SpareBank 1 Nordvest Kvartalsrapport 1. kvartal 2014

KVARTALSRAPPORT 1. kvartal

2014

InnholdStyrets beretning 3

Hovedtall 6 Resultatregnskap 7

Balanse 8

Endring i egenkapital 9

Kontantstrømoppstilling 11

Resultat fra kvartalsregnskapene 12 Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper 13Note 2 Konsernstruktur og endringer i konsernstruktur 13Note 3 Segmentrapportering konsern 13Note 4 Tap på utlån og garantier 14Note 5 Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer 15Note 6 Nedskrivninger på utlån og garantier 15Note 7 Mislighold og tapsutsatte engasjement 16Note 8 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 16 Note 9 Øvrige eiendeler 18Note 10 Innkudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer 18 Note 11 Annen gjeld 18Note 12 Kapitaldekning og kapitalstyring 19Note 13 Egenkapitalbevis 21

STYRETS BERETNING 1. KVARTAL 2014 3

Konsernet SpareBank 1 Nordvest

HovedtrekkeneResultat før skatt for konsernet utgjør 35,3 mill pr 31.03.2014, mot 20,9 mill pr 1. kvartal i fjor.

Renteinntekter er økt i forhold til 31.03.2013, det samme gjelder provisjonsinntektene fra boligkredittselska-pet. I sum har renteinntekter inklusive provisjoner fra SpareBank1 Boligkreditt en fin økning fra i fjor, hoved-sakelig som følge av gjennomførte renteendringer.

Bankens rentekostnader er redusert i forhold til fjoråret, dels som følge av fallende NIBOR og reduksjon av obligasjonsgjeld i perioden.

Utlånsvekst siste 12 mnd inklusive SpareBank 1 Boligkreditt er 4,7 %. Banken har lave tap og kvaliteten i utlånsporteføljen er god.

Ren kjernekapitaldekning er 13,3 % for konsernet ved utgangen av 1. kvartal. Bankens delårsregnskaper blir ikke revidert, og vi har derfor ikke anledning til å inkludere resultatet pr 31.03. i bankens ansvarlige kapital.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Annualisert egenkapitalavkastning ved utgangen av 1. kvartal utgjorde 10,3 %.

Driftsinntekter Bankens netto renteinntekter utgjør 56,1 % av totale driftsinntekter, på nivå med gjennomsnittet for norske banker.

Netto renteinntekter utgjorde for 1. kvartal 44,6 mill.

Brutto utlånsvekst inklusiv avlastning til SpareBank 1 Boligkreditt de siste 12 måneder utgjør 4,7 %. Dette er en reduksjon i forhold til 1. kvartal 2013, hvor akkumul-ert vekst var 7,1 %.

Overføring til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør 3,68 mrd, en reduksjon på 37,5 mill fra årsskiftet. Overføringen utgjør 43,3 % av brutto utlån inklusiv boligkreditt for personmarkedet.


Avkastning på finansielle investeringerI 1. kvartal er det ikke inntektsført utbytter knyttet til eierposter i Alliansen. Inntektsføringen av disse vil skje i 2. kvartal.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen AS) er i morbanken ført til kost-pris, og i konsernregnskapet etter egenkapital-metoden.

Utvikling i verdiendringer knyttet til bankens obligas-jons-portefølje framgår av figuren til høyre.

Netto verdiendring på finansielle eiendeler for 1. kvartal 2014 fremgår av figuren. Avkastning knyttet til porteføl-jen utgjorde ved utgangen av mars 2,1 %.

I forbindelse med forventet salg av Nets Holding AS er bankens eierpost verdivurdert med en oppskriving på 4,3 mill i 1. kvartal.

DriftskostnaderTotale driftskostnader for kvartalet utgjorde 49,9 mill. Dette er en økning på 6,3 % i forhold til samme periode i fjor. Økningen er relatert til oppkjøpet av Bedriftspartner AS, som er inkludert i konsernregnskapet fra 2. kvartal 2013. For bankdriften isolert er totale driftskostnader 3 % lavere enn for samme periode i 2013.

Tap på utlån og garantierTap på utlån i prosent av gjennomsnittlig forvaltningska-pital utgjør 0,03 % og vurderes som lavt. Til sammenligning var gjennomsnittet for norske banker 0,14 % pr. 31.12.2013.

Brutto mislighold ut over 90 dager utgjorde 1,52 % pr 31.03.2014. Til sammenligning var gjennomsnittlig mis-lighold for norske banker 1,4 % pr 31.12.2013.

Arbeidsledigheten som er en av de vesentlige driverne for tap og mislighold, utgjorde i Møre og Romsdal 2,2 % og er lavere enn landsgjennomsnittet på 2,9 %. Det er høyt aktivitetsnivå i næringslivet i vår region og vi for-venter derfor ikke økt mislighold i porteføljen framover.

LikviditetLikviditetssituasjonen til banken er god og ved utgangen av 1. kvartal utgjorde bufferkapitalen 1,9 mrd.

Senior obligasjonsgjeld utgjør 3,6 mrd, som er uendret fra årsskiftet. Bankens rentekostnader er redusert med 3,1 mill i forhold til 1. kvartal 2013, med bakgrunn i:

• noe økt avlastning til SpareBank 1 Boligkreditt i perioder med spreadutganger

• funding i seniorobligasjonsmarkedet i perioder med lave marginer

• fall i NIBOR

Bankens innskuddsdekning utgjør 69,5 % av brutto utlån pr 31.03.2014.

