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8/10/2019 Le Financement Bancaire Des PME en Algrie
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Encadr par :
MEMOIRE DE FIN DE CYCLE
En vue de lobtention du diplme
DIngnieur dEtat en Statistique et Economie Applique
Option : Finance et Actuariat
Sujet :
Le financement bancaire des PME en Algrie
Cas : ABC BANK
Promotion
Juin 2011
Prsent par :
Mr. Mohamed Tayeb Krarcha
Mr. Reda Laarda
Mr. Redouane Hamoum
Ministre de lenseignement suprieur et de la recherche scientifique
Ecole Nationale Suprieure deStatistique et de lEconomie Applique
E .N .S .S .E . A
Mr. Ahmed Mena
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REMERCIEMENTS
NOUS TENONS ADRESSER NOS VIFS REMERCIEMENTS A
TOUS CEUX QUI, DE PRES OU DE LOIN, ONT CONTRIBUE ALELABORATION DE CE PRESENT TRAVAIL ET AU BONDEROULEMENT DE NOTRE STAGE PRATIQUE.
NOS REMERCIEMENTS SONT ADRESSES TOUTPARTICULIEREMENT A LA FAMILLE LAARDA, HAMOUM
ET KRARCHA QUINOUS ONT BEAUCOUP AIDE.
NOUS TENONS EGALEMENT REMERCIER NOTREENCADREUSE MR AHMED MENAI QUI, PAR SES CONSEILS
PRECIEUX, SES REMARQUES PERTINENTES ET PAR SASENSIBILITE MEME, A SU NOUS TRANSMETTRE SON
EXPERIENCE ET NOUS INCULQUER LES RUDIMENTS DELA PRATIQUE BANCAIRE.
ENFIN, NOS VIFS REMERCIEMENTS ET NOTRE PROFONDEGRATITUDE SONT ADRESSES A NOTRE PROMOTEUR MREL MOKRETAR BAHRI ET TOUS NOS AMIS, BIZA,OUSSAMA,LISSE,ANIS , ZAKI LA TETE, PIPO, TINO, WASSIM MIZ MIZ,
NAIM, AMINE TWILL SANS OUBLIE DOUDOU LEMILLIARDAIRE, QUI NOUS ONT BEAUCOUP AIDES DURANT
NOTRE PARCOUR DE TRAVAIL PAR LEURSCONSEILS ET LEURS ENCOURAGEMENTS.
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Ddicace
A nos chres familles
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Sommaire
LE F INANCEMENT BANCAIRE DES PME EN ALGERIE
INTRODUCTION GENERALE..1
CHAPITRE 1 : Le cadre gnral de la PME
SECTION 1
S/SECTION 1 : Rappel de notion de base.3
: Prsentation de la PME.....3
S/SECTION 2: Contraintes et critres de dfinition de la pme....7
S/SECTION 3 : Les diffrentes dfinitions de la pme.......9
S/SECTION 4 : Les rles des PME.....11
SECTION 2
S/SECTION 1 : Evolution et spcificit de la PME en Algrie.......13
: Les PME en Algrie.....13
S/SECTION2 : Contraintes Et Obstacles A La Croissance De La PME.21
SECTION 3
: Relation Banque-PME.....24
S/SECTION 1 : Le systme bancaire Algrien....24
S/SECTION 2 : Les besoins bancaires De PME..26
S/SECTION 3 : Les Obstacles Daccs Au Crdit Bancaire Pour Les PME...26
CONCLUSION....28
CHAPITRE 2 : Les diffrents modes de financement
proposs aux PMEINTRODUCTION ...29
SECTION 1
: le financement de lexploitation30
S/SECTION 1 : Les Crdits Dexploitation Par Caisse (Directs)....30
S/SECTION 2 : Les crdits dexploitation par signature (indirects)....42
SECTION 2
: Le financement de linvestissement.....47
S/SECTION 1 : Les crdits dinvestissement classiques.....47
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Sommaire
S/SECTION 2 : Le crdit-bail (ou leasing).....48
S/SECTION 3 : Les crdits spcifiques..50
SECTION 3
: Etudes des risques et moyen de prvention....53
S/SECTION 1: Les risques de financement.53
S/SECTION 2 : Les moyens de prvention.55
CONCLUSION .....62
CHAPITRE 3: Traitement et analyse des demandes de
crdit
INTRODUCTION....63
SECTION 1
: Identification de la pme et de son environnement.64
S/SECTION 1 : La constitution des dossiers de crdit ...64
S/SECTION 2 : lidentification du demandeur de crdit et son environnement.....67
S/SECTION 3 : La classification de la clientle..69
SECTION 2
: Le diagnostic conomique et financier dun dossier
dexploitation72
S/SECTION 1 : Elaboration et apprciation du bilan comptable 73
S/ SECTION 2 : Retraitement et valuation des soldes intermdiaires de gestion..80
S/ SECTION 3 : La mthode des ratios (approche relative)....82
SECTION3
S/SECTION 1 :Etude technico-conomique du projet dinvestissement....86
: Montage et tude dun dossier dinvestissement...86
S/SECTION 2 : Analyse de la rentabilit du projet dinvestissement.89
CONCLUSION....98
CHAPITRE 4 : Etude de cas pratique
INTRODUCTION99
SECTION 1
: Historique de la banque et sa structure daccueil...100
S/SECTION 1 : Prsentation de la banque daccueil.100
S/SECTION 2 : Prsentation du crdit SANAD102
SECTION 2 : Cas dun crdit dexploitation.105
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Sommaire
S/SECTION 1 : Identification de la PME et de son environnement .105
S/SECTION 2 : Le diagnostic conomique et financier....107
S/SECTION 3 : Calcul et interprtation des ratios.115
SECTION 3
: Cas dinvestissement.119
S/SECTION 1 : Identification du dossier de crdit....... 119
S/SECTION 2 : Etude de la viabilit du projet......122
S/SECTION 3 : Etude de la rentabilit du projet...125
CONCLUSION......140
CONCLUSION GENERALE....141
Bibliographie
Liste des Tableaux
Liste des graphiques
Annexes
Table des matires
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Introduction Gnrale
1
INTRODUCTION GENERALE
Cest un fait indniable,les petites et les moyennes entreprises (PME)jouent un rle
fondamental dans le processus de dveloppement conomiques et social. Par la flexibilit de
leurs structures, leurs capacits sadapter aux pressions multiformes de lenvironnement
conomiques,leurs habitudes assurer lintgration conomique et le dveloppement des
rgions, les PME sont au centre des politiques industrielles et des proccupations politiques
des tats soucieux de prserver et de dvelopper lemploi.
En Algrie, il faudrait remonter la fin des annes quatre-vingt (1980) pour dceler les
prmicesdun regaindintrt pour le dveloppement des PME prives, par la mise en uvre
du processus des rformes conomiques librales dans le contexte de la transition ver
lconomie de march.
En effet, la promulgation de la loi 90-10 du 14 avril 1990relative la monnaie et au
crdit a permis de runir les conditions objectives propices au dveloppement de
linvestissement et de la PME prive en Algrie. On a assist une reconfiguration du
systme bancaire algrien en vue de revaloriser lintermdiation bancaire.
En tant que bailleur de fond, le banquier devra proposer des services lis au
financement rpondant un rel besoin des PME sollicitant son aide. Cette aide sera sous-
jacente laboutissement favorable de ltude mene par lui en vue de faire ressortir les
tenants et laboutissant des demandes de financement introduites.
Le prsent mmoire sera consacr aux points abords ci-dessus, en essayant de rpondre
aux questions suivantes :
Qui sont les PME ?
Quel est le rle de la banque dans le financement et la promotion de la PME ?
Quels sont les moyens de financement offerts par les banques aux PME ?
Quels sont les risques de ce financement et les mesures prises par les banques afin de
les minimiser ?
Comment ce fait lanalyse de ces risques ?
Afin de rpondre ces questions, ce mmoire sera structur ainsi :
Un premier chapitre, intitul le cadre gnral de la PME dfinira la PME,
son volution et ses spcificits dune part et sa relation avec la banque dautre
part.
Un deuxime chapitre, intitul les diffrents modes de financement propossaux PME traitera la gamme de crdit propose par le banquier, des
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Introduction Gnrale
2
diffrents risques ns de son accord et des moyens de prvention contre ces
risques.
Un troisime chapitre, intitul montage et tude dun dossier de crdit sera
consacr la dmarche danalyse du risque crdit allant du montage dun
dossier de crdit la dcision finale et la mise en place du crdit.
Enfin,nous aborderons une tude de deux cas relatifsune demande de crdit
dexploitation et une demande de crdit dinvestissement introduite par des
PME lagence ou sest droul le stage pratique de prparation du prsent
mmoire.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
3
SECTION 1
La PME est un concept flou dont les dfinitions varient
Prsentation de la PME
1
Le sigle PME est dusage courant pour parler de la ralit de la petite et moyenne
entreprise que lon oppose celle de la grande entreprise ; or, ce concept est souvent peu
prcis et recouvre des perceptions diffrentes, do notre intrt est de prsenter dabord, les
dfinitions des PME, leur rle socio-conomique, les PME en Algrie, et nous clturons ce
prsent chapitre, par la question de la relation des PME avec le systme bancaire.
- Un environnement commercial lorsquil sagit des relations avec les clients et les
fournisseurs ;
S/SECTION 1 : Rappel de notion de base
Avant dentamer notre travail, nous avons jug indispensable de rappeler quelquesnotions de base ncessaires la comprhension des points et techniques qui seront
dveloppes ultrieurement.
1. Notion dentreprise
Lentreprise est une unit conomique qui produit des biens et services pour un march,
ainsi elle est dfinie comme tant une combinaison dun ensemble de moyens humains,
matriels et financiers en vue de produire et dchanger des biens et des services avec dautres
agents conomiques.
