EVO MORALES AYMAPRESIDENTE CONSTITUCIONAL DEL ESTADO PLURINACIONAL DE BOLIVIAPor cuanto, la Asamblea Legislativa Plurinacional, ha sancionado la siguiente Ley:LA ASAMBLEA LEGISLATIVA PLURINACIONAL,DECRETA:

LEY DE SERVICIOS FINANCIEROSTTULO I

EL ESTADO RECTOR DEL SISTEMA FINANCIEROSCAPTULO I

OBJETO, MBITO DE APLICACIN Y FUNCIN SOCIAL DE LOS SERVICIOS FINANCIEROSArtculo 1. (OBJETO).La presente Ley tiene por objeto regular las actividades de intermediacin financiera y la prestacin de los servicios financieros, as como la organizacin y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios financieros; la proteccin del consumidor financiero; y la participacin del Estado como rector del sistema financiero, velando por la universalidad de los servicios financieros y orientando su funcionamiento en apoyo de las polticas de desarrollo econmico y social del pas.Artculo 2. (MBITO DE APLICACIN).Se encuentran bajo el mbito de aplicacin de la presente Ley, las actividades financieras, la prestacin de servicios financieros y las entidades financieras que realizan estas actividades.Artculo 3. (DEFINICIONES).Para efectos de la presente Ley y sus reglamentos se aplicarn las definiciones incluidas en el Glosario de Trminos Financieros del Sistema Financiero, que consta en el Anexo.Artculo 4. (FUNCIN SOCIAL DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS).I.Los servicios financieros deben cumplir la funcin social de contribuir al logro de los objetivos de desarrollo integral para el vivir bien, eliminar la pobreza y la exclusin social y econmica de la poblacin.

II.El Estado Plurinacional de Bolivia y las entidades financieras comprendidas en esta Ley, deben velar porque los servicios financieros que presten, cumplan mnimamente con los siguientes objetivos:a)Promover el desarrollo integral para el vivir bien.

b)Facilitar el acceso universal a todos sus servicios.

c)Proporcionar servicios financieros con atencin de calidad y calidez.

d)Asegurar la continuidad de los servicios ofrecidos.

e)Optimizar tiempos y costos en la entrega de servicios financieros.

f)Informar a los consumidores financieros acerca de la manera de utilizar con eficiencia y seguridad los servicios financieros.

Artculo 5. (APLICACIN PREFERENTE Y ALCANCE DE LA LEY).I.Las disposiciones contenidas en la presente Ley son de aplicacin preferente frente a cualquier otra disposicin legal en todo lo que dispone en sus distintos ttulos.

II.Las disposiciones de esta Ley constituyen el marco legal permitido para las actividades de las entidades financieras, no pudiendo efectuar stas otras actividades no sealadas en esta Ley.

III.El Banco Central de Bolivia BCB se regir por sus propias disposiciones.

CAPTULO II

ROL DEL ESTADO PLURINACIONAL EN LA ACTIVIDAD FINANCIERAArtculo 6. (ACTIVIDAD DE INTERS PBLICO).I.Las actividades de intermediacin financiera y la prestacin de servicios financieros, son de inters pblico y slo pueden ser ejercidas por entidades financieras autorizadas conforme a la presente Ley.

II.Con el propsito de resguardar la continuidad de los servicios financieros y la estabilidad del sistema financiero, el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado, mediante Decreto Supremo, podr determinar las medidas preventivas de carcter temporal que estime necesarias sobre las entidades financieras, de acuerdo a lo siguiente:a)El Decreto Supremo deber sealar la causal de la medida.

b)La medida adoptada deber subsanar la causal que origina su determinacin.

III.El cumplimiento operativo del prrafo precedente, podr ser encargado a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI.

Artculo 7. (RECTOR DEL SISTEMA FINANCIERO).El Estado en ejercicio de sus competencias privativas sobre el sistema financiero, atribuidas por laConstitucin Poltica del Estado, es el rector del sistema financiero que, a travs de instancias del rgano Ejecutivo del nivel central del Estado, definir y ejecutar polticas financieras destinadas a orientar y promover el funcionamiento del sistema financiero en apoyo principalmente, a las actividades productivas del pas y al crecimiento de la economa nacional con equidad social; fomentar el ahorro y su adecuada canalizacin hacia la inversin productiva; promover la inclusin financiera y preservar la estabilidad del sistema financiero. El rgano Ejecutivo del nivel central del Estado, a travs del Consejo de Estabilidad Financiera a la cabeza del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, es el rector del sistema financiero y asume la responsabilidad de definir los objetivos de la poltica financiera en el marco de los principios y valores establecidos en laConstitucin Poltica del Estado.Artculo 8. (REGULACIN Y SUPERVISIN POR PARTE DEL ESTADO).I.Es competencia privativa indelegable de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI ejecutar la regulacin y supervisin financiera, con la finalidad de velar por el sano funcionamiento y desarrollo de las entidades financieras y preservar la estabilidad del sistema financiero, bajo los postulados de la poltica financiera, establecidos en laConstitucin Poltica del Estado.

II.La Autoridad de Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, es la institucin encargada de ejercer las funciones de regulacin, supervisin y control de las entidades financieras, con base en las disposiciones de la presente Ley.

III.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, emitir reglamentacin especfica y supervisar su cumplimiento en el marco de la normativa emitida por el Banco Central de Bolivia BCB, en el mbito del sistema de pagos.

CAPTULO III

DEL CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERAArtculo 9. (CREACIN).Se crea el Consejo de Estabilidad Financiera CEF, como rgano rector del sistema financiero y consultivo de orientacin al sistema financiero, para la aplicacin de medidas de preservacin de la estabilidad y eficiencia del mismo.Artculo 10. (OBJETO).El objeto del Consejo de Estabilidad Financiera - CEF es:I.Como rgano rector, definir, proponer y ejecutar polticas financieras destinadas a orientar y promover el funcionamiento del sistema financiero en apoyo principalmente, a las actividades productivas del pas y al crecimiento de la economa nacional con equidad social; fomentar el ahorro y su adecuada canalizacin hacia la inversin productiva; promover la inclusin financiera y preservar la estabilidad del sistema financiero.

II.Como rgano consultivo, coordinar acciones interinstitucionales y emitir recomendaciones sobre la aplicacin de polticas de macro regulacin prudencial orientadas a identificar, controlar y mitigar situaciones de riesgo sistmico del sector financiero e impacto en la economa nacional.

Artculo 11. (CONFORMACIN).I.El Consejo de Estabilidad Financiera CEF, estar conformado por:a)La Ministra o Ministro de Economa y Finanzas Pblicas, en calidad de Presidente.

b)La Ministra o Ministro de Planificacin del Desarrollo.

c)La Presidenta o Presidente del Banco Central de Bolivia - BCB.

d)La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

e)La Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros.

II.Las funciones de secretara tcnica sern ejercidas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

III.Los integrantes del Consejo de Estabilidad Financiera CEF, podrn delegar su participacin a funcionarios de jerarqua de su institucin, asumiendo las responsabilidades de las decisiones que adopte su delegado.

Artculo 12. (PROPUESTAS Y RECOMENDACIONES DEL CONSEJO DE ESTABILIDAD FINANCIERA - CEF).Las propuestas y recomendaciones del Consejo de Estabilidad Financiera CEF, sern emitidas mediante resolucin del consejo.Artculo 13. (ATRIBUCIONES).Para el logro de su objetivo, el Consejo de Estabilidad Financiera CEF, tendr las siguientes atribuciones:a)Definir, proponer y ejecutar polticas financieras destinadas a orientar y promover el funcionamiento del sistema financiero.

b)Emitir recomendaciones sobre regulacin macro prudencial.

c)Proponer a las Autoridades de Supervisin y al Banco Central de Bolivia - BCB, normas y medidas para el desarrollo e integracin del sistema financiero.

d)Fungir como rgano de consulta del rgano Ejecutivo en materia de estabilidad financiera.

e)Las dems que sean necesarias para la consecucin de su objeto.

Artculo 14. (RIESGO SISTMICO).Cuando el Consejo de Estabilidad Financiera CEF, determine que existen circunstancias de riesgo sistmico para el sistema financiero, emitir recomendaciones con la finalidad de preservar un sistema financiero estable y competitivo.CAPTULO IV

DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIEROSECCIN I

RGIMEN INSTITUCIONALArtculo 15. (NATURALEZA).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, es una institucin de derecho pblico y de duracin indefinida, con personalidad jurdica, patrimonio propio y autonoma de gestin administrativa, financiera, legal y tcnica, con jurisdiccin, competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuicin del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, y sujeta a control social.Artculo 16. (OBJETO).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, tiene por objeto regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el marco de laConstitucin Poltica del Estado, la presente Ley y los Decretos Supremos reglamentarios, as como la actividad del mercado de valores, los intermediarios y entidades auxiliares del mismo.Artculo 17. (OBJETIVOS DE LA REGULACIN Y SUPERVISIN FINANCIERA).Son objetivos de la regulacin y supervisin financiera, respecto de los servicios financieros, de manera indicativa y no limitativa, los siguientes:a)Proteger los ahorros colocados en las entidades de intermediacin financiera autorizadas, fortaleciendo la confianza del pblico en el sistema financiero boliviano.

b)Promover el acceso universal a los servicios financieros.

c)Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios transaccionales financieros eficientes y seguros, que faciliten la actividad econmica y satisfagan las necesidades financieras del consumidor financiero.

d)Controlar el cumplimiento de las polticas y metas de financiamiento establecidas por el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado.

e)Proteger al consumidor financiero e investigar denuncias en el mbito de su competencia.

f)Controlar el financiamiento destinado a satisfacer las necesidades de vivienda de las personas, principalmente la vivienda de inters social para la poblacin de menores ingresos.

g)Promover una mayor transparencia de informacin en el sistema financiero, como un mecanismo que permita a los consumidores financieros de las entidades supervisadas acceder a mejor informacin sobre tasas de inters, comisiones, gastos y dems condiciones de contratacin de servicios financieros que conlleve, a su vez, a una mejor toma de decisiones sobre una base ms informada.

h)Asegurar la prestacin de servicios financieros con atencin de calidad.

i)Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del sistema financiero.