Banken er godt kapitalisert og har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.


Utsiktene fremoverForventningene om et oppsving i verdensøkono-mien er drevet av utsikter til en mindre stram fi-nanspolitikk og en fortsatt ekspansiv pengepolitikk i OECD-området. I USA er det god vekst i privat etterspørsel og i ØMU fortsetter den økonomiske rebalanseringen og arbeidet for å bygge en mer solid arkitektur for en bankunion,Økonomisk vekst i euro-sonen er fortsatt svært svak, men tok seg riktignok litt opp i 4. kvartal til en kvar-talsvekst på 0,2 %, opp fra 0,1 % i 3. kvartal. Aktivi-tetsindikatorer til og med februar tyder på at vekst-takten i starten av inneværende år var noe høyere enn tidligere ventet.Utviklingen i kredittmarkedene har bidratt til at vekstutsiktene i fremvoksende økonomier har svek-ket seg betydelig i løpet av det siste året. Handlings-rommet i den økonomiske politikken er begrenset. I Russland har veksttakten kommet betydelig ned det siste året på grunn av lavere investeringer, særlig i råvaresektoren. Fortsatt høy kapasitetsutnyttelse og økt usikkerhet knyttet til den politiske situasjonen på Krimhalvøya peker mot lav investeringsvilje også fremover. Veksten i Kina har vært stabil på rundt 7 ¾ prosent de siste to årene. I løpet av fjerde kvartal avtokveksttakten som følge av lavere vekst i infrastruktur-investeringer. Mindre likviditet og økte risikopåslag har bidratt til forverring av finansforholdene, noe som ventes å bidra til en videre avdemping avveksten framover.Veksten i norsk økonomi er fortsatt moderat. Bedrift-ene i Norges Banks regionale nettverk rapporterte i

februar at produksjonsveksten var om lag uendret fra oktober, og de ventet at veksten kunne ta seg litt oppfremover. Veksten i petroleumsinvesteringene ventes å avta markert fra og med i år, og vil kunne bli lavere enn tidligere lagt til grunn. Norges Bank skriver i pengepolitisk rapport 1/14 at de venter en vekst i norsk økonomi i underkant av ½ prosent i de nærmestekvartalene.Det er fremdeles optimisme blant bedriftene i Møre og Romsdal, men også vårt fylke merker effektene av lavere vekst i Norge ettersom framtidsforventningene frem-deles er noe avdempet. Imidlertid melder bedriftene i fylket om mindre endringer i investeringsnivået, noe som indikerer fortsatt god økonomisk aktivitet i bankens markedsområde. Banken har hatt en god start på 2014. En lavere vekst i norsk økonomi fremover vil kunne ha betydning for bankens volumutvikling. Etterspørselen fra bedrifts-markedet er fortsatt god, men vi antar at veksten i bedriftsmarkedet for året sett under ett vil være lavere enn i 2013. I personmarkedet ser vi konturene av en flatere vekstkurve i første del av 2014. Banken vil i 2014 forsterke fokus på kostnadseffektiv drift og økt inntjening. I denne sammenheng vil det bli iverksatt ulike tiltak, både i egen regi og gjennom alliansesamarbeidet. Banken søker kontinuerlig å real-isere det inntektspotensialet vi ser innen forsikrings-, spare- og pensjonsområdene. Vi forventer fortsatt høy ak-tivitet og gode resultater i EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS og Bedriftspartner AS (SpareBank 1 Regnskapshuset), der banken er medeier.

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADM. DIREKTØRVi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 31. mars 2014 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Videre at det viser en oversikt over de viktigste begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Kristiansund, 31.03.2014/30.04.2014

I styret for SpareBank 1 Nordvest

Knut S. Olsen Ole Tennfjord Marit Neerland Hopshaug Alf Dahl

Leder Nestleder

Nanna Eriksen Rød Lars G. Backer Linda Nordal Sandvik Odd Einar Folland

Ansatterepresentant Administrerende direktør

SPAREBANK 1 NORDVEST 1. KVARTAL 2014 6

HOVEDTALL SPAREBANK 1 NORDVEST, KONSERN

31.03.14 31.03.13 2013

Resultatsammendrag (tall i 1000 kr) % % %

Netto renteinntekter 44 597 1,67 35 779 1,36 168 515 1,58

Netto provisjons- og andre inntekter 34 896 1,31 23 973 0,91 124 071 1,16

Netto avkastning på finansielle investeringer 9 379 0,35 9 568 0,36 43 561 0,41

Sum inntekter 88 872 3,32 69 320 2,64 336 147 3,14

Sum driftskostnader 49 908 1,87 46 952 1,78 206 931 1,94

Driftsresultat før tap 38 964 1,46 22 368 0,85 129 216 1,21

Tap på utlån og garantier 3 435 0,13 1 429 0,05 20 174 0,19

Resultat før skatt og minoritetsinteresser 35 530 1,33 20 940 0,80 109 042 1,02

Skattekostnad 7 477 0,28 3 441 0,13 17 707 0,17

Minoritetsinteresser 326 0,01 0 0,00 0 0,00

Resultat 27 726 1,04 17 499 0,67 91 335 0,85

31.03.14 31.03.13 2013

LønnsomhetEgenkapitalavkastning 10,3 % 8,1 % 9,4 %

Kostnadsprosent 56,2 % 67,7 % 61,6 %

BalansetallBrutto utlån til kunder 8 412 716 8 112 151 8 410 138

Brutto utlån til kunder inkludert SpareBank 1 Boligkreditt 12 091 301 11 545 721 12 031 248