Lactivit de lentreprise a, pour seule finalit, la ralisation dun profit dans le cadre dune
politique de gestion trace par ses dirigeants : un centre de dcision autonome de lentreprise.
Dans le cadre de son activit, et dans une perspective dvolution lentreprise entretient en
permanences des relations avec son environnement qui peut tre :
- Un environnement socio-culturel dans le cadre de ses relations avec son personnel ;
- Un environnement administratif : cest lEtat ;
- Un environnement financier : lorsquil sagit de ses relations avec les banques ;
- Un environnement socital et politique : relations avec les actionnaires
Ainsi, nous pouvons affirmer que le dveloppement conomique et social et la prosprit
dun pays dpendent essentiellement du niveau de croissance de lentreprise.
1P.A.JULIEN et B.MOREL, la belle entreprise , Montral, Boral, 1986, p13.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
4
1.1 Formes juridiques des entreprises en Algrie :
Il convient de dire un mot des diffrentes formes juridiques dentreprise :
1.1.1. Lentreprise individuelle (personnelle) :
Cest celle qui appartient en propre un individu et qui constitue de ce fait un des
lments de son patrimoine au mme titre que sa maison ou sa voiture. Sous cette forme
juridique, lentrepreneur est responsable financirement sur la totalit de ces biens. Si son
entreprise fait de mauvaise affaires , ses cranciers (comme la banque par exemple)
peuvent se retourner vers son patrimoine personnel. Cette forme dentreprise, utilise par les
petits commerants ou les artisans, tend disparaitre prcisment en raison de cette
responsabilit indfinie du propritaire.
Une nouvelle forme dentreprise individuelle permet, toute personne souhaitant possder
sa propre entreprise sans tre totalement responsable sur ses biens en cas de faillite, de crerune socit connue sous lappellation dEURL ou Entreprise Unipersonnelle Responsabilit
Limite.
1.1.2. Lentreprise socitaire (ou socit) :
La socit est la runion de deux ou plusieurs personnes qui vont mettre des moyens
financiers et/ou matriels pour poursuivre ensemble le mme objectif et se partager ensuite les
bnfices. Il en existe des formes trs varies que nous pouvons rpartir en deux groupes :
Les socits dont la responsabilit des associs, ou des personnes qui sont
lorigine de leur cration, est limite au montant de leurs apports respectifs
La SARL : Socit responsabilit limite (SARL)
La SPA : Socit par action (SPA)
LEPE/SARL : Entreprise publique sous forme de SARL
LEPE/SPA : Entreprise publique sous forme de SPA
Les socits dont la responsabilit des associs ou des personnes qui sont lorigine
de leur cration, sont illimites :
La SNC : Socit en nom collectif
La SCS : Socit en commandit simple La SCA : Socit en commandit par action
Les socits en commandit simple(SCS) et les socits en commandit par actions (SCA)
ont deux (02) types dassocis :
Remarque :
1. Les commandits
2.
:Qui sont des associs qui ont une responsabilit active, autrement
dit, ils sont indfiniment et solidairement responsables. Les commandits sont, en
gnral, les grants ;
Les commanditaires :Ont uneresponsabilit limite leurs apports.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
5
Tableau n1 : rcapitulatif des formes de socits 2
Socit Capital
Minimum
Droits
Sociaux
Nbr.
Dassocis
Responsabilit
Des associs
Dirigeants Impositions
du rsultat
SNC Aucun Parts
Sociales3
2 minimums Indfinie et solidaire
Grant (s)
IRG sauf
option pour
IBS
SCS AucunParts
sociales
2 minimums : 1
commandit, 1
commanditaire
Commandit indfinie
et solidaire.Commanditaire
concurrence de lapport
Grant (s) saufles
commanditaires
IRG saufoption pour
IBS
SARL 100.000 DAParts
sociales2 minimums
A concurrence de
lapport Grant (s) IBS
EURL 100.000 DAParts
sociales 1 seul et uniqueA concurrence de
lapport Grant (s)
IRG sauf
option pourIBS
SPA
1.000.000 DA
(5.000.000 DA en cas
dappel lpargne
publique)
Actions4
7 actionnaires
minimum
A concurrence de
lapport
DG-PDG
ou directoire IBS
SCA
1.000.000 DA
(5.000.000 DA en cas
dappel lpargne
publique)Actions
4 minimums
1 commandit
3
commanditaires
Commandit indfinie
et solidaire.
Commanditaire
concurrence de lapport
Grant (s) sauf
les
commanditaires
IBS
EPE/SPA
1.000.000 DA
(5.000.000 DA en cas
dappel lpargnepublique)
Actions1 seul et unique
(ltat)A concurrence de
lapportDG-PDG
ou directoire IBS
EPE/SARL
100.000 DAParts
sociales
1 seul et unique
(ltat)A concurrence de
lapportGrant (s) IBS
Source : document du ministre de la PME et de lartisanat.
2. Notion dinvestissement
On peut imaginer quune entreprise puisse exercer son activit uniquement avec de la main
duvre (du travail), mais lacquisition de machines ou de matriel (du capital) lui permet de
multiplier de faon trs importante la productivit du travail, au point dailleurs que la plupart
des activits ne peuvent tre envisages sans un minimum de matriel.
2T ZITOUN, comptabilit des socits , BERTI EDITION, 2003, P25
3Parts sociales : units de proprit dans une socit, non ngociable, non cessible et non transmissible (sauf
pour lEURL et la SARL ou ces parts sont transmissible par voie de succession et cessible entre ascendants et
descendants. Concernant la SARL, la cession aux tiers tranger est subordonne laccord des associsreprsentant au moins de capital social).4Action : units de proprit dans une socit, elles sont ngociables, cessibles et transmissible.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
6
Pour une entreprise, investir cest consentir dcaisser aujourdhui une certaine somme
avec lespoir dencaisser ultrieurement, sur plusieurs exercices, des sommes plus
importantes, permettant daugmenter ainsi la valeur de lentreprise, et par la suite, le
patrimoine des propritaires5
Cest une immobilisation :Des ressources sont engages pour une longue priode
de faon quasi irrversible ; la machine acquise aujourdhui risque fort dtre dans
lentreprise dans dix (10) ou quinze(15) ans.
.
Linvestissement prsente trois (03) caractristiques fondamentales :
Il implique un arbitrage entre prsent et futur : Linvestissement, cest une
dpense immdiate et des revenus tals dans le temps, parfois sur de nombreuses
annes. Il faut renoncer la satisfaction quaurait apporte largent investi sil avait
t consomm pour un espoir de satisfaction plus grande dans le futur.
Il comporte toujours une part de risque :Personne ne connait lavenir. Malgr la
qualit des tudes et des prvisions, il nest pas possible dtre assur du revenu
dun investissement. Suivant les conditions relles rencontres, le rsultat pourra
tre compltement diffrent de ce qui avait t prvu.
3. Notion de banque
En vertu de larticle 70 de lordonnance n 03-11 du 26 Aout 2003 relative la monnaie et
au crdit, la banque est dfinie comme tant une personne morale qui effectue conformment
larticle 66 de ladite ordonnance : Les oprations de banque comprennent la rception de
fons public, les oprations de crdit ainsi que la mise disposition de la clientle des moyens
de paiement et la gestion de ceux-ci.
Les banques effectuent toutefois des oprations connexes leurs activits, telles que :
Les oprations de change sur or et devise ;
Placement, souscription, achat, gestion, garde et vente des valeurs mobilires et de
tout produit financier ;
Ingnierie financire et conseil en matire de gestion de patrimoine ;
Opration de leasing portant sur biens meubles et immeubles.
4. Notion u crdit
Conformment larticle 68 de lordonnance n03-11 du 26 Aout 2003 relative la
monnaie et au crdit, le crdit est dfini comme tant : tout acte titre onreux par lequel
une personne met ou promet de mettre des fonds la disposition dune autre personne ou
prend, dans lintrt de celle-ci, un engagement par signature tel quun aval, un
cautionnement ou une garantie
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
7
Sont assimils des oprations de crdit, les oprations de location assorties doptions
dachat notamment le crdit-bail.
Le crdit est lopration par laquelle le propritaire dun bien conomique, qui prend
souvent la forme montaire, en cde la jouissance pour une autre personne pendant une
priode convenue, appele chances moyennant une rmunration pour le service rendu
et le risque couru, cette rmunration appele intrt est proportionnelle la dure
dusance et le risque et la valeur du bien. Le bnficiaire du crdit doit restituer la
contrepartie au terme du temps convenu et papayer pour lusage quil en a fait.
Les petites et moyennes entreprises constituent llment central de lconomie dun
pays. Elles sont la cl de lesprit dentreprise et de linnovation et sont donc essentielles pour
assurer la comptitivit du pays. Une dfinition approprie des entreprises rentrant dans cette
catgorie facilite la dtermination de leurs besoins et la mise au point de politiques efficaces
pour compenser les problmes spcifiques lis leur taille. Cette dfinition est vitale pour la
comptitivit, la croissance et lemploi.
Donner une dfinition stricte et universelle aux PME est loin dtre simple, plusieurs
contraintes expliquent la difficult den donner une applicable tous les pays et quel que soit
le domaine dactivit considr.
S/SECTION 2 : Contraintes et critres de dfinition de la PME
1. Premire contrainte :
La premire contrainte qui est lingalit du dveloppement des forces productives qui
caractrise lconomie mondiale. Une installation industrielle qui considre comme grandes
en Afrique occidentale, peut tre qualifie de petite au Japon.
2. Deuxime contrainte :
La seconde contrainte dcoule de la diversit de lactivit industrielle. Une unit
industrielle de 250 personnes est considre comme grande dans lindustrie textile, mais peut
tre qualifie de petite dans lindustrie de lautomobile ou de la sidrurgie, donc la taille de la
PME dpend du type de lindustrie.
