Embed Size (px)
Citation preview
ALTERFIN INFO
KWARTAALRESULTATEN
Driemaandelijkse nieuwsbrief · nummer 84 · www.alterfin.be
december 2017
Beste vennoot
In 2017 heeft Alterfin zich toegelegd op de diversifiëring van haar portefeuille, zowel wat het aantal landen betreft als qua producten. Op die manier worden de risico’s gespreid en verhoogt de kwaliteit van onze portefeuille. Onze inspanningen spitsten zich voornamelijk toe op het Aziatische continent. In dit nummer stellen we al onze nieuwe Aziatische partners voor.
In 2018 zal Alterfin verder inzetten op de duurzaamheid van haar portefeuille, om zo het sociale, financiële en ecologische rendement van haar activiteiten te optimaliseren.
In naam van het Alterfin-team wens ik u uitstekende eindejaars-feesten.
Met coöperatieve groet
Jean-Marc DebriconAlgemeen Directeur van Alterfin
DE OXFAM-GESCHENKENCHEQUES ZIJN TERUG!
ONZE NIEUWE PARTNERS IN AZIË
Boordtabel* 30/09/2016 30/09/2017 Objectief 2017
Volstort kapitaal (in miljoen euro) 55,87 59,53 min. 60,00
Alterfin portefeuille (in miljoen euro) 41,11 43,20 min. 53,00
Totaal beheerde portefeuille (in miljoen euro) 58,35 62,90 min. 80,00
Aantal partners met uitstaande lening 136 147 140
Portefeuille in microfinanciering 56% 56% max. 62%
Portefeuille in duurzame landbouw 39% 40% min. 33%
Sociale investeringsfondsen 5% 4% 5%
Portefeuille in lokale munt 8% 23% min. 10%
Uitbetalingen (in miljoen euro) 11,4 15,1 40,0
Risicoportefeuille (na aftrek van de waardeverminderingen) 6% 3% -
Waardeverminderingen (in euro) 796.077 268.951 max. 1.000.000
Recuperaties (in euro) 193.730 330.236 500.000
Driemaandelijks netto resultaat (in euro) 168.722 650.273 850.000
Resultatenrekening uitgedrukt in euro* Totaal 2016 31/03/2017 30/06/2017 30/09/2017
Inkomsten uit Alterfin portefeuille 3.152.367 765.334 1.478.709 2.188.389
Inkomsten uit beheer van portefeuille voor derden 366.968 87.893 158.535 255.314
Inkomsten uit beleggingen in euro 1.170.678 289.111 562.931 840.750
Financiële en operationele inkomsten 4.690.014 1.142.338 2.200.174 3.284.453
Financiële lasten -1.117.911 -310.872 -550.583 -828.625
Operationele kosten -2.140.262 -530.986 -1.093.923 -1.677.004
Waardeverminderingen op kredieten -2.316.902 -176.537 -313.380 -313.380
Recuperatie van waardeverminderingen op kredieten 136.983 27.862 381.649 385.769
Verzekering Ducroire en commissie aan het Garantiefonds -90.605 -22.511 -47.905 -73.921
Operaties in deviezen : nettoresultaat 13.836 21.436 38.986 -129.591
Uitzonderlijk resultaat -58.050 847 1.736 2.571
Belastingen - -48.283 - -
Kwartaalresultaat -882.897 103.294 616.754 650.273
KWARTAALRESULTATEN
* Voorlopige niet-geauditeerde resultaten.
op 30 september 2017
Prestaties van de portefeuilleHet totaal van de investeringen van Alterfin, dat bestaat uit het kapitaal van de vennoten en fondsen van derden, bedroeg eind september 63 miljoen euro. Dat komt neer op een trimestriële stijging van 12,5 procent, voornamelijk dankzij de nieuwe investeringen in Azië (zie artikel ‘Alterfin in Azië’). De groei van de investeringen is ook te verklaren door het seizoensgebonden karakter van bepaalde landbouwproducten: cacao, rijst en karitéboter zijn gewassen waarvan de productie en oogst vooral in de periode juli - september financiering nodig hebben.
Kwaliteit van de portefeuilleDe risicoportefeuille (leningen met een terugbetalingstermijn van meer dan 30 dagen) daalde in het derde trimester dankzij i) de afschrijving van twee leningen (die in het verleden al volledig in provisie werden genomen, deze beslissing heeft dus geen invloed op de resultatenrekening) en ii) de herschikking van de afbetalingstermijnen voor bepaalde leningen. We merken ook op dat er geen enkele nieuwe vertraging werd geregistreerd.
De netto risicoportefeuille (na aftrek van de provisies) is gedaald naar 3 procent, ten opzichte van 4 procent in het vorige trimester en 6 procent in december 2016.