Innskudd fra kunder 5 844 769 5 690 213 5 832 801

Innskuddsdekning 69,5 % 70,1 % 69,4 %

Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder 3,7 % 3,6 % 4,0 %

Utlånsvekst inkludert SpareBank 1 Boligkreditt siste 12 mnd 4,7 % 7,0 % 7,5 %


RESULTATREGNSKAP

Morbank Konsern

2013 31.03.13 31.03.14 (tall i 1000 kr) Noter 31.03.14 31.03.13 2013

439 364 105 039 110 826 Renteinntekter 110 680 104 971 439 146

270 631 69 192 66 083 Rentekostnader 66 084 69 192 270 631

168 733 35 847 44 742 Netto renteinntekter 44 597 35 779 168 515

114 218 24 993 30 258 Provisjonsinntekter 30 256 24 991 114 211

5 686 1 336 1 486 Provisjonskostnader 1 486 1 336 5 686

2 062 480 806 Andre driftsinntekter 6 126 317 15 547

21 106 3 368 Utbytte 368 3 12 257

0 0 0 Netto resultat fra eierinteresser 4 535 5 706 20 784

10 519 3 859 4 476 Netto verdiendring på finansielle eiendeler 4 476 3 859 10 519

142 219 28 000 34 423 Netto andre driftsinntekter 44 275 33 541 167 632

310 952 63 847 79 165 Netto driftsinntekter 88 872 69 320 336 147

99 971 24 840 24 145 Personalkostnader 27 417 24 840 109 326

41 190 9 836 9 516 Administrasjonskostnader 9 516 9 836 41 190

54 289 12 143 11 758 Andre driftskostnader 12 975 12 277 56 415

195 450 46 818 45 419 Sum driftskostnader 49 908 46 952 206 931

115 502 17 029 33 746 Resultat før tap og skatt 38 964 22 368 129 216

20 174 1 429 3 435 Tap på utlån og garantier 4 3 435 1 429 20 174

95 328 15 601 30 312 Resultat før skatt 35 530 20 940 109 042

16 964 3 441 7 052 Skatt på ordinært resultat 7 477 3 441 17 707

Øvrige resultatelement 0 0 0

78 364 12 160 23 260 Resultat etter skatt 28 052 17 499 91 335

Majoritetens andel av periodens resultat 27 726 17 499 90 708

Minoritetens andel av periodens resultat 326 0 627

0,27 2,36 Resultat per egenkapitalbevis 2,85 0,32

0,27 2,36 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 2,85 0,32

Utvidet resultatregnskap

Morbank Konsern

2013 31.03.13 31.03.14 (tall i 1000 kr) Noter 31.03.14 31.03.13 2013

78 364 12 160 23 260 Resultat etter skatt 28 052 17 499 91 335

37 690 0 0 Estimatavvik pensjoner 1 0 0 37 690

-10 176 0 0 Skatteeffekt estimatavvik pensjoner 0 0 -10 176

0 0 0 Verdiregulering virkelig verdi bygg 0 0 0

0 0 0 Skatteeffekt verdiregulering virkelig verdi bygg 0 0 0

27 514 0 0 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat 0 0 27 514

14 950 0 785 Verdiendring ved reklassifisering av aksjer 785 0 0

0 0 0 Skatteeffekt 0 0 0

14 950 0 785 Sum poster som vil bli reklassifisert til resultat 785 0 0

120 828 12 160 24 045 Periodens totalresultat 28 837 17 499 118 849

Majoritetens andel av periodens totalresultat 28 511 17 499 118 222

Minoritetens andel av periodens totalresultat 326 0 627


BALANSE

Morbank Konsern

2013 31.03.13 31.03.14 (tall i 1000 kr) Noter 31.03.14 31.03.13 2013

82 435 502 290 75 798 Kontanter og fordringer på sentralbanker 75 798 502 290 82 435

380 706 130 036 397 035 Utlån til og fordringer på kredittinsti-tusjoner

397 035 132 192 380 706

8 416 078 8 116 666 8 418 453 Brutto utlån til kunder 5, 6 8 412 716 8 112 151 8 410 138

17 998 33 854 22 169 - Individuelle nedskrivninger 6 22 169 33 854 17 998

33 306 35 109 31 849 - Nedskrivninger på grupper av utlån 6 31 849 35 109 33 306

8 364 774 8 047 703 8 364 434 Netto utlån til kunder 8 358 697 8 043 188 8 358 834

1 224 011 1 348 629 1 282 820 Sertifikater og obligasj. med fast avkast. til virkelig verdi

8 1 282 820 1 348 629 1 224 011

332 614 286 358 345 603 Aksjer, andeler og andre egenkapitalin-teresser

8 345 702 286 457 332 713

89 867 100 534 89 867 Investering i eierinteresser 159 006 166 275 149 563

17 785 17 785 18 953 Investering i konsernselskap 0 0 0

0 0 0 Eiendel ved utsatt skatt 315 360 315

0 0 0 Goodwill 10 511 10 600 10 511

10 378 14 171 9 165 Finansielle derivater 8 9 165 14 171 10 378

273 407 243 235 238 208 Øvrige eiendeler 9 259 063 258 317 291 370

10 775 977 10 690 741 10 821 882 Eiendeler 10 898 110 10 762 479 10 840 836

0 0 0 Innskudd fra kredittinstitusjoner 0 0 0

5 834 345 5 690 878 5 846 203 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 5 844 769 5 690 213 5 832 801