3. Troisime contrainte :
La troisime contrainte concerne le choix des critres qui doivent aider la dfinition,
autrement dit, quels sont les critres de segmentation des exploitations industrielles. Dans une
mme industrie, lentreprise faiblement mcanise, aux effectifs importants pourra tre
considre comme une grande entreprise, tandis quune autre ayant largement substitu le
facteur capital au facteur travail par des innovations techniques ne le sera pas, bien que son
importance conomique puisse tre suprieure.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
8
Les contraintes prcdentes font clairement ressortir que lon ne peut dfinir une PME
partir dun seul critre. Aussi, la notion de PME nest pas seulement dimensionnelle, elle se
dfinie suivant des critres et des indicateurs quantitatifs et qualitatifs.
4. Critres quantitatif :
4.1. Critre des effectifs :
Le nombre de travailleurs employs par lentreprise est lun des critres quantifiables,
le plus souvent retenu pour distinguer le PME de la grande entreprise car, il apparait comme
une variable offrant un avantage de ne pas tre sujet aux fluctuations montaires.
4.2. Critre du chiffre daffaires :
Le chiffre daffaires est un critre assez courant, utilis pour caractriser limportance
dune entreprise. Lentreprise peut tre classe comme petite, moyenne ou grande partir
dun seuil de chiffre daffaires.
Mais de faon gnrale, ce critre ne donne pas de rsultats satisfaisants dans la mesure
o la corrlation entre le chiffre daffaires et limportance de lentreprise napparait pas
comme significative.
A ct de ces deux critres, dautres critres quantifiables peuvent tre utiliss afin de
diffrencier la PME de la grande entreprise. On peut citer :
- Le total du bilan
-
Le capital investi- Le volume de la production
- La valeur ajoute
- La quantit de lnergie utilise
5. Critres qualitatifs :
5.1. La responsabilit :
Ce critre indique, que les PME peuvent tre considres comme tant des entreprises
dans lesquelles les chefs assurent personnellement et directement les responsabilitstechniques, sociales et financires. Les PME sont en effet diriges par une ou plusieurs
personnes, qui risquent leurs propres capitaux et exercent effectivement la direction de
lentreprise.
5.2. Lindpendance financire par rapport tout groupe :
Les filiales des grandes entreprises ne sont pas considres comme PME sauf si la
participation du grand groupe est infrieure un certain seuil (en gnral 50%).
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
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5.3. La proprit :
En gnral, et comme souligne ci-dessus, le patrimoine social dune PME appartient
une personne ou une famille, quelle que soit la forme juridique de celle-ci.
Employant de 1 250 personnes ;
S/SECTION 3 : Les diffrentes dfinitions de la PME
Est considre comme PME, toute entit engage dans une activit conomique quel que
soit son statut lgal.
La premire ide reue, cest que toutes les PME ont en commun des caractristiques
tellement proches quon peut les regrouper sous une mme dnomination. Cette ide nest
pas vraiment fausse, mais elle risque docculter une ralit beaucoup plus complexe.
En fait, plusieurs dfinitions ont t proposes, cependant, toute tentative dune dfinition
universelle fut abandonne au profit dune dfinition labore en fonction des donnes
propres chaque pays, du fait de la divergence des opinions et du non existence dun critre
unique de classification des PME.
1. Dfinition de la PME en Algrie :
La PME est dfinie, quel que soit son statut juridique, comme tant une entreprise deproduction de biens et de services.
La loi dorientation sur la promotion de la PME n 01/18 du 12/12/2001 dfinit la petite et
moyenne entreprise selon les critres suivants :
dont le chiffre d'affaires annuel n'excde pas 2 milliards DZD ;
ou dont le total du bilan annuel n'excde pas 500 millions DZD ;
et qui respecte le critre dindpendance.
Une entreprise indpendante est celle dont le capital ou les droits de vote ne sont pas
dtenus 25% et plus par une autre entreprise ou conjointement par plusieurs autres
entreprises ne correspondant pas elles-mmes la dfinition de PME.
LAlgrie a adopt la Charte de Bologne sur la PME en Juin 20006et dfinit les
diffrents types dentreprises comme suit :
Tableau n2 :Types dentreprise selon laCharte de Bologne sur laPME
Entreprise/ Critres Effectifs Chiffre daffaire Bilan annuel
Moyenne (ME) [50 ; 250[ 200 millions 2 milliards
DZD
100 500 millions
DZD
Petite (PE) [10 ; 50[ < 200 millions DZD
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
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2. La dfinition de lunion Europenne (UE) :
La Commission a adopt une nouvelle dfinition des micros, petites et moyennes entreprises
qui a remplac, partir du 1er janvier 2005, la dfinition tablie par la recommandation
96/280/CE.
Elle sadresse aux Etats membres, la Banque Europenne d'Investissement et au Fond
Europen dinvestissement : la conformit cette dfinition nest pas obligatoire ; elle prend
en compte leffectif, le chiffre daffaires annuel, le total du bilan et le degr dautonomie
financire.
Tableau n3 : Types dentreprise selon la recommandation 96/280/CE
Entreprise EffectifsChiffre
daffaire
(Ou)Total du
bilan
Autonomie
financire
Micro (ME) [1 ; 10[ < 2 millions < 2 millions La PME na pas departicipation
et/ou nest pas
dtenue plus de 25%
par une autre
entreprise
Petite (PE) [10 ; 50[ < 10 millions < 10 millions
Moyenne (ME) [50 ; 250[ < 50 millions < 43 millions
Grande (GE) >250 < 50 millions < 43 millions
Source :Recommandation 96/280/CE.
Cette dfinition a t mise jour, afin de prendre en compte les dveloppements
conomiques survenus depuis 1996 (inflation et croissance de la productivit) et les
enseignements tirs de sa pratique. La nouvelle dfinition prcise ainsi la qualification des
petites et moyennes entreprises (PME) et la notion de micro entreprise. Il s'agit dviter, que
les entreprises dont le pouvoir conomique excde celui d'une PME, profitent des mcanismesde soutien spcifiquement destins ces dernires.
3. La dfinition amricaine :
La petite et moyenne entreprise selon la loi7
7Business ACI Small
, reprsente lentreprise qui est possde et
gre dune manire autonome.
La dfinition de la PME est dtermine sur la base des ventes annuelles et le nombredu personnel
8/10/2019 Le Financement Bancaire Des PME en Algrie
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
11
Tableau n4 : Types dentreprise selon la rglementation amricaine
Entreprise / Critre Ventes annuelles
unit
Salaris
Entreprise de services et de dtail [1 ; 5[ -
Entreprise de commerce en gros [5 ; 15] -
Entreprise industrielle -250 salaris
Source : document du ministre de la PME et de lartisanat.
4. La dfinition japonaise :
Le japon quant lui, dfinit la PME comme suit :
Tableau n5 : Types dentreprise selon la rglementation japonaise
Entreprise / Critre Capital investi Nombre demploys
Entreprise minire, de transport,
industrielsetc.
8/10/2019 Le Financement Bancaire Des PME en Algrie
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
12
que les grands complexes industriels, lamnagement correct du territoire en favorisant
lutilisation rationnelle de lespace :
Elle peut lancer des produits nouveaux et largir les marchs internes et externes par la
diversification des exportations ;
Les PME exigent souvent un moindre investissement par travailleur que les grandes
entreprises du fait quelles emploient beaucoup plus de main-duvre ouvrire que
dingnieurs et marketaires, donc bien mieux adapte la situation des conomies en
dveloppement (telle que lAlgrie qui dispose dune main duvre abondante) ;
En outre, les PME ont une chelle de production qui convient mieux dans les zones
rurales et petites villes o le march est limit et o les produites peuvent tre
fabriqus sur mesure de faon satisfaire la demande des biens et services, simple ou
peu couteux, manant des consommateurs faibles revenus.
Les PME sont organises de manire flexible. Aux cts des grandes entreprises, elles
offrent une structure conomique plus adaptable en excutant des oprations de sous-traitance qui compltent les activits des grandes entreprises ou bien en entretenant et
en rparant les produits de cette dernire.
Dans la fabrication de certains produits (meubles, vtements, produits de construction
ou petit quipement) dont le march ne peut tre que local par suite de couts de
transports levs, la PME est plus intressante et plus efficace. Des PME sont de
mme, prfrables pour toute les activits reposant sur le travail manuel exigeant
souvent une main duvre trs peu qualifie telles que les oprations de montage,
assemblage, finition qui prennent du temps sans exiger une haute technicit.
Les PME appartiennent souvent des rsidents de la communaut. Des dcisions
conomiques sont donc prises par des personnes qui sintressent de prs la vie
locale (plus grande stabilit demplois pour la main suvre locale et davantage de
bnfices rinvestir sur place).
Pour les jeunes, les chmeurs, les femmes, la cration de leur propre entreprise est une
option conomique nouvelle et une alternative. La raison dtre de la plupart des
programmes de cration dentreprise.
En conclusion, les PME stimulent les investissements faible cot, ralisent des
activits complmentaires celle des grandes entreprises. Elles assurent un soutien aux
politiques de dcentralisation rgionale et locale des activits conomiques en tissant, de plus
en plus serres, les mailles de lconomie nationale en exploitant et en mettant en valeur au
mieux les matires premires locales (produit pour BTP, services, tourisme). Enfin les
PME mobilisent les ressources humaines locales, elles mobilisent galement leur pargne.
8/10/2019 Le Financement Bancaire Des PME en Algrie
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
13
SECTION 2
LAlgrie, depuis une quinzaine danne, se convertie lconomie de march. Nousassistons une baisse significative de la place du secteur public et lessor du secteur priv.
La cration des entreprises prives sest acclrs. Une PME sur deux est ne aprs 1990
Les PME en Algrie
8
suite la libralisation de lconomie de lencouragement de lEtat pour les investissements.
