UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

Facultad de Ciencias Económicas

Escuela de Contabilidad

Derecho Empresarial

Segundo ciclo

SISTEMA DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL

Pérez Florián, Juan Obed

Reyna Torres, diana

Díaz Gutiérrez, Carlos

Cáspita Quispe, Sonia

Trujillo, 07 de Junio del 2012

ÍNDICE

CONTRAPORTADA i

INDICE ii

INTRODUCCION iii

CAPÍTULO I

CONCEPTO DE SISTEMA DE REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL

CAPÍTULO II

VIGENCIA DE DEL SISTEMA

CAPITULO III

FUNCIÓN

CAPÍTULO IV

FORMAS DE REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL

1. LA REESTRUCTURACIÓN ESTRATÉGICA DE LA EMPRESA.

1 MODELO Y ETEPAS

1.1 DIAGNÓSTICO SITUACIÓN Y VALORACIÓN DE LA

EMPRESA EN CRISIS.

a. PRIMEROS INDICIOS O SÍNTOMAS DE

CRISIS

b. IDENTIFICACIÓN DE PROBLEMAS CRÍTICOS

c. INCAPACIDAD DE LA GERENCIA PARA

AFRONTAR EL DETERIORO DE LA EMPRESA

1.2 PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO DE LA

REESTRUCTURACIÓN PATRIMONIAL.

2. REESTRUCTURACIÓN FINANCIERA.

CAPITULO V

PROCESOS QUE REALIZA INDECOPI DEACUERDO AL TIPO DE

CONTRIBUYENTE

1. EL PROCEDIMIENTO DE INSOLVENCIA

2. CONCURSO PREVIO

3. EL PROCEDIMIENTO SIMPLIFICADO

4. EL PROCEDIMIENTO TRANSITORIO

4.1 ¿A QUÉ SE DEBE?

CAPÍTULO VI

PRINCIPALES FACTORES DE CAMBIO

CAPITULO VII

CARACTERISTICAS

CAPÍTULO VIII

OTRAS FORMAS DE REORGANIZACIÓN EMPRESARIAL

CONCLUSIÓN

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

INTRODUCCION

La reestructuración empresarial surge cuando una empresa se encuentra en una

situación difícil, entonces la alta dirección toma la decisión de cambiar interna y

externamente la compañía, significa que la empresa ya ha pasado por uno o dos

años de dificultades y se encuentra en una situación crítica, las dificultades

financieras y el deficiente flujo de caja son indicios claros de esta reestructuración

que seguidas de las dificultades de la introducción de nuestros productos o

problemas de producción con los consiguientes retrasos en las entregas son

claros avisos de la necesidad imperiosa de realizar un cambio de rumbo y de

estructura.

Actualmente debemos evitar soluciones de improvisación y analizar a fondo las

causas por las que hemos llegado a esta situación. En primer lugar debemos

evaluar las premisas que nos tienen que marcar en nuestra actuación. Este

análisis se debe concretar en un proyecto que debe contener un plan que nos

permita rectificar el rumbo de la compañía, además de presentar otro de viabilidad

de futuro para la misma, todo ello acompañado de una actuación de gestión.

Tan importante es conocer las causas por las que hemos llegado a esta situación

y sus soluciones como disponer de las personas encargadas para gestionar el

proyecto. El éxito o fracaso de un plan de este tipo dependerá de varios factores,

en primer lugar de evitar la demora en la puesta en práctica del plan al aparecer

los primeros avisos de alerta, de esta rapidez dependerá el mayor o menor grado

de dificultad en la aplicación del plan así como el mayor o menor costo en la

implementación del mismo.

I. CONCEPTO DE REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL

Es el conjunto de acciones dirigidas a transformar la estructura productiva de las

empresas, modificando la participación de los factores de producción en el

proceso. Los cambios en el entorno vienen motivados por factores económicos,

sociales, tecnológicos, políticos, legislativos y medioambientales, estos inciden en

todos los niveles, desde la industria o sector hasta la empresa o individuo.

La reestructuración busca reordenar las empresas en una etapa de crisis

económica, cuando se encuentran en dificultades financieras para honrar sus

acreencias y reactivar al máximo su capacidad productiva.