3 548 952 3 799 432 3 549 079 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipa-pirer

3 549 079 3 799 432 3 548 952

125 249 157 405 135 525 Annen gjeld 11 142 606 161 962 131 203

234 970 234 944 234 978 Ansvarlig lånekapital 234 978 234 944 234 970

9 743 515 9 882 659 9 765 785 Sum gjeld 9 771 431 9 886 551 9 747 925

120 000 0 120 000 Eierandelskapital 120 000 0 120 000

410 0 0 Overkursfond 0 0 410

339 0 339 Utjevningsfond 339 0 339

860 338 741 720 860 338 Sparebankens fond 860 338 741 720 860 338

46 936 48 907 46 279 Verdireguleringsfond 46 279 48 907 46 936

4 439 4 637 4 439 Gavefond 4 439 4 637 4 439

0 657 657 Annen egenkapital 63 552 60 184 57 554

0 0 0 Minoritetsinteresser 2 895 2 980 2 895

0 12 160 24 045 Periodens resultat 28 837 17 499 0

1 032 462 808 082 1 056 097 Sum egenkapital 1 126 679 875 928 1 092 911

10 775 977 10 690 741 10 821 882 Sum gjeld og egenkapital 10 898 110 10 762 479 10 840 836

197 288 196 544 182 338 Betingede forpliktelser 182 338 196 544 197 288

987 115 1 106 459 1 017 331 Deponert for mulig F-lån i Norges Bank 1 017 331 1 106 459 987 115


ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank(tall i 1000 kr)

Eierandels-kapital

Overkurs-fond

Utjevnings-fond

Sparebankensfond

Gavefond Fond for urealiserte gevinster

Fond for vurderings-forskjeller

AnnenEgenkapital

Sumegenkapital

Egenkapital pr 01.01.2013 741 721 4 637 49 564 0 0 795 922

Resultat for regnskapsåret 328 78 036 78 364

Estimatavvik pensjoner 27 514 27 514

Endring i virkelig verdi ved reklassifisering av aksjer

14 950 14 950

Avskrivning på verdi-regulering

11 2 617 -2 628 0

Utdelt fra gavefond -4 698 -4 698

Overføring til gavefond -4 500 4 500 0

Emisjon 120 000 410 120 410

Endringer ført direkte mot egenkapitalen

0

Egenkapital pr 31.12.2013 120 000 410 339 860 338 4 439 46 936 0 0 1 032 462

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 860 338 4 439 46 936 0 0 1 032 462

Resultat for perioden 24 045 24 045


-657 657 0

Utdelt fra gavefond 0

Overføring til gavefond 0


-410 -410

Egenkapital pr 31.03.2014 120 000 0 339 860 338 4 439 46 279 0 24 702 1 056 097

Konsern(tall i 1000 kr)

Eierandels-kapital

Overkurs-fond

Utjevnings-fond

Sparebankens fond

Gavefond Fond for urealiserte gevinster

Fond for vurderings-forskjeller

Annen Egenkapital

Minoritets-interesser

Sumegenkapital

Egenkapital pr 01.01.2013 741 721 4 637 49 564 60 159 -601 0 855 480

Resultat for regnskapsåret 328 69 187 20 784 1 036 91 335

Estimatavvik pensjoner 27 514

Utbytte fra felleskontrol-lert virksomhet

8 849 -8 849 0


11 2 617 -2 628 0

Utdelt fra gavefond -4 698 -4 698

Overføring til gavefond -4 500 4 500 0

Emisjon 120 000 410

Verdiendringer 14 924 -14 924

Endring minoritetsinter-esser

2 895 2 895


26 2 526 -2 576 -25

Egenkapital pr 31.12.2013 120 000 410 339 860 338 4 439 46 936 59 696 -2 141 2 895 1 092 911

Egenkapital pr 01.01.2014 120 000 410 339 860 338 4 439 46 936 59 696 -2 141 2 895 1 092 911

Resultat for perioden 4 535 24 302 28 837

Utbytte fra felleskontrol-lert virksomhet

0


-657 657 0

Utdelt fra gavefond 0

Overføring til gavefond 0

Verdiendringer 431 431

Endring minoritets-interesser

0 0


-410 4 908 4 498

Egenkapital pr 31.03.2014 120 000 0 339 860 338 4 439 46 279 69 139 23 250 2 895 1 126 679


Egenkapitalbevisbrøk

Morbank (tall i 1000 kr) 31.03.2014 01.01.2014 31.12.2013

Eierandelskapital 120 000 120 000 120 000

Overkursfond 0 410 410

Utjevningsfond 339 339 0

Avsatt utbytte -170 -170 0

Andel fond for urealiserte gevinster 0 0 0

A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 120 169 120 579 120 410

Sparebankens fond 860 338 860 338 741 720

Gavefond 4 439 4 439 4 637

Andel annen egenkapital 0 0 0

Andel fond for urealiserte gevinster 0 0 0

B. Sum samfunnseid kapital 864 777 864 777 746 357

Egenkapital ekskl. avsatt utbytte 984 946 985 356 866 767

Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 12,20% 12,24% 13,89%


KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i 1000 kr) 31.03.14 31.03.13

