi Pematuhan dengan menyelesaikan penguatkuasaan Rangka Kerja Fasa 1 dan Fasa II

(iv) Melawat 5 pengurus dana luar dan 5 kustodian luar untuk menilai amalan pengurusan risiko/pematuhan mereka



32BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


4. Mempertingkatkan kecekapan operasi dan amalan tadbir urus korporat

(a) Pematuhan (i) Kadar pematuhan

(ii) Peratus pemantauan audit

(iii) Pendapat oleh juruaudit bebas

(i) 100% pematuhan terhadap undang-undang/peraturan

(ii) 100% pemantauan audit ditutup dalam jangka masa ditetapkan

(iii) Sijil Audit Bersih bagi Penyata Kewangan

(i) Menepati sasaran

(ii) Menepati sasaran Semua pemantauan audit dijadualkan

bagi penutupan pada 2010 disiapkan sepenuhnya

(iii) Menepati sasaran Menerima Sijil Audit Bersih bagi

Tahun Kewangan 2009 pada 16 April 2010

(b) Pengurusan Caruman

(i) Menepati Sistem Pengurusan Caruman

(i) Pelaksanaan Sistem Pengurusan Caruman

(i) Menepati sasaran disemak Pelaksanaan ditunda ke tahun 2011

disebabkan oleh semakan semula spesifikasi teknikal dan kriteria penilaian. Projek ini telah ditender semula pada Disember 2010 dan akan dilaksanakan pada 2011

(ii) Kutipan caruman yang menepati masa

(ii) 90% Pematuhan dalam tempoh yang ditetapkan iaitu 30 hari

(ii) Mengatasi sasaran Pematuhan 96% dalam tempoh 30 hari yang ditetapkan. Peningkatan dicatat bagi kutipan caruman bersih majikan daripada RM2.66 bilion pada 2009 kepada RM3.18 bilion pada 2010

(c) Laporan Tahunan

Jangka masa Laporan Tahunan dibentangkan di Parlimen semasa Sidang Kedua (Jun - Julai 2010)

Menepati sasaran Laporan Tahunan telah dibentangkan di Parlimen semasa Sidang Kedua (16 Jun 2010)


33BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


Mempertingkatkan kecekapan operasi dan amalan tadbir urus korporat(samb.)

Inisiatif lain yang diselesaikan pada 2010 untuk mempertingkatkan kecekapan operasi dan amalan tadbir urus korporat adalah:

(i) Menjalankan kajian oleh Ernst & Young ke atas Tadbir Urus IT dan Organisasi KWAP, Rangka Kerja Pengurusan Risiko dan Rangka Kerja Projek IT & Pengurusan Vendor. Pada akhir 2010, inisiatif berikut telah dijalankan: • Carta organisasi IT baharu

dibentangkan dan diluluskan oleh Pihak Pengurusan, Jawatankuasa Audit dan Lembaga

• Menjalankan kajian dan penilaian risiko IT. Selepas itu, Rangka Kerja Risiko telah dirumuskan dengan memberi penekanan terhadap risiko IT KWAP. Risiko ini akan dipantau dan pelan tindakan, langkah kawalan dan pengawasan akan dilaksanakan

• Meluluskan Rangka Kerja Pengurusan Projek, yang meliputi pengurusan pelaksanaan projek dan sistem, perubahan program dan pemantauan vendor

(ii) Pelaksanaan kemudahan Sistem Pemindahan Elektronik Data dan Sekuriti (RENTAS)



34BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


D. PERKEMBANGAN PEMBELAJARAN

1. Mempertingkatkan prestasi dan amalan pengurusan modal insan

(a) Kadar penggantian modal insan

Tidak melebihi 10% daripada kumpulan modal insan

Menepati sasaran Tiada pergantian dalam modal insan pada 31 Disember 2010

(b) Mencapai sasaran prestasi

70% kakitangan diberi penarafan 3.5 (berasaskan kepada skala penarafan antara 1 hingga 5)

Menepati sasaran

(c) Jumlah purata hari latihan setiap kakitangan

7 hari latihan bagi setiap kakitangan

Mengatasi sasaranPurata hari latihan setakat 31 Disember 2010 adalah 9.5 hari

Program latihan utama yang dijalankan pada 2010:

Membina keupayaan kepimpinan dan pengurusan dengan menghantar warga kerja ke kursus seperti: (i) Program Pembangunan Pengurusan

Kanan, Kelab Alumni Harvard Business School Malaysia, Genting Highlands

(ii) Program Pengurusan Umum Cranfield, Cranfield Business School, Cranfield University, UK

(iii) Program Pengurus Kanan, Melbourne Business School, Australia

(iv) Forum Eksekutif mengenai Pengurusan Perubahan, World Bank, Washington DC


35BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


Mempertingkatkan prestasi dan amalan pengurusan modal insan (samb.)

Inisiatif lain yang disempurnakan pada 2010 berhubung dengan usaha mempertingkatkan prestasi dan amalan pengurusan modal insan:(i) Dasar Kenaikan Pangkat dan

Peningkatan dibangunkan dan diluluskan oleh Lembaga. Pelaksanaan Kenaikan Pangkat dan Peningkatan sedang dilaksanakan

(ii) Program TEx dibangunkan dan diluluskan oleh Lembaga

(iii) Lawatan Belajar Lembaga ke CaIPERS dan CaISTRS

(iv) Usaha pengambilan pekerja baru secara intensif di mana 22 kakitangan baharu diambil pada 2010

(v) Menyertai Program Cross Fertilisation dengan MOF

(vi) Memperkenalkan Pelaksanaan Penilaian 360 Darjah bagi Kakitangan Kanan

(vii) 3 Siri Kepimpinan dijalankan

(viii) 4 kursus dalaman (Instrumen Pendapatan Tetap, Dokumentasi ISO, Microsoft Excel dan Powerpoint)

(ix) 10 Siri Golden Hour dianjurkan dengan 20 penceramah di kalangan warga terlibat

(x) 11 Sesi Perkongsian Ilmu

(xi) 2 Sesi Kajian Kes Harvard

(xii) 3 Video Pengurusan disiarkan



36BAHAGIAN iii

BiL.oBjeKtiF


2. Program Tanggungjawab Sosial Korporat (CSR)

Bilangan program yang dilaksanakan

Tiga (3) program CSR dilaksanakan

Menepati sasaran 3 program utama CSR diselesaikan: (i) Seminar Perancangan Kewangan

dihadiri oleh 40 wakil dari Kastam DiRaja Malaysia, Jabatan Penilaian dan Perkhidmatan Hartanah dan MOF

(ii) Bengkel Bahasa Inggeris untuk 2 buah sekolah rendah (Sekolah Kebangsaan Bukit Tampoi (A), Dengkil dan Sekolah Kebangsaan Salak, Sepang)

(iii) Menyumbangkan 5 artikel kepada The Edge Financial Daily

Inisiatif yang dijalankan untuk mempertingkatkan imej KWAP di pasaran(i) Wakil dari KWAP menyertai

Rundingan Meja Bulat Dana Persaraan Asia 2010 di Hong Kong sebagai penceramah

(ii) Dilantik menjadi negara tuan rumah Rundingan Meja Bulat Dana Persaraan Asia 2011

(iii) Melancarkan portal web baharu


37BAHAGIAN iii

KAJIAN EKONOMI

Sebahagian besar momentum ekonomi yang berlaku pada penghujung tahun 2009 berterusan ke tahun 2010. Ekonomi menampilkan keteguhan ketara khususnya pada awal tahun. Dasar kekangan pantas yang diambil melalui langkah konvensional dan tidak konvensional menyediakan pemulihan pantas untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dunia mengembalikan keyakinan.

Selain daripada penyediaan penyelamatan fiskal dan kewangan, lonjakan pertumbuhan berbentuk V didorong oleh pemulihan teguh dalam sektor perkilangan, disokong sebahagiannya oleh penambahan semula inventori selepas sekian lama mengalami tahap yang rendah. Kebanyakan indeks utama memberi petunjuk pandangan optimistik terhadap ekonomi. Memandangkan penguncupan asas ekonomi pada 2009, faktor asas yang rendah turut memberi kesan nyata terhadap pertumbuhan.

Pertumbuhan KDNK sebenar pada G3 agak teguh pada suku pertama yang ditunjukkan melalui pertumbuhan 3.70% di AS dan 5.60% di Jepun. Sebaliknya, pemulihan di Eropah tidak menyamai momentum yang dicapai oleh AS dan Jepun, tetapi masih mampu mencatatkan pertumbuhan positif. Walaupun dinamik pertumbuhan kembali dengan kerancakan baharu dan melebihi jangkaan, lonjakan perkembangan dan pertumbuhan yang berbeza dan tidak selari. Dengan didahului oleh negara China, pertumbuhan ekonomi di negara-negara sedang membangun dan Asia jauh mengatasi negara-negara maju, memperlihatkan ciri-ciri unik pemulihan tersebut. Ekonomi Malaysia pulih dengan kukuh pada suku pertama dengan pertumbuhan KDNK sebenar pada kadar 10.1%, berpunca daripada tahap eksport dan perkilangan yang kembali pulih serta permintaan domestik yang berdaya tahan.

Dengan kembalinya ekonomi yang memberangsangkan, perbincangan untuk memperkenalkan dasar penggalak pertumbuhan dalam konteks menarik semula pelan rangsangan ekonomi berdasarkan pemikiran dan pendekatan pihak penggubal dasar. Bagi ekonomi sedang membangun dan Asia khususnya, pemulihan teguh ini bererti bahawa proses normalisasi akan kembali dengan lebih pantas. Dasar kewangan yang longgar kembali diketatkan, jelas ditunjukkan melalui kenaikan kadar faedah di seluruh rantau Asia. Malaysia merupakan antara negara terawal yang melaksanakannya apabila BNM menaikkan OPR secara berturutan di mana BNM melaksanakan dasar frontload. Menjelang Julai 2010, OPR rasmi telah dinaikkan kepada 75 mata asas kepada 2.75% daripada 2.00% pada awal tahun.

Walau bagaimanapun, setelah beberapa bulan mengalami kerancakan pertumbuhan, pengeluaran perindustrian antarabangsa mulai lemah apabila penambahan semula inventori dan juga pelan rangsangan yang menjadi pemangkin mula mengendur. Pertumbuhan KDNK sebenar dalam suku tahun 2010 berikutnya, khususnya bagi negara-negara membangun mula kehilangan momentum. Di AS, pertumbuhan di bawah potensi, bermakna kadar pengangguran tidak boleh dikurangkan secara berkesan. Seperti yang dijangka, kadar pengangguran di AS tidak berubah dan kekal tinggi pada 9.40%, di mana sektor perumahannya menjadi punca krisis kewangan ini – masih berada pada tahap lembab dan tidak banyak memulih keyakinan.

Ekonomi global mengalami pemulihan tahun keduanya pada tahun lepas, bangkit daripada kemelut kegawatan seperti yang

dialami semasa Great Depression pada tahun 1930an dahulu.


38BAHAGIAN iii

Lebih memburukkan lagi keadaan, kemelut di Greece yang menjadi semakin teruk pada bulan Mei sehingga menimbulkan kebimbangan risiko penularan dan kemungkinan beberapa hutang berdaulat diturun taraf di kalangan negara maju di Eropah. Keadaan ini telah memaksa ECB dan IMF campur tangan dengan menghulurkan pakej penyelamat berjumlah EUR110 bilion untuk Greece. Sejurus selepas pengalaman Greece yang hampir bankrap, Menteri-menteri Kewangan Eropah meluluskan pakej komprehensif berjumlah dolar AS 1 trilion bagi memastikan kestabilan kewangan di seluruh Eropah dapat dipertahankan. Ini merupakan seruan kepada negara-negara Eropah yang lain supaya mula melaksanakan langkah yang kurang popular iaitu berjimat cermat bagi mengurangkan hutang dan menurunkan kadar defisit ke tahap yang lebih wajar. Sementara itu, Jepun terus bergelut dengan ancaman deflasi yang memerlukan sokongan dasar kewangan akomodatif secara berterusan.

Kepelbagaian kedudukan ekonomi di negara-negara maju dan membangun mengukuhkan lagi keperluan untuk menggubal dasar yang berbeza. Ekonomi maju mengekalkan dasar akomodatif untuk menyokong pemulihan ekonomi secara berterusan dan ini melibatkan pengumuman yang telah dibuat oleh Bank Pusat Amerika atau Federal Reserve berkenaan dengan pelonggaran kuantitatif 2 atau Quantitative Easing 2 (QE 2). Sebaliknya, ekonomi yang sedang berkembang pula berhadapan dengan dua cabaran iaitu untuk mencapai pertumbuhan mampan dan mencegah pertumbuhan ekonomi berkembang melebihi tahap potensi yang melibatkan langkah tersusun penarikan dasar rangsangan akomodatif. Akibat daripada perbezaan dasar, aliran masuk modal asing ke ekonomi sedang membangun menjadi semakin ketara dan menjurus kepada pengukuhan matawang serantau. Bagi menggambarkan keadaan ini, Ringgit Malaysia meningkat dengan agak ketara sehingga mencapai kadar RM3.06 berbanding dolar AS sejajar dengan matawang lain. Kemasukan ini dikaitkan juga dengan kewujudan tanda-tanda pembentukan gelembung aset bagi sesetengah segmen ekonomi. Selain daripada peralihan kepada regim kewangan yang lebih ketat beberapa negara juga telah mengenakan kawalan modal dalam bentuk tertentu untuk mengelakkan lebihan yang tidak diingini.

Ekonomi Malaysia mencatatkan pertumbuhan teguh 8.1% pada tiga suku pertama 2010. Ini disokong oleh pengembangan mampan permintaan domestik dan pertumbuhan teguh eksport khususnya pada setengah tahun pertama. Sejajar dengan kelesuan pengembangan ekonomi yang berlaku di negara-negara lain, data eksport

pada bulan-bulan berikutnya menunjukkan penyederhanaan. Selepas tumbuh pada kadar dua angka dengan purata pada 22.6% bagi tempoh 8 bulan pertama 2010, eksport mula berkembang pada kadar satu digit pada bulan September. Dari sudut penawaran, perkembangan di dalam sektor perkhidmatan telah membantu menampung kelemahan di dalam sektor perkilangan.

Harga komoditi meningkat dengan ketara kerana mendapat manfaat daripada kecairan yang meluas dan kelemahan dolar AS. Sungguhpun keadaan ini menimbulkan jangkaan inflasi dan dalam sesetengah negara data inflasi sebenar, tahap inflasi di Malaysia berada pada tahap yang terkawal. Bagi tahun 2010, purata inflasi adalah 1.70%, lebih rendah daripada 2.00% hingga 2.50% yang diramalkan.

Walaupun negara-negara maju berhadapan dengan cabaran suasana makro ekonomi mencabar dan momentum pemulihan yang semakin lesu, ekonomi Malaysia terus mendapat manfaat daripada asas permintaan domestik yang teguh. Seperti kebanyakan ekonomi negara di Asia, ekonomi Malaysia berada pada landasan pemulihan yang mantap dan berkembang pada kadar 7.20%.

Sebagai tunggak utama dasar dan sokongan kepada asas ekonomi bagi jangka masa panjang, Kerajaan juga telah melancarkan dan memperkenalkan Model Ekonomi Baru (MEB) iaitu satu program ekonomi komprehensif yang bermatlamat untuk merevolusi ekonomi Malaysia dan menganjakkan negara ini mencapai tahap pendapatan tinggi. Lanjutan kepada MEB, Program Transformasi Ekonomi yang diumumkan dan dilancarkan pada Oktober 2010 menjadi pelan induk penting kepada usaha Malaysia memenuhi agenda ekonominya.

Dari perspektif pelaburan, persekitaran kadar faedah yang berterusan rendah di negara-negara sedang membangun dan kecairan yang tinggi menjadi faktor untuk pelaburan di dalam pasaran sedang berkembang dan Asia. Asas makro ekonomi yang teguh, negara-negara ini menyediakan peluang untuk menjana pulangan yang lebih baik. Malaysia juga menjadi salah satu pesaing utama untuk menarik minat para pelabur antarabangsa.

Pilihan yang berbagai ini akan membolehkan KWAP meluaskan pelaburannya ke luar negara secara beransur-ansur serta mempelbagaikan dalam risiko pelaburan tersebut.

KAJIAN EKONOMI

39BAHAGIAN iii

PRESTASI PELABURAN

PRESTASI DANA KESELURUHAN

Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010, dana KWAP telah berkembang kepada RM70.52 bilion dengan mencatat pertumbuhan sebanyak 14.67% atau RM9.02 bilion berbanding RM61.50 bilion pada tahun 2009. Peningkatan dua digit tersebut adalah hasil daripada pendapatan pelaburan kasar sebanyak RM4.62 bilion manakala RM4.18 bilion lagi adalah daripada caruman Kerajaan Persekutuan dan majikan.

Sejak diperbadankan pada tahun 2007, aset KWAP terus bertambah dengan mencatat kadar pertumbuhan purata sebanyak 14% setahun. Sepanjang empat tahun yang lalu, pendapatan kumulatif daripada pelaburan menjadi penyumbang terbesar kepada pertumbuhan aset iaitu pada kadar 51% manakala caruman maj ikan menyumbangkan sebanyak kira-kira 32%. Baki 17% lagi adalah daripada caruman Kerajaan Persekutuan. Caruman oleh majikan mencatat kadar pertumbuhan menggalakkan hasil daripada peralihan kembali daripada skim KWSP kepada skim persaraan kerajaan. Adalah menjadi keutamaan bagi KWAP untuk mengekalkan pertumbuhan positif bagi memenuhi obligasi pembiayaan liabiliti masa depannya dengan berkesan.

Pada 31 Disember 2010, dana pelaburan keseluruhan KWAP dinilai adalah sebanyak RM69.33 bilion berbanding RM61.25 bilion pada tahun 2009. Sebahagian besar daripada portfolio tersebut telah dilaburkan dalam pendapatan tetap iaitu sebanyak RM51.69 bilion (75%), ekuiti RM16.08 bilion (23%), ekuiti antarabangsa RM0.63 bilion (<1%), hartanah antarabangsa RM0.38 bilion (<1%) dan ekuiti persendirian RM0.55 bilion (<1%). Tahun 2010 turut menyaksikan KWAP dalam pelaburan antarabangsa khususnya dalam ekuiti dan hartanah asing yang sejajar dengan SAA jangka panjang. Kira-kira 95% dana KWAP diuruskan secara dalaman dan baki sebanyak 5% lagi diuruskan oleh pengurus dana luar yang dilantik.

Peruntukan Dana Pelaburan: 2007 – 2010

Ekuiti

Pinjaman & PDS

SKM

Pasaran Wang

Ekuiti Persendirian

Ekuiti AntarabangsaHartanah Antarabangsa

RM Bilion

2007

2008

2009

2010

Tahun0

10

20

30

40

50

60

70 0.380.63

0.52

0.52

0.55

14.17

11.69 18.31

8.7410.06

15.53 15.64

13.66

13.00

0.48

15.85 17.35 17.74

11.54 13.52 16.16 16.08

0

1

2

3

4

5

RM Bilion

Pendapatan Pelaburan Kasar Caruman Bersih Majikan

Caruman Kerajaan Persekutuan

2007

2008

2009

2010

Tahun

1.18

1.28 1.

65

1.10

1.00

1.76

2.66

3.183.

44

2.98 3.

24

4.62

Pecahan Sumber Dana

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Peratus

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

TahunRM

732.

71

RM

70,5

16.2

6Pertumbuhan Dana dari 1991 – 2010


40BAHAGIAN iii

PENDAPATAN PELABURAN KASAR

Bagi tahun 2010, KWAP memperolehi pendapatan pelaburan kasar yang direalisasi berjumlah RM4.62 bilion, meningkat sebanyak RM1.38 bilion atau 42% daripada RM3.24 bilion pada tahun sebelumnya. Pelaburan ekuiti menjana pulangan tertinggi dengan sumbangan sebanyak RM2.43 bilion, diikuti oleh Pinjaman dan SHP sebanyak RM0.90 bilion, SKM sebanyak RM0.84 bilion, pasaran wang sebanyak RM0.39 bilion dan selebihnya daripada ekuiti persendirian.

Tahun 2010 menyaksikan KWAP mencapai ROI kasar keseluruhan sebanyak 7.07% iaitu 1.45% lebih tinggi daripada pencapaian tahun lepas sebanyak 5.62%. Penyumbang ROI tertinggi dicatat oleh ekuiti sebanyak 15.06%, diikuti oleh ekuiti persendirian sebanyak 10.68%, SKM dan Bon Kuasi Kerajaan sebanyak 5.41%, pinjaman dan SHP mencatat 5.14% dan pasaran wang sebanyak 2.58%. Pencapaian yang menggalakkan ini adalah hasil daripada prestasi kukuh pasaran ekuiti tempatan serta pertumbuhan ekonomi domestik yang menggalakkan.

ROI kasar 4 tahun dari 2007 hingga 2010 adalah sebanyak 6.94%. Kelas-kelas aset yang berisiko tinggi seperti pelaburan ekuiti dan ekuiti persendirian telah mencatat ketidaktentuan julat ROI yang lebih besar berbanding instrumen pendapatan tetap. Bagi memastikan kesinambungan prestasi jangka panjang, KWAP telah menumpukan dua pertiga daripada pelaburannya ke dalam portfolio pendapatan tetap diikuti oleh ekuiti dan selebihnya ke dalam pelaburan ekuiti persendirian.

PRESTASI PELABURAN

2.22

RM Bilion

Tahun

0.53

0.26 0.

400.

03

1.30

0.73

0.36

0.56

0.36

0.580.

86

0.03

0.90

0.84

0.39

0.06

0.03

1.41

2.43

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

Pasaran Wang

Ekuiti PersendirianEkuiti

Pinjaman & SHP

SKM

2007

2008

2009

2010

15.0

6 %

5.14

%

5.41

%

2.58

%

10.6

8%

Peratus

Kelas Aset

Ekui

ti

Pin

jam

an &

SH

P

SKM

Pas

aran

Wan

g

Ekui

ti P

erse

ndir

ian

5

0

10

15

20

Pendapatan Pelaburan Kasar : 2007-2010ROI Kasar mengikut Kelas Aset 2010

25%

19%

1%

28%

27%

Ekuiti Pasaran Wang

Pinjaman & SHP Ekuiti Persendirian

SKM

Alokasi pelaburan

2009

Ekuiti

Pasaran Wang

Pinjaman & SHP

Ekuiti Persendirian

SKM

Ekuiti Antarabangsa

Hartanah Antarabangsa

23%

23%<1%

<1%<1%

26%

26%

Alokasi pelaburan

2010

41BAHAGIAN iii

PRESTASI PELABURAN

PENDAPATAN PELABURAN BERSIH

Pendapatan pelaburan bersih KWAP pada 31 Disember 2010, selepas mengambil kira peruntukan bagi penyusutan nilai dicatat semula adalah sebanyak RM4.85 bilion, atau bersamaan dengan ROI Bersih sebanyak 7.34%. Manakala ROI Bersih berasaskan purata 4 tahun adalah sebanyak 7.07%.

JUMLAH PULANGAN BERWAJARAN

Pada akhir 2010, dana mencatatkan jumlah pulangan keseluruhan 8.88%, dilonjakkan terutamanya oleh kekukuhan prestasi, ekuiti dalaman dan ekuiti luaran masing-masing sebanyak 20.71% dan 22.23%. Jumlah pulangan bagi pendapatan tetap yang terdiri daripada SKM, SHP, Pinjaman dan Pasaran Wang masing-masing adalah sebanyak 5.41%, 5.35%, 4.79% dan 2.58%, manakala mandat instrumen pendapatan tetap yang diuruskan oleh pengurus dana luar adalah sebanyak 7.17%.

Peratus

2007

2008

2009

2010

Tahun

4.75

%23

.76%

4.18

%3.

86%

12.6

1%

10.3

8%

9.48

% 15.0

6%5.

14%

5.41

%2.

58%

10.6

8%

5.20

%4.

54%

2.79

%5.

65%

4.95

%3.

78%

4.12

%5.

84%

0

5

10

15

20

25

Pasaran Wang

Ekuiti PersendirianEkuiti

Pinjaman & SHP

SKM

Prestasi ROI Kasar

9.79

%

1.12

%

10.0

4 %

7.34

%

Peratus

2

0

4

6

8

10

1220

07

2008

2009

2010

Tahun

Prestasi ROI Bersih

tWRR(%)

PeNANDA ARAs(%)

PRestAsi(%)

Roi KAsAR(%)

Ekuiti Dalaman 20.71 21.76 (1.05) 15.30

Ekuiti Luaran 22.23 21.76 0.47 13.42

SKM 5.41 3.46 1.95 5.41

SHP 5.35 4.39 0.96 5.35

Pendapatan Tetap Luar

7.17 6.36 0.81 6.18

Pinjaman 4.79 3.96 0.83 4.79

Deposit Pasaran Wang

2.58 2.72 (0.14) 2.58


42BAHAGIAN iii

PENGURUSAN DALAMAN

Disokong oleh sentimen yang optimis dan keyakinan yang tinggi terhadap pemulihan ekonomi, pasaran ekuiti tempatan menunjukkan prestasi positif pada tahun 2010. Peningkatan sentimen pelabur didorong oleh petunjuk ekonomi yang memberangsangkan khususnya dari AS, peningkatan harga komoditi dan pengukuhan nilai Ringgit yang turut menyumbang kepada aliran menaik pasaran. Tahun 2010 juga mencatatkan pencapaian tertinggi KLCI dalam sejarah apabila indeks mencecah 1,518.19 mata pada bulan Disember.

PRESTASI PELABURAN

PRESTASI EKUITI

Peningkatan keyakinan dan sentimen yang optimis terhadap pemulihan ekonomi tempatan telah mendorong pasaran ekuiti untuk mencatat pencapaian yang lebih memberangsangkan pada tahun 2010. Pengukuhan nilai Ringgit dan peningkatan harga komoditi telah membaikpulih sentimen dan menarik minat pelabur terhadap pasaran ekuiti tempatan.

Sejajar dengan falsafah KWAP untuk memaksimumkan pulangan melalui rangka kerja pelaburan yang dinamik, ekuiti dalaman telah melaksanakan strategi pelaburan aktif melalui penyaringan saham-saham terpilih dengan keutamaan diberi kepada saham-saham yang memberi pulangan dividen yang tinggi dan mempunyai aliran tunai operasi yang stabil. Justeru itu, ekuiti dalaman dapat memperolehi pendapatan yang tinggi pada tahun 2010.

2010 juga merupakan tahun di mana pelaburan luar negara KWAP yang pertama bermula. Dengan pelaburan sejumlah USD200 juta, KWAP telah menjadi pemegang saham asas bagi AIA Group Limited, sebuah syarikat insurans hayat yang tersenarai di Hong Kong.

Beberapa inisiatif yang dilaksanakan oleh Jabatan Ekuiti juga telah membuahkan hasil pada tahun 2010, antaranya termasuk:(i) pembentukan potfolio sub-core untuk mengambil

kesempatan dari prestasi kukuh pasaran ekuiti;

(ii) Penggunaan TAA selepas mengambilkira prestasi pasaran ekuiti tempatan yang melangkau jangkaan;

(iii) Pengurangan pegangan saham dalam Portfolio Khas; dan

(iv) Penubuhan pangkalan data penyelidikan berpusat.

KWAP turut menyertai dua tawaran awam permulaan terbesar di Bursa Malaysia pada tahun ini iaitu penyenaraian Malaysian Marine and Heavy Engineering Holdings Berhad dan Petronas Chemical Group Berhad.

Selaras dengan proses pemantauan pelaburan KWAP, mesyuarat dan lawatan telah diadakan secara berkala sepanjang tahun ke syarikat-syarikat milik KWAP. Bagi tahun 2010, KWAP telah menghadiri 66 Mesyuarat Agung Tahunan/Mesyuarat Agung Luarbiasa, 96 taklimat penganalisa, 102 lawatan syarikat dan 6 lawatan pengurusan kanan ke syarikat-syarikat di mana KWAP mempunyai kepentingan pelaburan.

KLCI

Bulan11001145119012351280132513701415146015051550

Dis

embe

r 09

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Mac

10

Apr

il 10

Mei

10

Jun

10

Jula

i 10

Ogo

s 10

Sept

embe

r 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Prestasi FBM KLCI 2010

43BAHAGIAN iii

Berikutan prestasi kukuh KLCI, keputusan telah dibuat untuk mengutamakan sasaran pulangan pelaburan nyata (ROI) di samping mencapai prestasi hampir kepada penanda aras FBM100. Pada 31 Disember 2010, pelaburan KWAP di dalam pasaran ekuiti RM13.88 bilion atau 20% daripada jumlah saiz dana KWAP RM69.33 bilion berbanding RM15.0 bilion atau 23.3% daripada saiz dana RM61.25 pada tahun 2009. Hasil dari aktiviti jualan saham, ekuiti dalaman berjaya mencapai pendapatan pelaburan berjumlah RM2.15 bilion atau ROI sebanyak 15.30% bagi tahun 2010. Daripada jumlah keuntungan pendapatan pelaburan tersebut, RM1.45 bilion atau 70% diperoleh daripada keuntungan penjualan saham manakala baki sebanyak RM700.31 juta telah diperoleh daripada pendapatan dividen kasar.

Dari segi agihan sektor, pendedahan potfolio ekuiti tempatan telah dipelbagaikan di mana 17.82% daripada portfolio ekuiti dalaman KWAP dilaburkan ke dalam sektor perbankan dan kewangan, 15.67% perladangan, 15.76% telekomunikasi, 12.20% utiliti, 6.38% barangan pengguna, 5.49% prasarana dan 13.44% sektor minyak dan gas. Pegangan terbesar KWAP dari segi jumlah saham yang diterbitkan bagi syarikat tersenarai awam termasuk Bintulu Port Holdings Berhad 9.54%, Time DotCom Berhad 7.62%, Petronas Gas Berhad 6.41%, Wah Seong Corporation Berhad 6.37%, Kossan Rubber Industries Berhad 6.26%, Top Glove Corporation Berhad 6.21%, Axis Real Estate Investment Berhad 5.86% dan WCT Berhad 5.21%.