Le PME Algrienne est ne dans sa majorit aprs lindpendance ; elle na volu
que trs lentement sans disposer dune exprience historique acquise. Globalement, selon le
CNES
S/SECTION 1 : Evolution et spcificit de la PME en Algrie
1. Repres historiques de lvolution de la PME en Algrie :
9
La premire, qui a dur jusquen 1988, sest distingue par une conomie socialiste
planifie prdominance publique, porte essentiellement sur la PME de droit public
do la limitation de lexpansion et du dveloppement de la PME prive. Les
entreprises prives tolres voluaient la lisire des entreprises capitaux publics.
, deux priodes bien distinctes ont caractris lvolution de la PME depuis
lindpendance :
La seconde, entame graduellement partir de 1988, fonde sur la libert et lgalit
de traitement pour le dveloppement ; toutes les entreprises algriennes quelles soient
publiques ou prives bnficient dsormais dun mme traitement depuis lasuppression totale des monopoles jusqu la libert daccs au commerce extrieur.
A partir de cette seconde priode, un nouveau cadre lgislatif a t mis en place et des
rformes structurelles sont engages, dont les principaux objectifs :
La substitution dune conomie de march une conomie gre administrativement ;
La recherche dune plus grande autonomie des entreprises publiques devant tre rgies
par des rgles de commercialit ;
Une libration des prix du commerce extrieur et des changes ;
Lautonomie des banques commerciales et la banque dAlgrie.
Ce processus de rforme a t consolid avec ladoption du code des investissements
consacr par le dcret lgislatif N93-12 du 5 octobre 1993 relatif la promotion de
linvestissement. Ce dernier instituait lAgence nationale pour la promotion de
linvestissement (APSI), agence publique charge de lassistance et de lencadrement des
investissements. Paralllement, des comits dassistance, de localisation et de promotion des
investissements (CALPI) ont t mis en place lchelon local en vue dassister les
investisseurs dans le domaine sensible du foncier.
8
M MACKEY, La PME algrienne, qui est-elle vraiment ? , Stratgica n4, Janvier 2005, p589Rapport du CNES, Conseil national conomique et social, Pour une politique de dveloppement de la PME
en Algrie , 2001
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
14
Dans les faits, le dispositif ainsi cre peu contribu la relance de linvestissement
priv. Il a t confront limmobilisme de tout un environnement cens tre au service de
linvestissement. Les lourdeurs bureaucratiques, les problmes lis la gestion du foncier
industriel, entre autres, ont rendu pratiquement inoprant le dispositif mis en place. Sur des
dizaines de milliers (plus de 40000) de dossiers accords par lAPSI, la fin de lanne 2000,
la majorit sont rest au stade de lintention.
Le constat de carence ainsi tabli a dbouch sur la rvision du dispositif institutionnel
qui sest matrialis travers la promulgation, en 2001, de deux textes lgislatifs
fondamentaux : lordonnance relative au dveloppement de linvestissement (ordonnance
N01-03 du 20/08/2001) et la loi dorientation sur la promotion de la PME (loi N01-18 du
12/12/2001).
1.1. Lordonnance portant sur le dveloppement de linvestissement :
Lordonnance portant sur le dveloppement de linvestissement se fixait pour objectifprincipal lamnagement des conditions favorables linvestissement priv travers :
La reconstitution de la chaine de linvestissement et lamlioration de lenvironnement
administratif et juridiques des entreprises.
La cration du Conseil National de lInvestissement (CNI), plac sous lautorit du
chef du gouvernement, charg de proposer la stratgie et les priorits pour le
dveloppement de linvestissement.
La cration de fonds dappui linvestissement et la modernisation des entreprises
pour la prise en charge de la contribution de ltat dans le cout des avantages octroys
aux entreprises aux entreprises et de la couverture partielle ou intgrale des travaux
dinfrastructures de ces dernires.
La gestion de ces fonds, ainsi que lencadrement administratif des investisseurs, est
confi lagence nationale pour le dveloppement des investissements (ANDI) cre en
remplacement de lAPSI. Le dispositif de promotion des investissements ainsi rig est
complt par un mcanisme orient vers les jeunes pour la cration de micro entreprise,
domicilies auprs de lAgence National de Soutien lEmploi des jeunes (ANSEJ) 10
la cration dun fonds de garantie des prts bancaires accords aux PME (FGAR) ;
.
1.2. La loi dorientation sur la promotion de la PME
La loi dorientation sur la promotion de la PME, dfinissant et fixant les mesures de
facilitation administrative en faveur des PME, prvoyait :
la cration de mcanisme daide et de soutien publics au PME ;
llaboration de systmes de production et de gestion de linformation conomique
impliquant en particulier la cration du centre dtudes et des recherches de la PME ;
10Voir page p 49 Pour prsentation de lANSEJ
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
15
le dveloppement de la sous-traitance, en tant quinstrument dextension du tissu des
PME.
Au plan du soutien financier des PME, des fonds spcifiques ont t institus en vue
dassumer lencadrement des entreprises dans le processus de modernisation de leurs actifs et
de leur mode de gestion rendus ncessaires par perspectives dadhsion de lAlgrie lOMC
et la signature de laccord dassociation avec lUnion Europenne.
En effet, louverture des marchs et le dmantlement des barrires tarifaires
impliquant la ncessit damliorer la comptitivit des PME par une mise niveau
oriente aussi bien vers les fonctions de lentreprise (produits, marchs, finances, emploi,
systme dinformation, systme de qualit) que son environnement institutionnel
(Administration centrales, agences publiques, chambres).
Des soutiens financiers sont, aussi, accords la micro entreprise. LEtat accorde
depuis 1997 un intrt particulier la promotion des trs petites entreprises travers la mise
en uvre des programmes de micro entreprises et du micro crdit. Un Fonds de Garantie des
Risques lies aux Micro Crdits (FGRMC), gr par la caisse nationale du chmage (CNAC),
a t ainsi cre en 1999 11
Le volume des ressources consenties par lEtat (bonification des taux dintrt,
rduction des taxes douanires, fiscales et parafiscales) pour le soutien des projets a t estim prs de 27 milliards de DA pour la priode 1997-2003
en vue de soutenir les populations pauvres et non bancarises dans
le processus de la cration de micro entreprises (petits mtiers, artisanat, dveloppement
rural).
12
.
En dfinitive, le dispositif institutionnel a volu de manire significative, depuis le
dbut des annes 90, tmoignant dune volont politique affirme dassurer la promotion et le
dveloppement de la PME en Algrie. Mais la question qui simpose cet effet est celle de
la capacit de ce dispositif ainsi mis en place runir les conditions favorables lessor de
cette mme PME. Question dautant plus cruciale que louverture conomique sur les marchs
extrieurs ne va pas sans induire des risques majeurs pour ces entreprises trs peu prpares
soutenir la concurrence des entreprises trangres.
11
Dcret N99-44 du 13 fvrier 199912Rapport de la commission Relation de travail , CNES, Conseil national conomique et social Le secteur
de linformel. Illusions et ralits ,2004
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
16
2. Evolution et structure des PME en Algrie :
Il est difficile de cerner la structure des PME en Algrie. Les donnes disponibles sont
issues de publications du Ministre de la PME et de lartisanat 13, et de lONS (office national
des statistiques). Les fichiers de la CNAS et de la CASNOS servent aussi de rfrence
lanalyse de la PME. Ces dernires sources sous estiment, nanmoins, lampleur de la ralit
observe en raison de lexistence de secteurs informels et du phnomne de la sous
dclaration.
2.1. Tableau n6 : Evolution de la population des PME (2003-2009)
Nature des PME 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
PME prive 207 949 225 449 245 842 269 806 293 946 321 387 345 902
Taux dvolution
(%)
---- 8.42% 9.05% 9.75% 8.95% 9.33% 7.63%
PME publique 778 778 874 739 666 626 591
TOTAL 208 727 226 227 246 716 270 545 294 612 322 013 346 493
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
Graphique n1 : Evolution de la population des PME (2003-2009)
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
Une premire lecture des donnes ci-dessus permet de mettre en exergue lmergence
effective du capital priv dans la sphre conomique nationale, rsultat des mesures
dincitation et dencadrement en faveur de la promotion de linvestissement prise par les
13Ministre de la petite et moyenne entreprise et de lartisanat, Bulletins dinformation conomique 2010
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
PME Prive
PME Public
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
17
pouvoirs publics. Cependant il reste que le rythme de cration dentreprise demeure faible
comparativement celui en vigueur dans les pays industrialiss.
2.2. Tableau n7 : Rpartition des PME prives par secteurs dactivits (2010)
Branche
dactivits
Secteur dactivits Nbr. des PME
prives
Total
Services
Transport et communication 33 848
172 653
Commerce 64 962
Htellerie et restauration 20 401
Services aux entreprises 23 541
Services aux mnages 25 403
Etablissements financiers 1 209
Affaires immobilires 1 040
Services pour collectivits 2 249BTPH Btiment et travaux publics 129 762 129 762
Industries
ISMME 9 556
61 228
Matriaux de construction 7 854
Chimie, plastique 2 446
Industrie agroalimentaire 18 394
Industrie du textile 4 493
Industrie du cuir 1 677
Industrie du bois et papier 13 063
Industrie divers 3 745
Agriculture Agriculture et pche 3 806 3 806
Service lis aux
industries
Eau et nergie 101
1 870Hydrocarbures 580
Service et travaux ptroliers 272
Mines et carrires 917
Total gnral 369 319Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
18
Graphique n2 : Rpartition des PME par secteur dactivits (2010)
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
Lexamen de la rpartition de la population des PME privs selon les secteurs dactivits
permet de montrer que ces entreprises se dploient sur des activits aussi diversifies que le
BTP, le commerce et la distribution, lhtellerie et la restauration. Une lecture plus nuance
des donnes montre que les PME se concentrent essentiellement sur les activits de services.
