L E T N O P O R O Č I L O

O POSLOVANJU DRUŽBE LISCA d.d.V LETU 2013

Sevnica, april 2014

2

1. UVOD...............................................................................................................................31.1. Pismo uprave........................................................................................................................... 3

1.2. Izjava poslovodstva................................................................................................................. 4

1.3. Predstavitev podjetja.............................................................................................................. 5

2. POSLOVNO POROČILO .............................................................................................102.1. Gospodarska gibanja v Sloveniji ......................................................................................... 10

2.2. Prodaja .................................................................................................................................. 10

2.3. Zaposleni................................................................................................................................ 11

2.4. Razvoj .................................................................................................................................... 11

2.5. Nabava materialov in preskrba izdelkov............................................................................ 12

2.6. Proizvodnja ........................................................................................................................... 12

2.7. Logistika ................................................................................................................................ 13

2.8. Informatika ........................................................................................................................... 13

2.9. Finančno poslovanje ............................................................................................................. 13

2.10. Kakovost ................................................................................................................................ 14

2.11. Okoljevarstveno delovanje................................................................................................... 14

2.12. Strategija poslovanja in cilji v letu 2014............................................................................. 15

3. RAČUNOVODSKO POROČILO..................................................................................163.1. Računovodske usmeritve...................................................................................................... 16

3.2. Računovodski izkazi ............................................................................................................. 21

3.3. Pojasnila k računovodskim izkazom................................................................................... 28

3.4. Kazalniki................................................................................................................................ 45

3.5. Revizorjevo mnenje .............................................................................................................. 46

3

1. UVOD

1.1. Pismo uprave

4

1.2. Izjava poslovodstva

5

1.3. Predstavitev podjetja

1.3.1. Strateški cilji

Strateški cilji

Zadržati pozicijo najmočnejše in najprepoznavnejše blagovne znamke ženskega perilana trgih bivše Jugoslavije in se hkrati uveljaviti na izbranih trgih evropske unije.

Dokler se kriza ne konča, nam je cilj zadržati obstoječi obseg prodaje in z restriktivnopolitiko stroškov kljub neugodnim poslovnim razmeram zadržati določeno stopnjoprofitabilnosti.

Te cilje nameravamo doseči z vodenjem ustrezne, tržno naravnane poslovne politike oziroma: z modnimi in trendovskimi kolekcijami, s konkurenčnimi cenami, z jasno oblikovano identiteto posamezne blagovne znamke, z domiselnim pospeševanjem prodaje in oglaševanjem, izbiro pravih prodajnih poti.

Blagovni znamki

Lisca

Cheek by Lisca

6

1.3.2. Podatki o podjetju

Splošni podatki

Družba Lisca d.d. modna oblačila Sevnica je bila vpisana v register pri Okrožnem sodišču vKrškem, dne 7.8.1995, pod št. SRG 95/00117, št. vložka 1/0014/10.

Sedež družbe: Prešernova 4, Sevnica, SlovenijaOblika organiziranosti: delniška družbaMatična številka: 5037395Šifra dejavnosti: 14.140Davčna številka: 66676177Velikost: velika družba po Zakonu o gospodarskih družbahPoslovno leto: enako koledarskemuOsnovne dejavnosti: proizvodnja spodnjega perila

proizvodnja drugih vrhnjih oblačilproizvodnja drugih oblačil in dodatkovtrgovina na debelo in drobno s tekstilom

Družba nima podružnic.

Organi družbe

SKUPŠČINA

Redna seja skupščine delničarjev družbe je bila dne 19.07.2013. Na njej so bili delničarjiseznanjeni z revidiranima letnima poročiloma Lisce d.d. in Skupine Lisca za leto 2012 inporočilom nadzornega sveta o preveritvi letnih poročil. Odločali so o uporabi bilančnegadobička in podelili razrešnico upravi in nadzornemu svetu, nagrajevanju članov nadzornegasveta, sklepali o pooblastilu upravi za nakup lastnih delnic ter imenovali revizorja za leto2013.

NADZORNI SVET

V letu 2013 je nadzorni svet deloval v naslednji sestavi: g. Dari Južna, - predsednik NS, ga. Vesna Južna - članica, ga. Marjana Češnjevar - članica.

V letu 2013 se je nadzorni svet sestal na dveh rednih sejah.

UPRAVA

Družba ima individualno upravo, funkcijo z nazivom generalni direktor je v letu 2013opravljal g. Goran Kodelja.

7

1.3.3. Lokacije in organiziranost

Družba ima svojo osnovno dejavnost organizirano na sedežu v Sevnici.

Organizacija je prilagojena potrebam poslovnega procesa. Poslovni procesni se odvijajo vokviru šestih funkcijskih področjih:

področje prodaje je vodil generalni direktor Goran Kodelja, področje razvoja je vodila Dragica Gantar, področje nabave in preskrbe je vodila Janja Tratar, področje proizvodnje je vodil Bojan Lipoglavšek, področje logistike je vodila Berta Kosmač, področje financ, računovodstva, plana in analiz je vodil Gorazd Uratnik.

Uprava je imela še štabni službi: oddelek kadrovskih, pravnih in splošnih zadev je vodila Andreja Janežič Koščak, oddelek AOP je vodil Srečko Eleršič.

V nadaljevanju je shematski prikaz organizacijske strukture

8

UPRAVA

PODROČJETRŽENJA

PODROČJERAZVOJ

PODROČJEPROIZVODNJA

PODROČJENABAVA INPRESKRBA

PODROČJELOGISTIKA

ODDELEK AOPODD. KAD.

PRAV. SPL. ZAD.ZAD

FINANČNORAČUNOVODSKO

PODROČJE

USKLAJEVANJEPLANA PRODAJE

SLO TRG

HSMB TRGI

NOVI TRGI I.

NOVI TRGI II.

MARKETING

RAZVOJ PERILO

RAZVOJ KOPALKE

RAZVOJSPALNI PROGRAM

KONTROLAREPROMAT.

PRIPRAVAPROIZVODNJE

KROJENJE INPOLIZDELKI

PE SEVNICA

NABAVAMATERIALA IN

PRESKRBA

CENTRALNOSKLADIŠČE

ZTKOORDINACIJA

FINANCE,RAČUNOVOD. IN

KONTROLING

9

1.3.4. Kapitalske povezave

Lisca d.d. Sevnica je matična družba, ki pripravlja konsolidirane rezultate poslovanja celotneSkupine Lisca in konsolidirano letno poročilo, ki bo na voljo na sedežu podjetja. SkupinoLisca sestavljajo poleg matične družbe tudi odvisne družbe, kjer ima matična družba večinskivpliv.

31. 12. 2013 so Skupino Lisca poleg matične družbe sestavljale naslednje odvisne družbe:

v Sloveniji: Inplet pletiva d.o.o., Sevnica

v tujini: Lisca Group Deutschland GmbH, Nemčija Lisca Beograd d.o.o., Srbija Lisca Zagreb d.o.o., Hrvaška Lisca Skopje d.o.o., Makedonija Lisca Moda Sarajevo d.o.o., BIH Lisca Babušnica d.o.o. Srbija Lisca Sofija eood Bolgarija Lisca moda s.r.o.Praga Češka

V konsolidacijo so bile vključene vse navedene družbe.

Družba Lisca d.d. je članica Skupine Perspektiva, ki pripravlja tudi konsolidirane izkazeposlovanja.

Na osnovi ter v skladu s 545. členom Zakona o gospodarskih družbah (Ur. list RS, št. 42/06 inspremembe) pojasnjujemo, da z obvladujočo družbo ali z njo povezanimi družbami nismoimeli poslovnih odnosov, ki bi pomenili prikrajšanje družbe Lisca d.d.

10

2. POSLOVNO POROČILO

2.1. Gospodarska gibanja v Sloveniji

Leto 2013 je bilo leto nadaljevanja stagnacije slovenskega gospodarstva. Praktično ni bilospodbudnega, pozitivnega trenda. Še posebej pomenljivo je, da so se cene življenjskihpotrebščin je v letu 2013 zvišale za samo 0,7 %, najbolj stanovanja za 5,2 %, istočasno pa sose najbolj znižale cene raznovrstnega blaga in storitev za 3,2%, sledi skupina obleka in obutvez znižanjem za 2,9 %. V to skupino uvrščamo naše proizvode.

Letna stopnja inflacije, merjena s harmoniziranim indeksom cen življenjskih potrebščin, jebila v letu 2013 v državah članicah EMU 0,8 %, v državah članicah EU 1,0 %, v Sloveniji pa0,9 %.

Bruto domači proizvod (BDP) se je v četrtem četrtletju 2013 v primerjavi z istim četrtletjemleta 2012 povečal za 2,1 %. Po prvi oceni se je BDP v letu 2013 zmanjšal za 1,1 %.

Edina svetla točka leta 2013 je bil izvoz, ki je bil v primerjavi z enakim obdobjem 2012 večjiza 2,6 %. Stopnja rasti izvoza je bila enaka tako pri trgovanju z državami članicami EU kotpri trgovanju z državami, ki niso članice EU. Uvoz je bil v letu 2013 večji za 0,3 %, povečalse je le uvoz iz držav, ki niso članice EU (za 6,8 %), medtem ko je pri trgovanju z državamičlanicami EU nekoliko upadel (za 1,3 %), pokritost uvoza z izvozom je bila 97,6 %.

V Sloveniji se je v letu 2013 poprečna bruto plača 1.523,39 Eur malenkostno znižala glede naleto 2012, ko je bila poprečna bruto plača 1.525,47 Eur. V decembru 2013 je bilo registriranihbrezposelnih 124.015 oseb, torej 5.900 oseb več kot pred letom dni.

Vsi ti podatki kažejo, da se je potrošnja prebivalstva v Sloveniji v letu 2013 zmanjšala gledena predhodno leto. Takšne razmere so neposredno vplivale na pogoje poslovanja v panogimaloprodaje tekstilnih izdelkov.

2.2. Prodaja

Leto 2013 je bilo za družbo Lisca d.d. kljub gospodarski krizi uspešno. Prihodki od prodaje izosnovne dejavnosti so znašali 17,2 milijonov Eur in so se v primerjavi z letom 2012 povečaliza 8,4 %. Med pomembnejšimi trgi smo glede na predhodno leto vrednostno povečaliprodajo v vse države, razen v Srbijo.

Glavni prodajni trgi so bili slovenski, hrvaški, srbski in nemški, na katerih smo realiziraliskoraj tri četrtine celotne prodaje.

Celotno prodajo smo realizirali izključno pod lastnima blagovnima znamkama Lisca in Cheekby Lisca.

Zaradi uresničevanja strategije graditve lastne prodajne mreže smo v letu 2013 v Slovenijiodprli eno dodatno lastno prodajalno, v začetku leta 2014 pa še prvo samostojno prodajalnoCheek by Lisca.

11

2.3. Zaposleni

Z internim glasilom Ogledalo, uporabo intraneta in drugimi oblikami informiranja smozaposlene redno seznanjali s poslovnimi dogodki, rezultati poslovanja in načrti za prihodnost.Skladno z revidirano Izjavo o varnosti so bili izvajani vsi ukrepi za zagotovitev varstva inzdravja delavcev pri delu glede preprečevanja nevarnosti in tveganja pri delu, obveščanja inusposabljanja pri delu.