Artculo 18. (EVALUACIN DE OBJETIVOS).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI evaluar anualmente el logro de los objetivos enunciados en el Artculo 17 y elevar informes al Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

II.Los resultados de estas evaluaciones orientarn los objetivos de la poltica financiera que defina el rgano Ejecutivo y de la poltica regulatoria establecida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 19. (AUTORIZACIN DE ACTIVIDADES Y SERVICIOS FINANCIEROS).I.Las actividades financieras y la prestacin de servicios financieros, sern realizadas nicamente por entidades autorizadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, segn los tipos de entidad financiera que la presente Ley define.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI evaluar peridicamente el grado de crecimiento y expansin del sistema financiero, su cobertura y sus caractersticas, orientando el proceso de autorizacin a mejorar el grado de cobertura y prestacin de servicios en todo el territorio nacional.

III.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI incorporar al campo de aplicacin de esta Ley a otro tipo de servicios financieros existentes o por crearse que no se encuentren comprendidos en la presente Ley, as como a las empresas financieras que realicen habitualmente estos servicios.

Artculo 20. (DESIGNACIN DE LA MXIMA AUTORIDAD EJECUTIVA).La Mxima Autoridad Ejecutiva de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI ser designada por la Presidenta o Presidente del Estado Plurinacional de Bolivia por un perodo de seis (6) aos, de una terna propuesta por la Asamblea Legislativa Plurinacional, aprobada por dos tercios de votos.Artculo 21. (REQUISITOS PARA LA MXIMA AUTORIDAD EJECUTIVA).Para ser Directora o Director General Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber cumplir los siguientes requisitos:a)Ser boliviana o boliviano y ciudadana o ciudadano en ejercicio.

b)Tener grado acadmico a nivel licenciatura en el rea econmica y/o jurdica.

c)Contar con experiencia en materia financiera o econmica no menor a diez (10) aos.

d)No tener pliego de cargo ejecutoriado, ni sentencia condenatoria ejecutoriada en materia penal, pendientes de cumplimiento.

Artculo 22. (REMOCIN DE LA MXIMA AUTORIDAD EJECUTIVA).La remocin o destitucin de la Mxima Autoridad Ejecutiva de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI se dar por las siguientes causas:a)Incurrir en algn impedimento, prohibicin, o incompatibilidad prevista en laConstitucin Poltica del Estadoy la presente Ley.

b)Cuando exista sentencia condenatoria ejecutoriada en materia penal, resolucin definitiva de destitucin en proceso disciplinario, o pliego de cargo ejecutoriado, segn corresponda.

c)Haber cumplido el perodo de funciones para el cual fue designada o designado de acuerdo con esta Ley.

Artculo 23. (ATRIBUCIONES).I.Son atribuciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, las siguientes:a)Velar por la solvencia del sistema financiero.

b)Garantizar y defender los derechos e intereses del consumidor financiero.

c)Normar, ejercer y supervisar el sistema de control interno y externo de toda actividad de intermediacin financiera y de servicios financieros complementarios incluido el Banco Central de Bolivia - BCB.

d)Vigilar el cumplimiento de las normas que regulan la actividad de intermediacin financiera y los servicios financieros complementarios.

e)Supervisar la aplicacin de las tasas de inters activas y pasivas ofrecidas por las entidades financieras y el cumplimiento del rgimen de tasas de inters y niveles de cartera establecidos por el rgano Ejecutivo.

f)Normar y vigilar la correcta aplicacin de las tarifas, comisiones y dems cobros de servicios prestados por las entidades financieras reguladas a sus consumidores financieros.

g)Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia.

h)Ejercer supervisin consolidada de grupos financieros.

i)Instruir a las entidades financieras la constitucin adicional de previsiones o incrementos de capital pagado para cubrir futuras prdidas no identificadas por riesgos de crdito, de mercado u operativo y dems riesgos existentes o cuando exista un riesgo de que el coeficiente de adecuacin patrimonial caiga por debajo del lmite establecido.

j)Imponer sanciones administrativas a las entidades financieras bajo su control, cuando stas infrinjan las disposiciones legales y reglamentarias.

k)Disponer la regularizacin obligatoria y la intervencin de las entidades financieras que incurran en las causales previstas en el Artculo 511 de la presente Ley.

l)Operar y mantener las centrales de informacin dispuestas por la presente Ley.

m)Celebrar acuerdos o convenios con otros organismos extranjeros de regulacin y supervisin del sector financiero para la cooperacin, capacitacin y el intercambio de informacin.

n)Instruir ajustes y regularizaciones contables a las entidades financieras, resultantes de su labor de supervisin y control.

o)Revocar las autorizaciones de funcionamiento a las entidades financieras, por razones debidamente fundamentadas, conforme lo establecido en la presente Ley.

p)Suspender determinadas operaciones de las entidades financieras de manera fundamentada.

q)Supervisar el control de riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo y otros que se encuentren establecidos en normativa emitida por la Unidad de Investigaciones Financieras, conforme a lo previsto en las disposiciones legales especficas sobre el particular.

r)Instruir acciones a las entidades financieras, para resolver reclamaciones y denuncias que presenten los consumidores financieros, previo dictamen de la autoridad competente.

s)Autorizar la incorporacin al mbito de la regulacin a otro tipo de servicios financieros y empresas que suministren estos servicios.

t)Emitir normativa prudencial de carcter general, extendindose a la regulacin de normativa contable para aplicacin de las entidades financieras.

u)Hacer cumplir la presente Ley y otras disposiciones legales y reglamentarias conexas.

v)Rechazar transferencias de acciones, cuando un accionista directa o indirectamente llegue a poseer cinco por ciento (5%) o ms de participacin accionaria en la entidad financiera.

w)Controlar la conformacin de la estructura del sistema financiero boliviano con el objeto de evitar la formacin de monopolios u oligopolios, as como, prohibir todas las prcticas que restrinjan la complementariedad de servicios financieros entre las diversas entidades financieras, en la medida que stos contribuyan al desarrollo econmico y social del pas.

x)Determinar los criterios de clasificacin y evaluacin de activos y sus previsiones, en el marco de un sano equilibrio entre el objetivo de promover la expansin del crdito y la bancarizacin, con una administracin efectiva del riesgo crediticio, en estricta sujecin a las disposiciones de la presente Ley.

y)Determinar los criterios para la gestin integral de riesgos y los requerimientos de previsiones y capital derivados de exposiciones a los diferentes riesgos.

z)Proponer al rgano Ejecutivo, a travs del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, la modificacin de los capitales mnimos requeridos para la constitucin y funcionamiento de entidades financieras, en funcin de las condiciones prevalecientes en el sistema financiero, la coyuntura macroeconmica y situacin externa.

aa)Emitir normativa para regular la publicidad o propaganda relacionada con los servicios y productos financieros que ofrecen las entidades bajo su mbito, y prohibir o suspender la publicidad o propaganda cuando a su juicio pueda confundir al pblico acerca de las operaciones que les corresponde realizar segn lo dispone la presente Ley, o cuando pueda promover distorsiones graves en el normal desenvolvimiento del sistema financiero.

II.Las atribuciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, respecto de la regulacin de la actividad del mercado de valores, la constitucin, funcionamiento y liquidacin de los intermediarios y entidades auxiliares del mismo, sern ejercidas conforme a las funciones previstas para el rgano de regulacin y supervisin del mercado de valores en las disposiciones legales vigentes.

Artculo 24. (APERTURA DE OFICINAS).Para cumplir con las funciones asignadas por laConstitucin Poltica del Estadoy la presente Ley, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr instalar oficinas departamentales.Artculo 25. (PRESUNCIN LEGAL DE VALIDEZ DE ACTOS).Los actos dictados por los funcionarios del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, de la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros, del Banco Central de Bolivia, de la Unidad de Investigaciones Financieras, as como por los Interventores, en procedimientos de solucin, procesos de liquidacin con seguro de depsitos y liquidacin forzosa judicial, en el ejercicio de sus funciones en aplicacin de la Ley, reglamentos y resoluciones, sern inmediatamente ejecutivos y gozarn de la presuncin legal de validez, correspondiendo la carga de la prueba en contrario al que alegue su irregularidad.Artculo 26. (PRESUPUESTO DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO).I.El presupuesto anual de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI ser cubierto por las entidades que sta regule, incluido el Banco Central de Bolivia - BCB, mediante acuotaciones.

II.El monto anual de las acuotaciones de las entidades financieras ser equivalente al uno por mil (1), aplicable sobre el total de sus activos y operaciones contingentes. La cuota del Banco Central de Bolivia - BCB ser establecida anualmente mediante resolucin suprema, la que no podr superar al medio por mil (0,5) de sus activos y contingentes.

III.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI no recibir soporte econmico del Tesoro General del Estado - TGE, para la regulacin y supervisin del mercado de intermediacin financiera.

Artculo 27. (INFORMACIN).El Banco Central de Bolivia - BCB y la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI debern proporcionar de manera diligente y oportuna, informacin y estudios que el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas requiera para el anlisis y formulacin de polticas financieras; en el marco del derecho a la reserva y confidencialidad de la informacin.SECCIN II

DE LAS FUNCIONES DE CONTROL Y SUPERVISINArtculo 28. (MBITO DE CONTROL).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI efectuar las funciones de control y supervisin a las actividades de las entidades financieras con arreglo a la presente Ley y sus normas reglamentarias.Artculo 29. (REQUERIMIENTO DE INFORMACIN).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI requerir de cada entidad bajo su mbito de competencia el o los documentos, reportes u otros necesarios, en el marco de sus atribuciones.

