Kvartalsrapport per 3. kvartal 2004

Hovedtrekk 30.09.04

Solid resultatutvikling for Sandnes Sparebank

• 9,6% egenkapitalavkastning etter skatt (13,3% før skatt)

• 109 millioner kroner i resultat før skatt

• God innskuddsvekst 32,3%, hittil i år 11%

• Utlånsvekst 22,1%, hittil i år 10%

• Økte renteinntekter, 6.8% nominelle kroner

• Sterk økning i andre driftsinntekter, 18%

• Kostnadseffektiv drift

• Stabilt lave tap

Dagens situasjon

• 94 årsverk (91 årsverk ink. Acta Bank)

• Forvaltningskapital – 16,9 milliarder (14,8 mrd)

• Aktivitetskapital – privatkunder 15,1 milliarder (11,7 mrd)

• Aktivitetskapital – bedriftskunder 9,6 milliarder (10,5 mrd)

• 50.000 kunder (45.000)

Resultattall per 3. kvartal

Beløp i tusen kroner., og % av forvaltningskapital 3kv. 2004 3kv. 2003 KONSERN 3kv. 2003

Beløp i % Beløp i % Beløp i %Netto renteinntekter 192.248 1,59 179.926 1,67 176.390 1,84Andre driftsinntekter 60.617 0,5 51.293 0,48 51.361 0,54Andre driftskostnader 130.356 1,08 110.211 1,02 106.746 1,11Netto tap 13.528 0,11 23.592 0,22 23.592 0,25

Resultat før skatt 108.981 0,90 97.416 0,91 97.413 1,02

Resultat etter skatt 78.481 0,65 72.969 0,68 70.113 0,73

Solid resultatutvikling per 3. kvartal

• Resultatvekst på 12% i forhold til i fjor

• Veksten på 11,5 mill skyldes primært – lave tap– økning i netto

provisjonsinntekter– oppgang i aksje-markedet – Kontrollert kostnadsutvikling

• Tilsvarer 0,90% av forvaltning,

0102030405060708090

100110120

NO

Km

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

Resultat før skatt i % av gj.snittlig forvaltning

Netto renteinntekter

• Økt volum– Økning på 12,3 mill i

nominelle kroner, 6,8%

• Rentemargin– Rentemargin 1,59%, ned

fra 1,67% i fjor.* Økende konkurranse i privatmarkedet

* Acta Bank portefølje med lav risiko og lav margin

* Lav forrentning av EK

0

50

100

150

200

250

300

NO

Km

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltning

Andre inntekter

• 18% økning i andre inntekter (9.3 millioner)– netto provisjons-inntekter

36,2 mill (28 mill)– god avkastning i

aksjemarkedet 17 mill (13,6 mill)

– lavere valuta inntekter 4,6 mill (7,2 mill)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

NO

Km

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

Andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltning

Driftskostnader

• Kostnadseffektiv drift– 1,08 % av forvaltning (1,02%)– Kostnadsprosent på 51,5% av inntekt

(47,6%)– Kostnadsprosent korrigert for gevinst på

aksjer: 54,8% (50,5%)

• Kostnadsøkning på 20 mill. i henhold til plan

0102030405060708090

100110120130140150160170180

2001

2002

2003

'30.0

9.01

'30.0

9.02

'30.0

9.03

'30.0

9.04

NO

Km

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

Andre driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltning

Tap

• Lave tap på utlån

– Total avsetning på 13,5 mill, som tilsvarer 0,11 % av forvaltningskapital

– Uspesifiserte tapsavsetning utgjør 6 mill

0

5

10

15

20

25

30

35

NO

Km

0,0%

0,2%

0,3%

0,5%

0,6%

0,8%

0,9%

Tap i % av gj.snittlig forvaltning

Tap 1994-2004

- 5.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

94 95 96 97 98 99 '00 '01 '02 '03 ' 3.kv04 - 0,10

- 0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

UspesifiserteSpesifiserteTotalt, i % av forvaltningskapital

Misligholdsutviklingen 2001-2004

0

25

50

75

100

125

150

175

200

NO

Km

0,000,100,200,300,400,500,600,700,800,901,001,101,201,301,401,50

Mislighold mill. kr. Mislighold i % av brutto utlån

• Målsetting:

6% over risikofri rente, etter skatt

SADG per 3. kv:

• Før skatt 13,3%

• Etter skatt 9,6%

3 år stat 2,9%

• Avkastningskrav 8,9%

Høy og stabil egenkapitalavkastning

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

96 97 98 99 00 01 02 03 3.kv04

Egenkapitalrentabilitet før skatt

Egenkapitalrentabilitet etter skatt

Avkastningskrav

9,3 % 9,5 % 8,7 % 8,6 % 9,5 %

1,5 % 2,8 %2,8 %1,2 % 2,3 %

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10,0 %

12,0 %

2000 2001 2002 2003 Q3.Kv 04TilleggskapitalKjernekapital

God og stabil soliditet

• Kapitaldekning 12,3%

• Kjernekapital 9,5%

• Tilleggskapital er tidsbegrenset ansvarlig lån og fondsobligasjonskapital

• Årets overskudd er ikke tillagt kjernekapitalen

Diversifisert utlånsportefølje- men spesialist på finansiering av eiendom

Privatkunder56,3%

Detaljhandel 3,7%

Annet0,9%Bygg og

anlegg0,9%

Servicenæring 4,2%

Eiendom28,8%

Transport0,2%

Oppdrett1,4%

Industri3,0%

Jordbruk0,7%

Spesialist på finansiering av næringseiendom, 4,4 milliarder kroner

• Næringseiendom– Sentral beliggenhet i

Stavanger-regionen– Langsiktige

kontrakter og solide leietakere

– God balanse i markedet

– Liten risiko i porteføljen

Forvaltning/utleie næring

48 %

Forvaltning/ utleie bolig

6 %

Næring til eget bruk 9 %

Utbyggings-prosjekter/

tomter26 %

Hotellbygg4 %

Handlesenter/ butikk 4 %

Borettslag/ boligbyggelag

3 %

Privatmarked 8,7 milliarder kroner- meget god sikkerhet og lav risiko

Annet3 %

Bolig 60-80%17 %

AIO/innskudd17 %Bolig 80-100%

15 %

Bolig <60%48 %

• 71% i Stavanger -regionen• 13% i Oslo-regionen• 16% hovedsakelig i andre byer

God innskuddsdekning

• Innskudd 49,1% av utlån

• Egengenerert funding 57%

• Innskuddsvekst 0,9 milliarder siste år (+14%)

• Innskuddsvekst 0,7 milliarder siste 9 mnd. (+10,5%)

38,4 % 43,5 % 49,0 % 49,1 %

3,1 %

7,9 %3,7 %

8,5 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

2001 2002 2003 3kv. 2004AIO % av utlånKundeinnskudd % av utlån