Konec leta je bilo v družbi 217 zaposlenih, od tega 84 % žensk in 16 % moških. Povprečno jebilo v letu 2013 zaposlenih 220 delavcev s povprečno starostjo 45 let, stanje glede naizobrazbo je razvidno iz grafikona:

58,7

56,371,8

20,330,3

Povprečno število zaposlenih v letu 2013glede na izobrazbo

III. polkvalificirani IV. kvalificirani V. VI. VII. In več

2.4. Razvoj

V razvoju smo v letu 2013 razvili celovite kolekcije dveh blagovnih znamk Lisca in Cheekby Lisca. Skladno s filozofijo in poslanstvom vsake posamezne blagovne znamke smooblikovali sezonske kolekcije perila, spalnega programa in majčk. S celovitima sezonskimakolekcijama, ki se med seboj dopolnjujeta, smo na prodajnih mestih ustvarili celovito modnozgodbo. Moden design, odlična kakovost, vrhunsko prileganje so bili vodilo pri ustvarjanjunovih kolekcij. Dobro poznavanje trgov in kakovostne povratne informacije o predhodnihkolekcijah so nam v pomoč pri načrtovanju novih kolekcij.

Pri blagovni znamki Cheek by Lisca smo poleg rednega programa, ponavljajočih serij dodališe sveže mini serije hlačk ali v setu z majčko. Kolekcije so inovativno zasnovane spoudarkom na novih tehnologijah, prefinjeni estetski izdelavi in po najnovejših trendih.

Programu kopalk smo povečali število serij. Modnost, odlično prileganje in kakovostna čistaizdelava, sodobni materiali, atraktivni deseni v morskih barvah so nam bili vodilo prioblikovanju kolekcije. Kopalke so bile dopolnjene z vsemi modnimi dodatki za na plažo,oblekice, pareji, tunike, natikači in torbe za na plažo.

12

2.5. Nabava materialov in preskrba izdelkov

Področje nabave in preskrbe zajema vso nabavo reprodukcijskih komponent za lastnoproizvodnjo in organizacijo vseh postopkov, potrebnih za pridobitev izdelkov iz višje oblikekooperacije.

Področje gotovih izdelkov

Glavna nabavno/preskrbna področja za gotove izdelke je bil Bližnji in Daljni Vzhod. Obsegnabav iz »outsourcing« virov je količinsko pokrival velik del količin.

Najpomembnejše naloge področja preskrbe so bile primerni izbor poslovnih partnerjev,zagotavljanje ustrezne kakovosti blaga (materialov in izdelkov), zagotavljanje konkurenčnihcen in zagotavljanje dobave v dogovorjenih dobavnih rokih. Ustrezno raven kakovostiizdelkov zagotavljamo s stalno prisotnostjo kontrolorjev v različnih fazah proizvodnje.

Področje nabave surovin

Glavna nabavna področja za surovine za program perila so Inplet, države EU in Kitajska.Materiale za kopalke, kjer je poudarek predvsem na trendnosti dezenov, pretežno nabavljamopri renomiranih evropskih dobaviteljih.Pomembna permanentna aktivnost na področju surovin je tudi spremljanje in upravljanje zzalogami surovin.

2.6. Proizvodnja

Proizvodnjo smo v največjem delu izvajali v naši tovarni v Babušnici, v lastnih enotah vSevnici in pri partnerjih.

Obseg proizvodnje v lastnih kapacitetah je bil v letu 2013 nekoliko nižji od predhodnega leta.V Sevnici smo poleg šivanja ter finalne kontrole in pakiranja vršili tudi krojenje in izdelavopolizdelkov za lastno proizvodnjo in kooperacijo. V okviru področja proizvodnjezagotavljamo nemoteno delovanje proizvodnje tako v lastnih zmogljivostih kot tudi v vsehoblikah kooperacije.

Obseg proizvodnje

V letu 2013 se je obseg proizvodnje v Sloveniji rahlo zmanjšal, v Babušnici in pri ostalihkooperantih pa smo obseg proizvodnje povečali.

Kooperacija

V proizvodnji v Babušnici smo nadaljevali uspešno delo iz preteklih let, s tem da se na tejlokaciji proizvajajo vse tudi najzahtevnejše serije perila in kopalk. Kooperacijo določenihserij perila je za nas izvajal poslovni partnerji v Srbiji in drugih bližnjih državah.

13

2.7. Logistika

Področje logistike je s svojimi osnovnimi funkcijami vključeno v različnih fazah odvijanjaposlovnega procesa podjetja, pri čemer s svojimi dodatnimi aktivnostmi teži k stalnimizboljšavam internih medpodročnih logističnih tokov, prav tako pa tudi eksternih logističnihtokov (do zunanjih partnerjev, institucij, državnih organov. Centralno skladišče vrši funkcijoupravljanja z vsemi postopki pretoka in skladiščenja blaga, tako na strani materiala, kakor tudina strani gotovih izdelkov.

Glavne naloge oddelka, ki smo jih realizirali v letu 2013, so bile operativno upravljanje innadzor nad izvajanjem poslovanja podjetja v mednarodnem prometu in poročanje o izvajanjule-tega nadzornim institucijam ter izvajanje vseh postopkov povezanih s carinskimposlovanjem, kjer sami vršimo carinsko posredovanje za nemoten pretok blaga z našimipartnerji.

V carinskem poslovanju imamo v celoti vzpostavljeno elektronsko poslovanje in brezpapirno poslovanje s CURS.

2.8. Informatika

Področje informatike je v letu 2013 zagotavljajo nemoteno delovanje strojne in programske.Zaključilo je projekt poročanja – konsolidacija podatkov na nivoju Skupine Lisca in pregledmesečnih zalog Skupine. Poleg tega je izvedlo projekt izbor novega ponudnika prenovesistemov poslovnega poročanja. Prenovil se je znaten del programske opreme za podporomaloprodaje. Razen teh glavnih nalog je izvedlo tudi vse potrebne tekoče naloge povezane znemotenim odvijanjem poslovnih procesov in optimizacijo le teh.

2.9. Finančno poslovanje

Temeljna funkcija finančnega upravljanja je zagotavljanje plačilne sposobnosti družbe, kiomogoča nemoteno delovanje vseh ostalih poslovnih funkcij. V letu 2013 smo kratkoročnoplačilno sposobnost zagotavljali z upravljanjem z denarnimi sredstvi, ustrezno višinokreditnih linij za kratkoročno uravnavanje denarnih tokov in načrtovanjem denarnih tokov.

Zaostrena finančna situacija se je odražala skozi celo leto 2013. Poleg zviševanja obrestnemere so se skrajševale ročnosti pri kreditih. Vse to se je odražalo tudi pri likvidnosti našihkupcev, v nekaterih državah izven EU območja pa je prišlo do velikih nihanj tečajev, ki sonegativno vplivali tako na nas kot na naše partnerje.

Družba je pri svojem poslovanju izpostavljena različnim tveganjem - valutnim, tveganjemspremembe obrestnih mer, tveganjem plačilne nediscipline in tveganjem izgube premoženja.

Valutna tveganja so bila prisotna na segmentu preskrbe z izdelki iz dolarskega področja, kjerobčasno sklepamo pogodbe o terminskih nakupih.

14

Pred tveganjem plačilne nediscipline smo v letu 2013 obnovili pogodbo o zavarovanjuterjatev za terjatve iz naslova prodaje lastnih blagovnih znamk na tujih trgih, kjer nimamolastnih distribucijskih podjetij. Pri kupcih, kjer nismo uspeli pridobiti zavarovanja terjatev,smo zahtevali avansa plačila ali bančne garancije. V letu 2013 nismo imeli večjih težav priizterjevanju.

Na segmentu tveganja izgube premoženja je na zavarovalnico preneseno tveganje na področjupožarnega tveganja, tveganja izpada proizvodnje in druga premoženjska tveganja.Ocenjujemo, da je izpostavljenost navedenim vrstam tveganj nizka do zmerna.

Naložbe v letu 2013 se v pretežni meri nanašajo na delnice in deleže družb v skupini in drugedelnice in deleže, njihova sestava in vrste pa so podrobneje prikazane v računovodskem deluporočila.

2.10. Kakovost

Kakovost izdelkov v najširšem pomenu besede smo zagotavljali z utečenimi postopki v vsehstopnjah poslovnega procesa. Obvladovanje kakovosti se prične že v razvoju, kjer vrhunskarazvojna ekipa kreatork in konstruktork oblikuje in izbira najnovejše modne materiale inkroje, hkrati pa si prizadeva kreirati izdelke, v katerih se ženske počutijo udobno in privlačno.Pestrost in atraktivnost kolekcij tako predstavlja odlično podlago za tržno sprejemljivostizdelkov in dobre rezultate v prodaji.

Razvojne zasnove v maksimalno možni meri pretvarjamo v izdelke v ustreznih količinah inpredpisani kakovosti. Ključnega pomena pri tem so skrben izbor dobaviteljev in kooperantov,dobro delujoč sistem vhodne kontrole materialov, medfaznega nadzora v fazi nastajanjaizdelkov in nadzora kakovosti pred odpremo izdelkov.

Pomembna dimenzija kakovosti je zagotavljanje dobavnih rokov kupcem, posebno še, ker greza zelo pogosta in tudi večja nihanja v dinamiki potreb za odpremo kupcem. Te razmere smoučinkovito obvladovali z dinamičnim drsnim načrtovanjem in praktično vsakodnevnimnadzorom nad odvijanjem aktivnosti pri preskrbi z izdelki.

Uveljavljene pristope zagotavljanja optimalne kakovosti procesov smo preverjali na najvišjemnivoju, kar je zagotavljalo najvišjo stopnjo pravočasnosti in učinkovitosti ukrepanja.

2.11. Okoljevarstveno delovanje

Delovanje podjetja ne ogroža varnosti ljudi v okolici, ekološko ne obremenjuje okolja,kakovosti vode in zraka ter hrupa. Ravno tako delovanje podjetja ne povzroča emisije odplak.Običajne komunalne odplake odvajamo skozi urejene komunalne naprave. Podjetje imapogodbeno urejen sistem zbiranja in odvoza odpadkov skladno s predpisi.

V izdelke vgrajeni materiali so iz sestavin, ki so skladne z okoljskimi direktivami EU, sovarne za zdravje ljudi in okolju prijazne. Naših dobaviteljev so z ustreznimi certifikatizagotavljali neoporečnost izdelkov, v katerih so vgrajeni materiali, skladni z zahtevamistandarda ECOTEX 100 in z zadevnimi direktivami EU.

15

Tekstilne odpadke, ki nastanejo v proizvodnji, odlagamo na urejeno odlagališče skladno zobčinskimi in drugimi okoljevarstvenimi predpisi. Tako za odvoz tekstilnih kot drugihodpadkov imamo pogodbeno dogovorjene partnerje, ki so pooblaščeni za redni odvoz in zaokolju prijazno odlaganje na za to namenjena odlagališča. Za zmanjšanje teh odpadkov nanajmanjšo možno mero je zagotovljeno z avtomatiziranim procesom polaganja in krojenjamaterialov, podprtim s CAD sistemom, kar zagotavlja optimalne izkoristke in odpadke.

2.12. Strategija poslovanja in cilji v letu 2014

Strateška usmeritev

Razmere na trgu se vse od začetka krize zelo hitro spreminjajo, žal ves čas zgolj v smerizniževanja potrošnje in posledično prodaje. Strateški cilj je srednja rast prodaje in restriktivnapolitika stroškov. Tako bomo kljub neugodnim poslovnim razmeram zadržali že doseženostopnjo profitabilnosti.

Intenzivno bomo delali v smeri ohranjanja pozicije najmočnejše in najprepoznavnejšeblagovne znamke ženskega perila na trgih bivše Jugoslavije in hkratnega uveljavljanja naizbranih strateških trgih EU in Rusije.