Senarai pelaburan dengan pegangan saham utama dalam syarikat-syarikat tersenarai awam di Bursa Malaysia pada 31 Disember 2010

BiL. syARiKAtPeGANGAN

(%)

1. Bintulu Port Holdings Berhad

9.54

2. Time DotCom Berhad 7.62

3. Petronas Gas Berhad 6.41

4. Wah Seong Corporation Berhad

6.37

5. Kossan Rubber Industries Berhad

6.26

6. Top Glove Corporation Berhad

6.21

7. Axis Real Estate Investment Berhad

5.86

8. WCT Berhad 5.21

PRESTASI PELABURAN

Automotif1.33%

Minyak & Gas13.44%

Perbankan/Kewangan17.82%

Perladangan15.67%

Bahan Binaan0.63%

Hartanah & REITS0.67%

Pembinaan1.52%

Sarung Tangan Getah2.02%

Pengguna6.38%

Teknologi0.13%

Telekomunikasi15.76%

Prasarana5.49%

Pengangkutan & Logistik5.70%

Media0.58%

Utiliti12.20%

Pelaburan Alternatif0.66%

1.33%0.66%

17.82%

0.63%1.52%

6.38%

5.49%

0.58%

13.44%

15.67%

0.67%2.02%

0.13%

15.76%

5.70%

12.20%

Alokasi sektor


44BAHAGIAN iii

Pendapatan Tetap

Pada tahun kewangan semasa, BNM telah mendahului bank- bank pusat serantau dalam kitaran kenaikan kadar faedah. Selepas 3 kenaikan berturut-turut, OPR dinaikkan lagi ke paras 2.75% daripada 2.00% iaitu paras terendah bagi tahun 2010. Langkah agresif ini adalah sebagai tindak balas terhadap kepesatan pemulihan ekonomi dan disokong oleh keadaan pasaran domestik yang stabil di samping kekangan kewangan longgar, sama ada di dalam atau luar negara. Potensi pasaran pendapatan tetap masih teguh, dibantu oleh permintaan/penawaran dan aliran kewangan asing yang memberangsangkan, di samping pertumbuhan pasaran negara-negara membangun dan asas kredit yang kukuh telah menurunkan kadar pulangan. Keluk hasil sekuriti kerajaan mendatar dengan ketara dipengaruhi oleh kenaikan kadar polisi jangka pendek dan permintaan jangka panjang yang tinggi daripada pelabur. Walau bagaimanapun, menjelang suku ke empat 2010, keluk hasil menurun disebabkan kebimbangan terhadap lebihan penawaran bagi tahun 2011, prospek lebih banyak bank-bank pusat di rantau ini mengetatkan dasar kewangan pada masa depan serta kewujudan lebih banyak tanda-tanda yang membayangkan bahawa kemelesetan berganda tidak akan berlaku.

Bagi tahun 2010, Jabatan Pendapatan Tetap terus menggiatkan usaha untuk melonjakkan pendapatan pelaburan walaupun dalam persekitaran kadar faedah yang rendah tanpa mengabaikan aspek risiko. Inisiatif bagi tahun ini termasuk mewujudkan hubungan secara langsung dengan beberapa peminjam terpilih dengan tujuan untuk tidak melibatkan pihak perantara bagi menghasilkan peluang dan pulangan pelaburan yang lebih baik; mencadangkan kaedah lindung nilai seperti Interest Rate Swap (IRS) dan Cross Currency Swap (CCS) bagi perlindungan nilai ke atas pelaburan tempatan dan asing; melaksanakan skor penarafan kredit dalaman u n t u k m e l i n d u n g i p e l a b u r a n k r e d i t s e r t a mempertingkatkan proses penilaian kredit sedia ada.

Kesemua kelas aset dalam portfolio Pendapatan Tetap telah mencapai ROI yang memberangsangkan walaupun berhadapan dengan kekurangan penawaran SHP dan persekitaran kadar faedah yang rendah. Secara keseluruhannya, ROI pada tahun 2010 mencatat prestasi memuaskan pada kadar pulangan 4.43%, lebih tinggi berbanding purata kadar pulangan SKM 10 tahun walaupun risiko duration bagi keseluruhan portfolio pendapatan tetap adalah di paras yang lebih rendah, ROI bagi SHP mencatat 5.35%, berbanding 5.37% yang dilaporkan pada tahun 2009. ROI Sekuriti Kerajaan melonjak ke paras 5.41% daripada 4.68% pada tahun sebelumnya hasil daripada jangkaan terhadap tren kadar faedah utama. ROI Pinjaman meningkat kepada 4.79% daripada 4.68% manakala ROI pasaran wang menyusut kepada 2.58% daripada 2.79% selepas kejatuhan kedudukan OPR pada paras rendah di awal tahun.

Sekuriti Kerajaan

Pasaran SKM dan Terbitan Pelaburan Kerajaan (TPK) adalah suram pada permulaan tahun ini di mana keluk hasil dijangka meningkat setelah mengabilkira jangkaan terhadap kenaikan OPR. Walau bagaimanapun, apabila nilai matawang tempatan menokok berbanding dolar AS, permintaan sekuriti kerajaan daripada pelabur asing telah menghalang peningkatan keluk hasil. Keluk hasil terus mendatar selepas kenaikan terakhir pada bulan Julai 2010 dan pelabur asing dilihat membeli sekuriti kerajaan jangka panjang untuk meningkatkan pendapatan. Jumlah penerbitan SKM dan TPK pada tahun 2010 adalah lebih rendah iaitu pada RM58.10 bilion berbanding RM88.50 bilion pada tahun 2009, didorong oleh usaha kerajaan untuk mengurangkan defisit bajet.

Pelaburan KWAP dalam sekuriti kerajaan (SKM, TPK dan BKK) adalah berjumlah RM15.64 bilion berbanding RM15.53 bilion pada akhir tahun 2009. Pendapatan pelaburan kasar telah meningkat sebanyak 45.29% kepada RM843.18 juta berbanding RM580.33 juta pada tahun sebelumnya. Prestasi ROI semasa mengatasi penanda aras, iaitu Quantshop MGS All Yield pada 3.46% sebanyak 195 mata asas.

PRESTASI PELABURAN

45BAHAGIAN iii

Jumlah (RM’ Juta)

Tahun0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

Kerajaan Persekutuan/Negeri

Pihak Berkuasa Awam/Kepentingan Kerajaan

Korporat

Sekuriti Hutang Persendirian

Penurunan dalam terbitan SHP daripada RM52.49 bilion pada tahun 2009 kepada sekitar RM49.78 bilion pada tahun 2010, telah menyumbang kepada penyusutan pegangan portfolio SHP daripada RM9.68 bilion pada tahun 2009 kepada RM9.43 bilion pada tahun 2010. Pengkelasan semula sekuriti jaminan kerajaan daripada portfolio SHP kepada portfolio SKM adalah diantara faktor lain yang menyumbang kepada penurunan portfolio. Hasil pendapatan daripada pelaburan SHP meningkat, RM511.57 juta pada tahun 2010 berbanding jumlah RM494.74 juta pada tahun 2009. ROI bagi tahun 2010 adalah sebanyak 5.35%, melebihi indeks penanda aras (Quantshop Corporate Medium Yield Index) pada 4.39%, sebanyak 96 mata asas. Sebahagian besar daripada pegangan portfolio SHP adalah bertaraf AAA diikuti oleh kertas-kertas tidak berpenarafan dan AA2. Pegangan dalam sekuriti dengan penarafan A dan ke bawah merangkumi 4.32% yang mana sebahagian besarnya dalam sektor perbankan dan air.

Pinjaman

Jumlah pelaburan dalam pinjaman pada tahun 2010 meningkat daripada RM7.17 bilion pada tahun 2009 kepada RM7.75 bilion. Peningkatan tersebut sebahagian besarnya adalah daripada pinjaman yang diberikan kepada agensi berkaitan kerajaan dan sektor korporat [RM4.49 bilion pada tahun 2010 berbanding RM4.21 bilion pada 2009] dan pinjaman kepada entiti swasta [RM3.0 bilion pada tahun 2010 berbanding RM2.70 bilion pada 2009]. Walau bagaimanapun, pinjaman yang diberikan kepada Kerajaan Persekutuan dan Negeri kekal pada RM261.89 juta. Peningkatan dalam portfolio pinjaman telah melonjakkan pendapatan daripada RM341.41 juta pada tahun 2009 kepada RM357.2 juta pada 2010. Jumlah pinjaman yang diagihkan pada tahun 2010 adalah sebanyak RM1.01 bilion manakala pinjaman matang berjumlah RM413.60 juta. Portfolio pinjaman mencatat ROI pada kadar 4.79%, melebihi indek penanda aras hasil Quantshop MGS All Yield Index (campur 50 mata asas) sebanyak 83 mata asas.

Pasaran Wang

Jumlah pelaburan KWAP dalam pasaran wang meningkat dengan ketara daripada RM11.69 bilion pada tahun 2009 kepada RM18.31 bilion pada tahun 2010. Dari segi peratusan, pasaran wang meliputi 26% daripada saiz dana KWAP pada tahun 2010 berbanding 19% pada tahun 2009. Walaupun agihan aset bagi pelaburan pasaran wang telah dikurangkan sebagaimana yang telah dimandatkan sebelumnya, namun jumlah dana dalam instrumen pasaran wang masih di paras yang tinggi oleh kerana aktiviti merealisasikan pendapatan yang dilaksanakan pada hujung 2010.

Pada Januari 2010, BNM telah mengambil langkah untuk mengetatkan dasar kewangan dan mengembalikan kadar faedah ke paras normal untuk mengelakkan ketidakseimbangan kewangan. OPR telah dinaikkan tiga kali daripada 2.00% kepada 2.75%. Hasilnya, kadar faedah pasaran wang telah meningkat sejajar dengan kenaikan OPR.

Peningkatan dalam pelaburan pasaran wang, berserta aliran menaik OPR telah meningkatkan pendapatan kasar sebanyak RM387.31 juta bagi tahun 2010 berbanding RM360.87 juta pada tahun 2009. Sebahagian besar daripada pendapatan tersebut dijana daripada deposit pasaran wang, instrumen deposit boleh niaga (NID), terimaan jurubank (BA) dan kertas komersial (CP); sama ada dalam terma konvensional atau Islam. Majoriti daripada pelaburan berkenaan dilaburkan dalam tempoh tiga (3) hingga enam (6) bulan.

PRESTASI PELABURAN

Profil Kematangan Pinjaman pada 31 Disember 2010

35.82%

14.92%13.86%

17.70%

4.32%

13.37%

AAA AA3

AA1 A & Ke Bawah

AA2 Tiada Penarafan

Profil Alokasi Portfolio Bon

Korporat


46BAHAGIAN iii

PENGURUSAN DANA LUAR

Pada 31 Disember 2010, jumlah dana yang diuruskan oleh pengurus dana luar dan ekuiti persendirian langsung adalah sebanyak RM3.31 bilion atau 4.79% daripada keseluruhan saiz dana pada kos iaitu 66.30% dalam ekuiti, 16.90% dalam pendapatan tetap, 12.40% dalam ekuiti persendirian langsung dan baki 4.40% dalam dana ekuiti persendirian. Dari segi pendedahan geografi, 96.20% daripada aset yang diuruskan secara penyumberan luar dilaburkan di dalam pasaran tempatan dan selebihnya 3.80% dilaburkan di peringkat antarabangsa oleh pengurus dana luar.

Senarai Pengurus Dana Luar mengikut Kelas Aset pada 31 Disember 2010

eKUiti

Aberdeen Asset Management Sdn Bhd

Avenue Invest Berhad

CIMB-Principal Asset Management Bhd

i-VCAP Management Sdn Bhd

Nomura Asset Management Sdn Bhd

RHB Asset Management Sdn Bhd

State Street Global Advisors

PeNDAPAtAN tetAP

AmInvestment Management Sdn Bhd

CIMB-Principal Asset Management Bhd

World Bank Treasury

DANA eKUiti PeRseNDiRiAN

Actis ASEAN Fund LP

Ancora Fund II LP

Asia Water Fund LP

CIMB-Mapletree Real Estate Fund 1

CIMB-TrustCapital Australia Office Fund No. 1 LP

IDB Infrastructure Fund LP

Lombard Asia III LP

Tata Capital Growth Fund LP

Templeton Strategic Emerging Markets Fund III LP

eKUiti PeRseNDiRiAN LANGsUNG

Malakoff Corporation Bhd

Valuecap Sdn Bhd

PRESTASI PELABURAN

12.40%

16.90%

4.40%

66.30%

Ekuiti Dana Ekuiti Persendirian

Pendapatan Tetap Ekuiti Persendirian Langsung

Pengurusan Dana Luar

3.80%

96.20%

Domestik Antarabangsa

Pengurusan Dana Luar

47BAHAGIAN iii

Ekuiti

Peruntukan dana kepada pengurus dana ekuiti luaran meningkat daripada RM1.89 bilion kepada RM2.19 bilion pada 31 Disember 2010 berikutan suntikan dana tambahan sebanyak RM250 juta. Beberapa mesyuarat berkaitan prestasi telah diadakan dari semasa ke semasa dengan semua pengurus dana ekuiti luar. Sebagai langkah proses pemantauan oleh KWAP, lawatan pemantauan audit turut dilakukan di setiap pejabat pengurus dana ekuiti luaran. Sepanjang tahun 2010, sebanyak 20 mesyuarat suku tahunan, 5 audit pematuhan dan 1 audit ‘due dilligence’ telah dijalankan bagi memastikan pematuhan ke atas semua prosedur kawalan dalaman yang berkaitan dan amalan perniagaan terbaik berhubung aktiviti dagangan dan operasi pengurusan sokongan.

Sebagai inisiatif untuk melabur di luar negara, State Street Global Advisors yang berpejabat di Singapura telah dilantik oleh KWAP pada bulan November 2010 untuk menguruskan portfolio dana indeks ekuiti berdasarkan Indeks MSCI Asia ex-Japan dengan saiz dana berjumlah USD100 juta.

Pada 31 Disember 2010, pengurus dana ekuiti luar telah merealisasikan pendapatan agregat sebanyak RM274.17 juta, dengan purata ROI sebanyak 13.42% di mana RM202.17 juta diperoleh daripada keuntungan modal penjualan saham, RM61.26 juta daripada pendapatan dividen, RM5.16 juta daripada pendapatan faedah dan baki RM5.58 juta daripada tuntutan cukai ke atas dividen.

Pendapatan Tetap

Pada 31 Disember 2010, pendedahan KWAP kepada pelaburan pendapatan tetap menerusi pengurus dana luar telah meningkat daripada RM500 juta kepada RM560 juta. Proses dan aktiviti pelaburan pengurus dana pendapatan tetap luaran turut dipantau secara teliti melalui mesyuarat dan lawatan ke pejabat pengurus dana. Sepanjang tahun 2010, sebanyak 8 mesyuarat suku tahunan dan 2 audit pematuhan telah dijalankan untuk memantau pematuhan mereka terhadap prosedur dan garis panduan yang berkaitan.

Untuk merealisasikan pelaburan pendapatan tetap antarabangsa, KWAP telah melantik World Bank Treasury sebagai pengurus dana antarabangsa pendapatan tetap di mana fokus pelaburannya dalam sekuriti kerajaan berjangka pendek. Sebahagian daripada strategi pembelajaran di dalam pelaburan asing, KWAP memanfaatkan sepenuhnya program-program anjuran World Bank Treasury yang merangkumi rangkaian khidmat nasihat, termasuk khidmat nasihat persaraan, pengembangan kapasiti pengurusan aset dan dasar pelaburan bagi SAA.

Pada 31 Disember 2010, pengurus dana luar pendapatan tetap mencatat pendapatan direalisasi sebanyak RM32.75 juta mewakili purata ROI pada kadar 6.18%. Pendapatan agregat direalisasi tersebut diperoleh daripada keuntungan modal berjumlah RM5.99 juta, faedah kupon sebanyak RM26.24 juta dan faedah daripada instrumen “Repurchase Agreement” (Repo) sebanyak RM0.52 juta.

PRESTASI PELABURAN


48BAHAGIAN iii

Dana Ekuiti Persendirian

Pada 31 Disember 2010, jumlah pelaburan bersih KWAP dalam dana pelaburan ekuiti persendirian adalah sebanyak RM143.89 juta. Sepanjang tahun 2010, sebanyak RM62.89 juta telah dilaburkan.

Pada tahun 2010, KWAP telah memperolehi kelulusan Panel Pelaburan untuk melabur dalam 4 dana ekuiti persendirian seperti berikut:

• Ancora Fund II LP• Asia Water Fund LP• CIMB-TrustCapital Australia Office Fund No.1 LP• Tata Capital Growth Fund LP

Dalam tahun yang sama, KWAP telah menerima agihan dalam bentuk keuntungan berjumlah RM7.19 juta.

Ekuiti Persendirian Langsung

Pada tahun 2010, jumlah kos pelaburan dalam ekuiti persendirian langsung kekal pada RM409.81 juta. Pendapatan dividen yang diterima berjumlah RM67.41 juta.

JABATAN HARTANAH

KWAP telah memulakan pelaburan hartanah antarabangsa pertamanya melalui pembelian sebuah bangunan pejabat di Melbourne, Australia. KWAP turut mewujudkan kerjasama dengan KWSP untuk pelaburan hartanah di UK.

PRESTASI PELABURAN

49BAHAGIAN iii

AKTIVITI PEMEGANG SAHAM

Pada 2010, KWAP menghadiri 69 Mesyuarat Agung Tahunan / Luar Biasa (AGM/EGM). Selain itu, pegawai KWAP mengadakan 5

lawatan pengurusan dan lebih 240 lawatan syarikat ke syarikat-syarikat yang dilabur.

Ini membolehkan KWAP memantau secara dekat dan terlibat secara aktif dengan

syarikat yang menerima pelaburannya.Di samping menghadiri AGM/EGM, KWAP telah mengambil langkah lebih jauh berhubung dengan aktiviti pemegang saham pada 2010 dengan melaksanakan inisiatif berikut:

(a) Membangunkan Prinsip Tadbir Urus Korporat KWAP dan Garis Panduan Undian yang menjadi garis panduan untuk memantau perjalanan syarikat yang dilaburnya berhubung dengan amalan tadbir urus korporat. Ia juga menentukan cara mana KWAP akan mengundi resolusi-resolusi di dalam AGM/EGM. Peraturan tersebut adalah berdasarkan kepada Kod Suruhanjaya Sekuriti Malaysia mengenai Tadbir Urus Korporat, Panduan Tadbir Urus Korporat Bursa Malaysia, Penyata Dasar mengenai Tadbir Urus Korporat Kumpulan Pemerhati Pemegang Saham Minoriti (MSWG), dan Garis Panduan Pengudian dan Prinsip Tadbir Urus Korporat dan Garis Panduan Mengundi KWSP;

(b) Satu dialog dengan KWSP telah diadakan bagi meninjau potensi kerja sama dalam bidang aktiviti pemegang saham. Kerjasama tersebut akan membolehkan KWSP dan KWAP menerima pakai pendekatan yang seragam semasa pengundian di AGM/EGM.

Untuk memperolehi kefahaman yang lebih mendalam berhubung amalan terbaik industri di peringkat antarabangsa, KWAP telah mengadakan lawatan ke CalPERS dan CalSTRS pada 9 dan 10 Jun 2010. Selain belajar mengenai dasar-dasar berkaitan pelaburan, proses dan mekanisma mereka, lawatan ini mempertingkatkan kefahaman mengenai amalan terbaik dalam bidang aktiviti pemegang saham dan tadbir urus korporat seperti berikut:

(a) Penubuhan unit khusus yang membuat pemeriksaan dari semasa ke semasa bagi memastikan syarikat mematuhi prinsip tadbir urus korporat;

(b) Penggunaan strategi tadbir urus korporat bagi menambah nilai kepada dana di bawah pengurusan dengan mentakrif dasar dan terlibat secara aktif dengan syarikat dilabur berhubung isu penting secara langsung atau melalui pengundian proksi; dan

(c) Menerima pakai dasar ketelusan dengan menerbitkan minit dan agenda mesyuarat Lembaga di laman web mereka dan menyediakan sambungan video kepada mesyuarat (terutamanya yang melibatkan perbincangan dasar umum dan tidak berkaitan dengan pelaburan).


50BAHAGIAN iii

Di bawah SAA yang diterima pakai pada 2010 (sebelum semakan semula yang dijalankan pada akhir 2010), 15% daripada jumlah saiz dana diperuntukkan bagi pelaburan antarabangsa dengan 1% dalam Pendapatan Tetap, 2% dalam Ekuiti Persendirian dan 6% dalam Hartanah.

Dipimpin oleh EFM dan Jabatan Hartanah, perkembangan membanggakan telah dicatatkan dalam inisiatif ini seperti yang digambarkan melalui jadual di bawah:

BiL. KeLAs Aset iNisiAtiF

1. Ekuiti Antarabangsa (i) Pelantikan State Street Global Advisors sebagai pengurus dana luar. Mandat pelaburan adalah indeks pasif MSCI Asia kecuali Jepun dengan saiz dana berjumlah USD100 juta

(ii) Penyertaan sebagai pelabur penting dalam saham AIA yang disenaraikan di Hong Kong

2. Pendapatan Tetap Antarabangsa

Pelantikan World Bank Treasury sebagai pengurus dana luar. Mandat pelaburan adalah Portfolio Kerajaan Tempoh Jangka Pendek dengan saiz dana berjumlah USD100 juta.

3. Hartanah Antarabangsa (i) Menyelesaikan pembelian sebuah bangunan di Melbourne, Australia

(ii) Menjalankan inisiatif usahasama dengan KWSP untuk tujuan pelaburan dalam pasaran hartanah di UK

Teras utama inisiatif pempelbagaian pelaburan KWAP

adalah dengan melabur dalam ekuiti, pendapatan tetap dan

hartanah antarabangsa.

PELABURAN ANTARABANGSA

51BAHAGIAN iii

PENGURUSAN CARUMAN

CARUMAN PENCEN

Salah satu fungsi KWAP adalah untuk menguruskan caruman pencen yang dibayar kepada KWAP oleh majikan selaras dengan Akta Pencen Pihak Berkuasa Berkanun dan Tempatan 1980 (Akta 239) dan Pekeliling Perkhidmatan Bilangan 12 Tahun 2008 mengenai Dasar dan Prosedur Pelantikan Secara Peminjaman, Pertukaran Sementara dan Pertukaran Tetap. Akta ini memperuntukkan pembayaran caruman pencen kepada KWAP untuk kakitangan yang telah diberi taraf berpencen oleh JPA. Selain daripada caruman majikan, KWAP turut menerima caruman bahagian kerajaan daripada agensi seperti KWSP, LTAT dan Kumpulan Wang Simpanan Guru (KWSG).

Pada 2010, KWAP menerima caruman berjumlah RM4.19 Bilion yang terdiri dari caruman bernilai RM1.0 bilion dari Kerajaan Pusat, caruman RM2.56 bilion dari terimaan bahagian kerajaan dan RM0.63 bilion dari Caruman Majikan.

STATISTIK CARUMAN MAJIKAN DAN AHLI

Jumlah Majikan yang Mencarum

2010 2009 2008 2007

Badan Berkanun

176 175 173 172

Pihak Berkuasa Tempatan

148 145 144 143

Agensi 244 218 176 160

jumlah 568 538 493 475

20 PeNCARUM teRtiNGGiCARUMANtAhUNAN(RM jUtA)

Universiti Teknologi MARA (UiTM) 59.20

Majlis Amanah Rakyat (MARA) 39.08

Universiti Kebangsaan Malaysia (UKM) 33.57

Universiti Teknologi Malaysia (UTM) 25.84

Dewan Bandaraya Kuala Lumpur (DBKL)

24.34

Universiti Putra Malaysia (UPM) 22.64

Universiti Sains Malaysia (USM) 19.07

Universiti Malaya (UM) 17.81

Hospital Universiti Sains Malaysia (HUSM)

15.23

Pihak Berkuasa Kemajuan Pekebun Kecil Perusahaan Getah (RISDA)

14.93

Universiti Utara Malaysia (UUM) 14.62

Lembaga Kemajuan Tanah Persekutuan (FELDA)

13.22

Institut Penyelidikan dan Kemajuan Pertanian Malaysia (MARDI)

13.01

Pusat Perubatan Universiti Malaya (PPUM)

12.41

Suruhanjaya Koperasi Malaysia (SKM) 11.87

Lembaga Pertubuhan Peladang (LPP) 11.86

Lembaga Minyak Sawit Malaysia (MPOB)

7.42

Universiti Tun Hussein Onn Malaysia 7.30

Lembaga Pemasaran Pertanian Persekutuan (FAMA)

7.13

Universiti Malaysia Sarawak (UMS) 6.52


52BAHAGIAN iii

Jumlah Ahli

2010 2009 2008 2007

Badan Berkanun

90,789 86,421 74,420 73,292


34,924 34,497 31,991 30,274

Agensi 671 654 533 515

jumlah 126,384 121,572 106,944 104,081

Majikan baharu (badan berkanun dan pihak berkuasa tempatan) pada 2010

(i) Perbadanan Bukit Bendera (ii) Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan, Labuan (iii) Environmental Idaman Sdn Bhd (iv) Majlis Perbandaran Hang Tuah Jaya(v) Majlis Daerah Pitas

Mesyuarat dengan Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri (Bahagian Sumber Manusia)

Salah satu inisiatif yang dilaksanakan oleh KWAP adalah mengadakan mesyuarat dengan Bahagian Sumber Manusia di Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri. Objektif mesyuarat ini adalah untuk memberi taklimat mengenai KWAP dan tanggungjawab mencarum di bawah Pekeliling Perkhidmatan Bilangan 12 Tahun 2008 berhubung pegawai negeri yang dipinjamkan ke pelbagai agensi dan perbadanan kerajaan negeri.

Mesyuarat telah diadakan dengan Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri berikut:

MAjiKAN tARiKh MesyUARAt

(i) Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri Pahang

7 Oktober 2010

(ii) Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri Perak

13 Oktober 2010

(iii) Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri Melaka

25 November 2010

(iv) Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri Sembilan

13 Disember 2010

Pematuhan dan Penguatkuasaan

Antara inisiatif termasuk lawatan Pematuhan dan Penguatkuasaan yang dilakukan ke atas majikan sejak tahun 2007. Objektif lawatan ini adalah untuk memastikan pematuhan penuh kepada Akta 239 dan Pekeliling Perkhidmatan Bilangan 12 Tahun 2008. Semasa lawatan ini, majikan diberi taklimat mengenai KWAP dan perkara yang berkaitan dengan pengurusan caruman seperti pendaftaran ahli, majikan gagal mencarum, denda dan bayaran balik caruman. Sebanyak 44 majikan dilawati sepanjang tahun 2010 di negeri-negeri berikut:

NeGeRiBiLANGAN MAjiKAN DiLAWAti

tARiKh LAWAtAN

Melaka 15 22 hingga 25 Februari 2010

Pahang 15 19 hingga 22 April 2010

Negeri Sembilan

14 28 Jun hingga 1 Julai 2010

jumlah 44

PENGURUSAN CARUMAN

53BAHAGIAN iii

PENGURUSAN CARUMAN

Program Latihan Majikan

KWAP juga telah mengadakan Program Latihan Majikan untuk membimbing majikan tentang penggunaan borang caruman, kenaan denda, isu berkaitan bayaran balik dan lain-lain. Lazimnya, program ini diadakan untuk majikan baharu dan juga atas permintaan majikan yang mencarum. Antara majikan yang telah menghadiri program latihan termasuk:

(i) Environmental Idaman Sdn Bhd - Jun 2010;(ii) Lembaga Perindustrian Nanas Malaysia - Julai

2010;(iii) Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan -

September 2010; dan(iv) Perbadanan Kemajuan Filem Nasional Malaysia

(FINAS) - November 2010.

Bayaran Balik

Terdapat 3 kategori bayaran balik iaitu bayaran balik caruman pencen kepada majikan, JPA, KWSP dan individu. Jumlah bayaran balik yang diluluskan pada 2010 berjumlah RM11.26 juta bagi 4,087 permohonan.

2010 2009 2008 2007

Jumlah Pulangan (RM Juta)

11.26 10.57 14.91 10.95

Bilangan Permohonan

4,087 3,403 5,008 3,985


54BAHAGIAN iii

Komitmen ini dikukuhkan lagi oleh pengurusan penyelaras dan unit-unit operasi yang telah menyepadukan pengurusan risiko sebagai satu bahagian penting dalam keseluruhan strategi perniagaan dan operasi harian KWAP.

Menyedari keperluan untuk menjadi lebih proaktif dalam pengurusan risiko-risiko berkaitan, KWAP baharu telah mempertingkatkan pengurusan risikonya dengan memperkenalkan kawalan-kawalan risiko baharu dan menambah baik yang sedia ada. Antara penambahbaikan paling ketara adalah dalam bidang Pengurusan Kesinambungan Perniagaan (BCM) di mana rancangan luar jangka baharu telah diwujudkan dan diuji. Had-had operasi juga telah diperkenalkan dalam bidang Pengurusan Risiko Kredit bagi memastikan supaya pendedahan risiko dikekalkan dalam lingkungan had. Beberapa penambahbaikan juga dapat dilihat dalam bidang Teknologi Maklumat dan Komunikasi (ICT) dengan perlaksanaan satu sistem pengurusan pemprosesan pelaburan baharu serta kenaikan taraf pusat data utama untuk memenuhi keperluan pengembangan perniagaan.

PENGURUSAN RISIKO MENYELURUH (ERM)

ERM melibatkan suatu proses bersepadu dalam mengenal pasti, menilai, memantau, mengurus dan melaporkan risiko-risiko penting berkaitan aktiviti pelaburan dan operasi KWAP. Profil Risiko Korporat (CRP) KWAP membolehkan Pengurusan menentukan dan membuat penarafan pendedahan risiko agregat, mewujudkan kawalan pengurusan dan memantau pelaksanaan kawalan tersebut secara aktif.

Persekitaran global dan perniagaan yang sentiasa volatil menimbulkan pelbagai risiko kepada KWAP dan sebagai usaha berjaga-jaga, kami mengambil langkah-langkah proaktif untuk menguruskan risiko-risiko berkenaan. Sejajar dengan matlamat kami untuk memastikan manfaat persaraan yang mampan melalui rangka kerja pengurusan risiko yang berwibawa, KWAP mengambil pendekatan berhemah dalam menilai dan memprofil pendedahan risiko kami. Antara risiko penting termasuk risiko pasaran, risiko kredit dan risiko operasi. Kami percaya bahawa salah satu daripada faktor kejayaan utama bagi pengurusan risiko adalah kemampuan untuk mengenal pasti, menganalisis dan menguruskan risiko secara tepat pada masanya.

PENGURUSAN RISIKO

Pendorong utama bagi evolusi pengurusan risiko di KWAP

ialah penekanan pihak berkepentingan, khususnya Lembaga, Jawatankuasa Pengurusan Risiko (RMC) dan pihak

Pengurusan yang komited untuk mengamalkan pengurusan risiko yang berwibawa ke arah merealisasikan visi

korporat.