Voorlopige niet-geauditeerde financiële resultatenDankzij de groei van onze portefeuille, bleven de financiële en operationele inkomsten stijgen tijdens het derde kwartaal van 2017. De financiële lasten, die in lijn liggen met de aangegane schulden om onze portefeuille in dollar te financieren, volgen ook de evolutie van onze kredietportefeuille. De operationele kosten worden voornamelijk beïnvloed door de stijging van de personeelskosten ten gevolge van de versterking van het team. De hierboven vermelde verbetering van de kwaliteit van de portefeuille stabiliseert het niveau van waardeverminderingen. Het eindresultaat van het kwartaal werd echter negatief beïnvloed door wisselkoersverschillen van financiële beleggingen.
Alterfin eindigt het derde kwartaal van 2017 met een voorlopige positieve nettowinst van 650.273 euro.
Alterfin cvbaHaachtsesteenweg 159
1030 Brussel · België✆ +32 (0)2 538 58 62
V.U
.: Jea
n-M
arc
Deb
ricon
· Haa
chts
este
enw
eg 15
9, B
-10
30
Bru
ssel
· O.N
. 04
53
80
4 6
02
.
Welkom Ulan!Alterfin verwelkomde in oktober Ulan Diushebaev in haar team. Ulan zal de Aziatische portefeuille verder uitbouwen vanuit zijn land van herkomst, Kirgizië.
AV 2018: save the dateDe volgende Algemene Vergadering vindt plaats op 24 maart 2018 in het bijzijn van eregast Blueyou, een visserij- en aquacultuurbedrijf (zie artikel op achterzijde). Blokkeer de datum nu alvast in uw agenda. De officiële uitnodiging volgt binnenkort.
Fefisol wordt aandeelhouder van Musoni in KeniaFefisol, een fonds dat mede-opgericht werd door Alterfin, is aandeelhouder geworden van de microfinancieringsinstelling Musoni in Kenia en zetelt voortaan ook in de Raad van Bestuur van deze instelling. Musoni heeft een revolutie teweeggebracht in de wereld van de microfinanciering door zijn volledige serviceaanbod te digitaliseren. Op die manier bereikt de instelling de meest afgelegen bevolking in Kenia, die al hun transacties voortaan vanaf een mobiele telefoon kunnen uitvoeren.
IN ‘T KORT
ALTERFIN IN AZIË: MISSIE TUSSEN LAND EN ZEEAlterfin richt zich tot de vier uithoeken van Azië en financiert voortaan negen nieuwe partners in vier nieuwe landen: Indonesië, de Filipijnen, Kirgizië en Tadzjikistan. Hieronder vindt u een overzicht van onze nieuwe partners ‘made in Asia’.
In 2017 heeft Alterfin alles in het werk gesteld om haar portefeuille te diversifiëren met de financiering van nieuwe landbouwproducten en microfinancieringsinstellingen (MFI’s)in nieuwe landen. Dat heeft Alterfin de kans gegeven om het Aziatische continent te verkennen met haar team, dat versterkt werd met nieuwe collega’s.Resultaat: onze investeringen in Azië zijn sterk verhoogd van 2,9 miljoen euro eind 2016 tot 5,6 miljoen euro op 31 oktober 2017.
Kaneel en patchoeli uit IndonesiëKaneel en patchoeli maken voortaan deel uit van de producten die Alterfin financiert. De Indonesische onderneming Cassia, met biolabel en gecertificeerd door Rainforest Alliance (behoud van de biodiversiteit), werkt samen met 2.226 lokale kaneelproducenten en 60 lokale patchoeliproducenten. Ze biedt hen de hoogste prijzen op de markt, evenals een jaarlijkse bonus en schakelt de talloze
tussenpersonen in de waardeketen uit. Zo creëert Cassia een rechtstreekse link tussen de boeren en de markt. Tot slot promoot de organisatie ook ecologische praktijken en diversifieert ze haar activiteiten sinds 2016 met de productie van patchoeli.
Microfinanciering in afgelegen gebieden van Centraal-Azië Alterfin heeft ook haar eerste leningen in Centraal-Azië toegekend, meerbepaald in Tadzjikistan en Kirgizië. De bevolking van deze twee landen is grotendeels afhankelijk van de landbouw. Alterfin heeft haar steentje bijgedragen met de financiering van Oxus, een microfinancieringsinstelling, die in beide landen actief is. 70 procent van de Oxus-klanten leeft op het platteland. Deze rurale benadering, die Alterfin na aan het hart ligt, geeft heel wat gezinnen in afgelegen gebieden de kans om een economische activiteit te starten dankzij de microkredieten die ze ontvangen. De recente rekrutering van een nieuwe kredietbeheerder in Kirgizië zal Alterfin de komende jaren in staat stellen om haar activiteiten in de regio uit te breiden.
Nieuwe partners in de FilipijnenAlterfin heeft voor het eerst voet aan wal gezet op de Filipijnen en ging er in zee met GDMPC, een microfinancieringsinstelling, en met Kennemer Foods, een onderneming actief in de cacaosector.