Te cilje nameravamo doseči z vodenjem tržno naravnane poslovne politike, z modnimi inhkrati funkcionalnimi kolekcijami v širokem razponu velikosti, konkurenčnimi cenami, jasnoizoblikovano identiteto posamezne blagovne znamke, domiselnim pospeševanjem prodaje inoglaševanjem ter izbiro pravih prodajnih poti.

Konkretizacija strateških ciljev v planu za leto 2014

V obvladujoči družbi Lisca d.d. planiramo s prodajo ustvariti 18,3 milijonov Eurprihodkov, kar je za 4,1 % več kot v letu 2013.

Še naprej bomo vodili restriktivno politiko stroškov, kar pomeni, da rast stroškovprilagajamo rasti prihodkov oziroma, da se na padanje prihodkov odzivamo zzmanjševanjem vseh kategorij stroškov.

Vse prihodke od prodaje bomo realizirali izključno z lastnima blagovnima znamkamaLisca in Cheek by Lisca.

Največ blaga načrtujemo prodati v Sloveniji, Hrvaški, Nemčiji, Srbiji, Rusiji, Bosni,Makedoniji, Italiji, Češki, Nizozemski in Turčiji.

V Sloveniji večino blaga že prodamo v lastnih in franšiznih prodajalnah. To nam omogočautrjevanje pozicije vodilne blagovne znamke perila in kopalk, hkrati pa se s kontrolodenarnega toka povečuje tudi finančna stabilnost. Tudi v letu 2014 načrtujemo odpretinekaj novih prodajaln.

Čisti dobiček v Lisci d.d. načrtujemo višini 1.660 tisoč Eur, kar je za 12,1 % več kot v letu2013, ko je bil 1.481 tisoč Eur in operativni denarni tok – EBITDA načrtujemo v višini2.893 tisoč Eur, kar je 1,5 % manj od doseženega v letu 2013, ko je znašal 2.937 tisoč Eur.Za Skupino Lisca načrtujemo čisti dobiček v višini 2.084, kar je 20 % kot v letu 2013 inoperativni denarni tok – EBITDA 4.053 tisoč Eur kar je enako kot v letu 2013.

16

3. RAČUNOVODSKO POROČILO

3.1. Računovodske usmeritve

Računovodske izkaze za leto 2013 smo izdelali v skladu s Slovenskimi računovodskimistandardi 2006 (SRS) in ob upoštevanju določil zakona o gospodarskih družbah, zakona odavku od dohodka pravnih oseb, zakona o davku na dodano vrednost in drugih predpisov inuredb, ki urejajo to področje.

Uprava družbe je potrdila računovodske izkaze 28.3.2014.

Upoštevali smo temeljni računovodski predpostavki: upoštevanje nastanka poslovnih dogodkov; časovna neomejenost delovanja;

Pri izbiri ustreznih računovodskih usmeritev smo upoštevali kakovostne značilnostiračunovodskih izkazov in celotnega računovodenja, ki so predvsem: razumljivost, ustreznost,zanesljivost in primerljivost.

Pri izkazovanju in vrednotenju postavk so neposredno uporabljena določila SRS, razen privrednotenju postavk, kjer standardi dajejo družbam možnost izbire med različnimi načinivrednotenja postavk. V teh primerih smo uporabili določila internega Pravilnika oračunovodstvu.

Prihodke pripoznamo, če je povečanje gospodarskih koristi v obračunskem obdobjupovezano s povečanjem sredstev ali zmanjšanjem dolga in je to povečanje mogoče zanesljivoizmeriti. Pripoznamo jih, ko upravičeno pričakujemo, da bo prišlo do prejemka, če le-ta niuresničen že ob nastanku. Prihodke delimo na poslovne, finančne in druge prihodke.

Poslovni prihodki

Prihodke od prodaje proizvodov, materiala in storitev evidentiramo na podlagi prodajnihcen izkazanih na računih ali drugih listinah, zmanjšanih za popuste ob prodaji ali kasneje, tudizaradi zgodnejšega plačila.

Drugi poslovni prihodki povezani s poslovnimi učinki so subvencije, dotacije in podobniprihodki. Državne podpore, prejete za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev ostajajozačasno med rezervacijami in jih med druge poslovne prihodke prenašamo skladno zamortiziranjem iz tega vira nabavljenih opredmetenih osnovnih sredstev. V tej postavkiizkaza poslovnega izida pa izkazujemo tudi prevrednotovalne poslovne prihodke, ki sepojavijo ob odtujitvi opredmetenih osnovnih sredstev v primeru, če nastane presežekprodajne vrednosti nad knjigovodsko vrednostjo, pri poplačilu odpisanih terjatev, ter priodpravi oslabitve terjatev in zalog.

Finančni prihodki se pojavijo v zvezi s kratkoročnimi in dolgoročnimi naložbami, pa tudi vzvezi s terjatvami. Pripoznamo jih, kadar ni dvomov glede njihove velikosti in poplačljivosti.Obračunane zamudne obresti kupcem tako ob obračunu evidentiramo na kontih popravkovvrednosti, ob plačilu pa jih izkažemo kot finančne prihodke.

17

Ločeno spremljamo finančne prihodke iz deležev, iz dolgoročnih terjatev in iz kratkoročnihterjatev.

Druge prihodke sestavljajo neobičajne postavke, ki v obravnavanem poslovnem letupovečujejo poslovni izid. Pripoznamo jih v dejansko nastalih zneskih.

Odhodki so zmanjšanja gospodarskih koristi v obračunskem obdobju v obliki zmanjšanjasredstev ali povečanja dolgov. Preko poslovnega izida vplivajo na velikost kapitala. Delimojih na poslovne odhodke, finančne odhodke in druge odhodke.

Poslovne odhodke pripoznamo, ko se stroški ne zadržujejo več v vrednosti zalog. Stroški, kise ne morejo zadrževati v zalogah, so kot poslovni odhodki evidentirani ob nastanku.

Prevrednotovalni poslovni odhodki se pojavijo zaradi oslabitve opredmetenih osnovnihsredstev in obratnih sredstev po opravljenem ustreznem vrednotenju ter ob odtujitviopredmetenih osnovnih sredstev v primeru, če nastane presežek knjigovodske vrednosti nadprodajno vrednostjo.

Finančni odhodki so odhodki za financiranje in za naložbenje. Odhodke za financiranjesestavljajo predvsem stroški obresti, drugi pa imajo značaj prevrednotovalnih finančnihodhodkov in se pojavljajo kot posledica oslabitve finančnih naložb.

Druge odhodke sestavljajo neobičajne postavke, ki v obravnavanem poslovnem letuznižujejo poslovni izid. Izkazujemo jih v dejansko nastalih zneskih.

Neopredmetena dolgoročna sredstva so vrednotena po nabavni vrednosti, zmanjšani zaobračunano enakomerno časovno amortizacijo. Nabavna vrednost neopredmetenih sredstevvsebuje stroške obresti izposoje.

Opredmetena osnovna sredstvaOpredmetena osnovna sredstva so ob začetnem pripoznanju ovrednotena po nabavnivrednosti, ki vključuje nakupno ceno, carino in nevračljive uvozne in druge dajatve in drugestroške, ki so potrebni za njihovo usposobitev za uporabo. Nabavna vrednost vključuje stroškeobresti izposoje. Stroški, ki kasneje nastajajo v zvezi z opredmetenim osnovnim sredstvom,povečujejo njegovo nabavno vrednost, če povečujejo bodoče koristi. Med te stroške pa nevštevamo stroškov tekočega vzdrževanja.

Zemljišča in poslovne zgradbe vodimo po modelu prevrednotenja. Učinek prevrednotenjavrednosti (okrepitev) imamo pripoznan v kapitalu kot presežek iz prevrednotenja.

Na dan 31. 12. 2013 smo pridobili mnenje o pošteni vrednosti nepremičnin skladno zMednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti s strani pooblaščene ocenjevalke vrednostinepremičnin. Ugotovljeno je bilo, da knjigovodska vrednost v registru osnovnih sredstev ševedno odraža pošteno vrednost zemljišča na dan 31. 12. 2013.

Amortizacijo obračunavamo posamično in uporabljamo metodo enakomernega časovnegaamortiziranja. Amortizacijske stopnje so izračunane na podlagi ocenjene življenjske dobesredstev. Oslabitve opredmetenih osnovnih sredstev nismo opravili, ker ocenjujemo, daknjigovodska vrednost ne presega njihove nadomestljive vrednosti.

18

Naložbene nepremičnine vrednotimo po modelu nabavne vrednosti. V tej računovodskikategoriji so stanovanja in počitniški objekti, ki so namenjeni oddajanju v najem. Obpridobitvi jih evidentiramo po nabavni ceni, ki vključuje vse stroške povezane z nabavo.Poštene vrednosti naložbenih nepremičnin nismo ugotavljali.

Finančne naložbe ob pridobitvi finančne naložbe razvrstimo v skladu s SRS 3.7. Ločenoizkazujemo dolgoročne in kratkoročne finančne naložbe. Ob pridobitvi finančne naložbe vvrednostne papirje ovrednotimo po nabavni vrednosti povečani za stroške posla, ki izhajajoneposredno iz nakupa finančnega sredstva. Prevrednotenje finančnih naložb je spremembanjihove knjigovodske vrednosti. Pojavi se predvsem kot prevrednotenje finančnih naložb nanjihovo pošteno vrednost; prevrednotenje finančnih naložb zaradi njihove oslabitve aliprevrednotenje finančnih naložb zaradi odprave njihove oslabitve. Po začetnem pripoznanjufinančne naložbe izmerimo v skladu SRS 3.20. Vse finančne naložbe (razen posojil) imamorazvrščene v za prodajo razpoložljiva finančna sredstva. Naložbe v povezana podjetja infinančne naložbe v druge delnice in deleže vodimo po modelu nabavne vrednosti, razennaložbe v vrednostne papirje s katerimi se trguje na organiziranem trgu ter naložbe v družbeSkupine Perspektiva, ki jih vodimo po modelu poštene vrednosti preko kapitala.

Naložbo v družbo, katere delnice kotirajo na borzi, prevrednotimo glede na doseženo borznoceno na zadnji dan trgovanja.

Lisca d.d. uporablja za vrednotenje finančnih naložb v družbe Skupine Perspektiva modelpoštene vrednosti. Te naložbe imamo izkazane po metodi neto vrednosti aktive (knjigovodskavrednost). Neto vrednost aktive je pri vseh naložbah v družbe iz Skupine Perspektiva nižja odpoštene vrednosti naložb, ki je bila ugotovljena z cenitvami podjetij.

Dobiček pri vrednotenju finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, po pošteni vrednosti, sepripozna v kapitalu kot povečanje presežka iz prevrednotenja. Če je poštena vrednostfinančnega sredstva manjša od njegove pripoznane vrednosti se pripozna negativni presežekiz prevrednotenja.

ZalogeKoličinsko enoto materiala, proizvoda oziroma nedokončane proizvodnje ob začetnempripoznanju vrednotimo po planski ceni. Planska cena proizvoda vključuje normativnovrednost materiala in dela v posameznem izdelku. Odmike pri materialu evidentiramo naravni skladišča sorodnih materialov (osnovni material, rezervni deli, ekonomat). Priprenašanju odmikov od planskih cen skozi proizvodnjo med odhodke upoštevamo tudizačetno stanje odmikov. Porabo obračunavamo mesečno, vendar vedno od začetka leta dokonca tekočega meseca in v poslovnih knjigah doknjižujemo le razliko do predhodnegaobračuna. Zaloge materiala prevrednotimo zaradi oslabitve v primeru, če knjigovodskavrednost presega njihovo iztržljivo vrednost, ki jo ocenimo z uporabo sprejetih kriterijev(kurantnost materiala, starost materiala, dejanska nabavna vrednost).