II.La informacin que sea requerida por medios electrnicos, con respaldo de firmas electrnicas, tendr plena validez y fuerza probatoria para todos los efectos.

Artculo 30. (ALCANCE DE LA FACULTAD DE SUPERVISIN).I.La facultad de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para fiscalizar y supervisar a las entidades financieras, comprende a cualquier oficina o dependencia de stas, en el pas o en el extranjero, e inclusive las sociedades vinculadas patrimonialmente.

II.Esta facultad de supervisin y fiscalizacin comprende tambin a las sociedades controladoras y a las empresas financieras componentes de grupos financieros, y ser desarrollada a travs de la supervisin sobre base consolidada, en coordinacin con la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros, en el marco de lo dispuesto por el Ttulo IV, Captulo IV, Seccin II de la presente Ley.

III.En ningn caso, las entidades financieras bajo el mbito de supervisin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI sern objeto de fiscalizacin o supervisin suplementaria o concurrente por autoridades de carcter nacional, departamental, municipal o universitaria.

Artculo 31. (FACULTADES EN TAREAS DE SUPERVISIN).I.La Directora Ejecutiva o el Director Ejecutivo y los funcionarios de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI que realicen inspecciones, controles o cualquier acto de supervisin en una entidad financiera, sometida a supervisin, tendrn las siguientes facultades:a)Recabar de la entidad financiera cuanta informacin sea necesaria para cumplir el fin de la supervisin.

b)Exigir la declaracin jurada de miembros del directorio, consejeros de administracin y vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores internos, funcionarios y cualquier otra persona relacionada a la entidad financiera.

c)Citar y requerir la presencia de personas relacionadas al mbito de su competencia, a presentar su declaracin.

d)Requerir documentacin, reporte o cualquier documento, sea original o copia en medio fsico, electrnico u otro.

II.En todos los casos, el servidor pblico a cargo documentar el requerimiento y recepcin de la informacin, que deber ser firmada por los participantes involucrados o sus representantes. El documento se constituir en declaracin jurada y tendr valor probatorio de parte para todo efecto.

Artculo 32. (AUDITORA INTERNA Y SISTEMA DE CONTROL INTERNO).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber tener constancia de que las entidades financieras cuentan con unidades de auditora interna con funcionamiento independiente y sistema de control interno efectivos.

II.Las polticas de las entidades financieras debern incluir reglas claras sobre delegacin de autoridad y responsabilidades y segregacin de funciones.

Artculo 33. (AUDITORA EXTERNA).I.Adicionalmente a las normas generales que regulan las auditoras, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar la forma de contratacin de los auditores externos y establecer requisitos y estndares de auditora externa para los trabajos que las firmas de auditora externa realicen para las entidades financieras sujetas a su mbito de supervisin, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mantendr un registro de firmas de auditora externa autorizadas.

II.La normativa sobre auditores externos emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer la rotacin obligatoria para la contratacin de sus servicios por parte de las entidades financieras, estableciendo un perodo mximo de tres (3) aos continuos para las firmas de auditora externa en una entidad financiera. En ningn caso una firma de auditora externa podr realizar directa o indirectamente trabajos de asesoramiento o consultora sobre los temas observados en sus dictmenes.

III.La omisin o el defectuoso cumplimiento por los auditores externos de lo dispuesto en el presente artculo, ser sancionada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI pudiendo la misma incluir la exclusin del registro correspondiente.

Artculo 34. (PRESENTACIN Y PUBLICACIN DE ESTADOS FINANCIEROS).I.Las entidades financieras presentarn a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, una vez al ao, sus estados financieros con dictamen de auditora externa, salvo algunos tipos de empresas de servicios financieros complementarios que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determine que por sus caractersticas, no requieren la presentacin de estados financieros con dictamen de auditora externa.

II.Las entidades financieras publicarn sus estados financieros al 30 de junio y al 31 de diciembre de cada ao, en un peridico de circulacin nacional.

III.Las entidades financieras conservarn, debidamente, los libros y documentos referentes a sus operaciones, microfilmados o registrados en medios magnticos y electrnicos, por un perodo no menor a diez (10) aos, desde la fecha del ltimo asiento contable, sujeto a reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

SECCIN III

SUPERVISIN BASADA EN RIESGOSArtculo 35. (SUPERVISIN BASADA EN RIESGOS).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI aplicar la supervisin basada en riesgos, para verificar la existencia y funcionamiento de sistemas formalizados de gestin integral de riesgos en las entidades financieras. Para dicho efecto, de manera enunciativa y no limitativa, deber:a)Evaluar la efectividad de los sistemas de las entidades financieras para gestionar oportunamente los riesgos.

b)Controlar la eficacia y eficiencia del control oportuno de riesgos inherentes a las actividades financieras que desarrollan las entidades.

Artculo 36. (USO DE METODOLOGAS ESTNDAR Y MODELOS INTERNOS).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determinar las metodologas para la gestin integral de los distintos tipos de riesgos que debern cumplir las entidades financieras, as como los requerimientos de previsin y capital que correspondan para su cobertura.

II.Las entidades financieras podrn desarrollar modelos internos para la gestin de sus riesgos, con base en sanas prcticas de aceptacin internacional. Estos modelos podrn aplicarse para el clculo de requerimiento de previsiones y de capital por las exposiciones a riesgo, nicamente con autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI con base en los requisitos y condiciones establecidos en la normativa emitida al efecto.

Artculo 37. (CLASIFICACIN DE SOLVENCIA Y GESTIN).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI efectuar una evaluacin peridica de los niveles de solvencia y calidad de gestin de las entidades de intermediacin financiera, clasificndolas por niveles.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI definir los criterios para clasificar los niveles de solvencia y de calidad de gestin de las entidades de intermediacin financiera.

III.Los resultados sern puestos en conocimiento de las entidades de intermediacin financiera, junto con las respectivas instrucciones y recomendaciones acordes a la clasificacin correspondiente.

Artculo 38. (VIGILANCIA DEL DIRECTORIO U RGANO EQUIVALENTE).I.En el ejercicio de sus funciones de supervisin, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber evaluar la vigilancia del directorio u rgano equivalente al proceso de administracin integral de los riesgos.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI aplicar sanciones al directorio u rgano equivalente, cuando los niveles de exposicin a riesgos sean elevados por efecto de la inexistencia de polticas y procedimientos o porque los mismos presentan debilidades que limitan una ptima gestin de los riesgos.

Artculo 39. (REPORTES DE INFORMACIN).I.La normativa regulatoria emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los requisitos y procedimientos para el reporte de informacin relativa a la gestin de riesgos, por parte de las entidades financieras.

II.Los informes que se emitan debern mostrar la afectacin de procesos en relacin a los distintos riesgos, mecanismos de control y mitigacin, y coberturas de previsiones y capital.

SECCIN IV

RGIMEN DE SANCIONESArtculo 40. (DE LA IMPOSICIN DE SANCIONES ADMINISTRATIVAS).I.Toda persona natural o jurdica, entidades o grupos, independientemente de su naturaleza o de la norma que las hubiera creado, sea por actos u omisiones, que contravengan las disposiciones de la presente Ley, sus normas reglamentarias o regulatorias, reglamentos, normas, estatutos y polticas internas de la entidad y normativa prudencial se harn pasibles, segn la gravedad del caso, a la imposicin de sanciones administrativas.

II.Se encuentran dentro de las previsiones del pargrafo anterior especialmente, sin ser limitativo las entidades financieras, sus directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores internos, administradores, gerentes, apoderados generales y empleados sin excepcin.

III.Las sanciones administrativas sern aplicadas por la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, sin perjuicio de las dems sanciones establecidas por Ley y la responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar.

IV.Las sanciones debern imponerse mediante resolucin administrativa expresa y fundamentada, mencionando la persona o personas naturales o jurdicas sancionadas.

V.La imposicin de una sancin administrativa, deber regirse por los principios del derecho administrativo sancionador y en especial por el debido proceso, principio de tipicidad, igualdad, verdad material, irretroactividad y proporcionalidad.

VI.La imposicin de sancin anterior, posterior o concurrente a la persona, entidad o grupos de personas por otra autoridad, nacional o extranjera, que no sea la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, no impide o limita la aplicacin de la presente norma.

Artculo 41. (DE LAS SANCIONES ADMINISTRATIVAS).I.Segn la gravedad del caso, la mxima autoridad ejecutiva de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr imponer las siguientes sanciones administrativas:a)Amonestacin escrita.

b)Multa pecuniaria.

c)Suspensin temporal de autorizacin para apertura de nuevas oficinas, sucursales, agencias u otros puntos de atencin al pblico.

d)Prohibicin temporal o definitiva para realizar determinadas actividades.

e)Suspensin temporal o definitiva e inhabilitacin de directores, sndicos, gerentes, administradores y apoderados generales.

f)Revocatoria de licencia de funcionamiento.

II.Las sanciones administrativas se calificarn en base a los siguientes criterios de gravedad:a)Gravedad Mxima. Cuando la infraccin por accin u omisin, no sea enmendable o subsanable, sea resultado de culpa o dolo y causen dao econmico o perjuicio a la entidad financiera, al consumidor financiero y/o terceros y sea a beneficio propio o de terceros.

b)Gravedad Media. Cuando la infraccin por accin u omisin haya sido causada por negligencia, falta de pericia o culpa y causen dao econmico o perjuicio a la entidad financiera, al consumidor financiero y/o terceros o en su caso sea en beneficio propio o de terceros.

c)Gravedad Leve. Cuando la infraccin por accin u omisin, haya sido provocada de manera preterintencional y en el resultado no exista el beneficio propio, de personas relacionadas al infractor o terceros.

d)Gravedad Levsima. Cuando la infraccin por accin u omisin hayan sido cometidas por negligencia o imprudencia del infractor que no causen dao o perjuicio econmico a la entidad, consumidores financieros y en general para ninguna persona.