En effet, la distribution des PME par secteur dactivit, classe pour lanne 2007, les services
au premier rang ; leur part reprsente environ 46.74% de lensemble des entreprises, suiviesde loin par le BTPH avec 35.13% et lindustrie avec 16.57%.
2.3. Evolution des emplois des PME prives :
Tableau n8 : Evolution des emplois des PME prives (2005-2010)
2005 2006 2007 2008 2009 2010S1 : Nbr. des PME
Prives
245 842 269 806 293 946 392 013 586 903 618 515
S2 : Emplois dclars 888 829 977 942 1 064 983 1 233 073 1 494 949 1 625 686
S2/S1 3.62 3.62 3.62 3.15 2.55 2.63
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
Lexamen des emplois dclars des PME prives met en vidence la prpondrance de
la trs petite entreprise (TPE) ou de la micro entreprise, avec une moyenne de 03 personnes
par entreprise.
46,74%
35,13%
16,57%
1,03% 0,50%
Service
Batiment et travaux publics
Industrie
Agriculture et pche
Service lis aux Industries
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
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En 2010, sur les 23 417 PME cres, la trs petite entreprise est majoritaire (97%) avec
22 715 TPE prives14
La prgnance de la TPE tmoigne de ce que la majorit de ces entreprise ne sont pas
portes sur les stratgies de croissance et vivent au jour le jour
.
15.
Remarque :
Evaluer les poids relatif de lemploi gnr par les PME pose problme en raison de la
sous dclaration administrative et de lexistence non ngligeable du secteur informel,
certaines activits sont immerges dans le secteur de linformel (fruit et lgumes, tabac,
matriaux de construction, abattage des animaux).
Aussi, beaucoup dactivit, qui emploient de nombreux salaris, ne sont pas classes
dans le rang des PME (pour exemple : cabinets davocats, des notaires, des huissiers et des
cliniques).
2.4. Rpartition des PME prives par rgions (2010) :
Tableau n9 : Rpartition des PME prives par rgions (2010)
Rgion Nbr. de PME
prives
Taux Contenu
Nord 219 270 59.37%
Jijel, Skikda, Constantine,
Annaba, Guelma, El taref, Chlef,
Bjaia, Blida, Tizi ouzou, Alger,
Boumerdes, Mostaganem, Oran,Mascara, Ain temouchent, Ain
defla, Relisane, Tipaza
Haut Plateaux 112 335 30.42%
Tebessa, Oum el bouaghi,
Khenchla, Batna, Setif, Bordj bou
arreridj, Msila, Djelfa, Mila,
Telemcene, Sidi bel abbas,
Tissemsilt, Tiaret, El bayedh,
Saida, Bouira, Souk ahras, Medea,
Naama.
Sud 30 153 8.16%
Biskra, El ouad, Ghardaia,
Ouaragla, Bachar, Laghouat.
Grand Sud 7 561 2.05%
Illizi, Tamanrasset, Tindouf,
Adrar.
Total 369 319 100%
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
14Ministre de la petite et moyenne entreprise et de lartisanat, Bulletins dinformation conomique n15, 2010
15El Watan Economique, Hebdomadaire n268, du 3 au 9 Dcembre 2010, p2
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Graphique n3 : Rpartition de PME prives par rgions 2010
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.La concentration des PME prives se centralise dans la rgion du nord du pays avec
219 270 PME, soit 60% du nombre des PME. Aussi, plus de 50% des PME recenses en
201016se localisent dans 12 wilayas17, traduisant ainsi un dsquilibre dans le dveloppement
des rgions et une occupation irrationnelle de lespace.
2.5. Evolution de la structure de la valeur ajoute hors hydrocarbures (1985-2009) :
Tableau n 10 : Evolution de la structure de la valeur ajoute hors hydrocarbures
Catgorie de PME 1985 1992 1997 2001 2006 2009
PME publiques 52.7% 37 % 27% 22.8% 20.4% 18.6%
PME prives 47.3% 63% 73% 77.2% 79.6% 81.4%
Total 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
16Ministre de la petite et moyenne entreprise et de lartisanat, Bulletins dinformation conomique n15, 2010
17Il sagit des wilaya : Alger, Oran, Tizi ouzou, Bjaia, Setif,Tipaza, Boumerdes, Blida, Constantine, Annaba.
0
50000
100000
150000
200000
250000
Nord Haut
plateaux
Sud Grand sud
219270
112335
30153
7561
Rpartition des PME prives par
rgion (2010)
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Graphique n4 : Evolution de la VA (hors hydrocarbures)
Source : Bulletin dinformation statistique de la PME 2010.
La lecture des donnes relative la structure de la valeur ajoute (Hors hydrocarbures)
permet de noter que la contribution des PME prives la cration de la valeur ajoute (VA),
au cours de la priode 1985-2009, a augment de manire significative passant de 47% en1985 81% en 2009.
1. Contraintes financires :
S/SECTION 2 : Contraintes et obstacles la croissance de la PME
Importante dtrioration de la situation de trsorerie des PME avec les difficults qui
en dcoulent en matire dapprovisionnement et dexploitation, il est dailleurs relever que les problmes dapprovisionnement des intrants imports ne sont plus lis
la disponibilit des devises ncessaires aux paiements des achats mais ils ont pour
causes lindisponibilit du Dinard quivalent pour lachat des devises faute de
trsorerie suffisantes, le dcouvert bancaire a fortement augmenter ces dernire annes
et demeure trs important jusqu prsent ;
Leffet Boule de neige des frais financiers d notamment aux pertes de change et
aux taux dintrt lev ;
Le recouvrement difficile des crances dtenues sur lEtat et ses dmembrements ;
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
1985 1992 1997 2001 2006 2009
PME publiques
PME prive
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Le poids excessif de la fiscalit est galement une contrainte importante, il sagit tout
particulirement de lIBS actuellement de 30%. Ce qui ne permet pas le remploi des
bnfices ;
Laccs difficile au crdit de la part de certaines PME. De ce fait, le recours au rseau
informel et usurier semble tre une pratique courante et dominante pour contourner lacontrainte de financement (march parallle de la devise, rseau familiale, relation
personnel etc.). Cette pratique rduit la capacit dune valuation rationnelle des
couts montaires dun projet.
2. Contraintes de gestion :
Une faible productivit associe des techniques dpasses, une organisation
inefficace, une mdiocre gestion.
Un taux dencadrement faible des employs. En effet, la main duvre est ouvrire,
plus jeune, moins ancienne et manque dexprience dans lentreprise voire moinsqualifie ;
Le niveau trs lev des charges dexploitation par rapport lactivit des PME, ainsi
que lexistence de stocks importants soit en matire premire ou de produit fini en
raison du rtrcissement de la demande et de la mauvaise prvision ;
3. Contraintes de marchs :
Certains industries ne progressent pas assez vite et risque terme ddtre
littralement balayes avec louverture conomique et la prsence sur le march de
produits imports de plus en plus concurrentiels. Faible aptitude linternationalisation, notamment chez les Petites Entreprises, d au
manque dinformation sur les marchs, les rglements et les normes, ainsi que des
difficults dinnovation de plus en plus importante dans une conjoncture de
concurrence en volution rapide sous la pression de la mondialisation et de la filire
qui fais que lon peut parler de filire mondiale des modes de production, de
consommation et de commercialisation ;
En outre, le march informel est de plus en plus envahissant susceptible de
dsorganiser fortement les marchs do une faible insertion des PME.
4. Contraintes administratives :
On relve chez les chefs dentreprises une attitude de mfiance vis--vis de
ladministration publique qui reste leurs yeux une entit non crdible et inefficace.
La lourdeur de ladministration publique constitue lvidence un frein la ralisation
dun projet de petite ou moyenne envergure. En effet, le nombre doprations de type
administratif allant de la demande dacquisition dun terrain, lagrment du projet,
jusqu sa phase de ralisation est jug trop long et entraine par consquence un
accroissement du cout initial du projet ;
Sur le plan des oprations avec ltranger, les entreprises rencontrent encore des
difficults au niveau des ports et aroports tant pour limportation que lexportation,
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ces difficults sont dues principalement lorganisation (ou la dsorganisation) et la
lourdeur des procdures
5. Contraintes du foncier :
La principale contrainte qui revient chaque projet dinvestissement est lie laccs
au foncier industriel et aux titres de proprit et de labsence dune organisation approprie
pour la gestion des zones dactivit, celles-ci sont aux nombres de 72, mais daprs les
investisseurs, ces zones manquent dun minimum de conditions pour lexercice dune activit
industrielle (nergie, transport, tlcommunicationetc.).
Lobstacle majeur linvestissement et au dveloppement des PME, comme on la vu,se situe plusieurs niveaux dont deux essentiels : ladministration publique travers ses
diffrents organismes et les banques dans leur relation avec ces entreprises. Il faut ajouter
aussi les problmes du foncier, dnergie, de tlcommunications et de transports qui
paralysent toute activit. Dans notre travail, on va sintresser un seul de ces problmes qui
est celui de la relation banques-PME en Algrie.
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Section 3
Relation banque-PME
Par le rle dterminant quont les PME et les banques dans la cration de richesse et
dans le dveloppement conomique et social et pour leurs intrts mutuels, elles sont amenes se rencontrer. Le principal aspect de leur relation est lchange financier. De manire
concrte, la banque et la PME sont dabord des partenaires financiers.
La relation banque-PME fait lobjet de nombreuse analyses, ractions et discours. Le
dbat sur cette question en Algrie est souvent passionn :
La PME, non satisfaite par les prestations des banques, ne manque pas une occasionpour les dnoncer et les dsigne comme responsable en grande partie de leurs
problmes de financement. Les politiques leur tour parlent dinefficacit des banques
remplir leur rle de bailleur de fonds aux entreprises et en particulier aux PME ;
Les banques, dun autre ct, tendent imputer un risque plus lev aux PME(manque dadaptation aux nouvelles donnes impliques par le passage une
conomie de march), quoi sajoutent : le manque de transparence, labsence
dinformation sur les PME et le manque de garantie.
