Universidad Privada Telesup

Alumno de Administracin de Negocios Globales:Victor Ral Ramos Vargas

EL SISTEMA FINANCIERO

2013

INDICE

1. Introduccin2. Concepto3. Instituciones que conforman el sistema financiero4. Entes Reguladores y de Control Del Sistema Financiero5. Sistema Financiero Peruano6. Servicios que brindan las instituciones financieras7. Bibliografa

1. INTRODUCCION.A raz de los avances en las tecnologas de la informacin, fenmeno ocurrido en los ltimos veinte aos, los sistemas financieros han aumentado en complejidad. Cada vez resulta ms complicado entender el lenguaje de los expertos en finanzas, as como los instrumentos que han creado. No obstante, en esencia, el sistema financiero cumple las mismas funciones que antes.En el Per el uso del sistema financiero por parte de la poblacin peruana es muy bajo. Esto implica que mucho de su desarrollo no est siendo canalizado a travs de los bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor numero de oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posible. Existen muchas razones por las cuales el uso de instrumentos bancarios aun no est muy definido en el Per. Se sabe que cotidianamente nos enfrentamos a una serie de actos econmicos que tienen que ver con el sistema financiero. Los crditos bancarios, el tener una tarjeta de crdito para efectuar compras sin necesidad de contar con dinero en efectivo, la venta de acciones desde su telfono para salir de un apuro econmico son acciones que tiene que ver con las finanzas. A cada momento necesitamos emplear dinero para realizar una serie de transacciones comerciales ya sea para comprar pan o para pagar el pasaje del bus poniendo en prctica una pequea parte del sistema financiero.2. CONCEPTO.El sistema financiero del Per, est integrado por la suma de instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico, encargadas de la circulacin del flujo monetario, cuya finalidad es la de canalizar el ahorro, hacia quienes desean hacer inversiones productivas, dichas unidades pueden ser pblicas o privadas.Estas instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros, que estn debidamente autorizados por la superintendencia de Banca y seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crdito e inversiones).El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depsitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas rurales y el banco de la Nacin que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector pblico.Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya funcin bsica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a travs de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco. Los bancos comerciales tradicionales usan los depsitos de unos para financiar los prstamos de otros y estn sujetos a un conjunto de regulaciones. En los Estados Unidos, antes de la crisis financiera existan los bancos de inversin, que no reciban depsitos de ahorristas y tenan entre sus funciones la emisin y venta de valores en los mercados, es decir, actuaban como brokers (intermediarios), invirtiendo el dinero de quienes as lo deseaban. Eran el smbolo de Wall Street. En segundo lugar, los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros.En el caso peruano, el mercado de intermediacin financiero est regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autnomo; el mercado financiero lo est por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes, Conasev), organismo dependiente del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF). En los Estados Unidos, el equivalente es la Securities and Exchange Commission (SEC). Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de obtener fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversin (agentes superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos. Toma fondos de los superavitarios y los traslada a los deficitarios.Una institucin financiera intermedia recursos y por lo general es identificada con un banco comercial tradicional; sin embargo, existe un conjunto adicional de intermediarios que no reciben depsitos directamente de las familias, pero funcionan como bancos. Algunos ejemplos son los fondos mutuos, las compaas de seguro, los fondos de cobertura (hedge funds), brokers y dealers, etc. La bolsa de valores y en general, los mercados de bonos y acciones corresponden a mercados financieros. Existen diversos tipos de acciones, pero en la acepcin ms simple (accin comn), representa una fraccin de la propiedad de una empresa y otorga el derecho al poseedor sobre los beneficios de la misma, llamados dividendos. Un bono es un instrumento de endeudamiento.En ambas instancias es posible obtener fondos: en el caso del banco recibe la denominacin de financiamiento indirecto, pues el banco est ubicado en el medio entre ahorristas e inversionistas, mientras que en el caso de la bolsa de valores (instancia donde una empresa acude a travs de la emisin de acciones con el objetivo de venderlas), financiamiento directo, dado que no existe intermediario. A travs de la canalizacin de fondos, es decir, la transformacin del ahorro de unos en inversin de otros, el sistema financiero colabora con el crecimiento econmico. Las instituciones financieras estn ubicadas en el mercado de intermediacin financiera o en el mercado financiero. Las compaas de seguro, los bancos comerciales, las cajas municipales, las cooperativas de ahorro y crdito, corresponden al primer caso, mientras que las bolsas de valores, los agentes de intermediacin, las agencias clasificadoras de riesgo, los fondos mutuos y otras similares estn en los mercados financieros.Los mercados financieros pueden clasificarse en funcin de diversos criterios; los principales son los siguientes:- Por la naturaleza de la obligacin: mercados de deuda y mercados de acciones. Las empresas pueden emitir instrumentos de deuda, como papeles comerciales y bonos o acciones. - Por el vencimiento de la obligacin: mercado de dinero o money market (corto plazo) y mercado de capitales (largo plazo).- Por la madurez de la obligacin: primario y secundario; el mercado secundario a su vez puede ser formal, como la bolsa de valores o no organizado, como el denominado over the counter, que es un mercado de ttulos no cotizados en bolsa y negociados en mercados extraburstiles. 3. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO Bancos. Financieras. Compaa de Seguros. AFPs. Banco de la Nacin. COFIDE. Bolsa de Valores. Bancos de Inversiones. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

4. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO4.1. Banco Central de Reserva del PerEncargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulacin de la oferta monetaria La administracin de las reservas internacionales (RIN) La emisin de billetes y monedas.4.2. Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.4.3. Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica.4.4. Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP. AFP Profuturo AFP Prima AFP Integra AFP Habitad

5. SISTEMAS FINANCIERO PERUANO

Clases5.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIOEste sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.5.1.1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.5.1.2. BANCO DE LA NACINEs el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector pblico.5.1.3. BANCA COMERCIALInstituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.Entre estos bancos tenemos: Banco de Comercio Banco de Crdito del Per Banco Interamericano de Finanzas BanBif Banco Financiero Banco Continental Banco Citibank Banco Internacional del Per Interbank Banco MiBanco Banco Scotiabank Banco Falabella Banco Ripley Banco Azteca5.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIORSon las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.5.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO5.2.1. FINANCIERASLo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.Entre estas tenemos: Solucin Financiero de Crdito del Per Financiera Daewo SA Financiera C.M.R5.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITOEntidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.Entre estas tenemos: Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo Caja Municipal de Arequipa Caja Municipal de Cusco Caja Municipal del Santa Caja Municipal de Huancayo Caja Municipal de Ica Caja Municipal de Maynas Caja Municipal de Paita Caja Municipal de Pisco Caja Municipal de Tacna5.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA EDPYMEInstituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.

Nueva Visin S.A. Confianza S.A Edyficar S.A Credinpet Acceso Crediticio Credivision Credijet Mi Casita Inversiones La Cruz

5.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO Y POPULAR (CMCP)Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. Caja Metropolitana de Lima5.2.5. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO (CRACSon las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa. Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete Caja Rural de Cajamarca Caja Rural de Chavin Caja Rural de Credinka Caja Rural de Los Andes Caja Rural de Los Libertadores de Ayacucho Caja Rural de Nuestra Gente Caja Rural de Profinanzas Caja Rural de Prymera Caja Rural Seor de Luren5.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADASInstituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero.a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIEROOrganizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. Credito Leasing SA Leasing Total SA Amrica Leasing SA Mitsui Masa Leasing Citileasingb) EMPRESAS DE FACTORINGEntidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIASEmpresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOSInstituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

5.2.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITOEn la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las ms destacadas: Abaco Aelucoop, Finantel San Pedro de Andahuaylas.6. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS6.1 OPERACIONESLas entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo: Operaciones de prstamos Operaciones de crdito Operaciones de IntermediacinLa diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un perodo de tiempo.As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en: Prstamos de garanta Real Prstamos de garanta personalCon respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son: Cuentas de crdito Tarjetas de crditoLas Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: El leasing (alquiler con derecho de compra) El descuento comercial Anticipos de crditos comerciales El factoring AvalesDefinidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su distribucin entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.a) Operaciones a corto plazo Descuento comercial Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito Factoringb) Operaciones a largo plazo Prstamos con garanta hipotecaria Prstamos con garanta personal LeasingEn lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son:a) Operaciones a corto plazo Tarjetas de crditob) Operaciones a largo plazo Prstamos hipotecarios Prstamos personales.6.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos:7. BIBLIOGRAFA http://www.ratingspcr.com/archivos/publicaciones/publicacion11.pdf http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Reporte-Estabilidad-Financiera/Reporte-de-Estabilidad-Financiera-Mayo-2011.pdf http://www.gestiopolis.com/canales5/fin/sistefinan.htm http://konkretoypunto.blogspot.com/2009/04/el-sistema-financiero-peruano.html http://www.slideshare.net/xxjhonnyxx/monografia-del-sistema-financiero-peruano https://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2010/Junio/SF-2102-jn2010.PDF http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=148 http://classrating.com/sisfin2012.pdf