III.La gravedad de la comisin de un acto u omisin, de acuerdo a las categoras establecidas sern determinadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, pudiendo requerir y realizar todas las diligencias e investigaciones que considere necesarias a fin de establecer la calificacin de gravedad, considerando los plazos establecidos para este efecto.

IV.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar la aplicacin de sanciones administrativas para errores operativos recurrentes que no causen dao econmico a terceros y que tengan caractersticas de gravedad levsima.

Artculo 42. (SANCIN CON AMONESTACIN ESCRITA).I.Esta sancin recaer sobre infracciones de gravedad leve y gravedad levsima.

II.La reincidencia en la infraccin ser sancionada con multa.

Artculo 43. (SANCIN CON MULTA).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI aplicar sancin con multa en aquellos casos en los que la infraccin por accin u omisin sean calificadas como de gravedad leve y gravedad levsima en caso de reincidencia y gravedad media.

II.En el caso de deficiencias de encaje legal y retrasos en la presentacin de informacin peridica por parte de las entidades financieras a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, las multas determinadas se aplicarn, de acuerdo a normativa expresa emitida al efecto.

III.Las multas pecuniarias mximas que se aplicarn son las siguientes:a)Gravedad levsima:1.Para la entidad financiera de hasta el cero coma tres por ciento (0,3%) del capital mnimo.

2.Multas personales a auditores internos, administradores, gerentes, apoderados generales y empleados, hasta dos (2) veces la remuneracin mensual del infractor.

3.Multas personales a directores, consejeros de administracin o de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos u rganos equivalentes que slo perciban dieta, la multa no podr exceder de tres (3) veces dicho monto.

b)Gravedad leve:1.Para la entidad financiera de hasta el uno coma cinco por ciento (1,5%) del capital mnimo.

2.Multas personales a auditores internos, administradores, gerentes, apoderados generales y empleados, hasta tres (3) veces la remuneracin mensual del infractor.

3.Multas personales a directores, consejeros de administracin o de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos u rganos equivalentes que slo perciban dieta, la multa no podr exceder de cinco (5) veces dicho monto.

c)Gravedad media:1.Para la entidad financiera de hasta el cinco por ciento (5%) del capital mnimo.

2.Multas personales a auditores internos, administradores, gerentes, apoderados generales y empleados, hasta cinco (5) veces la remuneracin mensual del infractor.

3.Multas personales a directores, consejeros de administracin o de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos u rganos equivalentes que slo perciban dieta, la multa no podr exceder de diez (10) veces dicho monto.

IV.Las sanciones descritas en el pargrafo anterior, sern pagadas por la entidad financiera, la misma que repetir contra las personas responsables.

Artculo 44. (CANCELACIN DE AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO).I.La cancelacin o revocatoria de la licencia de funcionamiento de una entidad financiera as como la suspensin, prohibicin e inhabilitacin definitiva del infractor, ser aplicada cuando la infraccin por accin u omisin sea calificada como gravedad mxima.

II.La cancelacin o revocatoria de la licencia de funcionamiento tambin aplicar cuando la entidad sea intervenida para su liquidacin de acuerdo a lo dispuesto en la presente Ley.

Artculo 45. (REPARACIN DE DAO).El consumidor financiero podr solicitar a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, que las sanciones administrativas incluyan, si correspondiese, la obligacin por parte de la entidad financiera de cubrir todos los gastos, prdidas, daos y perjuicios ocasionados por la transgresin de las normas, cuando el dao no supere el cero coma cinco por ciento (0,5%) del capital mnimo requerido para la entidad financiera.Artculo 46. (PRESCRIPCIN).I.La accin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para imponer sanciones prescribe en el plazo de dos (2) aos computables a partir de la fecha de realizacin de los hechos, actos u omisiones constituidos de la infraccin.

II.La prescripcin ser interrumpida con cualquier acto administrativo o diligencia expresa que realice la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a efectos de la averiguacin del hecho o infraccin presuntamente cometidos, reanudndose el cmputo de la prescripcin cuando cese la actividad que origin la interrupcin.

III.No aplicar la prescripcin en caso de infracciones permanentes.

Artculo 47. (DE LA REINCIDENCIA).I.Se considerar reincidencia cuando el infractor sancionado mediante resolucin administrativa, incurra en la misma infraccin que provoc la sancin en una misma gestin.

II.Para la consideracin de reincidencia, se deber tomar en cuenta las sanciones impuestas mediante resolucin administrativa, que a la fecha de la nueva infraccin se encuentren firmes en sede administrativa.

III.La reincidencia en la comisin de infraccin por accin u omisin, conlleva el agravamiento de la sancin, implicando la aplicacin inmediata de una sancin mayor, conforme a lo siguiente:a)La primera reincidencia ser sancionada con el incremento de hasta el cincuenta por ciento (50%) de la primera sancin aplicada a la infraccin por la cual se incurri en reincidencia, salvo el caso de sanciones de amonestacin, que generar multa pecuniaria.

b)Por cada reincidencia en la comisin de infraccin, la sancin ser agravada respecto a la ltima impuesta conforme al inciso anterior, hasta alcanzar el monto mximo sancionable conforme la calificacin de gravedad de la infraccin.

c)Si el infractor cometiera ms de cuatro infracciones reincidentes, se deber calificar la sancin con la gravedad inmediatamente superior y as sucesivamente hasta alcanzar a la gravedad media. En caso de que el infractor nuevamente reincida cuatro veces, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr valorar la infraccin como gravedad mxima o gravedad media, dependiendo del tipo de infraccin cometida.

IV.En todos los casos anteriores las infracciones debern ser subsanables.

Artculo 48. (DE LA COMISIN DE DELITOS).Los actos que puedan tipificar la comisin de delito, sern debidamente documentados para su remisin, con informe al Ministerio Pblico, a efectos de que promueva la accin penal, de conformidad a lo previsto en el Artculo 286, Inciso 1 delCdigo de Procedimiento Penal.Artculo 49. (DE LA PROHIBICIN Y SANCIN POR MANEJO DE INFLUENCIAS).Los directores, consejeros de administracin y de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores internos, administradores, gerentes, apoderados generales y empleados de una entidad financiera, no podrn influir bajo ninguna forma para obtener en provecho propio, de sus familiares o de terceros, la prestacin de servicios por parte de la entidad o empresa en la que realizan sus actividades, con ventajas y en condiciones especiales o extraordinarias, as como tampoco podrn hacer uso de su influencia para obstruir o impedir la investigacin de un delito a cargo de autoridad competente. En caso de incumplimiento de la presente norma, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI aplicar previo proceso las sanciones que correspondan en el marco del Rgimen de Sanciones.Artculo 50. (DE LA RESPONSABILIDAD POR INFORMES O DICTMENES).Los auditores internos y externos, calificadores de riesgo, peritos tasadores y evaluadores de entidades financieras, que en el cumplimiento de sus funciones para las cuales fueron contratados, lleven a tomar acciones errneas y no oportunas a la propia entidad financiera que los contrat, a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, al Banco Central de Bolivia, a la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros, o al Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, sern sancionados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, de acuerdo a la presente Ley y sus normas reglamentarias, sin perjuicio de las dems sanciones establecidas por Ley y la responsabilidad civil o penal a que hubiera lugar.Artculo 51. (DE LA RESPONSABILIDAD DE LAS FIRMAS DE AUDITORA EXTERNA).I.Las firmas de auditora externa cuyos dictmenes hubieran subestimado u omitido la revelacin de hechos que distorsionen de manera significativa la situacin econmica y financiera reflejada a travs de los estados financieros objeto del examen de auditora de empresas financieras, nacionales o internacionales, o de otros sectores que se hubieran visto involucradas en la situacin de quiebra, sern excluidas del registro de firmas de auditora externa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, mediante resolucin fundada.

II.La determinacin dada en el pargrafo I anterior, se aplicar tambin cuando sin haber participado directamente, la firma de auditora externa tenga vnculos de propiedad o de gestin, o sea representante o tenga derechos de representacin de empresas de auditora extranjeras que hubieran tenido o tengan algn grado de participacin o responsabilidad en hechos de corrupcin pblicos en el extranjero o se encuentren involucradas en situaciones de quiebra de empresas extranjeras.

Artculo 52. (DE LA RESPONSABILIDAD SOLIDARIA).El director, consejero de administracin o de vigilancia, sndico, inspector de vigilancia, fiscalizador interno, auditor interno, administrador, gerente, apoderado general o empleado de una entidad financiera que con conocimiento ejecute o permita que se realicen operaciones prohibidas o no autorizadas por esta Ley, que realicen operaciones restringidas o con prohibicin temporal o definitiva por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI o que infrinjan las disposiciones especiales que regulan a las entidades financieras, sern solidariamente responsables frente a la entidad, conforme lo sealan los Artculos 321, 322, 323 y 327 delCdigo de Comercio, sin perjuicio que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI eleve obrados al Ministerio Pblico para que promueva la accin penal conforme a lo previsto en el Artculo 225 de laConstitucin Poltica del Estado.Artculo 53. (OBLIGACIN DE INFORMAR SOBRE LAS SANCIONES IMPUESTAS).Las sanciones impuestas por la mxima autoridad ejecutiva de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a una entidad financiera, sern puestas en conocimiento de su directorio, consejo de administracin o mxima autoridad, segn corresponda, debiendo la entidad financiera informar a la junta general de accionistas, asamblea de socios o de asociados, segn corresponda, sobre todas las sanciones impuestas.Artculo 54. (DESTINO DE LAS MULTAS).Las multas que en aplicacin a la presente Ley, imponga la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, constituirn ingresos para el Tesoro General del Estado - TGE.Artculo 55. (INCUMPLIMIENTOS A LAS NORMAS DE EFICIENCIA Y CALIDAD DE GESTIN).Para el caso de entidades financieras que incumplan de manera reiterada las normas de eficiencia y calidad de gestin definidas por la normativa prudencial, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr aplicar las sanciones conforme al rgimen administrativo sancionador.Artculo 56. (INCUMPLIMIENTO AL CDIGO DE CONDUCTA).El incumplimiento al cdigo de conducta por parte de una entidad financiera, la har pasible a sanciones conforme al rgimen administrativo sancionador.Artculo 57. (PROHIBICIN PARA ASUMIR LAS MULTAS).I.Las sanciones pecuniarias personales que se apliquen a directores, consejeros de administracin o de vigilancia, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores internos, administradores, gerentes apoderados generales y empleados debern ser asumidas por las personas a quienes se le impuso la sancin, siendo prohibido utilizar recursos de la entidad financiera para este fin.