Mais on ne peut parler de relation Banques-PME et comprendre leur situation actuelle
sans voquer lvolution du systme bancaire Algrien depuis lindpendance jusqu
ce jour, en passant par les rformes des annes 90. Le systme bancaire Algrien a
connu un changement radical passant dune politique dirige une politique
dautonomie.
S/SECTION 1 : Le systme bancaire algrien
Le systme bancaire Algrien est le rsultat dun processus qui sest ralis en
plusieurs tapes.
Au dpart, le systme bancaire Algrien est constitu de lhritage des institutions et
structures franaise existantes aprs lindpendance en 1962. Par la suite, partir de 1970, les
modes dorganisation et de fonctionnement de ce systme vont tre marqus par les options
politiques, et conomiques, socialistes du pays : nationalisation, largissement du secteur
public au dtriment du secteur priv, plans dinvestissements multisectoriels centraliss,industrialisation acclre,
Le systme de planification centrale et lencadrement administratif de la gestion
financire vont fortement imprgner les activits et le fonctionnement des banques. Elles vont
tre un moyen de trsor public pour organiser le financement des entreprises de ltat dans le
cadre de plans o chaque banque soccupe exclusivement de financement dun secteur donn
de lactivit.
Les contraintes subies par les banques du fait de cette gestion vont influencer
ngativement le mode de gestion et la qualit des services bancaires. Ainsi, labsence de la
concurrence entre les banques, linexistence du risque inhrent au crdit, et la garantie du
refinancement vont les faire apparenter beaucoup plus des services publics qu des socitscommerciales.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
25
Aprs lchec du systme de lconomie dirige dans linstauration dun climat de
dveloppement, des mesures de dcentralisation vont tre prises au cours de la deuxime
moiti des annes 80. Il sagit de lautonomie relative du systme bancaire 18
Cependant et malgr les similitudes, il existe des particularits propres chaque pays
et son systme bancaire. Les principales caractristiques du secteur bancaire et financier
Algrien sont
, du
dsengagement du trsor public en matire de la planification financire. LEtat nintervient
plus sur le financement bancaire.
Ce passage de lAlgrie dune conomie dirigiste une conomie de march, la fin
des annes 80, a t marqu, dans le domaine bancaire, par la rforme montaire et bancaire,
axe autour de la loi sur la monnaie et le crdit du 14 avril 1990 qui va viser mettre
dfinitivement fin la triple crise dendettement, dinflation et de gestion monopolistique et
leur substituer le financement par les fonds propres et lpargne ; ainsi que la rgulation par le
march.
La loi introduit des institutions, instruments et mcanismes de march, inconnus
jusqualors en Algrie, en matire doffre et de demande de capitaux. Son dispositif vise
faire merger des activits pourtant traditionnelles dans la banque et sinscrivant dans les deuxaxes dintervention que sont lintermdiation bancaire et les marchs directs (montaire,
financier, change). Les banques voient ainsi souvrir devant elles de nombreuses activits
financires nouvelles.
Les tablissements bancaires eux-mmes se sont lancs dans lapplication dun
programme de mesures en vue de revaloriser lintermdiation bancaire en lui donnant un sens
beaucoup plus conomique quadministratif.
La situation actuelle du systme bancaire Algrien est comparable celle des systmes
bancaires en pleine mutation dans les conomies de transition. Les banques Algriennes se
trouvent encore en phase dadaptation de leurs structures et de leur fonctionnement par suite
des rformes conomiques et des transformations institutionnelles.
19
Les liquidits du secteur bancaire sont values plus de 14 milliards de dollars etles rserve en devises trangres plus de 40 milliards de dollars ;
:
Une densit bancaire insuffisante 30 banques (publique et prive) pour 1200
agences : une pour 30 000 habitants. Ces 1200 agences des rseaux bancaires restentdomines par les banques publiques ;
Le secteur public reprsente encore 90% du march des ressources et des crdits. En
effet, les banques publiques restent prpondrantes : elles collectent 94% des
ressources et concentrent 93% de lallocation crdit ;
Une libert linvestissement (un capital minimum requis de 30 millions de
dollars) ;
Des taux dintrt bancaire librement dtermins (les taux actuels stablissent entre5.5 et 9% pour le crdit et 1.25 et 3.5 pour les dpts).
18Loi bancaire 86/12 du 19 aout 1986.
19Source ABEF : Association des banques et des Etablissements financiers 2006.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
26
Les besoins bancaires des PME sont multiples, il est possible de les regrouper en deux
(02) rubriques :
S/SECTION 2 : Les besoins bancaires de PME
1. Les besoins en financements :
Les besoins en financement sont de deux natures :
Les besoins lies la gestion courante de la trsorerie ;
Les besoins lies aux programmes dinvestissement.
2. Les besoins en conseil dentreprises :
Face aux dcisions de plus en plus importantes quil doit prendre, dcisions qui
conditionnent la survie et la croissance de son entreprise dans un march sans cesse plusconcurrentiel, lentrepreneur se sent trs isol, et le besoin de rechercher un conseil extrieur
se fait sentir. Le banquier occupe une position privilgie cet gard, cette position lui est
attribue de par sa connaissance des diffrentes entreprises occupant le mme march et des
tendances actuelles. Ce conseil peut dexercer deux (02) niveaux :
Au niveau de la gestion : comme on la dj vue, la bonne gestion nest pas le point
fort des PME, ainsi les conseils extrieurs dun banquier peuvent aider lentreprise
dans lorganisation commerciale ou la production, et prconiser un certain nombre
de changement dans le but damliorer la gestion. En observant la PME dun il neuf
et objectif. Le banquier pourra clairer le jugement du chef dentreprise ;
Au niveau des plans de financement : Le chef dentreprise a souvent besoin de
conseils dans le domaine du financement, le banquier laide cerner les problmes
dquipements (investissement trop lourd), les prvisions de vente et surtout le mode
de financement qui lui convient le mieux (connaissant les diffrents produits qui
existent et tenant compte des possibilits de remboursement) ;
Au niveau fiscal : Le banquier peut aider lentrepreneur dune PME dans le domaine
fiscale grce sa connaissance des diffrents avantages fiscaux que lEtat, travers
ses organismes (ANDI, ANSEJ), accorde aux PME.
S/SECTION 3 : Les obstacles daccs au crdit bancaire pour les PME
Malgr ses complexits, le prt bancaire constitue la principale source de financement
externe pour une PME viable, mais des obstacles systmatiques, motivant le rejet du banquier,
sont relever :
1. Manque dinformation et de transparence des PME :
Il nexiste pas dinformation suffisante et organise sur les PME, comme pour les
grandes entreprises. Et ce, du fait que les PME ne sont pas gnralement cotes en bourse,
entre autres raisons. Cela se traduit par le fait que le banquier ne dispose pas dassez
dinformation pour apprcier la situation financire relle de la PME, et donc, pour pouvoir seprononcer sur laccord de crdit, combien mme la PME serait solvable.
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
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Dans bien des cas, le manager de la PME dissimule linformation financire,
commerciale et ne donne pas au banquier une image fidle de son entreprise. Ainsi, les
PME souffrent souvent dun manque de crdibilit aux yeux du banquier.
2. Labsence de surets :La PME, souvent sous-capitalise, na gnralement pas de surets suffisantes
offrir son banquier.
3. Entreprises souvent familiales :
La frontire entre crdit personnel et crdit professionnel est mal dlimite ;
Il peut rsulter, aux yeux du banquier, un problme de dfinition claire des
responsabilits et des taches au sein de la PME.
Ces problmes font que pour le banquier, la capacit de remboursement de lentreprise
est difficile estimer.
4. Vulnrabilit des PME :
Les tablissements de crdits tendent imputer un risque plus haut aux PME,
en gard leur vulnrabilit spcifique aux fluctuations du march.
5. Absence de stratgie de dveloppement :
Le plan de gestion et de dveloppement de la PME nest pas de nature
stratgique mais fond sur des aubaines ponctuelles ou des prfrences du chef
dentreprises (projet faible retour attendu).
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Chapitre1 Le cadre gnral des PME
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CONCLUSION
De manire gnrale, laccs au financement est particulirement difficile pour les
PME qui ne disposent pas de surets suffisantes, nont pas de rfrence tablie, ni dhistoire
de crdit.
Quand une PME, surtout si elle a t cre rcemment, a besoin de financement
externe, la banque est confronte une asymtrie de linformation, il sagissant de sa capacit
relle rembourser un emprunt, le dirigeant de la PME dispose lvidence de plus
dinformation sur sa propre affaire que son banquier. En consquence, nombre de projet
dinvestissement viables sont carts par la banque ou nobtiennent pas de crdit un cout
raisonnable.
Apres avoir connu les petites et moyennes entreprise (PME) et leur rle dans lconomie
mondiale et plus prcisment dans lconomie national (algrienne), qui
rer des richesses et diminue le taux de chmage.
Et pour que les petites et moyenne entreprise (PME) fonctionne et se dveloppe, il leur
faut un financement car cest la cause de notre recherche, nous allons dvelopper les
diffrents types de financement.
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Chapitre 2 Les diffrents modes de financement proposs aux PME
29
INTRODUCTION
De nos jours, les PME prouvent continuellement des besoins de capitaux pour
financer leurs diffrentes activits et par la mme assurer leur prsence sur les marchs et leurdveloppement. Parmi les choix qui se prsentent aux PME, la banque est la premire sourcede financement, par excellence, laquelle peut recourir. Ce choix est motiv par la panopliede services offerts par les banques qui peuvent couvrir aussi bien les besoins defonctionnement que ceux dinvestissement. Dans cette perspective de multiplicit et dediversit des besoins de la clientle de la banque, les produits bancaires en matire de crditconnaissent un dveloppement extraordinaire. Le rle essentiel du banquier tant dadapterses mthodes de financement aux besoins exprims.