Zaloge nedokončane proizvodnje vrednotimo po proizvajalnih stroških, ki vključujejodejansko vgrajeni material po planskih cenah z odmiki ter vse stroške neposrednih inposrednih proizvodnih stroškovnih mest.

Zaloge gotovih izdelkov vrednotimo po proizvajalnih stroških, ki vključujejo vgrajenimaterial po planskih cenah z odmiki ter stroške neposrednih in posrednih proizvodnihstroškovnih mest.

19

Proizvodnjo ter prodajo obračunamo po povprečnih proizvajalnih stroških. Pri obračunavanjuodmikov upoštevamo začetne zaloge in odmike od planskih cen ob začetku poslovnega leta.Obračune opravljamo mesečno, vendar vedno od začetka leta do konca tekočega meseca, vposlovnih knjigah pa doknjižimo le razliko do preteklega meseca.

Zaloge gotovih proizvodov prevrednotimo zaradi oslabitve v primeru, če knjigovodskavrednost presega njihovo iztržljivo vrednost, ki jo ocenimo z uporabo sprejetih kriterijev(proizvajalni stroški, čista iztržljiva vrednost in starost zalog). Znesek oslabitve knjižimo kotpovečanje prevrednotovalnih odhodkov v zvezi s kratkoročnimi sredstvi, v primeru potrebepo zmanjšanju predhodno izkazanih oslabitev pa evidentiramo ustrezne prevrednotovalneposlovne prihodke.

Poslovne terjatve izkazujemo v zneskih, ki izhajajo iz knjigovodskih listin ob predpostavki,da bodo plačane. Prvotno izkazani zneski se lahko kasneje povečajo ali zmanjšajo za vsakznesek utemeljen z ustrezno listino. Dane predujme izkazujemo v bilanci stanja v skupini, nakatero se nanašajo. V primeru prevrednotenja zaradi oslabitve oblikujemo popravke vrednostiposamičnih terjatev v skladu s Pravilnikom o računovodstvu in sicer za terjatve, za katereocenimo, da obstaja možnost, da ne bodo poravnane. Ločeno obravnavamo dvomljive insporne terjatve. Za znesek oslabitve, razen pri zamudnih obrestih obračunanih kupcem,oblikujemo prevrednotovalni odhodek v zvezi s kratkoročnimi sredstvi. Terjatve izkazane vtuji valuti, ob nastanku preračunamo po srednjem tečaju Banke Slovenije na dan nastankalistine, stanje na dan izdelave zaključne bilance pa prevrednotimo po srednjem tečaju BankeSlovenije 31.12.

Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi so oblikovane v višiniocenjenih bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na dan bilancestanja. Izračun je narejen za vsakega zaposlenega, tako da je upošteval stroške odpravnin obupokojitvi in stroške vseh jubilejnih nagrad do upokojitve. Diskontna obrestna mera znaša 3,5% letno, upoštevana je rast plač v višini 2,5 % letno. Izračun je z uporabo Project Unit Creditmetode opravil pooblaščeni aktuar.

DolgoviOb nastanku jih ovrednotimo v vrednostih, ki izhajajo iz ustreznih listin. V primeru, da soizražene v tujih valutah, jih preračunamo v Eur po srednjem tečaju Banke Slovenije na danbilance stanja. Ločeno izkazujemo dolgoročne in kratkoročne obveznosti, ki so v nadaljevanjurazčlenjene na poslovne in finančne obveznosti.

Podjetje v svoji sestavi nima področnih in območnih odsekov, saj se organizacija prodajeproizvodov med posameznimi geografskimi področji bistveno ne razlikuje, prav tako pa so siproizvodi, ki jih podjetje proizvaja, sorodni.

Bilanca stanjaBilanca stanja je razčlenjena v skladu z zahtevami zakona o gospodarskih družbah in SRS. Vletnem poročilu prikažemo bilanco stanja v skrajšani obliki, v pojasnilih pa navajamo vsazahtevana razkritja k bilanci stanja v skladu z zahtevami zakona o gospodarskih družbah inSRS.

Dogodki po datumu bilance stanja: Po datumu bilance stanja ni bilo dogodkov, ki bipomembno vplivali na poslovanje v letu 2013 oz. bi kot taki morali biti razkriti v letnemporočilu za 2013.

20

Izkaz poslovnega izidaIzkaz poslovnega izida po I. različici je razčlenjen v skladu z zahtevami zakona ogospodarskih družbah in SRS. V letnem poročilu prikažemo izkaz poslovnega izida vskrajšani obliki, v pojasnilih pa navajamo vsa zahtevana razkritja k izkazu poslovnega izida vskladu z zahtevami zakona o gospodarskih družbah in SRS. Bilančnega dobička neizkazujemo v nadaljevanju izkaza poslovnega izida.

Izkaz denarnih tokovZa zunanje poslovno poročanje ob zaključku poslovnega leta sestavljamo izkaz denarnihtokov po posredni metodi (II. različica) v obliki in na način kot ga določa SRS 26 - Oblikeizkaza denarnih tokov za zunanje poslovno poročanje.

Izkaz gibanja kapitalaOb zaključku poslovnega leta v podjetju za zunanje poslovno poročanje sestavljamo izkazgibanja kapitala po osnovnem razčlenjevanju kot sestavljeno razpredelnico sprememb vsehsestavin kapitala v skladu s SRS 27- Oblike izkaza gibanja kapitala za zunanje poslovnoporočanje.

Popravek bistvene napake za nazajV letu 2013 je družba v skladu z MRS 8 odpravila bistveno napako iz naslova prevrednotenjadelnic NLB za leti 2011 in 2012, zaradi česar so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja, izkazgibanja kapitala in izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2012 prilagojeni.

21

3.2. Računovodski izkazi

3.2.1. Izkaz poslovnega izida

v Eur

Pojasnila 2013Prilagojen

20121. Čisti prihodki od prodaje 1 17.593.984 16.241.2252. Sprememba vrednosti zalog 2 -833.282 -371.3314. Drugi poslovni prihodki 3 957.064 645.1335. Stroški blaga, materiala in storitev 4 10.587.387 9.917.406

a)Nabavna vrednost prodanih blaga in materiala instroški porabljenega materiala 6.355.968 6.017.983

b) Stroški storitev 4.231.419 3.899.4236. Stroški dela 5 4.490.289 4.591.814a) Stroški plač 3.364.290 3.430.214b) Stroški socialnih zavarovanj 540.192 580.645c) Drugi stroški dela 585.807 580.9557. Odpisi vrednosti 6 537.315 646.310a) Amortizacija 449.765 468.848

b)Prevrednotovalni posl. odhodki pri neopredmetenihsredstvih in opredmetenih osnovnih sredstvih 14.682 10.541

c) Prevrednotovalni posl. odhodki pri obratnih sred. 72.868 166.9218. Drugi poslovni odhodki 7 125.416 247.5179. Finančni prihodki iz deležev 8 404.243 437.079a) Finančni prihodki iz deležev v družbah v skupini 0 75.000c) Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah 404.243 362.060č) Finančni prihodki iz drugih naložb 0 19

10. Finančni prihodki iz danih posojil 8 429 4.225a) Finančni prih. iz posojil, danih družbam v skupini 395 4.190b) Finančni prihodki iz posojil, danih drugim 34 35

11. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev 8 52.817 175.686a) Finančni prih. iz posl. terjatev do družb v skupini 0 130.927b) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 52.817 44.759

12. Fin.odhodki iz osl. in odpisov fin. naložb 9 978.749 1.732.50013. Fin. odhodki iz finančnih obveznosti 9 566.670 661.863b) Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank 566.670 661.863

14. Fin. odhodki iz poslovnih obveznosti 9 30.668 31.482b) Fin. odh. iz obv. do dobaviteljev in meničnih obvez. 23.296 31.429c) Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti 7.372 53

15. Drugi prihodki 6.408 1.82916. Drugi odhodki 10.353 55.93717. Davek iz dobička 10 0 018. Odloženi davki 10 -626.637 -18.05919. Čisti poslovni izid obračun. obdobja 11 1.481.453 -732.924

22

3.2.2. Bilanca stanja

V Eur

Pojasnila 2013Prilagojen

2012SREDSTVA 45.825.034 45.098.993

A. DOLGOROČNA SREDSTVA 33.926.026 21.194.919I. Neopredmetena sred.in dolg. AČR 12 44.733 21.299

1. Neopredmetena sredstva 37.584 13.0665. Druge dolg. aktivne časovne razmejitve 7.149 8.233II. Opredmetena osnovna sredstva 13 7.267.971 7.555.0001. Zemljišča in zgradbe 6.749.501 6.974.475a) Zemljišča 1.901.270 1.901.270b) Zgradbe 4.848.231 5.073.205

2. Proizvajalne naprave in stroji 31.568 26.8843. Druge naprave in oprema 483.302 538.9594. Opredmetena osn. sred., ki se pridobivajo 3.600 14.682a) Opredmetena osn. sredstva v gradnji in izdelavi 3.600 14.682

III. Naložbene nepremičnine 14 106.903 113.209IV. Dolgoročne finančne naložbe 15 25.867.324 13.448.4041. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil 25.777.324 13.334.335a) Delnice in deleži v družbah v skupini 3.023.647 3.023.647c) Druge delnice in deleži 22.753.117 10.310.128d) Druge dolgoročne finančne naložbe 560 560

2. Dolgoročna posojila 90.000 114.069a) Dolgoročna posojila družbam v skupini 90.000 113.648b) Dolgoročna posojila drugim 0 421

V. Dolgoročne poslovne terjatve 0 0VI. Odložene terjatve za davek 639.095 57.007

B. KRATKOROČNA SREDSTVA 11.836.566 23.846.375I. Sredstva za prodajo 0 0

II. Zaloge 16 4.378.116 4.570.4761. Material 1.472.078 1.402.7572. Nedokončana proizvodnja 496.745 549.2433. Proizvodi in trgovsko blago 2.408.718 2.607.6744. Predujmi za zaloge 575 10.802III. Kratkoročne finančne naložbe 17 83 11.979.0641. Kratk. finančne naložbe, razen posojil 0 11.975.170b) Druge delnice in deleži 0 11.975.170

2. Kratkoročna posojila 83 3.894b) Kratkoročna posojila drugim 83 3.894

IV. Kratkoročne poslovne terjatve 18 7.217.347 7.176.7241. Kratk. poslovne terjatve do družb v skupini 4.881.041 6.072.9132. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev 842.235 881.5683. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih 1.494.071 222.243V. Denarna sredstva 19 241.020 120.111

C. KRATK. AKTIVNE ČASOVNE RAZM. 62.442 57.699

Zunajbilančna evidenca 3.997.050 647.133

23

OBVEZNOSTI DO VIROV SRED. 45.825.034 45.098.993

A. KAPITAL 20 30.348.178 28.417.684I. Vpoklicani kapital 3.759.806 3.759.806

1. Osnovni kapital 3.759.806 3.759.806

II. Kapitalske rezerve 5.441.762 5.441.762III. Rezerve iz dobička 1.571.086 1.571.0861. Zakonske rezerve 1.571.086 1.571.086

IV. Presežek iz prevrednotenja 17.876.566 16.834.130V. Preneseni čisti poslovni izid 217.505 810.900

VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta 1.481.453 0

B. REZERVACIJE IN DOLG. PČR 21 791.528 814.3661. Rezervacije za pokojnine in podobne obv. 429.318 436.1582. Druge rezervacije 346.322 354.3223. Dolgoročne pasivne časovne razmejitve 15.888 23.886

C. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI 6.735.381 5.600.005I. Dolgoročne finančne obveznosti 22 4.125.000 3.100.0002. Dolgoročne finančne obveznosti do bank 4.125.000 3.100.000II. Dolgoročne poslovne obveznosti 22 0 535. Druge dolgoročne poslovne obveznosti 0 53

III. Odložene obveznosti za davek 2.610.381 2.499.952

Č. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI 7.831.897 10.066.561II. Kratkoročne finančne obveznosti 23 3.765.934 7.930.7582. Kratkoročne finančne obveznosti do bank 3.765.000 7.930.0004. Druge kratkoročne finančne obveznosti 934 758III. Kratkoročne poslovne obveznosti 24 4.065.963 2.135.8031. Kratk. posl. obveznosti do družb v skupini 449.043 366.4192. Kratk. poslovne obveznosti do dobaviteljev 1.710.928 1.274.4864. Kratk. posl. obv. na podlagi predujmov 29.223 4.6695. Druge kratkoročne poslovne obveznosti 1.876.769 490.229

D. KRATKOROČNE PČR 118.050 200.377

Zunajbilančna evidenca 25 3.997.050 647.133

24

3.2.3. Izkaz denarnih tokov

V EurA. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU 2013 2012a) POSTAVKE IZKAZA POSLOVNEGA IZIDA 2.198.432 1.302.9041. Poslovni prihodki in finančni prihodki iz poslovnih terjatev 18.387.545 16.681.1992. Poslovni odhodki brez amort. in finančni odhodki iz posl. obv. -16.189.113 -15.392.9493. Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v pos. odhodkih 0 14.654b) SPREM. ČISTIH OBS POSL. POSTAVK BIL. STANJA 1.908.552 831.7021. Začetne manj končne poslovne terjatve -55.209 622.9742. Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve -1.287 -24.2703. Začetne manj končne odložene terjatve za davek 0 04. Začetna manj končna sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo 0 05. Začetne manj končne zaloge 192.360 263.0706. Končni manj začetni poslovni dolgovi 1.879.993 11.3657. Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije -107.304 -41.438c) PREBITEK PREJEMKOV PRI POSLOVANJU 4.106.984 2.134.606

PREBITEK IZDATKOV PRI POSLOVANJU 0 0

B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJUa) PREJEMKI PRI NALOŽBENJU 1.480.698 1.232.8071. Prej.od dobl. obresti in deležev v dob. v zvezi z naložb. 404.672 437.6553. Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev 42.669 14.0595. Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb 4.267 5.1406. Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb 800.000 400.000b) IZDATKI PRI NALOŽBENJU -971.511 -553.2701. Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev -36.836 -10.2122. Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev -126.675 -123.0584. Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb -8.000 -20.0005. Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb -800.000 -400.000c) PREBITEK PREJEMKOV PRI NALOŽBENJU 509.187 679.537

PREBITEK IZDATKOV PRI NALOŽBENJU 0 0

C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJUa) PREJEMKI PRI FINANCIRANJU 11.545.000 19.465.0002. Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti 1.850.000 3.700.0003. Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti 9.695.000 15.765.000b) IZDATKI PRI FINANCIRANJU -16.040.262 -22.442.7941. Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje -544.537 -657.0594. Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti -14.685.000 -20.975.0005. Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku -810.725 -810.735c) PREBITEK PREJEMKOV PRI FINANCIRANJU 0 0

PREBITEK IZDATKOV PRI FINANCIRANJU -4.495.262 -2.977.794

Č. KONČNO STANJE DENARNIH SRED. 31. 12. 2012 241.020 120.111X) DENARNI IZID V OBDOBJU 120.909 -163.652Y) ZAČETNO STANJE DENARNIH SRED. 1. 1. 2012 120.111 283.763

25

3.2.4. Izkaz vseobsegajočega donosa

2013Prilagojen

20121 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 1.481.453 -732.9242. Spremembe presežka iz prevred.neop.sredstev in OOS 0 203.5783. Sprem.presežka iz prevred. fin. sredstev, razpoložljivih za prodajo 1.259.941 -1.948.7824. Dobički in izgube, ki izhajajo iz prevedbe rač.izkazov podjetij v tujini5. Druge sestavine vseobsegajočega donosa6. Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja 2.741.394 -2.478.128

26

3.2.5. Izkaz gibanja kapitala po II. različici

Leto 2013VRSTE KAPITALA

VPOKLICANIKAPITAL

KAPITALSKEREZERVE

REZERVE IZ DOBIČKA

PRESEŽEKIZ

PREVRED

PRENESENIČISTI

POSL.IZID

ČISTIPOSL. IZIDPOSLOV.

LETASKUPAJ

KAPITALZakonske

rezerve

Drugerezerve izdobičkaMOŽNI POJAVI Osn. kapital čisti dobiček

Čistidobiček

A. 1Stanje konec prejšnjega poročevalskegaobdobja 3.759.806 5.441.762 1.571.086 0 16.834.130 810.900 0 28.417.684

A. 2 Začetno stanje poročevalskega obdobja 3.759.806 5.441.762 1.571.086 0 16.834.130 810.900 0 28.417.684

B. 1Sprememba lastniškega kapitala -transakcije z lastniki 0 0 0 0 0 -810.900 0 -810.900

g) Izplačilo dividend -810.900 -810.900

B. 2Celotni vseobsegajoči donosporočevalskega obdobja 0 0 0 0 1.042.436 217.505 1.481.453 2.741.394

a)Vnos čistega poslovnega izidaporočevalskega obdobja 0 1.481.453 1.481.453

c)Sprememba presežka iz prevrednotenjaopredmetenih osnovnih sredstev -217.505 217.505 0 0

č)Sprememba presežka iz prevrednotenjafinančnih naložb 1.259.941 1.259.941

B. 3 Spremembe v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 0C. Končno stanje poročevalskega obdobja 3.759.806 5.441.762 1.571.086 0 17.876.566 217.505 1.481.453 30.348.178

BILANČNI DOBIČEK 31.12.2013

a) Čisti poslovni izid poslovnega leta 1.481.453b) + Preneseni čisti dobiček (izguba) 217.505e) Bilančni dobiček 1.698.958

V začetnem stanju je upoštevana odprava napake pri slabitvi 23.100 delnic NLB v letu 2012 na 41 EUR na delnico.

27

Prilagojen leto 2012VRSTE KAPITALA VPOKLICANI

KAPITALKAPITALSKE

REZERVE

REZERVE IZDOBIČKA

PRESEŽEKIZ

PREVRED.

PRENES.ČISTI

POSL.IZID

ČISTIPOSL.IZID

POSLOV.LETA

SKUPAJKAPITAL

Zakonskerezerve

Drugerezerve izdobičkaMOŽNI POJAVI Osn. kapital

čistidobiček

Čistidobiček

Čistaizguba

A.1Stanje konec prejšnjegaporočevalskega obdobja 3.759.806 5.441.762 2.428.295 896.983 16.724.367 2.231.175 741.773 32.224.161

a) Preračuni za nazaj 2.069.800 -2.587.249 -517.449

A.2Prilagojeno začetno stanjeporočevalskega obdobja 3.759.806 5.441.762 2.428.295 896.983 18.794.167 2.231.175 0 -1.845.476 31.706.712

B.1Sprememba lastniškegakapitala - transakcije z lastniki 0 0 0 0 0 -810.900 0 -810.900

g) Izplačilo dividend -810.900 -810.900

B.2Celotni vseobsegajoči donosporočevalskega obdobja 0 0 0 0 -1.960.037 214.833 0 -732.924 -2.478.128

a)Vnos čistega poslovnega izidaporočevalskega obdobja -732.924 -732.924

c)Sprememba presežka iz prevredn.opredmetenih osnovnih sredstev -11.255 214.833 203.578

č)Sprememba presežka izprevrednotenja finančnih naložb -1.948.782 -1.948.782

B.3 Spremembe v kapitalu 0 0 -857.209 -896.983 0 -824.208 0 2.578.400 0

a)

Razpor. preostalega dela čistegadobička primerjalnega poroč.obdobja na druge sestavinekapitala -857.209 -896.983 -824.208 2.578.400 0

C. Končno stanje poroč. obdobja 3.759.806 5.441.762 1.571.086 0 16.834.130 810.900 0 0 28.417.684

BILANČNI DOBIČEK 31.12.2012

a) Čisti poslovni izid posl. leta 0

b)+ Preneseni čisti dobiček

(izguba) 810.900e) Bilančni dobiček 810.900

Preračun za nazaj predstavlja odpravo napake pri slabitvi 23.100 delnic NLB na 116 Eur na delnico.

28

3.3. Pojasnila k računovodskim izkazom

3.3.1. Pojasnila k izkazu poslovnega izida

Stroški po funkcionalnih skupinah

2013 2012Čisti prihodki od prodaje 17.593.984 16.241.225Proizvajalni stroški prodanih proizvodov 9.639.897 9.011.174Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala 44.502 20.260Stroški prodajanja 4.974.841 4.858.788Stroški splošnih dejavnosti 1.914.449 1.884.156

- stroški splošnih dejavnosti 1.826.899 1.706.694- prevrednotovalni poslovni odhodki 87.550 177.462

Drugi poslovni prihodki 957.064 645.133Poslovni izid iz poslovanja 1.977.359 1.111.980

Pojasnilo 1

Čisti prihodki od prodaje 17.593.984 EUR

2013 2012prihodki iz prodaje proizv.in storitev na domačem trgu 5.566.377 5.308.653prihodki iz prodaje proizv.in storitev na tujem trgu 11.874.195 10.784.155prihodki iz prodaje blaga in mat.na domačem trgu 13.271 16.837prihodki iz prodaje blaga in materiala na tujem trgu 140.141 131.580Skupaj 17.593.984 16.241.225

Čisti prihodki so izkazani po fakturni vrednosti, zmanjšani za odobrene popuste, rabate inskonte kupcem. Čisti prihodki od prodaje odvisnim družbam v Skupini Lisca znašajo8.854.683 Eur.

Pojasnilo 2

Sprememba vrednosti zalog - 833.282 EUR

Sprememba vrednosti zalog predstavlja razliko med končnim in začetnim stanjem zalognedokončane proizvodnje in gotovih izdelkov brez upoštevanja knjiženih popravkov vrednostiteh zalog. V primerjavi z začetnim stanjem so zaloge konec leta nižje. Razlogi so pojasnjeni vpojasnilu 16.

29

Pojasnilo 3

Drugi poslovni prihodki 957.064 EUR

2013 2012Nagrada za preseganje kvote invalidov 0 1.411Neplačani prispevki za zaposlovanje 1.165 0Poraba rezervacij 15.998 38.765Plačane terjatve, za katere je bil oblikovan popravek 29.981 96.096Poslovni prihodki pri odtujitvi osnovnih sredstev 222.728 382.674Zmanjšanje popravka pri zalogah 687.192 126.187Skupaj 957.064 645.133

Glavnino drugih poslovnih prihodkov predstavlja odprava popravka pri zalogah gotovihizdelkov in materialov. Te prihodke knjižimo v skladu s sprejetimi usmeritvami vrednotenjazalog, ki veljajo že vrsto let.Poslovni prihodki pri odtujitvi osnovnih sredstev so odraz prodaje že amortiziranihnaložbenih nepremičnin – 2 počitniških hišic ter stanovanj.Večino plačanih terjatev, za katere je bil oblikovan popravek, smo uspeli realizirati prekpostopkov izvršbe.