II.Los accionistas, socios o asociados, sndicos, inspectores de vigilancia, fiscalizadores internos, auditores internos, administradores, apoderados y gerentes que aprueben o consientan con su firma o rbrica la afectacin de recursos de la entidad financiera para el pago de estas multas personales, sern sancionados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI con multas pecuniarias que en ningn caso podrn ser inferiores al monto afectado a la entidad.

Artculo 58. (REGLAMENTACIN).El rgano Ejecutivo mediante Decreto Supremo reglamentar la presente seccin, determinando el procedimiento, aplicacin, rangos, tipos administrativos, infracciones especficas y dems normativa para la correcta aplicacin de las sanciones.CAPTULO V

CONTROL DE TASAS DE INTERS, COMISIONES, OTROS COBROS Y ASIGNACIONES MNIMAS DE CARTERASECCIN I

TASAS DE INTERS, COMISIONES Y OTROS COBROSArtculo 59. (RGIMEN DE CONTROL DE TASAS DE INTERS).I.Las tasas de inters activas sern reguladas por el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado mediante Decreto Supremo, estableciendo para los financiamientos destinados al sector productivo y vivienda de inters social lmites mximos dentro de los cuales las entidades financieras podrn pactar con sus clientes en el marco de lo establecido en la presente Ley.

II.Para el caso de operaciones crediticias pactadas con tasa variable, la tasa de inters cobrada al cliente no podr superar las tasas establecidas en el Decreto Supremo sealado en el presente Artculo.

III.El rgimen de tasas de inters del mismo modo podr establecer tasas de inters mnimas para operaciones de depsitos. Las caractersticas y condiciones de estos depsitos sern establecidas en Decreto Supremo.

IV.El Decreto Supremo sealado en el presente Artculo, ser gestionado por el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

Artculo 60. (RGIMEN DE COMISIONES).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer las comisiones y los niveles mximos de comisiones, tarifas y otros cargos que las entidades financieras podrn cobrar a los consumidores financieros por las operaciones y servicios prestados; pudiendo inclusive incluir la gratuidad de algunas operaciones y servicios con fines sociales.Artculo 61. (MECANISMOS Y PROCEDIMIENTOS DE CONTROL).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante regulacin normativa expresa, establecer los mecanismos y procedimientos operativos para la aplicacin y control del Rgimen de Control de Tasas de Inters y Comisiones.Artculo 62. (MODIFICACIN DE LAS TASAS DE INTERS).Las entidades de intermediacin financiera no podrn modificar unilateralmente las tasas de inters pactadas en los contratos de operaciones de intermediacin financiera cuando esta modificacin afecte negativamente al cliente.Artculo 63. (TASA DE INTERS ANUAL EFECTIVA).I.La tasa de inters anual efectiva incluir todos los cobros, recargos o comisiones adicionales por cualquier concepto o cualquier otra accin que resulte en ganancias o rditos para la entidad financiera.

II.Las entidades de intermediacin financiera calcularn las tasas de inters anuales efectivas, fijas o variables, utilizando las frmulas y procedimientos establecidos por el Banco Central de Bolivia - BCB. El ente emisor dispondr la forma y periodicidad de los reportes de dicha informacin. Esta informacin ser publicada con una periodicidad no mayor a una semana por el Banco Central de Bolivia - BCB, en la forma que determine su directorio.

III.En ningn caso la tasa activa efectiva podr ser mayor a la tasa lmite establecida bajo el Rgimen de Control de Tasas de Inters.

Artculo 64. (PROHIBICIN DE COBROS ADICIONALES).La entidad financiera en ningn caso podr aplicar comisiones, tarifas, primas de seguro u otros cargos a consumidores financieros, por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados previamente por stos.Artculo 65. (DEBER DE INFORMAR AL PBLICO).I.Las entidades financieras debern informar al pblico en general las tasas de inters efectivas, moratoria, comisiones y otros cargos asociados a los diferentes productos y servicios que ofrezcan, as como la oportunidad de su cobro y dems condiciones que afecten su aplicacin y determinacin. Esta informacin ser divulgada de forma clara, explcita y comprensible, a fin de facilitar la comparacin de alternativas entre distintas entidades.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer y aprobar los mecanismos de divulgacin de tasas de inters en las entidades de intermediacin financiera.

SECCIN II

NIVELES MNIMOS DE CARTERA DE CRDITOSArtculo 66. (NIVELES DE CARTERA DE CRDITOS).I.El Estado, mediante Decreto Supremo, definir niveles mnimos de cartera que las entidades de intermediacin financiera estarn obligadas a cumplir, con el objeto de priorizar la atencin a sectores de la economa en el marco de la poltica de gobierno.

II.En algn caso, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, a efectos de precautelar la estabilidad del sistema financiero, podr determinar niveles mximos de cartera.

III.Los niveles de cartera de crditos, debern ser revisados al menos una vez al ao.

IV.Los niveles de cartera sern calculados tomando en cuenta la cartera de crditos directa o a travs de otras formas de financiamiento directas o indirectas, siempre que el destino pueda ser verificado y se generen nuevos desembolsos de acuerdo a reglamentacin que para este efecto establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

Artculo 67. (SECTORES PRIORIZADOS).Los niveles mnimos de cartera a establecerse, debern priorizar la asignacin de recursos con destino a vivienda de inters social y al sector productivo principalmente en los segmentos de la micro, pequea y mediana empresa urbana y rural, artesanos y organizaciones econmicas comunitarias.Artculo 68. (ALIANZAS ESTRATGICAS).Las entidades de intermediacin financiera que no cuenten con tecnologas especializadas en la provisin de financiamiento a los sectores productivos de la micro, pequea y mediana empresa urbana y rural, artesanos y organizaciones econmicas comunitarias, podrn establecer alianzas estratgicas con otras entidades financieras para cumplir con los niveles mnimos de cartera.Artculo 69. (MECANISMOS Y PROCEDIMIENTOS DE CONTROL).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los mecanismos y procedimientos para la aplicacin y control de los niveles mnimos y mximos de cartera.CAPTULO VI

PROTECCIN DEL CONSUMIDOR DE SERVICIOS FINANCIEROSSECCIN I

CDIGO DE CONDUCTA Y DEFENSORA DEL CONSUMIDORArtculo 70. (CDIGO DE CONDUCTA).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar el uso del Cdigo de Conducta, que las entidades financieras debern implementar, orientado a la proteccin de los derechos de los consumidores financieros.

II.El Cdigo de Conducta establecer las pautas mnimas que las entidades financieras debern cumplir.

Artculo 71. (CONTENIDO MNIMO).El Cdigo de Conducta elaborado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, mnimamente deber contener:a)Principios bsicos generales.

b)Tratamiento de la informacin.

c)Calidad de atencin al cliente.

d)Capacitaciones, calidad en el trato y condiciones de trabajo de los trabajadores de la entidad financiera.

e)Atencin de reclamos.

f)Conducta con otras instituciones.

g)Ambiente laboral.

h)Transparencia.

Artculo 72. (INCUMPLIMIENTO AL CDIGO DE CONDUCTA).El incumplimiento al cdigo de conducta por parte de una entidad financiera, la har pasible a sanciones conforme el Artculo 41 de la presente Ley.Artculo 73. (DEFENSORA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer en su estructura organizacional una unidad especializada de Defensora del Consumidor Financiero, con dependencia funcional directa de la directora ejecutiva o director ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II.La Defensora del Consumidor Financiero deber coordinar operativamente con otras defensoras nacionales y el Ministerio de Justicia.

III.La misin de la Defensora del Consumidor Financiero consistir en la defensa y proteccin de los intereses de los consumidores financieros, frente a los actos, hechos u omisiones de las entidades financieras.

IV.La Defensora del Consumidor Financiero se constituir como segunda instancia de atencin de reclamos interpuestos por los consumidores financieros de entidades financieras, una vez agotada la gestin de reclamacin ante la entidad financiera.

V.Se instituir como rea especializada para realizar anlisis y estudios sobre necesidades y grado de satisfaccin de los consumidores financieros.

VI.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, mediante regulacin expresa determinar las atribuciones y funciones de la Defensora del Consumidor Financiero as como la operativa de atencin de reclamos.

SECCIN II

DE LOS DERECHOS DEL CLIENTE O USUARIO DE SERVICIOS FINANCIEROSArtculo 74. (DERECHOS DEL CONSUMIDOR FINANCIERO).I.Los consumidores financieros gozan de los siguientes derechos:a)Al acceso a los servicios financieros con trato equitativo, sin discriminacin por razones de edad, gnero, raza, religin o identidad cultural.

b)A recibir servicios financieros en condiciones de calidad, cuanta, oportunidad y disponibilidad adecuadas a sus intereses econmicos.

c)A recibir informacin fidedigna, amplia, ntegra, clara, comprensible, oportuna y accesible de las entidades financieras, sobre las caractersticas y condiciones de los productos y servicios financieros que ofrecen.

d)A recibir buena atencin y trato digno de parte de las entidades financieras, debiendo stas actuar en todo momento con la debida diligencia.

e)Al acceso a medios o canales de reclamo eficientes, si los productos y servicios financieros recibidos no se ajustan a lo dispuesto en los numerales precedentes.

f)A la confidencialidad, con las excepciones establecidas por Ley.

g)A efectuar consultas, peticiones y solicitudes.

h)Otros derechos reconocidos por disposiciones legales y reglamentarias.