15 601 30 312 Resultat før skatt 35 530 20 940

- - Inntekter av eierinteresser -4 535 -5 706

- - Gevinst ved salg av anleggsmidler - -

3 080 2 891 Av- og nedskrivninger 2 961 3 080

1 349 2 714 Tap på utlån/garantier 2 714 1 349

- - Gaver - -

-3 441 -7 052 Betalbar skatt -7 477 -3 441

16 589 28 865 Tilført fra årets virksomhet 29 193 16 222

-4 842 33 520 Endring øvrige fordringer 30 559 4 830

23 928 8 737 Endring annen kortsiktig gjeld 14 832 21 706

2 105 2 042 Endring pensjonsforpliktelser 2 042 2 105

37 780 73 164 Likviditetsendring i resultatregnskapet 76 625 44 863

-23 984 -2 374 Endring brutto utlån til kunder -2 578 -20 383

-4 485 11 858 Endring innskudd fra kunder 11 968 -4 184

- - Opptak gjeld til kredittinstitusjoner - -

- - Tilbakebetaling gjeld til kredittinstitusjoner - -

-38 767 -58 809 Endring sertifikater og obligasjoner -58 809 -38 767

-29 456 23 839 A Netto likviditetsendring fra virksomhet 27 206 -18 471

-3 984 0 Investeringer i varige driftsmidler 0 -3 984

- - Avgang varige driftsmidler - -

- 0 Utbetalt kapital felles kontrollerte virksomheter 0 -

-26 961 -14 157 Endring aksjer og eierinteresser -17 524 -37 946

-30 945 -14 157 B Netto likviditetsendring investeringer -17 524 -41 930

150 000 - Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 150 000

- - Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - -

- 8 Endring ansvarlig lånekapital 8 -

- - Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital - -

150 000 8 C Netto likviditetsendring finansiering 8 150 000

89 599 9 691 A+B+C Netto endring likvider i året 9 691 89 599

542 726 463 141 Likviditetsbeholdning periodens start 463 141 542 726

632 325 472 832 Likviditetsbeholdning periodens slutt 472 832 632 325

89 599 9 691 Endring i likviditetsbeholdning 9 691 89 599


RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENESpareBank 1 Nordvest (tall i mill kr) 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv

2014 2013 2013 2013 2013

Netto renteinntekter 45 48 45 41 35

Provisjonsinntekter 30 30 31 28 25

Provisjonskostnader -2 -2 -1

Andre driftsinntekter 6 5 4 6 0

Netto provisjons- og andre inntekter 35 34 33 33 24

Utbytte 0 -9 1 21 0

Inntekter av eierinteresser 5 13 6 -4 6

Netto verdiendring på finansielle eiendeler 4 8 0 -1 4

Netto avk. på finansielle investeringer 9 12 7 15 10

Sum inntekter 89 94 84 89 69

Personalkostnader 27 31 30 23 25

Administrasjonskostnader 10 12 9 10 10

Andre driftskostnader 13 21 11 12 12

Sum driftskostnader 50 65 51 45 47

Resultat før tap og skatt 39 29 34 44 22

Tap på utlån og garantier 3 9 6 5 1

Resultat før skatt 36 20 28 40 21

Skattekostnad 7 1 6 7 3

Minoritetsinteresser 0 0 0 0 0

Resultat 28 19 22 32 18

NOTER 13

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 1 Regnskapsprinsipper

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsregnskap.

Delårsregnskapet for SpareBank 1 Nordvest omfatter perioden 01.01. - 31.03.2014. Dette delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Det erklæres at regnskapsprinsippene og beregningsmetoder utført i delårsregnskapet er de samme som er benyttet ved årsregnskapet med unntak av avsnitt under. Det henvises til årsrapporten for 2013 for nærmere beskriv-else av regnskapsprinsipper.

Kvartalsregnskapet er ikke revidert.

Note 2 Konsernstruktur og endringer i konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordvest omfatter de heleide datterselskapene Knudtzonlunden AS, Nordmørs-nett AS og Nordmøre Eiendom AS, samt 70 % av Bedriftspartner AS og 90 % av Tollbodenbygningen AS. Selskapene er fullkonsolidert.

Note 3 Segmentrapportering Konsern

31.03.2014 (tall i 1000 kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 20 876 20 606 3 115 44 597

Netto provisjons- og andre inntekter 16 335 16 124 2 437 34 896

Netto avkastning på finansielle investeringer 0 0 9 379 9 379

Driftskostnader 23 362 23 060 3 486 49 908

Resultat før tap pr segment 13 849 13 670 11 445 38 964

Tap på utlån og garantier 1 100 2 335 0 3 435

Resultat før skatt pr segment 12 750 11 335 11 445 35 530

Balanse

Brutto utlån til kunder 4 812 061 3 517 378 83 277 8 412 716

Individuell nedskrivning utlån -2 000 -20 169 0 -22 169

Gruppenedskrivning utlån -11 234 -20 615 0 -31 849

Andre eiendeler 0 0 2 539 413 2 539 413

Sum eiendeler pr segment 4 798 826 3 476 594 2 622 690 10 898 110

Innskudd fra og gjeld til kunder 3 929 970 1 490 532 424 268 5 844 769

Annen gjeld 0 0 3 926 662 3 926 662

Sum gjeld pr segment 3 929 970 1 490 532 4 350 930 9 771 431

Egenkapital 0 0 1 126 679 1 126 679

Sum gjeld og egenkapital pr segment 3 929 970 1 490 532 5 477 609 10 898 110

NOTER 14

31.03.2013 (tall i 1000 kroner) PM BM Øvrige Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 18 130 14 149 3 500 35 779