Pojasnilo 4

Stroški blaga, materiala in storitev 10.587.387 EUR

2013 2012Nabavna vrednost prodanega blaga 44.502 20.260Stroški materiala 6.311.466 5.997.723Stroški storitev 4.231.419 3.899.423Skupaj 10.587.387 9.917.406

- Stroški materiala 6.311.466 EUR

2013 2012stroški osnovnega materiala 5.836.918 5.509.897stroški pomožnega materiala 87.765 92.485stroški energije 236.032 255.807str. nadomestnih delov 40.024 35.436odpis drobnega inventarja in embalaže 4.565 3.965popisne razlike pri materialu 1.454 586pisarniški material in strokovna literatura 28.008 27.360drugi stroški materiala 76.700 72.187Skupaj 6.311.466 5.997.723

30

- Stroški storitev 4.231.419 EUR

2013 2012storitve pri izdelavi proizvodov 1.828.924 1.653.219transportne storitve 445.533 396.100storitve vzdrževanja OOS 134.901 143.703najemnine 246.259 204.995povračila stroškov zaposlencev v zvezi z delom 125.541 149.752bančne storitve in zavarovalne premije 111.515 125.437intelektualne in osebne storitve 52.540 42.849sejmi, reklama in reprezentanca 713.807 701.926storitve fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti 13.837 8.517druge storitve 558.562 472.925Skupaj 4.231.419 3.899.423

Pogodbeno dogovorjena vrednost revidiranja letnega poročila družbe Lisca in Skupine Liscaznaša 13.800 Eur. Drugih storitev družba KPMG Slovenija za nas v letu 2013 ni opravljala.

Pojasnilo 5

Stroški dela 4.490.289 EUR

2013 2012Stroški plač 3.364.290 3.430.214Stroški socialnih zavarovanj 540.192 580.645Drugi stroški dela 585.807 580.955Skupaj 4.490.289 4.591.814

V letu 2013 so znašali stroški obveznih prispevkov za pokojninsko zavarovanje 289.467 Eurter stroški dodatnega pokojninskega zavarovanja 14.551 Eur, ostali prispevki pa so znašali236.174 Eur.Na račune zaposlenih pri pokojninski družbi, s katero imamo sklenjeno dodatno pokojninskozavarovanje, je bilo za leto 2013 vplačano 55.693 Eur. Drugi stroški dela so: regres za letnidopust, prevoz na delo, prehrana med delovnim časom in drugi stroški v zvezi z delom.

Podatki o posebnih skupinah oseb

Skupni znesek, ki ga je za leto 2013 za opravljanje funkcije prejela uprava, znaša 128.585Eur. Ta znesek predstavlja bruto plačo in regres za letni dopust. Udeležbe v dobičku, opcij indrugih izplačil, razen povračil stroškov v zvezi z delom – povračil stroškov na službeni poti,uprava v letu 2013 ni prejela. Skupni znesek, ki so ga za leto 2013 prejeli vsi zaposleni, zakatere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe, znaša 770.944 Eur. Navedeni znesekpredstavljajo izplačane bruto plače in regres za letni dopust.

31

Predsednik nadzornega sveta je za opravljanje funkcije v zvezi s članstvom v nadzornemsvetu prejel 3.700 Eur, članici pa vsaka po 3.100 Eur. Zaposlenim in članom nadzornega svetadružba ni odobravala posojil, niti dajala jamstev za najeta posojila.

Pojasnilo 6

Odpisi vrednosti 537.315 EUR

2013 2012Amortizacija 449.765 468.848Prevredn.posl.odh.pri neopr.sredstvih in opredm.osn.sred. 14.682 10.541Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih 72.868 166.921Skupaj 537.315 646.310

Amortizacija prevrednotenih osnovnih sredstev znaša 262.054 Eur.Za izračun amortizacije uporabljamo naslednje stopnje:

premoženjske pravice 10%vlaganja v tuja opredmetena osnovna sredstva 10%računalniški programi 33,3%naložbene nepremičnine - stanovanja 5%naložbene nepremičnine – počitniški objekti 3%gradbeni objekti po modelu prevrednotenja 2%oprema in avtomobili 20%računalniška oprema 33,3%

Amortizacijskih stopenj v letu 2013 nismo spreminjali. Za del amortizacije, ki se nanaša naosnovna sredstva pridobljena z državnimi podporami, povečujemo ustrezne prihodke.Prevrednotovalni poslovni odhodki pri osnovnih sredstvih se nanašajo na odpis osnovnihsredstev.Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih se nanašajo na oblikovane popravkevrednosti terjatev v višini 65.966 Eur, neposredno odpisanih terjatev je bilo 2.070 Eur,prevrednotovalnih odhodkov pri vrednotenju zalog pa je bilo 4.832 Eur.

Pojasnilo 7

Drugi poslovni odhodki 125.416 EUR

2013 2012Počitniške kapacitete 60.604 66.445Nadom. za uporabo stavbnega zemljišča 25.723 25.614Izdatki za varstvo okolja 14.913 8.278Davek na promet nepremičnin 8.353 4.634Odpravnine tehnološkim viškom 7.199 132.333Ostali drugi poslovni odhodki 8.624 10.214Skupaj 125.416 247.517

32

Pojasnilo 8

Finančni prihodki 457.489 EUR

2013 2012Finančni prihodki iz deležev 404.243 437.079Finančni prihodki iz deležev v družbah v skupini 0 75.000Finančni prihodki iz deležev v pridruženih družbah 0 0Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah 404.243 362.060Finančni prihodki iz drugih naložb 0 19Finančni prihodki od danih posojil 429 4.225Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini 395 4.190Finančni prihodki iz posojil, danih drugim 34 35Finančni prihodki iz poslovnih terjatev 52.817 175.686Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini 0 130.927Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 52.817 44.759Skupaj 457.489 616.990

Pojasnilo 9

Finančni odhodki 1.576.087 EUR

2013 Prilagojen 2012Finančni odhodki iz oslabitev in odpisov finan. naložb 978.749 1.732.500Finančni odhodki iz finančnih obveznosti 566.670 661.863Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini 0 0Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank 566.670 661.863Finančni odhodki iz izdanih obveznic 0 0Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti 0 0Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti 30.668 31.482Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do družb v skupini 0 0Fin.odhodki iz posl.obv. do dob. in meničnih obvezn. 23.296 31.429Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti 7.372 53Skupaj 1.576.087 2.425.845

Vrednost 978.749 Eur predstavlja odpis naložbe v 23.100 delnic NLB v višini 947.100 Eur,zaradi izbrisa delnice iz KDD zaradi izrednega ukrepa Banke Slovenije z dne 17.12.2013 terpopravek posojila hčerinski družbi, ki je v postopku likvidacije, v višini 31.649 Eur.

33

Pojasnilo 10

2013 2012Davek iz dobička 0 0Odloženi davek -626.637 -18.059

Obračun davka od dohodkov pravnih oseb je izdelan v skladu z ZDDPO-2. V letu 2013izkazujemo v davčnem obračunu 3.425.672 Eur davčne izgube, kar je posledica odpisanaložbe v delnice NLB.

Odloženi davek na dan 31.12.2013 izkazujemo v višini 626.637 Eur. Vir za odloženi davek sozačasne razlike med računovodskim in obdavčljivim dobičkom, preračunane po stopnji 17 %:

Vir Odloženi davekdavčna izguba -582.364popravki terjatev -2.209amortizacija od prevrednotenih zgradb -44.549vrednotenje zalog, rezervacije po aktuarskem izračunu 2.485Skupaj -626.637

Pojasnilo 11

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 1.481.453 EUR

2013 Prilagojen 2012Poslovni izid iz poslovanja 1.977.359 1.111.980Poslovni izid iz financiranja -1.118.598 -1.808.855Poslovni izid iz izrednega poslovanja -3.945 -54.108Davek iz dobička 0 0Odloženi davek -626.637 -18.059Skupaj 1.481.453 -732.924

Razkritje poslovnega izida na podlagi prevrednotenja zaradi ohranjanja kupne močikapitala

Kapital 1.1.2013 rast cen življ. potrebščin11.583.554 1,011 11.710.97310.772.654 0,996 10.729.563

zmanjšanje posl. izida 84.328zmanjšan posl. izid 1.397.125

V primeru, da bi prevrednotili kapital zaradi ohranitve kupne moči z rastjo cen življenjskihpotrebščin, ki je za leto 2013 znašala 0,7 %, bi bil poslovni izid manjši za 84.328 Eur in biznašal 1.397.125 Eur.

34

3.3.2. Pojasnila k bilanci stanja

Pojasnilo 12

Neopredmetena sred.in dolg. AČR 44.733 EUR

2013 2012Dolgoročne premoženjske pravice 37.584 13.066Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve 7.149 8.233Skupaj 44.733 21.299

Skupaj neopred. sredstvadolg. premož.

pravice druge dolg. AČRStanje 1. 1. 2013 21.299 13.066 8.233Pridobitve v letu 36.836 28.442 8.394Odtujitve v letu 9.477 9.477Amortizacija 3.925 3.925 0Stanje 31. 12. 2013 44.733 37.583 7.150

Pojasnilo 13

Opredmetena osnovna sredstva 7.267.971 EUR

31.12.2013 31.12.2012Zemljišča in zgradbe 6.749.501 6.974.475a) Zemljišča 1.901.270 1.901.270b) Zgradbe 4.848.231 5.073.205Proizvajalne naprave in stroji 31.568 26.884Druge naprave in oprema 483.302 538.959Opredmetena OS, ki se pridobivajo 3.600 14.682a) Opredmetena os v gradnji in izdelavi 3.600 14.682b) Predujmi za pridobitev opredmetenih OS 0 0Skupaj 7.267.971 7.555.000

Zemljišča in zgradbe vrednotimo po modelu poštene vrednosti, ostala opredmetena osnovnasredstva pa po modelu nabavne vrednosti. Od knjigovodskega stanja prevrednotenihnepremičnin imamo po stanju 31. 12. 2013 oblikovano obveznost za odložene davke v višini17 %.Vrednost zemljišč bi brez prevrednotenja znašala 203.897 Eur, medtem ko bi bile zgradbe žev celoti zamortizirane.

35

Preglednica gibanja opredmetenih osnovnih sredstev po posameznih kategorijah:

v EUR Zemljišča Zgradbe

Oprema indrugaOOS

Drobniinventar

OOS vpridobivanju Skupaj

Nabavna vrednostStanje 31. 12. 2012 1.901.270 12.840.580 7.405.860 16.190 14.682 22.178.582Prevrednotenje 0 0 0 0Pridobitve med letom 0 37.081 127.746 830 3.600 169.257Odtujitve med letom 0 0 107.349 1.790 14.682 123.821Stanje 31. 12. 2013 1.901.270 12.877.661 7.426.257 15.230 3.600 22.224.018

Popravek vrednostiStanje 31. 12. 2012 0 7.767.376 6.840.017 16.190 0 14.623.583Odtujitve med letom 0 0 107.349 1.790 0 109.139Amortizacija 0 262.054 178.719 830 0 441.603Stanje 31. 12. 2013 0 8.029.430 6.911.387 15.230 0 14.956.047Neodpisana vrednost31. 12. 2012 1.901.270 5.073.204 565.843 0 14.682 7.554.999Neodpisana vrednost31. 12. 2013 1.901.270 4.848.231 514.870 0 3.600 7.267.971

Po pridobljenem mnenju cenilke je vrednost prevrednotenih zgradb in zemljišča na dan31.12.2013 ustrezna.