II.La normativa emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer reglas para que las entidades financieras, aseguren a los consumidores financieros el ejercicio pleno de sus derechos.

Artculo 75. (SUSPENSIN DE ACUERDOS O PRCTICAS RESTRICTIVAS).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI ordenar la suspensin de acuerdos y prcticas por parte de la entidad financiera que directa o indirectamente tengan por objeto o efecto impedir, restringir o limitar a los consumidores financieros, el ejercicio de la eleccin de sus preferencias o cualquier forma de discriminacin.

II.La suspensin del acuerdo o prctica, se ejecutar sin perjuicio del inicio del procedimiento sancionatorio.

Artculo 76. (RESTITUCIN DE DERECHOS CONCULCADOS).Cuando las prcticas comerciales de una entidad financiera vulneren o trasgredan cualquiera de los derechos de sus consumidores financieros, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI ordenar a la entidad la restitucin de los derechos conculcados. Sin perjuicio de ello, respetando el debido proceso, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI iniciar de oficio o a peticin de parte los procedimientos sancionatorios a los responsables de haber ocasionado tales daos.Artculo 77. (DEFICIENCIA EN LA PRESTACIN DE SERVICIOS).I.Las deficiencias en la prestacin de servicios financieros por parte de las entidades financieras, que restrinjan o limiten el acceso, sern sujetas del procedimiento sancionador a cargo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II.Los consumidores financieros afectados tienen derecho a presentar su reclamo y que ste sea procesado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI o la propia entidad financiera.

III.La entidad financiera est obligada a recibir los reclamos y entregar constancia por escrito. Procesar y emitir respuestas en forma expresa, oportuna, ntegra y comprensible, en los plazos establecidos por la normativa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

IV.Independientemente de las sanciones administrativas que por estas causas pudiera imponer la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a una entidad financiera, los consumidores financieros que consideren que fueron vctimas o afectados podrn ejercer las acciones judiciales correspondientes contra la entidad financiera y/o sus funcionarios para exigir la reparacin de los daos y perjuicios causados por stos por la va civil, siempre y cuando no se haya aplicado el procedimiento establecido en el Artculo 45 de la presente Ley.

Artculo 78. (TRANSPARENCIA DE LA INFORMACIN).Las entidades financieras tienen la obligacin de establecer relaciones de comercio transparentes. De ninguna manera las entidades financieras ocultarn a sus consumidores financieros la situacin financiera y legal en que se encuentran. El ocultamiento de informacin har solidariamente responsables a los administradores por las obligaciones que contraigan y los perjuicios que ocasionen.Artculo 79. (EDUCACIN FINANCIERA).I.Es obligacin y responsabilidad de las entidades financieras disear, organizar y ejecutar programas formalizados de educacin financiera para los consumidores financieros, en procura de lograr los siguientes objetivos:a)Educar sobre las caractersticas principales de los servicios de intermediacin financiera y servicios financieros complementarios, sus usos y aplicaciones, y los beneficios y riesgos que representan su contratacin.

b)Informar de manera clara sobre los derechos y obligaciones asociados a los diferentes productos y servicios que ofrecen.

c)Educar sobre los derechos de los consumidores financieros y los mecanismos de reclamo en primera y segunda instancia.

d)Informar sobre el sistema financiero, el rol de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI y el carcter de la normativa.

II.Estos programas sern anuales y podrn ser impartidos de manera directa por las entidades financieras o mediante la contratacin de unidades acadmicas especializadas, garantizando su recurrencia en el tiempo.

Artculo 80. (DE LA PUBLICIDAD DE SERVICIOS).I.Las entidades financieras al publicitar sus operaciones, productos y servicios financieros, debern hacerlo con informacin clara, comprensible, exacta y veraz, evitando cualquier circunstancia que pudiera inducir a confusin o error a consumidores financieros.

II.Las entidades financieras debern transparentar su informacin, y divulgar cuando menos a travs de su sitio web, el precio nominal y el precio efectivo de todas las operaciones, productos y servicios que ofrecen de manera clara y comprensible para el consumidor financiero.

III.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI emitir normas regulatorias de carcter general con relacin a la publicidad que vayan a emitir las entidades financieras.

Artculo 81. (RESPONSABILIDAD POR ACTOS DE FUNCIONARIOS).Las entidades financieras sern responsables solidarios por los actos u omisiones de sus funcionarios.Artculo 82. (LMITE DE COBRANZA PARA CRDITOS DE VIVIENDA DE INTERS SOCIAL).I.Cuando la accin de cobranza judicial de un crdito hipotecario de vivienda de inters social se ejecute sobre un prestatario que contrajo la obligacin crediticia, la cobranza judicial se limitar al remate judicial del bien inmueble hipotecado, con cuyo producto la entidad financiera dar por extinguida la acreencia, aun cuando el monto recuperado fuera menor a la liquidacin del crdito, siendo improcedente y nula cualquier afectacin patrimonial adicional al prestatario.

II.El remate se realizar tomando en cuenta el valor comercial del bien inmueble como base para la subasta.

Artculo 83. (PUBLICACIN DE REMATES).I.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI regular la publicacin de avisos de remates de bienes comprometidos con la cobranza judicial de un crdito, en cuanto al tamao mnimo de los avisos y que su publicacin se efecte en los medios de prensa escrita de mayor circulacin en la jurisdiccin donde se encuentra el bien mueble o inmueble, velando por que el proceso se ejecute con la mayor transparencia.

II.Es obligacin de la entidad financiera difundir de manera continua los avisos de remate a travs de su pgina de internet.

III.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber publicar en una seccin especial de su pgina de internet, todos los avisos de remate de procesos de cobranza judicial de entidades del sistema financiero, debiendo para el efecto todas las entidades financieras remitir informacin actualizada, conforme a regulacin.

SECCIN III

DE LOS CONTRATOS EN OPERACIONES FINANCIERASArtculo 84. (REGISTRO DE CONTRATOS).I.Las entidades financieras, estn obligadas a registrar en el registro de contratos de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, los formatos y modelos de todos los contratos tipo de las operaciones autorizadas, previo a su aplicacin, de acuerdo a reglamentacin a ser emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II.Los contratos modelo de operaciones comunes y recurrentes, debern ser revisados y aprobados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

III.En caso de operaciones no recurrentes o especiales, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI se limitar a revisar y registrar los contratos; si la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determina la recurrencia de estos contratos, podr determinar que aplique lo dispuesto en el Pargrafo II.

IV.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber revisar que los contratos no contengan clusulas abusivas, publicarlos en su sitio electrnico y regular la operativa de registro de los mismos.

V.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber pronunciarse en un plazo mximo establecido por Decreto Supremo, pasado el plazo proceder el silencio administrativo positivo.

VI.Las entidades financieras no podrn operar con contratos que no se encuentren en el registro de contratos de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

VII.En caso de que una entidad financiera incumpla la determinacin del presente Artculo, ser sujeta a un proceso sancionatorio, a la reparacin del dao si as correspondiere conforme al Artculo 45 de la presente Ley. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI instruir la inmediata rectificacin del contrato.

Artculo 85. (PROHIBICIN DE CLUSULAS DE EXCESO O ABUSO).I.En la celebracin de contratos por las operaciones propias de su objeto, las entidades financieras estn prohibidas de convenir clusulas que puedan afectar indebidamente los intereses del cliente o dar lugar a excesos o abusos de posicin dominante.

II.Las clusulas de los contratos debern estipularse observando los derechos del consumidor financiero contenidos en el Ttulo I, Captulo VI, Seccin II de la presente Ley.

Artculo 86. (PROHIBICIN DE MODIFICACIONES UNILATERALES).Las entidades financieras no podrn modificar unilateralmente los trminos y condiciones pactadas en los contratos de operaciones de intermediacin financiera y de servicios complementarios, salvo que dicha modificacin beneficie al consumidor financiero.Artculo 87. (SEGUROS COLECTIVOS).Todo seguro colectivo a ser tomado por las entidades de intermediacin financiera por cuenta de clientes, deber realizarse a travs de licitacin pblica, de acuerdo a plizas uniformes establecidas conforme la normativa emitida por la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros. Las entidades de intermediacin financiera no podrn cobrar bajo ningn concepto sumas adicionales a la prima establecida por la entidad aseguradora que obtenga la licitacin.Artculo 88. (COBRO DE CARGOS Y COMISIONES).I.Se prohbe el cobro de cargos o comisiones que no impliquen una contraprestacin efectiva de servicios o el cobro de ms de una comisin por un mismo acto, hecho o evento.

II.Las entidades financieras no podrn cobrar cargos o comisiones por servicios no aceptados o no solicitados expresamente por el cliente o usuario.

III.La entidad financiera que incumpla la determinacin del presente artculo ser sujeta a proceso sancionador, sin perjuicio de la devolucin del cobro de cargo o comisin mal realizada.

Artculo 89. (PROHIBICIN DE PRCTICAS DISCRIMINATORIAS, ABUSIVAS O RESTRICTIVAS).Las entidades financieras, en todos sus actos y contratos, evitarn privilegios y discriminaciones, abstenindose de toda prctica que tenga la capacidad, el propsito o el efecto de generar algn tipo de prctica indebida o arbitraria.Artculo 90. (TERMINACIN DE CONTRATOS).I.Las entidades financieras estn obligadas a respetar las decisiones de sus clientes de dar por terminados los contratos de adhesin que hubieren celebrado con ellas, en operaciones activas, pasivas, contingentes y en administracin, debiendo realizar las acciones conducentes para facilitar la conclusin de las relaciones contractuales, previo cumplimiento de las obligaciones pendientes que hubiere de parte de los clientes. Las entidades financieras no podrn aplicar cargos ni comisin alguna por causa de terminacin de contrato.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer los requisitos y procedimientos para que las entidades financieras lleven a cabo la terminacin de operaciones, as como la operativa para atender los reclamos que se susciten por la aplicacin de estos mecanismos de terminacin de contratos.