II. VIGENCIA DE DEL SISTEMA

"El sistema de Reestructuración Empresarial, vigente en el Perú desde 1993 es

una alternativa para las empresas viables que enfrentan problemas económicos

de diverso origen tengan la posibilidad de seguir reestructurándose"

III. FUNCIÓN

"La Reestructuración económica y financiera es el proceso por el cual se permite a

empresas con problemas económicos proseguir sus actividades dentro de un

marco de seguridad, tanto para la misma empresa como para sus acreedores; la

ley de Reestructuración Patrimonial tiene como interés general la conservación de

aquellas empresas viables que tienen las condiciones para asumir el reto de la

libre competencia".

IV. FORMAS DE REESTRUCTURACIÓN

Existen dos clases de reestructuración:

1. LA REESTRUCTURACIÓN ESTRATÉGICA DE LA EMPRESA.

Tiene por objeto rediseñar los lineamientos que se han venido

presentando para la Reestructuración Patrimonial de las empresas que

afrontan crisis.

1.1 EL MODELO PRESENTA LAS SIGUIENTES ETAPAS:

1.1.1 DIAGNÓSTICO SITUACIÓN Y VALORACIÓN DE LA

EMPRESA EN CRISIS.

Las empresas en crisis pasan por tres períodos que son:

a. PRIMEROS INDICIOS O SÍNTOMAS DE CRISIS.

En esta etapa la empresa pierde dinero desde el punto de vista operativo, es

decir, los resultados de operación son negativos.

Los puntos críticos pueden ser:

Poco margen de utilidad bruta, debido a la competencia de los precios en el

mercado

b. IDENTIFICACIÓN DE PROBLEMAS CRÍTICOS.

Uno de los problemas es el de la supervivencia en el mercado, debido a la guerra

de precios de la competencia, lo cual obliga a las empresas a bajar sus precios y

trabajar a nivel de subsistencias. La empresa no puede renovar maquinarias y

equipos y por tanto tampoco hay renovación tecnológica por su situación crítica

haciéndose menos competitiva en sus productos.

c. INCAPACIDAD DE LA GERENCIA PARA AFRONTAR EL

DETERIORO DE LA EMPRESA.

La gerencia de alto nivel abandona a la empresa, pues se siente incapaz de

resolver los problemas críticos. El Directorio declara en emergencia a la empresa,

y los directivos y ejecutivos de segundo nivel se sienten desorientados frente a los

nuevos acontecimientos de insolvencia y morosidad de los clientes por un lado y

las pesadas cargas de deudas morosas adquiridas y acumuladas, quedando como

alternativa la refinanciación mediante una reestructuración financiera o la quiebra.

1.1.2 PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO DE LA

REESTRUCTURACIÓN PATRIMONIAL.

Es la nueva técnica de planificación que responde a las nuevas condiciones de

Mundo Moderno, caracterizadas por el cambio acelerado en las tecnológicas y las

comunicaciones producto de la investigación científica y tecnológica que sustenta

y apoya al nuevo sistema Neoliberal de la Globalización Económica. Este Mundo

cambiante, turbulento y emergente exige nuevas técnicas para la planificación de

las actividades de las empresas para hacer frente al desafío de la Libre

Competencia en donde la incertidumbre es la característica que prima, razón por

la cual el problema del planeamiento consiste en adelantarse a los hechos del

futuro de una manera prospectiva, en vez del tradicional planeamiento proyectivo

que consistía proyectar el pasado al futuro. El Planeamiento parte de un

diagnóstico para conocer cuáles oportunidades y amenazas ofrece el contexto a la

empresa para desarrollarse o supervivir dentro de la competencia.

2. REESTRUCTURACIÓN FINANCIERA.

En épocas de crisis, las empresas pierden presencia en los mercados, reducen la

capacidad de generación de efectivo, incurren en incumplimiento de pagos de

obligaciones de crédito, incrementan su carga financiera y fiscal, decrecen las

utilidades afectando el capital de los accionistas y de sus acreedores.

Actualmente, los drásticos y constantes cambios en los mercados globales con

una competencia más fuerte, la aplicación incorrecta de estrategias y

circunstancias inesperadas en los negocios hacen que las empresas se vean

afectadas por retos y crisis importantes que demandan la necesidad urgente de

una transformación financiera.

Los servicios de Reestructuración Financiera (Business Recovery Services- BRS)

son proporcionados tanto a las empresas que tienen problemas financieros de

deuda, sobreinversión, concurso mercantil, etc.; así como a las instituciones

crediticias interesadas en la recuperación de sus créditos.