Med opredmetenimi osnovnimi sredstvi podjetje nima sredstev, pridobljenih s finančnimnajemom. Obe poslovni zgradbi sta obremenjeni s hipoteko kot jamstvom za najetedolgoročne kredite v skupni višini 1.900.000 Eur. Oslabitve opredmetenih osnovnih sredstevnismo opravili, ker ocenjujemo, da knjigovodska vrednost ne presega njihove nadomestljivevrednosti.V letu 2013 nimamo opredmetenih osnovnih sredstev, katere bi morali razporediti naposamezne dele.

Pojasnilo 14

Naložbene nepremičnine 106.903 EUR

Stanje 1. 1. 2013 Stanje 31. 12. 2013nab. vred. popr.vred. nab. vred. popr.vred.

naložbene nepremičnine 476.470 363.261 430.906 324.003

Naložbene nepremičnine Nabavna vrednost Popravek vrednosti Knjigovodska vrednostStanje 1. 1. 2013 476.469 363.261 113.208Povečanja med letom 912 912Zmanjšanja med letom 46.474 44.324 2.150Amortizacija 0 5.067 -5.067Stanje 31. 12. 2013 430.907 324.004 106.903

36

Kot naložbene nepremičnine vodimo počitniške objekte in stanovanja v lasti Lisce d.d.Evidentiramo jih po modelu nabavne vrednosti. V letu 2013 slabitve niso bile potrebne.Prihodki od oddajanja v najem stanovanj so v letu 2013 znašali 30.826 Eur, od oddajanja vnajem počitniških kapacitet pa 103.226 Eur. Skupni stroški v zvezi s funkcioniranjem invzdrževanjem naložbenih nepremičnin so v letu 2013 znašali 109.007 Eur. Ob prodajinaložbenih nepremičnin je bilo v letu 2013 evidentiranih 222.728 Eur prevrednotovalnihposlovnih prihodkov.Med naložbenimi nepremičninami podjetje nima sredstev, pridobljenih s finančnim najemom,prav tako nima naložbenih nepremičnin, obremenjenih s hipotekami oziroma drugimipravnimi omejitvami.

Pojasnilo 15

Dolgoročne finančne naložbe 25.777.324 EUR

2013 20121. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil 25.777.324 13.334.335a) Delnice in deleži v družbah v skupini 3.023.647 3.023.647

Inplet d.o.o. Sevnica 2.355.524 2.355.524

Lisca IP d.o.o. Sevnica 0 0Lisca d.o.o. Skopje Makedonija 59.529 59.529Lisca Group GmbH Nemčija 21.855 21.855Lisca moda d.o.o. Sarajevo BIH 23.847 23.847

Lisca Beograd d.o.o. Srbija 12.041 12.041

Lisca Zagreb d.o.o. Hrvaška 539.212 539.212

Lisca Babušnica d.o.o. Srbija 2.164 2.164

Lisca Sofija eood Bolgarija 0 0

Lisca moda s.r.o.Praga Češka 9.475 9.475

b) Delnice in deleži v pridruženih družbah 0 0c) Druge delnice in deleži 22.753.117 10.310.128č) Druge dolgoročne finančne naložbe 560 5602. Dolgoročna posojila 90.000 114.069a) Dolgoročna posojila družbam v skupini 90.000 113.648b) Dolgoročna posojila drugim 0 421c) Dolgoročno nevplačani vpisani kapital 0 0Skupaj 25.867.324 13.448.404

37

V nadaljevanju so prikazani podatki v sorazmernem deležu za vsako od podjetij v skupini, vkaterih je Lisca d.d. udeležena z več kot 50 %.

Povezana družba delež vPoslovni izid –delež skupine Pripadajoči del

% znesek v EUR kapitala v EURLISCA SKOPJE d.o.o.Praška 23, 10000 Skopje 60 3.282 12.129LISCA Babušnica d.o.o.Živojina Nikolića 83, BABUŠNICA 60 6.954 397.447LISCA Group Deutschland GmbHTaunusstrasse 45, 80807 MÜNCHEN 100 4.589 67.032LISCA BEOGRAD d.o.o.Pere Velimiroviča 2 a, 11000 BEOGRAD 100 3.429 26.536LISCA moda SARAJEVO d.o.o.Vrbanjuša br.45 a, SARAJEVO 100 2.919 -162.079INPLET d.o.o.Dol.Brezovo 34, 8290 SEVNICA 90 205.040 3.544.056LISCA ZAGREB d.o.o.Vincenta iz Kastva 14, 10000 ZAGREB 100 -32.551 341.219LISCA SOFIA e.o.o.d.bul. Sitnyakovo 48, Serdika center,1505 SOFIA 100 -41.927 -192.526LISCA MODA s.r.o.Holečkova 31, 15000 PRAHA 100 -120.856 -302.888SKUPAJ 30.879 3.730.926

Poleg v tabeli navedenih družbah je podjetje z več kot 20% deležem v kapitalu udeleženo tudiv družbah Inde d.o.o. Sevnica (lastniški delež 29,33 %) in Strešnik d.d. Škocjan. Družba Indeje invalidsko podjetje, v katerem imata poleg Lisce še dva družbenika enak lastniški delež,nihče nima prevladujočega vpliva. V družbi Strešnik imamo 66.300 delnic, kar predstavlja 27% poslovni delež, vendar v tej družbi nimamo prevladujočega vpliva, niti članstva v upravi innadzornem svetu.

Družba Lisca Sofia e.o.o.d. je v postopku likvidacije, ki naj bi bil zaključen v letu 2014.

Postavka druge delnice in deleži vključuje za 558.524 Eur naložb v vrednostne papirje, kikotirajo na borzi, ostalo pa predstavljajo naložbe v nekotirajoče vrednostne papirje.V postavki druge delnice in deleži imamo prikazane tudi naložbe v delnice družb SkupinePerspektiva, ki smo jih prevrednotili na pošteno vrednost ob upoštevanju SRS 3 in izkazali1.341.428 Eur krepitev.

38

Specifikacija dolgoročnih naložb v delnice družb Skupine Perspektiva

2013 2012Dolgoročne naložbe 22.141.522 9.772.024

CGP d.d. Novo mesto 4.979.908 4.645.045IGM Strešnik 5.256.264 5.126.979Vizija Holding, k.d.d. 6.243.840 0Vizija Holding ena, k.d.d. 5.661.510 0

Gibanje dolgoročnih finančnih naložb v letu 2013 prikazuje spodnja preglednica

Vrsta dolg. finančnih naložb Stanje 1.1. Povečanja Zmanjšanja Stanje 31.12.Dolg. fin.naložbe, razen posojil 13.334.335 12.442.989 0 25.777.324Delnice in deleži v družbah v skupini 3.023.647 0 3.023.647Druge delnice in deleži 10.310.128 12.442.989 0 22.753.117Druge dolg. finančne naložbe 560 560Dolgoročna posojila 114.069 8.000 32.069 90.000Dolg. posojila družbam v skupini 113.648 8.000 31.648 90.000Dolgoročna posojila drugim 421 421 0Skupaj 13.448.404 12.450.989 32.069 25.867.324

Vse finančne naložbe v delnice po stanju 31.12.2013 so razporejene v 4. skupino – za prodajorazpoložljiva finančna sredstva. Delnice Zavarovalnice Triglav kotirajo na borzi, zato tonaložbo vrednotimo po pošteni vrednosti prek kapitala. Poštena vrednost dolgoročnihfinančnih naložb v delnice družb Skupine Perspektiva je izmerjena po metodi neto vrednostisredstev na delnico posamezne družbe, pri čemer je le-ta nižja od s strani pooblaščenegaocenjevalca vrednosti podjetij z licenco SIR, ocenjene poštene vrednosti za nameneračunovodskega poročanja.

Novih pridobitev in odtujitev dolgoročnih finančnih naložb (brez posojil) v letu 2013 ni bilo,povečanje se nanaša na:- prerazporeditev naložb v družbi Vizija Holding, k.d.d. in Vizija Holding Ena k.d.d. izkratkoročnih naložb na dolgoročne- uskladitev poštene vrednosti naložb.

Dolgoročno posojilo družbam v skupini se nanaša na dano posojilo Lisci Praga v višini90.000 Eur. Znesek zmanjšanja dolgoročnih posojil družbam v skupini se nanaša na 100%oblikovan popravek posojila družbi Lisca Sofija, ki je v postopku likvidacije.

39

Pojasnilo 16

Zaloge 4.378.116 EUR

2013 2012Material 1.472.078 1.402.757Nedokončana proizvodnja 496.745 549.243Proizvodi in trgovsko blago 2.408.718 2.607.674Predujmi za zaloge 575 10.802Skupaj 4.378.116 4.570.476

Skupne zaloge konec obračunskega leta so nižje kot v preteklem letu, predvsem zaradiznižanja stanja zalog gotovih proizvodov zaradi skrbnega upravljanja z njimi. Zalogemateriala so višje v primerjave s preteklim letom zaradi znižanja potrebnega popravkavrednosti, sicer pa so nižje kot v letu 2012.

Ob popisu je bil pri zalogah gotovih proizvodov na nivoju artikla ugotovljen višek proizvodovv višini 6.076 Eur in manjko v višini 4.492 Eur - merjeno po planskih cenah. Pri popisu se jeodpisalo gotovih izdelkov v višini 28.006 Eur po planskih cenah.

Pri popisu materiala je znašal višek 8.267 Eur, manjko pa 9.400 Eur. Manjko ni presegeldovoljene višine. Odpisali smo za 2.868 Eur materiala.

Pri zalogah oblikujemo popravke vrednosti zalog na iztržljivo vrednost glede na sprejeteusmeritve. Pri zalogah materiala znaša popravek vrednosti zaradi iztržljivosti 348.767 Eur, prizalogah gotovih izdelkov pa 559.797 Eur .

Vrednost zastavljenih zalog kot jamstvo za dolgoročno najeti kredit znaša 1.100.000 Eur.

Pojasnilo 17

Kratkoročne finančne naložbe 83 EUR

2013 2012Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil 0 11.975.170Delnice in deleži v družbah v skupini 0 0Druge delnice in deleži 0 11.975.170Druge kratkoročne finančne naložbe 0 0Kratkoročna posojila 83 3.894Kratkoročna posojila družbam v skupini 0 0Kratkoročna posojila drugim 83 3.894Kratkoročno nevplačani vpoklicani kapital 0 0Skupaj 83 11.979.064

Gibanje kratkoročnih finančnih naložb v letu 2013 prikazuje spodnja preglednica

40

Vrsta krat. finančnih naložb Stanje 1.1. Povečanja Zmanjšanja Stanje 31.12.Kratk. fin. naložbe, razen posojil 11.975.170 11.975.170 0Delnice in deleži v družbah v skupini 0 0 0Kratk. posojila družbam v skupini 0 0 0Kratkoročna posojila drugim 3.894 3.811 83Skupaj 11.979.064 0 11.978.981 83

Znesek zmanjšanja v postavki kratkoročnih finančnih naložb, razen posojil, je seštevek 947.100Eur odpisa delnic NLB ter prenosa delnic VIHR in VZPG na dolgoročne finančne naložbe.Kratkoročna posojila predstavljajo kratkoročni del dolgoročnih stanovanjskih posojil, ki v letu2014 v celoti zapadejo v plačilo.