55BAHAGIAN iii

PENGURUSAN RISIKO

Kebarangkalian Kejadian

Sangat Tinggi

Tinggi

Sederhana

Rendah

Sangat Rendah

Sangat Tinggi

Tinggi

Sederhana

Rendah

Tidak Penting Kurang Penting PentingImpak

Sangat PentingSederhana Penting

Tahap Risiko Tahap Risiko

Ro001

Rf002 Rf001

Ro007

Ro008

Rs003

Ro002

Rs001 Re002

Rs002 Ro009

Ro004

Ro005

Ro006

Ro003

Ro010 Re001

Ro003

Jadual 1: Profil Risiko Korporat

BiL. FAKtoR RisiKo RUj KUADRAN RisiKo

1. Pelaksanaan Strategi-strategi Korporat KWAP

Rs001

2. Pelaksanaan Strategi-strategi Korporat KWAP – Kegagalan Mencapai Pendapatan Sasaran

Rs002

3. Risiko Reputasi Rs003

4. Risiko Pasaran Rf001

5. Risiko Kredit Rf002

6. Pengambilan Modal Insan yang sesuai Ro001

7. Kadar Penggantian Warga Kerja Ro002

8. Penerapan Amalan Terbaik Pengurusan Risiko Dalam Operasi Ro003

9. Risiko Urus Niaga Ro003

BiL. FAKtoR RisiKo RUj KUADRAN RisiKo

10. Pengurusan Penipuan Ro004

11. Keselamatan ICT Ro005

12. Infrastruktur ICT Ro006

13. Perlindungan Kepentingan Syarikat Dalam Aspek Perundangan Ro007

14. Pematuhan Kepada Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) dan Akta berkaitan lain

Ro008

15. Pematuhan Kepada Dasar Dalaman/Garis Panduan/Prosedur Operasi Piawai (SOP)/Mandat Pelaburan

Ro009

16. Pengurusan Kesinambungan Perniagaan (BCM) Ro010

17. Risiko Penumpuan Re002

18. Risiko Pandemik – Influenza A (H1N1) Re003


56BAHAGIAN iii

PENGURUSAN RISIKO

Carta di bawah menunjukkan komposisi risiko yang berkaitan dengan operasi KWAP.

Carta 1: Komposisi Risiko di Peringkat KorporatBilangan

Risiko

TahapRisiko

Ting

gi

Sang

atTi

nggi

Sede

rhan

a

Ren

dah

Sangat Tinggi(5.56%)

1 1

Tinggi(77.78%)

14

Sederhana(5.56%)

Rendah(11.11%)

2

0

5

10

15

KWAP telah mewujudkan atau melaksanakan beberapa tindakan pada tahun 2010 yang bertujuan untuk mengurangkan bidang-bidang risiko penting sebagaimana yang dipaparkan di bawah:

RisiKo PeNtiNG

tiNDAKAN PeNGURUsAN yANG DiseLesAiKAN PADA 2010

Risiko Penipuan

Kod Tatacara bagi Aktiviti Pelaburan

Pematuhan pra-dagangan yang terkandung dalam Sistem Pelaburan

RisikoKesinambungan

Pelaksanaan Rangka Kerja Kesinambungan Perniagaan yang turut melibatkan Latihan Pemulihan Bencana bagi tahun 2010

Risiko Kredit Had-had Penarafan bagi Portfolio SHP Domestik

Risiko Penumpuan

Had-had Pendeposit Tunggal bagi Deposit dan Instrumen Pasaran Wang

Risiko Urus Niaga

Sistem pengawalan dan pemprosesan pelaburan baharu

Risiko Pematuhan

Pelancaran Rangka Kerja Pematuhan yang meliputi pematuhan dalaman dan penguatkuasaan

RISIKO OPERASI

Laporan Kejadian Risiko Operasi (ORE)

Laporan ORE berperanan sebagai platform di mana RMCD beserta unit pelaburan dan sokongan dalam KWAP b e k e r j a s a m a u n t u k m e n a n g a n i i s u - i s u risiko dan mengatasi kelemahan operasi. Beberapa penambahbaikan telah dilakukan pada tahun 2010, termasuk peningkatan keselamatan IT, menambahbaik infrastruktur IT serta menggunakan sumber-sumber sedia ada secara berkesan. Proses-proses penting telah dikaji dan dipertingkatkan untuk meliputi kawalan-kawalan baru dengan peranan dan tanggungjawab pihak-pihak terlibat ditakrifkan dengan jelas.

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Mac

10

Apr

il 10

Mei

10

Jun

10

Jula

i 10

Ogo

s 10

Sept

embe

r 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Dis

embe

r10

0

1

2

3

4

5

6

No. of ORE Reported

Kemalangan &Bencana

Kegagalan Sistem

BilanganLaporan

Bulan

Pengurusan Pelaksanaan, Penyediaan & Proses

Carta 2: Laporan ORE Januari 2010 – Disember 2010

Nota: Carta di atas menaksir bilangan ORE yang dilaporkan tetapi tidak menunjukkan tahap kebimbangan risiko bagi isu yang dilaporkan.

57BAHAGIAN iii

PENGURUSAN RISIKO

Pengurusan Kesinambungan Perniagaan (BCM)

BCM merupakan sebahagian penting pengurusan risiko yang memerlukan KWAP memiliki kemampuan dalaman dan daya saing untuk mengurangkan risiko gangguan operasi yang teruk.

KWAP telah melaksanakan rangka kerja BCM ke seluruh organisasi pada tahun 2010. Proses pelaksanaan tersebut dijalankan dalam beberapa peringkat dengan keutamaan diberikan kepada bidang-bidang kritikal. Berikut adalah Komponen-komponen penting rangka kerja yang telah dilaksanakan:

(i) Pelan Pengurusan insiden (iMP) berperanan sebagai panduan peringkat tinggi bagi Pengurusan jika berlakunya bencana.

(ii) Pelan Pemulihan Bencana (DRP) berperanan sebagai satu set prosedur operasi bagi pasukan IT untuk memulihkan sistem ICT dan unit-unit kritikal KWAP untuk melaksanakan proses-proses perniagaan yang kritikal.

(iii) Pelan Komunikasi insiden (iCP) menetapkan prosedur komunikasi kepada pihak berkepentingan dan pihak luar jika berlaku bencana atau insiden.

(iv) Pelan Kesinambungan Perniagaan (BCP) merupakan satu rangka kerja dan proses yang didokumenkan untuk penyambungan semula fungsi-fungsi kritikal.

KWAP telah berjaya melaksanakan dua DR Bencana pada tahun 2010. Pelaksanaan tersebut dijalankan di tapak alternatif KWAP yang dilengkapi dengan infrastruktur yang diperlukan untuk menyambung semula fungsi-fungsi perniagaan kritikal. Semasa pelaksanaan tersebut, kakitangan KWAP selaku ahli Pasukan Kesinambungan Perniagaan telah mengambil bahagian dalam tindakan pemulihan untuk menyambung semula fungsi kritikal.

PENGURUSAN RISIKO STRATEGIK

Risiko strategik meliputi risiko berkaitan pembentukan dan perlaksanaan strategi dan pelan perniagaan. Ia meliputi strategi jangka pendek dan jangka panjang. Melalui Jabatan Perancangan dan Pembangunan Korporat, KWAP memantau dan menilai pelaksanaan objektif dan matlamat strategik secara berterusan. KWAP turut membuat laporan berkala kepada Lembaga dan sentiasa mengkaji dan menilai kemajuan yang dicapai serta menilai secara meluas keadaan ekonomi makro dan mikro semasa. Unsur-unsur risiko strategik adalah sebahagian penting CRP.

PENGURUSAN RISIKO PASARAN

Diagram di bawah menunjukkan kategori-kategori risiko pasaran. Pendorong utama risiko pasaran di KWAP meliputi Risiko Kadar Faedah, Risiko Ekuiti dan Risiko Kredit. Risiko Matawang di KWAP adalah minima kerana pendedahan KWAP kepada pelaburan antarabangsa terkini ini adalah 1.68% daripada pelaburan keseluruhan pada Disember 2010.

Key Market Risk Components

Risiko EkuitiRisiko Kadar

Faedah

Risiko Matawang Risiko Kredit

Risiko Pasaran

Diagram 1: Komponen Risiko Pasaran


58BAHAGIAN iii

Ukuran penting bagi Risiko Pasaran yang digunakan di KWAP ialah Value-at-Risk (VaR). KWAP mengukur VaR sebagai kemungkinan kerugian paling besar yang boleh berlaku pada kebarangkalian 95%, sepanjang tempoh 10 hari. Pada tahun 2010, purata VaR KWAP adalah sebanyak 1.50% daripada nilai pasaran dana. Erti kata lain, bagi satu tempoh 2 minggu, terdapat 95% kebarangkalian bahawa KWAP tidak akan rugi lebih daripada 1.50% daripada nilai pasaran dana yang disebabkan oleh risiko pasaran.

PENDEDAHAN RISIKO EKUITI

Secara purata portfolio ekuiti adalah sebanyak 25% daripada jumlah nilai pasaran portfolio, selebihnya dilaburkan dalam instrumen pendapatan tetap dan pasaran wang. Pada tahun 2010, purata VaR Ekuiti KWAP adalah sebanyak 4.70% daripada nilai pasaran portfolio ekuiti.

Diagram 3 (b): VaR Ekuiti

VaR eKUiti 2010

RM’ BiLioN% DARiPADA

NiLAi PAsARAN eKUiti

Minima 0.738 4.380

Maksima 0.931 4.935

Purata 0.834 4.700

PENGURUSAN RISIKO

VaR Mutlak (RM Bilion) Peratus

VaR (mutlak) VaR (peratus)

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Mac

10

Apr

il 10

Mei

10

Jun

10

Jula

i 10

Ogo

s 10

Sept

embe

r 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Dis

embe

r 10

0.80

0.85

0.90

0.95

1.00

1.05

1.10

1.15

1.30

1.35

1.201.25

1.40

1.45

1.50

1.55

1.60

1.65

Diagram 2 (a): VaR Keseluruhan Portfolio

Diagram 2 (b): VaR Keseluruhan Portfolio

VaR 2010

RM’ BiLioN% DARiPADA

NiLAi PAsARAN DANA

Minima 0.908 1.350

Maksima 1.094 1.590

Purata 1.005 1.500

VaR Mutlak Peratus

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Mac

10

Apr

il 10

Mei

10

Jun

10

Jula

i 10

Ogo

s 10

Sept

embe

r 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Dis

embe

r 10

VaR (mutlak) VaR (peratus)

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

4.0%

4.2%

4.4%

4.6%

4.8%

5.0%

Diagram 3 (a): VaR Ekuiti

59BAHAGIAN iii

PENGURUSAN RISIKO

Peratus

Bulan1

2

3

4

5

6

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Mac

10

Apr

il 10

Jun

10

Mei

10

Jula

i 10

Ogo

s 10

Sept

embe

r 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Dis

embe

r 10

Diagram 4: TE bagi Ekuiti

TE bagi Ekuiti menurun sejak awal tahun hingga akhir tahun kerana portfolio ekuiti KWAP menjejaki secara dekat Indeks FBM100. Pemerhatian ini disokong oleh peningkatan korelasi sepanjang tahun sebagaimana yang digambarkan oleh Diagram 5 (Beta dan Korelasi).

Beta (axis kiri) Korelasi (axis kanan)

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Apr

il 10

Mac

10

Jun

10

Mei

10

Jula

i 10

Sept

embe

r 10

Ogo

s 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Dis

embe

r 10

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

0.80

0.85

0.90

0.95

1.00

Nilai Mutlak

Nilai Mutlak

Diagram 5: Beta dan Korelasi

Korelasi dengan penanda aras indeks FBM100 adalah agak tinggi bagi sepanjang tahun 2010 iaitu pada nilai purata sebanyak 0.93. Beta pada jangkamasa yang sama adalah pada nilai purata 0.76. Erti kata lain, apabila indeks meningkat sebanyak 1%, portfolio KWAP akan meningkat pada kadar 0.76%. Ini boleh dilihat sebagai portfolio defensif, sejajar dengan strategi pelaburan berhemah KWAP.

Diagram 6 menunjukkan pendedahan ekuiti KWAP berbanding indeks FBM100. Pada akhir 2010, sektor overweight utama KWAP adalah sektor perkhidmatan dagangan, produk perindustrian dan produk pengguna, manakala sektor underweight utama KWAP adalah kewangan, perladangan dan pembinaan.

Diagram 6: Penanda Aras Indeks FBM Overweight dan Underweight

Overweight Underweight

Sektor

Peratus

Ukur Rujuk KWAP

0

10

20

30

40

50

Per

daga

ngan

/P

erkh

idm

atan

Pro

duk

Per

indu

stri

an

Pro

duk

Pel

angg

an IPC

ETF

Kew

anga

n

Per

lada

ngan

Pem

bina

an

Har

tana

h

REI

T

Tekn

olog

i


60BAHAGIAN iii

PENGURUSAN RISIKO

Notional (RM Bilion)

Tahun

Profil Tempoh Matang (tahun)<1

tahu

n

1-3

tahu

n

3-5

tahu

n

5-7

tahu

n

7-10

tahu

n

10-1

5 ta

hun

1

2

3

4

5

Diagram 8: Profil Kematangan bagi Sekuriti Pendapatan Tetap (SKM & BKK)

PENDEDAHAN RISIKO PENDAPATAN TETAP

Pendedahan Pendapatan Tetap KWAP adalah tertumpu kepada portfolio SKM BKK, SHP dan pasaran wang.

Diagram 7 (b): VaR Pendapatan Tetap

VaR PoRtFoLio PeNDAPAtAN tetAP BAGi 2010

RM’ jUtA

% DARiPADA NiLAi PAsARAN

PeNDAPAtAN tetAP

Purata 524 1.06

Minima 418 0.91

Maksima 582 1.19

SKM dan BKK

Sebagai sebuah dana persaraan, strategi portfolio pendapatan tetap KWAP mengambil kira objektif risiko, objektif pulangan, keperluan kecairan dan liabiliti masa hadapan. Justeru itu, profil kematangan SKM dan BKK kami adalah cenderung kepada tempoh matang jangka sederhana dan panjang.

VaR (Mutlak) VaR (Peratus)

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Mac

10

Apr

il 10

Mei

10

Jun

10

Jula

i 10

Ogo

s 10

Sept

embe

r 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Dis

embe

r 10

200250300350400450500550600

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40 (RM Juta) (VaR Mutlak)

Peratus

Diagram 7 (a): VaR Pendapatan Tetap

Diagram di atas menunjukkan bahawa portfolio SKM overweight bagi tempoh matang dari 3 hingga 7 tahun dan underweight bagi tempoh matang yang lebih pendek iaitu 1 hingga 3 tahun dan 7 tahun ke atas berbanding penanda aras Quantshop MGS All Yield Index. Sepanjang tahun ini, purata Duration KWAP adalah 4.88 berbanding penanda aras pada 4.56.

Diagram 9: Overweight dan Underweight bagi SKM1-

3 ta

hun

3-7

tahu

n

7+ ta

hun

Tahun0

10

20

30

40

50

60

70

Peratus

Penanda Aras KWAP

61BAHAGIAN iii

PENGURUSAN RISIKO

Pada akhir tahun 2010, Portfolio SHP overweight di kategori tempoh matang 1-7 tahun dan underweight dikategori 7 tahun ke atas berbanding dengan Quantshop PDS Medium Yield Index. Di sepanjang tahun 2010, purata Duration SHP adalah 4.03 berbanding penanda aras pada 4.50. Ini menggambarkan strategi pelaburan lebih berhemah SHP berbanding dengan penanda aras Quantshop PDS Medium Yield Index.

SHP

Pada akhir tahun 2010, profil kematangan portfolio SHP adalah berbentuk barbell yang tertumpu kepada tempoh matang jangka pendek (1 hingga 3 tahun) dan jangka panjang (7 hingga 10 tahun) (Diagram 10).

Diagram 10: Profil Kematangan SHP

Notional (RM Bilion)

Profil Tempoh Matang (tahun)

10-1

5 ta

hun

7-10

tahu

n

5-7

tahu

n

3-5

tahu

n

1-3

tahu

n

<1 ta

hun

0.0

0.6

1.2

1.8

2.4

3.0

Tahun

Diagram 11: Overweight dan Underweight SHP

1-3

tahu

n

3-7

tahu

n

7+ ta

hun

Tahun0

10

20

30

40

50

Penanda Aras

Peratus

SHP

Diagram 12: TE Pendapatan Tetap

SKM & BKK

TE (Peratus)

Bulan

Janu

ari 1

0

Febr

uari

10

Mac

10

Apr

il 10

Mei

10

Jun

10

Jula

i 10

Ogo

s 10

Sept

embe

r 10

Okt

ober

10

Nov

embe

r 10

Dis

embe

r 10

SHP Semua

0

1.0

2.0

3.0

4.0

0.5

1.5

2.5

3.5

TE portfolio Pendapatan Tetap bagi SKM dan BKK adalah lebih rendah daripada SHP bagi lima bulan pertama tahun 2010. Secara purata, TE bagi SKM, BKK dan SHP adalah pada 1.64%. ini dianggap yang berpatutan bagi portfolio yang mempunyai saiz dan komposisi seperti ini.


62BAHAGIAN iii

PENGURUSAN RISIKO KREDIT

Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat kegagalan counterparties dengan KWAP, iaitu penerbit bon, institusi yang mengambil deposit, broker dan perantara-perantara lain. KWAP terlibat secara aktif dalam pasaran pendapatan tetap dan pasaran wang tempatan dan mengambil bahagian dalam pasaran utama dan sekunder. Dasar risiko kredit yang kukuh sentiasa diperbaharui untuk mengurus risiko ini.

Bagi pendedahan penerbit bon, KWAP mempunyai langkah penilaian dan kelulusan kredit yang amat berhemah. Carta berikut menggambarkan pendedahan kepada penerbit bon. Ia menunjukkan bahawa 78% daripada SHP adalah bon bertaraf AAA dan AA yang teguh. Bon-bon yang tidak diberi penarafan turut melalui proses kelulusan yang ketat dan terdiri daripada terbitan-terbitan kerajaan dan berkaitan kerajaan.

KWAP menyediakan kecairan kepada pasaran melalui pelaburan deposit yang mendedahkan KWAP kepada risiko kredit. Pendedahan dalam deposit tetap, deposit instrumen boleh diniaga dan instrumen-instrumen lain sepertinya merupakan pendedahan tidak bercagar terhadap institusi penerbit yang sebahagian besarnya terdiri daripada institusi kewangan berlesen atau terkawal. Untuk mengendalikan pendedahan yang besar, KWAP telah melaksanakan Had Pendeposit Tunggal di mana pendedahan terhadap pihak berurusan tunggal atau kumpulan counterparty akan dibahagikan menurut kelayakan kredit adalah berdasarkan penarafan kredit counterparty tersebut.

Dalam menguruskan risiko penumpuan kredit, KWAP telah memperkenalkan Had-Had Penarafan Portfolio SHP bagi portfolio SHP pendapatan tetap. Dengan menetapkan had-had tersebut, kepelbagaian penarafan kredit akan dapat dipastikan dan mengelakkan kerugian kredit yang besar. Tindakan ini dapat meningkatkan ketelusan dan menggalakkan pengurusan portfolio SHP secara aktif.

PENGURUSAN RISIKO

7%

22%

46%

25%

Bank Konvensional Bank-Bank Islam

FI Pembangunan Bank Pelaburan

Pasaran Wang

42%

18%

2%2%

36%

AAA

A

BBB3

AA Tiada Penarafan

SHP

63BAHAGIAN iii

PEMATUHAN

Fungsi pematuhan telah menjadi semakin penting sejak kebelakangan ini disebabkan oleh jenis dan saiz kerugian kewangan dan kehilangan reputasi akibat ketidakpatuhan dalam industri perbankan dan kewangan dunia. Pematuhan berperanan sebagai fungsi berasingan untuk mengenal pasti, menilai, menasihati, memantau dan melapor berhubung risiko pematuhan, risiko sekatan undang-undang dan penguatkuasaan, kerugian kewangan atau reputasi yang terjejas mungkin terjadi kepada organisasi akibat kegagalannya mematuhi undang-undang, peraturan, kod tatacara dan piawaian amalan terbaik.

Objektif utama pematuhan adalah untuk memelihara reputasi KWAP agar kedudukan daya saing, reputasi dan nilai bersama dapat dikekalkan, dan dipertingkatkan. Bagi mencapai objektif ini, matlamat KWAP adalah untuk mengukur dan mengurus risiko pematuhan organisasi secara berkesan untuk memenuhi harapan pihak berkepentingan. Aspirasi ini dibentuk oleh Rangka Kerja Pematuhan yang turut membentuk fungsi-fungsi pematuhan.

RMCD bertanggungjawab mewujudkan dan mengekalkan Rangka Kerja Pematuhan yang menjadi asas merangka dasar dan prosedur untuk mengendalikan risiko pematuhan.

Liputan Pematuhan

(a) Pematuhan Penguatkuasaan Liputan ini merangkumi peraturan luar dan garis

panduan yang perlu dipatuhi oleh KWAP, seperti akta-akta Parlimen yang berkaitan, Arahan Menteri Kewangan dan garis panduan berkaitan daripada badan-badan penguatkuasaan seperti BNM, Suruhanjaya Sekurit i dan Bursa Malaysia. Tanggungjawab pematuhan penguatkuasaan berkenaan digalas oleh unit operasi yang berkaitan di peringkat urus niaga atau operasi, kemungkinan ketidak patuhan hendaklah dikenal pasti sebelum ianya berlaku. Pendekatan secara proaktif ini telah diterima pakai terhadap pematuhan penguatkuasaan merupakan bukan sesuatu yang tidak boleh dipandang ringan.

(b) Pematuhan Dalaman Liputan ini merangkumi pematuhan terhadap dasar

dan garis panduan dalaman seperti IPG, Had-had Kuasa Budi Bicara dan Prosedur Operasi Piawai. Pendekatan RMCD dalam memastikan supaya pematuhan had risiko dalaman dikekalkan dalam sistem pelaburan bersepadu dan kawalan proses operasi terkandung dalam Prosedur Operasi Piawai di setiap jabatan.

Proses Pematuhan

Aktiviti-aktiviti pematuhan berkait rapat dengan perkembangan pematuhan di arena antarabangsa, keperluan undang-undang semasa serta dasar dan prosedur KWAP. Diagram berikut menggambarkan proses pematuhan dan pendekatan umum yang diambil dalam menguruskan Risiko Pematuhan.

Pengenal-pastian

Pemantauan &

LaporanPenilaian

Pembuktian

Pemantauan dan laporan sebarang insiden ketidak patuhan

Pemeriksaan pematuhan, pensijilan berkala yang berkaitan

Mengenal pastiperaturan dan

dasar berkaitan

Penilaian dan pemeriksaan

pematuhan

PENGURUSAN RISIKO


64BAHAGIAN iii

Overview of Compliance Framework

• Akta Parlimen• Arahan Menteri Kewangan• BNM• Suruhanjaya Sekuriti• Bursa Malaysia

• Terima pakai dalam Proses & Amalan • Kawalan Had Risiko • Kawalan Proses Operasi

• Rangka Kerja (contoh: Terma Rujukan)• Dasar (contoh: Dasar Pelaburan)• Garis Panduan (contoh: Arahan Kuasa Tetap, Prosedur Piawai, Had-had Kuasa Budi Bicara)

(A) Pematuhan Pengawalan (B) Pematuhan Dalaman

LIP

UTA

N

Pengenalpastian PembuktianPenilaian

Unit-Unit Operasi (Pelaburan & Sokongan) Bahagian Pematuhan Audit Dalaman

PR

OSE

S

Pemantauan Laporan Audit

Analisis Perbezaan Laporan PematuhanPembuktian

KA

EDA

H

Laporan Audit

Kaedah Pematuhan

(a) Kaedah Pematuhan Senarai Semak Pematuhan Sendiri berperanan sebagai

kaedah untuk mengukur tahap pematuhan dalam organisasi. Ia telah berjaya dilancarkan di setiap jabatan KWAP sebagai pelaksanaan pembuktian berkala. Liputan Senarai Semak ini termasuk pematuhan Pengawalan, pematuhan dasar dalaman dan pematuhan prosedur. Kaedah ini turut berperanan dalam mewujudkan kesedaran pematuhan di kalangan warga KWAP.

(b) Analisis Perbezaan Analisis ini adalah pelaksanaan berkala di setiap

jabatan untuk mengenal pasti keperluan pematuhan serta pihak-pihak yang bertanggungjawab memastikan keperluan pematuhan dipenuhi. Ia membantu memupuk budaya pematuhan di KWAP.

(c) Laporan Pematuhan Di kemuncak fungsi pematuhan adalah pengurusan

KWAP yang mengawal selia dan menyediakan hala tuju pematuhan dalam KWAP. Laporan pematuhan berkala d ibentangkan oleh RMCD kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Panel Pelaburan. In i membolehkan pengurusan menjalankan pematuhan yang berkesan terhadap aktiviti pematuhan KWAP di mana hala tuju dan tindakan pengurangan risiko yang sesuai diberikan.

Tinjauan Rangka Kerja Pematuhan

PENGURUSAN RISIKO

65BAHAGIAN iii

PENYATA TADBIR URUS KORPORAT

A. LEMBAGA

Lembaga KWAP mengakui kepentingan mengamalkan pr ins ip-pr ins ip Tadb ir Urus Korporat da lam mengendalikan hal-ehwal KWAP dengan kewibawaan, ketelusan dan profesionalisme. Ia merupakan komponen penting yang menyumbang kepada kemajuan dan kejayaan berterusan organisasi dalam mencapai rangka kerja tadbir urus yang optimum, memaksimumkan nilai pihak berkepentingan dan menjamin kelancaran pengendalian perniagaannya.

KWAP mengakui peranan penting yang dimainkan oleh ahli Lembaga, ahli Panel Pelaburan dan Pengurusan dalam merumus dan menentukan hala tuju dan operasinya. KWAP diterajui dan diuruskan oleh ahli-ahli Lembaga berpengalaman dan mahir dengan pelbagai latar belakang daripada Kerajaan, sektor swasta, BNM serta wakil pencarum yang memainkan peranan penting dalam keseluruhan pencapaian strategik KWAP.

Pada tahun kewangan ini, Lembaga terus memastikan agar piawaian tadbir urus korporat tertinggi diamalkan untuk melindungi dan mempertingkatkan nilai pemegang saham.

Sebagai sebahagian daripada amalan terbaik dalam tadbir urus korporat yang tersusun, KWAP sedang dalam proses mewujudkan Dasar Tadbir Urus Lembaga yang bertunjangkan Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) (Akta), Piagam Lembaga dan peraturan-peraturan lain. KWAP juga sedang dalam proses mewujudkan Dasar Pemberitahuan Maklumat sendiri sebagai suatu mekanisma untuk membolehkan pekerja dan ahli-ahli Lembaga mendedahkan secara dalaman sebarang penyelewengan atau salah laku tanpa perlu khuatir bahawa kakitangan yang membuat laporan tersebut akan menjadi mangsa, dituduh, didiskriminasi atau mendapat kesan buruk. Dasar ini menyediakan saluran yang selamat dan rasmi untuk kakitangan melaporkan kemusykilan mereka supaya ia dapat ditangani dengan sewajarnya.

Pada tahun 2010, Jawatankuasa Pengurusan Risiko telah meluluskan penggunaan Kod Tatacara bagi Aktiviti Pelaburan. Kod Tatacara tersebut merupakan garis panduan yang menggambarkan etika perniagaan dan budaya organisasi KWAP berkaitan aktiviti pelaburan yang dibenarkan di bawah peruntukan Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662).

Komposisi Lembaga

Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) menggariskan bahawa Lembaga hendaklah terdiri daripada ahli-ahli berikut yang dilantik oleh Menteri Kewangan:

(i) seorang Pengerusi yang merupakan Ketua Setiausaha Perbendaharaan, Kementerian Kewangan (MOF);

(ii) seorang wakil BNM;(iii) seorang wakil MOF;(iv) Ketua Pegawai Eksekutif KWAP yang merupakan(v) seorang ahli ex-officio;(vi) tiga (3) orang wakil Kerajaan Malaysia;(vii) tiga (3) orang wakil sektor swasta yang mempunyai

pengalaman dan kepakaran dalam bidang perniagaan atau kewangan; dan

(viii) seorang wakil yang pada pendapat Menteri Kewangan hendaklah mewakili pencarum kepada Kumpulan Wang Persaraan secara saksama selain daripada wakil-wakil kerajaan Malaysia.

Tanggungjawab utama Pengerusi adalah untuk memastikan keberkesanan dan tatacara Lembaga. Ketua Pegawai Eksekutif KWAP yang dilantik sewajarnya oleh Lembaga dengan kelulusan daripada Menteri Kewangan, bertanggungjawab ke atas keseluruhan operasi perniagaan, pelaksanaan dasar dan keputusan oleh Lembaga dan keputusan pelaburan oleh Panel Pelaburan selaras dengan Akta. Ketua Pegawai Eksekutif dibantu oleh Pengurusan dalam pengurusan pentadbiran harian KWAP dan kawalan pentadbiran kakitangannya.

Profil ringkas setiap ahli Lembaga ada dibentangkan di muka surat 93 hingga 96 dalam Laporan Tahunan ini.


66BAHAGIAN iii

Tanggungjawab dan Akauntabiliti Lembaga

Lembaga dibentuk untuk mentadbir dan menguruskan KWAP dengan cara yang boleh mempertingkatkan lagi kepentingan setiap pencarum serta pihak berkepentingan. Fungsi Lembaga adalah untuk merumus dasar dan prosedur pentadbiran dan pengurusan serta memastikan kejayaan KWAP mencapai objektifnya.

KOMPONEN LEMBAGA YANG BERKESAN

Menyusun Lembaga berprestasi tinggi

• Menyusun Lembaga untuk memenuhi keperluan organisasi• Mentakrif peranan, struktur dan komposisi jawatankuasa untuk memenuhi

keperluan Lembaga• Memilih dan mencalonkan Ahli Lembaga menggunakan suatu proses yang

tersusun• Menilai Lembaga secara keseluruhan dan setiap Ahli Lembaga dari semasa ke

semasa

Memastikan operasi dan interaksi Lembaga yang berkesan

• Menjadikan setiap mesyuarat Lembaga produktif• Memastikan kualiti dan ketepatan masa semua maklumat Lembaga• Membina kepercayaan menerusi interaksi dinamik yang positif dan komunikasi

terbuka di dalam Lembaga dan pihak pengurusan

Memenuhi peranan dan tanggungjawab asas Lembaga

• Menyumbang kepada pembangunan strategi korporat dan penetapan sasaran• Mengekalkan pendekatan pengurusan prestasi korporat yang kukuh• Mengawasi pembangunan pemimpin dan modal insan masa depan syarikat • Memahami dan mengurus risiko syarikat• Mengambil kira perspektif pihak berkepentingan semasa membuat keputusan• Mengimbangi kepentingan sah pihak berkepentingan


Lembaga menggalas beberapa tugas khusus seperti mengawasi tatacara operasi yang tersusun, mengenal pasti bidang-bidang risiko utama dan memastikan pelaksanaan sewajarnya sistem kawalan dalaman yang berwibawa bagi menguruskan risiko tersebut. Lembaga turut mengkaji kecukupan dan kewibawaan sistem kawalan dalaman seperti yang dinyatakan dalam Akta dan Piagam Lembaga.

67BAHAGIAN iii

Kehadiran Mesyuarat Lembaga

Mesyuarat Lembaga dijadual terlebih dahulu pada setiap awal tahun, manakala Mesyuarat Khas Lembaga diadakan apabila Lembaga perlu membincangkan perkara-perkara yang memerlukan keputusan segera.