Un proceso de reestructuración financiera se origina cuando se evidencia dentro

de la empresa una duda razonable en lo que respecta a su capacidad para cumplir

con los compromisos adquiridos con los acreedores (siendo habitualmente éstos,

entidades financieras, acreedores comerciales, instituciones públicas, etc.).Las

causas que llevan a una compañía a tener que abordar un proceso de

reestructuración se pueden producir, tanto por problemas inherentes a la propia

empresa (operativos, de gestión, financieros, etc.) como por amenazas sectoriales

o cambios de ciclo en la actividad económica. El proceso de reestructuración

financiera no debería acometerse cuando la empresa ya esté afectada por una

falta de liquidez, escenario que se produce de manera habitual, sino que debe ser

el resultado de un análisis previo que implica un seguimiento pormenorizado de

aspectos tanto macroeconómicos (indicadores generales de la economía,

comparativa con las empresas del sector, marcos regulatorios, etc.) como

microeconómicos (ratios de rentabilidad de la compañía, ratios financieros, etc.).El

paso inicial que la compañía debe dar ante esta problemática es comunicar a

todos sus acreedores la situación real de la empresa y dar paso a una negociación

que impida el vencimiento anticipado de las deudas por el incumplimiento de los

pactos. A partir de aquí, se desencadena todo un extenso y arduo trabajo

financiero y jurídico que difícilmente puede ser realizado internamente por

cualquier compañía La intervención de BIASCA Rodolfo, es muy importante en el

tema de reestructuración empresarial, hace un análisis sobre las empresas, sobre

los posibles factores internos o externos que aquejan a las empresas y explica

básicamente los motivos por lo que las empresas deben reestructurarse.

2.1 MOTIVOS PARA REESTRUCTURAR UNA EMPRESA PUEDEN

SER:

2.1.1 Determinados por cambios importantes en el entorno.

Por ejemplo un país de economía cerrada abre la economía (al caer las

protecciones aduaneras la empresa enfrenta productos competencia externa que

usualmente presenta de buena calidad y bajo costo), se modifican precios

internacionales (el barril de petróleo tenía un precio muy diferente en 1980, a

principios de 1990 y a principios de 1991 en valores constantes), aparece una

novedad tecnológica importante, el consumidor cambia de gusto, etc.

2.1.2 Determinados por razones internas.

a) Gerencias en mano de grupos familiares muchas veces incapaces.

b) Obsolescencia tecnológica y falta de equipos con tecnología de punta.

c) Bancos que cobran intereses usureros por el riesgo que tienen que cubrir.

d) Problema de la garantía de las pequeñas empresas.

e) El problema de la financiación de las micros y pequeñas empresas.

f) Los desastres naturales, que desestabilizan la economía.

g) La falta de preparación de los empresarios de países subdesarrollados para

enfrentar el fenómeno de la Globalización Económica, en lo referente a la

competencia tecnológica y financiera de las grandes empresas transnacionales y

por otra parte la falta de medios financieros y preparación en el manejo estratégico

de las empresas.

Gracias a la ley, el empresario peruano cuenta con los diversos mecanismos que

le permitan superar situaciones de crisis cuando son usados a tiempo. El sistema

de Reestructuración Patrimonial o Empresarial ofrece estos procedimientos como

una alternativa de solución a la crisis de las empresas pero como veremos sus

éxitos han sido muy modestos. INDECOPI, actualmente desarrolla su actividad

delegando sus funciones a las Comisiones Especiales de Reestructuración

Patrimonial. A continuación citaremos los mecanismos por los que las empresas

pueden adecuarse a los respectivos concursos. El último Procedimiento transitorio

tiene vigencia de un año pero prorrogable.

V. PROCESOS QUE REALIZA INDECOPI DEACUERDO AL TIPO DE

CONTRIBUYENTE

A continuación pasaremos a explicar cada uno de los procesos que INDECOPI

realiza y supervisa a través de las Comisiones delegadas, de acuerdo al tipo de

contribuyente:

1. El Procedimiento de Insolvencia

Los procedimientos de insolvencia han sido diseñados para fortalecer el

patrimonio de las empresas que se encuentran frente a un difícil panorama

económico (financieros, tributarios, laborales, comerciales etc.), debido a la

reducción de la demanda de sus productos o servicios, o al aumento de su cartera

pesada por falta de pago de sus clientes; lo que las conduce a enfrentar

problemas de liquidez para cumplir con las obligaciones asumidas frente a sus

proveedores y trabajadores. Para estos efectos, en la actualidad, los empresarios

tienen la opción de acogerse a alguno de los procedimientos establecidos en la

Ley. El acreedor debe demostrar que se le adeuda por más de 30 días un crédito

vencido mayor a 50unidades Impositivas Tributarias vigentes en la fecha de la

solicitud. El Deudor debe acreditar que se encuentra en alguno de los siguientes

casos:- Que más de las dos terceras partes del total de sus obligaciones se

encuentran impagas por un período mayor de 30 días; o- Que tenga pérdidas

acumuladas, deducidas las reservas, cuyo importe sea mayor que las dos terceras

partes del capital pagado.

2. Concurso Previo

El concurso preventivo es un procedimiento que tiene por objetivo evitar la

insolvencia del deudor a través de una refinanciación de sus deudas pendientes.

Se inicia cuando el deudor, ante una situación crítica que le impide cumplir con el

pago de sus obligaciones oportunamente, convoca a sus acreedores con el fin de

proponerles una reprogramación de los pagos de sus obligaciones a través de un

Acuerdo Global de Refinanciación. Cualquier persona natural o jurídica puede

emplear este procedimiento cuando se encuentre en imposibilidad o dificultad de

pago oportuno de sus obligaciones.

3. El Procedimiento Simplificado

Este procedimiento está diseñado especialmente para permitir a las empresas con

deudas no mayores de 200 UIT enfrentar las situaciones de crisis y encontrar

conjuntamente con sus acreedores, mecanismos de refinanciación para el pago de

sus obligaciones. Está diseñado para que sea utilizado por cualquier persona

natural o jurídica considerada empresa, siempre que el total de sus pasivos no

superen las 200 unidades impositivas tributarias, con el fin que los acreedores

aprueben un convenio de reprogramación de pagos.

4. El Procedimiento Transitorio

El procedimiento Transitorio es una nueva alternativa creada por el decreto de

Urgencia Nº 064-99 que permite a cualquier empresa solicitar,

independientemente del total de sus pasivos de situación patrimonial, la

aprobación de un programa de saneamiento. Lo precisado, en el párrafo anterior,

obedeció a la saturación y demora de la Comisión de Reestructuración Patrimonial

del INDECOPI y sus nueve Comisiones delegadas en el ámbito Nacional (ODIS)

en la tramitación de los procedimientos de insolvencia presentados;

adicionalmente se buscó facilitar el acceso a los beneficios que otorga un régimen

concursal, descentralizando a los agentes aplicadores del procedimiento

transitorio y flexibilizando o simplificando los requisitos para ingresar en él.

Entonces el Procedimiento Transitorio se crea para:

a. Descentralizar las funciones del INDECOPI.

b. Reducir y flexibilizar los requisitos para gozar de los beneficios del Sistema

Concursal.

c. Agilizar el reconocimiento de los créditos.

d. Controlar mejor la asunción de nuevas deudas por parte de la empresa

concursada.

e. Propiciar reuniones, y con ello, decisiones más rápidas de las Juntas de

Acreedores, entre otras razones.

4.1 ¿A QUÉ SE DEBE?

a) Supervivencia: Garantizar la viabilidad a corto y largo plazo.

b) Competitividad: Nuevos acuerdos comerciales, legislación y apertura de

mercados.

c) Mercados Financieros: Aumentar el valor de las acciones.

d) Reducción de la Demanda: Por sobrecapacidad del mercado, crisis

económicas o actitudes de las personas consumidoras.

e) Mala Gestión Empresarial: Estrategias equivocadas, falta de visión, problemas

presupuestarios.

f) Privatizaciones: Falta de conocimiento, precipitaciones, malos análisis y planes

de acción equivocados.

VI. PRINCIPALES FACTORES DE CAMBIO.

a) Globalización: Como afecta a los mercados, información de las personas

consumidoras, comercio, cadenas de suministro, Responsabilidad Social

Empresarial y Requisitos Medioambientales.

b) Cambios Tecnológicos: Métodos de producción, deslocalización de procesos,

interdependencia y sobre todo las nuevas tecnologías de la información (tic’s).

c) Inversión Directa Extranjera: Mercados emergentes, accionistas extranjeros

ejerciendo presión.

d) Liberalización de los Mercados: Desregulación de barreras al comercio,

privatización de empresas estatales.

e) Economía del Conocimiento: Nuevas formas de organización del trabajo, el

papel del capital humano, nuevas competencias formación continua.

f) Cambios Demográficos: Envejecimiento de la población, escasez de mano de

obra, inmigración.