Pojasnilo 18

Kratkoročne poslovne terjatve 7.217.346 EUR

2013 2012Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini 4.881.041 6.072.913

Inplet d.o.o., Sevnica 0 0Lisca Skopje d.o.o. Makedonija 306.149 354.850Lisca Group, GmbH, Nemčija 533.989 551.843Lisca Moda Sarajevo d.o.o., BiH 744.081 763.829Lisca Beograd d.o.o., Srbija in Črna Gora 1.326.510 1.635.627Lisca Zagreb d.o.o., Hrvaška 1.395.268 2.190.789Lisca Babušnica d.o.o., Srbija in Črna Gora 62.806 127.870Lisca Sofija eood Bolgarija 0 36.495Lisca moda s.r.o.Praga Češka 512.238 411.610

Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev 842.235 881.568v državi 470.639 584.301v tujini 371.596 297.267

Kratkoročne poslovne terjatve do drugih 1.494.070 222.243Skupaj 7.217.346 7.176.724

41

Stanje kratkoročnih poslovnih terjatev po dospelosti

Stanje Nezapadle Zapadle31.12.2013 Do 30 dni nad 30 dni Terjatve

Kratkoročne poslovne terjatve dodružb v skupini 4.881.041 736.858 1.415.068 2.729.115Kratkoročne poslovne terjatve dokupcev 842.235 271.710 297.827 272.698

v državi 470.639 190.133 171.453 109.053v tujini 371.596 81.577 126.374 163.645

Kratkoročne poslovne terjatve dodrugih 1.494.070 1.494.070Skupaj 7.217.346 2.502.638 1.712.895 3.001.813

Postavke kratkoročnih poslovnih terjatev do drugih zaradi narave teh terjatev ne izkazujemopo dospelosti, v glavnini pa so to terjatve, ki so plačane v roku, zato so v tabeli izkazane kotnedospele. Več kot 80% vseh kratkoročnih poslovnih terjatev do drugih predstavlja terjateviz naslova terminskega nakupa dolarjev, slabih 200 tisoč Eur so terjatve za odbitni DDV,ostalo so terjatve do plačilnih kartic ter drugo.

V letu 2013 smo oblikovali 65.966 Eur popravka do kupcev, od tega do Lisce Sofija dobrih46 tisoč Eur. Skupno stanje oblikovanih terjatev do kupcev na dan 31. 12. 2013 znaša 125.255Eur.

Zavarovane imamo terjatve do kupcev v tujini, ki niso naša hčerinska podjetja. Zavarovaneimamo terjatve, ki nastanejo s prodajo izdelkov lastnih blagovnih znamk na odloženo plačilo.V letu 2013 nismo imeli škodnih primerov.Pred valutnim rizikom se varujemo z izstavitvijo računov v eurih.

Pojasnilo 19

Denarna sredstva 241.020 EUR

2013 2012Denarna sred. v blagajni in prejeti čeki 20.946 28.588Dobroimetje pri bankah 220.074 91.523Skupaj 241.020 120.111

42

Pojasnilo 20

Kapital 30.348.178 EUR

2013Prilagojen

2012Vpoklicani kapital 3.759.806 3.759.806Osnovni kapital 3.759.806 3.759.806Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) 0 0Kapitalske rezerve 5.441.762 5.441.762Rezerve iz dobička 1.571.086 1.571.086Zakonske rezerve 1.571.086 1.571.086Rezerve za lastne delnice 0 0Lastne delnice (kot odbitna postavka) 0 0Statutarne rezerve 0 0Druge rezerve iz dobička 0 0Presežek iz prevrednotenja 17.876.566 16.834.130

Preneseni čisti poslovni izid 217.505 810.900

Čisti poslovni izid poslovnega leta 1.481.453 0Skupaj 30.348.178 28.417.684

Postavke po stanju na dan 31.12.2012 so prilagojene zaradi odprave bistvene napake privrednotenju naložbe v delnice NLB.

Gibanje vseh sestavin kapitala je razvidno iz izkaza gibanja kapitala, v točki 3.2.4.

Osnovni kapital družbe je po stanju na dan 31.12.2013 znašal 3.759.806 Eur in je bil razdeljenna 901.000 kosovnih delnic. V letu 2013 družba ni pridobivala ali odtujevala lastnih delnic.V letu 2013 znaša tehtano povprečno število kosovnih delnic 901.000.Čisti dobiček na delnico za leto 2013 znaša 1,64 Eur. Dobiček do dneva izdelave letnegaporočila še ni bil razdeljen. V letu 2013 so bile delničarjem v skladu s sklepom skupščineizplačane dividende v višini 0,90 Eur na delnico. Presežek iz prevrednotenja vključujeprevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev (5.269.869 Eur), razlika predstavljaprevrednotenje naložb.

Gibanje presežka iz prevrednotenja v letu 2013 prikazuje spodnja preglednica

Presežek iz prevrednotenja Stanje 1.1. Povečanja Zmanjšanja Stanje 31.12.Zemljišč 1.697.373 0 0 1.697.373Zgradb 3.790.000 217.505 3.572.495Dolgoročnih finančnih naložb 5.717.514 7.044.162 154.978 12.606.698Kratkoročnih finančnih naložb 5.629.243 5.629.243 0Skupaj 16.834.130 7.044.162 6.001.726 17.876.566

43

Presežek iz prevrednotenja zgradb smo zmanjšali za obračunano amortizacijo. Spremembapresežka iz prevrednotenja pri finančnih naložbah je posledica vrednotenja teh naložb v letu2013 ter prestavitve naložb v delnice VIHR in VZPG iz kratkoročnih na dolgoročne finančnenaložbe.

Pojasnilo 21

Rezervacije in dolgoročne pasivne časovnerazmejitve 791.528 EUR

2013 2012Rezervacije za pokojnine in podobne obveznosti 429.318 436.158Druge rezervacije 346.322 354.322Dolgoročne pasivne časovne razmejitve 15.888 23.886Skupaj 791.528 814.366

Po stanju na dan 31.12.2013 smo skladno z aktuarskim izračunom letos zadnjič korigiralirezervacije za odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade zaposlenih po poenostavljenimetodi kljub spremembi MRS 19 – na podlagi sklepa Strokovnega sveta Slovenskega inštitutaza revizijo. Rezervacij za odpravnine ob upokojitvi smo v letu 2013 črpali v višini 10.099Eur, dodatno pa oblikovali v višini 7.007 Eur, rezervacij za jubilejne nagrade pa smo črpali vvišini 7.723 Eur ter dodatno oblikovali v višini 4.144 Eur. Druge rezervacije vključujejorezervacije za potencialne druge stroške. V letu 2013 smo odpravili oblikovano rezervacijo zadruge stroške v višini 8.000 Eur, novih rezervacij pa nismo oblikovali.

Postavka dolgoročne pasivne časovne razmejitve se v celoti nanaša na odstopljene prispevkezaposlenih invalidov nad predpisano kvoto iz preteklih let, ki smo jih v skladu s predpisi žeuporabili za nakup določenih opredmetenih osnovnih sredstev, njihovo stanje pa zmanjšujemoob amortizaciji le-teh – v letu 2013 v višini 7.998 Eur.

Pojasnilo 22

Dolgoročne finančne obveznosti 4.125.000 EUR

2013 2012Dolgoročne finančne obveznosti do bank 4.125.000 3.100.000Skupaj 4.125.000 3.100.000

Dolgoročne finančne obveznosti do bank so obveznosti za odplačilo dveh najetih dolgoročnihposojil. Obe posojili sta obročni z dokončno zapadlostjo v letu 2016. Posojili sta zavarovani zbianco menicami, hipoteko na zgradbe, z neposredno zastavno pravico nad delom zalog inodstopom terjatev do določenih kupcev v zavarovanje. Obrestna mera je sestavljena iz 3 in 6-mesečnega Euribora in 5,8% pribitka.

44

Pojasnilo 23

Kratkoročne finančne obveznosti 3.765.934 EUR

2013 2012Kratkoročne finančne obveznosti do družb v skupini 0 0Kratkoročne finančne obveznosti do bank 3.765.000 7.930.000Kratkoročne finančne obveznosti na podlagi obveznic 0 0Druge kratkoročne finančne obveznosti 934 758Skupaj 3.765.934 7.930.758

V postavki kratkoročne finančne obveznosti do bank izkazujemo 3.700.000 Eurkratkoročnega dela najetih dolgoročnih posojil pri bankah in 65.000 Eur koriščenih okvirnihkreditov. Znesek odobrenih neizkoriščenih okvirnih kreditov na dan 31.12.2013 znaša3.335.000 Eur. Pri vseh kreditih je dogovorjena variabilna obrestna mera, ki znaša 1, 3 ali 6mesečni Euribor plus pribitek, ki se giblje od 3,35 % do 6,5 %. Vsa kratkoročna posojila sozavarovana z menicami in jih po potrebi obnavljamo. Za zavarovanje kratkoročnih finančnihobveznosti ni izdanih stvarnih jamstev.

Pojasnilo 24

Kratkoročne poslovne obveznosti 4.065.963 EUR

2013 2012Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini 449.043 366.419Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev 1.710.928 1.274.486

do domačih dobaviteljev 575.106 436.622do tujih dobaviteljev 1.135.822 837.864

Kratkoročne menične obveznosti 0 0Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov 29.223 4.669Druge kratkoročne poslovne obveznosti 1.876.769 490.229Skupaj 4.065.963 2.135.803

Glavne postavke drugih kratkoročnih poslovnih obveznosti: dve tretjini predstavljajoobveznosti iz naslova terminskega nakupa dolarjev, 436 tisoč Eur obveznosti za plače in 119tisoč Eur obveznosti za DDV in carino od uvoženega blaga.

Pojasnilo 25

Kratkoročne pasivne časovne razmejitve 118.050 EUR

V okviru te postavke izkazujemo vnaprej vračunane stroške v skupni vrednosti 31.600 Eur inkratkoročno odložene prihodke v višini 86.450 Eur. Vračunani stroški se nanašajo na stroške

45

poslovnega leta, za katere do zaključka obračuna še nismo prejeli faktur, odloženi prihodki pavključujejo vračunane rizike znižanja cen zaradi sezonske razprodaje v januarju ter prodanenevnovčene bone za nakup naših izdelkov.

Pojasnilo 26

Zunajbilančna evidenca 3.997.050 EUR

Znesek v višini 3,5 mio Eur so sredstva, dana za zavarovanje dolgoročno najetih posojil pribankah, 245 tisoč Eur se nanaša na dano poroštvo banki ob najemu posojila odvisnegapodjetja Inplet, 120 tisoč Eur znaša s strani banke pridobljena carinska garancija. Razlikopredstavljajo pridobljene bančne garancije dane najemodajalcem za pravočasno plačilonajemnin za najeta prodajna mesta.

3.3.3. Pojasnilo k izkazu denarnih tokov

Pri izdelavi izkaza denarnih tokov po drugi različici smo izhajali deloma iz postavk izkazaposlovnega izida, deloma iz sprememb obratnih sredstev, časovnih razmejitev, rezervacij inodloženih davkov v obdobju v bilanci stanja; pri denarnih tokovih pri naložbenju infinanciranju pa smo izhajali iz poslovnih knjig podjetja.

3.4. Kazalniki

2013 2012Stopnja lastniškega financiranja 0,662 0,631Stopnja dolgoročnosti financiranja 0,827 0,773Stopnja osnovnosti investiranja 0,160 0,168Stopnja dolgoročnosti investiranja 0,726 0,469Koeficient kapitalske pokritosti osnovnih sredstev 4,150 3,751Koeficient neposredne pokritosti kratk. obveznosti 0,031 0,012Koeficient pospešene pokritosti kratk. obveznosti 0,952 0,725Koeficient kratkoročne pokritosti kratk. obveznosti 1,511 2,374Koeficient gospodarnosti poslovanja 1,179 1,096Koeficient čiste dobičkonosnosti kapitala 0,050 0,051

46

3.5. Revizorjevo mnenje