Enam (6) mesyuarat Lembaga dan lima (5) Mesyuarat Lembaga Khas telah diadakan sepanjang tahun kewangan 2010. Ringkasan kehadiran Ahli-ahli Lembaga seperti berikut:

BiL. NAMA KehADiRAN

1. Tan Sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

11/11

2. Tan Sri Ismail Bin Adam *(dilantik semula pada 1 Mac 2010 dan bersara pada 30 Jun 2010)

*2/6

3. Dato’ Mohd Salleh Bin Mahmud(dilantik semula pada 1 Mac 2010 dan bersara pada 29 November 2010)

10/11

4. Datuk Idrus Bin Harun (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

9/11

5. Datuk Latifah Binti Datuk Abu Mansor(dilantik semula pada 1 Mac 2010 dan bersara pada 30 Disember 2010)

9/11

6. Dato’ Muhammad Bin Ibrahim (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

6/11

7. Dato’ Siow Kim Lun (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

10/11

8. Tuan Haji Omar Bin Haji Osman (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

10/11

9. Dato’ Azian Mohd Noh (ex-officio) (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

11/11

10. Dato’ Ahmad Johan Bin Mohammad Raslan *(dilantik pada 1 Mac 2010)

*4/8

11. Encik Cheah Teik Seng * (dilantik pada 1 Mac 2010)

*8/8

12. Dato’ Yeow Chin Kiong *(dilantik pada on 1 September 2010 tetapi kemudian mengambil cuti perubatan)

*0/3

13. Dato’ Mohd Izzaddin Bin Idris * (tempoh lantikan tamat pada 28 Februari 2010)

*1/3

14. Dato’ V. Danapalan * (tempoh lantikan tamat pada 28 Februari 2010)

*3/3


68BAHAGIAN iii

BiL.sKoP tANGGUNGjAWAB DAN AKAUNtABiLiti LeMBAGA sePeRti DiPeRUNtUKKAN oLeh AKtA

tUGAs/AKtiViti LeMBAGA BAGi tAhUN 2010

1. Untuk mewujudkan prosedur berhubung hal-hal kewangan dan perakaunan, termasuk penyimpanan, penutupan dan audit akaun KWAP dan pembentukan prosedur kewangan dan perakaunannya sendiri

• Melulus dan mengesahkan Pelan Audit Dalaman 2010

2. Untuk menggariskan tanggungjawab kakitangan KWAP termasuk hal-hal berhubung imbuhan, terma dan syarat perkhidmatan, tempoh perkhidmatan dan cuti bagi kakitangannya

• Meluluskan Pelaksanaan Dasar Kenaikan Pangkat dan Peningkatan

• Meluluskan Pelaksanaan Program TEx KWAP

3. Untuk mewujudkan pihak berkuasa disiplin yang sesuai berhubung tatalaku dan disiplin kakitangan KWAP

• Lembaga telah meluluskan agar KWAP menerima pakai Akta Badan Berkanun (Disiplin dan Surcaj) 2000 pada tahun 2009

• Kini, KWAP menerima pakai Akta tersebut untuk menangani isu-isu berkaitan tatalaku dan disiplin kakitangan

4. Untuk mewujudkan jawatankuasa dan prosedur bagi jawatankuasa tersebut

• Mewujudkan Jawatankuasa Saraan

5. Untuk mengawal prosedur dalaman termasuk prosedur berkaitan hal-hal operasi

• Meluluskan Semakan Kad Skor Korporat KWAP bagi tahun 2010

• Meluluskan Kajian Keupayaan Liabiliti Pencen• Meluluskan Cadangan berhubung Perubahan

bagi Had Pendeposit Tunggal KWAP• Meluluskan Cadangan untuk Meluaskan

Sementara Kumpulan TAA bagi Ekuiti KWAP• Meluluskan Cadangan untuk Menyemak Semula

Peruntukan Aset Strategik KWAP• Meluluskan Pelan Perniagaan dan Kad Skor

Korporat KWAP bagi 2011

6. Untuk menetapkan cara-cara bagaimana dokumen, cek dan sebarang surat cara yang perlu ditandatangani atau dilaksana bagi pihak KWAP

Tiada prosedur baru telah diluluskan untuk dilaksanakan pada tahun 2010

7. Untuk menyediakan semua perkara yang perlu digariskan atau diperlukan atau wajar untuk mendatangkan kesan kepada dan untuk tujuan melaksanakan peruntukan Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662)

• Pelaksanaan Sistem RENTAS di bawah BNM• Pelantikan tambahan panel Peguambela dan

Peguamcara, Kustodian, Panel Broker Saham dan Perunding Cukai


69BAHAGIAN iii

PANEL PELABURAN

Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) menghendaki penubuhan sebuah Panel Pelaburan untuk menyediakan hala tuju strategik berkaitan hal-hal pelaburan.

Komposisi Panel Pelaburan

Selaras dengan Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662), Panel Pelaburan hendaklah terdiri daripada ahli-ahli berikut yang dilantik oleh Menteri Kewangan:-

(i) seorang Pengerusi yang merupakan Pengerusi Lembaga atau individu lain yang mungkin dilantik oleh Menteri Kewangan;

(ii) seorang wakil BNM;(iii) seorang wakil MOF;(iv) tiga orang wakil sektor swasta dengan pengalaman

dan kepakaran dalam bidang perniagaan atau kewangan.

Satu profil ringkas bagi setiap ahli Panel Pelaburan dibentangkan di muka surat 97 hingga 98 dalam Laporan Tahunan ini.

Tugas dan Tanggungjawab Utama Panel Pelaburan

Panel Pelaburan bertanggungjawab secara umumnya untuk meluluskan, antara lain, hala tuju strategik KWAP berhubung hal-hal pelaburan, dasar dan garis panduan pelaburan, peruntukan aset dan cadangan pelaburan. Dalam melaksanakan fungsi-fungsinya, Panel Pelaburan melaporkan aktivitinya kepada Lembaga dan bertindak sejajar dengan dasar am yang mungkin dikeluarkan oleh Lembaga dan kemudian diluluskan oleh Menteri Kewangan.

Kehadiran Mesyuarat Panel Pelaburan

Sepuluh (10) Mesyuarat Panel Pelaburan dan satu (1) Mesyuarat Khas Lembaga dan Panel Pelaburan telah diadakan sepanjang tahun kewangan 2010. Ringkasan kehadiran Ahli Panel Pelaburan adalah seperti berikut:

Panel Pelaburan adalah seperti berikut:

BiL. NAMA KehADiRAN

1. Tan Sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah (Pengerusi)(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

11/11

2. Dato’ Sri Abdul Wahid Bin Omar(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

4/11

3. Datuk Nozirah Binti Bahari(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

11/11

4. Encik Cheah Tek Kuang(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

7/11

5. Cik Che Zakiah Binti Che Din(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

6/11

6. Dato’ Mohammed Azlan Bin Hashim *(dilantik pada 1 Mac 2010)

*9/11

7. Tengku Dato’ Azmil Zahruddin Bin Raja Dato’ Seri Abdul Aziz *(tempoh tamat lantikan pada 28 Februari 2010)

*0/1

8. Dato’ Azian Mohd Noh (Ketua Pegawai Eksekutif)(Setiausaha bagi Panel Pelaburan) (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

11/11



70BAHAGIAN iii

Ringkasan Aktiviti Panel Pelaburan pada 2009

Jika keputusan segera perlu diambil dan Setiausaha tidak boleh memanggil mesyuarat, kelulusan mungkin akan diminta melalui pekeliling kepada semua ahli Panel pelaburan. Keputusan melalui pekeliling memerlukan kelulusan sebulat suara yang akan dilaporkan semasa mesyuarat Panel Pelaburan berikutnya untuk disahkan.

Panel Pelaburan mempertimbang dan membincangkan 72 cadangan, di mana 67 cadangan kemudiannya telah diluluskan termasuk melalui pekeliling.

JAWATANKUASA LEMBAGA

Lembaga telah menubuhkan beberapa jawatankuasa, iaitu Jawatankuasa Audit (AC) dan RMC dengan terma rujukan khusus untuk menyokong dan membantu Lembaga dalam melunaskan tanggungjawab fidusiarinya.

JAWATANKUASA AUDIT

AC diwujudkan untuk memastikan kewujudan dan penguatkuasaan kawalan dalaman dan sistem di KWAP.

Keahlian

Pada masa ini, AC terdiri daripada empat (4) ahli Lembaga iaitu seorang Pengerusi dan tiga (3) ahli lain yang dilantik oleh Lembaga seperti berikut:

(i) Tan Sri Ismail Bin Adam – Pengerusi (bersara pada 30 Jun 2010)

(ii) Encik Cheah Teik Seng – Pengerusi (dilantik pada 1 Julai 2010)

(iii) Dato’ Mohd Salleh Bin Mahmud – Ahli (bersara pada 29 November 2010)

(iv) Datuk Idrus Bin Harun – Ahli

(v) Dato’ Siow Kim Lun - Ahli

(vi) Dato’ Ahmad Johan Bin Mohammad Raslan – Ahli (dilantik pada 1 Julai 2010)

Dato’ Mohd Salleh Bin Mahmud dan Dato’ Ahmad Johan Bin Mohammad Raslan adalah ahli Institut Akauntan Malaysia (MIA).

Tiga (3) mesyuarat AC telah diadakan sepanjang tahun 2010.

Tugas dan Tanggungjawab AC

Berikut adalah tugas dan tanggungjawab AC:

(i) untuk mengesyor dan mengkaji peraturan kewangan, peraturan, dasar dan amalan perakaunan;

(ii) untuk mengkaji dan membincangkan bentuk dan skop pelan audit dalaman dan luar serta memastikan penyelarasan pendekatan antara juruaudit dalaman dan luar;

(iii) untuk mengkaji penyata kewangan KWAP dengan pengurusan dan juruaudit sebelum diluluskan oleh Lembaga;

(iv) untuk membincangkan masalah dan pandangan yang timbul daripada audit interim dan akhir serta sebarang hal lain yang mungkin ingin dibincangkan oleh juruaudit (tanpa kehadiran pengurusan apabila perlu);

(v) untuk mengkaji pemerhatian audit juruaudit luar serta t indak balas pengurusan berhubung pemerhatian tersebut;

(vi) untuk mempertimbangkan penemuan penting penyiasatan dalaman dan tindak balas pengurusan berhubung penyiasatan tersebut;

(vii) untuk mengarahkan sebarang penyiasatan khas dijalankan oleh juruaudit dalaman dan mengkaji hasil penyiasatan tersebut;

(viii) untuk mempertimbangkan sebarang urus niaga pihak berkaitan yang mungkin timbul dalam KWAP;

(ix) untuk menyediakan penilaian bebas terhadap kecukupan dan kebolehpercayaan proses pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman serta pematuhan dengan keperluan dasar, undang-undang, garis panduan dalaman dan penguatkuasaan risiko;

(x) untuk mengkaji perubahan Prosedur Kewangan; dan

(xi) untuk mempertimbangkan isu-isu lain seperti yang ditakrif oleh Lembaga.

Juruaudit luar KWAP adalah Ketua Juruaudit Malaysia sebagaimana yang ditetapkan oleh Akta Badan-Badan Berkanun (Akaun dan Laporan Tahunan) 1980 [Akta 240].


71BAHAGIAN iii

Kehadiran Mesyuarat Jawatankuasa Audit:

BiL. NAMA KehADiRAN

1. Tan Sri Ismail Bin Adam – Pengerusi *(dilantik semula pada 1 Mac 2010 dan bersara pada 30 Jun 2010)

*2/2

2. Encik Cheah Teik Seng – Pengerusi *(dilantik pada 1 Julai 2010)

*1/1

3. Dato’ Mohd Salleh Bin Mahmud (dilantik semula pada 1 Mac 2010 dan bersara pada 29 November 2010)

2/3

4. Datuk Idrus Bin Harun (dilantik semula pada 1 Mac 2010)

3/3

5. Dato’ Siow Kim Lun * (dilantik pada 1 Mac 2010)

*2/2

6. Dato’ Ahmad Johan Bin Mohammad Raslan *(dilantik pada 1 Julai 2010)

*0/1

7. Dato’ Mohd Izzaddin Bin Idris * (tempoh lantikan tamat pada 28 Februari 2010)

*1/1


Ringkasan Aktiviti AC

Antara cadangan yang dilulus dan disahkan oleh AC adalah Pelan Audit Dalaman bagi tahun 2010, Kajian Inisiatif Tadbir Urus IT KWAP dan Penyata Kewangan KWAP bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember 2009.

JAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKO

RMC ditubuhkan untuk membantu Lembaga menjalankan fungsi-fungsinya berhubung pengurusan risiko.

Keahlian

Pada masa ini, RMC terdiri daripada tiga (3) orang ahli Lembaga dan seorang (1) ahli Panel Pelaburan, iaitu Pengerusi dan tiga (3) ahli yang dilantik oleh Lembaga seperti berikut:

(i) Dato’ Muhammad Bin Ibrahim – Pengerusi

(ii) Dato’ Siow Kim Lun – Ahli

(iii) Dato’ Mohammed Azlan Bin Hashim – Ahli (dilantik pada 1 Mac 2010)

(iv) Encik Cheah Teik Seng – Ahli (dilantik pada 1 Mac 2010)

(v) Dato’ V. Danapalan – Ahli (tempoh lantikan berakhir pada 28 Februari 2010)

(vi) Tengku Dato’ Azmil Zahruddin Bin Raja Dato’ Seri Abdul Aziz – Ahli

(tempoh lantikan berakhir pada 28 Februari 2010)

Empat (4) mesyuarat RMC telah diadakan sepanjang tahun 2010.

Tugas dan Tanggungjawab RMC

Berikut adalah tugas dan tanggungjawab RMC:

(i) untuk merumus dan melaksanakan strategi dan dasar pengurusan risiko;

(ii) untuk menilai dan meluluskan cadangan dasar dan prosedur pengurusan risiko dalam bidang risiko perniagaan dan kewangan seperti risiko pasaran, risiko kredit, risiko strategik dan risiko operasi;

(iii) untuk menentukan kecenderungan/toleransi/parameter risiko dan mengesyorkannya kepada Lembaga untuk diguna pakai;


72BAHAGIAN iii

(iv) untuk menaksir/menilai dasar dan kawalan sedia ada dan baru sebelum mengesyorkannya kepada Lembaga untuk diubah, diluluskan dan diguna pakai;

(v) untuk memastikan kecukupan dasar dan sistem pengurusan risiko serta keberkesanan operasinya;

(vi) untuk memastikan kewujudan infrastruktur, sumber dan sistem bagi mengenal pasti, mengukur, memantau dan mengawal risiko;

(vii) untuk menentukan pendedahan risiko dan aktiviti pengurusan risiko KWAP;

(viii) untuk merumus BCM;

(ix) untuk mengesyorkan kepada Lembaga sebarang perubahan terhadap Rangka Kerja Pengurusan Risiko; dan

(x) untuk mempertimbangkan isu-isu berkaitan risiko lain seperti yang ditakrif oleh Lembaga.


Ringkasan Aktiviti RMC:

Antara isu-isu utama yang dibincangkan dan diluluskan oleh RMC pada tahun 2010 adalah:

• Profil Risiko Korporat • Laporan Prestasi dan Risiko Dana• Pelaksanaan Had Pendeposit Tunggal (SDL) bagi

Instrumen Pasaran Deposit dan Wang di bawah Rangka Kerja BCM

• Guna Pakai Garis Panduan berhubung Pelanggaran Had-had IPG

• Pelaksanaan Rangka Kerja Pematuhan• Pelaksanaan Kod Tatacara bagi Aktiviti Pelaburan• Laporan Pematuhan• Laporan Peristiwa Risiko Operasi

PELANTIKAN DAN IMBUHAN AHLI LEMBAGA DAN PANEL PELABURAN

Ahli Lembaga dan Panel Pelaburan dilantik bagi tempoh tidak melebihi tiga (3) tahun, dan pada akhir tempoh tersebut, mereka layak untuk dilantik semula. Imbuhan Ahli Lembaga dan Panel Pelaburan ditentukan dari semasa ke semasa, tertakluk kepada kelulusan Menteri Kewangan.

Pada tahun 2010, Lembaga dan Panel Pelaburan menerima imbuhan, masing-masing berjumlah RM327,600 dan RM106,133.33.

Kehadiran di Mesyuarat RMC:

BiL. NAMA KehADiRAN

1. Dato’ Muhammad Bin Ibrahim – Pengerusi(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

2/4

2. Dato’ Siow Kim Lun(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

4/4

3. Dato’ Mohammed Azlan Bin Hashim (dilantik pada 1 Mac 2010)

4/4

4. Encik Cheah Teik Seng(dilantik pada 1 Mac 2010)

1/4

5. Dato’ Azian Mohd Noh(dilantik semula pada 1 Mac 2010)

4/4

73BAHAGIAN iii

KEADAAN KAWALAN DALAMAN

Tanggungjawab

Lembaga bertanggungjawab secara menyeluruh ke atas kewibawaan dan keberkesanan sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko KWAP. Lembaga menyedari bahawa kedua-dua sistem tersebut diwujudkan untuk mengurus dan mengurangkan risiko hingga ke dalam lingkungan profil risiko yang boleh diterima dan bukan untuk menghapuskan sepenuhnya risiko kegagalan mencapai dasar, objektif dan mandat berkanun KWAP. Oleh itu, sistem kawalan dalaman membantu menyediakan jaminan yang munasabah, bukan mutlak, terhadap sebarang salah nyata, kesilapan pengurusan atau kerugian ketara.

Lembaga telah mewujudkan satu proses berterusan untuk menilai keberkesanan dan kewibawaan sistem kawalan dalaman melalui proses mengenal pasti, menilai dan menguruskan risiko yang dihadapi oleh KWAP. Sistem kawalan dalaman tersebut dikaji dan dikemaskini apabila perlu, selaras dengan sebarang perubahan dalam persekitaran perniagaan atau keseluruhan risiko yang dihadapi oleh KWAP.

Pihak pengurusan membantu Lembaga dalam pelaksanaan dasar, prosedur dan proses serta peningkatan kemampuan kewangan dan operasi sedia ada untuk mengurang dan meminimumkan risiko yang dihadapi oleh KWAP. Menurut kajian sehingga ke tarikh pengeluaran Penyata Kewangan KWAP, Lembaga mengakui bahawa sebuah sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko yang mantap telah diwujudkan di dalam KWAP.

Proses Kawalan Dalaman Utama

Dasar, proses dan prosedur penting berikut telah sedia wujud dalam kajian keberkesanan dan kewibawaan sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko KWAP:

• Jawatankuasa Pelaburan terdiri daripada pegawai pelaburan utama yang bermesyuarat dari semasa ke semasa untuk memutuskan hal-hal berkaitan pelaburan;

• Jawatankuasa Pengurusan Risiko (RMC) diwujudkan untuk membantu Lembaga dalam melaksanakan fungsi-fungsi berkaitan pengurusan risiko. RMC turut merumus dan melaksanakan strategi dan dasar pengurusan risiko;

• Jawatankuasa Audit (AC) diwujudkan bagi memastikan pembentukan, kesempurnaan sistem kawalan dalaman yang berkesan dan berwibawa;

• Panel Pelaburan bertanggungjawab terutamanya terhadap pembentukan dan kelulusan dasar pelaburan dan garis panduannya, dasar mengenai pengurusan risiko, peruntukan aset dan strategi hala tuju pelaburan;

• Jawatankuasa Pengurusan bertanggungjawab terutamanya untuk melaksana dan menilai perjalanan operasi dan pengurusan serta memastikan supaya segala keputusan yang dibuat disampaikan dengan jelas ke seluruh organisasi;

PENYATAAN KAWALAN DALAMAN


74BAHAGIAN iii

• J a w a t a n k u a s a E R M b e r t a n g g u n g j a w a b membincangkan strategi, dasar dan garis panduan pengurusan risiko sebelum ia dibentangkan kepada RMC. Antara fungsinya adalah untuk memeriksa keselarasan di samping mengkaji dan menilai pendedahan risiko KWAP sebelum menentukan kawalan pengurangan yang paling sesuai. Ia turut memastikan adanya infrastruktur, sumber dan sistem yang diperlukan untuk pengurusan risiko yang berkesan;

• Audit Dalaman KWAP bertanggungjawab khususnya untuk memantau pematuhan dan penyelarasan kepada dasar, prosedur dan proses serta keberkesanan seluruh sistem kawalan dalaman KWAP;

• ERM adalah suatu kaedah yang diguna pakai oleh KWAP untuk menguruskan risiko-risikonya. ERM melibatkan suatu proses bersepadu bagi mengenal pasti, menilai, memantau, mengurus dan melaporkan risiko-risiko nyata yang memberi kesan kepada KWAP;

• Perancangan perniagaan dan bajet tahunan KWAP disedia dan dibentangkan kepada Lembaga untuk kelulusan. Prestasi sebenar KWAP dinilai berbanding bajet yang telah diluluskan oleh Lembaga pada setiap bulan dan sebarang perbezaan ketara akan dijelaskan oleh Pengurusan;

• Garis panduan yang sewajarnya bagi pengambilan dan pemecatan kakitangan, mengelakkan konflik kepentingan, pengisytiharan aset dan liabiliti, penilaian prestasi setengah tahun dan tahunan serta program-program latihan diwujudkan bagi memastikan daya saing, kemampuan dan prestasi kakitangan dalam melaksanakan tanggungjawab profesional mereka;

• Dasar, prosedur dan proses telah direkodkan ke dalam manual dan garis panduan operasi yang dikaji secara berkala. Dokumen-dokumen tersebut digunakan untuk menentukan pematuhan terhadap sistem kawalan dalaman.

AUDIT DALAMAN

Audit dalaman menyediakan fungsi sokongan kepada AC dalam mengesahkan dan memperakui keberkesanan rekabentuk dan operasi sistem kawalan dalaman. Audit d a l a m a n j u g a m e m b e r i s o k o n g a n t e r h a d a p penambahbaikan berterusan seluruh sistem. Ini dilaksanakan melalui penilaian bebas dan objektif ke atas keberkesanan sistem kawalan dalaman serta pengurusan risiko dan lain-lain prosedur dan proses yang diwujudkan oleh pengurusan. Audit dalaman juga turut memberi nasihat, jika perlu, berhubung sistem kawalan dalaman, langkah-langkah pengurangan risiko-risiko yang dikenal pasti dan tadbir urus perniagaan yang sewajarnya.

Tetuan Ernst & Young telah dilantik untuk menjalankan fungsi audit dalaman KWAP bagi tahun kewangan ini seperti yang disyorkan oleh pengurusan dan AC dan diluluskan oleh Lembaga KWAP. Sebagai juruaudit dalaman yang dilantik, Tetuan Ernst & Young melapor secara langsung kepada AC. Khidmat perundingan dan nasihat yang disediakan oleh Tetuan Ernst & Young adalah selaras dengan perancangan Audit yang diluluskan oleh Lembaga. Lawatan audit yang dijalankan adalah selaras dengan terma dan syarat yang digariskan dalam terma rujukan antara KWAP dan Tetuan Ernst & Young bertarikh 4 Mei 2010. Pendekatan audit dilaksanakan oleh Tetuan Ernst & Young melibatkan prosedur-prosedur berikut:

• Memahami proses dalaman bidang-bidang yang diaudit;

• Menilai risiko-risiko perniagaan berkaitan dengan proses tersebut;

• Menilai kawalan sedia ada serta mengenal pasti kelemahan prestasi, jika ada; dan

• Saranan bagi kawalan dalaman dan langkah-langkah pengurangan risiko yang dikenal pasti.


75BAHAGIAN iii


Hasil penemuan dan lawatan audit yang dijalankan oleh Tetuan Ernst & Young disertakan di dalam laporan audit yang mengetengahkan keberkesanan keseluruhan sistem kawalan dalaman dan risiko-risiko yang jelas serta maklum balas pengurusan dan tindakan pembetulan berkaitan isu-isu, penemuan dan pemerhatian audit.

Keseluruhan perkhidmatan Tetuan Ernst & Young dikaji dan dinilai secara berkala oleh AC bagi memastikan pematuhan terhadap perancangan audit yang telah diluluskan oleh Lembaga serta menilai prestasi Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Dalaman KWAP.

AUDIT DALAMAN KWAP BAGI AKHIR TAHUN KEWANGAN 2010

Audit dalaman KWAP bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010 telah dilaksanakan oleh Tetuan Ernst & Young selaras dengan perancangan audit 2010 yang diluluskan oleh Lembaga. Bidang-bidang yang diaudit bagi tahun 2010 meliputi aktiviti operasi dan sistem kawalan dalaman Jabatan Caruman, Jabatan Undang-Undang & Kesetiausahaan, Jabatan Teknologi Maklumat, RMCD, Jabatan Akaun & Pengurusan Perkhidmatan dan jabatan-jabatan pelaburan KWAP. Tetuan Ernst & Young menjalankan tugasan audit bagi bidang-bidang audit terpilih menerusi dua (2) kunjungan berasingan.

Objektif-objektif utama kajian audit oleh Tetuan Ernst & Young adalah untuk mengesahkan dan menilai keberkesanan kawalan audit sedia ada, memperakui syor-syor yang sesuai untuk memantapkan kawalan audit sedia ada bagi bidang-bidang audit serta mengenal pasti langkah-langkah pembetulan yang dilaksanakan oleh Pengurusan berkaitan penemuan atau isu-isu audit dalaman tahun sebelumnya, jika ada.

Laporan-laporan audit yang dikeluarkan oleh Tetuan Ernst & Young, kemudiannya dikaji dan dinilai oleh AC dengan memberi perhatian terhadap semua langkah pembetulan yang diambil dan dilaksanakan oleh Pengurusan mematuhi tempoh masa yang telah ditetapkan.

Sepanjang tahun 2010, KWAP terus mempertingkatkan proses kawalan dalamannya dengan menangani penemuan dan isu-isu audit dalaman tahun sebelumnya. Peningkatan proses dan mekanisma kawalan dalaman tersebut telah memenuhi jangkaan Tetuan Ernst & Young seperti yang dibincangkan dalam laporan audit mereka. Penurunan bilangan penemuan atau isu audit turut membuktikan peningkatan keseluruhan yang dicapai. Dasar, amalan dan proses-proses penting berikut telah dilaksana dan disertakan ke dalam sistem kawalan KWAP sepanjang tahun 2010:

• Penambahbaikan struktur organisasi KWAP dengan pelantikan Ketua Pegawai Operasi yang bertanggungjawab terutamanya terhadap jabatan-jabatan sokongan KWAP;

• Pengukuhan Jabatan Teknologi Maklumat melalui penambahan pasukan IT dan pelantikan Pengarah Jabatan Teknologi Maklumat;

• Kelulusan dokumen tender bagi automasi proses-proses caruman melalui penggunaan Sistem Pengurusan Caruman Bersepadu yang bertujuan untuk mempertingkatkan keseluruhan prosedur dan proses caruman;

• Pelaksanaan Rangka Kerja, Dasar dan Peraturan Tadbir Urus IT dengan menyertakan keseluruhan fungsi Jabatan Teknologi Maklumat, pengasingan tugas dan rangka kerja keselamatan IT yang terperinci;

• Pemantapan proses dan prosedur pelaburan dengan pelaksanaan Sistem Pelaburan Bersepadu baru;

• Kod Tatacara yang dirumus untuk Aktiviti Pelaburan dan Dasar Pemberitahuan Maklumat bertujuan untuk memupuk persekitaran korporat yang sihat dan profesional melalui pembentukan kesedaran berhubung piawaian kod tatacara dan prinsip-prinsip pelaksanaan tugas-tugas profesional.


76BAHAGIAN iii

Tumpuan utama Jabatan Sumber Manusia pada tahun 2010 adalah ke arah memastikan kebolehdapatan kemahiran yang perlu untuk menyokong pertumbuhan organisasi melalui pengurusan dan pembangunan modal insan. Jabatan Sumber Manusia terus memainkan peranan penting dalam pembangunan kerjaya warga kerja KWAP dan membina sebuah organisasi berasaskan visi, misi dan nilai-nilai korporat. Fasa pemulihan ekonomi pada tahun 2010 telah memberikan persaingan yang hebat terhadap para majikan dalam usaha mendapatkan modal insan yang berpotensi tinggi. Oleh yang demikian, sebagai satu langkah proaktif, KWAP telah membentuk Rangka Kerja Pengurusan Sumber Manusia bagi memberi pendekatan yang sistematik terhadap pengurusan modal insan untuk membentuk budaya prestasi tinggi.

BUDAYA PRESTASI TINGGI

Strategi & Struktur Perniagaan

Objektif Perniagaan KWAP

Pencarian Penempatan & Penempatan Semula

Pembelajaran & Pembangunan

Ganjaran & Pengiktirafan

Perancangan Tenaga Manusia

Calon Terma KeluarSari

ngan

Kom

pete

nsi

Pen

geta

huan

& K

emah

iran

Kepimpinan Korporat

Warga Kerja Prestasi Tinggi

Sistem Bersepadu SM

Kebolehan Teras

Model Kompetensi KWAP

Pembangunan Profesional, Kebolehan & Perancangan

Pengurusan Prestasi

Rekabentuk Organisasi

Rangka Kerja Pengurusan Modal Insan Ke Arah Membangun Budaya Berprestasi Tinggi

Rangka Kerja PSM akan membolehkan KWAP memastikan bekalan modal insan yang diwujudkan dalam organisasi serta modal insan dari sumber luaran akan sentiasa wujud serta konsisten dengan keperluan organisasi dari segi bilangan, keupayaan dan kapasiti.

Dalam merangsang perubahan ke arah membina satu pasukan yang berprestasi tinggi, KWAP telah mewujudkan persekitaran yang mencabar di mana tumpuannya bukan sekadar mencapai sasaran tetapi memastikan pencapaian yang berprestasi tinggi. Bagaimanapun, pengurusan berpendapat bahawa aspek terpenting mencipta dan mempimpin sebuah pasukan berprestasi tinggi ialah dengan pengambilan modal insan yang berprestasi tinggi.