Netto provisjons- og andre inntekter 12 148 9 480 2 345 23 973

Netto avkastning på finansielle investeringer 0 0 9 568 9 568

Driftskostnader 23 792 18 567 4 593 46 952

Resultat før tap pr segment 6 486 5 062 10 820 22 368

Tap på utlån og garantier -2 084 3 513 0 1 429

Resultat før skatt pr segment 8 570 1 549 10 820 20 940

Balanse

Brutto utlån til kunder 4 692 798 3 362 228 57 125 8 112 151

Individuell nedskrivning utlån -1 733 -32 122 0 -33 854

Gruppenedskrivning utlån -9 925 -25 184 0 -35 109

Andre eiendeler 0 0 2 719 291 2 719 291

Sum eiendeler pr segment 4 681 140 3 304 922 2 776 416 10 762 479

Innskudd fra og gjeld til kunder 3 770 379 1 539 070 380 765 5 690 213

Annen gjeld 0 0 4 196 338 4 196 338

Sum gjeld pr segment 3 770 379 1 539 070 4 577 103 9 886 551

Egenkapital 0 0 875 928 875 928

Sum gjeld og egenkapital pr segment 3 770 379 1 539 070 5 453 031 10 762 480

Note 4 Tap på utlån og garantier

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

3 4 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 4 3

-2 -1 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -1 -2

0 1 Amortisert utlån 1 0

0 0 Periodens konstaterte tap hvor det tidl. er nedskrevet 0 0

0 0 Periodens konst. tap hvor det tidl. ikke er nedskrevet 0 0

0 -0 Periodens inngang på tidl. perioders nedskrivninger -0 0

1 3 = Periodens tapskostnader 3 1

NOTER 15

Note 5 Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

56 80 Offentlig og finansiell sektor 80 56

154 141 Jordbruk/skogbruk 141 154

382 453 Fiske/fiskeoppdrett 453 382

170 192 Industri og bergverksdrift 192 170

497 473 Bygg, anlegg og kraft 473 497

261 255 Varehandel, reparasjon av motorvogn 255 261

63 52 Transport og lagring 52 63

103 83 Overnattings- og servicevirksomhet 83 103

1 474 1 622 Omsetning og drift av fast eiendom 1 616 1 469

149 153 Forretningsmesig tjenesteytende næringer 153 149

114 99 Tjenesteytende næringer ellers 99 114

1 4 Ufordelt (merverdi fastrente utlån og amort. etableringsgebyr) 4 1

3 423 3 607 Sum næring 3 601 3 419

4 693 4 812 Personkunder 4 812 4 693

8 116 8 419 Brutto utlån 8 413 8 112

-34 -22 - Individuelle nedskrivninger -22 -34

-35 -32 - Nedskrivninger på grupper av utlån -32 -35

8 047 8 365 Netto utlån 8 359 8 043

Note 6 Nedskrivninger på utlån og garantier

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

31 18 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 18 31

2 4 + Økning i nedskrivning på eng. hvor det tidl. er nedskrevet 4 2

0 -0 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder -0 0

1 0 + Nedskrivninger på eng. hvor det tidl. ikke er nedskrevet 0 1

0 0 - Amortisert kost 0 0

0 0 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet 0 0

34 22 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 22 34

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

36 33 Nedskrivning på grupper av utlån ved starten av perioden 33 24

-1 Økning (+)/ Reduksjon (-) i gruppenedskrivninger i perioden -1 11

35 32 Gruppenedskrivning ved slutten av perioden 32 35

1 1 Konstaterte tap i perioden 1 1

NOTER 16

Note 7 Misligholdte og tapsutsatte engasjement

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

Misligholdte utlån

93 128 Brutto mislighold over 90 dager 128 93

27 14 - Individuelle nedskrivninger 14 27

66 114 Netto misligholdte utlån 114 66

29% 11% Avsetningsgrad 11% 29%

Andre tapsutsatte engasjement

29 30 Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 30 29

7 8 - Individuelle nedskrivninger 8 7

22 22 Netto andre tapsutsatte engasjement 22 22

24% 27% Avsetningsgrad 27% 24%

Note 8 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenterI forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling per nivå med føl-gende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:- notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1)- verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2)- verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3)

For ytterligere beskrivelse henvises til note 23 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsrapporten for 2013.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi per 31.03.2014:

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet

- Derivater (rentebytteavtaler) 9 165 9 165

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 1 282 820 1 282 820

- Egenkapitalinstrumenter 25 541 320 161 345 702

Sum eiendeler 1 308 360 9 165 320 161 1 637 687

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet


Sum forpliktelser 0 0 0 0

NOTER 17







Sum eiendeler 1 369 320 14 171 265 767 1 649 258











Sum eiendeler 1 249 376 10 378 307 348 1 567 102





Verdsettelsesmetoder som brukes til å fastsette virkelig verdi for nivå 2 og 3:

* Rentebytteavtaler: Virkelig verdi er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.