Artculo 91. (INFORMACIN SOBRE CASTIGOS DE CRDITOS).Los contratos de operaciones crediticias debern sealar expresamente y de manera clara, el tratamiento de las deudas castigadas, su registro, la permanencia en el registro y las consecuencias.CAPTULO VII

RECURSOSSECCIN NICA

RECURSOS DE REVOCATORIA, RECURSO JERRQUICO Y CONTENCIOSO ADMINISTRATIVOArtculo 92. (RECURSOS DE REVOCATORIA Y JERRQUICO).I.Las resoluciones administrativas que emita la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podrn ser impugnadas mediante Recurso de Revocatoria y Jerrquico de acuerdo a laLey de Procedimiento Administrativoy normativa especial aplicable.

II.Las resoluciones jerrquicas emitidas por el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas como rgano de ltima instancia en el mbito administrativo dentro del sistema de regulacin financiera, concluyen la va administrativa y causan estado, quedando habilitado el Recurso Contencioso Administrativo de acuerdo a Ley, una vez agotada la va administrativa.

Artculo 93. (IMPUGNACIN DE LA RESOLUCIN DE INTERVENCIN).I.La resolucin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI disponiendo la intervencin de acuerdo a lo sealado en el Artculo 512 de la presente Ley, slo podr ser impugnada por la va contencioso administrativa. Para este efecto, la demanda deber estar suscrita por la mayora absoluta de los miembros del antiguo directorio u rgano equivalente de la entidad de intermediacin financiera intervenida.

II.La impugnacin de la resolucin de intervencin no tendr efecto suspensivo.

III.Ninguna sentencia judicial o resolucin administrativa suspender el procedimiento de solucin o el proceso de liquidacin con seguro de depsitos. Tampoco podrn decretarse embargos o medidas precautorias sobre el activo o bienes de la entidad de intermediacin financiera intervenida durante el procedimiento de solucin o proceso de liquidacin con seguro de depsitos. Lo ejecutado en el procedimiento de solucin o proceso de liquidacin con seguro de depsitos no podr dejarse sin efecto, causando estado las actuaciones realizadas.

CAPTULO VIII

SERVICIOS FINANCIEROS PARA EL DESARROLLO ECONMICO Y SOCIALSECCIN I

FINANCIAMIENTO PARA EL DESARROLLO PRODUCTIVOArtculo 94. (FINANCIAMIENTO AL SECTOR PRODUCTIVO).I.El Estado participar directa y activamente en el diseo e implementacin de medidas para mejorar y promover el financiamiento al sector productivo de la economa, a travs de las entidades financieras, a fin de lograr una eficiente asignacin de recursos para apoyar la transformacin productiva, la generacin de empleo y la distribucin equitativa del ingreso.

II.Estas medidas, velarn porque el destino final de los recursos sea el financiamiento a actividades de las cadenas productivas en sus diferentes etapas, actividades complementarias a los procesos productivos, actividades de comercializacin en el mercado interno o externo y otras actividades relacionadas con el mbito productivo.

Artculo 95. (TECNOLOGAS ESPECIALIZADAS).Las entidades financieras debern estructurar productos financieros con tecnologas especializadas para el financiamiento al sector productivo, para las distintas actividades econmicas, en funcin de las necesidades de recursos en cada etapa del ciclo productivo y de comercializacin, de manera que los requisitos y las condiciones de pago sean adecuadas a las actividades productivas de los prestatarios individuales o grupales.Artculo 96. (SERVICIOS COMPLEMENTARIOS A LA PRODUCCIN).I.El financiamiento al sector productivo al que se refiere el Artculo 94 de la presente Ley, deber contemplar la asignacin de recursos a productores para fines de produccin y a servicios complementarios a la produccin, como ser acopio, almacenamiento, comercializacin, transporte, tecnologa productiva y otras complementarias al proceso productivo que requiera el productor, de acuerdo a la definicin que para este efecto establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II.El financiamiento al sector productivo, podr incluir la asistencia tcnica de manera directa o indirecta a los productores, por parte de las entidades financieras.

Artculo 97. (PERIODO DE GRACIA).El crdito dirigido al sector productivo con destino a la inversin, deber contemplar un periodo de gracia en su estructura de reembolso, el cual se establecer mediante regulacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.Artculo 98. (INNOVACIONES REGULATORIAS).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI emitir normativa para fomentar el desarrollo y la aplicacin de innovaciones financieras en el mbito de las micro-finanzas, con fines de impulsar el financiamiento especializado a las micro, pequeas y medianas empresas urbanas y rurales del sector productivo. Parte de estas innovaciones constituyen las adaptaciones que se realicen a las actividades de arrendamiento financiero, factoraje y almacenes de depsito, a las caractersticas y necesidades de las micro-finanzas.Artculo 99. (GARANTAS NO CONVENCIONALES).I.Las garantas aceptables para financiar actividades productivas rurales y no rurales, debern incluir alternativas de aseguramiento no convencionales propias de estas actividades. Entre otros, los tipos de garanta no convencionales aceptables son: fondos de garanta, seguro agrario, documentos en custodia de bienes inmuebles y predios rurales, maquinaria sujeta o no a registro con o sin desplazamiento, contratos o documentos de compromiso de venta a futuro en el mercado interno o para la exportacin, avales o certificaciones de los organismos comunitarios u organizaciones territoriales, productos almacenados en recintos propios o alquilados, garantas de semovientes, la propiedad intelectual registrada y otras alternativas no convencionales que tienen carcter de garanta.

II.El control social de las diferentes estructuras orgnicas territoriales afiliadas a las organizaciones matrices, podr constituir parte de estos mecanismos de garanta y ser agente de aseguramiento de pagos de crditos.

III.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar los tipos, condiciones, requisitos, registro, realizacin y ejecucin de las garantas no convencionales.

IV.Los regmenes de evaluacin y calificacin de cartera y el de suficiencia patrimonial, considerarn las garantas no convencionales a los efectos del clculo de previsiones y de la ponderacin de activos por factores de riesgo crediticio en las operaciones de financiamiento productivo.

Artculo 100. (REGISTRO DE GARANTAS NO CONVENCIONALES).El Estado fomentar la instauracin de sistemas de registro de garantas no convencionales para financiar actividades productivas, a travs de mecanismos pblicos, privados o mixtos. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI reglamentar los requisitos y condiciones para la operativa y funcionamiento de dichos registros.SECCIN II

SERVICIOS FINANCIEROS RURALESArtculo 101. (PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS RURALES).I.El sistema financiero debe estructurar productos y servicios financieros rurales con el objetivo de promover el desarrollo rural integral sustentable, priorizando el fomento a la produccin agropecuaria, pisccola y forestal maderable y no maderable, al sano aprovechamiento, transformacin, industrializacin y comercializacin de los recursos naturales renovables y todos los emprendimientos econmicos comunitarios y asociativos.

II.Los servicios financieros rurales deben promover y fortalecer las organizaciones econmicas productivas rurales, artesanos, cooperativas, asociaciones de productores, y micro, pequeas y medianas empresas comunitarias agropecuarias, pisccolas y forestales maderables y no maderables de acuerdo a su identidad cultural y productiva.

III.Las entidades de intermediacin financiera debern instaurar un rgimen de ahorro y crdito dirigido a las familias rurales, junto con otros servicios financieros relacionados y complementarios, aplicando tecnologas financieras especializadas para estos sectores, reconociendo las prcticas del mbito rural no convencionales.

Artculo 102. (SERVICIOS INTEGRALES DE DESARROLLO).I.Las entidades de intermediacin financiera con presencia en zonas rurales del pas, podrn prestar servicios integrales de desarrollo, permitiendo la complementacin de los servicios financieros que prestan, con servicios no financieros, bajo una tecnologa especializada y con las restricciones propias de su naturaleza. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer mediante reglamento, la prestacin de servicios integrales de desarrollo.

II.Los servicios no financieros debern estar orientados a mejorar las condiciones de trabajo, las relaciones sociales de produccin en la comunidad, la competitividad y la productividad de los productores y de las unidades econmicas y asociaciones u organizaciones comunitarias de productores, de manera que puedan contribuir de forma ms efectiva a los objetivos de desarrollo econmico y social de las comunidades rurales.

Artculo 103. (FINANCIAMIENTO PARA EL DESARROLLO PRODUCTIVO RURAL).I.El sistema financiero deber favorecer el desarrollo productivo rural privilegiando la dotacin de financiamientos directos o indirectos a los productores campesinos, indgenas, comunidades interculturales, artesanos y otros agentes econmicos de pequea escala de zonas rurales, con fines productivos, de transformacin y de comercializacin, y tambin para vivienda rural, as como para la formacin de capital comunitario de los pueblos indgena originario campesinos, comunidades interculturales y comunidades afrobolivianas.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI mediante reglamento, definir las metas de cobertura orientadas en observancia al presente artculo, y evaluar su nivel de cumplimiento en el marco de los niveles mnimos de cartera establecidos en el Artculo 66 de la presente Ley, que deber considerar las condiciones bsicas de cada poblacin.

Artculo 104. (TECNOLOGAS ESPECIALIZADAS DE FINANCIAMIENTO RURAL Y REGULACIN APROPIADA).I.Los servicios de ahorro y crdito y otros servicios financieros que presten las entidades de intermediacin financiera en zonas rurales, debern adecuarse a las caractersticas de las actividades a las que se dedican las familias rurales.