77BAHAGIAN iii

(i) Perolehan Modal Insan

Perolehan modal insan di KWAP bukan sekadar untuk mengisi jawatan kosong tetapi yang lebih penting ialah mencari calon yang memiliki DNA yang sesuai untuk KWAP. Pendekatan strategik jangka panjang dalam perolehan modal insan telah membawa banyak perubahan kepada cara KWAP mengenalpasti calon yang berpotensi tinggi. Proses mengenalpasti calon yang sesuai adalah melalui perlaksanaan strategi pemilihan berdasarkan keperluan jawatan-jawatan pent ing serta r is iko kekosongan terhadap pembangunan organisasi. Dalam proses memilih calon yang mempunyai tahap kecekapan dan motivasi yang merapati keperluan KWAP, kaedah pemilihan berdasarkan kriteria, tingkahlaku serta pelbagai proses penilaian. Pengambilan anggota berkebolehan secara strategik membolehkan KWAP mengumpul data mengenai calon yang berpotensi tinggi serta menyimpan data bakal calon-calon untuk rujukan di masa hadapan.

stAtistiK WARGA KeRjA 2010

Jumlah warga kerja pada 31 Disember

126

Umur Puratai) Wanitaii) Lelaki

34.8 tahun35.4 tahun

Purata tahun dalam perkhidmatan (sejak diperbadankan pada 1 Mac 2007)

5.5


23%

14%15%

48%

SijilIjazah/KelayakanProfessional

DiplomaSarjana/CFA Certification

Taburan Tenaga Kerja Mengikut

Kelayakan

17%

34%

5%

43%

Bukan Eksekutif

Pengurusan Kanan

Pengurusan Pertengahan

Eksekutif


Tahap

70%

26%

4%

Pelaburan

Sokongan Operasi

Sokongan Fungsi


Bidang Kepakaran

52%

15% 8%

25%

Umur Lebih 50 Umur 31 - 40

Umur 41 - 50 Umur di bawah 30


Umur


78BAHAGIAN iii


(ii) Pembelajaran dan Pembangunan

Untuk terus berdaya saing dalam persekitaran berasaskan pengetahuan hari ini di mana sumber manusia merupakan penyumbang terbesar kepada prestasi dan produktiviti organisasi, KWAP memberi penekanan terhadap pembelajaran dan pembangunan warga kerjanya secara berterusan. Antaranya, KWAP telah membangunkan struktur pembelajaran dan pembangunan komprehensif yang disepadukan dengan kompetensi dalam kemahiran teknikal dan bukan teknikal melalui Program Pembangunan Umum, Program Pembangunan Teknikal atau Khusus serta Program Pembangunan Kepimpinan dan Pengurusan.

Sebagai menyokong budaya pembelajaran yang berterusan dan memastikan tahap keberkesanan program latihan yang efektif, KWAP mengelakkan setiap warga kerja mengendalikan program/ sesi perkongsian maklumat setelah tamat program latihan.

Kumpulan profesional berbakat KWAP diberi pendedahan eksklusif oleh pengurusan dengan menyertai seminar dan persidangan yang diadakan di dalam dan luar negeri bagi membolehkan mereka mempelajari amalan terbaik dan terkini dalam pengurusan dan pelaburan.

Sebagai sebahagian daripada program pembelajaran berterusan, pengurus pelaburan KWAP digalakkan memperoleh Certified Financial Analyst (CFA). Selaras dengan nilai teras KWAP, Siri Kepimpinan KWAP yang diperkenalkan pada tahun 2008 terus menampilkan pemimpin serta personaliti korporat yang terkemuka seperti YBhg. Dato’ Ahmad Johan Mohammad Raslan, Pengerusi Eksekut i f , PricewaterhouseCoopers Malaysia, YBhg. Tan Sri Dato’ Dr. Ahmad Tajuddin Ali, Pengerusi Kumpulan UEM Berhad dan YBhg. Datin Paduka Seri Rosmah Mansor, isteri YAB Perdana Menteri Malaysia.

16%

12%

29%

43%

Pengurusan Kanan Eksekutif


Bukan Eksekutif

Hari Latihan Mengikut Kategori

Anggota Kerja

46%

35%

0.50%

18.50%

Kewangan/Pelaburan

Kepimpinan/Kemahiran

Bukan Kewangan/Pelabuhan Teknikal

Lain-lain

Latihan Mengikut Program

5%

32%

7%

56%

Pengurusan Kanan

Eksekutif


Bukan Eksekutif

Penggunaan Bajet Latihan

Mengikut Kategori Warga

Kerja

10%

52.50%

0.50%

37%

Kewangan/Pelaburan

Kepimpinan/Kemahiran

Lain-lainBukan Kewangan/Pelaburan Teknikal

Penggunaan Bajet Latihan

Mengikut Program

79BAHAGIAN iii


(iii) Program Pembangunan Individu (PPI)

PPI merupakan salah satu inisiatif yang diperkenalkan pada tahun 2010 bertujuan untuk membangunkan warga kerja yang berkebolehan serta mempercepatkan kemajuan kerjaya mereka melalui program-program seperti TEx, Program Cross Fertilisation dan Program Job Rotation.

Program TEx telah dibangunkan oleh KWAP dengan tujuan memberi peluang kepada warga kerja yang berpotensi bagi mempertingkatkan dan membangunkan kemahiran teknikal dan kepimpinan serta merintis jalan bagi mereka memperolehi pengalaman dan mempelajari budaya kerja yang berlainan melalui program attachment di GLIC/GLC/Kerajaan/Syarikat Multinasional dan sebaliknya. Program TEx akan membantu KWAP mengukuhkan keupayaan dan kekuatan kepimpinan dalam mendorong perniagaan ke arah mencapai budaya berprestasi tinggi.

Fasa pencalonan/ Permohonan

• Umur• Kedudukan• Bidang• Prestasi• Potensi

• Membiasakan diri dari organisasi asal & ke organisasi berkaitan

• Pembangunan untuk memantapkan peranan dan tanggungjawab akan berdasarkan pemadanan kerja

Fasa Pemilihan

PenempatanTugasan

PenugasanSemula

ObjektifMuktamad

Fasa Pelaksanaan

Jangka Panjang : Secondment ke Organisasi BerkaitanJangka Pendek : Attachment ke Organisasi Berkaitan

3 tahun

Calon berprestasi tinggi

(Hi-Po) / Warga Kerja Berprestasi baik

Proses Membiasakan Diri

ProsesPembangunan

• Penugasan semula ke organisasi asal

Kepimpinan dan Kebolehan Teknikal

Petunjuk Utama Prestasi (KPI)

Pengukuran P

restasi

Peranan dan Tanggungjaw

ab

Proses Penyusunan Semula Kedudukan

• Organisasi Berprestasi Tinggi

• Pemimpin Perniagaan & Pertumbuhan Organisasi

• Berdaya saing dalam pasaran tempatan & global

• Membentuk kekuatan kepimpinan dalaman

KWAP

GLIC/GLC/KerajaanSyarikat Multinasional/

Syarikat Bersekutu

Jawatankuasa

Progra

m P

ertu

karan

war

ga ker

ja

untuk P

ended

ahan

Lebih Luas

Mengukuhkan Keupayaan

& KepelbagaianPer

tukar

an &

Pem

indahan

Program Pem

bangunan Kepimpinan

dipercepatkan

Program TEx

Melalui Program TEx, keupayaan dan kekuatan kepimpinan KWAP akan diperkukuhkan dalam memacu perniagaan ke tahap mencapai budaya kerja yang cemerlang.

Dalam menyokong Program Transformasi Kerajaan, KWAP telah menyertai Program Cross Fertilisation anjuran KKM dengan menempatkan pegawai dari KK di KWAP selama dua bulan.

Program Job Rotation akan dilaksanakan pada tahun 2011. Program ini akan memberi peluang kepada warga kerja KWAP meluaskan pengetahuan, kemahiran dan keupayaan serta membantu memajukan kerjaya mereka di dalam organisasi.


80BAHAGIAN iii

(iv) Mempertingkatkan Sistem Pengurusan Prestasi

S istem Pengurusan Prestasi KWAP terus dipertingkatkan sejajar dengan keperluan organisasi yang kian berkembang. Bagi memastikan keberkesanan dalam mengukur tahap pencapaian warga kerja, sistem penilaian terbahagi kepada 3 iaitu Fasa Perancangan Prestasi, Fasa Penilaian Pertengahan dan Fasa Penilaian Akhir Tahun.

Proses pengurusan prestasi ini adalah untuk memupuk rasa tanggungjawab yang lebih tinggi terhadap prestasi warga kerja itu sendiri di samping membentuk budaya membimbing di kalangan para penyelia.

Selaras dengan usaha KWAP untuk melaksanakan sepenuhnya pendekatan berasaskan kompetensi dalam membangun warga kerja berkebolehan, model ukuran prestasi telah dipertingkatkan dengan menggabungkan Kompetensi Kepimpinan KWAP dengan Penilaian Kepimpinan 360 darjah ke dalam Sistem Pengurusan Prestasi.

Ini memberi input yang amat berguna dalam membantu pihak pengurusan mereka bentuk inisiatif pembelajaran dan pembangunan yang diperlukan bagi mendorong prestasi organisasi ke arah yang lebih tinggi.

(v) Program Membina Pasukan ‘Nilai-nilai Korporat’ KWAP

Bagi memupuk hubungan kerja yang lebih erat serta semangat kerja berpasukan yang lebih tinggi di kalangan warga kerja untuk menyokong pembentukan organisasi ke arah prestasi tinggi, KWAP telah menerapkan slogan ‘Nilai-nilai Korporat’ sebagai asas dalam melaksanakan program membina pasukan untuk organisasi. Secara keseluruhan, Program ini berjaya menghasilkan kerjasama dan perhubungan yang lebih erat antara warga kerja dan telah meningkatkan semangat kerja berpasukan dan tahap motivasi. Ia juga berjaya mengurangkan rintangan hierarki dan memupuk pembangunan dan produktiviti warga kerja. Program ini turut membantu pihak pengurusan mengenalpasti dan membina keupayaan kepimpinan serta memupuk daya kreatif dan pemikiran proaktif di kalangan warga kerja.


Posi

tif

Kerja

Budaya Kerja

Pen

ilaia

n Akhir

(Men

ggal

ak K

em

ajuan) Perancangan

(Menetap Arah Tuju)

Penilaian Pertengahan Tahun

(Memastikan kejayaan)

Suasana Memotivasi

• Penilaian Akhir Tahun • Banding Prestasi dengan Rancangan

• Kemajuan & Pembangunan Berterusan

• Akauntabiliti yang jelas • Menetapkan KPI• Kompetensi • Rancangan Pembangunan• Mencapai Perjanjian

• Pantau diri • Maklumbalas Tingkahlaku Tepat Masa • Bimbingan • Semakan Suku Tahunan (Semakan Interim)

Prestasi Pengurusan

81BAHAGIAN iii

ORGANISASI PRIHATIN


82BAHAGIAN iii

TANGGUNGJAWAB TERHADAP PASARAN

Menyumbang Artikel

KWAP menyerantakan isu industri selaras dengan kepentingan serta peranannya sebagai organisasi yang menyumbang kepada keutuhan pasaran kewangan dan modal negara. KWAP telah menyumbang beberapa artikel yang mancabar minda kepada akhbar The Edge Financial Daily. Artikel-artikel itu merangkumi pelbagai judul antaranya Ringgit’s Drivers and Prospect oleh Eeh Chong Ban, Implications on Benchmarking; Return Matrices and Implication to Portfolio Management oleh Azizan Bin Abdul Rahman, The Double Vision oleh Nazaiful Affendi Bin Zainal Abidin, Shallow or Deep Water oleh Muzafar Ibrahim Bin Abdul Muttalip dan Moderating Private Equity Investment Risk oleh Sharidan Bin Salleh. KWAP bercadang menyumbang lebih banyak lagi artikel kepada akhbar harian dan berhasrat untuk menjalinkan hubungan yang lebih erat dengan pihak media.

Penyertaan Forum Meja Bulat Dana Persaraan Asia

Ketua Jabatan Pengurusan Dana Luar, Ambalagam R. Marappan mewakili KWAP ke Forum Meja Bulat Dana Persaraan Asia anjuran Pacific Pension Institute pada Oktober 2010. Acara tahunan ini diadakan di Kowloon Shangri-La Hotel, Hong Kong. Beliau adalah antara ahli panel yang telah berbicara tentang tajuk Manager/Consultant Selection and Due Diligence. KWAP telah diberi penghormatan menjadi tuan rumah kepada Forum Meja Bulat Dana Persaraan Asia anjuran Pacific Pension Institute yang akan berlangsung di Kuala Lumpur pada November 2011.

Sepanjang tahun 2010, KWAP telah melaksanakan beberapa inisiatif baru bertujuan mengukuhkan peranannya

sebagai sebuah organisasi prihatin. KWAP berusaha menimbulkan kesedaran terhadap

industri pengurusan dana, mewujudkan suasana kerja yang lebih kondusif serta

menggalakkan semangat kesukarelawan di kalangan warga kerjanya.

ORGANISASI PRIHATIN

TANGGUNGJAWAB TERHADAP TEMPAT KERJA

Minggu Spring Cleaning dan Kitar Semula

Berpandukan kepercayaan bahawa operasi sesebuah organisasi akan meningkat baik jika persekitaran kerjanya kemas dan bersih, salah satu inisiatif CSR yang dilaksanakan ialah sesi Spring Cleaning untuk membersihkan pejabat KWAP. Warga kerja bukan sahaja digalakkan mengemas dan membersihkan ruang kerja masing-masing, tetapi juga diminta mengitar semula kertas, surat khabar, kartrij mesin cetak serta barang-barang lain. Mereka juga digalak melanjutkan usaha pembersihan ini ke jabatan serta kediaman masing-masing. Selepas tamat tempohnya, panel hakim yang membuat penelitian mingguan ke atas semua jabatan mendapati Jabatan Caruman telah memberi usaha terbaik dan telah diberi penghormatan memenangi Anugerah Spring Cleaning 2010.

Jualan Barangan

Program Menjana Dana Derma CSR KWAP tahun 2010 telah menyaksikan kakitangan sokongan memainkan peranan utama dengan memperlihatkan bakat keusahawanan dan juga kemahiran kepimpinan. Mereka telah berjaya mengendalikan gerai-gerai yang menawarkan barang-barang terpakai, pakaian kanak-kanak, aksesori wanita serta kek, pastri dan makanan ringan hasil masakan sendiri. Jualan barangan ini telah mendapat sambutan yang amat menggalakkan dan telah mengatasi sasaran kutipan yang ditetapkan. Kutipan dari jualan ini telah digunakan untuk membeli bahan bacaan yang kemudiannya diagihkan kepada dua buah sekolah anak angkat iaitu Sekolah Kebangsaan Bukit Tampoi (A), Dengkil dan Sekolah Kebangsaan Salak, Sepang.

83BAHAGIAN iii

TANGGUNGJAWAB TERHADAP ALAM SEKITAR

Earth Hour

Sejajar dengan usaha WWF memperjuangkan penjimatan tenaga dan menyelamatkan alam sekitar, semua lampu di pejabat KWAP telah dipadamkan selama sejam pada 27 Mac 2010 mulai jam 8.00 hingga 9.00 malam. Warga kerja juga digalak menjayakan kempen Earth Hour di rumah mereka. Sebagai usaha berterusan, penggunaan tenaga di pejabat KWAP akan dipantau. Usaha-usaha telah diambil untuk membangkitkan kesedaran di kalangan warga kerja tentang pentingnya penjimatan tenaga.

Kempen Anti Rokok

Sebagai usaha menunaikan tanggungjawab terhadap mewujudkan persekitaran yang lebih sihat dan sempena Hari Tanpa Tembakau Sedunia anjuran Pertubuhan Kesihatan Sedunia (WHO), KWAP telah melaksanakan kempen selama seminggu untuk menggalakkan warga kerjanya supaya berhenti merokok. Berbagai artikel berkaitan kesihatan telah dimuatkan pada PULSE, intranet KWAP. Risalah tentang tip berhenti merokok turut diedarkan bersama dengan gam nikotin. KWAP juga telah dijadikan zon tanpa merokok dan semua warga kerja dilarang merokok di ruang terbuka dalam kawasan pejabat.

TANGGUNGJAWAB KEPADA MASYARAKAT

Hari Bersama Kanak-kanak

KWAP sentiasa memberi keutamaan kepada keseimbangan antara kerjaya dan kehidupan. Dalam usaha mengukuhkan unit keluarga semua warga kerjanya, KWAP telah menganjurkan lawatan ke Petrosains, KLCC untuk anak-anak warga kerjanya. Program ini telah menarik lebih 139 peserta. Matlamat utama lawatan ialah untuk mendedahkan sains, penciptaan dan sifat penting pemeliharaan alam sekitar kepada kanak-kanak sejak usia muda lagi.

Larian Rat-Race Anjuran The Edge-Bursa Malaysia 2010

Demi terus meningkatkan kesihatan warga kerja KWAP, semua warga kerja telah digalakkan menyertai sesi latihan dan kelayakan Larian Rat-Race anjuran The Edge-Bursa Malaysia 2010. Setelah menjalani beberapa sesi latihan 5 kakitangan telah disenarai pendek untuk menyertai Kategori Terbuka. Usaha mereka membawa ganjaran apabila mereka berjaya menamatkan larian itu dalam masa di bawah 30 minit yang menempatkan mereka pada kedudukan ke-20 daripada 53 pasukan yang berjaya menamatkan larian itu.

Bengkel Bahasa Inggeris Kanak-kanak Ceria Bersama KWAP

Dengan hasrat membantu kanak-kanak meningkatkan penguasaan bahasa Inggeris, KWAP telah menganjurkan bengkel setengah hari di dua buah sekolah terpilih. Bengkel pertama yang diadakan di Sekolah Kebangsaan Bukit Tampoi (A) Dengkil iaitu sekolah orang asli telah berjaya menarik 60 orang peserta dari Tahun 4, 5 dan 6. Bengkel kedua diadakan di sekolah pinggir bandar iaitu Sekolah Kebangsaan Salak, Sepang yang berjaya menarik minat 100 peserta Tahun 5. Kedua-dua bengkel dianjurkan dalam suasana menyeronokkan serta berinteraktif untuk menggalakkan komunikasi dan pemahaman dalam bahasa Inggeris.

Seminar Perancangan Kewangan untuk Persaraan

Sekata dengan cogankata KWAP - Menjamin Persaraan Anda, seminar satu hari telah dianjurkan untuk bakal pesara dalam perkhidmatan awam. Seramai 50 peserta dari Jabatan Kastam Diraja, Jabatan Perkhidmatan Harta dan Penilaian dan Kementerian Kewangan menghadiri seminar tersebut. Dengan matlamat mewujudkan kesedaran terhadap pentingnya perancangan kewangan, tajuk-tajuk seperti Bajet untuk Persaraan, Pelaburan untuk Persaraan, Perancangan Harta Pusaka, Memperoleh Kemahiran Baharu serta Kesihatan Ketika Persaraan telah dibincangkan. Pemeriksaan kesihatan percuma telah diberi untuk semua peserta.

ORGANISASI PRIHATIN


84BAHAGIAN iii

5

1 6

KALENDAR KORPORAT 2010

JANUARI

1. tarikh : 12 Januari tempat : Dewan Serba Guna, KWAP

Mandat Ketua Pegawai eksekutif 2010

2. tarikh : 14 Januari tempat : Kementerian Kewangan, Putrajaya

Mesyuarat jawatankuasa Audit KWAP

3. tarikh : 19 Januari tempat : Bilik Lembaga, KWAP

Mesyuarat Panel Pelaburan KWAP

4. tarikh : 20 Januari tempat : Shangri-La Hotel, Putrajaya

Mesyuarat Khas Lembaga KWAP

5. tarikh : 26 Januari tempat : UMW Holdings Berhad, Shah Alam, Selangor

Lawatan Pengurusan

FEBRUARI

6. tarikh : 9 Februari tempat : Cagamas Sdn Bhd, Kuala Lumpur

Lawatan tapak oleh jabatan Pendapatan tetap

7. tarikh : 22-25 Februari tempat : Melaka

Lawatan Pematuhan dan Penguatkuasaan oleh jabatan Caruman

8. tarikh : 25 Februari tempat : Shangri-La Hotel, Putrajaya


MAC

9. tarikh : 6-7 Mac tempat : Thistle Port Dickson Resort, Teluk Kemang

Bengkel Arahtuju Pelaburan dan strategik KWAP

85BAHAGIAN iii

1722

10. tarikh : 12 Mac tempat : Dewan Serba Guna, KWAP

Ceramah siri Kepimpinan oleh yBhg. Dato’ Ahmad johan Bin Mohammad Raslan, Pengerusi eksekutif, PricewaterhouseCoopers berjudul ‘Gen y - A Case of Cultural transformation’

11. tarikh : 23 Mac tempat : MOF, Putrajaya


12. tarikh : 24 Mac tempat : AmInvestment Bank, Kuala Lumpur

Lawatan sambil Belajar oleh jabatan Penjelasan Pelaburan

13. tarikh : 25 Mac tempat : Digi.com, Shah Alam

Lawatan Pengurusan

APRIL

14. tarikh : 9 April tempat : Bilik Lembaga, KWAP

Mesyuarat Lembaga KWAP

15. tarikh : 14 April tempat : Bilik Lembaga, KWAP


16. tarikh : 19-22 April tempat : Pahang


17. tarikh : 20-22 April tempat : Kompakar CSC Sdn. Bhd., Petaling Jaya

Latihan DR

18. tarikh : 30 April tempat : PSD, Putrajaya

Mesyuarat jawatankuasa Audit KWAP

MEI

19. tarikh : 4 Mei tempat : Sime Darby Berhad, Kuala Lumpur

Lawatan Pengurusan oleh Pengurusan Kanan

20. tarikh : 4 Mei tempat : Shangri-La Hotel, Putrajaya


21. tarikh : 7 Mei tempat : Bilik Lembaga, KWAP

Mesyuarat RMC KWAP

22. tarikh : 15-16 Mei tempat : Country Heights Resort, Kajang

Program Membina Pasukan KWAP

10



86BAHAGIAN iii

23. tarikh : 31 Mei tempat : Menara Yayasan Tun Razak, KWAP

Program CsR : hari tanpa Rokok KWAP

24. tarikh : 31 Mei tempat : Bilik Lembaga, KWAP


JUN

25. tarikh : 3 Jun tempat : CIMB Principal, Kuala Lumpur

Lawatan Audit oleh eFM & operasi sokongan

26. tarikh : 9 Jun tempat : E-Idaman Sdn Bhd, Alor Star, Kedah

taklimat dan Latihan untuk Majikan oleh jabatan Caruman

27. tarikh : 7-14 Jun tempat : California, AS

Lawatan sambil Belajar Lembaga ke CalPeRs dan CalstRs

28. tarikh : 16 Jun tempat : Shangri-La Hotel, Putrajaya


29. tarikh : 22 Jun tempat : Menara Yayasan Tun Razak, KWAP

Lawatan oleh yB Datuk Donald Lim, timbalan Menteri Kewangan

30. tarikh : 22 Jun tempat : KWSP, Jalan Raja Laut

Lawatan sambil Belajar ke KWsP - Unit Rentas, oleh jabatan Penjelasan Pelaburan

31. tarikh : 24 Jun tempat : Bilik Lembaga, KWAP


32. tarikh : 28-30 Jun tempat : Negeri Sembilan


JULAI

33. tarikh : 2 Julai tempat : Bilik Lembaga, KWAP


34. tarikh : 5 Julai tempat : Audit Negara

taklimat kepada Audit Negara mengenai Prestasi Audit 2010

35. tarikh : 13 Julai tempat : Lembaga Perindustrian Nanas Malaysia


2927

23


87BAHAGIAN iii

36

42

36. tarikh : 15 Julai tempat : Nikko Hotel, Kuala Lumpur

Pengumuman Kewangan 2009 dan Pelancaran Portal Web KWAP oleh yB Dato’ seri Ahmad husni Bin Mohamad hanadzlah, Menteri Kewangan

37. tarikh : 15 Julai tempat : Kapar Energy Ventures, Kapar


38. tarikh : 16 Julai tempat : Tenaga Nasional Berhad, Kuala Lumpur


39. tarikh : 17 Julai tempat : Petrosains, Menara KLCC

Program CsR : hari Bersama Kanak-kanak


Mesyuarat AC KWAP


Mesyuarat RMC KWAP

42. tarikh : 29 Julai tempat : Dewan Serba Guna, KWAP

Ceramah siri Kepimpinan oleh Pengerusi Kumpulan UeM Berhad yBhg tan sri Dato’ Dr. Ahmad tajuddin Bin Ali, berjudul ‘thoughts on Leadership : Nurturing the Potential in you’

43. tarikh : 30 Julai tempat : Menara Yayasan Tun Razak, KWAP

Program CsR : jualan Barangan

OGOS

44. tarikh : 3 Ogos tempat : Kuala Lumpur

Program CsR : Larian Rat Race the edge-Bursa Malaysia 2010

45. tarikh : 6 Ogos tempat : Jakarta, Indonesia

Lawatan sambil Belajar Lembaga KWAP ke jamsostek (Persero), indonesia

Mesyuarat Khas Lembaga di Le-Grandeur hotel, jakarta

46. tarikh : 25 Ogos tempat : Bilik Lembaga, KWAP


SEPTEMBER

47. tarikh : 2 September tempat : MMC Berhad, Kuala Lumpur



45


88BAHAGIAN iii

53

48. tarikh : 22 September tempat : Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan,

Kuala Lumpur


49. tarikh : 27 September tempat : Bilik Lembaga, KWAP


OKTOBER

50. tarikh : 1 Oktober tempat : Restoran & Bistro Saloma,

Kuala Lumpur

sambutan hari Raya Aidilfitri KWAP

51. tarikh : 5 Oktober tempat : Bilik Lembaga, KWAP


52. tarikh : 7 Oktober tempat : Kuantan, Pahang

Mesyuarat dengan Pejabat setiausaha Kerajaan Negeri Pahang

53. tarikh : 9 Oktober tempat : Sekolah Kebangsaan Bukit Tampoi (A),

Dengkil

Program CsR : Bengkel Bahasa inggeris Kanak-Kanak Ceria Bersama KWAP

54. tarikh : 13 Oktober tempat : Ipoh, Perak

Mesyuarat dengan Pejabat setiausaha Kerajaan Negeri Perak

55. tarikh : 19 Oktober tempat : Jimah Energy Ventures, Kuala Lumpur


56. tarikh : 20 Oktober tempat : Lembaga Hasil Dalam Negeri, Kuala Lumpur


57. tarikh : 21-23 Oktober tempat : Kompakar CSC Sdn. Bhd., Petaling Jaya

Latihan Disaster Recovery

58. tarikh : 23 Oktober tempat : Jambatan Kedua Sdn Bhd, Kuala Lumpur


59. tarikh : 26 Oktober tempat : Bilik Lembaga, KWAP

Mesyuarat Khas Lembaga dan Mesyuarat Panel Pelaburan KWAP

60. tarikh : 28 Oktober tempat : Dewan Serbaguna, KWAP

Program CsR : seminar Perancangan Kewangan untuk Persaraan

59 60


89BAHAGIAN iii

66. tarikh : 25 November tempat : Melaka

Mesyuarat dengan Pejabat setiausaha Kerajaan Negeri Melaka oleh jabatan Caruman

67. tarikh : 29 November tempat : Perbadanan Kemajuan Filem Nasional Malaysia, Kuala Lumpur


68. tarikh : 29 November tempat : Kota Kinabalu, Sabah

Latihan Pematuhan dan Penguatkuasaan ke Majlis Daerah semporna oleh jabatan Caruman

DISEMBER

69. tarikh : 15 Disember tempat : Media Prima Berhad, Bandar Utama

Lawatan Pengurusan

61

65

69

65

65

61. tarikh : 28 - 29 Oktober tempat : Kowloon Shangri-La Hotel, Hong Kong

Penyertaan dalam Forum Meja Bulat Dana Persaraan Asia 2010 oleh Pacific Pension institute

NOVEMBER

62. tarikh : 3 November tempat : Hotel Istana, Kuala Lumpur

Ceramah siri Kepimpinan oleh yABhg Datin Paduka seri Rosmah Mansor, isteri yAB Perdana Menteri Malaysia berjudul Women and Leadership

63. tarikh : 7 November tempat : Bank Pembangunan Sabah, Kota

Kinabalu


64. tarikh : 10 November tempat : Kencana Petroleum Berhad, Kuala Lumpur

Lawatan Pengurusan

65. tarikh : 13 November tempat : Sekolah Kebangsaan Salak, Sepang

Program CsR : Bengkel Bahasa inggeris Kanak-Kanak Ceria Bersama KWAP



90BAHAGIAN iii


BiL. oBjeKtiF PihAK BeRKePeNtiNGAN UKURAN KPi sAsARAN tAhUNAN

1. Untuk meningkatkan saiz dana Pertumbuhan saiz dana dalam peratusan

Meningkatkan saiz dana (mengikut kos) sekurang-kurangnya sebanyak 11%

2. Untuk melaksanakan inisiatif berkaitan pengurusan liabiliti aset

Bilangan cadangan inisiatif dilaksanakan

(i) Membangun sekurang-kurangnya satu keupayaan dikenalpasti untuk menyokong kajian Pengurusan Liabiliti Aset masa hadapan

(ii) Melaksanakan Fasa 2 Semakan Alokasi Aset Strategik (SAA)

No. oBjeKtiF KeWANGAN UKURAN KPi sAsARAN tAhUNAN1. Pulangan ke atas pelaburan

(ROI) melebihi penanda aras(a) ROI pada peringkat dana

melebihi penanda aras (3 tahun daripada SKM 10 tahun +100 mata asas)

ROI sebanyak 5.5%

(b) Penanda aras terpilih (purata wajaran penanda aras semua kelas aset)

Menepati penanda aras terpilih

2. Untuk mempertingkatkan langkah-langkah pengekalan modal

Peratus saiz dana mengalami kemerosotan nilai kekal

Kurang 1% daripada jumlah saiz dana (pada kos)

3. Untuk mempercepatkan dan mempelbagaikan portfolio pelaburan

RM juta Mencapai sasaran penggunaan alokasi aset untuk hartanah, ekuiti swasta, ekuiti antarabangsa dan pendapatan tetap antarabangsa

BiL. oBjeKtiF oPeRAsi UKURAN KPi sAsARAN tAhUNAN1. Untuk melaksanakan inisiatif

pelaburan baharu(a) Bilangan cadangan yang

dilaksanakan2 cadangan dilaksanakan (sama ada melalui pelaburan instrumen baru atau memberi penyelesaian pendanaan kepada pihak yang berpotensi)

(b) Mencapai penanda pencapaian inisiatif

Pelaksanaan 100% keperluan operasi yang dikenalpasti bagi memudahkan pelaburan asing

2. Untuk menambahbaik amalan pengurusan pelaburan

Peratusan cadangan pelaburan yang diluluskan oleh Panel Pelaburan

90% kadar kelulusan

3. Untuk mengukuhkan amalan pengurusan risiko

a) Keberkesanan BCP Peratusan sasaran Mencapai 90% daripada sasaranb) Keberkesanan Laporan

OREPeratusan ORE diselesaikan Penyelesaian 100% bagi ORE yang

dilaporkanc) Melaksanakan inisiatif

berkaitan risikoMencapai penanda pencapaianinisiatif

(i) Pelaksanaan Sistem Pengurusan Risiko Pasaran

(ii) Pelaksanaan model skor penarafan kredit dalaman

91BAHAGIAN iii

BiL. oBjeKtiF oPeRAsi UKURAN KPi sAsARAN tAhUNAN4. Untuk mempertingkatkan

kecekapan operasi & amalan tadbir urus

(a) Pematuhan (i) Peratusan kadar pematuhan terhadap peraturan dan perundangan

(ii) Peratusan penyelesaian isu pelanggaran pematuhan dalam tempoh waktu yang ditetapkan

(iii) Peratusan pemerhatian audit

(iv) Pendapat juruaudit berkanun

(i) Pematuhan 100% terhadap peraturan dan perundangan

(ii) Penyelesaian 100% isu tidak pematuhan dalam tempoh masa ditetapkan

(iii) Penyelesaian 100% pemerhatian audit dalam tempoh masa ditetapkan

(iv) Sijil Audit Bersih untuk Penyata Kewangan

(b) Pengurusan caruman (i) Mencapai penanda pencapaian inisiatif

(ii) Kutipan caruman mengikut jadual

(i) Melaksanakan Sistem Pengurusan Caruman dan Garis Panduan Caruman

(ii) Penyelesaian 90% dalam tempoh 30 hari ditetapkan

(c) Laporan Tahunan Tempoh masa Laporan Tahunan dibentangkan di Parlimen pada Persidangan Kedua (Jun 2011)

BiL.oBjeKtiF PeMBeLAjARAN DAN PeRtUMBUhAN

UKURAN KPi sAsARAN tAhUNAN

1. Untuk melaksanakan amalan pengurusan prestasi dan profesional berkebolehan

(a) Pengurusan prestasi dan proses pengambilan kakitangan baru

(i) Kadar pergantian kumpulan profesional berkebolehan

(ii) Mencapai sasaran prestasi

(iii) Jumlah Rancangan Pembangunan kakitangan dilaksana

(i) Tidak melebihi 10% daripada kumpulan profesional berkebolehan

(ii) 70% kakitangan mendapat penilaian prestasi 3.5 (berdasarkan skala penilaian antara 1 hingga 5)

(iii) 2 rancangan dilaksanakan iaitu Program TEx dan Program Pusingan Kerja

(b) Organisasi yang mengamalkan pembelajaran berterusan

Bilangan purata hari latihan setiap kakitangan

7 hari latihan setiap kakitangan

2. Program Tanggungjawab Sosial Korporat (TSK)

(a) Bilangan program dilaksanakan

3 program TSK


• Lembaga • Panel Pelaburan • Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko • Pengurusan Kanan • Kakitangan Utama • Carta Organisasi

Bahagian IV

KePiMPiNANKAMI

93BAHAGIAN iV

LEMBAGA

Tan Sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah dilantik semula sebagai Pengerusi Lembaga dan Panel Pelaburan pada 1 Mac 2010.