* Aksjer: Eierandelene i Nets Holding og Nordito Property verdivurderes hvert kvartal av SpareBank 1 Gruppen AS og distribueres til alle alliansebankene. Denne verdivurderingen er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder hvor siste kjente transaksjon-skurs, resultat per aksje, utbytte per aksje og EBITDA er input i vurderingene. Verdsettelsen av øvrige aksjeposter til virkelig verdi er tilnærmet lik kapitalen som er skutt inn i selskapene.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3:

Investeringene i Sparebank 1 Boligkreditt AS og Sparebank 1 Næringskreditt AS utgjør størsteparten av aksjebeholdningen. Det er et samspill mellom overføring av utlån til disse selskapene, stille nødvendig kapital og nivået på provisjonen som mottas. Effekten på konsernets resultat av alternative verdier vurderes å være begrenset.

Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3:

31.03.2014 31.12.2013

Inngående balanse 307 348 256 721

Investeringer i perioden 7 795 25 822

Salg i perioden (til bokført verdi) 0 0

Gevinst eller tap ført i resultatet 4 233 -1 575

Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet 785 14 950

Overført fra nivå 1 eller 2 0 12 929

Overført til nivå 1 eller 2 0 -1 500

Utgående balanse 320 161 307 348

Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen 4 233 1 206

Effekt i resultat av finansielle intrumenter tilhørende nivå 3:

31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013

Realisert gevinst/tap 0 0 -2 781

Endring i urealisert gevinst/tap 4 233 7 1 206

Sum effekt i resultat 4 233 7 -1 575

NOTER 18

Note 9 Øvrige eiendeler

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

158 137 Varige driftsmidler 141 158

14 18 Andre eiendeler 34 28

71 84 Forskuddsbetalte kostnader og andre opptjente inntekter 84 71

243 238 Sum øvrige eiendeler 259 258

Note 10 Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

381 424 Offentlig og finansiell sektor 424 381

104 98 Jordbruk/skogbruk 98 104

129 144 Fiske/fiskeoppdrett 144 129

118 115 Industri og bergverksdrift 115 118

168 154 Bygg, anlegg og kraft 154 168

126 185 Varehandel, reparasjon av motorvogn 185 126

119 54 Transport og lagring 54 119

71 62 Overnattings- og servicevirksomhet 62 71

357 299 Omsetning og drift av fast eiendom 297 356

111 131 Forretningsmesig tjenesteytende næringer 131 111

238 251 Tjenesteytende næringer ellers 251 238

1 920 1 916 Sum næring 1 915 1 920

3 770 3 930 Personkunder 3 930 3 770

5 691 5 846 Sum innskudd 5 845 5 690

Note 11 Annen gjeld

Morbank Konsern

31.03.13 31.03.14 (tall i mill. kr) 31.03.14 31.03.13

37 38 Annen gjeld 44 41

64 68 Påløpne kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 68 65

55 24 Pensjonsforpliktelser 24 55

1 6 Andre avsetninger for påløpte kostnader 7 1

157 136 Sum annen gjeld 143 162

NOTER 19

Note 12 Kapitaldekning og kapitalstyring

Morbank Ansvarlig kapital Konsern

31.12.2013 31.03.2014 (tall i 1000 kr) 31.03.2014 31.12.2013

120 000 120 000 Eierandelskapital 120 000 120 000

410 0 Overkursfond 0 410

339 339 Utjevningsfond 339 339

860 338 860 338 Sparebankens fond 860 338 860 338

46 936 46 279 Verdireguleringsfond 46 279 46 936

4 439 4 439 Gavefond 4 439 4 439

0 657 Annen egenkapital 63 552 57.555

0 0 Minoritetsinteresser 2 895 2 895

1 032 462 1 032 052 Sum balanseført egenkapital 1 097 842 1 092 912

0 0 Utsatt skattefodel, goodwill og andre imaterielle eiendeler -10 826 -10 825

-23 064 -16 625 2% fradrag for ansvarlig kapital i finansinstitusjoner -16 625 -40 667

-40 374 -50 928 Fradrag av overskytende del av 10% av brutto ansvarlig kapital -68 590 -40 225

0 0 50% kapitaldekningsreserve -42 516 -42 496

-46 936 -46 279 Urealiserte gevinster på fast eiendom -46 279 -46 936

0 0 Fradrag overført fra tilleggskapitalen -6 905 -2 267

-110 374 -113 832 Sum fradrag i kjernekapital -191 741 -183 416

922 088 918 220 Sum ren kjernekapital 906 101 909 496

135 000 135 000 Fondsobligasjon 135 000 135 000

135 000 135 000 Sum annen godkjent kjernekapital 135 000 135 000

1 057 088 1 053 220 Sum kjernekapital 1 041 101 1 044 496

100 000 100 000 Tidsbegrenset ansvarlig lån 100 000 100 000

100 000 100 000 Sum ansvarlige lån 100 000 100 000

21 121 20 826 Andel urealiserte gevinster på fast eiendom 20 826 21 121

121 121 120 826 Sum tilleggskapital før fradrag 120 826 121 121

-23 064 -16 625 2% fradrag for ansvarlig kapital i finansinstitusjoner -16 625 -40 667

-40 374 -50 928 Fradrag av overskytende del av 10% av brutto ansvarlig kapital -68 590 -40 225