Selon la dure, les crdits peuvent tre accords court, moyen ou long terme.
Dans cet ordre dide, le court terme est infrieur deux (02) ans, le moyen terme varie entredeux (02) et sept (07) ans et long terme au-del de sept (07) ans. Il peut atteindre les vingt(20) ans.
Selon leurs destinations, on peut distinguer entre les crdits dexploitation destins aufinancement des besoins de fonctionnement des PME, c'est--dire le bas du bilan(financement des stocks, des crances) et les crdits dinvestissement destins aufinancement des biens dquipement et/ou de ralisation, c'est--dire le haut du bilan.
Les crdits bancaires sont destins principalement au financement des PME, mais, la
banque na pas omis les mnages en leur proposant des crdits aux particuliers rpondant leurs besoins de consommation et daccession la proprit immobilire.
Ainsi, pour mieux cerner les points cits ci-dessus, nous allons essayer tout au long decette partie de dvelopper les sections suivantes :
Le financement de lexploitation ; Le financement de linvestissement ; Etude des risques et les moyens de prvention.
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Chapitre 2 Les diffrents modes de financement proposs aux PME
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SECTION 1Le financement de lexploitation
La trsorerie des PME est souvent sujette des fluctuations quotidiennes et enregistredes hauts et des bas en fonction des flux gnrs par les oprations dexploitation. Ces
perturbations sont dues, soit la longueur du cycle dexploitation et la lenteur du processus defabrication, soit aux dlais de paiement accords la clientle pour faire face laconcurrence.
Pour remdier aux insuffisances temporaires de capitaux, les PME peuvent solliciterlaide de ses banquiers, qui pourront leurs proposer des concours en adquation avec les
besoins exprims.
Cependant, tant donn que ces concours sont directement lis au cycle dexploitation, ils nesauraient dpasser la dure de ce mme cycle (gnralement une anne).
Dans ce sens, le banquier propose ses clients une panoplie de crdits destins apaiser les problmes temporaires de trsorerie rencontrs par les PME et assurer la bonnemarche de son cycle dexploitation. Ces crdits dexploitation, appels galement crdits definancements dubas du bilan , peuvent tre subdiviss en deux catgories :
Les crdits dexploitation par caisse (directs) : qui comportent les crdits globaux(dcouvert, facilit de caisse et crdit de compagne) et les crdits spcifiques(lescompte commercial et les diffrentes avances) ;
Les crdits dexploitation par signature (indirects) : tel laval, lacceptation, lescautions et le crdit documentaire.
Ce sont des crdits qui donnent lieu des dcaissements certains de la part dubanquier.
S/SECTION1 : Les crdits dexploitation par caisse (directs)
Lorsque lobjet de ces crdits nest pas prcis par la PME, on parle de crdits
globaux. Par contre, quand leur objet est clairement avanc par la PME, et quil porte sur despostes prcis de lactif circulant, les crdits dexploitations sont dits spcifiques .
1-Les crdits dexploitation globaux
Ces crdits sont destins financer globalement les actifs cycliques du bilan sans treaffects un objet prcis.
Ils sont gnralement appels crdits par caisse ou crdits en blanc car, dune part, ilssont utilisables par le dbit dun compte, et dautre part, ils ne sont assortis daucune garantiesauf la promesse de remboursement du dbiteur. Ce sont donc, des concours risque trs
lev.
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Chapitre 2 Les diffrents modes de financement proposs aux PME
31
De ce qui suit, on peut distinguer parmi les crdits dexploitation globaux : La facilit de caisse ; Le dcouvert ; Le crdit de campagne ; Le crdit relais ou de soudure.
1.1. La facilit de caisse
La facilit de caisse est un concours bancaire consenti la PME, destin faire face une insuffisance momentane de trsorerie due un dcalage de courte dure entre lesdpenses et les recettes. Cette situation se produit gnralement vers la fin de chaque mois, loccasion des chances fournisseurs, des paies du personnel, rglement de la TVAetc.
En accordant une facilit de caisse, le banquier autorise le compte de son client voluer en position dbitrice concurrence dun plafond pralablement dtermin et cela
pendant une priode trs courte (quelques jours par mois). Les agios ne sont dcompts que
sur les montants rellement utiliss et pendant les priodes dbitrices.
La facilit de caisse ne doit pas tre permanente, et le banquier ne doit pas perdre devue que ce genre de concours intervient la mme priode pour lensemble de la clientle, il
peut donc mettre en pril sa propre trsorerie, car la facilit de caisse ne peut pas faire lobjetdunrescompte22auprs de la Banque dAlgrie. De ce fait, ce genre de concours doit tresuivi de trs prs, et ce, de manire viter quil ne se transforme en dcouvert.
Avantages et inconvnients
Avantages
- Domiciliation des flux de recette de l'emprunteur dans les guichets.- Crdit recouvrable trs court terme et donc le risque d'illiquidit est minimis.
22Le rescompte : cest lopration qui consiste pour une banque primaire mobiliser sa crance commercialeauprs de la banque centrale.
Inconvnients
- Il pse directement sur la trsorerie de la banque (crdit non rescompt).- Aucune sret relle ou personnelle (crdit blanc).
Le graphique suivant reprsente lvolution dun compte courant assorti dune FacilitdeCaisse :
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Source : Document interne de lABC Bank
1.2. Le dcouvert
Graphique n5 :Evolution dun compte courant assorti dun dcouvert
Le dcouvert consiste pour le banquier, laisser le compte de son client devenir
dbiteur dans la limite dun maximum qui, le plus souvent, est fix titre indicatif sans quil
y ait engagement dassurer le concours pendant une priode dtermine. Le dcouvert
prolonge, en quelque sorte le service caisse rendu par le banquier et a pour objet de
complter un fonds de roulement 23
Le dcouvert classique : se ralise en autorisant le client rendre son comptedbiteur, et ce, dans la limite du plafond autoris. Les intrts dbiteurs payer, sontcalculs sur la base des montants utiliss en fonction de la priode ou le compteaffiche un solde dbiteur.
.
De cette dfinition, nous concluons que le dcouvert est un crdit court terme destinau financement des besoins de trsorerie rsultants des diffrents encaissements non couvertsen totalit.
Autrement dit, le dcouvert pallie temporairement un besoin en fonds de roulementdpassant les possibilits du fonds de roulement.
En accordant ce type de concours, le banquier autorise son client faire fonctionnerson compte en position dbitrice pendant une priode allant de quelques semaines quelquesmois selon les besoins satisfaire. Cependant, lABC BANK, le dcouvert est accord sur
une dure dune anne sans pour autant dpasser le plafond pralablement fix.
Le dcouvert peut revtir les deux formes suivantes :
23J BRANGER., Trait d'conomie bancaire, Instruments juridiques - techniques fondamentales, PressesUniversitaires de France, Paris, 1975, page 247.
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Le dcouvert mobilisable : est mis en place par le crdit du compte du client hauteur du montant accord. Les intrts payer sont calculs sur le montant totalaccord et sur toute la dure de validit du crdit qui est pratiquement de 90 jours.
Remarque : ce type de dcouvert est dit mobilisable du fait quil se matrialise par
des billets souscrit par le client lordre de la banque, ce qui donne la possibilit cettedernire de recourir au rescompte auprs de la Banque dAlgrie.
En raison des nombreux risques quil prsente, le dcouvert ne doit, donc, tre rservque pour une clientle de choix dont les bonnes qualits morales et la bonne sant financireglobale sont capables de rtablir leur quilibre de trsorerie dans un avenir proche et viterque le crdit ne soit utilis sous forme de financement structurel.
Le graphique suivant reprsente lvolution dun compte courant assorti dundcouvert (classique) sur une dure dune anne :
Graphique n6:Schma reprsentatif des modes dutilisation dun crdit de campagne
Source :Document interne dABC Bank1.3. Le crdit de campagne
Le crdit de campagne est un concours accord aux PME qui ont une activitsaisonnire pour financer leurs charges dexploitation lies un cycle de production. Ce typede concours est gnralement utile pour les PME qui, dans leur activit, sont soumises unedistorsion entre leurs productions et leurs ventes.
La PME qui sollicite un tel crdit, doit soumettre obligatoirement sa banque un plande financement de la campagne, qui fera apparatre, mois par mois, les dpenses et les recettes
prvisionnelles de la campagne.
Ce crdit est consenti par la banque sur la base du besoin le plus lev en montantdtermin partir du plan de financement de la campagne. La dure dutilisation du crditstale gnralement sur plusieurs mois, en fonction de la dure de la compagne. Leremboursement du crdit se fera au fur et mesure des ventes, la PME doit donc parvenir
vendre sa production pour pouvoir rembourser le crdit, mais elle peut rencontrer des
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difficults si la concurrence est importante ou si les produits sont tributaires du climat, de lamodeetc.
De ce fait, le banquier court deux principaux risques :
Un risque dimmobilisation du crdit due la mvente de la marchandise nonprissable.Dans ce cas le remboursement sera retard.
Un risque de non remboursement engendr par la mvente dune marchandiseprissable, provoquant une perte qui compromettrait le remboursement du crdit.
Cas particulier : il existe un crdit de campagne particulier appel crdit dembauche. Ilest accord aux PME agricoles pour financer lachat de btes maigres et leur nourriture
jusqu engraissement et revente.
Graphique n7 : Schma reprsentatif des modes dutilisation dun crdit de campagne
Source :site de la banque dAlgrie24
Lopration devant assurer le remboursement du crdit ne se ralise pas ;
1.4. Le crdit relais ou de soudure
Le crdit relais est un concours qui permet la PME danticiper une rentre de fondsqui doit se produire dans un dlai dtermin et pour un montant prcis rsultant duneopration ponctuelle hors exploitation (augmentation du capital, vente dun terrain, unimmeuble, un fonds de commerce ou le dblocage dun emprunt).En accordant ce type de crdit, le banquier sexpose deux risques :
Les fonds provenant de lopration sont dtourns du remboursement du crdit.