Beliau adalah Ketua Setiausaha Perbendaharaan, Kementerian Kewangan dan juga Ahli Lembaga Perbadanan Pembangunan Tanah Persekutuan, Malaysian International Shipping Corporation Berhad, Lembaga Hasil Dalam Negeri, Malaysian Airline System Berhad, Petroliam Nasional Berhad, Multimedia Development Corporation Sdn. Bhd., Syarikat Bekalan Air Selangor Sdn. Bhd., Pembinaan BLT Sdn. Bhd., Cyberview Sdn. Bhd., BNM, Pelaburan Hartanah Bumiputera Berhad dan Malaysia Deposit Insurance Corporation. Beliau mewakili Kementerian Kewangan sebagai Ahli PEMUDAH (Tugas Khas untuk Memudahcara Perniagaan) Iskandar Malaysia, Regional Corridor Development Authority Sarawak, Wilayah Ekonomi Pantai Timur dan Mesyuarat Majlis Ekonomi.

Beliau berkelulusan ijazah Sarjana Muda dengan Kepujian dalam Ekonomi Gunaan dari Universiti Malaya, Ijazah Sarjana Falsafah (Pengajian Pembangunan) dari Universiti Sussex dan Doktor Falsafah (Ekonomi Perniagaan) dari University of Leeds, UK. Beliau juga menghadiri Program Pengurusan Lanjutan di Harvard Business School, Harvard University, AS.

tAN sRi DR. WAN ABDUL AZiZ BiN WAN ABDULLAhKetua Setiausaha Perbendaharaan, Kementerian KewanganPengerusi


94BAHAGIAN iV

LEMBAGA

2

5

3

6

8 9

4

7

95BAHAGIAN iV

2. DAtUK iDRUs BiN hARUN Wakil Kerajaan Persekutuan

Datuk Idrus Bin Harun dilantik semula sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Beliau adalah Peguam Cara Negara Malaysia. Beliau kini menganggotai Lembaga Suruhanjaya Syarikat Malaysia, Pihak Berkuasa B e r s a m a M a l a y s i a - T h a i l a n d , Perbadanan Tabung Pendidikan Tinggi Nasional dan merupakan Pengarah Amanah Raya Capital. Lulusan I jazah Sar jana Muda Undang-Undang (LL.B) dengan Kepujian dari Universiti Malaya.

3. DAto’ yeoW ChiN KioNG Wakil Kerajaan Persekutuan

Dato’ Yeow Chin Kiong dilantik s e b a g a i a h l i L e m b a g a p a d a 1 September 2010. Beliau merupakan P e n g a r a h , B a h a g i a n P a s c a Perkhidmatan, JPA. Beliau telah memegang beberapa jawatan sejak menyertai JPA pada 1979 sebagai Pegawai Pentadbir dan Diplomatik. Beliau berkelulusan Sarjana Muda Sastera jurusan Sejarah dar i Universiti Malaya pada tahun 1978.

4. DAto’ MUhAMMAD BiN iBRAhiM

Wakil BNM

Dato’ Muhammad Bin Ibrahim dilantik semula sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Kini bel iau merupakan Timbalan Gabenor, BNM. Beliau juga merupakan ahli Majlis Institut Jurubank Malaysia, Fellow Bersekutu Institut Jurubank Malaysia dan ahl i Jawatankuasa Dasar Kewangan Bank Negara Malaysia. Beliau adalah pemegang amanah Majlis Kerusi Tun Ismail Ali dan pengarah bebas Petroliam Nasional

Berhad. Beliau berkelulusan Sarjana Muda Perakaunan dari Universiti Malaya, Diploma Lepasan Siswazah dalam Perbankan dan Kewangan I s l a m d a r i U n i v e r s i t i I s l a m Antarabangsa Malaysia dan Ijazah Sarjana dari Harvard University, AS.

5. DAto’ sioW KiM LUN Wakil sektor swasta

Dato’ Siow Kim Lun dilantik semula sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Kini beliau merupakan ahli Lembaga Pengarah Citibank Berhad, UMW Holdings, WZ Steel Berhad, Mainstreet Advisers Sdn. Bhd. dan Xing Quan International Sports Holdings. Beliau juga adalah ahli Suruhanjaya Pengangkutan Awam Darat. Beliau berkelulusan Sarjana Muda (Kepujian) Ekonomi dari Universiti Kebangsaan Malaysia, S a r j a n a d a l a m P e n t a d b i r a n Perniagaan dari Catholic University of Leuven, Belgium dan menamatkan Program Pengurusan Lanjutan di Harvard Business School, Harvard University, AS.

6. DAto’ AhMAD johAN BiN MohAMMAD RAsLAN

Wakil sektor swasta

Dato’ Ahmad Johan Bin Mohammad Raslan dilantik sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Kini, beliau a d a l a h P e n g e r u s i E k s e k u t i f PricewaterhouseCoopers Malaysia dan Ahl i Lembaga Pengarah Perbadanan Putrajaya dan Kelab Perniagaan Kuala Lumpur. Beliau juga ahli Panel Penasihat Antarabangsa – Lembaga Perkhidmatan Kewangan Luar Pesisir Labuan. Lembaga Pemegang Amanah Yayasan Tun Suffian dan Yayasan Sultan Azlan Shah. Beliau merupakan Naib Presiden

LEMBAGA

Institut Akauntan Awam Berkanun Malaysia dan Ahli Majlis Institut Akauntan Malaysia, serta Fellow Institute of Chartered Accountants, England & Wales. Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Sains (B.Sc) dalam Ekonomi dan Perakaunan dari University of Hull, UK.

7. eNCiK CheAh teiK seNG Wakil sektor swasta

Encik Cheah Teik Seng dilantik sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Beliau adalah Pengarah Urusan Actis Capital Advisory Limited Hong Kong dan Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Malayan Banking Berhad. Beliau adalah seorang Fellow Institute of Chartered Accountants, England & Wales. Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) dari University of Manchester, UK.

8. tUAN hAji oMAR BiN osMAN Wakil Pencarum

Tuan Haji Omar Bin Haji Osman dilantik semula sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Sekarang beliau adalah Presiden CUEPACS, Penasihat Kehormat Kesatuan Kakitangan Am Universit i Putra Malaysia dan Pengerusi Gabungan Presiden/Setiausaha Kehormat Kesatuan-Kesatuan Universiti. Beliau juga merupakan Timbalan Pengerusi Majlis Kebangsaan bagi Sains & Teknologi dan wakil CUEPACS dalam Majlis Penasihat Buruh Kebangsaan, Kementerian Sumber Manusia dan Ahl i Maj l is Kebangsaan bagi Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan, Kementerian Sumber Manusia.


96BAHAGIAN iV

LEMBAGA

9. DAto’ AZiAN MohD Noh Ketua Pegawai eksekutif

ex-officio

Dato’ Azian Mohd Noh dilantik semula sebagai ahli ex-officio Lembaga pada 1 Mac 2010. Beliau adalah Pengerusi Lembaga bagi i-VCAP Management Sdn. Bhd. Beliau turut menganggotai lembaga pengarah Valuecap Sdn. Bhd., Malakoff Corporation Berhad dan TIME dotCom Berhad. Beliau berkelulusan Sarjana Muda Ekonomi (Kepujian) pengkhususan Perakaunan dari Universiti Malaya dan Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan dari Universiti Kebangsaan Malaysia. Beliau adalah ahli Institut Akauntan Malaysia. Beliau mengikuti Program Pengurusan Lanjutan Harvard Business School, Harvard University, AS.

10. tAN sRi isMAiL BiN ADAM Wakil Kerajaan Persekutuan

(Bersara pada 30 Jun 2010)

Tan Sri Ismail Bin Adam dilantik semula sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Jawatan terakhir beliau dalam Kerajaan adalah Ketua Pengarah Perkhidmatan Awam Malaysia. Beliau berkelulusan Sarjana Muda (Kepujian) Ekonomi dari Universiti Malaya dan memperolehi Sar jana dalam Ekonomi dar i Vanderbilt University, AS. Beliau mengikuti Program Pengurusan Lanjutan Harvard Business School, Harvard University, AS.

11. DAto’ MohD sALLeh BiN MAhMUD

Wakil Kerajaan Persekutuan (Bersara pada 29 November 2010)

Dato’ Mohd Salleh Bin Mahmud dilantik semula sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Jawatan terakhir beliau dalam Kerajaan adalah Ketua Akauntan Negara. Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Perakaunan dari Universiti Malaya dan Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan dari Universiti Kebangsaan Malaysia.

12. DAtUK LAtiFAh BiNti DAtUK ABU MANsoR

Wakil Kementerian Kewangan (Bersara pada 30 Disember 2010)

Datuk Latifah Binti Datuk Abu Mansor dilantik semula sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2010. Jawatan terakhir beliau dalam Kerajaan adalah T i m b a l a n K e t u a S e t i a u s a h a Perbendaharaan (Dasar) MOF. Beliau berkelulusan Sarjana Muda Ekonomi dengan Kepujian dari Universiti Malaya dan Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan dari Universiti Kebangsaan Malaysia.

13. DAto’ V. DANAPALAN Wakil sektor swasta

(Tempoh lantikan berakhir 28 Februari 2010)

Dato’ V. Danapalan dilantik sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2007. Beliau juga ahli Lembaga Pengarah Telekom Malaysia Berhad, Universiti Telekom Sdn. Bhd., SIRIM QAS International Sdn. Bhd., Affin Trust Management Sdn. Bhd., Suruhanjaya Pertukaran Pendidikan Malaysia-Amerika, Tabung Biasiswa Tun Sambanthan dan Yayasan Sains & Teknologi Universiti Malaysia. Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda dengan Kepujian dari Universiti Malaya dan Sarjana dalam Pentadbiran Awam dari Pennsylvania State University, AS.

14. DAto’ MohD. iZZADDiN BiN iDRis

Wakil sektor swasta (Tempoh lantikan berakhir

28 Februari 2010)

Dato’ Izzaddin Idris dilantik sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2007. S e k a r a n g b e l i a u m e r u p a k a n Pengarah Urusan Kumpulan/Ketua Pegawai Eksekutif UEM Group Berhad. Beliau adalah seorang Akauntan Awam Berkanun (Australia) dan ahli Institut Akauntan Malaysia. Beliau berkelulusan Sarjana Muda Perdagangan dalam Kewangan (Kepujian Kelas Pertama) dari University of New South Wales, Australia.

97BAHAGIAN iV

1. tAN sRi DR. WAN ABDUL AZiZ BiN WAN ABDULLAh

Ketua Setiausaha, Kementerian Kewangan Pengerusi

Tan Sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah dilantik semula sebagai Pengerusi Lembaga dan Panel Pelaburan pada 1 Mac 2010.

2. DAtUK NoZiRAh BiNti BAhARi

Wakil Kementerian Kewangan

Datuk Nozirah Binti Bahari dilantik semula sebagai ahli Panel Pelaburan pada 1 Mac 2010. Beliau adalah Setiausaha Bahagian Pengurusan Pinjaman, Pasaran Kewangan dan Aktuari K e m e n t e r i a n K e w a n g a n . Lulusan Sarjana Muda Sains Sosial dalam Kajian Bandar dari Universiti Sains Malaysia dan mengikuti beberapa kursus pengurusan kanan seperti Global Leadership Development P r o g r a m m e a n j u r a n International for Leadership in Finance (ICLIF) dan Program Pengurusan Lanjutan Harvard Business School, Harvard, University, AS.

3. DAto’ sRi ABDUL WAhiD BiN oMAR

Wakil - Sektor Swasta

Dato’ Sri Abdul Wahid Bin Omar dilantik semula sebagai ahli Panel Pelaburan pada 1 Mac 2010. Sekarang beliau adalah Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Maybank. B e l i a u j u g a a d a l a h a h l i Lembaga Pengarah Bursa M a l a y s i a B e r h a d d a n P e r b a d a n a n U s a h a w a n Nasional Berhad. Sekarang beliau adalah ahli Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia dan ahli Panel Pelaburan Tabung Haji. Beliau merupakan Fellow Association of Chartered Accountants, UK dan ahli Institut Akauntan Malaysia.

PANEL PELABURAN

4. DAto’ MohAMMeD AZLAN BiN hAshiM

Wakil - Sektor Swasta

Dato’ Mohammed Azlan Bin Hashim dilantik sebagai ahli Panel Pelaburan pada 1 Mac 2010. Dato’ Mohammed Azlan juga adalah Pengerusi D&O Green Technologies Berhad, Pantai Holdings Berhad, SILK Holdings Berhad dan Pengarah Scomi Group Bhd. Beliau turut m e n g a n g g o t a i L e m b a g a pelbagai organisasi kerajaan dan bukan kerajaan yang berkaitan termasuk Labuan Financial Services Authority. Beliau turut menjadi ahli Panel P e l a b u r a n K W S P. D a t o ’ Mohammed Azlan berkelulusan Sarjana Muda Ekonomi dari Monash University, Australia d a n A k a u n ta n B e r k a n u n (Australia). Beliau adalah Ahli Fellow Institute of Chartered Accountants (Australia), Institut Akauntan Malaysia, Ahli Fellow Malaysian Institute of Directors, Ahli Fellow Institut Setiausaha dan Pentadbir Bertauliah dan Ahli Kehormat Institut Juruaudit Dalaman Malaysia.


98BAHAGIAN iV

6. CiK Che ZAKiAh BiNti Che DiN

Wakil BNM

Cik Che Zakiah Binti Che Din dilantik semula sebagai ahli Panel Pelaburan KWAP pada 1 Mac 2010. Kini, beliau adalah Pengarah Jabatan Penyeliaan K o n g l o m e r a t K e w a n g a n BNM. Sebelum itu, beliau adalah Pengarah Jabatan Penguatkuasaan Peraturan Institusi Kewangan. Beliau berkelulusan Sarjana Muda E ko n o m i ( K e p u j i a n ) d a r i Universiti Malaya.

5. eNCiK CheAh teK KUANG

Wakil Sektor Swasta

Encik Cheah Tek Kuang dilantik semula sebagai ahli Panel Pelaburan KWAP pada 1 Mac 2010. Kini , bel iau adalah Pengarah Urusan Kumpulan AMMB Holdings Berhad dan m e n g a n g g o t a i L e m b a g a Pengarah beberapa syarikat subsidiari perbankan dan syarikat broker saham AMMB Holdings Berhad dan Cagamas Berhad. Beliau turut menjadi Pengerusi Bers i l ih Gant i P e r s a t u a n P e r b a n k a n Pelaburan Malaysia dan Ahli Majl is Persatuan Bank di Malaysia. Beliau berkelulusan Sarjana Muda Ekonomi dari Universiti Malaya.

8. teNGKU DAto’ AZMiL ZAhRUDDiN BiN RAjA DAto’ seRi ABDUL AZiZ

Wakil Sektor Swasta (Tempoh lantikan berakhir

28 Februari 2010)

Tengku Dato’ Azmil Zahruddin dilantik sebagai Panel Pelaburan KWAP pada 21 Mac 2007. Beliau adalah Pengarah Urusan dan Ketua Pegawai Eksekut i f Malaysian Airlines System Berhad. Seorang Akauntan Berkanun dan ahli bersekutu Institut Akauntan Malaysia, Institute of Chartered Accountant (England and Wales). Ahli bersekutu Associat ion of Corporate Treasurers (United Kingdom) dan ahli Jawatankuasa I s u L e m b a g a P i a w a i a n Perakaunan Malaysia. Beliau memperoleh Ijazah Sarjana Muda Ekonomi (Kelas Pertama Kepujian) daripada University of Cambridge, UK.

7. DAto’ AZiAN MohD Noh Ketua Pegawai Eksekutif Setiausaha Panel

Pelaburan

Dato’ Azian Mohd Noh dilantik semula sebagai Setiausaha Panel Pelaburan KWAP pada 1 Mac 2010.

PANEL PELABURAN

99BAHAGIAN iV

jAWAtANKUAsA AUDit

jAWAtANKUAsA PeNGURUsAN RisiKo

1. eNCiK CheAh teiK seNG Pengerusi

2. DAto’ AhMAD johAN BiN MohAMMAD RAsLAN Ahli

3. DAtUK iDRUs BiN hARUN Ahli

4. DAto’ sioW KiM LUN Ahli

5. DAto’ MohD. sALLeh BiN MAhMUD Ahli (Bersara pada 29 November 2010)

1. DAto’ MUhAMMAD BiN iBRAhiM Pengerusi

2. eNCiK CheAh teiK seNG Ahli

3. DAto’ sioW KiM LUN Ahli

4. DAto’ MohAMMeD AZLAN BiN hAshiM Ahli

5. DAto’ AZiAN BiNti MohD Noh Ahli

* dari kiri ke kanan

* dari kiri ke kanan

JAWATANKUASA AUDIT DAN JAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKO


100BAHAGIAN iV

PENGURUSAN KANAN

DAto’ AZiAN MohD NohKetua Pegawai Eksekutif

Dato’ Azian Mohd Noh dilantik sebagai Ketua Pegawai Eksekutif pada 1 Mac 2007. Beliau juga adalah Pengerusi Lembaga bagi i-VCAP Management Sdn. Bhd. Beliau menganggotai Lembaga Pengarah Valuecap Sdn. Bhd., Malakoff Corporation Berhad dan TIME dotCom Berhad. Lulusan Ijazah Sarjana Muda dalam Ekonomi (Kepujian) pengkhususan dalam Perakaunan dari Universiti Malaya dan Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan dari Universiti Kebangsaan Malaysia. Beliau adalah ahli Institut Akauntan Malaysia. Beliau mengikuti Program Pengurusan Lanjutan di Harvard Business School, Harvard University, AS.

101BAHAGIAN iV

NiK AMLiZAN BiNti MohAMeDPengarah, Jabatan Ekuiti

Pengarah Jabatan Ekuiti sejak 2007. Tanggungjawab beliau termasuk mengatur strategi bagi memaksimumkan pulangan pelaburan ekuiti dalam lingkungan risiko yang tertentu. Beliau mempunyai pengalaman kerja lebih 18 tahun. Lulusan Ijazah Sarjana Muda dalam Ekonomi, dari Claremont McKenna College, AS.

AhMAD NoRhishAM BiN hAssAN Pengarah, Jabatan Pendapatan Tetap

Pengarah Jabatan Pendapatan Tetap sejak 2007. Tanggungjawab beliau termasuk membangunkan strategi dan objektif pelaburan pendapatan tetap. Beliau mempunyai pengalaman kerja lebih 17 tahun. Lulusan Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) dalam Pentadbiran Perniagaan (Kewangan) dan MBA (Kewangan) dari Western Michigan University, AS.

MohD ZAKi hAMDANKetua Pegawai Operasi

Ketua Pegawai Operasi sejak 2010. Bertanggungjawab ke atas hala tuju strategik dan penyelarasan korporat keseluruhan bagi semua jabatan sokongan perniagaan. Beliau mempunyai pengalaman kerja lebih 25 tahun. Beliau adalah ahli Fellow CPA, Australia dan Akauntan Berkanun, Institut Akauntan Malaysia. Lulusan Ijazah Sarjana Muda dalam Perniagaan (pengkhususan dalam Perakaunan) dari Western Australian Institute of Technology (kini dikenali sebagai Curtin University of Technology), Australia. Beliau adalah ahli Institut Akauntan Malaysia (MIA).

PENGURUSAN KANAN


102BAHAGIAN iV

AMBALAGAM R. MARAPPANPengarah, Jabatan EFM

Pengarah Jabatan EFM sejak 2007. Tanggungjawab beliau termasuk membangunkan pelan tindakan untuk melaburkan dana dengan pengurus dana luar, dana ekuiti persendirian dan di dalam entiti tidak tersenarai. Beliau mempunyai pengalaman luas dalam Kerajaan Persekutuan. Lulusan Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) dalam Perakaunan dan Sarjana dalam Kewangan dan Pengajian Antarabangsa dari Universiti Malaya. Beliau adalah Akauntan Berkanun Institut Akauntan Malaysia.

KhAiRUL AZWA BiN KAMALUL BAhRiNPengarah, RMCD

Pengarah RMCD sejak 2009. Tanggungjawab beliau adalah untuk memastikan KWAP mempunyai rangka kerja yang baik untuk menguruskan risiko dengan berkesan sambil mengekalkan pendekatan dinamik pelaburannya bagi mencapai matlamat untuk menjamin faedah pencen berterusan. Beliau mempunyai pengalaman kerja lebih 17 tahun dalam sektor swasta. Lulusan LLB (Kepujian) dari University of Liverpool dan MBA dari University of Wales, Cardiff, UK. Beliau juga lulusan Sijil Pengurus Risiko Kewangan (FRM) dari Global Association of Risk Professionals (GARP).

tAi KiM FoNGPengarah, Jabatan IT

Pengarah Jabatan IT sejak 2010. Tanggungjawab beliau termasuk menyelia keseluruhan fungsi dan keperluan IT KWAP. Beliau mempunyai pengalaman kerja lebih 23 tahun. Beliau adalah Business Certified Expert. Lulusan Sarjana Muda Sains (Sains Komputer & Ekonomi), dari Iowa State University, AS.

MD sAFFi BiN NADZiRPengarah, Jabatan Caruman

Pengarah Jabatan Caruman sejak 2007. Tanggungjawab beliau termasuk meningkatkan saiz dana dengan memaksimumkan kutipan caruman. Beliau mempunyai pengalaman kerja lebih 25 tahun. Lulusan Ijazah Sarjana Muda dalam Perakaunan dari Institut Teknologi MARA dan MBA dari Universiti Utara Malaysia. Beliau adalah ahli Institut Akauntan Malaysia (MIA).

PENGURUSAN KANAN

103BAHAGIAN iV

BiL. NAMA jAWAtAN PeNCAPAiAN AKADeMiK

1. Ahmad Zahir Bin Mohd Tabri

Naib Presiden / Pengurus Portfolio Kanan, Jabatan Pendapatan Tetap

Sarjana Muda Sains Pentadbiran Perniagaan – Sains Pengurusan, University of Illinois, Urbana-Champaign, AS

2. Mushida Binti Muhammad Naib Presiden / Pengurus Portfolio Kanan, Jabatan Ekuiti

Sarjana Muda Sains Pentadbiran Perniagaan (Perakaunan) California State University, Bakersfield, AS

3. Norani Binti Mustapha Naib Presiden, Jabatan Hartanah Sarjana Muda Sains (Kepujian) Pengurusan Hartanah,Northumbria University at Newcastle, England

4. Azizan Bin Abdul Rahman Naib Presiden / Ketua, Jabatan Prestasi Perniagaan

Sarjana Muda Sains Pentadbiran Perniagaan (Ekonomi & Kewangan), University of Hartford, AS

5. Md Hayrani Bin Mireso Naib Presiden / Pengurus Portfolio Kanan, Pendapatan Tetap

Sarjana Pentadbiran Perniagaan (Kewangan), Universiti Islam Antarabangsa Malaysia Sarjana Muda Perakaunan (Kepujian), Universiti Kebangsaan Malaysia Akauntan Bertauliah, Institut Akauntan Malaysia (MIA)

6. Nazaiful Affendi Bin Zainal Abidin

Naib Presiden / Ahli Ekonomi, Strategi Portfolio

Sarjana Pentadbiran Perniagaan (Kewangan), Universiti Islam Antarabangsa Malaysia Sarjana Muda (Kepujian) Kewangan/Ekonomi, Universiti Islam Antarabangsa Malaysia

7. Amirah Binti Muhamad Nor Naib Presiden, Jabatan Penjelasan Pelaburan

Sarjana Pentadbiran Perniagaan (Perakaunan), Universiti Malaya Diploma Lanjutan Perakaunan, Institut Teknologi MARA Akauntan Bertauliah, Institut Akauntan Malaysia (MIA)

8. Kamariah Binti Ghazali Naib Presiden, Jabatan Perancangan dan Pembangunan Korporat

Sarjana Sains (Perakaunan), Oklahoma City University, AS Sarjana Muda (Kepujian) Perakaunan, UniversitiKebangsaan Malaysia Ahli, Institut Akauntan Malaysia (MIA)

KAKITANGAN UTAMA


104BAHAGIAN iV

BiL. NAMA jAWAtAN PeNCAPAiAN AKADeMiK

9. Tan Mee Choo Naib Presiden, Jabatan Perkhidmatan Akaun dan Pengurusan

Sarjana Muda Perakaunan (Kepujian), Universiti Malaya Ahli, Institut Akauntan Malaysia (MIA)

10. Siti Ilmiah Binti Ramli Naib Presiden, Jabatan Sumber Manusia

LLB (Kepujian), University of London Sijil Amalan Guaman (CLP)

11. Ismail Bin Zakaria Naib Presiden, Jabatan Perancangan dan Pembangunan Korporat

Sarjana Muda Perdagangan (Perakaunan & Kewangan), University of New South Wales, Australia

12. Muhamad Hafiz Bin Abas Naib Presiden, Jabatan Pengurusan Risiko dan Pematuhan

Sarjana Pentadbiran Perniagaan (Kewangan), Universiti Islam Antarabangsa Malaysia Sarjana Muda Sains Pentadbiran Perniagaan (Kewangan & Ekonomi), New York University, AS

13. Abdul Razak Bin Jabar Naib Presiden, Jabatan Teknologi Maklumat

Sarjana Muda Teknologi Maklumat (Sistem Maklumat), Charles Sturt University, Australia

14. Najihah Binti Mohamad Norwi

Naib Presiden, Jabatan Perkhidmatan Akaun dan Pengurusan

Sarjana Muda Perniagaan (Perakaunan & Kewangan), Monash University, Australia Ahli, CPA Australia Ahli, Institut Akauntan Malaysia (MIA)

KAKITANGAN UTAMA

105BAHAGIAN iV

CARTA ORGANISASI

MeNteRi KeWANGAN

KetUA PeGAWAi eKseKUtiF

Panel Pelaburan Lembaga

jawatankuasa Audit jawatankuasa Risiko

KetUA PeGAWAi PeLABURAN

PENDAPATAN TETAP

EKUITI

PENGURUSAN DANA LUAR

HARTANAH

STRATEGI PORTFOLIO

UNDANG-UNDANG DAN KesetiAUsAhAAN

UNDANG-UNDANG

KESETIAUSAHAAN

KetUA PeGAWAi oPeRAsi

PENJELASAN PELABURAN

AKAUN DAN PENGURUSAN PERKHIDMATAN

TEKNOLOGI MAKLUMAT

CARUMAN

KUSTODIAN

PeNGURUsAN RisiKo/ PeMAtUhAN

RISIKO PASARAN DAN KREDIT

RISIKO OPERASI DAN STRATEGIK

PEMATUHAN

PeRANCANGAN DAN PeMBANGUNAN KoRPoRAt

PERANCANGAN KORPORAT

KEMAJUAN PERNIAGAAN

KOMUNIKASI KORPORAT

sUMBeR MANUsiA

PRestAsi PeRNiAGAAN

AUDit DALAMAN

Bahagian V

PENYATAKeWANGAN

• Sijil Ketua Audit Negara Mengenai Penyata Kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)• Penyata Pengerusi Dan Seorang Ahli Lembaga Pengarah Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • Pengakuan oleh Pegawai Utama Yang Bertanggungjawab ke atas Pengurusan Kewangan 2010 Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • Lembaran Imbangan • Penyata Pendapatan • Penyata Perubahan Rizab • Penyata Aliran Tunai • Nota-nota kepada Penyata Kewangan

sijiL KetUA AUDit NeGARAMeNGeNAi PeNyAtA KeWANGAN

KUMPULAN WANG PeRsARAAN (DiPeRBADANKAN)BAGi tAhUN BeRAKhiR 31 DiseMBeR 2010

Saya telah mengaudit Penyata Kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) dan Kumpulan bagi tahun berakhir 31 Disember 2010. Pihak pengurusan bertanggungjawab terhadap Penyata Kewangan ini. Tanggungjawab saya adalah mengaudit dan memberi pendapat terhadap Penyata Kewangan tersebut.

Pengauditan telah dilaksanakan mengikut Akta Audit 1957 dan berpandukan piawaian pengauditan yang diluluskan. Piawaian tersebut menghendaki pengauditan dirancang dan dilaksanakan untuk mendapat kepastian yang munasabah sama ada Penyata Kewangan adalah bebas daripada kesilapan atau ketinggalan yang ketara. Pengauditan ini termasuk memeriksa rekod secara semak uji, menyemak bukti yang menyokong angka dan memastikan pendedahan yang mencukupi dalam Penyata Kewangan. Penilaian juga dibuat terhadap prinsip perakaunan yang digunakan, unjuran signifikan oleh pengurusan dan persembahan Penyata Kewangan secara keseluruhan. Saya percaya pengauditan yang dilaksanakan memberi asas yang munasabah terhadap pendapat saya.