0 0 50% kapitaldekningsreserve -42 516 -42 496

0 0 Fradrag overført til ren kjernekapital 6 905 2 267

-63 438 -67 553 Sum fradrag i tilleggskapitalen -120 826 -121 121

57 683 53 273 Netto tilleggskapital 0 0

1 114 771 1 106 493 Sum ansvarlig kapital 1 041 101 1 044 496

16,21% 16,05% Kapitaldekning 15,28% 15,32%

15,37% 15,28% Kjernekapitaldekning 15,28% 15,32%

13,41% 13,32% Ren kjernekapitaldekning 13,29% 13,34%

NOTER 20

Morbank 31.03.2014 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (tall i 1000 kr) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

0 0 Stater og sentralbanker 0 0

15 175 1 214 Lokale og regionale myndigheter 15 175 1 214

20 2 Offentlig eide foretak 20 2

137 097 10 968 Institusjoner 137 097 10 968

2 579 014 206 321 Foretak 2 579 014 206 321

862 163 68 973 Massemarkedsengasjement 862 163 68 973

2 095 007 167 601 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 095 007 167 601

156 759 12 541 Forfalte engasjement 134 590 10 767

4 923 394 Høyrisikoengasjement 4 923 394

85 098 6 808 Obligasjoner med fortinnsrett 85 098 6 808

22 442 1 795 Andeler i verdipapirfond 22 442 1 795

648 514 51 881 Øvrige engasjement 713 917 57 113

6 606 212 528 497 Sum kredittrisiko 6 649 446 531 956

-31 849 -2 548 Fradrag gruppevise nedskrivinger -31 849 -2 548

-135 106 -10 808 Fradrag ansvarlig kapital i andre institusjoner -170 430 -13 634

-25 453 -2 036 55% av fond for urealiserte gevinster -25 453 -2 036

0 0 Kapitaldekningsreserve -85 032 -6 803

6 413 804 513 104 Sum kapitalkrav kredittrisiko 6 336 682 506 935

478 475 38 278 Operasjonell risiko 478 931 38 315

6 892 279 551 382 Samlet kapitalkrav 6 815 613 545 249

Morbank 31.12.2013 Konsern

Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav (tall i 1000 kr) Beregnings-grunnlag

Kapitalkrav

0 0 Stater og sentralbanker 0 0

15 225 1 218 Lokale og regionale myndigheter 15 225 1 218

25 2 Offentlig eide foretak 25 2

93 850 7 508 Institusjoner 93 850 7 508

2 542 338 203 387 Foretak 2 542 338 203 387

914 675 73 174 Massemarkedsengasjement 914 675 73 174

2 109 425 168 754 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 109 425 168 754

127 800 10 224 Forfalte engasjement 127 800 10 224

5 125 410 Høyrisikoengasjement 5 125 410

83 550 6 684 Obligasjoner med fortinnsrett 83 550 6 684

22 275 1 782 Andeler i verdipapirfond 22 275 1 782

687 450 54 996 Øvrige engasjement 748 275 59 862

6 601 738 528 139 Sum kredittrisiko 6 662 563 533 005

-33 300 -2 664 Fradrag gruppevise nedskrivinger -33 300 -2 664

-126 875 -10 150 Fradrag ansvarlig kapital i andre institusjoner -161 788 -12 943

-25 813 -2 065 55% av fond for urealiserte gevinster -25 813 -2 065

0 0 Kapitaldekningsreserve 0 -6 799

6 415 750 513 260 Sum kapitalkrav kredittrisiko 6 441 663 508 534

461 363 36 909 Operasjonell risiko 461 800 36 944

6 877 113 550 169 Samlet kapitalkrav 6 903 463 545 478

NOTER 21

Note 13 Egenkapitalbevis

Det var 270 egenkapitalbeviseiere pr 31.3.2014

De største egenkapitalbeviseierne Antall egenkapitalbevis Andel

E. O. Finans AS 131 853 10,99%

LL Holding AS 63 290 5,27%

Bentneset Invest AS 52 742 4,40%

Nistuå II AS 52 741 4,40%

Ziko Holding AS 52 741 4,40%

Oskar Sylte Mineralvannfabrikk AS 48 077 4,01%

Sparebank 1 SMN 48 076 4,01%

Pikhaugen II AS 42 193 3,52%

Sunndal Sparebank 30 000 2,50%

KO Invest Ksu AS 26 371 2,20%

Løvold Finans AS 26 371 2,20%

Norsaga AS 26 371 2,20%

Røsand AS 26 371 2,20%

Nyctea AS 24 000 2,00%

Sparebanken Volda Ørsta 23 076 1,92%

Sparebank 1 Ringerike Hadeland 23 075 1,92%

Rio Consulting AS 20 000 1,67%

Lom og Skjåk Sparebank 19 230 1,60%

Sparebank 1 - Nøtterøy Tønsberg 19 230 1,60%

Sparebank 1 Gudbrandsdal 19 230 1,60%

Sparebank 1 Hallingdal 19 230 1,60%

Sparebank 1 Østfold Akershus 19 230 1,60%

Sparebanken Telemark 19 230 1,60%

Sparebanken Vestfold 19 230 1,60%

Sum største eiere 851 958 71,00%

Øvrige eiere 348 042 29,00%

Utstedte egenkapitalbevis 1 200 000 100,00%

Telefon: 03900snv.no

Fot

o: G

un

vor

Au

sth

eim

Documents

SpareBank 1 Nordvest Kvartalsrapport 1. kvartal 2014