GDMPC is een microfinancieringsinstelling, die onder de vorm van een coöperatie werkt en meer dan 33.000 leden telt. De klanten leven voornamelijk op het platteland (77 procent) en zijn hoofdzakelijk vrouwen (72 procent). De instelling is dan ook perfect geschikt voor een partnerschap met Alterfin. Ze richt zich tot een deel van de bevolking dat doorgaans moeilijk toegang heeft tot financiële middelen. Om de landbouwers meer slagkracht te geven, groepeert GDMPC zijn leden volgens het product
dat ze verbouwen en per geografische zone om hen technische assistentie te verlenen. Tot slot probeert de coöperatie een link te creëren tussen de boeren en de markt en beschikt ze over een eigen bio-kruidenierszaak waar de boeren hun producten kunnen verkopen.
Kennemer Foods, onze nieuwe cacaopartner in de Filipijnen, werkt samen met ongeveer 16.000 producenten. De onderneming garandeert hen een vlotte toegang tot de markt en transparantie op het gebied van prijzen. Ze stelt ook kwalitatieve bomen en productiemiddelen
ter beschikking. Bovendien krijgen de boeren opleiding over ecologische praktijken. Tot slot werd een netwerk van ‘cacaodokters’ in het leven geroepen om toe te zien op de gezondheid van de planten. Al die voordelen maken de kleine boeren minder kwetsbaar voor marktschommelingen en klimaatinvloeden.
Alterfin krijgt zeebenenAlterfin financiert het duurzame visserij- en aquacultuurbedrijf Blueyou uit Zwitserland. Die onderneming commercialiseert tien producten uit zeven landen, waaronder de Filippijnen, Vietnam en de Malediven. Blueyou levert vis afkomstig uit duurzame visvangst door kleine producenten aan de Aziatische, Amerikaanse en Europese markt. De ‘best practices’ die door Blueyou werden geïmplementeerd, beschermen de oceanen tegen overbevissing.
Blueyou wordt de eregast op onze volgende Algemene Vergadering, die op 24 maart 2018 zal plaatsvinden in Brussel.
Myanmar in het vizierDankzij nieuwe investeringen geeft Alterfin honderden mensen toegang tot financieringen zodat ze hun leven zelf in handen kunnen nemen. In de komende weken zullen er nog andere nieuwe investeringen gebeuren, met name in microfinanciereingsinstellingen in Myanmar. Onze tocht door Azië heeft dus nog veel perspectief.
Alterfin financiert voortaan kaneel en patchoeli van Cassia in de Filipijnen.
Teken in op Alterfin-aandelen* en ontvang Oxfam-geschenkencheques Teken voor 31 januari 2018 in op Alterfin-aandelen en ontvang per schijf van 20 aandelen (1.250 euro) een geschenkencheque van 5 euro, geldig in alle Oxfam-Wereldwinkels in België.Om deel te nemen aan deze actie, dient u het bedrag binnen de aangeduide periode over te schrijven op rekening BE85 5230 4527 2706. Vergeet niet om uw persoonlijke gestructureerde mededeling te vermelden. De geschenkencheques worden binnen de maand verstuurd naar uw postadres. Als u in dezelfde periode een nieuwe vennoot aanbrengt, ontvangt u een extra Oxfam-cheque ter waarde van 5 euro. Om vennoten aan te brengen moet u eerst zelf Alterfin-vennoot zijn. De nieuwe vennoot die u aanbrengt, vult uw naam en voornaam in het daartoe voorziene vakje van het intekenformulier op www.alterfin.be. De cadeaucheques voor de aanbrengers worden in de loop van februari 2018 verstuurd.Acties enkel geldig voor particulieren.
SP
EC
IALE
A
CT
IES
TO
T
31 J
AN
UA
RI
2018
*Een aandeel voor particulieren= 62,50 euro; voor institutionele beleggers= 250 euro. Investeren in aandelen houdt bepaalde risico’s in: gedeeltelijk of volledig verlies van uw investering, risico’s van kredieten aan organisaties in ontwikkelingslanden, uittredingsvoorwaarden (uittreden enkel mogelijk in de loop van de eerste 6 maanden van het jaar voor particulieren/de eerste 3 maanden van het jaar voor institutionele beleggers), enz. Geen kosten of belastingen bij intreding of uittreding. De risico’s worden beschreven in het prospectus (goedgekeurd op 5/9/2017), beschikbaar op www.alterfin.be of in de hoofdzetel van Alterfin (Haachtsesteenweg 159, 1030 Brussel). Raadpleeg het prospectus alvorens te investeren.
De cadeaucheques
van Oxfam zijn terug
tot en met 31 januari 2018
Onze nieuwe partner ‘Blueyou’ wordt de eregast op onze volgende Algemene Vergadering.
We zetten onze prospectie in Azië voort.