VII. CARACTERISTICAS

La venta de partes de la empresa, como una división que ya no es rentable

o que ha distraído a la gestión de su negocio principal, puede mejorar

mucho la hoja de balance de la empresa.

Las reducciones de personal se han logrado en parte mediante la venta o el

cierre de partes no rentables de la empresa y en parte por la consolidación

o la subcontratación de partes de la empresa que realizan funciones

redundantes (por ejemplo, nómina, recursos humanos, y la formación) a la

izquierda sobre las adquisiciones de edad que nunca fueron plenamente

integrados en la organización matriz.

Otras características de la reestructuración puede incluir:

Cambios en la gestión de las empresas.

Retención de la gestión empresarial

Venta de los activos infrautilizados, tales como patentes o

marcas.

Reorganización de funciones tales como ventas, marketing y

distribución.

Renegociación de los contratos laborales para reducir la

sobrecarga

VIII. OTRAS FORMAS DE REORGANIZACIÓN EMPRESARIAL

Reorganización simple: Se considera reorganización el acto por el cual una

sociedad segrega uno o más bloques patrimoniales y los aporta a una o

más sociedades nuevas o existentes, recibiendo a cambio y conservando

en su activo las acciones o participaciones correspondientes a dichos

aportes.

Son también formas de reorganización societaria:

o Las escisiones múltiples, en las que intervienen dos o más sociedades

escindidas.

o Las escisiones múltiples combinadas en las cuales los bloques

patrimoniales de las distintas sociedades escindidas son recibidos, en

forma combinada, por diferentes sociedades, beneficiarias y por las

propias escindidas.

o Las rupturas combinadas con fusiones, entre las mismas sociedades

participantes;

o Las escisiones y fusiones combinadas entre múltiples sociedades.

o Cualquier otra operación en que se combinen transformaciones, fusiones

o escisiones.

Reorganización de sociedades constituidas en el extranjero: Cualquier

sociedad constituida y con domicilio en el extranjero, siempre que la ley no lo

prohíba, puede radicarse en el Perú, conservando su personalidad jurídica y

transformándose y adecuando su pacto social y estatuto a la forma societaria

que decida asumir en el Perú. Para ello, debe cancelar su inscripción en el

extranjero y formalizar su inscripción en el Registro.

Reorganización de la sucursal de una sociedad constituida en el extranjero: La

sucursal establecida en el Perú de una sociedad constituida en el extranjero

puede reorganizarse; así como ser transformada para constituirse en el Perú

adoptando alguna de las formas societarias reguladas por esta ley, cumpliendo

los requisitos legales exigidos para ello y formalizando su inscripción en el

Registro.

CONCLUSIONES

Las crisis revelan deficiencias estructurales e institucionales.

La quiebra en sentido legal se presenta cuando la empresa no puede pagar sus

cuentas o cuando sus obligaciones sobrepasan el valor de sus activos.

Al declararse la empresa en quiebra está acogida por la ley del sistema concursal

(negociación entre los acreedores y el deudor sometido a concurso, que les

permita llegar a un acuerdo de reestructuración), ley nº 27809.

Las decisiones que se pueden tomar después de declararse en quiebra son:

liquidar la empresa o reestructurarla.

Si se opta por liquidar la empresa, se tiene un orden de prioridades, primero son

los gastos administrativos, los impuestos, los servicios recibidos, las

reclamaciones de acreedores.

La empresa S.A. quiebra los acreedores de sus deudas tiene el derecho de que se

vendan los activos de la compañía para pagar la deuda o lo que alcance, si no

alcanza y se acuerda con la junta de acreedores pueden reestructurar la empresa

con la finalidad de sacarla a flote nuevamente, pagar sus deudas y entregar

nuevamente la empresa "salvada".

Los integrantes de la Sociedad Anónima no tienen ninguna responsabilidad de

responder con sus bienes las deudas de la empresa.

Si bien es cierto que estamos pasando por una crisis económica esto no quiere

decir que se nos han cerrado las puertas al mercado sino que debemos ver las

oportunidades que se nos están presentando ante este escenario.