II.La normativa prudencial de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para regular la prestacin de servicios de ahorro y crdito en zonas rurales, reconocer las tecnologas financieras desarrolladas por las entidades financieras con presencia en estas zonas.

III.La aplicacin efectiva de estas tecnologas se considerar como factor mitigante del riesgo de crdito, a los efectos del clculo de requerimiento de previsiones y de la ponderacin de activos por factores de riesgo crediticio en la determinacin de la suficiencia patrimonial.

IV.Los requisitos y condiciones de pago se adecuarn a las actividades de los prestatarios individuales o grupales, segn las distintas etapas y ciclos productivos de aprovechamiento, de transformacin y de comercializacin, y el carcter integral de la economa rural.

Artculo 105. (REQUISITOS PARA OFICINAS EN ZONAS RURALES Y HORARIOS DE ATENCIN).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI diferenciar los requisitos documentales, de infraestructura y operativos, como tambin la normativa regulatoria prudencial para la instalacin de sucursales, agencias u otros puntos de atencin financiera, para la prestacin de servicios financieros convencionales y no convencionales en zonas rurales. La normativa tambin deber establecer los horarios de atencin al pblico en zonas rurales de acuerdo a la dinmica de las actividades rurales.Artculo 106. (REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO - ASFI).I.Los requerimientos de informacin por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI acerca de las operaciones y transacciones de las entidades financieras en zonas rurales, se adecuarn a las posibilidades reales de los sistemas de comunicacin y transmisin de datos.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI regular la operativa contable y los reportes de informacin y plazos para su presentacin, adecuados a las caractersticas de las zonas rurales.

Artculo 107. (COMPLEMENTARIEDAD ENTRE ENTIDADES FINANCIERAS).I.La prestacin de servicios financieros en zonas rurales puede realizarse directamente o mediante alianzas estratgicas, basadas en la complementariedad entre entidades financieras.

II.Las entidades financieras podrn firmar convenios o contratos para complementarse y establecer los trminos y condiciones para la prestacin de servicios financieros en zonas rurales.

III.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI revisar y evaluar estos convenios y contratos, para asegurar que efectivamente se enmarquen en el cumplimiento del propsito de desarrollo econmico y social de estas zonas.

IV.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI regular los alcances del presente Artculo.

SECCIN III

DEMOCRATIZACIN DE LOS SERVICIOS FINANCIEROSArtculo 108. (HORARIOS DE ATENCIN AL PBLICO).I.Las entidades financieras cumplirn los horarios de atencin al pblico establecidos por la normativa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, segn las caractersticas de la actividad econmica de las zonas donde operen. Cualquier excepcin slo proceder por causas de fuerza mayor, las que sern justificadas ante la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI podr declarar suspensin de actividades de las entidades financieras, en situaciones de extrema gravedad que afecte el inters nacional. Su duracin deber limitarse a la estrictamente requerida por las circunstancias.

Artculo 109. (PROHIBICIN DE MONOPOLIOS Y OLIGOPOLIOS).Se prohbe el monopolio y el oligopolio privado o la bsqueda de los mismos a travs de fusiones entre entidades financieras que daen la competencia, as como cualquier prctica monoplica y la bsqueda por parte de una entidad financiera de mantener en el tiempo una posicin de dominio, as como cualquier otra forma de asociacin o acuerdo de personas naturales o jurdicas privadas, bolivianas o extranjeras, que pretendan el control o la exclusividad en la prestacin de determinados servicios financieros mediante la comisin de prcticas anticompetitivas en el sistema financiero.Artculo 110. (CONTROLES A LA PARTICIPACIN PROPORCIONAL DE LAS ENTIDADES).I.Ninguna entidad podr tener participacin patrimonial que la haga incursa en la prohibicin del Artculo 109 precedente.

II.En los procesos de aprobacin de operaciones de fusin o absorcin entre entidades de intermediacin financiera o de transferencias de sus acciones, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI deber tener en cuenta el impacto que dichas operaciones pudieran tener sobre la proporcin de participacin de las entidades en el sistema financiero.

Artculo 111. (PROHIBICIN DE POSTURA DOMINANTE).I.Se prohbe a las entidades financieras ejercer postura dominante con prcticas comerciales individual o colectivamente concertadas, que impidan o restrinjan el acceso a determinados servicios financieros, limiten el derecho de elegir alternativas de productos o servicios financieros a consumidores financieros, o dificulten la sana competencia entre entidades financieras.

II.En caso que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI determine la existencia de algn tipo de contravencin a esta prohibicin, ordenar revertir o suspender inmediatamente dichas prcticas comerciales conforme a normativa emitida al efecto, sin perjuicio de las sanciones que corresponda aplicar por la infraccin incurrida.

Artculo 112. (COBERTURA).El rgano Ejecutivo del nivel central del Estado, mediante Decreto Supremo definir el grado de crecimiento y expansin de la cobertura del sistema financiero y otros aspectos que garanticen el acceso de todas las bolivianas y bolivianos a servicios financieros, considerando condiciones mnimas que debern contener las localidades, como servicios bsicos y transporte.SECCIN IV

REGISTRO Y CONTROL DE LA FUNCIN SOCIAL DE LOS SERVICIOS FINANCIEROSArtculo 113. (BALANCE SOCIAL Y OTROS REPORTES).I.Anualmente las entidades financieras determinadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI presentarn el balance social en el que registrarn informacin y anlisis detallado sobre la operatoria realizada para cumplir la funcin social de contribuir a los objetivos de desarrollo econmico y social del pas.

II.La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI establecer las caractersticas de dicho balance social, y de otros reportes peridicos con informacin relacionada a la verificacin del cumplimiento de la funcin social de la actividad financiera, debiendo incluir indicadores para medir, entre otros, los siguientes aspectos:a)El apoyo financiero a las prioridades productivas de los sectores estratgicos de la economa, generadoras de empleo e ingresos de excedentes.

b)La asignacin de financiamiento productivo a las micro, pequeas y medianas empresas, urbanas y rurales, artesanos y organizaciones comunitarias.

c)La provisin de servicios financieros dirigidos a la poblacin de menores ingresos.

d)La atencin de servicios financieros en zonas geogrficas de menor densidad poblacional y menor desarrollo econmico y social, especialmente del rea rural.

e)El financiamiento a nuevos emprendimientos productivos o innovaciones vinculadas a la actividad productiva.

f)Otros reglamentados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, a los fines de evaluar el grado de cumplimiento de la funcin social de los servicios financieros por parte de las entidades de intermediacin financiera.

Artculo 114. (PLANIFICACIN ESTRATGICA).Las entidades financieras elaborarn su planificacin estratgica, alineando sus objetivos estratgicos con la funcin social que deben cumplir las mismas, acorde a lo establecido en el Pargrafo II del Artculo 113 de la presente Ley. Estos planes, debidamente aprobados por el directorio u rgano equivalente de la entidad, debern remitirse a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI en los siguientes diez (10) das de su aprobacin, misma que podr solicitar ajustes cuando considere que no se enmarque en la funcin social y deber supervisar su cumplimiento.Artculo 115. (UTILIDADES DESTINADAS PARA FUNCIN SOCIAL).I.Las entidades de intermediacin financiera destinarn anualmente un porcentaje de sus utilidades, a ser definido mediante decreto supremo, para fines de cumplimiento de su funcin social, sin perjuicio de los programas que las propias entidades financieras ejecuten.

II.En las entidades financieras comunales, la parte de las utilidades que corresponda al capital comunal, estar exenta de la aplicacin del presente Artculo.

III.En las entidades financieras de desarrollo, la parte de las utilidades que corresponda al Capital Fundacional, estar exenta de la aplicacin del presente Artculo.

Artculo 116. (ENCUESTAS SOBRE SERVICIOS FINANCIEROS).La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI implementar encuestas anuales representativas que abarquen a todos los segmentos de consumidores financieros de todas las regiones del pas, con el fin de evaluar sus necesidades en materia financiera, el nivel de atencin a las mismas por parte de las entidades financieras y las percepciones de la poblacin sobre el grado de cumplimiento de la funcin social de las entidades de intermediacin financiera en la prestacin de servicios financieros.TTULO II

SERVICIOS FINANCIEROS Y RGIMEN DE AUTORIZACIONESCAPTULO I

SERVICIOS FINANCIEROS AUTORIZADOSArtculo 117. (SERVICIOS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA).Son las operaciones pasivas, activas y contingentes como los servicios de naturaleza financiera que estn facultadas a prestar las entidades financieras autorizadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI.Artculo 118. (OPERACIONES PASIVAS).Las entidades de intermediacin financiera estn facultadas a efectuar las siguientes operaciones pasivas:a)Recibir depsitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la vista y a plazo y emitir certificados negociables y no negociables.

b)Emitir y colocar acciones de nueva emisin para aumento de capital.

c)Emitir y colocar cdulas hipotecarias.

d)Emitir y colocar valores representativos de deuda.

e)Contraer obligaciones subordinadas.

f)Contraer crditos u obligaciones con el Banco Central de Bolivia - BCB y con entidades financieras del pas y del extranjero.

g)Aceptar letras giradas a plazo contra s mismas, cuyos vencimientos no excedan de ciento ochenta (180) das contados desde la fecha de aceptacin y que provengan de operaciones de comercio, internas o externas, de bienes y/o servicios.

h)Emitir cheques de viajero.

i)Celebrar contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras.

Artculo 119. (OPERACIONES ACTIVAS, CONTINGENTES Y DE SERVICIOS).I.Las entidades de intermediacin financiera estn autorizadas a efectuar las siguientes operaciones activas, contingentes y de servicios, con las limitaciones de la presente Ley:a)Otorgar crditos y efectuar prstamos a corto, mediano y largo plazo, con garantas personales, hipotecarias, prendarias u otras no convencionales, o una combinac