Saya telah mempertimbangkan Penyata Kewangan syarikat subsidiari yang tidak diaudit oleh saya seperti yang dinyatakan dalam nota kepada Penyata Kewangan Disatukan. Saya berpuas hati bahawa Penyata Kewangan berkenaan telah disatukan dengan Penyata Kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) adalah dalam bentuk dan kandungan yang sesuai dan wajar bagi tujuan penyediaan Penyata Kewangan Disatukan. Saya juga telah menerima maklumat dan penjelasan yang memuaskan sebagaimana yang dikehendaki bagi tujuan tersebut.

Pada pendapat saya, Penyata Kewangan ini memberi gambaran yang benar dan saksama terhadap kedudukan kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) dan Kumpulan pada 31 Disember 2010, hasil operasi dan aliran tunainya untuk tahun tersebut berdasarkan piawaian perakaunan yang diluluskan.

(tAN sRi DAto’ hAji AMBRiN BiN BUANG)KETUA AUDIT NEGARAMALAYSIA

PUTRAJAYA6 APRIL 2011


108BAHAGIAN V

Kami, tan sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah dan Cheah teik seng yang merupakan Pengerusi dan salah seorang Ahli Lembaga Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat Lembaga, Penyata Kewangan yang mengandungi Lembaran Imbangan, Penyata Pendapatan, Penyata Perubahan Rizab dan Penyata Aliran Tunai yang berikut ini berserta dengan nota-nota kepada Penyata Kewangan di dalamnya, adalah disediakan berpandukan Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) dan Piawaian Perakaunan Bagi Entiti Persendirian (PERS), iaitu Piawaian Perakaunan Yang Diluluskan Oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia, untuk menunjukkan pandangan yang benar dan saksama berkenaan kedudukan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) pada 31 Disember 2010 dan hasil kendaliannya serta aliran tunainya bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut.

Bagi pihak Lembaga,

……………………………..................................................................Nama : tan sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah Gelaran : Pengerusi LembagaTarikh : 28 Mac 2011Tempat : Putrajaya

Bagi pihak Lembaga,

……………………………..................................................Nama : Cheah teik sengGelaran : Ahli LembagaTarikh : 28 Mac 2011Tempat : Kuala Lumpur

PeNyAtA PeNGeRUsi DAN SEORANG AHLI LEMBAGA PENGARAH

KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN)

109BAHAGIAN V

Saya, Dato’ Azian Binti Mohd Noh, pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan dan rekod-rekod perakaunan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan), dengan ikhlasnya mengakui bahawa Penyata Kewangan di halaman 110 hingga 135 mengikut sebaik-baik pengetahuan dan kepercayaan saya, adalah betul dan saya membuat ikrar ini dengan sebenarnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan atas kehendak-kehendak Akta Akuan Berkanun, 1960.

Sebenarnya dan sesungguhnya )diakui oleh penama di atas )di Kuala Lumpur, Wilayah Persekutuan )pada 28 Mac 2011, ) ……………………………………..

Di hadapan saya,

……………………………………… PESURUHJAYA SUMPAH

PeNGAKUANOLEH PEGAWAI UTAMA YANGBERTANGGUNGJAWAB KE ATAS PENGURUSAN KEWANGAN 2010KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN)


110BAHAGIAN V

LeMBARAN iMBANGANPADA 31 DISEMBER 2010

KUMPULAN KWAP

Nota2010

(RM '000)2009

(RM '000)2010

(RM '000)2009

(RM '000)

Aset

Hartanah Dan Peralatan 3 388,422 8,949 8,515 8,949

Pelaburan 4 50,431,863 48,762,862 50,431,863 48,762,862

Pelaburan Dalam Pengurusan Amanah Pelaburan

5 – – 383,045 –

Pelaburan Dalam Syarikat Bersekutu

6 2,296,702 1,689,534 16,670 16,670

53,116,987 50,461,345 50,840,093 48,788,481

Aset semasa

Penghutang Perniagaan 7 1,338,205 642,139 1,338,175 642,139

Penghutang Pelbagai 8 72,185 61,234 72,181 61,234

Deposit Dan Prabayar 9 9,842 8,894 8,712 8,894

Tunai Dan Kesetaraan Tunai 10 18,339,549 12,023,540 18,313,561 12,023,540

19,759,781 12,735,807 19,732,629 12,735,807

Liabiliti semasa

Pemiutang Perniagaan 11 46,833 25,204 45,763 25,204

Pemiutang Pelbagai 12 355 – 365 –

Perbelanjaan Terakru 13 33,531 2,517 10,335 2,517

Pemiutang Kewangan 14 – 133 – 133

80,719 27,854 56,463 27,854

Aset semasa Bersih 19,679,062 12,707,953 19,676,166 12,707,953

72,796,049 63,169,298 70,516,259 61,496,434

Dibiayai oleh

Peruntukan Kumpulan Wang Terkanun

15 18,101,944 17,101,944 18,101,944 17,101,944

Caruman Pencen 16 29,919,843 26,740,653 29,919,843 26,740,653

Pendapatan Tertunda 17 1,945 2,797 1,945 2,797

Rizab 24,772,317 19,322,904 22,492,057 17,651,040

72,796,049 63,169,298 70,516,259 61,496,434

Nota di mukasurat 116 hingga 135 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.

111BAHAGIAN V

KUMPULAN KWAP

Nota2010

(RM '000)2009

(RM '000)2010

(RM '000)2009

(RM '000)

Pendapatan Pelaburan Kasar 18 4,568,911 3,225,085 4,567,117 3,225,085

Elaun Rosot Nilai Pelaburan Dicatat Semula

269,583 2,478,691 269,583 2,478,691

Pendapatan Dari Syarikat Bersekutu 6 433,421 134,277 50,009 16,670

Pendapatan Pelaburan Bersih 5,271,915 5,838,053 4,886,709 5,720,446

Pendapatan Bukan Pelaburan 900 4,231 869 4,231

5,272,815 5,842,284 4,887,578 5,724,677

Perbelanjaan Operasi 19 (42,139) (25,634) (40,073) (25,634)

Pendapatan Bersih 5,230,676 5,816,650 4,847,505 5,699,043

PeNyAtA PeNDAPAtANBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010



112BAHAGIAN V

PENYATA PERUBAHAN RIZABBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010

KUMPULAN

Lebihanterkumpul

(RM ‘000)

Rizab tukaranMatawang

Asing(RM ‘000)

Rizab Penilaian

semula(RM ‘000)

jumlah(RM ‘000)

Baki pada 1 Januari 2009 12,901,072 – (293,590) 12,607,482

Pelarasan Tahun Sebelum – – – –

Baki Dibawa Ke Hadapan Dinyatakan Semula 12,901,072 – (293,590) 12,607,482

Pendapatan Bersih Tahun Semasa 5,816,650 – – 5,816,650

Caj Penilaian Semula Bagi Tahun Semasa – – 899,772 899,772

Untung / (Rugi) Atas Tukaran Matawang Asing – – – –

Baki Pada 31 Disember 2009 18,717,722 – 606,182 19,323,904

Baki pada 1 Januari 2010 18,717,722 – 606,182 19,323,904


Baki Dibawa Ke Hadapan Dinyatakan Semula 18,717,722 – 606,182 19,323,904


Caj Penilaian Semula Bagi Tahun Semasa – – 223,757 223,757

Untung / (Rugi) Atas Tukaran Matawang Asing – (6,020) – (6,020)

Baki Pada 31 Disember 2010 23,948,398 (6,020) 829,939 24,772,317


113BAHAGIAN V

PENYATA PERUBAHAN RIZABBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010

KWAP

Lebihanterkumpul

(RM ‘000)

Rizab tukaranMatawang

Asing(RM ‘000)

Rizab Penilaian

semula(RM ‘000)

jumlah(RM ‘000)

Baki pada 1 Januari 2009 11,951,997 – – 11,951,997


Baki Dibawa Ke Hadapan Dinyatakan Semula 11,951,997 – – 11,951,997


Caj Penilaian Semula Bagi Tahun Semasa – – – –

Untung / (Rugi) Atas Tukaran Matawang Asing – – – –

Baki Pada 31 Disember 2009 17,651,040 – – 17,651,040

Baki pada 1 Januari 2010 17,651,040 – – 17,651,040


Baki Dibawa Ke Hadapan Dinyatakan Semula 17,651,040 – – 17,651,040


Caj Penilaian Semula Bagi Tahun Semasa – – – –

Untung / (Rugi) Atas Tukaran Matawang Asing – (6,018) – (6,018)

Baki Pada 31 Disember 2010 22,498,545 (6,018) – 22,492,527



114BAHAGIAN V

KUMPULAN KWAP

Nota2010

(RM '000)2009

(RM '000)2010

(RM '000)2009

(RM '000)

Aliran tunai Dari Aktiviti operasi

Terimaan Tunai Dari Pelanggan Dan Pekerja

58 1,055 24 1,055

Bayaran Tunai Kepada Pembekal Dan Pekerja

(27,933) (22,369) (25,778) (22,369)

Wang tunai Diguna Untuk Aktiviti operasi

(27,875) (21,314) (25,754) (21,314)

Aliran tunai Dari Aktiviti Pelaburan

Pendapatan Diterima

Jualan Saham 15,564,841 10,414,544 15,564,841 10,414,544Dividen Pasaran Saham 715,908 492,580 715,908 492,580

Tuntutan Cukai Atas Dividen 53,411 261,543 53,411 261,543Pendapatan Pengurus Dana Ekuiti 167,859 133,390 167,859 133,390Pendapatan Pengurus Dana Bon 27,483 24,815 27,483 24,815Bayaran Balik Pinjaman 439,866 568,769 439,866 568,769Jualan Sekuriti Kerajaan Malaysia 18,285,691 8,150,834 18,285,691 8,150,834Faedah Daripada Pinjaman 344,337 358,709 344,337 358,709

Jualan Sekuriti Hutang Persendirian 887,126 2,227,941 887,126 2,227,941

Faedah Sekuriti Hutang Persendirian 507,122 422,097 507,122 422,097

Faedah Simpanan Tetap 238,543 205,431 238,543 205,431Faedah Pasaran Wang Jangka Pendek 128,874 156,329 128,874 156,329Faedah Sekuriti Kerajaan Malaysia 791,336 545,140 791,336 545,140Faedah Akaun Semasa Pasaran Wang 107 111 107 111Faedah Akaun Semasa Bank 20 121 20 121Pulangan Modal Dana Persendirian 18,681 – 18,681 –Pendapatan Dana Ekuiti Persendirian 1,565 5,466 1,565 5,466Sewa Hartanah 2,100 – – –

PeNyAtA ALiRAN tUNAiBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010

115BAHAGIAN V

KUMPULAN KWAP

Nota2010

(RM '000)2009

(RM '000)2010

(RM '000)2009

(RM '000)

Pengeluaran

Saham Tersiar Harga (14,890,643) (12,051,979) (14,890,643) (12,051,979)

Pengurus Dana - Suntikan Dana (360,000) (250,000) (360,000) (250,000)

Yuran Pengurus Dana (6,427) (4,565) (6,427) (4,565)

Yuran Kustodian (207) (149) (207) (149)

Pinjaman (1,021,907) (324,850) (1,021,907) (324,850)

Sekuriti Kerajaan Malaysia (17,809,941) (12,750,429) (17,809,941) (12,750,429)

Bon (1,375,133) (4,565,418) (1,375,133) (4,565,418)

Pendahuluan Sekuriti Kerajaan Malaysia (132,292) (59,095) (132,292) (59,095)

Dana Persendirian (62,974) (8,153) (62,974) (8,153)

Pelaburan Dalam Subsidiari – – (375,355) –

Pembelian Aset Tetap (357,714) (3,236) (1,307) (3,236)

Perbelanjaan Berkaitan Hartanah (630) – – –

Wang tunai Bersih Diguna Untuk Aktiviti Pelaburan

2,157,002 (6,050,054) 2,136,584 (6,050,054)

Aliran tunai Dari Aktiviti Pembiayaan

Terimaan Peruntukan Wang Terkanun 1,000,000 1,100,000 1,000,000 1,100,000

Terimaan Caruman Pencen 3,190,450 2,668,171 3,190,450 2,668,171

Bayaran Balik Caruman Pencen (11,259) (10,572) (11,259) (10,572)

Wang tunai Bersih Dari Aktiviti Pembiayaan

4,179,191 3,757,599 4,179,191 3,757,599

Pertambahan / (Pengurangan) Bersih tunai

6,308,318 (2,313,769) 6,290,021 (2,313,769)

Kesan Perubahan Dalam Matawang Asing

7,691 – – –

tunai dan Kesetaraan tunai Pada 1 januari

12,023,540 14,337,309 12,023,540 14,337,309

tunai dan Kesetaraan tunai Pada 31 Disember

10 18,339,549 12,023,540 18,313,561 12,023,540

PENYATA ALIRAN TUNAIBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010



116BAHAGIAN V

1. KEGIATAN UTAMA

Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) (KWAP) ditubuhkan pada 1 Mac 2007 di bawah Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) dengan geran pelancaran sebanyak RM27 juta dari Kerajaan Persekutuan.

Tanggungjawab utama KWAP adalah untuk mengurus Kumpulan Wang Persaraan (Dana) sejajar dengan kehendak Seksyen 13 Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) untuk mencapai pulangan risiko diselaraskan yang memuaskan atas pelaburannya. Sumber utama Dana KWAP diperolehi dari peruntukan Kerajaan Persekutuan serta caruman pencen yang terdiri daripada caruman Badan Berkanun dan Pihak Berkuasa Tempatan, lain-lain Agensi, caruman daripada syer Kerajaan, ganjaran dan potongan lain serta pendapatan pelaburan. Dana dilaburkan dalam kelas-kelas aset berpandukan kepada Peruntukan Aset Strategik dan Polisi dan Garis Panduan Pelaburan yang diluluskan oleh Panel Pelaburan dan Lembaga. Dana diuruskan bagi mencapai pulangan optimum ke atas pelaburan untuk membantu Kerajaan Persekutuan membiayai liabiliti pencen Kerajaan.

KWAP adalah sebuah Badan Berkanun yang ditubuhkan di Malaysia. Alamat berdaftar KWAP ialah Aras 4, 5 & 6, Menara Yayasan Tun Razak, 200 Jalan Bukit Bintang, 55100 Kuala Lumpur.

Penyata kewangan KWAP adalah dilulus dan dibenarkan untuk terbitan oleh Lembaga pada 23 Mac 2010.

2. DASAR PERAKAUNAN

2.1 AsAs PeRAKAUNAN Penyata kewangan telah disediakan di bawah konvensyen kos sejarah sejajar dengan Akta Kumpulan Wang

Persaraan 2007 (Akta 662) mengikut Piawaian Perakaunan Bagi Entiti Persendirian yang diluluskan di Malaysia.

Persembahan penyata kewangan adalah dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua angka dibundarkan kepada ribu Ringgit Malaysia terhampir, selain dinyatakan sebaliknya.

2.2 eNtiti eKoNoMi DALAM KUMPULAN

2.2.1 Pelaburan Dalam syarikat subsidiari

Syarikat Subsidiari ialah entiti di mana KWAP mempunyai kuasa kawalan atas polisi kewangan dan operasi untuk memperolehi faedah daripada aktiviti-aktiviti, secara dasarnya melalui pegangan melebihi 50 peratus hak mengundi. Pelaburan Dalam Pengurusan Amanah Pelaburan adalah dikategorikan sebagai pelaburan dalam syarikat subsidiari selaras dengan definisi ini.

Pelaburan dalam anak syarikat dinyatakan dalam penyata kewangan menurut kaedah kos sejajar dengan MASB 11. Kos luaran yang menyumbang secara terus ke atas pengambilalihan anak syarikat dimasukkan sebagai sebahagian daripada kos pengambilalihan. Anak syarikat digabungkan sepenuhnya dari tarikh kawalan diambilalih oleh KWAP dan diasingkan dari tarikh kawalan luput.

Penyata kewangan digabungkan adalah termasuk penyata kewangan KWAP dan anak-anak syarikat.

Segala urusniaga dan baki yang material di antara syarikat-syarikat dalam kumpulan dilupuskan dan penyata kewangan gabungan hanya menggambarkan urusniaga luaran kumpulan.

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN

BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010

117BAHAGIAN V

2. DASAR PERAKAUNAN (sambungan)

2.2 eNtiti eKoNoMi DALAM KUMPULAN (sambungan)

2.2.2 Pelaburan Dalam syarikat Bersekutu

Syarikat bersekutu adalah entiti di mana KWAP mempunyai pengaruh ketara, tetapi bukan kawalan, secara dasarnya, serta mempunyai pegangan ekuiti jangka panjang dan hak mengundi di antara 20 peratus hingga 50 peratus. Pengaruh ketara ialah kuasa untuk mengambil bahagian dalam keputusan kewangan dan polisi operasi dalam syarikat bersekutu tetapi bukan kuasa untuk mengawal polisi-polisi tersebut.

Pelaburan dalam syarikat bersekutu dinyatakan dalam penyata kewangan menurut kaedah ekuiti sejajar dengan MASB 12.

2.3 hARtANAh DAN PeRALAtAN seRtA sUsUt NiLAi

Hartanah dan peralatan dinyatakan pada nilai kos selepas ditolak susut nilai dan penjejasan aset terkumpul, sekiranya ada. Polisi untuk pengiktirafan dan penilaian kerugian terjejas akan diperuntukkan jika nilai dibawa melebihi nilai diperolehi seperti dinyatakan di Nota 2.4. Kerja dalam kemajuan dan lukisan tidak disusut nilaikan. Susut nilai dinyatakan menurut kaedah garis lurus berdasarkan kepada anggaran jangka hayat penggunaan aset-aset tersebut.

Kadar susut nilai hartanah dan peralatan adalah seperti berikut:

(i) Ubahsuai Pejabat 16.67% setahun(ii) Perabot 15.00% setahun(iii) Peralatan Pejabat 15.00% setahun(iv) Komputer 20.00% setahun(v) Perisian Komputer 20.00% setahun(vi) Kenderaan 20.00% setahun

Nilai baki bersih, usia penggunaan dan kaedah susut nilai aset disemak dan diselaraskan jika bersesuaian pada tarikh Lembaran Imbangan untuk memastikan keseragaman, kaedah dan tempoh susut nilai dengan anggaran sebelumnya.

Aset dihapus kira apabila dijual atau apabila tiada faedah ekonomi yang dijangka pada masa hadapan daripada penggunaan atau pelupusannya. Perbezaan antara perolehan bersih atas pelupusan dengan nilai dibawa aset adalah diiktiraf dalam Penyata Pendapatan.

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGANBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010


118BAHAGIAN V


2.4 PeNjejAsAN Aset

Aset yang tidak mempunyai usia guna adalah tidak tertakluk kepada pelunasan dan dinilai untuk penjejasan setiap tahun. Aset yang tertakluk kepada pelunasan akan disemak untuk penjejasan apabila berlaku peristiwa atau perubahan pada keadaan yang menunjukkan nilai dibawa berkemungkinan tidak akan diperolehi. Jika jelas terdapat tanda-tanda penjejasan aset, nilai aset boleh direalisasi dianggarkan untuk menentukan amaun rugi terjejas.

Rugi terjejas diiktiraf dalam Penyata Pendapatan apabila nilai dibawa aset melebihi nilai diperolehi. Nilai diperolehi adalah nilai yang lebih tinggi di antara nilai saksama aset ditolak kos jualan atau nilai diguna. Jika terdapat sebarang kenaikan dalam amaun yang akan diperolehi, ianya diiktiraf di Penyata Pendapatan kecuali terdapat pembalikan rugi terjejas atas aset yang dinilai semula di mana ianya akan diambilkira ke akaun Lebihan Penilaian Semula di Lembaran Imbangan. Bagi tujuan menilai penjejasan, aset dikumpulkan pada tahap terendah di mana aliran tunai boleh dikenal pasti secara berasingan.

2.5 PeLABURAN

Pelaburan utama KWAP terdiri daripada pelaburan dalam Saham Tersiar Harga, Sekuriti Kerajaan Malaysia (SKM), Sekuriti Hutang Persendirian dan Dana Ekuiti Persendirian.

2.5.1 saham tersiar hargaButir terperinci perakaunan dan pengiktirafan Saham Tersiar Harga adalah seperti berikut: (i) Pendedahan Nilai Pelaburan saham tersiar harga Di Penyata Kewangan

Pelaburan Saham Tersiar Harga hendaklah didedahkan di penyata kewangan pada nilai kos atau nilai pasaran, mana yang terendah pada akhir tahun kewangan. Nilai kos ditentukan berdasarkan harga belian bersih saham. Manakala nilai pasaran adalah berdasarkan pada harga penutup saham pada tarikh Lembaran Imbangan.

(ii) Penentuan elaun Rosot Nilai

Pengiraan elaun rosot nilai belum direalisasi dikira berdasarkan portfolio secara individu dan diperuntukkan elaun rosot nilai pelaburan sebanyak 100% atas kos atau harga pasaran, mana yang terendah, pada tarikh berakhir sesuatu tempoh kewangan berdasarkan IAS 25. Nilai buku saham tersiar harga akan dikurangkan melalui penggunaan akaun elaun rosot nilai. Sekiranya dalam tahun berikutnya saham tersebut telah dijual atau harga pasaran saham lebih tinggi daripada kos, maka kerugian belum direalisasi tersebut akan diselaraskan sebagai pendapatan dengan amaun pelarasan terhad kepada baki elaun rosot nilai yang telah diperuntukkan sebelumnya.

(iii) Perakaunan jualan Pelaburan saham tersiar harga

Apabila terdapat jualan dalam pelaburan Saham Tersiar Harga, perbezaan di antara nilai perolehan atas jualan dan nilai dibawa pelaburan adalah dicaj atau dikreditkan dalam Penyata Pendapatan bagi tahun tersebut.


119BAHAGIAN V


2.5 PeLABURAN (sambungan) 2.5.2 sekuriti Kerajaan Malaysia

Pelaburan dalam Sekuriti Kerajaan Malaysia dengan tujuan pegangan hingga tarikh matang, dinyatakan pada nilai buku yang didapati dari nilai kos dan diselaraskan di mana perlu bagi pelunasan premium dan diskaun.

2.5.3 sekuriti hutang Persendirian

Pelaburan dalam Sekuriti Hutang Persendirian seperti Bon dan Nota Jangka Sederhana dengan tujuan pegangan hingga tarikh matang, dinyatakan pada nilai buku yang dikira dari nilai kos dan diselaraskan di mana perlu bagi pelunasan premium dan diskaun.

2.5.3 Dana ekuiti Persendirian

Pelaburan dalam Dana Ekuiti Persendirian dinyatakan pada kos tolak pemulangan modal, jika ada.

2.6 PeRtUKARAN MAtA WANG AsiNG

2.6.1 Mata Wang Fungsian Dan Persembahan

Penyata Kewangan dipersembahkan dalam Ringgit Malaysia (RM), iaitu mata wang utama dalam persekitaran ekonomi di mana KWAP beroperasi (mata wang fungsian).

2.6.2 Urus Niaga Mata Wang Asing

Urus niaga dalam mata wang asing ditukarkan ke Ringgit Malaysia menggunakan kadar pertukaran ketika tarikh urus niaga. Item kewangan yang didominasi dalam mata wang asing diterjemahkan dengan menggunakan kadar pertukaran penutup pada tarikh Lembaran Imbangan.

Perbezaan kadar pertukaran mata wang berikutan penjelasan item kewangan dan terjemahan item kewangan pada tarikh Lembaran Imbangan diiktiraf dalam Penyata Pendapatan. Perbezaan kadar tukaran mata wang bagi item bukan kewangan diiktiraf dalam ekuiti jika untung atau rugi item bukan mata wang diiktiraf dalam ekuiti. Manakala perbezaan kadar tukaran mata wang bagi item bukan kewangan diiktiraf dalam Penyata Pendapatan jika untung atau rugi item bukan kewangan diiktiraf dalam Penyata Pendapatan.



120BAHAGIAN V


2.6 PeRtUKARAN MAtA WANG AsiNG (sambungan)

2.6.3 syarikat Dalam Kumpulan

Keputusan dan kedudukan kewangan KWAP dan anak-anak syarikat dengan mata wang fungsian yang berbeza dengan mata wang persembahan adalah diterjemahkan kepada mata wang persembahan seperti berikut:

(i) Aset dan liabiliti bagi setiap Lembaran Imbangan yang dipersembahkan diterjemahkan pada kadar tukaran mata wang penutup pada tarikh Lembaran Imbangan;

(ii) Pendapatan dan belanja bagi setiap Penyata Pendapatan diterjemahkan pada kadar tukaran purata;

(iii) Semua perbezaan kadar tukaran diiktiraf sebagai komponen berasingan dalam ekuiti.

2.7 PeRUNtUKAN KUMPULAN WANG teRKANUN

KWAP menerima peruntukan tahunan daripada Kerajaan Persekutuan mengikut Seksyen 13, Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662).

2.8 CARUMAN PeNCeN

Caruman pencen diambilkira apabila caruman tersebut diterima daripada Badan Berkanun, Pihak Berkuasa Tempatan dan lain-lain Agensi serta syer Kerajaan, ganjaran dan potongan lain sejajar dengan Akta Pencen Badan-Badan Berkanun dan Pihak Berkuasa Tempatan 1980 (Akta 239) dan Pekeliling Perkhidmatan No. 12/2008.

2.9 PeNGiKtiRAFAN PeNDAPAtAN DAN PeRBeLANjAAN

Pendapatan dan perbelanjaan diambilkira berasaskan prinsip akruan.

2.10 seWA KeWANGAN

KWAP dikecualikan daripada cukai pendapatan ke atas pendapatannya di bawah seksyen 127[3A] Akta Cukai Pendapatan 1967.

2.11 seWA KeWANGAN

Sewa kewangan diklasifikasikan sebagai sewa di mana KWAP adalah penyewa yang menanggung hampir keseluruhan risiko dan pemilikan. Aset yang diperolehi di bawah perjanjian sewa kewangan dipermodalkan pada kos belian dan disusut nilaikan pada asas yang sama seperti aset yang telah dimiliki. Jumlah amaun yang tertunggak di bawah perjanjian sewa kewangan telah diklasifikasikan sebagai pemiutang sewa kewangan di Lembaran Imbangan.


121BAHAGIAN V


2.12 tUNAi DAN KesetARAAN tUNAi

Tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada baki bank dan wang tunai, deposit di bank dan institusi kewangan lain serta pelaburan berjangka pendek yang mempunyai kecairan tinggi dengan tempoh kematangan dalam tempoh 1 tahun dari tarikh mula pegangan dan sedia ditukar dalam bentuk tunai dengan risiko perubahan nilai yang rendah.

Penyata Aliran Tunai disediakan menggunakan kaedah langsung.

2.13 MANFAAt PeKeRjA

2.13.1 Manfaat jangka Pendek

Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial serta manfaat–manfaat lain seperti faedah perubatan diambilkira sebagai perbelanjaan dalam tahun di mana pekerja menyumbang perkhidmatan mereka.

2.13.2 Pelan Caruman Wajib

Sepertimana yang dikehendaki oleh undang-undang, KWAP mencarum kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) dan Pertubuhan Keselamatan Sosial (PERKESO) bagi pekerjanya. Caruman tersebut diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam Penyata Pendapatan.

2.14 oBjeKtiF DAN PoLisi RisiKo PeNGURUsAN KeWANGAN

KWAP terdedah kepada pelbagai risiko kewangan termasuk risiko kredit, risiko kecairan dan risiko aliran tunai. Objektif dan polisi pengurusan risiko kewangan secara keseluruhan adalah bertujuan untuk mencapai pulangan risiko diselaraskan yang memuaskan oleh KWAP.

2.14.1 Risiko Kewangan

Pengurusan risiko kewangan dilakukan melalui penyemakan risiko, sistem kawalan dalaman dan pematuhan kepada pengurusan kewangan. Jawatankuasa Pengurusan Risiko sentiasa menyemak dan memantau risiko-risiko ini.

2.14.2 Risiko KreditKWAP memastikan risiko kredit adalah terkawal dengan membuat pemantauan berterusan terhadap kedudukan kewangan dan prestasi kredit pihak berkaitan.

2.14.3 Risiko Kecairan Dan Aliran tunaiKWAP mengurus risiko kecairan dan aliran tunai dengan memastikan tunai yang mencukupi dan menyediakan dana yang cukup bagi memenuhi anggaran komitmen daripada perbelanjaan operasi dan liabiliti kewangan.

2.15 GeRAN KeRAjAAN

Geran Kerajaan berkaitan dengan aset diklasifikasikan dalam ekuiti sebagai pendapatan tertunda dan akan dikreditkan ke Penyata Pendapatan secara bulanan mengikut kaedah garis lurus berdasarkan kepada anggaran jangka hayat penggunaan aset-aset tersebut sejajar dengan kehendak piawaian perakaunan MASB 31.



122BAHAGIAN V

3. HARTANAH DAN PERALATAN

KUMPULAN

tanah &Bangunan

RM ‘000

UbahsuaiPejabatRM ‘000

PerabotRM ‘000

PeralatanPejabatRM ‘000

KomputerRM ‘000

PerisianKomputer

RM ‘000Kenderaan

RM ‘000

Kerja DalamKemajuan

RM ‘000jumlahRM ‘000

Kos

Baki Pada 1 januari 2010 – 4,679 1,577 852 2,959 923 147 1,734 12,871

Penambahan 381,471 385 649 137 52 177 – 295 383,166

Pelarasan / Pelupusan – (666) 283 – – – – – (383)

Baki Pada 31 Disember 2010 381,471 4,398 2,509 989 3,011 1,100 147 2,029 395,654

susutnilai terkumpul

Baki Pada 1 januari 2010 – 1 ,821 551 223 1,106 143 78 – 3,922

Caj Bagi tahun semasa 1,564 675 334 130 651 158 29 – 3,541

Pelarasan / Pelupusan – (231) – – – – – – (231)

Baki Pada 31 Disember 2010 1,564 2,265 885 353 1,757 301 107 – 7,232

Nilai Buku Bersih

Baki Pada 31 Disember 2010 379,907 2,133 1,624 636 1,254 799 40 2,209 388,422

Kos

Baki Pada 1 Januari 2009 – 4,420 1,440 718 2,190 382 147 – 9,297

Penambahan – 259 137 134 775 541 – 1,734 3,580

Pelarasan / Pelupusan – – – – (6) – – – (6)

Baki Pada 31 Disember 2009 – 4,679 1,577 852 2,959 923 147 1,734 12,871

Susutnilai Terkumpul

Baki Pada 1 Januari 2009 – 1,054 330 110 512 45 48 – 2,099

Caj Bagi Tahun Semasa – 767 221 113 595 98 30 – 1,824

Pelarasan / Pelupusan – – – – (1) – – – (1)

Baki Pada 31 Disember 2009 – 1,821 551 223 1,106 143 78 1,734 3,922

Nilai Buku Bersih

Baki Pada 31 Disember 2009 – 2,858 1,026 629 1,853 780 69 1,734 8,949


123BAHAGIAN V

KWAP

UbahsuaiPejabatRM ‘000

PerabotRM ‘000

PeralatanPejabatRM ‘000

KomputerRM ‘000

PerisianKomputer

RM ‘000Kenderaan

RM ‘000

Kerja DalamKemajuan

RM ‘000jumlahRM ‘000

Kos

Baki Pada 1 januari 2010 4,679 1 ,577 852 2,959 923 147 1,734 12,871

Penambahan 385 649 137 52 177 – 295 1,695

Pelarasan / Pelupusan (666) 283 – – – – – (383)

Baki Pada 31 Disember 2010 4,398 2,509 989 3,011 1,100 147 2,029 14,183

susutnilai terkumpul

Baki Pada 1 januari 2010 1,821 551 223 1,106 143 78 – 3,922

Caj Bagi tahun semasa 675 334 130 651 158 29 – 1,977

Pelarasan / Pelupusan (231) – – – – – – (231)

Baki Pada 31 Disember 2010 2,265 885 353 1,757 301 107 – 5,668

Nilai Buku Bersih

Baki Pada 31 Disember 2010 2,133 1,624 636 1,254 799 40 2,209 8,515

Kos

Baki Pada 1 Januari 2009 4,420 1,440 718 2,190 382 147 – 9,297

Penambahan 259 137 134 775 541 – 1,734 3,580

Pelarasan / Pelupusan – – – (6) – – – (6)


Susutnilai Terkumpul

Baki Pada 1 Januari 2009 1,054 330 110 512 45 48 – 2,099

Caj Bagi Tahun Semasa 767 221 113 595 98 30 – 1,824

Pelarasan / Pelupusan – – – (1) – – – (1)

Baki Pada 31 Disember 2009 1,821 551 223 1,106 143 78 – 3,922

Nilai Buku Bersih


Termasuk dalam nilai buku bersih komputer pada 31 Disember 2010 adalah amaun berjumlah RM288,278 (2009 : RM537,411) berkaitan sewa kewangan.