24http://www.bank-of-algeria.dz,le 24/04/2011.
http://www.bank-of-algeria.dz/http://www.bank-of-algeria.dz/http://www.bank-of-algeria.dz/http://www.bank-of-algeria.dz/8/10/2019 Le Financement Bancaire Des PME en Algrie
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Pour cela, le banquier ne doit accorder ce type de crdit que si la ralisation delopration est certaine ou quasi-certaine. En outre, le montant du crdit accorder doit treinfrieur aux sommes recevoir pour se prmunir contre une ventuelle surestimation du prixde cession lors des prvisions.
2. Les crdits dexploitation spcifiques
Ce sont des crdits destins financer un poste bien dtermin de lactif circulantdune PME. Autrement dit, ils ont un objet bien prcis et particulier qui constitue en lui-mmeune garantie de remboursement.
Les risques que prend le banquier lors de ces oprations sont dordre commercial ; lednouement du crdit est tributaire de la capacit de la PME mener bien les oprationstraites avec les tiers, dune part, et des qualits morales et financires des mmes clients delentreprise, dautre part.
Les crdits par caisse peuvent revtir les formes suivantes :
Crdits de financement des stocks ;Crdits de mobilisation de crances ;Crdits de financement des marchs publics.
2.1. Crdits de financement des stocks
2.1.1. Avance sur marchandise
Lavance sur marchandises consiste financer un stock et apprhender, en
contrepartie de ce financement, des marchandises qui sont remises en gage au crancier 25
25A BENHALIMA. Pratique des techniques bancaires - Rfrence l'Algrie, Editions Dahleb, Alger, 1997,page 324.
.
Il sagit de financer un stock de marchandises remis en gage au banquier aprs sadpossession du client. En affectant la marchandise en garantie, le banquier doit sassurer dela nature, la qualit et la valeur des marchandises financer pour lui permettre de dterminerla limite du crdit accorder et bien sr, en vue de se prmunir contre les ventuels risques demvente et/ou de dprciation de la marchandise.
Les marchandises seront entreposes dans un local de la PME dont la cl doit tre dansles mains du banquier ou, ce qui est plus sr, dans des locaux appartenant un tiers. Dans lesdeux cas, la responsabilit dune bonne conservation des marchandises incombe au banquiercrancier et bnficiaire du gage.
La technique davance sur marchandises peut se raliser galement par lescompte duwarrant .Cette formule se caractrise par un certain nombre davantages par rapport unesimple avance sur marchandises.
2.1.2. Escompte du warrant
Cest une varit davance sur marchandises. Dans ce cas, la marchandise estentrepose dans un magasin gnral.
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Les magasins gnraux sont des tablissements agrs par lEtat dont les entreptspermettent de recevoir en dpt et de conserver les biens que leur confient les industriels oules commerants.
En contrepartie des marchandises dposes, les magasins gnraux mettent des titres
extraits dun registre souche appels "rcpisss-warrants" comportant deux partiesdissociables :
Le rcpiss : Ce papier constate le droit de proprit sur la marchandise au profit duporteur ; cest le titre de proprit ;
Le warrant : Ce titre constate au profit du porteur le droit de gage sur lesmarchandises entreposes ; cest le titre de gage.
Lorsquune PME dpose des marchandises dans un magasin gnral, elle peutdemander son banquier une avance garantie par les marchandises dposes. Pour obtenir
cette avance, la PME endossera le warrant lordre du banquier et sengage rembourser lasomme emprunte lchance du warrant. Le montant de lavance doit tre infrieur lavaleur des marchandises dposes.
Si le crdit ne serait pas rembours lchance, la banque pourrait faire vendre lesmarchandises et se retourner contre les diffrents signataires de leffet pour le reliquat, si le
produit de la vente est infrieur au montant prt.
Remarque : la pratique du warrant en Algrie est tributaire de la reprise de lactivit desmagasins gnraux.
2.2. Crdits de mobilisation des crances
2.2.1. Lescompte commercial
Lescompte est un achat au comptant dune crance terme. Il se ralise par le
versement du montant de leffet diminu des agios avant lchance, contre remise du titre26
Contrairement une opration dencaissement, le banquier en escomptant un appoint,devient plus quun mandataire puisquil consent un crdit son client. De ce fait, il estconsidr comme crancier combinaire qui bnficie de certains droits particuliers inscritsdans le droit cambiaire
.
Autrement dit, lescompte commercial est une opration de crdit court terme parlaquelle le banquier se rend cessionnaire, sous bonne fin , dun effet de commercematrialisant une crance commerciale sur un dbiteur, appel cd, en versant le montant
de leffet avant chance au crdit du compte de lentreprise bnficiaire de lescompte,appel cdant ,dduction faite des agios calculs au prorata temporis de lchance courir.
a. Aspects juridiques de lescompte
27
26C.GAVALDA, J.STOUFFLET, Droit Bancaire, 4me dition, Editions Litec, Paris, 1999, page 128.27Droit cambiaire : Branche du droit commercial relative aux effets de commerce.
:
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1- la proprit de la provision : la provision reprsentant la crance du fournisseur(cdant) sur lacheteur (cd) est transmise de plein droit au banquier escompteur.
2- la solidarit des signataires : le banquier peut rclamer le paiement de leffetescompt toutes les personnes y ont appos leurs signatures (cd, cdant et les ventuels
avalistes).
3- linopposabilit des exceptions : le dbiteur accepteur ne peut pas opposer auporteur de leffet les litiges ventuels quil a avec le cdant (crancier).
Remarque : Dans la pratique, seuls les effets accepts par le tir peuvent faire lobjet dunescompte.
b. Modalit de calcul dun encours descompte
Le calcul du montant autoris est effectu sur la base du chiffre daffaire, lexemple suivant
illustre le mode calcul du plafond descompte :
c. Les avantages de lescompte
Pour laPME
:
Lescompte assure la PME la liquidit de ses crances. Son cot est, en principe,infrieur au cot du dcouvert en raison du risque moins lev quil fait courir au banquier.
Pour la banque
:
Elle bnficie de la scurit quoffre lopration descompte en vertu des rgles dudroit cambiaire ;
Lescompte matrialis par des effets ligibles au rescompte, offre la banque lapossibilit de se refinancer auprs de la Banque dAlgrie et du march financier.
d. Les risques de lescompte :
Malgr les apparences favorables, les risques du banquier sont importants :
Les risques lis au tir
Dans le cas de lescompte, le banquier accorde son concours son client (cdant),mais il serait rembours par un tiers lchance (cd). Il doit donc, sassurer de la qualit deson client, mais aussi de celle du dbiteur. Pour ce faire, le banquier doit consulter les fichiersde la centrale des impays de la Banque d'Algrie.
Deux conditions doivent tre remplies par le tir pour une bonne issue de lopration : Avoir sign un avis de domiciliation ;
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Avoir provisionn son compte hauteur du montant de leffet.
Les risques lis au tireur
Lorsque leffet revient impay, le banquier cessionnaire se retournera alors contre le
cdant.
Si le compte de ce dernier est suffisamment provisionn, il recouvrera la sommeavance en contre-passant leffet au dbit dudit compte. Le cas contraire, le recouvrement
peut savrer plus dlicat.
Les risques lis au papier
En outre, le banquier doit surveiller le droulement de toutes les phases de loprationpour se prmunir contre les tentatives de fraude qui peuvent revtir plusieurs formes :
Papier de complaisance : le tirage est fait sans quil y ait relation commercialeentre le
Papier brlant : cest un effet dont lchance est trs proche (moins de 15jours). Dans ce cas le banquier ne peut pas procder la collecte derenseignements.
Remarque :
Lusage restreint de la lettre de change en Algrie, fait du chque le principal papierremis lescompte aux guichets des banques.
La rmunration ne se fait plus, dans ce cas, au prorata temporise de lchance -puisquil nest plus question dchance- mais sur la base dun certain nombre de jours quivarie selon le lieu o le chque doit tre pay (7, 15, 21 jours).
Le plafond de lescompte est fix sur la base des montants les plus levs des chquesremis par lentreprise lencaissement.
2.2.2. Avances sur factures administratives
Les avances sur factures permettent aux PME de mobiliser leurs crances dtenues surles administrations publiques ou les collectivits locales.
En effet, les administrations payent leurs achats par virements ordonns sur leurscomptes au trsor. Ce mode de paiement est, en gnral, long en raison des procdureslourdes rgissant la comptabilit publique.
La facture, remise par laPME la banque pour obtenir lavance, doit tre vise parladministration attestant le service fait ou la rception effective de la commande et doitmentionner lengagement ferme de ladministration de payer irrvocablement ladite facture aucompte de lentreprise ouvert sur les livres de la banque qui consent lavance. La valeur de
cette avance peut aller jusqu 70% du montant de la facture.
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2.2.3. Avances sur titres
Lavance sur titres est un crdit par caisse qui permet au dtenteur de titres de
placement (bons de caisse) ou de titres de ngociation (action, obligation,) dobtenir auprsde sa banque une avance pour une dure infrieure celle leur restant courir et dans la limitedes 90 % du montant des titres nantis. La ralisation de lavance se fait par notification duneautorisation de dcouvert et le client ne paie alors les intrts que sur les sommeseffectivement utiliss.
Par ailleurs, le client peut solliciter de son banquier un prt sur titres, qui consiste crditer son compte un certain pourcentage de la valeur des titres remis en gage, et le client
paie alors des intrts sur la totalit de la somme avance, mme si celle-ci est utilisepartiellement.
2.2.4. Laffacturage ou le factoring
Le code de commerce dans son article 543, dfinit le factoring comme suit :
le factoringest un acte au terme duquel une socit spcialise appele "Facto