3. HARTANAH DAN PERALATAN (sambungan)


124BAHAGIAN V

4. PELABURAN

KUMPULAN/KWAP

2010 2009

Kos/ Nilai buku

(RM ‘000)

Nilai Pasaran/ Aset Ketara

Bersih(RM ‘000)

Kos/ Nilai buku

(RM ‘000)

Nilai Pasaran/ Aset Ketara

Bersih(RM ‘000)

Saham Tersiar Harga 16,695,463 17,216,923 16,160,338 16,174,052

Peruntukan Rosot Nilai Pelaburan Saham

(174,735) (425,009)

16,520,728 15,735,329

Saham Tidak Tersiar Harga 393,136 393,136

Sekuriti Kerajaan Malaysia 14,456,072 14,556,140 14,766,384

Pertambahan Diskaun / (Pengurangan Premium)

(85, 021) (47,652) 14,844,311

14,371,051 14,718,732

Sekuriti Hutang Persendirian 11,094,427 11,653,106 10,514,525 10,793,334

Pertambahan Diskaun / (Pengurangan Premium)

166,609 138,994

Rugi Terjejas Pelaburan – (19,310)

11,261,036 10,634,209

Penyertaan Dalam Dana Ekuiti Persendirian

134,221 111,807

Pinjaman 7,751,691 7,169,649

50,431,863 48,762,862

Struktur kematangan kasar bagi Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Sekuriti Hutang Persendirian (tidak termasuk Pengurus Dana Bon Luar) adalah seperti berikut:

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Matang Dalam Tempoh 12 Bulan 924,247 385,632

Matang Dalam Tempoh Melebihi 12 Bulan 24,066,252 24,395,277

24,990,499 24,780,909


125BAHAGIAN V

5. PELABURAN DALAM PENGURUSAN AMANAH PELABURAN KWAP

2010

(RM ‘000) 2009

(RM ‘000)

Pelaburan Dalam Pengurusan Amanah Pelaburan - Pada Kos 375,355 –

Tambah : Perbezaan Tukaran Wang Asing 7,690 –

383,045 –

Butiran pelaburan dalam Pengurusan Amanah Pelaburan adalah seperti berikut:

NamaNegeri

Ditubuhkan

Peratus PeganganKegiatan Utama

2010 2009

KWAP Managed Investment Trust (KWAP MIT)

Australia 100.00% – Pengurusan Amanah Pelaburan

Amanah Pelaburan oleh KWAP Mit

737 Bourke Street Trust Australia 100.00% – Pengurusan Hartanah

KWAP telah melabur dalam KWAP MIT pada 4 November 2010. Pegangan KWAP dalam KWAP MIT mulai 9 Disember 2010 berjumlah 120,538,000 unit @ AUD1.00 seunit. Pada 4 November 2010, KWAP, melalui KWAP MIT, telah membuat pelaburan dalam 737 Bourke Street Trust dengan pegangan berjumlah 120,413,000 unit @ AUD1.00 seunit. Aktiviti utama KWAP MIT adalah pengurusan amanah pelaburan melalui 737 Bourke Street Trust yang menguruskan hartanah yang dimiliki.



126BAHAGIAN V

6. PELABURAN DALAM SYARIKAT BERSEKUTU

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Pelaburan Pada Kos 16, 670 16, 670 16,670 16,670

Bahagian Keuntungan Dalam Syarikat Bersekutu

1,578,450 1,145,030 – –

Bahagian Penilaian Semula Dalam Syarikat Bersekutu

829,939 606,182 – –

2,425,059 1,767,882 16,670 16,670

Tolak : Dividen Yang Diterima (128,357) (78,348) – –

Bahagian Aset Bersih 2,296,702 1,689,534 16,670 16,670

6.1 PeRAtUsAN PeGANGAN eFeKtiF DAN KeWANGAN syARiKAt BeRseKUtU

Peratusan pegangan efektif dalam syarikat bersekutu adalah seperti berikut:

Peratus Pegangan efektif Kegiatan Utama

2010 2009

Valuecap sdn Bhd 33.34% 33.34% Melabur dalam sekuriti tersenarai di Bursa Malaysia

Kewangan bagi syarikat bersekutu ialah seperti berikut:

Kewangan Pada 31 Disember2010

(RM ‘000) 2009

(RM ‘000)

Aset 17,259,425 15,268,202

Liabiliti 10,385,614 10,215,558

Jualan 1,705,964 924,330

Pendapatan Selepas Cukai 1,300,019 402,573


127BAHAGIAN V

6. PELABURAN DALAM SYARIKAT BERSEKUTU (sambungan)

6.2 PeNDAPAtAN DARiPADA syARiKAt BeRseKUtU

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Bahagian Daripada Pendapatan Bersih @ 33.34% 433,421 134,277

7. PENGHUTANG PERNIAGAAN

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Pendapatan Dari Jualan Saham 634,500 70,869 634,500 70,869

Pendapatan Dividen 7,178 14,762 7,178 14,762

Pendapatan Pengurus Dana Ekuiti 228,867 128,135 228,867 128,135

Faedah Sekuriti Kerajaan Malaysia 153,422 158,382 153,422 158,382

Pendapatan Pengurus Dana Don 32,746 27,484 32,746 27,484

Sekuriti Hutang Persendirian 105,024 100,662 105,024 100,662

Faedah Pinjaman 94,035 81,200 94,035 81,200

Faedah Pasaran Wang Jangka Pendek 20,563 13,959 20,563 13,959

Faedah Simpanan Tetap 61,840 46,686 61,480 46,686

Pendapatan Sewa Belum Diterima 30 – – –

1,338,205 642,139 1,338,175 642,139



128BAHAGIAN V

8. PENGHUTANG PELBAGAI

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Tuntutan Pembayaran Balik Cukai Pendapatan

64,905 53,960 64,905 53,960

Tuntutan Pembayaran Balik Pelaburan* 7,254 7,254 7,254 7,254

Pelbagai 26 20 22 20

72,185 61,234 72,181 61,234

* KWAP sedang mengambil tindakan mahkamah ke atas sebuah firma pengurusan dana bagi tuntutan pembayaran balik pelaburan.

9. DEPOSIT DAN PRABAYAR

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Pendahuluan Faedah Sekuriti Kerajaan Malaysia

6,861 7,250 6,861 7,250

Pendahuluan Lain 7 18 7 18

Prabayar Pelbagai 433 216 433 216

Deposit Pelbagai* 1,411 1,410 1,411 1,410

Prabayar Berkaitan Dengan Hartanah:

Yuran Pembangunan Hartanah 315 – – –

Insurans 217 – – –

Prabayar Perbelanjaan Hartanah 598 – – –

9,842 8,894 8,712 8,894

* Termasuk dalam deposit pelbagai adalah amaun berjumlah RM1,346,625 (2009 : RM1,346,625) merupakan deposit berkaitan tuntutan yuran perunding oleh sebuah firma guaman.


129BAHAGIAN V


10. TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Baki Bank Dan Wang Tunai 96,864 53,740 70,876 53,740

Deposit Dengan Institusi Kewangan

Bank Perdagangan 8,151,095 6,031,734 8,151,095 6,031,734

Bank Islam 3,977,380 1,874,053 3,977,380 1,874,053

Bank Pembangunan 4,473,180 2,589,890 4,473,180 2,589,890

Bank Pelaburan 1,403,490 1,015,950 1,403,490 1,015,950

Bank Negara Malaysia 46 44 46 44

Institusi Kewangan Lain – 120,000 – 120,000

Kertas Komersial 237,494 338,129 237,494 338,129

18,339,549 12,023,540 18,313,561 12,023,540

11. PEMIUTANG PERNIAGAAN

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Yuran Pengurus Dana – 2,579 – 2,579

Yuran Broker Saham 45,763 22,625 45,763 22,625

Pemiutang Berkaitan Hartanah:

Pemiutang Perniagaan 116 – – –

Insentif Sewa 318 – – –

Pemasangan Hartanah 636 – – –

46,833 25,204 46,763 25,204


130BAHAGIAN V


12. PEMIUTANG PELBAGAI

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Cukai Barangan Dan Perkhidmatan Belum Bayar

(10) – – –

Lain-lain 365 – 365 –

355 – 365 –

13. PERBELANJAAN TERAKRU

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Peruntukan Bonus 5,645 2,215 5,645 2,215

Peruntukan Perkhidmatan 1,875 38 1,875 38

Peruntukan Yuran Pengurus Dana 2,798 264 2,798 264

Peruntukan Yuran Kustodian 17 – 17 –

Perbelanjaan Berkaitan Hartanah:

Kos Pembelian Hartanah 21,909 – – –

Kos “Due Diligance” 366 – – –

Kos Pembangunan 343 – – –

Perbelanjaan Lain 578 – – –

33,531 2,517 10,335 2,517

131BAHAGIAN V

14. PEMIUTANG KEWANGAN

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Pemiutang Jangka Pendek – 133 – 133

15. PERUNTUKAN KUMPULAN WANG TERKANUN

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Baki Pada 1 Januari 17,101,944 16,001,944 17,101,944 16,001,944

Tambah :

Peruntukan Tahun Semasa 1,000,000 1,100,000 1,000,000 1,100,000

Baki Pada 31 Disember 18,101,944 17,101,944 18,101,944 17,101,944

16. CARUMAN PENCEN

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Caruman Badan Berkanun, Pihak Berkuasa Tempatan Dan Agensi Lain

6,558,487 5,928,536 6,558,487 5,928,536

Caruman Syer Kerajaan, Ganjaran Dan Sumbangan Lain

23,361,356 20,812,117 23,361,356 20,812,117

29,919,843 26,740,653 29,919,843 26,740,653



132BAHAGIAN V


16. CARUMAN PENCEN (sambungan)

16.1 Caruman Badan Berkanun, Pihak Berkuasa tempatan Dan Agensi Lain

KWAP menerima caruman bulanan bagi kakitangan yang bertaraf tetap dan berpencen daripada majikan seperti Badan Berkanun, Pihak Berkuasa Tempatan dan Agensi di mana pegawai dipinjamkan. Caruman dibuat berdasarkan kadar 17.5% dari gaji hakiki bulanan kakitangan.

Carumanterkumpul01/01/2010

(RM ‘000)

terimaan2010

(RM ‘000)

Baki31/12/2010

(RM ‘000)


(RM ‘000)

terimaan2009

(RM ‘000)

Baki31/12/2009

(RM ‘000)

Badan Berkanun 4,644,741 502,160 5,146,901 4,203,704 441,037 4,644,741


1,223,143 120,862 1,344,005 1,106,860 116,283 1,223,143

Agensi Lain 62,786 7,114 69,900 56,788 5,998 62,786

5,930, 670 630,136 6,560,806 5,367, 352 563,318 5,930,670

Tolak :

Tuntutan Bayaran Balik

(2,134) (185) (2,319) (2,071) (63) (2,134)

5,928,536 629,951 6,558,487 5,365,281 563,225 5,928,536

133BAHAGIAN V

16. CARUMAN PENCEN (sambungan)

16.2 Caruman Daripada syer Kerajaan, Ganjaran Dan sumbangan Lain Berikut adalah caruman bahagian Kerajaan, ganjaran dan sumbangan lain yang diserahkan kepada KWAP

apabila pegawai-pegawai awam bersara atau membuat pengeluaran di bawah Skim Pengeluaran Pekerja Berpencen:


(RM ‘000)

terimaan2010

(RM ‘000)

Baki31/12/2010

(RM ‘000)


(RM ‘000)

terimaan2009

(RM ‘000)

Baki31/12/2009

(RM ‘000)

KWSP 16,357,048 2,155,784 18,512,832 14,606,373 1,750,675 16,357,048

KWSG 146,595 18 146,613 145,668 927 146,595

KWSG – Sabah 13,236 – 13,236 13,236 – 13,236

LTAT 3,588,286 368,469 3,956,755 3,259,481 328,805 3,588,286

SESCO 45,309 – 45,309 45,309 – 45,309

JPA– Ganjaran 700,872 35,187 736,059 677,212 23,660 700,872

Lain-lain 28,466 855 29,321 27,679 787 28,466

20,879,812 2,560,313 23,440,125 18,774,958 2,104,854 20,879,812

Tolak :

Tuntutan Bayaran Balik (67,695) (11,074) (78,769) (57,187) (10,508) (67,695)

20,812,117 2,549,239 23,361,356 18,717,771 2,094,346 20,812,117



134BAHAGIAN V

17. PENDAPATAN TERTUNDA

Pendapatan tertunda adalah berkaitan dengan geran yang diterima daripada Kerajaan yang telah dibelanjakan untuk pembelian aset tetap.

KUMPULAN KWAP

2010

(RM ‘000) 2009

(RM ‘000) 2010

(RM ‘000) 2009

(RM ‘000)

Pendapatan Tertunda 2,797 6,653 2,797 6,653

Tolak : Perlunasan Pendapatan Tertunda (852) (3,856) (852) (3,856)

Pendapatan tertunda selepas Pelunasan 1,945 2,797 1,945 2,797

18. PENDAPATAN

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Keuntungan Jualan Saham 1,453,845 759,423 1,453,845 759,423

Dividen Saham 658,314 481,543 658,314 481,543

Tuntutan Cukai Atas Dividen 64,356 49,597 64,356 49,597

Pendapatan Pengurus Dana Luar 301,337 151,905 301,337 151,905

Faedah Sekuriti Kerajaan Malaysia 653,694 517,292 653,694 517,292

Keuntungan Jualan Sekuriti Kerajaan Malaysia

166,572 90,319 166,572 90,319

Keuntungan Jualan Sekuriti Persendirian 22,355 – 22,355 –

Faedah Dan Dividen Sekuriti Hutang Persendirian

511,485 451,055 511,485 451,055

Pertambahan Diskaun Pelaburan / (Pelunasan Pelaburan)

645 16,404 645 16,404

Pendapatan / Keuntungan Modal Dana Persendirian

(9,978) 4,253 (9,978) 4,253

Faedah Pinjaman 357,181 341,411 357,181 341,411

Faedah Deposit 387,184 360,641 387,184 360,641

Faedah Dari Baki Bank 127 232 127 232

Pendapatan Pelaburan Pelbagai – 1,010 – 1,010

Pendapatan Sewa Hartanah 1,794 – – –

4,568,911 3,225,085 4,567,117 3,225,085


135BAHAGIAN V

19. PERBELANJAAN OPERASI

KUMPULAN KWAP

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

2010(RM ‘000)

2009(RM ‘000)

Gaji Dan Elaun 16,216 8,410 16,216 8,410

Caruman KWSP 2,951 1,849 2,951 1,849

Perkhidmatan PERKESO 57 48 57 48

Perkhidmatan Dan Bekalan 18,195 13,483 18,021 13,483

Pemberian Dan Kenaan Bayaran Tetap 42 22 42 22

Susutnilai Atas Hartanah Dan Peralatan 3,294 1,822 1,746 1,822

Kerugian Tukaran Asing 1,040 – 1,040 –

Perbelanjaan Lain - Hartanah 344 – – –

42,139 25,634 40,073 25,634

Bilangan pekerja KWAP pada 31 Disember 2010 adalah seramai 126 orang (2009 : 110 orang).

20. KOMITMEN MODAL

hartanah Dan Peralatan2010

(RM ‘000) 2009

(RM ‘000)

Dikontrakkan 2,029 2,029

Kerja Dalam Kemajuan (2,029) (1,734)

Dikontrakkan Tetapi Belum Diperakaunkan Dalam Penyata Kewangan – 295


ACJawatankuasa AuditJawatankuasa audit adalah sebuah jawatankuasa peringkat Lembaga yang ditugaskan untuk mengawasi laporan dan pendedahan maklumat kewangan. Ahli-ahli jawatankuasa diambil dari kalangan Lembaga di mana seorang Pengerusi dipilih antara ahli-ahli jawatankuasa tersebut.

BNMBank Negara MalaysiaBank Negara Malaysia atau BNM merupakan sebuah bank pusat bagi Malaysia. Ditubuhkan pada 26 Januari 1959 sebagai Bank Negara Tanah Melayu, matlamat utama bank ini adalah untuk mengeluarkan matawang, bertindak sebagai jurubank dan penasihat kepada Kerajaan Malaysia serta mengawal situasi kredit negara.

BCMPengurusan Kesinambungan PerniagaanPengurusan Kesinambungan Perniagaan merupakan proses pengurusan yang mengenalpasti kejadian yang berpotensi mengancam sesebuah operasi dan menyediakan satu rangka kerja untuk membina ketahanan dan keupayaan untuk bertindak balas secara berkesan demi menjaga kepentingan para pihak kepentingan utamanya serta memastikan kesinambungan perniagaan selepas kejadian bencana yang dijangkakan.

BCP Pelan Kesinambungan PerniagaanPelan Kesinambungan Perniagaan (BCP) merupakan natijah daripada proses BCM. Ia mentakrif bagaimana organisasi berkenaan akan bertindak balas semasa berlaku sesuatu krisis atau bencana.

BKKBon Kuasi Kerajaan

CalPERSCalifornia Public Employees’ Retirement SystemCalifornia Public Employees’ Retirement System (CalPERS) adalah sebuah agensi cawangan eksekutif AS yang mengurus faedah persaraan dan kesihatan untuk kakitangan swasta California, pesara dan keluarga mereka.

CalSTRSCalifornia State Teachers’ Retirement SystemThe California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS) menyediakan faedah persaraan, kurang upaya dan pemandiri untuk para pendidik di California serta keluarga mereka. CalSTRS telah ditubuhkan mengikut undang-undang pada tahun 1913 dan merupakan sebahagian daripada California State and Consumer Services Agency.

CCSPertukaran Matawang BersilangPerjanjian antara dua pihak untuk menukar pembayaran faedah dan pokok daripada denominasi pinjaman dalam dua matawang berbeza.

CRPProfil Risiko KorporatProfil Risiko Korporat adalah alat laporan yang meringkaskan risiko utama yang dihadapi oleh sesebuah organisasi menurut tahap impak dan kebarangkalian ia berlaku.

CSRTanggungjawab Sosial KorporatTanggungjawab Sosial Korporat adalah satu bentuk usaha kesukarelawan korporat yang diintegrasi ke dalam model perniagaan. CSR bermatlamat memastikan organisasi bertanggungjawab ke atas tindakannya, serta memberi impak positif melalui aktiviti melibatkan alam sekitar, kakitangan, masyarakat, pihak berkepentingan dan golongan awam.

GLOSARI ISTILAH

DRPemulihan BencanaPemulihan bencana adalah proses, dasar dan prosedur berkaitan persiapan untuk pemulihan atau bencana penyambungan infrastruktur teknologi yang kritikal kepada sesebuah organisasi selepas berlakunya bencana alam atau bencana yang disebabkan oleh kesilapan manusia. Pemulihan bencana merupakan satu pecahan kecil dari BCM. Kesinambungan perniagaan melibatkan perancangan untuk memastikan semua aspek sesebuah organisasi kekal berfungsi semasa berlakunya bencana, manakala pemulihan bencana pula memfokus kepada IT atau Sistem teknologi yang menyokong fungsi sesebuah organisasi.

EFMPengurusan Dana LuarPengurusan Dana Luar atau EFM merupakan salah sebuah daripada jabatan pelaburan di KWAP yang bertanggungjawab untuk merancang, melaksana, memantau dan melapor mengenai pelaburan yang dibuat oleh para pengurus dana pendapatan tetap, ekuiti dan ekuiti persendirian domestik dan asing bagi pihak KWAP.

EMPasaran BaharuPasaran baharu merupakan negara-negara yang mempunyai aktiviti sosial dan perniagaan yang sedang mengalami proses pertumbuhan dan perindustrian yang pesat. Pada tahun 2010, terdapat lebih 40 pasaran baharu di dunia, di mana ekonomi India dan China merupakan ekonomi terbesar.

KWSPKumpulan Wang Simpanan PekerjaKumpulan Wang Simpanan Pekerja atau KWSP telah ditubuhkan secara rasmi selepas enakmen Akta Kumpulan Wang Simpanan Pekerja 1991 (Akta 452), yang memberi faedah persaraan kakitangan melalui sebuah badan yang dipertanggungjawabkan untuk mengurus simpanan mereka.

ERMPengurusan Risiko PerniagaanPengurusan risiko perniagaan (ERM)dalam organisasi meliputi kaedah dan proses yang digunakan oleh organisasi untuk mengenalpasti, menilai dan mengurus risiko berkaitan organisasi dan matlamatnya.

GCSPPenyedia Perkhidmatan Kustodian Global Penyedia Perkhidmatan Kustodian Global, biasanya sebuah bank atau institusi kewangan bukan bank, memproses dagangan sekuriti rentas sempadan, menyimpan aset kewangan serta menyediakan perkhidmatan portfolio berkaitan.

KDNK Keluaran Dalam Negara KasarKeluaran dalam negara kasar (KDNK) merujuk kepada nilai pasaran bagi semua barangan dan perkhidmatan yang dikeluarkan di dalam sesebuah negara dalam tempoh masa tertentu. Ia sering dianggap sebagai petunjuk taraf kehidupan sesebuah negara.

HRSumber ManusiaSumber manusia juga merupakan nama fungsi di dalam organisasi yang ditugaskan bagi menggalas keseluruhan tanggungjawab untuk melaksanakan strategi dan dasar berkaitan pengurusan kakitangan.

HRMPengurusan Sumber ManusiaPengurusan sumber manusia adalah suatu pendekatan strategik dan tersusun terhadap pengurusan aset paling bernilai dalam sesebuah organisasi iaitu warga kerja yang menyumbang secara individu atau berkumpulan kepada pencapaian objektif perniagaan.

ICPPelan Komunikasi InsidenPelan Komunikasi Insiden dirangka untuk menyediakan satu pelan komunikasi yang tersusun bagi sesebuah organisasi apabila berhadapan dengan krisis atau insiden di mana masa dan sumber adalah terhad. Ia berfungsi sebagai panduan untuk dituruti semasa krisis atau insiden bagi memastikan maklumat penting disampaikan kepada pihak-pihak berkaitan dengan efisyen, berkesan serta tepat pada masanya.

ICTTeknologi Maklumat dan KomunikasiTeknologi Maklumat dan Komunikasi meliputi semua kaedah teknikal yang digunakan untuk mengendalikan maklumat bagi memudahkan komunikasi, termasuk komputer, rangkaian dan perisian komunikasi.

GLOSARI ISTILAH

IDPProgram Pembangunan IndividuIDP adalah salah satu inisiatif yang diperkenalkan pada tahun 2010, bertujuan untuk membangunkan bakat dalaman bagi memacu kemajuan kerjaya melalui program-program seperti Program Cross Fertilisation dan Program Job Rotation.

IFIMSSistem Pengurusan Pelaburan Dana Bersepadu

IMPPelan Pengurusan Insiden

IPGDasar dan Garis Panduan PelaburanDasar dan Garis Panduan Pelaburan untuk menyampaikan dengan jelas prosedur, falsafah pelaburan, garis panduan dan halangan kepada pihak-pihak berkaitan yang perlu dipatuhi.

IRSPertukaran Kadar FaedahIRS adalah pertukaran satu kumpulan aliran tunai (berdasarkan kepada spesifikasi kadar faedah) kepada yang lain. Ia merupakan suatu pertukaran bagi pembayaran tetap dengan pembayaran terapung yang dihubungkan dengan kadar faedah.

ITTeknologi MaklumatTeknologi maklumat adalah pemerolehan, pemprosesan, penyimpanan dan penyebaran maklumat vokal, bergambar, berteks dan bernombor menerusi gabungan pengkomputeran dan telekomunikasi berasaskan mikroelektronik.

KWAPKumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)KWAP ditubuhkan pada 1 Mac 2007 untuk menggantikan Kumpulan Wang Amanah Pencen.

KWSGKumpulan Wang Simpanan Guru

LTATLembaga Tabung Angkatan TenteraLembaga Tabung Angkatan Tentera atau lebih dikenali sebagai LTAT, ditubuhkan pada bulan Ogos 1972 oleh Akta Parlimen.

MGSSekuriti Kerajaan Malaysia

MOFKementerian Kewangan

MSWGKumpulan Pemerhati Pemegang Saham Minoriti

NEMModel Ekonomi BaharuModel Ekonomi Baharu merupakan pelan ekonomi di Malaysia yang dilancarkan pada 30 Mac 2010 bertujuan untuk menggandakan pendapatan per kapita di Malaysia menjelang tahun 2020. Ia bermatlamat untuk menganjak tindakan afirmatif daripada berasaskan etnik kepada berasaskan keperluan, justeru, menjadi lebih kompetitif dan lebih mesra pasaran dan pelabur.

MPCJawatankuasa Dasar Kewangan

OPRDasar Kadar Faedah SemalamanDasar Kadar Faedah Semalaman adalah kadar faedah semalaman yang ditetapkan oleh BNM yang digunakan untuk hala tuju dasar kewangan. Ia adalah kadar sasaran bagi operasi kecairan harian BNM.

OREPeristiwa Risiko OperasiPeristiwa Risiko Operasi adalah peristiwa yang berlaku disebabkan oleh kegagalan manusia, sistem dan proses dalam sesebuah organisasi.

JPAJabatan Perkhidmatan Awam

RENTASSistem Pemindahan Elektronik Dana dan Sekuriti

GLOSARI ISTILAH

RMCJawatankuasa Pengurusan RisikoJawatankuasa Pengurusan Risiko adalah sebuah jawatankuasa peringkat Lembaga terdiri daripada ahli-ahli yang menjalankan peranan pengawasan risiko dalam sesebuah organisasi.

RMCDJabatan Pengurusan Risiko dan PematuhanSebuah jabatan yang diamanahkan untuk menguruskan risiko organisasi dan memastikan pematuhan dalam organisasi berkenaan.

ROIPulangan PelaburanPulangan Pelaburan adalah nisbah keuntungan atau kerugian pendapatan yang direalisasi berbanding saiz dana purata (pada kos) bagi sesuatu tahun.

SAAAlokasi Aset StrategikMatlamat utama alokasi aset strategik adalah untuk mewujudkan suatu gabungan aset yang akan menyediakan keseimbangan optimum antara risiko dan pulangan jangkaan bagi horizon pelaburan jangka panjang.

SDLHad Pendeposit TunggalMenghadkan jumlah maksimum peletakan deposit yang dibenarkan bagi sesebuah organisasi dengan sebuah institusi pengambilan deposit tunggal, seperti bank.

SHPSekuriti Hutang Persendirian

SOCSOOrganisasi Sekuriti SosialFungsi SOCSO meliputi pendaftaran majikan dan pekerja, kutipan caruman, pemprosesan tuntutan manfaat dan pembayaran yang dikeluarkan kepada pekerja yang mengalami kecederaan dan tanggungan mereka. SOCSO turut menyediakan manfaat pemulihan vokasional dan fizikal serta mempertingkatkan keselamatan pekerjaan dan kesedaran kesihatan di kalangan pekerja.

Kajian Liabiliti PersaraanSebuah kajian bersama yang dijalankan antara KWAP, MoF dan JPA untuk mengenal pasti pilihan yang tersedia bagi KWAP untuk membantu Kerajaan Persekutuan Malaysia membiayai liabiliti persaraan masa depannya.

TAAAlokasi Aset TaktikalIa merupakan kaedah di mana pelabur mengambil pendekatan lebih aktif dengan cuba menyesuaikan satu portfolio kepada aset, sektor atau saham secara individu yang menunjukkan tahap potensi paling tinggi untuk memperoleh keuntungan.

TETracking ErrorTracking Error mengukur sisihan lebihan pulangan bagi sesebuah portfolio berbanding indeks.

TEx ProgramTalent Exchange ProgramTEx Program diwujudkan dengan objektif untuk menyediakan peluang kepada bakat-bakat di KWAP bagi mempertingkat dan membangunkan kemahiran teknikal dan kepimpinan mereka serta menyediakan mereka dengan suatu landasan bagi mereka untuk mengalami dan mempelajari budaya yang berlainan menerusi program attachment ke GLC/GLIC/Kerajaan/Syarikat Multinasional dan sebaliknya.

TWRRKadar Pulangan Berwajaran MasaKadar Pulangan Berwajaran Masa adalah suatu ukuran berasaskan pulangan bagi perubahan dalam nilai pelaburan dalam tempoh masa tertentu.

VaRValue-at-RiskSuatu metrik risiko yang digunakan untuk menganggar kuantum kerugian portfolio dalam lingkungan nilai kebarangkalian yang diberi dengan tempoh yang ditakrif terlebih dahulu.

GLOSARI ISTILAH

Mukasurat ini sengaja dibiarkan kosong.

LAPoRAN tAhUNAN 2007 LAPoRAN tAhUNAN 2008 LAPoRAN tAhUNAN 2009 LAMAN PoRtAL : http://www.kwap.gov.my

Aras 4, 5 & 6, Menara Yayasan Tun Razak, 200 Jalan Bukit Bintang,55100 Kuala Lumpur, Malaysia

T +603 2174 8000 | F +603 2163 1860

www.kwap.gov.my

Documents

Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)...Kumpulan Wang Persaran 2007 (Akta 662) menggantikan Akta Kumpulan Wang Amanah Pencen 1991 (Akta 454) yang dimansuhkan. Dengan penubuhan KWAP,